RAPPORT FINANCIER 2024

RAPPORT FINANCIER ANNUEL AU 31 DÉCEMBRE 2024

T +33 (0)4 92 19 48 00 • [email protected]
Siège social et établissement principal : 1 bis allée des Gabians • 06150 Cannes La Bocca • France
Établissement secondaire : 16, avenue de l'Europe • 31520 Ramonville Saint Agne • France
S.A. au capital de 1.736.196€ • RCS Cannes 403 798 168 • APE 7112B • TVA intracommunautaire : FR 25 403 798 168
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TABLE DES MATIERES

RAPPORT FINANCIER ANNUEL .................................................................................................................................................... 1

RESPONSABILITÉ DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET DU CONTRÔLE DES COMPTES ........................................................ 5

1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ....................................................................................................................... 6

2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ........................................................................................... 6

3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES AYANT PROCEDE A LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS ...................... 6

RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR L’EXERCICE CLOS .......................................................................... 7

1 ACTIVITES DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE ................................................................................................ 9

1.1 Activités de la société .......................................................................................................................................................... 9

1.2 Evolution des affaires et de la situation financière de la société .................................................................................... 10

1.3 Faits marquants de l’exercice.......................................................................................................................................... 10

2 SYSTEME D’INFORMATION DE LA SOCIETE ................................................................................................................................ 10

2.1 Comité de Direction......................................................................................................................................................... 10

2.2 Comité d’audit................................................................................................................................................................. 11

2.3 Le logiciel de gestion des affaires.................................................................................................................................... 11

2.4 Relations opérationnel / finances / comptabilité ............................................................................................................ 12

3 SITUATION FINANCIERE ............................................................................................................................................................. 13

3.1 Société Mère - Soditech................................................................................................................................................... 13

3.2 Comptes Consolidés......................................................................................................................................................... 16

4 FILIALES ET PARTICIPATIONS...................................................................................................................................................... 17

4.1 Activités et évolution des filiales ..................................................................................................................................... 17

4.2 Filiales cédées.................................................................................................................................................................. 17

4.3 Filiales dissoutes ou en cours de dissolution ................................................................................................................... 17

4.4 Prises de participation..................................................................................................................................................... 17

4.5 Participations réciproques............................................................................................................................................... 17

4.6 Succursales ...................................................................................................................................................................... 17

4.7 Prêts interentreprises ...................................................................................................................................................... 17

5 CONSEQUENCES SOCIALES DE L’ACTIVITE ................................................................................................................. 18

5.1 Effectif ............................................................................................................................................................. 18

5.2 Travail précaire................................................................................................................................................ 18

5.3 Absentéisme - Maladie professionnelle – Accident de travail......................................................................... 18

5.4 Égalité professionnelle entre les hommes et les femmes................................................................................ 18

5.5 Intéressement - Participation et Plan d’épargne salariale .............................................................................. 18

5.6 Comité Social et Economique .......................................................................................................................... 18

5.7 Formation........................................................................................................................................................ 18

6 RISQUES ET INCERTITUDES ........................................................................................................................................ 19

6.1 Risque financier lié au changement climatique............................................................................................... 19

6.2 Risque de change............................................................................................................................................. 19

6.3 Risque fournisseurs.......................................................................................................................................... 19

6.4 Risque clients................................................................................................................................................... 19

6.5 Dépendances à l’égard de la conjoncture : ..................................................................................................... 19

7 DELAIS DE PAIEMENT................................................................................................................................................. 20

8 JURIDIQUE ................................................................................................................................................................. 20

8.1 Conventions et engagements - Article L 225-38 du Code de Commerce ......................................................... 20

8.2 Informations relatives au Capital Social.......................................................................................................... 21

8.3 Conseil d’administration.................................................................................................................................. 22

a. Situation des mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes .................................................... 23

b. Assurances :..................................................................................................................................................... 23

9 ACTIVITES DE LA SOCIETE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT...................................................... 23

10 ÉVENEMENTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLOTURE ET LA DATE D’ETABLISSEMENT DU RAPPORT ................... 23

11 PERSPECTIVES D’AVENIR.......................................................................................................................................... 23

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE .................................................................................................................... 25

1 MANDATAIRES SOCIAUX ET LISTES DES MANDATS.................................................................................................... 27

1.1 Composition du Conseil d’Administration au 31 décembre 2024.................................................................... 27

1.2 Conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil .............................................................. 27

2 MODALITE D’EXERCICES DE LA DIRECTION GENERALE ET EVENTUELLES LIMITATIONS............................................. 28

3 CONVENTIONS INTERVENUES ENTRE UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DISPOSANT D’UNE FRACTION DES DROITS DE VOTE SUPERIEURE A 10% ET UNE SOCIETE CONTROLEE (ARTICLE L225-37-4-2°)... 28

4 INTERETS DES DIRIGEANTS ........................................................................................................................................ 29

5 PRETS ET GARANTIE ACCORDEES OU CONSTITUEES EN FAVEUR DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION ... 29

6 PRINCIPES ET CRITERES DE REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX.............................................................. 29

6.1 Rémunérations 2024....................................................................................................................................... 29

6.2 Attribution des rémunérations 2025 : ............................................................................................................ 30# 29 7 PROJETS DE RESOLUTIONS ETABLIS PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION RELATIFS AU VOTE OBLIGATOIRE DES ACTIONNAIRES SUR LES REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS ... 29 8 DELEGATIONS EN COURS DE VALIDITE ACCORDEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ... 30

ETATS FINANCIERS SOCIAUX......................................................................................................................................31

1 COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2024............................................................................... 32

2 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX .............................................................................................................................. 35

2.1 Faits caractéristiques de l’exercice.................................................................................................................. 35

2.2 Événements significatifs postérieurs à la clôture ............................................................................................ 35

2.3 Règles et méthodes comptables...................................................................................................................... 35

2.4 Complément d’informations relatif au Bilan ................................................................................................... 36

3 NOTES SUR LES COMPTES SOCIAUX CLOS AU 31 DECEMBRE 2024 ............................................................................ 39

Note 1 - Fonds Commercial...................................................................................................................................... 39
Note 2 - Autres Participations.................................................................................................................................. 39
Note 3 - Matières Premières et Approvisionnements .............................................................................................. 39
Note 4 - Clients et Comptes rattachés...................................................................................................................... 39
Note 5 - Autres Créances.......................................................................................................................................... 40
Note 6 - Capitaux Propres ........................................................................................................................................ 40
Note 7 - Emprunts et Concours Bancaires................................................................................................................ 40
Note 8 - Dettes Fournisseurs .................................................................................................................................... 40
Note 9 - Dettes Fiscales et Sociales .......................................................................................................................... 41
Note 10 - Chiffre d’Affaires ...................................................................................................................................... 41
Note 11 - Autres achats et charges externes ........................................................................................................... 41
Note 12 - Impôts, taxes et versements assimilés ..................................................................................................... 41
Note 13 - Salaires et traitements (hors intéressement) ........................................................................................... 41
Note 14 - Résultat financier ..................................................................................................................................... 42
Note 15 - Résultat exceptionnel ............................................................................................................................... 42
Note 16 - Impôts sur les bénéfices ........................................................................................................................... 42

4 ENGAGEMENTS HORS BILAN ..................................................................................................................................... 43

Note 17 – Créance cédées (factor) ........................................................................................................................... 43
Note 18 – IDR (Indemnité de retraite)...................................................................................................................... 43
Note 19 - Dettes garanties par des sûretés réelles .................................................................................................. 43
Note 20 - Crédit-bail................................................................................................................................................. 43
Note 21 - Engagements locatifs en € (au sens de la norme IFRS 16) ....................................................................... 43

RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES............................................................................................................44

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RESPONSABILITÉ DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET DU CONTRÔLE DES COMPTES AU 31 DECEMBRE 2024

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1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Madame Madenn CAILLE, Président directeur général de la société assume la responsabilité du présent rapport financier.

2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

« J’atteste, à ma connaissance, que les comptes annuels sont établis conformément au corps de normes comptables applicables et donnent une image fidèle et honnête des éléments d’actif et de passif, de la situation financière et des profits ou pertes de l’émetteur et que le rapport de gestion figurant en page sept présente un tableau fidèle de l’évolution et des résultats de l’entreprise et de la situation financière de l’émetteur ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée. »

3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES AYANT PROCEDE A LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS

Commissaire aux comptes titulaire : Cabinet 01CQFD Audit, représenté par Madame Brigitte GUILLEBERT, 33, rue Anna Jacquin – 92100 Boulogne-Billancourt. Nommée en qualité de commissaire aux comptes lors de l’Assemblée Générale du 4 juin 2021 pour un mandat de six années. En application de l’article L.821-34 du Code de commerce, relatif à la rotation des commissaires aux comptes des entités d’intérêt public, ce mandat prendra fin avec l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026.

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RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR L’EXERCICE CLOS AU 31 DECEMBRE 2024

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Chers Actionnaires,

Nous vous avons riunis en Assemblée générale pour vous rendre compte de l’activité de votre société et des résultats de notre gestion durant l’exercice clos le 31 décembre 2024. Les comptes annuels sont établis pour une période de douze mois du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2024. L’intégralité des comptes sociaux (bilan, compte de résultat, annexe et commentaires) est présentée à la suite du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement d’entreprise. Nous espérons que les résolutions qui vous sont soumises recevront votre approbation afin de poursuivre nos objectifs stratégiques dans les meilleures conditions.

Madenn CAILLE
Présidente du conseil d’administration

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1 ACTIVITES DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE

La société est une PME spécialisée dans l’intégration de sous-ensembles mécaniques, thermiques et électroniques dans les domaines du Spatial, de la Recherche et de la Défense. Depuis 1990, Soditech propose aux plus grands industriels une offre globale permettant de prendre en charge les projets à partir des spécifications jusqu’à l’intégration.

1.1 Activités de la société

SPATIAL
Equipement de structures : Intégration de nombreux éléments sur les structures de satellites ou sur les équipements embarqués. Conception de sous-ensembles structuraux et intégration d’équipements optiques et thermiques tels que les OSR, SSM, réchauffeurs, caloducs.
MLI : Conception et réalisation de MLI (Multi Layers Insulation) : définition du nombre de couches, géométrie et plans, fabrication dans un environnement ISO-8 ou ISO-5, contrôle, traçabilité des matériaux et contrôle de la propreté particulaire et moléculaire.
Harnais Vol : Conception, fabrication et tests des harnais spatiaux sur instruments ou plateformes. Réalisation de la définition et du routage du harnais en CAO, des plans et maquettes, du câblage des modèles de qualification et de vol en salles blanches, et intégration sur satellite.
RECHERCHE / INDUSTRIE
- Ingénierie nucléaire : Réalisation de prestations d’études mécaniques & thermiques dans des environnements confinés pour la recherche nucléaire et cryogénique.# Soditech

Secteur

Soditech effectue des prestations de calcul (statiques, dynamiques, thermiques et thermoélastiques) et de conception d’outillages d’assemblage.
Super Isolation : Conception et réalisation de matelas de super isolation multicouches pour les domaines de l’ultravide. A partir du cahier des charges client, Soditech étudie la géométrie et produit des plans de fabrication. Les matelas sont fabriqués en environnement propre et intégrés par nos équipes sur les enceintes à isoler.
DEFENSE
Coffrets embarqués : Soditech développe, qualifie, fabrique et teste des coffrets embarqués. A partir des spécifications client, Soditech analyse les exigences mécaniques, thermiques et électroniques des éléments embarqués, prépare et suit le programme de qualification et fabrique en petite série des modèles embarqués sur des bâtiments de surface ou sous-marins.
- Câblage baies et moyens d’essais : Soditech conçoit, assemble et teste des racks et des baies de moyens d’essais.

Secteur	2024	2023	Variation 2023/2024
Défense	393	276	42%
Recherche / Industrie	1.166	1.237	-6%
Espace	4.104	3.083	33%
Total	5.663	4.596	23%

Défense : 7%
Recherche / Industrie : 21%
Espace : 72%

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Environnement concurrentiel :

Activités industrielles

La proximité de SODITECH avec ses clients lui confère un avantage concurrentiel. D’autre part, ses ingénieurs et techniciens bénéficient d’un savoir-faire reconnu.

Activités de conseil

Positionnée sur des compétences fortes issues du domaine industriel, Soditech se présente sur des marchés de niche afin de fournir aux clients des prestations d’un niveau supérieur, et obtient en contrepartie de son expertise et de la qualité de ses interventions des tarifs plus élevés.

Evolution des affaires et de la situation financière de la société

Les affaires sont suivies quotidiennement par les chefs de projet, un état d’avancement issu, du logiciel de gestion des affaires (Cf. 2.3), est analysé mensuellement ou trimestriellement en fonction du type d’affaires. L’ensemble des activités de la société fait l’objet d’indicateurs de performance ou de suivi, nous vous présentons les plus significatifs ci-dessous :

Indicateur	2024	2023
Nombre de commandes reçues	849	536
Montant total des commandes	9.036k€	6.444k€
Montant moyen	11k€	12k€
CA	5.663k€	4.596k€
EBE	(115)k€	(10)k€
Taux de service (OTD)	85%	99,40%
Profondeur de retard (DV)	17 jours	14 jours
Taux de conformité	99,50%	99,50%

Faits marquants de l’exercice

L’année 2024 fut une année de transition pour l’entreprise qui évolue d'une activité centrée sur la fabrication de prototypes vers une production en série. Cette transition a nécessité une profonde réorganisation des services et une adaptation des méthodes de travail. La fabrication en série impose des exigences différentes de celles du prototypage, notamment en termes de standardisation des processus, d’optimisation des flux de production et de gestion des approvisionnements. Pour y répondre, l’entreprise a restructuré ses équipes et mis en place de nouvelles procédures. Si la production en série permettra à terme une réduction des coûts grâce aux économies d’échelle et de gagner en compétitivité pour mieux répondre aux exigences du marché, elle a engendré sur l’année 2024 des charges importantes qui ont pesé sur le résultat. L’entreprise a subi des non-conformités fournisseurs qui ont engendré des coûts supplémentaires à plusieurs niveaux :

Les produits non conformes ont nécessité des contrôles qualité accrus, mobilisant ainsi des ressources internes et allongeant les délais de réception ;
Certains produits non conformes ont impacté la production (refabrication de produits) ;

La gestion des litiges avec les fournisseurs a également représenté un coût en temps et en ressources. L’entreprise a également subi des retards de livraison de la part des fournisseurs qui ont engendré des retards de fabrication et donc de facturation.

SYSTEME D’INFORMATION DE LA SOCIETE

Comité de Direction

Le comité de Direction est composé de la manière suivante :

Direction Générale ;
Direction Technique et Opérationnelle ;
Direction Commerciale ;
Direction Financière.

Des réunions mensuelles ont pour objet d’examiner la situation du Groupe, notamment :

Situation de l’exploitation du trimestre précédent ;
Stratégie commerciale, examen des Grands comptes, nouveaux projets ;
évaluation des risques éventuels sur les affaires ;
Examen de tout facteur susceptible d’impacter le niveau d’activité, les marges et les délais de paiement ;
Mesures de restructuration éventuelles à prendre au niveau du personnel, des embauches ;
Vérification du fonctionnement du logiciel de gestion et de l’évolution des affaires ;
Analyse des indicateurs du trimestre passé - comparaison avec les objectifs : chiffre d’affaires, coûts des services rendus, marge brute, évolution des prix de vente des prestations, analyse du taux d’activité et de son évolution ;
Présentation par les principaux responsables d’activité de leurs résultats du trimestre et de leurs estimations des activités futures.

Réunion stratégique semestrielle :

Recadrage stratégique ;
Validation des comptes semestriels.

Comité d’audit

Le comité d’audit, composé de Farid BOUGHETTAYA et d’Eléonore JEHL, est présidé par Eléonore JEHL en raison de ses qualifications, de son expérience professionnelle et au regard de sa qualité d’administrateur indépendant. Il s’est réuni à deux reprises en 2024.

Le logiciel de gestion des affaires

Il permet de gérer et de contrôler le suivi des affaires :

Gestion des achats ;
Contrôle de l’enregistrement des achats sur affaire ;
Contrôle de l’enregistrement des heures ;
Contrôle sur état des affaires à tout moment (heures – achats – délais) ;
Intégration des données de toutes les affaires de l'entreprise ;
Contrôle des factures Clients avec le logiciel de comptabilité ;
Bilan d’affaire automatisé - Edition de revues de clôtures.

graph TD
    A[PARTAGE DES INFORMATIONS] --> B(MODELES STANDARD)
    B --> C(AFF1)
    B --> D(AFFX)
    B --> E(AFF2)
    C --> F(RESPONSABLE AFFAIRE)
    D --> F
    E --> F
    F --> G(ACHETEUR)
    F --> H(COMMERCIAL)
    F --> I(DIRECTION TECHNIQUE)
    F --> J(CONTROLE DE GESTION)
    F --> K(ASSURANCE QUALITE)
    F --> L(FABRICATION)
    G --> M(Coût)
    G --> N(Délai)
    H --> O(Vente)
    I --> P(Prix revient)
    J --> Q(Prix)
    J --> R(Ressources)
    J --> S(Délai)
    J --> T(Qualité)
    J --> U(Coûts)
    J --> V(Quantité)
    K --> W(HISTORIQUES)
    L --> W
    M --> Z(BASE DE DONNEES)
    N --> Z
    O --> Z
    P --> Z
    Q --> Z
    R --> Z
    S --> Z
    T --> Z
    U --> Z
    V --> Z
    W --> Z
    Z --> AA(BUREAU ETUDES)
    Z --> AB(Fonctions)
    Z --> AC(Budget)
    Z --> AD(Evolution produit)

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Relations opérationnel / finances / comptabilité

Le département financier centralise l’ensemble des données comptables, financières, juridiques et sociales des différents départements. L’estimation annuelle du fonds de commerce est établie par un cabinet d’évaluation. Pour la détermination du crédit d’impôt recherche et innovation il est fait appel à un consultant spécialisé. Dans le cadre de la certification EN 9100, le système de management de la qualité est audité chaque année par le bureau VERITAS. Le système de management de la qualité peut également être audité par nos clients à leur demande.

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SITUATION FINANCIERE

Société Mère - Soditech

Bilan de la société Soditech

ACTIF (en €)

	31/12/2024	31/12/2023
Immobilisations incorporelles	1.784.198	1.544.042
Immobilisations corporelles	1.892.933	2.107.781
Immobilisations financières	263.873	329.903
TOTAL ACTIF IMMOBILISE	3.941.004	3.981.726
Stocks et en-cours	975.160	780.333
Créances	2.072.323	1.087.280
Disponibilités	181.349	292.461
Charges constatées d'avance	144.054	112.659
TOTAL ACTIF CIRCULANT	3.372.886	2.272.733
TOTAL ACTIF	7.313.890	6.254.459

PASSIF

	31/12/2024	31/12/2023
Capitaux propres
- Capital social	1.736.196	1.736.196
(Dont versé : 1.736.196)
- Réserve légale	14.894	12.401
- Réserves indisponibles	422.324	32.304
- Autres réserves	124.014	49.861
- Report à nouveau	395.041	648.267
RÉSULTAT DE L'EXERCICE	(53.932)	49.861
TOTAL CAPITAUX PROPRES	2.799.511	2.892.961
Provisions pour risques et charges	-	-
PROVISIONS	-	-
Dettes
- Dettes financières	1.944.533	1.617.035
- Dettes d'exploitation	1.300.547	1.095.856
- Autres dettes	10.806	3.293
Produits constatés d'avance	1.226.189	645.314
DETTES	4.482.075	3.361.498
TOTAL PASSIF	7.313.890	6.254.459

L’actif circulant représente 46% du total bilan contre 36% l’année précédente. Les capitaux propres sont stables et représentent 38% du total bilan. Le taux d’endettement (total dettes/total bilan) a légèrement augmenté en 2024 et s’élève à 61%. Le taux d’endettement financier (dettes financières/total bilan) est identique à 2023 et s’élève à 26%.

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Compte de résultat de la société Soditech

COMPTE DE RESULTAT (en €)

	31/12/2024	31/12/2023
Production vendue de Biens	4.701.464	3.763.064
Production vendue de Services	961.206	832.538
CHIFFRE D'AFFAIRES NET	5.662.670	4.595.602
Production immobilisée	162.554	509.867
Subventions d’exploitation	-	8.140
Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges	3.068	-
Autres produits	9.968	30.010
TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION	5.870.331	5.153.587
Achat de matières premières et d'autres approvisionnements	1.505.625	1.043.254
Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements)	(217.964)	(313.794)
Autres achats et charges externes	1.280.908	1.306.321
Impôts, taxes et versements assimilés	60.094	81.039
Salaires et traitements	2.346.487	879.234
Charges sociales	964.742	186.936
Dotations aux amortissements et dépréciations	232.598	-
Dotations aux provisions	2.600	-
Autres charges	2.127.231	2.127.231
TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION	6.230.863	5.369.619
RESULTAT D'EXPLOITATION	(360.532)	(216.032)
Produits financiers	29.704	182
Charges financières	131.063	66.465
RESULTAT FINANCIER	(101.359)	(66.283)
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	(461.891)	(282.315)
Produits exceptionnels	39.518	27.660
Charges exceptionnelles	31.345	13.450
RESULTAT EXCEPTIONNEL	8.173	14.210
Impôts sur les bénéfices	(399.786)	(317.966)
BENEFICE OU PERTE (Total des produits - Total des charges)	(53.932)	49.861

Dépenses non déductibles fiscalement# 3. COMPTES DE L’EXERCICE

Conformément aux dispositions du Code Général des Impôts (223 quatre du Code Général des Impôts), nous vous informons que les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 incluent 356€ en charges non déductibles fiscalement. www.soditech.com 14

3.1.4 Honoraires des Commissaires aux comptes

Exercices couverts : exercice clos au 31 décembre 2023 et exercice clos au 31 décembre 2024.

01 CQFD AUDIT	Montant (en €) 2024	Montant % 2024	Montant (en €) 2023	Montant % 2023
Mission
Audit Commissariat aux comptes et certification des comptes annuels et consolidés :
- Emetteur	40.000	100%	40.000	100%
- Filiales intégrées
Services autres que la certification des comptes :
- Emetteur	7.000		3.000
- Filiales intégrées
Globalement
Sous-total	43.000	100%	47.000	100%
Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement
- Juridique, fiscal, social
- Autres
Sous-total
TOTAL	43.000	100%	47.000	100%

3.1.5 Proposition d’affectation des résultats de la Société

Il sera proposé à l’assemblée générale d’affecter la perte de l’exercice clos le 31 décembre 2024, soit 53.931,99€ au débit du poste « Report à Nouveau » dont le solde passera de 71.280,17€ à 17.348,18€.

Rappel : aucun dividende n’a été versé au titre des trois précédents exercices.

3.1.6 Résultats des cinq derniers exercices (en €)

Nature des indications	Exercice 2020	Exercice 2021	Exercice 2022	Exercice 2023	Exercice 2024
I- SITUATION FINANCIERE EN FIN D'EXERCICE
Capital social	124.014	124.014	124.014	124.014	124.014
Nombre d'actions émises	2.480.280	2.480.280	2.480.280	1.736.196	2.480.280
II- RESULTAT GLOBAL DES OPERATIONS EFFECTIVES
Chiffre d'affaires hors taxes	4.019.515	4.372.399	4.594.588	4.595.602	5.662.670
Bénéfice avant impôts, participation, amortissements et provisions	(240.665)	(1.180.505)	111.363	(84.574)	(317.966)
Impôt sur les bénéfices	(297.367)	(297.092)	(316.128)	(218.520)	49.861
Bénéfice après impôts, participation, amortissement et provisions	56.681	305.293	291.819	(399.786)	(53.932)
III- RESULTAT DES OPERATIONS REDUITS A UNE SEULE ACTION
Bénéfice après impôts, participation, avant amortissement et provisions	0,02	0,12	0,17	0,09	0,02
Bénéfice après impôts, participation, amortissement et provisions	0,02	0,12	0,09	(0,02)	(0,02)
IV- PERSONNEL
Nombre de salariés (au 31 décembre)	52	52	54	58	62
Salaires et traitements	1.918.056	2.029.918	1.972.110	2.127.231	2.346.487
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité sociale, œuvres sociales, etc.)	794.662	874.951	846.834	879.234	964.742

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3.2 Comptes Consolidés

En application de l’article L.233.-17-1 du Code de commerce, notre société n’établit pas de comptes consolidés car la contribution de l’entreprise étrangère présente un intérêt négligeable.

Par ailleurs, pour une parfaite information, nous vous rappelons que les retraitements effectués auparavant dans le cadre de l’établissement de nos comptes consolidés en IFRS portaient sur les éléments suivants :

Intégration dans le poste « dettes financières » des créances factorisées et non réglées à la clôture de l’exercice ;
Capitalisation du crédit-bail ;
Comptabilisation des engagements de départ à la retraite.

Ces informations figurent dans les notes sur les engagements hors bilan (Notes 17 à 21). Nous avons inclus dans ces notes, nos engagements en matière de loyers immobiliers ainsi que ceux relatifs aux véhicules en LLD, loyers qui auraient donné lieu à une comptabilisation dans les comptes consolidés IFRS 2024 s’ils avaient été établis.

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4 FILIALES ET PARTICIPATIONS

La société détient 35% de la société brésilienne Soditech SA. L’organigramme du Groupe Soditech au 31 décembre 2024 s’établit comme suit :

SODITECH
    |
    +-- SODITECH SA (Brésil) (35%)

4.1 Activités et évolution des filiales

SODITECH SA BRESIL, au capital de 436 580 Réals dont le siège social est fixé Rua Marechal Deodoro, N°558 - 3° Andar 80010 - 010 - CURITIBA / PR. Société de droit brésilien dont les activités sont principalement centrées sur le secteur automobile. La filiale brésilienne est gérée localement, ses résultats s’établissent ainsi :

Valeurs en k€*	2024	2023
Chiffre d’affaires	7.310	6.336
Résultat d’exploitation	948	1.000
Résultat net	638	784

*Taux de change du réal Banque de France au 31/12/2023 : 5,3739 ; au 31/12/2024 : 6,4253

4.2 Filiales cédées

Néant

4.3 Filiales dissoutes ou en cours de dissolution

Néant

4.4 Prises de participation

Néant

4.5 Participations réciproques

Néant

4.6 Succursales

Néant

4.7 Prêts interentreprises

Néant

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5 CONSEQUENCES SOCIALES DE L’ACTIVITE

5.1 Effectif

L’effectif de la société Soditech se composait, au 31 décembre 2024, de 62 personnes, 28 cadres et 34 techniciens, tous localisés en France.

Composition de l’effectif France par catégorie	2024	2023
Cadres	28	34
- Techniciens / Techniciens supérieurs	31	27
- Intérimaires	-	-
Total	62	58

Le nombre de CDI était de 62. La moyenne d’âge est de 46 ans. Le turn-over moyen mensuel est de 2,73%.

5.2 Travail précaire

Au 31 décembre 2024, aucun salarié de la société n’était sous contrat à durée déterminée.

5.3 Absentéisme - Maladie professionnelle – Accident de travail

L’absentéisme représente environ 2,18% des heures théoriquement travaillées en 2024. La société n’enregistre aucune maladie professionnelle au titre de l’exercice 2024 et a comptabilisé un accident de trajet, soit un taux de gravité de 0,44‰ et un taux de fréquence de 9,91‰.

5.4 Egalité professionnelle entre les hommes et les femmes

Les pratiques salariales et/ou de gestion de carrière ne prennent pas en considération le sexe comme critère. La société compte 33 hommes (53,23%) et 29 femmes (46,77%), le % de femmes est supérieur à celui constaté dans la métallurgie (21% - Source : accord de branche de la Métallurgie du 8 avril 2014). L’accord portant sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, signé le 4 avril 2024 et validé par la DIRECCTE des Alpes-Maritimes et le Conseil de Prud’hommes de Cannes est en cours de renouvellement.

L’index égalité femmes-hommes, comme publié sur notre site internet, n’est pas calculable au titre de l’exercice 2024 en raison d’un nombre de salariés insuffisants dans chaque catégorie (l’effectif des groupes retenus est inférieur à 40% de l’effectif pris en compte pour le calcul des indicateurs). Pour mémoire, il était de 87/100 au titre de l’exercice 2022, cet index n’ayant pu être calculé en 2023 pour les mêmes raisons que précisé ci-avant.

5.5 Intéressement - Participation et Plan d’épargne salariale

L’accord d’intéressement a été renouvelé en date du 2 mai 2024 pour les exercices 2024-2025-2026. Les montants versés au titre de l’intéressement sont les suivants :

Exercice	Date versement	Montant en €
2022	-	-
2023	-	-
2024	-	-

Un accord de participation est en vigueur mais compte tenu du déficit fiscal restant à reporter il ne sera pas versé de participation au titre de l’exercice 2024.

5.6 Comité Social et Economique

Le Comité Social et Economique (CSE) a été renouvelé lors d’élections organisées au premier trimestre 2023. Au 31 décembre 2024, il se compose de quatre membres titulaires et de quatre membres suppléants (deux pour le collège cadre et deux pour le collège non-cadre).

5.7 Formation

	Montant en k€	Nombre d’heures
2024	86	1.815
2023	94	1.423

Les dépenses de formation ont été prises en charge par l’OPCO à hauteur de 6k€.

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6 RISQUES ET INCERTITUDES

6.1 Risque financier lié au changement climatique

Soditech est en partie une société de prestations de services intellectuels. Ses activités ont peu de conséquences sur l'environnement, et ce y compris les activités réalisées dans les salles blanches.

6.2 Risque de change

Les règlements clients s’effectuent majoritairement en euro, le risque sur la devise dollar US est négligeable car la société n’effectue que très peu de transactions à l’achat dans cette devise.

6.3 Risque fournisseurs

La fonction « achats et approvisionnements » concerne les activités Espace, Défense et Industrie. Les fournisseurs, souvent des grands groupes internationaux, proposent des conditions peu négociables en termes de coûts et de délais. Des procédures ont été mises en place, les consommations et les achats sont gérés sur le logiciel de gestion des affaires et suivis conjointement par la direction financière et la direction opérationnelle pour anticiper les commandes, optimiser les coûts et pérenniser les risques liés aux délais.

6.4 Risque clients

La société est peu exposée au risque de non-recouvrement de ses créances du fait de la qualité de sa clientèle « grand compte ». De plus environ 70% du chiffre d’affaires est financé par le recours à une société d’affacturage qui assure une garantie financière prédéfinie client par client. La société continue son développement de nouveaux comptes pour diminuer son risque de dépendance vis-à-vis de ses clients.

6.5 Dépendances à l’égard de la conjoncture :

La société a réparti ses activités en secteurs d’activité distincts afin de mieux partager le risque spécifique lié à chacun d’entre eux :

Recherche / Industrie
Espace
Défense

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7 DELAIS DE PAIEMENT

En l’application de l’article L.441-14 du Code de Commerce, les informations relatives aux délais de paiement clients et fournisseurs figurent dans le tableau ci-après.

Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (tableau prévu au 1 de l'article D.441-4)

Articles D.# 8 JURIDIQUE

8.1 Conventions et engagements - Article L 225-38 du Code de Commerce

8.1.1 Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée générale :

Néant

8.1.2 Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée générale :

CONTRATS DE TRAVAIL

Sont concernés les actionnaires détenant plus de 10% du capital social et les mandataires sociaux :

Madame Madenn Caillé est salariée de la société en qualité de Directeur commercial depuis 2015, fonction qu’elle exerce toujours, suite aux modifications d’un contrat de travail à durée indéterminée signé en date du 5 janvier 2009. Sa rémunération n’a pas été modifiée au cours de l’exercice 2024.

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8.2 Informations relatives au Capital Social

8.2.1 Répartition du capital et des droits de vote

	Nb d'action (pleine propriété)	% du capital	Nb d'actions (nue-propriété)	% du capital	Droits de vote AGO* (Affectation résultat)	Droits de vote AGO* (Autres résolutions)	Droits de vote AGE + (Affectation résultat)	Droits de vote AGE + (Autres résolutions)
Maurice CAILLE Indivision	1 336 198	37,00%	406 300	11,25%	1 336 198	1 336 198	2 672 398	2 672 398
Madenn CAILLE et Ronan CAILLE
Madenn CAILLE	523 598	14,50%	13 900	0,38%	523 598	523 598	1 047 196	1 047 196
Ronan CAILLE	680	0,02%	680	0,02%	680	680	1 360	1 360
TOTAL GROUPE FAMILIAL	2 672 398	73,98%	420 900	11,65%	2 672 398	2 672 398	5 401 954	5 401 954
Titres au porteur	819 995	22,70%	0	0,00%	819 995	819 995	819 995	819 995
Auto détention	104 871	2,90%	40	0,00%	104 871	104 871	104 871	104 871
Titres au nominatif dont actionnariat salarié	40	0,00%			40	40	40	40
TOTAL PUBLIC	924 906	25,60%	40	0,00%	924 906	924 906	924 906	924 906
TOTAL	3 612 524	100%	420 940	100%	3 612 524	3 612 524	6 326 860	6 326 860

*Conformément aux statuts.

8.2.2 Mouvements significatifs

Il n’y a aucune information à signaler concernant des mouvements d’actions significatifs au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024.

8.2.3 Franchissements de seuils

Aucune information n’a été portée à notre connaissance.

8.2.4 Actionnaires détenant plus de 5% du capital ou des droits de vote

Le groupe familial représenté par Madame Madenn CAILLE, Monsieur Ronan CAILLE et Monsieur Maurice CAILLE détient plus de 5% du capital.

8.2.5 Actionnaires détenant plus de 50 % du capital ou des droits de vote

Le groupe familial, représenté par Madame Madenn CAILLE, Monsieur Ronan CAILLE et Monsieur Maurice CAILLE, détient 54,46% du capital de la société et 74,40% des droits de vote au 31 décembre 2024.

8.2.6 Actionnaires détenant 90 % du capital

Aucun actionnaire ne détient plus de 90 % du capital de la société au 31 décembre 2024.

8.2.7 Participation des salariés au capital

Conformément aux dispositions de l’article L.225-102 du Code de commerce, nous vous indiquons que le pourcentage de participation des salariés au capital social ressort à 0,0008% au 31 décembre 2024.

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8.3 Conseil d’administration

Le conseil d’administration s’est réuni à huit reprises au cours de l’exercice 2024 :

Date du Conseil	Ordre du jour	Taux de présence	Administrateurs présents et représentés
18 janvier	- Prorogation jusqu’au 5 avril 2024 de la résolution n°10 du CA du 14 avril 2023 : Crédits – Cautions et avals pour l’exercice 2023 ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités.	83%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
21 février	- Démission du président du CA ; - Nomination du Président du CA ; - Projet de cession des parts de Soditech Brésil détenues par Soditech France ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités.	100%	Maurice CAILLE, Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
19 mars	- Projet de cession des parts de Soditech Brésil détenues par Soditech France ; - Procuration / contrat de prestations à Monsieur Maurice CAILLE ; - Modification statuts ; - Rémunération mandataires sociaux ; - Réunion des mandats de présidence du CA et direction générale ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités.	100%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
5 avril	- Rapport du comité d’audit ; - Arrêté des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; - Proposition d’affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; - Rémunération des mandataires sociaux (Résolution AGM) ; - Crédits – Cautions et avals pour l’exercice 2024 ; - Revue annuelle des conventions réglementées et engagement ; - Approbation du rapport financier annuel constitué du rapport de gestion, du rapport sur le gouvernement d’entreprise et des états financiers sociaux ; - Politique de la société en matière d’égalité Hommes-Femmes (article L.225-37-1 du Code de Commerce) ; - Décisions à prendre pour la préparation et la convocation de l’Assemblée générale extraordinaire ;	100%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
16 juin	- Arrêté de l’ordre du jour de l’Assemblée générale extraordinaire et des projets de résolutions ; - Décisions à prendre pour la préparation et la convocation de l’Assemblée générale annuelle ; - Arrêté de l’ordre du jour de l’Assemblée générale annuelle et des projets de résolutions ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités.	100%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
3 septembre	- Révocation de tous les pouvoirs, procurations, mandats antérieurs donnés à Monsieur Maurice CAILLE pour représenter la SA SODITECH FRANCE ; - Nomination d’un mandataire pour représenter la SA SODITECH FRANCE au BRESIL ; - Pouvoirs à Madame Madenn CAILLE pour signer toutes procurations nécessaires à la défense des intérêts de la SA SODITECH FRANCE au BRESIL ;	83%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
16 septembre	- Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités.	100%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX, Nicolas FAURE
12 novembre	- Informations et décisions à prendre (SA SODITECH BRESIL) ; - Questions diverses ; - Pouvoirs pour les formalités.	83%	Madenn CAILLE, Eléonore JEHL, Farid BOUGUETTAYA, Benoit COMBERNOUX

La durée moyenne des conseils d’administration est de deux heures. Les convocations sont faites conformément aux dispositions de l’article 19 des statuts. Les procurations éventuelles sont annexées au registre de présence et peuvent être transmises par courriel. Lors de la convocation, chaque administrateur est informé de la teneur de l’ordre du jour prévu. La direction financière peut participer aux réunions afin de donner des précisions chiffrées à chaque fois qu’il est nécessaire. Le commissaire aux comptes est régulièrement convoqué aux réunions des conseils d’administration arrêtant les comptes annuels et les comptes semestriels.

a. Situation des mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes

Administrateurs : La situation des mandats est présentée dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise.

Commissaires aux comptes : Cabinet 01CQFD Audit, représenté par Madame Brigitte GUILLEBERT, 33, rue Anna Jacquin – 92100 Boulogne-Billancourt. Nommé en qualité de commissaire aux comptes à l’Assemblée Générale du 4 juin 2021 pour un mandat de six années. En application de l’article L.821-34 du Code de commerce, relatif à la rotation des commissaires aux comptes des entités d’intérêt public, ce mandat prendra fin avec l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026.

b.# Assurances

La société dispose des assurances suivantes :

Assurance responsabilité civile et commerciale : le montant de la garantie est de 2.500.000€ par année d’assurance ;
Assurance responsabilité civile professionnelle produits aéronautiques et spatiaux couvrant la responsabilité civile pendant l’exploitation jusqu’à 5.000.000 € par sinistre et/ou événement et en tout par année d'assurance dommages corporels et matériels confondus ;
Assurance multirisques professionnels qui couvre les locaux, marchandises et biens confiés et qui inclut une garantie perte d’exploitation ;
Assurance responsabilité civile des dirigeants avec un plafond des garanties de 1.000.000€ par période d’assurance.

ACTIVITES DE LA SOCIETE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT

Au cours de l’exercice 2024, la société Soditech a engagé des dépenses de recherche, sur différents projets, évaluées à 2.622k€.

ÉVENEMENTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLOTURE ET LA DATE D’ETABLISSEMENT DU RAPPORT

Au 31 mars 2025, la société a remboursé le solde de la ligne de crédit BNP de 585.249€.

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PERSPECTIVES D’AVENIR

Le montant du carnet de commandes, de 9.850k€ au 31 décembre 2024, constitue un signal fort de la dynamique positive de l’entreprise dans les secteurs stratégiques du spatial, de la défense et de l’industrie. Cette croissance offre des perspectives prometteuses à plusieurs niveaux :

La progression du carnet de commandes permet de sécuriser une part significative du chiffre d’affaires ;
Cette augmentation témoigne de la confiance des clients dans les capacités technologiques et industrielles de l’entreprise. Cette croissance offre une opportunité de consolidation sur les marchés stratégiques et permettra de se positionner favorablement pour les futurs appels d’offres et contrats majeurs ;
L’accent devra être mis sur l’optimisation de la production et l’adaptation des infrastructures pour répondre aux exigences accrues en termes de volumes et de délais. L’investissement dans l’automatisation et la digitalisation des processus industriels sera un levier clé pour soutenir cette montée en charge ;
Dans un contexte de tensions sur les chaînes d’approvisionnement, particulièrement dans les composants électroniques et les matériaux stratégiques, l’anticipation et la sécurisation des approvisionnements seront essentielles pour garantir le respect des engagements contractuels. La diversification des fournisseurs et le renforcement des partenariats industriels seront des axes clés pour limiter les risques.

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RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE AU 31 DECEMBRE 2024

T +33 (0)4 92 19 48 00 • [email protected]

Siège social et établissement principal : 1 bis allée des Gabians • 06150 Cannes La Bocca • France
Établissement secondaire : 16, avenue de l'Europe • 31520 Ramonville Saint Agne • France

S.A. au capital de 1.736.196€ • RCS Cannes 403 798 168 • APE 7112B • TVA intracommunautaire : FR 25 403 798 168

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Conformément aux dispositions des articles L.225-37 alinéa 6, L.225-37-4, L.22-10-8, L.22-10-9 et L.22-10-10 du Code de commerce, nous vous présentons, aux termes de cette section spécifique du rapport de gestion, les informations relatives au rapport sur le gouvernement d’entreprise.

Compte tenu de la capitalisation boursière de la société le conseil d’administration a décidé de se référer aux règles des Valeurs Moyennes et Petites (Vamps) établies pour l’information des administrateurs, leur déontologie, la rémunération des dirigeants et l’information. L’entreprise s’appuie dans la mesure du possible, compte tenu de sa taille, sur les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise Middlenext comme décrit ci-dessous :

Recommandations du Code de gouvernance MIDDLENEXT	R1	R2	R3	R4	R5	R6	R7	R8	R9	R10	R11	R12	R13	R14	R15	R16	R17	R18	R19	R20	R21	R22
Déontologie des membres du conseil	A
Conflits d’intérêts		A
Composition du conseil			A
- Présence de membres indépendants				A
Information des membres du conseil					A
Formation des membres du conseil						A
Organisations des réunions du conseil et des comités							A
Mise en place de comités								A	A
Mise en place d’un comité spécialisé sur la Responsabilité Sociale/sociétale et environnementale des Entreprises (RSE)									NA	R9
Mise en place d’un règlement intérieur du conseil										NA	R10	R11	R12	R13	R14	R15	R16	R17	R18	R19	R20	R21
Choix de chaque administrateur													A
Durée des membres du conseil														A
Rémunération des administrateurs															A
Mise en place d’une évaluation des travaux du conseil																A
Relation avec les actionnaires																	A
NA Sans objet																		NA
Politique de diversité et d’équité au sein de l’entreprise																			A
Définition et transparence de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux																				A
Préparation de la succession des dirigeants																					A
Cumul contrat de travail et mandat social																						A
Indemnités de départ
NA Sans objet																						Sans objet
NA Sans objet																						Sans objet
NA Sans objet																						Sans objet
Régimes de retraite supplémentaire																						NA
Stock-options et attribution gratuite d’actions																						A
Revue des points de vigilance																						A

*A : Appliqué / NA : Non appliqué

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1 MANDATAIRES SOCIAUX ET LISTES DES MANDATS

1.1 Composition du Conseil d’Administration au 31 décembre 2024.

Mandats et fonctions exercés au sein de Soditech	Autres mandats et fonctions exercés dans d’autres sociétés	Dates de première nomination	Administrateur indépendant	Echéance lors de l’assemblée statuant sur les comptes de l’exercice clos le
Président Directeur Général, Directeur Commercial		21/02/2024	Non	31/12/2027
Administrateur, Présidente du comité d’audit		03/06/2015	Oui	31/12/2026
Administrateur, Membre du comité d’audit	Avocat associé KALDER	24/06/2016	Oui	31/12/2027
Administrateur		Prise d’effet 01/2017	Oui	31/12/2028
Administrateur		27/06/2017	Oui	31/12/2028
Directeur des opérations	HERMES	27/06/2017

*PP : pleine propriété

Monsieur Maurice CAILLE a démissionné de ses mandats de président et d’administrateur lors du conseil d’administration du 21 février 2024. Madame Madenn CAILLE a été nommée Présidente du conseil d’administration, en complément de son mandat de directeur général, lors de ce même conseil.

1.2 Conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil

Le Président organise et dirige les travaux du Conseil et peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la préparation des travaux du Conseil.

Au 31 décembre 2024, le Conseil d’Administration de la société est composé de cinq membres. Quatre administrateurs sont considérés comme indépendants en ce qu’ils n’exercent et n’ont pas exercé au cours des cinq dernières années aucune fonction salariée ni aucun mandat social dirigeant de la société ; ne sont pas en relation d’affaires avec la société ; ne sont pas actionnaires de référence, ne détiennent pas un pourcentage de droits de vote significatif et ne font pas partie du groupe familial majoritaire.

Eléonore JEHL préside le comité d’audit à la suite de l’expérience acquise en qualité d’auditeur au sein de différents groupes (PWC, SNEF, CREDIT AGRICOLE…)

Les membres du Conseil d’Administration participent à la vie de la société. Ils sont régulièrement informés et consultés, généralement individuellement, sur des sujets particuliers. Ils donnent leur avis sur la stratégie de la société.

1.2.1 Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du conseil d’administration (extraits des statuts de la société)

Article 18 – Nomination et révocation des administrateurs

I – Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale ordinaire. La durée de leurs fonctions est de six années. Elle prend fin à l’issue de la réunion de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires ayant statués sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Tout administrateur sortant est rééligible. Les administrateurs peuvent être révoqués et remplacés à tout moment par l’assemblée générale ordinaire. Toute nomination intervenue en violation des dispositions précédentes est nulle, à l’exception de celles auxquelles il peut être procédé dans les conditions prévues à l’article L225-24 du code de Commerce. Une personne physique ne peut exercer simultanément plus de cinq mandats d'administrateur de sociétés anonymes ayant leur siège sur le territoire français.

II – Les administrateurs peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales. Dans ce dernier cas, lors de sa nomination, la personne morale est tenue de désigner un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes responsabilités civile et pénale que s’il était administrateur en son nom propre, sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu’il représente. Le représentant permanent d’une personne morale administrateur est soumis aux conditions d’âge qui concernent les administrateurs personnes physiques.

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Le représentant permanent est pris en compte pour apprécier la conformité de la composition du conseil d'administration au premier alinéa de l'article L.225-18-1 du code de Commerce. Le mandat du représentant permanent désigné par la personne morale nommée administrateur lui est donné pour la durée du mandat de cette dernière. Lorsque la personne morale révoque son représentant, elle est tenue de pourvoir en même temps à son remplacement. La désignation du représentant permanent ainsi que la cessation de son mandat sont soumises aux mêmes formalités de publicité que s’il était administrateur en nom propre.

III – Un salarié de la société ne peut être nommé administrateur que si son contrat de travail correspond à un emploi effectif.# Il ne perd pas le bénéfice de ce contrat de travail. Le nombre des administrateurs salariés ne peut dépasser le tiers des administrateurs en fonction.

IV – En cas de vacance par décès ou par démission d’un ou plusieurs sièges d’administrateur, le conseil d’administration peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire.

Lorsque le nombre des administrateurs est devenu inférieur au minimum légal, les administrateurs restants doivent convoquer immédiatement l’assemblée générale ordinaire en vue de compléter l’effectif du conseil. Lorsque sa composition n'est plus conforme au premier alinéa de l'article L.225-18-1 du code de Commerce, le conseil d'administration doit procéder à des nominations à titre provisoire afin d'y remédier dans le délai de six mois à compter du jour où se produit la vacance. Les nominations provisoires effectuées par le conseil sont soumises à ratification de la plus prochaine assemblée générale ordinaire. A défaut de ratification, les délibérations prises et les actes accomplis antérieurement par le conseil n’en demeurent pas moins valables. Lorsque le conseil néglige de procéder aux nominations requises ou de convoquer l’assemblée, tout intéressé peut demander en justice la désignation d’un mandataire chargé de convoquer l’assemblée générale, à l’effet de procéder à ces nominations ou de les ratifier selon les cas.

V – Chaque administrateur doit être propriétaire d’une action.

Si, au jour de sa nomination, un administrateur n’est pas propriétaire du nombre d’actions requis ou si, en cours de mandat, il cesse d’en être propriétaire, il est réputé démissionnaire d’office, s’il n’a pas régularisé sa situation dans un délai de six mois.

1.2.2 Pouvoirs du conseil d’administration (extraits des statuts de la société)

Article 20 – Pouvoirs du conseil d’administration

I – Principe

Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la société ; il les exerce dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux expressément attribués par la loi aux assemblées d’actionnaires. Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du conseil d’administration qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve.

II – Exécutions des décisions

Les décisions du conseil d’administration sont exécutées soit par le président, soit par tout mandataire que le conseil a désigné à cet effet, sans qu’une telle désignation puisse porter atteinte aux fonctions et prérogatives que la loi et les statuts confèrent au président. De plus, il peut conférer à un ou plusieurs de ses membres ou à un des tiers, actionnaires ou non, tous mandats spéciaux pour un ou plusieurs objets déterminés.

III – Comités d’études

Il peut décider de la création de comités chargés d’étudier les questions que lui-même ou son président soumet, pour avis, à leur examen. Il fixe la composition et les attributions des comités qui exercent leur activité sous sa responsabilité. Il fixe la rémunération des personnes les composant. Conformément aux textes, les administrateurs reçoivent toutes les informations nécessaires à l’accomplissement de leur mission avant chaque réunion du conseil. De même, les articles de presse concernant la société leur sont communiqués. Les procès-verbaux des conseils d’administration signés par le président et un administrateur.

2 MODALITE D’EXERCICES DE LA GOUVERNANCE ET EVENTUELLES LIMITATIONS

Conformément aux dispositions de l’article L. 225-37-4 du Code de commerce, nous vous informons que la Société a regroupé les fonctions de président et de directeur général suite la suite de la démission du président atteint par la limite d’âge fixée par les statuts. La politique de communication financière relève du Président Directeur Général. Le conseil d’administration autorise, pour la période d’avril 2025 à avril 2026 (dates des conseils d’administration d’arrêté des comptes annuels), le Président Directeur Général à consentir toute caution, aval et garantie en faveur des tiers, dans la limite de 1.000.000€.

3 CONVENTIONS INTERVENUES ENTRE UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DISPOSANT D’UNE FRACTION DES DROITS DE VOTE SUPERIEURE A 10% ET UNE SOCIETE CONTROLEE (Article L225-37-4-2°)

Néant

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4 INTERETS DES DIRIGEANTS

Monsieur Maurice CAILLE possède l’usufruit de 53,87% du capital de la société. Madenn CAILLE détient une participation majoritaire au capital de la société MADE 4 INSULATION, qui peut occasionnellement être client et/ou fournisseur de la société. Pour l’exercice 2024, le montant des ventes représente 12k€ et celui des achats 19k€. A l’exception des retraites obligatoires, aucun engagement de retraite n’a été souscrit au profit des mandataires sociaux.

5 PRETS ET GARANTIE ACCORDEES OU CONSTITUEES EN FAVEUR DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

Néant

6 PRINCIPES ET CRITERES DE REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX

6.1 Rémunérations 2024

Monsieur Maurice CAILLE a perçu une rémunération de 3.083€ au titre de son mandat de Président du Conseil d’administration (jusqu’au 21 février 2024). Madame Madenn CAILLE n’a perçu aucune rémunération au titre de ses mandats sociaux (Directeur général puis Président directeur général à partir du 21 février 2024), seule une rémunération est versée au titre du contrat de travail de directeur commercial, poste qu’elle occupait au moment de sa nomination de Directeur général et qu’elle continue d’occuper. Aucune rémunération n’a été versée aux administrateurs au cours de l’exercice 2024. Il n’y a pas eu d’options de souscription d’actions consenties au cours de l’exercice écoulé.

6.2 Attribution des rémunérations 2025 :

Rémunération du président directeur général, Madame Madenn CAILLE : Aucune rémunération n’est attribuée au titre des mandats sociaux dès lors qu’une rémunération est versée au titre d’un contrat de travail, à l’exception le cas échéant d’une attribution gratuite d’actions.

Rémunération des administrateurs : Le montant de l’enveloppe des rémunérations qui pourra être versée aux membres du conseil d’administration au titre de l’article L.225-45 du code de commerce sera fixé ultérieurement en fonction des activités de la société. La répartition de cette enveloppe, entre les administrateurs, sera effectuée par le conseil d’administration en fonction des éléments suivants :

Présence aux réunions du conseil ;
Réalisation de mission ou mandat spécifique.

7 PROJETS DE RESOLUTIONS ETABLIS PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION RELATIFS AU VOTE OBLIGATOIRE DES ACTIONNAIRES SUR LES REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS

L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des éléments de rémunération 2024 du président du Conseil d’administration tels que présentés au 6.1 du rapport sur le gouvernement d’entreprise, approuve la rémunération versée à Monsieur Maurice CAILLE au titre de son mandat de Président du Conseil d’administration du 1er janvier au 21 février 2024.
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des éléments de rémunération 2024 des mandats de directeur général puis Président directeur général tels que présentés au 6.1 du rapport sur le gouvernement d’entreprise, constate, en application de l’article L.22-10-9, qu’aucune rémunération n’a été attribuée à Madame Madenn CAILLE au titre de ses mandats sociaux.
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance des éléments de rémunération 2024 des administrateurs tels que présentés au 6.1 du rapport sur le gouvernement d’entreprise, constate qu’aucune rémunération n’a été versée aux administrateurs.
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, approuve l’absence de rémunération versée à Madame Madenn CAILLE au titre de son mandat de Présidente Directrice Générale pour l’exercice 2025, à l’exception, le cas échéant, d’une attribution gratuite d’actions.
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, en application de l’article L.22-10-8 II du Code de commerce, approuve les principes et les critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération 2025 des administrateurs tels que présentés au 6.2 du rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, inclus dans le rapport de gestion.

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8 DELEGATIONS EN COURS DE VALIDITE ACCORDEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION

Délégations accordées par l’assemblée générale du 28 juin 2024 pour une durée de 18 mois :

Rachat par la société de ses propres actions (Résolution N°10) ;
Réduction du capital par annulation d’actions (Résolution N°11) ;

Les délégations accordées n’ont pas été mises en œuvre au cours de l’exercice 2024. Nous espérons que les résolutions qui vous sont proposées au point 7, ci-dessus, recevront votre agrément, et que vous voudrez bien donner à votre conseil quitus de sa gestion, pour l’exercice clos le 31 décembre 2024 ainsi qu’au commissaire aux comptes pour l’accomplissement de sa mission.# Madame Madenn CAILLE
Présidente du Conseil d’Administration
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30 ETATS FINANCIERS SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2024

31 COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2024

BILAN (en €)

ACTIF	Notes	31/12/2024 Brut	31/12/2024 Amortissements	31/12/2024 Net	31/12/2023 Net
ACTIF IMMOBILISE
Concessions, brevets et droits similaires	1	2.276.497	787.845	1.488.652	1.488.652
Fonds commercial		387.158	91.612	295.546	45.059
Autres immobilisations incorporelles		-	-	-	10.331
Immobilisations incorporelles		2.663.655	879.457	1.784.198	1.544.042
Installations techniques, matériel et ouvrage industriels		1.749.853	949.082	690.425	1.416.637
Autres immobilisations corporelles		690.425	-	690.425	258.658
Immobilisations en cours		1.416.637	310.250	1.106.387	1.431.983
Immobilisations corporelles		3.856.915	1.259.332	2.487.237	3.107.278
Autres participations	2	61.810	-	61.810	61.810
Prêts		-	-	-	-
Titres immobilisés		61.810	-	61.810	61.810
Autres immobilisations financières		149.493	-	149.493	118.600
Immobilisations financières		149.493	-	149.493	118.600
TOTAL ACTIF IMMOBILISE		6.669.927	2.138.789	4.482.738	4.831.730

ACTIF CIRCULANT
Matières premières, approvisionnements	3	1.068.320	93.160	975.160	780.333
Stocks et en-cours		1.068.320	93.160	975.160	780.333
Clients et comptes rattachés	4	1.527.430	-	1.527.430	621.073
Autres créances	5	544.893	-	544.893	466.207
Créances		2.072.323	-	2.072.323	1.087.280
Disponibilités		181.349	-	181.349	292.461
Charges constatées d'avance		144.054	-	144.054	112.659
TOTAL ACTIF CIRCULANT		3.466.046	93.160	3.372.886	2.272.733

TOTAL ACTIF		9.310.148	2.231.949	7.079.755	7.104.463

PASSIF

PASSIF	Notes	31/12/2024	31/12/2023
CAPITAUX PROPRES
Capital social ou individuel (Dont versé : 1.736.196)		1.736.196	1.736.196
Réserve légale		14.894	12.401
Autres réserves		124.014	71.280
Report à nouveau		395.041	1.663.377
RÉSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)		(53.932)	49.861
Subventions d'investissement		608.749	648.267
AUTRES FONDS PROPRES
Produit des émissions de titres participatifs		-	-
Avances conditionnées		-	-
TOTAL CAPITAUX PROPRES		2.829.052	4.181.382

PROVISIONS
Provisions pour risques		32.304	32.304
TOTAL PROVISIONS		32.304	32.304

DETTES
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	7	1.812.653	1.414.859
Concours bancaires courants		-	2.823
Emprunts et dettes financières divers		131.880	199.353
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	8	685.857	520.618
Dettes fiscales et sociales	9	614.690	575.238
Autres dettes		10.806	3.293
TOTAL DETTES		3.255.886	2.716.184

Produits constatés d'avance		2.799.511	2.892.961
Écarts de conversion passif		-	-
TOTAL PASSIF		7.313.890	6.254.459

33 COMPTE DE RESULTAT (en €)

	Notes	31/12/2024	31/12/2023
Vente de marchandises		-	-
Production vendue de Biens		4.701.464	3.763.064
Production vendue de Services		961.206	832.538
CHIFFRE D'AFFAIRES NET		5.662.670	4.595.602

Production stockée		162.554	509.867
Production immobilisée		-	8.140
Subventions d'exploitation		-	-
Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges		3.068	5.870
Autres produits		9.968	964.742
TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION		5.838.264	6.080.421

Achat de matières premières et d'autres approvisionnements	11	2.127.231	879.234
Variation de stock (matières premières et autres approvisionnements)	12	(313.794)	1.306.321
Autres achats et charges externes	13	1.306.321	81.039
Impôts, taxes et versements assimilés	13	81.039	209.461
Salaires et traitements		2.127.231	23.137
Charges sociales		879.234	179.313
Dotations aux amortissements et dépréciations :
Sur immobilisations : dotations aux amortissements		209.461	7.623
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations		23.137	2.600
Dotations aux provisions		179.313	55.773
Autres charges		59.398	5.369.619
TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION		5.507.193	8.704.479

RESULTAT D'EXPLOITATION		331.071	(2.624.058)

Produits financiers		131.063	39.518
Charges financières		(101.359)	(66.283)
RESULTAT FINANCIER		29.704	(26.765)

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS		360.775	(2.650.823)

Produits exceptionnels	15	8.173	31.345
Charges exceptionnelles	16	(399.786)	(53.932)
RESULTAT EXCEPTIONNEL		(391.613)	(22.587)

Impôts sur les bénéfices		5.181.429	5.131.568

TOTAL DES PRODUITS		5.939.552	5.181.429
TOTAL DES CHARGES		5.993.484	5.131.568
BENEFICE OU PERTE (Total des produits - Total des charges)		(53.932)	49.861

34 2 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX

Annexe au bilan avant répartition de l’exercice, dont le total est 7.313.890€ et au compte de résultat de l’exercice présenté sous forme de liste, dont le chiffre d’affaires est de 5.662.670€ dégageant une perte de 53.932€. L’exercice a une durée de 12 mois, couvrant la période du 1er janvier 2024 au 31 décembre 2024. Les notes et tableaux présentés, ci-après, font partie intégrante des comptes annuels.

2.1 Faits caractéristiques de l’exercice

L’entreprise a subi des non-conformités fournisseurs qui ont engendré des coûts supplémentaires pour l’entreprise à plusieurs niveaux :
* Les produits non conformes ont nécessité des contrôles qualité accrus, mobilisant ainsi des ressources internes et allongeant les délais de réception ;
* Certains produits non conformes ont impacté la production (refabrication de produits) ;

2.2 Événements significatifs postérieurs à la clôture

Au 31 mars 2025, la société a remboursé le solde de la ligne de crédit BNP (585.249€).

2.3 Règles et méthodes comptables

2.3.1 Principes et conventions générales

Les comptes de l’exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes du Règlement ANC 2014-03, tel que mis à jour dans sa version consolidée à la date de clôture des comptes. La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les immobilisations corporelles et incorporelles ont été évaluées à leur coût d’acquisition à l’exclusion des frais engagés pour leur acquisition.

Les informations suivantes sont données :
* Les immobilisations sont amorties en linéaire :
* sur 3 à 5 ans pour les frais de brevet, de création de site internet, les logiciels et les procédés de qualification ;
* sur 3 à 5 ans pour l’équipement et le matériel de bureau ;
* sur 4 ans pour le matériel de transport ;
* sur 10 ans pour les agencements et les installations ;
* sur 10 à 15 ans pour le matériel industriel.
* Les stocks inscrits au bilan sont comptabilisés au plus faible du coût de revient et de la valeur nette de réalisation. Le coût de revient est déterminé selon la méthode du coût moyen pondéré pour les articles sans traçabilité et au prix d’achat du lot pour les articles avec traçabilité.
* Une provision pour stocks à rotation lente a été constituée en fonction de leur ancienneté.
* Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale et dépréciées en cas d’incertitude sur leur recouvrement. Leur valeur au bilan correspond exclusivement aux créances non factorisées.
* Les titres de participation sont évalués à la clôture de l’exercice. Lorsque la valeur d’inventaire, appréciée essentiellement par rapport à la situation nette, est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée.

2.3.2 Dérogations

Néant.

2.3.3 Permanence des méthodes

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité d’exploitation, permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre, indépendance des exercices et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. Les méthodes d'évaluation retenues pour cet exercice n'ont pas été modifiées par rapport à l'exercice précédent, seules sont exprimées les informations significatives.

2.3.4 Informations générales complémentaires

La société Soditech SA n’a signé aucun accord particulier en matière d’engagements de retraite. Ces derniers se limitent donc à l’indemnité conventionnelle de départ à la retraite. Ces engagements n’ont pas été provisionnés dans les comptes sociaux. Ils figurent à titre informatif dans la note 18 des engagements hors bilan.# La société Soditech a engagé des frais de recherche, de développement et d’innovation durant l'exercice 2024 ouvrant droit à un crédit d'impôt de 399.786€

2.4 Complément d’informations relatif au Bilan

2.4.1 Etat des immobilisations

Poste	Valeur Brute début d'exercice	Acquisitions	Cessions	Rebuts	Rembts	Réévaluations	Valeur brute en fin d'exercice
Immobilisations incorporelles	2.461.504	1.640.634	764.256	-	-	-	4.895.235
Installations techniques, matériel et outillage industriel	1.749.853	769.151	-	-	-	17.397	2.663.655
Installations générales, agencements, aménagements divers	235.254	(50.500)	-	-	-	109.219	179.931
Matériel de bureau et informatique, mobilier	2.663.655	1.749.853	769.151	-	-	-	2.916.573
Immobilisations corporelles en cours	179.931	217.638	-	-	-	87.344	217.370
TOTAL	7.110.205	4.377.142	1.533.407	-	-	213.960	8.872.764

Poste	Montant début d'exercice	Dotations de l’exercice	Diminutions	Montant fin d'exercice
Etat des amortissements
Autres postes d'immobilisations incorporelles	129.617	12.496	(50.500)	91.612
Installations techniques, matériel et outillage industriel	208.652	522.094	121.850	333.217
Installations générales, agencements, aménagements divers	51.969	20.431	-	72.400
Matériel de bureau et informatique, mobilier	333.217	574.064	116.361	790.920
Immobilisations corporelles en cours	-	-	-	-
TOTAL	713.455	1.129.085	288.711	1.288.149

Toutes les dotations de l’exercice correspondent à des amortissements linéaires.

Poste	Montant début d'exercice	Augmentations	Dotations	Diminutions Montants utilisés	Diminutions Montants non utilisés	Montant fin d'exercice
Etat des provisions
Autres provisions pour risques et charges	32.304	-	32.304	-	-	32.304
TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	32.304	-	32.304	-	-	32.304
Provisions pour dépréciation :
Sur immobilisations incorporelles	787.845	70.023	-	23.137	55.441	787.845
Sur stocks et en cours	93.160	-	-	-	-	93.160
TOTAL PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS	881.005	70.023	-	23.137	55.441	881.005
TOTAL GENERAL	913.309	70.023	32.304	23.137	55.441	913.309

Poste	Montant brut	A 1 an au plus	A plus d’un an
Autres immobilisations financières et titres immobilisés	202.063	-	202.063
Créances clients	1.527.430	1.527.430	-
Impôt sur les bénéfices (crédit d’impôt)	399.786	399.786	-
Taxe sur la valeur ajoutée	70.514	70.514	-
Débiteurs divers	74.593	74.593	-
Charges constatées d’avance	144.054	144.054	-
TOTAL GENERAL	2.418.440	2.216.377	202.063

Poste	Montant brut	A 1 an au plus	A plus de 5 ans	2025	2026	2027	2028	2029
Emprunts et dettes établissements de crédit à 1 an maximum à l'origine	935.249	935.249	-	-	-	-	-	-
Emprunts et dettes établissements de crédit à plus de 1 an à l'origine :	877.405	288.547	159.320	128.544	129.063	118.806	53.125	-
Prêt CIC - Investissements 2019	2.462	2.462	-	-	-	-	-	-
Prêt CA - Investissements 2020	12.745	12.745	-	-	-	-	-	-
Prêt Garanti par l’état CIC	336.448	252.042	84.406	14.423	7.366	-	-	-
Prêt BNP – Investissements 2022	63.128	14.208	14.641	7.653	14.862	4.995	7.561	37.621
Prêt SG 2024	12.745	7.090	7.366	-	-	-	-	-
Prêt participatif relance BNP	425.000	98.148	33.732	685.857	236.793	220.583	147.834	9.479
Dettes financières divers - Avance remboursable BPI	49.074	49.074	-	-	-	-	-	-
Dettes financières divers dont Ass prospection export	31.208	31.208	-	-	-	-	-	-
Fournisseurs et comptes rattachés	685.857	685.857	-	-	-	-	-	-
Personnel et comptes rattachés (Provision CP, CSE…)	236.793	236.793	-	-	-	-	-	-
Sécurité sociale et autres organismes sociaux	220.583	220.583	-	-	-	-	-	-
Taxe sur la valeur ajoutée et TVS	147.834	147.834	-	-	-	-	-	-
Autres impôts et taxes assimilés	9.479	9.479	-	-	-	-	-	-
Autres dettes	10.806	10.806	-	-	-	-	-	-
Produits constatés d’avance	1.226.189	1.226.189	-	-	-	-	-	-
TOTAL	4.482.075	3.016.000	294.418	828.824	381.738	339.389	205.459	47.100

Emprunt souscrit en cours d’exercice 1.922.594 (Dont 1.884.394€ sous forme de ligne de crédit à moins d’un an)
Emprunts remboursés en cours d'exercice 1.524.800 (Dont 1.139.145€ correspondant au remboursement des lignes de crédit)

2.4.2 Composition du capital social

Valeur nominale en Nombre de titres Différentes catégories de titres	€	Au début	Créés	Remboursés	En fin
Actions	0.70*	2.480.280	-	-	2.480.280

*La valeur nominale de 0,05€, au 31/12/2023, a été portée à 0,70€ par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 24 mai 2024.

2.4.3 Produits à recevoir

Poste	Montant
Clients (factures à établir)	821.811
Autres créances	29.703
Total	851.514

2.4.4 Charges à payer

Montant des charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan	Montant
Dettes fournisseurs et comptes rattachés (factures à recevoir)	110.219
Dettes fiscales et sociales (provision congés payés et charges)	235.935
Autres dettes (factures 2024 reçues en 2025)	10.806
Total	356.960

2.4.5 Charges et produits constatés d'avance

Charges constatées d'avance	Montant
Charges d'exploitation (Assurance - Entretien - Maintenance…)	144.054
Charges financières	-
Charges exceptionnelles	-
Total	144.054

Produits constatés d'avance	Montant
Produits d'exploitation	1.226.189
Produits financiers	-
Produits exceptionnels	-
Total	1.226.189

NOTES SUR LES COMPTES SOCIAUX CLOS AU 31 DECEMBRE 2024

ACTIF

Note 1 - Fonds Commercial

En application du règlement N°2015-06 de l’Autorité des normes comptables, une analyse du montant inscrit au poste fonds commercial a été menée et il a été estimé que ce montant était bien un montant résiduel en retenant par ailleurs une durée d’utilisation non limitée. Des tests de valeur ont été réalisés par un cabinet spécialisé, qui a examiné plusieurs méthodes parmi celles applicables (Valeur d’utilité par les multiples, approches par les DCF, capitalisation boursière…). L’approche par les DCF a été considérée comme la plus pertinente. Elle s’est appuyée sur :
• des données 2024 correspondant aux comptes 2024 ;
• des données prévisionnelles 2025 à 2027 correspondant à des données résultant de l’estimation par la direction du résultat, en fonction notamment du carnet de commandes connu à fin février 2025, mais également des devis émis et des prévisions de nouvelles affaires en fonction des contacts commerciaux en cours ;
• des cash flows qui en résultent en retenant :
- un taux d’actualisation de 14,4%, correspondant au coût moyen pondéré du capital (WACC) ;
- un taux de croissance de 2,2%.

A titre indicatif, le taux d’actualisation qui égalise la valeur d’entreprise et celle des actifs à tester est de 15,30%. A partir de ces hypothèses, il n’y a pas lieu de compléter la provision pour dépréciation du fonds de commerce.

Note 2 - Autres Participations

Participation (en €)	Valeur nette	Provision (en %)	Valeur (en €)
Soditech SA Brésil	61.810	-	61.810
TOTAL	61.810	-	61.810

Tableau des filiales et participations (Code de commerce Article L233-15 ; ANC 2014-03 Art 832-6 et 841-6)

Quote-part du capital détenu en %	Capitaux propres autres que le capital au 31/12/2024	Prêts et avances consentis et non remboursés	Dividendes encaissés par la société	Chiffre d'affaires au 31/12/2024	Capital au 31.12.2024	Résultat au 31/12/2024	Valeur comptable des titres détenus au 31/12/2024 Brute	Nette	Cautions et avals donnés par la société
A. Renseignements détaillés - Filiales détenues à + de 50%
- Filiales détenues entre 10 et 50%
- SODITECH SA BRESIL	35%	67.947	1.563.288	0	7.309.569	784.470	61.810	61.810	0
B. Renseignements globaux - Filiales non reprises en A
- Participations non reprises en A

*Taux de change du réal Banque de France au au 31/12/2024 : 6,4253. Des dividendes ont été approuvés par l’assemblée générale, de la société brésilienne SODITECH SA, du 29 février 2024 pour un montant de 175.000 BRL mais n’ont pas été versés. Ils figurent dans nos comptes en produits financiers pour une contrevaleur provisoire de 29k€ et sont provisionnés pour le même montant.

Note 3 - Matières Premières et Approvisionnements

Le stock est valorisé au 31 décembre 2024 à :

Stock (montants en €)	2024	2023
Stock de matériels	1.068.320	850.356
Provision pour dépréciation du stock de matériels	(93.160)	(70.023)
Valeur Nette	975.160	780.333

Les stocks à rotation lente ont fait l’objet d’une provision, de 100% de leur valeur pour les stocks de plus de 10 ans et de 50% de leur valeur pour les stocks entre 5 et 10 ans, soit pour l’exercice 2024 une provision complémentaire de 23.137€.

Note 4 - Clients et Comptes rattachés

Le poste client n’inclut pas l’encours de 836.500€ correspondant aux factures cédées au factor.

Note 5 - Autres Créances

Les autres créances se répartissent comme suit :

Autres créances (montants en €)	2024	2023
Acomptes fournisseurs	-	3.391
CIR	399.786	317.966
Crédit de TVA	36.833	12.424
TVA sur factures non parvenues	13.855	16.708
TVA récupérable sur autres biens	19.706	7.023
TVA Intracom	121	780
Factor (fonds de garantie)	44.889	75.547
Factor (réserve)	-	22.540
Produits à recevoir	29.703	9.852
TOTAL	544.893	466.231

PASSIF

Note 6 - Capitaux Propres

	Capital	Réserves	Subventions investis- sement	Report à nouveau (En €)	Résultat	Total capitaux propres
Situation au 31 décembre 2022	2.480.280	124.014	407.442	-	1.371.558	291.819
Augmentation/Diminution du capital
Affectation du résultat
Nombre d'Actions

2.811.# 871


Résultat de l'exercice				49.861		49.861
Autres éléments du résultat
Subventions d'investissement
Situation au 31 décembre 2023	31.229	2.892.961				31.229	2.480.280
Augmentation/Diminution du capital	2.480.280	124.014	407.442	1.663.377	49.861	648.267	1.612.182
Affectation du résultat	(1.612.182)	(49.861)	(53.932)		29.776	20.085
Résultat de l'exercice					(53.932)
Autres éléments du résultat
Subventions d'investissement						(39.518)	608.749
Situation au 31 décembre 2024		2.799.511	1.736.196	437.218	71.280	(53.932)

Le capital social, constitué de 2.480.280 actions d’une valeur nominale de 0,70€, s’élève à 1.736.196€, après l’augmentation de capital décidée par l’assemblée générale du 24 mai 2024 qui a consisté à incorporer une partie du report à nouveau au capital et en conséquence à augmenter la valeur nominale des actions de 0,05 € à 0,70€.

La société a signé en 2020 une convention, prévoyant une subvention d’investissement de 294.441€, avec l’Etat et BPI pour un projet d’innovation. Elle a perçu le solde de cette subvention soit un montant de 58.889€ en janvier 2023. Le projet est terminé et a été mis en service, une reprise de subvention d’un montant 19.630€ a été comptabilisée au cours de l’exercice.

La société a également signé une convention dans le cadre du plan de relance « France relance » lui permettant de percevoir une subvention d’investissement pour un montant total de 544.979€. Au 31 décembre 2024 la société avait perçu 381.486€. Aucune somme n’a été perçue au titre de l’exercice 2024. Une reprise de subvention pour les projets mis en service d’un montant de 19.888€ a été comptabilisée au cours de l’exercice.

Note 7 - Emprunts et Concours Bancaires

La société a obtenu des lignes de crédit pour le financement de commandes à l’export :
- BNP : utilisée à hauteur de 585.249€ au 31 décembre 2024 ;
- SG : utilisée à hauteur de 350.000€ au 31 décembre 2024.

Note 8 - Dettes Fournisseurs

Les dettes fournisseurs s’élèvent à 685.857€ en 2024, incluant les factures non parvenues à hauteur de 110.219€.

Note 9 - Dettes Fiscales et Sociales

Le total des dettes fiscales et sociales a augmenté de 7% en 2024 passant de 575.238€ à 614.690€ :

Poste (montant en €)	2024	2023
Dettes courantes URSSAF	169.115	23.304
Caisses de retraite	15.636	12.529
Mutuelle et prévoyance	147.834	858
Autres organismes sociaux	93.265	25.310
TVA	10.245	42.060
CSE	164.339	1.354
Congés payés et charges	235.935	9.479
DGFIP – PAS	228.681	9.984
TOTAL	614.690	575.238

PRODUITS D’EXPLOITATION

Note 10 - Chiffre d’Affaires

Reconnaissance du chiffre d’affaires : les revenus sont comptabilisés selon l’avancement des différentes affaires. Le pourcentage d’avancement est mesuré en fonction du rapport entre les coûts engagés à date et les coûts totaux estimés du projet. A la clôture de l’exercice, le tableau de suivi des affaires permet de déterminer les factures à établir, les produits constatés d’avance et les factures à recevoir par affaire et de constater, le cas échéant, des pertes à terminaison.

Chiffre d’affaires par secteur en k€	2024	2023	Variation 2023/2024	Pourcentage CA total
Défense	393	1.166	42%	7%
Recherche / Industrie	4.104	276	-6%	21%
Espace	1.237	3.083	33%	6%
Total	5.663	4.596	5%	100%

CHARGES D’EXPLOITATION

Elles ont augmenté et s’élèvent à 6.230.863€ en 2024 contre 5.369.619€ en 2023.

Note 11 - Autres achats et charges externes

Les achats et charges externes ont légèrement diminué. Ils s’élèvent à 1.280.908€ en 2024 contre 1.306.321€ en 2023.

Note 12 - Impôts, taxes et versements assimilés

Les impôts et taxes ont diminué et s’élèvent à 60.094€ en 2024 contre 81.039€ en 2023.

Note 13 - Salaires et traitements (hors intéressement)

Le montant des salaires et traitements a augmenté de 10% entre 2023 et 2024.

	2024	2023
	Effectif moyen	Montant Salaires
Non cadres	34	744.714
Cadres	29	1.575.087
Provision congés	3	6.010
Indemnités (stagiaires, départs…)		20.676
TOTAL	3.777	2.346.487

Il ressort de ces éléments un résultat d’exploitation de (360.532)€.

PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS

Note 14 – Résultat financier

Le résultat financier s’élève à (101.359)€ en 2024 contre (66.238)€ en 2023. Il se décompose comme suit :

Résultat financier (montant en €)	2024	2023
Produits financiers
Autres produits financiers	29.704	182
Sous-Total	29.704	182
Charges financières
Intérêts sur emprunts	88.623	39.980
Frais financiers factor	37.866
Pertes de change	4.574	26.485
Sous-Total	131.063	66.465
TOTAL	(101.359)	(66.283)

PRODUITS ET CHARGES EXCEPTIONNELS

Note 15 – Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel s’élève à 8.173€ en 2024 contre 14.210€ en 2023. Il se décompose comme suit :

Résultat exceptionnel (montant en €)	2024	2023
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	39.518	27.660
Produits exceptionnels sur opérations en capital	39.518	27.660
Sous-Total
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	1.641	13.450
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions	29.704	31.345
Sous-Total	31.345	13.450
TOTAL	8.173	14.210

Les produits exceptionnels correspondent aux reprises de subventions d’investissement en 2024 et en 2023.

CHARGE D’IMPÔT

Note 16 - Impôts sur les bénéfices

Après imputation du résultat fiscal de l’exercice de (58.369)€ sur les reports fiscaux antérieurs, le montant du déficit fiscal à reporter sera de 10.527.170€.

Le crédit d’impôt recherche et innovation au titre de l’exercice 2024 s’élève à 399.786€, la demande de remboursement sera présentée en 2025.

4 ENGAGEMENTS HORS BILAN

Engagements hors bilan en k€	31/12/2024	31/12/2023
Créances cédées non échues (Factor)	837	1.238
IDR (Indemnités de retraite)	365	360
Nantissement, hypothèques et sûretés réelles	-	66
TOTAL	1.202	1.664

Note 17 – Créance cédées (factor)

L’encours des factures cédées à la société de factor et non échues au 31 décembre 2024 s’élève à 837k€ (contre 1.238k€ en 2023). La méthode retenue est le crédit immédiat du compte client lors de la cession des factures au factor.

Note 18 – IDR (Indemnité de retraite)

Compte tenu des hypothèses actuarielles présentées ci-dessous, le montant total de l’engagement au titre des indemnités de fin de carrière évalué au 31 décembre 2024 s’élève à 365k€ :

Hypothèses actuarielles retenues pour le calcul des IDR	31/12/2024	31/12/2023
Taux d’actualisation	3.38%	3.17%
Age de départ à la retraite	65 ans	65 ans
Taux de progression des salaires	3,00%	3,00%
Taux de charges sociales (NC / C)	30,5% / 38,30%	45,00%
Table de mortalité	INSEE 2024	INSEE 2021
Table de turn over (- de 50 ans / + de 50 ans)	Faible / Néant	Faible
Conventions collectives	Métallurgie	Métallurgie

Note 19 - Dettes garanties par des sûretés réelles

Compte tenu du remboursement de l’emprunt de 300k€ octroyé par le CIC, la société n’a plus, au 31décembre 2024, de dettes garanties par des sûretés réelles.

Note 20 - Crédit-bail

Installations	Valeur d'origine	Redevances payées - cumuls exercices antérieurs	Redevances payées - exercice	Total	Redevances à payer - à un an au plus	Redevances à payer - entre 1 et 5 ans	Total	Valeur résiduelle - à un an au plus	Valeur résiduelle - entre 1 et 5 ans	Total
Terrains	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Constructions	-	108.101	108.101	108.101	64.204		64.204	383		383
Matériel	299.311	65.944	65.944	174.045	77.175	77.175	141.378	2.610	2.610	2.993
Outillage	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Total	299.311	174.045	174.045	174.045	141.378	77.175	141.378	2.993	2.610	2.993

Note 21 - Engagements locatifs en € (au sens de la norme IFRS 16)

Echéance du contrat	Nombre de mois	Objet	Loyer mensuel	Engagement total résiduel
23/01/25	1	Véhicule	251	7.825
25/05/25	5	Copieurs	210	19.143
20/01/26	2	Alarme vidéo	440	10.716
12/03/26	251	Véhicule	225	1.033.900
11/09/26	210	Copieur	105	520
25/01/27	440	Véhicule	313	43
29/03/27	225	Informatique	709
19/11/28	105	Véhicule	228
28/02/29	313	Bail Cannes	709
Total	23			1.083.520

RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES AU 31 DECEMBRE 2024

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AI assistant

Soditech SA — Annual Report 2024

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RAPPORT FINANCIER 2024

RAPPORT FINANCIER ANNUEL AU 31 DÉCEMBRE 2024

TABLE DES MATIERES

RAPPORT FINANCIER ANNUEL .................................................................................................................................................... 1

RESPONSABILITÉ DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET DU CONTRÔLE DES COMPTES ........................................................ 5

1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ....................................................................................................................... 6

2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ........................................................................................... 6

3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES AYANT PROCEDE A LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS ...................... 6

RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR L’EXERCICE CLOS .......................................................................... 7

1 ACTIVITES DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE ................................................................................................ 9

1.1 Activités de la société .......................................................................................................................................................... 9

1.2 Evolution des affaires et de la situation financière de la société .................................................................................... 10

1.3 Faits marquants de l’exercice.......................................................................................................................................... 10

2 SYSTEME D’INFORMATION DE LA SOCIETE ................................................................................................................................ 10

2.1 Comité de Direction......................................................................................................................................................... 10

2.2 Comité d’audit................................................................................................................................................................. 11

2.3 Le logiciel de gestion des affaires.................................................................................................................................... 11

2.4 Relations opérationnel / finances / comptabilité ............................................................................................................ 12

3 SITUATION FINANCIERE ............................................................................................................................................................. 13

3.1 Société Mère - Soditech................................................................................................................................................... 13

3.2 Comptes Consolidés......................................................................................................................................................... 16

4 FILIALES ET PARTICIPATIONS...................................................................................................................................................... 17

4.1 Activités et évolution des filiales ..................................................................................................................................... 17

4.2 Filiales cédées.................................................................................................................................................................. 17

4.3 Filiales dissoutes ou en cours de dissolution ................................................................................................................... 17

4.4 Prises de participation..................................................................................................................................................... 17

4.5 Participations réciproques............................................................................................................................................... 17

4.6 Succursales ...................................................................................................................................................................... 17

4.7 Prêts interentreprises ...................................................................................................................................................... 17

5 CONSEQUENCES SOCIALES DE L’ACTIVITE ................................................................................................................. 18

5.1 Effectif ............................................................................................................................................................. 18

5.2 Travail précaire................................................................................................................................................ 18

5.3 Absentéisme - Maladie professionnelle – Accident de travail......................................................................... 18

5.4 Égalité professionnelle entre les hommes et les femmes................................................................................ 18

5.5 Intéressement - Participation et Plan d’épargne salariale .............................................................................. 18

5.6 Comité Social et Economique .......................................................................................................................... 18

5.7 Formation........................................................................................................................................................ 18

6 RISQUES ET INCERTITUDES ........................................................................................................................................ 19

6.1 Risque financier lié au changement climatique............................................................................................... 19

6.2 Risque de change............................................................................................................................................. 19

6.3 Risque fournisseurs.......................................................................................................................................... 19

6.4 Risque clients................................................................................................................................................... 19

6.5 Dépendances à l’égard de la conjoncture : ..................................................................................................... 19

7 DELAIS DE PAIEMENT................................................................................................................................................. 20

8 JURIDIQUE ................................................................................................................................................................. 20

8.1 Conventions et engagements - Article L 225-38 du Code de Commerce ......................................................... 20

8.2 Informations relatives au Capital Social.......................................................................................................... 21

8.3 Conseil d’administration.................................................................................................................................. 22

a. Situation des mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes .................................................... 23

b. Assurances :..................................................................................................................................................... 23

9 ACTIVITES DE LA SOCIETE EN MATIERE DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT...................................................... 23

10 ÉVENEMENTS SURVENUS ENTRE LA DATE DE CLOTURE ET LA DATE D’ETABLISSEMENT DU RAPPORT ................... 23

11 PERSPECTIVES D’AVENIR.......................................................................................................................................... 23

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE .................................................................................................................... 25

1 MANDATAIRES SOCIAUX ET LISTES DES MANDATS.................................................................................................... 27

1.1 Composition du Conseil d’Administration au 31 décembre 2024.................................................................... 27

1.2 Conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil .............................................................. 27

2 MODALITE D’EXERCICES DE LA DIRECTION GENERALE ET EVENTUELLES LIMITATIONS............................................. 28

3 CONVENTIONS INTERVENUES ENTRE UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DISPOSANT D’UNE FRACTION DES DROITS DE VOTE SUPERIEURE A 10% ET UNE SOCIETE CONTROLEE (ARTICLE L225-37-4-2°)... 28

4 INTERETS DES DIRIGEANTS ........................................................................................................................................ 29

5 PRETS ET GARANTIE ACCORDEES OU CONSTITUEES EN FAVEUR DES MEMBRES DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION ... 29

6 PRINCIPES ET CRITERES DE REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX.............................................................. 29

6.1 Rémunérations 2024....................................................................................................................................... 29

ETATS FINANCIERS SOCIAUX......................................................................................................................................31

1 COMPTES SOCIAUX DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2024............................................................................... 32

2 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX .............................................................................................................................. 35

2.1 Faits caractéristiques de l’exercice.................................................................................................................. 35

2.2 Événements significatifs postérieurs à la clôture ............................................................................................ 35

2.3 Règles et méthodes comptables...................................................................................................................... 35

2.4 Complément d’informations relatif au Bilan ................................................................................................... 36

3 NOTES SUR LES COMPTES SOCIAUX CLOS AU 31 DECEMBRE 2024 ............................................................................ 39

4 ENGAGEMENTS HORS BILAN ..................................................................................................................................... 43

RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES............................................................................................................44

RESPONSABILITÉ DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL ET DU CONTRÔLE DES COMPTES AU 31 DECEMBRE 2024

1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES AYANT PROCEDE A LA VERIFICATION DES COMPTES ANNUELS

Soditech SA Annual Report 2024