Soditech SA

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 30, 2025

UTF-8RAPPORT FINANCIER 2024 RAPPORT FINANCIER ANNUEL AU 31 DÉCEMBRE 2024 T +33 (0)4 92 19 48 00 • contact@soditech.com Siège social et établissement principal : 1 bis allée des Gabians • 06150 Cannes La Bocca • France Établissement secondaire : 16, avenue de l'Europe • 31520 Ramonville Saint Agne • France S.A. au capital de 1.736.196€ • RCS Cannes 403 798 168 • APE 7112B • TVA intracommunautaire : FR 25 403 798 168 www.soditech.com 1 TABLE DES MATIERES RAPPORT FINANCIER ANNUEL .....................................................................................................................................1 RESPONSABILITÉ DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET DU CONTRÔLE DES COMPTES.................................................5 1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL........................................................................................................ 6 2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ........................................................................... 6 3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES AYANT PROCEDE A LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS .......... 6 RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR L’EXERCICE CLOS ..........................................................7 1 ACTIVITES DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE ................................................................................ 9 1.1 Activités de la société ........................................................................................................................................ 9 1.2 Evolution des affaires et de la situation financière de la société .................................................................... 10 1.3 Faits marquants de l’exercice.......................................................................................................................... 10 2 SYSTEME D’INFORMATION DE LA SOCIETE ................................................................................................................ 10 2.1 Comité de Direction......................................................................................................................................... 10 2.2 Comité d’audit................................................................................................................................................. 11 2.3 Le logiciel de gestion des affaires.................................................................................................................... 11 2.4 Relations opérationnel / finances / comptabilité ............................................................................................ 12 3 SITUATION FINANCIERE ............................................................................................................................................. 13 3.1 Société Mère - Soditech................................................................................................................................... 13 3.2 Comptes Consolidés......................................................................................................................................... 16 4 FILIALES ET PARTICIPATIONS...................................................................................................................................... 17 4.1 Activités et évolution des filiales ..................................................................................................................... 17 4.2 Filiales cédées.................................................................................................................................................. 17 4.3 Filiales dissoutes ou en cours de dissolution ................................................................................................... 17 4.4 Prises de participation..................................................................................................................................... 17 4.5 Participations réciproques............................................................................................................................... 17 4.6 Succursales ...................................................................................................................................................... 17 4.7 Prêts interentreprises ...................................................................................................................................... 17 5 CONSEQUENCES SOCIALES DE L’ACTIVITE ................................................................................................................. 18 5.1 Effectif ............................................................................................................................................................. 18 5.2 Travail précaire................................................................................................................................................ 18 5.3 Absentéisme - Maladie professionnelle – Accident de travail......................................................................... 18 5.4 Égalité professionnelle entre les hommes et les femmes................................................................................ 18 5.5 Intéressement - Participation et Plan d’épargne salariale .............................................................................. 18 5.6 Comité Social et Economique .......................................................................................................................... 18 5.7 Formation........................................................................................................................................................ 18 6 RISQUES ET INCERTITUDES ........................................................................................................................................ 19 6.1 Risque financier lié au changement climatique............................................................................................... 19 6.2 Risque de change............................................................................................................................................. 19 6.3 Risque fournisseurs.......................................................................................................................................... 19 6.4 Risque clients................................................................................................................................................... 19 6.5 Dépendances à l’égard de la conjoncture : ..................................................................................................... 19 7 DELAIS DE PAIEMENT................................................................................................................................................. 20 8 JURIDIQUE ................................................................................................................................................................. 20 8.1 Conventions et engagements - Article L 225-38 du Code de Commerce ......................................................... 20 8.2 Informations relatives au Capital Social.......................................................................................................... 21 8.3 Conseil d’administration.................................................................................................................................. 22 a. Situation des mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes .................................................... 23 b. Assurances :..................................................................................................................................................... 23 www.soditech.com 2 9 ACTIVITES DE LA SOCIETE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT...................................................... 23 10 ÉVENEMENTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLOTURE ET LA DATE D’ETABLISSEMENT DU RAPPORT ................... 23 11 PERSPECTIVES D’AVENIR.......................................................................................................................................... 23 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE....................................................................................................25 1 MANDATAIRES SOCIAUX ET LISTES DES MANDATS.................................................................................................... 27 1.1 Composition du Conseil d’Administration au 31 décembre 2024.................................................................... 27 1.2 Conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil .............................................................. 27 2 MODALITE D’EXERCICES DE LA DIRECTION GENERALE ET EVENTUELLES LIMITATIONS............................................. 28 3 CONVENTIONS INTERVENUES ENTRE UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DISPOSANT D’UNE FRACTION DES DROITS DE VOTE SUPERIEURE A 10% ET UNE SOCIETE CONTROLEE (ARTICLE L225-37-4-2°)................................... 28 4 INTERETS DES DIRIGEANTS ........................................................................................................................................ 29 5 PRETS ET GARANTIE ACCORDEES OU CONSTITUEES EN FAVEUR DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION .......................................................................................................................................................... 29 6 PRINCIPES ET CRITERES DE REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX.............................................................. 29 6.1 Rémunérations 2024....................................................................................................................................... 29 6.2 Attribution des rémunérations 2025 : ............................................................................................................ 29 7 PROJETS DE RESOLUTIONS ETABLIS PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION RELATIFS AU VOTE OBLIGATOIRE DES ACTIONNAIRES SUR LES REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS ....................................................................................... 29 8 DELEGATIONS EN COURS DE VALIDITE ACCORDEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ..................................................................................................................................................... 30 ETATS FINANCIERS SOCIAUX......................................................................................................................................31 1 COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2024............................................................................... 32 2 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX .............................................................................................................................. 35 2.1 Faits caractéristiques de l’exercice.................................................................................................................. 35 2.2 Événements significatifs postérieurs à la clôture ............................................................................................ 35 2.3 Règles et méthodes comptables...................................................................................................................... 35 2.4 Complément d’informations relatif au Bilan ................................................................................................... 36 3 NOTES SUR LES COMPTES SOCIAUX CLOS AU 31 DECEMBRE 2024 ............................................................................ 39 Note 1 - Fonds Commercial...................................................................................................................................... 39 Note 2 - Autres Participations.................................................................................................................................. 39 Note 3 - Matières Premières et Approvisionnements .............................................................................................. 39 Note 4 - Clients et Comptes rattachés...................................................................................................................... 39 Note 5 - Autres Créances.......................................................................................................................................... 40 Note 6 - Capitaux Propres ........................................................................................................................................ 40 Note 7 - Emprunts et Concours Bancaires................................................................................................................ 40 Note 8 - Dettes Fournisseurs .................................................................................................................................... 40 Note 9 - Dettes Fiscales et Sociales .......................................................................................................................... 41 Note 10 - Chiffre d’Affaires ...................................................................................................................................... 41 Note 11 - Autres achats et charges externes ........................................................................................................... 41 Note 12 - Impôts, taxes et versements assimilés ..................................................................................................... 41 Note 13 - Salaires et traitements (hors intéressement) ........................................................................................... 41 Note 14 - Résultat financier ..................................................................................................................................... 42 Note 15 - Résultat exceptionnel ............................................................................................................................... 42 Note 16 - Impôts sur les bénéfices ........................................................................................................................... 42 www.soditech.com 3 4 ENGAGEMENTS HORS BILAN ..................................................................................................................................... 43 Note 17 – Créance cédées (factor) ........................................................................................................................... 43 Note 18 – IDR (Indemnité de retraite)...................................................................................................................... 43 Note 19 - Dettes garanties par des sûretés réelles .................................................................................................. 43 Note 20 - Crédit-bail................................................................................................................................................. 43 Note 21 - Engagements locatifs en € (au sens de la norme IFRS 16) ....................................................................... 43 RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES............................................................................................................44 www.soditech.com 4 RESPONSABILITÉ DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET DU CONTRÔLE DES COMPTES AU 31 DECEMBRE 2024 T +33 (0)4 92 19 48 00 • contact@soditech.com Siège social et établissement principal : 1 bis allée des Gabians • 06150 Cannes La Bocca • France Établissement secondaire : 16, avenue de l'Europe • 31520 Ramonville Saint Agne • France S.A. au capital de 1.736.196€ • RCS Cannes 403 798 168 • APE 7112B • TVA intracommunautaire : FR 25 403 798 168 www.soditech.com 5 1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL Madame Madenn CAILLE, Président directeur général de la société assume la responsabilité du présent rapport financier. 2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL « J’atteste à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport de gestion du Conseil d’administration présente un tableau fidèle de l’évolution de la société ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée. » 3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES AYANT PROCEDE A LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS Commissaire aux comptes titulaire : Cabinet 01CQFD Audit, représenté par Madame Brigitte GUILLEBERT, 33, rue Anna Jacquin – 92100 Boulogne-Billancourt. Nommée en qualité de commissaire aux comptes lors de l’Assemblée Générale du 4 juin 2021 pour un mandat de six années. En application de l’article L.821-34 du Code de commerce, relatif à la rotation des commissaires aux comptes des entités d’intérêt public, ce mandat prendra fin avec l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026. www.soditech.com 6 RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR L’EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 2024 T +33 (0)4 92 19 48 00 • contact@soditech.com Siège social et établissement principal : 1 bis allée des Gabians • 06150 Cannes La Bocca • France Établissement secondaire : 16, avenue de l'Europe • 31520 Ramonville Saint Agne • France S.A. au capital de 1.736.196€ • RCS Cannes 403 798 168 • APE 7112B • TVA intracommunautaire : FR 25 403 798 168 www.soditech.com 7 Chers Actionnaires, Nous vous avons réunis en Assemblée générale pour vous rendre compte de l’activité de votre société et des résultats de notre gestion durant l’exercice clos le 31 décembre 2024. Les comptes annuels sont établis pour une période de douze mois du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2024. L’intégralité des comptes sociaux (bilan, compte de résultat, annexe et commentaires) est présentée à la suite du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement d’entreprise. Nous espérons que les résolutions qui vous sont soumises recevront votre approbation afin de poursuivre nos objectifs stratégiques dans les meilleures conditions. Madenn CAILLE Présidente du conseil d’administration www.soditech.com 8 1 ACTIVITES DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE La société est une PME spécialisée dans l’intégration de sous-ensembles mécaniques, thermiques et électroniques dans les domaines du Spatial, de la Recherche et de la Défense. Depuis 1990, Soditech propose aux plus grands industriels une offre globale permettant de prendre en charge les projets à partir des spécifications jusqu’à l’intégration. 1.1 Activités de la société • SPATIAL o Equipement de structures : Intégration de nombreux éléments sur les structures de satellites ou sur les équipements embarqués. Conception de sous-ensembles structuraux et intégration d’équipements optiques et thermiques tels que les OSR, SSM, réchauffeurs, caloducs. o o MLI : Conception et réalisation de MLI (Multi Layers Insulation) : définition du nombre de couches, géométrie et plans, fabrication dans un environnement ISO-8 ou ISO-5, contrôle, traçabilité des matériaux et contrôle de la propreté particulaire et moléculaire. Harnais Vol : Conception, fabrication et tests des harnais spatiaux sur instruments ou plateformes. Réalisation de la définition et du routage du harnais en CAO, des plans et maquettes, du câblage des modèles de qualification et de vol en salles blanches, et intégration sur satellite. • • RECHERCHE / INDUSTRIE o Ingénierie nucléaire : Réalisation de prestations d’études mécaniques & thermiques dans des environnements confinés pour la recherche nucléaire et cryogénique. Soditech effectue des prestations de calcul (statiques, dynamiques, thermiques et thermoélastiques) et de conception d’outillages d’assemblage. o Super Isolation : Conception et réalisation de matelas de super isolation multicouches pour les domaines de l’ultravide. A partir du cahier des charges client, Soditech étudie la géométrie et produit des plans de fabrication. Les matelas sont fabriqués en environnement propre et intégrés par nos équipes sur les enceintes à isoler. DEFENSE o Coffrets embarqués : Soditech développe, qualifie, fabrique et teste des coffrets embarqués. A partir des spécifications client, Soditech analyse les exigences mécaniques, thermiques et électroniques des éléments embarqués, prépare et suit le programme de qualification et fabrique en petite série des modèles embarqués sur des bâtiments de surface ou sous-marins. o Câblage baies et moyens d’essais : Soditech conçoit, assemble et teste des racks et des baies de moyens d’essais. Produit par secteur en k€ Secteur 2024 2023 Variation 2023/2024 Pourcentage CA total Défense Recherche / Industrie Espace 393 1.166 4.104 276 1.237 3.083 42% -6% 33% 7% 21% 72% Total 5.663 4.596 23% Défense 7% Recherche / Industrie 21% Espace 72% www.soditech.com 9 Environnement concurrentiel : Activités industrielles La proximité de SODITECH avec ses clients lui confère un avantage concurrentiel. D’autre part, ses ingénieurs et techniciens bénéficient d’un savoir-faire reconnu. Activités de conseil Positionnée sur des compétences fortes issues du domaine industriel, Soditech se présente sur des marchés de niche afin de fournir aux clients des prestations d’un niveau supérieur, et obtient en contrepartie de son expertise et de la qualité de ses interventions des tarifs plus élevés. 1.2 Evolution des affaires et de la situation financière de la société Les affaires sont suivies quotidiennement par les chefs de projet, un état d’avancement issu, du logiciel de gestion des affaires (Cf. 2.3), est analysé mensuellement ou trimestriellement en fonction du type d’affaires. L’ensemble des activités de la société fait l’objet d’indicateurs de performance ou de suivi, nous vous présentons les plus significatifs ci-dessous : 2024 2023 Nombre de commandes reçues Montant total des commandes Montant moyen 849 9.036k€ 11k€ 536 6.444k€ 12k€ CA EBE 5.663k€ (115)k€ 85% 17 jours 99,40% 4.596k€ (10)k€ 94% 14 jours 99,50% Indicateur Taux de service (OTD) Indicateur profondeur de retard (DV) Indicateur taux de conformité 1.3 Faits marquants de l’exercice L’année 2024 fut une année de transition pour l’entreprise qui évolue d'une activité centrée sur la fabrication de prototypes vers une production en série. Cette transition a nécessité une profonde réorganisation des services et une adaptation des méthodes de travail. La fabrication en série impose des exigences différentes de celles du prototypage, notamment en termes de standardisation des processus, d’optimisation des flux de production et de gestion des approvisionnements. Pour y répondre, l’entreprise a restructuré ses équipes et mis en place de nouvelles procédures. Si la production en série permettra à terme une réduction des coûts grâce aux économies d’échelle et de gagner en compétitivité pour mieux répondre aux exigences du marché, elle a engendré sur l’année 2024 des charges importantes qui ont pesé sur le résultat. L’entreprise a subi des non-conformités fournisseurs qui ont engendré des coûts supplémentaires à plusieurs niveaux : - Les produits non conformes ont nécessité des contrôles qualité accrus, mobilisant ainsi des ressources internes et allongeant les délais de réception ; - - Certains produits non conformes ont impacté la production (refabrication de produits) ; La gestion des litiges avec les fournisseurs a également représenté un coût en temps et en ressources. L’entreprise a également subi des retards de livraison de la part des fournisseurs qui ont engendré des retards de fabrication et donc de facturation. 2 SYSTEME D’INFORMATION DE LA SOCIETE 2.1 Comité de Direction Le comité de Direction est composé de la manière suivante : • • • • Direction Générale ; Direction Technique et Opérationnelle ; Direction Commerciale ; Direction Financière. Des réunions mensuelles ont pour objet d’examiner la situation du Groupe, notamment : • • Situation de l’exploitation du trimestre précédent ; Stratégie commerciale, examen des Grands comptes, nouveaux projets ; évaluation des risques éventuels sur les affaires ; • • • Examen de tout facteur susceptible d’impacter le niveau d’activité, les marges et les délais de paiement ; Mesures de restructuration éventuelles à prendre au niveau du personnel, des embauches ; Vérification du fonctionnement du logiciel de gestion et de l’évolution des affaires ; www.soditech.com 10 • • Analyse des indicateurs du trimestre passé - comparaison avec les objectifs : chiffre d’affaires, coûts des services rendus, marge brute, évolution des prix de vente des prestations, analyse du taux d’activité et de son évolution ; Présentation par les principaux responsables d’activité de leurs résultats du trimestre et de leurs estimations des activités futures. Réunion stratégique semestrielle : • • Recadrage stratégique ; Validation des comptes semestriels. 2.2 Comité d’audit Le comité d’audit, composé de Farid BOUGHETTAYA et d’Eléonore JEHL, est présidé par Eléonore JEHL en raison de ses qualifications, de son expérience professionnelle et au regard de sa qualité d’administrateur indépendant. Il s’est réuni à deux reprises en 2024. 2.3 Le logiciel de gestion des affaires Il permet de gérer et de contrôler le suivi des affaires : • • • • • • • Gestion des achats ; Contrôle de l’enregistrement des achats sur affaire ; Contrôle de l’enregistrement des heures ; Contrôle sur état des affaires à tout moment (heures – achats – délais) ; Intégration des données de toutes les affaires de l'entreprise ; Contrôle des factures Clients avec le logiciel de comptabilité ; Bilan d’affaire automatisé - Edition de revues de clôtures. PARTAGE DES INFORMATIONS MODELES STANDARD AFF1 AFFX AFF2 RESPONSABLE AFFAIRE ACHETEUR Coût Délai Délai Prix BASE DE DONNEES BUREAU ETUDES Fonctions COMMERCIAL Budget Vente Evolution produit DIRECTION TECHNIQUE Prix revient CONTROLE DE GESTION Ressources Délai Qualité Coûts Quantité ASSURANCE QUALITE FABRICATION HISTORIQUES www.soditech.com 11 2.4 Relations opérationnel / finances / comptabilité Le département financier centralise l’ensemble des données comptables, financières, juridiques et sociales des différents départements. L’estimation annuelle du fonds de commerce est établie par un cabinet d’évaluation. Pour la détermination du crédit d’impôt recherche et innovation il est fait appel à un consultant spécialisé. Dans le cadre de la certification EN 9100, le système de management de la qualité est audité chaque année par le bureau VERITAS. Le système de management de la qualité peut également être audité par nos clients à leur demande. www.soditech.com 12 3 SITUATION FINANCIERE 3.1 Société Mère - Soditech 3.1.1 Bilan de la société Soditech ACTIF (en €) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 1.784.198 1.892.933 263.873 1.544.042 2.107.781 329.903 TOTAL ACTIF IMMOBILISE 3.941.004 3.981.726 Stocks et en-cours Créances 975.160 2.072.323 181.349 780.333 1.087.280 292.461 Disponibilités Charges constatées d'avance 144.054 112.659 TOTAL ACTIF CIRCULANT TOTAL ACTIF 3.372.886 7.313.890 2.272.733 6.254.459 PASSIF 31/12/2024 31/12/2023 Capitaux propres Capital social (Dont versé : 1.736.196) Réserve légale 1.736.196 14.894 422.324 - 124.014 12.401 - Réserves indisponibles Autres réserves 395.041 Report à nouveau 71.280 1.663.377 RÉSULTAT DE L'EXERCICE (53.932) 608.749 2.799.511 32.304 49.861 648.267 2.892.961 - Subventions d’investissement TOTAL CAPITAUX PROPRES Provisions pour risques et charges PROVISIONS - - Dettes Dettes financières Dettes d'exploitation Autres dettes 1.944.533 1.300.547 10.806 1.617.035 1.095.856 3.293 Produits constatés d'avance DETTES 1.226.189 4.482.075 7.313.890 645.314 3.361.498 6.254.459 TOTAL PASSIF L’actif circulant représente 46% du total bilan contre 36% l’année précédente. Les capitaux propres sont stables et représentent 38% du total bilan. Le taux d’endettement (total dettes/total bilan) a légèrement augmenté en 2024 et s’élève à 61%. Le taux d’endettement financier (dettes financières/total bilan) est identique à 2023 et s’élève à 26%. www.soditech.com 13 3.1.2 Compte de résultat de la société Soditech COMPTE DE RESULTAT (en €) 31/12/2024 4.701.464 961.206 5.662.670 162.554 - 31/12/2023 3.763.064 832.538 4.595.602 509.867 8.140 Production vendue de Biens Production vendue de Services CHIFFRE D'AFFAIRES NET Production immobilisée Subventions d’exploitation Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges Autres produits 3.068 9.968 42.039 30.010 TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION Achat de matières premières et d'autres approvisionnements Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements) Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements 5.870.331 1.505.625 (217.964) 1.280.908 60.094 5.153.587 1.043.254 (313.794) 1.306.321 81.039 2.346.487 964.742 232.598 2.600 2.127.231 879.234 186.936 - Charges sociales Dotations aux amortissements et dépréciations Dotations aux provisions Autres charges 55.773 59.399 TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION RESULTAT D'EXPLOITATION Produits financiers 6.230.863 (360.532) 29.704 5.369.619 (216.032) 182 Charges financières 131.063 66.465 RESULTAT FINANCIER (101.359) (461.891) 39.518 (66.283) (282.315) 27.660 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS Produits exceptionnels Charges exceptionnelles 31.345 13.450 RESULTAT EXCEPTIONNEL 8.173 14.210 Impôts sur les bénéfices (399.786) (53.932) (317.966) 49.861 BENEFICE OU PERTE (Total des produits - Total des charges) 3.1.3 Dépenses non déductibles fiscalement Conformément aux dispositions du Code Général des Impôts (223 quatre du Code Général des Impôts), nous vous informons que les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024 incluent 356€ en charges non déductibles fiscalement. www.soditech.com 14 3.1.4 Honoraires des Commissaires aux comptes Exercices couverts : exercice clos au 31 décembre 2023 et exercice clos au 31 décembre 2024. 01 CQFD AUDIT Montant Montant % % (en €) (en €) Mission 2024 2024 2023 2023 Audit Commissariat aux comptes et certification des comptes annuels et consolidés : - Emetteur - Filiales intégrées Services autres que la certification des comptes : 40.000 - 100% - 40.000 - 100% - 7.000 - - Emetteur 3.000 - - Filiales intégrées Globalement - - - - Sous-total 43.000 100% 47.000 100% Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement - Juridique, fiscal, social - Autres - - - - - - - - - - Sous-total - - TOTAL 43.000 100% 47.000 100% 3.1.5 Proposition d’affectation des résultats de la Société Il sera proposé à l’assemblée générale d’affecter la perte de l’exercice clos le 31 décembre 2024, soit 53.931,99€ au débit du poste « Report à Nouveau » dont le solde passera de 71.280,17€ à 17.348,18€. Rappel : aucun dividende n’a été versé au titre des trois précédents exercices. 3.1.6 Résultats des cinq derniers exercices (en €) Exercice 2020 Exercice 2021 Exercice 2022 Exercice 2023 Exercice 2024 Nature des indications I- SITUATION FINANCIERE EN FIN D'EXERCICE Capital social Nombre d'actions émises 124.014 2.480.280 124.014 2.480.280 124.014 2.480.280 124.014 1.736.196 2.480.280 2.480.280 II- RESULTAT GLOBAL DES OPERATIONS EFFECTIVES Chiffre d'affaires hors taxes Bénéfice avant impôts, participation, amortissements et provisions Impôt sur les bénéfices Bénéfice après impôts, participation, amortissement et provisions III- RESULTAT DES OPERATIONS REDUITS A UNE SEULE ACTION Bénéfice après impôts, participation avant amortissement et provisions Bénéfice après impôts, participation, amortissement et provisions IV- PERSONNEL 4.019.515 (240.665) (297.367) 56.681 4.372.399 (1.180.505) (297.092) 305.293 4.594.588 111.363 (316.128) 291.819 4.595.602 5.662.670 (84.574) (218.520) (317.966) (399.786) 49.861 (53.932) 0,02 0,02 (0,36) 0,12 0,17 0,12 0,09 0,02 0,07 (0,02) Nombre de salariés (au 31 décembre) Salaires et traitements Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité sociale, œuvres sociales, etc.) 52 1.918.056 794.662 52 2.029.918 874.951 54 1.972.110 846.834 58 62 2.127.231 2.346.487 879.234 964.742 www.soditech.com 15 3.2 Comptes Consolidés En application de l’article L.233.-17-1 du Code de commerce, notre société n’établit pas de comptes consolidés car la contribution de l’entreprise étrangère présente un intérêt négligeable. Par ailleurs, pour une parfaite information, nous vous rappelons que les retraitements effectués auparavant dans le cadre de l’établissement de nos comptes consolidés en IFRS portaient sur les éléments suivants : • • • Intégration dans le poste « dettes financières » des créances factorisées et non réglées à la clôture de l’exercice ; Capitalisation du crédit-bail ; Comptabilisation des engagements de départ à la retraite. Ces informations figurent dans les notes sur les engagements hors bilan (Notes 17 à 21). Nous avons inclus dans ces notes, nos engagements en matière de loyers immobiliers ainsi que ceux relatifs aux véhicules en LLD, loyers qui auraient donné lieu à une comptabilisation dans les comptes consolidés IFRS 2024 s’ils avaient été établis. www.soditech.com 16 4 FILIALES ET PARTICIPATIONS La société détient 35% de la société brésilienne Soditech SA. L’organigramme du Groupe Soditech au 31 décembre 2024 s’établit comme suit : SODITECH SODITECH SA (Brésil) 35% 4.1 Activités et évolution des filiales SODITECH SA BRESIL, au capital de 436 580 Réals dont le siège social est fixé Rua Marechal Deodoro, N°558 - 3° Andar 80010 - 010 - CURITIBA / PR. Société de droit brésilien dont les activités sont principalement centrées sur le secteur automobile. La filiale brésilienne est gérée localement, ses résultats s’établissent ainsi : Valeurs en k€ 2024 2023 Chiffre d’affaires 7.310 948 6.336 1.000 638 Résultat d’exploitation Résultat net 784 Taux de change du réal Banque de France au 31/12/2023 : 5,3739 ; au 31/12/2024 : 6,4253 4.2 Filiales cédées Néant 4.3 Filiales dissoutes ou en cours de dissolution Néant 4.4 Prises de participation Néant 4.5 Participations réciproques Néant 4.6 Succursales Néant 4.7 Prêts interentreprises Néant www.soditech.com 17 5 CONSEQUENCES SOCIALES DE L’ACTIVITE 5.1 Effectif L’effectif de la société Soditech se composait, au 31 décembre 2024, de 62 personnes, 28 cadres et 34 techniciens, tous localisés en France. Composition de l’effectif France par catégorie 2024 2023 Cadres 28 34 - 31 27 - Techniciens / Techniciens supérieurs Intérimaires Total 62 58 Le nombre de CDI était de 62. La moyenne d’âge est de 46 ans. Le turn-over moyen mensuel est de 2,73%. 5.2 Travail précaire Au 31 décembre 2024, aucun salarié de la société n’était sous contrat à durée déterminée. 5.3 Absentéisme - Maladie professionnelle – Accident de travail L’absentéisme représente environ 2,18% des heures théoriquement travaillées en 2024. La société n’enregistre aucune maladie professionnelle au titre de l’exercice 2024 et a comptabilisé un accident de trajet, soit un taux de gravité de 0,44‰ et un taux de fréquence de 9,91‰. 5.4 Égalité professionnelle entre les hommes et les femmes Les pratiques salariales et/ou de gestion de carrière ne prennent pas en considération le sexe comme critère. La société compte 33 hommes (53,23%) et 29 femmes (46,77%), le % de femmes est supérieur à celui constaté dans la métallurgie (21% - Source : accord de branche de la Métallurgie du 8 avril 2014). L’accord portant sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, signé le 4 avril 2024 et validé par la DIRECCTE des Alpes-Maritimes et le Conseil de Prud’hommes de Cannes est en cours de renouvellement. L’index égalité femmes-hommes, comme publié sur notre site internet, n’est pas calculable au titre de l’exercice 2024 en raison d’un nombre de salariés insuffisants dans chaque catégorie (l’effectif des groupes retenus est inférieur à 40% de l’effectif pris en compte pour le calcul des indicateurs). Pour mémoire, il était de 87/100 au titre de l’exercice 2022, cet index n’ayant pu être calculé en 2023 pour les mêmes raisons que précisé ci-avant. 5.5 Intéressement - Participation et Plan d’épargne salariale L’accord d’intéressement a été renouvelé en date du 2 mai 2024 pour les exercices 2024-2025-2026. Les montants versés au titre de l’intéressement sont les suivants : Exercice Date versement Montant en € 2022 2023 2024 - - - - - - Un accord de participation est en vigueur mais compte tenu du déficit fiscal restant à reporter il ne sera pas versé de participation au titre de l’exercice 2024. 5.6 Comité Social et Economique Le Comité Social et Economique (CSE) a été renouvelé lors d’élections organisées au premier trimestre 2023. Au 31 décembre 2024, il se compose de quatre membres titulaires et de quatre membres suppléants (deux pour le collège cadre et deux pour le collège non-cadre). 5.7 Formation Dépenses de formation Montant en k€ Nombre d’heures 2024 86 1.815 2023 94 1.423 Les dépenses de formation ont été prises en charge par l’OPCO à hauteur de 6k€. www.soditech.com 18 6 RISQUES ET INCERTITUDES 6.1 Risque financier lié au changement climatique Soditech est en partie une société de prestations de services intellectuels. Ses activités ont peu de conséquences sur l'environnement, et ce y compris les activités réalisées dans les salles blanches. 6.2 Risque de change Les règlements clients s’effectuent majoritairement en euro, le risque sur la devise dollar US est négligeable car la société n’effectue que très peu de transactions à l’achat dans cette devise. 6.3 Risque fournisseurs La fonction « achats et approvisionnements » concerne les activités Espace, Défense et Industrie. Les fournisseurs, souvent des grands groupes internationaux, proposent des conditions peu négociables en termes de coûts et de délais. Des procédures ont été mises en place, les consommations et les achats sont gérés sur le logiciel de gestion des affaires et suivis conjointement par la direction financière et la direction opérationnelle pour anticiper les commandes, optimiser les coûts et pérenniser les risques liés aux délais. 6.4 Risque clients La société est peu exposée au risque de non-recouvrement de ses créances du fait de la qualité de sa clientèle « grand compte ». De plus environ 70% du chiffre d’affaires est financé par le recours à une société d’affacturage qui assure une garantie financière prédéfinie client par client. La société continue son développement de nouveaux comptes pour diminuer son risque de dépendance vis-à-vis de ses clients. 6.5 Dépendances à l’égard de la conjoncture : La société a réparti ses activités en secteurs d’activité distincts afin de mieux partager le risque spécifique lié à chacun d’entre eux : - - - Recherche / Industrie Espace Défense www.soditech.com 19 7 DELAIS DE PAIEMENT En l’application de l’article L.441-14 du Code de Commerce, les informations relatives aux délais de paiement clients et fournisseurs figurent dans le tableau ci-après. Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (tableau prévu au 1 de l'article D.441-4) Articles D. 441.1- 1°) Factures reçues non réglées à la date de clôture Article D.441.1 - 2°) : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu de l'exercice dont le terme est échu 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 91 jours et Total (1 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et + Total (1 jour et +) jours + jour et +) (indicatif) (A) Tranches de retard de paiement Nombres de factures concernées 138 23 7 0 0 30 85 92 0 0 1,00 0,00 0 93 Montant total TTC des factures 429 972 65 249 5 873 0 0 71121 1 136 598 403 192 2 330 405 522 concernées Pourcentage du montant total TTC des achats de l'exercice 11,93% 1,81% 0,00% 0,00% 0,00% 0 Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice TTC 18,70% 6,63% 0,00% 0,04% 0,00% 6,67% (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses Nombres de factures exclues - - 2 2 - - 7 11 - - - - - - - - - - - - Montant total TTC des 32 480 7094,03 34 569 74143 factures exlues (C) Délais de paiement de références utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L.443-1 du code de commerce) Délais de paiement de utilisés pour le calcul des Délais contractuels oDélais légaux Délais contractuels oDélais légaux retards de paiement Le tableau des délais de paiements inclut les factures cédées au factor. 8 JURIDIQUE 8.1 Conventions et engagements - Article L 225-38 du Code de Commerce 8.1.1 Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée générale : Néant 8.1.2 Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée générale : CONTRATS DE TRAVAIL Sont concernés les actionnaires détenant plus de 10% du capital social et les mandataires sociaux : - Madame Madenn Caillé est salariée de la société en qualité de Directeur commercial depuis 2015, fonction qu’elle exerce toujours, suite aux modifications d’un contrat de travail à durée indéterminée signé en date du 5 janvier 2009. Sa rémunération n’a pas été modifiée au cours de l’exercice 2024. www.soditech.com 20 8.2 Informations relatives au Capital Social 8.2.1 Répartition du capital et des droits de vote Droits de % Droits de vote AGE + vote AGE + Droits de % Droits de vote AGO vote AGO (Affectation (Affectation Nb d'action Nb d'actions Nb d'actions (Usufruit) Au 31.12.2024 (pleine (nue- % du capital AGO AGO propriété) propriété) (Autres (Autres résultat) résultat) résolutions) résolutions) Maurice CAILLE Indivision Madenn CAILLE et Ronan CAILLE Madenn CAILLE Madenn CAILLE Ronan CAILLE 1 - - 523 598 406 300 1 336 198 0% 2 672 398 - 73,98% - 2 0,00% - - 21,12% 1 047 196 28,99% 340 13 900 340 16,39% 0,56% 16,39% 680 13 900 680 0,02% 0,38% 0,02% 813 280 13 900 813 280 22,51% 0,38% 22,51% 406 300 - TOTAL GROUPE FAMILIAL 14 581 1 336 198 1 336 198 54,46% 2 687 658 74,40% 2 687 658 74,40% Titres au porteur Auto détention Titres au nominatif dont actionnariat salarié TOTAL PUBLIC 819 995 205 045 104 461 20 - - - - - - - - - - 33,06% 8,27% 4,21% 0,00% 45,54% 819 995 0 104 871 40 22,70% 0,00% 2,90% 0,00% 25,60% 819 995 0 104 871 40 22,70% 0,00% 2,90% 0,00% 25,60% 1 129 501 924 866 924 866 1 336 198 1 144 082 1 336 198 2 480 280 TOTAL 100% 3 612 524 100% 3 612 524 100% Conformément aux statuts. 8.2.2 Mouvements significatifs Il n’y a aucune information à signaler concernant des mouvements d’actions significatifs au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 8.2.3 Franchissements de seuils Aucune information n’a été portée à notre connaissance. 8.2.4 Actionnaires détenant plus de 5% du capital ou des droits de vote Le groupe familial représenté par Madame Madenn CAILLE, Monsieur Ronan CAILLE et Monsieur Maurice CAILLE détient plus de 5% du capital. 8.2.5 Actionnaires détenant plus de 50 % du capital ou des droits de vote Le groupe familial, représenté par Madame Madenn CAILLE, Monsieur Ronan CAILLE et Monsieur Maurice CAILLE, détient 54,46% du capital de la société et 74,40% des droits de vote au 31 décembre 2024. 8.2.6 Actionnaires détenant 90 % du capital Aucun actionnaire ne détient plus de 90 % du capital de la société au 31 décembre 2024. 8.2.7 Participation des salariés au capital Conformément aux dispositions de l’article L.225-102 du Code de commerce, nous vous indiquons que le pourcentage de participation des salariés au capital social ressort à 0,0008% au 31 décembre 2024. www.soditech.com 21 8.3 Conseil d’administration Le conseil d’administration s’est réuni à huit reprises au cours de l’exercice 2024 : Administrateurs présents et représentés Date du Conseil 18 janvier Ordre du jour Taux de présence - Prorogation jusqu’au 5 avril 2024 de la résolution n°10 du CA du 14 avril 2023 : Crédits – Cautions et avals pour l’exercice 2023 ; - Questions diverses ; Madenn CAILLE Eléonore JEHL Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE 83% - Pouvoirs pour les formalités. - Démission du président du CA ; - Nomination du Président du CA ; - Projet de cession des parts de Soditech Brésil détenues par Soditech France ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités. Maurice CAILLE Madenn CAILLE Eléonore JEHL 21 février 100% 100% Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE - Projet de cession des parts de Soditech Brésil détenues par Soditech France ; - Procuration / contrat de prestations à Monsieur Maurice CAILLE ; - Modification statuts ; - Rémunération mandataires sociaux ; - Réunion des mandats de présidence du CA et direction générale ; - Questions diverses ; Madenn CAILLE Eléonore JEHL Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE 19 mars - Pouvoirs pour les formalités. - Rapport du comité d’audit ; - Arrêté des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; - Proposition d’affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; - Rémunération des mandataires sociaux (Résolution AGM) ; - Crédits – Cautions et avals pour l’exercice 2024 ; - Revue annuelle des conventions réglementées et engagement ; - Approbation du rapport financier annuel constitué du rapport de gestion, du rapport sur le gouvernement d’entreprise et des états financiers sociaux ; - Politique de la société en matière d’égalité Hommes-Femmes (article L.225-37-1 du Code de Commerce) ; - Décisions à prendre pour la préparation et la convocation de l’Assemblée générale extraordinaire ; Madenn CAILLE Eléonore JEHL Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE 5 avril 100% - Arrêté de l’ordre du jour de l’Assemblée générale extraordinaire et des projets de résolutions ; - Décisions à prendre pour la préparation et la convocation de l’Assemblée générale annuelle ; - Arrêté de l’ordre du jour de l’Assemblée générale annuelle et des projets de résolutions ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités. - Révocation de tous les pouvoirs, procurations, mandats antérieurs donnés à Monsieur Maurice CAILLE pour représenter la SA SODITECH FRANCE ; Madenn CAILLE Eléonore JEHL Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE - Nomination d’un mandataire pour représenter la SA SODITECH FRANCE au BRESIL ; 16 juin 100% - Pouvoirs à Madame Madenn CAILLE pour signer toutes procurations nécessaires à la défense des intérêts de la SA SODITECH FRANCE au BRESIL ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités. - Informations et décisions à prendre (SA SODITECH BRESIL) ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités. Madenn CAILLE Eléonore JEHL Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE 3 septembre 83% - Informations et décisions à prendre (SA SODITECH BRESIL) ; - Rapport sur l’activité semestrielle et les comptes sociaux arrêtés au 30 juin 2024 ; - Validation du rapport financier au 30 juin 2024 ; - Questions diverses ; Madenn CAILLE Eléonore JEHL Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX Nicolas FAURE 16 septembre 100% - Pouvoirs pour les formalités. www.soditech.com 22 - Informations et décisions à prendre sur la représentation de SODITECH FRANCE AU BRESIL ; - Information sur les éléments financiers au 30 septembre 2024 et Madenn CAILLE Eléonore JEHL 12 novembre prévisions au 31 décembre 2024 ; - Perspectives 2025 ; Farid BOUGUETTAYA Benoit COMBERNOUX 83% - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités. La durée moyenne des conseils d’administration est de deux heures. Les convocations sont faites conformément aux dispositions de l’article 19 des statuts. Les procurations éventuelles sont annexées au registre de présence et peuvent être transmises par courriel. Lors de la convocation, chaque administrateur est informé de la teneur de l’ordre du jour prévu. La direction financière peut participer aux réunions afin de donner des précisions chiffrées à chaque fois qu’il est nécessaire. Le commissaire aux comptes est régulièrement convoqué aux réunions des conseils d’administration arrêtant les comptes annuels et les comptes semestriels. a. Situation des mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes Administrateurs : La situation des mandats est présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Commissaires aux comptes : Cabinet 01CQFD Audit, représenté par Madame Brigitte GUILLEBERT, 33, rue Anna Jacquin – 92100 Boulogne-Billancourt. Nommé en qualité de commissaire aux comptes à l’Assemblée Générale du 4 juin 2021 pour un mandat de six années. En application de l’article L.821-34 du Code de commerce, relatif à la rotation des commissaires aux comptes des entités d’intérêt public, ce mandat prendra fin avec l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026. b. Assurances : La société dispose des assurances suivantes : - - Assurance responsabilité civile et commerciale : le montant de la garantie est de 2.500.000€ par année d’assurance ; Assurance responsabilité civile professionnelle produits aéronautiques et spatiaux couvrant la responsabilité civile pendant l’exploitation jusqu’à 5.000.000 € par sinistre et/ou événement et en tout par année d'assurance dommages corporels et matériels confondus ; - - Assurance multirisques professionnels qui couvre les locaux, marchandises et biens confiés et qui inclut une garantie perte d’exploitation ; Assurance responsabilité civile des dirigeants avec un plafond des garanties de 1.000.000€ par période d’assurance. 9 ACTIVITES DE LA SOCIETE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT Au cours de l’exercice 2024, la société Soditech a engagé des dépenses de recherche, sur différents projets, évaluées à 2.622k€. 10 ÉVENEMENTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLOTURE ET LA DATE D’ETABLISSEMENT DU RAPPORT Au 31 mars 2025, la société a remboursé le solde de la ligne de crédit BNP de 585.249€. www.soditech.com 23 11 PERSPECTIVES D’AVENIR Le montant du carnet de commandes, de 9.850k€ au 31 décembre 2024, constitue un signal fort de la dynamique positive de l’entreprise dans les secteurs stratégiques du spatial, de la défense et de l’industrie. Cette croissance offre des perspectives prometteuses à plusieurs niveaux : - - - La progression du carnet de commandes permet de sécuriser une part significative du chiffre d’affaires ; Cette augmentation témoigne de la confiance des clients dans les capacités technologiques et industrielles de l’entreprise. Cette croissance offre une opportunité de consolidation sur les marchés stratégiques et permettra de se positionner favorablement pour les futurs appels d’offres et contrats majeurs ; - - L’accent devra être mis sur l’optimisation de la production et l’adaptation des infrastructures pour répondre aux exigences accrues en termes de volumes et de délais. L’investissement dans l’automatisation et la digitalisation des processus industriels sera un levier clé pour soutenir cette montée en charge ; Dans un contexte de tensions sur les chaînes d’approvisionnement, particulièrement dans les composants électroniques et les matériaux stratégiques, l’anticipation et la sécurisation des approvisionnements seront essentielles pour garantir le respect des engagements contractuels. La diversification des fournisseurs et le renforcement des partenariats industriels seront des axes clés pour limiter les risques. www.soditech.com 24 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE AU 31 DECEMBRE 2024 T +33 (0)4 92 19 48 00 • contact@soditech.com Siège social et établissement principal : 1 bis allée des Gabians • 06150 Cannes La Bocca • France Établissement secondaire : 16, avenue de l'Europe • 31520 Ramonville Saint Agne • France S.A. au capital de 1.736.196€ • RCS Cannes 403 798 168 • APE 7112B • TVA intracommunautaire : FR 25 403 798 168 www.soditech.com 25 Conformément aux dispositions des articles L.225-37 alinéa 6, L.225-37-4, L.22-10-8, L.22-10-9 et L.22-10-10 du Code de commerce, nous vous présentons, aux termes de cette section spécifique du rapport de gestion, les informations relatives au rapport sur le gouvernement d’entreprise. Compte tenu de la capitalisation boursière de la société le conseil d’administration a décidé de se référer aux règles des Valeurs Moyennes et Petites (Vamps) établies pour l’information des administrateurs, leur déontologie, la rémunération des dirigeants et l’information. L’entreprise s’appuie dans la mesure du possible, compte tenu de sa taille, sur les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise Middlenext comme décrit ci-dessous : Recommandations du Code de gouvernance MIDDLENEXT * R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 Déontologie des membres du conseil Conflits d’intérêts A A Composition du conseil - Présence de membres indépendants Information des membres du conseil Formation des membres du conseil Organisations des réunions du conseil et des comités Mise en place de comités A A NA A A Mise en place d’un comité spécialisé sur la Responsabilité Sociale/sociétale et environnementale des Entreprises (RSE) R8 NA R9 Mise en place d’un règlement intérieur du conseil NA R10 R11 R12 R13 R14 R15 R16 R17 R18 R19 R20 R21 R22 Choix de chaque administrateur A Durée des membres du conseil A NA Rémunération des administrateurs Mise en place d’une évaluation des travaux du conseil Relation avec les actionnaires NA Sans objet NA Politique de diversité et d’équité au sein de l’entreprise Définition et transparence de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux Préparation de la succession des dirigeants Cumul contrat de travail et mandat social Indemnités de départ NA Sans objet NA Sans objet Sans objet NA Régimes de retraite supplémentaire Stock-options et attribution gratuite d’actions Revue des points de vigilance A A : Appliqué / NA : Non appliqué www.soditech.com 26 1 MANDATAIRES SOCIAUX ET LISTES DES MANDATS 1.1 Composition du Conseil d’Administration au 31 décembre 2024. Echéance lors de Mandats et fonctions exercés au sein de Soditech Autres mandats et fonctions exercés dans d’autres sociétés Dates de première nomination Administrateur indépendant l’assemblée statuant sur les comptes de l’exercice clos le Madenn CAILLE Née le 03/11/1982 de nationalité française détient 14.240 actions PP Président Directeur Général Directeur Commercial 21/02/2024 03/06/2015 Non 31/12/2027 - - Eléonore JEHL Née le 17/12/1987 de nationalité française détient 1 action PP Administrateur Présidente du comité d’audit Oui Oui Oui Oui 31/12/2026 31/12/2027 31/12/2028 31/12/2028 Farid BOUGUETTAYA Né le 14/02/1982 de nationalité française détient 1 action PP Administrateur Membre du comité d’audit 24/06/2016 Prise d’effet 01/2017 Avocat associé KALDER Benoit COMBERNOUX Né le 09/02/1956 de nationalité française 27/06/2017 27/06/2017 Administrateur Administrateur - détient 10 actions PP Nicolas FAURE Né le 25/10/1976 de nationalité française détient 10 actions PP Directeur des opérations HERMES PP : pleine propriété Monsieur Maurice CAILLE a démissionné de ses mandats de président et d’administrateur lors du conseil d’administration du 21 février 2024. Madame Madenn CAILLE a été nommée Présidente du conseil d’administration, en complément de son mandat de directeur général, lors de ce même conseil. 1.2 Conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil Le Président organise et dirige les travaux du Conseil et peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la préparation des travaux du Conseil. Au 31 décembre 2024, le Conseil d’Administration de la société est composé de cinq membres. Quatre administrateurs sont considérés comme indépendants en ce qu’ils n’exercent et n’ont pas exercé au cours des cinq dernières années aucune fonction salariée ni aucun mandat social dirigeant de la société ; ne sont pas en relation d’affaires avec la société ; ne sont pas actionnaires de référence, ne détiennent pas un pourcentage de droits de vote significatif et ne font pas partie du groupe familial majoritaire. Eléonore JEHL préside le comité d’audit à la suite de l’expérience acquise en qualité d’auditeur au sein de différents groupes (PWC, SNEF, CREDIT AGRICOLE…) Les membres du Conseil d’Administration participent à la vie de la société. Ils sont régulièrement informés et consultés, généralement individuellement, sur des sujets particuliers. Ils donnent leur avis sur la stratégie de la société. 1.2.1 Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du conseil d’administration (extraits des statuts de la société) Article 18 – Nomination et révocation des administrateurs I – Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale ordinaire. La durée de leurs fonctions est de six années. Elle prend fin à l’issue de la réunion de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires ayant statués sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Tout administrateur sortant est rééligible. Les administrateurs peuvent être révoqués et remplacés à tout moment par l’assemblée générale ordinaire. Toute nomination intervenue en violation des dispositions précédentes est nulle, à l’exception de celles auxquelles il peut être procédé dans les conditions prévues à l’article L225-24 du code de Commerce. Une personne physique ne peut exercer simultanément plus de cinq mandats d'administrateur de sociétés anonymes ayant leur siège sur le territoire français. II – Les administrateurs peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales. Dans ce dernier cas, lors de sa nomination, la personne morale est tenue de désigner un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes responsabilités civile et pénale que s’il était administrateur en son nom propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu’il représente. Le représentant permanent d’une personne morale administrateur est soumis aux conditions d’âge qui concernent les administrateurs personnes physiques. www.soditech.com 27 Le représentant permanent est pris en compte pour apprécier la conformité de la composition du conseil d'administration au premier alinéa de l'article L.225-18-1 du code de Commerce. Le mandat du représentant permanent désigné par la personne morale nommée administrateur lui est donné pour la durée du mandat de cette dernière. Lorsque la personne morale révoque son représentant, elle est tenue de pourvoir en même temps à son remplacement. La désignation du représentant permanent ainsi que la cessation de son mandat sont soumises aux mêmes formalités de publicité que s’il était administrateur en nom propre. III – Un salarié de la société ne peut être nommé administrateur que si son contrat de travail correspond à un emploi effectif. Il ne perd pas le bénéfice de ce contrat de travail. Le nombre des administrateurs salariés ne peut dépasser le tiers des administrateurs en fonction. IV – En cas de vacance par décès ou par démission d’un ou plusieurs sièges d’administrateur, le conseil d’administration peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire. Lorsque le nombre des administrateurs est devenu inférieur au minimum légal, les administrateurs restants doivent convoquer immédiatement l’assemblée générale ordinaire en vue de compléter l’effectif du conseil. Lorsque sa composition n'est plus conforme au premier alinéa de l'article L.225-18-1 du code de Commerce, le conseil d'administration doit procéder à des nominations à titre provisoire afin d'y remédier dans le délai de six mois à compter du jour où se produit la vacance. Les nominations provisoires effectuées par le conseil sont soumises à ratification de la plus prochaine assemblée générale ordinaire. A défaut de ratification, les délibérations prises et les actes accomplis antérieurement par le conseil n’en demeurent pas moins valables. Lorsque le conseil néglige de procéder aux nominations requises ou de convoquer l’assemblée, tout intéressé peut demander en justice la désignation d’un mandataire chargé de convoquer l’assemblée générale, à l’effet de procéder à ces nominations ou de les ratifier selon les cas. V – Chaque administrateur doit être propriétaire d’une action. Si, au jour de sa nomination, un administrateur n’est pas propriétaire du nombre d’actions requis ou si, en cours de mandat, il cesse d’en être propriétaire, il est réputé démissionnaire d’office, s’il n’a pas régularisé sa situation dans un délai de six mois. 1.2.2 Pouvoirs du conseil d’administration (extraits des statuts de la société) Article 20 – Pouvoirs du conseil d’administration I – Principe Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la société ; il les exerce dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux expressément attribués par la loi aux assemblées d’actionnaires. Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du conseil d’administration qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve. II – Exécutions des décisions Les décisions du conseil d’administration sont exécutées soit par le président, soit par tout mandataire que le conseil a désigné à cet effet, sans qu’une telle désignation puisse porter atteinte aux fonctions et prérogatives que la loi et les statuts confèrent au président. De plus, il peut conférer à un ou plusieurs de ses membres ou à un des tiers, actionnaires ou non, tous mandats spéciaux pour un ou plusieurs objets déterminés. III – Comités d’études Il peut décider de la création de comités chargés d’étudier les questions que lui-même ou son président soumet, pour avis, à leur examen. Il fixe la composition et les attributions des comités qui exercent leur activité sous sa responsabilité. Il fixe la rémunération des personnes les composant. Conformément aux textes, les administrateurs reçoivent toutes les informations nécessaires à l’accomplissement de leur mission avant chaque réunion du conseil. De même, les articles de presse concernant la société leur sont communiqués. Les procès-verbaux des conseils d’administration signés par le président et un administrateur. 2 MODALITE D’EXERCICES DE LA GOUVERNANCE ET EVENTUELLES LIMITATIONS Conformément aux dispositions de l’article L. 225-37-4 du Code de commerce, nous vous informons que la Société a regroupé les fonctions de président et de directeur général suite la suite de la démission du président atteint par la limite d’âge fixée par les statuts. La politique de communication financière relève du Président Directeur Général. Le conseil d’administration autorise, pour la période d’avril 2025 à avril 2026 (dates des conseils d’administration d’arrêté des comptes annuels), le Président Directeur Général à consentir toute caution, aval et garantie en faveur des tiers, dans la limite de 1.000.000€. 3 CONVENTIONS INTERVENUES ENTRE UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DISPOSANT D’UNE FRACTION DES DROITS DE VOTE SUPERIEURE A 10% ET UNE SOCIETE CONTROLEE (Article L225-37-4-2°) Néant www.soditech.com 28 4 INTERETS DES DIRIGEANTS Monsieur Maurice CAILLE possède l’usufruit de 53,87% du capital de la société. Madenn CAILLE détient une participation majoritaire au capital de la société MADE 4 INSULATION, qui peut occasionnellement être client et/ou fournisseur de la société. Pour l’exercice 2024, le montant des ventes représente 12k€ et celui des achats 19k€. A l’exception des retraites obligatoires, aucun engagement de retraite n’a été souscrit au profit des mandataires sociaux. 5 PRETS ET GARANTIE ACCORDEES OU CONSTITUEES EN FAVEUR DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION Néant 6 PRINCIPES ET CRITERES DE REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX 6.1 Rémunérations 2024 Monsieur Maurice CAILLE a perçu une rémunération de 3.083€ au titre de son mandat de Président du Conseil d’administration (jusqu’au 21 février 2024). Madame Madenn CAILLE n’a perçu aucune rémunération au titre de ses mandats sociaux (Directeur général puis Président directeur général à partir du 21 février 2024), seule une rémunération est versée au titre du contrat de travail de directeur commercial, poste qu’elle occupait au moment de sa nomination de Directeur général et qu’elle continue d’occuper. Aucune rémunération n’a été versée aux administrateurs au cours de l’exercice 2024. Il n’y a pas eu d’options de souscription d’actions consenties au cours de l’exercice écoulé. 6.2 Attribution des rémunérations 2025 : Rémunération du président directeur général, Madame Madenn CAILLE : Aucune rémunération n’est attribuée au titre des mandats sociaux dès lors qu’une rémunération est versée au titre d’un contrat de travail, à l’exception le cas échéant d’une attribution gratuite d’actions. Rémunération des administrateurs : Le montant de l’enveloppe des rémunérations qui pourra être versée aux membres du conseil d’administration au titre de l’article L.225-45 du code de commerce sera fixé ultérieurement en fonction des activités de la société. La répartition de cette enveloppe, entre les administrateurs, sera effectuée par le conseil d’administration en fonction des éléments suivants : • • Présence aux réunions du conseil ; Réalisation de mission ou mandat spécifique. » 7 PROJETS DE RESOLUTIONS ETABLIS PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION RELATIFS AU VOTE OBLIGATOIRE DES ACTIONNAIRES SUR LES REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS • L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des éléments de rémunération 2024 du président du Conseil d’administration tels que présentés au 6.1 du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve la rémunération versée à Monsieur Maurice CAILLE au titre de son mandat de Président du Conseil d’administration du 1er janvier au 21 février 2024. • L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des éléments de rémunération 2024 des mandats de directeur général puis Président directeur général tels que présentés au 6.1 du rapport sur le gouvernement d’entreprise, constate, en application de l’article L.22-10-9, qu’aucune rémunération n’a été attribuée à Madame Madenn CAILLE au titre de ses mandats sociaux. • • • L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des éléments de rémunération 2024 des administrateurs tels que présentés au 6.1 du rapport sur le gouvernement d’entreprise, constate qu’aucune rémunération n’a été versée aux administrateurs. L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, approuve l’absence de rémunération versée à Madame Madenn CAILLE au titre de son mandat de Présidente Directrice Générale pour l’exercice 2025, à l’exception, le cas échéant, d’une attribution gratuite d’actions. L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application de l’article L.22-10-8 II du Code de commerce, approuve les principes et les critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération 2025 des administrateurs tels que présentés au 6.2 du rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, inclus dans le rapport de gestion. www.soditech.com 29 8 DELEGATIONS EN COURS DE VALIDITE ACCORDEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION Délégations accordées par l’assemblée générale du 28 juin 2024 pour une durée de 18 mois : • • Rachat par la société de ses propres actions (Résolution N°10) ; Réduction du capital par annulation d’actions (Résolution N°11) ; Les délégations accordées n’ont pas été mises en œuvre au cours de l’exercice 2024. Nous espérons que les résolutions qui vous sont proposées au point 7, ci-dessus, recevront votre agrément, et que vous voudrez bien donner à votre conseil quitus de sa gestion, pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 ainsi qu’au commissaire aux comptes pour l’accomplissement de sa mission. Madame Madenn CAILLE Présidente du Conseil d’Administration www.soditech.com 30 ETATS FINANCIERS SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2024 31 1 COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2024 BILAN (en €) 31/12/2024 Net 31/12/2023 Net ACTIF Notes Brut Amortissements Provisions ACTIF IMMOBILISE Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial 387.158 91.612 295.546 45.059 1 2.276.497 787.845 1.488.652 1.488.652 Autres immobilisations incorporelles - - - 10.331 Immobilisations incorporelles 2.663.655 879.457 1.784.198 1.544.042 Installations techniques, matériel et ouvrage industriels Autres immobilisations corporelles 1.749.853 949.082 217.638 333.216 690.425 - 1.416.637 258.658 217.638 1.431.983 310.250 365.548 Immobilisations en cours Immobilisations corporelles Autres participations Prêts 2.916.573 61.810 - 1.023.641 1.892.933 61.810 - 2.107.781 61.810 - 2 - - - - Titres immobilisés 149.493 149.493 52.570 149.493 118.600 Autres immobilisations financières 52.570 263.873 Immobilisations financières TOTAL ACTIF IMMOBILISE - 263.873 329.903 5.844.102 1.903.098 3.941.004 3.981.726 ACTIF CIRCULANT Matières premières, approvisionnements 3 1.068.320 93.160 975.160 780.333 Stocks et en-cours 1.068.320 93.160 975.160 780.333 Clients et comptes rattachés Autres créances 4 5 1.527.430 544.893 - - 1.527.430 544.893 621.073 466.207 Créances 2.072.323 - 2.072.323 1.087.280 Disponibilités 181.349 144.054 - - 181.349 144.054 292.461 112.659 Charges constatées d'avance TOTAL ACTIF CIRCULANT 3.466.046 93.160 3.372.886 2.272.733 TOTAL ACTIF 9.310.148 1.996.258 7.313.890 6.254.459 32 PASSIF Notes 31/12/2024 31/12/2023 Capital social ou individuel (Dont versé : 1.736.196) Réserve légale 1.736.196 14.894 124.014 12.401 Autres réserves 422.324 71.280 395.041 1.663.377 Report à nouveau RÉSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) Subventions d'investissement CAPITAUX PROPRES (53.932) 608.749 49.861 648.267 6 2.799.511 2.892.961 Produit des émissions de titres participatifs Avances conditionnées - - - - AUTRES FONDS PROPRES Provisions pour risques PROVISIONS - 32.304 32.304 - - - Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Concours bancaires courants 7 1.812.653 - 1.414.859 2.823 Emprunts et dettes financières divers Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales 131.880 685.857 614.690 10.806 199.353 520.618 575.238 3.293 8 9 Autres dettes DETTES 3.255.886 1.226.189 - 2.716.184 645.314 - Produits constatés d'avance Écarts de conversion passif TOTAL PASSIF 7.313.890 6.254.459 33 COMPTE DE RESULTAT (en €) Vente de marchandises Notes 31/12/2024 - 31/12/2023 - Production vendue de Biens 4.701.464 961.206 5.662.670 - 3.763.064 832.538 4.595.602 - Production vendue de Services CHIFFRE D'AFFAIRES NET 10 Production stockée Production immobilisée 162.554 - 509.867 8.140 Subventions d'exploitation Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges Autres produits 3.068 9.968 42.039 5.870.331 1.505.625 (217.964) 1.280.908 60.094 2.346.487 964.742 30.010 TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION Achat de matières premières et d'autres approvisionnements Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements) Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements 5.153.587 1.043.254 (313.794) 1.306.321 81.039 11 12 13 13 2.127.231 879.234 Charges sociales Dotations aux amortissements et dépréciations : Sur immobilisations : dotations aux amortissements Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Dotations aux provisions 209.461 23.137 179.313 7.623 2.600 - Autres charges 55.773 59.398 5.369.619 (216.032) 182 TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION RESULTAT D'EXPLOITATION 6.230.863 (360.532) 29.704 Produits financiers Charges financières 131.063 (101.359) (461.891) 39.518 66.465 (66.283) (282.315) 27.660 13.450 14.210 (317.966) RESULTAT FINANCIER 14 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS Produits exceptionnels Charges exceptionnelles 31.345 RESULTAT EXCEPTIONNEL 15 16 8.173 Impôts sur les bénéfices (399.786) TOTAL DES PRODUITS 5.939.552 5.993.484 (53.932) 5.181.429 5.131.568 49.861 TOTAL DES CHARGES BENEFICE OU PERTE (Total des produits - Total des charges) 34 2 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX Annexe au bilan avant répartition de l’exercice, dont le total est 7.313.890€ et au compte de résultat de l’exercice présenté sous forme de liste, dont le chiffre d’affaires est de 5.662.670€ dégageant une perte de 53.932€. L’exercice a une durée de 12 mois, couvrant la période du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2024. Les notes et tableaux présentés, ci-après, font partie intégrante des comptes annuels. 2.1 Faits caractéristiques de l’exercice L’année 2024 fut une année de transition pour l’entreprise qui évolue d'une activité centrée sur la fabrication de prototypes vers une production en série. Cette transition a nécessité une profonde réorganisation des services et une adaptation des méthodes de travail. La fabrication en série impose des exigences différentes de celles du prototypage, notamment en termes de standardisation des processus, d’optimisation des flux de production et de gestion des approvisionnements. Pour y répondre, l’entreprise a restructuré ses équipes et mis en place de nouvelles procédures. Si la production en série permettra à terme une réduction des coûts grâce aux économies d’échelle et de gagner en compétitivité pour mieux répondre aux exigences du marché, elle a engendré sur l’année 2024 des charges importantes qui ont pesé sur le résultat. L’entreprise a subi des non-conformités fournisseurs qui ont engendré des coûts supplémentaires pour l’entreprise à plusieurs niveaux : - Les produits non conformes ont nécessité des contrôles qualité accrus, mobilisant ainsi des ressources internes et allongeant les délais de réception ; - - Certains produits non conformes ont impacté la production (refabrication de produits) ; La gestion des litiges avec les fournisseurs a également représenté un coût en temps et en ressources. L’entreprise a également subi des retards de livraison de la part des fournisseurs qui ont engendré des retards de fabrication et de facturation. 2.2 Événements significatifs postérieurs à la clôture Au 31 mars 2025, la société a remboursé le solde de la ligne de crédit BNP (585.249€). 2.3 Règles et méthodes comptables 2.3.1 Principes et conventions générales Les comptes de l'exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes du Règlement ANC 2014-03, tel que mis à jour dans sa version consolidée à la date de clôture des comptes. La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les immobilisations corporelles et incorporelles ont été évaluées à leur coût d’acquisition à l’exclusion des frais engagés pour leur acquisition. Les informations suivantes sont données : • Les immobilisations sont amorties en linéaire : • • • • • sur 3 à 5 ans pour les frais de brevet, de création de site internet, les logiciels et les procédés de qualification ; sur 3 à 5 ans pour l’équipement et le matériel de bureau ; sur 4 ans pour le matériel de transport ; sur 10 ans pour les agencements et les installations ; sur 10 à 15 ans pour le matériel industriel. • Les stocks inscrits au bilan sont comptabilisés au plus faible du coût de revient et de la valeur nette de réalisation. Le coût de revient est déterminé selon la méthode du coût moyen pondéré pour les articles sans traçabilité et au prix d’achat du lot pour les articles avec traçabilité. • Une provision pour stocks à rotation lente a été constituée en fonction de leur ancienneté. • Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale et dépréciées en cas d’incertitude sur leur recouvrement. Leur valeur au bilan correspond exclusivement aux créances non factorisées. • Les titres de participation sont évalués à la clôture de l’exercice. Lorsque la valeur d’inventaire, appréciée essentiellement par rapport à la situation nette, est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée. 2.3.2 Dérogations Néant. 35 2.3.3 Permanence des méthodes Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité d’exploitation, permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre, indépendance des exercices et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. Les méthodes d'évaluation retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent, seules sont exprimées les informations significatives. 2.3.4 Informations générales complémentaires La société Soditech SA n’a signé aucun accord particulier en matière d’engagements de retraite. Ces derniers se limitent donc à l’indemnité conventionnelle de départ à la retraite. Ces engagements n’ont pas été provisionnés dans les comptes sociaux. Ils figurent à titre informatif dans la note 18 des engagements hors bilan. La société Soditech a engagé des frais de recherche, de développement et d’innovation durant l'exercice 2024 ouvrant droit à un crédit d'impôt de 399.786€ 2.4 Complément d’informations relatif au Bilan 2.4.1 Etat des immobilisations Poste Etat des immobilisations, amortissements et provisions, échéances des créances et dettes Valeur Brute Cessions Rebuts Rembts Valeur brute en fin d'exercice début Réévaluations Acquisitions Poste à Poste d'exercice Immobilisations incorporelles 2.461.504 1.640.634 764.256 - - - 17.397 109.219 4.895 235.254 (50.500) 2.663.655 1.749.853 769.151 Installations techniques, matériel et outillage industriel Installations générales, agencements, - - - - aménagements divers Matériel de bureau et informatique, mobilier Immobilisations corporelles en cours TOTAL 189.939 365.548 2.960.377 61.810 - - - - - - - - 15.912 - (25.920) 179.931 217.638 2.916.573 61.810 87.344 (235.254) - (25.920) - 217.370 (235.254) Autres participations - - - Titres immobilisés 149.493 118.600 329.903 5.751.783 - - 149.493 52.570 Prêts et autres immobilisations financières TOTAL - - - (66.030) (66.030) (142.480) - 263.873 5.844.102 TOTAL GENERAL 234.767 0 Etat des amortissements Montant début d'exercice Dotations de Diminutions Montant fin d'exercice Situation et mouvements de l’exercice l'exercice Reprises Autres postes d'immobilisations incorporelles 129.617 12.496 (50.500) 91.612 Installations techniques, matériel et outillage industriel 208.652 522.094 121.850 124.565 51.969 20.431 - - 333.217 574.064 116.361 Installations générales, agencements, aménagements divers Matériel de bureau et informatique, mobilier (25.920) TOTAL 852.596 982.213 196.965 209.461 (25.920) (76.420) 1.023.641 1.115.253 TOTAL GENERAL Toutes les dotations de l’exercice correspondent à des amortissements linéaires. 36 Etat des provisions Poste Diminutions Montants utilisés Diminutions Montants non utilisés Montant début d'exercice Augmentations Dotations Montant fin d'exercice Autres provisions pour risques et charges TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Provisions pour dépréciation : - 32.304 - - 32.304 - 32.304 - - 32.304 Sur immobilisations incorporelles Sur stocks et en cours 787.845 70.023 - 23.137 23.137 55.441 - - - - - - - - 787.845 93.160 TOTAL PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS TOTAL GENERAL 857.868 857.868 881.005 913.309 Dont dotations et reprises : - d’exploitation - exceptionnelles - - 25.737 29.704 Etat des créances Poste Montant brut A 1 an au plus A plus d’un an Autres immobilisations financières et titres immobilisés Créances clients Impôt sur les bénéfices (crédit d’impôt) Taxe sur la valeur ajoutée 202.063 1.527.430 399.786 70.514 - 1.527.430 399.786 70.514 202.063 - - - Débiteurs divers Charges constatées d’avance 74.593 144.054 2.418.440 74.593 144.054 2.216.377 - - 202.063 TOTAL GENERAL Etat des dettes Poste A 1 an au plus De 2 à 5 ans 2027 Montant brut A plus de 5 ans 2025 2026 2028 2029 - Emprunts et dettes établissements de crédit à 1 an maximum à l'origine 935.249 935.249 - - - - Emprunts et dettes établissements de crédit à plus de 1 an à l'origine : 877.405 288.547 159.320 128.544 129.063 118.806 53.125 Prêt CIC - Investissements 2019 Prêt CA - Investissements 2020 Prêt Garanti par l’état CIC Prêt BNP – Investissements 2022 Prêt SG 2024 2.462 12.745 336.448 63.128 2.462 12.745 252.042 14.208 7.090 - - - - - - - - - - - - - - - 84.406 14.423 7.366 - 14.641 7.653 14.862 4.995 7.561 37.621 7.951 Prêt participatif relance BNP 425.000 98.148 33.732 685.857 236.793 220.583 147.834 9.479 - 53.125 49.074 2.524 106.250 106.250 106.250 53.125 Dettes financières divers - Avance remboursable BPI Dettes financières divers dont Ass prospection export Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés (Provision CP, CSE…) Sécurité sociale et autres organismes sociaux Taxe sur la valeur ajoutée et TVS Autres impôts et taxes assimilés Autres dettes 49.074 31.208 685.857 236.793 220.583 147.834 9.479 10.806 550.389 3.165.819 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10.806 1.226.189 4.482.075 Produits constatés d’avance TOTAL 675.800 886.718 53.125 128.544 129.063 118.806 Emprunt souscrit en cours d’exercice 1.922.594 (Dont 1.884.394€ sous forme de ligne de crédit à moins d’un an) Emprunts remboursés en cours d'exercice 1.524.800 (Dont 1.139.145€ correspondant au remboursement des lignes de crédit) 2.4.2 Composition du capital social Valeur nominale en Nombre de titres Différentes catégories de titres Actions € Au début 2.480.280 Créés Remboursés En fin 2.480.280 0.70 - - La valeur nominale de 0,05€, au 31/12/2023, a été portée à 0,70€ par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 24 mai 2024. 37 2.4.3 Produits à recevoir Produits à recevoir Montant Clients (factures à établir) Autres créances Total 821.811 29.703 851.514 2.4.4 Charges à payer Montant des charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan Montant Dettes fournisseurs et comptes rattachés (factures à recevoir) Dettes fiscales et sociales (provision congés payés et charges) Autres dettes (factures 2024 reçues en 2025) 110.219 235.935 10.806 Total 356.960 2.4.5 Charges et produits constatés d'avance Charges constatées d'avance Montant Charges d'exploitation (Assurance - Entretien - Maintenance…) Charges financières 144.054 - - Charges exceptionnelles Total 144.054 Produits constatés d'avance Montant Produits d'exploitation Produits financiers 1.226.189 - - Produits exceptionnels Total 1.226.189 38 3 NOTES SUR LES COMPTES SOCIAUX CLOS AU 31 DECEMBRE 2024 ACTIF Note 1 - Fonds Commercial En application du règlement N°2015-06 de l’Autorité des normes comptables, une analyse du montant inscrit au poste fonds commercial a été menée et il a été estimé que ce montant était bien un montant résiduel en retenant par ailleurs une durée d’utilisation non limitée. Des tests de valeur ont été réalisés par un cabinet spécialisé, qui a examiné plusieurs méthodes parmi celles applicables (Valeur d’utilité par les multiples, approches par les DCF, capitalisation boursière…). L’approche par les DCF a été considérée comme la plus pertinente. Elle s’est appuyée sur : • • des données 2024 correspondant aux comptes 2024 ; des données prévisionnelles 2025 à 2027 correspondant à des données résultant de l’estimation par la direction du résultat, en fonction notamment du carnet de commandes connu à fin février 2025, mais également des devis émis et des prévisions de nouvelles affaires en fonction des contacts commerciaux en cours ; des cash flows qui en résultent en retenant : • - - un taux d’actualisation de 14,4%, correspondant au coût moyen pondéré du capital (WACC) ; un taux de croissance de 2,2%. A titre indicatif, le taux d’actualisation qui égalise la valeur d’entreprise et celle des actifs à tester est de 15,30%. A partir de ces hypothèses, il n’y a pas lieu de compléter la provision pour dépréciation du fonds de commerce. Note 2 - Autres Participations Participation (valeur nette Société Participation (en €) 61.810 Provision (en %) en €) Soditech SA Brésil TOTAL - 61.810 61.810 - 61.810 Tableau des filiales et participations (Code de commerce Article L233-15 ; ANC 2014-03 Art 832-6 et 841-6) Valeur comptable des titres détenus au Capitaux propres autres que le capital au 31/12/2024 Prêts et avances consentis et non remboursés Quote-part du capital détenu en % Cautions et avals donnés par la société Dividendes encaissés par la 31/12/2024 Chiffre d'affaires au 31/12/2024 Capital au 31.12.2024 Résultat au 31/12/2024 Société société Brute Nette A. Renseignements détaillés - Filiales détenues à + de 50% - Filiales détenues entre 10 et 50% - SODITECH SA BRESIL 0 67.947 1.563.288 35% 61.810 61.810 0 0 7.309.569 784.470 B. Renseignements globaux - Filiales non reprises en A - Participations non reprises en A *Taux de change du réal Banque de France au au 31/12/2024 : 6,4253. Des dividendes ont été approuvés par l’assemblée générale, de la société brésilienne SODITECH SA, du 29 février 2024 pour un montant de 175.000 BRL mais n’ont pas été versés. Ils figurent dans nos comptes en produits financiers pour une contrevaleur provisoire de 29k€ et sont provisionnés pour le même montant. Note 3 - Matières Premières et Approvisionnements Le stock est valorisé au 31 décembre 2024 à : Stock (montants en €) 2024 2023 Stock de matériels Provision pour dépréciation du stock de matériels Valeur Nette 1.068.320 (93.160) 975.160 850.356 (70.023) 780.333 Les stocks à rotation lente ont fait l’objet d’une provision, de 100% de leur valeur pour les stocks de plus de 10 ans et de 50% de leur valeur pour les stocks entre 5 et 10 ans, soit pour l’exercice 2024 une provision complémentaire de 23.137€. Note 4 - Clients et Comptes rattachés Le poste client n’inclut pas l’encours de 836.500€ correspondant aux factures cédées au factor. 39 Note 5 - Autres Créances Les autres créances se répartissent comme suit : Autres créances (montants en €) 2024 2023 Acomptes fournisseurs CIR Crédit de TVA TVA sur factures non parvenues TVA récupérable sur autres biens TVA Intracom - 399.786 36.833 13.855 19.706 121 3.391 317.966 12.424 16.708 7.023 780 Factor (fonds de garantie) Factor (réserve) Produits à recevoir 44.889 - 29.703 75.547 22.540 9.852 TOTAL 544.893 466.231 PASSIF Note 6 - Capitaux Propres Subventions investis- Total capitaux propres Nombre d'Actions Report à nouveau (En €) Capital Réserves Résultat sement Situation au 31 décembre 2022 Augmentation/Diminution du capital Affectation du résultat 2.480.280 124.014 407.442 - 1.371.558 291.819 617.038 2.811. 871 - - - - - - 291.819 (291.819) - - Résultat de l'exercice - - - 49.861 - 49.861 Autres éléments du résultat Subventions d'investissement Situation au 31 décembre 2023 Augmentation/Diminution du capital Affectation du résultat - - - - - - 31.229 2.892.961 - - - - - 31.229 2.480.280 2.480.280 124.014 407.442 1.663.377 49.861 648.267 1.612.182 - (1.612.182) - (49.861) (53.932) - - - 29.776 20.085 - - Résultat de l'exercice - - - - - (53.932) - Autres éléments du résultat Subventions d'investissement Situation au 31 décembre 2024 - - - - - - - (39.518) 608.749 (39.518) 2.799.511 1.736.196 437.218 71.280 (53.932) Le capital social, constitué de 2.480.280 actions d’une valeur nominale de 0,70€, s’élève à 1.736.196€, après l’augmentation de capital décidée par l’assemblée générale du 24 mai 2024 qui a consisté à incorporer une partie du report à nouveau au capital et en conséquence à augmenter la valeur nominale des actions de 0,05 € à 0,70€. La société a signé en 2020 une convention, prévoyant une subvention d’investissement de 294.441€, avec l’Etat et BPI pour un projet d’innovation. Elle a perçu le solde de cette subvention soit un montant de 58.889€ en janvier 2023. Le projet est terminé et a été mis en service, une reprise de subvention d’un montant 19.630€ a été comptabilisée au cours de l’exercice. La société a également signé une convention dans le cadre du plan de relance « France relance » lui permettant de percevoir une subvention d’investissement pour un montant total de 544.979€. Au 31 décembre 2024 la société avait perçu 381.486€. Aucune somme n’a été perçue au titre de l’exercice 2024. Une reprise de subvention pour les projets mis en service d’un montant de 19.888€ a été comptabilisée au cours de l’exercice. Note 7 - Emprunts et Concours Bancaires La société a obtenu des lignes de crédit pour le financement de commandes à l’export : - - BNP : utilisée à hauteur de 585.249€ au 31 décembre 2024 ; SG : utilisée à hauteur de 350.000€ au 31 décembre 2024. Note 8 - Dettes Fournisseurs Les dettes fournisseurs s’élèvent à 685.857€ en 2024, incluant les factures non parvenues à hauteur de 110.219€. 40 Note 9 - Dettes Fiscales et Sociales Le total des dettes fiscales et sociales a augmenté de 7% en 2024 passant de 575.238€ à 614.690€ : Poste (montant en €) 2024 2023 Dettes courantes URSSAF 169.115 23.304 15.636 12.529 147.834 858 93.265 25.310 10.245 42.060 164.339 1.354 Caisses de retraite Mutuelle et prévoyance Autres organismes sociaux TVA CSE Congés payés et charges DGFIP – PAS 235.935 9.479 228.681 9.984 TOTAL 614.690 575.238 PRODUITS D’EXPLOITATION Note 10 - Chiffre d’Affaires Reconnaissance du chiffre d’affaires : les revenus sont comptabilisés selon l’avancement des différentes affaires. Le pourcentage d’avancement est mesuré en fonction du rapport entre les coûts engagés à date et les coûts totaux estimés du projet. A la clôture de l’exercice, le tableau de suivi des affaires permet de déterminer les factures à établir, les produits constatés d’avance et les factures à recevoir par affaire et de constater, le cas échéant, des pertes à terminaison. Chiffre d’affaires par secteur en k€ Secteur 2024 2023 Variation 2023/2024 Pourcentage CA total Défense Recherche / Industrie Espace 393 1.166 4.104 276 1.237 3.083 42% -6% 33% 7% 21% 6% Total 5.663 4.596 5% CHARGES D’EXPLOITATION Elles ont augmenté et s’élèvent à 6.230.863€ en 2024 contre 5.369.619€ en 2023. Note 11 - Autres achats et charges externes Les achats et charges externes ont légèrement diminué. Ils s’élèvent à 1.280.908€ en 2024 contre 1.306.321€ en 2023. Note 12 - Impôts, taxes et versements assimilés Les impôts et taxes ont diminué et s’élèvent à 60.094€ en 2024 contre 81.039€ en 2023. Note 13 - Salaires et traitements (hors intéressement) Le montant des salaires et traitements a augmenté de 10% entre 2023 et 2024. 2024 2023 Effectif moyen Variation en % Évolution des salaires Effectif moyen Effectif moyen Montant Salaires Montant Salaires Montant Salaires Non cadres Cadres Provision congés 34 744.714 27 579.020 25 -16 29 3 26 1.575.087 6.010 31 1.527.709 16.257 Indemnités (stagiaires, départs…) TOTAL 20.676 2.346.487 3.777 2.127.231 60 58 3 10 Il ressort de ces éléments un résultat d’exploitation de (360.532)€. 41 PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS Note 14 – Résultat financier Le résultat financier s’élève à (101.359)€ en 2024 contre (66.238)€ en 2023. Il se décompose comme suit : Résultat financier (montant en €) 2024 2023 Produits financiers Autres produits financiers 29.704 29.704 182 182 Sous-Total Charges financières Intérêts sur emprunts Frais financiers factor Pertes de change 88.623 37.866 4.574 26.485 39.980 - Sous-Total TOTAL 131.063 66.465 (101.359) (66.283) PRODUITS ET CHARGES EXCEPTIONNELS Note 15 – Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel s’élève à 8.173€ en 2024 contre 14.210€ en 2023. Il se décompose comme suit : Résultat exceptionnel (montant en €) 2024 2023 Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital 39.518 39.518 27.660 27.660 Sous-Total Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Dotations 1.641 13.450 Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 29.704 31.345 - Sous-Total 13.450 TOTAL 8.173 14.210 Les produits exceptionnels correspondent aux reprises de subventions d’investissement en 2024 et en 2023. CHARGE D’IMPÔT Note 16 - Impôts sur les bénéfices Après imputation du résultat fiscal de l’exercice de (58.369)€ sur les reports fiscaux antérieurs, le montant du déficit fiscal à reporter sera de 10.527.170€. Le crédit d’impôt recherche et innovation au titre de l’exercice 2024 s’élève à 399.786€, la demande de remboursement sera présentée en 2025. 42 4 ENGAGEMENTS HORS BILAN Engagements hors bilan en k€ 31/12/2024 31/12/2023 Créances cédées non échues (Factor) IDR (Indemnités de retraite) Nantissement, hypothèques et sûretés réelles 17 18 19 837 365 - 1.238 360 66 TOTAL 1.202 1.664 Note 17 – Créance cédées (factor) L’encours des factures cédées à la société de factor et non échues au 31 décembre 2024 s’élève à 837k€ (contre 1.238k€ en 2023). La méthode retenue est le crédit immédiat du compte client lors de la cession des factures au factor. Note 18 – IDR (Indemnité de retraite) Compte tenu des hypothèses actuarielles présentées ci-dessous, le montant total de l’engagement au titre des indemnités de fin de carrière évalué au 31 décembre 2024 s’élève à 365k€ : Hypothèses actuarielles retenues pour le calcul des IDR 31/12/2024 31/12/2023 Taux d’actualisation 3.38% 65 ans 3,00% 3.17% 65 ans 3,00% Age de départ à la retraite Taux de progression des salaires Taux de charges sociales (NC / C) Table de mortalité Table de turn over (- de 50 ans / + de 50 ans) Conventions collectives 30,5% / 38,30% INSEE 2024 Faible / Néant Métallurgie 45,00% INSEE 2021 Faible Métallurgie Note 19 - Dettes garanties par des sûretés réelles Compte tenu du remboursement de l’emprunt de 300k€ octroyé par le CIC, la société n’a plus, au 31décembre 2024, de dettes garanties par des sûretés réelles. Note 20 - Crédit-bail Installations Nature Terrains Constructions Matériel Outillage 299.311 Autres Total Valeur d'origine - - 299.311 Redevances payées - cumuls exercices antérieurs - exercice 108.101 65.944 108.101 65.944 Total - - 174.045 174.045 Redevances à payer - à un an au plus - entre 1 et 5 ans Total - - - - - - 64.204 77.175 141.378 - - - 64.204 77.175 141.378 Valeur résiduelle - à un an au plus - entre 1 et 5 ans Total - - - - - - 383 2.610 2.993 - - - 383 2.610 2.993 Note 21 - Engagements locatifs en € (au sens de la norme IFRS 16) Echéance du contrat Nombre de mois Objet Loyer mensuel Engagement total résiduels Véhicule Copieurs Alarme vidéo Véhicule Copieur Véhicule Informatique Véhicule Bail Cannes 23/01/25 25/05/25 20/01/26 12/03/26 11/09/26 25/01/27 29/03/27 19/11/28 28/02/29 1 5 251 210 440 225 105 313 709 228 20 678 251 1.050 5.280 3.150 2.205 12 14 21 25 27 47 50 7.825 19.143 10.716 1.033.900 Total 23 159 1 083 520 43 RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES AU 31 DECEMBRE 2024 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54