Luka Koper

Management Reports • Mar 2, 2020

Informacija o poslovanju 2019

Skupina Luka Koper in Luka Koper, d. d.

Kazalo

1	Uvodno pojasnilo 2
2	Poudarki poslovanja Skupine Luka Koper v letu 2019 3

1 Uvodno pojasnilo

Skladno z določili Zakona o trgu finančnih instrumentov, Pravili Ljubljanske borze vrednostnih papirjev in skladno s Priporočili javnim delniškim družbam za obveščanje Ljubljanske borze vrednostnih papirjev, družba Luka Koper, d. d., Vojkovo nabrežje 38, 6501 Koper objavlja Informacijo o poslovanju Skupine in družbe Luka Koper, d. d., v obdobju januar – december 2019.

Letno poročilo 2019 bo skladno s finančnim koledarjem objavljeno 24. aprila 2020.

2 Poudarki poslovanja Skupine Luka Koper v letu 2019

V letu 2019 so čisti prihodki od prodaje dosegli 229 milijonov evrov in so bili za 1 odstotek oziroma za 2,4 milijona evrov višji kot v letu 2018. Čisti prihodki od prodaje iz naslova tržne dejavnosti so bili nižji od doseženih prihodkov predhodnega leta za 1 odstotek oziroma za 1,6 milijona evrov, prihodki iz naslova izvajanja gospodarske javne službe rednega vzdrževanje pristaniške infrastrukture, namenjene za javni promet, pa so presegli rezultat predhodnega leta za 91 odstotkov oziroma za 3,9 milijona evrov. Višji prihodki iz naslova tržne dejavnosti so bili doseženi iz naslova skladiščenja, zaradi počasnejše odpreme blaga, iz naslova polnjenja in praznjenja kontejnerjev ter iz naslova najemnin. Nižji v primerjavi z letom 2018 so bili ladijski prihodki iz naslova doseženega nižjega ladijskega pretovora.

229 mio. EUR

čisti prihodki od prodaje

• 1% 2019/2018

• 6% ²⁰¹⁹/NAČRT 201⁹

Drugo polovico leta 2019 je zaznamovalo ohlajanja svetovnega gospodarstva, kar je bilo opazno v posameznih gospodarskih panogah, predvsem v avtomobilski proizvodnji, industriji elektronike in v proizvodnji železovih izdelkov. Zmanjšanje industrijske proizvodnje se je odrazilo na zmanjšanem pretovoru surovin, polizdelkov, komponent in končnih izdelkov, kar je vplivalo na to, da so bili čisti prihodki od prodaje Skupine Luka Koper v letu 2019 za 6 odstotkov oziroma za 14,1 milijona evrov nižji od ambiciozno načrtovanih čistih prihodkov od prodaje. V primerjavi z letom 2018 se je ladijski pretovor zmanjšal na vseh blagovnih skupinah, z izjemo tekočih tovorov, kjer gre rast pripisati predvsem ugodnim trendom na področju transporta goriv in zmogljivostim terminala za tekoče tovore. Na avtomobilskem terminalu je bila v zadnjem kvartalu leta 2019 opazna rast pretovora, kar je predvsem posledica težnje proizvajalcev po plasiranju avtomobilov na trg pred koncem leta. Na segmentu kontejnerskega prometa je padec pretovora delno tudi posledica krepitve konkurence sosednjih pristanišč. Čisti prihodki od prodaje Skupine iz naslova tržne dejavnosti so tako v letu 2019 zaostali za načrtovanimi prihodki od prodaje za 4 odstotke oziroma za 9,5 milijona evrov, prihodki iz naslova izvajanja gospodarske javne službe rednega vzdrževanja pristaniške infrastrukture, namenjene za javni promet, pa so zaostali za načrtom za 35 odstotkov oziroma za 4,5 milijona evrov. Do odstopanj od načrta je prišlo zaradi kasnejše potrditve načrta investicijskega vzdrževanja s strani pristojnega ministrstva, le-ta je bil potrjen 29. aprila 2019, medtem ko je bil načrt tekočega vzdrževanja pristaniške infrastrukture potrjen dne 6. februarja 2019.

Na rezultate poslovanja Skupine Luka Koper v letu 2019 je pričakovano vplivala implementacija novega poslovnega modela izvajanja pristaniških storitev in začetek plačevanja takse na pretovor za izgradnjo 2. tira, prav tako je potrebno v primerjavi z letom 2018 izločiti vpliv izrednega dogodka prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 v višini 9,3 milijona evrov kot posledica nesreče in porušenega dvigala leta 2017.

Blagovne skupine (v tonah)	1–12 2018	1–12 2019	Indeks 2019/2018
Generalni tovori	1.526.026	1.280.194	84
Kontejnerji	9.520.007	9.475.016	100
Avtomobili	1.156.265	1.111.433	96
Tekoči tovori	3.855.247	4.307.388	112
Sipki in razsuti tovori	7.991.074	6.618.616	83
Skupaj	24.048.618	22.792.646	95

Tabela 1: Ladijski pretovor v tonah po blagovnih skupinah v letih 2018 in 2019

Tabela 2: Pretovor kontejnerjev (število kontejnerjev in TEU) in avtomobilov (v kosih) v letih 2018 in 2019

Blagovne skupine	1–12 2018	1–12 2019	Indeks 2019/2018
Kontejnerji – število	582.397	560.885	96
Kontejnerji – TEU	988.499	959.354	97
Avtomobili – KOS	754.409	705.993	94

45 mio. EUR - 35% 2019/2018

+ 3% ²⁰¹⁹/NAČRT 201⁹

poslovni izid iz poslovanja (EBIT)

Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) Skupine Luka Koper je v letu 2019 znašal 45 milijonov evrov, kar je za 35 odstotkov oziroma za 24,4 milijona evrov manj kot v letu 2018. Brez usredstvenih lastnih proizvodov in storitev v višini 1,3 milijona evrov v letu 2018 iz naslova vzdrževalnih del na infrastrukturi, ki jih je v večji meri opravila odvisna družbe Luka Koper INPO, d. o. o., in prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 v višini 9,3 milijona evrov in 2019 v višini 0,4 milijona evrov, izkazane med drugimi prihodki, bi bil poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v letu 2019 za 24 odstotkov oziroma za 13,9 milijona evrov nižji od doseženega v letu 2018. Na nižji poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v letu 2019, glede na leto 2018, so vplivali predvsem stroški dela, ki so bili v letu 2019 višji za 14,4 milijona evrov, stroški takse na pretovor v višini 4,8 milijona evrov za obdobje marec – december 2019, stroški iz naslova rezervacij za sodne stroške v višini 2 milijonov evrov, po drugi strani pa so na dosežen poslovni izid iz poslovanja pozitivno vplivali nižji stroški amortizacije v višini 2,1 milijona evrov iz naslova podaljšanja življenjskih dob. V letu 2019 so potekale aktivnosti vzpostavitve novega poslovnega modela izvajanja pristaniških storitev. Število zaposlenih se je v letu 2019 glede na leto 2018 povečalo za 37 odstotkov oziroma za 461 zaposlenih na 1.703 zaposlenih, saj je Skupina nadaljevala z izvajanjem akcijskega načrta implementacije strategije pristaniških storitev. V Skupini Luka Koper je bilo v letu 2019 realiziranih 488 novih zaposlitev, od tega 286 zaposlitev v okviru akcijskega načrta implementacije strategije pristaniških storitev. V postopku javnega naročila so bile izbrane štiri agencije, preko katerih je bilo v Luko Koper, d. d., napotenih 304 delavcev, katerim so zagotovljene enake pravice kot redno zaposlenim. V postopku javnega natečaja pa so bili izbrani zunanji pogodbeni partnerji za posamezne storitve. Skladno z MRS 16, poslovodstvo letno presoja ustreznost življenjskih dob sredstev. V poslovnem letu 2019 je družba s pomočjo pooblaščenih ocenjevalcev vrednosti nepremičnin, strojev in opreme ter z internimi resursi opredelila nove življenjske dobe le-teh. Višji stroški dela so odraz večjega števila zaposlenih, predvsem iz naslova izvajanja akcijskega načrta implementacije strategije pristaniških storitev.

Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) Skupine Luka Koper je bil v letu 2019 za 3 odstotke oziroma za 1,3 milijona evrov višji od načrtovanega, kljub nižjim prihodkom iz naslova tržne dejavnosti v višini 9,5 milijona evrov in nižjim prihodkom iz naslova izvajanja gospodarske javne službe v višini 4,5 milijona evrov. Na dosežen višji poslovni izidi iz poslovanja glede na načrt so vplivali nižji stroški materiala, storitev, dela in amortizacije. Stroški dela in storitev so bili nižji od načrtovanih zaradi zamika pri zaposlovanju in vključitvi agencijskih delavcev v okviru akcijskega načrta implementacije strategije pristaniških storitev. Iz naslova izvajanja gospodarske javne službe so bili nižji tudi stroški vzdrževanja javne pristaniške infrastrukture, kar sovpada z nižjimi prihodki iz naslova izvajanja gospodarske javne službe. Stroški amortizacije so nižji od načrtovanih zaradi zmanjšanja amortizacije v letu 2019 v višini 2,1 milijona evrov iz naslova podaljšanja življenjskih dob. Višji od načrtovanih so bili drugi stroški iz naslova rezervacij za sodne stroške.

poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA)

• 26% 2019/2018

NAČRT DOSEŽEN

Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) Skupine Luka Koper je v letu 2019 znašal 73 milijonov evrov, kar je za 26 odstotkov oziroma za 26 milijonov evrov manj, kot v letu 2018. Brez prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 in 2019, bi bil poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) v letu 2019 za 19 odstotkov oziroma za 16,8 milijona evrov nižji od doseženega v letu 2018.

Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) Skupine Luka Koper je bil v letu 2019 na ravni načrtovanega.

EBITDA marža Skupine Luka Koper je v letu 2019 znašala 32 odstotkov, kar je za 27 odstotkov oziroma za 11,8 odstotne točke manj kot v letu 2018. Brez prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 in 2019, bi bila EBITDA marža v letu 2019 za 10 odstotkov oziroma za 7,8 odstotne točke nižja od dosežene v letu 2018.

EBITDA marža Skupine Luka Koper je bila v letu 2019 za 6 odstotkov oziroma za 1,7 odstotne točke višja od načrtovane.

EBITDA marža Skupine Luka Koper iz naslova tržne dejavnosti je v letu 2019 znašala 33,2 odstotka, kar je za 4 odstotke oziroma 1,2 odstotne točke več od načrtovane.

Čisti poslovni izid Skupine Luka Koper je v letu 2019 znašal 40 milijonov evrov, kar je za 32 odstotkov oziroma za 19,3 milijona evrov manj kot v letu 2018. Brez prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 in 2019 bi bil čisti poslovni izid v letu 2019 za 23 odstotkov oziroma za 11,7 milijona evrov nižji od doseženega v letu 2018. Poleg že pojasnjenih vplivov na nižji poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v letu 2019 glede na leto 2018, je na čisti poslovni izid leta 2019 vplivala tudi nižja efektivna stopnja davka od dobička zaradi višjih olajšav iz naslova večjega investiranja.

Čisti poslovni izid Skupine Luka Koper je bil v letu 2019 za 5 odstotkov oziroma za 2,1 milijona evrov višji od načrtovanega.

• 240% 2019/2018 - 26% ²⁰¹⁹/NAČRT 201⁹

V letu 2019 je Skupina Luka Koper za naložbe¹ v nepremičnine, naprave in opremo, naložbene nepremičnine in neopredmetena osnovna sredstva namenila 40 milijonov evrov, kar je 28,3 milijona evrov več kot v letu 2018, naložbe so bile predvsem namenjene prekladalni opremi, novemu vhodu v pristanišče in gradnji novega veza.

Izdatki za naložbe so bili v letu 2019 za 26 odstotkov oziroma za 14,4 milijona evrov nižji od načrtovanih, predvsem zaradi daljših postopkov oddaje javnih naročil od predvidenih.

¹ Brez upoštevanja avansov za opremo.

• 38% 2019/2018

• 4% ²⁰¹⁹/NAČRT 201⁹

Čista dobičkonosnost kapitala (ROE) je v letu 2019 znašala 10 odstotkov, kar je za 38 odstotkov oziroma za 6,1 odstotne točke manj kot v letu 2018. Brez prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 in 2019 bi bila čista dobičkonosnost kapitala v letu 2019 za 30 odstotkov nižja od dosežene v letu 2018, predvsem zaradi učinkov spremembe strategije izvajanja pristaniških storitev in takse na pretovor za izgradnjo 2. tira. Čista dobičkonosnost kapitala (ROE) je bila v letu 2019 za 4 odstotke oziroma za 0,4 odstotne točke večja od načrtovane.

čista dobičkonosnost kapitala

Kazalnik neto finančna zadolženost/EBITDA je v letu 2019 znašal 0,3, v letu 2018 pa 0,1. Nizka vrednost kazalnika neto finančna zadolženost/EBITDA kaže visoko finančno stabilnost družbe in celotne Skupine Luka Koper ter pripravljenost na vstop v intenzivnejši investicijski cikel, predviden za naslednja leta. Kazalnik neto finančna zadolženost/EBITDA je bil v letu 2019 načrtovan v višini 0,6.

2.1 Pregled pomembnejših dogodkov v letu 2019

10 %

(ROE)

Vlada Republike Slovenije je januarja soglasno sprejela investicijski program za projekt drugega železniškega tira Divača–Koper in s tem prižgala zeleno luč za pričetek pripravljalnih del.

Luka Koper je marca pričela plačevati takso na pretovor, ki je namenjena izgradnji drugega tira Divača-Koper.

1. maja 2019 je bil odprt nov, drugi uradni kamionski vhod v pristanišče.

Dne 22. maja 2019 je družba prejela sklep o zaključku inšpekcijskega postopka iz leta 2017 glede preseganja hrupa v smeri Kopra.

V juliju se je začela vgradnja testnih pilotov za podaljšanje prvega pomola, ki bo zagotovil nadaljnji razvoj in povečal mednarodno konkurenčnost pristanišča.

V avgustu je bil izbran izvajalec za gradnjo garažne hiše na terminalu za avtomobile, kar bo povečalo skladiščne zmogljivosti za vozila.

V septembru so z delom pričele prve skupine delavcev iz t.i. drugega stebra nove strategije, ki bodo pristaniška dela izvajali preko kadrovskih agencij, do konca leta 2019 pa je bilo vključenih 304 delavcev.

Luka Koper je novembra z Mestno občino Koper podpisala dogovor o izvajanju omilitvenih ukrepov za zmanjšanje vplivov pristaniške dejavnosti na okolje.

V decembru so bile podpisane pogodbe z izvajalci storitev na terminalu za avtomobile in izvajalcem storitev industrijskega čiščenja v okviru tretjega stebra strategije izvajanja pristaniški storitev, ki so bili izbrani v postopkih javnega naročanja.

2.2 Primerjava doseženih rezultatov družbe Luka Koper, d. d., v letu 2019 in 2018 ter glede na načrt

V letu 2019 so čisti prihodki od prodaje družbe Luka Koper, d. d., dosegli 224,7 milijona evrov in so bili za 1 odstotek oziroma za 1,7 milijona evrov večji kot v letu 2018. Čisti prihodki od prodaje iz naslova tržne dejavnosti so bili nižji od doseženih prihodkov predhodnega leta za 1 odstotek oziroma za 2,2 milijona evrov, prihodki iz naslova izvajanja gospodarske javne službe rednega vzdrževanje pristaniške infrastrukture, namenjene za javni promet, pa so presegli rezultat predhodnega leta za 91 odstotkov oziroma za 3,9 milijona evrov.

Višji prihodki iz naslova tržne dejavnosti so bili doseženi iz naslova skladiščenja, zaradi počasnejše odpreme blaga, iz naslova polnjenja in praznjenja kontejnerjev ter iz naslova najemnin. Nižji v primerjavi z letom 2018 so bili ladijski prihodki iz naslova doseženega nižjega ladijskega pretovora.

Čisti prihodki od prodaje družbe Luka Koper, d. d., so bili v letu 2019 za 6 odstotkov oziroma za 13,4 milijona evrov nižji od načrtovanih čistih prihodkov od prodaje. Čisti prihodki od prodaje iz naslova tržne dejavnosti so v letu 2019 zaostali za načrtovanimi prihodki od prodaje za 4 odstotke oziroma za 8,9 milijona evrov, prihodki iz naslova izvajanja gospodarske javne službe rednega vzdrževanja pristaniške infrastrukture, namenjene za javni promet, pa so zaostali za načrtom za 35 odstotkov oziroma za 4,5 milijona evrov. Čisti prihodki od prodaje iz naslova tržne dejavnosti so tako glede na leto 2018 kot načrt nižji zaradi znakov ohlajanja gospodarstva in krepitve konkurence sosednjih pristanišč, prihodki iz naslova izvajanja gospodarske javne službe rednega vzdrževanja pristaniške infrastrukture, namenjene za javni promet, pa so glede na načrt nižji predvsem zaradi kasnejše potrditve načrta investicijskega vzdrževanja s strani pristojnega ministrstva.

Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) družbe Luka Koper, d. d., je v letu 2019 znašal 43,6 milijona evrov, kar je za 37 odstotkov oziroma za 25,2 milijona evrov manj kot v letu 2018. Brez prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 v višini 9,3 milijona evrov in 2019 v višini 0,4 milijona evrov, izkazane med drugimi prihodki, bi bil poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v letu 2019 za 27 odstotkov oziroma za 16,1 milijona evrov nižji od doseženega v letu 2018. Na nižji poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v letu 2019, glede na leto 2018, so vplivali predvsem stroški dela, ki so bili v letu 2019 višji za 15,1 milijona evrov, stroški takse na pretovor v višini 4,8 milijona evrov za obdobje marec – december 2019 in stroški iz naslova rezervacij za sodne stroške v višini 2 milijona evrov, pozitiven vpliv pa so imeli nižji stroški amortizacije v višini 2,1 milijona evrov iz naslova podaljšanja življenjskih dob.

Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) je bil v letu 2019 za 2 odstotka oziroma za 0,9 milijona evrov višji od načrtovanega, kljub nižjim prihodkom iz naslova tržne dejavnosti v višini 8,9 milijona evrov in nižjim prihodkom iz naslova izvajanja gospodarske javne službe v višini 4,5 milijona evrov. Dosežen višji poslovni izidi iz poslovanja glede na načrt je posledica nižjih stroškov materiala, storitev, dela in amortizacije v primerjavi z načrtovanimi. Stroški dela in storitev so bili nižji od načrtovanih zaradi zamika pri zaposlovanju in vključitvi agencijskih delavcev v okviru akcijskega načrta implementacije strategije pristaniških storitev. Stroški amortizacije so bili nižji od načrtovanih zaradi zmanjšanja amortizacije v letu 2019 v višini 2,1 milijona evrov, iz naslova podaljšanja življenjskih dob. Višji od načrtovanih so bili drugi stroški iz naslova rezervacij za sodne stroške.

Čisti poslovni izid družbe Luka Koper, d. d., je v letu 2019 znašal 38,8 milijona evrov, kar je za 34 odstotkov oziroma za 19,8 milijona evrov manj kot v letu 2018. Brez prejete odškodnine za dvigalo v letu 2018 in 2019 bi bil čisti poslovni izid v letu 2019 za 24 odstotkov oziroma za 12,2 milijona evrov nižji od doseženega v letu 2018. Poleg že pojasnjenih vplivov na nižji poslovni izid iz poslovanja (EBIT) v letu 2019 glede na leto 2018, je na čisti poslovni izid leta 2019 vplivala tudi nižja efektivna stopnja davka od dobička zaradi višjih izdatkov za naložbe.

Čisti poslovni izid je bil v letu 2019 za 4 odstotke oziroma za 1,6 milijona evrov višji od načrtovanega.

2.3 Finančni kazalniki

Tabela 3: Ključni kazalniki poslovanja družbe Luka Koper, d. d., in Skupine Luka Koper v letu 2019 v primerjavi z letom 2018

		Luka Koper, d. d.		Skupina Luka Koper
Iz izkaza poslovnega izida (v evrih)	2018	2019	indeks 2019/ 2018	2018	2019	indeks 2019/ 2018
Čisti prihodki od prodaje	222.980.390	224.715.839	101	226.305.538	228.677.538	101
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)2	68.744.503	43.575.419	63	69.707.500	45.308.084	65
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA)3	97.289.910	70.595.927	73	99.074.675	73.086.627	74
Poslovni izid iz financiranja	2.055.291	2.519.600	123	624.300	1.116.621	179
Poslovni izid pred davki	70.799.794	46.095.019	65	71.990.783	47.800.254	66
Čisti poslovni izid	58.588.995	38.818.611	66	59.760.203	40.425.162	68
Dodana vrednost4	153.696.709	142.207.202	93	162.462.410	150.704.224	93

Iz izkaza finančnega položaja (v evrih)	31.12.2018	31.12.2019	indeks 2019/ 2018	31.12.2018	31.21.2019	indeks 2019/ 2018
Sredstva	553.542.206	578.115.124	104	572.242.060	597.410.414	104
Nekratkoročna sredstva	433.899.168	463.329.270	107	445.660.208	474.919.477	107
Kratkoročna sredstva	119.643.038	114.785.854	96	126.581.852	122.490.937	97
Kapital	362.644.965	386.889.959	107	393.878.805	419.089.356	106
Nekratkoročne obveznosti z rezervacijami in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	137.848.415	144.484.229	105	124.316.097	130.715.123	105
Kratkoročne obveznosti	53.048.826	46.740.936	88	54.047.158	47.605.935	88
Finančne obveznosti	107.273.741	108.844.281	101	91.262.420	93.001.716	102

Naložbe (v evrih)	2018	2019	indeks 2019/ 2018	2018	2019	indeks 2019/ 2018
Naložbe v nepremičnine, naprave in opremo, naložbene nepremičnine in neopredmetena sredstva5	11.324.414	38.140.525	337	11.786.524	40.037.457	340

² Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) = razlika med poslovnimi prihodki in stroški poslovanja.

³ Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) = poslovni izid iz poslovanja (EBIT) + amortizacija.

⁴ Dodana vrednost = čisti prihodki od prodaje + usredstveni lastni proizvodi in storitve + drugi prihodki – stroški blaga, materiala, storitev – drugi poslovni odhodki brez prevrednotovalnih poslovnih odhodkov.

⁵ Brez upoštevanja avansov za opremo.

	Luka Koper, d. d.			Skupina Luka Koper
Kazalniki (v odstotkih)	2018	2019	indeks 2019/ 2018	2018	2019	indeks 2019/ 2018
Dobičkonosnost prihodkov iz poslovanja (ROS)6	30,8%	19,4%	63	30,8%	19,8%	64
Čista dobičkonosnost kapitala (ROE)7	17,1%	10,4%	60	16,1%	9,9%	62
Čista dobičkonosnost sredstev (ROA)8	10,9%	6,9%	63	10,8%	6,9%	64
EBITDA marža9	43,6%	31,4%	72	43,8%	32,0%	73
EBITDA marža iz tržne dejavnosti10	44,5%	32,6%	73	44,6%	33,2%	74
Finančne obveznosti/kapital	29,6%	28,1%	95	23,2%	22,2%	96
Neto finančna zadolženost/EBITDA11	0,3	0,6	175	0,1	0,3	232
Stopnja dividendnosti osnovnega kapitala12	29,5%	31,9%	108	29,5%	31,9%	108

Ladijski pretovor (v tonah)	2018	2019	indeks 2019/ 2018	2018	2019	indeks 2019/ 2018
Ladijski pretovor	24.048.618	22.792.646	95	24.048.618	22.792.646	95

Število zaposlenih	2018	2019	indeks 2019/ 2018	2018	2019	indeks 2019/ 2018
Število zaposlenih	1.089	1.541	142	1.242	1.703	137

⁶ Dobičkonosnost prihodkov iz poslovanja (ROS) = poslovni izid iz poslovanja (EBIT) / čisti prihodki od prodaje.

⁷ Čista dobičkonosnost kapitala (ROE) = čisti dobiček / povprečno stanje kapitala.

⁸ Čista dobičkonosnost sredstev (ROA) = čisti dobiček / povprečno stanje sredstev.

⁹ EBITDA marža = poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) / čisti prihodki od prodaje.

¹⁰ EBITDA marža iz tržne dejavnosti = poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) / čisti prihodki od prodaje iz naslova tržne dejavnosti.

¹¹ Neto finančna zadolženost/EBITDA = (finančne obveznosti – denar in denarni ustrezniki) / EBITDA.

¹² Stopnja dividendnosti osnovnega kapitala = izplačane dividende / povprečno stanje kapitala

2.4 Uresničevanje poslovnih ciljev v letu 2019

Tabela 4: Ključni kazalniki poslovanja družbe Luka Koper, d. d., in Skupine Luka Koper v letu 2019 v primerjavi z načrtom za leto 2019

	Luka Koper, d. d.			Skupina Luka Koper
Iz izkaza poslovnega izida (v evrih)	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019
Čisti prihodki od prodaje	238.126.934	224.715.839	94	242.767.294	228.677.538	94
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)13	42.624.782	43.575.419	102	44.037.110	45.308.084	103
Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA)14	71.214.780	70.595.927	99	73.407.349	73.086.627	100
Poslovni izid iz financiranja	1.840.558	2.519.600	137	503.693	1.116.621	222
Poslovni izid pred davki	44.465.339	46.095.019	104	45.788.567	47.800.254	104
Čisti poslovni izid	37.214.549	38.818.611	104	38.344.685	40.425.162	105
Dodana vrednost15	145.952.935	142.207.202	97	154.112.233	150.704.224	98

Iz izkaza finančnega položaja (v evrih)	Načrt 31.12.2019	31.12.2019	indeks 2019/ Načrt 2019	Načrt 31.12.2019	31.12.2019	indeks 2019/ Načrt 2019
Sredstva	565.955.791	578.115.124	102	585.725.899	597.410.414	102
Nekratkoročna sredstva	476.186.652	463.329.270	97	488.124.415	474.919.477	97
Kratkoročna sredstva	89.769.139	114.785.854	128	97.601.484	122.490.937	126
Kapital	378.059.552	386.889.959	102	411.802.818	419.089.356	102
Nekratkoročne obveznosti z rezervacijami in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	139.748.907	144.484.229	103	125.858.360	130.715.123	104
Kratkoročne obveznosti	48.147.332	46.740.936	97	48.064.720	47.605.935	99
Finančne obveznosti	107.189.943	108.844.281	102	91.129.943	93.001.716	102

Naložbe (v evrih)	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019
Naložbe v nepremičnine, naprave in opremo, naložbene nepremičnine in neopredmetena sredstva16	53.922.524	38.140.525	71	54.402.462	40.037.457	74

¹³ Poslovni izid iz poslovanja (EBIT) = razlika med poslovnimi prihodki in stroški poslovanja.

¹⁴ Poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) = poslovni izid iz poslovanja (EBIT) + amortizacija.

¹⁵ Dodana vrednost = čisti prihodki od prodaje + usredstveni lastni proizvodi in storitve + drugi prihodki – stroški blaga, materiala, storitev – drugi poslovni odhodki brez prevrednotovalnih poslovnih odhodkov.

¹⁶ Brez upoštevanja avansov za opremo.

	Luka Koper, d. d.			Skupina Luka Koper
Kazalniki (v odstotkih)	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019
Dobičkonosnost prihodkov iz poslovanja (ROS)17	17,9%	19,4%	108	18,1%	19,8%	109
Čista dobičkonosnost kapitala (ROE)18	10,1%	10,4%	103	9,6%	9,9%	104
Čista dobičkonosnost sredstev (ROA)19	6,6%	6,9%	105	6,5%	6,9%	106
EBITDA marža20	29,9%	31,4%	105	30,2%	32,0%	106
EBITDA marža iz tržne dejavnosti21	31,6%	32,6%	103	31,9%	33,2%	104
Finančne obveznosti/kapital	28,4%	28,1%	99	22,1%	22,2%	100
Neto finančna zadolženost/EBITDA22	1,0	0,6	62	0,6	0,3	43
Stopnja dividendnosti osnovnega kapitala23	31,9	31,9	100	31,9	31,9	100

Ladijski pretovor (v tonah)	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019
Ladijski pretovor	24.654.960	22.792.646	92	24.654.960	22.792.646	92

Število zaposlenih	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019	Načrt 2019	2019	indeks 2019/ Načrt 2019
Število zaposlenih	1.524	1.541	101	1.695	1.703	100

¹⁷ Dobičkonosnost prihodkov iz poslovanja (ROS) = poslovni izid iz poslovanja (EBIT) / čisti prihodki od prodaje.

¹⁸ Čista dobičkonosnost kapitala (ROE) = čisti dobiček / povprečno stanje kapitala.

¹⁹ Čista dobičkonosnost sredstev (ROA) = čisti dobiček / povprečno stanje sredstev.

²⁰ EBITDA marža = poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) / čisti prihodki od prodaje.

²¹ EBITDA marža iz tržne dejavnosti = poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) / čisti prihodki od prodaje iz naslova tržne dejavnosti.

²² Neto finančna zadolženost/EBITDA = (finančne obveznosti – denar in denarni ustrezniki) / EBITDA.

²³ Stopnja dividendnosti osnovnega kapitala = Izplačane dividende / povprečno stanje kapitala.

Člani uprave:

Dimitrij Zadel Predsednik uprave

Metod Podkrižnik Član uprave

mag. Irma Gubanec Članica uprave

Vojko Rotar Član uprave – delavski direktor

Koper, 28. februar 2020