Annual Report (ESEF) • Apr 11, 2025
Preview not available for this file type.
Download Source FileAF GRUPPEN INNSIKT SOM GIR KONKURRANSEKRAFT ÅRSRAPPORT 2024 AF GRUPPEN ASA Innspurten 15 Postboks 6272 Etterstad 0603 Oslo Telefon 22 89 11 00 www.afgruppen.no 30 638 MNOK OMSETNING 1 149 MNOK DRIFTSRESULTAT 23,2 % EGENKAPITALANDEL 3,8 % DRIFTSMARGIN 0,5 H1-VERDI NØKKELTALL AF Gruppen er et ledende entreprenør- og industrikonsern formet av entreprenørånd og gjennomføringskraft. Vi leverer tjenester innen anlegg, bygg, eiendom, energi, miljø og offshore, hovedsakelig i Norge og Sverige. AF skaper verdier for medarbeidere, kunder og eiere, og bidrar samtidig til å løse viktige samfunnsutfordringer. I AF har vi høye ambisjoner og har tro på verdien av en langsiktig strategi. Gjennom å ta på oss de mest krevende jobbene skal vi vokse, utvikle oss og skape konkurransekraft for fremtiden. Økte krav, kompleksitet og skarpere konkurranse krever at vi fortsetter å styre prosjektene sikkert og lønnsomt. Fremtiden vil kreve at vi evner å omstille oss for det grønne skiftet og for økt produktivitet. Vi skal halvere fotavtrykket og påvirke mest der vi er best. I AF bygger vi lagene som utfordrer og bruker entreprenørånd til å finne nye løsninger. Sammen skal vi fortsette å rydde fra fortiden og bygge for fremtiden. FORSIDEN: TØYENBADET. FOTO: HANS FREDRIK ASBJØRNSEN 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 20242023202220212020 30 530 31 205 27 868 27 025 30 638 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 20242023202220212020 749 1 409 1 609 1 480 1 149 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 20242023202220212020 2,5 % 4,5 % 5,8 % 5,5 % 3,8 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 20242023202220212020 15,9 % 31,6 % 36,0 % 34,8 % 24,8 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 20242023202220212020 21,9 % 24,2 % 27,3 % 27,2 % 23,2 % 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 20242023202220212020 0,8 1,1 1,1 1,8 0,5 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 20242023202220212020 4,1 % 4,1 % 4,6 % 4,6 % 4,6 % DRIFTSRESULTAT (MNOK) DRIFTSMARGIN EGENKAPITALANDEL AVKASTNING PÅ INVESTERT KAPITAL (ROACE) UTBYTTE PER AKSJE (NOK) H1-VERDI SYKEFRAVÆR OMSETNING (MNOK) * Foreslått, ikke vedtatt utbytte for utbetaling 1. halvår 2025. 0 2 4 6 8 10 12 20242023202220212020 3,50 6,50 6,50 4,00 6,50 4,00 5,00 * * For definisjoner av nøkkeltall se omtale av alternative resultatmål på side 338 og definisjoner på side 340. OM AF GRUPPEN 01 OM AF GRUPPEN 02 Konsernsjefen 04 Høydepunkter 06 Vår virksomhet 22 Risikostyring 24 Strategi 30 VIRKSOMHETSOMRÅDER 36 Anlegg 40 Bygg 44 Betonmast 48 Eiendom 52 Energi og miljø 56 Sverige 60 Offshore 64 AKSJONÆRINFOMRASJON 68 Konsernledelsen 70 Styret 72 Eierstyring og selskapsledelse 82 Aksjen 86 STYRETS ÅRSBERETNING 92 Styret redegjør for året 108 Bærekraftsrapport 110 Generelle opplysninger 172 Klima og miljø 222 Sosiale forhold 246 Virksomhetsstyring 254 ÅRSREGNSKAP 258 Konsernregnskap 259 Resultatregnskap 259 Totalresultat 260 Finansiell stilling 262 Endringer i egenkapital 263 Kontantstrømoppstilling 264 Noter 318 Selskapsregnskap 319 Resultatregnskap 319 Totalresultat 320 Finansiell stilling 321 Kontantstrømoppstilling 322 Noter 328 Erklæring fra styret 329 Revisors beretning og attestasjonsuttalelse 338 Alternative resultatmål 340 Definisjoner 341 Adresser INNHOLD ET LØFT FOR MILJØET Moderne anlegg for rensing av avløpsvann Side 254 FJERNKJØLING PÅ ULVEN Kjøling med lavere CO-avtrykk Side 86 BYGGER NY E6 I INNLANDET Fåbergtunnelen tar form Side 10 og 30 OSLOS NYE HOVEDBAD Et av Norges mest energie ffektive badeanlegg Side 64 NØKKELTALL ÅR 2024 2023 2022 2021 2020 OMSETNING (MNOK) Driftsinntekter og andre inntekter 30 638 30 530 31 205 27 868 27 025 Ordrereserve 40 351 41 991 39 765 38 646 30 617 Ordreinngang 28 998 32 756 32 324 35 897 29 442 RESULTAT (MNOK) Resultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) 1 850 1 325 1 937 2 176 2 053 Avskrivninger og nedskrivninger -701 -576 -528 -567 -573 Driftsresultat (EBIT) 1 149 749 1 409 1 609 1 480 Resultat før skatt (EBT) 1 085 700 1 400 1 580 1 447 Resultat etter skatt 834 515 1 151 1 229 1 158 LØNNSOMHET EBITDA-margin (%) 6,0 4,3 6,2 7,8 7,6 Driftsmargin (%) 3,8 2,5 4,5 5,8 5,5 Resultatmargin (%) 3,5 2,3 4,5 5,7 5,4 Egenkapitalrentabilitet (%) 26,3 16,4 34,0 36,1 36,6 Avkastning på investert kapital (ROaCE) (%) 24,8 15,9 31,6 36,0 34,8 Economic Value Added (MNOK) 476 144 736 839 788 Kontantstrøm fra driften (MNOK) 2 217 1 552 1 460 1 415 1 189 BALANSE (MNOK) Totale eiendeler 15 003 14 647 14 457 13 108 12 862 Egenkapital 3 488 3 203 3 494 3 572 3 494 Investert kapital 4 800 4 540 4 900 4 571 4 621 Gjennomsnittlig investert kapital 4 816 5 032 4 561 4 491 4 313 Egenkapitalandel (%) 23,2 21,9 24,2 27,3 27,2 Egenkapitalandel eksklusive effekt av IFRS 16 (%) 24,5 23,2 25,4 28,7 29,0 Brutto rentebærende gjeld 1 312 1 337 1 406 999 1 127 Netto rentebærende gjeld (fordring) -99 641 329 -29 -90 AKSJEN Børskurs 31.12 (NOK) 148,40 124,20 143,80 193,60 175,60 Antall aksjer 109 289 800 108 532 000 107 702 000 106 804 500 105 998 497 Markedsverdi (MNOK) 16 219 13 480 15 488 20 677 18 613 Resultat per aksje (NOK) 6,52 3,73 8,96 9,60 9,29 Utvannet resultat per aksje (NOK) 6,52 3,73 8,96 9,57 9,27 Utbytte per aksje første halvår (NOK) 1) 5,00 3,50 6,50 6,50 6,50 Utbytte per aksje andre halvår (NOK) - - - 4,00 4,00 Utdelingsforhold (%) 2) 76,7 93,8 72,5 109,4 113,0 1) Foreslått, ikke vedtatt utbytte for utbetaling 1. halvår 2025.. 2) For 2024 inkluderer utdelingsforholdet foreslått, ikke vedtatt utbytte. PERSONAL Antall funksjonærer 2 571 2 578 2 555 2 580 2 602 Antall fagarbeidere 3 077 3 335 3 420 2 833 2 908 Totalt antall ansatte 5 648 5 913 5 975 5 413 5 510 H1-verdi 0,5 0,8 1,1 1,1 1,8 Sykefravær (%) 4,1 4,1 4,6 4,6 4,6 YTRE MILJØ Klimaspor scope 1 og 2 1,4 1,2 1,1 1,3 1,6 Kildesorteringsgrad – bygging (%) 88 84 86 88 88 Kildesorteringsgrad – rehabilitering (%) 86 87 89 90 87 Kildesorteringsgrad – riving (%) 95 96 95 96 96 Total kildesortering (tonn) 234 972 287 588 278 172 OM AF GRUPPEN OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 32 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD I AF skal vi være til å stole på. I snart 40 år har vi vært lojale til våre verdier og vår forretningsidé. Dette har vært avgjørende for å lykkes med å gjennomføre stadig flere samfunnsnyttige prosjekter. Det er folkene i AF som skaper verdiene, med aktiv risikostyring, desentralisert beslutnings myndighet og verdibasert kultur som sentrale bygge steiner. Det er inspirerende å se hvordan entreprenør ånden er til stede i prosjekt- hverdagen, og hvordan byggesteinene blir til handling gjennom tilstede værende ledelse og etterlevelse av våre verdier. Erfaringen er at de beste lagene våre er svært dyktige, men i 2024 har spriket i prestasjoner i konsernet vært for stort. I AF måler vi ikke bare økonomiske prestasjoner – vi setter også sikkerheten til alle som jobber i AF høyt. Vi inkluderer både egne ansatte og våre underentreprenører i statistikken for sikkerhet. Sikkerhetsarbeidet er en viktig del av AF-kulturen, og vi kan se tilbake på et år med svært gode sikkerhetsprestasjoner. Samtidig vet vi at sikkerhet er ferskvare, og vi skal arbeide systematisk hver dag for at alle som jobber i og for AF kommer trygt hjem. Strategiperioden fra 2021 til 2024 viste seg å by på krevende tider, og det er umulig å oppsummere de siste fire årene uten å nevne at de ytre forholdene har påvirket oss. Vi er heldige som har dyktige folk som har evnet å omstille seg og mobilisere til ekstra innsats. Til tross for dette har vi ikke nådd målene våre om en omsetning på 40 milliarder og 7 prosent driftsmargin. Hovedretningen vi har jobbet etter og målet om lønnsom vekst holder vi fast ved inn i en ny strategiperiode. Vår tilpasningsevne og gjennomføringskraft gjør at AF er godt posisjonert for det fremtiden vil bringe. Gjennom 2024 er en ny konsernstrategi utarbeidet, og de felles prioriteringene i strategien skal gjøre oss enda bedre på å skape verdier fremover. Det er flere eksterne krefter som påvirker utviklingen til AF, men vår identitet gjennom verdier, visjon og forretningsmodell står støtt og er mer aktuelt enn noen gang. Vi skal fort- sette å rydde fra fortiden og bygge for fremtiden, og målsettingen om å ha 7 prosent driftsmargin står fast. Frem mot 2028 skal vi også ha 7 prosent årlig vekst. Målet om null alvorlige personskader og arbeidsrelatert fravær er en forutsetning for lønnsom vekst i AF. I tillegg løfter vi opp et nytt hovedmål om å halvere fotavtrykk innen klima og miljø, og skjerper våre klima- og miljømål ytterligere. For å lykkes med våre mål, skal vi arbeide videre med innovasjon, ledelse og fag. Vi skal fortsette å bygge de beste lagene som kjennetegnes av prestasjon, arbeidsglede og yrkesstolthet. AF skal drive bransjens beste prosjektstyring gjennom å etterleve våre grunn- prinsipper. Samtidig må vi styrke den delen av AF-kulturen som handler om evnen til omstilling og forbedring av produktivitet. Slik skal AF fortsette å levere verdiskapende prosjekter for våre kunder og for samfunnet. Usikre tider og urolige markeder vil fortsatt prege bransjen og verden for øvrig. Vi i AF må se til egne prestasjoner for å finne nøkkelen til fremtidig verdiskaping. Med en solid ordrereserve og de beste folka på laget går vi inn i en ny og spennende strategi- periode for AF, med stø kurs mot økt lønnsomhet. Sammen skal vi fortsette å rydde fra fortiden og bygge for fremtiden. INNSIKT SOM GIR KONKURRANSEKRAFT Konsernsjef Amund Tøftum beskriver et 2024 hvor spriket i prestasjoner har vært for stort, men der de beste lagene fortsetter å prestere. Den nye strategien løfter prosjektstyring, produktivitet og omstillingsevne som viktige suksesskriterier mot 2028. OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 5 OM AF GRUPPEN 4 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD Q1 / FØRSTE SALVE PÅ FÅBERGTUNNELEN 10. januar markerte Nye Veier og AF Gruppen starten på drivingen av Fåbergtunnelen. Tunnelen blir 2,7 kilometer lang og får to løp. Den inngår i den nye E6-parsellen mellom Storhove og Øyer nord for Lillehammer, en strekning på 9,6 kilometer. Prosjektet baseres i høy grad på gjenbruk av eksisterende E6. Fåbergtunnelen vil sørge for at tettstedet Fåberg blir kvitt støy fra veien, og den vil bidra til at deler av dagens E6 kan tilbakeføres til natur. HØYDEPUNKTER FRA 2024 Q3 / FØRSTE ASFALT PÅ RULLEBANEN Anleggsleder Lars Tore Røen i AF Anlegg konstaterer at asfalteringen er i gang på den nye flyplassen i Mo i Rana. Dette er den første nye flyplassen som bygges i Norge siden Båtsfjord lufthavn sto ferdig i 1999. Avinor fått oppdraget med å bygge en komplett lufthavn med vei, infrastruktur, flytekniske installasjoner, terminalbygg og driftsbygg. Q4 / AVTALE OM BYGGING AV DIAKONHJEMMET CAMPUS AF Bygg Oslo er valgt som entreprenør for prosjektet Diakon - hjemmet Campus i Oslo. Avtalen omfatter prosjektering og bygging av ny videregående skole for helse- og oppvekstfag, høyskolen VID samt felles kjeller og en stor flerbrukshall. Prosjektet omfatter også perrong for ny T-banestasjon, utvendig teknisk infrastruktur og noe riving. Prosjektet har svært høye miljøambisjoner og høy kompleksitet med bygging inne på sykehusområdet og arbeid med ny perrong for Sporveien. Q2 / KONGELIG GRUNNSTEINSNEDLEGGELSE HKH Kronprinsesse Mette-Marit la 4. juni ned grunnsteinen for det nye Vikingtidsmuseet. Verdens best bevarte vikingskip finnes på Bygdøy i Oslo. Det tidligere museet oppfylte ikke kravene til hvordan de gamle skipene og andre gjenstander fra vikingtiden skal oppbevares. Det nye Vikingtidsmuseet bygges i tilknytning til det eksisterende museet. En ny klimaregulert bygning med nye støttesystemer vil sikre de unike skipene for fremtidige generasjoner. Oslos nye verdens- attraksjon skal overleveres i 2026. Vi har levert mange sterke prosjektprestasjoner gjennom året som har gått. Her er et utvalg prosjekter og milepæler som viser bredden og samfunnsnytten i virksomheten. OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 7 OM AF GRUPPEN 6 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD MÅL OG RESULTATER * Utbyttet for regnskapsåret 2024 er foreslått, ikke vedtatt. Mål 20 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 20242023202220212020 24,8 % 15,9 % 31,6 % 36,0 % 34,8 % AVKASTNING PÅ INVESTERT KAPITAL NETTO RENTEBÆRENDE GJELD (-)/ FORDRING (+) (MNOK) 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 20242023202220212020 5,00 3,50 * 4,00 4,00 6,50 6,50 6,50 UTBYTTE PER AKSJE (NOK) 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % Mål 7 % Krav 5 % 20242023202220212020 3,8 % 4,5 % 5,8 % 5,5 % 2,5 % Mål 20 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 20242023202220212020 23,2 % 21,9 % 24,2 % 27,3 % 27,2 % 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 20242023202220212020 0,8 0,5 1,1 1,1 1,8 Mål 0 DRIFTSMARGIN EGENKAPITALANDEL 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % 20242023202220212020 76,7 % 93,8 % 43,0 % 41,7 % 70,0 % 67,7 % 72,5 % Mål 50 % UTDELINGSFORHOLD H1-VERDI KILDESORTERING MEDARBEIDERTILFREDSHET KLIMASPOR SCOPE 1 OG 2 KVINNEANDELSYKEFRAVÆR SOLIDITET UTBYTTE HELSE OG SIKKERHET KLIMA OG MILJØ TRIVSEL OG MEDARBEIDERELØNNSOMHET MÅL AF Gruppen skal ha en avkastning på investert kapital på over 20 prosent og en driftsmargin over 5 prosent. Målet for strategiperioden mot 2028 er å øke driftsmarginen til 7 prosent. MÅL AFs utbyttepolitikk er å gi aksjonærene en konkurransedyktig avkastning i form av utbytte. Målet er å utbetale minimum 50 prosent av årets resultat per aksje som utbytte per aksje over tid. Utbetalingen av utbytte foretas inntil to ganger per år. MÅL AFs mål for soliditet er å ha en egen kapitalandel på minimum 20 prosent, og til enhver tid ha tilstrekkelig likviditet til å dekke konsernets løpende behov. MÅL AFs målsetting innen helse er å ha 0 arbeidsrelatert fravær. Målet innen sikkerhet er å ha 0 alvorlige person- skader og 0 fraværsskader, dvs. H1-verdi på 0. Arbeidsmiljøet skal være trygt for alle, og derfor er tall for de som er ansatt hos våre underleverandører også inkludert i vår skadestatistikk. MÅL AFs målsetting er å redusere avfalls- mengder som går til forbrenning og deponi relativt til omsetning, med minst 50 prosent innen 2030. Minst 70 prosent av ikke-farlig avfall skal tilrettelegges for materialgjenvinning eller ombruk innen 2028. Vårt totale klimagassutslipp skal halveres innen 2030. MÅL AF har mål om at scoren på med- arbeider tilfredshetsundersøkelsen (MTU) skal være høyere enn 5 på en skala fra 1 til 6. Undersøkelsen gjennom - føres annethvert år. AF har et langsiktig strategisk mål om å øke kvinneandelen blant funksjonærer til 40 prosent, og kvinne andelen totalt til 20 prosent. RESULTAT 2024 AF hadde i 2024 en driftsmargin på 3,8 prosent og avkastning på investert kapital var 24,8 prosent. RESULTAT 2024 AFs egenkapitalandel ved utgangen hadde netto rentebærende fordring på MNOK 99. Tilgjengelig likviditet per fasiliteter i Handelsbanken og DNB, RESULTAT 2024 AF utbetalte i 2024 utbytte for regn- skapsåret 2023 på totalt NOK 3,50 per aksje. Resultat per aksje var i 2023 NOK 6,52. Styret har foreslått å dele ut et utbytte på MNOK 5,00 per aksje for regnskapsåret 2024. RESULTAT 2024 AF oppnådde en H1-verdi på 0,5 og et sykefravær på 4,1 prosent. RESULTAT 2024 Kildesorteringsgraden i 2024 ble rehabilitering og 95 prosent for riving. Vårt klimaspor scope 1 og 2 for 2024 ble 1,4. RESULTAT 2024 MTU som sist ble gjennomført i 2023 ga scoren 5,2 på en skala fra 1-6. 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 20242023202220212020 4,6 % 4,6 % 4,6 % 4,1 % 4,1 % -700 -600 -500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 20242023202220212020 -641 29 99 90 -329 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 20242023202220212020 1,4 1,2 1,1 1,3 1,6 Riving Rehabilitering Bygging 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 20242023 95 % 86 % 88% 96 % 87 % 84 % Mål 80 % 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 20232021201920172015 Mål 5 5,2 5,2 5,2 5,2 5,2 Mål funksjonærer 40 % Mål totalt 20 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 20242023202220212020 9,8 % 9,7 % 9,0 % 9,8 % 10,7 % 21,0 % 19,5 % 18,7 % 18,8 % 18,9 % Funksjonærer Totalt OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 9 OM AF GRUPPEN 8 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD EVALUERING AV STRATEGIPERIODEN 2021–2024 Denne strategiperioden har gitt oss alle en ny normal, noe som gir AF en mulighet til å løfte blikket for tiden fremover. Våre omgivelser og forutsetninger har endret seg betydelig i denne strategiperioden, med en stadig mer urolig verden, pandemi, krig i Europa, inflasjon og lavere byggeaktivitet. AMBISIØST VEKSTMÅL Vekstmålet om 40 milliarder i 2024 var ambisiøst, noe det skal være for å være sultne på å drive lønnsomt. Med en omsetning på 30,6 milliarder i 2024 er det et stykke igjen til mål. AF har holdt fast ved at veksten skal være lønnsom, og når ikke forutsetningene har ligget til rette for at det er mulig, så har veksten uteblitt. Vi er lojale til vår etablerte oppkjøpsstrategi, og mange oppkjøpskandidater i markedet har gjennom perioden blitt vurdert – uten at vi har kommet i mål med de rette casene. I tillegg er det en erkjennelse at etter en større vekstperiode har det vært viktig å få kontroll på lønnsomheten, og at det derfor har vært mindre fokus på ren vekst i konsernet. Viktige milepæler for videre utvikling av konsernet har vært oppkjøp av Stenseth og RS (2022), Mepex (2022), Betong og Tre (2023) og ETA Norge (2024). LØNNSOMHET I LYS AV EGNE PRESTASJONER AF har også hatt ambisiøse målsettinger for lønnsomhet, med et mål om 7 prosent driftsmargin. Denne strategiperioden har vært todelt for AF, og totalt sett har vi levert svakere prestasjoner enn forventet. Virksomhetsområdene som leverer sterke resultater, utfører prosjektene med en grundig AF-kultur som basis. Der vi ikke har nådd opp til våre forventinger om lønnsomhet, er det gjort grundige analyser om bakenforliggende årsaker. Våre egne basisferdigheter har sviktet, noe som understreker viktigheten av en verdibasert kultur der vilje til lønnsom vekst står sterkt. Der vi lykkes å etterleve AF-kulturen, er vi også lønnsomme. Flere av våre enheter og selskap har levert sterke resultater i denne strategiperioden. AF Anlegg vinner stadig større og mer komplekse prosjekter, og setter fortsatt standarden i AF Gruppen både for prosjektstyring og lønnsom vekst. Virksomhetsområdet Energi og Miljø har i denne strategiperioden posisjonert seg godt for fremtiden med en evne til å levere grønne prosjekter med god lønnsomhet, og de har gjort miljøvennlig verdiskaping til en selvfølge i AF-sammenheng. Dette er bare noen av eksemplene fra en lang liste over gode prestasjoner. OMSETNING Mål 40 mrd. Resultat 30,6 mrd. DRIFTSMARGIN Mål 7 % Resultat 3,8 % SIKKERHET VIKTIGERE ENN NOEN GANG AF Gruppen gikk inn i strategiperioden med 2020 som et svært krevende sikkerhetsår. Vi hadde to hendelser med fatale utfall, og en økning i alvorlige personskader. Dette preget oss, og var en sterk påminner på hvor viktig sikkerhetsarbeidet vårt er. Vi setter sikkerheten til alle som jobber i, og for, AF høyt, og derfor har det vært viktig for oss å lære av våre feil. Gjennom strategiperioden har vi lagt forretningsmodellen for sikkerhet til grunn når vi har arbeidet systematisk med risikostyring av sikkerhetsarbeidet, granskning av uønskede hendelser og forebyggende beredskapsarbeid. Det er avgjørende for gode sikkerhetsprestasjoner at vi fortsetter å arbeide for høy etterlevelse av vår HMS-kultur. I 2024 kan vi stolt presentere en H1-verdi på 0,5, samtidig som vi fortsatt jobber for å oppnå vårt sikkerhetsmål om null alvorlige personskader i AF. ARBEIDET FOR Å REDUSERE VÅRT FOTAVTRYKK I 2021 presenterte AF for første gang en strategi med mål relatert til klima og miljø: Målet er, i forhold til omsetning, å halvere klimagassutslippene og avfallsmengdene som ikke kan gjenvinnes for hvert virksomhetsområde innen 2030. I strategiperioden har vi arbeidet systematisk med å skape innsikt om egne miljøprestasjoner gjennom datainnhenting, tilegnet oss ny kunnskap om virkningsfulle tiltak og utviklet fagområdet klima og miljø. I 2024 presenterer vi et fullstendig klimaregnskap for scope 1, 2 og 3, og har god data på mengden avfall fra vår virksomhet. Våre forretningsenheter har brukt sin entreprenørånd til å finne nye løsninger og muligheter for våre kunder, i tillegg til å utvikle flere samfunnsnyttige forretningsmuligheter i egen virksomhet. AF vil fortsette å arbeide for de langsiktige ambisjonene innen klima og miljø, og er bedre rustet enn noen gang når vi nå går inn i en ny strategiperiode for å ta på oss oppdrag med strenge krav til klima og miljø. EN STØDIG FORRETNINGSMODELL I denne strategiperioden er Forretningsmodellen til AF introdusert, iverksatt og operasjonalisert i hele organisasjonen. Forretningsmodellen har tydeliggjort hvilke elementer i vår kultur som er viktige å ta vare på. Den fremhever et tydelig AF-språk og fungerer som en viktig verktøykasse i en desentralisert virksomhetsstruktur. AF vil fortsette å fremme Forretningsmodellen som et avgjørende element for god virksomhetsstyring. H1-VERDI Mål 0 Resultat 0,5 OM AF GRUPPEN OM AF GRUPPEN OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 13 OM AF GRUPPEN 12 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 1980 20001990 HISTORIEN OM AF NYE MARKEDER Nye oppkjøp gir AF tilgang til en større del av verdikjeden i bygg- og anleggsbransjen, og AF får fotfeste i Sverige. Inntredenen starten på et nytt veksteventyr for AF gjennom virksomhets - områdene Energi og Miljø og Offshore. LØNNSOMHET OG VEKST Verdigrunnlaget bidrar raskt til resultater og større oppdrag, og gir AF muskler til å se mot bygg- og eiendomsmarkedet. I 1997 fusjonerer AF med entreprenør- selskapet Ragnar Evensen AS og legger grunnlaget for virksomhets områdene Bygg går AF på børs. ENTREPRENØRÅND Året er 1985. Per Aftreth og Arbeids fellesskapet, senere AF, med et knippe tidligere k ollegaer og en kassekreditt på 20 millioner kroner i ryggen. AF sikter seg inn mot anleggsprosjekter. Høy integritet, grundighet, hardt arbeid og entreprenørånd sørger for positiv bunnlinje allerede RISIKOSTYRING OG ENTREPRENØRÅND AF har en systematisk tilnærming til risiko i prosjekt- ene, og vi skal aktivt ta risiko vi kan påvirke. Å gripe mulig- heter som gir lønnsomhet SIKKERHETSKULTUR OG HMS Møte med offshorebransjens sikkerhetskultur førte til tidlig etablering av HMS-systemer VERDIBASERT KULTUR Kjerneverdiene er grunnfjellet i vår virksomhet og har røtter tilbake til etableringen av AF Gruppen i 1985. 2010 2020 1990 2000 2010 2020 2024 Omsetning (MNOK) 175 1 426 5 828 27 025 30 638 Aksjekurs per 31.12 (NOK) - 5,00 40,00 175,60 148,40 Ansatte per 31.12 150 860 1 933 5 510 5 648 OMSTILLINGSEVNE OG GJENNOMFØRINGSKRAFT AF Gruppen består av over - satte kompetansen gjør det mulig å påta seg de mest krevende oppdragene. Vekst- ambisjoner fortsetter, men skal aldri gå på kompromiss med sikkerhet og etikk. AF skaper verdier for medarbeidere, kunder og eiere, og sikter mot å bli Nordens mest lønnsomme entreprenør. LEDENDE ENTREPRENØR AF vokser gjennom oppkjøp, i og utenfor Norge. I tillegg kommer høy organisk vekst, spesielt innen anlegg og bygg. Store oppkjøp i det svenske anleggs- og byggmarkedet med kjøp av Kanonaden og HMB legger grunnlaget for virksomhetsområdet Sverige. Tiåret rundes av med kjøpet av Betonmast, som er det største oppkjøpet i AF Gruppens historie. AMBISJON OM VEKST AF vokser med stadig nye selskaper i porteføljen. Kultur og verdier er viktige seleksjons - kriterier i oppkjøpsprosesser. DE BESTE FOLKA Konkurransekraften ligger i medarbeiderne. Prosjektet å støtte enhetene i arbeidet for økt kvinneandel og mangfold. I AF er alle like mye verdt, og OM AF GRUPPEN OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 1514 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD BETONMAST Betonmast er en bygg- entreprenør med virksomhet i de største markedene i Norge. Prosjektporteføljen omfatter alt fra større bolig - prosjekter til nærings- og offentlige bygg. Betonmast er en betydelig aktør innenfor bygging for det offentlige og har lang erfa - ring med prosjektutvikling og samspillskontrakter. Betonmast har også en eiendoms portefølje i Norge og Sverige. BYGG AF leverer entreprenør- tjenester for boliger, offentlige bygg og nærings - bygg. Tjenestene spenner fra prosjektering til nybygg og rehabilitering av eksisterende bygg. AF samarbeider tett med kundene for å finne effektive og innovative løsninger tilpasset deres behov. Bygg omfatter den norske virksom heten utenom Betonmast, og er i hovedsak lokalisert på Østlandet og VIRKSOMHETSSTRUKTUR AF er et prosjektbasert entreprenør- og industrikonsern med syv operasjonelle virksomhets- områder: Anlegg, Bygg, Betonmast, Eiendom, Energi og Miljø, Sverige og Offshore. ANLEGG AF er en av Norges største aktører i anleggsmarkedet, med både offentlige og private kunder. Prosjekt - porte føljen inkluderer vei, bane, bru, havn, flyplass, tunnel, fundamentering, rehabilitering og nybygg av betongkonstruksjoner, kraft og energi, samt land anlegg for olje og gass. EIENDOM AF utvikler, prosjekterer og gjennomfører bolig- og næringsprosjekter i Norge, og aktiviteten foregår i geografiske områder der AF har egen produksjons- kapasitet. AF samarbeider tett med andre aktører i bransjen, og utbyggings - prosjektene er i hovedsak organisert i til knyttede kontrollert virksomhet. ENERGI OG MILJØ AF tilbyr energieffektive løsninger for bygg og industri, og er en ledende aktør innen miljø sanering, riving og material gjen- vinning. I AFs miljø parker, Rimol, Jølsen og Nes, sorteres, renses og resirkuleres forurenset masse. SVERIGE AFs svenske virksomhet innen anlegg, bygg, eiendom og riving er samlet i virksomhetsområdet Sverige. Det geografiske nedslagsfeltet omfatter Stockholm, Mälardalen, Sør-Sverige og Göteborg. OFFSHORE AF har et variert tjenes- tespekter mot maritim virksomhet, havvind og olje- og gassektoren. Tjenestene spenner fra fjerning og gjenvinning av offshore- installasjoner til nybygg og modifikasjon av systemer for klimakontroll (HVAC). AF har et moderne anlegg for miljøsanering i Vats. Omsetning (MNOK) 9 590 8 881 4 367 23 1 510 5 399 1 081 Driftsresultat (MNOK) 655 337 120 -39 93 79 -201 Resultat før skatt (MNOK) 723 351 163 -25 90 65 -236 Driftsmargin (%) 6,8 3,8 2,8 - 6,2 1,5 -18,6 Resultatmargin (%) 7,5 4,0 3,7 - 5,9 1,2 -21,8 Odrerereserve (MNOK) 16 433 11 132 4 831 - 1 194 4 856 1 753 Ordreinngang (MNOK) 7 883 10 548 2 996 - 1 455 5 127 1 424 Ansatte 1 792 1 612 525 17 370 830 287 OM AF GRUPPEN OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 1716 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD Studenter får teste arbeidslivet Høsten 2024 var ingeniørgeolog Kriti Panthi en av ti AF-medarbeidere som medvirket i studentkampanjen «Ta - studenter om å vinne praksisplass og utdanningsstipend. Kriti jobber med å kartlegge geologiske forhold i Fåberg- tunnelen, som er en sentral del av den nye E6-parsellen som er under bygging nord for Lillehammer. – Jeg skanner bergmassen når den er sprengt ut, og så anviser jeg sikring som skal brukes etterpå basert på vurderin - gene jeg har gjort. Det skal være trygt å jobbe i tunnelen og kjøre der senere. forklarer Kriti. – Det morsomste med jobben er at det ikke bare er kontorarbeid. Det er veldig variert. Jeg kjeder meg aldri på jobb. FOLKA ER VÅR VIKTIGSTE RESSURS Beredskapsøvelse på byggeplass Hva gjør man dersom kranføreren får et illebefinnende? Det var ett av scenariene som ble trent på under en beredskapsøvelse ved Fredrikstads nye avløpsrenseanlegg i oktober. Kran føreren ble firt ned med klatreutstyr, og kranen ble deretter tatt i bruk for å evakuere arbeidere som simulerte en skadesituasjon i en Østfolds folk og for nødetatene. Spaghetti og marshmallows Konkurranseinstinktet ble vekket hos lærlinger i AF Anlegg under en samling høsten 2024. Hvem klarte å bygge det høyeste tårnet av spaghetti og marsh- mallows? Og hvordan skulle man gå frem for å lage en innretning som hindret et egg fra å bli knust etter et dropp fra to meters høyde? Samlingen omfattet både et faglig program, go-kart og felles middag. – Lærlingene er svært verdifulle for oss, og det er veldig stas å samle dem på denne måten, sier Philip Skaugen, som hadde ansvar for programmet. Mellom byggeprosjekt og vinylplater Mikael Augustsson har jobbet i byggebransjen siden 1986. Nå er han arbeidsleder i AF Bygg Syd. Å lede andre har vist seg å passe ham bra, ikke minst fordi han som tidligere betong- arbeider har en dyp forståelse for fagarbeidernes hverdag og utfordringer. Etter en intens arbeidsuke kobler han gjerne av med å sette på en vinylplate med favorittbandet Nightwish og – Det er noe spesielt med å bare flyte i vei til musikken, sier han. I hjertet av Construction City Prosjektingeniørene Viktoria Amble Larsen og Aslaug Haukeland Mosebø har hatt ansvaret for bygging og montering av den store glassfasaden på Construction City. Veggen skråner inn mot det som blir byggets hjerte – glass - hallen. Fasaden består av glasspaneler som måler 115 ganger 50 centimeter. Panelene er montert i profiler festet på et fagverk av stål, et arbeid som har stilt høye krav til presisjon, planlegging og samarbeid. – Det å sette opp den første delen var veldig krevende, og vi brukte mye tid på å kontrollere at alt ble snorrett, sier prosjektingeniør Viktoria Amble Larsen. OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 19 OM AF GRUPPEN 18 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VISJON OG VERDIER Grundighet og hardt arbeid VÅRE KJERNEVERDIER Til å stole på Vilje til lønnsom vekst Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Entreprenørånd Gjennomføringskraft FORRETNINGSMODELL AF Gruppen skal skape prosjekt virksomhet med en kompromiss løs holdning til sikkerhet og etikk. VÅR FORRETNINGSIDÉ Medeierskap Desentralisert beslutnings myndighet Verdibasert kultur Aktiv risikostyring Verdiskaping for våre interessenter MEDARBEIDERE • En trygg arbeidsplass for våre medarbeidere og underentreprenører. • Et godt arbeidsmiljø for våre medarbeidere samt mulig - het for kompetanseutvikling og medeierskap. KUNDER • Prosjekter av høy kvalitet utarbeidet og leverandører. EIERE • God avkastning gjennom utbytte SAMFUNNET • Bidrag til samfunnets klima- kamp gjennom reduksjon av avfall og klimagasser som oppstår som følge av vår virksomhet. • Leveranse av bærekraftige tjenester og produkter som er nødvendige for samfunnet. Sikkerhet Frihet til å utøve entreprenør ånd og disiplin ihenhold til mål og krav Vi rydder fra fortiden og bygger for fremtiden. VÅR VISJON OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 21 OM AF GRUPPEN 20 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AF GRUPPENS FORRETNINGSMODELL Forretningsmodellen adresserer viktige kjennetegn for vår virksomhet, oppsummert i fem hovedpilarer: Sikkerhet, verdibasert kultur, medeierskap, desentralisert beslutningsmyndighet og aktiv risikostyring. Vår forretningsidé står i sentrum av forretningsmodellen, og forutsetter at vi gjennom fører prosjektene våre med entreprenørånd og gjennomføringskraft. Medeierskap MEDARBEIDERE TAR DEL I FELLES VERDISKAPING OG UTVIKLING Målet om at alle medarbeidere skal ha mulighet til å delta i AF Gruppens aksje- og opsjonsprogram er en sentral suksessfaktor. Hensikten er å motivere til økt og langsiktig deltakelse i konsernets verdiskaping, og når AF Gruppen kjøper opp datter selskaper ønsker vi sentrale med arbeidere med på eiersiden. I AF har vi en prestasjonskultur der lønns- og insentiv modeller er utformet for å moti - vere til verdiskaping i hvert enkelt pro- sjekt, i hver enhet og for hele konsernet. Vilje til lønnsom vekst skaper mulig - heter og utviklingsrom for våre mange dyktige medarbeidere. I AF ønsker vi å utvikle våre ledere internt, og vi har god erfaring med at det gjøres best gjennom læring i linjeorganisasjonen. I tillegg utvikles våre medarbeidere gjennom relevante kurs og kompetansetilbud og verdifull deling av erfaringer på tvers i AF-konsernet. Aktiv risikostyring VI SKAL AKTIVT SØKE RISIKO VI KAN PÅVIRKE Evnen til å aktivt søke og håndtere risiko er en viktig barriere i vår modell for virksomhetsstyring. På samme måte er det viktig å sikre eller unngå risiko som vi ikke kan påvirke. Risikostyring er en integrert del av alle forretningsmessige aktiviteter i AF, og vi behandler risiko på en enhetlig og strukturert måte. Gjennom tilbudsgjennomganger og kvartalsvis risiko gjennomgang av prosjekter og porte føljer dyrker vi et kommersielt tanke sett gjennom hele linjeorganisasjonen. Vår tilnærming til risikostyring skaper arenaer for læring og erfarings deling slik at vi sammen evner å identifisere og håndtere risiko. Les mer om hvordan vi arbeider systematisk med risikostyring i alle prosjekter og forretningsenheter på side 22. MÅLRETTET OG SYSTEMATISK HMS-ARBEID Alle selskap i AF Gruppen skal arbeide målrettet og systematisk for å unngå alvorlige hendelser, med mål om null alvorlige personskader og arbeids - relatert fravær. Måten vi jobber med HMS skal være forutsigbar og kjent, og skal etterleves i hele organisasjonen. Det systematiske arbeidet består både av å identifisere og forebygge mulige hendelser gjennom løpende risikostyring, barrierestyring og ha robuste beredskaps planer. I AF har vi tro på at alle hendelser har en årsak og dermed kan unngås. Derfor har vi utarbeidet metoder for granskning av uønskede hendelser der vi finner bakenforliggende årsaker og tar læring fra det som har skjedd. Kjernen i en god sikkerhetskultur ligger i kombi - nasjonen av et godt system og god ledelse. Ansvaret for HMS er et linjelederansvar, og i AF setter vi like krav til våre leveran dører som til oss selv. Våre med - arbeidere er derfor avgjørende for å sikre positive holdninger til HMS i våre prosjekter, gjennom å vise adferd som setter gode eksempler. Alle som jobber for AF skal kunne gjennomføre arbeidsoppgaver på en sikker og helsemessig forsvarlig måte. Sikkerhet MYNDIGHET OG ANSVAR NÆRMEST DER VERDIENE SKAPES Frihet til å ta beslutninger lokalt er et viktig prinsipp for å skape sterke enheter i AF Gruppen. Ved å la resultatansvar være forankret i linjeorganisasjonen og ha operativ organisering høyt på agendaen tror vi på kraften av lokalt eierskap for størst mulig verdiskaping. Alle enheter har utarbeidet egen forretnings plan som understøtter konsernets ambisjoner og mål. Beslutnings mandat og autonomi er viktig for å kunne utfordre det bestående. Samtidig inngår alle enheter i et økonomisk felleskap med plikter og ansvar, i kraft av at AF er et børsnotert selskap. Det å være en del av AF gir tilgang til verdi - skapende funksjoner og prosesser for å realisere lønnsom vekst. Målrettet utvikling av medarbeidere og organisasjon, strukturkapital i form av etablerte systemer og erfaringsdeling på tvers i konsernet gjør at vi i AF står bedre rustet til å møte krevende prosjekter. I tillegg får selskapene rekrutteringskraft gjennom AF Gruppens markedsposisjon. EN STERK KULTUR BASERT PÅ ET FELLES SETT AV VERDIER Våre kjerneverdier danner grunnlaget for vår kultur og har røtter tilbake til etableringen av AF Gruppen i 1985. Ledere i AF Gruppen går foran som tydelige rollemodeller med tilstede- værelse og innlevelse. De har et særegent ansvar som kulturbærere i organisasjonen og fremviser en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. Våre medarbeidere kjennetegnes av en evne og vilje til å skape verdier. for våre medarbeidere, eiere, kunder og samfunnet gjennom vårt fokus på å realisere lønnsom vekst. AF Gruppens virksomhet og med- arbeidere viser god etisk framferd i alle samfunn og markeder vi opererer i, og Verdibasert kultur Desentralisert beslutnings myndighet OM AF GRUPPEN STRATEGI RISIKOSTYRING HØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 23 OM AF GRUPPEN 22 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD Risiko er en usikker hendelse eller handling som kan ha en positiv eller negativ effekt på prosjektmål som tid, kostnad, omfang eller kvalitet. AF Gruppen arbeider systematisk med risikostyring i alle prosjekter og forretnings enheter. Vi ønsker aktivt å ta risiko som vi kan påvirke, og sikre oss mot eller unngå risiko som vi ikke kan påvirke. Denne tilnærmingen til risiko bidrar til at vi kan levere konkurranse dyktige tilbud. I tillegg vil vi ha bedre innsikt og beslutningsgrunnlag før operative beslutninger tas i saker med høy risiko og stort utfallsrom. Risikostyring har bidratt til færre taps- prosjekter og generelt økt lønnsomhet. AFS PROSESSER FOR RISIKOSTYRING Risikostyring og scenario-tankegang har blitt en integrert del av alle forretningsmessige aktiviteter i AF Gruppen og involverer ledere på alle nivå. En spesialistfunksjon for risikostyring tilrettelegger de nødvendige prosessene knyttet til risiko gjennom en standardisert og handlingsorientert metodikk. Dette gir en enhetlig håndtering av risiko i alle ledd av organisasjonen. Det er jobbet målrettet med å til passe risiko- styringen til de forskjellige forretnings enhetene. Læring og informasjon fra tidligere risikovurderinger er tilgjengeliggjort gjennom en felles digital plattform, og kan brukes aktivt i beslutninger og vurderinger. Risikostyring på prosjektnivå er fundamentet i AFs risikoarbeid, og starter allerede før et tilbud leveres. I risikogjennomgangen diskuteres ulike muligheter og trusler forbundet med prosjektet og det settes opp ulike scenarioer innenfor 5–10 forhåndsdefinerte risikogrupper. Dette kan for eksempel inkludere risiko knyttet til vår kapasitet, erfaring med kunden, kontraktsbestemmelser, klima og miljø og hvorvidt prosjektet er i tråd med vår strategi og kompetanse. Hensikten er ikke å eliminere risiko, men å identifisere, håndtere og prise risiko riktig. På tilbud over MNOK 100 deltar konserndirektøren for virksomhetsområdet i risikogjennomgangen og konsernledelsen skal godkjenne tilbudet før innlevering. Tilbud med en kontraktssum over MNOK 750 behandles også av styret før innlevering. I den utførende fasen gjennomføres det for store prosjekter risikogjennomganger hvert kvartal med bred deltagelse fra prosjekt organisasjonen. Prosjektledelsen har ansvar for å definere konkrete og målbare tiltak for å håndtere trusler og utnytte muligheter i prosjektet. Forretningsenhetens ledergruppe aggregerer prosjektanalysene. Hvert kvartal gjennomføres en risikoanalyse av prosjektporteføljen med en kvantitativ vurdering av utfallsrommet for hvert prosjekt, der representanter fra konsernledelsen deltar. Analysen danner grunnlaget for enhetens prioriteringer i det påfølgende kvartalet og synliggjør risikobildet i enheten for konsernledelsen. Alle risikogjennomgangene på forretningsenhetsnivå aggregeres av konsernledelsen og hovedpunktene presenteres for styret hvert kvartal. RISIKOSTYRING – VI SKAL AKTIVT TA RISIKO SOM VI KAN PÅVIRKE Risikostyring er et sentralt verktøy for at AF Gruppen skal levere gode resultater over tid. AF har en systematisk tilnærming til risikostyring i prosjektene og enhetene i både tilbuds- og gjennomføringsfasen. Kontinuerlig arbeid med risikostyring i prosjektene. Risikostyring er inkludert i alle prosessene fra tilbuds- RISIKOPYRAMIDEN OVERORDNET RISIKOSTYRING RISIKOSTYRING AV PROSJEKTPORTEFØLJE RISIKOSTYRING I PROSJEKT TILBUDSUTVELGELSE TILBUDSARBEID OPPSTART GJENNOMFØRING 1. KV 2. KV 3. KV 4. KV Kvartals - gjennomgang Satsingen på risikostyring er godt forankret i all virksomhets- styring, fra det enkelte prosjekt til konsernledelsen. OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 25 OM AF GRUPPEN 24 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD STRATEGI MOT 2028 I AF er kompasset og kursen tydelig: Vi har de sterkeste lagene som tar på seg de mest krevende jobbene. Ved å stadig søke nye utfordringer for å vokse og utvikle oss skaper vi konkurransekraft for fremtiden. I AF når vi våre mål og har grunnleggende tro på verdien av målrettet utholdenhet og langsiktig strategi. Vi skal fortsette å være ambisiøse. Sikker og lønnsom gjennomføring av prosjekter er viktigere enn noen gang. Usikre tider og urolige markeder vil fortsette å prege bransjen vår fremover, men vi må først og fremst se til våre egne prestasjoner for å finne nøkkelen til fremtidig verdiskaping. Fokuset må være på det vi selv kan påvirke og styre. Økte krav, kompleksitet og skarpere konkurranse krever at vi fortsetter å styre prosjektene våre med stø kurs mot økt lønnsomhet. I AF gjør vi det med de beste folka på laget. Vi bygger lagene som utfordrer og tenker nytt, finner løsninger og bruker kompetanse og entreprenørånd til å strekke seg enda lenger. Dette skaper gode prestasjoner, arbeidsglede og yrkesstolthet. Fremtiden vil kreve at vi evner å omstille oss, både for det grønne skiftet og for økt produktivitet. Vårt mål er å halvere fotavtrykket, og påvirke mest der vi er best. AF skal fortsette å vinne jobber i våre markeder, og for å kunne tilby de beste løsningene må vi ha faktabasert innsikt om vårt fotavtrykk. AF skal sitte på kompetansen til å løse viktige samfunnsutfordringer, og veien mot målet krever at hele bransjen jobber i fellesskap med samlet styrke. Rå prosjektstyring, rå produktivitet og rå omstillingsevne handler om ledelse og om å sette sammen de beste lagene. Sammen skal vi fortsette å rydde fra fortiden og bygge for fremtiden. Sikkerhet Verdibasert kultur Medeierskap Desentralisert beslutningsmyndighet Aktiv risikostyring DE BESTE LAGENE Vi skal bygge de beste lagene kjennetegnet av prestasjon, arbeidsglede og yrkesstolthet PROSJEKTSTYRING Vi skal utøve bransjens øverste standard for prosjektstyring Ledelse og fag OMSTILLINGSEVNE Vi skal realisere samfunnsnyttige forretningsmuligheter og redusere fotavtrykket innen klima og miljø PRODUKTIVITET Vi skal styrke konkurransekraften gjennom forbedring av vår pro - duksjon og prosjektvirksomhet Innovasjon Vi skal være ledende i å løse viktige samfunnsutfordringer Vi skal tiltrekke, utvikle og beholde markedets beste ledelses- og fagkompetanse Sikkerhet 0 alvorlige personskader og arbeidsrelatert fravær Fotavtrykk Halvere fotavtrykket innen klima og mljø Lønnsomhet 7 % driftsmargin 20 % avkastning på investert kapital 7 % årlig vekst VI RYDDER FRA FORTIDEN OG BYGGER FOR FREMTIDEN MARKEDSKREFTER I strategien mot 2028 har vi vurdert eksterne drivere og trender i markedet som påvirker våre strategiske prioriteringer UROLIG VERDENSBILDE KAMP OM KVALIFISERTE RESSURSER • Økt konfliktnivå i verden • Proteksjonisme, ressurspolitikk og handelskrig • Samtidighet i samfunnsutfordringer – kamp om midler til forsvar, helse, utdanning og fornybar energi • Usikkerhet i politiske prioriteringer og prosjektpremisser • Økt aktivitet innen cyberangrep og økonomisk kriminalitet • Redusert arbeidsinnvandring • Aldrende befolking og fallende befolkningsvekst • Fallende produktivitetsvekst • Skiftende arbeidstakerpreferanser som kan påvirke attraktivitet mellom bransjer • Kamp mellom bransjer for å tiltrekke seg de beste hodene og hendene Strategisk betydning for AF Gruppen • God prosjektutvelgelse og styrket kontraktsledelse som griper mulighetene • Differensiert porteføljestrategi for økt verdiskaping og redusert sårbarhet for markedssvingninger • Prioritere å følge aktører som er drivende for investeringer i forsvar, helse, utdanning og fornybar energi i Norge og Sverige • Sikre eller overføre risiko vi ikke kan påvirke DE BESTE LAGENE OMSTILLINGSEVNEPROSJEKTSTYRIG PRODUKTIVITET Strategisk betydning for AF Gruppen • Styrke lojalitet for å beholde de rette medarbeiderne • Sikre attraktiviteten for kritiske ledelses- og driftsroller • Satsning på kompetanse innen ledelse og strat egisk viktige fagområder • Styrket satsning på egne fagarbeidere og fagkompetanse i linja ØKONOMISKE KONJUNKTURER • Vekst i nybygg fra historisk lave nivåer – presset tilgang på jobber på kort sikt • Vekst i infrastruktur og samferdsel • Marginpress som følge av aktivitet, byggekostnader, salgs - priser og finansieringskostnad • Det offentlige er mindre utsatt for konjunkturer • Urbanisering og sentralisering fortsetter • Konkurranse, konkurser og konsolidering Strategisk betydning for AF Gruppen • Balansere kortsiktige og langsiktige hensyn i tilpasning av vår organisatoriske kapasitet • Være tro mot vår egen selvkost • Prioritere storbysatsning, men utøve mobilitet i virksom - heten for å følge kundene • Det offentlige blir viktigere i kundemiksen, og innebærer andre og økte krav til våre prosjektorganisasjoner • Muligheter i potensiell økt tilgang på gode selskap som søker en robust industriell eier GRØNT SKIFTE OG TEKNOLOGISKE FREMSKRITT • Regulatoriske krav til bærekraft i hele verdikjeden • Usikkerhet i utviklingstakt dersom oppdragsgivere ikke får regnet hjem grønne initiativer • Energiomstilling, kraftmangel og knapphet på ressurser og materialer • Utslippsavgifter vil over tid gjøre lavutslippsløsninger mer prisgunstige • Fallende produktivitetsvekst, økte byggekostnader og ambisiøse bærekraftsmål tvinger frem teknologiske fremskritt Strategisk betydning for AF Gruppen • Forsterke utviklingen innen faktabasert innsikt som hever vår kunnskap. • Aktivt identifisere og tilby alternative løsninger for å bidra til å oppfylle våre kunders mål innenfor tid, kostnad, fotavtrykk og kvalitet. • Søke muligheter som skaper ny forretning, konkurranse - kraft og lønnsomhet. • Måling og utvikling av kritiske operasjoner og kjerneprosesser for å forbedre vår produktivitet og konkurransekraft OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 27 OM AF GRUPPEN 26 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AF Gruppen har to strategiske initiativer som skal styrke evnen til å nå våre mål om lønnsomhet, sikkerhet og fotavtrykk. VÅRE STRATEGISKE INITIATIVER ROBUST ORGANISERING OG GOD LEDELSESKAPASITET Gjennom utvikling av ledere og internrekruttering skal vi arbeide planmessig med robust organisering med tilstrekkelig ledelseskapasitet. Vi skal sikre god karriereplanlegging og trening i linjen gjennom målorientert og støttende ledelse. AF driver systematisk etterfølgerplanlegging og evaluering av ledere og ledergrupper, og legger til rette for internmobilitet. Vi må sikre etterlevelse av grunnprinsippene i vår prosjektvirksomhet og utøve ledelse som styrker vår evne til å ta risiko. MÅLRETTET KOMPETANSEUTVIKLING AF skal tilby markedets beste lederutvikling for ledere på alle nivåer, og utvikle de fremste fagmiljøene innen strategisk viktige fag. Vi skal systematisk utvikle ledelses- og fagroller gjennom trening i linjen, relevante kompetansetilbud og arenaer for erfaringsdeling. Gjennom AF Akademiet skal vi utvikle kompetanse som kompletterer trening i linjen. Det blir avgjørende å styrke basisferdigheter i prosjektstyring gjennom systematisk opplæring i hver enhet. STERK KULTUR OG HØY TRIVSEL I AF etterleves et felles verdigrunnlag som bidrar til en tydelig kultur. Vi skal ha et inkluderende, trygt og godt arbeidsmiljø som sikrer motivasjon, trivsel og like muligheter for alle medarbeidere. Vi bygger de beste lagene kjennetegnet av prestasjon, yrkesstolthet og arbeidsglede. Våre ulikheter og mangfold i ferdigheter, kompetanser, perspektiv og erfaringer skal benyttes som grunnlag for utvikling, innovasjon og konkurransekraft. PREFERERT ARBEIDSGIVER AF må sikre at vi er det prefererte valget for våre medarbeidere over tid ved å styrke samarbeidet med prioriterte utdanninginstitusjoner. Vi skal sikre synlighet for rekruttering av de beste folka og bygge stolthet i laget. AF skal tiltrekke seg medarbeidere som ønsker å bidra til verdiskaping og posisjonere oss som et attraktivt valg for prioriterte målgrupper. Fremover skal vi fortsette å arbeide for at AF Gruppen og bygg- og anleggsbransjen er et attraktivt karrierevalg uavhengig av kjønn. Det strategiske initiativet for ledelse og fag har syv målbare målsettinger som understøtter strategien: AFS GRUNNPRINSIPPER FOR PROSJEKTSTYRING UNDERSTØTTENDE MÅL Ledelse og fag Prioriterte strategiske mål som er sentrale for vår evne til å nå hovedmålene Høy trivsel MTU > 5 Medarbeiderutvikling Minimum utført én årlig medarbeidersamtale. Preferert arbeidsgiver Bransjens mest attraktive arbeidsgiver uavhengig av kjønn på prioriterte målskoler og studieretninger. Fagkompetanse Andel fagbrev > 60 % Kompetanseutvikling Etablert og tatt i bruk opplærings- program for basisferdigheter i prosjektstyring i hver enhet. Økt kvinneandel Andel kvinner rekruttert skal speile rekrutteringsgrunnlaget og relativ andel forfremmelser er lik, uavhengig av kjønn. Langsiktig mål: 40 % kvinner blant funksjo- nærer, 20 % totalt. Lærlinger Andel > 7 % Prosjektutvelgelse Rett prosjektutvelgelse som setter hensyn til lønnsomhet i første rekke Kunderelasjoner Prioritere kunder med størst og langsiktig potensial for økt gjensidig verdiskaping Kalkulasjon Kalkulasjon i team og involvering av utførende ledd i kalkulasjon Prosjektorganisering Rett og tilstrekkelig pro- sjektorganisering tilpasset prosjektets karakter. Konti- nuitet i nøkkelroller og team med tydelig strategi ved utskiftninger Planlegging Tidlig og tilstrekkelig plan- legging som sikrer styring og proaktivitet Innkjøpskompetanse Sikre samsvar mellom forespørsel og prosjektkrav, og gjøre hensiktsmessige grensesnittsavklaringer Økonomistyring Realitetsorientert øko- nomioppfølging og aktiv risikostyring Kontraktsledelse Profesjonell kontrakts-- og endringsledelse DE BESTE LAGENE Vi skal bygge de beste lagene kjennetegnet av prestasjon, arbeidsglede og yrkesstolthet PROSJEKTSTYRING Vi skal utøve bransjens øverste standard for prosjektstyring Ledelse og fag Vi skal tiltrekke, utvikle og beholde markedets beste ledelses- og fagkompetanse OM AF GRUPPEN STRATEGIRISIKOSTYRINGHØYDEPUNKTER VÅR VIRKSOMHETKONSERNSJEFENOM AF GRUPPEN 29 OM AF GRUPPEN 28 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD FORRETNINGSMULIGHETER AF skal være den prefererte samarbeidspartneren gjennom god forståelse av kundebehov og markeds- utvikling. Vi skal aktivt identifisere og tilby alternative løsninger for å bidra til å oppfylle våre kunders mål innenfor tid, kostnad, fotavtrykk og kvalitet. AF må fortsette å gripe kommersielle muligheter i uløste kundebehov nå og i fremtiden, blant annet ved å identifisere og investere i nye forretningsmuligheter som har potensial til å bli betydelige lønnsomhetsdrivere i fremtidens AF Gruppen. Samtidig skal vi øke og skape forretning som bidrar til unngått utslipp for andre aktører i samfunnet. KOMPETANSE OG INNSIKT AF skal skape faktabasert innsikt i egne prestasjoner for å sikre bedre grunnlag for prioritering og forbedring, og benytte leverandørenes kompetanse og data for å optimalisere leveranser. Vi skal aktivt tilegne og tiltrekke oss relevant teknologisk og klima- og miljøfaglig kompetanse, og samtidig ta del i formålstjenlig erfarings- deling mellom aktører og bransjer for kompetanseheving og videreutvikling. Fremover skal vi heve vår felles forståelse ved å styrke nettverk og arenaer for intern erfaringsdeling og dra nytte av bredden i kompetanse på tvers av virksomheter i AF Gruppen. HALVERE FOTAVTRYKKET For å lykkes med våre mål, er det avgjørende å sikre at klima- og miljøarbeid er integrert i forretningsmessige aktiviteter og har eierskap i linjen. AF skal arbeide for å tilby økonomisk realiserbare løsninger som reduserer fotavtrykket, blant annet ved å øke vår grad av tidlig involvering og påvirkning. Vi skal kvantitativt måle og redusere klimagassutslipp i egen virksomhet og i verdikjede. Vi skal også kvantitativt måle og redusere våre avfallsmengder, øke vår materialgjenvinningsgrad og bidra til bedre ressurseffektivitet. Vi skal fortsette å aktivt tilby kunder kompetanse og løsninger med positiv påvirkning på naturen. FORBEDRE PRODUKSJON OG PROSJEKTVIRKSOMHET Fremover skal vi styrke konkurransekraften gjennom forbedring av kjerneprosesser og kritiske operasjoner med økt bruk av teknologi, bedre utnyttelse av data og kunstig intelligens. Vi skal identifisere og realisere gevinster i industrialisering av eksisterende virksomhet. Det blir avgjørende å sikre rett kvalitet til lavest mulig kostnad og avtalt tid, og planlegge arbeidet grundig for å utføre rett første gang. Gjennom tidlig involvering og påvirkning ønsker vi å styrke prosjektering og planlegging i prosjektene vi utfører. Tydelig prioritering av innovasjonsinitiativer og sikre eierskap og oppfølging blir viktig for å lykkes. AF skal være en lærende organisasjon gjennom å evaluere og måle oss selv, og søke tilbakemelding fra våre samarbeidspartnere Det strategiske initiativet for innovasjon har seks målbare målsettinger som understøtter strategien: UNDERSTØTTENDE MÅL Innovasjon Prioriterte strategiske mål som er sentrale for vår evne til å nå hovedmålene Produktivitet • Alle selskap skal definere sine viktigste måltall for produktivitet og effektivitet, måle utvikling og arbeide strukturert for å forbedre prestasjon i måltallet. Klimagassutslipp • Halvere totale klimagassut- slipp innen 2030 1) • Halvere utslipp for scope 1 og 2 innen 2028 2) Sirkulærøkonomi • Halvere avfallsmengder som går til energiutnyttelse eller deponering innen 2030 3) • Kildesorteringsgrad > 80 % • 70 % av ikke-farlig avfall skal tilrettelegges for ombruk eller materialgjenvinning 4) 1) Halvere scope 3 målt i CO 2 -ekvivalenter per million omsetning i forhold til basisår 2024 2) Halvere scope 1 og 2 målt i CO 2 -ekvivalenter i forhold til basisår 2020 3) Målt i tonn avfall per million omsetning i forhold til basisår 2023 4) Målt i andel av totalt tonn avfall AF-KULTUREN Vår entreprenørånd og gjennomføringskraft KOMPETANSE Kompetanse om løsninger og innsikt i fotavtrykk fra egen virksomhet KUNDEBEHOV Kundens behov for å økonomisk realisere klima- og miljømål Samfunnsnyttig forretningsmulighet ved å forstå og løse kundebehov VI SKAL LØSE VÅRE KUNDERS BEHOV FOR ØKONOMISK REALISERBARE LØSNINGER SOM REDUSERER FOTAVTRYKKET Økte byggekostnader Økt myndighetspress Økte klima- og miljøavgifter Natur- og miljøpåvirkning Sirkulær- økonomi Klimagassutslipp OMSTILLINGSEVNE Vi skal realisere samfunnsnyttige forretningsmuligheter og redusere fotavtrykket innen klima og miljø PRODUKTIVITET Vi skal styrke konkurransekraften gjennom forbedring av vår produksjon og prosjektvirksomhet Innovasjon Vi skal være ledende i å løse viktige samfunnsutfordringer VIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER 34 OPERASJONELL STRUKTUR 36 ANLEGG 40 BYGG 44 BETONMAST 48 EIENDOM 52 ENERGI OG MILJØ 56 SVERIGE 60 OFFSHORE VIRKSOMHETS- OMRÅDER FLYTTER E6 UNDER JORDEN Den 2,8 kilometer lange Fåbergtunnelen er del av nye E6 mellom Storhove gamle E6-traseen tilbakeføres til natur. Prosjektet vil føre til 40 dekar netto overskudd av dyrket mark. AF Anlegg bygger ny E6 i Innlandet for Nye Veier. VIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER Inne i tunnelens nordgående løp gjøres det klart for lading av sprengstoff. Boreriggen har boret mer enn 100 hull beregnet ut fra tunnelens profil og bergets egenskaper. Til denne salven går det med over 1000 kilo sprengstoff, noe som vil gjøre tunnelen 5,8 meter dypere. 34 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG STRUKTUR 35BYGGINNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER Operasjonell struktur Norge Sverige Norge Norge Norge VIRKSOMHETSOMRÅDER I AF GRUPPEN AF Anlegg AF Anläggning JR Anlegg Målselv Maskin & Transport Stenseth & RS Eiqon VSP Consolvo Protector Fjerby Rakon AF Byggfornyelse AF Bygg Oslo AF Bygg Østfold Haga & Berg Haga & Berg Service Haga & Berg Entreprenør Oslo Brannsikring Strøm Gundersen Strøm Gundersen Vestfold AF Håndverk Thorendahl Oslo Stillasutleie Storo Blikkenslagerverksted VD Vindu og Dør montasje Lasse Holst Kirkestuen Betong & Tre LAB Entreprenør Helgesen Tekniske Bygg Åsane Byggmester forretning Fundamentering Betonmast Oslo Betonmast Romerike Betonmast Buskerud-Vestfold Betonmast Boligbygg Betonmast Trøndelag Betonmast Røsand Betonmast Innlandet Betonmast Asker og Bærum Betonmast Østfold Betonmast Eiendom AF Eiendom LAB Eiendom EIENDOMBETONMASTBYGG ANLEGG OFFSHORE Sverige Norge AF Decom Jølsen Miljøpark Rimol Miljøpark Nes Miljøpark AF Energi AF Energija Baltic Enaktiva ETA Norge Mepex ENERGI OG MILJØ SVERIGE Norsk, nederlandsk og britisk sokkel Norge UK Kanonaden Kanonaden Entreprenad Bergbolaget i Götaland Kanonaden Mälardalen AF Prefab i Mälardalen AF Härnösand Byggreturer AF Bygg Syd HMB HMB Construction HMB Construction Örebro AF Projekt utveckling AF Bygg Öst AF Bygg Väst AF Offshore Decom AF Miljøbase Vats Aeron VIRKSOMHETSOMRÅDER OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 37BYGGSTRUKTUR VIRKSOMHETSOMRÅDER 36 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER ANLEGG ORDRERESERVE MNOKANSATTE AF Gruppen 5 648 ANLEGG BESTÅR AV NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSE 0 100 200 300 400 500 600 700 20242023202220212020 550 445 515 314 655 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 20 000 20242023202220212020 18 140 15 368 6 878 7 319 16 433 DRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK Norge Sverige 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 20242023202220212020 6 776 9 590 5 919 6 002 5 218 1 792 AF Anlegg Målselv Maskin & Transport Stenseth & RS Eiqon VSP Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 9 590 6 776 5 919 6 002 5 218 Driftsresultat (EBIT) 655 550 445 515 314 Resultat før skatt (EBT) 723 572 440 510 292 Driftsmargin % 6,8 8,1 7,5 8,6 6,0 Resultatmargin % 7,5 8,4 7,4 8,5 5,6 Ordrereserve 16 433 18 140 15 368 6 878 7 319 Ordreinngang 7 883 9 548 14 409 5 561 6 182 * Eiqon og VSP ble overført fra virksomhetsområdet Bygg til virksomhetsområdet Anlegg med virkning fra 1.januar 2021. Sammenligningstall er omarbeidet. AF er en av Norges største aktører i anleggsmarkedet, med både offentlige og private kunder. Prosjekt- porteføljen inkluderer vei, bane, bru, havn, flyplass, tunnel, fundamentering, rehabilitering og nybygg av betongkonstruksjoner, kraft og energi, samt landanlegg for olje og gass. KORT OM ÅRET Anlegg hadde i 2024 en omsetning på MNOK 9 590 (6 776). Dette representerer en vekst på 42 prosent. Resultat før skatt ble MNOK 723 (572), og dette ga en resultatmargin for anleggsvirksomheten på 7,5 prosent for 2024 mot 8,4 prosent i 2023. AF Anlegg hadde sterk omsetningsvekst sammenlignet med året før og leverte et godt resultat i 2024. En solid prosjektportefølje med flere store prosjekter i produksjon bidro til det gode resultatet. De største prosjektene var E6 Rentvannstunnel i Oslo, nytt vannbehandlingsanlegg på Huseby i Oslo, Bergtunnlar Lovö i Stockholm, ny lufthavn i Mo i Rana og E6 Storhove–Øyer. Målselv Maskin & Transport, Stenseth & RS og VSP leverte svært gode resultater i 2024. Eiqon hadde et svakt resultat. ORDRERESERVE AF Anlegg ble i oktober 2022 valgt av Oslo kommune til en samspillsentreprise for bygging av nytt vann- behandlingsanlegg på Huseby i Oslo. Samspills- entreprisen er en del av prosjekt Ny vannforsyning Oslo som skal sikre innbyggerne en fullgod reserve- vannforsyning innen 2028. Kontrakten er en samspill- entreprise i allianse mellom Oslo kommune v/ Vann- og avløpsetaten, prosjekterende (Multiconsult) og AF Gruppen. Hovedarbeidene utføres inne i fjellanlegget som blir sprengt ut på Huseby i Oslo. Arbeidene til AF inkluderer grunn- og betongarbeider, prosessanlegg, doserings- og slamanlegg og elektroarbeider. Samspillets første fase har inkludert utvikling, planlegging og prosjektering. I november 2024 inngikk AF kontrakt for fase to av samspillsentreprisen, som inkluderer detaljprosjektering og bygging av nytt vannbehandlingsanlegg. Arbeidene pågår og skal avsluttes i 4. kvartal 2027. AF Gruppens andel av samspillsavtalen har en samlet verdi på ca. MNOK 7 600 ekskl. mva. Anlegg hadde en ordreinngang på MNOK 7 883 (9 548) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 16 433 (18 140). Etter årsslutt er det børsmeldt en stor kontrakt for prosjektering og bygging av E6 Roterud–Storhove til en verdi på ca. MNOK 6 350 ekskl. mva. I februar 2025 hevet Trafikverket kontrakten med AF Anlegg på prosjektet Bergtunnlar Lovö Stockholm. Gjenværende produksjonsverdi, som inntil hevingen var innregnet i ordrereserven for prosjektet, var ca. MNOK 1 000 ekskl. mva. MARKEDSUTSIKTER Anleggsmarkedet i Norge er godt og har tradisjonelt vært mindre sensitivt for konjunktursvingninger, da offentlig etterspørsel er den sterkeste driveren for anleggsinvesteringer. Prognosesenteret forventer per november 2024 en reell vekst i anleggsmarkedet i Norge på 3 prosent i både 2025 og 2026. Ny Nasjonal Transportplan (NTP) ble lagt frem i mars 2024 og indikerer en vridning fra store investeringer til mindre investeringstiltak, drift og vedlikehold i årene fremover. I statsbudsjettet for 2025 er det bevilget NOK 95,2 mrd. til formål under NTP. Prognosesenteret anslår per november 2024 at det norske anleggsmarkedet utgjorde NOK 144,3 mrd. i 2024, hvorav anleggsinvesteringer utgjorde NOK 88,3 mrd. og drift og vedlikehold utgjorde NOK 56,0 mrd. Prognosesenteret forventer at veksten i 2025 og 2026 drives av anleggsinvesteringer. Det forventes størst bidrag i produksjonsverdi fra segmentene veianlegg og kommunaltekniske anlegg. HØY VEKST OG STERKT RESULTAT Anlegg hadde rekordhøy aktivitet i 2024 og leverte et sterkt resultat. Det er flere store prosjekter i produksjon og ordrereserven er solid. VIRKSOMHETSOMRÅDER38 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 39BYGGINNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR VIRKSOMHETSOMRÅDER 38 BETONGARBEIDER PÅ VIKINGTIDSMUSEET På Bygdøy i Oslo bygges et nytt museum som skal huse verdens best bevarte vikingskip. Vikingtidsmuseet skal sikre befolkning og fremtidige generasjoner tilgang til kulturhistorisk kunnskap og forståelse av vikingtiden. Stenseth & RS utfører betongarbeidene ved museet. Mange steder skal det være synlige betongflater i det ferdige bygget, noe som krever ekstra omhu i valg av metode og utførelse av støpen. FORRETNINGSENHET: STENSETH & RS OPPDRAGSGIVER: AF BYGGFORNYELSE/ STATSBYGG FERDIGSTILLELSE: 2027 KONTRAKTSSUM: MNOK 170 EKSKL MVA KABELTUNNEL SOGN-ULVEN AF Anlegg bygger en 6,6 kilometer lang tunnel mellom Sogn og Ulven i Oslo. Total lengde for tunnelsystemet er i overkant av 7,5 km. I den ferdige tunnelen skal det monteres to sett med 420 kV strømkabler. Prosjektet er ett av flere tiltak for å fornye og forsterke strømnettet rundt hovedstaden, og ivareta fremtidens krav til forsynings- sikkerhet, byutvikling og miljøløsninger. FORRETNINGSENHET: AF ANLEGG OPPDRAGSGIVER: STATNETT FERDIGSTILLELSE: 2029 KONTRAKTSSUM: MNOK 1 800 EKSKL MVA GRUNNARBEIDER PÅ RING 1 Ring 1 mellom Oslo Spektrum og krysset Pilestredet/St. Olavsgate oppgraderes og terrorsikres i forbindelse med byggingen av det nye regjeringskvartalet. Strekningen omfatter blant annet Vaterlandstunnelen og Hammersborg- tunnelen. JR Anlegg er tildelt oppdraget med å senke deler av Hammersborg- tunnelen åtte meter. Arbeidet omfatter berguttak, injeksjon og fjellsikring. FORRETNINGSENHET: AF ANLEGG OPPDRAGSGIVER: VEIDEKKE FERDIGSTILLELSE: 2027 KONTRAKTSSUM: MNOK 96 EKSKL MVA ANLEGG UTVALGTE PROSJEKTER REHABILITERING AV VÆRLEBRYGGA Værlebrygga i Moss er en del av kaianlegget som brukes på ferjesambandet Moss- Horten. Consolvo har rehabilitert betongen på undersiden av kaien. Oppdraget innebar fjerning av skadet betong, etablering av katodisk beskyttelse og legging av ny sprøytebetong. Arbeidet foregikk under krevende forhold og stilte store krav til HMS, fagkunnskap og samarbeid. FORRETNINGSENHET: VSP OPPDRAGSGIVER: MOSS HAVN FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MNOK 22 EKSKL MVA OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 41BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR VIRKSOMHETSOMRÅDER 40 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER BYGG ORDRERESERVE MNOKANSATTE BYGG BESTÅR AV NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSEDRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK Norge AF Byggfornyelse AF Bygg Oslo AF Bygg Østfold Haga & Berg Strøm Gundersen Strøm Gundersen Vestfold 0 100 200 300 400 500 600 20242023202220212020 396 322 447 502 337 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 20242023202220212020 9 464 13 549 10 045 9 674 11 132 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 20242023202220212020 10 182 11 090 8 865 8 684 8 881 AF Gruppen 5 648 1 612 AF Håndverk LAB Entreprenør Helgesen Tekniske Bygg (HTB) Åsane Byggmester - forretning (ÅBF) Fundamentering (FAS) Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 8 881 10 182 11 090 8 865 8 684 Driftsresultat (EBIT) 337 396 322 447 502 Resultat før skatt (EBT) 351 378 318 450 513 Driftsmargin % 3,8 3,9 2,9 5,0 5,8 Resultatmargin % 4,0 3,7 2,9 5,1 5,9 Ordrereserve 11 132 9 464 10 045 13 549 9 674 Ordreinngang 10 548 9 601 7 586 12 739 9 243 * Eiqon og VSP ble overført fra virksomhetsområdet Bygg til virksomhetsområdet Anlegg med virkning fra 1.januar 2021. Sammenligningstall er omarbeidet. AF leverer entreprenørtjenester for boliger, offentlige bygg og næringsbygg. Tjenestene spenner fra prosjektering til nybygg og rehabilitering av eksisterende bygg. AF samarbeider tett med kundene for å finne effektive og innovative løsninger tilpasset deres behov. Bygg omfatter den norske byggevirksomheten utenom Betonmast, og er i hovedsak lokalisert på Østlandet og i Bergensregionen. KORT OM ÅRET Bygg hadde i 2024 en omsetning på MNOK 8 881 (10 182) i 2024 og et resultat før skatt på MNOK 351 (378). Dette ga en resultatmargin på 4,0 (3,7) prosent for året. Bygg hadde et redusert aktivitetsnivå i 2024, med en omsetningsreduksjon på 13 prosent sammenlignet med 2023. Varierende prestasjoner på prosjekt- og forretningsenhetsnivå ga samlet sett en driftsmargin under AF Gruppens marginkrav og målsettinger. Enhetene AF Bygg Østfold, Haga & Berg, Strøm Gundersen og Åsane Byggmesterforretning utmerket seg med svært god lønnsomhet i 2024. AF Byggfornyelse, Strøm Gundersen Vestfold og HTB leverte gode resultater. AF Bygg Oslo hadde et resultat noe under forventning, mens AF Håndverk, LAB Entreprenør og FAS hadde svake resultater i 2024. ORDRERESERVE Det ble børsmeldt 20 nye kontrakter i 2024. Den største kontrakten som ble inngått var prosjekt Diakonhjemmet Campus i Oslo med en verdi på ca. MNOK 1 400 ekskl. mva. Totalentreprisen inkluderer ny videregående skole for helse- og oppvekstfag, høyskolen VID samt felles kjeller for de to skolene inklusive en stor flerbrukshall. Skolebyggene har et totalt bruttoareal på ca. 26 000 kvm. Prosjektet omfatter også perrong for ny T-banestasjon, utvendig teknisk infrastruktur og riving av nordfløyen på Diakonhjemmet 14. Prosjektet har svært høye miljøambisjoner. AF Bygg Oslo har også inngått avtale med KLP Eiendom om bygging av boligprosjektet Nora på Bislett i Oslo, totalentreprisen har en verdi på MNOK 906 ekskl. mva. Prosjektet omfatter riving av eksisterende bygningsmasse og oppføring av 165 leiligheter, samt parkeringskjeller og næringsarealer. LAB Entreprenør har inngått kontrakt med OBOS Nye Hjem for bygging av et nytt leilighetsprosjekt langs sjøkanten på Nøstet i Bergen sentrum. Prosjektet består av tre leilighetsbygg med underliggende garasje og inkluderer etablering av utomhusområder og ny kaipromenade. Kontrakten er en totalentreprise med en verdi på MNOK 428 ekskl. mva. Bygg hadde en ordreinngang i 2024 på MNOK 10 548 (9 601), og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 11 132 (9 464). MARKEDSUTSIKTER Prognosesenteret anslår per november 2024 at bygg- markedet i Norge utgjorde NOK 394,9 mrd. i 2024, en reduksjon på 6 prosent fra 2023. Prognosesenteret estimerer en oppgang i produksjonsverdi på 7 prosent i 2025, og en oppgang på 5 prosent i 2026. Oppjusteringen i 2025 og 2026 er hovedsakelig knyttet til to nye sykehus bygg i Oslo, i tillegg til forventede rente kutt og stabilisering av bygge kostnadene. For hele landet forventes det en sterk vekst i nye bolig- og yrkesbygg på 14 prosent i 2025, mens rehabilitering og tilbygg (ROT) er forventet med moderat vekst på 2 prosent. Prognosesenteret estimerer at antall igangsatte boliger i Norge var på 21 500 i 2024, en oppgang på omkring 9 prosent siden 2023. Antall igangsatte boliger er ventet å ta seg ytterligere opp i 2025 og 2026, og er anslått til henholdsvis 24 500 og 27 000. Prognosesenterets estimater for igangsatte boliger bygger på antall målte igangsettelsestillatelser. Markedssentimentet medfører økt usikkerhet i estimatet for igangsettelser. Kostnadsutviklingen på materialer og frakt har vært en betydelig usikkerhetsfaktor de siste årene. Ifølge SSB byggekostnadsindeks for bolig har flere materialprisindekser steget gjennom 2024, etter en relativt flat utvikling i 2023. Trelast, armeringsstål og betong hadde en særskilt prisvekst på henholdsvis 11, 8 og 6 prosent. BEDRE LØNNSOMHET Virksomhetsområdet Bygg forbedret lønnsomheten, men hadde et lavere aktivitetsnivå sammenlignet med året før. OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 43BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR VIRKSOMHETSOMRÅDER 42 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER OS SKOLE OG IDRETTSANLEGG Prosjektet omfattet rehabilitering og nybygg ved Os skole i Halden. Det eksisterende skolebygget fra 1914 er innlemmet og rehabilitert på antikvariske premisser. I tillegg er det bygget et tilbygg, nytt amfi og spesialrom. Idrettsarenaen med håndballarena og basishall for turn er delvis nedsenket i terrenget. Det er også etablert ny skolegård og uteanlegg der deler av takflatene er tatt i bruk. FORRETNINGSENHET: AF BYGG ØSTFOLD OPPDRAGSGIVER: HALDEN KOMMUNE FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MNOK 493 EKSKL MVA STORØYKILEN Boligprosjektet ligger på Fornebu med kort vei til fjorden og Nansenparken. Boligene holder høy standard, og flotte gårdsrom og et hyggelig torg gir rom for både aktivitet og avslapning. AF Bygg Oslo er nå i gang med å bygge Storøy- kilen kvartal 4, som består av 90 boliger fordelt på tre leilighetsbygg med felles kjeller og stedstilpasset uteareal. FORRETNINGSENHET: AF BYGG OSLO OPPDRAGSGIVER: STORØYKILEN UTVIKLING FERDIGSTILLELSE: 2026 KONTRAKTSSUM: MNOK 340 EKSKL MVA (KVARTAL 4) DRONNING MAUDS GATE 15 Kontorbygget i Vika i Oslo er rehabilitert i to trinn. Første del av prosjektet gikk ut på rehabilitering av fasaden, rivearbeider og større konstruktive endringer. Deretter ble det etablert glasstak over gårdsrom og bygget ny innvendig fasade mot gårdsrom, samt innredning og nye kon - struksjoner i gårdsrommet. Arbeidene ble gjennomført mens det var tilnærmet full drift i bygget og i tett dialog med byantikvaren. FORRETNINGSENHET: AF BYGGFORNYELSE OPPDRAGSGIVER: MALLING & CO/SAMEIET DRONNING MAUDS GATE 15 OG NORDEA LIV EIENDOM AS FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MNOK 130 ESKL MVA (TRINN 2) BYGG UTVALGTE PROSJEKTER FJELDVIG Beboerne i leilighetsprosjektet Fjeldvig i Sandefjord kan glede seg over boliger av høy kvalitet med utsikt over byens havnebasseng. Arkitekturen er inspirert av skipene som passerer på fjorden. Prosjektet har variert høyde, fra 5 til 6 etasjer pluss kjeller, og består av 27 romslige leiligheter med parkeringskjeller samt pent opparbeidet uteområde. FORRETNINGSENHET: STRØM GUNDERSEN VESTFOLD OPPDRAGSGIVER: FJELDVIG BOLIG AS FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MNOK 133 EKSKL MVA OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOM BETONMAST ANLEGG 45BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR44 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER Betonmast er en byggentreprenør med virksomhet i de største markedene i Norge. Prosjektporteføljen omfatter alt fra større boligprosjekter til nærings- og offentlige bygg. Betonmast er en betydelig aktør innenfor bygging for det offentlige og har lang erfaring med prosjektutvikling og samspillskontrakter. Betonmast har også en eiendomsportefølje i Norge og Sverige. KORT OM ÅRET Betonmast hadde i 2024 en omsetning på MNOK 4 367 (4 553) og et resultat før skatt på MNOK 163 (58). Dette ga en resultatmargin på 3,7 (1,3) prosent for året. Aktivitetsnivået gikk ned med 4 prosent sammenlignet med året før og lønnsomheten var under marginkravet. Det var stor variasjon i enhetenes prestasjoner i 2024. Betonmast Asker og Bærum og Betonmast Østfold leverte svært gode resultater. Betonmast Oslo, Betonmast Romerike, Betonmast Buskerud-Vestfold, Betonmast Røsand og Betonmast Innlandet leverte gode resultater. Betonmast Boligbygg og Betonmast Trøndelag hadde svake resultater i 2024. Betonmast Eiendom hadde ved utgangen av 2024 ett eiendomsprosjekt med fire enheter i produksjon. Enheten hadde et svakt resultat for året. ORDRERESERVE I løpet av 2024 børsmeldte Betonmast ni nye kontrakter, hvorav tre gjelder bygging og rehabilitering av skoler. Betonmast Østfold har signert avtale med Indre Østfold kommune om rehabilitering og utvidelse av Hovin barneskole i Spydeberg i Østfold. Kontrakten er en samspillsentreprise med en verdi på ca. MNOK 250 ekskl. mva. Betonmast Romerike og Betonmast Asker og Bærum har inngått kontrakter for rehabilitering av henholdsvis Sten-Tærud skole og Rud videregående skole. Kontraktene har en samlet verdi på MNOK 365 ekskl. mva. Betonmast Boligbygg har i løpet av året inngått kontrakt med Moerveien AS om bygging av 141 leiligheter i Ås sentrum.Totalentreprisen har en verdi på ca. MNOK 400 ekskl. mva. Betonmast Buskerud-Vestfold har signert kontrakt med Folksom og Coop Norge Eiendom om bygging av leiligheter og næringslokaler i Tønsberg. Prosjektet Tolvsrød torg består av 42 leiligheter og næringslokaler med samlet utbyggingsareal på ca. 9 400 m 2 . Kontrakten er en totalentreprise med en verdi på MNOK 237 ekskl. mva. Betonmast hadde en ordreinngang på MNOK 2 996 (6 341) i 2024 og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 4 831 (6 203). MARKEDSUTSIKTER Betonmast har virksomhet i de samme markedene som AF Gruppens øvrige norske byggvirksomhet og eiendom i Sverige. Se omtale av markedsutvikling under Bygg og Eiendom. FORBEDRET RESULTAT Betonmast forbedret lønnsomheten og resultatet sammenlignet med året før. Varierende prestasjoner i enhetene ga samlet sett et resultat under marginkravet i 2024. BETONMAST ORDRERESERVE MNOKANSATTE NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSE 0 50 100 150 200 20242023202220212020 34 166 132 182 120 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 20242023202220212020 6 203 4 415 7 054 5 715 4 831 DRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 20242023202220212020 4 553 5 145 5 196 5 808 4 367 525 AF Gruppen 5 648 BETONMAST BESTÅR AV Betonmast Oslo Betonmast Romerike Betonmast Buskerud-Vestfold Betonmast Boligbygg Betonmast Trøndelag Betonmast Røsand Betonmast Innlandet Betonmast Asker og Bærum Betonmast Østfold Betonmast Eiendom Norge Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 4 367 4 553 5 145 5 196 5 808 Driftsresultat (EBIT) 120 34 166 132 182 Resultat før skatt (EBT) 163 58 174 111 173 Driftsmargin % 2,8 0,7 3,2 2,5 3,1 Resultatmargin % 3,7 1,3 3,4 2,1 3,0 Ordrereserve 4 831 6 203 4 415 7 054 5 715 Ordreinngang 2 996 6 341 2 506 6 535 5 823 * Betonmast Sverige ble overført fra virksomhetsområdet Betonmast til virksomhetsområdet Sverige med virkning fra 1. januar 2022. Sammenligningstall er omarbeidet. le en del av AF Gruppen 31.10.2019. 46 EDVARD MUNCH VGS Prosjektet omfatter utvidelse av Edvard Munch videregående skole i Oslo inn i arealene til det tidligere Kunstindustri- museet. Tiltaket består av rehabilitering BTA, hvorav 6 600 kvadratmeter BTA i Kunstindustrimuseet – et fredet bygg 1 230 elever. FORRETNINGSENHET: BETONMAST OSLO OPPDRAGSGIVER: OSLOBYGG KF FERDIGSTILLELSE: 2026 KONTRAKTSSUM: MNOK 620 EKSKL MVA SOFIEMYR SKOLE Nye Sofiemyr skole i Nordre Follo kommune prosjekteres som en fire-parallell barneskole med plass til 784 elever og 100 ansatte. Samlet bygningsmasse er 8 200 kvadratmeter. Skolen bygges med passivhusstandard og skal oppnå minst 35 prosent klima - gassreduksjon sammenlignet med et TEK 17-bygg. Målet er å oppnå BREEAM Excellent-sertifisering. FORRETNINGSENHET: BETONMAST ØSTFOLD OPPDRAGSGIVER: NORDRE FOLLO KOMMUNE FERDIGSTILLELSE: 2025 KONTRAKTSSUM: MNOK 210 EKSKL MVA VISION I maritime omgivelser i Horten bygges Vision, et kombinert industri- og kontor - bygg. Leietaker er Kongsberg Gruppen, som skal samle sin virksomhet i et effektivt og bærekraftig bygg. Prosjektet skal sertifiseres etter BREEAM-NOR 6.0 Very Good og energiklasse A. Samlet bruttoareal er cirka 45 000 kvadratmeter. FORRETNINGSENHET: BETONMAST BUSKERUD–VESTFOLD OPPDRAGSGIVER: HORTEN INDUSTRIPARK FERDIGSTILLELSE: 2026 KONTRAKTSSUM: MNOK 840 EKSKL MVA BETONMAST UTVALGTE PROSJEKTER KLOSTERGATA 56 Prosjektet består av én bygning med samlet bruksareal på cirka 3 200 kvadratmeter. I tillegg kommer riving av eksisterende bebyggelse og opparbeidelse av uteområder. Bygget vil romme et storkollektiv, hybler og en egen fløy med hybelleiligheter og parleiligheter. FORRETNINGSENHET: BETONMAST TRØNDELAG OPPDRAGSGIVER: SIT FERDIGSTILLELSE: 2025 KONTRAKTSSUM: MNOK 135 EKSKL MVA OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOM BETONMAST ANLEGG 47BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR46 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 49BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR48 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER AF utvikler, prosjekterer og gjennomfører bolig- og næringsprosjekter i Norge, og aktiviteten foregår i geografiske områder der AF har egen produksjonskapasitet. AF samarbeider tett med andre aktører i bransjen, og utbyggingsprosjektene er i hovedsak organisert i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet. Eiendom består av to enheter, AF Eiendom og LAB Eiendom, med lokal forankring i henholdsvis Stor-Oslo og Bergensregionen. KORT OM ÅRET Eiendom hadde et resultat før skatt på MNOK -25 (-8) i 2024. Det negative resultatet skyldes hovedsakelig lav aktivitet og et høyt rentenivå. AF Eiendom gjennomførte i starten av året kjøpet av tomten Ullevålsveien 114 i Oslo med rammetillatelse for oppføring av ca. 80 boenheter i tillegg til næringslokaler på gateplan. Før årsslutt solgte AF Eiendom sin andel av boligprosjektet Bekkestua Have til Gjelsten Bolig AS. Alle boligene i prosjektet var solgt og i det vesentlige overlevert på transaksjonstidspunktet. LAB Eiendom solgte i desember sin andel av næringsbygget Baneveien 16 i Bergen til EGD Property AS. Transaksjonene har ikke gitt vesentlige resultateffekter. Et usikkert markedssentiment og høye renter bidrar fortsatt til et lavt boligsalg med 89 (53) inngåtte salgskontrakter for året. AFs andel var 40 (24). Det ble overlevert 578 (172) boliger totalt i 2024, hvorav AFs andel var 277 (85). Rolvsrud Arena i Lørenskog var det eneste boligprosjektet under produksjon ved utgangen av 2024, med 194 enheter i produksjon. AFs andel var 65 enheter og salgsgraden i prosjektet var 49 prosent ved årsslutt. Det var totalt 90 (12) ferdigstilte, usolgte boliger ved utgangen av året, hvorav AFs andel var 42 (6). AF hadde ved årsskiftet en utviklingsportefølje i Norge estimert til 1 464 (1 629) boenheter. AFs andel av dette var 742 (813) boenheter. I tillegg har AF eierinteresser i 98 849 (73 407) BTA kvm næringseiendom under utvikling, hvorav AFs andel er 52 120 (36 524) BTA kvm. Hovedvekten av porteføljen er lokalisert i Stor-Oslo og Bergen. MARKEDSUTSIKTER Tall fra Eiendom Norge viser at boligprisene på lands- basis steg med 6 prosent i 2024. For 2025 estimerer Eiendom Norge ved utgangen av året en nominell boligprisvekst på 10 prosent på landsbasis. Størst vekst forventes fra byene Oslo, Bergen og Stavanger. Norges Bank vedtok i rentemøtet i mars 2025 å holde styringsrenten uendret på 4,5 prosent. Prognosen for styringsrenten er endret fra forrige pengepolitiske rapport og indikerer nå at kuttene forskyves frem i tid. Norges Bank estimerer fortsatt at styringsrenten mest sannsynlig settes ned i løpet av 2025. Et høyt rentenivå og høye byggekostnader legger press på eiendomsprosjektenes lønnsomhet, og påvirker investeringsviljen i nye prosjekter. Prognosesenteret forventer at antall igangsatte boliger skal øke i 2025 og 2026, med henholdsvis 14 og 10 prosent. Prognose- senterets estimater for igangsatte boliger bygger på antall målte igangsettelsestillatelser. Markeds sentimentet medfører økt usikkerhet i estimatet for igangsettelser. LAVT BOLIGSALG OG SVAKT RESULTAT Eiendom hadde et svakt resultat i 2024, hovedsakelig som følge av et høyt rentenivå og fortsatt lavt boligsalg. EIENDOM ANSATTE EIENDOM BESTÅR AV NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSEDRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK Norge AF Eiendom LAB Eiendom -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 20242023202220212020 75 75 135 -20 -39 0 10 20 30 40 20242023202220212020 27 30 35 33 23 17 AF Gruppen 5 648 Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 23 27 30 35 33 Driftsresultat (EBIT) -39 -20 75 75 135 Resultat før skatt (EBT) -25 -8 82 76 132 Investert kapital 846 818 654 703 844 OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 51BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR50 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER BEKKESTUA HAVE I hjertet av Bekkestua i Bærum er det utviklet en ny, liten bydel. Eksisterende boliger og næringsbygg er revet og erstattet av 229 boliger. Et levende bygulv er etablert, med lokaler for handel og servering. I sentrum av den nye parken skal et bygg bevares som kulturminne, omkranset av et stort allment tilgjengelig grøntområde. FORRETNINGSENHET: AF EIENDOM ENTREPRENØR: CONSTO FERDIGSTILLELSE: 2024 EIERANDEL: 50 % FAGERBLOM Fagerblom er et boligprosjekt med Ullevål og Majorstuen. I byggets bakke- plan kommer 500 kvadratmeter med service- og næringsarealer. Bygningen blir godt tilpasset nabobebyggelsen og får en grønn oase på taket som vil fungere både som et rekreasjonssted og samlingssted for beboerne. Prosjektet utvikles sammen med Usbl. FORRETNINGSENHET: AF EIENDOM ENTREPRENØR: IKKE TILDELT FERDIGSTILLELSE: ANTATT 2027 EIERANDEL: 50 % ROLVSRUD ARENA Prosjektet i Lørenskog omfatter 289 leiligheter fordelt på fem leilighetsbygg. I tillegg kommer cirka 1 100 kvadratmeter næringsarealer på gateplan og under- liggende parkeringskjeller. Boligene bygges etter høye miljøkrav og skal miljøsertifiseres BREEAM-NOR Very Good. Området rundt Rolvsrud stadion revitaliseres og skal knyttes sammen med øvrig utvikling av Lørenskog sentrum. FORRETNINGSENHET: AF EIENDOM ENTREPRENØR: AF BYGG OSLO FERDIGSTILLELSE: 2025 EIERANDEL: 33 % EIENDOM UTVALGTE PROSJEKTER MIDT Boligprosjektet består av 295 leiligheter fordelt på fem blokker på opptil ni etasjer. Boligene ligger sentralt på Skårersletta, som er Lørenskogs nye sentrumsgate med butikker, boliger og servicetilbud. MIDT er prosjektert etter miljøsertifiseringen Very Good i BREEAM-NOR klassifiseringen. Siste del av prosjektet ble overlevert i november 2024. FORRETNINGSENHET: AF EIENDOM ENTREPRENØR: AF BYGG OSLO FERDIGSTILLELSE: 2024 EIERANDEL: 50 % OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 53BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR52 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER ENERGI OG MILJØ ORDRERESERVE MNOKANSATTE ENERGI OG MILJØ BESTÅR AV NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSEDRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK 0 20 40 60 80 100 120 20242023202220212020 90 84 109 54 93 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 20242023202220212020 1 249 640 714 703 1 194 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 20242023202220212020 1 417 1 062 962 1 152 1 510 370 AF Gruppen 5 648 Norge Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 1 510 1 417 1 062 1 152 962 Driftsresultat (EBIT) 93 90 84 109 54 Resultat før skatt (EBT) 90 96 82 107 52 Driftsmargin % 6,2 6,3 7,9 9,4 5,6 Resultatmargin % 5,9 6,8 7,7 9,3 5,5 Ordrereserve 1 194 1 249 640 714 703 Ordreinngang 1 455 2 027 987 1 162 1 294 AF Decom Jølsen Miljøpark Rimol Miljøpark Nes Miljøpark AF Energi AF Energija Baltic Enaktiva ETA Norge Mepex AF tilbyr energieffektive løsninger for bygg og industri og er en ledende aktør innen miljøsanering, riving og materialgjenvinning. I AFs miljøparker Rimol, Jølsen og Nes sorteres, renses og resirkuleres forurenset masse. Energi og Miljø leverer energibesparende og miljø- vennlige tjenester som oppføring av energisentraler og varmeanlegg, miljøsanering-, rive- og material- gjenvinnings tjenester, samt materialgjenvinning av forurensede masser. Virksomhetsområdet har ledende kompetanse for rådgivning innen sirkulærøkonomi, avfall og materialgjenvinning. KORT OM ÅRET Energi og Miljø hadde i 2024 en omsetning på MNOK 1 510 (1 417) og et resultat før skatt på MNOK 90 (96). Dette ga en resultatmargin på 5,9 prosent for året, mot 6,8 prosent i 2023. AF Energi økte omsetningen betydelig sammenlignet med fjoråret, og leverte et svært godt resultat for året. AF Energi jobber med flere store prosjekter som bidrar til høy aktivitet. Gjennom Enaktiva har enheten over tid utviklet en modell for medeierskap i energisentraler de selv designer, bygger og drifter. AF Energi gjennomførte i mai oppkjøpet av ETA Norge AS. ETA er en entreprenør innen bioenergi som leverer varmeanlegg til landbruk og næring. Bioenergi representerer et tilskudd til AF Gruppens tjenester inn mot alternative energiløsninger ved utfasing av fossile brennstoffer. AF Decom hadde et noe redusert aktivitetsnivå i 2024. Lavere riveaktivitet som følge av et lavt antall igangsettelser i nybyggmarkedet er delvis kompensert av økt aktivitet innen rigg og drift. Miljøparkene hadde et økt aktivitetsnivå, hovedsakelig som følge av økt mottak av forurensede masser fra anleggs- markedet. AF Decom leverte et godt resultat for 2024. ORDRERESERVE Energi og Miljø børsmeldte to kontrakter i løpet av 2024. AF Decom ble valgt som entreprenør av Helse Sør-Øst RHF for brakkerigg I og II på Nye Rikshospitalet på Gaustad i Oslo. Oppdraget inkluderer oppstilling, drift og nedrigging av kontor, spise- og skiftebrakker. Avtalen har en estimert verdi på MNOK 129 ekskl. mva. AF Decom ble valgt av Helse Sør-Øst RHF som entreprenør for felles entreprenørrigg på Nye Aker sykehus. Oppdraget består av levering, montering, drift og vedlikehold og nedrigging av entreprenørrigger i forbindelse med Nye Aker sykehus. Avtalen har en estimert verdi på MNOK 120 ekskl. mva. Energi og Miljø hadde en ordreinngang på MNOK 1 455 (2 027) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 1 194 (1 249). MARKEDSUTSIKTER Etterspørselen etter energi- og miljørelaterte tjenester er god. Norske myndigheter har fastsatt ambisiøse mål for reduksjon av energibruk i nye og eksisterende bygg frem mot 2030. Betydelige bevilgninger til energieffektivisering av bygg i statsbudsjettet 2025 sammen med skjerpede miljøkrav for bygg, vil gi gode muligheter for energieffektiviseringsprosjekter for AF Energi. Høye strømpriser bidrar positivt til investeringer i energieffektiviserende tiltak for både næring og privat- personer. Samtidig vil eventuelle vedtak om fastpris til privatpersoner kunne virke dempende på incentiver for energieffektivisering. Gjennom oppkjøpet av ETA Norge AS har AF Energi nå et bredere tjenestetilbud som gir et godt grunnlag for fremtidig vekst. Markedet for utvikling av energisentraler påvirkes av aktiviteten i nybyggmarkedet som forventes å vokse i de kommende årene. Virksomhetsområdets aktivitet innen riving- og materialgjenvinningstjenester er nært knyttet til bygg- og anleggsmarkedet, der nivået på igangsettelser av nye bygg vil påvirke etterspørselen. Prognosesenteret forventet i november at antall igangsettelser på nye boliger vil vokse med 14 prosent og 10 prosent i henholdsvis 2025 og 2026. I tillegg vil etterspørselen etter riving- og materialgjenvinningstjenester påvirkes av aktiviteten i anleggsmarkedet og her estimerer prognosesenteret en reell vekst på 2,5 prosent i 2025 og 2,8 prosent i 2026. VEKST OG GOD LØNNSOMHET Energi og Miljø hadde omsetningsvekst på 7 prosent sammenlignet med 2023 og leverte et godt resultat. OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 55BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR54 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER ENERGISENTRALER OG KJØLEDISTRIBUSJON TIL RADIUMHOSPITALET Med nytt klinikk- og protonbygg videre- utvikles Radiumhospitalet som et spesialisert kreftsykehus. AF Energi leverte både energisentraler og kjøledistribusjon til sykehusprosjektet. Totalt installeres det åtte kjølemaskiner med ammoniakk som kjølemedium. Systemet er designet slik at det alltid er en maskin i reserve i tilfelle det skulle oppstå driftsforstyrrelser. FORRETNINGSENHET: AF ENERGI OPPDRAGSGIVER: HELSE SØR-ØST RHF FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MNOK 86,5 EKSKL MVA RIVING AV FREDRIK SELMERS VEI 12 AF Decom fikk oppdraget med å rive næringsbygget i Fredrik Selmers vei 2 på Helsfyr i Oslo. Under saneringen ble blant annet LED-lamper, toaletter og teppefliser tatt vare på for ombruk. 40 prosent av teglsteinen fra fasaden ble gjenbrukt, mens resten av teglen ble knust og brukt som underlag for sedumtak. FORRETNINGSENHET: AF DECOM OPPDRAGSGIVER: HENT AS FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MNOK 9,5 EKSKL MVA ENERGISENTRALER VED NYE DRAMMEN SYKEHUS I 2025 åpner det nye sykehuset i Drammen. AF Energi sørger for varme og kjøling til sentralbygget samt snø- smelteanlegg som skal holde 7 830 kvadratmeter av sykehustomten fri for is og snø. Også helikopterlandingsplassen på taket får varmesløyfer fra AF Energi. Slik holdes landingsplassen isfri gjen - nom vinteren. FORRETNINGSENHET: AF ENERGI OPPDRAGSGIVER: HELSE SØR-ØST RHF FERDIGSTILLELSE: 2025 KONTRAKTSSUM: MNOK 200 EKSKL MVA ENERGI OG MILJØ UTVALGTE PROSJEKTER RIVING AV BRU OVER DOVREBANEN Gamle Vormstuguvegen bru over Dovrebanen ble demontert og fjernet under et spor- brudd på 48 timer i august 2024. Prosjektet var en mindre del av en kontrakt mellom AF Decom og AF Anlegg, som bygger ny E6 på stedet. Broen fra 1896 måtte vike for en ny jernbanekulvert, hvor både E6 og en lokalvei vil krysse over. Kulverten skal etableres høsten 2025. FORRETNINGSENHET: AF DECOM OPPDRAGSGIVER: AF ANLEGG FERDIGSTILLELSE: 2027 KONTRAKTSSUM: MNOK 2,7 EKSKL MVA (HOVEDKONTRAKTEN) OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 57BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR56 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER SVERIGE ORDRERESERVE MNOKANSATTE SVERIGE BESTÅR AV NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSEDRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK Sverige Kanonaden AF Prefab i Mälardalen AF Härnösand Byggreturer AF Bygg Syd HMB AF Projektutveckling -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 20242023202220212020 -152 130 302 298 79 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 20242023202220212020 5 128 7 638 9 112 5 678 4 856 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 20242023202220212020 7 501 6 300 6 197 5 399 7 445 830 AF Gruppen 5 648 Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 5 399 7 501 7 445 6 300 6 197 Driftsresultat (EBIT) 79 -152 130 302 298 Resultat før skatt (EBT) 65 -160 127 295 291 Driftsmargin % 1,5 -2,0 1,7 4,8 4,8 Resultatmargin % 1,2 -2,1 1,7 4,7 4,7 Ordrereserve 4 856 5 128 7 638 9 112 5 678 Ordreinngang 5 127 4 991 5 790 9 734 7 336 * Betonmast Sverige ble overført fra virksomhetsområdet Betonmast til virksomhetsområdet Sverige med virkning fra 1. januar 2022. AF Bygg Öst AF Bygg Väst AFs svenske virksomhet innen anlegg, bygg, eiendom og riving er samlet i virksomhetsområdet Sverige. Det geografiske nedslagsfeltet omfatter Stockholm, Mälardalen, Sør-Sverige og Göteborg. KORT OM ÅRET Virksomhetsområdet Sverige hadde i 2024 en omsetning på MNOK 5 399 (7 501). Dette representerer en omsetningsreduksjon på 28 prosent. Resultat før skatt ble MNOK 65 (-160), og dette ga en resultatmargin på 1,2 prosent for året, mot -2,1 prosent i 2023. Lønnsomheten har forbedret seg gjennom året, og virksomhetsområdet hadde en resultatmargin på 4,8 prosent i 4. kvartal 2024. Det er fortsatt stort spenn i enhetenes resultater. Kanonaden opprettholdt høy aktivitet og leverte et svært godt resultat for 2024. AF Prefab i Mälardalen leverte også et svært godt resultat. AF Härnösand Byggreturer og AF Bygg Syd leverte gode resultater for året, mens HMB hadde et resultat noe under forventning. AF Bygg Öst og AF Bygg Väst, som tidligere var en del av Betonmast Sverige, hadde negative resultater som følge av store nedjusteringer av estimater i prosjektporteføljen. AF Projektutveckling, AFs eiendomsvirksomhet i Sverige, har ferdigstilt ett boligprosjekt med totalt 83 enheter i 2024. Enheten hadde ingen boligprosjekt under produksjon ved utgangen av året. AF Projektutveckling har en tomtebank (boliger under utvikling) som estimeres til 1 231 boenheter. AFs andel av dette er 616 boenheter. ORDRERESERVE Det ble børsmeldt syv kontrakter fra den svenske virksom heten i 2024. Den største kontrakten ble tildelt Kanonaden i konsortium med Hitachi Energy, som har blitt tildelt oppdraget om å installere syv nye seriekompenseringsstasjoner for Svenska kraftnät. Kanonadens andel av kontrakten utgjør ca. MSEK 900 ekskl. mva. Svenska kraftnät har i tillegg en opsjon med en kontraktsverdi på ca. MSEK 400 ekskl. mva. HMB har inngått en avtale om å bygge 333 nye leiligheter i Stockholmsområdet på oppdrag for Reliwe. Prosjektet er delt i to byggetrinn og totalentreprisen har en samlet kontraktsverdi på MSEK 459 ekskl. mva. Virksomhetsområdet Sverige hadde en ordreinngang på MNOK 5 127 (4 991) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 4 856 (5 128). MARKEDSUTSIKTER AFs svenske virksomhet påvirkes av makroøkonomiske faktorer på tilnærmet lik linje som den norske virksomheten. Det er stor usikkerhet knyttet til internasjonale politiske spenninger, og hvordan dette vil påvirke svensk og norsk økonomi fremover. I løpet av 2024 har imidlertid styringsrenten i Sverige blitt nedjustert fem ganger. Mars 2025 rapporterer Riksbanken en inflasjon på 2,9 prosent og uendret styringsrente. Styringsrenten i Sverige er per mars 2025 på 2,25 prosent. Det svenske boligmarkedet hadde vekst i 2024, etter fallende boligpriser i 2022 og svak prisutvikling i 2023 i henhold til Svensk Mäklarstatistik. Ved årsslutt 2024 rapporterte Svensk Mäklarstatistik en prisoppgang på 6 prosent for leiligheter og 5 prosent for eneboliger for året. Byggföretagen oppgir per oktober 2024 at bygg- investeringer i Sverige er estimert til SEK 479,2 mrd. for 2024, og det forventes en reell oppgang på 5 prosent i 2025, hovedsakelig knyttet til segmentet «Bostäder». For anleggsinvesteringer i Sverige oppgir Byggföretagen et estimat på SEK 150,7 mrd. for 2024, med forventning om at aktivitetsnivået øker med 7 prosent i 2025. STORT SPENN I PRESTASJON Et lavere aktivitetsnivå og et stort spenn i prestasjon ga samlet sett et svakt positivt resultat i 2024. OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 59BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR58 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER 58 TAMARINDEN Tamarinden ved Örebro er et nytt bolig- område med klimasmarte løsninger der bygningene produserer, reduserer, lagrer og deler energi med hverandre. Her bygger HMB Construction 182 leiligheter pluss forretningslokaler og to bofellesskap som Örebro kommune skal leie av Tornet. Bygningene er utformet for å ha lavt energi - forbruk, lite energitap og en ambisjon om å bli selvforsynt med strøm. FORRETNINGSENHET: HMB CONSTRUCTION OPPDRAGSGIVER: TORNET B OSTADSPRODUKTION FERDIGSTILLELSE: 2025 KONTRAKTSSUM: MSEK 280 EKSKL MVA SERIEKOMPENSERINGSSTASJON Kanonaden og Hitachi Energy har de siste årene utført flere oppdrag relatert til kraft for Svenska kraftnät. I Nord-Sverige bygges nå en ny seriekompenserings- stasjon. Stasjonen er viktig for funksjonen til den nye kraftledningen mellom Sverige og Finland, Aurora Line. Kanonaden utfører byggearbeid og monterings- og installasjonsarbeid. FORRETNINGSENHET: KANONADEN ENTREPRENAD MÄLARDALEN AB OPPDRAGSGIVER: SVENSKA KRAFTNÄT FERDIGSTILLELSE: 2026 KONTRAKTSSUM: MSEK 123 EKSKL MVA BUSÖR ARV Prosjektet går ut på å bygge ut og modernisere Busör Avloppsreningsverk like utenfor Halmstad. Det eksisterende anlegget er mer enn 50 år gammelt og moderniseres for å sikre at anlegget fungerer effektivt og i samsvar med fremtidige krav. Anlegget får en ny linje. Når den er klar, gjøres det en omkobling så den eksisterende linjen kan bygges om. Bergvarme og solcelleanlegg skal spare energi og redusere CO-utslippet fra renseanlegget. FORRETNINGSENHET: AF BYGG SYD OPPDRAGSGIVER: LAHOLMSBUKTENS VA AB FERDIGSTILLELSE: 2026 KONTRAKTSSUM: MSEK 134 EKSKL MVA SVERIGE UTVALGTE PROSJEKTER STIGBERGSHYLLAN Boligprosjektet Stigbergshyllan i Göteborg består av 187 leiligheter i varierende størrelse, men med felles takterrasse med utsikt over havnen. Totalt dreier det seg om tre bygninger på ni etasjer med fasader i gult tegl og lysmalt betong. Boligene ligger FORRETNINGSENHET: AF BYGG VÄST OPPDRAGSGIVER: SVERIGEHUSET FERDIGSTILLELSE: 2024 KONTRAKTSSUM: MSEK 316 EKSKL MVA OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 61BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR60 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER OFFSHORE ORDRERESERVE MNOKANSATTE OFFSHORE BESTÅR AV NØKKELTALL GEOGRAFISK TILSTEDEVÆRELSEDRIFTSRESULTAT MNOKOMSETNING MNOK Norsk, nederlandsk og britisk sokkel Norge UK -220 -180 -140 -100 -60 -20 20 60 100 140 180 20242023202220212020 -124 -25 -201 164 83 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2024 2023202220212020 1 410 1 365 1 515 1 753 1 694 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 20242023202220212020 1 082 848 672 1 081 1 238 236 AF Gruppen 5 648 Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2021 2020 Inntekter 1 081 1 082 1 238 848 672 Driftsresultat (EBIT) -201 -124 164 83 -25 Resultat før skatt (EBT) -236 -139 160 78 -40 Driftsmargin % -18,6 -11,5 13,2 9,8 -3,7 Resultatmargin % -21,8 -12,9 12,9 9,2 -5,9 Ordrereserve 1 753 1 410 1 694 1 515 1 365 Ordreinngang 1 424 798 1 417 998 686 AF Offshore Decom AF Miljøbase Vats Aeron 287 AF har et variert tjenestespekter mot maritim virksomhet, havvind og olje- og gassektoren. Tjenestene spenner fra fjerning og gjenvinning av offshoreinstallasjoner til nybygg og modifikasjon av systemer for klimakontroll (HVAC). AF har et moderne anlegg for miljøsanering i Vats. KORT OM ÅRET Offshore hadde i 2024 en omsetning på MNOK 1 081 (1 082) og et resultat før skatt på MNOK -236 (-139). Dette ga en resultatmargin på -21,8 prosent for året, mot -12,9 prosent i 2023. Aeron økte aktiviteten betydelig og leverte et godt resultat i 2024. AF Offshore Decom hadde nedgang i aktivitet og et negativt resultat i 2024. Det negative resultatet er i sin helhet knyttet til ytterligere nedjusteringer av prosjektestimatet på ett prosjekt i nederlandsk sektor av Nordsjøen. Aktiviteten på miljøbasen i Vats var også lavere sammenlignet med 2023. ORDRERESERVE I løpet av året har Offshore børsmeldt tre nye kontrakter. Aerons produkter og tjenester bidrar godt til den pågående energiomstillingen, og enheten ble i løpet av året tildelt en EPCi-kontrakt for leveranse av komplette ventilasjons- og kjølesystemer til et 2GW havvindsprosjekt. Prosjektet skal produsere strøm til husstander i Tyskland og Nederland og er en del av et stort utbyggingsprosjekt i regi av nederlandske TenneT. Avtalen med Aeron har en verdi som overstiger MNOK 500 ekskl. mva. AF Offshore Decom børsmeldte to kontrakter i 2024. Enheten inngikk avtale med Allseas (Excalibur Marine Contractors SA) for demontering og gjenvinning av en plattformoverbygning på 12 000 tonn. Avtalen inneholder en opsjon for en ekstra overbygning. Samlet tonnasje for avtalen er på mellom 25 000 og 30 000 tonn. AF Offshore Decom inngikk også avtale med Heerema Marine Contractors for prosjektering, mottak, demontering og gjenvinning av Oseberg Øst-plattformen. Vekten på overbygning og understell er nær 18 000 tonn. Offshore hadde en ordreinngang på MNOK 1 424 (798) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 1 753 (1 410). Etter årsslutt har Aeron inngått kontrakt med Stegra for leveranse av ventilasjonssystemer (HVAC) til deres nye produksjonsanlegg for grønt stål i Sverige. Avtalen har en verdi på om lag MNOK 200 ekskl. mva. Avtalen omfatter detaljprosjektering, design, innkjøp og sammenstilling av HVAC-systemer. Kontrakten er et nytt steg i AFs satsing på fornybar energi. MARKEDSUTSIKTER Markedet for fjerning og gjenvinning av offshore- installasjoner har gode vekstutsikter. I årene frem til 2030 forventer den britiske bransjeorganisasjonen Offshore Energies UK (OEUK) at årlig kostnad for dekommisjonering i Nordsjøen vil overstige 2,4 milliarder pund. De nylige endringene i skattereglene i Storbritannia for olje- og gassektoren har introdusert nye utfordringer for lønnsomheten i langsiktig produksjon, spesielt for produksjonsanlegg som nærmer seg slutten av livssyklusen. Det prioriteres derfor dekommisjonering av modne plattformer. Det har vært økt aktivitet i den nederlandske sektoren, med ambisjon om å klargjøre flere offshore-porteføljer for dekommisjonering. Det har vært en moderat aktivitet på norsk sokkel, med en forventning om økt aktivitet nærmere 2030. Økt investeringstakt innen havvind har gitt økt etterspørsel etter store kranfartøyer og verft for å montere og installere neste generasjons havvindparker i Europa. Et stramt fartøysmarked hvor kapasitetene er ønsket både innen plattforminstallasjon, dekommisjonering og vindinstallasjon globalt vil være en kapasitetsutfordring, og AF Offshore Decom jobber med å etablere sterke relasjoner til utvalgte fartøyseiere for å sikre kapasitet de neste årene. Omstillingen mot et lavutslippssamfunn gir markeds- muligheter for AFs virksomhet innenfor klimakontroll, og den stadig økende CO2 -avgiften vil kunne bidra til å akselerere elektrifiseringstakten. Økte investeringer i havvind gir også nye markedsmuligheter. TenneTs 2GW havvindprosjekt, hvor Aeron leverer ventilasjons- og kjølesystemer, er et godt eksempel på dette. NEGATIVT RESULTAT Offshore hadde et stabilt aktivitetsnivå sammenlignet med året før. Ytterligere tapsavsetninger i ett enkeltprosjekt ga samlet sett et negativt resultat. OFFSHORESVERIGEENERGI OG MILJØEIENDOMBETONMAST ANLEGG 63BYGGVIRKSOMHETSOMRÅDER VIRKSOMHETSOMRÅDER STRUKTUR62 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETSOMRÅDER HAVVINDKONTRAKT PÅ NEDERLANDSK FELT Leveranse av komplett ventilasjons- og kjølesystem (HVAC) til et stort nederlandsk havvindprosjekt i regi av det statseide nederlandske selskapet TenneT. Aerons oppdrag inneholder detaljengineering, utstyrsleveranse og installasjon, samt vedlikehold når systemet er ferdig og satt i drift. Store deler av utstyrsleveransen skal produseres av Aerons datterselskap Aermade. FORRETNINGSENHET: AERON OPPDRAGSGIVER: TENNET FERDIGSTILLELSE: 2028–2029 FJERNING AV MODULER PÅ HEIMDAL Prosjektering og klargjøring for fjerning av overbygning på Equinors hoved - plattform på Heimdalfeltet i den norske delen av Nordsjøen. Prosjektet omfatter kartlegging av offshore-plattformen, etterfulgt av detaljert prosjektering og forberedelse for fjerning av den 20 000 tonn tunge overbygningen ved omvendt installasjon. FORRETNINGSENHET: AF OFFSHORE DECOM OPPDRAGSGIVER: HEEREMA MARINE CONTRACTORS (HMC) FERDIGSTILLELSE: 2026 OPPSIRKULERING AV STÅLPLATER Prosjektet omfatter leveranse av et mindre parti med stålplater fra skrog- seksjoner på produksjonsskipet Curlew. Stålet brukes i byggeprosjekter som utføres i regi av Statsbygg og Oslo kommune. Cirka 2 prosent av stålet fra Curlew går til oppsirkulering i regi av Nordic Circles. Resten av stålet er sendt til gjenvinning der Shell er oppdragsgiver. FORRETNINGSENHET: AF OFFSHORE DECOM OPPDRAGSGIVER: NORDIC CIRCLES FERDIGSTILLELSE: 2024 OFFSHORE UTVALGTE PROSJEKTER SLUTTDEPONERING FOR ALLSEAS Demontering og gjenvinning av en plattformoverbygning på 12 000 tonn. I tillegg er det inngått en avtale om opsjon for fjerning av ytterligere en overbygning. Samlet tonnasje inkludert opsjon, er på mellom 25 000 og 30 000 tonn. Forberedende arbeider på miljø - basen i Vats og prosjektering startet høsten 2024. FORRETNINGSENHET: AF OFFSHORE DECOM OPPDRAGSGIVER: ALLSEAS FERDIGSTILLELSE: 2027 OSLOS NYE HOVEDBAD Det nye Tøyenbadet er byens største badeanlegg, og er et av de mest energieffektive badeanleggene i Norge. Varmepumper, energibrønner, solenergi og fjernvarme inngår i energikonseptet. Tøyenbadet er bygget av AF Byggfornyelse for Oslobygg KF. AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON 68 KONSERNLEDELSEN 70 STYRET 72 EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE 82 AKSJEN AKSJONÆR- INFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON Med 50-metersbasseng, familiebasseng, vannsklier og stupetårn både inne og ute, er Tøyenbadet tilrettelagt både for idrett og for publikum. Renset regnvann brukes som bassengvann, noe som reduserer belastningen på det offentlige nettet. AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 6968 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN AMUND TØFTUM (1978) Konsernsjef Ansatt siden 2005 Erfaring Konserndirektør for Bygg, Betonmast og Offshore i AF Gruppen Prosjektdirektør i AF Offshore Decom Forretningsutvikler i AF Gruppen Prosjektingeniør, arbeidsleder og driftsleder i AF Anlegg Utdanning Sivilingeniør i industriell økonomi fra NTNU Antall aksjer 148 146 Antall opsjoner 40 477 ANNY ØEN (1974) Konserndirektør Finans Ansatt siden 2009 Erfaring Konsernregnskapsdirektør i AF Gruppen Konsernregnskapssjef i Reitangruppen Økonomisjef i Rema 1000 Controller i Reitan Handel Revisor og konsulent i PwC Utdanning Høyere revisorstudium fra NHH Siviløkonom fra NHH 1. avdeling jus Antall aksjer 37 882 Antall opsjoner 23 708 EIRIK WRAAL (1979) Konserndirektør Energi og Miljø samt deler av Bygg Ansatt siden 2004 Erfaring Leder for AF Decom Prosjektdirektør i AF Decom Prosjektleder i AF Decom Utdanning Sivilingeniør i Produktutvikling og produksjon fra NTNU Antall aksjer 42 953 Antall opsjoner 24 327 LARS MYHRE HJELMESET (1979) Konserndirektør Offshore Ansatt siden 2003 Erfaring Leder for AF Offshore Decom Forretningsutvikler i AF Gruppen Økonomidirektør i AF Offshore Decom Utdanning Autorisert Finansanalytiker - studium ved NHH Siviløkonom fra Handels- høyskolen BI Antall aksjer 39 874 Antall opsjoner 23 708 BÅRD FRYDENLUND (1968) Konserndirektør Sverige og Betonmast Ansatt siden 2000 Erfaring Konserndirektør HR, kommunikasjon og Bygg i AF Gruppen Direktør Personal og organisasjon i AF Gruppen Direktør Økonomi og IT-service i AF Gruppen Økonomisjef og prosjekt- økonom hos SRG Kontorleder Statkraft Anlegg Utdanning Master i ledelse fra Handelshøyskolen BI Diplomøkonom fra BI 1. avdeling jus Antall aksjer 193 637 Antall opsjoner 24 437 GEIR FLÅTA (1978) Konserndirektør Anlegg og Eiendom Ansatt siden 2004 Erfaring Konserndirektør Offshore i AF Gruppen Konserndirektør Bygg i AF Gruppen Leder av AF Nybygg Avdelingsdirektør i AF Anlegg Anleggsleder og prosjektleder i AF Anlegg Utdanning Master Business Administration (MBA) med spesialisering i strategisk ledelse fra NHH Sivilingeniør i bygg- og anleggsteknikk fra NTNU Antall aksjer 2 629 Antall opsjoner 24 327 TORMOD SOLBERG (1971) Konserndirektør Bygg Ansatt siden 2006 Erfaring Økonomidirektør i AF Bygg Oslo Direktør for kvalitet og risiko styring i AF Gruppen Prosjektleder i ABB Konsulent i PwC Utdanning Siviløkonom fra NHH Antall aksjer 64 778 Antall opsjoner 22 796 AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON70 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 71 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON STYRET MORTEN GRONGSTAD (1975) Styrets leder siden 2023 Leder av Kompetanse- og godtgjørelses - utvalget Nåværende roller Administrerende direktør i SGF AS Styremedlem i bl.a. Utstillingsplassen Eiendom AS og Stokke Industri AS Tidligere erfaring Konsernsjef og konserndirektør Leder av Fornebu Utvikling og Orkla Eiendom Utdanning Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI Antall aksjer 25 000 MARIANNE GJERTSEN EBBESEN (1972) Styremedlem siden 2023 Medlem av Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Nåværende roller Konserndirektør i OBOS med ansvar for Boligutvikling Trehus i Norge og Sverige Styremedlem i Arion Bank og flere datter- selskaper i OBOS Tidligere erfaring: Ulike roller i OBOS’ konsernledelse siden 2019 Ledererfaring fra Nordea og DNB Styremedlem i Gjensidige Pensjons - forsikring, Odevo og flere datterselskaper i OBOS Utdanning Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI Antall aksjer Nærstående til 17 459 483 aksjer KRISTIAN HOLTH (1984) Styremedlem siden 2016 Leder av Revisjonsutvalget Nåværende roller Leder Constructio AS Prosjektdirektør En rekke styreverv innenfor bygg- og anleggsrelaterte virksomheter Tidligere erfaring Økonomidirektør i KB Gruppen AS og Contiga AS Konsulent i McKinsey & Company Utdanning Sivilingeniør i industri - ell økonomi fra NTNU Antall aksjer Nærstående til Constructio AS, Flygind AS og KB Gruppen Kongsvinger AS som eier henholdsvis 15 338 012, 312 564 aksjer ERIK VEIBY (1963) Styremedlem siden 2022 Medlem av Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Nåværende roller Styrets leder i Nordic Concrete Group AS og Kongsvinger Betong AS Tidligere erfaring Leder i Betong Øst og ulike driftsroller i Kongsvinger Betongindustri Bred styreerfaring fra industri- og eiendomsselskaper Utdanning Handel og kontor Antall aksjer Nærstående til Vito Kongsvinger AS, ETV Invest AS og KB Gruppen Kongsvinger AS som eier henholds - vis 1 511 676, 400 000 og 312 564 aksjer HEGE BØMARK (1963) Styremedlem siden 2012 Medlem av Revisjonsutvalget Nåværende roller Styremedlem i Europris ASA og OBOS-Banken AS Tidligere erfaring Finansanalytiker i Fearnley Finans (Fonds) AS og Orkla Finans (Fondsmegling) AS Styremedlem i bl.a. Norwegian Property ASA, Fornebu Utvikling ASA, BWG Homes ASA Utdanning Siviløkonom fra NHH Antall aksjer Ingen aksjer SALOUME DJOUDAT (1977) Styremedlem siden 2021 Medlem av Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Nåværende roller Partner i Bull & Co Advokatfirma AS Styremedlem i Tidligere erfaring Juridisk rådgiver i Uno-X Energi AS Utdanning Jurist fra Universitetet i Oslo Antall aksjer Ingen aksjer RENÉ ELKJÆR KRISTENSEN (1972) Styremedlem siden 2024 Ansattrepresentant Nåværende roller Hovedtillitsvalgt for Betongarbeider i Tidligere erfaring Kleinsmed hos Betong Tegl AS Fundamentmontør for MT-Højgård Betongarbeider på Operahuset i København Betongarbeider hos NCC i København Utdanning Fagbrev Antall aksjer Ingen aksjer Antall opsjoner Ingen opsjoner ESPEN JAHR (1972) Styremedlem siden 2022 Ansattrepresentant Nåværende roller HMS-sjef i AF Decom Tidligere erfaring Leder bedriftshelse- tjenesten i AF Gruppen HMS-leder AF Anlegg Bedriftssykepleier ved Institutt for Bedrifts - helsetjeneste/Bedrifts- helse Norge Sykepleier ved skade- kirurgisk avdeling AHUS Utdanning Videreutdanning innen HMS, ledelse og fore - byggende helsearbeid Antall aksjer 6 586 Antall opsjoner 5 587 HILDE WIKESLAND FLAEN (1983) Styremedlem siden 2018 Ansattrepresentant Nåværende roller Assisterende prosjekt - leder i JV AF Ghella Tidligere erfaring Ulike driftsroller i AF Anlegg Utdanning Sivilingeniør i Bygge - teknikk og arkitektur fra NMBU Antall aksjer 29 016 Antall opsjoner Ingen opsjoner HILDE KRISTIN HERUD (1973) Styremedlem siden 2022 Medlem av Revisjonsutvalget Nåværende roller Partner og rådgiver i Hartmark Executive Search Styremedlem i Fritzøe Engros AS og Stangeskovene AS Tidligere erfaring General Manager for Tremco CPG i Norge Administrerende direktør og kom mersiell direktør i Norgips Ulike lederroller innen reklame- og forlagsbransjen og nestleder i NHO Byggevareindustrien Utdanning Executive Board Program fra INSEAD Norges Markeds - høyskole (BI) og Universitetet i Oslo Antall aksjer Nærstående til Hilma Invest AS som eier AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 7372 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE SENTRALE HENDELSER I 2024 Utarbeidelse av ny strategi for perioden 2025-2028 har vært sentralt i styrearbeidet i 2024. Strategien viderefører ambisjonen om lønnsom vekst sammen med en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. I tillegg har selskapet satt ambisiøse mål for klima og miljø, med en halvering av fotavtrykket innen 2028. To initiativ skal prioriteres for å nå målene: Ledelse og fag samt innovasjon. Nøkkelord for innholdet i initiativene er lagbygging, prosjektstyring, omstillingsevne og produktivitet. Som i 2023 har også 2024 vært et år med stor variasjon i enhetenes prestasjoner. Geopolitisk uro, prisvekst og høyt rentenivå påvirker fortsatt AF Gruppens virksomhet. Styret har gjennom året fulgt virksomheten og utviklingen i markedet tett. Administrasjonens vurderinger av enkeltprosjekter, organisatoriske tiltak og strategiske valg er blant forholdene som har blitt vurdert av styret. EUs bærekraftsdirektiv (CSRD) innebærer en vesentlig utvidelse av rapporteringskravene sammenlignet med dagens krav til bærekraftsrapportering gjennom redegjørelsen om samfunnsansvar. AF er omfattet av dette direktivet fra rapporteringsåret 2024. Innføringen av CSRD har medført et utvidet formelt ansvar for styret, og AFs forberedende arbeid og vurderinger knyttet til direktivet har vært behandlet i styret ved flere anledninger. Blant annet er dobbel vesentlighetsanalyse og vesentlige bærekraftstemaer vedtatt av styret. STYRETS ARBEID Styret har det overordnede ansvaret for å forvalte AF Gruppen på vegne av eierne, herunder å føre løpende tilsyn med konsernets ledelse og virksomhet. Styret skal delta i utformingen av strategier, planer, budsjetter og retningslinjer for driften, og skal sørge for at AF har en organisasjon som kan gjennomføre strategien. Det skal også følge opp at virksomheten drives i samsvar med retningslinjene og den vedtatte strategien. En åpen og solid styringsstruktur gir tillit og legger grunnlaget for at AF Gruppen skal nå sine mål og sikre langsiktig verdiskaping for investorer, ansatte, kunder og samfunnet ellers. Styrets ansvarsområder og saksbehandling er nedfelt i en egen styreinstruks, og arbeidet er organisert med to styreutvalg: Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget og STYRET STYRETS REVISJONSUTVALG Kristian Holth (leder) Hege Bømark Hilde Kristin Herud STYRETS KOMPETANSE- OG GODTGJØRELSESUTVALG Morten Grongstad (leder) Saloume Djoudat Marianne G. Ebbesen Eirik Tømmeraas Veiby VALGKOMITÉ Roar Engeland (leder) Roy G. Holth Tor Øivind Fjeld jr. Christina Stray EKSTERN REVISOR PricewaterhouseCoopers AS AF Gruppen har en sterk verdibasert kultur. Sammen med aktiv risikostyring utgjør verdiene viktige grunnsteiner for foretaksstyringen. Styret I styret fra Antall aksjer 1) Valgt av Oppmøte- andel Morten Grongstad, styrets leder 2023 25 000 Generalforsamlingen 9/9 Marianne Gjertsen Ebbesen 2023 17 459 483 Generalforsamlingen 9/9 Kristian Holth 2016 16 672 085 Generalforsamlingen 9/9 Hege Bømark 2012 - Generalforsamlingen 9/9 Saloume Djoudat 2021 - Generalforsamlingen 9/9 Hilde Kristin Herud 2022 3 075 Generalforsamlingen 9/9 Eirik Tømmeraas Veiby 2022 2 224 240 Generalforsamlingen 9/9 Espen Jahr 2022 6 586 Ansatte 9/9 Hilde W. Flaen 2018 29 016 Ansatte 8/9 René E. Kristensen 2) 2024 - Ansatte 6/9 Arne Sveen 3) 2010 - Ansatte 3/9 Sum 36 419 485 1) Antall aksjer eid per 31.12.24 inkluderer aksjer tilhørende den nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse. 2) René E. Kristensen ble valgt inn i styret i mai 2024. 3) Sveen trådte ut av styret i mai 2024. AF GRUPPENS ETTERLEVELSE AV NUES Punkt i Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (NUES) Avvik fra anbefalingen 1 Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Ingen avvik 2 Virksomhet Ingen avvik 3 Selskapskapital og utbytte Ingen avvik 4 Likebehandling av aksjeeiere Ingen avvik 5 Aksjer og omsettelighet Ingen avvik 6 Generalforsamling To avvik, se tekst over 7 Valgkomité Ett avvik, se tekst over 8 Bedriftsforsamling og styre, sammensetning og uavhengighet Ingen avvik 9 Styrets arbeid Ingen avvik 10 Risikostyring og internkontroll Ingen avvik 11 Godtgjørelse til styret Ingen avvik 12 Lønn og annen godtgjørelse til ledende personer Ingen avvik 13 Informasjon og kommunikasjon Ingen avvik 14 Selskapsovertakelse Ingen avvik 15 Revisor Ingen avvik AVVIK FRA NORSK ANBEFALING FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Etter styrets vurdering har AF Gruppen avvik knyttet til to av punktene i anbefalingen: Punkt 6. Generalforsamling AF Gruppen har to avvik fra anbefalingen på dette punktet. Generalforsamlingen ledes ikke av en uavhengig møteleder, men av styrets leder. Det er vedtektsfestet at generalfor- samlingen skal ledes av styreleder. Behovet for uavhengig møteledelse har heller ikke vært vurdert som nødvendig ut fra sakene som behandles på generalforsamlingen og liten grad av uenighet blant aksjonærene. Det andre avviket fra dette punktet er at ikke alle medlemmer av styret møter på generalforsamlingen. Styret vurderer det som tilstrekkelig at styrets leder samt leder av revisjonsut- valget og kompetanse- og godtgjørelsesutvalget er til stede. Andre styremedlemmer vil møte ved behov. Punkt 7. Valgkomité AF Gruppen har ett avvik fra anbefalingen på dette punktet. Flertallet i valgkomitéen er ikke uavhengig av styret. Vurderin- gen er at kontinuiteten og bransjekunnskapen til representan- tene fra de største aksjonærene i både valgkomitèen og styret kommer aksjonærfellesskapet til gode. revisjonsutvalget. Utvalgenes retningslinjer er nedfelt i egne mandater. Det er fastsatt en årsplan for styrets arbeid. I tillegg til de faste sakene behandler styret alle oppkjøp over MNOK 75, tomteinvesteringer over MNOK 120 og kontraktstilbud med en kontraktssum over MNOK 750. I 2024 behandlet styret 16 (13) tilbud før tilbudsinnlevering. 1. REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE God eierstyring og selskapsledelse er styrets ansvar. Styret vurderer årlig AF Gruppens prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse. Det pågår et kontinuerlig arbeid for å forbedre og tilpasse både de overordnede forvaltningsoppgavene og tilsynet av selskapsledelsen for å sikre etterlevelse av lover og regler, og at styringssystemene er tilpasset virksomheten og det løpende risikobildet. Det er avlagt en redegjørelse i samsvar med den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 14. oktober 2021, jf. www.nues.no. I det følgende redegjøres det for hvordan de 15 punktene i anbefalingen er fulgt opp i AF Gruppen. AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 7574 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON Det foreligger ingen vesentlige avvik mellom anbefalingen og hvordan denne etterleves i AF Gruppen. Det er begrunnet og redegjort for to avvik under punkt 6 om generalforsamling og ett under punkt 7 om valgkomité. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 2. VIRKSOMHET Selskapets vedtektsfestede formål er entreprenør- og industrivirksomhet og alt som står i forbindelse med dette. Dette omfatter også deltakelse i andre foretak. AF Gruppen har prosjektbasert virksomhet innen anlegg, bygg, eiendom, energi, miljø og offshore. Virksomheten er bygget på en bærekraftig visjon: Vi rydder fra fortiden og bygger for fremtiden. Hovedkontoret er i Oslo og i 2024 kom henholdsvis 76 (69) prosent og 24 (30) prosent av inntektene fra enheter i Norge og Sverige, som er AF Gruppens to geografiske hovedmarkeder. AF Gruppen er et verdibasert selskap med sterk forankring i kjerneverdiene: • Til å stole på • Frihet til å utøve entreprenørånd og disiplin i henhold til mål og krav • Grundighet og hardt arbeid • Vilje til lønnsom vekst • Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Det forventes at alle medarbeidere i AF skal identifisere seg med og etterleve kjerneverdiene. Det er med forankring i styret utarbeidet en adferdskode som er kommunisert til alle medarbeidere og benyttes aktivt i den daglige driften. Publikasjonene «Hensikt, mål og verdier» og «Adferdskoden» er tilgjengelige på www.afgruppen.no. Alle selskaper i konsernet har etiske retningslinjer som er sammenfallende med AF Gruppens verdier og adferdskode. Strategier, mål og risikoprofil Styret følger en fireårig syklus i sitt strategiarbeid. I 2024 ble det utarbeidet en ny strategi for perioden 2025–2028. Strategien bygger på styrets og ledelsens vurdering av selskapets risikoprofil, og viderefører ambisjonene fra tidligere om sikkerhet, lønnsomhet og vekst samt en halvering av fotavtrykket innen klima og miljø. Målet for den neste strategiperioden er en gjennomsnittlig omsetningsvekst på 7 prosent per år, en driftsmargin på 7 prosent, 20 prosent avkastning på investert kapital og 0 arbeidsrelatert fravær og alvorlige personskader. To initiativer skal prioriteres for å nå målene: ledelse og fag og innovasjon. Gjennom ledelse og fag-initiativet skal selskapet tiltrekke, utvikle og beholde markedets beste ledelses- og fagkompetanse, og derigjennom bygge de beste lagene og utøve bransjens øverste standard for prosjektstyring. Innovasjonsinitiativet skal bidra til at AF blir ledende i å løse viktige samfunnsutfordringer ved å prioritere omstillingsevne og produktivitet. Den nye strategien er nærmere beskrevet i årsrapporten på side 24-29. Årlig vurderer styret om de mål og retningslinjer som følger av strategien er dekkende, godt operasjonalisert og lettfattelige for ansatte og andre interessenter. AF Gruppens verdiskaping skal både være sikker og bærekraftig. Alle som jobber for AF skal komme trygt hjem og virksomheten skal i minst mulig grad belaste samfunn, klima og miljø negativt. Kildesorteringsgrad og klimaspor er valgt som AF Gruppens felles måle- parametere for ytre miljø. I tillegg leverer AF Gruppen produkter og tjenester som bidrar positivt for både klima og miljø. Det å tilby kompetanse og kapasitet for å bidra til å løse felles skapets utfordringer er en viktig del av AF Gruppens samfunnsoppdrag. AF Gruppens retningslinjer for samfunnsansvar omhandler klima og miljø, sosiale forhold og virksomhets styring. Retningslinjene er nærmere beskrevet i de tematiske standardene i vår bærekrafts- rapport, samt på www.afgruppen.no. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 3. SELSKAPSKAPITAL OG UTBYTTE Finansieringen av AF Gruppen skal være robust overfor markedsmessige og operasjonelle svingninger og underbygge utbytte- og vekststrategien. AF har finansieringsrammer i DNB og Handelsbanken på totalt MNOK 3 500. Finansieringsrammen i Handelsbanken er en bærekraftslinket revolverende langsiktig kredittfasilitet på MNOK 1 500, mens finansieringsrammen i DNB er en flervaluta kassekreditt (rullerende 1 års løpetid) på MNOK 2 000. Konsernet hadde per 31. desember 2024 en solid kapitalstruktur med netto rentebærende gjeld (fordring) på MNOK -99 (641), en egenkapital på MNOK 3 488 (3 203) og en egenkapitalandel på 23,2 prosent (21,9 prosent). Netto rentebærende gjeld inkluderer gjeld knyttet til leieforpliktelser med MNOK 1 027 (1 011), hvorav MNOK 813 (798) er innregnet som følge av IFRS 16 Leieavtaler. Lånebetingelser (covenants) knyttet til AF Gruppens finansieringsrammer måles eksklusive effekten av balanseførte leieavtaler innregnet etter IFRS 16. Den IFRS 16-justerte egenkapitalandelen per 31. desember 2024 var 24,5 prosent (23,2 prosent). Dette er i henhold til konsernets mål om å ha en egenkapitalandel, eksklusive effekter av IFRS 16, på minst 20 prosent og er etter styrets oppfatning tilpasset AF Gruppens mål, strategi og risikoprofil. Utbytte AFs utbyttepolitikk er å gi aksjonærene en konkurranse- dyktig avkastning i form av utbytte. Målet er å utbetale minimum 50 prosent av årets resultat per aksje som utbytte per aksje over tid. Utbetaling av utbytte foretas inntil to ganger per år, vanligvis etter avholdt ordinær generalforsamling, og etter avleggelse av kvartalsrapport for 3. kvartal. Egne aksjer er ikke utbytteberettigede. Kapitalforhøyelser Styrefullmakt til å vedta kapitalforhøyelser begrenses til definerte formål og er tidsbegrenset frem til neste generalforsamling. Hvert formål det gis fullmakt til behandles som egen sak i generalforsamlingen. En slik fullmakt ble brukt i forbindelse med AF Gruppens aksjeprogram for ansatte høsten 2024. Erverv av egne aksjer AF Gruppen har en fullmakt fra generalforsamlingen til å kjøpe egne aksjer. Fullmakten er begrunnet i behovet for å skaffe til veie tilstrekkelig antall aksjer til å gjennomføre aksjesalg til ansatte i forbindelse med AF Gruppens bonus- og aksjeprogram. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 4. LIKEBEHANDLING AV AKSJEEIERE AF Gruppen ASA har én aksjeklasse og alle aksjene gir de samme rettighetene. Konsernet har som prinsipp at alle aksjeeiere skal behandles likt. AF Gruppen følger Oslo Børs’ regler for innsideinformasjon og handlerestriksjoner. Kapitalforhøyelse Ved kapitalforhøyelser skal eksisterende aksjonærer gis fortrinnsrett, med mindre særskilte forhold tilsier at dette kan fravikes. Slik fravikelse vil i så fall bli begrunnet i vedtaket til kapitalforhøyelsen. I forbindelse med AF Gruppens aksje- og opsjonsprogram har generalforsamlingen vedtatt å gjøre unntak fra fortrinnsretten for å stimulere til økt aksjeeierskap blant de ansatte. Styret har vedtatt at de ved større virksomhetskjøp med aksjevederlag vil vurdere å invitere til en reparasjonsemisjon for at eksisterende aksjonærer kan opprettholde eierandelen i AF Gruppen ASA etter oppkjøpet. Transaksjoner med egne aksjer Alle kjøp og salg av egne aksjer skal skje til markeds- kurs og handles via Oslo Børs. Fullmakten fra general- forsamlingen gir et unntak fra bruk av markedskurs ved salg av aksjer til ansatte. I forbindelse med AF Gruppens aksje- og bonusprogram selges egne aksjer med 20 prosent rabatt. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 5. AKSJER OG OMSETTELIGHET Aksjene i AF Gruppen ASA er notert på Oslo Børs og er etter vedtektene fritt omsettelige. Det er heller ikke begrensninger i adgangen til å eie eller stemme for aksjer i AF Gruppen ASA. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 6. GENERALFORSAMLING Gjennom generalforsamlingen utøver aksjeeiere den høyeste myndighet i AF Gruppen. Deltagelse på generalforsamling Styrets leder, konsernsjef, konserndirektør finans, valgkomitéens leder og revisor skal være til stede på generalforsamlingene. Øvrige styremedlemmer og representanter fra konsernledelsen møter ved behov eller i den grad de representerer aksjonærinteresser. Styret legger til rette for at flest mulig av aksjeeierne kan utøve sine rettigheter ved å delta i generalforsamlingen. Aksjonærer som ikke har anledning til å møte selv, kan møte ved fullmakt. Påmeldingsskjema og fullmaktsskjema vedlegges innkallingen til generalforsamling. Aksjonærene skal melde sin tilstedeværelse til selskapet senest to dager før generalforsamlingen. Gjennomføring av generalforsamlingen Styret legger til rette for at generalforsamlingen skal være en effektiv møteplass for aksjonærene og styret. Innkalling til generalforsamling, med tilhørende saksdokumenter, sendes elektronisk til alle aksjonærer som har akseptert elektronisk utsendelse. Dette gjelder majoriteten av aksjonærene. For resterende aksjonærer vil saksdokumentene bli postlagt med minst 21 dagers varsel til den adresse som er oppgitt i Verdipapirsentralens aksjeeierregister. Det etterstrebes at saksdokumentene er utførlige og presise nok til at aksjeeierne kan ta stilling til de saker som skal behandles. Saksdokumenter sendes som vedlegg til innkallingen og gjøres samtidig tilgjengelige for aksjonærene på selskapets nettside. Av miljøhensyn distribueres årsrapporten kun i papirformat på forespørsel. Alle innkallinger og protokoller fra general- forsamlingen børsmeldes. Valg av nye medlemmer til styret og valgkomitéen er tilrettelagt slik at generalforsamlingen kan stemme over hver kandidat. Styremedlemmer som velges av de ansatte er unntatt. Denne valgprosessen følger en egen prosedyre for valg av ansattrepresentanter. Generalforsamlingen ledes av styrets leder. Avvik fra anbefalingen: AF Gruppen har to avvik fra anbefalingen på dette punktet. Generalforsamlingen ledes ikke av en uavhengig møteleder, men av styrets leder. Det er vedtektsfestet at generalforsamlingen skal ledes av styrets leder. AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 7776 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON Behovet for uavhengig møteledelse har heller ikke vært vurdert som nødvendig ut fra sakene som behandles på generalforsamlingen og liten grad av uenighet blant aksjonærene. Det andre avviket fra dette punktet er at ikke alle medlemmer av styret møter på generalforsamlingen. Styret vurderer det som tilstrekkelig at styrets leder samt leder av revisjonsutvalget og kompetanse- og godtgjørelsesutvalget er til stede. Andre styremedlemmer vil møte ved behov. 7. VALGKOMITÉ Generalforsamlingen velger en valgkomité som består av tre til fire medlemmer som velges for ett år av gangen. Ordningen med valgkomité har hjemmel i vedtektene. Generalforsamlingen fastsetter komitéens godtgjørelse. Valgkomitéens oppgaver: • Innstille til valg av aksjonærvalgte styremedlemmer og varamedlemmer samt medlemmer av valgkomitéen • Foreslå honorarer til styrets medlemmer overfor generalforsamlingen • Uttale seg om og eventuelt fremme forslag overfor generalforsamlingen i saker som angår styrets størrelse, sammensetting og arbeidsform • Vurdere styrets arbeid og utarbeide en årlig rapport til generalforsamlingen Valgkomiteen har kontakt med aksjeeiere og gjennom- fører individuelle samtaler med styremedlemmer og konsernsjefen i arbeidet med å foreslå kandidater til styret. Valgkomitéens sammensetning og uavhengighet Det legges vekt på at valgkomitéen har en sammensetning som reflekterer interessene til aksjonærfellesskapet. Ingen ledende ansatte, styremedlemmer eller avtroppende styremedlemmer sitter i valgkomiteen. Medlemmer av valgkomitéen per 10. april 2025 er Roar Engeland (leder), Christina Stray, Roy G. Holth og Tor Øivind Fjeld jr. Av de fire medlemmene i valgkomitéen er to medlemmer uavhengige av styret. Roy G. Holth har nære forretningsmessige forbindelser og familierelasjon til styremedlem Kristian Holth, samt nære forretnings- messige forbindelser til styremedlem Erik T. Veiby. Tor Øivind Fjeld jr. har nære forretningsmessige forbindelser til styremedlemmene Kristian Holth og Erik T. Veiby. Valgkomitéens leder Roar Engeland er styreleder i OBOS BBL og styremedlem Marianne G. Ebbesen representerer OBOS BBL i AF Gruppens styre. Vi vurderer imidlertid ikke dette som en nær forretningsmessig forbindelse. Avvik fra anbefalingen: AF Gruppen har ett avvik fra anbefalingen på dette punktet. Flertallet i valgkomitéen er ikke uavhengig av styret. Vurderingen er at kontinuiteten og bransjekunnskapen til representantene fra de største aksjonærene i både valgkomitèen og styret kommer aksjonærfellesskapet til gode. 8. BEDRIFTSFORSAMLING OG STYRET, SAMMENSETNING OG UAVHENGIGHET Bedriftsforsamling Morselskapet AF Gruppen ASA er et holdingselskap uten ansatte og har derfor ikke krav om bedriftsforsamling etter bestemmelsene i Allmennaksjeloven. Det er inngått en avtale mellom de tillitsvalgte og det største driftsselskapet i konsernet, AF Gruppen Norge AS, om at AF Gruppen Norge AS ikke skal ha bedriftsforsamling. De ansatte er imidlertid representert både i styret til AF Gruppen Norge AS og AF Gruppen ASA. Styrets sammensetning AF Gruppen ASA har 10 faste styremedlemmer per 10. april 2025. Tre av styremedlemmene er valgt av de ansatte. AF Gruppen oppfyller kravene i allmenn- aksjeloven om kjønnsfordeling i styret. Av de sju styremedlemmer som er valgt av generalforsamlingen er tre menn og fire kvinner. Av de tre ansattevalgte styremedlemmer er det to menn og en kvinne. Styremedlemmene har en variert bakgrunn innen utdanning og yrkeserfaring, og er sammensatt for å ivareta aksjonærfellesskapets interesser og selskapets behov for kompetanse og kapasitet. Informasjon om styremedlemmenes alder, utdannelse og yrkesmessige erfaring er publisert på www.afgruppen.no. De aksjonærvalgte styremedlemmene velges for ett år om gangen. De ansattevalgte styremedlemmene velges for to år om gangen. Styrets leder velges av generalforsamlingen. Styrets uavhengighet Styret er opptatt av at det opptrer som et kollegialt organ i utøvelsen av sine oppgaver. Årlig vurderer styret sin uavhengighet og følgende momenter er relevante i vurderingen: • Fire av de sju generalforsamlingsvalgte styremedlemmene er uavhengige av selskapets hovedaksjeeiere. Styremedlem Marianne G. Ebbesen representerer OBOS BBL som per 31. desember 2024 eier 16,0 prosent av aksjene i AF Gruppen. Styremedlem Kristian Holth er daglig leder og har vesentlige eierinteresser i Constructio AS og Flygind AS som per 31. desember 2024 eier henholdsvis 14,0 og 0,9 prosent av aksjene i AF Gruppen ASA. Styremedlem Erik Veiby har vesentlige eierinteresser og styreverv i Vito Kongsvinger AS og ETV Invest AS og som per 31. desember 2024 eier henholdsvis 1,4 og 0,4 og prosent av aksjene i AF Gruppen ASA. • Ingen generalforsamlingsvalgte styremedlemmer er involvert i selskapets daglige ledelse eller har kryssrelasjoner med ledende ansatte. Styrets leder Morten Grongstad har hatt en ledende stilling i AF Gruppen de siste fem år. Han var konsernsjef frem til august 2020. • Ett av sju generalforsamlingsvalgte styremedlemmer representerer et selskap som er en vesentlig forretnings- forbindelse til AF Gruppen. Dette gjelder styremedlem Marianne G. Ebbesen som representerer OBOS BBL som er en vesentlig kunde og forretningspartner til AF Gruppen. Styret har vurdert sin uavhengighet og mener at den er tilfredsstillende. AF har prosesser for løpende kontroll over hvilke andre oppdrag styremedlemmene har. Ved innstilling av nye styremedlemmer foretar valgkomitéen også en uavhengighetsvurdering. Hvert enkelt styremedlem har en plikt til å varsle om eventuelle habilitets- eller interessekonflikter. Styret har også et kollektivt ansvar og vurderer fortløpende om det foreligger forhold som objektivt sett er egnet til å svekke den allmenne tillit til et styremedlems habilitet, eller som kan åpne for interessekonflikter. Styremedlemmene er oppfordret til å eie aksjer i AF Gruppen. Informasjon om styremedlemmenes aksjebeholdning er tilgjengelig i årsregnskapet (note 32 – Aksjekapital og aksjonærinformasjon). Avvik fra anbefalingen: Ingen. 9. STYRETS ARBEID Styret har det overordnede ansvaret for å forvalte AF Gruppen på vegne av eierne. Dette innebærer blant annet å føre løpende tilsyn med konsernets ledelse og virksomhet, herunder at det er etablert systemer for internkontroll og risikostyring. Styret deltar i utformingen av strategier, planer, budsjetter og retningslinjer for driften. Det skal også sørge for at AF har en organisasjon som kan gjennomføre strategien og følger opp at virksomheten drives i samsvar med retningslinjene og den vedtatte strategien. AF Gruppen er et verdibasert selskap med publikasjonene «Hensikt, mål og verdier» og «Adferdskoden» som styrende dokumenter for blant annet kjerneverdier og etiske retningslinjer. Styret ansetter konsernsjef, fastsetter konsernsjefens lønn og arbeidsinstruks. Styret vedtar også konsernets fullmaktsmatrise. I tillegg til de faste sakene behandler styret alle potensielle oppkjøp med selskapsverdi over MNOK 75, tomteinvesteringer der vår andel er over MNOK 120 og kontraktstilbud med en kontraktssum over MNOK 750. Tilbudene vurderes etter blant annet strategiske, finansielle og organisatoriske kriterier og vesentlige risikoforhold belyses særlig. Kontrakter med lavere kontraktssum behandles også i styret dersom risikobildet eller andre forhold tilsier det. Styret vurderer løpende behovet for bruk av utvalg. Per 10. april 2025 har styret to utvalg: Revisjonsutvalget og kompetanse- og godtgjørelsesutvalget. Utvalgenes arbeid er rådgivende og saksforberedende for styret. Utvalgenes mandater, medlemmer og aktiviteter er nærmere beskrevet under. Mandatene for begge utvalg oppdateres ved behov og ble sist oppdatert i 2023. Styreinstruks og styrets medlemmer Bestemmelser om styrets ansvarsområder og saks behandling er nedfelt i en egen styreinstruks. Styret arbeider etter en årlig plan med fastlagte temaer og saker for styremøtene. Styreinstruksen gjennomgås årlig eller oftere ved behov. Styrets leder Styrets leder har ansvar for at styrets arbeid gjennom- føres på en effektiv og hensiktsmessig måte i henhold til gjeldende lovgivning, vedtekter og vedtatte instrukser. Styresaker forberedes av konsernsjef og administrasjonen i samråd med styrets leder. I saker av vesentlig karakter der styrets leder er, eller har vært, aktivt engasjert, utnevnes det en setteformann. Det har ikke vært noen slike saker i 2024. Møtestruktur Det avholdes i utgangspunktet åtte styremøter gjennom året. Ved behov avholdes ekstraordinære styremøter for å behandle saker som ikke kan vente til neste ordinære styremøte. Styret har en fastsatt årsplan for sitt arbeid. Årsplanen omfatter gjennomgang av risikoområder og intern kontroll, samt godkjennelse av strategi, kvartalsregnskap, årsregnskap og budsjett. I tillegg gjøres det en gjennom- gang av verdigrunnlag, retningslinjer for etikk og samfunnsansvar, organisasjonsstruktur og prinsipper for eierstyring og selskapsledelse. Styret evaluerer årlig selskapets ledelse og organisasjonsstruktur. I 2024 ble det avholdt ni styremøter. Revisjonsutvalg Revisjonsutvalget er et saksforberedende og rådgivende organ for styret i saker som gjelder den lovfestede revisjonen, prosessen for bærekraftsrapporteringen og prosessen for den finansielle rapporteringen, herunder å overvåke systemene for internkontroll og risikostyring. Blant annet inngår følgende oppgaver i revisjons- utvalgets mandat: • Forberede styrets kvalitetssikring av den finansielle kvartals- og årsrapporteringen, inkludert den ESEF- merkede årsrapporten. Herunder vurdere: – vurderingsposter og vesentlige hendelser av betydning – betydningen av klimarisiko – nedskrivningstester og vurderinger knyttet til goodwill og andre eiendeler AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 7978 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON • Behandle ledelsens plan og oppsummering av risikostyring og internkontroll over finansiell rapportering. Herunder vurdere: – formuesforvaltning og likviditetsstyring • Forberede styrets kvalitetssikring av bærekraftsrapporteringen. • Forberede og innstille på valg av ekstern revisor. • Ha løpende kontakt med selskapets valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet, herunder særlig overvåke revisjonsutførelsen i lys av forhold Finanstilsynet har påpekt. • Vurdere og overvåke revisors uavhengighet, herunder godkjenne tilleggstjenester og følge opp størrelsen på revisors honorar for tilleggstjenester. • Behandle revisors plan for revisjonsutførelsen, herunder revisors kvantitative vesentlighetsvurderinger. • Behandle oppsummeringer fra revisor og sikre at pålegg eller anbefalinger fra revisor følges opp av administrasjonen. • Behandle tilleggsrapport fra revisor ved avleggelse av årsregnskapet. Revisjonsutvalget utarbeider årlig en rapport som legges frem for generalforsamlingen. Utvalget består av tre aksjonærvalgte styre- medlemmer: Kristian Holth (leder), Hege Bømark og Hilde Kristin Herud. Alle medlemmene tilfreds stiller allmenn aksjelovens krav til uavhengighet. Utvalget møtes ved behov, men minst fem ganger årlig. Konserndirektør finans og revisor deltar på alle møtene. I 2024 har utvalget hatt seks møter. Kompetanse- og godtgjørelsesutvalg Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget er et saks- forberedende og rådgivende organ for styret i saker som gjelder lønn og annen godtgjørelse for ledende personer samt all aksjebasert avlønning basert på aksjer i AF Gruppen ASA. Utvalget skal utarbeide forslag til retnings linjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som motiverer og bidrar til langsiktig verdiskaping. Utvalget skal også utarbeide forslag til lønn og annen godtgjørelse til konsernsjef og følge opp AF Gruppens overordnede arbeid med kompetanse- og lederutvikling. Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget utarbeider årlig en rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer. Rapporten legges frem for generalforsamlingen for rådgivende avstemming. Retningslinjene for lønn og godtgjørelse skal også behandles og godkjennes av generalforsamlingen ved enhver vesentlig endring og minst hvert fjerde år. Utvalget består av fire aksjonærvalgte styre- medlemmer: Morten Grongstad (leder), Marianne G. Ebbesen, Saloume Djoudat og Erik T. Veiby. I 2024 har utvalget hatt tre møter. Finansiell rapportering og bærekraftsrapportering Styret mottar periodisk rapportering hvor selskapets økonomiske og finansielle status kommenteres, i tillegg til rapportering av måltall og hendelser knyttet til vårt samfunnsansvar og bærekraftsrelaterte forhold. Selskapets ledelse fremlegger og redegjør for delårsregnskap og årsregnskap. Selskapet følger fristene fra Oslo Børs for delårsrapporteringen. Styrets egenevaluering Årlig foretas det en egenevaluering av styrets arbeid og arbeidsform som gir grunnlag for endringer og tiltak. I tillegg foretas det en evaluering av styrets kompetanse. Styrets evaluering formidles til valgkomitéen. Styret gjennomfører også en tilsvarende evaluering av konsernsjef. Instruks for konsernsjef Styret har utarbeidet en fullmaktsmatrise som beskriver og klargjør de fullmakter som konsernsjefen og administrasjonen har, samt hvilke saker som skal styrebehandles. Styret holdes løpende informert om selskapets økonomiske stilling, virksomhet og formues- forvaltning. I forbindelse med regnskapsbehandlingen avgir konsernsjef og konserndirektør finans en erklæring overfor revisor om at årsregnskapet er utarbeidet i samsvar med og avlagt i henhold til IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU, at all informasjon stemmer med de faktiske forhold i selskapet og at ingenting av vesentlig betydning er utelatt fra regnskapet. Avtaler med tilknyttede parter For å ivareta selskapets omdømme, er AF Gruppen opptatt av åpenhet og varsomhet i forbindelse med avtaler hvor det foreligger forhold som kan bli oppfattet som et uheldig nært engasjement, eller nær relasjon, mellom selskapet og en tilknyttet part. Dette kommer frem av AF Gruppens adferdskode. Et styremedlem deltar ikke i behandlingen av styresaker der styremedlemmets nærstående er en part. Alle transaksjoner med nær- stående parter skal inngås etter prinsippet om armlengdes avstand og styreinstruksen angir at styret skal vurdere behovet for uavhengig verdivurdering i slike saker. Hvert enkelt styremedlem har en plikt til å varsle om eventuelle habilitets- eller interessekonflikter. Styret har også et kollektivt ansvar og vurderer fortløpende om det foreligger forhold som objektivt sett er egnet til å svekke den allmenne tillit til et styremedlems habilitet, eller som kan åpne for interessekonflikter. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 10. RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL Det er styrets ansvar å påse at AF Gruppen har god internkontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring. God og systematisk risikostyring er et strategisk virkemiddel som styrker konkurransekraften og øker verdiskapingen. Internkontroll skal bidra til å sikre effektiv drift og forsvarlig håndtering av vesentlige risikoer for å oppnå konsernets forretningsmessige mål. Kvartalsvis får styret rapportering om ledelsens vurdering av de mest vesentlige risikofaktorene som påvirker AF Gruppen og håndtering av disse. Styret har også en årlig gjennomgang av konsernets risikoområder og interne kontrollsystemer. Styret tar også del i AF Gruppens evaluering og oppdatering av klimarisiko. Vurderingen av hvordan klimarelaterte trusler og muligheter kan påvirke AF Gruppens virksomhet og finansielle stilling på kort, mellomlang og lang sikt følger AF Gruppens metodikk for øvrige typer risiko. Oppfølgingen av iverksatte tiltak rapporteres til styret i forbindelse med øvrig rapportering. Risikostyring Risikostyring er god ledelse i praksis. AF Gruppen har enhetlige systemer for risikostyring og en kultur hvor alle har et aktivt forhold til risiko. AF Gruppen søker risiko som kan påvirkes og ser etter både muligheter og trusler i risikoanalysen. Strategisk risiko identifiseres og håndteres av konsernets ledelse med forankring i styret. Operasjonell risiko håndteres i prosjektene med støtte i konsernets strategi, mål og systemer. En egen enhet i konsernstab bistår forretnings enhetene og prosjektene med å identifisere og systematisere risiko. Risiko analyser gjennom føres i alle tilbuds prosesser, for prosjekter under utførelse og for vurdering av usikkerhet i hele den prosjekt- baserte virksomheten. En oversikt over risikoelementene allerede i tilbudsfasen øker muligheten for å redusere samlet risiko og til å prise tilbudet riktig. Den danner også grunnlaget for videre analyse, oppfølging og kontroll av risiko gjennom hele prosjektets livssyklus. Det blir løpende satt i verk tiltak for å redusere negativ risiko, samt iverksatt handlinger for å utnytte positiv risiko. Risikoen tallfestes og innregnes i den finansielle rapporteringen til hver forretningsenhet løpende gjennom året. Prosjektene risikovurderes i forbindelse med kvartalsrapporteringen. Basert på prioriterte lister over usikkerhetsmomenter fra de vesentligste prosjektene i porteføljen har hver forretningsenhet en samlet risikogjennomgang for hele prosjektporteføljen. I gjennomgangen deltar både ledelsen i forretningsenheten, representanter fra konsernledelsen samt en tilrettelegger fra AF Gruppens egen risikostyringsenhet. De kvartalsvise risikogjennomgangene avsluttes med en oppsummering i konsernledelsen, og de viktigste delene av presentasjonen fremlegges for styret. Klima- og naturrisiko inngår også i AF Gruppens risikostyring. Styret har det øverste ansvaret for at klima- og miljørelaterte risikoer og muligheter håndteres på en tilfredsstillende måte. AFs klima- og naturrisikoanalyse er beskrevet i bærekraftsrapporten i E1 og E4 IRO-1. Risikostyringen i AF Gruppen er ytterligere beskrevet på side 22-23 i årsrapporten. Internkontroll Internkontroll er en kontinuerlig prosess som utføres i alle deler av organisasjonen. AF Gruppens internkontroll skal gi rimelig grad av sikkerhet for: • Målrettet og kostnadseffektiv drift • Pålitelig ekstern regnskapsrapportering og rapportering av bærekraftsrelaterte forhold • Overholdelse av gjeldende lover og regler Den regnskapsmessige internkontrollen er basert på et organisasjonsmessig skille mellom utførelse, kontroll og attestasjon. AF Gruppen har omfattende skriftlige arbeidsbeskrivelser på alle nivåer i organisasjonen. Lederne av forretningsenhetene, sammen med økonomisjefene, har ansvaret for den løpende finansielle og operasjonelle rapporteringen til konsernet. På konsernnivå er det etablert en controllerfunksjon med hovedoppgave å kontrollere og verifisere rapporteringen fra forretningsenhetene. Avvik rapporteres direkte til konsernledelsen. Den finansielle rapporteringen fra forretningsenhetene gjennomgås av konsernledelsen i et eget møte ved hver delårsrapportering. De nye og utvidede rapporteringskravene innen bærekraft medfører også økt behov for å integrere bærekraftsrelaterte forhold og finansielle data. AFs taksonomirapportering er et godt eksempel på behov for omfattende tverrfaglig samarbeid mellom de som sitter på informasjon om finansielle data og de som har kunnskap om klima- og miljørelaterte forhold i det enkelte prosjekt. De rapporterte bærekraftsresultatene skal være pålitelige og nøyaktige, og AF jobber kontinuerlig med videreutvikling av internkontrollen innen dette området. Varsling av kritikkverdige forhold Det er utarbeidet prosedyrer og rutiner knyttet til varsling av kritikkverdige forhold i AF, herunder brudd på lover og etiske retningslinjer, og det er etablert en elektronisk varslingsportal på www.afgruppen.no/varsling. Varslings- systemet gjelder både internt og eksternt, og det er opprettet et eget varslingsutvalg som skal følge opp dette. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 11. GODTGJØRELSE TIL STYRET Generalforsamlingen fastsetter årlig honorar til styrets medlemmer etter innstilling fra valgkomitéen. Godtgjørelsen til styret skal reflektere styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet. Godtgjørelsen til styret er ikke resultatavhengig. Det utstedes ikke opsjoner til de aksjonærvalgte styremedlemmene. De ansattevalgte styremedlemmene har heller ikke andre lønnsgoder utover honoraret, som AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 8180 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON tjenestepensjon eller opsjoner, knyttet til rollen som styremedlem. De aksjonærvalgte styremedlemmene har ikke andre oppgaver for selskapet enn styrevervet. Note 33 i konsernregnskapet viser godtgjørelser til styret og ledende ansatte i konsernet. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 12. LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget fastsetter retnings- linjer for godtgjørelse til ledende ansatte i samarbeid med styret. Retningslinjene er tydelige og forståelige, og utarbeidet slik at de bidrar til sammen fallende langsiktige interesser mellom aksjeeierne og ledende ansatte. Det utarbeides en årlig rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer. Retnings linjene og rapporten legges frem for Generalforsamlingen og er tilgjengelige på www.afgruppen.no. Lønn til konsernsjefen fastsettes årlig av styret. Styret fastsetter retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte. Belønningssystemet Belønningssystemet for ledende ansatte består av grunnlønn, bonus, mulighet for aksjebasert avlønning og pensjon. AF Gruppen har ikke etterlønnsordninger. Belønningssystemet legger i stor grad til rette for at flest mulig av de ansatte på alle nivå i organisasjonen skal eie aksjer. Ved å ha bindingstid på aksjekjøp og et opsjonsprogram som går over flere år, motiveres de ansatte til å ha et langsiktig perspektiv på eierskap og ansettelsesforhold. Bonus til ledende ansatte bygger på EVA-modellen og utgjør en andel av selskapets regnskapsmessige overskudd. Kjernen i modellen er at oppnådde resultater måles mot krav til avkastning på investert kapital. Dette samsvarer godt med aksjonærenes interesser. Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget kan holde regnskapsmessige engangseffekter utenfor bonusgrunnlaget. Belønningssystemet er nærmere beskrevet i note 7 – Lønnskostnader og note 33 – Ytelser til ledende ansatte i konsernets årsregnskap, samt i Rapport om godtgjørelse til ledende personer. Avvik fra anbefalingen: Ingen 13. INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON Styret har fastsatt retningslinjer for AF Gruppens rapportering av finansiell og annen informasjon. Retningslinjene er basert på åpenhet og prinsippet om likebehandling av aksjonærer. Relevant, samlet og oppdatert informasjon skaper interesse og tillit og er en forutsetning for likviditet i aksjen. Finansiell informasjon Styret skal sikre at delårsrapportene og årsrapporten fra AF Gruppen gir et riktig og fullstendig bilde av konsernets finansielle og forretningsmessige stilling samt hvorvidt selskapets operasjonelle og strategiske målsettinger nås. AF Gruppens kvartalspresentasjoner er åpne for alle interessenter og overføres direkte via webcast. Finansiell kalender og finansiell informasjon offentliggjøres på Oslo Børs’ nettsider og publiseres samtidig på AF Gruppens nettside. Investor relations AF Gruppen har som mål at vesentlige opplysninger av betydning for aksjonærene og aksjemarkedets vurderinger av selskapet, dets aktiviteter og resultater skal offentliggjøres uten unødig forsinkelse. Offentlig- gjøring via Oslo Børs og AF Gruppens nettsider sikrer at alle har lik informasjonstilgang. Konsernsjef og konserndirektør finans er ansvarlig for kommunikasjon med aksjonærer. I tiden før resultatfremleggelse vises det ekstra varsomhet for å sikre informasjonssymmetri i markedet. AF Gruppen følger Oslo Børs’ IR-anbefaling av 1. mars 2021. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 14. SELSKAPSOVERTAKELSE Styret har vedtatt retningslinjer for hvordan styret og ledelsen skal opptre ved eventuelle overtakelsestilbud. Retningslinjene skal sikre likebehandling av aksjeeierne og hovedregelen er at det skal legges til rette for et eventuelt tilbud. Likebehandling og åpenhet Styret og ledelsen skal i samtaler med tilbyder og i øvrige handlinger tilstrebe å ivareta AF Gruppens og aksjeeierfellesskapets interesser. Styret og ledelsen har begge et selvstendig ansvar for at alle selskapets aksjeeiere behandles likt og at ikke virksomheten forstyrres unødig. Styret har et særskilt ansvar for at aksjeeierne har informasjon og tid til å kunne ta stilling til tilbudet. Vurdering av tilbud Dersom et overtakelsestilbud fremsettes, vil styret innhente en verdivurdering og utarbeide en anbefaling til aksjeeierne om de bør akseptere budet eller ikke. Både den finansielle rådgiveren og andre eventuelle rådgivere engasjert i arbeidet med å vurdere et fremsatt eller varslet tilbud skal være uavhengige. Styret skal ikke søke å forhindre eller vanskeliggjøre fremsettelsen av tilbud som kan være i aksjeeiernes interesse og skal ikke bruke en eventuell emisjonsfullmakt til å forhindre et bud. Avvik fra anbefalingen: Ingen. 15. REVISOR Valg av revisor Konsernets revisor velges av generalforsamlingen. I tråd med Revisjonsforordningen skal revisjonsutvalget gi en anbefaling for valg av revisor og denne anbefalingen skal følge med innstillingen til generalforsamlingen. For å sikre revisors uavhengighet samt konkurransedyktige revisjonshonorarer har revisjonsutvalget besluttet at revisjonen skal settes ut på anbud hvert 5–7 år. Forrige anbudsrunde ble gjennomført i 2023. PwC ble valgt på generalforsamlingen i mai 2024 som AF Gruppens finansielle revisor og til å attestere konsernets bærekraftsrapportering etter EUs Bærekraftsdirektiv. PwC har vært AF Gruppens revisor siden 2017. Styrets forhold til revisor Revisors primære oppgave er å utføre revisjon pålagt ved lov og faglige standarder med den nøyaktighet, kompetanse og integritet som loven og faglige standarder krever. Det er vedtatt en egen instruks for styrets forhold til revisor, herunder også retningslinjer for selskapets adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon. Kravet til revisors uavhengighet tilsier at AF Gruppen i minst mulig grad bør benytte valgt ekstern revisor til andre oppgaver enn lovbestemt finansiell revisjon og attestasjonstjenester. Ved mangel på kapasitet eller kompetanse i egen organisasjon blir revisor også benyttet til skatterådgivning og revisjonsrelaterte oppgaver som teknisk bistand med skattemelding og årsregnskap på selskapsnivå. I konsernets årsregnskap er det opplyst om honorarer til revisor i note 8 – Andre driftskostnader. Revisor har minst en gang i året møte med styret uten at selskapets ledelse er til stede. Revisor skal årlig gi styret skriftlig bekreftelse på at fastsatte uavhengighetskrav oppfylles og oppsummere resultatene av den lovfestede revisjonen. Revisor deltar i styremøtet som behandler årsregnskapet, og i generalforsamlinger. Revisor deltar i revisjonsutvalgets møter. Revisor fremlegger årlig hovedtrekkene i planen for gjennomføring av revisjonsarbeidet samt revisors gjennomgang av konsernets interne kontrollsystemer, herunder identifiserte svakheter og forslag til forbedringer. Revisor gjennomgår også eventuelle vesentlige endringer i AF Gruppens regnskapsprinsipper, vurderinger av vesentlige regnskapsestimater og alle eventuelle forhold hvor det har vært uenighet mellom revisor og selskapets ledelse. Styret orienterer generalforsamlingen om revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre tjenester utover revisjon. Møter med revisor i 2024 AF Gruppens revisor PwC ved ansvarlig partner Thomas Whyte Gaardsø deltok på ett styremøte i 2024. Revisor deltok også på generalforsamlingen i 2024. Revisor har deltatt på alle møtene som ble avholdt i revisjonsutvalget 2024. Avvik fra anbefalingen: Ingen. AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 8382 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON AKSJEN I 2024 steg AF-aksjen med 19,5 prosent og avsluttet året med en sluttkurs på 148,40 mot en sluttkurs på 124,2 i 2023. Inkludert utbytte på 3,50 kroner per aksje, gir det en totalavkastning på 22,3 prosent i 2024. Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) har i samme periode hatt en avkastning på 9,1 prosent. Med 109 289 800 (108 532 000) utestående aksjer er markedsverdien til AF MNOK 16 219 (13 480) per 31. desember 2024. HISTORIE AF Gruppen ble etablert i 1985 og ble børsnotert 8. september 1997. Aksjene i AF Gruppen er notert på Oslo Børs og handles under symbolet AFG. Aksjene består av én aksjeklasse hvor alle aksjene har stemmerett, og inngår i totalindeksen, hovedindeksen, industriindeksen og fondsindeksen. AF Gruppen har som mål å skape verdier for aksjonærer ved å gi en avkastning som er konkurransedyktig i forhold til sammenlignbare investeringsalternativer. Avkastningen vil være en kombinasjon av utbytte og kursstigning. De siste fem årene har AF-aksjen hatt en avkastning på 7,6 prosent inkludert utbytte. Dette tilsvarer en gjennomsnittlig årlig avkastning på 1,5 prosent. Hovedindeksen til Oslo Børs har til sammenligning steget med 53 prosent, noe som tilsvarer en årlig avkastning på 8,9 prosent. Siden børsnoteringen i 1997 har AF-aksjen gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 18,5 prosent, mot Oslo Børs hovedindeks sine 7,9 prosent i samme periode. UTBYTTE AF Gruppens målsetting er å utbetale minimum 50 prosent av årets resultat som utbytte over tid. Utbetalingen av utbytte foretas inntil to ganger per år, fortrinnsvis etter avholdt ordinær generalforsamling i mai og etter avleggelse av kvartalsresultat for 3. kvartal. Styret vurderer finansiell posisjon, herunder egenkapital og likviditet samt mulige strategiske disposisjoner før utbytte legges frem for, eller vedtas etter fullmakt fra, generalforsamlingen. Selskapet utdelte et utbytte for regnskapsåret 2023 på NOK 3,50 (6,50) per aksje i mai 2024. Det ble ikke vedtatt å utdele utbytte i 2. halvår 2024. Utbyttet for regnskapsåret 2023 tilsvarer et utdelingsforhold 93,8 prosent sammenlignet med resultat per aksje. Gjennomsnittlig utdelingsforhold de siste fem årene til og med 2023 var 100,1 prosent. For regnskapsåret 2024 vil styret legge frem et forslag for generalforsamlingen om å utdele et utbytte på NOK 5,00 per aksje. Utbyttet vil i sin helhet utdeles som tilbakebetaling av innskutt kapital. Utbyttet vil utbetales den 21. mai til de aksjonærene som er registrert den 15. mai 2025. Utbyttet som er foreslått til utbetaling i 1. halvår 2025 tilsvarer 76,7 prosent av resultat per aksje for 2024. RESULTAT PER AKSJE (NOK) UTBYTTE PER AKSJE (NOK) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2024202320222021202020192018201720162015 3,73 6,52 8,96 9,60 9,29 8,51 7,88 6,43 7,44 7,64 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 2024202320222021202020192018201720162015 3,50 5,00 4,00 4,00 3,50 3,50 3,50 3,50 3,00 6,50 6,50 6,50 6,00 5,00 5,00 5,00 5,00 AF-aksjen utviklet seg positivt i 2024. Totalavkastningen endte på 22,3 prosent for året, mens hovedindeksen på Oslo Børs steg med 9,1 prosent. 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Markedsverdi (MNOK) 16 219 13 480 15 488 20 677 18 613 18 139 13 069 13 078 14 463 12 929 Antall aksjer omsatt (tusen) 7 432 5 594 7 891 6 481 8 292 6 537 4 360 8 137 6 690 10 370 Totalt antall aksjer pr. 31.12 (Mill.) 109,29 108,53 107,70 106,80 106,00 103,07 99,01 97,96 93,61 92,68 Antall aksjonærer pr. 31.12 8 612 8 225 6 610 5 938 4 520 3 582 3 303 3 158 2 737 2 575 Aksjekurs pr. 31.12 148,40 124,20 143,80 193,60 175,60 176,00 132,00 133,50 154,50 139,50 – Høy 149,80 164,80 206,00 207,00 183,00 185,00 142,00 162,00 164,50 139,50 – Lav 115,60 111,20 136,00 164,60 128,50 135,50 118,50 122,00 120,00 77,25 Resultat pr. aksje 6,52 3,73 8,96 9,60 9,29 8,51 7,88 6,43 7,44 7,64 Utvannet resultat pr. aksje 6,52 3,73 8,96 9,57 9,27 8,46 7,88 6,43 7,29 7,50 Utbytte pr. aksje 5,00 1) 3,50 6,50 10,50 10,50 9,50 8,50 8,50 8,50 8,00 Utdelingsforhold (%) 76,7 2) 93,8 72,5 109,4 113,0 111,6 107,9 132,2 114,2 104,7 Direkteavkastning (totalt utbytte) (%) 2,8 4,5 5,4 6,0 5,4 6,4 6,4 5,5 5,7 10,1 Aksjens totalavkastning (%) 22,3 -9,1 -20,3 16,2 5,6 40,3 5,6 -8,3 15,0 89,2 Egenkapitalrentabilitet (ROE) (%) 26,3 16,4 34,0 36,1 36,6 43,7 45,4 35,8 43,3 43,8 Aksjekurs/resultat (P/E) 22,8 33,3 16,0 20,2 18,9 20,7 16,8 20,8 20,8 18,3 Aksjekurs/egenkapital pr. aksje (P/B) 4,6 4,2 4,4 5,8 5,3 6,1 6,2 6,3 7,4 7,1 Avkastning på investert kapital (ROaCE) (%) 24,8 15,9 31,6 36,0 34,8 38,2 53,9 42,7 54,2 53,6 Selskapsverdi/driftsresultat (EV/EBIT) 14,0 18,9 11,2 12,8 12,5 13,7 10,9 12,8 13,4 12,2 Selskapsverdi/investert kapital (EV/CE) 3,4 3,1 3,2 4,5 4,0 4,4 5,5 5,4 6,7 6,4 ÅRLIG TOTALAVKASTNING PER 31. DESEMBER 2024 NØKKELTALL AKSJEN -15 % -10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % 45 % Siste 20 årSiste 15 årSiste 10 årSiste 5 årSiste 3 årSiste år AF Gruppen Andre nordiske entreprenører Oslo Børs (OSEBX) 22,3 % 38,8 % 9,1 % 2,6 % 5,9 % 8,9 % 9,5 % 9,4 % 9,4 % 1,5 % 6,4 % 12,5 % 8,5 % 18,1 % 10,5 % 12,9 % 20,9 % -4,3 % * Uvektet gjennomsnitt av konkurrerende nordiske entreprenører (lokal valuta) 1) Foreslått, ikke vedtatt utbytte 2) For 2024 inkluderer utdelingsforholdet foreslått, ikke vedtatt utbytte AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRSAMMENSETNING Per 31. desember 2024 var aksjekapitalen på 5 464 490 (5 426 600) kroner fordelt på 109 289 800 (108 532 000) aksjer pålydende NOK 0,05. Aksjekapitalen har økt med 37 890 kroner og 757 800 aksjer i 2024 i forbindelse med en emisjon tilknyttet det årlige aksjeprogrammet for ansatte i november. Antall aksjonærer økte også i 2024, og i løpet av året fikk AF Gruppen 387 (1 615) nye aksjonærer, hvorav omtrent 150 av disse ble aksjonærer gjennom AFs årlige aksjeprogram. Totalt har AF Gruppen 8 612 (8 225) eiere ved årets slutt hvor omtrent 1 400 av disse er ansatte i selskapet. Til sammen eier ansatte i AF ca. 10,1 prosent (10,3 prosent) av aksjene i selskapet. De ansattes samlede eierandel har gått noe ned de siste årene. Hovedårsaken til dette er at medarbeidere med lang fartstid i selskapet, som har opparbeidet seg betydelige aksjeposter, har gått av med pensjon. Andelen aksjer eiet av norske aksjonærer er på 89,2 prosent (89,0 prosent). Gjennom 2024 har det kommet flere institusjonelle investorer på aksjonærlisten i AF Gruppen. Aksje- fondene Storebrand Norge og First Veritas økte sin AKSJONÆRINFORMASJON AKSJONÆRINFORMASJON KONSERNLEDELSEN EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE AKSJEN STYRET 8584 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD AKSJONÆRINFORMASJON KURSUTVIKLING OG OMSETNING I 2024 aksjebeholdning med henholdsvis 436 234 og 205 000 aksjer fra utgangen av 2023, og er nå inne på listen over de 20 største aksjonærene per 31. desember 2024. På motsatt side har de største salgene i AF-aksjen vært blant privatpersoner og familieselskaper. VITO Kongsvinger reduserte sin aksjebeholdning med 400 000 aksjer i løpet av året som følge av et generasjonsskifte. ØMF Holding forblir AFs største aksjonær med en eierandel på 16,4 prosent. Ved utgangen av 2024 eide de ti største aksjonærene samlet 64,9 prosent av aksjene i selskapet, en nedgang fra 65,5 prosent ved utgangen av 2023. AF Gruppen eier ingen egne aksjer ved årsslutt. AF Gruppen har fullmakt fra generalforsamlingen til å kjøpe inntil 10 prosent av utestående aksjer. Tilbakekjøp av aksjer blir løpende vurdert i lys av selskapets alternative investeringsmuligheter, finansielle situasjon og behovet for egne aksjer i forbindelse med salg til ansatte, opsjonsprogram, bonusprogram og oppkjøp. AKSJE- OG OPSJONSPROGRAM Siden etableringen av AF Gruppen i 1985 har medeierskap vært en sentral del av AF-kulturen. Det er en uttalt målsetting at alle medarbeidere skal få muligheten til å ta del i verdiøkningen som følger av felles verdiskaping og utvikling av selskapet. Både funksjonærer og fagarbeidere kan investere i AF-aksjen gjennom det årlige aksjeprogrammet og ved deltagelse i det treårige opsjonsprogrammet. Gjennom aksjeprogrammet har ansatte anledning til å kjøpe aksjer til en rabattert pris på 20 prosent av markedskurs. I 2024 tegnet totalt 743 ansatte 1 000 000 aksjer til en rabattert kurs på 95,40 per aksje. I forbindelse med salget benyttet styret sin fullmakt og emitterte 757 800 aksjer. De resterende 242 200 aksjene ble overført fra beholdningen av egne aksjer. AF Gruppen har siden 2008 hatt et eget opsjonsprogram for ansatte, og i mai 2023 vedtok generalforsamlingen et nytt opsjonsprogram for de neste tre årene. Det maksimale antall opsjoner som kan tildeles er 5 000 000 med en opsjonspremie på NOK 1 per opsjon, og ordningen innebærer en årlig tildeling i perioden 2023 til 2025 med utøvelse i mars 2026. Antall aksjer omsatt AF-aksjen 100 110 120 130 140 150 160 DesemberNovemberOktoberSeptemberAugustJuliJuniMaiAprilMarsFebruarJanuar 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 Aksjonær Beholdning 31.12.2024 % av total Endring 2023–2024 ØMF Holding AS 17 972 233 16,4 % - OBOS BBL 17 459 483 16,0 % - Constructio AS 15 338 012 14,0 % - Folketrygdfondet 9 171 392 8,4 % 101 252 LJM AS 2 515 217 2,3 % - Artel Kapital AS 2 508 267 2,3 % - Arne Skogheim AS 1 753 870 1,6 % - VITO Kongsvinger AS 1 511 676 1,4 % -400 000 Janiko AS 1 390 186 1,3 % 20 000 Verdipapirfondet Holberg Norge 1 281 094 1,2 % 180 116 Moger Invest AS 1 242 609 1,1 % - Flygind AS 1 021 509 0,9 % - Stenshagen Invest AS 739 977 0,7 % - Landkreditt Utbytte 666 441 0,6 % -25 000 Verdipapirfondet KLP Aksjenorge IN 639 067 0,6 % 146 490 Staavi, Bjørn 627 000 0,6 % - Verdipapirfondet Storebrand Norge 555 700 0,5 % 436 234 Verdipapirfondet First Veritas 555 000 0,5 % 205 000 Staavi, Bjørn Vegar Prestegård 500 900 0,5 % - Staavi, Tom Ragnar Prestegård 500 000 0,5 % -13 550 Sum 20 største 77 949 633 71,3 % 650 542 Sum øvrige 31 340 167 28,7 % 107 258 Egne aksjer - 0,0 % - Totalt antall aksjer 109 289 800 100 % 757 800 Meglerhus Telefon ABG Sundal Collier +47 22 01 60 98 Carnegie +47 22 00 93 00 DNB Markets +47 24 16 92 09 KeplerCheuvreux +46 87 23 51 75 Antall aksjer Antall eiere Prosent 1–100 3 977 0,11 % 101–500 1 798 0,42 % 501–1 000 651 0,46 % 1 001–5 000 1 245 2,78 % 5 001–10 000 389 2,50 % 10 001–100 000 475 11,50 % 100 001–1 000 000 65 15,29 % > 1 000 000 12 66,95 % 8 612 100,00 % Kjøpskursen for aksjene baseres på gjennomsnittlig børskurs uken før de tre respektive tegningsperiodene. For å kunne utøve opsjonene er det et vilkår at man er ansatt i konsernet per 1. mars 2026. AF Gruppen utstedte 4 850 000 i 2023 og 220 553 opsjoner i 2024 til henholdsvis 1 364 og 123 ansatte. Justert for ansatte som har sluttet i løpet av året, er det totalt 4 782 006 utestående opsjoner per 31. desember 2024. LIKVIDITET Likviditeten i aksjen er lav og i 2024 var omsetnings- hastigheten 6,8 prosent, en økning fra 5,2 prosent i 2023. Dette er noe over gjennomsnittlige nivåer de siste tre og fem årene på henholdsvis 5,7 prosent og 6,2 prosent. Det ble i alt omsatt totalt 7,4 millioner (5,6 millioner) AF-aksjer på børs i 2024, som tilsvarer en gjennom- snittlig omsetning per handelsdag på 29 727 (22 287) aksjer. Av de 7,4 millioner aksjene som ble omsatt sto AF Gruppen selv for 290 000 (242 792) aksjer, tilsvarende 3,9 prosent (4,3 prosent) av den totale omsetningen. Dette er aksjer selskapet har kjøpt over børs for bruk i aksje- og bonusprogrammet for ansatte. INVESTOR RELATIONS AF Gruppens målsetting er at alle investorer og interessenter har tilgang til den samme finansielle informasjonen om selskapet til enhver tid. Vi prioriterer kontakten med aksjemarkedet høyt, og ønsker en åpen dialog med aktørene. Informasjon AF Gruppen gir skal sikre en mest mulig korrekt verdivurdering av aksjen. Er det informasjon som kan påvirke prisingen av aksjen blir informasjonen gitt via børsmeldinger til Oslo Børs og på selskapets hjemmesider. Presentasjoner av kvartals- og årsresultat holdes offentlig, og presentasjonene overføres direkte via nettsending. Nettsendingene er tilgjengelige på både Oslo Børs’ og AFs egne nettsider (afgruppen.no/investor). Selskapet har også løpende kontakt med investorer og analytikere, og på nettsiden finnes en oversikt over analytikere som følger AF-aksjen. Selskapet følger Oslo Børs’ IR-anbefaling av 1. mars 2021. AF Gruppens børsansvarlig er konserndirektør finans, Anny Øen. KURSUTVIKLING SISTE 10 ÅR SAMMENLIGNET MED KONKURRERENDE ENTREPRENØRSELSKAPER OG OSLO BØRS Kursutvikling Oslo Børs og konkurrerende entreprenører rebasert til AFs kurs per 31. desember 2014 på 45,73. Lokal valuta, totalavkastning 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 31.12.2431.12.2331.12.2231.12.2131.12.2031.12.1931.12.1831.12.1731.12.1631.12.1531.12.14 AF Gruppen Veidekke Skanska NCC PEAB Oslo Børs (OSEBX) ET LØFT FOR MILJØET Det nye avløpsrenseanlegget for Fredrikstad og Hvaler vil bidra til en renere Oslofjord. Anlegget skal fjerne organisk materiale, fosfor, partikler og nitrogen fra avløpsvannet. Rensing av nitrogen vurderes av Miljødirektoratet som et av de viktigste tiltakene for å bedre tilstanden til Oslofjorden. FREVAR KF er byggherre. ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING FJERNKJØLING PÅ ULVEN Moderne bygg trenger kjøling. I kjelleren på Construction City bygges Hovinbyen Energy Hub, som er operatøren Hafslund Celsios første fjernkjøleanlegg i Norge. Fullt utbygget kan anlegget dekke kjølebehovet til rundt 600 000 kvadratmeter kontorareal, tilsvarende rundt fire regjeringskvartaler. 90 OM STYRETS ÅRSBERETNING 92 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET 92 VIRKSOMHETEN 92 REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET 95 VIRKSOMHETSOMRÅDER 103 RISIKO 105 MARKEDSUTSIKTER OG STRATEGI 107 BØRSMELDTE KONTRAKTER 108 BÆREKRAFTSRAPPORT 110 GENERELLE OPPLYSNINGER 172 KLIMA OG MILJØ 222 SOSIALE FORHOLD 246 VIRKSOMHETSSTYRING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING Et fjernkjølingsanlegg er energieffektivt, frigjør kontorareal og har stordriftsfordeler. Hovinbyen Energy Hub vil ha døgnkontinuerlig vaktordning, noe som sparer hvert bygg for driftspersonell. Overskuddsvarme fra anlegget brukes til å varme opp Construction City. ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 90 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD OM STYRETS ÅRSBERETNING AF presenterer for første gang bærekraftsrapport etter EUs bærekraftsdirektiv som en del av styrets årsberetning. Vår årsberetning er strukturert i to deler: I den første delen redegjør styret for året 2024. Redegjørelsen inkluderer informasjon om vår virksomhet, redegjørelse for årsregnskapet, virksomhets områder, risiko, markedsutsikter og strategi, og børsmeldte kontrakter. Den andre delen av vår bærekraftsrapport er utarbeidet i tråd med bærekraftsdirektivet, CSRD, og de nye europeiske standardene for bærekraftsrapportering, ESRS. Vi har tidligere rapportert etter anerkjente rammeverk som TCFD og GHG-protokollen, men dette er det første året AF rapporterer etter et fullstendig rammeverk for bærekrafts rapportering. EU-kommisjonen foreslo i februar 2025 en forenklingspakke som blant annet inkluderer et forslag om å forenkle kravene i CSRD og EU-taksonomien. Dette vil kunne ha påvirkning på vår rapportering fremover og AF Gruppen følger utviklingen på dette området. Bærekraftsrapporten er strukturert i fire deler i tråd med rammeverket: – Generelle opplysninger – Informasjon om klima og miljø, inkludert taksonomirapportering – Informasjon om sosiale forhold – Informasjon om virksomhetsstyring DEL I DEL II ÅRSBERETNING 9393 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 92 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD STYRET REDEGJØR FOR ÅRET 2024 VIRKSOMHETEN AF Gruppen er et av Norges største entreprenør- og industrikonsern og er notert på Oslo Børs med ticker AFG. Helt siden etableringen i 1985 har organisasjonen i AF stolt på egen gjennomføringskraft og evnen til å løse komplekse utfordringer. Entreprenørånden i AF er sterk og preget av kompetanse og vilje til å finne gode og fremtidsrettede måter å skape verdier på. AF Gruppen har syv virksomhetsområder: Anlegg, Bygg, Betonmast, Eiendom, Energi og Miljø, Sverige og Offshore. Hovedkontoret ligger i Oslo. AF Gruppens visjon Vi rydder fra fortiden og bygger for fremtiden. Forretningsidé AF Gruppen skal skape verdier og muligheter gjennom prosjektvirksomhet med en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Årsregnskapet til AF Gruppen er avlagt i henhold til IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Årsregnskapet for morselskapet AF Gruppen ASA er avlagt etter forenklet IFRS. Styret er av den oppfatning at årsregnskapet gir et riktig og sannferdig bilde av økonomisk resultat i 2024 og finansiell stilling per 31. desember 2024. I samsvar med krav i norsk regnskapslovgivning bekrefter styret at betingelsene for å avlegge regnskapet ut fra forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at dette er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet. VIRKSOMHETEN REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET AF Gruppen hadde en omsetning på MNOK 30 638 med en resultatmargin på 3,5 prosent for 2024. Styret er ikke fornøyd med resultatet. Med tydelige strategiske prioriteringer, en sterk finansiell posisjon og solid ordrereserve mener styret at AF er godt rustet inn i en ny strategiperiode. 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 2024202320222021202020192018201720162015 30 638 30 530 31 205 27 868 27 025 22 612 18 767 13 704 11 876 12 398 OMSETNING (MNOK) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2024202320222021202020192018201720162015 1 085 700 1 400 1 580 1 447 1 317 1 136 935 1 040 1 004 RESULTAT FØR SKATT (MNOK) Årets resultat AF Gruppen hadde i 2024 driftsinntekter på MNOK 30 638 (30 530). Resultat før skatt ble MNOK 1 085 (700) og resultat etter skatt ble MNOK 834 (515). For strategiperioden frem til 2024 hadde AF Gruppen et mål om 40 milliarder i omsetning. Dette målet ble ikke nådd. Den organiske veksten innen anlegg har vært sterk, mens byggvirksomheten har hatt redusert omsetning som følge av utfordrende markedsforhold. Driftsresultatet ble MNOK 1 149 (749) hvilket tilsvarer en driftsmargin på 3,8 prosent (2,5 prosent). Styret er ikke fornøyd med lønnsomhetsnivået i 2024. Året var preget av stor variasjon i prestasjon, og med betydelige nedskrivninger av prosjektestimat i flere av virksomhetsområdene ble resultatet samlet sett svakt. AF Gruppens krav til driftsmargin er 5 prosent og målet som ble satt i strategien mot 2024 var 7 prosent. AF Gruppen vurderer de langsiktige utsiktene for virksomheten som gode. I ny strategiperiode mot 2028 er vekstmålet satt til 7 prosent årlig vekst, og lønnsomhetsmålet på 7 prosent driftsmargin er videreført. Økt usikkerhet og geopolitisk uro preger makrobildet og påvirker AF Gruppens norske og svenske virksomhet. Høye finansieringskostnader og materialpriser reduserer lønnsomheten i nye prosjekter. Både lavere investeringsvilje og -evne reduserer antall nye prosjekter som blir igangsatt. Den svake norske kronen er en viktig driver for prisstigningen. Både den norske og svenske kronen svekket seg mot euroen i 2024. Anlegg hadde rekordhøy aktivitet i 2024 med omsetningsvekst på 42 prosent sammenlignet med 2023. En solid prosjektportefølje med flere store prosjekter i produksjon bidro til at anleggsvirksomheten leverte gode resultater for året. Bygg har et lavere aktivitetsnivå med en omsetningsreduksjon på 13 prosent sammenlignet med 2023. Varierende prestasjoner på prosjekt og forretningsenhetsnivå ga samlet sett en driftsmargin under AF Gruppens marginkrav og målsettinger, til tross for en noe forbedret resultatmargin. Betonmast forbedret lønnsomheten og resultatet sammenlignet med året før. Varierende prestasjoner i enhetene ga samlet sett et resultat under marginkravet for Betonmast i 2024. Eiendom hadde et svakt resultat i 2024, hovedsakelig som følge av et høyt rentenivå og fortsatt lavt boligsalg. AF Eiendom gjennomførte i starten av året kjøpet av tomten Ullevålsveien 114 i Oslo med ramme- tillatelse for oppføring av ca. 80 boenheter i tillegg til næringslokaler på gateplan. Energi og Miljø hadde omsetningsvekst på 7 prosent sammenlignet med 2023 og leverte et godt resultat. Sverige hadde et lavere aktivitetsnivå sammenlignet med året før og et stort spenn i prestasjon ga samlet sett et svakt positivt resultat i 2024. Lønnsomheten har forbedret seg gjennom året. Offshore hadde et stabilt aktivitetsnivå i 2024 sammenlignet med året før. Ytterligere tapsavsetninger i ett enkeltprosjekt ga samlet sett et negativt resultat. REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET 0 10 20 30 40 50 60 2024202320222021202020192018201720162015 15,9 % 24,8 % 31,6 % 36,0 % 34,8 % 38,2 % 53,9 % 42,7 % 54,2 % 53,6 % AVKASTNING PÅ INVESTERT KAPITAL 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2024202320222021202020192018201720162015 2 217 1 552 1 415 1 460 1 189 1 508 841 1 354 822 1 418 KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN (MNOK) ÅRSBERETNING 9595 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 94 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD Balanse og likviditet Egenkapitalrentabiliteten i 2024 var 26,3 prosent (16,4 prosent). Avkastning på gjennomsnittlig investert kapital ble 24,8 prosent (15,9 prosent). Totale eiendeler per 31. desember 2024 var MNOK 15 003 (14 647). Ved årsskiftet hadde konsernet netto rentebærende gjeld (fordring) på MNOK -99 (641) og kontanter og kontantekvivalenter på MNOK 1 033 (347). Egenkapitalen ved utgangen av året var MNOK 3 488 (3 203). Det gir en egenkapitalandel på 23,2 prosent (21,9 prosent). Kontantstrøm fra driften i 2024 var MNOK 2 217 (1 552). Kontantstrøm før kapitaltransaksjoner og finansiering var MNOK 1 991 (939). Det ble i 2024 utbetalt utbytte til aksjonærene i AF Gruppen ASA på MNOK 380 (700). Sentrale immaterielle ressurser Det er folkene i AF som skaper verdiene, med aktiv risikostyring, desentralisert beslutningsmyndighet og verdibasert kultur som sentrale byggesteiner. AF Gruppen anser egne ansattes kompetanse og erfaring som en sentral immateriell ressurs. AF er avhengig av at vi tiltrekker oss, utvikler og beholder ledelseskapasitet og fagkompetanse. Vi prioriterer å bygge lag som kan løse og gjennomføre prosjekter som møter kundens behov. AF Gruppen leter stadig etter nye måter å løse samfunnets utfordringer på. Innen vår miljøvirksomhet har vi for eksempel deltatt i prosjekter knyttet til ny teknologi for behandling av svartarter samt håndtering og behandling av snø fra gaterydding. Samlet sett hadde AF Gruppen begrenset med forsknings- og utviklingsaktiviteter i 2024, og ingen del av dette er innregnet i balansen. Aksjen Resultat per aksje i 2024 var NOK 6,52 (3,73). Utvannet resultat per aksje var NOK 6,52 (3,73). Styret foreslår at det utdeles et utbytte på til sammen MNOK 546 for regnskapsåret 2024. Utbyttet foreslås i sin helhet utdelt som tilbakebetaling etter overkurs og annen innskutt egenkapital. Per aksje tilsvarer dette et utbytte for 1. halvår på NOK 5,00 (3,50). Styret vil foreslå for generalforsamlingen å få fullmakt til å kunne vedta utbytte også for 3. kvartal. I henhold til AFs utbyttepolicy vil det, så lenge inntjening og finansiell stilling gir grunn- lag for det, utbetales halvårlige utbytter. I 2024 ble det, som året før, kun utdelt ett utbytte. Aksjekursen ved årsslutt var NOK 148,40 (124,20). Dette ga en avkastning på aksjen inklusive utbytte for 2024 på 22,3 prosent (-9,1 prosent). Disponering av årets totalresultat Årets totalresultat i morselskapet AF Gruppen ASA ble MNOK 87 og foreslås disponert slik: BELØP I MNOK 2024 Overført til (fra) annen egenkapital 87 Avsetning for utbytte 546 Overført fra overkurs -514 Overført fra annen innskutt egenkapital -32 Sum disponert 87 Hendelser etter balansedagen Etter publisering av kvartalsrapport for 4. kvartal 2024, ble AF Gruppen meddelt av Trafikverket at de har hevet kontrakten med datterselskapet AF Anläggning AB på prosjektet E4 Forbifart Stockholm. Gjenværende produksjonsverdi ved heving, som var innregnet i ordrereserven på dette prosjektet, var ca. MNOK 1 000 ekskl. mva. AF Gruppen har bestridt grunnlaget for hevingen. Styret følger saken tett. REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET ÅPENHETSLOVEN Rapportering etter åpenhetsloven offentliggjøres på AF Gruppens hjemmeside: www.afgruppen.no/apenhetsloven/ VIRKSOMHETSOMRÅDER 2024 ANLEGG Virksomhetsbeskrivelse AF er en av Norges største aktører i anleggsmarkedet, med både offentlige og private kunder. Prosjektporteføljen inkluderer vei, bane, bru, havn, flyplass, tunnel, fundamentering, rehabilitering og nybygg av betongkonstruksjoner, kraft og energi, samt landanlegg for olje og gass. Anleggsvirksomheten i Norge består av fem enheter med tilhørende datterselskaper: AF Anlegg, Målselv Maskin & Transport, VSP, Eiqon og Stenseth & RS. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 9 590 6 776 5 919 Driftsresultat (EBIT) 655 550 445 Resultat før skatt (EBT) 723 572 440 Driftsmargin (%) 6,8 8,1 7,5 Resultatmargin (%) 7,5 8,4 7,4 Ordrereserve 16 433 18 140 15 368 Ordreinngang 7 883 9 548 14 409 Anlegg hadde i 2024 en omsetning på MNOK 9 590 (6 776). Dette representerer en vekst på 42 prosent. Resultat før skatt ble MNOK 723 (572), og dette ga en resultatmargin for anleggsvirksomheten på 7,5 prosent for 2024 mot 8,4 prosent i 2023. AF Anlegg hadde sterk omsetningsvekst sammenlignet med året før og leverte et godt resultat i 2024. En solid prosjektportefølje med flere store prosjekter i produksjon bidro til det gode resultatet. De største prosjektene var E6 Rentvannstunnel i Oslo, nytt vannbehandlingsanlegg på Huseby i Oslo, Bergtunnlar Lovö i Stockholm, ny lufthavn i Mo i Rana og E6 Storhove–Øyer. Målselv Maskin & Transport, VSP og Stenseth & RS leverte svært gode resultater i 2024. Eiqon hadde et svakt resultat. Ordrereserve AF Anlegg ble i oktober 2022 valgt av Oslo kommune til en samspillsentreprise for bygging av nytt vannbehandlingsanlegg på Huseby i Oslo. Samspillsentreprisen er en del av prosjekt Ny vannforsyning Oslo som skal sikre innbyggerne en fullgod reservevannforsyning innen 2028. Kontrakten er en samspillentreprise i allianse mellom Oslo kommune v/ Vann- og avløpsetaten, prosjekterende (Multiconsult) og AF Gruppen. Hovedarbeidene utføres inne i fjellanlegget som blir sprengt ut på Huseby i Oslo. Arbeidene til AF inkluderer grunn- og betongarbeider, prosessanlegg, doserings- og slamanlegg og elektroarbeider. Samspillets første fase har inkludert utvikling, planlegging og prosjektering. I november 2024 inngikk AF kontrakt for fase to av samspillsentreprisen, som inkluderer detaljprosjektering og bygging av nytt vannbehandlingsanlegg. Arbeidene pågår og skal avsluttes i 4. kvartal 2027. AF Gruppens andel av samspillsavtalen har en samlet verdi på ca. MNOK 7 600 ekskl. mva. Anlegg hadde en ordreinngang på MNOK 7 883 (9 548) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 16 433 (18 140). Etter årsslutt er det børsmeldt en stor kontrakt for prosjektering og bygging av E6 Roterud–Storhove til en verdi på ca. MNOK 6 350 ekskl. mva. I februar 2025 hevet Trafikverket kontrakten med AF Anlegg på prosjektet Bergtunnlar Lovö Stockholm. Gjenværende produksjonsverdi, som inntil hevingen var innregnet i ordrereserven for prosjektet, var ca. MNOK 1 000 ekskl. mva. ÅPENHETSLOVEN VIRKSOMHETS- OMRÅDER ÅRSBERETNING 9797 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 96 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD Markedsutsikter Anleggsmarkedet i Norge er godt og har tradisjonelt vært mindre sensitivt for konjunktur svingninger, da offentlig etterspørsel er den sterkeste driveren for anleggs- investeringer. Prognosesenteret forventer per november 2024 en reell vekst i anleggs- markedet i Norge på 3 prosent i både 2025 og 2026. Ny Nasjonal Transportplan (NTP) ble lagt frem i mars 2024 og indikerer en vridning fra store investeringer til mindre investeringstiltak, drift og vedlikehold i årene fremover. I statsbudsjettet for 2025 er det bevilget NOK 95,2 mrd. til formål under NTP. Prognosesenteret anslår per november 2024 at det norske anleggsmarkedet utgjorde NOK 144,3 mrd. i 2024, hvorav anleggsinvesteringer utgjorde NOK 88,3 mrd. og drift og vedlikehold utgjorde NOK 56,0 mrd. Prognosesenteret forventer at veksten i 2025 og 2026 drives av anleggsinvesteringer. Det forventes størst bidrag i produksjonsverdi fra segmentene veianlegg og kommunaltekniske anlegg. BYGG Virksomhetsbeskrivelse AF leverer entreprenørtjenester for boliger, offentlige bygg og næringsbygg. Tjenestene spenner fra prosjektering til nybygg og rehabilitering av eksisterende bygg. AF samarbeider tett med kundene for å finne effektive og innovative løsninger tilpasset deres behov. Bygg omfatter den norske byggevirksomheten utenom Betonmast, og er i hovedsak lokalisert på Østlandet og i Bergensregionen. Bygg består av 11 enheter med tilhørende datterselskaper: AF Bygg Oslo, AF Byggfornyelse, AF Bygg Østfold, Strøm Gundersen, Strøm Gundersen Vestfold, Haga & Berg, AF Håndverk, LAB Entreprenør, Åsane Byggmesterforretning, Fundamentering (FAS) og Helgesen Tekniske Bygg (HTB). Alle entreprenørenhetene har sterk lokal forankring og et bredt tjenestespekter. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 8 881 10 182 11 090 Driftsresultat (EBIT) 337 396 322 Resultat før skatt (EBT) 351 378 318 Driftsmargin (%) 3,8 3,9 2,9 Resultatmargin (%) 4,0 3,7 2,9 Ordrereserve 11 132 9 464 10 045 Ordreinngang 10 548 9 601 7 586 Bygg hadde i 2024 en omsetning på MNOK 8 881 (10 182) i 2024 og et resultat før skatt på MNOK 351 (378). Dette ga en resultatmargin på 4,0 (3,7) prosent for året. Bygg hadde et redusert aktivitetsnivå i 2024, med en omsetningsreduksjon på 13 prosent sammenlignet med 2023. Varierende prestasjoner på prosjekt- og forretnings- enhetsnivå ga samlet sett en driftsmargin under AF Gruppens marginkrav og målsettinger. Enhetene AF Bygg Østfold, Haga & Berg, Strøm Gundersen og Åsane Byggmester- forretning utmerket seg med svært god lønnsomhet i 2024. AF Byggfornyelse, Strøm Gundersen Vestfold og HTB leverte gode resultater. AF Bygg Oslo hadde et resultat noe under forventning, mens AF Håndverk, LAB Entreprenør og FAS hadde svake resultater i 2024. Ordrereserve Det ble børsmeldt 20 nye kontrakter i 2024. Den største kontrakten som ble inngått var prosjekt Diakonhjemmet Campus i Oslo med en verdi på ca. MNOK 1 400 ekskl. mva. Totalentreprisen inkluderer ny videregående skole for helse- og oppvekstfag, høyskolen VID samt felles kjeller for de to skolene inklusive en stor flerbrukshall. Skolebyggene har et totalt bruttoareal på ca. 26 000 kvm. Prosjektet omfatter også perrong for ny T-banestasjon, utvendig teknisk infrastruktur og riving av nordfløyen på VIRKSOMHETS- OMRÅDER Diakonhjemmet 14. Prosjektet har svært høye miljøambisjoner. AF Bygg Oslo har også inngått avtale med KLP Eiendom om bygging av boligprosjektet Nora på Bislett i Oslo, totalentreprisen har en verdi på MNOK 906 ekskl. mva. Prosjektet omfatter riving av eksisterende bygningsmasse og oppføring av 165 leiligheter, samt parkeringskjeller og næringsarealer. LAB Entreprenør har inngått kontrakt med OBOS Nye Hjem for bygging av et nytt leilighetsprosjekt langs sjøkanten på Nøstet i Bergen sentrum. Prosjektet består av tre leilighetsbygg med underliggende garasje og inkluderer etablering av utomhusområder og ny kaipromenade. Kontrakten er en totalentreprise med en verdi på MNOK 428 ekskl. mva. Bygg hadde en ordreinngang i 2024 på MNOK 10 548 (9 601), og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 11 132 (9 464). Markedsutsikter Prognosesenteret anslår per november 2024 at byggmarkedet i Norge utgjorde NOK 394,9 mrd. i 2024, en reduksjon på 6 prosent fra 2023. Prognosesenteret estimerer en oppgang i produksjonsverdi på 7 prosent i 2025, og en oppgang på 5 prosent i 2026. Oppjusteringen i 2025 og 2026 er hovedsakelig knyttet til to nye sykehusbygg i Oslo, i tillegg til forventede rentekutt og stabilisering av byggekostnadene. For hele landet forventes det en sterk vekst i nye bolig- og yrkesbygg på 14 prosent i 2025, mens rehabilitering og tilbygg (ROT) er forventet med moderat vekst på 2 prosent. Prognosesenteret estimerer at antall igangsatte boliger i Norge var på 21 500 i 2024, en oppgang på omkring 9 prosent siden 2023. Antall igangsatte boliger er ventet å ta seg ytterligere opp i 2025 og 2026, og er anslått til henholdsvis 24 500 og 27 000. Prognosesenterets estimater for igangsatte boliger bygger på antall målte igang settelses- tillatelser. Markedssentimentet medfører økt usikkerhet i estimatet for igangsettelser. Kostnadsutviklingen på materialer og frakt har vært en betydelig usikkerhetsfaktor de siste årene. Ifølge SSB byggekostnadsindeks for bolig har flere materialprisindekser steget gjennom 2024, etter en relativt flat utvikling i 2023. Trelast, armeringsstål og betong hadde en særskilt prisvekst på henholdsvis 11, 8 og 6 prosent. BETONMAST Virksomhetsbeskrivelse Betonmast er en byggentreprenør med virksomhet i de største markedene i Norge. Prosjektporteføljen omfatter alt fra større boligprosjekter til nærings- og offentlige bygg. Betonmast er en betydelig aktør innenfor bygging for det offentlige og har lang erfaring med prosjektutvikling og samspillskontrakter. Betonmast har også en eiendomsportefølje i Norge og Sverige. Betonmast består av 10 forretningsenheter: Betonmast Oslo, Betonmast Romerike, Betonmast Buskerud-Vestfold, Betonmast Boligbygg, Betonmast Asker og Bærum, Betonmast Røsand, Betonmast Østfold, Betonmast Innlandet, Betonmast Trøndelag og Betonmast Eiendom. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 4 367 4 553 5 145 Driftsresultat (EBIT) 120 34 166 Resultat før skatt (EBT) 163 58 174 Driftsmargin (%) 2,8 0,7 3,2 Resultatmargin (%) 3,7 1,3 3,4 Ordrereserve 4 831 6 203 4 415 Ordreinngang 2 996 6 341 2 506 VIRKSOMHETS- OMRÅDER ÅRSBERETNING 9999 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 98 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD Betonmast hadde i 2024 en omsetning på MNOK 4 367 (4 553) og et resultat før skatt på MNOK 163 (58). Dette ga en resultatmargin på 3,7 (1,3) prosent for året. Aktivitetsnivået gikk ned med 4 prosent sammenlignet med året før og lønnsom- heten var under marginkravet. Det var stor variasjon i enhetenes prestasjoner i 2024. Betonmast Østfold og Betonmast Asker og Bærum leverte svært gode resultater. Betonmast Oslo, Betonmast Romerike, Betonmast Røsand, Betonmast Innlandet og Betonmast Buskerud-Vestfold leverte gode resultater. Betonmast Boligbygg og Betonmast Trøndelag hadde svake resultater i 2024. Betonmast Eiendom hadde ved utgangen av 2024 ett eiendomsprosjekt med fire enheter i produksjon. Enheten hadde et svakt resultat for året. Ordrereserve I løpet av 2024 børsmeldte Betonmast ni nye kontrakter, hvorav tre gjelder bygging og rehabilitering av skoler. Betonmast Østfold har signert avtale med Indre Østfold kommune om rehabilitering og utvidelse av Hovin barneskole i Spydeberg i Østfold. Kontrakten er en samspillsentreprise med en verdi på ca. MNOK 250 ekskl. mva. Betonmast Romerike og Betonmast Asker og Bærum har inngått kontrakter for rehabilitering av henholdsvis Sten-Tærud skole og Rud videregående skole. Kontraktene har en samlet verdi på MNOK 365 ekskl. mva. Betonmast Boligbygg har i løpet av året inngått kontrakt med Moerveien AS om bygging av 141 leiligheter i Ås sentrum.Totalentreprisen har en verdi på ca. MNOK 400 ekskl. mva. Betonmast Buskerud-Vestfold har signert kontrakt med Folksom og Coop Norge Eiendom om bygging av leiligheter og næringslokaler i Tønsberg. Prosjektet Tolvsrød torg består av 42 leiligheter og næringslokaler med samlet utbyggingsareal på ca. 9 400 m2. Kontrakten er en totalentreprise med en verdi på MNOK 237 ekskl. mva. Betonmast hadde en ordreinngang på MNOK 2 996 (6 341) i 2024 og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 4 831 (6 203). Markedsutsikter Betonmast har virksomhet i de samme markedene som AF Gruppens øvrige norske bygg- virksomhet og eiendom i Sverige. Se omtale av markedsutvikling under Bygg og Eiendom. EIENDOM Virksomhetsbeskrivelse AF utvikler, prosjekterer og gjennomfører bolig- og næringsprosjekter i Norge, og aktiviteten foregår i geografiske områder der AF har egen produksjonskapasitet. AF samarbeider tett med andre aktører i bransjen, og utbyggingsprosjektene er i hovedsak organisert i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet. Eiendom består av to enheter, AF Eiendom og LAB Eiendom, med lokal forankring i henholdsvis Stor-Oslo og Bergensregionen. AFs eierandel er mellom 25 prosent og 50 prosent og innregnes etter egenkapital- metoden. Resultatet som innregnes hos AF tilsvarer resultat etter skatt multiplisert med eierandel, og inngår i driftsresultatet. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 23 27 30 Driftsresultat (EBIT) -39 -20 75 Resultat før skatt (EBT) -25 -8 82 Avkastning på investert kapital (%) -2,7 -0,9 13,8 Eiendom hadde et resultat før skatt på MNOK -25 (-8) i 2024. Det negative resultatet skyldes hovedsakelig lav aktivitet og et høyt rentenivå. AF Eiendom gjennomførte i starten av året kjøpet av tomten Ullevålsveien 114 i Oslo VIRKSOMHETS- OMRÅDER med rammetillatelse for oppføring av ca. 80 boenheter i tillegg til næringslokaler på gateplan. Før årsslutt solgte AF Eiendom sin andel av boligprosjektet Bekkestua Have til Gjelsten Bolig AS. Alle boligene i prosjektet var solgt og i det vesentlige overlevert på transaksjonstidspunktet. LAB Eiendom solgte i desember sin andel av næringsbygget Baneveien 16 i Bergen til EGD Property AS. Transaksjonene har ikke gitt vesentlige resultateffekter. Et usikkert markedssentiment og høye renter bidrar fortsatt til et lavt boligsalg med 89 (53) inngåtte salgskontrakter for året. AFs andel var 40 (24). Det ble overlevert 578 (172) boliger totalt i 2024, hvorav AFs andel var 277 (85). Rolvsrud Arena i Lørenskog var det eneste boligprosjektet under produksjon ved utgangen av 2024, med 194 enheter i produksjon. AFs andel var 65 enheter og salgsgraden i prosjektet var 49 prosent ved årsslutt. Det var totalt 90 (12) ferdigstilte, usolgte boliger ved utgangen av året, hvorav AFs andel var 42 (6). AF hadde ved årsskiftet en utviklingsportefølje i Norge estimert til 1 464 (1 629) boenheter. AFs andel av dette var 742 (813) boenheter. I tillegg har AF eierinteresser i 98 849 (73 407) BTA kvm næringseiendom under utvikling, hvorav AFs andel er 52 120 (36 524) BTA kvm. Hovedvekten av porteføljen er lokalisert i Stor-Oslo og Bergen. Markedsutsikter Tall fra Eiendom Norge viser at boligprisene på landsbasis steg med 6 prosent i 2024. For 2025 estimerer Eiendom Norge ved utgangen av året en nominell boligprisvekst på 10 prosent på landsbasis. Størst vekst forventes fra byene Oslo, Bergen og Stavanger. Norges Bank vedtok i rentemøtet i mars 2025 å holde styringsrenten uendret på 4,5 prosent. Prognosen for styringsrenten er endret fra forrige pengepolitiske rapport og indikerer nå at kuttene forskyves frem i tid. Norges Bank estimerer fortsatt at styringsrenten mest sannsynlig settes ned i løpet av 2025. Et høyt rentenivå og høye byggekostnader legger press på eiendomsprosjektenes lønnsomhet, og påvirker investeringsviljen i nye prosjekter. Prognosesenteret forventer at antall igangsatte boliger skal øke i 2025 og 2026, med henholdsvis 14 og 10 prosent. Prognosesenterets estimater for igangsatte boliger bygger på antall målte igangsettelsestillatelser. Markedssentimentet medfører økt usikkerhet i estimatet for igangsettelser. ENERGI OG MILJØ Virksomhetsbeskrivelse AF tilbyr energieffektive løsninger for bygg og industri og er en ledende aktør innen miljøsanering, riving og materialgjenvinning. I AFs miljøparker Rimol, Jølsen og Nes sorteres, renses og resirkuleres forurenset masse. Energi og Miljø leverer energibesparende og miljøvennlige tjenester som oppføring av energisentraler og varmeanlegg, miljøsanering-, rive- og materialgjenvinningstjenester, samt materialgjenvinning av forurensede masser. Virksomhetsområdet har ledende kompetanse for rådgivning innen sirkulærøkonomi, avfall og materialgjenvinning. Virksomhetsområdet Energi og Miljø består av AF Energi, AF Decom og Mepex. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 1 510 1 417 1 062 Driftsresultat (EBIT) 93 90 84 Resultat før skatt (EBT) 90 96 82 Driftsmargin (%) 6,2 6,3 7,9 Resultatmargin (%) 5,9 6,8 7,7 Ordrereserve 1 194 1 249 640 Ordreinngang 1 455 2 027 987 VIRKSOMHETS- OMRÅDER ÅRSBERETNING 101101 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 100 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD VIRKSOMHETS- OMRÅDER Energi og Miljø hadde i 2024 en omsetning på MNOK 1 510 (1 417) og et resultat før skatt på MNOK 90 (96). Dette ga en resultatmargin på 5,9 prosent for året, mot 6,8 prosent i 2023. AF Energi økte omsetningen betydelig sammenlignet med fjoråret, og leverte et svært godt resultat for året. AF Energi jobber med flere store prosjekter som bidrar til høy aktivitet. Gjennom Enaktiva har enheten over tid utviklet en modell for medeierskap i energisentraler de selv designer, bygger og drifter. AF Energi gjennomførte i mai oppkjøpet av ETA Norge AS. ETA er en entreprenør innen bioenergi som leverer varmeanlegg til landbruk og næring. Bioenergi representerer et tilskudd til AF Gruppens tjenester inn mot alternative energiløsninger ved utfasing av fossile brennstoffer. AF Decom hadde et noe redusert aktivitetsnivå i 2024. Lavere riveaktivitet som følge av et lavt antall igangsettelser i nybyggmarkedet er delvis kompensert av økt aktivitet innen rigg og drift. Miljøparkene hadde et økt aktivitetsnivå, hovedsakelig som følge av økt mottak av forurensede masser fra anleggsmarkedet. AF Decom leverte et godt resultat for 2024. Ordrereserve Energi og Miljø børsmeldte to kontrakter i løpet av 2024. AF Decom ble valgt som entreprenør av Helse Sør-Øst RHF for brakkerigg I og II på Nye Rikshospitalet på Gaustad i Oslo. Oppdraget inkluderer oppstilling, drift og nedrigging av kontor, spise- og skiftebrakker. Avtalen har en estimert verdi på MNOK 129 ekskl. mva. AF Decom ble valgt av Helse Sør-Øst RHF som entreprenør for felles entreprenørrigg på Nye Aker sykehus. Oppdraget består av levering, montering, drift og vedlikehold og nedrigging av entreprenørrigger i forbindelse med Nye Aker sykehus. Avtalen har en estimert verdi på MNOK 120 ekskl. mva. Energi og Miljø hadde en ordreinngang på MNOK 1 455 (2 027) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 1 194 (1 249). Markedsutsikter Etterspørselen etter energi- og miljørelaterte tjenester er god. Norske myndigheter har fastsatt ambisiøse mål for reduksjon av energibruk i nye og eksisterende bygg frem mot 2030. Betydelige bevilgninger til energieffektivisering av bygg i statsbudsjettet 2025 sammen med skjerpede miljøkrav for bygg, vil gi gode muligheter for energi- effektiviseringsprosjekter for AF Energi. Høye strømpriser bidrar positivt til investeringer i energieffektiviserende tiltak for både næring og privatpersoner. Samtidig vil eventuelle vedtak om fastpris til privatpersoner kunne virke dempende på incentiver for energieffektivisering. Gjennom oppkjøpet av ETA Norge AS har AF Energi nå et bredere tjenestetilbud som gir et godt grunnlag for fremtidig vekst. Markedet for utvikling av energisentraler påvirkes av aktiviteten i nybyggmarkedet som forventes å vokse i de kommende årene. Virksomhetsområdets aktivitet innen riving- og materialgjenvinningstjenester er nært knyttet til bygg- og anleggsmarkedet, der nivået på igangsettelser av nye bygg vil påvirke etterspørselen. Prognosesenteret forventet i november at antall igangsettelser på nye boliger vil vokse med 14 prosent og 10 prosent i henholdsvis 2025 og 2026. I tillegg vil etterspørselen etter riving- og materialgjenvinningstjenester påvirkes av aktiviteten i anleggsmarkedet og her estimerer prognosesenteret en reell vekst på 2,5 prosent i 2025 og 2,8 prosent i 2026. VIRKSOMHETS- OMRÅDER SVERIGE Virksomhetsbeskrivelse AFs svenske virksomhet innen anlegg, bygg, eiendom og riving er samlet i virksomhets- området Sverige. Det geografiske nedslagsfeltet omfatter Stockholm, Mälardalen, Sør-Sverige og Göteborg. Virksomhetsområdet består av 8 enheter med tilhørende datterselskaper: Kanonaden, AF Prefab i Mälardalen, AF Bygg Syd, AF Projektutveckling, AF Härnösand Byggreturer, HMB, AF Bygg Väst og AF Bygg Öst. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 5 399 7 501 7 445 Driftsresultat (EBIT) 79 -152 130 Resultat før skatt (EBT) 65 -160 127 Driftsmargin (%) 1,5 -2,0 1,7 Resultatmargin (%) 1,2 -2,1 1,7 Ordrereserve 4 856 5 128 7 638 Ordreinngang 5 127 4 991 5 970 Virksomhetsområdet Sverige hadde i 2024 en omsetning på MNOK 5 399 (7 501). Dette representerer en omsetningsreduksjon på 28 prosent. Resultat før skatt ble MNOK 65 (-160), og dette ga en resultatmargin på 1,2 prosent for året, mot -2,1 prosent i 2023. Lønnsomheten har forbedret seg gjennom året, og virksomhetsområdet hadde en resultat margin på 4,8 prosent i 4. kvartal 2024. Det er fortsatt stort spenn i enhetenes resultater. Kanonaden opprettholdt høy aktivitet og leverte et svært godt resultat for 2024. AF Prefab i Mälardalen leverte også et svært godt resultat. AF Bygg Syd og AF Härnösand Byggreturer leverte gode resultater for året, mens HMB hadde et resultat noe under forventning. AF Bygg Väst og AF Bygg Öst, som tidligere var en del av Betonmast Sverige, hadde negative resultater som følge av store nedjusteringer av estimater i prosjekt porteføljen. AF Projektutveckling, AFs eiendomsvirksomhet i Sverige, har ferdigstilt ett bolig- prosjekt med totalt 83 enheter i 2024. Enheten hadde ingen boligprosjekt under produksjon ved utgangen av året. AF Projektutveckling har en tomtebank (boliger under utvikling) som estimeres til 1 231 boenheter. AFs andel av dette er 616 boenheter. Ordrereserve Det ble børsmeldt syv kontrakter fra den svenske virksomheten i 2024. Den største kontrakten ble tildelt Kanonaden i konsortium med Hitachi Energy, som har blitt tildelt oppdraget om å installere syv nye seriekompenseringsstasjoner for Svenska kraftnät. Kanonadens andel av kontrakten utgjør ca. MSEK 900 ekskl. mva. Svenska kraftnät har i tillegg en opsjon med en kontraktsverdi på ca. MSEK 400 ekskl. mva. HMB har inngått en avtale om å bygge 333 nye leiligheter i Stockholmsområdet på oppdrag for Reliwe. Prosjektet er delt i to byggetrinn og totalentreprisen har en samlet kontraktsverdi på MSEK 459 ekskl. mva. Virksomhetsområdet Sverige hadde en ordreinngang på MNOK 5 127 (4 991) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 4 856 (5 128). Markedsutsikter AFs svenske virksomhet påvirkes av makroøkonomiske faktorer på tilnærmet lik linje som den norske virksomheten. Det er stor usikkerhet knyttet til internasjonale politiske spenninger, og hvordan dette vil påvirke svensk og norsk økonomi fremover. I løpet av 2024 har imidlertid styringsrenten i Sverige blitt nedjustert fem ganger. Mars 2025 rapporterer Riksbanken en inflasjon på 2,9 prosent og uendret styringsrente. Styringsrenten i Sverige er per mars 2025 på 2,25 prosent. Det svenske boligmarkedet hadde vekst i 2024, etter fallende boligpriser i 2022 ÅRSBERETNING 103103 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 102 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD og svak prisutvikling i 2023 i henhold til Svensk Mäklarstatistik. Ved årsslutt 2024 rapporterte Svensk Mäklarstatistik en prisoppgang på 6 prosent for leiligheter og 5 prosent for eneboliger for året. Byggföretagen oppgir per oktober 2024 at bygginvesteringer i Sverige er estimert til SEK 479,2 mrd. for 2024, og det forventes en reell oppgang på 5 prosent i 2025, hovedsakelig knyttet til segmentet «Bostäder». For anleggsinvesteringer i Sverige oppgir Byggföretagen et estimat på SEK 150,7 mrd. for 2024, med forventning om at aktivitetsnivået øker med 7 prosent i 2025. OFFSHORE Virksomhetsbeskrivelse AF har et variert tjenestespekter mot maritim virksomhet, havvind og olje- og gassektoren. Tjenestene spenner fra fjerning og gjenvinning av offshoreinstallasjoner til nybygg og modifikasjon av systemer for klimakontroll (HVAC). AF har et moderne anlegg for miljøsanering i Vats. Offshore består av forretningsenhetene AF Offshore Decom og Aeron. Offshore har i tillegg aktivitet i AF Miljøbase Vats. BELØP I MNOK 2024 2023 2022 Inntekter 1 081 1 082 1 238 Driftsresultat (EBIT) -201 -124 164 Resultat før skatt (EBT) -236 -139 160 Driftsmargin (%) -18,6 -11,5 13,2 Resultatmargin (%) -21,8 -12,9 12,9 Ordrereserve 1 753 1 410 1 694 Ordreinngang 1 424 798 1 417 Offshore hadde i 2024 en omsetning på MNOK 1 081 (1 082) og et resultat før skatt på MNOK -236 (-139). Dette ga en resultatmargin på -21,8 prosent for året, mot -12,9 prosent i 2023. Aeron økte aktiviteten betydelig og leverte et godt resultat i 2024. AF Offshore Decom hadde nedgang i aktivitet og et negativt resultat i 2024. Det negative resultatet er i sin helhet knyttet til ytterligere nedjusteringer av prosjektestimatet på ett prosjekt i nederlandsk sektor av Nordsjøen. Aktiviteten på miljøbasen i Vats var også lavere sammenlignet med 2023. Ordrereserve I løpet av året har Offshore børsmeldt tre nye kontrakter. Aerons produkter og tjenester bidrar godt til den pågående energiomstillingen, og enheten ble i løpet av året tildelt en EPCi-kontrakt for leveranse av komplette ventilasjons- og kjølesystemer til et 2GW havvindsprosjekt. Prosjektet skal produsere strøm til husstander i Tyskland og Nederland og er en del av et stort utbyggingsprosjekt i regi av nederlandske TenneT. Avtalen med Aeron har en verdi som overstiger MNOK 500 ekskl. mva. AF Offshore Decom børsmeldte to kontrakter i 2024. Enheten inngikk avtale med Allseas (Excalibur Marine Contractors SA) for demontering og gjenvinning av en plattformoverbygning på 12 000 tonn. Avtalen inneholder en opsjon for en ekstra overbygning. Samlet tonnasje for avtalen er på mellom 25 000 og 30 000 tonn. AF Offshore Decom inngikk også avtale med Heerema Marine Contractors for prosjektering, mottak, demontering og gjenvinning av Oseberg Øst-plattformen. Vekten på overbygning og understell er nær 18 000 tonn. Offshore hadde en ordreinngang på MNOK 1 424 (798) i 2024, og ved årsslutt var ordrereserven på MNOK 1 753 (1 410). Etter årsslutt har Aeron inngått kontrakt med Stegra for leveranse av ventilasjonssystemer (HVAC) til deres nye produksjonsanlegg for grønt stål i Sverige. Avtalen har en verdi på om lag MNOK 200 ekskl. mva. Avtalen VIRKSOMHETS- OMRÅDER VIRKSOMHETS- OMRÅDER omfatter detaljprosjektering, design, innkjøp og sammenstilling av HVAC-systemer. Kontrakten er et nytt steg i AFs satsing på fornybar energi. Markedsutsikter Markedet for fjerning og gjenvinning av offshoreinstallasjoner har gode vekstutsikter. I årene frem til 2030 forventer den britiske bransjeorganisasjonen Offshore Energies UK (OEUK) at årlig kostnad for dekommisjonering i Nordsjøen vil overstige 2,4 milliarder pund. De nylige endringene i skattereglene i Storbritannia for olje- og gassektoren har introdusert nye utfordringer for lønnsomheten i langsiktig produksjon, spesielt for produksjonsanlegg som nærmer seg slutten av livssyklusen. Det prioriteres derfor dekommisjonering av modne plattformer. Det har vært økt aktivitet i den nederlandske sektoren, med ambisjon om å klargjøre flere offshore-porteføljer for dekommisjonering. Det har vært en moderat aktivitet på norsk sokkel, med en forventning om økt aktivitet nærmere 2030. Økt investeringstakt innen hav vind har gitt økt etterspørsel etter store kranfartøyer og verft for å montere og installere neste generasjons havvindparker i Europa. Et stramt fartøysmarked hvor kapasitetene er ønsket både innen plattforminstallasjon, dekommisjonering og vindinstallasjon globalt vil være en kapasitetsutfordring, og AF Offshore Decom jobber med å etablere sterke relasjoner til utvalgte fartøyseiere for å sikre kapasitet de neste årene. Omstillingen mot et lavutslippssamfunn gir markedsmuligheter for AFs virksomhet innenfor klimakontroll, og den stadig økende CO2 -avgiften vil kunne bidra til å akselerere elektrifiseringstakten. Økte investeringer i havvind gir også nye markeds- muligheter. TenneTs 2GW havvindprosjekt, hvor Aeron leverer ventilasjons- og kjølesystemer, er et godt eksempel på dette. RISIKO AF Gruppen er eksponert for risiko av både driftsmessig og finansiell karakter. Risiko er en usikker hendelse eller handling som kan ha en positiv eller negativ effekt på prosjektmål som tid, kostnad, omfang eller kvalitet. AF Gruppens styre og ledelse vurderer til enhver tid situasjonen og iverksetter nødvendig tiltak for å sikre likviditet og forsvarlig drift. Aktiv risikostyring AF Gruppen ønsker å påta seg operasjonell risiko som forretningsenhetene kan påvirke og kontrollere. AF prioriterer risikostyring høyt og har gode standardiserte og handlingsorienterte prosesser for risikostyring. Dette gir en enhetlig håndtering av risiko i alle ledd i organisasjonen. Det jobbes kontinuerlig for å videreutvikle prosessene og tilpasse disse slik at risikostyringen blir mest mulig effektiv. AF søker å avgrense eksponeringen mot risiko som ikke kan påvirkes, herunder finansiell risiko. Alle prosjekter vil allerede før tilbudslevering gjennomføre en risikogjennomgang. Analyse av risiko i tilbudsfasen muliggjør riktig prising og håndtering av risikoen i prosjektet. De samme prosjektene gjennomfører detaljerte risikogjennomganger hvert kvartal. Finansiell risiko Finansiell risiko omfatter markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Markedsrisiko Markedsrisiko inkluderer valutarisiko, råvareprisrisiko og renterisiko. Valutarisiko Konsernet har lav valutarisiko knyttet til inntekt fra virksomhetsområdene Anlegg, Bygg, Betonmast, Eiendom, Energi og Miljø og Sverige da inntektene hovedsakelig er i funksjonell valuta. Virksomhetsområdet Offshore har deler av sin omsetning RISIKO ÅRSBERETNING 105105 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 104 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD i EUR og USD. Disse sikres i noen tilfeller naturlig ved at kostnadene er i samme valuta som inntektene eller de sikres ved bruk av terminkontrakter for valuta. For to offshorekontrakter med inntekter i EUR innregnes effektene av valutaterminene etter reglene for kontantstrømsikring. Ved utgangen av 2024 hadde AF Gruppen MNOK 58 (26) i netto balanseførte forpliktelser relatert til valutaterminkontrakter. AF Gruppen gjør hovedparten av innkjøpene i funksjonell valuta. Konsernet har risiko knyttet til innkjøp i utenlandsk valuta, enten direkte ved innkjøp fra utenlandske leverandører eller indirekte fra norske leverandører som importerer varer fra utlandet. Konsernet sikrer seg ved at alle større innkjøpsavtaler er i NOK. Vesentlige enkeltinnkjøp i utenlandsk valuta som ikke omfattes av innkjøpsavtaler i NOK terminsikres. Konsernet hadde i 2024 76 prosent (69 prosent) av sine innregnede inntekter i virksomhet med funksjonell valuta i NOK og 24 prosent (30 prosent) i SEK. Netto valutagevinster (-tap) i 2024 var MNOK -14 (0). Totale omregningsdifferanser i 2024 var MNOK 17 (89). Råvareprisrisiko Prisutviklingen for råvarer som stål og trevare utgjør en risiko i AF Gruppens virksomhet innen bygg og anlegg. Prisendringer kan delvis kompenseres ved å avtale lønns- og prisstigningsmekanisme (LPS) med kundene. Slike avtalevilkår har i økende grad blitt benyttet de siste årene. Rivevirksomheten i Offshore er utsatt for prisrisiko ved salg av skrapstål som gjenvinnes fra stålkonstruksjoner i Nordsjøen. Løpende vurderes det om stålprisen skal sikres, både med hensyn til eksponering og hvor effektivt markedet for terminkontrakter er. Ved årsslutt hadde AF Gruppen en forpliktelse på MNOK 0 (1) knyttet til råvarederivater for stål i rivevirksomheten i AF Miljøbase Vats. Renterisiko AF Gruppens finansiering er basert på flytende rente og konsernet er derfor utsatt for renterisiko. Konsernet benytter som hovedregel ikke derivater for å sikre den effektive renteeksponeringen. AF er også eksponert for renterisiko i bygg- og eiendomsvirksomheten, spesielt ved boligbygging i egenregi, der det generelle rentenivået vil ha innvirkning på omsetteligheten av ferdige boliger og dermed konsernets kapitalbinding. Konsernet reduserer denne risikoen gjennom krav om forhåndssalg av boligenheter og forskudd fra boligkjøpere. Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at AF Gruppens kontraktsparter vil påføre selskapet finansielt tap ved å ikke oppfylle sine forpliktelser. AF har kredittrisiko mot kunder, leverandører og samarbeidspartnere. Konsernet har fastsatt retningslinjer for å sikre seg mot kredittrisiko i likvide midler, utlån og fordringer. Historisk har konsernet hatt lave kredittap, men risikoen for slike tap har økt i takt med inflasjon, økte renter og svak utvikling i boligmarkedet. Verifisering i StartBank, bruk av verktøy for kredittvurdering, morselskaps- og bankgarantier samt bruk av tilpassede betalingsplaner bidrar til å redusere risikoen. AF har tilsvarende garantiforpliktelser overfor sine samarbeidspartnere. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for å ikke innfri sine forpliktelser ved forfall. Med bakgrunn i konsernets sterke finansielle stilling ved årsskiftet vurderes likviditetsrisikoen som lav. Den totale finansieringsrammen til AF Gruppen utgjør MNOK 3 500. Finansieringsrammen består av en flervaluta kassekreditt (rullerende 1 års løpetid) på MNOK 2 000 i DNB og en bærekraftslinket revolverende langsiktig kredittfasilitet (3+1+1 års løpetid) på MNOK 1 500 i Handelsbanken gjeldende fra september 2023. Ved årsskiftet var disse rammene ubenyttet. Per 31. desember 2024 hadde AF netto rentebærende gjeld (fordring) på MNOK -99 (641). Tilgjengelig likviditet inklusive trekkfasiliteter per 31. desember 2024 var MNOK 4 363. RISIKO Konsernets likviditet følges opp gjennom oppfølging av kontantstrømmene i prosjektene. Avvik mellom forventede og faktiske kontantstrømmer gjennomgås hver måned i forbindelse med risikogjennomgang av prosjektene. I tillegg følges daglig likviditet opp gjennom konsernets sentrale finansfunksjon. Klima- og naturrisiko En av vår tids største samfunnsutfordringer er klimaendringer og miljøpåvirkning. Klimaendringene gjør blant annet at temperaturen stiger, det blir mer ekstremvær og naturkatastrofer. Bygg-, anleggs- og eiendomssektoren har stor påvirkning på klima og miljø og 36 prosent av de globale klimagassutslippene kan knyttes til disse sektorene. Naturtap og klimaendringer forsterker hverandre, og gir effekter som har alvorlige konsekvenser for samfunnet. Det er derfor nå økende fokus på å stanse tap av natur og bevare biologisk mangfold. Bygg- og anleggsvirksomhet er både avhengig av og påvirker natur i form av arealbruksendringer, gjennom behovet for egnet areal å bygge på. I tillegg er vår virksomhet avhengig av naturressurser og innsatsfaktorer som stål, betong, asfalt og trevirke. Bransjen kan derfor i stor grad påvirke og bidra til løsninger for å omstille samfunnet og måten vi jobber på. AF Gruppen jobber systematisk med klima- og naturrisiko og den nye strategien mot 2028 setter et nytt hovedmål innen klima og miljø – vi skal halvere fotavtrykket til AF Gruppen. Klima- og naturrisikoanalyse, samt konsernets arbeid innen klima- og miljørelaterte temaer er presentert i bærekraftsrapporten. Forsikring Det er tegnet forsikring for styrets medlemmer og daglig leder for deres mulige ansvar overfor foretaket og tredjepersoner. Ansvarsforsikringer er tegnet hos Zurich Insurance Plc. og ANV Speciality Europe S.L. og dekker AF Gruppen ASA med datterselskaper. Styret anser dekningen for å være markedsmessig. MARKEDSUTSIKTER OG STRATEGI Gjennom de seneste årene har AF Gruppens virksomhetsområder blitt påvirket av høy prisvekst, høye rentenivåer og varierende investeringsaktivitet. Økte handelspolitiske spenninger og internasjonale konflikter preger makrobildet og har økt den geopolitiske usikkerheten. Vedvarende høye finansieringskostnader og ytterligere materialprisvekst forsterket av kronesvekkelse har dempet investeringsaktiviteten og redusert antall nye prosjekter som har blitt igangsatt de seneste årene. Norges Bank har gjennomført en innstrammende pengepolitikk siden november 2021 og styringsrenten har vært uendret på 4,5 prosent siden desember 2023. Renten har bidratt til å kjøle ned økonomien og til å dempe pris- veksten. Prisveksten falt videre mot slutten av 2024 og Norges Bank varslet i mars 2025 at styringsrenten sannsynligvis settes ned i løpet av 2025. Riksbanken vedtok i mars 2025 å holde den svenske styringsrenten uendret på 2,25 prosent. Det er stor usikkerhet knyttet til globale utsikter. Det forventes nå færre kutt i styringsrentene internasjonalt enn tidligere. Langvarige konflikter og handelspolitiske spenninger internasjonalt vil fortsette å være en betydelig usikkerhetsfaktor for norsk og svensk økonomi. Vi vurderer de langsiktige utsiktene for våre virksomhetsområder som gode. AFs anleggsvirksomhet er i større grad betinget av offentlig etterspørsel sammenlignet med øvrige virksomhetsrområder i AF. En høy årlig investeringstakt skissert i Nasjonal Transportplan 2025-2036 sammen med høye statlige bevilgninger danner et godt grunnlag for anleggsvirksomhet fremover. For bygg og eiendom har det vært mye usikkerhet gjennom 2024, men de største usikkerhetsfaktorene viser tegn til bedring. Energi og Miljø-virksomheten opplever høy og økende etterspørsel. Norske myndigheter har ambisiøse mål for reduksjonen av energibruk frem mot 2030, og høye strømpriser gjør investeringer i energieffektiviserende tiltak mer attraktivt. Også for Offshore- MARKEDSUTSIKTER OG STRATEGI RISIKO ÅRSBERETNING 107107 STYRET REDEGJØR FOR ÅRET BÆREKRAFTSRAPPORTOM STYRETS ÅRSBERETNING STYRETS ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 106 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD virksomheten ser vi et betydelig markedspotensial, der flere større porteføljer av oljeplattformer planlegges å rives i løpet av de neste ti årene i Nordsjøen. Gjennom 2024 er det gjennomført en grundig prosess for en ny konsernstrategi i AF mot 2028. Retningen i AF Gruppens strategi for fremtiden står fast, til tross for et urolig geopolitisk bilde som endrer markedsforholdene markant for bransjene vi er til stede i. En verdibasert kultur med entreprenørånd og disiplin til mål og krav gir AF gode forutsetninger for konkurransekraft når fremtidens utfordringer skal løses. Den nye strategien viderefører de finansielle målene om en driftsmargin på 7 prosent og en avkastning på investert kapital på 20 prosent. Målet om lønnsom vekst består og uttrykkes i ny strategi som et mål om 7 prosent årlig vekst. Dette for å tilstrebe en jevn og kontrollert veksttakt. Målet om null personskader og arbeidsrelatert fravær er fortsatt de viktigste målene innen sikkerhet og helse. Den nye strategien setter et nytt hovedmål innen klima og miljø – vi skal halvere fotavtrykket til AF Gruppen. Målet om fotavtrykk defineres ved mål innen fagområdene klimagassutslipp og sirkulærøkonomi. AF skal minst halvere sitt totale klimagassutslipp relativt til omsetning innen 2030, og halvere egne, direkte utslipp uavhengig av omsetning innen 2028. Dette er mer ambisiøse mål enn tidligere strategiperioder. Strategien viderefører målet om halvering av avfall som går til forbrenning eller deponi per omsetning innen 2030, i tillegg til å sette et nytt mål om å øke graden av avfall som tilrettelegges for ombruk eller materialgjenvinning til 70 prosent. AF Gruppen er, og skal være, til å stole på. Både omdømmet og konkurransekraften er tuftet på tillit. AF er kompromissløse i etterlevelsen av kjerneverdiene og levereglene som er nedfelt i adferskoden. En verdibasert kultur, tydelige strategiske prioriteringer og en sterk finansiell posisjon gjør AF godt rustet til å møte utfordringene og ivareta mulighetene markedet gir fremover. Med en solid ordrereserve på totalt MNOK 40 351 (41 991), venter vi et høyt aktivitetsnivå for AF Gruppen også i 2025. Styret takker de ansatte for deres betydelige bidrag i 2024. MARKEDSUTSIKTER OG STRATEGI VIRKSOMHETS- OMRÅDE KUNDE PROSJEKT KONTRAKTSUM I MILLIONER EKSKL. MVA VALUTA Anlegg Oslo kommune v/ Vann- og avløpsetaten E1 Vannbehandlingsanlegg, Huseby 7 600 NOK Nedre Romerike vann- og avløpsselskap Avløpsrenseanlegg i Strømmen, Romerike 0 1) NOK Bygg Stiftelsen Det norske Diakonhjem Diakonhjemmet Campus 1 400 NOK KLP Eiendom Pilestredet 75, Nora, 165 leiligheter 906 NOK Drammen Helsepark Hotell og kontorbygg, Brakerøya 516 NOK Nåbo Sandsli stasjon, 178 leiligheter 430 NOK Nøstegaten 72-74 AS (OBOS Nye Hjem) Nøstet, 96 nye leiligheter i Bergen sentrum 428 NOK Linstow AS Rehabiliterer næringsbygget Qvarteret i Oslo 360 NOK OBOS Bygger 90 boliger, Storøykilen, kvartal 4 340 NOK Gjelsten Bolig AS Sjøbodene, 77 leiligheter i Sandviken 285 NOK Kvassnesvegen utvikling AS Nærings- og boligprosjekt i Alver kommune 257 NOK Helse Sør-Øst RHF Entreprise 2211 Råbygg somatikk base vest 212 NOK Munsterbekken BRL Rehabilitering av Munsterbekken Borettslag i Bergen 183 NOK Entra Rehabilitering av kontorlokaler, Brynsengfaret 6 140 NOK Bergen kommune Haugland Bofellesskap 125 NOK JVH Eiendom Larvik Helsepark 125 NOK Boligbyggelaget USBL Oppføring av leilighetsbygg i Møllers Gate, Sandefjord 122 NOK BIR Biogassanlegg Voss 120 NOK Bakehuset AS (NorgesGruppen) Bakeri, Endelausmarka 120 NOK REQ Rehabilitering og ombygging av Augustin Hotel i Bergen 115 NOK Høgafjellet Eigedom AS Lager- og logistikkbygg Osterøy kommune 111 NOK Statens vegvesen Fundamentering Ramfjordbrua E8 100 NOK Betonmast Moerveien Fredheimkvartalet, 141 leiligheter 400 NOK Indre Østfold kommune Hovin barneskole 250 NOK Folksom Tolvsrød torg 237 NOK Poseidon Properties 51 leiligheter på Holtet, Nordstrand 219 NOK Lillestrøm kommune Rehabilitering av Sten-Tærud skole 200 NOK Værste AS Kontorbygg Værste, Fredrikstad 175 NOK Akershus fylkeskommune Rud videregående skole 165 NOK Forsvarsbygg Bygging av kontor og kjøretøyshaller på Ørland 155 NOK Arbeidsmandsforbundets hus AS Rehabiliterer og utvider kontorbygg, Grubbegata 4-6 146 NOK Energi og Miljø Helse Sør-Øst RHF Brakkerigg, Nye Rikshospitalet 129 NOK Helse Sør-Øst RHF Felles entreprenørrigg, Nye Aker 120 NOK Sverige Svenska kraftnät Totalentreprise, 7 stk seriekompenseringsstasjoner 900 SEK Reliwe Bygger 333 leiligheter i Stockholmsområdet 459 SEK Bonava Bygger 113 leiligheter i Uppsala, Luthagen 297 SEK Stena Bygg AB Bygger 62 leiligheter i Solna 211 SEK Västerås stad Bygger ny skole i Västerås, Ekbergaskolan 195 SEK Region Örebro Län Ny fjernkjølesentral ved Universitetssykehuset i Örebro 180 SEK Familjebostäder Bygger 87 leiligheter, Stockholm 178 SEK Offshore TenneT EPCi ventilasjon og kjøling for havvind 500 NOK HMC Sluttdisponering Oseberg Øst-plattformen ikke oppgitt Allseas Sluttdeponering ikke oppgitt 1) Det er ventet at en byggekontrakt kan ha en verdi på ca. NOK 1 milliard. Byggekontrakten vil først bli tatt inn i ordrereserven når kontrakten for fase 2 er inngått. BØRSMELDTE KONTRAKTER I 2024 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 2024202320222021202020192018201720162015 41 991 40 351 38 646 28 200 21 541 19 773 15 332 11 183 30 617 39 765 ORDRERESERVE (MNOK) 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 2024202320222021202020192018201720162015 32 756 28 998 35 897 29 271 20 535 18 145 16 025 14 152 29 442 32 324 ORDREINNGANG (MNOK) ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 110 ESRS 2 GENERELLE OPPLYSNINGER 172 KLIMA OG MILJØ 222 SOSIALE FORHOLD 246 VIRKSOMHETSSTYRING Innhold BÆREKRAFTSRAPPORT ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 111110 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING ESRS 2 GENERELLE OPPLYSNINGER GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE Rammeverk AFs bærekraftsrapportering er utarbeidet i tråd med EUs bærekraftsdirektiv (CSRD) og tilhørende europeiske standarder for bærekraftsrapportering (ESRS). Konsolideringsprinsipper ESRS viser til en finansiell kontrolltilnærming for å fastsette rapporteringsgrenser. Rapporteringsgrensene i AFs bærekraftsrapport gjenspeiler hovedsakelig IFRS ®- regnskapsstandardene som vedtatt av EU. Konsoliderte data i bærekraftsrapporten omfatter AF Gruppen ASA (morselskap) og tilhørende datterselskaper. Dette tilsvarer rapporteringsgrensene for det finansielle konsernregnskapet med ett unntak. ESRS- ene adresserer ikke direkte hvordan opplysninger knyttet til felleskontrollerte driftsordninger skal vurderes. AFs felleskontrollerte driftsordning JV AF Ghella ANS innregnes finansielt i konsernregnskapet tilsvarende vår andel (60 prosent) i tråd med IFRS 11. Bærekraftsdata for dette selskapet inkluderes imidlertid på samme måte som AF Gruppens datterselskaper (100 prosent). Valgt tilnærming for felleskontrollert driftsordning vil anvendes konsekvent i vår rapportering. I tillegg til opplysninger om egne aktiviteter omfatter bærekraftsrapporteringen opplysninger om vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter som er forbundet med vår virksomhet gjennom direkte og indirekte forretningsforbindelser både oppstrøms og nedstrøms i verdikjeden. Enkelte klima- og miljørelaterte standarder krever at egne aktiviteter inkluderer informasjon knyttet til selskap, eiendeler, lokasjoner eller aktiviteter som AF har operasjonell kontroll over. Av de vesentlige standardene AF rapporterer på gjelder dette E1 Klimaendringer og E4 Biologisk mangfold og økosystemer. For øvrige vesentlige rapporteringsstandarder er det ikke krav om vurdering av operasjonell kontroll. Operasjonell kontroll er definert i Annex II i ESRS og er en vurdering som er fristilt fra juridisk organisering av selskapet. For AF har det vært aktuelt å vurdere hvorvidt vi har operasjonell kontroll over tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter som ikke konsolideres i konsernregnskapet. Vurderingene er anvendt konsekvent i aktuelle standarder. I de tilfeller der AF har mulighet til å styre den aktuelle virksomhetens operasjonelle aktiviteter er det vurdert at vi har operasjonell kontroll, og data er inkludert i AFs rapportering av egne aktiviteter. Der det ikke er vurdert at AF har operasjonell kontroll, men tilknyttet selskap eller felleskontrollert virksomhet er en del av AFs verdikjede, er data inkludert i verdikjederapporteringen på samme måte som øvrige forretningsforbindelser. For notekrav hvor verdikjederapporteringen er basert på utarbeidelse av estimater er dette spesifikt angitt. Andre forhold Ved endringer i utarbeidelse eller presentasjon av bærekraftsforhold omarbeides sammenligningstall. Vesentlige feil i tidligere perioder korrigeres ved å omarbeide tall. Det er ikke omarbeidet tall i årets bærekraftsrapport eller identifisert vesentlige feil i tidligere perioder. Vi har i bærekraftsrapporten ikke benyttet oss av muligheten til å utelate vesentlige opplysninger knyttet til immaterielle eiendeler, kompetanse eller innovasjon. Unntaket i Artikkel 19a nr. 3 og artikkel 29a nr. 3 i direktiv 2013/34/EU er ikke vurdert relevant. BP-1 Grunnlag for utarbeidelse AF Gruppen har for første gang utarbeidet en bærekraftsrapport i tråd med EUs bærekraftsdirektiv CSRD. SPESIFIKKE RAPPORTERINGSFORHOLD Tidshorisont Rapporteringsperioden for AF Gruppens bærekraftsrapportering er konsistent med rapporteringsperioden for konsernregnskapet og gjelder regnskapsåret 2024. Bærekraftsrapporteringen er fremoverskuende i tillegg til å være en rapport for året som har gått. For fremtidsrettet bærekraftsrapportering er tidsintervallene som vist under benyttet, med mindre annet er spesifikt angitt i den enkelte standard for rapportering. Våre tidsintervaller for mellomlang og lang sikt avviker fra anbefalingen i ESRS 1. AF har valgt tidshorisonter som er vurdert mer hensiktsmessig på bakgrunn av bransje- og klimautvikling i de aktuelle markedene der AF opererer. Det er vår vurdering at disse tidshorisontene gir brukere av bærekraftsrapporteringen mer relevant og nyansert informasjon om risikoer og muligheter som AF står overfor, samt at det øker verdien av gjennomførte analyser som ligger til grunn for rapporteringen. TIDSHORISONT Tidshorisont År Forklaring Kort 1 år Samme rapporteringsperiode som benyttes i finansiell rapportering. Mellomlang 2-10 år Dekker tidshorisonten for AFs større prosjekter med lengre varighet og bærekraftsre- laterte mellomlangsiktige mål fastsatt i inneværende strategiperiode. Lang > 10 år Dekker perioden frem mot 2050 og våre langsiktige mål fastsatt i inneværende strategiperiode. Estimater i verdikjederapportering I de tilfellene hvor vi på nåværende tidspunkt ikke har tilgang på opplysninger fra vår verdikjede har vi estimert opplysninger som skal rapporteres oppstrøms og nedstrøms ved å anvende rimelige og dokumenterbare opplysninger. I disse tilfellene har vi beskrevet grunnlaget for utarbeidelse, resulterende grad av nøyaktighet samt eventuelle planlagte tiltak for å forbedre nøyaktigheten. ESTIMATER I VERDIKJEDERAPPORTERING Standard Datapunkt E1 Klimaendringer E1-6 Scope 3, kategori 1: Kjøp av varer og tjenester Innfasing av opplysningskrav Vi har benyttet oss av innfasingsmulighetene for opplysningskravene gjengitt i oversikten under. For datapunkt E5-4 i standarden E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi har vi i tillegg benyttet oss av overgangsbestemmelsen i ESRS 1 og ikke innhentet verdikjedeinformasjon. Se datapunkt E5-4 for ytterligere informasjon. OVERGANGSREGLER BENYTTET Standard Datapunkt E1 Klimaendringer E1-9 E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-6 E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-6 Vesentlige vurderinger, estimater og forutsetninger Ledelsen har i utarbeidelsen av bærekraftsrapporteringen brukt estimater og forutsetninger som påvirker kvantitativ rapportering av bærekraftsdata. Estimatene og de underliggende forutsetningene vurderes løpende basert på historisk erfaring, bransjepraksis og andre faktorer. Vi har påsett at det er konsistens mellom vesentlige BP-2 Spesifikke rapporteringsforhold ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 113112 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING vurderinger og forutsetninger i vår bærekraftsrapportering og øvrig finansiell rapportering. Se notehenvisning under for ytterligere informasjon om vesentlige vurderinger, estimater og forutsetninger knyttet til bærekraftsdata. Det gjøres oppmerksom på at fremoverskuende opplysninger er beheftet med stor usikkerhet. VESENTLIGE VURDERINGER, ESTIMATER OG FORUTSETNINGER Standard Område E1 Klimaendringer E1-6 Scope 3, kategori 1: Kjøp av varer og tjenester Rapportering ved henvisning Lederlønnsrapportering: rapport om godtgjørelse til ledende personer er utarbeidet av styret i AF Gruppen ASA i henhold til allmennaksjeloven § 6-16b og forskrift om retningslinjer og rapport om godtgjørelse for ledende personer. I enkelte avsnitt i denne standarden er det henvist til denne redegjørelsen. Eierstyring og selskapsledelse: Det er avlagt en redegjørelse i samsvar med den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 14. oktober 2021, jf. www.nues.no. I enkelte avsnitt i denne standarden er det henvist til denne redegjørelsen. Henvisninger til øvrige anerkjente rammeverk for rapportering TCFD (Task Force on Climate Related Financial Disclosures) AF har gjennom flere år tatt utgangspunkt i TCFD-rammeverket for rapportering av våre klimarisikoer og -muligheter. De anbefalte opplysningene fra TCFD er nå integrert i vår bærekraftsrapport, se referanse under. ANBEFALTE OPPLYSNINGER ETTER TCFD REFERANSE Selskapsledelse a) Styrets tilsyn GOV-1 GOV-2 GOV-3 GOV-4 GOV-5 b) Ledelsens rolle Strategi a) Klimarelaterte risikoer og muligheter SBM-1 SBM-2 SBM-3 E1 SBM-3 b) Konsekvensene av klimarelaterte risikoer og muligheter c) Betydning for virksomhetens forretninger, strategi og finansielle planlegging Risikostyring a) Prosesser for identifikasjon og vurdering av klimarelatert risiko E1 IRO-1 E1-3 b) Prosesser for håndtering av klimarelatert risiko c) Integrering av klimarelaterte risikoer i den helhetlige risikostyringen Nøkkeltall og mål a) Metoder og data for å vurdere klimarelaterte risikoer og muligheter E1-4 E1-6 b) Klimagassutslipp i scope 1, 2 og 3 c) Mål som brukes til å håndtere klimarelaterte risikoer og muligheter Spesifikke rapporteringsforhold – (BP-2 Specific Circumstances) BP-2 Spesifikke rapporteringsforhold TNFD (Task Force on Nature Related Financial Disclosures) AF har i 2024 for første gang gjennomført en naturrisikoanalyse, med utgangspunkt i TNFD-rammeverket. De anbefalte opplysningene fra TNFD er integrert i vår bærekraftsrapport, se referanse under. ANBEFALTE OPPLYSNINGER ETTER TNFD REFERANSE Selskapsledelse a) Styrets tilsyn GOV-1 GOV-2 GOV-3 GOV-4 GOV-5 b) Ledelsens rolle c) Menneskerettigheter og dialog med interessenter SBM-2 Strategi a) Naturrelaterte avhengigheter, påvirkninger, risikoer og muligheter SBM-1 SBM-2 SBM-3 E4 SBM-3 E4-1 b) Konsekvensene av naturrelaterte avhengigheter, risikoer og muligheter c) Betydning for virksomhetens forretninger, strategi og finansielle planlegging d) Prioriterte lokasjoner Risikostyring a) Prosesser for identifikasjon og vurdering av naturrelatert avhengigheter, påvirkninger, risikoer og muligheter E4 IRO-1 E4-3 b) Prosesser for håndtering av naturrelaterte avhengigheter, påvirkninger, risikoer og muligheter c) Integrering av naturrelaterte risikoer i den helhetlige risikostyringen Nøkkeltall og mål a) Metoder og data for å vurdere naturrelaterte risikoer og muligheter E4-4 E4-5 b) Metoder og data for å vurdere og håndtere avhengigheter og påvirkninger på natur c) Mål som brukes til å håndtere naturrelaterte avhengigheter, påvirkninger, risikoer og muligheter, inkl. måloppnåelse ISO-sertifiseringer Ledelsessystemet i AF følger prinsippene i ISO 9001. Forretningsenhetene i AF som er sertifisert utgjør i underkant av 80 prosent av våre totale driftsinntekter for ISO 9001 og tilsvarende når det gjelder miljøstandarden ISO 14001. BÆREKRAFTSSTYRING ▲ Styrets rolle Styrets sammensetning AF Gruppen ASA har 10 faste styremedlemmer, hvorav tre av styremedlemmene er valgt av de ansatte. AF Gruppen oppfyller kravene i allmennaksjeloven om kjønnsfordeling i styret. Av de sju styremedlemmene som er valgt av generalforsamlingen er tre menn og fire kvinner. Av de tre ansattvalgte styremedlemmer er det to menn og en kvinne. Styrets kjønnsindikator er dermed 1 (kvinner/menn). Ingen generalforsamlingsvalgte styremedlemmer er involvert i selskapets daglige ledelse eller har kryssrelasjoner med ledende ansatte. Styrets leder Morten Grongstad var konsernsjef frem til august 2020. GOV-1 G1 GOV-1 Bærekraftsstyring Spesifikke rapporteringsforhold – (BP-2 Specific Circumstances) BP-2 Spesifikke rapporteringsforhold ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 115114 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING Styret har vurdert sin uavhengighet og mener at den er tilfredsstillende. AF har prosesser for løpende kontroll over hvilke andre oppdrag styremedlemmene har. Ved innstilling av nye styremedlemmer foretar valgkomitéen også en uavhengighetsvurdering. Hvert enkelt styremedlem har en plikt til å varsle om eventuelle habilitets- eller interessekonflikter. Styret har også et kollektivt ansvar og vurderer fortløpende om det foreligger forhold som objektivt sett er egnet til å svekke den allmenne tillit til et styremedlems habilitet, eller som kan åpne for interessekonflikter. Fire av de sju generalforsamlingsvalgte styremedlemmene er uavhengige av selskapets hovedaksjeeiere. Styrets uavhengighetsindikator er dermed 57,1 prosent. Dette er beskrevet nærmere i Eierstyring og selskapsledelse. STYRET Navn Rolle Utvalg Morten Grongstad Styrets leder Leder av kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Marianne Gjertsen Ebbesen Styremedlem Medlem av kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Kristian Holth Styremedlem Leder av revisjonsutvalget Hege Bømark Styremedlem Medlem av revisjonsutvalget Saloume Djoudat Styremedlem Medlem av kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Hilde Kristin Herud Styremedlem Medlem av revisjonsutvalget Eirik Tømmeraas Veiby Styremedlem Medlem av kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Espen Jahr Ansattrepresentant Ikke aktuelt Hilde W. Flaen Ansattrepresentant Ikke aktuelt Rene Elkjær Kristensen Ansattrepresentant Ikke aktuelt Styrets ansvar Styret har det overordnede ansvaret for å forvalte AF Gruppen på vegne av eierne, herunder å føre løpende tilsyn med konsernets ledelse og virksomhet. Forvaltningsansvaret innebærer også at de har det øverste ansvaret for samfunnsansvar i AF. Styrets leder har ansvar for at styrets arbeid gjennomføres på en effektiv og hensiktsmessig måte i henhold til gjeldende lovgivning, vedtekter og vedtatte instrukser. Styreinstruksen i AF gir regler for styrets arbeid og saksbehandling og definerer hvilke saker som skal styrebehandles og hvilke oppgaver og plikter konsernsjef har overfor styret. Det er utarbeidet egne instrukser for saksforberedende og rådgivende utvalg i styret. Styresaker forberedes av konsernsjef og administrasjonen i samråd med styrets leder. Det er styrets ansvar å påse at AF Gruppen har god internkontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring. God og systematisk risikostyring er et strategisk virkemiddel som styrker konkurransekraften og øker verdiskapingen. Internkontroll skal bidra til å sikre effektiv drift og forsvarlig håndtering av vesentlige risikoer. Styret har en årlig gjennomgang av konsernets risikoområder og interne kontrollsystemer. Styret tar også del i AF Gruppens evaluering av bærekraftsrelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter og vedtar vesentlige bærekraftstemaer. Dette inkluderer hvordan bærekraftsrelaterte risikoer og muligheter kan påvirke AF Gruppens virksomhet og finansielle stilling på kort, mellomlang og lang sikt. Oppfølgingen av iverksatte tiltak knyttet til vesentlige bærekraftstemaer rapporteres til styret i forbindelse med øvrig rapportering. Styret skal delta i utformingen av strategier, planer, budsjetter og retningslinjer for driften, og skal sørge for at AF har en organisasjon som kan gjennomføre strategien. Det skal også følge opp at virksomheten drives i samsvar med vedtatte retningslinjer og strategi. En åpen og solid styringsstruktur gir tillit og legger grunnlaget for at AF Gruppen skal nå sine mål og sikre langsiktig verdiskaping for investorer, ansatte, kunder og samfunnet ellers. Styret følger en fireårig syklus i sitt strategiarbeid. I 2024 ble det utarbeidet en ny strategi for perioden 2025–2028. Strategien bygger på styrets og ledelsens vurdering av selskapets risikoprofil, og viderefører ambisjonene fra tidligere om sikkerhet, lønnsomhet og vekst. Strategien adresserer de fleste av AFs vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter. Strategien er nærmere beskrevet i årsrapporten fra side 24, samt i den enkelte standard for bærekraftsrapportering. Styret vurderer løpende behovet for bruk av utvalg. For rapporteringsåret har styret hatt to utvalg: Revisjonsutvalget og kompetanse- og godtgjørelsesutvalget. Revisjonsutvalget er et saksforberedende og rådgivende organ for styret i saker som gjelder lovfestet revisjon og attestasjon, bærekraftsrapportering og finansiell rapportering, inkludert den ESEF-merkede årsrapporten og gjennomføringen av dobbel vesentlighetsanalyse. Revisjonsutvalget skal også behandle ledelsens plan og oppsummering av risikostyring og internkontroll over finansiell rapportering og bærekraftsrapportering. Utvalget består av tre aksjonærvalgte styremedlemmer: Kristian Holth (leder), Hege Bømark og Hilde Kristin Herud. Alle medlemmene tilfredsstiller allmennaksjelovens krav til uavhengighet. Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget er et saksforberedende og rådgivende organ for styret i saker som gjelder lønn og annen godtgjørelse for ledende personer samt all aksjebasert avlønning i AF Gruppen ASA. Utvalget utarbeider forslag til retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som motiverer og bidrar til langsiktig verdiskaping. Utvalget skal også utarbeide forslag til lønn og annen godtgjørelse til konsernsjef og følge opp AF Gruppens overordnede arbeid med kompetanse- og lederutvikling. Utvalget består av fire aksjonærvalgte styremedlemmer: Morten Grongstad (leder), Marianne G. Ebbesen, Saloume Djoudat og Erik T. Veiby. Les mer om styrets ansvar i Eierstyring og selskapsledelse. Styrets kompetanse Styremedlemmene har en variert bakgrunn innen utdanning og yrkeserfaring, og er sammensatt for å ivareta aksjonærfellesskapets interesser og selskapets behov for kompetanse og kapasitet, herunder vesentlige bærekraftstemaer. Flere av styremedlemmene har lang operasjonell erfaring fra tilsvarende prosjektvirksomhet som AF og har gjennom dette opparbeidet seg relevant kompetanse om vesentlige bærekraftstemaer. Innføringen av CSRD medfører et utvidet formelt ansvar for styret, og ledelsens oppfølging av direktivet har vært behandlet i styret og revisjonsutvalget ved flere anledninger gjennom rapporteringsåret. De nye standardene for bærekraftsrapportering er et nytt og komplekst regelverk som krever en ny form for kompetanse. Revisjonsutvalget og øvrige styremedlemmer har relevant kompetanse fra ledelse av bærekraftsprosjekter, ISO-sertifiseringer, seminarer, kursvirksomhet, samt styreerfaring fra andre selskap som blir omfattet av det samme direktivet som AF Gruppen. Ledelsens gjennomgang av sentrale prosesser i rapporteringsåret som blant annet dobbel vesentlighetsanalyse, løpende arbeid med utarbeidelse av rapportering og natur- og klimarisikoanalyse har også bidratt til å øke styrets kompetanse. Revisjonsutvalget har hatt en særlig viktig rolle gjennom 2024 i å forberede styrets kvalitetssikring av AF Gruppens første rapport i tråd med CSRD. Organisering og internkontroll, GAP-analyse, attestasjonsprosess og dobbel vesentlighetsanalyse er eksempler på saker som har vært behandlet i revisjonsutvalget. Revisjonsutvalgets medlemmer har deltatt på bærekraftsrelaterte kurs og seminarer som er spesifikt knyttet til CSRD og ESRS. Ytterligere informasjon om styremedlemmene finnes på 70 og 71. GOV-1 G1 GOV-1 Bærekraftsstyring GOV-1 G1 GOV-1 Bærekraftsstyring ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 117116 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING ▲ Ledelsens rolle Ledelsens sammensetning KONSERNLEDELSEN Navn Tittel Ansvarsområde Amund Tøftum Konsernsjef Operativt hovedansvar Anny Øen Konserndirektør Finans Bård Frydenlund Konserndirektør Sverige og Betonmast Eirik Wraal Konserndirektør Energi og Miljø og Bygg Geir Fåta Konserndirektør Anlegg og Eiendom Tormod Solberg Konserndirektør Bygg Lars Myhre Hjelmeset Konserndirektør Offshore Det er seks menn og én kvinne i AF Gruppens konsernledelse. Ledelsens kjønnsindikator er dermed 0,17 (kvinner/menn). Ledelsens ansvar Styret har øverste ansvar for samfunnsansvar i AF, men det operative ansvaret ligger hos konsernsjef Amund Tøftum og følger hans linjeledelse, der hver konserndirektør har ansvaret for respektive virksomhetsområder. Vesentlige bærekraftsrelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter identifiseres og håndteres av konsernledelsen med forankring i styret. AF Gruppen har to strategiske initiativ som skal styrke vår evne til måloppnåelse; Ledelse og fag og Innovasjon. I forbindelse med operasjonalisering av strategien er det opprettet egne styringsgrupper for de strategiske initiativene med representanter fra konsernledelsen og relevante stabsfunksjoner. Det er i de strategiske dokumentene angitt forventninger til hvordan de strategiske initiativene skal svares ut i forretningsplanen til den enkelte forretningsenhet. Innholdet i forretningsplanene skal understøtte konsernets mål og krav innenfor lønnsom vekst, etterlevelse av forretningsmodellen, og strategiske initiativ. Det stilles i tillegg krav om at forretningsenheter og prosjekter organiseres med tilstrekkelig kompetanse innen vesentlige bærekraftstemaer. Ledelsens kompetanse Konsernledelsen har i gjennomsnitt 20 års erfaring fra AF Gruppen og har gjennom dette opparbeidet seg relevant operativ erfaring om vesentlige bærekraftstemaer, blant annet ledelse av bærekraftsprosjekter, oppfølging av HMS, klima- og miljøkrav, samt oppfølging og operasjonalisering av konsernets strategi. Ledelse og fag Vi skal tiltrekke, utvikle og beholde markedets beste ledelses- og fagkompetanse DE BESTE LAGENE Vi skal bygge de beste lagene kjenne- tegnet av prestasjon, arbeidsglede og yrkesstolthet PROSJEKTSTYRING Vi skal utøve bransjens øver- ste standard for prosjektstyring Innovasjon Vi skal være ledende i å løse viktige samfunnsutfordringer OMSTILLINGSEVNE Vi skal realisere samfunnsnyttige forretningsmuligheter og redusere fotav- trykket innen klima og miljø PRODUKTIVITET Vi skal styrke konkurransekraften gjennom forbedring av vår produksjon og prosjekt - virksomhet GOV-1 G1 GOV-1 Bærekraftsstyring Konserndirektør Finans Anny Øen har et særskilt ansvar for AFs bærekrafts- rapportering. Prosjektgruppen som har hatt ansvar for implementering av bærekrafts- rapportering etter CSRD har rapportert til Konserndirektør Finans. Sentrale forhold har blitt behandlet i konsernledelsen ved behov. Prosjektgruppens gjennomgang av sentrale prosesser som blant annet dobbel vesentlighetsanalyse, løpende arbeid med utarbeidelse av bærekraftsrapportering og natur- og klimarisikoanalyse har også bidratt til å øke konsernledelsens kompetanse innen et nytt fagfelt. Ytterligere informasjon om konsernledelsen finnes på side 68 og 69. RAPPORTERING TIL STYRET OG KONSERNLEDELSEN Styret behandler bærekraftsrelaterte spørsmål ved gjennomgang av risikoområder og intern kontroll, samt ved godkjenning av strategi, kvartalsregnskap, årsregnskap og budsjett. Det gjøres bærekraftsrelaterte vurderinger ved gjennomgang av verdigrunnlag, retningslinjer for etikk og samfunnsansvar, organisasjonsstruktur og prinsipper for eierstyring og selskapsledelse. Styret vurderer også slike forhold ved potensielle oppkjøp med selskapsverdi over MNOK 50, tomteinvesteringer der vår andel er over MNOK 100 og kontraktstilbud med en kontraktssum over MNOK 750. Bærekraftsrelaterte forhold rapporteres eksternt sammen med finansiell informasjon i AFs kvartals- og årsrapportering. Fraværsskader, alvorlige personskader og rapportering av uønskede hendelser (RUH) rapporteres løpende internt. Hver forretnings enhet i AF Gruppen sørger for at nødvendig data blir rapportert innen fristene, og dataene GOV-2 Rapportering til styret og konsernledelsen Bærekraftsstyring i AF Gruppen (GOV-1 The role of the administrative, management and supervisory bodies) GOV-1 G1 GOV-1 Bærekraftsstyring Revisjonsutvalg Kompetanse- og godtgjørelsesutvalget Forretningsenheter Lars Myhre Hjelmeset Offshore Eirik Wraal Bygg og Energi og Miljø Ledelse og fag Lars Myhre Hjelmeset Bård Frydenlund Tormod Solberg Innovasjon Geir Flåta Eirik Wraal Anny Øen Anny Øen Finans og Bærekraftsrapportering Tormod Solberg Bygg Geir Flåta Anlegg og Eiendom Bård Frydenlund Betonmast og Sverige Styret i AF Amund Tøftum Konsernsjef Konsernledelsen Styringsgrupper strategiske initiativ ORGANISERING AV SAMFUNNSANSVAR I AF HMS Klima og miljø HR Juridisk Finans Forretnings- utvikling Kommunikasjon Innovasjon og digital Innkjøp Kvalitet ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 119118 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING oppsummeres og rapporteres videre til konsernledelsen. Måltall knyttet til klima og miljø og sosiale forhold rapporteres til konsernledelsen og styret kvartalsvis. I forbindelse med operasjonaliseringen av AF Gruppens strategi følges bærekraftsrelaterte forhold opp i egne styringsgrupper ledet av representanter fra konsernledelsen. Sentrale forhold knyttet til bærekraft løftes inn i styringsgruppene for diskusjon og tas videre til resten av konsernledelsen ved behov. Årlig vurderer styret om de mål og retningslinjer som følger av strategien er dekkende, godt operasjonalisert og lettfattelige for ansatte og andre interessenter. Konsernledelsen overvåker status på strategisk måloppnåelse gjennom kvartalsvis rapportering av sentrale nøkkelindikatorer. I forbindelse med risikogjennomgang av tilbud med kontraktssum over MNOK 100 skal prosjektenes risiko beskrives og mulige tiltak for å minimere risiko gjennomgås. Dette inkluderer vesentlige bærekraftsrelaterte forhold hvis det er relevant. Dette gjelder også kontrakter med lavere kontraktssum dersom risikobildet eller andre forhold tilsier det. De enkelte forretningsenhetene i AF har ansvar for å følge opp bærekraftsrisiko som en del av den daglige drift, og bidra til måloppnåelse av konsernstrategien med relevante tiltak. Alle vesentlige bærekraftsrelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter har vært adressert i konsernledelse og styret gjennom 2024. I 2024 har AF både fullført forrige strategiperiode, og utformet ny strategi for de neste fire årene. Evaluering av mål fra forrige strategiperiode og utarbeidelse av strategi for neste periode knyttet til vesentlige bærekraftstemaer har derfor vært en sentral sak for både styret og konsernledelsen. Tabellen under viser hvordan bærekraftsrelaterte temaer har vært behandlet formelt gjennom rapporteringsperioden. Disse temaene behandles også løpende ved behov og gjennom rapportering av uønskede hendelser. BEHANDLING AV BÆREKRAFTSRELATERTE TEMAER GJENNOM RAPPORTERINGSPERIODEN ESRS Styret Konsernledelsen Årlig Kvartalsvis Årlig Kvartalsvis Dobbel vesentlighetsanalyse E1 Klimaendringer E4 Biologisk mangfold og økosystemer E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi S1 Egen arbeidsstyrke S2 Arbeidere i verdikjeden G1 Virksomhetsstyring GOV-2 Rapportering til styret og konsernledelsen INSENTIVORDNINGER AF Gruppen har ikke direkte insentivordninger knyttet til bærekraftsrelaterte mål, dette gjelder også for klimarelaterte mål. AF er av den oppfatning at eksisterende retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende personer bidrar til at vi realiserer vår forretningsstrategi, ivaretar våre langsiktige interesser og opprettholder og utvikler vår økonomiske bæreevne på en hensiktsmessig måte. Insentivordningene er nærmere beskrevet i note 7 – Lønnskostnader og note 33 – Ytelser til ledende ansatte i konsernets årsregnskap, samt i Rapport om godtgjørelse til ledende personer. AKTSOMHETS VURDERINGER En aktsomhetsvurdering er en prosess som gjennomføres for å kartlegge, forebygge, begrense og gjøre rede for hvordan en håndterer eksisterende og potensielle negative konsekvenser av sin virksomhet. AF stiller krav til at hele verdikjeden skal overholde grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. AF Gruppen er underlagt åpenhetsloven og rapporterer på aktsomhetsvurderinger og konsekvenser for konsernet i et eget særtrykk. Dette offentliggjøres på AF Gruppens hjemmesider. AF Gruppen følger OECD sine retningslinjer for flernasjonale selskaper, som er en anerkjent og anbefalt modell for aktsomhetsvurdering. I tabellen under viser vi hvordan og hvor anvendelsen av de viktigste aspektene av aktsomhetsvurderinger er reflektert i vår bærekraftsrapport for å gi en forståelse av hvordan dette gjennomføres i praksis. AF Gruppen har kommet lengst med aktsomhetsvurderinger knyttet til menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold, og har foreløpig ikke tilsvarende rutiner for aktsomhetsvurderinger når det gjelder klima- og miljørelaterte forhold. SENTRALE ELEMENTER I AKTSOMHETSVURDERINGEN REFERANSE a) Aktsomhetsvurdering i styring, strategi og forretningsmodell GOV-1 GOV-2 SBM-1 b) Dialog med berørte interessenter i sentrale steg i aktsomhetsvurderingen SBM-2 S2-2 S2-3 c) Identifisere og vurdere negative påvirkninger SBM-3 IRO-1 d) Iverksette tiltak for å håndtere negative påvirkninger S2-4 e) Rapportering og måling av effekten av disse tiltakene S2-5 RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL AF har omfattende systemer for internkontroll og risikohåndtering. Det er styrets ansvar å påse at AF Gruppen har god internkontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring, og fører tilsyn med vesentlige bærekraftstemaer. Systemene gjennomgås årlig både av revisor og styrets revisjonsutvalg, og vår eksterne revisor har for første gang gjennomført en attestasjon av bærekraftsrapporten. Dette inkluderer også gjennomgang av identifiserte forbedringspunkter knyttet til AFs risikostyring og internkontroll. I forbindelse med forberedelser til rapportering etter CSRD ble det etablert en egen prosjektgruppe som har rapportert til Konserndirektør Finans. Prosjektgruppen har vært ledet av Bærekraftsdirektør og har inkludert representanter fra konsernstabene klima og miljø, HMS, HR, innkjøp og juridisk, kommunikasjon og konsernfinans. Dette har i praksis fungert som et bærekraftsnettverk, og har sikret at AF har etablert tydelige ansvarsforhold, prosesser og systemer knyttet til utarbeidelse av rapportering. GOV-3 E1 GOV-3 Insentivordninger GOV-4 Aktsomhets vurderinger GOV-5 Risikostyring og internkontroll ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 121120 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING Internkontroll er en kontinuerlig prosess som utføres i alle deler av organisasjonen. AF Gruppens internkontroll skal gi rimelig grad av sikkerhet for: – Målrettet og kostnadseffektiv drift – Pålitelig ekstern regnskaps- og bærekraftsrapportering – Overholdelse av gjeldende lover og regler EUs bærekraftsdirektiv og lovpålagte krav til rapportering stiller krav til nye systemer og rutiner. Relevante fagavdelinger er ansvarlige for datainnsamling, og det er en egen enhet i konsernstab som har ansvar for kvalitetssikring og etterlevelse av de nye lovkravene. Våre rapporterte data skal være pålitelige og nøyaktige, og forbedring i kvalitet og nøyaktighet av data knyttet til våre strategiske mål vil fremover prioriteres. De nye og utvidede rapporteringskravene innen bærekraft medfører også økt behov for å integrere bærekraftsdata og finansielle data. AFs taksonomirapportering er et godt eksempel på behov for omfattende tverrfaglig samarbeid mellom de som sitter på informasjon om finansielle data og de som har kunnskap om klima- og miljørelaterte forhold i det enkelte prosjekt. For presenterte data der det er stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for rapporterte data, har vi gitt ytterligere informasjon i tilknytning til det enkelte datapunkt. GOV-5 Risikostyring og internkontroll SENTRALE FORHOLD OG RISIKO KNYTTET TIL INTERNKONTROLL OVER BÆREKRAFTSRAPPORTERING Manuell innsamling av data På enkelte områder er det behov for manuell innsamling av data. AF Gruppen har som følge av dette spesielt fokus på prosesser og kontroller for kvalitetssikring av denne type data. Estimater Utfordringer med tilgang på data medfører behov for utarbeidelse av estimater. Dette kan skyldes at dataene ikke eksisterer eller at det er vurdert for ressurskrevende å innhente dataene. I disse tilfellene vil rapporteringen utarbeides som et beste estimat basert på sekundærdata og tilgjengelig informasjon. Vesentlige estimater og sentrale forutsetninger utarbeides av relevant fagavdeling og kvalitetssikres av en egen enhet i konsernstab. Verdikjedeinformasjon Rapportering etter EUs bærekraftsdirektiv innebærer behov for innsamling av data fra vår verdikjede. Aktører i verdikjeden kan bruke forskjellig metoder for innsamling av sine data og kvaliteten på dataene kan variere. I tillegg har vi ikke nødvendigvis samme innsikt i internkontroll og interne prosesser hos andre aktører i vår verdikjede. Dette kan gjøre det utfordrende å sammenligne og konsolidere informasjon på en konsistent måte. Det pågår flere bransjeinitiativer knyttet til koordinering av arbeidet og standardisering av datainnsamling. Skjønn knyttet til tolkning av regelverk De nye lovpålagte standardene er komplekse, og det eksisterer lite praksis på området. Innen flere områder er det behov for å utøve skjønn, og uten klare retningslinjer kan krav tolkes ulikt. Sammenlignbarhet av selskapers bærekraftsrapportering vil etter vår vurdering være krevende de kommende årene, og forutsetter at brukere av rapporteringen har en grunnleggende forståelse for det nye regelverket. STRATEGI, FORRETNINGSMODELL OG VERDIKJEDE Beskrivelse av AF Gruppens virksomhetsområder og tjenester AF Gruppen er et prosjektbasert entreprenør- og industrikonsern med syv operasjonelle virksomhetsområder: Anlegg, Bygg, Betonmast, Eiendom, Energi og Miljø, Sverige og Offshore. AF Gruppen hadde per 31.12.2024 5 648 ansatte. Fordelingen av ansatte per land er vist under S1-6 og gjennomsnittlig antall årsverk per land er vist i årsregnskapet, note 7 Lønnskostnader. Se mer informasjon om AF Gruppens virksomhetsområder i den første delen av årsberetningen og i note 4 Segmentinformasjon. INNTEKTER PER VIRKSOMHETSOMRÅDE Beløp i MNOK Anlegg Bygg Beton- mast Eiendom Energi og miljø Sverige Offshore Øvrige/ Elim/GAAP Total Totale inntekter 9 590 8 881 4 367 23 1 510 5 399 1 081 -213 30 638 EU-kommisjonen har ikke vedtatt sektorklassifiseringsstandarden SEC 1 og i forbindelse med forenklingspakke som er foreslått er det usikkert hvorvidt disse standardene implementeres. Vi oppgir derfor ikke våre inntekter fordelt per sektor. Anlegg AF er en av Norges største anleggsentreprenør og prosjektporteføljen inkluderer vei, bane, bru, havn, flyplass, tunnel, fundamentering, rehabilitering og nybygg av betongkonstruksjoner, kraft og energi, samt landanlegg for olje og gass. Bygg AF leverer entreprenørtjenester for boliger, offentlige bygg og næringsbygg. Tjenestene spenner fra prosjektering til nybygg og rehabilitering av eksisterende bygg. Bygg omfatter den norske byggvirksomheten utenom Betonmast og er i hovedsak lokalisert på Østlandet og i Bergensregionen. Betonmast Betonmast er en byggentreprenør med virksomhet i de største markedene i Norge. Prosjektporteføljen omfatter alt fra større boligprosjekter til nærings- og offentlige bygg. Betonmast har også en eiendomsportefølje i Norge og Sverige. Eiendom AF utvikler, prosjekterer og gjennomfører bolig- og næringsprosjekter i Norge, og aktiviteten foregår i geografiske områder der AF har egen produksjonskapasitet. AF samarbeider tett med andre aktører i bransjen, og utbyggingsprosjektene er i hovedsak organisert i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet. Energi og miljø AF tilbyr energieffektive løsninger for bygg og industri, og er en ledende aktør innen miljøsanering, riving og materialgjenvinning. I AFs miljøparker, Rimol, Jølsen og Nes, sorteres, renses og resirkuleres forurenset masse. Sverige AFs svenske virksomhet innen anlegg, bygg, eiendom og riving er samlet i virksomhetsområdet Sverige. Det geografiske nedslagsfeltet omfatter Stockholm, Mälardalen, Sør-Sverige og Göteborg. Offshore AF har et variert tjenestespekter mot maritim virksomhet, havvind og olje- og gassektoren. Tjenestene spenner fra fjerning og gjenvinning av offshoreinstallasjoner til nybygg og modifikasjon av systemer for klimakontroll (HVAC). AF har et moderne anlegg for miljøsanering i Vats. SBM-1 Strategi, forretningsmodell og verdikjede ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 123122 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING SBM-1 Strategi, forretningsmodell og verdikjede Strategiprosess og mål Gjennom strategiprosessen i 2024 har det vært tett involvering av sentrale interessenter for å utarbeide forslag til målsettinger i konsernstrategien. Fagressurser i våre selskap har kommet med innspill gjennom relevante forum, prioriteringer og innspill har vært diskutert med direktørene for selskapene i hele konsernet gjennom flere ledergruppemøter, og forslag til målformuleringer har vært testet på utvalgte ledergrupper i AF sine selskap. I tillegg har fagressurser i konsernstaben vært tett på utarbeidelse av analyser og underlag til konsernledelsens strategisamlinger gjennom høsten, og kommet med konkrete anbefalinger om mål for neste strategiperiode. Strategien for vesentlige bærekraftstemaer er beskrevet i den enkelte standard. Fremtiden vil kreve at vi evner å omstille oss, både for det grønne skiftet og for økt produktivitet. Sikker og lønnsom gjennomføring av prosjekter er viktigere enn noen gang. Vi mener vi er godt posisjonert for å fortsatt vinne jobber i våre markeder. SBM-1 Strategi, forretningsmodell og verdikjede Beskrivelse av sentrale verdikjeder Dobbel vesentlighetsanalyse ble gjennomført med en inndeling i det som er vurdert som AF Gruppens sentrale verdikjeder, og gjennom dette har vi analysert relevante aktører, samt aktiviteter som gjennomføres og geografisk lokasjon. Vi har spesielt sett på de områdene vi mener det er størst sannsynlighet for å identifisere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter. De sentrale verdikjedene er gjennomgått med representanter fra relevante forretningsenheter i AF. Oversikten under og illustrasjonen på de neste sidene beskriver og illustrerer de viktigste stegene i verdikjedene, men gir ikke en uttømmende oversikt. BESKRIVELSE AV SENTRALE VERDIKJEDER Verdikjede Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Anlegg – Prosjektering og rådgivning – Råvarer knyttet til innkjøp, direkte eller indirekte via leveranser fra underentreprenører. Eksempelvis sand, sement, grus, bitumen, stål og pukk. – Innkjøp av materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis betong, armering, sprengstoff, drivstoff og anleggsmaskiner. – Transport og logistikk av innkjøpte materialer og innsatsfaktorer – Underentreprenører bidrar i gjennomføring av AFs aktiviteter Dekker AF Gruppens portefølje innen anleggsmarkedet, både i Norge og Sverige. Se beskrivelse av virksomhetsområdene Anlegg og Sverige. – Sluttbehandling av solgte produkter: Behandling avhenger av type materiale, forskriftskrav og kontraktskrav. Betong og asfalt kan benyttes som fyllmateriale i prosjektet eller i andre infrastrukturprosjekter, betong kan knuses til grus og brukes som tilslag i ny betong, metaller fra gamle konstruksjoner kan brukes på nytt og jord og fyllmasse kan brukes i andre prosjekter. Bygg – Prosjektering og rådgivning – Råvarer knyttet til innkjøp, direkte eller indirekte via leveranser fra underentreprenører. Eksempelvis sand, sement, grus, bitumen, stål, isolasjonsmateriale og tre. – Innkjøp av materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis betong, armering, gips, konstruksjonsvirke, prefabrikkerte baderom, glass og fasade. – Transport og logistikk av innkjøpte materialer og innsatsfaktorer – Underentreprenører bidrar i gjennomføring av AFs aktiviteter Dekker entreprenørtjenester for boliger, offentlige bygg og næringsbygg i Norge og Sverige. Se beskrivelse av bygg i virksomhetsområdene Bygg, Betonmast og Sverige. AFs egen eiendomsvirksomhet er for enkelte prosjekter oppdragsgiver. Viser til beskrivelse av virksomhetsområdene Betonmast, Eiendom og Sverige. – Bruk av bygg – Sluttbehandling av solgte produkter: Behandling avhenger av type mate- riale, forskriftskrav og kontraktskrav. Betong og asfalt kan benyttes som fyllmateriale på tomta eller i andre prosjekt. Tegl kan gjenbrukes hvis de er i god stand og fri for skadelige stoffer, metaller fra gamle konstruksjoner kan brukes på nytt eller smeltes og gå inn i ny produksjon, og rent trevirke kan ombrukes eller bearbeides til nye produkter. Energivirksomhet – Prosjektering og rådgivning – Råvarer knyttet til innkjøp, direkte eller indirekte via leveranser fra underentreprenører. Eksempelvis stål, plast, metaller, syntetiske materialer og elektroniske komponenter. – Innkjøp av materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis prefabrikkerte elementer, ventilasjon, elektro, systemer for klimakontroll og HVAC-utstyr. – Transport og logistikk av innkjøpte materialer og innsatsfaktorer – Underentreprenører bidrar i gjennomføring av AFs aktiviteter Energieffektive løsninger for bygg og industri på land, samt marin sektor. Se beskrivelse av energivirksomheten i virksomhetsområdene Energi og Miljø, samt energivirksomhet i marin sektor i Offshore. – Sluttbehandling av solgte produkter: Mange komponenter kan resirkule- res. Stål og aluminium kan smeltes om og brukes i nye produkter. Noen typer plast kan gjenvinnes og være en del av et nytt produkt. Miljøparker – Prosjektering og rådgivning – Råvarer knyttet til våre innkjøp, direkte eller indirekte via leveranser fra underentreprenører. Eksempelvis stål, plast, gummi og syntetiske materialer – Innkjøp av materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis drivstoff, service- og slitedeler, fellingskjemikalier og maskinfilter. – Transport og logistikk av innkjøpte materialer og innsatsfaktorer – Underentreprenører bidrar i gjennomføring av AFs aktiviteter AFs miljøparker Rimol, Jølsen og Nes. Se beskrivelse av virksomhets- området Energi og Miljø. – Prosessering og bearbeiding av solgte produkter: Solgte produkter som pukk og grus selges primært til betongprodusenter som tilslag til ny betongproduksjon. Rivevirksomhet onshore – Prosjektering og rådgivning – Råvarer knyttet til våre innkjøp, direkte eller indirekte via leveranser fra underentreprenører. Eksempelvis metall, stål og kjemikalier. – Innkjøp av materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis drivstoff, anleggsmaskiner og innkjøp knyttet til sanering. – Transport og logistikk av innkjøpte materialer og innsatsfaktorer – Underentreprenører bidrar i gjennomføring av AFs aktiviteter Miljøsanering og riving på land. Se beskrivelse av virksomhetsområdene Energi og Miljø og Sverige. – Prosessering og bearbeiding av solgte produkter: dekonstruert stål sen- des for omsmelting og produksjon av nytt stål. Rivevirksomhet offshore – Prosjektering og rådgivning – Råvarer knyttet til innkjøp, direkte eller indirekte via leveranser fra underentreprenører. Eksempelvis metall, kjemikalier og stål. – Innkjøp av materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis drivstoff, fartøy, RAT-utstyr, kjemikalier til renseprosesser og løfteutstyr. – Transport og logistikk av innkjøpte materialer og innsatsfaktorer – Underentreprenører bidrar i gjennomføring av AFs aktiviteter Fjerning og gjenvinning av offshoreinstallasjoner. Se beskrivelse av virksom- hetsområdet Offshore. – Prosessering og bearbeiding av solgte produkter: dekonstruert stål sen- des for omsmelting og produksjon av nytt stål. – Bruk av solgte produkter: Offshore Decom har et eget forskningsprosjekt knyttet til oppsirkulering av stålstrukturer som skal benyttes direkte inn i nye bygg- og anleggsprosjekter. Felles for verdikjedene Innkjøp av tjenester som eksempelvis finans- og banktjenester, pensjon, kurs og ekstern advokatbistand, samt fly, bil, helikoptertransport (offshore) og kollektivtransport knyttet til forretningsreiser og pendling. AFs stabsfunksjoner leverer tjenester knyttet til HMS, HR, juridisk, innkjøp, kvalitet, digitalisering, forretningsutvikling, kommunikasjon og finans. – Oppdragsgivere: Private og offentlige – Avfallshåndtering og transport. ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 125124 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING NedstrømsVår virksomhetOppstrøms Bygg Anlegg Energivirksomhet offshore og onshore Rivevirksomhet onshore Miljøpark Rivevirksomhet offshore VÅR VIRKSOMHET OPPSTRØMS E1 Klimaendringer • Tilpasning til klimaendringer • Begrensning av klimaendringer • Energiforbruk E1 Klimaendringer • Tilpasning til klimaendringer • Begrensning av klimaendringer • Energiforbruk S2 Arbeidere i verdikjeden • Trygg ansettelse • Arbeidstid • Tilstrekkelig lønn • Helse og sikkerhet • Trakassering • Barnearbeid og tvangsarbeid • Ordentlige boforhold, vann og sanitære forhold E4 Biologisk mangfold og økosystemer • Arealbruksendringer • Utnyttelse av naturressurser • Fremmede skadelige arter • Økosystemtjenester E4 Biologisk mangfold og økosystemer • Arealbruksendringer • Utnyttelse av naturressurser • Fremmede skadelige arter • Forurensning • Landforringelse og jordforsegling • Økosystemtjenester E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi • Ressursbruk • Avfall E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi • Ressursbruk • Produkter og tjenester • Avfall G1 Virksomhetsstyring • Bedriftskultur • Relasjoner med leverandører SBM-1 Strategi, forretningsmodell og verdikjede NEDSTRØMS E1 Klimaendringer • Tilpasning til klimaendringer • Begrensning av klimaendringer • Energiforbruk S2 Arbeidere i verdikjeden • Arbeidstid • Tilstrekkelig lønn • Helse og sikkerhet • Tvangsarbeid • Ordentlige boforhold, vann og sanitære forhold S1 Egen arbeidsstyrke • Trygg ansettelse • Arbeidstid og balanse mellom arbeid og fritid • Dialog og organisasjonsfrihet • Helse og sikkerhet • Mangfold og likestilling • Opplæring og kompetanseutvikling • Trakassering E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi • Ressursbruk • Avfall G1 Virksomhetsstyring • Bedriftskultur • Relasjoner med leverandører G1 Virksomhetsstyring • Bedriftskultur • Vern av varslere • Relasjoner med leverandører • Korrupsjon, bestikkelser og annen økonomisk kriminalitet • Informasjonssikkerhet ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 127126 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING DIALOG MED INTERESSENTER AF er gjennom vår daglige drift i kontinuerlig dialog med våre interessenter, både interne og eksterne. Denne dialogen gir oss verdifull informasjon om forventninger og krav fra interessenter, og er avgjørende for vår måloppnåelse og verdiskaping. SBM-2 Dialog med interessenter AFs viktigste interessenter MEDARBEIDERE Dyktige medarbeidere er de viktigste bidragsyterne til AF Gruppens måloppnåelse. Det er kamp om kvalifiserte ressurser, prosjektene blir større og mer komplekse, og omstilling til en grønn og bærekraftig økonomi krever kloke hoder. KUNDER OG LEVERANDØRER Skal vi lykkes må AF være den foretrukne samar - beidspartneren. Vi skal bygge langsiktige relasjoner basert på tillit, prestasjon og lojalitet med de kunder og leverandører som har størst potensial for gjensidig verdiskaping. EIERE AF Gruppen skal over tid gi aksjonærene en konkur - ransedyktig avkastning i forhold til sammenlignbare investeringsalternativer. Medeierskap er i tillegg en del av AF-kulturen og i oppkjøpsprosesser leter vi aktivt etter virksomheter der de ansatte ønsker å være med på eiersiden. SAMFUNNET OG KLIMAET AF har et særlig ansvar der samfunnets utfordringer kan relateres til vår virksom - het. Vi skal gjennomføre prosjektene våre på en bærekraftig måte ved at all vår forretningsdrift skal følge etiske retningslinjer, lover og regler, og vi skal minimere vår negative påvirkning på klima og miljø. Verdiskaping for våre interessenter • En trygg arbeidsplass for våre medarbeidere og under entre prenører. • Et godt arbeidsmiljø for våre medarbeidere samt mulighet for kompetanseutvikling og medeierskap. • Prosjekter av høy kvalitet utarbeidet og leverandører. • God avkastning • Bidrag til samfunnets klima - kamp gjennom reduksjon av avfall og klimagasser som oppstår som følge av vår virksomhet. • Leveranse av bærekraftige tjenester og produkter som er nødvendige for samfunnet. Oversikten på neste side viser AFs dialog med sentrale interessenter, hvordan dette er organisert, formålet med det og hvilke temaer som er spesielt viktige for våre interessenter. Synspunktene til våre interessenter følges opp og adresseres gjennom organisatoriske tilpasninger, strategiprosess og tiltak i konsernet, og i det enkelte prosjekt, etter behov. Det er i hovedsak den løpende dialogen som er lagt til grunn i dobbel vesentlighetsanalyse og i prosessen med å identifisere påvirkninger, risikoer og muligheter. GOV-4 gir henvisning til dialog med berørte interessenter i våre aktsomhetsvurderinger. Konserninterne nettverksorganisasjoner skaper arenaer for samarbeid og erfaringsoverføring på tvers av enhetene samler viktig innsikt fra våre medarbeideres møter med eksterne interessenter i det enkelte prosjekt. AFs styringsgrupper for de strategiske initiativene med representanter fra konsernledelsen og relevante stabsfunksjoner er også viktige funksjoner for å sikre at konsernledelsen får innsikt i hva våre interessenter er opptatt av. Tilbakemeldinger fra våre interessenter knyttet til bærekraftsrelaterte påvirkninger videreformidles til konsernledelse og styret gjennom periodevis rapportering ved behov, og inkluderes i beslutningsunderlag til sentrale beslutningstakere i organisasjonen der dette er relevant. For å oppnå lønnsom vekst skal AF Gruppen velge de riktige prosjektene, være den foretrukne samarbeidspartneren, tiltrekke, utvikle og beholde den beste kompetansen, og bidra til å løse samfunnets utfordringer. Viljen til kontinuerlig forbedring er sterk i AF, og verdiskapning for våre viktigste interessenter ligger til grunn for vår forretningsmodell. Tilbakemeldingene fra interessentene spiller en viktig rolle inn i AFs strategiske arbeid. Dette har sammen med innsikt fra faglige rapporter, bransjestudier og offentlig tilgjengelig informasjon gitt viktig innsikt til AF Gruppens strategi mot 2028. Konsernstrategien vil videre operasjonaliseres gjennom forretningsenhetenes forretningsplaner, og løpende dialog med våre viktige interessenter vil hensyntas også gjennom denne delen av strategiprosessen. SBM-2 Dialog med interessenter ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 129128 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING SBM-2 Dialog med interessenter INTERESSENTDIALOG Interessentgruppe Temaer som er spesielt viktige Arenaer for dialog Jevnlig eller ved behov Årlig eller hvert andre år Formål Aksjonærer – Virksomhetsstyring – Bærekraftig verdiskaping – Åpenhet og rapportering – Langsiktighet Delårsrapporter, årsrapporter og kvartalspresentasjoner – Tilrettelegge for utøvelse av aksjonærrettigheter – Sikre at markedet har et riktig og fullstendig bilde av konsernets finansielle og forretningsmessige stilling samt hvorvidt selskapets operasjonelle og strategiske målsettinger nås. – Tiltrekke potensielle nye investorer – Sikre at alle har lik tilgang på informasjon – Sikre etterlevelse av lover og regler Børs- og pressemeldinger Dialog med ratingbyråer Investor- og analytikermøter Generalforsamling Ansatte – Godt arbeidsmiljø – Sikkerhet – Ledelses-, kompetanse- og karriereutvikling – Klima og miljø – Nettverksbygging og erfaringsdeling – Entreprenørånd – Mangfold og likestilling – Konkurransedyktig lønn – Balanse mellom arbeid og fritid – Ryddige arbeidsforhold – Lønnsomhet – Eierskap Lederoppfølging og lederutviklingsprogram – Bidra til et godt arbeidsmiljø – Kompetanseutvikling – Skape en trygg arbeidsplass – Erfaringsutveksling mellom våre ansatte – Tilrettelegge for arbeidstakeres fagorganisering – Sikre motiverte medarbeidere og robust organisering – Gi alle like muligheter – Tiltrekke, utvikle og beholde markedets beste ledelses- og fagkompetanse – Sikre rett til varsling av kritikkverdige forhold HR-forum HMS-forum Klima- og miljøforum Innkjøpsforum Medarbeidersamtaler og -tilfredshetsundersøkelser Fagforeninger Bedrifts- og arbeidsmiljøutvalg Ansattrepresentanter i styret Varslingsutvalg Mangfoldsprosjekt Bedriftshelsetjeneste Intranett Sluttundersøkelser og -intervjuer Fysiske kurs og digitale kurs via Motimate Kunder og leverandører – Fagkompetanse – Tillit, prestasjon og lojalitet – Løsningsorientering og behovsforståelse – Effektivitet og innovative løsninger – Klima og miljø – Sikkerhet og etikk – Seriøsitet og rettferdig konkurranse – Finansiell soliditet Individuelle kunde- og leverandørmøter – Sørge for at vi er en foretrukken samarbeidspartner og at vi samarbeider med kunder og leverandører som deler vår grunnleggende og kompromissløse holdning til sikkerhet og etikk – Sikre produktive samarbeid i tidligfase – Utveksling av nødvendig bærekraftsdata – Verdiskapende samarbeid for alle parter Seminarer og arrangementer Tilbuds- og innkjøpsprosesser Kunde- og leverandørundersøkelser Leverandørdagen Interne revisjoner og leverandørevaluering Forum A-krim Vernerunder på prosjektene Finans- institusjoner – Virksomhetsstyring – Finansiell soliditet – Åpenhet og rapportering Seminarer og møtevirksomhet Etterlevelse av rapporteringskrav – Sikre godt samarbeid – Sørge for langsiktige finansieringsrammer som gir handlefrihet i gjennomføringen av AFs vekststrategi. Inngåelse av finansieringsavtaler, herunder også bærekraftslinket lånefasilitet Perioderapportering Bransjen – Sammenlignbarhet og tolkning av rapporteringskrav – Helse og sikkerhet – Seriøsitet i bransjen – Klima- og miljørelaterte temaer – Grunnleggende menneskerettigheter Medlemsorganisasjoner og eksterne nettverk som: Bidra til tilstrekkelig kompetanse i bransjen – Samarbeid om; – bransjens klima- og miljøpåvirkning – sikkerhetsarbeid – økt innovasjon – mangfold og likestilling – Møte fremtidens utfordringer – Bidra til en effektiv, bærekraftig og attraktiv bransje – Grønn Byggallianse – Grønn Anleggssektor – Næringsklyngen Construction City Cluster – E ntreprenørforeningen – Bygg og Anlegg (EBA) hvor flere av AFs datterselskaper er medlemmer – Diversitas – Sammen 2030 – Bygg Arena Arendal – Färdplan: Bygg og anläggningsektorn Samfunn – Åpenhet – Etterlevelse av lover og regler – Samfunnsnyttige tjenester, bygg og infrastruktur – Omstilling til et lavutslippssamfunn – Bærekraftig økonomisk vekst – Sikkerhet Erfaringsdeling via digitale kanaler og plattformer – Ivareta omdømme – Skape tillit – Levere samfunnsnyttige prosjekter – Sikre etterlevelse av lover og regler – Bidra til en attraktiv og bærekraftig bransje Konferanser og seminarer Bygge- og reguleringsprosesser Dialog med sentrale og lokale myndigheter Rekrutteringsprosesser og dialog med potensielle nye arbeidstakere Tilstedeværelse og dialog med utdannings-institusjoner Klima og natur (stille interessent) – Påvirkning på klima og miljø Klima- og miljørapportering – Forsterke positiv og minimere negativ påvirkning på våre omgivelser – Levere produkter og tjenester som bidrar til lavere bruk av energi og andre knappe ressurser – Sikre at AF har tilstrekkelig kompetanse på dette området Prosjektoppfølging Gjennomgang av stortingsmeldinger, faglige rapporter og forskning Klima- og miljøforum Konferanser og seminarer ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 131130 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING DOBBEL VESENTLIGHETSANALYSE AF Gruppen har gjennomført en dobbel vesentlighetsanalyse for å komme frem til hvilke bærekraftstemaer som er vesentlige. Det doble vesentlighetsperspektivet har to dimensjoner: vesentlig påvirkning og finansiell vesentlighet. Et bærekraftstema anses som vesentlig dersom det oppfyller kriteriene for en eller begge dimensjoner. Fra et påvirkningsperspektiv er et bærekraftstema vesentlig når virksomheten faktisk eller potensielt påvirker temaet positivt eller negativt, og påvirkningen er vesentlig. Påvirkningen skal vurderes mot virksomhetens egen drift og verdikjeden oppstrøms og nedstrøms. Fra et finansielt perspektiv er et bærekraftstema vesentlig dersom det utløser, eller sannsynligvis vil utløse, betydelige økonomiske konsekvenser for virksomheten. Dette er tilfelle når et bærekraftstema medfører risikoer eller gir muligheter som kan få vesentlig påvirkning på virksomhetens utvikling, finansielle stilling, økonomiske resultater, kontantstrømmer, tilgang til finansiering eller kapitalkostnad. Rapporteringsstandardene har omfattende og detaljerte krav til hvordan en dobbel vesentlighetsanalyse skal gjennomføres. Prosessen er gjennomført i tråd med disse kravene og implementeringsveiledningen for gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse, og har bestått av følgende steg: IRO-1 Dobbel vesentlighetsanalyse STEG A: Forstå kontekst STEG B: Utarbeide liste med relevante påvirkninger, risikoer og muligheter STEG C: Vurdering og evaluering av påvirkning, risikoer og muligheter • Kartlegging av verdikjede • Interessentdialog • Analyse av sammenlign- bare selskap • Øvrig rammeverk • Analyser og rapporter • Media • Beskrivelse av prosess • Rapportere på resultatet og relevante rapporteringskrav Utarbeide liste med påvirkninger, risikoer og muligheter som skal vurderes i steg C («bruttoliste») • Vurdering av påvirkninger • Vurdering av nansiell vesentlighet • Konkludere på vesentlige bærekrafts temaer Dobbel vesentlighetsanalyse Rapportering STEG D: Rapportering STEG A Forstå kontekst Dobbel vesentlighetsanalyse ble gjennomført med en inndeling i sentrale verdikjeder for å identifisere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter for egne aktiviteter, samt oppstrøms og nedstrøms i vår verdikjede. Verdikjedene er beskrevet under SBM-1. Med bakgrunn i disse verdikjedene har vi analysert relevante aktører, samt aktiviteter som gjennomføres og geografisk lokasjon. Innsikt fra gjennomført prosess for aktsomhetsvurderinger knyttet til sosiale forhold har også vært benyttet i vurdering av sentrale verdikjeder. Vi har fokusert på de områdene vi mener det er størst sannsynlighet for å identifisere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter. AF er gjennom vår prosjektvirksomhet i kontinuerlig dialog med interessenter, både interne og eksterne, og denne dialogen er lagt til grunn ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse, se nærmere beskrivelse under SBM-2. I tillegg er det i forbindelse med gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse gjennomført enkelte møter for å få innspill til påvirkninger, risikoer og muligheter, samt egne valideringsmøter med noen utvalgte aktører. Interessentdialogen inkluderer aktører som både blir påvirket positivt og negativt av AFs drift. IRO-1 Dobbel vesentlighetsanalyse AF Gruppen har i tillegg gjennomført et stort analysearbeid for å sikre at relevante påvirkninger, risikoer og muligheter identifiseres. Arbeidet innebærer gjennomgang av øvrige anerkjente rammeverk for rapportering, analyse av utvalgte sammenlignbare selskapers rapportering og relevante nyhetssaker. I tillegg er det gjennomgått et utvalg av relevante stortingsmeldinger og rapporter fra offentlige myndigheter, faglige veiledninger, globale rapporter og andre rapporter fra anerkjente kompetansehus. Dette har særlig vært benyttet i vår forståelse av klima- og miljørelaterte tema innen områder der vi på nåværende tidspunkt har begrenset med data fra egen prosjektvirksomhet. Intern fagkompetanse i AF, representanter fra forretningsenheter og det etablerte bærekraftsnettverket i AF har også vært viktige bidragsytere i dette arbeidet. Arbeidet med å forstå sentrale verdikjeder, kontekstuell informasjon og en forståelse av de viktigste synspunktene til AF Gruppen har påvirket den videre prosessen med å identifisere relevante og vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter under steg B og vurdering og evaluering under steg C. STEG B Identifisering av faktiske og potensielle påvirkninger, risikoer og muligheter Prosessen med å utarbeide en liste med påvirkninger, risikoer og muligheter til vurdering har i hovedsak vært gjennomført som en «top-down approach» med utgangspunkt i oversikten over bærekraftstemaer i ESRS 1 AR 16. Vi har benyttet informasjon fra steg A, den enkelte rapporteringsstandard og tilknyttede notekrav for mer utfyllende informasjon om det enkelte temaet som er vurdert. For hver påvirkning, risiko og mulighet som er identifisert har vi vurdert hvorvidt denne er relatert til egne aktiviteter, oppstrøms eller nedstrøms i verdikjeden, samt relevant tidshorisont. I tillegg har vi vurdert avhengigheten mellom identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter og hvorvidt en påvirkning kan gi opphav til risikoer eller muligheter. Inkludert obligatoriske tema skal vurderes i tråd med ESRS 1 AR 16 Analysert gjennomført arbeid i steg A Diskutert og validert listen Blitt enige om den endelige «bruttolisten» STANDARD VESENTLIGE UNDERTEMA VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms E1 Klimaendringer Tilpasning til klimaendringer Begrensning av klimaendringer Energi E4 Biologisk mangfold og økosystemer Direkte påvirkningsfaktorer for tap av biologisk mangfold Påvirkninger på økosystemers omfang og tilstand Påvirkninger på og avhengighet av økosystemtjenester E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi Ressursbruk Produkter og tjenester Avfall S1 Egen arbeidsstyrke Arbeidsvilkår Likebehandling og like muligheter for alle S2 Arbeidere i verdikjeden Arbeidsvilkår Likebehandling og like muligheter for alle Andre arbeidsrelaterte rettigheter G1 Virksomhetsstyring Bedriftskultur Vern av varslere Relasjoner med leverandører Korrupsjon og bestikkelser – hendelser Økonomisk kriminalitet Informasjonssikkerhet = Vesentlige tema klima og miljø = Vesentlige tema sosiale forholdtiviteter = Vesentlige tema virksomhetsstyring ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 133132 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING STEG C Vurdering av vesentlige temaer ESRS-standardene oppgir ikke spesifikke terskler som skal brukes for å avgjøre når et bærekraftsforhold er vesentlig. AF har derfor brukt skjønn ved vurdering av terskelverdier. Påvirkninger, risikoer og muligheter over fastsatte terskelverdier har resultert i vesentlige bærekraftstemaer som vist under. IRO-1 Dobbel vesentlighetsanalyse Vurdering av påvirkning I vurderingen av påvirkninger har vi skilt mellom positiv og negativ påvirkning, samt faktisk og potensiell påvirkning. Vurderingen hensyntar kort, medium og lang tidshorisont (se beskrivelse av tidshorisonter i BP-2). For faktiske negative påvirkninger har vi vurdert vesentlighet ut ifra alvorlighetsgraden ved å se på skala, omfang og hvorvidt det er påført uopprettelig skade. For potensielle negative påvirkninger vurderes alvorlighetsgraden og sannsynligheten for at påvirkningen skjer. I de tilfellene der det er potensiell negativ påvirkning på menneskerettigheter, har vi i tråd med kravene lagt mer vekt på alvorlighetsgraden enn sannsynligheten. For positive påvirkninger er vesentlighet vurdert ut ifra skala og omfanget av den faktiske påvirkningen, i tillegg til at sannsynlighet er hensyntatt ved potensielle positive påvirkninger. Skalaene som er benyttet i AF er basert på metodikk for aktsomhetsvurderinger beskrevet i OECD-prinsippene for multinasjonale virksomheter, tilpasset og hensyntatt metodikk for risikostyring i AFs HMS-arbeid. Vurderingene er gjennomført på bakgrunn av tilgjengelig relevant data som for eksempel historisk rapportering av bærekraftsdata, IRO-1 Dobbel vesentlighetsanalyse gjennomført klima- og naturrisikoanalyse og rapportering av uønskede hendelser. I de tilfellene vi ikke har tilgang på relevant data er vurderinger gjennomført med bakgrunn i rapporter og anerkjente verktøy, som for eksempel relevante stortingsmeldinger og ENCORE-verktøyet. Vurdering av finansiell vesentlighet (risikoer og muligheter) I vurdering av hvilke risikoer og muligheter som er finansielt vesentlige har vi basert vurderingen på en kombinasjon av sannsynligheten for at de oppstår og den potensielle størrelsen av de finansielle effektene. Terskelverdi for vesentlighet er den samme som benyttes for finansiell vesentlighet i årsregnskapet. Vurdering av finansiell vesentlighet er gjennomført på et overordnet nivå, basert på kvalitative faktorer og mulige effekter. Identifiserte klima- og miljørelaterte risikoer og muligheter er analysert i ulike scenarioer, se E1 IRO-1 og E4 IRO-1. Organisering og internkontroll Bærekraftsdirektør har vært ansvarlig for gjennomføring av prosess, med rapportering til Konserndirektør Finans. En tverrfaglig gruppe med representanter fra relevante stabsfunksjoner og forretningsenheter har vært involvert i ulike deler av prosessen. Det har vært gjennomført egne valideringsmøter for å sikre konsistent tolkning av kriterier og terskelverdier. Et eget verktøy er benyttet i den praktiske gjennomføringen hvor hver enkelt påvirkning, risiko og mulighet er tallfestet og begrunnet. Stegene i vesentlighetsanalysen er godt dokumentert, inkludert benyttet metodikk, datakilder og beslutningsprosesser. Dette sikrer sporbarhet og konsistens i gjennomførte vurderinger. Involvering av konsernledelse og styret Konsernledelsen har vært involvert i prosessen med å identifisere, vurdere og håndtere påvirkninger, risikoer og muligheter gjennom flere konsernledermøter i 2024, og har anbefalt vesentlige bærekraftstemaer for godkjenning i styret. I desember 2024 ble den doble vesentlighetsanalysen anbefalt for godkjenning av revisjonsutvalget, og vedtatt av styret for rapporteringsåret 2024. Integrering mot øvrig risikostyring i konsernet AFs systematiske tilnærming til risikostyring i våre prosjekter inkluderer også oppfølging av bærekraftsrelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter. Alle prosjekter i AF risikovurderes i forbindelse med kvartalsrapporteringen hvor hver forretningsenhet har en samlet risikogjennomgang for hele prosjektporteføljen. En bredt sammensatt gruppe analyserer prosjektene og kommer frem til en prioritert liste over usikkerhetsmomenter. Risikoen tallfestes og innregnes i den finansielle rapporteringen til hver forretningsenhet løpende gjennom året. Identifiserte usikkerhetsmomenter knyttet til vesentlige bærekraftsrelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter vil ikke nødvendigvis medføre behov for innregning i finansiell rapportering, men kan likevel danne grunnlag for å implementere nødvendige risikoreduserende tiltak for konsernet som helhet, og i det enkelte prosjekt etter behov. Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter integreres også i konsernets overordnede strategiske prosesser. Se note 37 i årsregnskapet for vår klima- og naturrisikovurdering. Oppdatering av dobbel vesentlighetsanalyse AF Gruppen gjennomførte høsten 2023 vår første doble vesentlighetsanalyse. På tidspunkt for gjennomføring i 2023 var det ikke etablert praksis og veiledning for gjennomføring av slike analyser. Vesentlighetsanalysen for 2024 er derfor oppdatert med identifiserte forbedringspunkter, metodisk utvikling og innspill fra beste praksis på området, samt innsikt fra prosjekter gjennomført i rapporteringsåret. Vesentlighetsanalysen vil gjennomgås hvert år og oppdateres ved behov. ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 135134 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING KLIMARISIKOANALYSE OG PROSESS FOR Å IDENTIFISERE VESENTLIGE TEMAER AF har gjennom flere år gjennomført en klimarisikoanalyse med utgangspunkt i TCFD- rammeverket og gjennom dette identifisert fysiske og overgangsrelaterte klimarisikoer og -muligheter. Analysen er oppdatert for rapporteringsåret 2024 med mer omfattende analyser av vår eksponering overfor klimarelaterte farer, underbygget av historiske data og fremtidige klimaprojeksjoner fra kilder som World Bank Group og European Environment Agency. Prosessen har inkludert vurdering av klimarelaterte fysiske risikoer og overgangsrisikoer og -muligheter i forbindelse med egne aktiviteter og i verdikjeden oppstrøms og nedstrøms. Prosess for å identifisere vesentlige påvirkninger er beskrevet i IRO-1. Dette har resultert i påvirkninger, risikoer og muligheter som presentert i SBM-3 E1. Tidshorisonter benyttet er presentert i BP-2. Det er stor usikkerhet knyttet til hvordan klimarisikoer- og muligheter vil påvirke AF i tiden som kommer, og identifiserte risikoer og muligheter knyttet til valgte scenarioer innebærer ikke nødvendigvis at dette blir en faktisk realitet. AF vil i tiden fremover jobbe videre med bruk av scenarioer i klimarelatert risiko- og strategiarbeid. I forbindelse med konsernets finansielle periodeavslutninger vurderes identifiserte klimarisikoer opp mot potensielle regnskapsmessige effekter. Det er ikke avdekket at klimarisiko har vesentlig effekt på konsernregnskapet for 2024. Se ytterligere informasjon i note 37. KATEGORI TYPE NAVN Fysisk risiko Lavutslippsscenario SSP1-2.6 (CMPI6) Høyutslippsscenario SSP5-8.5 (CMIP 6) Overgangsrisiko Lavutslippsscenario IEA Net Zero 2050 (IEA NZE) Klimarelaterte fysiske risikoer De fysiske klimarelaterte risikoene er vurdert under både et lavutslipps- (SSP1-2.6) og et høyutslippsscenario (SSP5-8.5). Analysen benytter nasjonale og regionale data, med klimaprojeksjoner fra CMIP6 (Coupled Model Intercomparison Project Phase 6), som danner grunnlaget for IPCCs rapporter. Disse dataene gir prognoser for temperaturvariasjoner og endringer i nedbørsmønstre. Begge SSP-scenarioene har sine begrensninger ved at de ikke nødvendigvis fanger opp lokale variasjoner, samt at det er usikkerhet i antakelser om globalt samarbeid og effektiv klimapolitikk. Det er også usikkerhet forbundet med økonomiske og demografiske endringer samt teknologiske fremskritt. Av klimarelaterte farer er det særlig temperatur- og vannrelaterte risikoer som er analysert og vurdert med tanke på AFs eksponering og sensitivitet overfor disse. Konsekvenser av hyppigere og kraftigere ekstremvær vil variere fra SSP1-2.6- og SSP5- 8.5-scenariet. Økte nedbørsmengder og hyppigere flommer medfører økt risiko for driftsstans, ulykker, skader på byggeprosjekter og forsinkelser, spesielt i urbane områder Klimarisikoanalyse og prosess for å identifisere vesentlige temaer SSP1-2.6 (lavutslipp): Scenariet viser en positiv utvikling med bærekraft, økonomisk vekst og velferd, kombinert med RCP 2.6 for å begrense global oppvarming til 1,5°C i tråd med Parisavtalen. Fokuset er på bærekraftig utvikling, økt globalt samarbeid og teknologiske fremskritt, med en forventet stabilisering av global oppvarming på 2°C i 2100, som et resultat av betydelige utslippsreduksjoner. SSP5-8.5 (høyutslipp): Scenariet karakteriseres av rask urbanisering, høy økonomisk vekst og avhengighet av fossilt brensel. SSP5-scenarioet kombineres med RCP 8.5- klimagassutslipp. Scenariet innebærer økte klimarelaterte forstyrrelser, ekstremvær og alvorlige konsekvenser som hyppige naturkatastrofer og stigende havnivå, med 4-5°C global oppvarming i 2100. E1 IRO-1 og under høyutslippsscenariet. Under et lavutslippsscenario vil de potensielle finansielle konsekvensene være lavere, med stigende temperaturer som kan forårsake moderate forstyrrelser i ferdigstillelsen av prosjekter, og noen regioner vil kunne bli mindre egnet for bygg- og anleggsvirksomhet. Under et høyutslippsscenario vil de kroniske fysiske konsekvensene på lang sikt være mer ekstreme og kunne kreve implementering av kostbare tiltak. Ekstreme værhendelser kan føre til større prosjektforsinkelser og på lang sikt kan dette også føre til kroniske forstyrrelser i verdikjeden. Kronisk fysisk risiko på lang sikt vil kunne ha stor påvirkning på hvilke geografiske lokasjoner som er egnet for bygg- og anleggsprosjekter. I AF gjennomføres og dokumenteres det en kartlegging og analyse av risiko knyttet til HMS i alle prosjekter, og dette inkluderer også akutt klimarisiko når det vurderes relevant. Omstillingshendelser og overgangsrisiko AF Gruppen har identifisert klimarelaterte omstillingshendelser knyttet til et klimascenario som er i samsvar med begrensningen av den globale oppvarmingen til 1,5°C (NZE, IEAs Net Zero Emissions Scenario). Tabellen under viser vesentlige identifiserte omstillingshendelser kategorisert etter TCFD-rammeverket. REGULATORISK MARKED TEKNOLOGI OMDØMME Regulering av eksisterende produkter og tjenester Endringer i kundenes atferd Erstatning av eksis- terende produkter og tjenester med mulighe- ter for lavere utslipp Endringer i forbrukerpreferanser Økt pris forbundet med CO -utslipp. Økte rapporteringsforpliktelser for utslipp Usikkerhet med hensyn til markedssignaler Kostnader ved omstil- ling til teknologi med lavere utslipp Stigmatisering av sektoren og redusert omdømme fra viktige interessenter Eksponering for rettstvister Identifiserte omstillingshendelser danner grunnlaget for vår vurdering av potensiell eksponering for klimarelaterte overgangsrisikoer. Nasjonale og europeiske myndigheter har uttalt ambisiøse mål som treffer vår bransje, men det er foreløpig stor usikkerhet og geografiske variasjoner når det gjelder faktiske endringer i krav som vår prosjekt- virksomhet vil møte. Overgangen til et strengt regulert lavutslippssamfunn vil, avhengig av vår omstillingsevne, kunne påvirke oss gjennom politiske og regulatoriske endringer, markedsutvikling, teknologisk innovasjon og endringer i omdømme. Fremtidige ramme- og kontraktsbetingelser kan bli uforutsigbare og det vil sannsynligvis bli strengere reguleringer forbundet med ønsket reduksjon i klima- gass utslipp. På mellomlang sikt kan AF stå overfor lokale krav fra kommuner, økte krav til utslippsfrie byggeplasser og redusert bruk av karbonintensive materialer. Dette vil sannsynligvis medføre økte prosjektkostnader. Implementering av karbon- prismekanismer som CBAM og økte CO2-avgifter vil gi økte priser forbundet med CO2-utslipp. Implementering av stadig strengere krav til rapportering, som EUs bærekraftsdirektiv og taksonomi, driver kostnader gjennom økte administrasjonskostnader knyttet til ekstern og intern rapportering, samt systembehov. EU-kommisjonen har foreslått forenklinger i CSRD og annet regelverk. Dette vil sannsynligvis redusere våre kostnader forbundet med oppfyllelse av rapporteringskrav. Økte krav, uprøvde løsninger og nye kontraktsformer knyttet til klimarelaterte IEA Net Zero 2050: NZE-scenariet presenterer en helhetlig plan for å oppnå globale netto nullutslipp innen 2050, i tråd med Parisavtalen. Planen inneholder omfattende, tverrsektori - elle politiske tiltak og detaljerte reguleringer innenfor kraft, industri, bygg og transport, samt viktige regionale tiltak knyttet til eksempelvis karbonintensive produkter. E1 IRO-1 Klimarisikoanalyse og prosess for å identifisere vesentlige temaer ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 137136 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING forhold kan resultere i nye, uklare eller komplekse ansvarsforhold knyttet til selskapets aktiviteter og tjenester. Komplekse eller uprøvde innovative løsninger og byggemetoder kan medføre uforutsette kostnader som følge av at de ikke møter krav fra kunde. I tillegg vil manglende oppfyllelse av klima- og miljøkrav på våre prosjekter kunne medføre bøter fra våre kunder hvis de ikke oppnås. Økende etterspørsel etter klima- og miljøvennlige løsninger innen bygg og anlegg krever tilgang til innsatsfaktorer det kan bli knapphet på ettersom etterspørselen øker, eksempelvis energieffektiv teknologi og lavkarbonmaterialer. Fossilfri anleggsdrift reduserer klimagassutslipp, samtidig krever det også tilgang på de riktige maskinene. Det er i tillegg betydelige geografiske variasjoner, både når det gjelder ladefasiliteter og tilgang på materialer, utstyr og maskiner med lav klima- og miljøpåvirkning. Det gode samarbeidet AF har med byggherrer, leverandører og underentreprenører vil derfor være svært viktig for AF i det grønne skiftet. Innføring og utvikling av ny teknologi kan bidra til å løse flere klima- og miljørelaterte problemstillinger og vil spille en viktig rolle i omstillingen til et lavutslippssamfunn. Samtidig vil innføring av ny teknologi kunne innebære økte oppstartskostnader og uventede kostnader knyttet til uprøvd teknologi. AF vil være en pådriver for innovative løsninger i tiden fremover, med et sterkt fokus på kost-nytte vurderinger for å sikre at ny teknologi innføres på riktig tidspunkt og i de riktige prosjektene. Muligheter Overgangen til et lavutslippssamfunn vil gi økt etterspørsel etter tjenester og produkter med lavere klimagassutslipp og behov for energieffektivisering av bygninger. I NZE- scenarioet forventes det at 85 prosent av alle bygninger globalt oppfyller nullutslippskrav og det er behov for prosjekter med lavt fotavtrykk. AF har lang erfaring med prosjekter hvor det stilles omfattende miljøkrav, og har god kunnskap om hvordan prosess, materialvalg og driftsløsninger påvirker klima og miljø. I tillegg har AF god kompetanse på klima- og miljørelaterte sertifiseringer. AFs sammensatte kompetanse gjør det mulig for oss å påta oss de mest krevende oppdragene og vår omstillingsevne og gjennomføringskraft setter oss i en god posisjon for å møte fremtidens krav og forventninger. De stadige økende krav og forventninger fra våre interessenter vil kunne påvirke etter- spørselen dersom AF ikke klarer å omstille seg. AFs klima- og miljøkompetanse gjør at vi kan se mulig heter og foreslå andre løsninger i prosjektet som kan gi besparelser. Sammen med god dialog med våre kunder vil dette begrense risikoen for redusert etterspørsel. Tidlig involvering av entreprenør, og tett samhandling både i forkant og underveis i utbyggingene, gir størst potensial for miljøvennlige bygg- og anleggsprosjekter. Til tross for mindre omfang av ekstremværhendelser sammenlignet med et høyutslippsscenario, vil Norge og Sverige fortsatt oppleve skader på infrastruktur i et lavutslippsscenario, spesielt i kystnære og flomutsatte områder. Det vil derfor være økt etterspørsel etter våre produkter og tjenester som følge av behov for opprydning og gjenoppbygning, både i et lav- og høyutslippsscenario. I et høyutslippsscenario vil det bli økt behov for robust, klimatilpasset infrastruktur og bygninger, for å håndtere de økte fysiske akutte og kroniske klimarisikoene. AFs konkurransekraft ligger i medarbeiderne og det er kamp om de beste folka i markedene vi opererer i. Dersom AF ikke bidrar til det grønne skiftet, eller hvis vi ikke i tilstrekkelig grad klarer å kommunisere vårt bidrag til viktige interessenter, kan dette føre til redusert omdømme og arbeidsgiverattraktivitet. Arbeidsgiverattraktivitet er av AF identifisert både som en klimarisiko og -mulighet. Samtidig som vår bransje har betydelig klima- og miljøpåvirkning, er det også store muligheter for å være med på å påvirke bransjen i riktig retning og mot det grønne skiftet. AF ønsker å bli utfordret av nysgjerrige studenter og nye og eksisterende arbeidstakere som skal være med på å forme bransjen i fremtiden. Samtidig skal vi rekruttere, utvikle og beholde de rette folkene med den riktige kompetansen. Vi skal være Nordens mest nysgjerrige entreprenør og utfordre det bestående. På den måten skal vi sikre at arbeidsgiverattraktivitet blir vår største mulighet. E1 IRO-1 Klimarisikoanalyse og prosess for å identifisere vesentlige temaer Sensitive lokasjoner Prioriterte lokasjoner Vesentlige lokasjoner NATURRISIKOANALYSE OG PROSESS FOR Å IDENTIFISERE VESENTLIGE TEMAER AF Gruppen har valgt en risiko- og utvalgsbasert tilnærming for å identifisere vesentlige påvirkninger, avhengigheter, risikoer og muligheter knyttet til biologisk mangfold og økosystemer. Analysen er gjennomført for egen virksomhet og i vår oppstrøms- og nedstrøms verdikjede med utgangspunkt i LEAP-metoden som er sentral i TNFD-rammeverket. I E4 vises det til at de første tre stegene i LEAP-metoden kan benyttes for å vurdere vesentligheten av biologisk mangfold og økosystemer. Denne analysen har derfor vært sentral i grunnlaget som er benyttet for gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse. I tillegg til anerkjente rammeverk for naturrisikorapportering som TNFD har den globale naturavtalen, Naturrisikoutvalgets rapport, Naturmeldingen og andre relevante rapporter gitt innsikt i vårt analysearbeid. Steg 1 Lokalisere relevante lokasjoner Vi har kartlagt våre aktiviteter og vår verdikjede, og gjennomført en screening av utvalgte lokasjoner hvor det kan finnes avhengighet av og påvirkning på natur. AF Gruppen har et begrenset antall faste fysiske lokasjoner i vår egen virksomhet, men disse har sammen med lokasjonene til utvalgte prosjekter vært sentrale i analysen. Vurdering av naturrisiko i vår bransje må ta hensyn til tre parter: tiltakshaver (eier, prosjekterer og finansierer), myndigheter (gir tillatelser) og oss som entreprenør (utfører tiltaket). Det er tiltakshaver og myndigheter som tar beslutninger som påvirker valg av lokasjon, og AFs tilknytning til eventuelle områder med sårbart biologisk mangfold er derfor i stor grad betinget av deres beslutninger i de tilfellene vi har en entreprenørrolle. AF utvikler også bolig- og næringsprosjekter i Norge gjennom vår eiendomsvirksomhet hvor vi innehar rollen som tiltakshaver. AF Gruppen har til enhver tid flere tusen pågående prosjekter og det er derfor ikke vurdert hensiktsmessig eller praktisk gjennomførbart med en fullstendig lokasjonskartlegging. Vi har derfor valgt ut prosjekter og lokasjoner vi mener at med stor sannsynlighet vil fange opp vesentlig avhengighet og påvirkning med hensyn til biologisk mangfold og økosystem, og som er representative for de aktivitetene og tjenestene vi gjennomfører. Utvalget er basert på en oversikt over pågående og avsluttede prosjekter, med hovedvekt av pågående prosjekter i 2024. Vi mener utvalgte prosjekter har gitt et tilstrekkelig grunnlag for å identifisere påvirkninger, avhengigheter, risikoer og LEAP: Metoden består av fire steg der virksomheter Steg 1 lokaliserer sitt grensesnitt til natur Steg 2 evaluerer avhengighet av og påvirkning på natur Steg 3 vurderer risiko og muligheter og håndtering av naturrisiko Steg 4 rapporterer på naturrisiko E4 IRO-1 Naturrisikoanalyse og prosess for å identifisere vesentlige temaer ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 139138 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING muligheter AF har med hensyn til biologisk mangfold og økosystemer. Resultatet av dette ble et utvalg på 19 lokasjoner og prosjekter i AF. For de utvalgte prosjektene og lokasjonene ble det vurdert hvorvidt disse var i nærheten av områder med sårbart biologisk mangfold. ESRS gir ikke en direkte definisjon av hva «nærhet til» eller «sårbart biologisk mangfold» innebærer. Vi har definert «i nærheten av» som innen én kilometer i radius. «Sårbart biologisk mangfold» er definert av TNFD som blant annet viktige områder for biologisk mangfold, områder med naturlige og uberørte økosystem, områder med rask nedgang i naturlige og uberørte økosystem, og områder som er viktige for økosystemtjenester. Vi har benyttet TNFDs definisjon når vi har vurdert sårbart biologisk mangfold. Syv av de 19 utvalgte prosjektene og lokasjonene har grenseflate mot slike områder med identifiserte negative påvirkninger, og er derfor valgt ut som prioriterte lokasjoner i analysearbeidet. Når det gjelder verdikjedeperspektivet har analysearbeidet i hovedsak vært rettet mot vurdering av avhengighet knyttet til aktivitetene som gjennomføres på våre prosjekter. Steg 2 Evaluere avhengigheter og potensielle og faktiske påvirkninger Basert på lokaliseringsfasen har vi evaluert vår avhengighet og påvirkning på natur. Relevante avhengigheter og potensielle og faktiske påvirkninger ble kartlagt for utvalgte prosjekter gjennom prosjektrapportering og annen relevant data. Dette inkluderte eksempelvis informasjon om avstanden til beskyttede naturområder, og de ulike arealtypene prosjektet påvirker. Innen avhengigheter har vi sett på økosystemtjenester knyttet til de utvalgte prosjektene og lokasjonene, samt innkjøp av nødvendige innsatsfaktorer. Naturrisikoutvalgets rapport nevner tre sentrale avhengigheter av natur som bygg- og anleggsbransjen har. Avhengighetene knyttes til biotiske naturressurser og materialer som trevirke, abiotiske ressurser som sement og stein, og regulering av farer og ekstreme miljøhendelser. Disse avhengighetene er i tråd med analysearbeidet vi har gjennomført for utvalgte prosjekter og lokasjoner. I evalueringen av vår verdikjede har vi også benyttet Grønn materialguide og ENCORE-verktøyet. Resultatet av evalueringen og vesentlige påvirkninger har dannet grunnlaget for tabellen som er presentert i E4 SBM-3. Naturrisiko: Risiko for en virksomhet som oppstår fra avhengighet av og påvirkning på naturen, ofte inndelt i fysisk-, overgangs- eller systemisk risiko. Fysisk risiko skyldes svekkelse eller forstyrrelser av økosystemer som det er en avhengighet til, og defineres videre som enten akutt eller kronisk. Akutt risiko er ofte hendelsesdrevet, mens kronisk naturrisiko ofte materialiserer seg mer langsomt. Overgangsrisiko er knyttet til at forretningsmodeller og strategi kan være i strid med den atferden som vil være nødvendig for restaurering, bevaring eller bærekraftig bruk av natur. Dette kan eksempelvis være endringer i klima- og miljøpolitikk, teknologisk utvikling og endring i forbruker- eller investorpreferanser. Systemrisiko er knyttet til risiko for sammenbrudd i et helt system, knyttet til både økosystemstabilitet og finansiell stabilitet. Muligheter: I E4 kategoriseres muligheter i ressurseffektivitet, produkter og tje - nester, markeder, kapitalstrøm og finansiering, omdømmekapital og kategorier av bærekraftsresultater. E4 IRO-1 Naturrisikoanalyse og prosess for å identifisere vesentlige temaer E4 IRO-1 Naturrisikoanalyse og prosess for å identifisere vesentlige temaer Steg 3 Vurdere muligheter og risiko De identifiserte fysiske risikoene for AF er i stor grad knyttet til AFs aktiviteter som involverer inngrep i naturen, slik som utbygging av veier og infrastruktur, graving og sprengning. Overgangsrisikoer er i hovedsak knyttet til vår eksponering mot regulatoriske endringer knyttet til areal- og ressursforvaltning. Systemrisiko er særlig knyttet til vår avhengighet til forsynende økosystemtjenester for innkjøp av innsatsfaktorer, samt regulerende økosystemtjenester knyttet til flomvern og erosjon. AF ser spesielt store muligheter knyttet til vår kompetanse innen naturrestaurering, tilbakeføring av veitraseer til grønt areal, rehabilitering av bygg, rivevirksomhet og gjenvinning av materialer. I arbeidet med å vurdere vesentlige risikoer og muligheter på kort, mellomlang og lang sikt er det gjennomført en scenarioanalyse, som har gitt viktig innsikt i hvordan utviklingstrekk som tap av biologisk mangfold, klimaendringer og forringelse av økosystemer kan påvirke AF Gruppen. Scenarioanalyse knyttet til natur er et mindre modent felt enn klimaområdet. Vår naturrelaterte scenarioanalyse har derfor tatt utgangspunkt i valgte klimascenarier som tidligere beskrevet, i kombinasjon med forslag til scenarioanalyse som er beskrevet i TNFD. Dette inkluderer TNFDs anbefalte scenario for fysisk risiko knyttet til naturtap og ressursutvinning, samt overgangsrisiko hvor målene i Naturavtalen for 2030 og 2050 legges til grunn. Scenariene som er valgt representerer ytterpunkter i fremtidig utvikling og er valgt for å stressteste potensielle finansielle effekter for de tre ulike risikokategoriene, samt muligheter, på kort, mellomlang og lang sikt. Resultatet av vår evaluering av risikoer og muligheter har dannet grunnlaget for tabellen som er presentert i E4 SBM-3. Det er ikke avdekket at naturrisiko har vesentlig effekt på konsernregnskapet for 2024. Se ytterligere informasjon i note 37. PROSESS FOR Å IDENTIFISERE VESENTLIGE TEMAER – ØVRIGE STANDARDER I gjennomføring av vår naturrisikoanalyse har vi også inkludert relevante påvirkninger, risikoer og muligheter knyttet til E2 Forurensning, E3 Vann og marine ressurser og E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi. Disse har fulgt samme steg som beskrevet i E4 IRO-1. Som for vurdering av E4 Biologisk mangfold og økosystemer er det ikke vurdert hensiktsmessig eller praktisk gjennomførbart med en fullstendig lokasjonskartlegging. Vi har derfor valgt ut prosjekter og lokasjoner vi mener at med stor sannsynlighet vil fange opp vesentlig avhengighet og påvirkning knyttet til de relevante klima- og miljørelaterte temaene. Vi mener utvalgte prosjekter har gitt et tilstrekkelig grunnlag for å identifisere påvirkninger, avhengigheter, risikoer og muligheter knyttet til disse temaene. Som for øvrige bærekraftstemaer har temaer knyttet til E2 Forurensning, E3 Vann og marine ressurser, E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi og G1 Virksomhetsstyring vært en del av de ulike stegene i gjennomføring av vår dobbel vesentlighetsanalyse. Dette inkluderer gjennomgang av egen virksomhet, og oppstrøms og nedstrøms verdikjede. For G1 spesifikt ble lokasjoner, aktiviteter, sektorer vi opererer i og transaksjoner vurdert. Se IRO-1 for ytterligere beskrivelse av gjennomført prosess og IRO-2 for ytterligere informasjon om E2 Forurensning som er vurdert nærmest terskelverdi for vesentlighet. E2 IRO-1 Prosess for å identifisere vesentlige temaer – øvrige standarder E3 IRO-1 E5 IRO-1 G1 IRO-1 ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 141140 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING VESENTLIGE TEMAER Illustrasjonen over viser vesentlige bærekraftstemaer for AF Gruppen. Ytterligere informasjon om vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter, og hvordan AF Gruppen følger opp disse er presentert i de tematiske standardene. AF Gruppen har identifisert to enhetsspesifikke temaer i vår vesentlighetsanalyse; økonomisk kriminalitet og informasjonssikkerhet. Disse temaene presenteres i G1 virksomhetsstyring. Styret i AF Gruppen har i 2024 for første gang vedtatt vesentlige bærekraftstemaer. Beskrivelse av endringer i vesentlige bærekraftstemaer er derfor ikke relevant. Det er ikke identifisert risiko for vesentlige bærekraftsrelaterte justeringer av balanseførte verdier i løpet av neste rapporteringsperiode. Det er ikke vedtatt investerings- eller avhendingsplaner knyttet til håndtering av AFs vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter som vil ha vesentlig resultateffekt for neste rapporteringsperiode. Se note 37 Klima- og naturrisiko. VESENTLIGE PÅVIRKNINGER, RISIKOER OG MULIGHETER Ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse ble det identifisert både negative og positive påvirkninger, samt risikoer og muligheter, knyttet til klimaendringer. Negative påvirkninger og risikoer er særlig knyttet til AFs avhengighet av karbonintensive materialer, samt risiko for økt pris forbundet med CO2-utslipp og redusert tilgang på nødvendige innsatsfaktorer. I tillegg er det stor usikkerhet knyttet til hvordan fremtidens klima vil være, regulatoriske endringer, ramme- og kontraktsbetingelser. Positive påvirkninger og muligheter er primært knyttet til økt etterspørsel etter tjenester og produkter med lavere klimagassutslipp som AF har kompetanse til å levere. Se E1 IRO-1 i ESRS 2 for beskrivelse av gjennomført scenario- og klimarisikoanalyse. Tidshorisont er ikke spesifisert i oversikten for påvirkninger, da det ikke er identifisert forskjeller på kort, medium og lang sikt. AF Gruppens oppfølging og håndtering av prioriterte identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter er beskrevet i E1-3. Robusthetsanalysen er gjennomført på overordnet nivå ved å vurdere hvorvidt det er behov for implementering av tiltak på konsernnivå som følge av identifiserte risikoer. Analysen er derfor basert på scenario- og klimarisikoanalyse beskrevet i E1 IRO-1, samt årets strategiprosess. AFs systematiske tilnærming til risikostyring i prosjektene E1 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter G1 E4 E2 E3 S4 S3 E5 E1 S1 S2 Vesentlighetsgrense påvirkning Vesentlighetsgrense finansiell vurdering UVESENTLIGE TEMA Uvesentlig klima- og miljø E2 Forurensning E3 Vann og marine ressurser Uvesentlig sosiale forhold S3 Berørte lokalsamfunn S4 Forbrukere og sluttbrukere VESENTLIGE TEMA Vesentlig klima- og miljø E1 Klimaendringer E4 Biologisk mangfold og økosystemer E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi Vesentlig sosiale forhold S1 Egen arbeidsstyrke S2 Arbeidere i verdikjeden Vesentlig virksomhetsstyring G1 Virksomhets- styring SBM-3 Vesentlige temaer inkluderer oppfølging av klimarelatert risiko. Identifiserte risikoer danner grunnlag for å implementere nødvendige risikoreduserende tiltak for konsernet som helhet, og i det enkelte prosjekt etter behov. Å gripe muligheter som gir lønnsomhet er en del av vår kultur, og vi er avhengige av innovative løsninger for å adressere klimarisikoer og -muligheter. Vi mener at vi har en robust strategi og forretningsmodell, og at det ikke er behov for ytterligere tilpasning som følge av identifiserte vesentlige fysiske risikoer, omstillingsrisikoer og systemrisikoer. VESENTLIGE PÅVIRKNINGER, RISIKOER OG MULIGHETER Ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse ble det identifisert både negative og positive påvirkninger, samt risikoer og muligheter, knyttet til biologisk mangfold og økosystemer. Negative påvirkninger og risikoer er særlig knyttet til AFs bygg- og anleggsprosjekter på grønne arealer. Flere av våre større anleggsprosjekter innebærer ofte store arealbeslag som påvirker naturen og tilhørende økosystemer. Byggeprosjekter foregår i større grad i urbane områder hvor det er mindre nedbygging av urørt natur. I tillegg til arealrelatert negativ påvirkning krever bygg-, anlegg og energivirksomheten innsatsfaktorer i form av materialer som har negativ påvirkning på naturens ressurser. Behov for materialer og innsatsfaktorer som trevirke, sement og stein er en viktig del av AFs avhengighetsforhold til naturens ressurser. Positive påvirkninger og muligheter er primært knyttet til økende etterspørsel etter vår kompetanse innen naturrestaurering, og behovet for kompetanse knyttet til gjenoppretting av biologisk mangfold og økosystemer. Samtidig som fysisk risiko og overgangsrisiko kan påvirke tilgangen på prosjekter og egnet areal for prosjektgjennomføring, representerer mulig økt etterspørsel etter tjenester og produkter for tilbakeføring av natur og bedre ressursutnyttelse store muligheter for AF i årene som kommer. AF Gruppen har gjennomført en utvalgsbasert lokasjonskartlegging og presenterer derfor ikke en fullstendig oversikt over alle vesentlige lokasjoner, aktiviteter og prosjekter. AF har enkelte faste lokasjoner som er vurdert å være vesentlige med tanke på negative påvirkninger og områder følsomme for biologisk mangfold. Disse er AF Miljøbase Vats og Jølsen Miljøpark. Det er gitt nærmere informasjon om disse lokasjonene og utvalgte prosjektlokasjoner i E4-5. Dobbel vesentlighetsanalysen og naturrisikoanalysen har gitt verdifull innsikt i arbeidet med vår konsernstrategi mot 2028, men har ikke resultert i kvantitative mål. Tidshorisont er ikke spesifisert i oversikten for påvirkninger, da det ikke er identifisert forskjeller på kort, mellomlang og lang sikt. AF Gruppens oppfølging og håndtering av prioriterte identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter er beskrevet i E4-3. VESENTLIGE PÅVIRKNINGER, RISIKOER OG MULIGHETER Ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse ble det identifisert både negative og positive påvirkninger, samt risikoer og muligheter, knyttet til sirkulær økonomi og ressursbruk. Negative påvirkninger og risikoer er særlig knyttet til AFs materialforbruk og avfall, samt risiko for økt pris og redusert tilgang på nødvendige innsatsfaktorer. I tillegg er det stor usikkerhet knyttet til regulatoriske endringer, ramme- og kontraktsbetingelser. Positive påvirkninger og muligheter er primært knyttet til tjenester AF leverer som er bygget på sirkulærøkonomi, som vår rivevirksomhet og våre miljøparker, i tillegg til potensialet for ressurseffektivisering. Tidshorisont er ikke spesifisert i oversikten for påvirkninger, da det ikke er identifisert forskjeller på kort, medium og lang sikt. AF Gruppens oppfølging og håndtering av prioriterte identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter er beskrevet i E5-2. E4 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter E5 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter E1 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 143142 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING VESENTLIGE PÅVIRKNINGER, RISIKOER OG MULIGHETER Ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse ble det identifisert både negative og positive påvirkninger, samt risikoer og muligheter, for egen arbeidsstyrke. Prioriterte områder adresseres i vår konsernstrategi mot 2028. Vi har ikke identifisert ansattgrupperinger eller ansatte med spesielle karakteristika som er spesielt utsatt for negative påvirkninger, utover de ansattkarakteristikaene som er gjengitt i oversikten over påvirkninger under. Tidshorisont er ikke spesifisert i oversikten for påvirkninger, da det ikke er identifisert forskjeller på kort, medium og lang sikt. Alle påvirkninger, risikoer og muligheter er knyttet til AF Gruppens egne aktiviteter. AF Gruppens oppfølging og håndtering av prioriterte identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter er beskrevet i S1-4. VESENTLIGE PÅVIRKNINGER, RISIKOER OG MULIGHETER Ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse ble det identifisert både negative og positive påvirkninger, samt risikoer og muligheter, for arbeidere i vår verdikjede. Prioriterte områder adresseres i vår konsernstrategi mot 2028. AF Gruppens største iboende risiko for brudd på menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold er vurdert å være hendelser på våre byggeplasser. AF anser underentreprenører og leverandører med tilhold utenfor Skandinavia som selskaper med forhøyet risiko. Ved risikovurdering ved kjøp av fysiske innsatsfaktorer til produksjonen, primært ulike byggematerialer, forholder vi oss til internasjonalt anerkjente oversikter over hva som regnes som risikoprodukter og land med forhøyet risiko for produksjon i strid med grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold, herunder også risiko for tvangs- og barnearbeid. AF har stor kontroll- og påvirkningsmulighet på byggeplassene, og har gjort en rekke tiltak for å sikre at samtlige som jobber på våre prosjekter får den lønn og behandling de har krav på. Underentreprenørleddet har særlig høy iboende risiko. Levelønn, arbeidstid og tvangsarbeid er utfordrende å oppdage og tilstedekontroller på prosjektene er viktig for å kunne avdekke slike tilfeller. Vi har ikke identifisert spesielle grupperinger eller arbeidere i verdikjeden med spesielle karakteristika som er spesielt utsatt for negative påvirkninger og risikoer, utover de karakteristikaene som er gjengitt i oversikten over påvirkninger. Tidshorisont er ikke spesifisert for påvirkninger, da det ikke er identifisert forskjeller på kort, medium og lang sikt. Påvirkninger, risikoer og muligheter er i hovedsak knyttet til vår oppstrøms verdikjede, men det er også risiko for negative arbeidsrelaterte forhold nedstrøms. AF Gruppens oppfølging og håndtering av prioriterte identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter er beskrevet i S2-4. VESENTLIGE PÅVIRKNINGER, RISIKOER OG MULIGHETER Ved gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse ble det identifisert en negativ påvirkning, samt risikoer og muligheter, knyttet til vår virksomhetsstyring. Tidshorisont er ikke spesifisert i oversikten under for påvirkninger, da det ikke er identifisert forskjeller på kort, medium og lang sikt. Alle påvirkninger, risikoer og muligheter er knyttet til AF Gruppens egne aktiviteter. AF Gruppens oppfølging og håndtering av prioriterte identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter er beskrevet i relevant underkapittel i G1 Virksomhetsstyring. S1 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter S2 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter G1 SBM-3 Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter NEGATIVE FAKTISKE PÅVIRKNINGER VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Klimagassutslipp forbundet med produksjon og transport av nødven- dige innsatsfaktorer, vår prosjektvirksomhet, samt sluttbehandling, transport, bruk og prosessering av våre produkter. Energiforbruk forbundet med belysning, oppvarming og drift av ut- styr, i vår prosjektvirksomhet, samt ved bruk av våre solgte produkter. Klimagassutslipp som resultat av myruttak og forringelse av myrer, og fjerning av skog og andre grøntarealer i forbindelse med utbyg- ging. Dette forhindrer naturlig lagring av karbon og slipper ut lagret karbon. POSITIVE FAKTISKE PÅVIRKNINGER VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms AF gjennomfører klimatilpasningsprosjekter som kan gjøre samfunnet mer robust i møte med ekstremvær. AF Gruppen har kompetanse og påvirkningskraft til å redusere klimaavtrykk gjennom prosjekter som har mer miljøvennlige produk- sjonsmetoder, materialvalg og energieffektive driftsløsninger. NEGATIVE FAKTISKE PÅVIRKNINGER VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Arealbruksendringer som følge av utbygging av veier og infrastruk- tur, samt byggeprosjekter på grønne arealer, påvirker naturen og tilhørende økosystemer bl.a. ved fragmentering og ødeleggelse av naturtyper og leveområder, i tillegg til effekten av det konkrete arealet som bygges ned. Det påvirker også regulerende økosys- temtjenester, gjennom naturens regulerende egenskaper knyttet til blant annet flom og erosjon. Landforringelse som følge av utbygging av veier og infrastruktur, samt byggeprosjekter på grønne arealer. Dette kan resultere i tap av fruktbar jord. Dette påvirker også regulerende økosystemtjenester, gjennom naturens regulerende egenskaper knyttet til erosjon. Asfaltering knyttet til bygg- og anleggsvirksomhet på grønne arealer forsegler jordoverflaten og reduserer infiltrasjon av vann. Dette påvirker også regulerende økosystemtjenester. Utnyttelse av naturressurser påvirker økosystemers omfang og tilstand, samt påvirker forsynende økosystemtjenester knyttet til inn- kjøpte materialer og innsatsfaktorer, eksempelvis mineraler, metaller, sand, grus og trevirke. POSITIVE FAKTISKE PÅVIRKNINGER VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms AF Decoms tjenester er viktige bidrag i naturrestaureringsprosjekter for å gjenopprette biologisk mangfold og økosystemer. Naturrestau- rering av gruvesamfunnet Svea, forskningsprosjekter med hensikt å restaurere våtmarksområder og arealer forurenset med PFAS og pro- sjekter som rydder opp i forurenset sjøbunn er eksempler på dette. E1 SBM-3 Klimaendringer E4 SBM-3 Biologisk mangfold og økosystemer ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 145144 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING NEGATIVE FAKTISKE PÅVIRKNINGER VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms AF har et svært høyt forbruk av materialer og innsatsfaktorer, og kjøper inn et stort volum av ressurser fra aktører i vår verdikjede. Et høyt ressursforbruk har negativ påvirkning på klima og miljø. Regulatoriske barrierer og umodne løsninger for sirkularitet bidrar til unødvendig ressursbruk. Forbedringspotensial knyttet til bruk av standardiserte produkter, forhåndskuttede materialer, ombruksløs- ninger og prefabrikkerte elementer bidrar til økt ressursbruk i vår verdikjede. Produksjon av materialer og innsatsfaktorer, og vår prosjektvirksom- het generer et stort volum avfall. Mye av dette avfallet sendes til forbrenning og deponi. Bygg- og infrastrukturprosjekter er ofte ikke tilpasset for ombruk ved sluttbehandling. Dette medfører at materialer sendes til materialgjen- vinning, alternativt at det også tas ut av kretsløpet ved at det sendes til forbrenning og deponi. POSITIVE FAKTISKE PÅVIRKNINGER VERDIKJEDE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms AFs rivevirksomhet har en positiv påvirkning gjennom materialgjenvinning. Ved bruk av ny miljøteknologi renser og materialgjenvinner miljø- parkene forurenset masse som ellers ville havnet i deponi. I Norge er myndighetskravet for kildesorteringsgrad minimum 70 prosent. AF Gruppens resultater er godt over myndighetskravet. Mepex har ledende kompetanse for rådgivning innen sirkulærøko- nomi, avfall og gjenvinning, og de bidrar til konkrete endringer som følge av leveranse av tjenester som eksempelvis bærekraftig avfalls- håndtering og materialstrømsanalyse. NEGATIVE PÅVIRKNINGER FAKTISK/ POTENSIELL Vår prosjektvirksomhet vil kunne medføre arbeid utover det som er regnet som ordinær arbeidstid. Potensiell AF Gruppens geografiske nedslagsfelt innebærer for mange av våre ansatte en pendlertilværel- se. Vi opplever at spesielt den yngre generasjonen i AF i økende grad etterspør fleksibilitet på dette området. Potensiell Bygg- og anleggsbransjen er en av de mest ulykkesutsatte næringene, både med tanke på arbeidsdødsfall og arbeidsskader. Arbeidsulykker på AFs byggeplasser kan skje og medføre svært alvorlige konsekvenser. Potensiell Uønskede fysiske forhold og eksponering for eksempelvis støy, støv, gasser, kjemikalier og vibrasjoner på våre prosjekter kan føre til arbeidsrelatert sykdom, som også kan bli langvarig og medføre svært alvorlige konsekvenser. Potensiell Bygg- og anleggsbransjen er mannsdominert, men de seneste årene har det vært en økende innsats for å fremme kvinnelige medarbeidere og ledere. Rapporterte tall for AF Gruppen og for bransjen viser at utviklingen har vært tilnærmet uendret de siste årene. Faktisk Trakassering og diskriminering på arbeidsplassen kan skje og føre til arbeidsrelatert sykdom. Potensiell Ubevisst diskriminering ved ansettelse kan være til hinder for mangfold. Potensiell E5 SBM-3 Ressursbruk og sirkulærøkonomi S1 SBM-3 Egen arbeidsstyrke POSITIVE PÅVIRKNINGER FAKTISK/ POTENSIELL Deltidsansettelser og midlertidige ansettelser er svært lite benyttet i AF Gruppen, og benyttes etter ønske fra den enkelte medarbeider eller ved særlige behov. Faktiske I følge vår medarbeidertilfredshetsundersøkelse har våre ansatte høy trivsel og arbeidsglede. Faktiske AF har gjennom mange år utviklet en sterk sikkerhetskultur og gode systemer for læring, trening og rapportering. AF har fått en bransjeledende rolle innen sikkerhetsarbeidet, og dette bidrar til at AF unngår personskader. Faktiske AF investerer mye i opplæring, kompetanseutvikling og lederutvikling. AFs kompetansemiljøer gir godt grunnlag for faglig utvikling og karrieremuligheter på tvers i konsernet. Faktiske Lærlingeordninger gir unge mennesker en vei inn i arbeidslivet, noe som kan redusere arbeids- ledigheten og gi en stabil yrkesvei. AF har de siste årene intensivert satsingen mot lærlinger. Faktiske NEGATIVE PÅVIRKNINGER FAKTISK/ POTENSIELL Risiko for negative arbeidsrelaterte forhold i verdikjeden slik som brudd på overtidsbestem- melser, krav om tilstrekkelig levelønn, tvangsarbeid, samt uanstendige boforhold og sanitære forhold. Potensiell Bygg- og anleggsbransjen er en av de mest ulykkesutsatte næringene, både med tanke på arbeidsdødsfall og arbeidsskader. Arbeidsulykker på AFs byggeplasser kan skje og medføre svært alvorlige konsekvenser. Potensiell Uønskede fysiske forhold og eksponering for eksempelvis støy, støv, gasser, kjemikalier og vibrasjoner på våre prosjekter kan føre til arbeidsrelatert sykdom, som også kan bli langvarig og medføre svært alvorlige konsekvenser. Potensiell Det er økt risiko for brudd på menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold knyttet til det som kjøpes inn av innsatsfaktorer fra risikoland, direkte eller indirekte. Faktisk Trakassering og diskriminering på arbeidsplassen kan skje og føre til arbeidsrelatert sykdom. Potensiell POSITIVE PÅVIRKNINGER FAKTISK/ POTENSIELL AF jobber systematisk for å sikre at våre strenge krav etterleves i verdikjeden, og tillater kun to ledd med underentreprenører for å ha akseptabel transparens. Proaktivt benytter AF flere anerkjente verktøy for å vurdere mulige leverandører, i tillegg har vi rutiner for sperring av useriøse aktører. Faktisk AF har gjennom mange år utviklet en sterk sikkerhetskultur og gode systemer for læring, trening og rapportering. AF har fått en bransjeledende rolle innen sikkerhetsarbeidet, og gjennom dette har vi en positiv påvirkning på andre aktører som bidrar til at vår bransje unngår personskader. Faktisk NEGATIV PÅVIRKNING FAKTISK/ POTENSIELL AFs omdømme, medarbeidere, kunder, leverandører og eiere kan påvirkes negativt av enkelt- hendelser og kritikkverdige forhold. Potensiell S2 SBM-3 Arbeidere i verdikjeden G1 SBM-3 Virksomhetsstyring S1 SBM-3 Egen arbeidsstyrke ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 147146 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E1 SBM-3 Klimaendringer POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS VERDIKJEDEVURDERING FINANSIELL EFFEKT LAVUTSLIPPSSCENARIO FINANSIELL EFFEKT HØYUTSLIPPSSCENARIO TYPE BESKRIVELSE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) MULIGHETER MULIGHETER Ressurs- effektivitet Ressurseffektivitet beskrevet under E5 er også relatert til E1 Klimaendringer gjennom mu- ligheter som reduserer behovet for å produsere nytt materiale som har negativ påvirkning på de globale klimagassutslippene. Produkter og tjenester Økt etterspørsel etter tjenester og produkter med lavere klimagassutslipp, eksempelvis: - Klima- og miljøklassifiserte bygg - Rehabilitering - Energieffektivisering - Utbygging av fornybar energi - Rensing og ombruk av materiale Økt omsetning fra klima- og mil- jøvennlige produkter og tjenester Medium Høy Høy Lav Lav Lav Utvikling av innovative løsninger for å redusere klima- og miljøpåvirkning. Økt omsetning fra nye produkter og tjenester Lav Lav Medium Lav Lav Lav Økt etterspørsel etter våre produkter og tjenester som følge av behov for opprydning og gjenoppbyg- ning etter ekstremvær. Økt omsetning fra våre produkter og tjenester Lav Medium Medium Lav Medium Høy Økt etterspørsel etter våre produkter og tjenester som følge av behov for produkter og tjenester som tåler ekstremværhendelser og varige klimaendringer. Økt omsetning fra våre produkter og tjenester Lav Medium Medium Lav Medium Høy Kapitalflyt og finansiering Bedre lånebetingelser fra finansielle institusjoner el- ler økt tilgang på kapital knyttet til gode prestasjoner på klimarelaterte KPI-er eller taksonomirapportering. Reduserte kapitalkostnader og økt investeringsevne Lav Medium Medium Lav Lav Lav Økt attraktivitet for eksisterende og potensielle inves- torer forbundet med klimarelaterte prestasjoner. Reduserte kapitalkostnader og økt investeringsevne Lav Medium Medium Lav Lav Lav Omdømme Referanseprosjekter med lave klimagassutslipp kan øke vår attraktivitet og omdømme, og gjennom dette gjøre oss mer attraktive for nye prosjekter. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft og reduserte prosjektkostnader Lav Medium Høy Lav Lav Lav Arbeidsgiverattraktivitet knyttet til klimarelaterte forhold og AFs omstillingsevne. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft og reduserte prosjektkostnader Lav Medium Høy Lav Lav Lav ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 149148 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E1 SBM-3 Klimaendringer POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS VERDIKJEDEVURDERING FINANSIELL EFFEKT LAVUTSLIPPSSCENARIO FINANSIELL EFFEKT HØYUTSLIPPSSCENARIO TYPE BESKRIVELSE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) RISIKOER FYSISK RISIKO Akutt Endring i nedbørsmønster som kan føre til driftsutfor- dringer og økt risiko for ulykker. Økte prosjektkostnader og redu- sert omsetning knyttet til lavere produktivitet. Lav Lav Lav Lav Medium Høy Hyppigere og kraftigere ekstremvær kan gi driftsut- fordringer og økt ulykkesrisiko. Økte prosjektkostnader og redu- sert omsetning knyttet til lavere produktivitet. Lav Lav Lav Lav Medium Høy Endring i nedbørsmønstre og hyppigere og kraftigere ekstremvær kan gi forstyrrelser i forsyningskjeder. Økte prosjektkostnader Lav Lav Lav Lav Medium Høy Kronisk Varige temperaturendringer, havnivåstigning og endret nedbørsmønster vil kunne påvirke AFs produksjon. Økte prosjektkostnader, redusert omsetning knyttet til lavere produktivitet og redusert tilgang på prosjekter. Lav Lav Lav Lav Medium Høy OVERGANGSRISIKO Regulatorisk Uforutsigbare ramme- og kontraktsbetingelser. Økte uforutsette prosjektkostnader Lav Høy Medium AF har foreløpig ikke identifisert vesentlige finansielle overgangsrisikoer knyttet til et høyutslippsscenario. Økt pris forbundet med CO-utslipp. Økte prosjektkostnader Lav Høy Høy Risiko for tvister og søksmål knyttet til uprøvde løsninger og byggemetoder, eller risiko knyttet til oppfyllelse av klima- og miljøkrav på våre prosjekter. Økte prosjektkostnader Lav Medium Medium Utvidelse i rapporteringsomfang på konsern- og prosjektnivå. Økte administrasjonskostnader knyttet til intern og ekstern rapportering Lav Medium Medium Økt pris på AFs innsatsfaktorer når våre leverandører møter stadig økende kostnader knyttet til energifor- bruk og klima- og miljøkrav. Økte prosjektkostnader og redu- sert omsetning Lav Medium Høy AF Gruppen vil fra 2027 omfattes av aktsomhets- direktivet (CSDDD). Krav til gjennomføring av en klimaomstillingsplan vil kunne medføre finansielle effekter for AF, samt risiko forbundet med potensielt erstatningsansvar knyttet til direktivet 1) . Økte kostnader Lav Høy Høy Dårligere lånebetingelser fra finansielle institusjoner eller redusert tilgang på kapital knyttet til svake pre- stasjoner på klimarelaterte KPI-er eller taksonomirap- portering hvis vi ikke klarer å omstille oss. Økte kapitalkostnader og lavere investeringsevne Lav Medium Medium Redusert attraktivitet for eksisterende og potensielle investorer forbundet med klimarelaterte prestasjoner hvis vi ikke klarer å omstille oss. Økte kapitalkostnader og lavere investeringsevne Lav Medium Medium Marked Endret etterspørsel etter klima- og miljøvennlige produkter og tjenester i vår bransje. Redusert omsetning fra produk- ter og tjenester hvis vi ikke klarer å møte fremtidens klima- og miljøkrav Lav Medium Høy Teknologi Begrenset tilgang på nødvendig teknologi, materialer og maskiner for å imøtekomme klima- og miljøkrav fra kunde. Økte prosjektkostnader Lav Høy Høy Innføring og utvikling av ny teknologi gir ikke nød- vendigvis forventet avkastning, kan være kostbart å utvikle og det kan være usikkerhet forbundet med endringer i lover og reguleringer. Økte prosjektkostnader og kostnader knyttet til forskning og utvikling Lav Medium Høy Omdømme Endret kundeatferd kan gi redusert etterspørsel etter produkter og tjenester grunnet redusert omdømme hvis vi ikke klarer å omstille oss. Redusert omsetning Lav Medium Høy Arbeidsgiverattraktivitet knyttet til klimarelaterte forhold og AFs omstillingsevne. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft og økte prosjektkostnader Lav Medium Høy 1) Etter EU-kommisjonens foreslåtte forenklingspakke er det større usikkerhet knyttet til hvorvidt denne risikoen medfører en potensiell finansiell effekt for AF Gruppen. ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 151150 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E4 SBM-3 Biologisk mangfold og økosystemer POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS VERDIKJEDEVURDERING FINANSIELL EFFEKT LAVUTSLIPPSSCENARIO FINANSIELL EFFEKT HØYUTSLIPPSSCENARIO TYPE BESKRIVELSE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) MULIGHETER MULIGHETER Ressurs- effektivitet Ressurseffektivitet beskrevet under E5 er også relatert til E4 gjennom muligheter som re- duserer behovet for å ta ut jomfruelige ressurser som har direkte påvirkning på biologisk mangfold og økosystemer. Produkter og tjenester Økt etterspørsel etter vår kompetanse knyttet til natur som følge av økt fokus på naturkrisen og selskapers mål om arealpositivitet eller arealnøy- tralitet, eksempelvis knyttet til naturrestaurering og tilbakeføring av grått areal. Økt omsetning Lav Medium Medium Lav Lav Lav Økende fokus på rehabilitering og sirkularitet knyttet til knapphet på naturens ressurser og endret tilgang på areal knyttet til politiske reguleringer kan gi økt etterspørsel etter skånsom demontering og rehabiliteringsprosjekter. Økt omsetning Lav Medium Medium Lav Lav Lav Kapitalflyt og finansiering Bedre lånebetingelser fra finansielle institusjoner el- ler økt tilgang på kapital knyttet til gode prestasjoner på naturrelaterte KPI-er eller taksonomirapportering. Reduserte kapitalkostnader og økt investeringsevne Lav Medium Medium Lav Lav Lav Økt attraktivitet for eksisterende og potensielle in- vestorer forbundet med naturrelaterte prestasjoner. Reduserte kapitalkostnader og økt investeringsevne Lav Medium Medium Lav Lav Lav Omdømme Arbeidsgiverattraktivitet knyttet til naturrelaterte forhold og AFs omstillingsevne. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft og reduserte prosjektkostnader Lav Medium Høy Lav Lav Lav Referanseprosjekter med gode prestasjoner knyttet til bevaring av natur kan øke vår attraktivitet og om- dømme, og gjennom dette gjøre oss mer attraktive for nye prosjekter. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft og reduserte prosjektkostnader Lav Medium Høy Lav Lav Lav RISIKOER FYSISK RISIKO Akutt Hyppigere og kraftigere ekstremvær kan øke risiko- en for erosjon, jordskred og andre naturkonsekven- ser, ettersom naturens regulerende økosystemer blir svekket. Erosjon kan føre til ustabil grunn som kan gjøre det farlig å arbeide i et område. Økte prosjektkostnader, eksem- pelvis knyttet til sikringstiltak, og lavere omsetning knyttet til lavere produktivitet. Lav Lav Lav Lav Medium Høy Utfordringer ved håndtering av økte nedbørsmeng- der og avrenning kan føre til oversvømmelser på og rundt anleggsområdet, noe som kan forårsake skader på konstruksjoner, utstyr og tilgangsveier. Økte prosjektkostnader, eksempel- vis knyttet til oppryddingstiltak og sikringstiltak Lav Lav Lav Lav Medium Høy Dersom miljøskadelige stoffer slipper ut i vannkilder på grunn av utfordringer med avrenningskon- troll, kan dette påvirke biologisk mangfold og økosystemer. Økte prosjektkostnader forbundet med opprydningstiltak, samt erstatningskrav og potensielle bøter fra myndighetene (se også regulatorisk risiko) Lav Lav Lav Lav Medium Høy Kronisk Klimaendringer og økte nedbørsmengder kan øke risikoen for grunnforurensning og redusere jordens stabilitet, noe som kan påvirke sikkerheten på byg- geplassen og behov for kompenserende tiltak. Økte prosjektkostnader, eksem- pelvis knyttet til sikringstiltak, og lavere omsetning knyttet til lavere produktivitet. Lav Lav Lav Lav Medium Høy Svekket tilstand på myr og naturlig grunnavrenning, som følge av myruttak over tid, kan føre til økt grunnforurensing og redusere jordens stabilitet og evne til regulering. Økte prosjektkostnader, eksem- pelvis knyttet til behov for å legge nye avrenningsveier, og lavere omsetning knyttet til lavere produktivitet. Lav Lav Lav Lav Medium Høy Arealbeslag, som f.eks. fjerning av myr, ødelegger naturens evne til å fange karbon, er en direkte driver til tap av biologisk mangfold og påvirker regulerende økosystemtjenester. Dette kan øke risikoen for flom. Økte prosjektkostnader, eksempel- vis knyttet til behov for sikringstil- tak, og lavere omsetning knyttet til lavere produktivitet. Lav Lav Lav Lav Medium Høy Tilstedeværelse og/eller spredning av fremmede arter påvirker lokalt biologisk mangfold og kan ha kroniske påvirkninger på jorderosjon som påvirker jordens stabilitet. Dette kan påvirke sikkerhet på byggeplasser. Økte prosjektkostnader og lavere omsetning knyttet til lavere produktivitet Lav Lav Lav Lav Medium Medium SYSTEM- RISIKO Operasjonelt Risiko for økosystemkollaps knyttet til at bygg- og anleggsbransjen er spesielt avhengig av forsynende og regulerende tjenester. Dette er særlig knyttet til tilgang på materialer (forsynende tjenester) og regulerende tjenester som bidrar til å redusere erosjon og flom. Økte prosjektkostnader Lav Lav Lav Lav Medium Høy ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 153152 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E4 SBM-3 Biologisk mangfold og økosystemer POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS VERDIKJEDEVURDERING FINANSIELL EFFEKT LAVUTSLIPPSSCENARIO FINANSIELL EFFEKT HØYUTSLIPPSSCENARIO TYPE BESKRIVELSE Oppstrøms Egne aktiviteter Nedstrøms Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) RISIKOER OVERGANGSRISIKO Regulatorisk Uforutsigbare ramme- og kontraktsbetingelser knyttet til strengere reguleringer for å beskytte natur som påvirker tilgang på areal. Dette kan være endringer som følge av Norges Handlingsplan for natur og endringer i Plan- og bygningsloven. Redusert omsetning som følge av redusert tilgang på prosjekter. Lav Høy Medium AF har foreløpig ikke identifisert vesentlige finansielle overgangsrisikoer knyttet til et høyutslippsscenario. Risiko for tvister og søksmål knyttet til uprøvde løsninger og byggemetoder, tolking av regelverk, klima- og miljørelaterte hendelser eller risiko knyttet til oppfyllelse av klima- og miljøkrav. Økte prosjektkostnader Lav Medium Medium EUs nye Avskogningforordning (EUDR), øker krav på sporbarhet i verdikjeden på materialene som blir brukt på våre prosjekt. Administrative kostnader forbun- det med oppfølging av leveran- dører, og sertifiseringsordninger. Dette kan også øke kostnadene forbundet med bruk av tømmer og trevirke. Lav Medium Lav Utvidelse i rapporteringsomfang på konsern- og prosjektnivå. Økte administrasjonskostnader knyttet til intern og ekstern rapportering Lav Medium Medium Økt pris på AFs innsatsfaktorer når våre leverandø- rer møter stadig økende kostnader knyttet til klima- og miljøkrav. Økte prosjektkostnader Lav Medium Høy Dårligere lånebetingelser fra finansielle institusjoner eller redusert tilgang på kapital knyttet til svake prestasjoner på naturrelaterte KPI-er eller taksono- mirapportering hvis vi ikke klarer å omstille oss. Økte kapitalkostnader og lavere investeringsevne Lav Medium Medium Redusert attraktivitet for eksisterende og potensielle investorer forbundet med naturrelaterte prestasjo- ner hvis vi ikke klarer å omstille oss. Økte kapitalkostnader og lavere investeringsevne Lav Medium Medium Marked Endret etterspørsel etter klima- og miljøvennlige produkter og tjenester i vår bransje. Redusert omsetning fra produkter og tjenester hvis vi ikke klarer å møte fremtidens klima- og miljøkrav Lav Medium Høy Teknologi Som følge av økt etterspørsel kan det bli begrenset tilgang på nødvendig teknologi, materialer og maski- ner for å imøtekomme klima- og miljøkrav fra kunde. Økte prosjektkostnader Lav Høy Medium Innføring og utvikling av ny teknologi gir ikke nød- vendigvis forventet avkastning, kan være kostbart å utvikle og det kan være usikkerhet forbundet med endringer i lover og reguleringer. Økte prosjektkostnader og kostnader knyttet til forskning og utvikling Lav Medium Høy Omdømme Arbeidsgiverattraktivitet knyttet til naturrelaterte forhold og AFs omstillingsevne. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft og økte prosjektkostnader Lav Medium Høy Endret kundeatferd og redusert etterspørsel etter produkter og tjenester grunnet dårlig omdømme hvis vi ikke klarer å omstille oss. Redusert omsetning Lav Medium Høy ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 155154 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E5 SBM-3 Ressursbruk og sirkulærøkonomi POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS VERDIKJEDEVURDERING FINANSIELL EFFEKT LAVUTSLIPPSSCENARIO FINANSIELL EFFEKT HØYUTSLIPPSSCENARIO TYPE BESKRIVELSE Opp- strøms Egne aktiviteter Ned- strøms Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) MULIGHETER MULIGHETER Ressurs- effektivitet Bedre ressursutnyttelse, eksempelvis løsninger som forhåndskuttede materialer, ombruks- muligheter, fokus på kildesorteringsgrad og prefabrikkerte elementer og returordninger med leverandører kan redusere vårt avfall og bidra til at vi kjøper inn mindre materialer. Reduserte prosjektkostnader Lav Medium Medium Lav Lav Lav Ressurseffektive løsninger gjør AF Gruppen mindre utsatt for økt pris på innsatsfaktorer som følge av karbonprising. Reduserte prosjektkostnader Lav Medium Medium Lav Lav Lav Reguleringer som forenkler ombruk gir muligheter forbundet med sirkularitet i AF Gruppen. Eksempelvis at materialer fra vår rivevirksomhet benyttes som innsatsfaktorer i anlegg- eller byggeprosjekt. Reduserte prosjektkostnader Lav Medium Medium Lav Lav Lav Produkter og tjenester Økt etterspørsel etter prefabrikkerte komponenter som følge av fokus på sirkularitet. Økt omsetning Lav Medium Medium Lav Lav Lav Knapphet på ressurser, fokus på sirkularitet og reguleringer knyttet til karbonprising , som eksempelvis CBAM 1) , kan gi økt etterspørsel etter gjenvunnet eller oppsirkulert materiale. Økt omsetning Lav Medium Medium Lav Lav Lav Økende fokus på rehabilitering knyttet til endret politikk vil kunne gi økt etterspørsel etter skånsom demontering og rehabiliteringsprosjekter. Økt omsetning Lav Medium Medium Lav Lav Lav Kapitalflyt og finansiering Bedre lånebetingelser fra finansielle institusjoner eller økt tilgang på kapital knyttet til gode prestasjoner på KPI-er knyttet til ressursbruk og sirkularitet eller taksonomirapportering. Reduserte kapitalkostnader og økt investeringsevne Lav Medium Medium Lav Lav Lav Økt attraktivitet for eksisterende og potensielle investorer forbundet med prestasjoner knyttet til sirkulær økonomi. Reduserte kapitalkostnader og økt investeringsevne Lav Medium Medium Lav Lav Lav Omdømme Arbeidsgiverattraktivitet knyttet til ressursbruk, sirkulær økonomi og AFs omstillingsevne. Økt omsetning som følge av økt konkurranse- kraft og reduserte prosjektkostnader Lav Medium Høy Lav Lav Lav Referanseprosjekter med gode prestasjoner knyttet til reduksjon av ressursbruk og avfall kan øke vår attraktivitet og omdømme, og gjennom dette gjøre oss mer attraktive for nye prosjekter. Økt omsetning som følge av økt konkurranse- kraft og reduserte prosjektkostnader Lav Medium Høy Lav Lav Lav RISIKOER FYSISK RISIKO Kronisk risiko Redusert tilgang på materialer og råvarer kan føre til høye råvarepriser og kan påvirke tilgangen på materialer for AF Gruppen som kan føre til økte kostnader. Økte prosjektkostnader Lav Lav Lav Lav Medium Høy OVERGANGSRISIKO Regulatorisk Uforutsigbare ramme- og kontraktsbetingelser. Økte uforutsette prosjektkostnader Lav Høy Medium AF har foreløpig ikke identifisert vesentlige finansielle overgangs- risikoer knyttet til et høyutslippsscenario. Risiko for tvister og søksmål knyttet til uprøvde løsninger og byggemetoder, nye behov knyttet til sirkularitet som er krevende å oppfylle, tolking av regelverk eller risiko knyttet til oppfyllelse av klima- og miljøkrav. Økte prosjektkostnader Lav Medium Medium Utvidelse i rapporteringsomfang på konsern- og prosjektnivå. Økte administrasjonskostnader knyttet til intern og ekstern rapportering Lav Medium Medium Økt pris på AFs innsatsfaktorer når våre leverandører møter stadig økende kostnader knyttet til klima- og miljøkrav. Økte prosjektkostnader Lav Medium Høy Ombruk av materialer og sirkularitet i bygg- og anleggsprosjekter innebærer ofte tidkreven- de og komplekse regulatoriske vurderinger som kan påvirke prosjektenes lønnsomhet. Økte administrasjonskostnader Lav Medium Lav Dårligere lånebetingelser fra finansielle institusjoner eller redusert tilgang på kapital knyttet til svake prestasjoner relatert til ressursbruk og sirkularitet eller taksonomirappor- tering hvis vi ikke klarer å omstille oss. Økte kapitalkostnader og lavere investeringsevne Lav Lav Medium Redusert attraktivitet for eksisterende og potensielle investorer forbundet med prestasjo- ner knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi hvis vi ikke klarer å omstille oss. Økte kapitalkostnader og lavere investeringsevne Lav Lav Medium Teknologi Begrenset tilgang på nødvendig teknologi, materialer og maskiner for å imøtekomme klima- og miljøkrav fra kunde. Økte prosjektkostnader Lav Høy Medium Innføring og utvikling av ny teknologi gir ikke nødvendigvis forventet avkastning, kan være kostbart å utvikle og det kan være usikkerhet forbundet med endringer i lover og reguleringer. Økte prosjektkostnader og kostnader knyttet til forskning og utvikling Lav Medium Lav Omdømme Arbeidsgiverattraktivitet knyttet til ressurs bruk, sirkulær økonomi og AFs omstillingsevne. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft og økte prosjektkostnader Lav Medium Høy Endret kundeatferd og redusert etterspørsel etter produkter og tjenester grunnet dårlig omdømme hvis vi ikke klarer å omstille oss. Redusert omsetning Lav Medium Høy 1) CBAM = Carbon Border Adjustment Mechanism er en karbongrensejusteringsmekaniske som legger inn en ny betaling på importerte varer basert på utslipp fra produksjonen av varen. Regjeringen går inn for at CBAM-forordningen også innføres i Norge. ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 157156 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING S1 SBM-3 Egen arbeidsstyrke TYPE BESKRIVELSE POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS POTENSIELL FINANSIELL EFFEKT Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) MULIGHETER Operasjonell Innovasjon, utvikling og bruk av digitale løsninger og kunstig intelligens har en naturlig plass i vår prosjektvirksomhet. Utvikling på dette området vil bidra til en næring som er attraktiv for de unge, både kvinner og menn. Samtidig vil det også effektivisere vår prosjektvirksomhet og har potensiale til å redusere tidkrevende og rutinepregede oppgaver. Økt omsetning som følge av høyere effektivitet og økt konkurransekraft Lav Medium Høy Motiverte medarbeidere og robust organisering er et viktig fundament for å skape verdier. Prosjektorganisasjoner med en god sammensetning av fagkompetanse og ledelse i alle ledd, sikrer økt konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Høy Høy Høy Medarbeiderutvikling sikrer ledende kompetanse som bidrar til at vi leverer kostnadseffek- tive prosjekter med høy kvalitet og med omtanke for miljøet, og øker vår konkurransekraft. Økt omsetning knyttet til økt produktivitet og konkurransekraft Høy Høy Høy AF har de siste årene intensivert satsingen mot lærlinger ved å motivere flere til å velge yrkesfag gjennom økt tilstedeværelse ute på skolene og målrettet kommunikasjon på sosiale medier. AFs konkurransekraft ligger i våre medarbeidere og vår målsetting om over 7 % andel lærlinger skal bidra til å øke vår konkurransekraft ytterligere. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Lav Medium Medium AF skal ha de fremste fagmiljøene innen strategisk viktige fag og tilby markedets beste lederutvikling på alle nivåer. AFs konkurransekraft ligger i våre medarbeidere og vår mål- setting om 60 % andel fagarbeidere med fagbrev skal bidra til å øke vår konkurransekraft ytterligere. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Lav Medium Medium For å rekruttere, utvikle og beholde de beste folka, må vi rekruttere talenter fra et bredt og mangfoldig utvalg. AF Gruppen jobber aktivt for å fremme likestilling og hindre diskrimine- ring. Vi mener ulike perspektiver gir bedre beslutninger, og derfor skaper mangfold verdi og økt konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Lav Medium Medium Omdømme I AF skaper vi verdier og muligheter gjennom prosjektvirksomhet med en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. Et felles sett med verdier og en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk gir oss en unik konkurransekraft når vi skal løse fremtidens utfordringer. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Høy Høy Høy Gjennom systematisk HMS-arbeid skal vi sørge for trygge og helsefremmende arbeids- forhold. Dette bidrar til et godt omdømme i bransjen, og at vi gjennom dette er en attraktiv arbeidsplass for eksisterende og potensielle medarbeidere. Dette øker vår konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft. Høy Høy Høy Det vil fremover være økende etterspørsel etter kompetanse for å begrense klima- og miljø- utfordringer, og dermed behov for å rekruttere, utvikle og beholde arbeidstakere som har kompetanse på dette området. Hvis vi lykkes med dette vil det øke AFs konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Høy Høy Høy RISIKOER Operasjonell Prosjektorganisasjoner med en god sammensetning av fagkompetanse og ledelse i alle ledd, sikrer økt konkurransekraft. Robust organisering er en forutsetning for verdiskaping, samtidig som manglende robust organisering og prosjektstyring utgjør en risiko knyttet til prosjektprestasjoner. Økte prosjektkostnader Medium Medium Medium Bygg- og anleggsbransjen har tradisjonelt vært et mannsdominert yrke, med lite mangfold. For å rekruttere, utvikle og beholde de beste folka, må vi rekruttere talenter fra et bredt og mangfoldig utvalg. Lavere grad av mangfold i vår arbeidsstyrke vil derfor kunne redusere vår konkurransekraft. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Lav Medium Medium AF Gruppens prosjektvirksomhet og geografiske nedslagsfelt innebærer for mange ansatte en pendlertilværelse. Vi opplever at yngre generasjoner i større grad etterspør fleksibilitet og dette kan medføre behov for endring i etablert praksis for deler av vår virksomhet. Dette kan påvirke produktivitet og fremdrift. Redusert omsetning og økte prosjektkostnader Lav Medium Medium Nøkkelpersonrisiko kan føre til driftsforstyrrelser og svekket konkurransekraft. Økte prosjektkostnader Medium Medium Medium Regulatorisk Endringer i arbeidsmiljølovgivning kan påvirke ansettelsesform og tilgang på arbeids- kraft. Innleiebegrensninger innebærer potensielt alternative måter å dekke midlertidig arbeidskraftbehov på. Dette kan skape utfordringer med å tilpasse arbeidsstyrken til vår prosjektvirksomhet. Uforutsette økt prosjektkostnader Lav Medium Medium Omdømme Arbeidsulykker og alvorlige personskader kan skade vårt omdømme. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Medium Medium Medium Det vil fremover være økende etterspørsel etter kompetanse for å begrense klima- og miljøutfordringer, og dermed behov for å rekruttere, utvikle og beholde arbeidstakere som har kompetanse på dette området. Hvis vi ikke lykkes med dette vil det kunne påvirke AFs konkurransekraft. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Lav Høy Høy ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 159158 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING S2 SBM-3 Arbeidere i verdikjeden G1 SBM-3 Virksomhetsstyring TYPE BESKRIVELSE POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS POTENSIELL FINANSIELL EFFEKT Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) MULIGHETER Omdømme Gjennom systematisk HMS-arbeid skal vi sørge for trygge og helsefremmende arbeids- forhold. Dette bidrar til et godt omdømme i bransjen, og at vi gjennom dette er en attraktiv arbeidsplass for eksisterende og potensielle medarbeidere, samt arbeidere i vår verdikjede. Dette øker vår konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft. Medium Medium Medium RISIKOER Regulatorisk Endringer i arbeidsmiljølovgivning kan påvirke ansettelsesform og tilgang på arbeids- kraft. Innleiebegrensninger innebærer potensielt alternative måter å dekke midlertidig arbeidskraftbehov på. Dette kan skape utfordringer med å tilpasse arbeidsstyrken til vår prosjektvirksomhet. Uforutsette økt prosjektkostnader Lav Medium Medium Omdømme Arbeidsulykker og alvorlige personskader kan skade vårt omdømme. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Medium Medium Medium Brudd på menneskerettigheter i vår verdikjede kan skade vårt omdømme. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Lav Lav Lav TYPE BESKRIVELSE POTENSIELL FINANSIELL KONSEKVENS POTENSIELL FINANSIELL EFFEKT Kort sikt (1 år) Medium (2-10 år) Lang sikt (>10 år) MULIGHETER Operasjonell God og systematisk risikostyring er et strategisk virkemiddel som styrker vår konkurranse- kraft og øker verdiskapingen. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Høy Høy Høy Omdømme I AF skaper vi verdier og muligheter gjennom prosjektvirksomhet med en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. Et felles sett med verdier og en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk gir oss en unik konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Høy Høy Høy Skal vi lykkes må AF være den foretrukne samarbeidspartneren. Vi skal bygge langsiktige relasjoner basert på tillit, prestasjon og lojalitet med de kunder og leverandører som har størst potensial for gjensidig verdiskaping. Godt omdømme kan påvirke våre langsiktige relasjoner og konkurransekraft. Økt omsetning som følge av økt konkurransekraft Høy Høy Høy RISIKOER Operasjonell Informasjonssikkerhet er et prioritert område i AF Gruppen. Selv om vårt styringssystem for informasjonssikkerhet er basert på anerkjente standarder må vi være forberedt på hen- delser som kan påvirke konsernets verdier. Dette kan også være kostbart administrativt, i tillegg til at det kan gi driftsutfordringer. Økte kostnader Høy Høy Høy Et dataangrep kan være både målrettede mot AF og det kan være datakriminelle som tilfeldig finner og utnytter en sårbarhet hos oss. Dette kan påføre AF store tap. Økte kostnader Høy Høy Høy men vi vet ikke når og vi vet ikke hvor. Vi må derfor være forberedt i hele bredden av AFs virksomhet. Noe usannsynlig kan skje som påfører AF store tap. Økte kostnader Høy Høy Høy Regulatorisk Korrupsjon som rene underslag, avtalepriser, smøring, bestikkelser, tyverier kan medføre betydelige økonomiske tap, avhengig av alvorlighetsgrad. Korrupsjon kan også føre til kostnader forbundet med å håndtere rettssaker og etterforskning. Økte kostnader Høy Høy Høy AF Gruppen har nulltoleranse for økonomisk kriminalitet, og det er innført strenge krav som barrierer mot underslag og økonomisk mislighold. Økonomisk kriminalitet kan påføre AF store tap. Økte kostnader Høy Høy Høy Omdømme Vårt omdømme og konkurransekraft er tuftet på tillit. Brudd på atferdskoden og kritikkver- dige hendelser kan skade vårt omdømme og konkurransekraft. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Medium Medium Medium Skal vi lykkes må AF være den foretrukne samarbeidspartneren. Vi skal bygge langsiktige relasjoner basert på tillit, prestasjon og lojalitet med de kunder og leverandører som har størst potensial for gjensidig verdiskaping. Skadet omdømme kan påvirke våre langsiktige relasjoner og konkurransekraft. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Lav Medium Medium Vår operative virksomhet skal være desentralisert og ha god balanse mellom frihet og dis- iplin. Vi skal gi rom til medarbeidere som ser og griper muligheter. Samtidig må det utøves disiplin slik at verdiskapingen ikke går på bekostning av sikkerhet, etikk og øvrige mål og krav. Hvis dette skjer kan det skade vårt omdømme. Redusert omsetning som følge av svekket konkurransekraft Medium Medium Medium ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 161160 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING ESRS 2 MDR-P Matrise for oppfyllelse av rapporteringskrav retningslinjer Alle dokumentene er forankret i styret og utøves gjennom konsernledelsen videre til våre prosjekter og ansatte. Dokumentene er tilgjengelige på vår hjemmeside eller beskrevet i vår årsrapport. Gjennom å inngå avtale med AF Gruppen aksepterer man leverandørerklæringen med alt dens innhold, samt forplikter seg til å videreformidle denne videre i leverandørkje - den. Dette inkluderer forpliktelse til å følge verdier og krav til adferd som beskrevet i Hensikt, Mål og Verdier og Adferdskoden. SENTRALE DOKUMENTER I AF GRUPPEN Dokument Om dokumentet Innhold Standard E1 E4 E5 S1 S2 G1 Hensikt, mål og verdier Gir i korte trekk en oversikt over hvem AF er, hva vi står for og hva vi vil oppnå. Eiere Medarbeidere Kunder Leverandører Helse, miljø og sikkerhet Klima og miljø Kvalitet og forbedring Adferdskode AF Gruppens leveregler. Varsling av kritikkverdige forhold Sanksjoner for brudd på adferdskoden Arbeidsmiljø Personlig adferd Rus og avhengighet Privatøkonomi Konkurrenter Lover og regler Kunder og leverandører Antikorrupsjon Form og kleskode Kommunikasjon og omdømme IT-sikkerhet og personvern Interessekonflikt Taushetsplikt Innsidehandel Forretnings- modell Krav og forventninger til etterlevelse som skal reflekteres i sentrale dokumenter i selskapenes ledelsessystem. Sikkerhet Aktiv risikostyring Medeierskap Desentralisert beslutningsmyndighet Verdibasert kultur Leverandører- klæring Beskriver krav og forventninger AF Gruppen har til leverandører og underentreprenører. Etterlevelse av lover og UN Global Compact Menneskerettigheter og ILO-konvensjoner Arbeidstid og lønn Tvangsarbeid, sosial dumping og barnearbeid Helse og sikkerhet Arbeidsmiljø og diskriminering Klima og miljø Bekjempelse av korrupsjon Svart arbeid, hvitvasking med videre Prissamarbeid Habilitet Konfidensialitet og håndtering av medier Egne underleverandører og samarbeidspartnere Varsling Revisjon Virkning av brudd ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 163162 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING INDEKS OG OVERSIKT OVER RAPPORTERING INNEN VESENTLIGE TEMAER Vesentlighetsanalysen danner grunnlaget for vår bærekraftsrapportering. Relevante opplysninger og datapunkter er inkludert i rapporteringen når det er vurdert at de er vesentlige eller når de oppfyller brukernes behov for informasjon relatert til beslutningstaking. I vurdering av dette har vi hensyntatt både primærbrukerne av vår finansielle rapportering og brukere med interesse for AFs vesentlige påvirkninger. ESRS fastsetter opplysningskrav, ikke krav til handling. Derfor er opplysningskrav knyttet til tiltak, mål, strategier, scenarioanalyser og omstillingsplaner betinget av hvorvidt AF har dette på plass. Vi har inkludert informasjon om dette i de tilfellene der dette er relevant. AF Gruppen har sikret fullstendig rapportering gjennom arbeid med standarder for bærekraftsrapportering og EFRAG sin oversikt over rapporteringskrav. På neste side følger tabeller med informasjon om vesentlige bærekraftstemaer og referanse til hvor i årsrapporten informasjon om disse temaene kan finnes. I tillegg har vi inkludert referanse til datapunkter fra EU-lovgivning. Begrunnelse av temaer som ikke er vurdert vesentlige Det er fire tematiske standarder som ikke er vurdert vesentlige for rapporteringsåret 2024. E2 Forurensning er vurdert nærmest terskelverdi for vesentlighet. Dette gjelder identifiserte negative påvirkninger forbundet med helse eller miljøskadelige stoffer, mikroplast, produksjon av innsatsfaktorer og materialer. Disse er beskrevet nærmere nedenfor og AF vil særlig vurdere behov for oppdatering av vår vurdering for disse temaene i den årlige gjennomgangen av vesentlighetsanalysen. For helse eller miljøskadelige stoffer er det særlig potensiell negativ påvirkning forbundet med utslipp av fluorholdige stoffer (PFAS-er) til miljøet rundt AF Miljøbase Vats som har vært vurdert. Fluorholdige stoffer har vært benyttet som bestanddeler i skum fra brannslukkemidler på konstruksjonene som tas inn til miljøbasen. Forhøyede konsentrasjoner ble observert i første halvår av 2023, men fra andre halvår i 2023 har nivåene ligget godt under grenseverdiene. Sist tilgjengelige miljørapport for miljøbasen viser at foruten PFAS er de årlige langtidsgrensene i tillatelsen fra Miljødirektoratet overholdt. PFAS er svært stabile kjemikalier kjent for sin motstand mot nedbrytning. Det er en generell utfordring at tilgjengelig teknologi ikke gir tilstrekkelig rensing av PFAS til vår type industri. Det er et pågående arbeid med å identifisere og teste ut ny renseteknologi. Mikroplast er faste, syntetiske polymerpartikler mindre enn 5 mm, med lav vannløselighet og lang nedbrytningstid i naturen 1 . Bildekk, vegmerking og enkelte andre produkter i kjøretøy og veier inneholder plast som slites i småbiter og spres til luft, jord og vann. En stor andel av disse partiklene er svært små, holder seg lenge svevende og spres langt 2 . Det er identifisert faktiske negative påvirkninger knyttet til mikroplast forbundet med tungtransport og transport av innsatsfaktorer, avfall og håndtering av masser på våre prosjekter. Det er identifisert negative påvirkninger relatert til forurensning til luft, vann og jord ved produksjon av innsatsfaktorer og materialer som blant annet betong og stål som benyttes i vår prosjektvirksomhet. IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer 1 Internasjonalt etablert definisjon av GESAMP (2015). 2 Mepex, Kartlegging for Miljødirektoratet 2020 IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer DATAPUNKTER VESENTLIGE RAPPORTERINGSTEMAER DEKKET AV AFS BÆREKRAFTSRAPPORTERING Standard ESRS Notekrav Vesentlig/ Ikke vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger BP-1 – Generelt grunnlag for utarbeiding av bærekraftsrapporter Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger BP-2 – Opplysninger i forbindelse med særlige omstendigheter Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger GOV-1 – Administrasjons-, ledelses- og kontrollorganenes rolle Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger GOV-2 – Opplysninger som gis til foretakets administrasjons-, ledelses- og kontrollorganer, og bærekraftsforhold som behandles av disse organene Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger GOV-3 – Integrering av bærekraftsrelaterte resultater i insentivordninger Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger GOV-4 – Erklæring om aktsomhetsvurdering Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger GOV-5 – Risikostyring og internkontroll med bærekraftsrapportering Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger SBM-1 – Strategi, forretningsmodell og verdikjede Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger SBM-2 – Interessenters interesser og synspunkter Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger SBM-3 – Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter og deres samspill med strategi og forretningsmodell Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger IRO-1 – Beskrivelse av prosessen for å fastsette og vurdere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter Vesentlig ESRS 2 Generelle opplysninger IRO-2 – Opplysningskrav i ESRS-standarder som er omfattet av foretakets bærekraftsrapport Vesentlig E1 Klimaendringer E1 GOV-3 – Integrering av bærekraftsrelaterte resultater i insentivordninger Vesentlig E1 Klimaendringer E1 IRO-1 – Beskrivelse av prosessen for å fastsette og vurdere vesentlige klimarelaterte påvirkninger, risikoer og muligheter Vesentlig E1 Klimaendringer E1 SBM-3 – Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter og deres samspill med strategi og forretningsmodell Vesentlig E1 Klimaendringer E1-1 – Omstillingsplan for begrensning av klimaendringer Vesentlig E1 Klimaendringer E1-2 – Policyer for begrensning av og tilpasning til klimaendringer Vesentlig E1 Klimaendringer E1-3 – Tiltak og ressurser i forbindelse med policyer for klimaendringer Vesentlig E1 Klimaendringer E1-4 – Mål knyttet til begrensning av og tilpasning til klimaendringer Vesentlig E1 Klimaendringer E1-5 – Energiforbruk og energimiks Vesentlig E1 Klimaendringer E1-6 – Brutto klimagassutslipp innenfor scope 1, 2, 3 og samlede klimagassutslipp Vesentlig E1 Klimaendringer E1-7 – Prosjekter med hensyn til opptak av klimagasser og begrensning av klimagassutslipp finansiert ved hjelp av klimakvoter Ikke vesentlig E1 Klimaendringer E1-8 – Intern karbonprising Ikke vesentlig E1 Klimaendringer E1-9 – Forventede finansielle virkninger av vesentlige fysiske risikoer og omstillingsrisikoer samt potensielle klimarelaterte muligheter Innfasing E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4 SBM-3 – Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter og deres samspill med strategi og forretningsmodell Vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4 IRO-1 – Beskrivelse av prosesser for å identifisere og vurdere vesent- lige påvirkninger, risikoer og muligheter knyttet til biologisk mangfold og økosystemer Vesentlig ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 165164 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer DATAPUNKTER VESENTLIGE RAPPORTERINGSTEMAER DEKKET AV AFS BÆREKRAFTSRAPPORTERING Standard ESRS Notekrav Vesentlig/ Ikke vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-1 – Omstillingsplan og ivaretakelse av biologisk mangfold og øko- systemer i strategi og forretningsmodell Vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-2 – Policyer for biologisk mangfold og økosystemer Vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-3 – Tiltak og ressurser i forbindelse med biologisk mangfold og økosystemer Vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-4 – Mål knyttet til biologisk mangfold og økosystemer Vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-5 – Måleindikatorer for påvirkning knyttet til endringer i biologisk mangfold og økosystemer Vesentlig E4 Biologisk mangfold og økosystemer E4-6 – Forventede finansielle virkninger av risikoer og muligheter knyttet til biologisk mangfold og økosystemer Innfasing E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5 IRO-1 – Beskrivelse av prosessene for å identifisere og vurdere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi Vesentlig E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-1 – Policyer for ressursbruk og sirkulær økonomi Vesentlig E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-2 – Tiltak og ressurser i forbindelse med ressursbruk og sirkulær økonomi Vesentlig E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-3 – Mål knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi Vesentlig E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-4 – Inngående ressurser Vesentlig E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-5 – Utgående ressurser Vesentlig E5 Ressursbruk og sirkulær økonomi E5-6 – Forventede finansielle virkninger av påvirkninger, risikoer og mulig- heter knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi Innfasing S1 Egen arbeidsstyrke S1 SBM-2 – Interessenters interesser og synspunkter Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1 SBM-3 – Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter og deres samspill med strategi og forretningsmodell Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-1 – Policyer i forbindelse med egen arbeidsstyrke Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-2 – Rutiner for kontakt med egne ansatte og arbeidstakerrepresentan- ter om påvirkninger Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-3 – Rutiner for å avhjelpe negative påvirkninger og kanaler der egen arbeidsstyrke kan gi uttrykk for bekymringer Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-4 – Tiltak knyttet til vesentlige påvirkninger på egen arbeidsstyrke og strategier for å håndtere vesentlige risikoer og utnytte vesentlige muligheter i forbindelse med egen arbeidsstyrke, og effektiviteten av disse tiltakene Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-5 – Mål for hvordan vesentlige negative påvirkninger skal håndte- res, positive påvirkninger styrkes og vesentlige risikoer og muligheter håndteres Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-6 – Opplysninger om foretakets ansatte Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-7 – Opplysninger om ikke ansatte arbeidere i foretakets egen arbeidsstyrke Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-8 – Kollektivavtalers dekning og dialog mellom partene i arbeidslivet Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-9 – Mangfoldsindikatorer Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-10 – Tilstrekkelig lønn Ikke vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-11 – Sosialstønad Ikke vesentlig IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer DATAPUNKTER VESENTLIGE RAPPORTERINGSTEMAER DEKKET AV AFS BÆREKRAFTSRAPPORTERING Standard ESRS Notekrav Vesentlig/ Ikke vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-12 – Personer med funksjonsnedsettelse Ikke vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-13 – Måleindikatorer for opplæring og kompetanseutvikling Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-14 – Måleindikatorer for arbeidsmiljø Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-15 – Måleindikatorer for balanse mellom arbeid og fritid Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-16 – Måleindikatorer for godtgjøring (lønnsforskjell og samlet godtgjøring) Vesentlig S1 Egen arbeidsstyrke S1-17 – Hendelser, klager og alvorlige menneskerettighetsbrudd Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2 SBM-2 – Interessenters interesser og synspunkter Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2 SBM-3 – Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter og deres samspill med strategi og forretningsmodell Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2-1 – Policyer for arbeidstakere i verdikjeden Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2-2 – Rutiner for kontakt med arbeidstakere i verdikjeden om påvirkninger Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2-3 – Rutiner for å avhjelpe negative påvirkninger og kanaler der arbeids- takere i verdikjeden kan gi uttrykk for bekymringer Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2-4 – Tiltak knyttet til vesentlige påvirkninger og strategier for å redusere vesentlige risikoer og utnytte vesentlige muligheter i forbindelse med arbeidstakere i verdikjeden, og effektiviteten av disse tiltakene og strategiene Vesentlig S2 Arbeidere i verdikjeden S2-5 – Mål for hvordan vesentlige negative påvirkninger skal håndte- res, positive påvirkninger styrkes og vesentlige risikoer og muligheter håndteres Vesentlig G1 Virksomhetsstyring ESRS 2 GOV-1 – Rollen til administrasjons-, ledelses- og kontrollorganene Vesentlig G1 Virksomhetsstyring ESRS 2 IRO-1 – Beskrivelse av prosessene for å identifisere og vurdere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter Vesentlig G1 Virksomhetsstyring G1-1 – Policyer for god forretningsskikk og bedriftskultur Vesentlig G1 Virksomhetsstyring G1-2 – Håndtering av forbindelser med leverandører Vesentlig G1 Virksomhetsstyring G1-3 – Forebygging og avdekking av korrupsjon og bestikkelser Vesentlig G1 Virksomhetsstyring G1-4 – Tilfeller av korrupsjon eller bestikkelser Vesentlig G1 Virksomhetsstyring G1-5 – Politisk innflytelse og lobbyvirksomhet Ikke vesentlig G1 Virksomhetsstyring G1-6 – Betalingspraksis Ikke vesentlig ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 167166 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer DATAPUNKTER EU-LOVGIVNING Opplysningskrav og tilhørende datapunkt Henvisning til offentliggjørings- forordningen (SFDR) 1) Henvisning til pilar 3 2) Henvisning til forordningen om referanseverdier 3) Henvisning til klimaforordningen 4) Vesentlig/ Ikke vesentlig ESRS 2 GOV-1: Kjønnsfordeling i styret, nr. 21 bokstav d) Indikator nr. 13 i tabell 1 i vedlegg 1 Vedlegg II til delegert kommisjonsforordning (EU) 2020/1816 5) Vesentlig ESRS 2 GOV-1: Prosentandel av uavhengige styremedlemmer, nr. 21 bokstav e) Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Vesentlig ESRS 2 GOV-4: Erklæring om aktsomhetsvurdering, nr. 30 Indikator nr. 10 i tabell 3 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS 2 SBM-1: Deltakelse i aktiviteter knyttet til fossilt brensel, nr. 40 bokstav d) i) Indikator nr. 4 i tabell 1 i vedlegg 1 Artikkel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013. Kommisjonens gjennomføringsforordning (EU) 2022/2453 6) , tabell 1: Kvalitative opplysninger om miljørisiko og tabell 2: Kvalitative opplysninger om sosial risiko Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Ikke vesentlig ESRS 2 SBM-1: Deltakelse i aktiviteter knyttet til kjemisk produksjon, nr. 40 bokstav d) ii) Indikator nr. 9 i tabell 2 i vedlegg 1 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Ikke vesentlig ESRS 2 SBM-1: Deltakelse i aktiviteter knyttet til kontroversielle våpen, nr. 40 bokstav d) iii) Indikator nr. 14 i tabell 1 i vedlegg 1 Artikkel 12 nr. 1 i delegert forordning (EU) 2020/1818 7) , vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Ikke vesentlig ESRS 2 SBM-1: Deltakelse i aktiviteter knyttet til dyrking og produksjon av tobakk, nr. 40 bokstav d) iv) Artikkel 12 nr. 1 i delegert forordning (EU) 2020/1818, vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Ikke vesentlig ESRS E1-1: Omstillingsplan for å oppnå klimanøytralitet innen 2050, nr. 14 Artikkel 2 nr. 1 i forord- ning (EU) 2021/1119 Vesentlig ESRS E1-1: Foretak utelukket fra EU-referanseverdier for tilpasning til Parisavta- len, nr. 16 bokstav g) Artikkel 449a Forordning (EU) nr. 575/2013, Kommisjonens gjennomføringsfor- ordning (EU) 2022/2453, mal 1: Bankportefølje – Omstillingsrisiko i forbindelse med klimaendringer: Eksponeringers kredittkvalitet etter sektor, utslipp og gjenværende løpetid Artikkel 12 nr. 1 bokstav d)–g) og artikkel 12 nr. 2 i delegert forordning (EU) 2020/1818 Vesentlig ESRS E1-4: Mål for reduksjon av klimagassutslipp, nr. 34 Indikator nr. 4 i tabell 2 i vedlegg 1 Artikkel 449a Forordning (EU) nr. 575/2013, Kommisjonens gjennomføringsfor- ordning (EU) 2022/2453, mal 3: Bankportefølje – Omstillingsrisiko i forbindelse med klimaendringer: TilpasningsMåleindikatorer Artikkel 6 i delegert forordning (EU) 2020/1818 Vesentlig ESRS E1-5: Energiforbruk fra fossile kilder oppdelt etter kilder, nr. 38 Indikator nr. 5 i tabell 1 og indikator nr. 5 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E1-5 Energiforbruk og energimiks, nr. 37 Indikator nr. 5 i tabell 1 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E1-5 Energiintensitet i forbindelse med aktiviteter i sektorer med høy klimapåvirk- ning, nr. 40–43 Indikator nr. 6 i tabell 1 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E1-6 Brutto klimagassutslipp innenfor scope 1, 2, 3 og samlede klimagassutslipp, nr. 44 Indikator nr. 1 og 2 i tabell 1 i vedlegg 1 Artikkel 449a, forordning (EU) nr. 575/2013, Kommisjonens gjennomføringsforordning (EU) 2022/2453, mal 1: Bankportefølje – Omstillingsrisiko i forbindelse med klimaendringer: Eksponerin- gers kredittkvalitet etter sektor, utslipp og gjenværende løpetid Artikkel 5 nr. 1, artikkel 6 og artikkel 8 nr. 1 i delegert forordning (EU) 2020/1818 Vesentlig ESRS E1-6 Brutto utslippsintensitet for klimagassutslipp, nr. 53–55 Indikator nr. 3 i tabell 1 i vedlegg 1 Artikkel 449a, forordning (EU) nr. 575/2013, Kommisjonens gjennomføringsforordning (EU) 2022/2453, mal 3: Bankpor- tefølje – Omstillingsrisiko i forbindelse med klimaendringer: TilpasningsMåleindikatorer Artikkel 8 nr. 1 i delegert forordning (EU) 2020/1818 Vesentlig ESRS E1-7 Opptak av klimagasser og karbonkreditter, nr. 56 Artikkel 2 nr. 1 i forord- ning (EU) 2021/1119 Ikke vesentlig ESRS E1-9 Referanseporteføljens eksponering mot klimarelatert fysisk risiko, nr. 66 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1818, vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Innfasing ESRS E1-9 Oppdeling av pengebeløp etter akutt og kronisk fysisk risiko, nr. 66 bokstav a) ESRS E1-9 Plassering av vesentlige eiendeler som er utsatt for vesentlig fysisk risiko, nr. 66 bokstav c). Artikkel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013, Kommisjonens gjennomføringsforordning (EU) 2022/2453, nr. 46 og 47, mal 5: Bankportefølje – Fysisk risiko i forbindelse med klimaendringer: Eksponeringer utsatt for fysisk risiko. Innfasing ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 169168 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer DATAPUNKTER EU-LOVGIVNING Opplysningskrav og tilhørende datapunkt Henvisning til offentliggjørings- forordningen (SFDR) 1) Henvisning til pilar 3 2) Henvisning til forordningen om referanseverdier 3) Henvisning til klimaforordningen 4) Vesentlig/Ikke vesentlig ESRS E1-9 Oppdeling av balanseført verdi på eiendeler knyttet til fast eiendom etter energieffektivitetsklasser, nr. 67 bokstav c). Artikkel 449a i forordning (EU) nr. 575/2013, Kommisjonens gjen- nomføringsforordning (EU) 2022/2453, nr. 34, mal 2: Bankporte- følje – Omstillingsrisiko i forbindelse med klimaendringer: Lån med sikkerhet i fast eiendom – Sikkerhetens energieffektivitet Innfasing ESRS E1-9 Porteføljens grad av eksponering mot klimarelaterte muligheter, nr. 69 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1818 Innfasing ESRS E2-4 Mengden av hvert forurensende stoff som er oppført i vedlegg II til E-PRTR-for- ordningen (europeisk register over utslipp og overføring av forurensende stoffer), som slippes ut i luft, vann og jord, nr. 28 Indikator nr. 8 i tabell 1 i vedlegg 1, indi- kator nr. 2 i tabell 2 i vedlegg 1, indikator nr. 1 i tabell 2 i vedlegg 1, indikator nr. 3 i tabell 2 i vedlegg 1 Innfasing ESRS E3-1 Vann og marine ressurser, nr. 9 Indikator nr. 7 i tabell 2 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS E3-1 Særskilt strategi, nr. 13 Indikator nr. 8 i tabell 2 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS E3-1 Bærekraftige havområder, nr. 14 Indikator nr. 12 i tabell 2 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS E3-4 Samlet mengde vann som gjenvinnes og brukes om igjen, nr. 28 bokstav c) Indikator nr. 6.2 i tabell 2 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS E3-4 Samlet vannforbruk i m3 per nettoinntekt av egen virksomhet, nr. 29 Indikator nr. 6.1 i tabell 2 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS 2-SBM 3 – E4, nr. 16 bokstav a) i) Indikator nr. 7 i tabell 1 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS 2-SBM 3 – E4, nr. 16 bokstav b) Indikator nr. 10 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS 2-SBM 3 – E4, nr. 16 bokstav c) Indikator nr. 14 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E4-2 Bærekraftig areal-/landbrukspraksis eller -strategi, nr. 24 bokstav b) Indikator nr. 11 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E4-2 Bærekraftige metoder eller strategier for havområder, nr. 24 bokstav c) Indikator nr. 12 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E4-2 Strategi for å håndtere avskoging, nr. 24 bokstav d) Indikator nr. 15 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E5-5 Ikke-gjenvunnet avfall, nr. 37 bokstav d) Indikator nr. 13 i tabell 2 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS E5-5 Farlig avfall og radioaktivt avfall, nr. 39 Indikator nr. 9 i tabell 1 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS 2-SBM3 – S1 Risiko for tilfeller av tvangsarbeid, nr. 14 bokstav f) Indikator nr. 13 i tabell 3 i vedlegg I Ikke vesentlig ESRS 2-SBM3 – S1 Risiko for tilfeller av barnearbeid, nr. 14 bokstav g) Indikator nr. 12 i tabell 3 i vedlegg I Ikke vesentlig ESRS S1-1 Forpliktelser i forbindelse med retningslinjer for menneskerettigheter, nr. 20 Indikator nr. 9 i tabell 3 og indikator nr. 11 i tabell 1 i vedlegg I Vesentlig ESRS S1-1 Retningslinjer for aktsomhetsvurdering i spørsmål som behandles i Den interna- sjonale arbeidsorganisasjons (ILO) grunnleggende konvensjoner 1–8, nr. 21 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Vesentlig ESRS S1-1 Prosesser og tiltak for å forebygge menneskehandel, nr. 22 Indikator nr. 11 i tabell 3 i vedlegg I Ikke vesentlig ESRS S1-1 Strategi for forebygging av arbeidsulykker eller et system for å håndtere slike, nr. 23 Indikator nr. 1 i tabell 3 i vedlegg I Vesentlig ESRS S1-3 Klagebehandlingsordninger, nr. 32 bokstav c) Indikator nr. 5 i tabell 3 i vedlegg I Vesentlig ESRS S1-14 Antall dødsfall og antall arbeidsrelaterte ulykker samt ulykkesfrekvens, nr. 88 bokstav b) og c) Indikator nr. 2 i tabell 3 i vedlegg I Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Vesentlig ESRS S1-14 Antall dager tapt på grunn av skader, ulykker, dødsfall eller sykdom, nr. 88 bokstav e) Indikator nr. 3 i tabell 3 i vedlegg I Vesentlig ESRS S1-16 Ujustert lønnsforskjell mellom kjønnene, nr. 97 bokstav a) Indikator nr. 12 i tabell 1 i vedlegg I Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Vesentlig ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 171170 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ GENERELLE OPPLYSNINGERINNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING IRO-2 Indeks og oversikt over rapportering innen vesentlige temaer DATAPUNKTER EU-LOVGIVNING Opplysningskrav og tilhørende datapunkt Henvisning til offentliggjørings- forordningen (SFDR) 1) Henvisning til pilar 3 2) Henvisning til forordningen om referanseverdier 3) Henvisning til klimaforordningen 4) Vesentlig/ Ikke vesentlig ESRS S1-16 For høy lønnsandel til administrerende direktør, nr. 97 bokstav b) Indikator nr. 8 i tabell 3 i vedlegg I Vesentlig ESRS S1-17 Tilfeller av forskjellsbehandling, nr. 103 bokstav a) Indikator nr. 7 i tabell 3 i vedlegg I Vesentlig ESRS S1-17 Manglende overholdelse av FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter og OECDs retningslinjer, nr. 104 bokstav a) Indikator nr. 10 i tabell 1 og indikator nr. 14 i tabell 3 i vedlegg I Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816, artikkel 12 nr. 1 i delegert forord- ning (EU) 2020/1818 Vesentlig ESRS 2-SBM3 – S2 Vesentlig risiko for barnearbeid eller tvangsarbeid i verdikjeden, nr. 11 bokstav b) Indikator nr. 12 og nr. 13 i tabell 3 i vedlegg I Vesentlig ESRS S2-1 Forpliktelser i forbindelse med retningslinjer for menneskerettigheter, nr. 17 Indikator nr. 9 i tabell 3 og indikator nr. 11 i tabell 1 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS S2-1 Strategier for arbeidstakere i verdikjeden, nr. 18 Indikator nr. 11 og nr. 4 i tabell 3 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS S2-1 Manglende overholdelse av FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter og OECDs retningslinjer, nr. 19 Indikator nr. 10 i tabell 1 i vedlegg 1 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816, artikkel 12 nr. 1 i delegert forord- ning (EU) 2020/1818 Vesentlig ESRS S2-1 Retningslinjer for aktsomhetsvurdering i spørsmål som behandles i Den interna- sjonale arbeidsorganisasjons (ILO) grunnleggende konvensjoner 1–8, nr. 19 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Vesentlig ESRS S2-4 Menneskerettighetsspørsmål og -hendelser i forbindelse med oppstrøms og nedstrøms verdikjede, nr. 36 Indikator nr. 14 i tabell 3 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS S3-1 Forpliktelser i forbindelse med retningslinjer for menneskerettigheter, nr. 16 Indikator nr. 9 i tabell 3 i vedlegg 1 og indikator nr. 11 i tabell 1 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS S3-1 Manglende overholdelse av FNs veiledende prinsipper for næringsliv og mennes- kerettigheter, ILOs prinsipper eller OECDs retningslinjer, nr. 17 Indikator nr. 10 i tabell 1 i vedlegg 1 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816, artikkel 12 nr. 1 i delegert forord- ning (EU) 2020/1818 Ikke vesentlig ESRS S3-4 Menneskerettighetsspørsmål og -hendelser, nr. 36 Indikator nr. 14 i tabell 3 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS S4-1 Strategier for forbrukere og sluttbrukere, nr. 16 Indikator nr. 9 i tabell 3 og indikator nr. 11 i tabell 1 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS S4-1 Manglende overholdelse av FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter og OECDs retningslinjer, nr. 17 Indikator nr. 10 i tabell 1 i vedlegg 1 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816, artikkel 12 nr. 1 i delegert forord- ning (EU) 2020/1818 Ikke vesentlig ESRS S4-4 Menneskerettighetsspørsmål og -hendelser, nr. 35 Indikator nr. 14 i tabell 3 i vedlegg 1 Ikke vesentlig ESRS G1-1 FNs konvensjon mot korrupsjon, nr. 10 bokstav b) Indikator nr. 15 i tabell 3 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS G1-1 Vern av varslere, nr. 10 bokstav d) Indikator nr. 6 i tabell 3 i vedlegg 1 Vesentlig ESRS G1-4 Bøter for brudd på lover om bekjempelse av korrupsjon og bestikkelser, nr. 24 bokstav a) Indikator nr. 17 i tabell 3 i vedlegg 1 Vedlegg II til delegert forordning (EU) 2020/1816 Vesentlig ESRS G1-4 Standarder om bekjempelse av korrupsjon og bestikkelser, nr. 24 bokstav b) Indikator nr. 16 i tabell 3 i vedlegg 1 Vesentlig 1) Europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2019/2088 av 27. november 2019 om bærekraftsrelaterte opplysninger i sektoren for finansielle tjenester (offentliggjøringsforordningen) (EUT L 317 av 9.12.2019, s. 1). 2) Europaparlaments- og rådsforordning (EU) nr. 575/2013 av 26. juni 2013 om tilsynskrav for kredittinstitusjoner og om endring av forordning (EU) nr. 648/2012 (kapitalkravsforordningen, «CRR») (EUT L 176 av 27.6.2013, s. 1). 3) Europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2016/1011 av 8. juni 2016 om indekser som brukes som referanse- verdier for finansielle instrumenter og finansielle kontrakter eller for å måle investeringsfonds resultater, og om endring av direktiv 2008/48/EF og 2014/17/EU og for-ordning (EU) nr. 596/2014 (EUT L 171 av 29.6.2016, s. 1). 4) Europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2021/1119 av 30. juni 2021 om fastsettelse av en ramme for å oppnå klimanøytralitet og om endring av forordning (EF) nr. 401/2009 og (EU) 2018/1999 («EUs klimalov») (EUT L 243 av 9.7.2021, s. 1). 5) Delegert kommisjonsforordning (EU) 2020/1816 av 17. juli 2020 om utfylling av europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2016/1011 med hensyn til redegjørelsen i referanseverdierklæringen om hvordan miljømessige, sosiale og styringsmessige faktorer gjenspeiles i hver referanseverdi som leveres og offentliggjøres (EUT L 406 av 3.12.2020, s. 1). 6) Kommisjonens gjennomføringsforordning (EU) 2022/2453 av 30. november 2022 om endring av de tekniske gjennomføringsstandardene fastsatt i gjennom- føringsforordning (EU) 2021/637 med hensyn til offentliggjøring av miljømessige, sosiale og styringsmessige risikoer (EUT L 324 av19.12.2022, s.1.). 7) Delegert kommisjonsforordning (EU) 2020/1818 av 17. juli 2020 om utfylling av europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2016/1011 med hensyn til min- stestandarder for EU-referanseverdier for klimaomstilling og EU-referanseverdier for tilpasning til Parisavtalen (EUT L 406 av 3.12.2020, s. 17). 172 ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING ENVIRONMENTAL 174 EUS TAKSONOMI 192 E1 KLIMAENDRINGER 207 E4 BIOLOGISK MANGFOLD OG ØKOSYSTEMER 213 E5 RESSURSBRUK OG SIRKULÆR ØKONOMI Innhold ESG KLIMA OG MILJØ 175174 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 175GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING EUS KLIMA- OG MILJØMÅL 1. Begrensning av klimaendringer 2. Klimatilpasninger 3. Bærekraftig bruk og beskyttelse av vann- og havres - surser 4. Omstilling til sirkulærøkonomi 5. Forebygging og bekjempelse av forurensning 6. Beskyttelse og gjenopprettelse av biologisk mangfold og økosystemer Taksonomien er et klassifiseringssystem som definerer hva en bærekraftig aktivitet er. Formålet er å øke investeringer i bærekraftige løsninger og håndtere finansiell risiko som skyldes klima endringene. Taksonomien skal også hindre grønnvasking ved å ha et felles system for hva som kan kalles bærekraftig. Lov om bærekraftig finans som gjennomfører EUs taksonomiforordning ((EU) 2020/852) i norsk rett trådde i kraft 1. januar 2023. I EUs taksonomi for bærekraftige aktiviteter er en aktivitet taksonomiomfattet («taxonomy eligible») hvis den er inkludert i listen over aktiviteter som EU har definert som potensielt bærekraftige. De sektorene som er prioritert i taksonomien så langt er sektorer og aktiviteter der EU har vurdert at det er et stort potensial for å bidra til å redusere utslipp og negativ påvirkning på miljø. Blant disse sektorene er anlegg, bygg og eiendom. En aktivitet er taksonomiforenlig («taxonomy aligned») hvis den gir et vesentlig bidrag til minst ett av EUs seks definerte klima- og miljømål, ikke medfører vesentlig skade på de øvrige klima- og miljømålene, samt at virksomheten oppfyller minstekrav for sosiale og styringsmessige forhold. AF Gruppen rapporterte på taksonomiforenlige aktiviteter etter EUs taksonomi for første gang i 2023. Taksonomiomfattede aktiviteter er rapportert siden 2021. Rapporteringen for 2024 er videreutviklet med økt forståelse av kriterier og bedre prosesser for vurdering i enhetene som sitter nært prosjektene. AF har taksonomiforenlige aktiviteter som gir et vesentlig bidrag til klimamål 1 Begrense klimaendringer, klimamål 4 Sirkulær økonomi og klimamål 5 Forurensning. Om taksonomien EUs TAKSONOMI EUs taksonomi er en del av «EUs grønne giv», en vekststrategi for å gjøre Europa til den første klima nøytrale regionen i verden innen 2050. VURDERING AV PROSJEKTER ETTER EUS TAKSONOMI Taksonomi- omfattet aktivitet Bidra vesentlig til minst ett av klimamålene Ingen vesentlig negativ påvirkning på de øvrige klimamålene Oppfylle minstekrav til sosiale og styringsmessige forhold Taksonomi- forenlig aktivitet + + + = ANDEL DRIFTSINNTEKTER / TOTALE DRIFTSINNTEKTER ANDEL DRIFTSKOSTNADER / TOTALE DRIFTSKOSTNADER ANDEL KAPITALUTGIFTER / TOTALE KAPITALUTGIFTER Taksonomi- forenlige per klimamål Taksonomi- omfattet per klimamål Taksonomi- forenlige per klimamål Taksonomi- omfattet per klimamål Taksonomi- forenlige per klimamål Taksonomi- omfattet per klimamål Begrense klimaendringer (CCM) 16,0 % 69,9 % 37,1 % 64,2 % 14,7 % 64,6 % Klimatilpasninger (CCA) 0,0 % 0,0 % 0,0 % 27,1 % 0,0 % 49,9 % Vann- og marine ressurser (WTR) 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Sirkulær økonomi (CE) 2,0 % 54,3 % 2,4 % 27,7 % 1,3 % 17,5 % Forurensning (PPC) 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,1 % 0,3 % 0,3 % Økosystemer (BIO) 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % RAPPORTERINGSPRINSIPPER, FORUTSETNINGER OGVURDERINGER Rapportering av EUs taksonomi følger konsernets struktur for finansiell rapportering. Vurderinger foretas av prosjektorganisasjonene som kjenner prosjektene best, med kvalitetssikring på konsernnivå for å sikre konsistens. Prosjekter vurderes individuelt for å identifisere taksonomiomfattede og -forenlige aktiviteter, med noen få unntak der det er foretatt en porteføljevurdering av sammenlignbare prosjekter. Det er fortsatt uklarheter i taksonomiregelverket og formuleringer som krever tolkning og bruk av skjønn. Det er derfor risiko for at AF har forstått formuleringer og krav i taksonomien ulikt fra andre aktører. Der AF mener at formuleringer eller kriterier kan forstås på flere måter har vi etter beste skjønn lagt til grunn veiledninger som foreligger, samt rimelighetsvurdert med bakgrunn i formålet med EUs taksonomi. Oppdateringer i regelverket fra EU eller relevant veiledning fra norske myndigheter kan medføre endringer i AFs rapportering i etterfølgende år, både knyttet til taksonomiomfattede og -forenlige aktiviteter. Et eksempel på slike oppdateringer er den foreslåtte forenklingspakken fra EU-kommisjonen som også varsler endringer i dette regelverket. AF har i løpet av året jobbet for å få bedre forståelse av kriteriene som skal oppfylles i EUs taksonomi, og har også tydeliggjort rapporteringsansvar og gitt opplæring til relevante personer. Det er fortsatt rom for forbedring i rapportering, forståelse, systemer og prosedyrer. Basert på forståelsen er det oppdaget at sammenlikningstall knyttet til aktivitet CE 3.3 Riving av bygg og andre strukturer skulle vært lavere for taksonomiforenlige og tilsvarende høyere for taksonomiomfattede aktiviteter. Dette gjelder MNOK 409, tilsvarende 1,3 prosent av driftsinntektene i 2023. Bakgrunnen for dette er at vi i år har fått bedre datafangst knyttet til hva som skjer med avfallet i aktiviteten. Et vesentlig bidragskriterium i aktiviteten er at minst 90 prosent av avfallet er klargjort for gjenbruk og ombruk. Dette er ikke oppfylt selv om kildesorteringsgrad i prosjektene er over 90 prosent. Hovedgrunnen til dette er fordi det er en høyere grad av tilbakefylling der rivemasser erstatter andre materialer på tomten eller nærliggende områder til at det oppfyller kravet om 90 prosent. Tilbakefyllingen reduserer ikke kildesorteringsgraden slik den tradisjonelt beregnes, men reduserer prosenten for «klargjort for ombruk og gjenbruk» etter taksonomiens vesentlig bidrags-kriterium. Sammenlikningstall er ikke endret i tabellen for inntekter. Generelt 177176 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 177GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING KPIer AF rapporterer på KPIene driftsinntekter, driftskostnader (OpEx) og kapitalutgifter (CapEx). Formålet med KPIene driftskostnader og kapitalutgifter er å fange opp investeringer som bidrar til bærekraftig aktivitet og omstilling i en bedrift. På side 186-191 presenteres KPIene i henhold til malene gitt i Annex V i Environmental Delegated Act (EU 2023/2486). Driftsinntekter Driftsinntekter i taksonomien tilsvarer driftsinntekter etter IAS 1.82(a) og kan avstemmes mot AFs konsernregnskap (se regnskapslinje Driftsinntekter). Se note 2 Vesentlige regnskapsprinsipper, note 4 Segmentinformasjon og note 6 Driftsinntekter i konsernregnskapet for ytterligere informasjon om driftsinntekter, blant annet oppsplitting av inntektene på inntektstyper. Ved fordeling av inntekter på aktiviteter er internomsetning eliminert. Omsetning per aktivitet reflekterer med andre ord kun eksterne driftsinntekter. Inntektskategori 2024 2023 Notehenvisning Inntekter fra tilvirkningskontrakter 28 686 28 757 Note 6 Andre inntekter 1 952 1 773 Note 6 Totale driftsinntekter 30 638 30 530 Driftskostnader Driftskostnader etter EUs taksonomi er ikke knyttet til en IFRS-definisjon på samme måte som driftsinntekter, men begrenser seg til kostnader knyttet til vedlikehold og reparasjon av eiendom, anlegg og utstyr som er essensielt for å gjennomføre taksonomikvalifiserte aktiviteter. KPIen kan derfor ikke avstemmes mot konsernregnskapet. For AF Gruppen er dette kostnader knyttet til kortsiktige leasingavtaler som ikke er aktivert i balansen og kostnader knyttet til reparasjon, vedlikehold og renhold av balanseførte anleggsmidler. OpEx-kategori 2024 2023 Notehenvisning Operasjonelle leiekostnader 676 603 IA Vedlikehold av driftsmidler 187 162 IA Totale OpEx 862 765 KPIer Driftsinntekter Driftskostnader Kapitalutgifter 30 638 MNOK Driftsinntekter Driftskostnader Taksonomiforenlig Taksonomiomfattet, ikke taksonomiforenlig Ikke omfattet av taksonomien 862 MNOK Kapitalutgifter 567 MNOK 18,2 % 57,0 % 31,4 % 54,5 % 24,8 % 28,9 % 29,1 %39,6 % 16,3 % Kapitalutgifter Kapitalutgifter i AF Gruppen inkluderer investeringer i egne og leide bygninger, produksjonsanlegg, maskiner og driftsløsøre etter IAS 16 Eiendom, Anlegg og Utstyr og IFRS 16 Leieavtaler, samt immaterielle eiendeler etter IAS 38. Eventuelle tilganger fra virksomhetssammenslutninger i disse kategoriene er også inkludert. Goodwill er ikke inkludert da det ikke er definert som immateriell eiendel i henhold til IAS 38. Tilganger etter IAS 38 kan avstemmes mot note 13 Goodwill og immaterielle eiendeler i konsernregnskapet. Tilganger etter IAS 16 kan avstemmes mot note 14 Varige Drift midler i konsernregnskapet. Tilganger etter IFRS 16 kan avstemmes mot note 15 Leieavtaler i konsernregnskapet. Kapitalutgifter er redusert fra i fjor, hovedsakelig som følge av at det i 2023 ble gjort store investeringer i maskiner knyttet til prosjekt for ny vannforsyning i Oslo. CapEx-kategori 2024 2023 Notehenvisning Andre immaterielle eiendeler 4 3 Note 13 Eide bygninger og prod.anlegg 29 99 Note 14 Eide maskiner og driftsløsøre 226 502 Note 14 Leasede bygninger og prod.anlegg 100 58 Note 15 Leasede maskiner 208 390 Note 15 Totale CapEx 567 1 051 Metodikk Driftsinntekter rapporteres av hver juridisk enhet i finansiell rapporteringspakke tilsvarende som øvrig finansiell informasjon. Rapporteringen konsolideres i konsernets konsolideringsverktøy, og internomsetning elimineres slik at driftsinntekter per aktivitet som rapporteres kun er eksterne driftsinntekter. Maskiner i AF Gruppen kan brukes i flere forskjellige prosjekter i sin levetid. Det er derfor utfordrende å foreta en nøyaktig henføring av kapitalutgifter og driftskostnader som knytter seg til disse maskinene til taksonomiens aktiviteter. Det er foretatt en fordeling av CapEx og OpEx knyttet til maskinparken basert på en fordelingsnøkkel utledet fra fordelte driftsinntekter på et disaggregert nivå. Basert på de dataene som er tilgjengelig vurderer vi dette for å være et hensiktsmessig nivå for vurderingen av CapEx og OpEx. PROSJEKTER OMFATTET AV TAKSONOMIEN Klassifisering av AFs prosjekter er gjennomført ved å se på definisjonen av taksonomiens aktiviteter, med støtte i tilhørende NACE-koder som veiledning. Prosjektene er ikke disaggregert ved plassering i aktiviteter der dette kan falle inn under to aktiviteter, men følger vurderingene som leveringsforpliktelser i henhold til IFRS 15. Hvis et prosjekt som er én leveringsforpliktelse for eksempel er en kombinasjon av rehabilitering og nybygg, er det gjort en vurdering av hvilken aktivitet prosjektet i størst grad bidrar til. Hele prosjektet er da klassifisert som denne aktiviteten. Det er ikke vesentlige endringer i AFs tolkning av taksonomiomfattede aktiviteter fra i fjor. Av vesentlige tolkninger og forutsetninger AF har tatt knyttet til vurdering av taksonomikvalifiserte aktiviteter kan følgende nevnes: CCM 7.1/CE 3.1 Oppføring av nybygg Alle prosjekter som bidrar til et nybygg, fra grunnentreprenør til totalentreprenør, er inkludert i aktiviteten med mindre de passer inn i en mindre og mer spesifikk aktivitet. Det vil si at selv om AF kun har en underentreprise på et nybygg så er prosjektet vurdert å være «oppføring av nybygg». Tolkningen medfører at en større andel av AFs prosjekter er omfattet av Oppføring av nybygg-aktiviteten enn det ellers ville vært dersom man la til grunn at for eksempel kun totalentreprenør skal inkluderes i aktiviteten. Taksonomiomfattede aktiviteter KPIer 179178 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 179GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING AF GRUPPENS TAKSONOMIOMFATTEDE AKTIVITETER SEKTOR: ENERGI CCM 4.1 Produksjon av elektrisitet fra solcelleteknologi AF utfører prosjekter knyttet til utbygging av solcelleparker. CCM 4.3 Produksjon av elektrisitet fra vind AF utfører prosjekter knyttet til grunnarbeid og fundamentering av vindmøller på land. Det leveres også teknisk utstyr til vindmøller til havs. CCM 4.5 Produksjon av elektrisitet fra vann Prosjekter knyttet til bygging og rehabilitering av vannkraftverk. CCM 4.9 Overføring og distribusjon av elektrisitet AF bygger infrastruktur som muliggjør overføring og distribusjon av elektrisitet. Dette inkluderer tunneler, grøftearbeider, samt fundamentering og reising av master. CCM 4.15 Distribusjon av fjernvarme/kjøling AF har mange prosjekter som klassifiseres i denne kategorien knyttet til rørsystemer som frakter fjernvarme og -kjøling til bygg. CCM 4.16 Installasjon og drift av elektrisk varmepumpe AF leverer tjenester knyttet til løpende drift av energisentraler. Installasjon av energi- sentralene er klassifisert under aktivitet 7.6 Installasjon, vedlikehold og reparasjon av fornybar energi-teknologi. CCM 4.24 Produksjon av varme/kjøling fra bioenergi Installasjon og salg av flisfyringskjeler og pelletskjeler. SEKTOR: VANN, AVLØP OG AVFALLS HÅNTERING CCM 5.1 Bygging, utvidelse og drift av vannoppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg En vesentlig aktivitet i AF er prosjekter knyttet til å bygge og utvide eksisterende vann- oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann. Dette inkluderer spunting og boring av stålkjernepeler, betongarbeider på nytt vannbehandlings anlegg, nye tunneler og rør knyttet til vannforsyning og annet arbeid som trengs. CCM 5.2 Fornyelse av vannoppsamlings-, behandlings- og forsyningssystemer AF har prosjekter som fornyer vannoppsamlings-, behandlings- og forsynings- systemer som oppgraderer og effektiviserer eksisterende infrastruktur og behand- lingsanlegg. CCM 5.3 Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann AF bygger oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann. CCM 5.4 Fornyelse av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann Fornyelse av behandlingsanlegg som ikke øker kapasiteten plasseres i denne aktiviteten. PPC 2.4 Sanering av forurensede områder og steder AF har prosjekter knyttet til sanering av forurensede områder der skadelige stoffer fjernes fra vann og/eller grunn, eller på annen måte håndteres for å stoppe negative effekter på miljøet. CE 2.6 Miljøsanering og demontering av utrangerte produkter På AFs miljøbase i Vats demonteres utrangerte produkter som oljeplattformer og skip. Materialer fra disse installasjonene renses og kan selges videre og bli til nye produkter. CE 2.7 Sortering og materialgjenvinning av ikke-farlig avfall AF har tre miljøparker som tar imot forurensede masser som ellers ville havnet på deponi, og renser dette. Materialet kan da brukes om igjen. Omsetningen i miljø- parkene faller inn under denne aktiviteten. AF GRUPPENS TAKSONOMIOMFATTEDE AKTIVITETER SEKTOR: TRANSPORT CCM 6.5 Transport med motorsykler, personbiler og lette nyttekjøretøyer AF har firmabiler som er aktuelle å vurdere mot kriteriene knyttet til CapEx og OpEx. CCM 6.13 Infrastruktur for personlig mobilitet og sykkello- gistikk AF bygger infrastruktur tiltenkt fotgjengere og syklister spesielt dedikert til personlig mobilitet. En stor del av prosjektene inkluderer bygging av bruer for personlig mobilitet. Der gang- og sykkelvei er en del av et større veiprosjekt er det ikke inkludert som taksonomiomfattet. CCM 6.14 Infrastruktur for skinnetransport Infrastruktur for skinnetransport inkluderer bygging, modernisering og vedlikehold av stasjoner, bruer og skinnegang for tog og t-bane. CCM 6.15 Infrastruktur som muliggjør lavkarbontransport på vei og offentlig transport AF har prosjekter der vi bygger vei som er dedikert til offentlig transport. Infra struktur som bygges der det kjører offentlig transport sammen med øvrig trafikk er ikke inkludert i denne aktiviteten. CCM 6.16 Infrastruktur som muliggjør lavkarbontransport på vann AF gjør tilpasning på havner som muliggjør lavkarbontransport på vann, som for eksempel å sette opp ladestasjoner for ferger og hurtigbåter. CE 3.4 Vedlikehold av veier og motorveier AF utfører prosjekter knyttet til vedlikehold av veier og motorveier. SEKTOR: BYGG OG EIENDOM CCM 7.1 Oppføring av nybygg Den største aktiviteten i AF er oppføring av nybygg, både bolig- og næringsbygg. Aktiviteter som er inkludert er prosjekter fra grunnarbeider for bygg, under entrepriser, hovedentrepriser og totalentrepriser i forbindelse med nybygg, dersom disse ikke hører til i andre, mer spesifikke, aktiviteter. CCM 7.2 Rehabilitering av bygg Rehabilitering av bygg er den nest største aktiviteten i AF. Dette inkluderer rehabilitering av både bolig- og næringsbygg. Det er foretatt en avgrensning basert på skjønn mellom hva som kan regnes som rehabilitering og hva som kan regnes som vedlikehold. CCM 7.3 Installasjon, vedlikehold og reparasjon av energieffektiviserende utstyr AF utfører prosjekter knyttet til installasjon av energieffektiviserende utstyr i bygninger. Dette inkluderer bytte til energieffektive vinduer og dører, etterisolering av yttervegger og installasjon av energieffektivt ventilasjons- og HVAC-utstyr. CCM 7.6 Installasjon, vedlikehold og reparasjon av fornybar energi-teknologi AFs prosjekter klassifisert i denne kategorien gjelder installasjon av solceller i til knytning til bygninger samt bygging av energisentraler som sørger for varme og kjøling i bygninger ved bruk av fornybare energikilder. Det er i tillegg prosjekter knyttet til vedlikehold og reparasjon på vindmølle-parker. CCM 7.7 Kjøp og eierskap av bygninger AF har en rekke kontorlokaler og produksjonsanlegg som er aktuelle for en vurdering mot kriteriene knyttet til CapEx og OpEx. CE 3.3 Riving og vraking av bygninger og andre konstruk- sjoner AF river bygninger og andre konstruksjoner, for eksempel der bygg må rives når det skal bygges nye bygg. CE 3.5 Bruk av betong i anleggsprosjekter AF utfører betongarbeider i flere anleggsprosjekter knyttet til bygging av nye bruer og tunneler. Bruk av betong i boligprosjekter klassifiseres under CCM 7.1 Oppføring av nybygg. SEKTOR: PROFESJONELLE TJENESTER CCM 9.3 Profesjonelle tjenester relatert til energiytelser i bygg AF utfører profesjonelle tjenester der energiytelsen i bygg gjennomgås og forbedrin- ger foreslås. Dette kan være i form av prosjektering på energispare prosjekter eller som EPC-kontrakter. 181180 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 181GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING CCM 7.2/CE3.2 Rehabilitering av bygg I beskrivelsen av denne aktiviteten savner AF et tydelig skille mellom rehabilitering og vedlikehold. AF har derfor gjort en skjønnsmessig vurdering i prosjektene knyttet til hva som er rehabilitering og hva som er vedlikehold. AF Gruppen inkluderer ikke prosjekter som vurderes å være vedlikehold i denne aktiviteten. Tolkningen medfører at en mindre andel av AFs prosjekter i ROT-porteføljen (Rehabilitering, Ombygging og Tilbygg) er omfattet av aktiviteten Rehabilitering av bygg enn det ellers ville vært dersom man la til grunn at også vedlikeholdsprosjekter skal inkluderes i aktiviteten. CCM 6.15 Infrastruktur som muliggjør lavkarbontransport på vei og offentlig transport Vår tolkning er at CCM 6.15 kun gjelder veibygging som er dedikert til lavkarbontransport. Mange av AFs veiutbyggingsprosjekter er derfor ikke inkludert i denne aktiviteten da de ikke er dedikert til kun lavkarbontransport. Tolkningen medfører at AFs utbygging av vei i stor grad ikke er omfattet av taksonomien. Som følge av disse fortolkningene har AF i overkant av 20 prosent av våre driftsinntekter som ikke er vurdert som taksonomikvalifiserte i 2024. Hovedsakelig er dette driftsinntekter knyttet til veiprosjekter, samt vedlikehold- og serviceavtaler og andre mindre vedlikeholdsprosjekter som vi ikke har klassifisert som rehabilitering av bygg. Av taksonomikvalifiserte aktiviteter utgjør prosjekter klassifisert som oppføring av nybygg den største andelen. At en aktivitet ikke er taksonomikvalifisert per nå betyr ikke nødvendigvis at den er miljøskadelig eller ikke bærekraftig. Taksonomien vil utvikles i årene som kommer, og det er forventet at det vil komme flere nye aktiviteter og strengere krav i eksisterende aktiviteter. Et eksempel på prosjekter i AF som bidrar til det grønne skiftet, men likevel ikke er dekket av taksonomien, er katodisk beskyttelse av bygninger og andre strukturer som medfører lengre levetid på eksisterende infrastruktur og bygninger. Prosjektene bidrar til å unngå nybygg med tilhørende høye klimagassutslipp. PROSJEKTER FORENLIGE MED TAKSONOMIEN Flertallet av AFs prosjekter har en varighet over flere år. Som følge av dette vil prosjekter som ikke er avsluttet ved utgangen av rapporteringsåret ikke nødvendigvis ha oppnådd og dokumentert oppfyllelse av alle taksonomikriterier enda. Dersom vi mener prosjektet med høy sannsynlighet vil ha oppfylt nødvendige kriterier ved prosjektets slutt er prosjektet satt som taksonomiforenlig. AF har per nå få boligprosjekter som er vurdert å være taksonomiforenlige. Det er forventet at andelen taksonomiforenlige bygg vil øke i årene som kommer, både fordi det blir en høyere grad av klarhet i kriteriene for tilpasning samt at vi forventer en økt grad av etterspørsel og bestilling fra våre kunder. Under har vi gjennomgått de viktigste kriteriene knyttet til prosjekter som er vurdert som taksonomiforenlige. Det er her fokusert på aktiviteter som utgjør mer enn 1 prosent av totale driftsinntekter. CCM 4.3 Produksjon av elektrisitet fra vind Vesentlig bidragskriteriet er at det produseres elektrisitet fra vind som følge av aktiviteten. Prosjektene som vurderes å oppfylle kravene i taksonomien er knyttet til grunnarbeider for vindturbinparker, og anses å oppfylle kriteriet. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 4 er at slitesterke og gjenvinnbare materialer og komponenter skal benyttes. Dette er kontrollert og bekreftet av byggherre. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A og D. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. Taksonomiforenlige aktiviteter CCM 4.9 Overføring og distribusjon av elektrisitet Vesentlig bidragskriteriet som er oppfylt er at det elektriske distribusjonssystemet som bygges er en del av overførings- og distribusjonsinfrastrukturen i det sammenkoblede europeiske systemet. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 4 er at det er utarbeidet en avfallsstyringsp lan som sikrer maksimal gjenbruk eller resirkulering ved livets slutt av anlegget. Dette er avklart med byggherre som er en offentlig aktør og deres rutiner for håndtering av fremtidig avfall. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 5 er knyttet til retningslinjer og forskrifter for potensielle påvirkninger på personell som er på byggeplassen. Dette er oppfylt og gjennomføres i henhold til AFs HMS-rutiner. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A og D. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. CCM 4.15 Fjernvarme og kjøling Det er et kriterium for denne aktiviteten at fjernvarme- og kjølingsystemet skal være «effektivt», det vil si at det brukes mer enn 50 prosent fornybar energi. Dette er oppnådd for flere av AFs prosjekter der vi bygger energiforsyningen. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 5 er at vifter, kompressorer, pumper og annet utstyr som er dekket av økodesigndirektivet oppfyller toppklassekravet til energimerket. For prosjektene som er satt som taksonomiforenlige er det vurdert oppfylt og dokumentert med datablad. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A, B og D. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. CCM 5.1 Bygging, utvidelse og drift av vannoppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann AF har to prosjekter som er vurdert å oppfylle kravene i taksonomien innen CCM 5.1. Et vesentlig bidragskriterium knyttet til aktiviteten er at lekkasjenivå i vannforyningssystemet er på under 1,5. Det er også et vesentlig bidragskriterium at vannrenseanlegg som bygges har et netto gjennomsnittlig energiforbruk som er lavere enn 0,5 kWh per kubikkmeter produsert vannforsyning. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A, B og D. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. CCM 5.3 Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, og behandlingsanlegg for avløpsvann AF har ett prosjekt som er vurdert å oppfylle kravene i taksonomien innen CCM 5.3. Vesentlig bidragskrav som skal være oppfylt er at netto energiforbruk til avløpsrenseanlegget skal være lik eller lavere enn 20 kWh per befolkningsekvivalent (p.e.) per år for renseanlegg med kapasitet over 100 000 p.e. Dette er vurdert som oppfylt da det byggede anlegget er planlagt å være energinøytralt. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 5 er knyttet til krav som er gjennomført i forurensningsforskriften, miljøbestemmelser om slam fra renseanlegg i landbruk samt tiltak for å unngå og dempe for store overløp av overvann. Prosjektet oppfyller lovkravene som er satt og det er lagt planer rundt overvannshåndtering. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A, B og D. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. CCM 7.1 Oppføring av nybygg Prosjektene satt som taksonomiforenlige i denne aktiviteten er enda ikke avsluttet. Dette gjelder prosjekter som er bestilt som taksonomiforenlige av byggherre, og AF jobber mot oppfyllelse av kravene. Bygget som bygges skal ha et primærenergibehov som er minst 10 prosent lavere enn NZEB-kravene i Norge, og det vil gjennomføres tester for termisk integritet og lufttetthet, samt at livssyklusutslippene i bygningen blir kalkulert og gjort tilgjengelig på forespørsel. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 4 er at minst 70 prosent av ikke-farlig byggeavfall er klargjort for gjenbruk, ombruk eller annen materialgjenvinning, Taksonomiforenlige aktiviteter Taksonomiomfattede aktiviteter 183182 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 183GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING inkludert tilbakefylling. Bygningene skal også designes for å støtte sirkularitet og gjøre demontering enklere. Dette planlegges det for i de aktuelle prosjektene. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 5, i tillegg til app. C, er knyttet til at potensielt forurenset grunn må behandles tilstrekkelig, samt at det må iverksettes tiltak for å redusere støy, støv og forurensning under byggingen. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 5 er knyttet til retningslinjer og forskrifter for potensielle påvirkninger på personell som er på byggeplassen. Dette er oppfylt og gjennomføres i henhold til AFs HMS-rutiner. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 6, i tillegg til app. D, er at bygget som skal bygges som taksonomiforenlig, ikke kan bygges på dyrkbar mark, områder som er definert som skog eller land med høy grad av biodiversitet. Byggene som bygges av AF i denne kategorien er ikke bygget på noen av disse typene områder. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A, B, C, D og E. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. CE 3.3 Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner Det er et krav om at minst 90 prosent av det genererte ikke-farlige avfallet fra riving klargjøres for ombruk og materialgjenvinning, ikke inkludert tilbakefylling. Dette kriteriet er oppfylt for AFs rivevirksomhet offshore der offshoreinstallasjoner fjernes og fraktes til en passende base for gjenvinning av installasjonen. Det er også et vesentlig bidrags-krav knyttet til hvordan avfallet er håndtert. Offshore-riveprosjektene planlegges nøye og en avfallsplan settes opp. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 1 er knyttet til sikker behandling av materialer i objektet som rives og inneholder farlige stoffer, som for eksempel fluorerte drivhusgasser. Denne typen materialer identifiseres i prosjektets miljøkartlegging før riving og håndteres i henhold til lovverk og avfallsplaner som legges på bakgrunn av sikker gjenvinning. Gjenvinningen eller disponeringen av dette registreres i avfallsregnskapet i prosjektet. Ikke vesentlig skade-kriteriet for klimamål 5 er knyttet til at det iverksettes tiltak for å redusere støy, støv og forurensede utslipp ved rivingen. Dette er inkludert som forebyggende tiltak i drift og overvåkes ved periodiske målinger. Aktiviteten har i tillegg ikke vesentlig skade-krav knyttet til Appendix A, B og D. Se vurdering under Standard ikke vesentlig skade-kriterier under. Appendix A: Klassifisering av klima-relaterte farer For å oppfylle kriteriene i Appendix A for alle aktiviteter har AF foretatt en klimarisikovurdering av fysiske klimarisikoer på identifiserte objekter i AFs aktiviteter. Objektene som er identifisert er for eksempel faste fysiske lokasjoner der AF har aktiviteter, egen arbeidsstyrke, sentrale forsyningskjeder og varige driftsmidler som brukes i operasjonen. For de identifiserte objektene er det foretatt en vurdering av hvor utsatt disse er for klimarisiko på kort, mellomlang og lang sikt (se definisjoner i E1 IRO-1) for et høyutslippsscenario og et lavutslippsscenario. Det er vurdert hvor vesentlig identifiserte potensielle klimarisikoer er for den aktuelle aktiviteten, og en tiltaksplan er identifisert. Det er ikke avdekket klimarisikoer som medfører behov for umiddelbare tiltak for noen aktiviteter. Appendix B: Generiske DNSH-kriterier knyttet til bærekraftig bruk og beskyttelse av vann og marine ressurser For å oppfylle kriteriene i Appendix B er det vurdert hvorvidt AFs prosjekter har negativ påvirkning på vann eller marine farvann. Vurderingen knytter seg til hvorvidt AF har overholdt kravene og prosedyrene som er pålagt selskapet gjennom Vannforskriften i Norge og Vattenförvaltningsförordningen i Sverige, samt hvorvidt det er utført konsekvensutredning i prosjekter som er pålagt å gjøre dette. Mange AF-prosjekter har potensiale for å påvirke vann negativt gjennom for eksempel utslipp av forurenset Standard ikke vesentlig skade-kriterier anleggsvann, og det er viktig å ha prosedyrer og barrierer på plass for å hindre uheldige utfall. AFs prosjekter har innført slike prosesser for å hindre negativ påvirkning, og foretar prøvetakning med innsendelse av prøver til aktuelle myndigheter og gjennomfører revisjonsprosedyrer av prosesser. AFs prosjekter er vurdert å følge rutiner knyttet til sikker håndtering av vannforekomster. Appendix C: Generiske DNSH-kriterier for å forhindre og kontrollere forurensning fra bruk og tilstedeværelse av kjemikalier Kravet er tredelt og skal sikre at bygning, grunn og luft er fri for forurensende stoffer. For bygninger er kravet at alle byggevarer som inngår i bygningen og er omfattet av Byggevareforordningen, skal være fri for miljøgifter definert i Appendix C. I tillegg skal alle produkter som kan komme i kontakt med leietagere/beboere overholde gitte emisjonskrav. Som regel er det entreprenøren som får ansvar for å sikre at relevante produkter har gyldig dokumentasjon som viser oppfyllelse av kravet. AF Gruppen har en konsernavtale med CoBuilder, som er det mest anerkjente og brukte verktøyet til å følge opp produkter i bransjen. Dette brukes i AF Gruppens byggeprosjekter for å sikre overholdelse av kravene i app. C. Ved oppføring av nybygg, stilles krav om undersøkelse av forurenset grunn ved bruk av for eksempel ISO 18400. I norsk lovverk (TEK 17 §9-3) er det krav til undersøkelse om det finnes forurenset grunn, og grunnforhold skal være kartlagt før rammetillatelse foreligger. AF tolker derfor dette kravet som ivaretatt i norsk lovverk. Siste del av ikke vesentlig skade-kriteriet for forurensning handler om å begrense støv, støy og forurensende utslipp under bygge- eller vedlikeholdsarbeid. Grenseverdier for støy fra bygg- og anlegg er oppgitt i retningslinje T-1442/2021 som omhandler støy i arealplanlegging i Norge. Krav til utslippsgrenser er også regulert i forurensningsforskriften. AFs byggenheter har utarbeidet egne rutiner for å følge opp og sikre overholdelse av krav til forurensning i prosjekt. Appendix D: Generiske DNSH-kriterier for beskyttelse og gjenoppbygging av biodiversitet og økosystemer Kravet er at det skal være gjennomført en miljøanalyse, eller konsekvensutredning, der det er krav om dette etter EU-direktiv 2011/92/EU. Disse kravene er gjennomført i Forskrift om konsekvensutredninger i Norge og Förordning (1998:905) om konsekvensutredningar og Miljöbalken (1998:808) i Sverige. Konsekvensutredning gjennomføres for de prosjektene som er pålagt dette, og tiltak for å beskytte økosystemer og biologisk mangfold gjennomføres i tråd med disse lovene. Noen prosjekter er lokalisert nær områder med høy biodiversitet, og da gjennomføres nødvendige analyser og tiltak for å sikre at prosjektet ikke får vesentlige negative effekter på dette området. AF vurderer kriteriene for oppfylt. Appendix E: Tekniske spesifikasjoner for vannapparater Appendix E stiller konkrete krav knyttet til vannbruk i installerte vannapparater som skal være under gitte terskelverdier for at aktiviteten skal kunne kalles taksonomiforenlig. AF vurderer kriteriene for oppfylt . Standard ikke vesentlig skade-kriterier Taksonomiforenlige aktiviteter 185184 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 185GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING VURDERING AV MINSTEKRAV FOR SOSIALE OG STYRINGSMESSIGE FORHOLD For å være i samsvar med taksonomikriteriene må en aktivitet også oppfylle minstekrav til sosiale og styringsmessige forhold. AFs vurdering av minstekrav for sosiale og styringsmessige forhold er basert på retningslinjene som er presentert i «Final Report on Minimum Safeguards», publisert av Platform on Sustainable Finance. Basert på OECDs retningslinjer for multinasjonale virksomheter, FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter (UNGPs), de åtte ILO-konvensjonene om grunnleggende prinsipper og rettigheter på arbeidsplassen og den internasjonale menneskerettighetserklæringen, er det i denne rapporten definert fire hovedkategorier der et selskap skal dokumentere at de er i samsvar med minimumskravene; menneskerettigheter, korrupsjon, beskatning og rettferdig konkurranse. Innen hver hovedkategori er det to kriterier som skal vurderes for samsvar med minimumskravene. AF Gruppens oppsummerte vurdering er vist under. Det er ingen hendelser i rapporteringsåret som har påvirkning på vurderingskriteriene og AFs aktiviteter oppfyller minstekrav for sosiale og styringsmessige forhold. Menneskerettigheter Vurderingskriteriene overlapper med øvrig eksisterende lovgivning, som eksempelvis Åpenhetsloven, og AFs forhold til menneskerettigheter, arbeidsmiljø og andre relevante forhold nedfelt i Adferdskoden og Hensikt, mål og verdier. Se ytterligere informasjon i S1 Egen arbeidsstyrke, S2 Arbeidere i verdikjeden og G1 Virksomhetsstyring. Korrupsjon AF har utviklet og implementert hensiktsmessig opplæring, internkontroll, retningslinjer og tiltak for å forhindre eller avdekke korrupsjon. Se ytterligere informasjon i G1 Virksomhetsstyring. Beskatning Krav om overholdelse av lover og regler er nedfelt i AFs adferdskode. Lover og forskrifter er rammebetingelser som AF Gruppen skal forholde seg til, i henhold til gitte lovkrav i de respektive land. AF skal håndtere skatt og avgift på en ansvarsfull måte i henhold til gjeldende lover og regler. Dette innebærer at AF skal være en ansvarlig skatteyter som overholder skatteregler og praksis i alle land det opereres i. Risiko relatert til skattemessige forhold reduseres gjennom blant annet dialog og sparring med skattemyndigheter, ekstern revisor og andre eksterne fagpersoner. AF har også interne ressurser med spesifikk fagkompetanse innen skatt og avgift. Rettferdig konkurranse AF har nulltoleranse for prissamarbeid. Adferdskoden forbyr selskapets ansatte å diskutere, foreslå eller inngå avtale med konkurrenter som kan påvirke konkurransesituasjonen. Samarbeid med konkurrenter skal være juridisk vurdert og godkjent av konsernledelsen i AF. Minstekrav for sosiale og styringsmessige forhold MAL 1 KJERNEENERGI- OG FOSSILGASSRELATERTE AKTIVITETER KJERNEENERGIRELATERTE AKTIVITETER 1. Foretaket utfører, finansierer eller har eksponeringer mot forskning, utvikling, demonstrasjon og utbygging av innovative anlegg for produksjon av elektrisk kraft som produserer energi ved bruk av kjernefysiske prosesser med minimalt avfall fra brenselsyklusen. Nei 2. Foretaket utfører, finansierer eller har eksponeringer mot bygging og sikker drift av nye atomanlegg for å produsere elektrisk kraft eller prosessvarme, herunder for fjernvarme eller industrielle prosesser som hydrogenproduksjon, samt sikkerhetsoppgraderinger av disse, ved bruk av beste tilgjengelige teknologi. Nei 3. Foretaket utfører, finansierer eller har eksponeringer mot sikker drift av eksisterende atomanlegg som produserer elektrisk kraft eller prosessvarme, herunder for fjernvarme eller industrielle prosesser som hydrogenproduksjon, ved bruk av kjerneenergi, samt sikkerhets- oppgraderinger av disse. Nei FOSSILGASSRELATERTE AKTIVITETER 4. Foretaket utfører, finansierer eller har eksponeringer mot bygging eller drift av anlegg som produserer elektrisk kraft ved bruk av fossile gassformige brensler. Nei 5. Foretaket utfører, finansierer eller har eksponeringer mot bygging, renovering og drift av anlegg for kombinert produksjon av varme/ kjøling og elektrisk kraft ved bruk av fossile gassformige brensler. Nei 6. Foretaket utfører, finansierer eller har eksponeringer mot bygging, renovering og drift av anlegg som produserer varme/kjøling ved bruk av fossile gassformige brensler. Nei Minstekrav for sosiale og styringsmessige forhold AF har ikke prosjekter knyttet til naturgass og atomenergi (aktiviteter 4.26-4.31), og rapportering på de dedikerte malene som er introdusert knyttet til disse aktivitetene viser derfor «nei». Rapportering av atom- og gassaktiviteter 187186 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 187GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING DRIFTSINNTEKTER 2024 Kriterier for vesentlig bidrag Kriterier for ikke-vesentlig skade (DNSH-kriterier) Økonomiske aktiviteter (1) Kode(r) (2) Driftsinntekter (3) Andel av Driftsinntekter 2024 (4) Begrense klimaendringer (5) Klimatilpasninger (6) 1)1) Vann- og marine ressurser (7) Forurensning (8) Sirkulær økonomi (9) Økosystemer (10) Begrense klimaendringer (11) Klimatilpasninger (12) Vann- og marine ressurser (13) Forurensning (14) Sirkulær økonomi (15) Økosystemer (16) Sosiale minimumskrav (17) Andel av forenlige (A.1) eller omfattede (A.2) Driftsinntekter 2023 (18) Muliggjørende aktivitet (19) Overgangsaktivitet (20) MNOK % Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % E T A. AKTIVITETER OMFATTET AV TAKSONOMIEN (TAKSONOMIKVALIFISERTE) A. AKTIVITETER OMFATTET AV TAKSONOMIEN (TAKSONOMIKVALIFISERTE) A.1 Aktiviteter som oppfyller kriteriene i taksonomien (taksonomitilpasset) Produksjon av elektrisitet fra vind CCM 4.3 501 1,6 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 1,4 % Overføring og distribusjon av elektrisitet CCM 4.9 354 1,2 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,0 % E Distribusjon av fjernvarme/kjøling CCM 4.15 458 1,5 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 2,2 % Installasjon og drift av elektrisk varmepumpe CCM 4.16 21 0,1 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,1 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.1 2 700 8,8 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 3,5 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.3 397 1,3 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,8 % Oppføring av nybygg CCM 7.1/CE 3.1 388 1,3 % Y N/EL N/EL N/EL N N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,3 % Rehabilitering av bygg CCM 7.2/CE 3.2 4 0,0 % Y N/EL N/EL N/EL N N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,3 % T Installasjon, vedlikehold og reparasjon av energieffektiviserende utstyr CCM 7.3 74 0,2 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,4 % E Installasjon, vedlikehold og drift av fornybar energi-teknologi CCM 7.6 0 0,0 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,2 % E Profesjonelle tjenester relatert til energiytelse i bygg CCM 9.3 3 0,0 % Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,1 % E Miljøsanering og demontering av utrangerte produkter CE 2.6 156 0,5 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,7 % Sortering og materialgjenvinning av ikke-farlig avfall CE 2.7 106 0,3 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,3 % Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner CE 3.3 338 1,1 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 2,8 % Sanering av forurensede områder og steder PPC 2.4 66 0,2 % N/EL N/EL N/EL Y N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,4 % Driftsinntekter som oppfyller kriteriene i taksonomien (taksonomiforenlige) (A.1) 5 564 18,2 % 16,0 % 0,0 % 0,0 % 0,2 % 2,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 13,5 % Herav muliggjørende 430 1,4 % 1,4 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 0,7 % E Herav overgang 4 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 0,3 % T A.2 Omfattede aktiviteter som ikke oppfyller kriteriene i taksonomien EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Produksjon av elektrisitet fra solcelleteknologi CCM 4.1 9 0,0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Produksjon av elektrisitet fra vind CCM 4.3 91 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Produksjon av elektrisitet fra vann CCM 4.5 81 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Overføring og distribusjon av elektrisitet CCM 4.9 192 0,6 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,5 % Distribusjon av fjernvarme/kjøling CCM 4.15 224 0,7 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,2 % Installasjon og drift av elektrisk varmepumpe CCM 4.16 89 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Produksjon av varme/kjøling fra bioenergi CCM 4.24 68 0,2 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.1 76 0,2 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,2 % Fornyelse av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.2 77 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,6 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.3 203 0,7 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,6 % Fornyelse av oppsamlings-, og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.4 93 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Tilpasning av sjø- og kysttransportfartøy for frakt og passasjerer CCM 6.12 0 0,0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Infrastruktur for personlig mobilitet og sykkellogistikk CCM 6.13 19 0,1 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Infrastruktur for skinnetransport CCM 6.14 88 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,8 % Infrastruktur som muliggjør lavkarbontransport på vei og offentlig transport CCM 6.15 26 0,1 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,3 % Oppføring av nybygg CCM 7.1/CE 3.1 12 290 40,1 % EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 54,5 % Rehabilitering av bygg CCM 7.2/CE 3.2 2 791 9,1 % EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 8,9 % Installasjon, vedlikehold og reparasjon av energieffektiviserende utstyr CCM 7.3 92 0,3 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Installasjon, vedlikehold og reparasjon av fornybar energi-teknologi CCM 7.6 15 0,0 % EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner CE 3.3 477 1,6 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,1 % Vedlikehold av veier og motorveier CE 3.4 54 0,2 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,0 % Bruk av betong i anleggsprosjekter CE 3.5 419 1,4 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 1,4 % Driftsinntekter omfattet av taksonomien som ikke oppfyller kriteriene (A.2) 17 471 57,0 % 53,9 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 52,3 % 0,0 % 69,0 % A. Driftsinntekter omfattet av taksonomien (taksonomiomfattet) (A.1+A.2) 23 036 75,2 % 69,9 % 0,0 % 0,0 % 0,2 % 54,3 % 0,0 % 82,5 % Driftsinntekter for aktiviteter som ikke er omfattet av taksonomien 7 602 24,8 % 17,5 % Totalt 30 638 100,0 % 100,0 % 1) Driftsinntekter er kun satt som taksonomiforenlige eller -forenlig etter klimamål 2 i de tilfellene der aktiviteten er definert som enabling for klimamål 2 Driftsinntekter 189188 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 189GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING OpEx OpEx 2024 KRITERIER FOR VESENTLIG BIDRAG KRITERIER FOR IKKE-VESENTLIG SKADE (DNSH-KRITERIER) Økonomiske aktiviteter (1) Kode (2) OpEx (3) Andel av OpEx 2024 (4) Begrense klimaendringer (5) Klimatilpasninger (6) Vann- og marine ressurser (7) Forurensning (8) Sirkulær økonomi (9) Økosystemer (10) Begrense klimaendringer (11) Klimatilpasninger (12) Vann- og marine ressurser (13) Forurensning (14) Sirkulær økonomi (15) Økosystemer (16) Sosiale minimumskrav (17) Andel av forenlige (A.1) eller omfattede (A.2) OpEx 2023 (18) Muliggjørende aktivitet (19) Overgangsaktivitet (20) MNOK % Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % E T A. AKTIVITETER OMFATTET AV TAKSONOMIEN (TAKSONOMIKVALIFISERTE) A.1. Aktiviteter som oppfyller kriteriene i taksonomien Produksjon av elektrisitet fra vind CCM 4.3/CCA 4.3 14 1,6 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,0 % Overføring og distribusjon av elektrisitet CCM 4.9/CCA 4.9 41 4,8 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,0 % E Distribusjon av fjernvarme/kjøling CCM 4.15/CCA 4.15 2 0,3 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 2,8 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.1/CCA 5.1 254 29,4 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 10,7 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.3/CCA 5.3 2 0,2 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 2,1 % Oppføring av nybygg CCM 7.1/CCA 7.1/CE 3.1 7 0,8 % Y N N/EL N/EL N N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,2 % Installasjon, vedlikehold og reparasjon av energieffektiviserende utstyr CCM 7.3/CA 7.3 0 0,0 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,3 % Miljøsanering og demontering av utrangerte produkter CE 2.6 7 0,8 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 1,6 % Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner CE 3.3 14 1,6 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 3,9 % Sanering av forurensede områder og steder PPC 2.4 1 0,1 % N/EL N/EL N/EL Y N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,3 % OpEx som oppfyller kriteriene i taksonomien (taksonomiforenlige) (A.1) 342 39,6 % 37,1 % 0,0 % 0,0 % 0,1 % 2,4 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 21,9 % Herav muliggjørende 41 4,8 % 4,8 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 0 % E Herav overgang 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 0 % T A.2. Omfattede aktiviteter som ikke oppfyller kriteriene i taksonomien EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Produksjon av elektrisitet fra vann CCM 4.5/CCA 4.5 8 0,9 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Overføring og distribusjon av elektrisitet CCM 4.9/CCA 4.9 3 0,3 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 1,1 % Distribusjon av fjernvarme/kjøling CCM 4.15/CCA 4.15 23 2,7 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.1/CCA 5.1 4 0,5 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Fornyelse av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.2/CCA 5.2 2 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.3/CCA 5.3 1 0,1 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,8 % Infrastruktur for personlig mobilitet og sykkellogistikk CCM 6.13/CCA 6.13 2 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Infrastruktur for skinnetransport CCM 6.14/CCA 6.14 6 0,7 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 1,6 % Infrastruktur som muliggjør lavkarbontransport på vei og offentlig transport CCM 6.15/CCA 6.15 2 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,7 % Oppføring av nybygg CCM 7.1/CCA 7.1/CE 3.1 158 18,3 % EL EL N/EL N/EL EL N/EL 51,4 % Rehabilitering av bygg CCM 7.2/CCA 7.2/CE 3.2 23 2,7 % EL EL N/EL N/EL EL N/EL 3,1 % Installasjon, vedlikehold og reparasjon av energieffektiviserende utstyr CCM 7.3/CCA 7.3 1 0,1 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner CE 3.3 7 0,8 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,0 % Vedlikehold av veier og motorveier CE 3.4 7 0,8 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,0 % Bruk av betong i anleggsprosjekter CE 3.5 23 2,7 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 2,3 % OpEx omfattet av taksonomien som ikke oppfyller kriteriene (A.2) 271 31,4 % 27,1 % 27,1 % 0,0 % 0,0 % 25,3 % 0,0 % 61,1 % A. OpEx omfattet av taksonomien (taksonomiomfattet) (A.1+A.2) 613 71,1 % 64,2 % 27,1 % 0,0 % 0,1 % 27,7 % 0,0 % 83,1 % OpEx for aktiviteter som ikke er omfattet av taksonomien 250 28,9 % Total 862 100,0 % 191190 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 191GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING CapEx CapEx 2024 KRITERIER FOR VESENTLIG BIDRAG KRITERIER FOR IKKE-VESENTLIG SKADE (DNSH-KRITERIER) Økonomiske aktiviteter (1) Kode (2) CapEx (3) Andel av CapEx 2024 (4) Begrense klimaendringer (5) Klimatilpasninger (6) Vann- og marine ressurser (7) Forurensning (8) Sirkulær økonomi (9) Økosystemer (10) Begrense klimaendringer (11) Klimatilpasninger (12) Vann- og marine ressurser (13) Forurensning (14) Sirkulær økonomi (15) Økosystemer (16) Sosiale minimumskrav (17) Andel av forenlige (A.1) eller omfattede (A.2) CapEx 2023 (18) Muliggjørende aktivitet (19) Overgangsaktivitet (20) MNOK % Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y;N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N % E T A. AKTIVITETER OMFATTET AV TAKSONOMIEN (TAKSONOMIKVALIFISERTE) A.1. Aktiviteter som oppfyller kriteriene i taksonomien Produksjon av elektrisitet fra vind CCM 4.3/CCA 4.3 5 0,9 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,5 % Overføring og distribusjon av elektrisitet CCM 4.9/CCA 4.9 5 1,0 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,0 % E Distribusjon av fjernvarme/kjøling CCM 4.15/CCA 4.15 0 0,0 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 1,1 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.1/CCA 5.1 73 12,8 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 31,5 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.3/CCA 5.3 0 0,0 % Y N N/EL N/EL N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,8 % Miljøsanering og demontering av utrangerte produkter CE 2.6 1 0,2 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,2 % Sortering og materialgjenvinning av ikke-farlig avfall CE 2.7 3 0,6 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 1,3 % Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner CE 3.3 3 0,5 % N/EL N/EL N/EL N/EL Y N/EL Y Y Y Y Y Y Y 3,4 % Sanering av forurensede områder og steder PPC 2.4 2 0,3 % N/EL N/EL N/EL Y N/EL N/EL Y Y Y Y Y Y Y 0,5 % CapEx som oppfyller kriteriene i taksonomien (taksonomiforenlige) (A.1) 93 16,3 % 14,7 % 0,0 % 0,0 % 0,3 % 1,3 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 39,2 % Herav muliggjørende 5 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 0 % E Herav overgang 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Y Y Y Y Y Y Y 0 % T A.2. Omfattede aktiviteter som ikke oppfyller kriteriene i taksonomien EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Produksjon av elektrisitet fra vann CCM 4.5/CCA 4.5 5 0,9 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Overføring og distribusjon av elektrisitet CCM 4.9/CCA 4.9 3 0,5 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,5 % Distribusjon av fjernvarme/kjøling CCM 4.15/CCA 4.15 3 0,6 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 % Produksjon av varme/kjøling fra bioenergi CCM 4.24/CCA 4.24 5 0,9 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.1/CCA 5.1 1 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Fornyelse av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for vann CCM 5.2/CCA 5.2 2 0,4 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,3 % Bygging, utvidelse og drift av oppsamlings- og behandlingsanlegg for avløpsvann CCM 5.3/CCA 5.3 2 0,4 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,2 % Fornyelse av oppsamlings-, behandlings- og forsyningsanlegg for avløpsvann CCM 5.4/CCA 5.4 1 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Transport med motorsykler, personbiler og lette nyttekjøretøy CCM 6.5/CCA 6.5 84 14,9 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 8,8 % Infrastruktur for personlig mobilitet og sykkellogistikk CCM 6.13/CCA 6.13 1 0,1 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Infrastruktur for skinnetransport CCM 6.14/CCA 6.14 1 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,8 % Infrastruktur som muliggjør lavkarbontransport på vei og offentlig transport CCM 6.15/CCA 6.15 1 0,1 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Oppføring av nybygg CCM 7.1/CCA 7.1/CE 3.1 60 10,6 % EL EL N/EL N/EL EL N/EL 22,0 % Rehabilitering av bygg CCM 7.2/CCA 7.2/CE 3.2 5 0,9 % EL EL N/EL N/EL EL N/EL 2,0 % Installasjon, vedlikehold og reparasjon av energieffektiviserende utstyr CCM 7.3/CCA 7.3 1 0,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0 % Kjøp og eierskap av bygninger CCM 7.7/CCA 7.7 107 18,9 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 7,9 % Sortering og materialgjenvinning av ikke-farlig avfall CE 2.7 0 0,0 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 3,3 % Riving og vraking av bygninger og andre konstruksjoner CE 3.3 12 2,2 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,0 % Vedlikehold av veier og motorveier CE 3.4 2 0,4 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0,0 % Bruk av betong i anleggsprosjekter CE 3.5 11 2,0 % N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 1,6 % CapEx omfattet av taksonomien som ikke oppfyller kriteriene (A.2) 309 54,5 % 49,9 % 49,9 % 0,0 % 0,0 % 16,1 % 0,0 % 47,7 % A. CapEx omfattet av taksonomien (taksonomiomfattet) (A.1+A.2) 402 70,9 % 64,6 % 49,9 % 0,0 % 0,3 % 17,5 % 0,0 % 86,9 % CapEx for aktiviteter som ikke er omfattet av taksonomien 165 29,1 % Total 567 100,0 % 193192 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 193GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING En av vår tids største samfunnsutfordringer er klimaendringer og miljøpåvirkning. Temperaturen stiger, det blir mer ekstremvær og naturkatastrofer, og fremtiden vil utvilsomt kreve omstilling. 36 prosent av de globale klimagassutslippene kan knyttes til vår virksomhet og verdikjede, og vår bransje kan derfor i stor grad påvirke og bidra til løsninger for å omstille samfunnet og måten vi jobber på. VESENTLIG TEMA Tilpasning til klimaendringer Begrensning av klimaendringer Energi OMSTILLINGSPLAN AF skal redusere fotavtrykket AF har brukt forrige strategiperiode til å bygge et fundament for vår evne til å omstille oss for fremtiden. Vi har organisert oss med dedikerte ressurser som videreutvikler klima- og miljøarbeidet i prosjektene våre, i de enkelte forretningsenhetene og i konsernstab. Rapportering på stadig flere miljøparametere har skapt verdifull innsikt om AF sine miljøprestasjoner. Våre kunder har i samme periode profesjonalisert sitt klima- og miljøarbeid og bidratt til gjensidig kompetanseheving gjennom behov for nye, bærekraftige løsninger for å oppfylle stadig strengere klima- og miljøkrav. I den kommende strategiperioden skal vi videreføre arbeidet som er godt påbegynt, og gjøre klima og miljø til en større del av AF-kulturen. Dette er bakgrunnen for at vi nå har formulert et nytt hovedmål for AF, på linje med lønnsomhet og sikkerhet: AF skal halvere sitt fotavtrykk innen klima og miljø. Vi skal halvere våre totale klimagassutslipp relativt til omsetning frem mot 2030, og samtidig halvere vårt absolutte klimagassutslipp i scope 1 og 2 frem mot 2028. Vi skal også arbeide mot klimanøytralitet i 2050. For å bygge videre på en bærekraftig AF-kultur må vi sikre at klima- og miljøarbeid er integrert i forretningsmessige aktiviteter med eierskap i linjeledelsen. AFs reduksjonsmål forplikter oss til å forstå både egne og verdikjedens påvirkning og bidrag. AF arbeider systematisk for å være den prefererte samarbeidspartneren for å løse våre kunders behov. Potensialet er størst ved tidlig involvering og påvirkning. Ved å sitte på kompetansen og løsningene som reduserer klimagassutslippene til både kundene og de øvrige aktørene i verdikjeden, skal klima- og miljøarbeid bli en integrert del av vår prosjektvirksomhet og vår konkurransekraft. I tiden fremover skal vi jobbe med å definere hvilke tiltak i vår prosjektvirksomhet som er nødvendige for å oppnå målene, samtidig som tiltakene ivaretar kundens behov for økonomisk realiserbare løsninger. SBM-3 Vesentlig tema E1-1 Omstillingsplan E1 KLIMAENDRINGER AF skal være en ambassadør for at klima- og miljøbesparelser kan være lønnsomme og skal aktivt lete etter forretningsmuligheter og utvikle nye s amfunnsnyttige tjenester. E1-1 Omstillingsplan AF skal være den prefererte aktøren når fremtidens komplekse samfunnsutfordringer i våre markeder skal løses. Vår prosjektvirksomhet har utvilsomt negative påvirkninger som bruk av naturressurser som treverk, karbonintensive materialer som betong, forbrenning av avfall og transport over lange avstander. Samtidig bidrar vår virksomhet til realisering av samfunnsnyttige prosjekter som veier, sykehus, skoler, boliger, tunneler og miljøsanering, riving og gjenvinning, for å nevne noe. Vi har stor påvirkningsmulighet på vårt eget utslipp, men er ofte prisgitt våre kunders klima- og miljøambisjoner for å få realisert gode løsninger som adresserer utslipp i hele verdikjeden. AF er derfor avhengig av godt samarbeid med både kunder og leverandører for at vi skal nå våre mål. AFs konsernstrategi mot 2028 trekker frem det grønne skiftet og teknologisk utvikling som en av fire eksterne krefter som påvirker vår virksomhet i årene fremover. AF skal arbeide systematisk for å øke vår kompetanse for å finne og tilby de beste løsningene, samtidig må det være villighet til å prioritere investeringer innen grønn omstilling. Ressurseffektivitet er vurdert som et fremtidig konkurransefortrinn, og kommersialisering av vårt klimaarbeid gjennom bærekraftig entreprenørskap skal være en tjeneste som våre kunder ønsker å betale for. AF-KULTUREN Vår entreprenørånd og gjennomføringskraft KOMPETANSE Kompetanse om løsninger og innsikt i fotavtrykk fra egen virksomhet KUNDEBEHOV Kundens behov for å økonomisk realisere klima- og miljømål Samfunnsnyttig forretningsmulighet ved å forstå og løse kundebehov AF SKAL TA SAMFUNNSANSVAR GJENNOM Å DRIVE BÆREKRAFTIG ENTREPRENØRSKAP Økte byggekostnader Økt myndighetspress Økte klima- og miljøavgifter Natur- og miljøpåvirkning Sirkulær- økonomi Klimagassutslipp 195194 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 195GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING Aktiv risikostyring og samfunnsnyttige forretningsmuligheter Et av hovedelementene i AF-kulturen handler om vår evne til å drive god og aktiv risikostyring. AF driver risikostyring på mange nivåer i organisasjonen, og metodikken inkluderer mange fag og funksjoner. Krav og forutsetninger innen klima blir stadig viktigere for oss å risikovurdere i en kommersiell sammenheng, både fra et overordnet konsernperspektiv og helt ut i det enkelte prosjekt. Vår tilnærming til risikostyring er nærmere forklart på side 22 og 23. AF Gruppen har gjennomført en omfattende klimarisikoanalyse med scenarioanalyser for å vurdere vår eksponering overfor både klimaendringer og overgangen til et lavutslippsamfunn. Denne analysen er beskrevet i E1 IRO-1. AF vil fortsette å arbeide videre med scenarioanalyser for å vurdere hvordan vår risikoeksponering kan endre seg i tiden fremover. Vår evne til å gripe samfunnsnyttige forretningsmuligheter er avgjørende for fremtidig verdiskaping. AF skal se kommersielle muligheter i uløste kundebehov nå og i fremtiden, og bidra til å oppfylle våre kunders mål innenfor tid, kostnad, fotavtrykk og kvalitet. Vi skal fortsette med virksomhet som bidrar til unngått utslipp for andre aktører i samfunnet, og søke nye forretningsmuligheter som bidrar positivt til klimafotavtrykket. I dag gjøres dette gjennom flere virksomheter i konsernet, og det er stort lønnsomhetspotensial og muligheter innen utvikling av slike tjenester. Omstillingsevne gjennom å avkarbonisere vår virksomhet og verdikjede Omstilling av vår prosjektvirksomhet og måloppnåelse krever kostnadseffektive tiltak som har betydelig påvirkning på de totale klimagassutslippene. Det er gode eksempler på slike tiltak i våre prosjekter, og som flere av våre kunder og samarbeidspartnere bidrar til å realisere. Dette innebærer tiltak som bruk av klimavennlige betongresepter, elektriske anleggsmaskiner, ombrukbare bæresystemer, kortreiste materialer og sirkulære material- og avfallsløsninger. Våre enheter skal i tiden fremover utvikle egne forretningsplaner. Her skal hver enkelt forretningsenhet beskrive hvordan de skal arbeide målrettet med prioriterte tiltak for å sikre oppfølging og oppnåelse av strategiske målsettinger. Dette vil gi viktig innsikt i AF Gruppens videre arbeid med å lage troverdige handlingsplaner for halvering av fotavtrykk og arbeid mot klimanøytralitet. Et viktig premiss for å kunne levere troverdige og realiserbare løsninger er økt kvalitet i tall og informasjon om egne prestasjoner. AF skal derfor arbeide systematisk med å innhente bedre og mer presis data i tiden fremover, slik at våre kunder står bedre rustet for å ta valg som reduserer klimagassutslipp og påvirkning. Målet er at dette også skal gi mer nøyaktig informasjon om mulige finansielle effekter forbundet med det enkelte tiltak. Flere eksempler på hvordan våre forretningsenheter jobber med å redusere klimagassutslipp står beskrevet i E1-3. E1-1 Omstillingsplan Basisår Organisk vekst Totale utslipp Scope 1 & 2 Scope 3 Halvering 20302020 Omstilling for fremtiden vil kreve en kombinasjon av kompetanse og entreprenørånd AF Gruppen er ikke i mål med omstillingsplan i tråd med kravene som ESRS stiller, men vil fremover prioritere arbeid med å kvantifisere utslippsreduserende tiltak. Kombinasjonen av kompetanse om økonomisk realiserbare løsninger og innsikt i vårt fotavtrykk vil være kritisk for å sikre robusthet og troverdighet i vår omstillingsplan. Viktige milepæler for å styrke omstillingsplanen fremover vil i tillegg til kvantifisering av utslippsreduserende tiltak være forankring i AF Gruppens konsernledelse og styre, vurdere en formell verifisering av at våre klimamål er vitenskapsbaserte, samt kvantifisere og beskrive våre locked in-GHG emissions. I tillegg følger vi utviklingen i de regulatoriske endringene og den foreslåtte forenklingspakken fra EU-kommisjonen, og dette vil eksempelvis kunne ha påvirkning på hvordan vi kan øke vår andel taksonomiforenlige aktiviteter. AF erkjenner at vi har en stor og krevende oppgave fremfor oss. Omstilling for det grønne skiftet er en forutsetning for å kunne opprettholde vår posisjon som en viktig aktør i næringslivet. Vi skal benytte oss av bredden i kompetanse på tvers av virksomheter i AF ved å styrke nettverk og arenaer for intern erfaringsdeling og skape mer faktabasert innsikt i egne prestasjoner. Aktivt arbeid med å tilegne og tiltrekke oss relevant teknologisk klima- og miljøfaglig kompetanse blir sentralt for at vi skal nå våre mål. Samtidig skal vi benytte våre leverandører og samarbeidspartneres kompetanse og data for å optimalisere leveranser gjennom våre prosjekter. Prosessen for utarbeidelse av nye forretningsplaner i våre selskap våren 2025 blir det neste steget i det videre arbeidet med å skape en troverdig omstillingsplan for AF Gruppen. RETNINGSLINJER Dette avsnittet utgjør AF Gruppens rapportering av retningslinjer for rapporterings- standardene E1, E4 og E5. Våre retningslinjer for klima og miljø er beskrevet i dokumentet Hensikt, mål og verdier. I AF skal vi, gjennom kompetanse og tydelige prosesser, bidra til prosjekter som sikrer lavest mulig klimagassutslipp, ressursbruk og miljøpåvirkning. I tillegg skal vi se etter muligheter til å skape positive klima- og miljøeffekter i egen produksjon og i levetiden til våre produkter og tjenester. Eierskapet til prosjektenes klima- og miljøarbeid skal ligge i linjeorganisasjonen, og det er en forventning om at forretningsmodellen etterleves og reflekteres i sentrale dokumenter i selskapenes respektive ledelsessystem. AFs strategi angir forventninger til hvordan konsernstrategien skal svares ut i forretningsplanen til den enkelte forretningsenhet. Våre leverandører og underentreprenører forplikter seg til å følge våre retningslinjer gjennom signering av vår leverandørerklæring. I et eget avsnitt for miljø fremgår det eksplisitt at våre leverandører aktivt skal arbeide for å minimere avfallsmengder på våre byggeplasser og tilrettelegge arbeid og tjenester slik at man unngår klimautslipp som følge av unødvendig energiforbruk. AF Gruppen har ikke utarbeidet retningslinjer eller sentrale dokumenter som svarer ut det enkelte rapporteringstema utover dette. AF vurderer løpende behov for oppdatering av sentrale dokumenter, men AF er av den oppfatning at eksisterende dokumenter dekker vesentlige klima- og miljørelaterte bærekraftstemaer på en hensiktsmessig måte. I ESRS 2 er det gitt en oversikt over sentrale dokumenter og oppfyllelse av minimumskrav for rapportering av retningslinjer. E1-2 E4-2 E5-1 Retningslinjer E1-1 Omstillingsplan 197196 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 197GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING MÅL E1-4 Mål MÅL REDUKSJON AV KLIMAGASSUTSLIPP Scope Enhet Absolutt eller intensitetsbasert 2024 Mål 2028 Mål 2030 Basisår Verdi basisår Frem- drift Egne direkte og indirekte klimagassutslipp (scope 1 og 2) Totalt scope 1 og 2 klimagassutslipp (lokasjonsbasert) Tonn CO e Absolutt 42 954 22 510 IA 2020 45 019 -4,6 % Totalt scope 1 og 2 klimagassutslipp (lokasjonsbasert) Tonn CO 2 e/ MNOK Intensitet 1,4 IA 0,8 2020 1,6 -14,4 % Indirekte klimagassutslipp i verdikjeden (scope 3) Totalt scope 3 klimagassutslipp Tonn CO e/ MNOK Intensitet 19,8 IA 9,9 2024 19,8 IA Gjennom strategiprosessen i 2024 er det utarbeidet nye målsettinger for reduksjon av klimagassutslipp. AF har siden 2020 hatt et mål om å halvere relative klimagassutslipp innen 2030 for scope 1 og 2, sett opp mot basisåret 2020. I konsernstrategien mot 2028 har vi i tillegg fastsatt et absolutt halveringsmål innen strategiperiodens utløp. Fra 2024 vil målene også omfatte klimagassutslipp i scope 3, relativt til omsetning, med basisår 2024 for scope 3. I tillegg til de kvantitative målsettingene, beskriver strategien også kvalitative målsetninger om hvordan vi skal arbeide med å redusere klimagassutslipp. I neste strategiperiode skal AF: • Kvantitativt måle og redusere klimagassutslipp i egen virksomhet og i verdikjede • Øke kunnskapen om klimagassutslipp i vår verdikjede • Påvirke våre samarbeidspartnere til å redusere klimagassutslipp i verdikjeden for å skape konkurransekraft • Bidra til å benytte og utvikle produkter med gode miljøprestasjoner (EPD/LCA) • Øke andelen aktivitetsbasert data ved å innhente informasjon direkte fra våre leverandører • Arbeide for klimanøytralitet i 2050 • Øke aktivitet og skape ny forretning som bidrar til unngått utslipp for andre aktører i samfunnet Fastsatte mål dekker tilsvarende rapporteringsgrenser som vårt klimaregnskap, med unntak av mål for scope 1 og 2 som dekker morselskap og datterselskap og ikke øvrige selskap hvor AF har operasjonell kontroll. AF Gruppen har ikke kvantifisert avkarboniseringstiltak og forventede utslippsreduksjoner til våre mål. AFs mål innen reduksjon av klimagassutslipp er ikke verifisert som vitenskapsbaserte. Den tverrsektorielle (ACA) reduksjonsbanen som er forenlig med begrensning av den globale oppvarmingen til 1,5 °C innebærer reduksjon på 42 prosent til målåret 2030 og en reduksjon på 90 prosent i 2050. AF Gruppens målsetting mot 2028 og 2030 er i tråd med den tverrsektorielle reduksjonsbanen. Målene er knyttet til AFs retningslinjer for klima og miljø hvor vi gjennom kompetanse, effektiv bruk av data og tydelige prosesser skal bidra til prosjekter som sikrer lavest mulig klimagassutslipp. Basisår Et basisår for utslipp er et referanseår som brukes som grunnlag for å måle og sammenligne klimagassutslipp over tid. AF Gruppen har fastsatt basisår for scope 1, 2 og 3. Ved etablering av basisår for scope 1 og 2 ble det vurdert flere alternativer. Valg av basisår ble gjort med bakgrunn i veiledning i GHG-protokollen om representativitet, pålitelighet og kronologi, og er i tråd med relevante bestemmelser i ESRS. Valg av 2020 som basisår for scope 1 og 2 sikrer representativitet og pålitelighet i data. 2024 er det første året AF Gruppen rapporterer et fullstendig klimaregnskap og AF Gruppens basisår for klimagassutslipp i scope 3 er derfor satt til å være 2024. Valg av basisår ble gjort med bakgrunn i veiledning fra GHG-protokollen som for scope 1 og 2 og anbefalingen om å benytte det første rapporteringsåret som basisår. AF Gruppen vil vurdere behov for rekalkulering av basisår i samsvar med GHG- protokollen dersom det skjer betydelige endringer i metodikk og/eller datakvalitet. Strategiprosess Gjennom strategiprosessen i 2024 har det vært tett involvering av sentrale interessenter for å utarbeide forslag til målsettinger i konsernstrategien. Fagressurser i våre selskap har kommet med innspill gjennom klima- og miljøforum, prioriteringer og innspill har vært diskutert med direktørene for selskapene i hele konsernet gjennom flere leder- gruppemøter, og forslag til målformuleringer har vært testet på utvalgte ledergrupper i AF sine selskap. I tillegg har fagressurser for klima og miljø i konsernstaben vært tett på utarbeidelse av analyser og underlag til konsernledelsens strategisamlinger gjennom høsten, og kommet med konkrete anbefalinger om mål for neste strategiperiode. Dette inkluderer også anbefalinger basert på gjennomført klimarisikoanalyse. TILTAK OG HANDLINGER AF Gruppen har satt ambisiøse reduksjonsmål for vårt klimagassutslipp som både omhandler egne direkte utslipp og indirekte utslipp fra vår verdikjede (scope 1, 2 og 3). Tett samarbeid med våre kunder og leverandører er viktig for at AF Gruppen skal nå klimarelaterte målsettinger i tråd med Parisavtalen. For å kunne tilby de beste alternative løsningene må vi ha bedre faktabasert innsikt om vårt fotavtrykk. Økt innsikt innebærer mer proaktivt arbeid med aktører i verdikjeden og samarbeid om gode løsninger for utveksling av data. AF Gruppens strategi operasjonaliseres i den enkelte forretningsenhet, og i de følgende avsnittene gir vi eksempler på hvordan våre forretningsenheter jobber med å redusere klimagassutslipp. Reduksjon knyttet til egne aktiviteter (scope 1 og 2): Klimagassutslipp fra scope 1 og 2 omtales ofte som «egne utslipp», og gjennom systematisk arbeid med rapportering og prosjektoppfølging har vi bygget opp god erfaring om hvordan vi kan kutte i disse utslippene. For scope 1, direkte utslipp fra forbrenning i maskiner og utstyr, ser vi gode eksempler på reduksjon av utslipp i anleggsprosjekter der AF kan bidra i prosjekteringsfasen og involveres på et tidlig tidspunkt. Gjennom samspill i tidlig fase kan de store utslippspostene synliggjøres, og mer klimavennlige løsninger i produksjon, rigg og drift vurderes. Eksempelvis har vi i flere prosjekter kunnet påvirke planlegging av veitraseer og riggområde slik at masseuttak reduseres, og følgelig utslipp fra maskindrift og behov for transport av masser. Andre effektive tiltak for å kutte utslipp fra drivstofforbruk er å velge maskiner som bruker hydrogen, fornybar diesel og biodiesel. Disse utslippsbærerne har lavere utslipp pr liter forbruk. Maskinene som benyttes i AF Gruppen har også i lengre tid blitt overvåket for å samle data om kjøremønster, og stadig flere får installert autostopp for å hindre tomgangskjøring. Elektrifisering av maskiner og utstyr er også et tiltak som monner for disse utslippene, og flere selskap i AF erstatter utgåtte fossildrevne maskiner med elektriske. Stadig flere utbyggere, særlig i sentrale strøk, stiller krav til utslippsfri byggeplass. Behovet for utslippsfrie anleggsmaskiner i områder med lite infrastruktur er også økende. Derfor har AF Gruppen selv bygget mobile ladestasjoner slik at elektriske maskiner kan benyttes. I scope 2 ligger utslipp som kommer fra AFs kjøp av energi i form av strøm, fjernvarme, damp og kjøling. Det relaterer seg til energiforbruk i forbindelse med E1-3 Tiltak og handlinger E1-4 Mål 199198 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 199GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING oppvarming eller kjøling av brakkerigg og kontorer, produksjon av bygg, infrastruktur og rehabilitering. En vesentlig del av energiforbruket på byggeplasser går til tørking av eksempelvis plasstøpt betong og maling, samt oppvarming på prosjektet. God planlegging, og valg av energikilde ved å for eksempel bruke fjernvarme der det er mulig, bidrar til å redusere energiforbruket. Flere av våre selskap reduserer også våre kunders energiforbruk, men disse utslippskuttene synliggjøres ikke i vårt klimagassregnskap: • AF Energi leverer energieffektive løsninger, lokal energiproduksjon og oppfølging av energiløsninger gjennom overvåkning, driftsoptimalisering og servicekontrakter. Tiltakene skal både være til fordel for miljøet og kundens bunnlinje. Løsningene skal utnytte lokal energi som for eksempel overskuddsvarme som ellers ville gått tapt. Energieffektivisering kan i de fleste tilfeller gi en energibesparelse på 20–50 prosent og med dagens strømpriser kan investeringen være tilbakebetalt for kunden på noen få år. • Aeron bidrar til å redusere klimagassutslipp gjennom elektrifisering og energieffektivisering av marin sektor. Selskapet er en ledende markedsaktør på sitt felt og leverer flere ulike typer ventilasjons- og kjøleanlegg for energioptimalisering av driften på både ferjer, cruiseskip og andre typer kommersielle fartøy. Leveransene går til verft over hele verden, og inkluderer fjernstyring av anleggene som medfører at de kan overvåkes og styres fra Norge. Selskapet jobber også på prosjekter knyttet til havvind. • Kanonaden i Sverige har over flere år bygget ut vindkraftverk i Sverige som bidrar til grønn energiforsyning. Kanonaden bygger tilfartsveier og strømnett i tett samarbeid med turbin- og nettleverandør. Reduksjon i vår verdikjede (scope 3): For AF Gruppen utgjør samlede klimagassutslipp for scope 3 over 90 prosent av de totale utslippene. Som for andre sammenlignbare selskap kommer mesteparten av utslippene fra verdikjeden. Følgelig er det der det er størst potensiale for å gjøre store utslippskutt. GHG-protokollen deler scope 3 inn i to type utslipp, oppstrøms og nedstrøms. Utslipp oppstrøms handler om indirekte utslipp knyttet til kjøpte varer og tjenester som f.eks kjøp av byggematerialer til prosjekt, bedriftsreiser og transport av varer og tjenester. Utslipp nedstrøms dekker indirekte utslipp knyttet til solgte varer og tjenester som drift av overlevert bygg, videre prosessering av solgte produkter og investeringer. Oppstrøms Den største kategorien for AF Gruppen i Scope 3 er kategori 1 innkjøpte varer og tjenester og det er den kategorien vi vil prioritere mot vårt reduksjonsmål innen 2030. For 2024 utgjorde denne kategorien over 70 prosent av vårt totale klimagassutslipp. Potensialet for utslippsreduksjon er derfor stort. I dag er den største delen av beregningen for utslipp i verdikjeden basert på estimater og kostnadsbaserte data. Målet over tid er å fremskaffe større andel aktivitetsbaserte data. Bedre data vil sikre bedre grunnlag for prioritering og beslutninger. Det er et pågående arbeid, internt og gjennom bransjesamarbeid, knyttet til effektivisering og automatisering av datainnsamling. Eksempler på tiltak som bidrar til å redusere klimagassutslippene i vår oppstrøms verdikjede: • Øke vår grad av tidlig involvering og påvirkning gjennom samspillskontrakter der vi som entreprenør kan bidra inn i prosjekteringen med kompetanse om energieffektiv drift og logistikk, samt tiltak som kan optimalisere materialbruk og arealutnyttelse. Et eksempel på dette er prosjektet E6 Storhove-Øyer, hvor det gjennom samspillsfasen ble tilrettelagt for bruk av mindre mengde betong i brokonstruksjonen. • Sette opp klimagassbudsjett i tidligfase, og aktivt bruke det i prosjektering og innkjøp. Dette vil tilrettelegge for reduksjon av klimagassutslipp og gi innsikt i hvor det er størst potensial for utslippskutt. • Ombruke bygningskomponenter og produkter for å redusere behovet for produksjon og transport av nye materialer og produkter E1-3 Tiltak og handlinger • Identifisere leverandører som tilbyr produkter med lavt klimagassutslipp, som er økonomisk realiserbare, eksempelvis lavkarbonbetong og resirkulert stål. • Velge leverandører som tilbyr klimavennlig transport • Benytte leverandørenes kompetanse og data for å optimalisere leveranser Nedstrøms AF Gruppen jobber også målrettet for å redusere klimagassutslipp i vår nedstrøms verdikjede. Eksempler på tiltak: • Bygging av energieffektive prosjekter som bidrar til lavere energibruk i driftsfasen, ved å implementere løsninger som reduserer behovet for oppvarming, kjøling og generell energibruk. Dette inkluderer blant annet bruk av smarte energistyringssystemer og bærekraftige designprinsipper. • Velge, der det er mulig, robuste materialer med lang levetid som vil redusere behovet for utskiftning og vedlikehold i byggets levetid. Et eksempel på et konsept som forlenger levetiden til produkter er Consolvos bruk av katodisk beskyttelse av betong. Salt fra havet og veisalting svekker betongkonstruksjoner ved at armeringsjernet ruster, og katodisk beskyttelse bidrar til at levetiden til konstruksjoner forlenges. • I transportsektoren tilrettelegger vi for bærekraftige løsninger som elektrifisering av kjøretøy og infrastruktur for grønn transport. Dette gjelder både under bygging og i ferdige infrastrukturprosjekter, hvor vi bidrar til å fremme overgangen til lavutslipps- og nullutslippsløsninger i transporten. Dokumentert bærekraft Det finnes flere frivillige miljøsertifiseringsordninger for bygg- og anleggsprosjekter som klassifiserer hvor klima- og miljøvennlig et prosjekt er. Ved å miljøsertifisere et prosjekt sikrer man systematisk og helhetlig arbeid med klima- og miljøtiltak, samt får dokumentert de bærekraftige kvalitetene. Sertifiserte bygg er vist å ha lave klimagassutslipp, lavt energiforbruk i drift, samt høy score på inneklima og trivsel. Flere av AF sine selskap har derfor som en del av sin strategi at alle nybyggsprosjekter skal miljøsertifiseres. Innen virksomhetsområdene Bygg og Betonmast har vi lang og god kompetanse i miljøsertifiseringsverktøyet BREEAM-NOR. BREEAM-NOR er den norske versjonen av BREEAM International som er utviklet og forvaltet av BRE (Building Research Establishment) i England. I den svenske byggvirksomheten vår er miljøsertifiseringen Miljöbyggnad mer utbredt. Systemet eies og utvikles av Sveriges største organisasjon for bærekraftig samfunnsutbygging, Sweden Green Building Council. AF Anlegg har kompetanse på BREEAM Infrastructure (tidligere CEEQUAL), et verktøy som brukes til å fremme bærekraft og kvalitet i flere type anleggsprosjekter som for eksempel vei, tunnel, jernbane, havn, bro og vindkraftverk. Årets taksonomirapportering viser AF Gruppens taksonomiomfattede aktiviteter og hvilken andel av våre driftsinntekter innenfor disse aktivitetene som kan defineres som bærekraftige etter EUs taksonomi. Vi forventer at det blir økende etterspørsel etter taksonomiforenlige og bærekraftige prosjekter. Det er svært strenge krav til å oppfylle taksonomiens kriterier, og det er i tillegg tid-, kostnads og kompetansekrevende. Vi lykkes best når prosjektene er lønnsomme for alle parter: for våre kunder, klimaet, samfunnet, eiere og for de ansatte. Vi er derfor fornøyde med lønnsomhetspotensialet i prosjektporteføljen som defineres som bærekraftige etter EUs taksonomi. Se vår taksonomirapportering for mer informasjon. Oppfyllelse av rapporteringskrav AF Gruppen har ikke en fullstendig oversikt over avkarboniseringstiltak og oppnådde eller forventede utslippsreduksjoner knyttet til det enkelte tiltak. Det er ikke vedtatt vesentlige investeringer i konsernet knyttet til gjennomføring av tiltak, herunder investeringer knyttet til teknologi. AF rapporterer på KPIene driftsinntekter, drifts kostnader (OpEx) og kapitalutgifter (CapEx) i vår taksonomirapportering. E1-3 Tiltak og handlinger 201200 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 201GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING ENERGIFORBRUK ENERGIFORBRUK Totalt energiforbruk (MWh) 2024 2023 Totalt energiforbruk knyttet til egen drift 239 733 205 836 Totalt energiforbruk fra fossile energikilder 170 385 138 741 Drivstofforbruk fra råolje og petroleumsprodukter 134 595 91 807 Drivstofforbruk fra naturgass 50 94 Brenselforbruk fra andre fossile kilder 17 753 30 823 Forbruk av kjøpt eller anskaffet elektrisitet, varme, damp eller kjøling fra fossile energikilder 17 987 16 017 Andel fossile energikilder av totalt energiforbruk 71,1 % 67,4 % Totalt energiforbruk fra kjernefysiske energikilder 1 132 324 Andel energiforbruk fra kjernefysiske energikilder av totalt energiforbruk 0,5 % 0,2 % Totalt energiforbruk fra fornybare energikilder 68 216 66 771 Drivstofforbruk fra fornybare energikilder 16 714 21 807 Forbruk av kjøpt eller anskaffet elektrisitet, varme, damp og kjøling fra fornybare energikilder 51 351 44 955 Forbruk av egengenerert fornybar energi som ikke er drivstoff 151 10 Andel fornybare energikilder av totalt energiforbruk 28,5 % 32,4 % Driftsinntekter MNOK (resultatregnskap) 30 638 30 530 Energiintensitet (Totalt energiforbruk/Driftsinntekter MNOK) 7,8 6,7 AF Gruppen benytter samme avgrensning som for rapportering av klimagassutslipp innenfor scope 1 og 2 for presenterte data i tabellen over. Se E1-6 for ytterligere informasjon. Som følge av at AF Gruppen i all hovedsak har overvekt av aktiviteter i sektorer med høy klimapåvirkning er AFs totale driftsinntekter og totalt energiforbruk lagt til grunn i beregningen av energiintensitet. Sektorer med høy klimapåvirkning: sektorer som bidrar i betydelig grad til de globale klimagassutslippene. Omstilling i disse sektorene er avgjørende for overgangen til et lav- utslippssamfunn. Sektorene som er vurdert å ha høy klimapåvirkning er de som er oppført i avsnitt A–H og L i NACE (som definert i delegert kommisjonsforordning (EU) 2022/1288). • D – Elektrisitet, gass, damp og klimaanlegg • E – Vannforsyning; avløp, avfallshåndtering og saneringsaktiviteter • F – Bygg og anlegg E1-5 Energiforbruk RAPPORTERING AV KLIMAGASSUTSLIPP AFs rapportering av klimagassutslipp følger GHG Protocol Corporate Standard. Klimaregnskapet inkluderer klimagassene CO2, CH4, N2O, HFCs, PFCs, SF6 og NF3. Formålet med klimaregnskapet er å få et representativt bilde av utslipp som følger av AFs virksomhet, og inkluderer egne direkte og indirekte utslipp (scope 1 og 2) samt relevante andre indirekte utslipp fra verdikjeden (scope 3) presentert i tonn CO2- ekvivalenter. Ved å måle og rapportere klimagassutslipp samt øke kunnskapen om hvordan utslipp oppstår får vi et godt grunnlag for å kutte utslipp. Klimaregnskapet gjelder samme rapporteringsperiode som finansiell rapporteringsperiode, kalenderåret 2024. Klimaregnskapet er basert på operasjonell kontroll. For ytterligere informasjon om rapporteringsgrenser, se BP-1. AFs klimaregnskap inkluderer ikke utslipp knyttet til arealbruksendringer (FLAG). Biogene utslipp fra forbrenning er inkludert for enkelte kategorier. Endring fra fjoråret I 2023 ble kun utvalgte kategorier med indirekte utslipp fra verdikjeden (scope 3) rapportert, nærmere bestemt avfall, pendling og forretningsreiser (kategori 5, 6 og 7). I 2024 har AF for første gang rapportert et fullstendig scope 3-regnskap med alle relevante indirekte utslipp. Dette medfører at 10 nye kategorier i scope 3 er inkludert i klimaregnskapet. Av Scope 3-kategorier er kun Leide lokaler og utstyr oppstrøms og Franchiser (kategori 8 og 14) vurdert å ikke være aktuelle. Kategori 8 er ikke relevant da tilsvarende utslipp er inkludert i scope 1 og 2. Kategori 14 er ikke relevant da AF Gruppen ikke har franchise-virksomhet. AF Gruppen har tidligere ikke inkludert klimagassutslipp for felleskontrollerte virksomheter og tilknyttede selskap vi har operasjonell kontroll over. Utslipp fra disse selskapene, samt den felleskontrollerte driftsordningen JV AF Ghella ANS, er for 2024 skilt ut på egne linjer for scope 1 og 2. Utvikling av klimagassregnskapet fremover AF Gruppen har de siste årene jobbet systematisk med utvikling av rapportering for scope 1 og 2, og modenhet i disse tallene er derfor vurdert gode. Over 90 prosent av AFs klimagassutslipp ligger i Scope 3, og videre utvikling vil prioriteres innen de kategoriene som er vurdert mest umodne og som utgjør størst andel av vårt totale klimagassutslipp. Modenhetsvurderingen er basert på estimatbruk i kategorien og hvor stor kategorien er for AF Gruppen som helhet. Det er kategori 1 Innkjøpte varer og tjenester, kategori 4 Oppstrøms transport og distribusjon, kategori 11 Bruk av solgte produkter og kategori 12 Sluttbehandling av solgte produkter som er vurdert som mest umodne kategorier for AF. Kategori 1 Innkjøpte varer og tjenester utgjør en svært stor andel av AFs totale klimagassutslipp og er høyest prioritert. I det følgende avsnittet har vi presentert informasjon om årsak til valg av metode, vesentlige antakelser, begrensninger knyttet til valgt metode, samt resulterende grad av nøyaktighet og planlagte tiltak for å forbedre nøyaktighet for denne kategorien i fremtiden. Vesentlig E1-6 Rapportering av klimagassutslipp Klimaregnskap 2024 Scope 1, 2 og 3 Scope 1 og 2 Scope 3 Klimaregnskap 2024 Fordeling per kategori scope 3 Kategori 1 Øvrige kategorier Klimaregnskap 2024 Scope 1, 2 og 3 Scope 1 og 2 Scope 3 Klimaregnskap 2024 Fordeling per kategori scope 3 Kategori 1 Øvrige kategorier 203202 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 203GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING informasjon om metodikk og utslippsfaktorer for øvrige relevante kategorier er presentert i tabellen som følger etter presentasjon av vårt klimaregnskap. Kategori 1 Innkjøpte varer og tjenester Over 70 prosent av AFs klimagassutslipp i 2024 er knyttet til kategori 1 Innkjøpte varer og tjenester. Kategorien inkluderer for eksempel innkjøpte materialer som betong, tre og glass, samt arbeid utført av underentreprenører. Det er valgt en kostnadsbasert tilnærming for å kalkulere utslipp fra kategori 1, en metode som krever stor grad av estimatbruk. Aktivitetsbasert data hadde resultert i høyere grad av nøyaktighet, men ville vært uforholdsmessig ressurskrevende å innhente. AFs vurdering er at dette ikke ville vært praktisk gjennomførbart i vårt første år med rapportering for denne kategorien. Anbefalingene i GHG-protokollen er å prioritere datainnsamling med lavere kvalitet fremfor å ikke rapportere, og heller forbedre nøyaktigheten over tid. En kostnadsbasert tilnærming gir et representativt bilde av de vesentlige utslippskildene, og AF vurderer at metodikken gir relevant informasjon om utslipp fra vår verdikjede. Systemleverandøren som er valgt for å fremskaffe utslippstall basert på kostnader, henter kostnadsdata fra inngående fakturaer i konsernets regnskapssystemer. Dette skjer via API, integrasjon eller manuell opplasting. Videre knyttes kostnadsdata til en utslippsfaktor ved hjelp av et regelsett som tar utgangspunkt i regnskapskonto og/ eller leverandør. Klimagassmodulen bygger på Exiobase, en global database med kostnadsbaserte utslippsfaktorer. En begrensning i metodikken er at valg av konto er knyttet til oppfyllelse av krav i relevant finansielt lovverk, og ikke for utarbeidelse av klimaregnskap. Valgt kategorisering av en konto vil derfor i en del tilfeller ikke nødvendigvis reflektere alle underliggende innkjøp av varer og tjenester. En annen begrensning er at produktkategoriene i klimagassmodulen er generiske og favner om mange ulike typer produkter eller tjenester i hver enkelt kategori. For eksempel skal en kategori dekke alt av betong, kalkbaserte produkter og gips. Det er stor forskjell på utslipp knyttet til et tonn gips sammenlignet med et tonn betong, og det er i tillegg store forskjeller på utslipp innen kategorien betong. I mange av AFs prosjekter benyttes lavkarbonbetong, dette reflekteres ikke på en nøyaktig måte i våre rapporterte utslipp. Bedre datakvalitet vil gi AF Gruppen bedre innsikt og mer informasjon om hvor det er størst potensiale for utslippskutt, og gi oss viktig informasjon om vår innsats prioriteres riktig. Et av prosessmålene til AF Gruppen for neste strategiperiode vil være å øke nøyaktighet og modenhet for denne kategorien. Her pågår det relevante bransjeinitiativ som vil øke kvaliteten på vårt klimaregnskap, eksempelvis knyttet til utveksling av bærekraftsdata på faktura. E1-6 Rapportering av klimagassutslipp KLIMAREGNSKAP Kategori Enhet 2024 2023 Basisår Verdi basisår Milepæl og målår 1) Endring mot basisår Klimagassutslipp innenfor scope 1 Brutto klimagassutslipp innenfor scope 1 Tonn COe 41 042 33 660 2020 42 699 2028/2030 -4 % Brutto klimagassutslipp innenfor scope 1 for foretak AF har operasjonell kontroll over som ikke full- konsolideres finansielt Tonn COe 302 Ikke rapportert IA Klimagassutslipp innenfor scope 2 Brutto lokasjonsbaserte klimagassutslipp innenfor scope 2 Tonn COe 1 912 1 506 2020 2 320 2028/2030 -18 % Brutto lokasjonsbaserte klimagassutslipp innenfor scope 2 for foretak AF har operasjonell kontroll over som ikke fullkonsolideres finansielt Tonn COe 579 Ikke rapportert IA Brutto markedsbaserte klimagassutslipp innenfor scope 2 Tonn COe 23 472 15 827 Brutto markedsbaserte klimagassutslipp innenfor scope 2 for foretak AF har operasjonell kontroll over som ikke fullkonsolideres finansielt Tonn COe 7 119 Ikke rapportert Prosentandel markedsbaserte klimagassutslipp fra scope 2 knyttet til bundne kontraktsinstrumenter 2) % 7,3 18,1 Klimagassutslipp innenfor scope 3 Kategori 1: Kjøp av varer og tjenester Tonn COe 470 959 Ikke rapportert 2024 470 959 2030 - Kategori 2: Kapitalvarer Tonn COe 12 422 Ikke rapportert 2024 12 422 2030 - Kategori 3: Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter Tonn COe 11 863 Ikke rapportert 2024 11 863 2030 - Kategori 4: Oppstrøms transport og distribusjon Tonn COe 18 711 Ikke rapportert 2024 18 711 2030 - Kategori 5: Avfall Tonn COe 5 711 Ikke rapportert 2024 5 711 2030 - Kategori 6: Forretningsreiser Tonn COe 1 408 10 843 2024 1 408 2030 - Kategori 7: Pendling Tonn COe 2 965 1 408 2024 2 965 2030 - Kategori 9: Nedstrøms transport og distribusjon Tonn COe 19 429 1 945 2024 19 429 2030 - Kategori 10: Bearbeiding av solgte produkter Tonn COe 8 203 Ikke rapportert 2024 8 203 2030 - Kategori 11: Bruk av solgte produkter Tonn COe 54 632 Ikke rapportert 2024 54 632 2030 - Kategori 12: Sluttbehandling av solgte produkter Tonn COe 28 Ikke rapportert 2024 28 2030 - Kategori 13: Nedstrøms utleide lokaler og maskiner Tonn COe 83 Ikke rapportert 2024 83 2030 - Kategori 15: Investeringer Tonn COe 453 Ikke rapportert 2024 453 2030 - Samlede indirekte brutto klimagassutslipp innenfor scope 3 Tonn CO2e 606 867 14 196 2024 606 867 2030 - Totalt klimagassutslipp lokasjonsbasert Tonn CO2e 649 822 49 362 Totalt klimagassutslipp markedsbasert Tonn CO2e 671 382 63 683 1) Se E1-4 for oppsummert måloppnåelse og verdi i målår. 2) Opprinnelsesgarantier for fornybar strøm og kjernekraft. E1-6 Rapportering av klimagassutslipp 205204 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 205GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING KATEGORI BESKRIVELSE AV KATEGORI BASERT PÅ AKTIVITET (A) ELLER KOSTNAD (K) MODENHET I DATA GRUNNLAG FOR BEREGNET UTSLIPP UTSLIPPSFAKTOR Scope 1 Direkte utslipp Utslipp fra forbruk av egeninnkjøpt drivstoff og gass. A • Mengde i liter og kg, samt type energibærer • Data fra AFs rapporteringsløsning i hovedsak ved integrasjon mot leverandørdata • Manuell innhenting av data for selskap som ikke er datterselskap, men hvor AF har operasjonell kontroll • Biogene utslipp: basert på rapporterte aktivitetsdata • Faktorkilde: DEFRA • Utslippsfaktorene inkluderer forbrenning av drivstoff (TTW) • Biogene utslipp: utslippsfaktorer fra DEFRA for bio-CO per biobrenseltype og andel Scope 2 Energiforbruk Utslipp fra forbruk av egeninnkjøpt elektrisitet og fjernvarme. A • Mengde i kWh og type energibærer • Data fra AFs rapporteringsløsning i hovedsak ved integrasjon mot leverandørdata • Manuell innhenting av data for selskap som ikke er datterselskap, men hvor AF har operasjonell kontroll. • Biogene utslipp: basert på rapporterte aktivitetsdata. • Faktorkilde: IEA • Utslippsfaktoren inkluderer forbrenning av drivstoff (TTW) • Biogene utslipp: antatt % biobrensel i energimiksen, kombinert med antatt utslippsfaktor fra DEFRA for bio-CO for et generisk biobrensel Scope 3 1. Kjøp av varer og tjenester Utslipp fra utvinning og produksjon av innkjøpte varer som f.eks. betong, stål, tre og glass, samt innkjøpte tjenester K • Inngående fakturaer for innkjøpte varer og tjenester • Data innhentet via API, integrasjon eller manuelle uttrekk fra ERP-systemer • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: Exiobase • Generiske utslippsfaktorer på tvers av leverandører i samme produkt- gruppe. • Utslippsfaktoren inkluderer transport i produksjonslinjen 2. Kapitalvare Utslipp fra produksjon av varige driftsmidler som mas- kiner, kjøretøy, eiendom, fabrikk, o.l. som er anskaffet av AF i rapporteringsåret. K • Tilganger i rapporteringsåret knyttet til eide og leide driftsmidler • Data fra AF Gruppens konsernregnskap • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: EPA • Utslippsfaktoren inkluderer utslipp fra råmaterialeutvinning til det forlater fabrikken 3. Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter Utslipp fra produksjon av drivstoff, elektrisitet og fjernvarme A • Mengde i liter og kWh, samt type energibærer • Data fra AFs rapporteringsløsning i hovedsak ved integrasjon mot leverandørdata • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: DEFRA (drivstoff) og IEA (elektrisitet) • Utslippsfaktoren inkluderer produksjon og forbrenning av energikildene (WTT) 4. Oppstrøms transport og distribusjon Utslipp fra transport av varer kjøpt av AF Gruppen. Gjelder transporttjenester og distribusjon fra port til prosjekt. K • Inngående fakturaer for innkjøpte varer • 3 % av varekost fra den enkelte leverandør er vurdert å være knyttet til transport • Data innhentet via API, integrasjon eller manuelle uttrekk fra ERP-systemer • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: EPA • Utslippsfaktoren inkluderer transport fra port til prosjekt 5. Avfall Utslipp knyttet til transport av generert avfall fra drift. A • Mengder i tonn per avfallsfraksjon. • AF Gruppen inkluderer ikke avfall fra vår rivevirksomhet i denne kategorien • Data fra AFs rapporteringsløsning i hovedsak ved integrasjon mot leverandørdata • Biogene utslipp: basert på rapporterte aktivitetsdata • Faktorkilde: DEFRA og ECOInvent 3.9 • Energi- og materialgjenvinning: Utslippsfaktor inkluderer foreløpig kun transport til avfallsbehandlingsanlegg. • % biobrensel bestemt basert på brukte utslippsfaktorer, kombinert med generiske utslippsfaktorer for bio-CO for trevirke 6. Forretningsreiser Utslipp fra transport av ansatte for forretningsrelaterte aktiviteter i kjøretøy som ikke eies av AF Gruppen, f.eks. flyselskap, taxi, jernbane, etc. A • Målt i personkilometer (pkm) eller direkte klimagassutslipp fra reisebyrå • Data fra AFs rapporteringsløsning ved integrasjon med ERP-system eller leverandør- data, samt noe manuell registrering. • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: DEFRA og SAS-beregningsmetodikk for utslipp fra flyreiser • Utslippsfaktoren inkluderer forbrenning av drivstoff (TTW) 7. Pendling Utslipp fra transport av ansatte mellom deres hjem og arbeidsplass i kjøretøy som ikke eies av AF Gruppen, f.eks. i ansattes egen bil A • Målt i personkilometer (pkm) eller direkte klimagassutslipp fra reisebyrå • Data fra AFs rapporteringsløsning ved integrasjon med ERP-system eller leverandør- data, samt noe manuell registrering. • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: DEFRA og SAS-beregningsmetodikk for utslipp fra flyreiser • Utslippsfaktoren inkluderer forbrenning av drivstoff (TTW) 8. Leasede tilganger Ikke relevant for AF Gruppen 9. Nedstrøms transport og distribusjon Utslipp fra transport av solgte produkter, dekket av kunde. Eksempelvis transport av solgt pukk og grus fra miljøparkene. A • Mengde målt i tonn av solgt pukk, grus og stål som fraktes av kunde, samt informa- sjon om transportmiddel • Data innhentes manuelt • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: Miljødirektoratet (bil) og DEFRA (båt) 10. Bearbeiding av solgte produkter Utslipp knyttet til tilvirkning av nytt produkt der et mellomprodukt solgt av AF Gruppen inngår i ferdig produkt. Dette gjelder eks. salg av pukk og grus fra miljøparkene A • Mengde målt i tonn av solgt pukk og grus fra miljøparkene, samt informasjon fra produksjonen disse inngår i videre • Data innhentes manuelt • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: Lavkarbonbetongklasse B, B30 i Norsk Betongforenings publikasjon nr. 37 Lavkarbonbetong (NB37). • Den største andelen pukk og grus brukes til Lavkarbon B, B30 og utslipps- verdier for denne betongtypen er brukt i beregningen. 11. Bruk av solgte produkter Utslipp i driftsfasen for AF Gruppens overleverte bygg. A • Antall kvm overleverte bygg • Benyttet modul B6 (kWh/m²) og forventet levetid á 50 år i tråd med TEK 17 og EU taksonomien. For beregning av utslipp er det gjort en prosentvis fordeling per energikilde. • Vi har valgt å ikke inkludere utslipp for vedlikeholdsarbeider • Data innhentes manuelt for overleverte bygg over MNOK/MSEK 10 . Vi har grosset opp verdien av rapporterte utslipp for å estimere data for de forretningsenhetene som ikke har rapportert inn data. • Biogene utslipp: basert på rapporterte aktivitetsdata • Faktorkilde: IEA (elektrisitet) For fjernvarme: Fjernkontrollen (NO) + Lokale miljöverden (SE) • Utslippsfaktoren inkluderer produksjon og forbrenning av energikildene som brukes i produksjonen av elektrisitet, fjernvarme og fjernkjøling, samt klimagasser fra overføring og distribusjon. • Biogene utslipp: antatt % biobrensel i energimiksen, kombinert med antatt utslippsfaktor fra DEFRA for bio-CO2 for et generisk biobrensel. 12. Sluttbehandling av solgte produkter Utslipp knyttet til avfallsbehandling av produkter solgt av AF Gruppen, etter endt levetid. K • Inngående fakturaer for innkjøpte varer • Det er tatt utgangspunkt i de mest utslippsintensive produktgruppene og EPD-er vurdert representativ for de respektive produktgruppene • Data innhentet via API, integrasjon eller manuelle uttrekk fra ERP-systemer • Biogene utslipp: Ikke inkludert • Faktorkilde: Representativ EPD fra EPD Norge for relevant produktgruppe. 13. Nedstrøms leasede eiendeler Utslipp fra eiendeler AF gruppen leier ut til andre som f.eks. kontorlokaler og brakkerigger A • Estimat på antall driftstimer/drivstoff målt i liter, knyttet til ekstern drift av maskiner som leies ut av AFs maskinavdeling. • Utslipp knyttet til utleie av brakkerigg estimeres basert på energiforbruk (kWh) per m² og type energi i utleieperioden • Data innhentes manuelt • Biogene utslipp: basert på rapporterte aktivitetsdata • Faktorkilde: DEFRA (drivstoff) og IEA (elektrisitet). • Utslippsfaktoren inkluderer produksjon og forbrenning av drivstoff (tank til hjul) • Biogene utslipp: antatt % biobrensel i energimiksen, kombinert med antatt utslippsfaktor fra DEFRA for bio-CO2 for et generisk biobrensel. 14. Franchiser Ikke relevant for AF Gruppen 15. Investeringer Utslipp fra tilknyttede selskap eller felleskontrollerte virksomheter der AF ikke har operasjonell kontroll A • Forbruk av energibærere (drivstoff, gass, elektrisitet og fjernvarme) fra tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter rapporteres i henhold til eierbrøk • Data innhentes manuelt • Biogene utslipp: basert på rapporterte aktivitetsdata • Faktorkilde: DEFRA (drivstoff) og IEA (elektrisitet) • Utslippsfaktoren inkluderer produksjon og forbrenning av energikildene som brukes i produksjonen av drivstoff, elektrisitet, fjernvarme og fjernkjø- ling, samt klimagasser fra overføring og distribusjon. • Biogene utslipp: antatt % biobrensel i energimiksen, kombinert med antatt utslippsfaktor fra DEFRA for bio-CO2 for et generisk biobrensel. 207206 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 207GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING KLIMASPOR ENHET 2024 2023 Driftsinntekter (resultatregnskap) MNOK 30 638 30 530 Totalt klimagassutslipp lokasjonsbasert Tonn COe 649 822 49 362 Klimaspor basert på lokasjonsbaserte utslipp Tonn CO2e/MNOK 21,2 1,6 Totalt klimagassutslipp markedsbasert Tonn COe 671 382 63 683 Klimaspor basert på markedsbaserte utslipp Tonn CO2e/MNOK 21,9 2,1 BIOGENE UTSLIPP ENHET 2024 2023 Biogene utslipp av CO fra forbrenning eller biologisk nedbrytning av biomasse ikke inkludert Tonn COe 4 293 8 253 Biogene utslipp av CO fra forbrenning eller biologisk nedbrytning av biomasse ikke inkludert Tonn COe 9 412 Ikke beregnet Biogene utslipp av CO fra forbrenning eller biologisk nedbrytning av biomasse ikke inkludert Tonn COe 10 374 Ikke beregnet PRIMÆRDATA SCOPE 3 ENHET 2024 2023 Prosentandel innen scope 3 beregnet ved hjelp av primærdata % 17,3 % Ikke beregnet E1-6 Rapportering av klimagassutslipp Naturtap og klimaendringer forsterker hverandre, og gir effekter som har alvorlige konsekvenser for samfunnet. Det er derfor nå økende fokus på å stanse tap av natur og bevare biologisk mangfold. Dette understrekes særlig av det globale Kunming-Montréal- rammeverket for naturmangfold, også kalt Naturavtalen, som ble vedtatt i 2022 og som Norge har forpliktet seg til gjennom Naturmeldingen. Bygg- og anleggsvirksomhet er både avhengig av og påvirker natur i form av arealbruksendringer, gjennom behovet for egnet areal å bygge på. I tillegg er vår virksomhet avhengig av naturressurser og innsatsfaktorer som stål, betong, asfalt og trevirke. Vår bransje kan derfor i stor grad påvirke og bidra til løsninger for å begrense klima- og miljøutfordringer knyttet til tap av natur og biologisk mangfold. AF har god kjennskap til natur- og miljøpåvirkning gjennom begrepet ytre miljø i HMS-arbeidet. Dette er samtidig et fagområde i stor utvikling, og vi har mye å lære om hvordan våre prestasjoner bør måles i takt med å øke vår kompetanse på natur. For å forstå bedre hvordan AF påvirker og er avhengig av natur, og hvorvidt tap av natur eller endringer i rammevilkår utgjør en risiko for vår virksomhet, har vi i 2024 gjennomført en naturrisikoanalyse for første gang. Analysen er grunnlaget for vår rapportering på dette området, samt identifikasjon av vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter som presentert i ESRS 2. I tillegg har analysen gitt viktig innsikt i konsernstrategien mot 2028, der det har blitt utarbeidet prioriterte tiltak innen natur. VESENTLIG TEMA Undertema Del-undertemaer Direkte påvirkningsfaktorer for tap av biologisk mangfold Arealbruksendringer Direkte utnyttelse Fremmede skadelige arter Forurensning Påvirkninger på økosystemers omfang og tilstand Forringelse av land Jordforsegling Påvirkninger på og avhengighet av økosystemtjenester BIOLOGISK MANGFOLD OG ØKOSYSTEMER I STRATEGI OG FORRETNINGSMODELL Plan- og bygningsloven regulerer rundt 80 prosent av Norges landareal, og er derfor en viktig premissgiver for AFs prosjektvirksomhet. Systemet for konsekvensutredninger har til formål å sikre at hensynet til miljø og samfunn blir tatt i betraktning under forberedelsen av planer og tiltak, og når det tas stilling til om og på hvilke vilkår planer eller tiltak kan gjennomføres. Eksisterende lovverk, nye myndighetskrav og kundebehov er viktige drivere for AFs arbeid med å motvirke den negative påvirkningen vår prosjektvirksomhet har på natur. Ved tidlig involvering har AF størst potensial for å kunne iverksette tiltak som kan redusere negativ påvirkning forbundet med utbygging. Norsk handlingsplan for naturmangfold som ble lagt frem i 2024 og tiltak og virkemidler E4-1 Biologisk mangfold og økosystemer i strategi og forretningsmodell E4 BIOLOGISK MANGFOLD OG ØKOSYSTEMER Vi vil fremover ta en aktiv rolle i å synliggjøre konsekvenser for negativ påvirkning på natur og miljø forbundet med vår virksomhet, og bidra med tiltak for å redusere eller unngå disse. 1 NOU 2024:2 I samspill med naturen ² NOU 2024:2 I samspill med naturen SBM-3 Vesentlige tema 209208 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 209GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING som beskrives der, gir også viktig innsikt til vårt arbeid om hvordan vi fremover kan bidra til bærekraftig bruk og bevaring av naturen. Vår robusthetsanalyse er gjennomført på overordnet nivå ved å vurdere hvorvidt det er behov for implementering av tiltak på konsernnivå som følge av identifiserte risikoer. Analysen er derfor basert på scenario- og naturrisikoanalysen beskrevet i IRO-1 E4, samt analysearbeid utført gjennom årets strategiprosess. Vi mener at vi har en robust strategi og forretningsmodell, og at vår strategi og operasjonalisering av den er tilpasset identifiserte vesentlige fysiske risikoer, omstillingsrisikoer og systemrisikoer. Omstillingsplan for natur er foreløpig ikke prioritert i vår konsernstrategi mot 2028. Vi anerkjenner at natur er et relativt umodent tema, både for oss og andre samarbeidspartnere, og vi vil følge utviklingen på dette området fremover. RETNINGSLINJER Retningslinjer er beskrevet i E1 Klimaendringer. MÅL AF Gruppen har ikke fastsatt målbare, resultatorienterte mål knyttet til biologisk mangfold og økosystemer, men vi vil fremover ta en aktiv rolle i å synliggjøre konsekvenser for negativ påvirkning på natur og miljø forbundet med vår virksomhet, og bidra med tiltak for å redusere eller unngå disse. Våre identifiserte vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter skal fremover adresseres gjennom å øke kunnskapen om vår påvirkning. Vårt mål er å tilby kompetanse og løsninger med positiv påvirkning på biologisk mangfold og økosystemer, og avbøtende tiltak der det er hensiktsmessig iht. tiltakshierarkiet. I tiden fremover ønsker AF særlig å ta en større posisjon innen restaurering av natur. Vi skal arbeide aktivt med å veilede våre kunder og leverandører til å prioritere og velge alternativer som er lønnsomme både fra et natur- og kostnadsperspektiv, samtidig som de er praktisk gjennomførbare. Strategiprosess Gjennom strategiprosessen i 2024 har det vært tett involvering av sentrale interessenter for å utarbeide forslag til målsettinger i konsernstrategien. Et stort antall fagressurser fra ulike forretningsenheter har kommet med innspill gjennom Klima- og miljøforum. Klima- og miljøteamet i Konsern har vært tett på utarbeidelse av analyser og underlag til konsernledelsens strategisamlinger gjennom høsten, og kommet med konkrete anbefalinger om mål for neste strategiperiode. Innspill, anbefalinger og målformuleringer har vært testet og diskutert på flere ledergruppemøter, før de ble endelig vedtatt i slutten av 2024. Målsettinger innen natur har vært foreslått og vurdert i flere faser av prosessen, men det er vurdert mer hensiktsmessig å beskrive hvilken påvirkning AF kan ha gjennom å tilby kompetanse og løsninger innen biologisk mangfold og økosystemer, enn å sette konkrete mål. TILTAK OG HANDLINGER I mange av våre prosjekter jobbes det med konkrete tiltak som adresserer vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter. I de følgende avsnittene er det gitt eksempler på slike tiltak med utgangspunkt i tiltakshierarkiet. Tiltakshierarket består av fire typer tiltak i prioritert rekkefølge som skal redusere den negative påvirkningen utbygging har på natur; unngå, begrense, restaurere og kompensere. E4-2 Retningslinjer E4-4 Mål E4-3 Tiltak og handlinger E4-1 Biologisk mangfold og økosystemer i strategi og forretningsmodell Det er ikke fastsatt kvantifiserte mål for vesentlige temaer knyttet til natur og vi har ikke data som muliggjør en oversikt over effekt knyttet til det enkelte tiltak. Vi vil fremover prioritere utvikling av rapporteringen på dette området, og ta en aktiv rolle i å synliggjøre påvirkning på natur og miljø forbundet med vår virksomhet. Unngå Tiltaket som har høyest prioritet i tiltakshierarkiet er å unngå vesentlige skadevirkninger gjennom valg av prosjektlokasjon, prosjektutforming eller gjennom planlegging eller tilpasning av økosystemfunksjoner. Når det gjelder valg av prosjektlokasjon er myndigheter og tiltakshavere premissgivende. Innenfor det angitte prosjektområdet kan imidlertid AF ved tidlig involvering i større grad påvirke prosjektutforming, og gjennom dette bidra til å redusere negativ påvirkning på natur. For eksempel vil vi gjennom tidlig involvering i anleggsprosjekter kunne komme med innspill som påvirker valg av veitraseer. På denne måten kan man finne løsninger som hindrer tap av viktig og sårbar natur. Dette er spesielt viktig for enkelte naturtyper, for eksempel myr og karbonrik skog, som vil bidra til å bevare både karbonlagre og biologisk mangfold. AF Gruppen bidrar også til å unngå negativ påvirkning gjennom planlegging og tilpasning til økosystemfunksjoner. Eksempler på dette er prosjekter som kan påvirke vannveier eller der utbyggingen skjer i hekkesesong. AF vil her kunne tilrettelegge for gjennomføring utenom gyteperioder for fisk og hekkesesong for fugler. Dette sikrer at vi ikke forstyrrer viktige reproduktive prosesser eller økosystemfunksjoner som påvirker vannkvaliteten. Det er også strenge krav knyttet til våre prosjekter ved tilstedeværelse av beskyttede og rødlistede arter. Et konkret eksempel der AF bidrar til å unngå vesentlige skadevirkninger på landområder og natur, er et pågående vei- og tunnelprosjekt der store deler av infrastrukturen legges under bakken. Begrense En måte AF bidrar til å begrense negativ påvirkning på er at det etableres buffersoner rundt våre prosjekter for å beskytte nærliggende økosystemer. Et eksempel på dette kan være vegetasjonskorridorer. I tillegg begrenser vi vår påvirkning ved å komme med innspill til hvordan man kan gjenbruke deler av vei i våre infrastrukturprosjekter i stedet for å bygge nytt. Det er flere tiltak i våre prosjekter som kan bidra til å begrense og redusere vesentlige skadevirkninger knyttet til natur. Eksempler på dette er streng kontroll av utslipp til jord, luft og vann, begrensning av bygge- eller anleggsområdet, å bygge på harde flater fremfor grønne arealer, og å bygge utenom vernet natur og naturreservater. I tillegg planlegges gjennomføring av prosjektene for å begrense negativ påvirkning på natur, eksempelvis ved å ta hensyn til hekkesesong og trekkruter for dyr. Rehabilitering av bygg reduserer behovet for nybygg, og skånsom demontering E4-3 Tiltak og handlinger Prioritet Høy Lav Unngå Begrense Restaurere Kompensere 211210 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 211GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING av bygg og materialer, gjenbruk av ressurser og materialer bidrar til redusert behov for uttak av jomfruelige ressurser. Bevissthet rundt materialbruk i bygg- og anleggsprosjekter og tiltak beskrevet i E5-2 bidrar også til å begrense negativ påvirkning forbundet med utnyttelse av naturressurser. Restaurere I enkelte tilfeller skjer det skade på natur. Når skade har oppstått er neste tiltak å restaurere det berørte området. For AF vil det handle om tilbakeføring av natur som har blitt forstyrret av vår prosjektvirksomhet ved å gjenopprette økosystemer i størst mulig grad til sin naturlige funksjon. Et eksempel hvor det gjøres tiltak gjennom å restaurere er i et av AFs veiprosjekter. Prosjektet ligger i nærheten av et naturreservat og kan ha potensiell negativ påvirkning på naturverdier, fugleliv, grunnvannsbalanse og skogsområder. På bakgrunn av dette er det gjort tiltak for å restaurere opprinnelig natur ved fjerning av eksisterende vei, dyrking av grøntareal og innsamling og sortering av avfall. Her skal 4,5 kilometer av den gamle traseen med tofelts vei fjernes og tilbakeføres til natur med jordbruk og skogbruk. I et annet av AFs anleggsprosjekter er det gjennomført et forsøksprosjekt med rehabilitering av myr. Det har vært nødvendig å benytte myrareal for å gjennomføre prosjektet, men dette myrarealet er forsøkt flyttet med mål om å få til et fungerende myrøkosystem i et nytt område. Dette ble gjort ved at nytt areal først ble sprengt ut, deretter ble det boret rundt eksisterende myrareal, for så at myrmassen og torvlag forsiktig ble gravd ut og transportert til det nye området. Før prosjektstart ble både tettheten i berget og grunnvannet testet for stoffsammensetning. Det gjennomføres jevnlig visuell kontroll og vanning av myra for å sikre et fungerende økosystem etter flytting. Kompensere Negativ påvirkning på natur kan også kompenseres ved å forbedre andre naturområder, og tilbakeføre naturarealer tilsvarende de som beslaglegges. Et eksempel på dette er å tilbakeføre tidligere veitraseer til natur når vi bygger ny vei i infrastrukturprosjekter, samt at veitraseer også legges under bakken. Konkrete tiltak i byggeprosjekter er såkalte «grønne tak», der det etableres grøntområder på toppen av bygninger. Dette bidrar til økt biologisk mangfold i urbane områder. Slike tak skaper nye habitater for planter og insekter, samtidig som det forbedrer klimaet i nærområdet og kan bidra til overvannshåndtering. I et av AFs byggeprosjekt etableres det grønne tak som bidrar positivt til økosystem som temperaturregulering i byatmosfæren. Prosjektet kan potensielt ha negativ påvirkning på biologisk mangfold og økosystem ved forurensning og utslipp fra byggeprosessen. Etablering av grøntområde på taket av bygningene bidrar likevel til å kompensere for en del av arealet av grunnflaten som bygningene legger beslag på. Tiltak knyttet til bruk av naturressurser Utnyttelse av naturressurser gjennom innkjøp av materialer og innsatsfaktorer har negativ påvirkning på natur og biologisk mangfold, i tillegg til at det påvirker forsynende økosystemtjenester. Tiltak forbundet med reduksjon av klimagassutslipp og ressurseffektivisering vil også ha effekt på vår negative påvirkning ved utnyttelse av naturressurser. Det henvises derfor til rapporteringen i E1 og E5 for beskrivelse av hvordan vi aktivt jobber for å redusere vår negative påvirkning knyttet til bruk av naturressurser. Tjenester som har vesentlig positiv påvirkning AF leverer også en rekke tjenester som er vurdert å ha vesentlig positiv påvirkning på natur. Prosjekter og leverte tjenester som de siste årene har bidratt til å tilbakeføre og restaurere natur var en del av vår naturrisikoanalyse, og gir viktig innsikt i vårt videre arbeid med å videreutvikle slike tjenester. Vi har også vurdert hvorvidt arbeid med å E4-3 Tiltak og handlinger legge veitraseer under bakken og i tunnel, samtidig som gamle veitraseer tilbakeføres til natur, kan regnes som en vesentlig positiv påvirkning. Vi har imidlertid vurdert det slik at omfanget av den negative påvirkningen knyttet til arealbruksendringer foreløpig er for stor til å presentere dette som en vesentlig positiv påvirkning. Under følger eksempler på tjenester som er vurdert å ha positiv påvirkning på natur. Prosjekt Sveagruva I prosjektet ved Sveagruva på Svalbard har AF Gruppen jobbet systematisk med å tilbakeføre området til villmarksnatur etter nedstengningen av gruvedriften. Prosjektet utgjør den største naturrestaureringen som noensinne er gjennomført i Norge, med et område på størrelse med Oslo. Et sentralt tiltak har vært å fjerne infrastruktur og gruveavfall på en måte som ivaretar det sårbare arktiske økosystemet. Gjenoppretting av vegetasjon og tilrettelegging for dyreliv har vært en viktig del av prosjektet. AF fjernet materialer på området som inkluderer treverk, restavfall, stål og betong. Alt ble sendt til material- og energigjenvinning. Dette arbeidet har bidratt til å bevare villmarksnaturen og redusere menneskelig fotavtrykk i det arktiske miljøet. Prosjekt Renere Havn Bergen I over 100 år har industrien forurenset Store Lungegårdsvannet. AF Gruppen har gjennom prosjektet Renere Havn Bergen gjort omfattende tiltak for å fjerne tungmetaller og organiske miljøgifter fra sjøbunnen. Blant annet er det lagt sand i tre lag som fungerer som et lokk over de forurensede massene. Arbeidet har positiv påvirkning på det marine økosystemet, i tillegg til at forurensningen ikke lenger vil utgjøre en helsefare for mennesker. AF Decom har gjennomført oppdraget på vegne av Bymiljøetaten i Bergen kommune. Miljøparker i AF Hvert år deponeres tre millioner tonn forurensede masser i Norge. Det tilsvarer å fylle opp et areal på størrelse med Frognerparken med tre meter i høyden hvert år. Miljøparkene til AF tar imot forurensede masser og renser de på en miljømessig forsvarlig måte. Gjenvunnet masse blir blant annet brukt som ny strøsand, matjord eller sertifisert tilsetning til ny asfalt og betong. Tjenesten bidrar derfor til at bruk av jomfruelige masser unngås. Grus og stein er en ikke-fornybar ressurs, og ved å rense grusen og bruke den på nytt unngår man nye naturinngrep. Disse massene ville ellers havnet i tradisjonelle deponier, og miljøparkene bidrar derfor til å bevare og sikre ressursen for fremtidige generasjoner. KVANTITATIV RAPPORTERING NATUR For rapporteringsåret 2024 er vår kvantitative rapportering basert på datainnsamling fra naturrisikoanalysen. AF Gruppen har til enhver tid flere tusen prosjekter, og vår påvirkning vil variere avhengig av lokasjon og tjenestetype. Data som er innhentet i naturrisikoanalysen kan derfor ikke benyttes for å lage estimater for AF Gruppen som helhet. Vi mener likevel at presentert data gir god informasjon om hvordan våre prosjekter påvirker biologisk mangfold og økosystemer. Økte rapporteringskrav og behov for bedre innsikt og kompetanse innen natur forutsetter bedre data knyttet til vår avhengighet av og påvirkning på natur. Vi vil i årene som kommer videreutvikle forståelsen for nåsituasjon gjennom å forbedre verktøy for å kunne måle og dokumentere hvordan våre prosjekter påvirker natur. Det er foreløpig ikke etablert et standardisert system for naturregnskap, men vi vil se på hvordan vi kan benytte allerede eksisterende rapporteringsløsninger for våre største prosjekter. Det risikobaserte utvalget i naturrisikoanalysen resulterte i sju prioriterte lokasjoner. E4-5 Kvantitativ rapportering natur E4-3 Tiltak og handlinger 213212 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 213GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING Vurderingen baseres på at lokasjonene er i nærheten av områder med sårbart biologisk mangfold, som det påvirker negativt, potensielt eller faktisk. Disse lokasjonene ble identifisert på grunnlag av deres betydning for biologisk mangfold og økosystemer. I arbeidet med å identifisere disse lokasjonene ble det benyttet digitale verktøy, som blant annet naturbasekart fra Miljødirektoratet, Artsdatabanken, Artfakta og ENCORE. Vurderingen baserte seg på kriterier for sensitivitet i nærliggende økosystemer. Kriteriet for å være i nærheten ble satt til en avstand på én kilometer eller nærmere. Sensitivitet ble vurdert blant annet ut fra status for biologisk mangfold i området og beskyttede arter, arealtypen prosjektene utføres på, samt andre relevante faktorer. Lokasjonene er i hovedsak valgt ut med bakgrunn i nærhet til beskyttede områder og naturreservat, hvor vår prosjektvirksomhet ble vurdert å kunne skape forstyrrelser i nærliggende økosystem. De prioriterte lokasjonene er presentert i oversikten under. Prosjekt for opprydning av Sveagruva på Svalbard er i nærheten av et sensitivt område, men er ekskludert fra oversikten under fordi vi i dette prosjektet har vurdert at vi har en positiv påvirkning. Dette prosjektet ble beskrevet i forrige kapittel. PRIORITERTE LOKASJONERPRIORITERTE LOKASJONER Prosjekt Lokasjon Avstand til sensitivt område Ny lufthavn Fagerlia, Mo i Rana <1 km FREVAR renseanlegg Øra, Fredrikstad <1 km Ny E6 Storhove-Øyer, Lillehammer <1 km E4 Förbifart Stockholm Lovö, Stockholm <1 km Miljøbase Vats Vats, Rogaland <5 km 1) Miljøpark Jølsen Jølsen, Lillestrøm <1 km Bruzaholm vindpark Eksjö, Sverige <1 km 1) Miljøbase Vats er valgt ut med bakgrunn i andre kriterier for sensitivitet enn avstand. Når det gjelder arealtyper som påvirkes, er dette i vesentlig grad knyttet til myr og skog, i tillegg til at vi også påvirker noe beite og dyrket mark. Under følger en oversikt over påvirkede arealtyper forbundet med utvalgte lokasjoner. Disse prosjektene utgjør 14 prosent av AF Gruppens driftsinntekter i 2024. Myr Skog Annen bebyggelse Dyrket mark Grasmark og innmarksbeite Totalt areal Areal i hektar 49 626 17 6 2 699 I forbindelse med naturrisikoanalysen ble det også samlet inn data om truede arter. Innsamlet data på dette området har blitt brukt i vår doble vesentlighetsanalyse, men utelates fra vår rapportering fordi det ikke er vurdert som et vesentlig tema. E4-5 Kvantitativ rapportering natur Dagens samfunn er i stor grad tilrettelagt for en lineær økonomi, der ressurser utvinnes, forbrukes, for deretter å kastes som avfall. Dette fører til overforbruk av begrensede ressurser, voksende avfallsmengder og stor belastning på både klima, natur og miljø. En slik utvikling er ikke bærekraftig over tid. Omstillingen til en sirkulær økonomi innebærer å beholde verdien i ressursene lengst mulig, gjennom å eliminere svinn og øke graden av ombruk og materialgjenvinning. I en bransje som har stort material- og ressursforbruk spiller AF en nøkkelrolle i denne omstillingen. I overgangen til en sirkulær økonomi er det et enormt potensial for å finne innovative, bærekraftige og samfunnsnyttige løsninger. VESENTLIG TEMA Ressursbruk Produkter og tjenester Avfall RETNINGSLINJER Retningslinjer er beskrevet i E1 Klimaendringer. SBM-3 Vesentlige tema E5-2 Retningslinjer MÅL Mål knyttet til Nivå i avfallshierarki Enhet Absolutt eller intensitetsbasert 2024 Mål 2028 Mål 2030 Basisår Verdi basis år Utvikling Halvere avfallsmengder som går til energiutnyt- telse eller deponering Energiutnyttelse og deponering Tonn/MNOK driftsinn- tekter Intensitet 3,5 IA 1,9 2023 3,8 -6,3 % 70 % av ikke-farlig avfall skal tilretteleg- ges for ombruk eller materialgjenvinning Ombruk og mate- rialgjenvinning % Absolutt 62 % 70 % IA 2023 64 % Ikke oppnådd Kildesorteringsgrad > 80 % Alle nivåer i avfallshierarkiet % Absolutt 94 % Årlig Årlig IA IA Oppnådd Ingen av målene i tabellen over er lovpålagte krav, men myndighetskravet for kildesorteringsgrad er 70 prosent. E5 SIRKULÆR ØKONOMI OG RESSURSBRUK AF skal være en aktiv pådriver for omstillingen til en sirkulær økonomi, der ressurser utnyttes bedre og avfall blir til nye produkter. E5-3 Mål 215214 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 215GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING AVFALLSHIERARKIET FOREBYGGING Iverksette tiltak for å hindre at avfall oppstår OMBRUK Bruke gjenstander og materialer om igjen MATERIALGJENVINNING Kildesortere med høy kvalitet og velge avfallsleverandører som materialgjenvinner ENERGIUTNYTTELSE Minimere avfall som forbrennes DEPONERING Unngå deponi eller annen sluttbehandling 70 % materialgjenvinning eller ombruk av ikke-farlig avfall 50 % reduksjon i avfallsmengder til forbrenning og deponi Lineærøkonomi Sirkulærøkonomi E5-3 Mål Gjennom strategiprosessen i 2024 er det utarbeidet nye målsettinger for sirkulær økonomi. AF har satt et mål om å redusere avfallsmengder som går til energiutnyttelse og deponi relativt til omsetning, med minst 50 prosent innen 2030. I tillegg har AF satt et mål om å tilrettelegge minst 70 prosent av ikke-farlig avfall for materialgjenvinning eller ombruk innen 2028. For å underbygge de to nevnte målene har også AF et mål om kildesorteringsgrad på over 80 prosent, godt over gjeldende myndighetskrav på 70 prosent. Den nye strategien beskriver også kvalitative målsetninger om hvordan vi skal arbeide i retning av økt sirkularitet. I neste strategiperiode skal AF: • Videreutvikle løsninger og tiltak som bidrar til: – reduserte avfallsmengder – økt ombruk og materialgjenvinning – reduserte mengder avfall til forbrenning og deponi – minimert forbruk av ikke-fornybare ressurser • Øke kunnskapen om vår avfallsproduksjon og aktivt bidra til bedre ressurseffektivitet ved å påvirke leverandører og avfallsmottakere • Benytte og utvikle sirkulære produkter som gir konkurransekraft • Øke kvaliteten i vår kildesortering De fastsatte målene dekker tilsvarende rapporteringsgrenser som vår avfallsrapportering presentert i E5-5. Målene gjelder AFs egne aktiviteter, men gjennom vår leverandørerklæring forplikter våre leverandører seg til å arbeide for å minimere avfallsmengder på våre byggeplasser. Fastsatte mål er knyttet til AFs retningslinjer for klima og miljø hvor vi gjennom kompetanse og tydelige prosesser, skal bidra til prosjekter som sikrer lavest mulig ressursbruk. Målene er ikke verifisert som vitenskapsbaserte. Basisår For å kunne etablere et basisår ble det gjennomført et omfattende arbeid for å dokumentere og analysere relevante avfallsstrømmer, avfallsmottakere og deres behandling av vårt avfall. Valg av basisår ble gjort i tråd med retningslinjer i GHG-protokollen da det ikke er etablert tilsvarende anerkjent protokoll for avfallsrapportering. GHG-protokollen er i tråd med relevante bestemmelser i ESRS. Basisåret vil være grunnlaget for vår vurdering av måloppnåelse, og er fastsatt til rapporteringsåret 2023. Strategiprosess Gjennom strategiprosessen i 2024 har det vært tett involvering av sentrale interessenter for å utarbeide forslag til målsettinger i konsernstrategien. Et stort antall fagressurser fra ulike forretningsenheter har kommet med innspill gjennom Klima- og miljøforum. Klima- og miljøteamet i Konsern har vært tett på utarbeidelse av analyser og underlag til konsernledelsens strategisamlinger gjennom høsten, og kommet med konkrete anbefalinger om mål for neste strategiperiode. Innspill, anbefalinger og målformuleringer har vært testet og diskutert på flere ledergruppemøter, før de ble endelig vedtatt i slutten av 2024. TILTAK OG HANDLINGER Våre prioriterte tiltak adresserer vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter knyttet til avfall og mål i konsernstrategien mot 2028. Det er ikke fastsatt mål for øvrige vesentlige temaer og i dette avsnittet presenteres derfor avfallsrelaterte tiltak. AF Gruppen har ikke en fullstendig oversikt over forventet måloppnåelse knyttet til det enkelte tiltak. I AF jobber vi først med konkrete tiltak for å forebygge at avfall oppstår, i tråd med prioriteringsrekkefølgen i avfallshierarkiet. Når avfall oppstår ønsker vi at det behandles så nær toppen av hierarkiet som mulig. I de følgende avsnittene er det gitt eksempler på slike tiltak med utgangspunkt i avfallshierarkiet. Tiltak for å hindre at avfall oppstår Forebygging av avfall er tiltak som prioriteres høyt i AF. Prosjektene planlegges slik at minst mulig avfall skal oppstå, noe som krever tidlig og god planlegging. Bruk av standardiserte produkter, prefabrikkerte elementer, forhåndskuttede materialer og mindre bruk av skreddersøm er tiltak som bidrar til at unødvendig avfall oppstår. Vi jobber også aktivt for å utnytte ressurser og materialer i prosjektene der det er mulig, og inngår avtaler om returordninger med leverandører. Tiltak for å øke grad av ombruk og materialgjenvinning Dersom avfall oppstår ønsker vi at det i størst mulig grad går til ombruk eller materialgjenvinning. AF har inngått en konsernavtale med Ombygg, som driver landets største ombrukstelt på Økern i Oslo. Her leverer flere forretningsenheter og prosjekter i AF overskuddsmaterialer og produkter for videresalg. Dersom ønskelig kan også teltet brukes til lagring til neste prosjekt. Vi har også ulike prosjekter med stort fokus på ombruk av store, tunge materialgrupper, f.eks. teglstein. Materialgjenvinning er et godt alternativ dersom ombruk ikke er gjennomførbart. AF jobber aktivt for å øke graden av materialgjenvinning med spesifikke tiltak i planlegging- og prosjektfasen, både på prosjekt og i samarbeid med nedstrøms verdikjede. For å tilrettelegge for materialgjenvinning ved å sortere avfallet på riktig måte, har vi innført et krav om 80 prosent kildesorteringsgrad i alle forretningsenheter. For å støtte opp under dette målet har AF utviklet et eget system med egne avfallsskilter til containere. Skiltene har et standardisert design etter LOOPs merkeordning og har QR-koder for enkel tilgang på informasjon om hvilke avfallstyper som skal i de ulike containerne. Skiltene bidrar til økt kunnskap og gjør det enklere å sortere riktig. AF har også jobbet aktivt mot avfallsmottakere for å innhente data og informasjon om E5-2 Tiltak og handlinger E5-3 Mål 217216 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 217GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E5-2 Tiltak og handlinger behandlingstype for avfallet. Dette gir innsikt og kunnskap om hva som skjer med avfallet vi sender fra oss. Denne informasjonen kan benyttes for å aktivt velge avfallsmottakere som materialgjenvinner, kontra de som forbrenner eller deponerer avfallet. Tiltak for å redusere avfallsmengder som går til forbrenning og deponi For å unngå at avfall går til forbrenning og deponi, har hver forretningsenhet utarbeidet konkrete handlingsplaner som adresserer aktuelle fraksjoner. I byggebransjen er tre og plast vanlige avfallsfraksjoner. Mange avfallsmottakere velger i dag å sende trevirke til forbrenning da det gir større økonomisk gevinst sammenlignet med materialgjenvinning. Dette kan også variere med strømpriser eller øvrige markedsrelaterte forhold. Betong er den største avfallsfraksjonen i AF. Mye av dette avfallet havner i dag på deponi. I AF jobber vi aktivt med ulike aktører for å finne andre måter å bruke denne betongen på. Det kan være nyttiggjøring i form av tilbakefylling i et område som har blitt gravd ut, eller at betongen materialgjenvinnes og at knust betong går inn som en sekundær råvare i produksjon av ny betong. Gips er også en fraksjon som ofte havner på deponi. Her jobber vi aktivt med tiltak som skal hindre at gipsavfall oppstår. Kildesortering og riktig oppbevaring er viktige tiltak for å sikre at gipsavfallet som oppstår kan materialgjenvinnes. METODIKK FOR RAPPORTERTE DATA DATAPUNKT BESKRIVELSE MODENHET I DATA ENHET GRUNNLAG FOR RAPPORTERTE DATA E5-4 Materialforbruk Ikke rapportert E5-5 Avfallsrapportering Tonn Direkte rapportering per 31.12 Behandlingstype Tonn Estimat basert på data om behandlingstype fra våre største avfallsleverandører Sirkularitet i vår prosjektvirksomhet Kvalitativ vurdering INNGÅENDE RESSURSER Ressursbruk er identifisert som et vesentlig bærekraftstema og AF Gruppen har særlig vurdert to alternativer for hvordan kvantitative data om ressursbruk kunne vært fremskaffet: 1. Innhenting av verdikjedeinformasjon fra aktører i vår verdikjede: Dette alternativet ble vurdert som for ressurskrevende, både for AF Gruppen og for de aktørene som ville mottatt henvendelse fra oss om rapportering. 2. Utarbeide estimat: Dette alternativet ble vurdert å gi opplysninger som ikke ville oppfylt kravet til troverdig gjengivelse. Vi har med bakgrunn i vurderingen av de to alternativene over valgt å ikke inkludere data knyttet til dette rapporteringspunktet i årets bærekraftsrapport. Utfordring med datakvalitet er gjeldende for mange i bransjen, men det pågår flere bransjeinitiativ som forhåpentligvis vil effektivisere utveksling av denne type informasjon i fremtiden. AF Gruppen vil fremover arbeide med å tilrettelegge et system som gjør rapportering av denne informasjonen mulig. E5-4-E5-5 Metodikk for rapporterte data E5-4 Inngående ressurser UTGÅENDE RESSURSER AF Gruppen består av mange forretningsenheter som tilbyr et vidt spekter av tjenester og produkter. AFs virksomhet kan grovt deles inn i tjenestetypene bygg, anlegg og riving. Vår kvalitative vurdering av sirkularitet i prosjektene vil ta utgangspunkt i AFs virksomhet innen bygg og anlegg, samt våre miljøparker. Vår rivevirksomhet er ikke en tjenestetype som genererer et produkt på samme måte som bygg og anlegg. Bygg Typiske produkter er boligbygg og næringsbygg og levetiden for et boligbygg er ofte fastsatt til 50 år av byggherre, selv om det i teorien har mye lengre levetid. Materialene som brukes i disse prosjektene inkluderer blant annet betong, stål, teglstein, gips, trevirke, glass, aluminium og isolasjonsmaterialer. Generelt sett har de ulike bestanddelene i produktene fra AFs byggprosjekter stort potensial for å inngå i en sirkulær materialstrøm. For eksempel er store materialgrupper som betong og stål mulig å ombruke eller materialgjenvinne under visse forutsetninger. En forutsetning for ombruk er at konstruksjonen tillater og er egnet for det, og at bestanddelene demonteres på en skånsom og korrekt måte. En forutsetning for materialgjenvinning er at bestanddelene kildesorteres og at nedstrømsløsninger for materialgjenvinning eksisterer. Dette vil variere avhengig av lokasjon og materiale, men nedstrømsløsninger eksisterer i stor grad for eksempelvis stål, som har svært høyt potensiale for materialgjenvinning. Ved tidlig involvering i prosjekter og et fremtidsrettet design har man mulighet til å legge til rette for fremtidig ombruk av et bygg. Et eksempel på dette er HasleTre, et prosjekt i regi av AF Eiendom. HasleTre er et bygg av prefabrikkerte elementer i massivtre. Bygget er designet slik at det kan demonteres, og materialene kan dermed enkelt tas fra hverandre og brukes om igjen i fremtiden. Anlegg Typiske produkter er veier, og tunneler av ulike slag og levetiden til disse produktene fastsettes ofte av byggherre. Materialene som brukes i disse prosjektene inkluderer blant annet betong, stål, asfalt, sprengsteinsmasser, grus og pukk. Generelt sett har de ulike bestanddelene i produktene fra AFs anleggsprosjekter stort potensial for å inngå i en sirkulær materialstrøm. Asfalt kan materialgjenvinnes og brukes i nye veiprosjekter, og betong kan ombrukes eller materialgjenvinnes ved riktig demontering og håndtering. Stein, jord og løsmasser i AFs anleggsprosjekter nyttiggjøres i størst mulig grad, og vi etterstreber massebalanse for å hindre unødvendig transport og deponering av masser. Miljøparker Å unngå at ressurser går til deponi er et viktig sirkulærøkonomisk prinsipp. Et uønsket resultat av både bygg- og anleggsvirksomhet er store mengder forurensede masser, og tradisjonelt har disse massene blitt sendt til deponi. AF har egne miljøparker som tar inn forurensede masser og renser det, slik at massene kan brukes om igjen som for eksempel strøsand eller tilslag i betong eller asfalt. Dette er et eksempel på hvordan AF gjør avfall om til ressurser. Se avsnitt CO 2 -besparelser for å lese mer om klima- og miljøgevinstene av våre miljøparker. Avfallsstrømmer i AF I følgende avsnitt rapporteres detaljer om avfallet som genereres av AFs virksomhet, og hvordan dette behandles nedstrøms. E5-5 Utgående ressurser 219218 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 219GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING E5-5 Utgående ressurser AVFALLSSTRØM BESKRIVELSE Ikke-farlig avfall Betong, tegl og lignende Den desidert største avfallsstrømmen i AF Gruppen. Består hovedsakelig av betong uten og med armering, forurenset betong, tegl og takstein og andre forurensede som er en samlefraksjon for betong, tegl og takstein, keramikk, klinker og lignende materialer. Øvrige masser og uorganiske materialer Inkluderer øvrige masser som mineralull, ren isolasjon, keramikk, porselen, asfalt, takpapp og tjærepapp, slam og blandet uorganisk materiale. Jern og andre metaller Samlet avfallsstrøm for alle jern- og metallfraksjoner. Inkluderer rent jern, komplekst jern, rent magnetisk og umagnetisk metall, aluminium, blandende metaller og andre metaller. Trevirke og annet bioavfall Samlet avfallsstrøm for trevirke, matavfall og annet biologisk avfall. Inkluderer hus- holdningslignende matavfall, organisk slam, park- og hageavfall, rent og behandlet trevirke, samt blandet bearbeidet trevirke. Gips Inkluderer ren gips og andre gipsfraksjoner. Annet avfall Avfallsstrøm med et stort antall fraksjoner. Består hovedsakelig av blandet næ- ringsavfall og husholdningslignende avfall som plast og plastmaterialer, EE-avfall (elektrisk og elektronisk avfall), glass og papp, papir og lignende. Farlig avfall Radioaktivt avfall Inkluderer alt avfall som faller inn under avfallsserien 3000 Radioaktivt avfall i NS 9431. Øvrig farlig avfall Den største avfallsstrømmen i antall fraksjoner. Består av diverse farlig avfall, inkludert spillolje, slagg, støv, bunnaske og flygeaske, maling, lim og lakk, batterier, impregnert trevirke, spraybokser, gassbeholdere, asbest mm. E5-5 Utgående ressurser AVFALL GENERERT FRA EGEN VIRKSOMHET Datapunkt Enhet 2024 2023 Basisår Verdi basisår Kildesorteringsgrad Kildesorteringsgrad Riving % 95 96 IA Kildesorteringsgrad Rehab % 86 86 Kildesorteringsgrad Bygging % 88 84 Avfallsdata Betong, tegl og lignende Tonn 184 011 204 593 2023 204 593 Jern og andre metaller Tonn 32 332 42 850 2023 42 850 Trevirke og annet bioavfall Tonn 12 938 14 476 2023 14 476 Øvrige masser og uorganiske materialer Tonn 6 830 7 819 2023 7 819 Gips Tonn 4 430 5 496 2023 5 496 Annet avfall Tonn 19 689 24 280 2023 24 280 Total mengde ikke-farlig avfall Tonn 260 230 299 514 2023 299 514 Radioaktivt avfall Tonn 3 113 1 604 2023 1 604 Øvrig farlig avfall Tonn 5 311 6 518 2023 6 518 Total mengde farlig avfall Tonn 8 424 8 123 2023 8 123 Total mengde avfall generert fra egen virksomhet Tonn 268 654 307 636 2023 307 636 Behandlingstype Forberedelse til ombruk Tonn 935 15 2023 15 Materialgjenvinning Tonn 159 125 192 112 2023 192 112 Ikke-farlig avfall Tonn 160 059 192 127 2023 192 127 Materialgjenvinning Tonn 485 522 2023 522 Farlig avfall Tonn 485 522 2023 522 Avfall som går til ombruk eller materialgjenvinning Tonn 160 544 192 649 2023 192 649 Energiutnyttelse Tonn 28 280 32 764 2023 32 764 Deponi Tonn 71 889 74 624 2023 74 624 Ikke-farlig avfall Tonn 100 169 107 388 2023 107 388 Energiutnyttelse Tonn 2 548 3 765 2023 3 765 Deponi Tonn 5 392 3 835 2023 3 835 Farlig avfall Tonn 7 940 7 600 2023 7 600 Avfall som går til forbrenning eller deponi Tonn 108 109 114 988 2023 114 988 Ikke-resirkulert avfall Tonn 108 109 114 988 2023 114 988 Ikke-resirkulert avfall % 40 37 2023 37 Metodikk for avfallsrapportering Innrapportert avfall klassifiseres i hovedsak basert på norsk standard, NS9431 Klassifikasjon av avfall. Avfallet rapporteres inn av to datakilder: 1) manuelt innrapporterte tall fra forretningsenhetene, og 2) automatisk dataflyt fra enkelte leverandører. For å sikre fullstendig rapportering gjennomføres det hvert kvartal stikkprøver på konsernnivå, i tillegg til overordnede analyser for annen manuell innrapportert data. Klimagassutslippene forbundet med avfallet inngår i vårt klimaregnskap for scope 3, kategori 5, avfall. 221220 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 221GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING 1) Klimatiltak – avfall og deponi – miljodirektoratet.no E5-5 Utgående ressurser E5-5 Utgående ressurser For å si noe om behandlingstypen til avfallet AF produserer, bruker vi en fordelingsnøkkel som er utarbeidet internt i AF. Denne er basert på informasjon fra et stort antall av våre største avfallsleverandører, både i Norge og Sverige. Fordelingsnøkkelen gir informasjon om hvordan de ulike fraksjonene behandles hos de ulike leverandørene. For leverandører som mangler informasjon antar vi at behandlingstypen er lik som et bransjesnitt basert på informasjon fra andre tilsvarende leverandører. For en stor andel av vårt avfall har vi informasjon med høy kvalitet og sikkerhet når det gjelder behandlingstype. Det er identifisert noe lavere sikkerhet knyttet til sluttbehandling av fraksjonstyper i Sverige. Dette skyldes at avfallet ikke klassifiseres etter NS9431 på samme måte som det norske avfallet. AFs fordelingsnøkkel hensyntar ikke regionale forskjeller eller hvor avfallet produseres. Dette vil kunne ha påvirkning på behandlingstype. Vi vil fremover jobbe for å forbedre og sikre høy kvalitet på våre rapporterte data gjennom tett oppfølging av våre avfallsleverandører, med tydelige krav og forventninger til leveranse fra deres side. I tillegg vil vi oppdatere fordelingsnøkler og metodikk for beregning ved behov, herunder etterspørre fordelingsnøkler fra avfallsleverandører vi ikke har mottatt informasjon fra tidligere. Vi vil effektivisere rapporteringen gjennom økt bruk av automatisk dataflyt fra leverandører. Metodikk for avfallsrapportering gir oss god innsikt i hvordan avfallet vårt behandles nedstrøms. I tillegg gir denne innsikten oss et godt grunnlag for å iverksette konkrete tiltak som bidrar til å oppnå våre mål knyttet til avfall og ressurseffektivitet. CO2-besparelser AF Gruppen bidrar hvert år til betydelige CO2-besparelser og har identifisert positive påvirkninger knyttet til dette, se E5 SBM-3. Her synliggjøres disse besparelsene. AFs miljøparker AFs miljøparker Rimol, Jølsen og Nes renser forurensede masser som ellers ville gått til deponi, slik at de kan brukes om igjen. I 2024 er 302 769 (288 511) tonn masser materialgjenvunnet. Totalt har miljøparkene en materialgjenvinningsgrad på rett under 80 prosent. Europakommisjonens mål er at nettopp 80 prosent av alle materialer skal gjenvinnes og forbli i et sirkulært kretsløp innen 2030. De totale CO2-besparelsene fra miljøparkene i AF Decom består av: 1. Unngått deponering av forurensede masser, som heller går til materialgjenvinning 2. Unngått produksjon av pukkprodukter fra jomfruelig naturressurser, ved ombruk og materialgjenvinning av eksisterende produkter 3. Materialgjenvinning av metaller som skilles ut i løpet av renseprosessene Metodikk og faktorer for CO2-besparelser for de første to delprosessene er basert på forutsetninger om organisk innhold i massene, veiledning fra Miljødirektoratet 1) og relevant EPD-informasjon. For den tredje delprosessen er det benyttet metodikk tilsvarende som for AFs offshore rivevirksomhet. Totale CO2-besparelser fra miljøparkene i AF Decom vil være summen av de tre ovenstående delprosessene. AFs rivevirksomhet – AF Offshore Decom og AF Decom. AF Offshore Decom er en ledende leverandør av materialgjenvinning av skip og offshore- installasjoner. Dette gjøres på AF Miljøbase Vats, en spesialbygd base for håndtering av offshoreinstallasjoner og andre marine konstruksjoner. Her ble det i 2024 revet og sortert 19 402 (26 523) tonn metall. AF Decom er en av Nordens største riveentreprenører. I løpet av 2024 ble det sortert ut 8 210 (11 200) tonn metall fra AF Decoms rivevirksomhet. Ved å benytte utsortert metall inn i ny metallproduksjon, bidrar vi både til å redusere utslipp og uttak av jomfruelige ressurser. Metodikk for rapporterte CO2-besparelser er basert på videre prosessering og bearbeiding av metaller forbundet med AFs rivevirksomhet. 1. Det meste av metallene fra AF Offshore Decom sendes til materialgjenvinning hos en aktør som har 85 prosent mindre utslipp av CO2 enn ordinær malmbasert produksjon. Denne prosessen tilsvarer derfor en reduksjon i utslippene på 1,9 tonn CO2 for hvert tonn metall som materialgjenvinnes 2) . 2. Det meste av metallene fra AF Decom sendes til materialgjenvinning hos en aktør som normalt har 55 prosent mindre utslipp av CO2 enn ordinær malmbasert produksjon. Denne prosessen tilsvarer derfor en reduksjon i utslippene på 1,2 tonn CO2 for hvert tonn metall som materialgjenvinnes 3) . Tonn CO2-besparelser ved riving, sortering og materialgjenvinning 2024 2023 Tonn CO-besparelser i AFs miljøparker sammenlignet med deponering og konvensjonell tilslagsproduksjon 92 344 87 996 Tonn CO-besparelser i AF Decom (rivevirksomhet og Miljøparkene) sammenlignet med konvensjonell utvinning av metall 9 852 13 440 Tonn CO-besparelser i AF Offshore Decom sammenlignet med konven- sjonell utvinning av metall 36 107 49 359 Totale utslippsbesparelser målt i tonn CO2 per år 138 304 150 795 2) https://celsa-steelservice.no/, https://www.environdec.com/library/epd306 3) Beregningene er utført av Europen Steel Association ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING SOCIAL 224 S1 EGEN ARBEIDSSTYRKE 242 S2 ARBEIDERE I VERDIKJEDEN Innhold ESG SOSIALE FORHOLD 225224 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 225 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 225GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING S1 EGEN ARBEIDSSTYRKE VESENTLIGE TEMA Egen arbeidsstyrke omfatter AF Gruppens ansatte og ikke-ansatte. Egne ansatte er alle personer som har en arbeidskontrakt med AF Gruppen: - Faste ansatte: Funksjonærer og fagarbeidere som er ansatt på heltid eller deltid med en arbeidskontrakt. - Midlertidige ansatte: Personer ansatt på midlertidig basis. - Lærlinger: Personer som er ansatt blant fagarbeidere i AF. Disse er under opplæring, samtidig som de har en arbeidskontrakt. AF Gruppen har definert at ikke-ansatte som er en del av egen arbeidsstyrke er selvstendig næringsdrivende og arbeidstakere som er leid inn via bemanningsforetak. Ikke-ansatte utgjør ca. 3 prosent av total egen arbeidsstyrke. Rapportering i S1 vil i hovedsak dekke AFs egne ansatte, men vi opplyser om antall ikke-ansatte i S1-7. Ikke- ansatte i egen arbeidsstyrke er omfattet av de samme retningslinjene som arbeidere i vår verdikjede beskrevet i S2. Underentreprenører er vurdert som arbeidere i vår verdikjede, men er inkludert i H1- og H2-verdiene som presentert i denne standarden. Rapportering utover dette er inkludert i S2, sammen med rapportering for øvrige arbeidere i verdikjeden. VESENTLIGE TEMAVESENTLIGE TEMA Undertema Del-undertemaer Arbeidsvilkår Trygg ansettelse Arbeidstid Dialog mellom partene i arbeidslivet Foreningsfrihet, samarbeidsutvalg og arbeidstakernes rett til informasjon, høring og deltakelse Kollektive forhandlinger, herunder andelen av arbeidstakere som er omfattet av kollektivavtaler Balanse mellom arbeid og fritid Helse og sikkerhet Likebehandling og like mulig- heter for alle Likestilling mellom kvinner og menn og likelønn for arbeid av samme verdi Opplæring og kompetanseutvikling Tiltak mot vold og trakassering på arbeidsplassen Mangfold SBM-3 Vesentlige tema Det er folka våre som gjør det mulig for AF å ta på seg de mest krevende oppdragene. Med kompetanse, entreprenør ånd og gjennomføringskraft leverer vi løsninger som møter dagens og fremtidens behov. Egen arbeidsstyrke (S1): Egne ansatte og ikke-ansatte Egne ansatte: alle personer som har en arbeidskontrakt med AF (faste ansatte, midlertidige ansatte og lærlinger) Ikke-ansatte: selvstendig næringsdrivende og arbeidstakere leid inn via bemanningsforetak Arbeidere i verdikjeden (S2): leverandører og underentreprenører RETNINGSLINJER Vesentlige bærekraftstemaer som er relevante for våre ansatte er i stor grad knyttet til områder som er sterkt lovregulert. Relevante lover og regler er ikke gjengitt i sin helhet i sentrale dokumenter tilknyttet disse fagdisiplinene, men all forretningsdrift i AF skal følge etiske retningslinjer, lover og regler. AFs rutiner og retningslinjer er i samsvar med nasjonale og internasjonale lover og basert på FNs prinsipper for forretningsdrift og menneskerettigheter. Retningslinjene skal sikre forebygging og god oppfølging av faktisk og potensiell negativ påvirkning som identifisert i vår doble vesentlighetsanalyse. Retningslinjer for egne ansatte finnes i Hensikt, mål og verdier. Dokumentet omhandler blant annet temaer knyttet til helse, miljø og sikkerhet, i tillegg til temaer som rekruttering, medarbeiderutvikling, mangfold, likestilling, diskriminering og kompetanseutvikling. Adferdskoden er AFs leveregler og gjelder for egne ansatte, i tillegg til ansatte i arbeidsfellesskap og felleskontrollert virksomhet, samt alle som representerer AF. Adferdskoden inkluderer temaer som arbeidsmiljø, personlig adferd, og rett til fagorganisering. I tillegg inkluderer dokumentet informasjon om prosesser knyttet til varsling og kritikkverdige forhold. I AF fremmer vi en tydelig konsekvenskultur. Medarbeidere som bryter med Adferdskoden kan bli gjenstand for sanksjoner og disiplinærtiltak. Disiplinærtiltak kan inkludere alt fra muntlig advarsel til avskjedigelse. Forretningsmodellen til AF stiller ytterligere krav og forventninger til våre ansatte. Personalhåndboken for ansatte gir i tillegg informasjon om forhold som er sentrale i ansettelsesforholdet. Den inneholder lov- og avtaleverk som gjelder for private virksomheter, samt regelverk og retningslinjer som gjelder på tvers av hele AF Gruppen. Håndboken dekker eksempelvis temaer som ansettelsesvilkår, diskriminering, arbeidstid, medarbeiderutvikling, permisjon og arbeidsmiljø. I ESRS 2 er det gitt en oversikt over sentrale dokumenter og oppfyllelse av minimumskrav for rapportering av retningslinjer. Helse og sikkerhet AFs retningslinjer for HMS inngår i Hensikt, mål og verdier. Helse og sikkerhetsarbeidet er en del av HMS-arbeidet, og er integrert i lederansvaret på alle nivåer i organisasjonen. HMS-modellen i AF Gruppen består av grunnelementene risikostyring og beredskap, samt læring og forbedring. Modellen bidrar til felles forståelse av krav og forventninger knyttet til HMS. Alle selskapene i konsernet skal organiseres med tilstrekkelig kompetanse og ha et tilpasset ledelsessystem som oppfyller AF Gruppens krav til HMS-arbeid. Menneskerettigheter Vårt arbeid med menneskerettigheter er nedfelt i Adferdskoden. AF har også forpliktet seg til å følge menneskerettighetsprinsippene i UN Global Compact, og vi har omfattende systemer på plass for å hindre arbeidslivskriminalitet og brudd på arbeidstakeres rettigheter i våre prosjekter. Arbeidet knyttet til menneskerettigheter for arbeidere i verdikjeden er beskrevet mer i detalj i S2 Arbeidere i verdikjeden. Mangfold og likestilling mellom kjønn Adferdskoden ivaretar Likestilling- og diskrimineringsloven, og omfatter retningslinjer som har som formål å sikre at rekruttering og ansettelse, opplæring, belønning, forfremmelse, sanksjonering og andre arbeidsvilkår håndteres uten hensyn til en persons etnisitet, hudfarge, religion, nasjonalitet, kjønn, seksuell legning, alder, eller funksjonsnedsettelse. Opplæring og kompetanseutvikling Vi skal utvikle våre medarbeidere og ledere gjennom læring i linjeorganisasjonen, relevante kompetansetilbud og erfaringsdeling på tvers i AF. AF utvikler sine egne kompetansetilbud for å sikre robust organisering og god ledelses kapasitet. Intern rekruttering, karriereutvikling og mobilitet er også sentralt i å sikre god sammensetning av fagkompetanse og ledelse i alle ledd. S1-1 Retningslinjer 227226 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 227 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 227GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING S1-1 Retningslinjer Arbeidstid og balanse mellom arbeid og fritid AF Gruppen følger gjeldende nasjonale lover og regler i landene der vi opererer når det gjelder arbeidstid og permisjonsordninger. Hovedregelen er at arbeidsoppgaver skal gjennomføres i den alminnelige arbeidstiden som regulert i arbeidsmiljøloven, men enkelte forretningsenheter og prosjekt har avtale om skift- eller turnusordninger. Vold og trakassering på arbeidsplassen Adferd og aktiviteter som ikke fremmer et godt arbeidsmiljø skal ikke forekomme i AF. Dette gjelder for eksempel trusler og voldelig adferd. Våre ansatte skal ha et sikkert og godt arbeidsmiljø der trakassering ikke tolereres. Dette står nedfelt i Adferdskoden. DIALOG MED VÅRE ANSATTE Styret og konsernledelsen legger stor vekt på ansattinvolvering for å sikre at våre ansatte har mulighet til å påvirke arbeidsforholdene, herunder vesentlige faktiske og potensielle påvirkninger. Basert på resultater fra medarbeidertilfredshetsundersøkelsen (MTU) og dialog med våre ansatte mener vi at vi har hensiktsmessige arenaer for dialog. Sentrale arenaer for dialog er gjengitt under, se også oversikt over ansattinvolvering i SBM-2. Ansatterepresentasjon og fagorganisering AF har et tillitsvalgt- og verneombudsapparat som sikrer medarbeidernes mulighet til å påvirke arbeidsforholdene, og konsernet har to konserntillitsvalgte på fulltid. AF har også ansatterepresentasjon i styret. Vi har også et eget bedrifts- og arbeidsmiljøutvalg (BAMU), med representanter fra konsernledelsen, de ansatte og hovedtillitsvalgte. Utvalget skal jobbe for et forsvarlig arbeidsmiljø og delta i planleggingen av HMS- arbeidet, samt følge utviklingen i spørsmål som angår arbeidstakernes sikkerhet, helse og velferd. BAMU møtes fire ganger årlig. I tråd med retningslinjer fra UN Global Compact legger AF også forholdene til rette for at håndverkere og produksjons- medarbeidere kan være fagorganisert. Medarbeiderundersøkelser og -samtaler For å sikre åpen dialog og effektive tilbakemeldinger gjennomfører AF en MTU hvert annet år, sist gjennomført i 2023. Undersøkelsen gjennomføres av en uavhengig tredjepart, og sendes ut på ni språk for å nå ut til så mange som mulig. Undersøkelsen måler medarbeidernes trivsel, deres oppfatning av utviklingsmuligheter, arbeidsmiljø og organisasjonens etterlevelse av AF Gruppens verdier. Den inneholder også spørsmål om eventuell diskriminering, samt mangfold og inkludering. Videre brukes undersøkelsen til å kartlegge eventuelle hendelser av kritikkverdige forhold og de ansattes opplevelse av måten disse blir håndtert. Våre varslingssystemer og rutiner er også et tema. AF arbeider aktivt med å forstå og følge opp resultatene, og undersøkelsen bidrar til å belyse risiko for diskriminering og andre kritikkverdige forhold på et detaljert nivå. Basert på resultatene fra den enkelte forretningsenhet settes det opp en tiltaksplan som følges opp i påfølgende kvartalsgjennomgang. I tillegg følger konsernstab opp ved enkeltundersøkelser, tiltak og effekt ut mot enheten ved behov. I tillegg til den daglige kontakten mellom den ansatte og nærmeste leder skal det gjennomføres minst en årlig medarbeidersamtale som skal sikre at medarbeiderens utvikling og opplæringsbehov er gjennomgått. Dette er også en viktig kanal hvor de ansatte kan løfte frem andre forhold. Nettverk og arenaer for erfaringsutveksling Etablerte nettverk og arenaer for erfaringsutveksling som ledes av konsernstab i AF er en arena som bidrar til at viktige innspill fra organisasjonen kommuniseres til konsernledelsen slik at det implementeres tiltak ved behov. HR- og HMS-nettverkene som er etablert på tvers av AF Gruppens enheter er eksempler på slike nettverk. S1-2 Dialog med våre ansatte RUTINER FOR Å HÅNDTERE IDENTIFISERTE NEGATIVE PÅVIRKNINGER OGKANALER DER EGNE ANSATTE KAN FREMME BEKYMRINGER Alle som jobber for AF skal ha en trygg og sikker arbeidsplass. Vi skal ha et godt og likestilt arbeidsmiljø, og skal ivareta de ansattes rettigheter i samsvar med gjeldende lovgivning og internasjonale menneskerettigheter. I tillegg til den daglige kontakten mellom den ansatte og nærmeste leder, er det etablert flere rapporteringsmekanismer for å sikre at kritikkverdige forhold og negative påvirkninger følges opp på en hensiktsmessig måte. Sentrale kanaler er gjengitt under. Alle ansatte i AF Gruppen har rett til å varsle om kritikkverdige forhold. Våre rutiner for varsling følger en etablert fremgangsmåte der varsler er beskyttet mot gjengjeldelse som følge av varslingen. Varsling er nærmere beskrevet i G1 Virksomhetsstyring. Alle selskaper i AF Gruppen arbeider målrettet og systematisk for å unngå arbeidsrelaterte helseplager og alvorlige hendelser. Alle uønskede hendelser og forhold registreres og behandles i avvikssystemet Synergi Life eller tilsvarende systemer for å finne bakenforliggende årsaker og forbedringstiltak. Alvorlige hendelser følges opp i detalj gjennom granskningsprosesser der alle nivå i organisasjonen involveres. Formålet med granskingen er å avdekke forbedringsmuligheter og tiltak som forhindrer at tilsvarende forhold oppstår igjen, og erfaringene benyttes aktivt i den systematiske risikostyringen. Beredskapsarbeid er også svært høyt prioritert i AF. Hvert prosjekt skal sette opp en liste over definerte farer og ulykkessituasjoner som danner utgangspunktet for prosjektets beredskapsplan. Listen vil variere fra prosjekt til prosjekt, men de mest aktuelle hendelsene er alvorlige ulykker. Prosedyren beskriver hvordan en ulykke skal håndteres og inkluderer blant annet valg av skadestedsleder, kontakt med myndighetene, kommunikasjon med byggherre eller kunde, og mobilisering av krisestab. Det gis ytterligere informasjon om beredskap i G1 Virksomhetsstyring. MÅL Måloppnåelse TEMA MÅL 2024 2023 Sikkerhet H1 = 0 0,5 0,8 Sikkerhet H2 < 5 6,9 7,9 Trivsel MTU > 5 Ikke gjennomført MTU 5,2 Trivsel 100 % har én årlig utviklingssamtale Ikke innhentet data 67 % Lærlinger Andel > 7 % 6,0 % 5,5 % Fagkompetanse Andel fagbrev > 60 % 48,0 % 45,0 % Kvinneandel 20 % totalt 10,7 % 9,8 % Kvinneandel 40 % funksjonærer 21,0 % 19,5 % Konsernstrategien mot 2028 har mål innen områdene preferert arbeidsgiver, robust organisering og god ledelseskapasitet, sterk kultur og høy trivsel og målrettet kompetanseutvikling. Disse områdene er samlet i det strategiske initiativet Ledelse og fag. I tillegg har AF etablerte mål knyttet til sikkerhet. Gjennom konsernstrategien stilles det krav og forventinger til hvordan den enkelte forretningsenhet skal arbeide med operasjonalisering av temaene for å sikre måloppnåelse. Gjennom strategiprosessen i 2024 har det vært tett involvering av sentrale interessenter og egne ansatte for å utarbeide forslag til målsettinger i konsernstrategien. Fagressurser i våre selskap har kommet med innspill og prioriteringer, som har vært diskutert med direktørene for selskapene i hele konsernet gjennom flere leder gruppe- møter, og forslag til målformuleringer har vært testet på utvalgte ledergrupper i AF sine selskap. I tillegg har fagressurser i konsernstaben vært tett på utarbeidelse av analyser S1-3 Rutiner for å håndtere identifiserte negative påvirkninger og kanaler der egne ansatte kan fremme bekymringer S1-5 Mål 229228 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 229 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 229GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING og underlag til konsernledelsens strategisamlinger gjennom høsten, og kommet med konkrete anbefalinger om mål for neste strategiperiode. Våre mål er knyttet til AF Gruppens retningslinjer beskrevet i S1-1. Våre ansatte har blant annet mulighet til å følge måloppnåelse gjennom etablerte forum og vår eksterne rapportering. Det er ikke vurdert relevant å etablere basisår som fremdrift måles fra. Preferert arbeidsgiver ▲ AF skal være bransjens mest attraktive arbeidsgiver blant kvinner og menn på prioriterte målskoler og studieretninger. Målskolene og studieretningene er definert i konsernstrategien. I strategien for neste periode har vi spisset målet om arbeidsgiverattraktivitet til å gjelde for prioriterte skoler og studieretninger, og ikke på tvers av alle respondentene til Universum. Undersøkelsen til Universum vil likevel fortsette å være basen for målingene. I tillegg til det kvantitative målet om å være en preferert arbeidsgiver, beskriver konsernstrategien følgende kvalitative mål for AF: • Sikre at vi er det prefererte valget for våre medarbeidere over tid. • Styrke vårt samarbeid med prioriterte utdanningsinstitusjoner for å øke tilgangen til de beste folka. • Sikre synlighet for rekruttering av de beste folka og bygge stolthet i laget. • Rekruttere medarbeidere som bidrar til verdiskaping, og posisjonere oss som et attraktivt valg for prioriterte målgrupper. • Arbeide for at AF Gruppen og bygg- og anleggsbransjen er et attraktivt karrierevalg for både kvinner og menn. Robust organisering og god ledelseskapasitet ▲ AF skal tilby markedets beste lederutvikling for ledere på alle nivåer og har som mål å utvikle ledere gjennom intern opplæring. Konsernstrategien mot 2028 beskriver følgende kvalitative mål for AF: • Arbeide planmessig med robust organisering med tilstrekkelig ledelseskapasitet gjennom utvikling av ledere og internrekruttering. • Sikre god karriereplanlegging og trening i linjen gjennom målorientert og støttende ledelse. • Drive systematisk etterfølgerplanlegging og evaluering av ledere og ledergrupper. • Sikre etterlevelse av grunnprinsippene i vår prosjektvirksomhet og utøve ledelse som styrker vår evne til å ta risiko. Sterk kultur og høy trivsel ▲ AF har som mål at alle medarbeidere skal gjennomføre minimum én medarbeidersamtale årlig. I 2023 gjennomførte 67 prosent minst én årlig medarbeidersamtale. Vi benytter MTU som kanal for å måle andel gjennomførte samtaler. ▲ AF har mål om at score på MTU skal være høyere enn 5 på en skala fra 1 til 6. MTU som ble gjennomført sist i 2023 viser at de ansatte trives svært godt med eget arbeid og med AF som arbeidsgiver. MTU-en gjennomføres annethvert år. Resultatet for 2023 var 5,2, dette er likt som ved forrige måling i 2021. Resultatene viste ingen vesentlige forskjeller mellom kvinner og menn, når man ser på ansiennitet eller på tvers av aldersgrupper. ▲ AF har et langsiktig strategisk mål om å øke kvinneandelen blant funksjonærer til 40 prosent, og kvinneandelen totalt til 20 prosent. Vi har som mål at rekrutteringsandel kjønn skal speile rekrutteringsgrunnlaget, og relativ andel forfremmelser skal være lik for kvinner og menn. I 2024 var kvinneandelen i AF 10,7 prosent (9,8 prosent) totalt og 21,0 prosent (19,5 S1-5 Mål prosent) blant funksjonærer. I konsernledelsen har AF per utgangen av 2024 én kvinne og seks menn. I tillegg til de kvantitative målene om medarbeidersamtale, høy trivsel og kvinneandel, beskriver konsernstrategien følgende kvalitative mål for AF: • Etterleve et felles verdigrunnlag som bidrar til en tydelig kultur. • Ha et inkluderende, trygt og godt arbeidsmiljø som sikrer motivasjon, trivsel og like muligheter for alle medarbeidere. • Bygge de beste lagene kjennetegnet av prestasjon, yrkesstolthet og arbeidsglede. • Ulikheter og mangfold i ferdigheter, kompetanser, perspektiv og erfaringer skal benyttes som grunnlag for utvikling, innovasjon og konkurransekraft. Målrettet kompetanseutvikling ▲ Hver enhet i AF skal ha etablert og tatt i bruk opplæringsprogram for basisferdigheter i prosjektstyring. Gjennom strategiprosessen i 2024 har ledelsen i AF utformet et nytt mål for kompetanseutvikling. Målet er utformet med hensyn til en desentralisert organisasjonsstruktur, og legger opp til at alle selskap skal etablere og ta i bruk opplæringsprogram i sin enhet. Programmet skal ta utgangspunkt i basisferdigheter for prosjektstyring, og skal sikre etterlevelse av grunnprinsipper i vår prosjektvirksomhet. ▲ AF skal ha en lærlingandel blant fagarbeidere på over 7 prosent. Per fjerde kvartal 2024 var andelen lærlinger blant fagarbeidere på 6 prosent. ▲ Andelen fagarbeidere som har fagbrev skal være over 60 prosent i AF. Per tredje kvartal 2024 var andelen fagarbeidere med fagbrev på 48 prosent. I tillegg til de kvantitative målene om kompetanseutvikling, lærlinger og fagkompetanse, beskriver konsernstrategien følgende kvalitative mål for AF: • Tilby markedets beste lederutvikling for ledere på alle nivåer. • Utvikle de fremste fagmiljøene innen strategisk viktige fag. • Systematisk utvikle ledelses- og fagroller gjennom trening i linjen, relevante kompetansetilbud og arenaer for erfaringsdeling. • Utvikle kompetanse gjennom AF Akademiet som kompletterer trening i linjen. • Styrke basisferdigheter i prosjektstyring gjennom systematisk opplæring i hver enhet. Helse og sikkerhet ▲ AF har et hovedmål i konsernstrategien om null alvorlige personskader og null fraværsskader, det vil si en H1-verdi på null. I tillegg skal vår H2-verdi være lavere enn fem. AF skal unngå alle typer personskader, sykdom og plager som skyldes arbeidet, og særlig unngå arbeidsulykker med alvorlige personskader og helseeksponering som kan resultere i lang eller varig nedsatt funksjonsevne. Skadefrekvensen har vist en positiv utvikling gjennom årenes løp, fra en H1-verdi på 20 for den norske virksomheten tidlig på 90-tallet, til en H1-verdi på 0,5 (0,8) i 2024. Dette er laveste H1-verdi målt i AF Gruppen noen gang. H2-verdien har også hatt en positiv utvikling, fra en verdi på rundt 10 for fire til ti år siden, til 6,9 i 2024. Dette er laveste H2-verdi målt i AF Gruppen noen gang. ▲ AF har et mål om null arbeidsrelatert fravær. AF jobber systematisk og langsiktig for å oppnå et friskt sykdomsbilde og uten fravær som skyldes forhold på jobb. Ved et friskt sykdomsbilde i AF Gruppen antar vi at sykefraværet vil ligge på under 3 prosent. I 2024 var sykefraværet 4,1 prosent (4,1 prosent). Dette er lavere enn gjennomsnittet for bygg- og anleggsbransjen, der snittet i 2023 var 5,9 prosent, ifølge Entreprenørforeningen Bygg og Anlegg. S1-5 Mål 231230 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 231 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 231GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING TILTAK OG RESSURSER AF Gruppen jobber aktivt med tiltak for å ta vare på våre ansatte og unngå negative påvirkninger. Våre prioriterte tiltak adresserer vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter. Presenterte tiltak er strukturert i tråd med våre strategiske prioriteringer. For effekt og måling av tiltak utover det beskrevet i det følgende henvises det til AFs måloppnåelse i forrige kapittel. De presenterte tiltakene gir ingen uttømmende oversikt over hvordan vi jobber med disse temaene, men gir et representativt bilde over prioriterte tiltak og AFs arbeid på disse områdene. Preferert arbeidsgiver I AF skal vi rekruttere og utvikle medarbeidere som bidrar til verdiskaping, og vi har en lang tradisjon for å tiltrekke, utvikle og beholde talenter. Intern rekruttering, karriereutvikling og mobilitet er sentralt for å sikre god sammensetning av fagkompetanse og ledelse i alle ledd. AF skal styrke samarbeidet med prioriterte utdanningsinstitusjoner for å øke tilgangen til de beste folka. Studentkonseptet «Ta jobben min» ble gjennomført for første gang i 2023 og gir ingeniørstudenter muligheten til å utforske og prøve ut jobben til reelle AF-ansatte. Konseptet gir studentene verdifull innsikt i stillingene og hvordan en arbeidshverdag ser ut ved å løse ulike utfordringer i en jobbsimulator visualisert i en digital AF-verden. Konseptet skal gi ingeniørstudentene bedre faglig innsikt i bygg- og anleggsbransjen i tillegg til å bli bedre kjent med AF som entreprenørselskap og våre karrieremuligheter. Universum-undersøkelser om drømmearbeidsgivere for yrkesaktive og studenter gir også innsikt i hvilke selskapsattributter som kvinner og menn synes er viktigst i deres valg av arbeidsgiver, og sammenligner hvordan AF Gruppen oppfattes som arbeidsgiver i forhold til disse. Informasjonen brukes i prioritering av våre tiltak, med mål om at vi til enhver tid fremstår som en attraktiv arbeidsgiver for både kvinner og menn. Robust organisering og god ledelseskapasitet AF har som mål å utvikle ledere gjennom intern opplæring, og AFs mange dyktige medarbeidere får tidlig mulighet til å ta lederstillinger. Vi skal tilby markedets beste lederutvikling, og har i dag lederutviklingskurs på fem nivåer. AFs lederutviklingskurs er også en arena for nettverksbygging på tvers av konsernet og for erfaringsutveksling. Å sikre god og tilstrekkelig ledelseskapasitet i et stadig voksende AF er en av våre strategiske prioriteringer. Med en god etterfølgeroversikt og systematisk etterfølgerplanlegging sikrer vi robust organisering og minimerer operasjonell risiko, samtidig som vi styrker karrieremulighetene for våre ansatte. Konsernledelsen i AF har årlig gjennomgang og oppfølging av enhetenes etterfølgerplaner. S1-4 Tiltak og ressurser Trinn 1 Ledelse tett på produksjon Kurset er tilpasset de ulike enhetene i AF og skal gi lederne prosesser og verktøy for å lede produksjon. Trinn 2 Kommunikasjon og ledelse Kurset skal bevisstgjøre og forbedre lederens kommunikasjonsevne og gi en forståelse for hvilke prosesser man ofte står i som leder. Deltakerne skal jobbe med å forstå seg selv og sine styrker, samt få en god forståelse av AF Gruppens verdigrunnlag og forretningsmodell. Trinn 3 Samspill og ledelse Kurset skal gi deltakere faglig påfyll og ledelsesverktøy til bedre å utføre deres rolle og understøtte egen utvikling som leder. Lederkurset retter seg mot erfarne medarbeidere som har betydelig økonomi-, personal- eller fagansvar. Viktige momenter inkluderer ledelse og utvikling av andre, teambygging, risikostyring og økonomi. Trinn 4 Ibsen og ledelse Kurset skal gi deltakerne mulighet til å reflektere over eget lederskap. Diskusjoner i grupper og i plenum tar utgangspunkt i «Peer Gynt» og hvordan lederskap gjennom handlekraft bygger karakter. Basert på refleksjoner rundt Ibsens «Peer Gynt» inspireres deltakerne til å sette seg mål for sitt lederskap og hvordan de ønsker å være som leder. Trinn 5 Fyrtårn Kurset er designet for erfarne og høyt presterende ledere og skal bidra til at deltakeren tar et ytterligere steg i sitt lederskap. Det er satt av tid til nettverksbygging sammen med konsernledelsen og ledere fra alle deler av AF Gruppen. Kurset består av tre samlinger fordelt mellom Paris og Oslo, med forelesere fra internasjonale universiteter og høyskoler som ESSEC, EDHEC Business School og Sciences Pro. Deltakerne får tilbud om ekstra trening gjennom perioden med løpende dialog om mål og utvikling. Sterk kultur og høy trivsel Vi skal ha et inkluderende, trygt og godt arbeidsmiljø som sikrer motivasjon, trivsel og like muligheter for alle medarbeidere. S1-4 Tiltak og ressurser LEDERKURSTRAPP TRINN 5 Fyrtårn 5 TRINN 4 Ibsen og ledelse 4 TRINN 3 Samspill og ledelse 3 TRINN 2 Kommunikasjon og ledelse 2 TRINN 1 Ledelse tett på produksjon 1 233232 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 233 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 233GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING For både fagarbeidere og funksjonærer ser vi at gjennomføring av medarbeidersamtale har en viktig innvirkning på arbeidsglede og totalopplevelsen av ledelse. I 2024 gjennomførte vi kampanjen «Ta praten» med mål om å rette oppmerksomhet rundt medarbeidersamtalen for å øke gjennomføringsgraden. Effekten av denne kampanjen vil vi kunne måle neste år når vi gjennomfører ny MTU. I løpet av en karriere går man gjennom forskjellige livsfaser med ulike behov for tilpasning. Hver enkelt medarbeider og leder har mulighet til å tilpasse arbeidssituasjonen etter behov. Blant annet tilrettelegger vi for ansatte i småbarnsfasen. Vi legger til rette for foreldrepermisjon, uten at permisjonen skal påvirke videre karriereutvikling i AF. Dette gjøres ved å ha gode rutiner før, under og etter permisjonstiden. Digitale veiledninger og kurs benyttes før permisjonstiden for å sikre god dialog rundt den enkeltes forventninger til permisjonen og tiden etterpå. Mangfold og likestilling i AF Gruppen er et linjeansvar og et tema som er knyttet tett opp mot bedriftskultur og trivsel. Dersom AF Gruppen skal klare å rekruttere, utvikle og beholde de beste folka, må vi rekruttere talenter fra et bredt og mangfoldig utvalg. AF mener ulike perspektiver gir bedre beslutninger, og derfor skaper mangfold verdi og økt konkurransekraft. Tiltakene er i stadig utvikling i takt med identifiserte risikoer og behov, og dekker allerede områdene innenfor rekruttering, medarbeiderutvikling, arbeidsmiljø og holdningsskapende arbeid. AF har siden 2019 jobbet strukturert og systematisk med mangfold og inkludering gjennom et konserninitiativ som samler representanter fra en stor bredde av AFs virksomhet, inkludert representanter fra konsernledelsen og fra operativ drift. Initiativet skal bidra til å gjøre AF til en bedre arbeidsplass for samtlige ansatte. AF Gruppens verktøykasse for mangfold og inkludering er, i tillegg til grundig kjennskap til egen virksomhet, basert på tett dialog med eksterne miljøer som bransjenettverket for likestilling og mot diskriminering, Diversitas, #EqualityCheck og CORE-forskningsgruppen. Det er i løpet av året gjennomført flere tiltak innen rekruttering, tilrettelegging av jobb, samt holdningskampanjer, som eksempelvis «Her er alle like mye verdt». AF Gruppen har i mange år fulgt opp og sørget for at kjønn ikke er en faktor som påvirker de ansattes årlige lønnsforhøyelser på like stillingsnivåer eller -grupper som en del av den årlige lønnsjusteringsprosessen. Dette for å avdekke eventuelle avvik og iverksette oppfølgingstiltak. Hvert år gjennomføres omfattende analyser som behandles i konsernledelsen og presenteres i styret. AF Gruppens datterselskaper gjennomfører og rapporterer status for kjønnslikestilling i henhold til nasjonalt lovverk. Ubevisst diskriminering ved ansettelse kan også være til hinder for likestilling, og vi jobber aktivt med tiltak for å tiltrekke en større gruppe mennesker som representerer et bredere mangfold til bransjen og for å forsterke forståelsen for mangfold og inkludering i våre rekrutteringsprosesser. Tiltakene inkluderer blant annet: – Strukturert rekrutteringsprosess med bruk av evnetester og begge kjønn til stede på intervjuer. – Opplæring av ledere for å øke kunnskap om ubevisst diskriminering. – Bilder av ansatte av begge kjønn i stillingsannonser, rekrutteringskampanjer og annet profileringsmateriell. – Kvartalsvis måling av ansettelser fordelt per kjønn og nivå. – Gjennomgang av jobbkrav i våre søknader for å sikre rettferdige og ikke- diskriminerende rekrutteringsprosesser. – Klar budskapsformidling knyttet til mangfold og inkludering i vår høyskole- og universitetsturne, samt i vår lærlingsatsing Målrettet kompetanseutvikling Utvikling av kunnskap og kompetanse hos våre medarbeidere er den mest lønnsomme investeringen vi gjør. Praktisk trening i prosjektene er det viktigste virkemiddelet for å fremme faglig utvikling, og AFs desentraliserte beslutningsstruktur gir dyktige medarbeidere muligheten til å ha ansvar tidlig. Bredden i AFs kompetansemiljøer gir godt grunnlag for faglig utvikling og karrieremuligheter på tvers i konsernet. AF Akademiet samler konsernets kurs-, opplæring og ledelsesprogram. Akademiet utvikler våre medarbeideres kapasitet og kompetanse slik at vi kan ta på oss de mest S1-4 Tiltak og ressurser krevende oppdragene. Vi gir alle medarbeidere mulighet for utvikling både innen fag og ledelse og vi har en kombinasjon av fysiske og digitale kurs. Motimate, som er AF Gruppens digitale kursportal, gir enkel tilgang til kurs, erfaringsutveksling og veiledninger. AF Gruppen har også etablert nettverk og arenaer for intern erfaringsdeling som drar nytte av bredden i kompetanse på tvers av virksomheter. AF har de siste årene intensivert satsingen mot lærlinger med mål om å inspirere flere unge til å velge yrkesfaglige studieretninger og sikre riktig kompetanse. For å lykkes med dette har vi jobbet aktivt med tilstedeværelse ute på skolene og med målrettet kommunikasjon på sosiale medier. Vi har jobbet tett med skoler og rådgivere for å fjerne fordommer og fremme positive holdninger til bygg- og anleggsbransjen. Et eksempel på dette er vår deltakelse på Bygg Arena Arendal, et initiativ for å samle bygg-, anlegg- og eiendomsaktørenes deltakelse på Arendalsuka. Vi deltar også aktivt i arbeidsgruppen «Attraktiv bransje», i regi av Construction City-klyngen, for å øke bransjens attraktivitet. Helse og sikkerhet Arbeidet med sikkerhet og helse er høyt prioritert i AF Gruppen og er en integrert del av ledelsen på alle nivåer i organisasjonen. AFs ansatte får grundig opplæring i både grunnprinsippene og systemene knyttet til HMS gjennom AF Akademiet. Kurstilbudet inkluderer blant annet 40 timer grunnkurs hvor deltakere får grunnleggende opplæring i systematisk HMS-arbeid, herunder innføring i aktuelle lover og forskrifter, AFs interne krav og metoder og helse- og sikkerhetsarbeid i praksis. Videre tilbys også heldagskurs innen risikostyring HMS og granskning av ulykker. Viljen til kontinuerlig forbedring er sterk, og rapportering og oppfølging av uønskede hendelser er sentralt i dette arbeidet. I 2024 ble det innrapportert 51 069 (55 089) hendelser og forhold (RUH). Dette tilsvarer en RUH-frekvens på 4,5 (4,4) 1) . Rapportering av uønskede hendelser er nærmere beskrevet i S1-3. Arbeidet med å hindre skader pågår systematisk og kontinuerlig, og AF Gruppen jobber målrettet gjennom flere konkrete tiltak: • Det nettbaserte verktøyet Clara benyttes for styring av HMS-risiko av aktivitetene i et prosjekt. I dette systemet deler vi erfaringer fra tidligere hendelser og forsterker kommunikasjon og oppfølging av barrierer. • Safetalk er et enkelt samtaleverktøy som brukes for å avdekke og påvirke risiko, samt styrke sikkerhetsbevisstheten hos fagarbeiderne. Verktøyet legger til rette for sikkerhetssamtaler mellom fagarbeidere i forkant eller underveis i arbeidssituasjoner. Bruken av Safetalk er økende. • Kampanjer med sikte på å øke hanskebruken for å redusere antall kuttskader på hender og fingre. Det har ført til en nedgang i antall kuttskader de siste årene. • Innført bruk av industriklatrehjelm med hakestropp i alle våre prosjekter. Dette kan se ut til å ha gitt effekt, og antall hodeskader som har ført til H1- og H2-skader er halvert siden 2021. S1-4 Tiltak og ressurser 1) RUH-frekvens = (antall RUH x 1 730 timer)/totalt antall arbeidede timer 235234 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 235 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 235GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING Helsearbeid er en naturlig og prioritert del av HMS-arbeidet på lik linje med sikkerhetsarbeid. Målsettingen er et helsefremmende arbeidsmiljø og at ingen skal bli syke av å jobbe i AF. Vi vet at noe sykefravær er arbeidsrelatert og jobber derfor systematisk og langsiktig med å nå målet om et friskt sykdomsbilde, uten arbeidsrelatert sykefravær. AF Gruppen arbeider også forebyggende for å forhindre langtidsfravær. Vi tilbyr kurs og verktøy for å trygge ledere i å hjelpe medarbeidere som møter ulike utfordringer. I 2024 markerte vi også Verdensdagen for psykisk helse, med samlinger, kurs, foredrag, og informasjonspakke delt med prosjektene. I henhold til lovpålagte krav er alle AFs selskap tilknyttet en offentlig godkjent bedriftshelsetjeneste (BHT). Valg av BHT-leverandør er opp til hver enkelt forretningsenhet, men AF har en intern bedriftshelsetjeneste som utgjør en sterk, fagkyndig og positiv rådgiver som bistår i det forebyggende helsearbeidet. BHT skal bistå arbeidsgiver, arbeidstaker, arbeidsmiljøutvalg (AMU) og vernetjenesten med å forebygge arbeidsrelaterte plager og sykdom, og skape sunne, helsefremmende arbeidsforhold. BHT følger opp medarbeidernes helse ved jevnlige arbeidshelseundersøkelser og bistår i etablerte sykefraværsutvalg i forretningsenhetene for å sikre god oppfølging av alle med sykefravær. Med utgangspunkt i arbeidsmiljømodellen arbeider vi også systematisk med å identifisere og forbedre forhold i arbeidsmiljøet som kan bidra til muskel- og skjelettplager. AF har definert de 15 mest aktuelle eksponeringene som ansatte utsettes for i arbeidet. Disse eksponeringene blir kommunisert digitalt og fysisk til ansatte via såkalte 'helsekort', for å sikre kunnskapsoverføring. Kortene er tilgjengelige på flere språk. Helserisiko kan også gjennomgås og analyseres i Clara. S1-4 Tiltak og ressurser METODIKK FOR RAPPORTERTE DATA DATAPUNKT BESKRIVELSE MODENHET I DATA ENHET GRUNNLAG FOR RAPPORTERTE DATA S1-6 Ansatte Antall Direkte rapportering per 31.12. Kjønnsfordeling Antall Direkte rapportering per 31.12. Geografisk fordeling Antall Direkte rapportering per 31.12. Kontraktstype Antall Direkte rapportering per 31.12. Turnover Definert i S1-6. Direkte rapportering per 31.12. S1-7 Innleie Årsverk Estimat basert på rapportering per 30.09. S1-8 Tariffavtaler Antall Estimat basert på rapportering per 30.09. S1-9 Kjønnsfordeling ledelse Antall Direkte rapportering per 31.12. Aldersfordeling Antall Estimat basert på rapportering per 30.09. S1-13 AF Akademiet Antall Data fra kursportal for 2024 E-læring Antall Data fra kursportal for 2024 Lederkurs Antall Registrerte kursdeltagere i 2024 HMS-kurs Antall Data fra kursportal for 2024 S1-14 Skader og ulykker Definert i S1-14 Direkte rapportering for 2024 H1-verdi Definert i S1-14 Direkte rapportering for 2024 H2-verdi Definert i S1-14 Direkte rapportering for 2024 Sykefravær Definert i S1-14 Direkte rapportering for 2024 S1-15 Foreldrepermisjon Antall Estimat basert på rapportering per 30.09. S1-16 Lønnskartlegging Definert i S1-16 Estimat basert på rapportering per 30.09. S1-17 Hendelser Antall Rapportering varslingskanal for 2024 S1-6-S1-17 Metodikk for rapporterte data 237236 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 237 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 237GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING OPPLYSNINGER OM FORETAKETS ANSATTE ANSATTEKARAKTERISTIKA ANSATTE 2024 2023 Totalt antall ansatte 5 648 5 913 Antall funksjonærer 2 571 2 578 Antall fagarbeidere 3 077 3 335 Kjønn Menn 5 042 5 334 Kvinner 606 579 Kvinneandel i % 10,7 % 9,8 % Land Norge 4 688 4 842 Sverige 894 1 020 Litauen 27 21 Tyskland 25 25 Danmark 8 - Storbritannia 6 5 Turnover Antall 980 1 251 Andel 17,0 % 21,0 % Andel frivillig avgang 13,1 % 16,8 % Faste og midlertidig ansatte Fast ansatte 5 394 Menn 4 832 Kvinner 562 Midlertidig ansatte 254 Menn 210 Kvinner 44 Fulltids- og deltidsansatte Fulltidsansatte 5 537 Menn 4 963 Kvinner 574 Deltidsansatte 111 Menn 72 Kvinner 39 Fagarbeidere Funksjonærer Totalt antall ansatte ANSATTE I AF GRUPPEN 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 20202021202220232024 5 648 5 913 5 975 5 413 2 555 3 335 2 578 3 077 2 571 3 420 2 580 2 833 5 510 2 602 2 908 S1-6 Opplysninger om foretakets ansatte Turnover = Frivillig avgang, oppsigelse og pensjon (Antall ansatte i fjor + antall ansatte i år)/2 Turnover inkluderer frivillig avgang, oppsigelse eller pensjon. Det er kun rapportert om fem tilfeller av ufrivillig deltid. Se note 7 lønnskostnader for informasjon om gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet. INNLEIE INNLEIE AV ANSATTE 2024 Kjønn Årsverk Totalt innleie 183 Selvstendig næringsdrivende 82 Bemanningsforetak 101 ORGANISERING, TARIFFAVTALER OG STYREREPRESENTASJON TARIFFAVTALER Dekning Land 0–19 % Andre land 20–39 % IA 40–59 % Norge 80–100 % Sverige AF legger forholdene til rette for at håndverkere og produksjonsmedarbeidere kan være organisert. Det er en større andel som er fagorganisert i Sverige enn i Norge, dette skyldes at det i Sverige er en større andel funksjonærer som er fagorganisert. Morselskapet AF Gruppen ASA er et holdingselskap uten ansatte og har derfor ikke krav om bedriftsforsamling etter bestemmelsene i Allmennaksjeloven. Det er inngått en avtale mellom de tillitsvalgte og det største driftsselskapet i konsernet, AF Gruppen Norge AS, om at AF Gruppen Norge AS ikke skal ha bedriftsforsamling. De ansatte er imidlertid representert både i styret til AF Gruppen Norge AS og AF Gruppen ASA. Antall ansattvalgte styremedlemmer i konsernstyret skal være tre, hvorav ett medlem velges blant ansatte med tariffavtale med «Fellesoverenskomsten for byggfag» og «Overenskomsten for private anlegg», og ett medlem velges av øvrige ansatte. I styret til AF Gruppen ASA er det, i tillegg til de aksjonærvalgte representantene, derfor tre ansattrepresentanter. Ansattrepresentantene skal være med å sikre bedriftsdemokratiet i bedriften på vegne av de ansatte. AF Gruppens øvrige datterselskap har ansatt - representanter i tråd med relevant lovgivning. Konsernet har i tillegg to konsern- tillitsvalgte på fulltid. S1-7 Innleie S1-8 Organisering, tariffavtaler og styrerepresentasjon S1-6 Opplysninger om foretakets ansatte 239238 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 239 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 239GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING MANGFOLD OG LIKESTILLING KJØNNSFORDELING KONSERNLEDELSE Kjønn 2024 2023 Antall Andel Antall Andel Kvinner 1 14 % 1 14 % Menn 6 86 % 6 86 % Toppledelsen er i AF Gruppen definert som konsernledelsen. AF Gruppen har i tillegg en ledergruppe på 47 personer som består av direktører i forretningsenheter og sentrale stabsfunksjoner (i tillegg til konsernledelsen). Denne ledergruppen består av 42 menn og 5 kvinner. ALDERSFORDELING Kjønn 2024 Antall Andel Totalt antall ansatte 5 648 100 % Ansatte under 30 år 1 145 20 % Ansatte mellom 30 og 50 år 2 883 51 % Ansatte over 50 år 1 620 29 % OPPLÆRING OG KOMPETANSEUTVIKLING Prestasjons- og karriereutviklingsvurderinger er systematisert gjennom vår medarbeidersamtale. Vi benytter MTU for å måle gjennomførte medarbeidersamtaler. Basert på MTU gjennomført i 2023 gjennomførte 67 prosent av de ansatte minimum én medarbeidersamtale i 2023. Av de som gjennomførte minimum én årlig medarbeidersamtale var 10,1 prosent kvinner og 89,9 prosent menn. AF investerer mye tid og ressurser på utvikling av medarbeiderne gjennom opplæring i ulike roller i produksjonen og gjennom utvikling via AF Akademiet. Vi har ikke gjennomsnittlig antall kurstimer for hver ansatt fordelt per kjønn, men presenterer tilgjengelig data for konsernets kurs og kompetanseutviklingsprogrammer. Vi vil i 2025 jobbe med utvikling av rapportering på dette området. LEDERKURS Trinn Antall ansatte med gjennomførte kurs i 2024 Trinn 1 Gjennomføres i regi av den enkelte forretningsenhet og ikke gjennom AF Akademiet Trinn 2 134 Trinn 3 40 Trinn 4 32 Trinn 5 21 Det er totalt 1 833 ansatte som har gjennomført kurs gjennom AF Akademiet i 2024, hvorav 707 ansatte har deltatt på HMS-relaterte kurs. AF Gruppens digitale kurstilbud blir brukt av både AF-ansatte, og ansatte hos AF Gruppens samarbeidspartnere og underentreprenører. I 2024 har over 80 000 kurs blitt gjennomført i AF Gruppens e-læringssystem. Kursgjennomføringer gjelder internt ansatte og eksterne samarbeidspartnere. I tillegg gjennomfører også den enkelte forretningsenhet i AF Gruppen egne kurs som kommer i tillegg til digitale kurs og AF Akademiet. S1-9 Mangfold og likestilling S1-13 Opplæring og kompetanseutvikling HELSE OG SIKKERHET HELSE OG SIKKERHET 2024 2023 Egne ansatte Under- entreprenører Egne ansatte Under- entreprenører Dødsfall som følge av arbeidsrelatert skade 0 0 0 0 Arbeidsrelaterte ulykker 79 56 107 63 Ulykkesfrekvens 8,2 5,7 10,7 5,4 Dager tapt på grunn av arbeidsrelaterte skader 507 217 907 627 2024 2023 H1-verdi (inkluderer både egne ansatte og underentreprenører) 0,5 0,8 H2-verdi (inkluderer både egne ansatte og underentreprenører) 6,9 7,9 Sykefravær (egne ansatte) 4,1 4,1 S1-14 Helse og sikkerhet 0 2 4 6 8 10 20242023202220212020 7,9 8,6 8,3 10,0 6,9 H2-VERDIH1-VERDI 0,0 0,4 0,8 1,2 1,6 2,0 20242023202220212020 0,8 1,1 1,1 1,8 0,5 SYKEFRAVÆR 0 1 2 3 4 5 20242023202220212020 4,6 % 4,1 % 4,1 % 4,6 % 4,6 % H1-verdi: Antall fraværsskader og alvorlige person- skader per million utførte timeverk. AF Gruppen inkluderer alle underentreprenører i beregnings- grunnlaget for H1-verdien. H2-verdi: Antall fraværsskader og alvorlige person- skader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte timeverk. AF Gruppen inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H2-verdien. Ulykkesfrekvens (som definert i ESRS): antall arbeidsrelaterte ulykker per én million arbeidstimer (tilsvarer H2-verdi). Alle ansatte i AF Gruppen er omfattet av vårt HMS-system. AF Gruppen har ikke kvantitativ data knyttet til arbeidsrelatert dårlig helse som følger av eksponering på arbeidsplassen. 241240 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 241 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 241GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING BALANSE MELLOM ARBEID OG FRITID Alle AF Gruppens ansatte har rett til foreldrepermisjon. Det er ulike regler for foreldre- permisjon i landene AF Gruppen opererer i. Norge og Sverige har de mest fordelaktige ordningene, både hva gjelder lengde på permisjonen og andelen lønnet permisjon. Totalt har 7,1 prosent av totalt antall ansatte i AF tatt ut familierelatert permisjon i 2024. Det var 58 kvinner (9,6 prosent av totalt antall kvinner) og 345 menn (6,8 prosent av totalt antall menn) som tok familierelatert permisjon i 2024. KOMPENSASJON OG LØNNSFORSKJELLER LØNNSFORSKJELLER 2024 Grunnlønn Total kompensasjon Funksjonærer 21,8 % 25,1 % Fagarbeidere 26,0 % 21,0 % Total 23,4 % 20,6 % Godtgjørelsesforhold 2024 Totalt godtgjørelsesforhold 11,8 Det er ikke avdekket systematiske lønnsforskjeller mellom kjønnene. Lønn reflekterer i all hovedsak kompetanse, ansvar og erfaring, og det er implementert likestillings- verifikasjoner i interne prosesser knyttet til lønnsjustering for å sikre at kjønn ikke påvirker lønnsforhøyelser. Våre analyser viser at utfordringen ligger i antall kvinner i visse stillingstyper heller enn systematiske lønnsforskjeller. For AF Gruppen Norge AS, som er det største driftsselskapet i AF Gruppen, har kvinner høyere gjennomsnittlig grunnlønn enn menn. Basert på kartlegging gjennomført i 2023 skyldes dette i hovedsak at fagarbeidere, der 98,3 prosent var menn i 2023, har lavere grunnlønn enn funksjonærer. Begrenser man sammenlikningen til funksjonærstillinger, har menn høyere gjennom snittlig grunnlønn enn kvinner, som begrunnes med lengre arbeidserfaring i snitt hos menn og deres overrepresentasjon i leder- og linjestillinger. Menn har også høyere total lønnsgodtgjørelse enn kvinner. Dette skyldes at menn oftere enn kvinner har stillinger med resultatansvar, og derfor i større grad har resultatbasert bonus. S1-15 Balanse mellom arbeid og fritid S1-16 Kompensasjon og lønnsforskjeller Lønnsforskjell mellom kjønnene: forskjellen i gjen- nomsnittlig lønnsnivå mellom kvinnelige og mannlige ansatte. Totalt godtgjørelses- forhold: forholdet mellom total godtgjørelse for den høyest betalte i AF Gruppen og median for alle ansatte (ekskludert den best betalte personen). HENDELSER, VARSLING OG MENNESKERETTIGHETER AF Gruppen har mottatt og vurdert fem varslingssaker som kan sies å være knyttet til varslingskategorien diskriminering i 2024. Etter saksbehandling er det konkludert med at det ikke foreligger diskriminering i noen av sakene. AF Gruppen har i 2024 ikke blitt ilagt bøter, straff eller erstatningskrav knyttet til diskrimineringssaker. Varslingsutvalgene i AF Gruppen har mottatt fire bekymringer fra egen arbeidsstyrke i 2024. Ingen av disse meldingene om bekymringer har blitt vurdert som brudd på AF Gruppens Adferdskode eller arbeidsmiljøloven eller annet lovverk. AF Gruppen har for rapporteringsåret 2024 ikke vært involvert i alvorlige menneske - rettighets problemer eller hendelser for egen arbeidsstyrke, heller ikke knyttet til FNs veiledende prinsipper eller OECDs retningslinjer for multinasjonale selskap. AF Gruppen har ikke blitt ilagt bøter, straff eller erstatning for alvorlige menneske- rettighetsproblemer og hendelser knyttet til egen arbeidsstyrke. Vi har ikke hatt saker der konsernet har vært involvert i å sikre oppreisning for berørte i alvorlige menneske rettighetssaker. S1-17 Hendelser, varsling og menneskerettigheter 243242 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 243 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 243GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING S2 ARBEIDERE I VERDIKJEDEN VESENTLIGE TEMA, PÅVIRKNINGER OG MULIGHETER Arbeidere i verdikjeden omfatter AF Gruppens underentreprenører og øvrige leverandører i verdikjeden. Underentreprenører er vurdert som arbeidere i vår verdikjede, men er inkludert i vår sikkerhetsrapportering av H1- og H2-verdier i S1 Egen arbeidsstyrke. VESENTLIGE TEMAVESENTLIGE TEMA Undertema Del-undertemaer Arbeidsvilkår Trygg ansettelse Arbeidstid Tilstrekkelig lønn Helse og sikkerhet Likebehandling og like muligheter for alle Tiltak mot trakassering på arbeidsplassen Andre arbeidsrelaterte rettigheter Barnearbeid Tvangsarbeid Ordentlige boligforhold Vann og sanitære forhold RETNINGSLINJER AF Gruppen skal kun samarbeide med leverandører og underentreprenører som forplikter seg til å følge verdier og krav til adferd som beskrevet i Hensikt, Mål og Verdier og Adferdskoden. Gjennom å inngå avtale med AF Gruppen aksepterer man leverandørerklæringen med alt dens innhold, samt forplikter seg til å videreformidle denne videre i leverandørkjeden. Leverandører skal følge alle relevante lover og regler, samt fullt ut etterleve UN Global Compact, FNs verdenserklæring om menneskerettigheter og relevante ILO-konvensjoner. Leverandørerklæringen adresserer spesifikt temaer som: – Arbeidstid og lønn – Tvangsarbeid, sosial dumping og barnearbeid – Helse og sikkerhet – Arbeidsmiljø og diskriminering – Klima og miljø – Bekjempelse av korrupsjon – Svart arbeid, hvitvasking med videre – Prissamarbeid – Habilitet – Konfidensialitet og håndtering av medier – Varsling – Revisjon Det fremgår av leverandørerklæringen at arbeid ikke kan settes bort uten skriftlig avklaring med AF Gruppen, samt at arbeid ikke skal settes bort i mer enn ett under- liggende kontraktsforhold. AF Gruppen kan sanksjonere brudd på leverandør erklæringen med bortvisning av personer, avkortning av betaling eller heving av kontrakt. Sikkerhetsarbeidet i AF omfatter alle som befinner seg på våre byggeplasser, og retningslinjer beskrevet i S1 gjelder derfor både for egne ansatte, så vel som underentreprenører og leverandører i alle våre prosjekter. Dette gjelder blant annet SBM-3 Vesentlige tema, påvirkninger og muligheter S2-1 Retningslinjer AF stiller krav til de vi jobber med og skal ha samarbeidspartnere som ikke går på akkord med sikkerhet og etikk. HMS-prosedyrer, opplæring, gransking og AF sin beredskapsplan. Det er utarbeidet et eget dokument for HMS som et obligatorisk avtalevedlegg til kontrakter som inngås med våre leverandører. Hensikten med vedlegget er å avklare i en tidlig fase de forpliktelser og forhold som angår HMS i våre prosjekter. DIALOG MED ARBEIDERE I VERDIKJEDEN AF Gruppens største iboende risiko for brudd på menneskerettigheter og anstendige arbeids forhold er vurdert å være hendelser på våre byggeplasser. Konsernfunksjonen i AF Gruppen har et overordnet ansvar for en helhetlig prosess når det gjelder oppfølging på våre byggeplasser, men den daglige oppfølgingen og dialogen er organisert i linjen og på våre prosjekter. I tillegg har vi dialog gjennom blant annet individuelle leverandør møter, innkjøpsprosesser, interne revisjoner og leverandørevaluering og -undersøkelser. Se SBM-2 for mer informasjon om AFs dialog med arbeidere i verdi kjeden, hvordan dette er organisert og frekvens. AF skal være en foretrukket partner for strategisk viktige leverandører, og innspill videreformidles gjennom etablerte forum og kommuniseres til relevante beslutningstakere hvis det identifiseres forhold som krever implementering av tiltak. AF Gruppen er underlagt Åpenhetsloven og følger OECD sine retningslinjer for fler- nasjonale selskaper, som er en anerkjent og anbefalt modell for aktsomhets vurdering. Åpenhets loven har påvirket vårt arbeid med å identifisere og rapportere potensiell risiko knyttet til inn kjøp samt oppfølging av leverandører og underentreprenører i hele konsernet. AFs innkjøps direktør har inneværende år gjennomført samtaler med utvalgte leverandører innen ulike fag områder (eksempelvis grossister, stålleverandører, betongprodusenter, UE glass/fasade og UE parkett), med formål å forstå hvordan disse leverandørene følger opp grunn leggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold hos sine leverandører. Det er stor variasjon i modenhet og hvordan våre leverandører jobber med aktsomhetsvurderinger. Våre utvalgte leverandører virker å ha en hensiktsmessig forståelse og tilnærming til risiko for brudd på bestemmelsene i vår Leverandørerklæring. Oppfølgingen virker å være tilpasset identifisert risiko nivå med flere konkrete tiltak. Eksempelvis har flere av grossistene full- eller tilnærmet full kontroll på opprinnelsesland og de har gjennom sitt nettverk et program for besøk på de aktuelle fabrikkene i land der arbeidere kan være mer eksponert for brudd med bestemmelsene i vår Leverandørerklæring. Samtalene har ikke endret AFs oppfatning av at det er hendelser på våre bygge plasser som utgjør den største risikoen for brudd på menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. Faktisk og iboende risiko kartlegges gjennom periodisk aktsomhetsvurdering som utføres av forretningsenhetene i forbindelse med perioderapportering. Innkjøpsdirektør konsern gjør en årlig kartlegging av konsernets totale innkjøp av risikoprodukter og/eller fra land med høy risiko for brudd på menneskerettigheter eller anstendige arbeidsforhold. Eventuelle funn følges opp av Direktør innkjøp og juridisk, som også følger opp om iverksatte tiltak har vært effektive ved å få tilbakemeldinger fra interne og eksterne kilder, konsultere interessenter og følge opp dialogen med eventuelt berørte parter. Ved kjøp av fysiske innsatsfaktorer til produksjonen, primært ulike byggematerialer, forholder vi oss til internasjonalt anerkjente oversikter over hva som regnes som risikoprodukter og land med forhøyet risiko for produksjon i strid med grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. AF Gruppen har interne krav om rapportering ved innkjøp fra det som er definert som risikoland definert av The International Trade Union Confederation (ITUC) med grad 4 eller 5 på skalaen. Listen av risikoprodukter er dynamisk og vurderes og oppdateres basert på volum og risiko. Risikoprodukter identifisert som spesielt relevant for bygg og anleggsvirksomheten i AF er: • Sement • Murstein • Regnskogtømmer, tropisk trevirke og teak • Møbler, fast bygginnredning S2-2 Dialog med arbeidere i verdikjeden S2-1 Retningslinjer 245244 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 245 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLD KLIMA OG MILJØ 245GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING • Gips (mineral) • Spiker • Steinprodukter AFs fullstendige rapportering på aktsomhetsvurderinger og konsekvenser for konsernet i henhold til Åpenhetsloven er dekket i et eget særtrykk. Alle AF Gruppens datterselskap er omfattet av denne rapporteringen og rutiner for våre aktsomhetsvurderinger. Se oversikt i GOV-4 som viser hvordan informasjonskrav i ESRS knyttet til gjennomførte aktsomhetsvurderinger dekkes i vår bærekraftsrapport. PROSESSER FOR UTBEDRING OG VARSLING AF Gruppen oppfordrer arbeidere i verdikjeden til å varsle om eventuelle kritikkverdige forhold. Informasjon om varsling i AF tilgjengeliggjøres på våre hjemmesider og våre prosjekter. Se G1 Virksomhetsstyring for mer informasjon. Informasjonsforespørsler knyttet til AF Gruppens arbeid med Åpenhetsloven og aktsomhetsvurderinger kan rettes til [email protected]. MÅL AF Gruppen har fastsatt relevante måltall for arbeidere i verdikjeden knyttet til vårt sikkerhetsarbeid i konsernstrategien mot 2028. Den viktigste måleparameteren for sikkerhetsarbeidet i AF er H1-verdien og mål om null alvorlige personskader og null fraværsskader. Det vil si en H1-verdi på null. I tillegg skal vår H2-verdi være lavere enn fem. H1- og H2-verdien inkluderer også underentreprenører som skader seg på våre prosjekter. Se S1-14 for rapportering av H1- og H2-verdier og S1-5 for måloppnåelse. Gjennom strategiprosessen i 2024 har det vært tett involvering av sentrale interessenter for å utarbeide forslag til målsettinger i konsernstrategien. Fagressurser i våre selskap har kommet med innspill som har vært diskutert med direktørene for selskapene i hele konsernet gjennom flere ledergruppemøter, og forslag til målformuleringer har vært testet på utvalgte ledergrupper i AF sine selskap. Utover de nevnte målsettingene er det ikke fastsatt kvantifiserte måltall med hensyn til oppfølging av identifiserte påvirkninger, risikoer eller muligheter. TILTAK AF Gruppen har implementert tiltak som skal bidra til å sikre våre egne ansattes helse, sikkerhet og grunnleggende rettigheter. Disse tiltakene gjelder også for AFs underentreprenører og leverandører i alle våre prosjekter og adresserer identifiserte vesentlige påvirkninger. AF forventer samme HMS-standard hos underentreprenører som i egen organisasjon. Arbeidet med HMS har høy prioritet i AF, og tiltak for å hindre skader pågår systematisk og kontinuerlig. Tiltak knyttet til AFs sikkerhetsarbeid er beskrevet i S1 Egen arbeidsstyrke. Ansatte hos underentreprenører inkluderes i våre statistikker for sikkerhet og vi kan derfor måle effekt av tiltak og igangsatte initiativ knyttet til vårt sikkerhetsarbeid. AF har organisatorisk ansvar for hele kontraktspyramiden, og vår tilnærming til seriøsitetsarbeidet er risikobasert og målrettet. Konsernfunksjonen har et overordnet ansvar for en helhetlig prosess, men hoveddelen av den daglige oppfølgingen gjøres og er organisert med innkjøp- og seriøsitetsansvarlige i linjen. Dette ansvarliggjør prosjektorganisasjonen på byggeplassen. Kontroll av underleverandører på byggeplass foretas i prosjektene, og konsernfunksjonen fungerer som en støttefunksjon. AF jobber både proaktivt og reaktivt for å sikre at våre strenge krav etterleves. Prekvalifisering og evaluering av leverandører før kontraktsinngåelse er en sentral del av vårt proaktive arbeid for å sikre at AF benytter seg av seriøse leverandører og på den måten hindre arbeidslivskriminalitet og brudd på menneskerettigheter. Mer S2-3 Prosesser for utbedring og varsling S2-5 Mål S2-4 Tiltak S2-2 Dialog med arbeidere i verdikjeden informasjon om dette, samt verktøy som eksempelvis StartBANK er nærmere beskrevet i G1 Virksomhetsstyring. Når underentreprenører er godkjent og får adgang til prosjektet følges disse opp gjennom stikkprøver og kontroller for å verifisere at virksomheten drives i tråd med regelverk og gjeldende retningslinjer. De viktigste verifikasjonene vi gjennomfører er: • Kontroll av lønns- og arbeidsvilkår blant leverandører, underentreprenører og bemanningsforetak, både av prosjektene selv og med bistand fra AF Gruppens rådgiver A-krim (i tråd med forskrift om informasjons- og påseplikt og innsynsrett). • Adgangskontroll i prosjektene. • Interne revisjoner som gjennomføres på alle nivåer i organisasjonen og tilstedekontroller som gjennomføres på byggeplass. • Vernerunder som gjennomføres ukentlig på alle prosjekter for å sikre etterlevelse av regelverket for arbeidsmiljø. • Krav om HMSREG i stadig flere prosjekter. Dette er et informasjonssystem utviklet for å motvirke arbeidskriminalitet og sosial dumping. Det er etablert kontrollrutiner for å avdekke svart arbeid, hvitvasking og korrupsjon. Kontroll rutinene omfatter blant annet løpende intern rapportering og oppfølging av kjøp av varer fra risikoland, kjøp av risikoprodukter og eventuelle kjøp fra sperrede leverandører, i tillegg til årlig kontroll og kartlegging. Flere selskaper i AF bruker HMSREG, et system som brukes til å sammenstille data fra andre systemer. Ytterligere bruk av HMSREG til digital oppfølging av dokumenter og informasjon forenkler kontroll på byggeplass. I 2023 tok AF Gruppen i bruk et nytt analyseverktøy i vårt arbeid for å bekjempe arbeidslivskriminalitet. Plattformen Enin samler relevant informasjon fra ulike kilder som gir informasjon om selskaper AF samarbeider med, blant annet offentlige rapporter og attester, regnskapsinformasjon, konkursrisikoscore, eierinformasjon og sanksjonslister. Tidligere ble det gjort manuelle oppsalg i hvert av de enkelte kildene, så en innføring av verktøyet effektiviserer arbeidet med å gjøre undersøkelser for å fange opp negative signaler. I tillegg til oppslag i ulike registre, har vi nå mulighet for å overvåke bransjen, spesifisere kriterier og flagge bedrifter AF ønsker å følge med på. Det å innføre Enin som et analyseverktøy har forbedret AFs arbeid med å identifisere relevante hendelser og potensielle risikoer. Med oppdatert sanntidsinformasjon kan vi handle raskere og mer presist i vårt proaktive arbeid for å forebygge arbeidskriminalitet. Korrektive tiltak ved eventuelle betydelige funn vil være å stanse, forebygge eller å redusere negativ påvirkning eller skade. Konkrete tiltak vil avhenge av den spesifikke saken og AFs posisjon til å påvirke den aktuelle hendelsen. AF ønsker å få rapportert potensielle saker internt for å øke bevisstheten rundt denne type risiko. For å understøtte at dette skal bli en sterkere del av vår kultur, har vi styrket vår interne opplæring. I 2023 ble det innført et obligatorisk nettbasert introduksjonskurs om Åpenhetsloven og AF vil fortsette arbeidet med bevisstgjøring rundt menneskerettigheter og uanstendige arbeidsforhold. Det er ikke identifisert vesentlige funn forbundet med vår periodiske aktsomhetsvurdering som utføres av forretningsenhetene i forbindelse med perioderapportering. AF ønsker ikke å samarbeide med selskaper som har vært eller er involvert i arbeidslivskriminalitet og det gjøres en vurdering av alvorlighetsgraden i mistenksomme forhold. AF hadde ved utgangen av 2024 valgt bort 60 norske aktører vi ikke ønsker å samarbeide med ut fra en risikovurdering basert på selskapenes- og nøkkelpersoners historikk. Det er foreløpig ikke valgt bort svenske aktører, men vår svenske virksomhet er omfattet av samme prosedyre. I 2025 vil AF Gruppen jobbe etter en handlingsplan som skal sikre at arbeidet mot arbeidslivskriminalitet holder like høy standard i vår virksomhet i Sverige som i Norge. Vi vil utnytte felles prosedyreverk og metodikk på tvers av landegrensen, men med nødvendige tilpasninger til svenske myndighetskrav og bransjespesifikke initiativer som for eksempel «Bankinitiativet Hållbar Byggbransch». Vi anser at risikoen for A-krim i svensk bygg- og anleggsbransje er like stor som i Norge, og målet er å sikre at alle våre prosjekter, uavhengig av land, gjennomfører prosjekter med en kompromissløs holdning til etikk, uten A-krim blant våre samarbeidspartnere. S2-4 Tiltak ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 248 G1 VIRKSOMHETSSTYRING Innhold ESG VIRKSOMHETSSTYRING GOVERNANCE 248 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 249 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ 249GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING G1 VIRKSOMHETSSTYRING VESENTLIGE TEMAER VESENTLIGE TEMAVESENTLIGE TEMA Undertema Del-undertemaer Bedriftskultur Vern av varslere Relasjoner med leverandører Korrupsjon og bestikkelser Hendelser Økonomisk kriminalitet Informasjonssikkerhet AF har identifisert to vesentlige enhetsspesifikke bærekraftstemaer; økonomisk kriminalitet og informasjonssikkerhet. Økonomisk kriminalitet er en fellesbetegnelse for profittmotiverte, lovstridige handlinger som ofte begås innenfor eller med utspring i en økonomisk virksomhet som utgir seg for å være lovlig. AF har definert åtte kategorier av økonomisk kriminalitet. Syv av disse samsvarer med politiets definisjon av økonomisk kriminalitet, og i tillegg har AF definert økonomisk utroskap som en aktuell kategori: • Konkurskriminalitet • Bedrageri • Hvitvasking • Verdipapirkriminalitet • Korrupsjon • Regnskapskriminalitet • Skattekriminalitet • Økonomisk utroskap Økonomisk kriminalitet dekker også korrupsjon og bestikkelser og opplysningskrav knyttet til disse temaene er derfor presentert samlet. Temaet informasjonssikkerhet er rapportert i et separat avsnitt avslutningsvis i dette kapittelet. RETNINGSLINJER FOR GOD FORRETNINGSSKIKK OG BEDRIFTSKULTUR Bedriftskultur og god forretningsskikk AF Gruppen er et verdibasert selskap og våre kjerneverdier har røtter tilbake til etableringen av AF Gruppen i 1985. Kjerneverdiene er selve grunnfjellet i virksomheten og preger alt vi gjør, og ikke gjør. Vår bedriftskultur er bygget opp over tid av motiverte og dyktige medarbeidere. Tilstedeværende ledelse, nærhet og samhandling mellom de ulike forretningsenhetene er essensielt i vårt kontinuerlige arbeid med å bygge en enhetlig bedriftskultur. Våre medarbeidere skal kunne identifisere seg med og etterleve verdiene: – Til å stole på – Grundighet og hardt arbeid – Vilje til lønnsom vekst – Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse – Frihet til å utøve entreprenørånd og disiplin i henhold til mål og krav SBM-3 Vesentlige temaer G1-1 Retningslinjer for god forretningsskikk og bedriftskultur VISJON OG VERDIER RETNINGSLINJER FORRETNINGS- MODELL STRATEGI FORRETNINGS- PLAN og FUNKSJONS- STRATEGIER KPI’er LEDELSES- SYSTEM AFs troverdighet og konkurransekraft er tuftet på tillit, og derfor skal vi ha en kompromissløs holdning til etikk og stille klare krav til alle vi samarbeider med. Dokumentene «Adferdskoden» og «Hensikt, Mål og Verdier» omfatter AFs normer for handling og samhandling og danner fundamentet i AF-kulturen. Etterlevelse av AFs Hensikt, Mål og Verdier og Adferdskode er forankret i styret, og utøves gjennom konsernledelsen videre til våre enheter og selskaper, prosjekter og ansatte. AFs krav og retningslinjer gjenspeiles i disse verdidokumentene. «Hensikt, mål og verdier» gir i korte trekk en oversikt over hvem AF er, hva vi står for og hva vi vil oppnå. Alle våre medarbeidere skal kjenne til målene, identifisere seg med kjerneverdiene og etterleve dem. Et felles sett med verdier og en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk gir oss en unik konkurransekraft når vi skal løse fremtidens utfordringer. Adferdskoden er AF Gruppens leveregler og det forutsettes at alle medarbeidere gjør seg kjent med den og etterlever den. Når oppkjøpskandidater vurderes blir det lagt avgjørende vekt på at bedriftskultur og kjerneverdier er i tråd med AF sine. Forretningsmodellen er en beskrivelse av områder som er av særlig viktighet for AF og som bygger på kulturen som er skapt over tid. Forretningsenhetene i AF Gruppen styrer etter selvstendige forretningsplaner som støtter opp under AF Gruppens forretningsmodell og konsernstrategi og ledes av en direktør eller daglig leder. Les mer om AFs forretningsmodell på side 20 og 21. Forretningsmodellen angir krav og forventninger til etterlevelse som skal reflekteres i sentrale dokumenter i selskapenes ledelsessystem. Ledelsessystemet i AF skal styre prosesser og aktiviteter slik at det oppfyller AFs mål og visjoner. Hver forretningsenhet skal ha et ledelsessystem som er tilpasset organisasjonens virksomhet og godkjent av en konserndirektør. Interne revisjoner gjennomføres i alle selskap gjennom et fastsatt revisjonsprogram for å sikre etterlevelse, både av konsernets krav og forretningsenhetenes ledelsessystemer. AF Gruppen skal utvise åpenhet og vi skal være til å stole på. Lover og forskrifter er rammebetingelser som AF skal forholde seg til og er grunnpilaren i de kravene som det enkelte selskap i AF møter. AF Gruppens leverandører og underentreprenører forplikter seg til å følge verdier og krav til adferd som beskrevet i Hensikt, Mål og Verdier og Adferdskoden i vår leverandørerklæring. Gjennom å signere en avtale med AF Gruppen aksepterer man denne erklæringen med alt dens innhold. AF Gruppen har nulltoleranse når det gjelder atferd som bryter med bestemmelsene i leverandørerklæringen. Dette innebærer at dersom AF får kjennskap til brudd på leverandørerklæringen i et avtaleforhold, kan dette sanksjoneres med bortvisning av personer, avkortning av betaling eller heving av kontrakt. Korrupsjon, bestikkelser og annen økonomisk kriminalitet AF Gruppen har nulltoleranse for korrupsjon og annen økonomisk kriminalitet. Dette innebærer at ansatte ikke skal gi eller motta gaver og andre ytelser som kan være egnet til å skape tvil om AF Gruppens integritet og etterlevelse av gjeldende regelverk. Ingen har i kraft av sin stilling rett til å bruke informasjon til å skaffe seg selv eller andre økonomiske fordeler. Adferdskoden forbyr også selskapets ansatte å diskutere, foreslå eller inngå avtale med konkurrenter som kan påvirke konkurransesituasjonen. Dersom en ansatt har informasjon som kan ha innvirkning på selskapets aksjekurs, G1-1 Retningslinjer for god forretningsskikk og bedriftskultur 250 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 251 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ 251GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING G1-1 Retningslinjer for god forretningsskikk og bedriftskultur skal denne informasjonen behandles som konfidensiell informasjon. AF Gruppen har retningslinjer knyttet til børssensitiv informasjon og fører løpende kontroll med transaksjoner i AF-aksjen foretatt av selskapets ansatte og deres nærstående. Misbruk av børssensitiv informasjon leder til politianmeldelse og avskjedigelse. Risikoen for korrupsjon og bestikkelser er vurdert som lav, primært som følge av at AF har to hovedmarkeder, Norge og Sverige. Anleggsleder, prosjektleder og daglig leder i datterselskap eller direktør i forretningsenhet utgjør funksjonene med størst risiko som følge av deres involvering ved kontraktsinngåelse og oppfølging av kontrakter i det enkelte prosjekt. Retningslinjer knyttet til korrupsjon og bestikkelser er basert på identifisert risikonivå vurdert hensiktsmessig. Opplæring Ansatte i AF får tilbud om å delta på introduksjonskurs der det gis en innføring i Adferds- koden og kjerne verdiene. Gjennomgangen skal gi de ansatte en forståelse av hvilke krav og forventninger som stilles, og er et viktig virkemiddel for å bygge en bedrifts- kultur med høy etisk standard. AF har i tillegg lederkurs med temaer som blant annet innkjøp, HMS og personalhåndtering. Disse kursene inkluderer dilemma trening og andre holdningsskapende oppgaver for å sikre enhetlig praktisering av AFs retnings linjer. AF gjennomfører også egenutviklet kurs i forebygging av arbeidslivskriminalitet. Videre må alle underentreprenører gjennomgå et obligatorisk HMS-kurs før oppstart på et AF-prosjekt. Det er opprettet konserninterne nettverksorganisasjoner for å skape arenaer for samarbeid og erfaringsoverføring på tvers av enhetene, og for å sikre etterlevelse av krav i hele AF: • HMS-forum for spørsmål knyttet til HMS-lovgivning • HR-forum for ivaretakelse av de ansattes rettigheter • Forum A-krim for arbeidet med å motvirke arbeidslivskriminalitet • Innkjøpsforum for spørsmål knyttet til forretningsetikk • Klima- og miljøforum for deling av erfaringer rundt AFs klima- og miljøarbeid • Kvalitetsforum for deling av beste praksis for ledelsessystemer og standarder • Samarbeid med Fairplay Oslo om forebygging mot arbeidslivskriminalitet • Seriøsitetsforum, åpent forum med eksterne og interne deltakere Beredskap AF skal være klare til å håndtere beredskapssituasjoner på alle nivå i organisasjonen. Den overordnede beredskapsplanen setter rammen for beredskapsorganisering og -planer for selskaper i hele konsernet. Beredskapsplanen beskriver rammene for hvordan AF etablerer og styrer alle operasjonelle, organisatoriske og tekniske tiltak som bidrar til å redusere konsekvensene før, under og etter at en ulykke eller annen alvorlig hendelse har oppstått. Beredskapsplanen gjelder for alle prosjekter i alle enheter, inklusive underentreprenører, innleide, besøkende og andre som kan bli berørt i en beredskapssituasjon. Byggherrer og våre kunder kan ha egne beredskapsplaner som vil gi føringer for prosjektenes beredskapsplaner. Vi skal være forberedt på et vidt spenn av krevende situasjoner, eksempelvis ved alvorlige arbeidsulykker, pandemi, dataangrep og økonomisk kriminalitet. Ved krevende beredskapssituasjoner mobiliseres en sentral krisestab som leder det overordnede beredskapsarbeidet og som støtter ledelsen i prosjektet og den berørte enheten. I etterkant analyseres hendelser for å etablere forebyggende barrierer for fremtiden. Beredskapsøvelser gir oss trygghet, selvtillit og mulighet til å identifisere forbedringsområder. Beredskapsarbeidet i AF vil alltid være preget av det til enhver tid rådende risikobildet vi er omgitt av. Den mest sannsynlige beredskapssituasjonen i AF er en alvorlig arbeidsulykke, noe hele organisasjonen til AF øver jevnlig på. I tillegg har beredskapsarbeidet i 2024 fokusert på områdene cyberangrep og økonomisk kriminalitet. Gjennom året har beredskapsledelsen økt samhandlingen med andre sentrale fagressurser i konsernstaben gjennom å opprette et beredskapsråd for konsern. G1-1 Retningslinjer for god forretningsskikk og bedriftskultur Varsling og vern av varslere Varsling er å si fra om kritikkverdige forhold i virksomheten, herunder brudd på lover og sentrale retningslinjer. Alle ansatte og innleide arbeidstagere har etter arbeidsmiljøloven rett til å varsle og AF oppfordrer også leverandører, samarbeidspartnere og andre til å varsle om kritikkverdige forhold. Eksempler på kritikkverdige forhold kan være: • Korrupsjon, underslag eller andre former for økonomisk kriminalitet som feilrapportering eller manipulering av finansiell rapportering • Trakassering, diskriminering eller rusmisbruk på arbeidsplassen • Fare for liv og helse • Fare for skade på klima eller miljø AFs varslingskanal er etablert i samsvar med arbeidsmiljøloven og er underlagt lovfestede krav med hensyn til vern av varslere. Rutiner knyttet til varsling og behandling av kritikk verdige forhold skal sikre en forutsigbar og forsvarlig fremgangs- måte der varsler er beskyttet mot gjengjeldelse som følge av varslingen. Varsling kan gjøres åpent eller anonymt, og både varslingen og varslers identitet behandles som fortrolige opplysninger. Varsling kan skje i linjen til nærmeste leder, til leder på høyere nivå, via e-post til varslingsutvalget ([email protected]) eller anonymisert ved bruk av varslingsskjema på www.afgruppen.no/varsling. Flere forretningsenheter har i tillegg etablert egne varslingskanaler. AF Gruppens sentrale varslingskanal driftes av Varslingsutvalget i AF, men det er også mulig å varsle anonymt slik at varselet håndteres av en ekstern tredjepart. Varslingsutvalget foretar en forundersøkelse for alle mottatte varsler som dokumenteres skriftlig og fakta undersøkes dersom det er nødvendig. Så langt saken til later det skal varsler informeres om AFs behandling av varslet og hvilket utfall saken har fått. Varsler blir håndtert i henhold til varslingsprosedyren og det holdes løpende over sikt over varslingssakene med orientering til konsernledelsen årlig. Hvem som er behandlingsansvarlig avhenger av hvor og hva varselet gjelder, samt at behandlings- ansvarlig skal være habil. Varslingsutvalget vurderer og gir anbefaling om hvem som bør behandle varslingen. Vårt e-læringskurs om varsling gir ansatte og våre samarbeidspartnere god kunnskap om hvorfor det er viktig å varsle om kritikkverdige forhold og hvordan man gjør det. Her gis det også mer informasjon om hvordan AF Gruppen har organisert sitt varslingsutvalg og prosessen rundt varsling. Informasjon om varsling gis også på våre hjemmesider og tilgjengeliggjøres på våre prosjekter. FORBINDELSER MED LEVERANDØRER, KUNDER OG ANDRE SAMARBEIDSPARTNERE AF skal velge den leverandøren eller underentreprenøren som gir det beste tilbudet basert på en vurdering av pris, samt oppfyllelse av lovfestede krav, krav i tariffavtaler og AFs interne krav. Konsernfunksjonen i AF har et overordnet ansvar for å sikre en god og helhetlig innkjøpsprosess gjennom prosedyrer og verktøy, men innkjøp er organisert og gjøres i linjen. En viktig del av vårt innkjøpsarbeid er å sikre at våre leverandører stiller samme krav til etikk, kvalitet, sikkerhet og ytre miljø som AF Gruppen gjør. Leverandører og underentreprenører i våre prosjekter må forplikte seg til å følge våre verdier og krav til adferd, og etterlevelse av lover og retningslinjer fra UN Global Compact ved å akseptere AF Gruppens leverandørerklæring. I leverandørerklæringen, som skal følge alle våre avtaler og er tilgjengelig på våre hjemmesider, spesifiseres sosiale kriterier og miljøkriterier. Leverandørerklæringen er sist oppdatert i 2024 og det er vurdert at kriteriene adresserer identifiserte vesentlige risikoer og påvirkninger på en hensiktsmessig måte. AF jobber for å sikre at våre strenge krav etterleves, og tillater kun to ledd med underentreprenører for å ha en akseptabel transparens. AF stiller krav til at hele verdikjeden skal tilfredsstille grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. Vi benytter blant annet StartBANK og deres risikofilter som VARSLINGSUTVALGET I AF BESTÅR AV • Håkon Stenseth, direktør innkjøp og juridisk (utvalgets leder) • Thomas Gyran, bedriftslege • Sif Løvdal, personalsjef • Ellen Hammer, Senior HR-rådgiver • Christian Berg, hovedtillitsvalgt/ hovedverneombud • Tinis Wensing, personalsjef (Sverige) G1-2 Forbindelser med leverandører, kunder og andre samarbeidspartner 252 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 253 VIRKSOMHETSSTYRING SOSIALE FORHOLDKLIMA OG MILJØ 253GENERELLE OPPLYSNINGER ÅRSBERETNING ÅRSBERETNING INNHOLD STYRETS ÅRSBERETNING prekvalifiseringsverktøy. StartBANK er et felles leverandørregister og bransjenettverk som skal bidra til at leverandører konkurrerer på like vilkår. Verktøyet er en åpen dokumentasjonsdatabase der alle leverandører som oppfyller objektive kriterier kan bli registrert. Formålet med prekvalifisering i StartBANK er å sikre at alle som utfører arbeid i våre prosjekt tilfredsstiller viktige minimumskriterier for samarbeid med AF Gruppen. AF har også en dedikert ressurs i konsernstab som jobber forebyggende med arbeidslivskriminalitet på våre prosjekter. Ytterligere informasjon om arbeidere i vår verdikjede er gitt i S2 Arbeidere i verdikjeden. Beste praksis i konsernet er at alle leverandører som har levert varer eller tjenester av vesentlig betydning skal evalueres. Leverandører med konsernavtale skal alltid evalueres etter avsluttet leveranse til prosjekt. Vi måler kunde- og leverandørtilfredshet på en skala fra 1–6, med mål om å være over 5 på begge. Formålet er å benytte læringspunkter fra undersøkelsene til å videreutvikle våre samarbeids- og kommunikasjonsegenskaper. I 2023 ble det gjennomført en kundeundersøkelse og en leverandørundersøkelse for utvalgte enheter i AF Gruppen. Analyse av undersøkelsene viser følgende resultater: • Kundetilfredshet 2023: 5,0 • Leverandørtilfredshet 2023: 5,0 FOREBYGGING OG AVDEKKING AV KORRUPSJON, BESTIKKELSER OG ANNEN ØKONOMISK KRIMINALITET Korrupsjon, bestikkelser og annen økonomisk kriminalitet tas opp på introduksjons- kurset for nyansatte i AF som et forebyggende tiltak og for å formidle AFs holdning til disse temaene. På dette kurset gjennomgås i tillegg temaer som prissamarbeid, underslag, manipulering av finansiell rapportering og innsidehandel. Det er ikke gjennomført ytterligere særskilt opplæring for konsernledelse, styret eller spesielt risikoutsatte funksjoner. Opplæring, kursing og tilgjengelig veiledning er tilpasset identifisert risikonivå i AF. AF Gruppen har implementert en rekke prosesser og rutiner som skal forhindre økonomisk kriminalitet. Det er innført strenge krav til fakturabehandling som barriere mot underslag og økonomisk mislighold. Inngående fakturaer behandles elektronisk, og må attesteres og anvises i henhold til fullmaktsmatrisen. Utbetalinger må også godkjennes av to personer, og det er krav om dobbeltsignatur på kontrakter. Gjennom seriøsitetsarbeidet i AF forebygger vi mot at det inngås kontrakter med aktører som har historikk med blant annet økonomisk kriminalitet. Det foretas jevnlige vurderinger av aktører vi samarbeider med og vurderer å samarbeide med, og vi får blant annet opplysninger fra Fair Blay Bygg om aktører i bransjen. Korrupsjon, bestikkelser og annen økonomisk kriminalitet er ansett som kritikkverdige forhold og er omfattet av AFs varslingsrutiner, se eget avsnitt. Det er i tillegg etablert kontrollrutiner for å avdekke økonomisk kriminalitet, eksempelvis faste økonomigjennomganger. Intern rapportering foretas løpende, i tillegg til perioderapportering. Mistanke om hendelser skal rapporteres umiddelbart til Direktør Innkjøp og juridisk. Ved hendelser knyttet til økonomisk kriminalitet, korrupsjon og bestikkelser vil konsernledelsen i AF involveres. Krisestaben i AF vil i slike tilfeller bidra som sentral beslutningsstøtte til konsernledelsen. Beredskapsleder i AF vil være ansvarlig for at alle funksjoner i krisestaben etableres og at relevante ressurspersoner tilpasset den aktuelle hendelsen involveres. Habilitet vurderes på samme måte som ved oppfølging av varsler. G1-3 Forebygging og avdekking av korrupsjon, bestikkelser og annen økonomisk kriminalitet G1-2 Forbindelser med leverandører, kunder og andre samarbeidspartner KORRUPSJON, BESTIKKELSER OG ANNEN ØKONOMISK KRIMINALITET – TILFELLER Det har ikke vært domfellelser eller bøter knyttet til korrupsjon, bestikkelser eller annen økonomisk kriminalitet i løpet av rapporteringsåret. INFORMASJONSSIKKERHET Ansatte, kunder, leverandører, myndigheter og andre interessenter skal kunne stole på at AF behandler alle elektroniske data på en sikker og trygg måte. For å ivareta informasjonssikkerheten i AF Gruppen har konsernledelsen besluttet å innføre et styringssystem for informasjonssikkerhet basert på anerkjente standarder. I dette ligger både retningslinjer, prosedyrer og rutiner, samt viktige prosesser som skal sikre at AF Gruppen har et akseptabelt risikonivå på sikkerhetsområdet. Det er alle ansatte i AF Gruppen sitt ansvar å gjøre seg kjent med krav til informasjonssikkerhet som settes til dem, og nyansatte signerer på IT-instruks og taushetserklæring. Det er utarbeidet og distribuert opplæring og bevisstgjøring innen informasjonssikkerhet og personvern til ansatte. Dette skal danne grunnlaget for at alle medarbeidere har tilstrekkelig forståelse av fagområdet, og at de dermed bidrar inn i det daglige sikkerhetsarbeidet. IT i AF har egne prosedyrer og retningslinjer som følges ved angrep mot AFs nettverk og det er etablert måleindikatorer for å overvåke og måle informasjonssikkerheten. Beredskapsøvelser gjennomføres for å sikre hensiktsmessig oppfølging av relevante scenarioer. Vurderinger av dagens trusselbilde mot AF og vår forsvarsevne, inkludert kompetansebehov, er gjennomgått med konsernledelsen. Vi skal kun benytte oss av leverandører som tilfredsstiller våre krav innenfor informasjonssikkerhet. Alle leverandører må oppfylle minimumskrav for hvordan informasjonssikkerheten skal ivaretas ved kjøp og bruk av tjenester hvor AF Gruppens data behandles eller lagres, inkludert skytjenester. Det har ikke vært hendelser av betydning knyttet til informasjonssikkerhet i løpet av rapporteringsåret. G1-4 Korrupsjon, bestikkelser og annen økonomisk kriminalitet – tilfeller G1-AF1 Informasjonssikkerhet Oslo, 3. april 2025 Morten Grongstad Hilde Kristin Herud Saloume Djoudat Kristian Holth Hege Bømark Erik Tømmeraas Veiby Styret leder Amund Tøftum Marianne Gjertsen Ebbesen Espen Jahr René Elkjær Kristensen Hilde Wikesland Flaen Konsernsjef Dokumentet er godkjent elektronisk og har derfor ikke håndskrevne signaturer. nært. Betonmast Røsand har omfattende erfaring med bygging av undervisningsbygg. Campus Kristiansund får Excellent og energiklasse A. nært. Betonmast Røsand har omfattende erfaring med bygging av undervisningsbygg. Campus Kristiansund får Excellent og energiklasse A. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 258 KONSERNREGNSKAP 318 SELSKAPSREGNSKAP 328 ERKLÆRING FRA STYRET 329 REVISORS BERETNING OG ATTESTASJONSUTTALELSE 338 ALTERNATIVE RESULTATMÅL ET LØFT FOR MILJØET Det nye avløpsrenseanlegget for Fredrikstad og Hvaler vil bidra til en renere Oslofjord. Anlegget skal fjerne organisk materiale, fosfor, partikler og nitrogen fra avløpsvannet. Rensing av nitrogen vurderes av Miljødirektoratet som et av de viktigste tiltakene for å bedre tilstanden til Oslofjorden. FREVAR KF er byggherre. Avløpsvann løftes inn i renseanlegget ved hjelp av store skruer montert i betongtrau. Skruene har den egenskapen at de kan transportere mye faststoff uten at det hindrer vannstrømmen. AF Bygg Østfold bygger renseanlegget og står også for den kompliserte støpejobben til betongtrauene. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 258 ÅRSREGNSKAP 258 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 259 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 259 258 KONSERNREGNSKAP AF GRUPPEN ASA 259 Resultatregnskap 259 Totalresultat 260 Finansiell stilling 262 Endringer i egenkapital 263 Kontantstrømoppstilling 264 NOTER 264 Note 1 Overordnet informasjon 264 Note 2 Vesentlige regnskapsprinsipper 268 Note 3 Vesentlige regnskapsmessige vurderinger, estimater og forutsetninger 269 Note 4 Segmentinformasjon 273 Note 5 Kjøp og salg av virksomhet 274 Note 6 Driftsinntekter 275 Note 7 Lønnskostnader 277 Note 8 Andre driftskostnader 277 Note 9 Netto gevinster (tap) 278 Note 10 Kundefordringer og kontraktseiendeler 279 Note 11 Beholdninger 279 Note 12 Egenregiprosjekter 280 Note 13 Goodwill og immaterielle eiendeler 285 Note 14 Varige driftsmidler 286 Note 15 Leieavtaler 288 Note 16 Avsetning for forpliktelser 289 Note 17 Leverandørgjeld og annen ikke-rentebærende gjeld 289 Note 18 Pensjoner 290 Note 19 Netto finansposter 291 Note 20 Netto rentebærende gjeld (fordringer) 293 Note 21 Resultat og utbytte per aksje 294 Note 22 Finansiell risikostyring 297 Note 23 Derivater 299 Note 24 Finansielle instrumenter: kategoritabell 301 Note 25 Skattekostnad 302 Note 26 Utsatt skatt/ utsatt skattefordel 304 Note 27 Tilknyttede selskaper 305 Note 28 Felleskontrollerte virksomheter 306 Note 29 Datterselskaper 308 Note 30 Vesentlige ikke-kontrollerende eierinteresser 309 Note 31 Felleskontrollerte driftsordninger 310 Note 32 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 312 Note 33 Ytelser til ledende ansatte og styret 314 Note 34 Nærstående parter 315 Note 35 Pantstillelser og garantier 315 Note 36 Tvister og krav relatert til prosjekter 316 Note 37 Klima- og naturrisiko 317 Note 38 Hendelser etter balansedagen KONSERNREGNSKAP RESULTATREGNSKAP TOTALRESULTAT For regnskapsåret Beløp i MNOK Note 2024 2023 2022 Inntekter fra kontrakter med kunder 6 30 222 30 156 30 970 Andre inntekter 6 416 374 235 Sum driftsinntekter 30 638 30 530 31 205 Underentreprenører -14 819 -15 774 -16 554 Materialkostnader -5 514 -5 131 -5 346 Lønnskostnader 7, 33 -6 150 -5 851 -5 487 Av- og nedskrivninger av varige driftsmidler og bruksretteiendeler 14, 15 -698 -555 -526 Av- og nedskrivninger av immaterielle eiendeler 13 -3 -22 -2 Andre driftskostnader 8 -2 417 -2 483 -2 072 Sum driftskostnader -29 600 -29 815 -29 986 Netto gevinster (tap) 9 78 65 56 Resultat fra tilknyttede selskaper og fellesk. virksomhet 27, 28 33 -31 134 Driftsresultat (EBIT) 1 149 749 1 409 Netto finansposter 19 -64 -49 -10 Resultat før skatt (EBT) 1 085 700 1 400 Skattekostnad 25, 26 -251 -185 -248 Årets resultat 834 515 1 151 Tilordnet: Aksjonærene i morselskapet 708 402 958 Ikke-kontrollerende eierinteresser 126 112 193 Årets resultat 834 515 1 151 Resultat per aksje (NOK) 21 6,52 3,73 8,96 Utvannet resultat per aksje (NOK) 21 6,52 3,73 8,96 Utbytte per aksje (NOK) 1) 21 5,00 3,50 6,50 1) Utbytte for 2024 er foreslått, ikke vedtatt. Beløp i MNOK Note 2024 2023 2022 Årets resultat 834 515 1 151 Endring estimatavvik på pensjoner (brutto) 18 -1 -1 2 Endring estimatavvik på pensjoner (skatt) 26 - - - Omregningsdifferanser ikke-kontrollerende eiere 1 7 -6 Inntekter og kostnader som ikke vil bli reklassifisert til resultatregnskapet 1 6 -5 Endring kontantstrømsikring (brutto) 23 -54 -7 5 Endring kontantstrømsikring (skatt) 23, 26 12 2 -1 Omregningsdifferanser majoritet 16 83 -35 Inntekter og kostnader som kan bli reklassifisert til resultatregnskapet -26 77 -31 Sum andre inntekter og kostnader (OCI) -25 83 -36 Årets totalresultat 809 598 1 116 Tilordnet: - Aksjonærene i morselskapet 681 479 929 - Ikke-kontrollerende eierinteresser 128 119 187 Årets totalresultat 809 598 1 116 ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 260 ÅRSREGNSKAP 260 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 261 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 261 Beløp i MNOK Note 2024 2023 EIENDELER ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler 14, 35 1 685 1 797 Bruksrettighet leieavtaler 15 936 979 Goodwill 13 4 609 4 531 Immaterielle eiendeler 13 9 8 Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter 27, 28 636 565 Utsatt skattefordel 26 197 167 Rentebærende fordringer 20, 22, 24 341 317 Pensjonsmidler og andre finansielle eiendeler 18, 23, 24 39 43 Sum anleggsmidler 8 451 8 407 OMLØPSMIDLER Beholdninger 11 548 439 Egenregiprosjekter 12 213 194 Kundefordringer og andre ikke rentebærende fordringer 10, 24 3 276 3 518 Kontraktseiendeler 10, 24 1 445 1 710 Rentebærende fordringer 20, 24 37 32 Derivater 22, 23, 24 - 2 Kontanter og kontantekvivalenter 20, 24 1 033 347 Sum omløpsmidler 6 552 6 241 Sum eiendeler 15 003 14 647 FINANSIELL STILLING PER 31.12 FINANSIELL STILLING PER 31.12 Beløp i MNOK Note 2024 2023 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Egenkapital tilordnet aksjonærene i morselskapet 2 606 2 323 Ikke-kontrollerende eierinteresser 30 882 880 Sum egenkapital 3 488 3 203 LANGSIKTIG GJELD Rentebærende lån og kreditter 20, 22, 24 96 93 Rentebærende lån – leieforpliktelser 15, 20, 22, 24 712 666 Pensjonsforpliktelser 18 7 8 Avsetning for forpliktelser 16 100 120 Utsatt skatt 26 600 441 Derivater 22, 23, 24 22 11 Sum langsiktig gjeld 1 537 1 338 KORTSIKTIG GJELD Rentebærende lån og kreditter 20, 22, 24 188 233 Rentebærende lån – leieforpliktelser 15, 20, 22, 24 315 345 Leverandørgjeld og annen ikke rentebærende gjeld 17, 24 6 743 7 067 Kontraktsforpliktelser 17, 24 1 698 1 389 Derivater 22, 23, 24 36 15 Avsetning for forpliktelser 16 904 810 Betalbar skatt 25 93 247 Sum kortsiktig gjeld 9 978 10 106 Sum gjeld 11 515 11 444 Sum egenkapital og gjeld 15 003 14 647 Oslo, 3. april 2025 Morten Grongstad Hilde Kristin Herud Saloume Djoudat Kristian Holth Hege Bømark Erik Tømmeraas Veiby Styret leder Amund Tøftum Marianne Gjertsen Ebbesen Espen Jahr René Elkjær Kristensen Hilde Wikesland Flaen Konsernsjef Dokumentet er godkjent elektronisk og har derfor ikke håndskrevne signaturer. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 262 ÅRSREGNSKAP 262 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 263 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 263 ENDRINGER I EGENKAPITAL Beløp i MNOK Egenkapital tilordnet aksjonærene i morselskapet Ikke- kontroll. eierint. Sum egen- kapital Note Aksje- kapital Annen innskutt egen- kapital Om- regnings- differanser Estimat- avvik pensjon Kontant- strøm- sikring Opptjent egen- kapital Sum 2022 Egenkapital 1. januar 2022 5 501 16 -20 -22 2 175 2 654 918 3 572 Årets resultat - - - - - 958 958 193 1 151 Andre inntekter og kostnader (OCI) - - -35 2 4 - -29 -6 -36 Årets totalresultat - - -35 2 4 958 929 187 1 116 Kapitalforhøyelser 32 - 125 - - - - 125 - 125 Kjøp av egne aksjer 32 - - - - - -66 -66 - -66 Salg av egne aksjer 32 - - - - - 57 57 - 57 Vedtatt og utbetalt utbytte - - - - - -1 125 -1 125 -240 -1 365 Aksjeverdibasert avlønning 7 - 51 - - - - 51 4 55 Ikke kontr. eierint. put-opsjoner 16 - - - - - 41 41 -5 36 Tilgang ved kjøp av virksomhet 5 - - - - - - - 14 14 Transaksjoner med i kke-kontrollerende eierinteresser - - - - - -89 -89 39 -50 Egenkapital 31. desember 2022 5 677 -19 -19 -18 1 950 2 575 918 3 494 2023 Årets resultat - - - - - 402 402 112 515 Andre inntekter og kostnader (OCI) - - 83 -1 -5 - 77 7 83 Årets totalresultat - - 83 -1 -5 402 479 119 598 Kapitalforhøyelser 32 - 81 - - - - 81 2 83 Kjøp av egne aksjer 32 - - - - - -34 -34 - -34 Salg av egne aksjer 32 - - - - - 32 32 - 32 Vedtatt og utbetalt utbytte - - - - - -700 -700 -142 -842 Aksjeverdibasert avlønning 7 - 52 - - - - 52 4 56 Ikke kontr. eierint. put-opsjoner 16 - - - - - -6 -6 -3 -9 Tilgang ved kjøp av virksomhet 5 - - - - - - - 10 10 Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser - - - - - -157 -157 -27 -184 Egenkapital 31. desember 2023 5 810 64 -20 -23 1 487 2 323 880 3 203 2024 Årets resultat - - - - - 708 708 126 834 Andre inntekter og kostnader (OCI) - - 16 -1 -42 - -27 1 -25 Årets totalresultat - - 16 -1 -42 708 681 128 809 Kapitalforhøyelser 32 - 72 - - - - 72 - 72 Kjøp av egne aksjer 32 - - - - - -36 -36 - -36 Salg av egne aksjer 32 - - - - - 35 35 - 35 Vedtatt og utbetalt utbytte - - - - - -380 -380 -123 -503 Aksjeverdibasert avlønning 7 - 59 - - - - 59 5 64 Ikke-kontr. eierint. put-opsjoner 16 - - - - - 16 16 -16 - Tilgang ved kjøp av virksomhet 5 - - - - - - - 8 8 Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser - - - - - -164 -164 1 -163 Egenkapital 31. desember 2024 5 941 80 -20 -65 1 665 2 606 882 3 488 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i MNOK Note 2024 2023 2022 KONTANTSTRØM FRA DRIFTSAKTIVITETER Resultat før skatt 1 085 700 1 400 Av- og nedskrivninger 13, 14, 15 701 576 528 Aksjeverdibasert avlønning innregnet mot egenkapital 64 56 55 Netto finanskostnader/(-inntekter) 19 64 49 10 Netto (gevinster)/tap 9 -78 -65 -56 Resultatandel fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 27, 28 -33 31 -134 Endring i driftskapital (eksklusive oppkjøp og valuta): Endring i beholdninger og egenregiprosjekter 11, 12 -119 -164 -169 Endring i kunde- og andre ikke-rentebærende fordringer 10 585 375 -886 Endring i leverandørgjeld og annen ikke-rentebærende gjeld 17 247 464 1 013 Betalte skatter -298 -470 -299 Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 2 217 1 552 1 460 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetaling ved kjøp av virksomhet 5 -43 -32 -70 Utbetaling ved investeringer i eiendomsselskaper -144 -106 -70 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 13, 14 -255 -535 -291 Innbetaling ved salg av eiendomsselskaper 25 4 11 Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 125 85 118 Innbetaling (utbetaling) derivater 2 1 1 Innbetaling av utbytte og kapital fra tilknyttede selskap og fellesk. virksomhet 63 37 329 Utbetaling av lån gitt til tilknyttede selskap og fellesk. virksomhet -52 -111 -16 Innbetaling av lån gitt til tilknyttede selskap og fellesk. virksomhet 20 21 32 Mottatte renter og andre finansinntekter 19 34 24 23 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -226 -613 67 Netto kontantstrøm før finansieringsaktiviteter 1 991 939 1 527 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Aksjeemisjon 72 81 85 Utbytte betalt til aksjonærer i morselskapet -380 -700 -1 125 Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eiere -123 -142 -240 Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere -316 -23 -135 Innbetaling ved opptak av rentebærende gjeld 20 14 1 381 Nedbetaling rentebærende gjeld 20 -447 -516 -352 Netto (kjøp)/salg av egne aksjer 32 -8 -2 -9 Betalte renter og andre finanskostnader 19, 20 -111 -99 -41 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -1 298 -1 401 -1 437 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 693 -462 90 Kontanter og kontantekvivalenter 1. januar 20 347 765 680 Valutaeffekt på kontanter og kontantekvivalenter -7 44 -4 Kontanter og kontantekvivalenter 31. desember 20 1 033 347 765 ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 264 ÅRSREGNSKAP 264 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 265 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 265 AF Gruppen ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge, og selskapet er notert på Oslo Børs. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Innspurten 15, 0603 Oslo, Norge. Årsregnskapet ble vedtatt av styret 3. april 2025 og forventes godkjent av generalforsamlingen 15. mai 2025. AF Gruppen er et av Norges ledende entreprenør- og industrikonsern med virksomhet innen anlegg, bygg, eiendom, energi, miljø og offshore, hovedsakelig i Norge og Sverige. Konsernets virksomhet er nærmere beskrevet i note 4 – Segmentinformasjon. Ledelsen har i utarbeidelsen av årsregnskapet tatt stilling til hva som er vesentlige opplysninger. For årsregnskapet er opplysninger vurdert vesentlige dersom utelatelser, feilaktige opplysninger eller tilsløring av opplysninger med rimelighet kan forventes å påvirke beslutninger som primærbrukere treffer på grunnlag av konsernregnskapet. Hvorvidt opplysninger er vurdert vesentlige vil avhenge av utelatelsens eller den feilaktige opplysningens størrelse og art vurdert ut fra de rådende omstendigheter. Som følge av avrundinger vil ikke alltid tall og prosentsatser i årsregnskapet kunne summeres opp til totalen. RAMMEVERK FOR UTARBEIDELSE AV ÅRSREGNSKAPET Konsernregnskapet til AF Gruppen er avlagt i henhold til IFRS ® Accounting Standards som godkjent av EU, samt norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold. Anvendte regnskapsprinsipper i konsernregnskapet er konsistent med prinsippene anvendt i foregående regnskapsperioder, med unntak av eventuelle endrede regnskapsstandarder. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 3 - Vesentlige regnskapsmessige vurderinger, estimater og forutsetninger. NYE OG ENDREDE REGNSKAPSSTANDARDER Nye standarder, endringer og fortolkninger som er tatt i bruk av konsernet AF Gruppen har i 2024 ikke tatt i bruk nye eller endrede regnskapsstandarder eller fortolkninger som har hatt vesentlig innvirkning på konsernregnskapet. Global suppleringsskatt – Pilar 2 I mars 2022 kom OECD med teknisk veiledning og en oversikt over påvirkninger Pilar 2 har på regnskap i samsvar med IAS 12 Inntektsskatt. Pilar 2 innfører en global minimumsskattesats på 15 prosent og skattelovgivning for tildeling av skatterettigheter. Konsernets øverste mor er i Norge, som har vedtatt ny skattelovgivning for å implementere den globale minste toppskatten. Skattelovgivningen trådte i kraft fra 1. januar 2024, og konsernet er underlagt den globale minste toppskatten under Pilar 2-lovgivningen for regnskapsåret 2024. Per 31. desember 2024 er det ingen indikasjoner på at suppleringskatten vil ha vesentlig innvirkning på konsernet. Nye fremtidige standarder, endringer og fortolkninger IASB har vedtatt nye standarder, endringer i eksisterende standarder og fortolkninger som enda ikke har trådt i kraft ved utgangen av 2024. IFRS 18 Presentasjon og opplysninger i finansregnskapet erstatter IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet, og trer i kraft for regnskapsperioder fra 1. januar 2027. Den nye standarden bygger på grunnlaget lagt av IAS 1, og beholder mange seksjoner med mindre endringer. Standarden stiller nye krav til presentasjon innenfor resultatregnskapet og opplysning av ledelsesdefinerte prestasjonsmål. AF Gruppen jobber med å kartlegge effekten av IFRS 18 og veien frem mot implementering. Utover dette er det ikke forventet at de endrede standarder og fortolkninger vil få vesentlig innvirkning på konsernregnskapet til AF Gruppen. KONSOLIDERINGSPRINSIPPER Datterselskaper Konsernregnskapet omfatter selskapsregnskapet til AF Gruppen ASA (morselskap) og tilhørende datterselskaper. Virksomhetssammenslutninger Virksomhetssammenslutninger innregnes etter oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Eventuelle betingede vederlagselementer inkluderes i vederlaget til virkelig verdi på overtakelsestidspunktet. Betingede vederlag som ikke gjøres opp i egenkapitalinstrumenter er gjeld som måles til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Ved kjøp av virksomhet innregnes identifiserbare eiendeler og forpliktelser, inkludert identifiserte merverdier, til virkelig verdi på overtakelses- tidspunktet. Dersom summen av vederlaget på overtakelsestidspunktet overstiger virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte virksomheten, innregnes det som gjenstår som goodwill. Goodwill allokeres til kontantgenererende enheter eller grupper av kontantgenererende enheter. En kontantgenererende enhet i AF vil i de fleste tilfeller være et juridisk selskap. Virksomhetssammenslutninger ved trinnvise oppkjøp Ved trinnvise oppkjøp måles tidligere eierandeler i det oppkjøpte selskapet på nytt til virkelig verdi på overtakelsestidspunktet når AF Gruppen oppnår kontroll over selskapet. Eventuelle gevinster eller tap innregnes i resultatet. Endring i eierinteresser med tap av kontroll Når konsernet ikke lenger har kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med gevinst-/tapsføring over resultatet. . Ikke-kontrollerende eierinteresser og endring i eierinteresser uten endring av kontroll Ikke-kontrollerende eierinteresser inkluderer ikke-kontrollerende eieres andel av innregnet verdi av datterselskaper samt andel av identifiserte merverdier på overtakelsestidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser kan være negative dersom andel av eiendeler og gjeld er negativ. Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskap behandles som egenkapitaltransaksjoner. Ved kjøp eller salg av aksjer fra ikke- kontrollerende eiere innregnes forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot egenkapitalen til morselskapets eiere. Felleskontrollerte ordninger og tilknyttede selskaper Felleskontrollerte virksomheter og tilknyttede selskaper er særlig aktuelt for AF i forbindelse med eiendomsutvikling. Felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper innregnes til anskaffelseskost på kjøpstidspunktet. NOTE 1 OVERORDNET INFORMASJON NOTE 2 VESENTLIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Videre innregnes enhetene etter egenkapitalmetoden. Balanseført beløp inkluderer eventuelle merverdier og goodwill identifisert på oppkjøps- tidspunktet, redusert med senere avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger. Konsernets andel av over- eller underskudd i felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper innregnes i resultatet og tillegges innregnet verdi av investeringene i finansiell stilling. Hvis konsernets tapsandel overstiger investeringen, reduseres konsernets innregnede verdi til null. Ytterligere tap innregnes ikke med mindre konsernet har fordringer mot selskapet eller en forpliktelse til å dekke dette tapet. Urealisert inntekt og fortjeneste knyttet til transaksjoner med tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet er eliminert i henhold til konsernets andel av selskapet/virksomheten. AF Gruppen har en felleskontrollert driftsordning i virksomhetsområdet Anlegg. En felleskontrollert driftsordning er et samarbeid mellom to eller flere deltakere, hvor risikoen for fortjeneste og tap samt rett til eiendeler og plikt til forpliktelsene deles. Virksomheten kontrolleres av deltakerne i fellesskap og krever enstemmighet i vesentlige beslutninger. Det gjøres en samlet vurdering av den juridiske formen på ordningen, kontraktsmessige vilkår og andre fakta for å definere om samarbeidet er en felleskontrollert driftsordning. Resultat, eiendeler og gjeld i felleskontrollert driftsordning er konsolidert i henhold til AFs eierandel. . Omregning av fremmed valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernregnskapet presenteres i norske kroner som både er den funksjonelle valutaen til morselskapet og presentasjonsvalutaen til AF. Konsernselskaper Resultatregnskap og finansiell stilling for konsernselskap med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen til konsernet er omregnet på følgende måte: • Poster i finansiell stilling er omregnet med kurs på balansedagen. • Resultatposter er omregnet til transaksjonskurs. Som en tilnærming til transaksjonskurs er månedlige gjennomsnittskurser benyttet. • Omregningsdifferanser innregnes i andre inntekter og kostnader (OCI). Ved tap av kontroll, betydelig innflytelse eller felles kontroll blir den del av akkumulerte omregningsdifferanser knyttet til investeringen som er allokert til kontrollerende eierinteresser innregnet i resultatet. Ved delvis avhendelse av datterselskaper (ikke tap av kontroll) re-allokeres den forholdsmessige andelen av akkumulerte omregningsdifferanser til ikke-kontrollerende eierinteresser. Goodwill og merverdier ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og omregnes til balansedagens kurs. . PRINSIPPER FOR INNREGNING AV INNTEKTER Inntekt innregnes i resultatet i takt med leveransen av varer eller tjenester til kunder. Inntekter innregnes ekskl. merverdiavgift og eventuelle rabatter. Anbudsutgifter og andre utgifter knyttet til å skaffe prosjekter, innregnes løpende som kostnad i resultatet. Tilvirkningskontrakter En vesentlig del av AF Gruppens virksomhet består av bygg- og anleggsprosjekter. Prosjektene utføres på vegne av offentlige og private byggherrer etter inngåtte kontrakter. Kjennetegnet for slike kontrakter er at de er byggherrefinansierte. Tilvirkningskontrakter består stort sett av kontrakter med én leveringsforpliktelse. Det kan forekomme kombinasjoner av kontrakter der det er vurdert at disse utgjør en felles leveringsforpliktelse. Leveringsforpliktelsen i en tilvirkningskontrakt overføres vanligvis til kunden over tid, og inntekter innregnes i resultatet løpende i takt med fullføringsgraden og estimert transaksjonspris for leveringsforpliktelsen. Progresjon i leveringsforpliktelsen, fullføringsgraden, beregnes som utført produksjon i forhold til avtalt produksjon. Det benyttes både input- og outputbaserte vurderinger av fullføringsgrad avhengig av hva som er hensiktsmessig i de enkelte kontraktene. Metoden for beregning av fullføringsgrad er konsistent benyttet for samme type kontrakter. Input- basert beregning av ferdigstillelsesgrad tar utgangspunkt i påløpte kostnader på balansedagen i forhold til estimerte totalkostnader i leveringsforpliktelsen. Output-basert beregning tar utgangspunkt i utført produksjon, det vil si gjennomført leveranse på balansedagen AF Gruppen har rett til betaling for, i forhold til avtalt produksjon i leveringsforpliktelsen. Uavhengig av metode for beregning av ferdigstillelsesgrad gjøres det en overordnet rimelighetsvurdering av ferdigstillelsesgraden mot kjente faktorer for å sikre at denne ikke ville blitt vesentlig annerledes ved bruk av en annen metode. Metodene som benyttes er vurdert å gi det beste estimatet på fullføring i prosjektene basert på de observerbare faktorene som er tilgjengelig i prosjektet på rapporteringstidspunktet. Transaksjonspris i leveringsforpliktelsene beregnes etter beste estimat basert på avtalevilkår og skjønn. Transaksjonsprisen inkluderer både faste og variable elementer. Variabelt vederlag inkluderes i forventet transaksjonspris etter beste estimat når det er svært sannsynlig at dette ikke vil medføre en betydelig reversering av innregnede kumulative driftsinntekter. Det vurderes å være svært sannsynlig at kumulative driftsinntekter ikke vil reverseres når inntekten vurderes å være juridisk håndhevbar. Variabelt vederlag inkluderer også ikke-kontant vederlag. Dersom finansieringselementer identifiseres i kontraktene, vil disse hensyntas i forventet transaksjonspris. I startfasen av et prosjekt innregnes en mindre andel enn forholdsmessig del av forventet fortjeneste i resultatet ettersom resterende risiko i prosjektet er vurdert å være høy. I sluttfasen av prosjektet innregnes en større andel av forventet fortjeneste i resultatet da prosjektresultatet på dette tidspunktet kan estimeres med høyere sikkerhet og utfallsrommet i prosjektet er redusert. En slik risikojustering av forventet dekningsgrad er særlig aktuelt på anleggsprosjekter og øvrige store prosjekter som går over flere år. Risikojustering kan oppstå som følge av en nedjustering av fullføringsgraden (påløpte kostnader delt på totale kostnader blir lavere som følge av at totale kostnader inkluderer fremtidige mulige kostnader som kan oppstå som følge av risiko), eller som en nedjustering i estimert transaksjonspris som følge av begrensning av estimater av variable vederlag. Hvilken metode som benyttes avhenger av hvorvidt fremtidig risiko ligger på inntekts- eller kostnadssiden. Når prosjektets resultat ikke kan estimeres pålitelig vil kun inntekter tilsvarende påløpte prosjektkostnader innregnes i resultatet. Inntektsføring av omtvistede krav, krav for tilleggsarbeider, endringsordre, insentivbonuser o.l. starter når det er vurdert at AF Gruppens rettigheter til vederlaget er juridisk håndhevbare. I de fleste tilfeller er tilleggsarbeider og endringsordre ikke egne leveringsforpliktelser. De innregnes dermed i stor grad med kumulativ catch-up-effekt. Endringer som vurderes som en egen leveringsforpliktelse innregnes etter prospektiv metode. Det gjøres avsetninger for konstaterte og påregnelige garantiarbeider. Garantiarbeider i AF Gruppens tilvirkningskontrakter er ikke en egen leveringsforpliktelse. Tilbudsutgifter inkluderes i leveringsforpliktelsenes ferdigstillelsesgrad dersom det er vurdert at arbeidet som er utført vil bidra til å oppfylle leveringsforpliktelsen. Ineffektivitetsutgifter, det vil si utgifter som ikke var hensyntatt ved prisingen av en leveringsforpliktelse, innregnes som kostnad i resultatet når de inntreffer og inngår ikke i leveringsforpliktelsens fullføringsgrad. Ikke-installert materiale inkluderes ikke i prosjektets fullføringsgrad før det er installert og regnes som overlevert til kunden. NOTE 2 VESENTLIGE REGNSKAPSPRINSIPPER FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 266 ÅRSREGNSKAP 266 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 267 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 267 Egenregiprosjekter Egenregiprosjekter består hovedsakelig av utvikling og oppføring av leilighetsbygg for salg. Et leilighetsbygg består av mange enheter, og det meste av salget skjer før oppstart av et prosjekt. Hver leilighet vurderes å være en egen leveringsforpliktelse. Leiligheter selges til enkeltkunder og innregnes i resultatet ved overlevering av leiligheten. Kostnader ved egenregiprosjekter aktiveres løpende i finansiell stilling som egenregiprosjekter under omløpsmidler frem til inntektsføring. Tilhørende forskuddsbetalinger fra kunden innregnes i kortsiktig gjeld. Det gjøres avsetninger for konstaterte og påregnelige garantiarbeider. Garantiarbeider i AF Gruppens egenregiprosjekter er ikke en egen leveringsforpliktelse. Rivingsarbeid Rivingsarbeid omfatter riving av bygg, oljeplattformer og andre installasjoner. Rivingsarbeid er som oftest definert som én leveringsforpliktelse per kontrakt. Forventet vederlag inntektsføres over tid da kunden mottar og forbruker fordelene ved foretakets ytelser etter hvert som leveringsforpliktelsen oppfylles. Fremdrift i denne typen kontrakter måles etter en input-basert metode. Dette vurderes som et godt estimat på overføring av tjenesten til kunden da innsatsfaktorene i prosjektene er målbare, og påløper jevnt i forhold til overlevering av leveringsforpliktelsen. Transaksjonsprisen vurderes tilsvarende som for tilvirkningskontrakter. Rivekontrakter inkluderer ofte et ikke-kontant vederlag i form av at AF overtar eierskap og ansvar for behandling av de revne konstruksjonene. Verdien av det ikke-kontante vederlaget vurderes etter beste estimat, og inkluderes i forventet transaksjonspris. Ordrereserve Resterende transaksjonspris på ikke ferdigstilte leveringsforpliktelser defineres som ordrereserve. Opplysninger om ordrereserve er oppført i segmentnote fordelt på neste års ordrereserve og senere års ordrereserve. ØVRIGE REGNSKAPSPRINSIPPER . Klassifisering av fordringer og gjeld En kontraktsfordring representerer AF Gruppens ubetingede rett til vederlag fra en kunde. Et vederlag er ubetinget dersom betalingen kun er avhengig av tid før den finner sted. En kontraktsfordring vil være summen av kundefordringer og «fakturert, ikke opptjent» beløp som reduserer kundefordringene. Dette beløpet representerer AFs vurdering av vår ubetingede rett på vederlag for varer og tjenester som er utført på vegne av kunden. En kontraktseiendel representerer AF Gruppens betingede rett til vederlag fra en kunde. Kontraktseiendeler består av «opptjent, ikke fakturert» og «innestående». «Opptjent, ikke fakturert» representerer estimert utført produksjon på vegne av en kunde utover det som er fakturert eller betalt, og vil bli en ubetinget rett til betaling (en kontraktsfordring) ved oppfyllelse av milepæler i henhold til en avtalt betalingsplan. «Innestående» i henhold til Norsk Standard-kontrakter representerer en sikkerhet for byggherre under byggeperioden, og er et prosentvis beløp av løpende fakturaer som holdes tilbake til prosjektet er overlevert og sluttfaktura utstedes. En kontraktsforpliktelse er en forpliktelse til å overføre varer eller tjenester til en kunde der vederlaget allerede er mottatt. «Forskudd fra kunder» representerer et slikt mottatt vederlag. Egenregiprosjekter (inkludert utbyggingstomter) er oppført som omløpsmidler. Avsetning for garantier på prosjekter klassifiseres som kortsiktig selv om en stor del av avsetningen forventes å forfalle senere enn ett år frem i tid. Varige driftsmidler Hver vesentlig komponent av varige driftsmidler avskrives over estimert utnyttbar levetid og ved bruk av lineær metode, med unntak av tunnelboremaskinen i den felleskontrollerte driftsordningen som avskrives i takt med produksjon. Leide driftsmidler som ikke forventes overtatt ved utløp av leieperioden avskrives over det korteste av leieperioden og utnyttbar levetid. Leide driftsmidler som forventes overtatt ved utløp av leieperioden avskrives over forventet levetid. Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig, og utrangeringsverdi estimeres ved hver årsavslutning. Endringer innregnes som en estimatendring. Immaterielle eiendeler Goodwill Goodwill innregnes til anskaffelseskost med fradrag for eventuelle nedskrivninger. Goodwill amortiseres ikke, men testes årlig for verdifall. Nedskrivninger av goodwill reverseres ikke selv om grunnlaget for verdifallet ikke lenger er til stede. Patenter og lisenser Utgifter for patenter og lisenser er balanseført og amortiseres lineært over forventet brukstid, vanligvis over 5 år. Programvare Utgifter knyttet til kjøp av ny programvare er balanseført som en immateriell eiendel dersom disse utgiftene ikke er en del av anskaffelseskostnaden til hardware. Normalt amortiseres programvare lineært over 3 år. . Leieavtaler For å avgjøre om en avtale er en leieavtale eller inneholder et leieelement, vurderes substansen av avtalen. Dersom oppfyllelse av avtalen betinger bruk av en spesifikk eiendel eller gruppe av underliggende eiendeler og overdrar retten til å kontrollere bruken av den underliggende eiendelen i en periode i bytte mot et vederlag, behandles avtalen som en leieavtale etter IFRS 16. AF Gruppen har betydelig leie av anleggsmaskiner og en del kontorlokale, samt leie av produksjonsanlegg og biler. Hver enkelt leiekomponent i kontrakten innregnes som en leiekontrakt separat fra ikke-leiekomponenter i kontrakten. På iverksettelsestidspunktet for en leieavtale innregnes en leieforpliktelse og en tilsvarende bruksretteiendel for alle leieavtaler. AF Gruppen balansefører ikke leieavtaler med kortere varighet enn 12 måneder. For disse leieavtalene innregnes leiebetalingene som andre driftskostnader når de påløper. Dette gjelder blant annet oppsigelige kortsiktige leieavtaler, som for eksempel brakkeleie og leie av stillas. Tjenesteleveranser i kontrakter som er definert som «ikke- leiekomponenter» er skilt ut og innregnet i resultatet som driftskostnad separat fra leiekomponenten. Effektene av leieavtaler er presentert i egen note. Leieforpliktelser Leieforpliktelsen klassifiseres som rentebærende gjeld i konsernregnskapet. Leieforpliktelser på iverksettelsestidspunktet beregnes som nåverdien av fremtidige faste leiebetalinger, og evt. restverdier ved avslutning av en leiekontrakt. Leieperioden representerer den uoppsigelige perioden av leieavtalen, i tillegg til perioder som omfattes av en opsjon enten om å forlenge eller si opp leieavtalen dersom konsernet med rimelig sikkerhet vil utøve denne opsjonen. Ved en evt. kjøpsopsjon vil leieforpliktelsen inkludere utøvelseskurs for en kjøpsopsjon. For de fleste leiekontraktene i AF Gruppen er det ikke en opsjon om utkjøp etter endt leieavtale. Det er ikke knyttet vesentlig estimatusikkerhet til vurderinger rundt opsjonsperioder og verdier på balanseførte leiekontrakter. NOTE 2 VESENTLIGE REGNSKAPSPRINSIPPER FORTS. Måling av leieforpliktelsen i etterfølgende perioder hensyntar renten på leieforpliktelsen, utførte leiebetalinger og eventuelle revurderinger, endringer og justeringer av leieavtalen. Forpliktelsen beregnes med en diskonteringsrente tilsvarende den marginale lånerenten for det aktuelle selskapet, for hver klasse av underliggende eiendel, og justert for avtalens gjenværende leieperiode. Bruksretteiendeler Bruksretteiendeler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger lineært over leieperiodens løpetid, og tap ved verdifall, justert for eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen. Konsernet anvender IAS 36 Verdifall på eiendeler for å fastslå om bruksretteiendelen er verdiforringet og for å innregne eventuelle påviste tap ved verdifall. . Finansielle instrumenter Derivater Derivater presenteres som eiendeler når virkelig verdi er positiv og som gjeld når virkelig verdi er negativ. Alle derivater måles til virkelig verdi, og normalt med verdiendring i resultatet. Virkelig verdiendring av valutatermin- kontrakter og råvarederivater innregnes i driftsresultatet. AF benytter sikringsbokføring på utvalgte inntekter og kostnader i utenlandsk valuta, nettoinvestering i utenlandsk valuta og råvarepris på stål. Verdiendring på derivater som er utpekt til sikringsinstrumenter og tilfredsstiller dokumentasjonskravene i IFRS 9 innregnes i tråd med prinsippene for sikringsbokføring. For kontantstrømsikring innregnes endringer i den virkelige verdien av derivatet i andre inntekter og kostnader (OCI). Posteringene reverseres og innregnes som en inntekt eller kostnad i den perioden den sikrede transaksjonen innregnes i resultatet. Sikring av nettoinvestering i utenlandsk valuta innregnes på tilsvarende måte som kontantstrømsikring. Valuta- og råvareterminkontrakter med forfall innen 12 måneder presenteres som kortsiktige derivater, og kontrakter med forfall utover 12 måneder klassifiseres som langsiktige derivater i finansiell stilling. Fordringer Kortsiktige og langsiktige fordringer er vurdert til amortisert kost ved hjelp av effektiv rente-metoden. På grunn av kort løpetid på kundefordringer og andre fordringer vil fordringene i praksis oppføres til pålydende med fradrag for forventet tap. . Beholdninger Beholdninger balanseføres til det laveste av anskaffelseskost og netto salgspris. Beholdningene består i hovedsak av reservedeler, utstyr og produksjonsmateriell til bruk i produksjonen. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO-metoden, og inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og utgifter for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering. Ytelser til ansatte Aksjebasert avlønning En gang i året tilbyr AF Gruppen ansatte å kjøpe rabatterte aksjer i AF Gruppen ASA med bindingstid på ett år. Dette gjøres enten ved salg av egne aksjer eller ved rettet emisjon. Aksjesalget innregnes i henhold til reglene for aksjebasert avlønning. Ved salg av egne aksjer til ansatte kostnadsføres rabatten til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Ved verdsettelse av rabatten tas det ikke hensyn til bindingstiden. AF Gruppen tilbyr også aksjeopsjoner til ansatte gjennom et treårig opsjonsprogram. Hver opsjon gir rett til å kjøpe en aksje på et avtalt fremtidig tidspunkt til en fastsatt kurs. Opsjonene måles til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Beregnet verdi for den estimerte andelen av opsjonene som forventes innløst innregnes i resultatet som lønnskostnad, med motpost annen innskutt egenkapital. Kostnaden fordeles over perioden frem til den ansatte får en ubetinget rett til å innløse opsjonene. På hver balansedag revurderes estimatet for antall opsjoner som forventet innløst. Eventuelle endringer reduserer kostnaden kumulativt med tilsvarende justering av egenkapitalen. Arbeidsgiveravgift for lønnsfordelen knyttet til utestående opsjoner innregnes i resultatet basert på beste estimat på forpliktelsen. . Avsetninger En avsetning for garanti innregnes i takt med inntektsføringen i prosjektet. Avsetningen er basert på historisk informasjon om garantier og sannsynligheten for at garantikostnaden inntreffer. Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når konsernets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunngåelige kostnader som påløper for å innfri forpliktelsene etter kontrakten. I forbindelse med gjennomførte virksomhetssammenslutninger kan det være avtalt salgsopsjoner på hele eller deler av selgernes gjenværende eierposter i det overdratte selskapet. Salgspris på aksjene på tidspunkt for innløsning av opsjonene er i slike tilfeller avhengig av den overdratte virksomhetens fremtidige prestasjoner. Estimert virkelig verdi av utstedte salgsopsjoner neddiskonteres og innregnes som en forpliktelse på tidspunktet for virksomhetssammenslutningen med motpost i majoritetens egenkapital. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av forpliktelsen innregnes i resultatet. Endringer i forpliktelsen som følger av at opsjonene ikke innløses innregnes direkte mot egenkapitalen. . Låneutgifter Låneutgifter balanseføres i den grad de kan henføres direkte til tilvirkning av en eiendel det tar betydelig tid å ferdigstille for bruk eller salg. AF Gruppen innregner låneutgifter som påløper under tilvirkning av egenregiprosjekter (boliger) i finansiell stilling. Tilsvarende gjøres for driftsmidler som tilvirkes for bruk i egen virksomhet. Aktiveringen av låneutgifter opphører når eiendelene er ferdigstilte. . Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er konsernets bankbeholdning, og inkluderer likvide og bundne midler. I finansiell stilling er kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig gjeld. x NOTE 2 VESENTLIGE REGNSKAPSPRINSIPPER FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 268 ÅRSREGNSKAP 268 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 269 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 269 Ledelsen har i utarbeidelsen av årsregnskapet brukt estimater og forutsetninger som har påvirket den regnskapsmessige verdsettelsen av eiendeler og gjeld, fastsettelsen av inntekter og kostnader samt opplysning om potensielle forpliktelser. Estimatene og de underliggende forutsetningene vurderes løpende basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som vurderes rimelige under nåværende omstendigheter. Estimatene som legges til grunn i regnskapet er basert på ensartede prinsipper. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. TILVIRKNINGSKONTRAKTER INNREGNET OVER TID AF Gruppens virksomhet består i stor grad av utførelse av prosjekter med inntektsføring som innregnes over tid. Inntektsføring over tid baseres på estimater og vurderinger som er foretatt etter ledelsens beste skjønn. For utfyllende opplysninger om inntektsføringsprinsipper, se note 2 Vesentlige regnskapsprinsipper under avsnittet Prinsipper om inntektsføring. Estimatene med størst påvirkning på inntektsføring knytter seg til vurdering av sluttprognose, fremdrift, variabelt vederlag, eventuelle tvister eller uenigheter med byggherre, m.m. Vurderingenes omfang og kompleksitet medfører at faktisk dekningsbidrag ved prosjektenes avslutning kan avvike fra de vurderinger som er gjort ved årsslutt. Inntekt er innregnet i den grad ledelsen vurderer at det er svært lite sannsynlig at en reversering av akkumulerte inntekter vil finne sted. Dekningsgrad i prosjektene vurderes ved hver regnskapsperiode etter et beste estimat basert på ledelsens skjønn og erfaring. Konsernets prinsipp er å ta en lavere andel av forventet inntekt i begynnelsen av prosjektet når usikkerheten er størst, og en tilsvarende høyere andel av forventet inntekt mot slutten av prosjektet. Formålet er å unngå reversering av tidligere resultatføringer. Vurderingen av dekningsgraden vil påvirke inntektsføringen i perioden. Fremdrift vurderes etter input- eller output-metoden, avhengig av kontraktene. Fremdrift er et estimat, og vil påvirke periodisering på prosjekter som inntektsføres over tid. Variabelt vederlag er et estimat som inngår i forventet transaksjonspris, og er vanlig i tilvirkningskontrakter. AF Gruppens prinsipp er å innregne variabelt vederlag i transaksjonsprisen etter et forsiktig beste estimat når det er rimelig sikkert at det ikke vil reverseres. Vurderingen av variabelt vederlag påvirker fremdriftsvurderingen i de tilfellene man har en output- basert fremdriftsmåling og estimert dekningsgrad i prosjektene. Tvister og uenigheter med kontraktsmotpart innregnes etter et forsiktig beste estimat i konsernregnskapet. Estimatene og forutsetningene knyttet til inntektsføring vil påvirke identifisert kontraktsfordring i prosjektene, det vil si beløpet som konsernet mener å ha ubetinget rett på som følge av leverte varer og tjenester. Kontraktsfordringen er beregnet som fakturerte kundefordringer fratrukket avsetning til tap og fakturerte inntekter som vurderes å ikke være opptjent enda. Fremdriftsvurdering og vurdering av utfallet av tvister og uenigheter vil ha størst betydning for kontraktsfordringen. Som en konsekvens av estimater rundt inntektsføring vil prosjektene, i tillegg til en eventuell kontraktsfordring, ha en utestående kontraktseiendel eller -forpliktelse mot en kunde, avhengig av hvorvidt tjenesteleveransen eller betalingen har funnet sted først. Estimatene som vil ha størst konsekvens for størrelsen på kontraktseiendelen eller -forpliktelsen vil være fremdriftsvurderingen og dekningsgraden i prosjektene. Regnskapslinjer med vesentlige estimat-poster knyttet til Note-Innregnet verdi prosjektrelaterte prosjekter henvisning poster (MNOK) 2024 2023 Inntekter fra 6 28 686 28 757 tilvirkningskontrakter Kortsiktige fordringer 10, 17 Kontraktseiendeler: 1 445 1 710 og kortsiktig gjeld Kontraksfordringer: 2 799 3 227 Kontrakts-1 698 1 389 forpliktelser: Avsetninger 16 Garantiarbeider 565 592 Øvrige avsetninger 383 289 GOODWILL Goodwill avskrives ikke, men testes årlig for mulig verdifall. I nedskrivningstesten blir innregnet verdi av goodwill og netto arbeidskapital i finansiell stilling målt mot gjenvinnbart beløp fra kontantgenererende enheter. Gjenvinnbart beløp fra kontantgenerende enheter fastsettes ved beregninger av bruksverdi. Det er knyttet usikkerhet til beregningen av bruksverdi som følge av at ledelsen utøver skjønn i estimeringen av fremtidige kontantstrømmer og ved fastsettelsen av relevant diskonteringsrente. For beskrivelse av utførte tester og nøkkelforutsetninger for disse, herunder også sensitivitetsanalyser, henvises det til note 13 - Immaterielle eiendeler. Regnskapslinjer med vesentlige estimat-poster knyttet til Note-goodwill henvisning Innregnet verdi goodwill (MNOK) 2024 2023 Goodwill 5, 134 6094 531 NOTE 3 VESENTLIGE REGNSKAPSMESSIGE VURDERINGER, ESTIMATER OG FORUTSETNINGER Driftssegmentene, slik disse presenteres i årsrapporten, samsvarer med operativ struktur og den inndelingen konsernledelsen styrer etter når de vurderer prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå. Segment- resultatene konsernledelsen styrer etter er driftsresultat (EBIT) og resultat før skatt (EBT). AF Gruppen er operativt inndelt delvis etter virksomhet og delvis etter geografi. Driftssegmentene benevnes i følgende avsnitt og ellers i årsrapporten som virksomhetsområder. VIRKSOMHETSOMRÅDER AF Gruppen er et prosjektbasert entreprenør- og industrikonsern. Konsern- ledelsen styrte i 2024 forretningsvirksomheten ut fra virksomhetsområdene Anlegg, Bygg, Betonmast, Eiendom, Energi og Miljø, Sverige og Offshore. Anlegg utfører store komplekse anleggsprosjekter og nisjeprosjekter innenfor vei og bane, bru, havn, flyplass, tunnel, fundamentering, kraft og energi, rehabilitering og nybygg av betongkonstruksjoner, samt landanlegg for olje og gass. Virksomhetsområdet er totalleverandør av anleggstjenester i Norge og har også et prosjekt i Sverige. Virksomhetsområdet består av forretningsenhetene AF Anlegg, Målselv Maskin & Transport, Eiqon, VSP og Stenseth & RS. Bygg driver tradisjonell byggvirksomhet i det norske markedet med solid lokal forankring. Virksomheten omfatter utvikling, prosjektering og bygging av nærings-, bolig- og offentlige bygg i tillegg til rehabiliteringsarbeid. Bygg har en sterk markedsposisjon i det sentrale østlandsområdet og i Bergens- regionen. Virksomhetsområdet består av forretningsenhetene AF Bygg Oslo, AF Byggfornyelse, AF Bygg Østfold, Strøm Gundersen, Strøm Gundersen Vestfold, Haga & Berg, AF Håndverk, LAB Entreprenør, Åsane Byggmester- forretning, Fundamentering (FAS), og Helgesen Tekniske Bygg (HTB). Betonmast er en av Norges største byggentreprenører. Prosjektporteføljen omfatter alt fra store boligprosjekter til nærings- og offentlige bygg. Betonmast har spesialkompetanse på prosjektutvikling og samspills- kontrakter. Betonmast har også eiendomsutvikling i Norge. Virksomhetsområdet består av forretningsenhetene Betonmast Boligbygg, Betonmast Oslo, Betonmast Trøndelag, Betonmast Romerike, Betonmast Røsand, Betonmast Østfold, Betonmast Innlandet, Betonmast Buskerud- Vestfold, Betonmast Asker og Bærum og Betonmast Eiendom. Eiendom utvikler boliger og næringsbygg i Norge. Aktiviteten foregår i geografiske områder der AF har egen produksjonskapasitet. AF samarbeider tett med andre aktører i bransjen og utbyggingsprosjektene er i hovedsak organisert i deleide selskaper som innregnes etter egenkapital- metoden. Resultatet som innregnes i Eiendom tilsvarer resultat etter skatt multiplisert med eierandel. Virksomhetsområdet består av forretnings- enhetene AF Eiendom og LAB Eiendom. Energi og Miljø tilbyr smarte og energieffektive løsninger for bygg og industri og er en ledende aktør innen miljøsanering, riving og gjenvinning. Forurenset masse sorteres, renses og resirkuleres i AFs miljøparker, og rett under 80 prosent av massene kan gjenbrukes. Energitjenester for landbasert virksomhet drives i forretningsenheten AF Energi. Miljøvirksomheten drives i forretningsenheten AF Decom med miljøparkene Rimol, Jølsen og Nes. Virksomhetsområdet Sverige omfatter aktiviteter knyttet til bygg, anlegg, eiendom og riving i Sverige. Virksomhetsområdet består av forretningsenhetene Kanonaden Entreprenad, AF Prefab i Mälardalen, AF Bygg Syd, AF Projektutveckling, AF Härnösand Byggreturer, HMB, AF Bygg Väst og AF Bygg Öst. Det geografiske nedslagsfeltet omfatter Stockholm, Mälardalen, Sør-Sverige og Göteborg. Offshore omfatter AFs tjenester knyttet til fjerning, riving og gjenvinning av offshoreinstallasjoner. Offshore inkluderer også nybyggs-, modifikasjons- og vedlikeholdsarbeid innen HVAC samt elektrifisering av marine fartøyer. Virksomhetsområdet består av forretningsenhetene Aeron og AF Offshore Decom. Offshore har i tillegg aktivitet i AF Miljøbase Vats. Det som ikke er allokert til virksomhetsområdene presenteres som Øvrige og omfatter i hovedsak aktiviteter i morselskapet samt stabs- og fellestjenester. AF Gruppens konsernkontosystem er inkludert i Øvrige. Transaksjoner mellom segmenter i konsernet gjennomføres basert på markedsmessige vilkår og i henhold til prinsippet om armlengdes avstand. Transaksjoner og mellomværende, i tillegg til elementer av internfortjeneste, mellom de ulike segmentene er presentert i kolonnen for elimineringer i segmentnoten. KONTRAKTSTYPER AF Gruppens inntekter kommer i hovedsak fra tilvirkningskontrakter med varierende størrelse og varighet. Byggherren, som kan være offentlig eller privat, står for finansieringen. AF Gruppen leverer også en mindre andel timebaserte tjenester, jamfør note 6 – Driftsinntekter og andre inntekter. I tillegg leverer virksomhetsområdet Eiendom egenregiprosjekter knyttet til utvikling og oppføring av boliger og næringseiendom for salg. Egenregiprosjekter er egenfinansierte og organiseres som hovedregel i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper. REGNSKAPSPRINSIPPER Segmentinformasjonen er presentert i samsvar med konsernets regnskapsprinsipper etter IFRS, med unntak av prinsippene for inntektsføring av salg av boligeiendom. Prinsippavviket gjelder segmentene Bygg, Eiendom og Sverige. Inntekter fra egenregiprosjekter i disse segmentene innregnes som produktet av fullføringsgrad, salgsgrad og forventet dekningsbidrag. Dette innebærer for eksempel at et prosjekt som på rapporteringstidspunktet er 50 prosent ferdig produsert og 50 prosent solgt ved inngåelse av salgskontrakt, innregnes med et dekningsbidrag på 25 prosent av totalt forventet dekningsbidrag. I konsernregnskapet inntektsføres egenregiprosjekter etter prinsippene i IFRS 15 Inntekt fra kontrakter med kunder. Etter IFRS 15 blir hele inntekten med tilhørende kostnad innregnet på ett tidspunkt, normalt ved overlevering. Effekten av avvikende prinsippanvendelse for konsernregnskapet er vist i egen tabell i segmentoppstillingen (GAAP-just.). VESENTLIGE KUNDER Det offentlige i Norge, inkludert 100 prosent offentlig eide aksjeselskaper som for eksempel Nye Veier AS, utgjør 30,7 prosent (21,4 prosent) av samlede inntekter fra kontrakter med kunder i AF Gruppen. I 2024 ble det inntektsført MNOK 9 287 (6 439) knyttet til kontrakter inngått med det offentlige i Norge. Vann- og avløpsetaten i Oslo kommune sto for 8,9 prosent (3,5 prosent), tilsvarende en inntekt på MNOK 2 700 (1 056). Det offentlige i Sverige utgjør 10,5 prosent (8,2 prosent) av samlede inntekter fra kontrakter med kunder i AF Gruppen. I 2024 ble det inntektsført MNOK 3 164 (2 484) knyttet til kontrakter inngått med det offentlige i Sverige. Trafikverket i Sverige sto for 7,4 prosent (6,0 prosent), tilsvarende en inntekt på MNOK 2 232 (1 816). TAP VED VERDIFALL I 2024 ble det nedskrevet finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat med MNOK 2 i virksomhetsområde Betonmast og MNOK 2 i Øvrige segment. I 2023 ble det nedskrevet goodwill med MNOK 19 knyttet til virksomhet i Sverige og nedskrevet MNOK 21 i utviklingsporteføljen til Eiendom, primært tilknyttet næring. I 2022 ble det ikke foretatt nedskrivninger. NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 270 ÅRSREGNSKAP 270 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 271 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 271 Energi GAAP-Beløp i MNOK Anlegg Bygg Betonmast Eiendom og Miljø Sverige Offshore Øvrige Elim. just. Sum 2024 RESULTATREGNSKAP Eksterne driftsinntekter 9 418 8 874 4 359 23 1 421 5 234 1 077 175 -241 299 30 638 Interne driftsinntekter 172 6 8 - 89 165 4 55 -501 - - Sum driftsinntekter 9 590 8 881 4 367 23 1 510 5 399 1 081 229 -741 299 30 638 Driftsresultat før av- og nedskr. (EBITDA) 992 428 135 -39 162 157 -164 89 -2 92 1 850 Driftsresultat (EBIT) 655 337 120 -39 93 79 -201 15 -2 92 1 149 Resultat før skatt (EBT) 723 351 163 -25 90 65 -236 -135 -2 92 1 085 NØKKELTALL OG BALANSE EBITDA-margin 10,3 % 4,8 % 3,1 % - 10,8 % 2,9 % -15,1% - - - 6,0 % Driftsmargin 6,8 % 3,8 % 2,8 % - 6,2 % 1,5 % -18,6% - - - 3,8 % Resultatmargin 7,5 % 4,0 % 3,7 % - 5,9 % 1,2 % -21,8% - - - 3,5 % Eiendeler 31. desember 4 778 5 433 3 366 859 1 022 2 790 1 422 2 256 -6 919 -3 15 003 Investert kapital 31. desember 1 743 1 920 1 502 846 383 1 735 928 1 002 -5 257 -3 4 800 Antall ansatte 31. desember 1 792 1 612 525 17 370 830 287 215 - - 5 648 IKKE TILFREDSTILTE LEVERANSEFORPLIKTELSER (ORDRERESERVE) Ordrereserve 2025 7 676 6 353 3 478 - 904 3 305 1 062 - -151 311 22 937 Ordrereserve senere år 8 758 4 778 1 354 - 291 1 551 691 - -9 - 17 414 Total ordrereserve 31. desember 16 433 11 132 4 831 - 1 194 4 856 1 753 - -160 311 40 351 FORDELING AV DRIFTSINNTEKTER ETTER TJENESTETYPE Driftsinntekter fra anleggsvirksomhet 9 590 376 - - - 2 779 - - -362 - 12 384 Driftsinntekter fra byggvirksomhet - 8 494 4 365 - - 2 529 - - -143 299 15 545 Driftsinntekter fra rivevirksomh. on- og offshore - - - - 629 84 513 - -93 - 1 132 Driftsinntekter fra annen virksomhet - 10 2 23 881 7 568 229 -144 - 1 576 Sum driftsinntekter 9 590 8 881 4 367 23 1 510 5 399 1 081 229 -741 299 30 638 FORDELING AV DRIFTSINNTEKTER ETTER GEOGRAFI Driftsinntekter i Norge 7 262 8 881 4 367 23 1 507 - 1 081 229 -434 244 23 161 Driftsinntekter i Sverige 2 231 - - - - 5 399 - - -308 55 7 377 Driftsinntekter i andre land 98 - - - 3 - - - - - 101 Sum driftsinntekter 9 590 8 881 4 367 23 1 510 5 399 1 081 229 -741 299 30 638 KONTANTSTRØM Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 1 281 481 352 -38 149 61 -200 130 - - 2 217 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -70 -3 - -32 -42 -40 -17 -22 - - -226 Netto kontantstrøm før finansieringsakt. 1 212 478 352 -70 108 21 -217 108 - - 1 991 NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON FORTS. - % 27 Energi GAAP-Beløp i MNOK Anlegg Bygg Betonmast Eiendom og miljø Sverige Offshore Øvrige Elim. just. Sum 2023 RESULTATREGNSKAP Eksterne driftsinntekter 6 458 10 1244 551 271 341 7 423 1 081 110 -350 -23530 530 Interne driftsinntekter 318 583 -76 78 1 61 -595 -- Sum driftsinntekter 6 776 10 1824 553 271 417 7 501 1 082 171 -945 -23530 530 Driftsresultat før av- og nedskr. (EBITDA) 754 48355 -20156 -60 -95 104 -32 -201 325 Driftsresultat (EBIT) 550 39634 2090 -152 -124 27 -32 -20749 Resultat før skatt (EBT) 572 37858 -896 -160 -139 -45 -32 -20700 NØKKELTALL OG BALANSE EBITDA-margin 11,1 % 4,7 %1,2 % -11,0 % -0,8% -8,7% - - -4,3 % Driftsmargin 8,1 % 3,9 %0,7 -6,3 % -2,0% -11,5% - - -2,5 % Resultatmargin 8,4 % 3,7 %1,3 % -6,8 % -2,1% -12,9% - - -2,3 % Eiendeler 31. desember 4 007 5 1093 191 842923 2 816 1 098 1 995 -5 239 -9414 647 Investert kapital 31. desember 1 464 1 8971 424 818419 1 412 581 1 203 -4 584 -954 540 Antall ansatte 31. desember 1 878 1 618618 21383 951 247 197 - -5 913 IKKE TILFREDSTILTE LEVERANSEFORPLIKTELSER (ORDRERESERVE) Ordrereserve 2024 6 969 6 1333 600 -1 221 4 217 866 - -144 61023 472 Ordrereserve senere år 11 172 3 3312 602 -28 911 543 - -69 -18 519 Total ordrereserve 31. desember 18 140 9 4646 203 -1 249 5 128 1 410 - -213 61041 991 FORDELING AV DRIFTSINNTEKTER ETTER TJENESTETYPE Driftsinntekter fra anleggsvirksomhet 6 776 506- -- 2 868 - - -387 -9 763 Driftsinntekter fra byggvirksomhet - 9 6684 549 -- 4 509 - - -342 -23518 148 Driftsinntekter fra rivevirksomh. on- og offshore - -- -677 119 666 - -70 -1 392 Driftsinntekter fra annen virksomhet - 94 27740 5 416 171 -147 -1 227 Sum driftsinntekter 6 776 10 1824 553 271 417 7 501 1 082 171 -945 -23530 530 FORDELING AV DRIFTSINNTEKTER ETTER GEOGRAFI Driftsinntekter i Norge 4 899 10 1824 553 1 417 - 1 082 171 -939 -19821 196 Driftsinntekter i Sverige 1 794 -- -- 7 501 - - -7 -389 250 Driftsinntekter i andre land 84 -- -- - - - - -84 Sum driftsinntekter 6 776 10 1824 553 271 417 7 501 1 082 171 -945 -23530 530 KONTANTSTRØM Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 1 275 27629 -80179 -106 -138 118 - -1 552 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -323 -4366 -148-29 -32 4 -109 - --613 Netto kontantstrøm før finansieringsakt. 952 23395 -228150 -138 -134 9 - -939 NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 272 ÅRSREGNSKAP 272 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 273 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 273 % Energi GAAP-Beløp i MNOK Anlegg Bygg Betonmast Eiendom og miljø Sverige Offshore Øvrige Elim. just. Sum 2022 RESULTATREGNSKAP Eksterne driftsinntekter 5 370 10 9925 142 30988 7 438 1 236 59 152 -20331 205 Interne driftsinntekter 549 982 -74 7 1 48 -779 -- Sum driftsinntekter 5 919 11 0905 145 301 062 7 445 1 238 107 -627 -20331 205 Driftsresultat før av- og nedskr. (EBITDA) 636 410190 75150 193 194 40 33 151 937 Driftsresultat (EBIT) 445 322166 7584 130 164 -24 33 151 409 Resultat før skatt (EBT) 440 318174 8282 127 160 -31 33 151 400 NØKKELTALL OG BALANSE EBITDA-margin 10,7 % 3,7 %3,7 % -14,2 % 2,6 % 15,7 % - - -6,2 % Driftsmargin 7,5 % 2,9 %3,2 -7,9 % 1,7 % 13,2 % - - -4,5 % Resultatmargin 7,4 % 2,9 %3,4 % -7,7 % 1,7 % 12,9 % - - -4,5 % Eiendeler 31. desember 3 546 4 8873 257 660733 2 712 1 003 2 175 -4 448 -6714 457 Investert kapital 31. desember 1 228 1 7701 417 654358 1 142 460 1 564 -3 619 -734 900 Antall ansatte 31. desember 1 812 1 720635 24309 1 058 236 181 - -5 975 IKKE TILFREDSTILTE LEVERANSEFORPLIKTELSER (ORDRERESERVE) Ordrereserve 2023 4 856 6 9033 261 -610 5 448 1 053 - -241 -4921 840 Ordrereserve senere år 10 512 3 1421 155 -30 2 189 641 - -169 42417 925 Total ordrereserve 31. desember 15 368 10 0454 415 -640 7 638 1 694 - -410 37539 765 FORDELING AV DRIFTSINNTEKTER ETTER TJENESTETYPE Driftsinntekter fra anleggsvirksomhet 5 919 570- -- 2 861 - - -558 -8 792 Driftsinntekter fra byggvirksomhet - 10 5105 137 -- 4 461 - - 81 -20319 985 Driftsinntekter fra rivevirksomh. on- og offshore - -- -620 116 869 - -71 -1 534 Driftsinntekter fra annen virksomhet - 98 30442 7 369 107 -78 -894 Sum driftsinntekter 5 919 11 0905 145 301 062 7 445 1 238 107 -627 -20331 205 FORDELING AV DRIFTSINNTEKTER ETTER GEOGRAFI Driftsinntekter i Norge 4 571 11 0905 145 301 062 - 1 238 107 -627 -25122 365 Driftsinntekter i Sverige 1 315 -- -- 7 445 - - - 488 807 Driftsinntekter i andre land 33 -- -- - - - - -33 Sum driftsinntekter 5 919 11 0905 145 301 062 7 445 1 238 107 -627 -20331 205 KONTANTSTRØM Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter 1 040 253-134 -9112 67 157 -27 - -1 460 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -101 -21631 184-16 95 -23 -681 - -67 Netto kontantstrøm før finansieringsakt. 939 231497 17596 162 134 -708 - -1 527 NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON FORTS. KJØP OG SALG AV VIRKSOMHET 2024 I mai 2024 gjennomførte AF Gruppen kjøp av 70 prosent av aksjene i ETA Norge AS. ETA Norge AS ble etablert i 2013. Selskapet er lokalisert i Fiskum i Øvre Eiker og har 13 ansatte. Selskapet leverer varmeanlegg innen bioenergi (flis, pellets, ved og sol), og bistår med prosjektering, installasjon og service. ETA Norge inngår i virksomhetsområdet Energi og Miljø. Tall i MNOK ETA Norge AS Kontantvederlag 47Nåverdi av forventet betinget vederlag 19Vederlag for 70 % av aksjene i ETA Norge AS 67Ikke-kontrollerende eierinteresser i ETA Norge AS (30 % av eiendeler og gjeld) 5Brutto vederlag ETA Norge AS 72Varige driftsmidler og bruksrettigheter 16Likvide midler 9Kortsiktige ikke-rentebærende fordringer 31Beholdninger 5Utsatt- og betalbar skatt -5Langsiktig rentebærende gjeld -1Langsiktig leasing-gjeld -13Kortsiktig ikke-rentebærende gjeld -25Sum identifiserte eiendeler og forpliktelser 18Goodwill 54Kontantvedervederlag for 70 % av aksjene i ETA Norge AS 47- Likvide midler i ETA Norge AS (100 %) -9Netto vederlag til kontantstrømoppstilling 38 AF Gruppen har i 2024 også gjennomført noen mindre virksomhetstransaksjoner. AVSTEMMING AV TILGANG VED KJØP AV VIRKSOMHET I 2024 Tall i MNOK Note ETA Øvrige Sum Ikke-kontrollerende eierinteresser 538Goodwill 54963Andre immatrielle eiendeler 1-1Immaterielle eiendeler 1355964Maskiner og driftsløsøre 142-2Leide maskiner og driftsløsøre 1514-14Varige driftsmidler og bruksrettigheter 16-16Langsiktig rentebærende gjeld 1-1Rentebærende gjeld 201-1 KJØP OG SALG AV VIRKSOMHET 2023 AF Gruppen har i 2023 gjennomført noen mindre virksomhetstransaksjoner. I januar 2023 gjennomførte AF Gruppen kjøp av 60 prosent av aksjene i Mepex Consult AS. Mepex er et konsulentselskap med spisskompetanse innen avfall og gjenvinning. Mepex inngår i virksomhetsområdet Energi og Miljø. I mai 2023 gjennomførte AF Gruppen kjøp av 56 prosent av aksjene i Betong & Tre AS. Selskapet inngår i virksomhetsområdet Bygg. I februar 2023 solgte AF 21 prosent av aksjene i datterselskapet Fishfarming AS. Selskapet er nå et tilknyttet selskap i AF i virksomhetsområdet Betonmast. NOTE 5 KJØP OG SALG AV VIRKSOMHET ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 274 ÅRSREGNSKAP 274 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 275 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 275 Beløp i MNOK Note 2024 2023 2022 Inntekter fra tilvirkningskontrakter 28 686 28 757 29 708 Inntekter fra egenregiprosjekter 3 1 8 Inntekter fra salg av tjenester 1 312 1 220 1 023 Inntekter fra salg av varer 221 177 231 Sum inntekter fra kontrakter med kunder 30 222 30 156 30 970 Leieinntekter 54 86 68 Andre inntekter 362 288 167 Sum andre inntekter 416 374 235 Sum driftsinntekter 4 30 638 30 530 31 205 Gjenværende omsetning på tapsprosjekter utgjør MNOK 289 (1 152). Forventet tap på gjenværende produksjon av tapsprosjekter er resultatført. FORDELING AV INNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER ETTER INNTEKTSFØRINGSPRINSIPP Beløp i MNOK 2024 2023 2022 Andel av inntekter fra kontrakter med kunder som inntektsføres over tid 29 998 29 977 30 731 Andel av inntekter fra kontrakter med kunder som inntektsføres på et tidspunkt 224 179 239 Sum inntekter fra kontrakter med kunder 30 222 30 156 30 970 FORDELING AV INNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER ETTER TYPE KUNDER 1)Andel av inntekter fra kontrakter med kunder mot offentlige kunder12 591 8 923 9 121 Andel av inntekter fra kontrakter med kunder mot private kunder 17 631 21 23321 849 Sum inntekter fra kontrakter med kunder 30 222 30 156 30 970 1) Offentlige kunder defineres som stats- og kommuneforvaltningen samt 100 % offentlig eide aksjeselskaper. Disaggregerte driftsinntekter fordelt på virksomhetsområder (marked) og etter geografi er presentert i note 4 - Segmentinformasjon. Opplysninger om transaksjonspris for helt eller delvis ikke utførte leveranseforpliktelser er inkludert i note 4 - Segmentinformasjon under informasjon om ordrereserve. Informasjon om kontraktsfordringer og kontraktseiendeler presenteres i note 10 – Kundefordringer og kontraktseiendeler. Informasjon om kontraktsforpliktelser presenteres i note 17 - Leverandørgjeld og annen ikke-rentebærende gjeld. INNTEKTSFØRT PÅ PROSJEKTER UNDER UTFØRELSE Beløp i MNOK 2024 2023 2022 Inntektsført beløp i året som var inkludert i kontraktsforpliktelsens åpningssaldo 1 389 1 546 959 Inntektsført beløp i året fra leveranseforpl. som var helt eller delvis tilfredsstilt i tidl. perioder 163 93 167 X NOTE 6 DRIFTSINNTEKTER Beløp i MNOK Note 2024 2023 2022 Lønn -4 715-4 404-4 224Arbeidsgiveravgift -820-837-727Pensjonskostnader 18-264-227-225Aksjeverdibasert avlønning -69-55-62Andre ytelser -282-328-250Sum lønnskostnader -6 150-5 851-5 487AVSTEMMING AV AKSJEVERDIBASERT AVLØNNING Aksjeverdibasert avlønning - kostnadsført 695562- herav rabatt aksjeprogram på aksjer fra egen beholdning -6-4-7Innskutt opsjonspremie for nytt opsjonsprogram -5-Aksjeverdibasert avlønning i egenkapital 645655GJENNOMSNITTLIG ANTALL ÅRSVERK Norge 4 7644 9384 722Sverige 9501 1071 068Litauen 272215Tyskland 252215Storbritannia 641Totalt 5 7716 0935 821 AKSJESALG TIL ANSATTE AF Gruppen har et aksjeprogram der ansatte får anledning til å kjøpe aksjer med 20 prosent rabatt. Rabatten beregnes i forhold til gjennomsnittlig aksjekurs i tegningsperioden. Bindingstiden for aksjene er ett år. ANTALL AKSJER/KURS 2024 2023 2022 Antall aksjer solgt fra egen beholdning 242 200170 000305 626Antall aksjer tilført gjennom emisjon 757 800830 000694 374Aksjekurs i tegningsperioden (NOK) 119,28 121,72 152,28 Salgskurs (NOK) 95,4097,40121,80Regnskapsmessig effekt av aksjesalg til ansatte: Lønnskostnader (rabatt ved aksjesalg inkl. arbeidsgiveravgift) -25-26-30 OPSJONSPROGRAM 2020-2023 Generalforsamlingen vedtok i mai 2020 et opsjonsprogram for alle ansatte i AF Gruppen. Det maksimale antall opsjoner som kunne tildeles var 4 000 000 over tre år med årlig tildeling i årene 2020–2022, med utøvelse i mars 2023. Kjøpskursen for aksjene ble basert på gjennomsnittlig aksjekurs siste uke før de tre respektive tegningsperiodene, dog ikke lavere enn kursen i den første tegningsperioden. Kjøpskursen ble nedjustert med den del av utbetalt utbytte som overstiger 50 prosent av resultat per aksje foregående år. Opsjonspremien var 1,00 krone per opsjon. Det var en betingelse at man måtte være ansatt i AF Gruppen eller et av datterselskapene 1. mars 2023 for å kunne utøve opsjonene. AF Gruppen utstedte 3 850 000 opsjoner til 1 584 ansatte i 2020, 150 000 opsjoner til 184 ansatte i 2021 og 151 669 opsjoner til 142 ansatte i 2022. Totalt utestående opsjoner per 31. desember 2022 var 3 505 712 justert for ansatte som hadde sluttet. Per 1. mars 2023 var det 3 502 810 utestående opsjoner. Markedskursen for AF-aksjen på innløsningstidspunktet 1. mars 2023 var lavere enn utøvelseskursene. 1 361 opsjoner ble innløst. Resterende opsjoner bortfalt. Utestående opsjoner knyttet til dette programmet etter innløsning var 0. Resultatført opsjonskostnad for 2023 var MNOK 28 (32). OPSJONSPROGRAM 2023-2026 Generalforsamlingen vedtok i mai 2023 et opsjonsprogram for alle ansatte i AF Gruppen. Det maksimale antall opsjoner som kan tildeles er 5 000 000 over tre år, og ordningen innebærer en årlig tildeling i årene 2023-2025, med utøvelse i mars 2026. Kjøpskursen for aksjene baseres på gjennomsnittlig børskurs siste uke før de tre respektive tegningsperiodene. Opsjonspremien er 1,00 krone pr. opsjon. Man må være ansatt i AF Gruppen eller et av datterselskapene 1. mars 2026 for å kunne utøve opsjonene. Aksjer som eventuelt kjøpes ved innløsning av opsjoner vil ha ett års bindingstid. AF Gruppen utstedte 4 850 000 opsjoner til 1 364 ansatte i 2023 og 220 553 opsjoner til 123 ansatte i 2024. I alt har henholdsvis 70 553 og 217 994 opsjoner bortfalt i 2023 og 2024 som følge av at ansatte har sluttet. Totalt utestående opsjoner per 31. desember 2024 var 4 782 006. Resultatført opsjonskostnad for 2024 var MNOK 41 (28). NOTE 7 LØNNSKOSTNADER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 276 ÅRSREGNSKAP 276 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 277 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 277 Innløsningskurs per 31.12.24 UTESTÅENDE OPSJONER Frist for innløsning (NOK per aksje) Antall opsjoner Antall utestående opsjoner per 1. januar 2022 1.3.2023 3 730 619 Antall opsjoner tegnet i 2022 1.3.2023 151 669 Bortfall opsjoner eid av ansatte som sluttet i 2022 -376 576 Antall utestående opsjoner per 31. desember 2022 1.3.2023 3 505 712 Bortfall opsjoner eid av ansatte som sluttet før innløsning -2 902 Antall utestående opsjoner per 1. mars 2023 1.3.2023 3 502 810 Ikke innløste opsjoner -3 501 449 Innløste opsjoner -1 361 Antall opsjoner tegnet i 2023 1.3.2026 137,77 4 850 000 Bortfall opsjoner eid av ansatte som sluttet i 2023 -70 553 Antall utestående opsjoner per 31. desember 2023 1.3.2026 4 779 447 Antall opsjoner tegnet i 2024 1.3.2026 139,40 220 553 Bortfall opsjoner eid av ansatte som sluttet i 2024 -217 994 Antall utestående opsjoner per 31. desember 2024 1.3.2026 4 782 006 AF Gruppen har benyttet Black-Scholes opsjonsprisingsmodell i verdsettelsen av opsjonene. I modellen er følgende forutsetninger lagt til grunn: 2024 2023 2022 1)Forventet utbytte-yield 2,7 % 2,6 % 2,6 % Historisk volatilitet 25,1 % 29,0 % 25,2 % Risikofri rente 4,5 % 3,7 % 2,1 % Forventet levetid på opsjonen (år) 1,8 2,8 0,8 1)Innløsningskurs på tildelingstidspunktet (NOK) 139,40 139,40 169,82 1) Utbytte utover 50 prosent av foregående års resultat per aksje er ikke inkludert i yield-beregningen. Dette fordi utbytte over dette nivået skal redusere innløsningskurs (strike). NOTE 7 LØNNSKOSTNADER FORTS. Beløp i MNOK Note202420232022ANDRE DRIFTSKOSTNADER Husleie - kortsiktige kontrakter -98-94-79Andre leiekostnader - kortsiktige kontrakter -708-638-567Forsikring -87-81-71Innleie av arbeidskraft -151-202-311Revisjonshonorar -21-17-14Øvrige honorar -231-203-155Tap på fordringer 10-12-27-27Deponi og fyllplassavgifter -104-92-110Markedsføring og reklame -31-32-29IT-kostnader -211-173-170Vedlikehold av driftsmidler -110-90-21Øvrige andre driftskostnader -652-833-516Sum andre driftskostnader -2 417-2 483-2 072. Beløp i TNOK 202420232022GODTGJØRELSER TIL KONSERNETS VALGTE REVISOR Lovpålagt revisjon -10 758-10 412-7 7411)Andre attestasjonstjenester-2 304-200-202Skatterådgivning ---283Andre tjenester utenfor revisjon -143-18-29Sum -13 204-10 630-8 253 1) Andre attestasjonstjenester inkluderer for 2024 attestasjon av AF Gruppens bærekraftsrapport. GODTGJØRELSER TIL ANDRE REVISORER Lovpålagt revisjon -7 243-5 723-5 297Andre tjenester -771-849-864Sum -8 014-6 572-6 161Sum revisjonshonorar -21 218-17 202-14 414 Godtgjørelse til revisor er oppgitt eksklusive merverdiavgift. Beløp i MNOK 2024 2023 2022 1)Gevinster (tap) ved salg av aksjer i eiendomsselskap, TS og FKV18 20 11 Endring i virkelig verdi av derivater 3 1 3 Netto gevinster (tap) finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet -4 - -1 Netto gevinster (tap) ved salg av varige driftsmidler 65 53 50 Netto valutagevinster/(-tap) knyttet til driften -4 -9 -7 Sum netto gevinster (tap) 78 65 56 1) Gevinster (tap) ved salg av aksjer i eiendomsselskap inkluderer salg av aksjer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet samt salg av aksjer i datterselskaper som driver eiendomsvirksomhet. NOTE 8 ANDRE DRIFTSKOSTNADER NOTE 9 NETTO GEVINSTER (TAP) ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 278 ÅRSREGNSKAP 278 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 279 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 279 KONTRAKTSFORDRINGER OG ANDRE IKKE RENTEBÆRENDE FORDRINGER Beløp i MNOK Note 2024 2023 Fakturerte kundefordringer 4 631 5 085 Fakturert ikke opptjent på prosjekter under utførelse -1 809-1 834 Avsetning for tap -22 -24 Kontraktsfordringer 6 2 799 3 227 Forskuddsbetalt skatt 4824 Forskuddsbetalt mva og andre offentlige avgifter 41 67 Forskuddsbetalte kostnader 286 169 Øvrige kortsiktige ikke rentebærende fordringer 102 33Andre ikke-rentebærende fordringer 477291 Sum kundefordringer og andre ikke-rentebærende fordringer 24 3 276 3 518 MAKSIMAL EKSPONERING FOR KREDITTRISIKO Fakturerte kundefordringer Ikke forf. 1-30 31-60 61-90 91-120 >120 Sum Aldersfordeling 2024 2 732 302 89 84 144 1 279 4 631 Aldersfordeling 2023 3 117 792 96 70 324 685 5 085 Tabellen over viser maksimal eksponering for kredittrisiko knyttet til kundefordringer på balansedagen aldersfordelt etter antall dager: En forholdsmessig stor andel av kundefordringene er forfalt med mer enn 120 dager. Dette har sammenheng med kompleksiteten i sluttoppgjøret til prosjektene. Sluttoppgjøret vil normalt omfatte arbeid knyttet til poster som ikke er beskrevet i kontrakten og partene må komme til enighet om pris og mengde på dette arbeidet. Sluttoppgjørsforhandlinger tar vanligvis flere måneder og for komplekse kontrakter kan det ta et år eller mer. Estimatendringer i sluttoppgjøret innregnes som korreksjon av prosjektinntekter. Avsetning for tap på kundefordringer er relatert til kundenes betalingsevne og regnskapsførers i andre driftskostnader. Annen risiko knyttet til kundefordringene og kontraktseiendelene er hensyntatt ved vurdering av prosjektene. Inntektsføring av både kundefordringer og kontraktseiendeler på prosjektene er kun foretatt i den grad ledelsen har vurdert det som svært sannsynlig at det ikke vil bli foretatt reversering av akkumulerte inntekter. Det har ikke vært vesentlige konstaterte tap på inntektsførte fordringer eller kontraktseiendeler de siste årene, jfr. note 8 - Andre driftskostnader. KONTRAKTSEIENDELER Beløp i MNOK Note 2024 2023 Opptjent ikke fakturert inntekt på prosjekter under utførelse 743 780 1)Innestående hos byggherrer 702 929 Kontraktseiendeler 6 1 445 1 710 1) Det tilbakeholdes opp til 10 prosent av kontraktssummen som sikkerhet for AF Gruppens kontraktsforpliktelser i utførelsestiden for kontrakten, herunder ansvar for forsinket fullføring. Det tilbakeholdte beløpet betegnes som «innestående hos byggherrer» og er regulert i kontraktsstandarder som NS 8405. Når sluttoppgjøret utbetales løses innestående opp. NOTE 10 KUNDEFORDRINGER OG KONTRAKTSEIENDELER Beløp i MNOK 2024 2023 Reservedeler og prosjektbeholdninger 438319Råmaterialer 38 63 Ferdigvarer 72 58 Sum beholdninger 548 439 Beholdningene består i hovedsak av reservedeler og utstyr til bruk i produksjonen. Beholdningene har ikke vært gjenstand for nedskrivninger i 2024. Av lagerbeholdningen er MNOK 9 (10) pantsatt som sikkerhet for forpliktelser, jamfør note 35 – Pant og garantier. Utbyggingsprosjektene i AF Gruppen organiseres i stor grad ved at det etableres felles utbyggingsselskaper med samarbeidspartnere. De fleste av disse selskapene organiseres som tilknyttede selskaper eller felleskontrollert virksomhet, jamfør note 27 – Tilknyttede selskaper og note 28 – Felleskontrollert virksomhet. Det som fremkommer i balansen som egenregiprosjekter, og som spesifiseres i tabellen under, er kun de prosjektene som utvikles i datterselskaper. Beløp i MNOK 2024 2023 Boligprosjekter under oppførelse 81 77 Ferdigstilte boligenheter for salg 121Tomter for utbygging 120 116 Sum egenregiprosjekter 213 194 TOMTER FOR UTBYGGING Tomter for utbygging er tomter og utbyggingsrettigheter som ennå ikke er besluttet utbygget. Sammen med tomter og utbyggingsrettigheter i tilknyttede selskaper kan disse utnyttes til å bygge 3 098 (3 233) boenheter og 126 401 (88 364) m 2 næringsareal. Av disse er AFs andel 1 483 (1 532) boenheter og 63 346 (36 478) m 2 næringsareal. FERDIGSTILTE BOLIGENHETER FOR SALG 2024 2023 Antall ferdigstilte boligenheter for salg i datterselskaper - 13 1)AFs andel ferdigstilte boligenheter for salg i tilknyttede og felleskontr. selskaper 163 132 1) Av ferdigstilte boligenheter for salg er 115 leiligheter bygget for utleie (hyresretter). Disse selges samlet ved overdragelse av aksjer i utviklingsselskapet. NOTE 11 BEHOLDNINGER NOTE 12 EGENREGIPROSJEKTER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 280 ÅRSREGNSKAP 280 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 281 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 281 1 Andre immaterielle Beløp i MNOK Note Goodwill eiendeler Sum ANSKAFFELSESKOST 1. januar 2023 4 549 564 604 Ordinær tilgang - 33 Tilgang ved kjøp av virksomhet 533 -33Omregningsdifferanse 63 163 31. desember 2023 4 645 604 704 Ordinær tilgang -33 Tilgang ved kjøp av virksomhet 563 64 Omregningsdifferanse 15 -15 31. desember 2024 4 722 634 786 AV- OG NEDSKRIVNINGER 1. januar 2023 -93 -50-143 Årets avskrivninger - -2-2 Årets nedskrivninger -20 --20 31. desember 2023 -113 -52-165 Årets avskrivninger - -3-3 31. desember 2024 -113 -55-168 BALANSEFØRT VERDI Anskaffelseskost 4 645 604 704 Av- og nedskrivninger -113 -52-165 31. desember 2023 4 531 84 539 Anskaffelseskost 4 722 634 786 Av- og nedskrivninger -113 -55-168 31. desember 2024 4 609 94 618 Andre imm. eiendeler Økonomisk levetid 2-5 år Avskrivningsplan Lineær NOTE 13 GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER ALLOKERING AV GOODWILL TIL KONTANTGENERERENDE ENHETER Goodwill allokeres til de av konsernets kontantgenererende enheter som forventes å få synergier av virksomhetssammenslutningen. I hovedsak er goodwill allokert til forretningsenheter. Allokeringen presenteres i oversikten under: Beløp i MNOK 2024 2023 VSP 166 166 Stenseth & RS 154 154 Målselv Maskin & Transport 64 64 AF Anlegg 37 37 Sum Anlegg 420 420 Strøm Gundersen 457 457 LAB Entreprenør 432 432 Haga & Berg 147 147 Åsane Byggmesterforretning 123 123 Helgesen Tekniske Bygg (HTB) 102 102 AF Håndverk 118 118 Fundamentering (FAS) 94 94 AF Bygg Østfold 47 47 Sum Bygg 1 520 1 520 Betonmast Romerike 462 462 Betonmast Oslo 348 348 Betonmast Buskerud-Vestfold 165 165 Betonmast Boligbygg 184 184 Betonmast Østfold 98 98 Betonmast Røsand 94 94 Betonmast Trøndelag 90 90 Sum Betonmast 1 440 1 440 Aeron 136 127 Sum Offshore 136 127 AF Energi 109 54 AF Decom 37 37 Mepex 11 11 Sum Energi og Miljø 157 103 HMB 373 367 AF Bygg Väst 269 264 Kanonaden Entreprenad 143 140 AF Bygg Öst 99 97 AF Bygg Syd 39 39 AF Härnösand Byggreturer 14 14 Sum Sverige 936 921 Balanseført verdi 31. desember 4 609 4 531 NOTE 13 GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 282 ÅRSREGNSKAP 282 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 283 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 283 NEDSKRIVNINGSTESTER FOR GOODWILL AF Gruppen gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill og immaterielle eiendeler. I nedskrivningstesten blir innregnet verdi av goodwill varige driftsmidler, bruksretteiendel og netto arbeidskapital, heretter kalt eiendelene, i finansiell stilling målt mot gjenvinnbart beløp fra den kontantgenererende enheten eiendelene er allokert til. Gjenvinnbart beløp fra kontantgenererende enheter er fastsatt ved beregninger av bruksverdi. Bruksverdien er beregnet basert på en diskontering av forventede framtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente (WACC) før skatt som hensyntar løpetid og risiko. Det er benyttet ulik diskonteringsrente for norsk og svensk virksomhet, hovedsakelig som følge av forskjeller i risikofri rente. Det er også benyttet ulikt avkastningskrav for enheter innen offshore-segmentet for å reflektere forskjeller i markedsrisiko. De viktigste forutsetningene som er benyttet ved beregning av gjenvinnbare beløp er presentert i tabell under. NORGE 2024 2023 1)Vekstrate 2,0 %2,0 %WACC før skatt offshore 11,0 %10,6 % WACC før skatt øvrige 8,6 %8,5 % SVERIGE 2024 2023 1)Vekstrate 1,5 %1,5 % WACC før skatt 7,1 %7,1 % 1) Vekstraten er nominell og forutsatt å være evigvarende. NEDSKRIVNINGTEST AV GOODWILL I 2024 Forventede kontantstrømmer for 2025 i beregningen av gjenvinnbart beløp er basert på budsjett for 2025 godkjent av ledelsen. Dersom neste års budsjett ikke er representativt og det foreligger ledelsesgodkjente budsjetter for flere år, legges det til grunn budsjetter på inntil tre år. Budsjettene og forretningsplanene bygger på forutsetninger om blant annet etterspørsel, materialkostnader, lønnskostnader og konkurransesituasjonen i markedene AF Gruppen har virksomhet i. Forutsetningene som er gjort bygger på ledelsens erfaring samt eksterne kilder. Det er lagt til grunn en lønnsvekst på 5 prosent for norske selskaper og 3,5 prosent for svenske selskaper i 2025. Beregnet verdi av de kontantstrømgenererende enhetene overstiger innregnet verdi av eiendelene i test ved utgangen av 2024 for samtlige enheter. SENSITIVITETSANALYSE FOR NØKKELFORUTSETNINGER Det er gjennomført sensitivitetsanalyser for alle goodwillposter knyttet til diskonteringsrente (WACC) og kontantstrømmer. Sensitivitetsanalyser for de forretningsenhetene med de høyeste goodwillpostene presenteres i avsnittet under. Basert på nåværende informasjon er ledelsen i AF Gruppen av den oppfatning at rimelige endringer i nøkkelforutsetningene som er lagt til grunn for beregning av gjenvinnbart beløp ikke vil medføre ytterligere behov for nedskrivning i noen enheter. Sum goodwill som ikke er vist i tabellene relatert til sensitivitetsanalyse under er MNOK 2 269 (2 209). NOTE 13 GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER FORTS. A) SENSITIVITETSANALYSE FOR DISKONTERINGSRENTE (WACC) Tabellen under viser forholdet mellom estimert gjenvinnbart beløp og innregnet verdi av eiendelene i nedskrivningstesten for AF Gruppens største goodwillposter. Innregnet verdi av eiendelene i nedskrivningstesten er uttrykt som indeks 100. Indeksert gjenvinnbart beløp (gjenvinnbart beløp/innregnet verdi av eiendelene)100, representerer hvor mye gjenvinnbart beløp overstiger innregnet verdi. I tillegg vises det hvordan gjenvinnbart beløp endrer seg dersom diskonteringsrenten (WACC) endrer seg med henholdsvis 0,5, 1,0 og 3,0 prosentpoeng. Alle andre forutsetninger er holdt konstant i beregningen. Desto høyere indeksen for gjenvinnbart beløp er, desto mer robust er enheten mot en eventuell nedskrivning. Betonmast Oslo har for eksempel en beregnet verdi som er 2,65 ganger høyere enn eiendelene som skal forsvares i testen. 2,65 er da beregnet som indeks 265 dividert med indeks 100. Selv med en økning i WACC på 3,0 prosentpoeng vil Betonmast Oslo ha en beregnet verdi som er 1,85 ganger høyere enn det som er nødvendig for å forsvare eiendelene. Dersom indeksen for gjenvinnbart beløp er mindre enn 100, er gjenvinnbart beløp lavere enn innregnet verdi av eiendelene i nedskrivningstesten, slik at nedskrivning av goodwill er nødvendig. Av tabellen fremgår det eksempelvis at ved en økning av WACC med 1 prosentpoeng, er det nedskrivningsbehov for goodwill allokert til AF Bygg Väst. 2024 Verdier indeksert mot innregnet verdi av eiendeler i test i finansiell stilling Beregnet Indeksert verdi Gjenvinnbart beløp om WACC økes med: gjenvinnbart av eiendeler i FORRETNINGSENHET beløp i test test 0,5 pp. 1,0 pp. 3,0 pp. Strøm Gundersen 183 100 170 159 126 Betonmast Romerike 154 100 142 132 103 LAB Entreprenør 146 100 136 127 100 HMB 143 100 131 121 93 Betonmast Oslo 265 100 249 233 185 AF Bygg Väst 114 100 106 99 67 2023 Verdier indeksert mot innregnet verdi av eiendeler i test i finansiell stilling Beregnet Indeksert verdi Gjenvinnbart beløp om WACC økes med: gjenvinnbart av eiendeler i FORRETNINGSENHET beløp i test test 0,5 pp. 1,0 pp. 3,0 pp. Strøm Gundersen 149 100 138 129 102 Betonmast Romerike 107 100 92 85 65 LAB Entreprenør 133 100 123 115 91 HMB 150 100 138 127 98 Betonmast Oslo 171 100 152 141 109 AF Bygg Väst 116 100 106 98 63 NOTE 13 GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 284 ÅRSREGNSKAP 284 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 285 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 285 B) SENSITIVITETSANALYSE FOR KONTANTSTRØMMER På samme måte som i sensitivitetsanalysen under A) viser tabellen under forholdet mellom estimert gjenvinnbart beløp og innregnet verdi av eiendelene i nedskrivningstesten for AF Gruppens største goodwillposter. Innregnet verdi av eiendelene i nedskrivningstesten er uttrykt som indeks 100. Indeksert gjenvinnbart beløp (gjenvinnbart beløp/innregnet verdi av eiendelene)100 representerer hvor mye gjenvinnbart beløp overstiger innregnet verdi. I tillegg vises det hvordan gjenvinnbart beløp endrer seg ved en reduksjon av kontantstrømmen i test med henholdsvis 10 prosent, 30 prosent og 50 prosent. Jo høyere indeksen for estimert gjenvinnbart beløp er, desto mer robust er enheten mot en eventuell nedskrivning. Betonmast Oslo har for eksempel en beregnet verdi som er 2,65 ganger høyere enn eiendelene som skal forsvares i testen. 2,65 er da beregnet som indeks 265 dividert med indeks 100. Med en reduksjon i kontantstrøm på 30 prosent vil Betonmast Oslo ha en beregnet kontantstrøm som er 1,85 ganger høyere enn det som er nødvendig for å forsvare eiendelene. Dersom indeksen for gjenvinnbart beløp er mindre enn 100, er gjenvinnbart beløp lavere enn balanseført verdi av eiendelene i nedskrivningstesten, slik at nedskrivning av goodwill er nødvendig. Av tabellen fremgår det eksempelvis at ved en reduksjon av estimert kontantstrøm med 30 prosent er det nedskrivningsbehov for goodwill allokert til AF Bygg Väst. 2024 Verdier indeksert mot innregnet verdi av eiendeler i test i finansiell stilling Beregnet Indeksert verdi Gjenvinnbart beløp om kontantstrøm reduseres med: gjenvinnbart av eiendeler i FORRETNINGSENHET beløp i test test 10% 30% 50% Strøm Gundersen 183 100 165 128 91 Betonmast Romerike 154 100 138 108 77 LAB Entreprenør 146 100 131 102 73 HMB 143 100 128 100 71 Betonmast Oslo 265 100 238 185 132 AF Bygg Väst 114 100 103 80 57 2023 Verdier indeksert mot innregnet verdi av eiendeler i test i finansiell stilling Beregnet Indeksert verdi Gjenvinnbart beløp om kontantstrøm reduseres med: gjenvinnbart av eiendeler i FORRETNINGSENHET beløp i test test 10% 30% 50% Strøm Gundersen 149 100 134 104 74 Betonmast Romerike 107 100 97 75 54 LAB Entreprenør 133 100 119 93 66 HMB 150 100 135 105 75 Betonmast Oslo 171 100 154 120 85 AF Bygg Väst 116 100 104 81 58 NOTE 13 GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER FORTS. Bygninger, prod. anlegg og Maskiner og Beløp i MNOK Note tomter driftsløsøre Sum ANSKAFFELSESKOST 1. januar 2023 1 013 1 5692 582 Ordinær tilgang 76 495571 Tilgang ved kjøp av virksomhet 5 23 7 30 Avgang -32 -91-123 Omregningsdifferanser 9 1321 31. desember 2023 1 089 1 9923 080 Ordinær tilgang 29 224252 Tilgang ved kjøp av virksomhet 5- 22 Reklassifisering mellom grupper -31 31- Avgang -13 -125-138 Omregningsdifferanser 2 45 31. desember 2024 1 075 2 1273 202 AV- OG NEDSKRIVNINGER 1. januar 2023 -123 -996-1 119 Årets avskrivning -22 -198-219 Akk. avskrivning årets avgang 5 5965 Omregningsdifferanser -1 -8-9 31. desember 2023 -141 -1 143-1 284 Årets avskrivning -17 -288-305 Årets nedskrivning -4 --4 Akk. avskrivning årets avgang - 7979 Omregningsdifferanser - -3-3 31. desember 2024 -163 -1 354-1 517 BALANSEFØRT VERDI Anskaffelseskost 1 089 1 9923 080 Av- og nedskrivninger -141 -1 143-1 284 31. desember 2023 947 8491 797 Anskaffelseskost 1 075 2 1273 202 Av- og nedskrivninger -163 -1 354-1 517 31. desember 2024 912 7731 685 AVSKRIVNINGSSATSER Hver vesentlig komponent av varige driftsmidler avskrives over estimert utnyttbar levetid og ved bruk av lineær metode, med unntak av tunnelboremaskinen i den felleskontrollerte driftsordningen som avskrives i takt med produksjon. Tomter avskrives ikke. År Maskiner og driftsløsøre 3-10 Bygninger og produksjonsanlegg 20-50 PANT Opplysninger om pantsatte varige driftsmidler er gitt i note 35 – Pant og garantier. NOTE 14 VARIGE DRIFTSMIDLER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 286 ÅRSREGNSKAP 286 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 287 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 287 KONSERNET SOM LEIETAKER AF Gruppen velger å leie enkelte anleggsmidler istedenfor å kjøpe da dette gir fleksibilitet og sikrer at selskapet har en best mulig utnyttelse av anleggsmidler. Enkelte av eiendelene som leies blir fremleid. For konsern som leietaker er beløp presentert brutto før fradrag for leieinntekter. Leieperioden er den avtalte leieperioden for hver leieavtale. Enkelte avtaler har klausul om oppsigelse mot et gebyr. For leieforholdene er det vurdert med rimelig sikkerhet at leieavtalene ikke blir avsluttet før tiden, men dette vurderes for hver enkelt leiekontrakt. Det er for de fleste leieavtaler ikke noen kjøpsopsjoner, men dette kan være relevant for enkelte avtaler. AF Gruppen vurderer tilbakelevering eller evt. kjøp for hver underliggende eiendel ved slutten av leieperioden dersom aktuelt. Avtalene løper over ulike tidsperioder, de lengste avtalene er inngått for en tidsperiode på 10-15 år, men de fleste løper over 3-5 år. Unntaksvis er det inngått avtaler som løper uten tidsbegrensing, men med 3 måneders oppsigelsestid. AF Gruppen har inngått konsernavtaler med flere leasingselskaper, hvor en leier anleggsmaskiner, heiser, stillaser, brakker og biler samt annet utstyr. Leieavtalene inngås i all hovedsak med en leieperiode på 3-5 år. Unntaket er brakker som kan leies for en periode på opptil 8 år. Brakkeleier er ikke inkludert i leieforpliktelsen dersom de er oppsigelige med kort frist. Opplysninger om regnskapsprinsipper for leieavtaler er gitt i note 2 - Vesentlige regnskapsprinsipper. BRUKSRETTEIENDELER Beløp i MNOK 2024 2023 Leide bygninger og prod. anlegg 250246Leide maskiner og driftsløsøre 686733Sum 936979 Totale tilganger leide driftsmidler for 2024 er MNOK 309 (448). AVSKRIVINGER OG NEDSKRIVNINGER AV BRUKSRETTEIENDELER Beløp i MNOK 2024 2023 Avskrivninger av leide bygninger og prod. anlegg -96-93Avskrivninger av leide maskiner og driftsløsøre -294-243Sum -390-336 LEIEFORPLIKTELSER Nedenfor vises udiskonterte leieforpliktelser og forfall på utgående kontantstrømmer. AF Gruppen er ikke bundet av andre påbegynte leieavtaler. Leieavtalene inneholder ikke restriksjoner på konsernets utbyttepolitikk eller finansieringsmuligheter. Leide bygninger og prod. Leide maskiner og Total leieforpliktelseanleggdriftsløsøreBeløp i MNOK Note 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Gjeld som forfaller til betaling innen 1 år 7395273282346377Gjeld som forfaller til betaling mellom 1 og 5 år 167150509487675638Gjeld som forfaller til betaling etter 5 år 735415248778Udiskonterte leieforpliktelser 3133007967931 1091 093- herav renter -31-22-51-59-82-82Nåverdi leieforpliktelse 20 2822787457331 0271 011 Bruksretteiendelen på AF sitt hovedkontor Helsfyr Atrium er MNOK 56 og leieforpliktelsen er MNOK 49 per 2024. Det er inngått en ny 10-årlig leiekontrakt for nytt hovedkontor på Construction City, med estimert overtakelse i 2025. Avtalen inkluderer også to opsjoner på forlengelse av leieavtalen med 5 år per opsjon. Leieforpliktelsen for nytt hovedkontor innregnes på iverksettelsestidspunktet, når kontorlokalet er gjort tilgjengelig for leietaker. NOTE 15 LEIEAVTALER SAMMENDRAG AV ANDRE LEIEINNTEKTER OG LEIEKOSTADER I RESULTATOPPSTILLINGEN Beløp i MNOK Note 2024 2023 Inntekt fra fremleie av bruksretteiendeler 33Driftskostnader knyttet til kortsiktige og variable leiebetalinger 8-806-732Sum -803-729 KONSERNET SOM UTLEIER I konsernet er det i 2024 innregnet en leieinntekt på totalt MNOK 54 (86) i resultatregnskapet. Leieinntektene består hovedsakelig av utleie av kontorer og kortsiktig utleie av driftsmidler, hvor utleie av kontorlokaler hovedsakelig er relatert til fremleie av kontorleie i Helsfyr Atrium. Minimum fremleieinntekter for Helsfyr Atrium er presentert i tabell under. Beløp i MNOK 2024 2023 2022 Fremleie, forfall innen 1 år 135Fremleie, forfall mellom 1 og 5 år -25Fremleie, forfall etter 5 år ---Sum 1510 PANT Opplysninger om pantsatte leide driftsmidler er gitt i note 35 - Pant og garantier. NOTE 15 LEIEAVTALER FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 288 ÅRSREGNSKAP 288 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 289 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 289 Ikke-kontr. Garanti- Betingede eierinteressers Øvrige Sum 1)2)vederlag put-opsjoner 3)Beløp i MNOK arbeider avsetninger avsetninger 1. januar 2023 384 16 92 210 702 Reverserte tidligere avsetninger -19 - -2 -16 -37 Avsatt i løpet av året 326 -- 124450 Sum innregnet i årets resultat 308- -2108 413Omregningsdifferanser 3 - 5 -4 4 Sum innregnet i andre inntekter og kostnader (OCI) 3 -5 -44 Tilgang i løpet av året - - 11 - 11 Tilgang ved kjøp av virksomhet - - - 1 1 Benyttet i løpet av året -102 --73 -27-201 Sum andre endringer -102- -62-26 -19031. desember 2023 592 16 32 289 930 Reverserte tidligere avsetninger -86 - - -44 -131 Avsatt i løpet av året 147 1 1 168 317 Sum innregnet i årets resultat 61 1 1 124 187 Omregningsdifferanser 1 - - 2 3 Sum innregnet i andre inntekter og kostnader (OCI) 1 - - 2 3 Tilgang i løpet av året - 23 - - 23 Benyttet i løpet av året -90- -17-32 -138Sum andre endringer -90 23 -17 -32 -115 31. desember 2024 565 4016 3831 004 1) Avsetninger for garantiarbeider representerer ledelsens beste estimat på garantiansvaret knyttet til ordinære bygg- og anleggsprosjekter og garantiansvar etter Bustadoppføringslova. Garantitiden er vanligvis 3–5 år. 2) De vesentligste beløpene av betingede vederlag er MNOK 16 knyttet til kjøp av Stenseth & RS med oppgjør i 2025 og MNOK 19 knyttet til kjøp av ETA Norge med oppgjør i 2027. 3) AF Gruppen har per 31. desember 2024 MNOK 16 i estimert forpliktelse knyttet til avtaler om ikke-kontrollerende eieres rett til å selge aksjer i datterselskaper til AF på gitte tidspunkter (put-opsjoner). Verdien er ikke forhåndsbestemt, men beregnes på innløsningstidspunktet til selskapsverdi justert for gjeld. Selskapsverdien beregnes som gjennomsnittlig driftsresultat de tre foregående årene multiplisert med en avtalt multippel. Den beregnede egenkapitalverdien er neddiskontert med risikofri rente. Verdsettelsene er basert på ledelsens beste estimater på fremtidige resultater og netto rentebærende gjeld, samt estimert tidspunkt for innløsning. Verdien som beregnes er vurdert å tilsvare virkelig verdi og er på nivå 2 i verdsettelseshierarkiet etter IFRS 13. Motposten til forpliktelsen er majoritetens egenkapital, jf. egenkapitalavstemmingen. Den estimerte forpliktelsen er klassifisert som langsiktig med oppgjør i 2026 og 2027. KLASSIFISERING I FINANSIELL STILLING 2024 2023 Langsiktig gjeld 100 120 Kortsiktig gjeld 904 810 Sum avsetninger 1 004 930 NOTE 16 AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Beløp i MNOK 2024 2023 Leverandørgjeld 3 735 4 182Offentlig gjeld 549 723Påløpte feriepenger inklusive arbeidsgiveravgift 566 547Andre påløpte kostnader og annen kortsiktig gjeld 1 893 1 615Sum leverandørgjeld og annen ikke-rentebærende gjeld 6 743 7 067X Beløp i MNOK 2024 2023 Forskudd fra kunder 1 698 1 389Sum kontraktsforpliktelse 1 698 1 389 De norske selskapene i AF Gruppen er pålagt å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller lovens krav. Innskuddspensjon Norge For konsernets ansatte i Norge er det etablert innskuddsbaserte pensjonsordninger for alle ansatte født i 1952 eller senere, eller som ble ansatt i 2003 eller senere. Fra 1. januar 2022 har innskuddssatsene vært 5 prosent av lønn opptil 7,1G og 13,5 prosent av lønn >7,1G<12G. Den ansatte betaler en egenandel på 2 prosent av lønnsgrunnlaget, maksimalt halvparten av innskuddet. Innbetalinger til innskuddsbaserte ordninger blir innregnet i resultatet det året innskuddet skjer. Ytelsespensjon Norge Konsernet har hatt en kollektiv pensjonsordning for ansatte født i 1951 og tidligere som er definert som ytelsesplan. Ordningen omfattet kun alderspensjon. Planen hadde som siktemål å gi ytelser på 60 prosent av lønnsnivå innenfor 12G (folketrygdens grunnbeløp) på pensjonerings- tidspunktet. Dette betinget 30 års opptjeningstid. Pensjonsalder var 67 år og det var 15 års utbetalingstid. Deler av pensjonsutbetalingene var dekket av den norske Folketrygden og forventet utbetaling fra denne. Resten ble finansiert gjennom fondsopplegg i forsikringsselskap. Ved utgangen av 2020 ble den sikrede ordningen avviklet. I den usikrede ordningen deltar 3 (5) pensjonister. Pensjonsordninger Sverige Ansatte i de svenske konsernselskapene har kollektive pensjonsordninger. Premiene betales løpende gjennom året. Fagarbeidere har Avtalspension SAF-LO. Funksjonærer er omfattet av Tjänstepensionsavtalet ITP. Ansatte født i 1979 og senere har ITP 1. Dette er en innskuddsordning. Innskuddene beregnes som en andel av lønnen til de ansatte. Ansatte født i 1978 og tidligere har ITP 2, som er en ytelsesbasert ordning. Ordningene omfatter alderspensjon, sykepensjon, tjenestegruppelivsforsikring og i noen tilfeller familiepensjon. Alle de svenske ordningene innregnes som innskuddsbaserte ordninger, da det ikke foreligger pålitelig måling eller allokering av forpliktelser og midler. AFP Konsernet er tilknyttet AFP (Privat avtalefestet pensjon), en tariffbasert pensjonsordning for ansatte i privat sektor i Norge. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling eller allokering av forpliktelser og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger innregnes løpende i resultatet og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Premie for AFP faktureres i prosent av den enkelte ansattes lønnsutbetaling mellom 1 og 7,1G. Konsernet betaler premie for arbeidstakere til og med kalenderåret de fyller 61 år. Premiesatsen er p.t. 2,6 prosent. PENSJONSKOSTNAD Beløp i MNOK 2024 2023 2022 Innskuddsbasert pensjon Norge -140-102 -119Tilskudd til pensjonsordninger utland -70-77 -61Andre pensjonskostnader -55-48 -45Årets pensjonskostnad ekskl. arbeidsgiveravgift -264-227 -225Arbeidsgiveravgift -36-33 -32Årets pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift -301-260 -257 PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSMIDLER Den fonderte pensjonsordningen ble avviklet i 2020. Konsernet har per 31. desember 2024 brutto pensjonsforpliktelser på MNOK 7 (8) hvor alt er ufondert. Balanseførte pensjonsmidler i konsernet utgjør MNOK 2 (5) og knytter seg til innskudd i premiefond. Aktuarielt tap innregnet i pensjonsforpliktelsen er MNOK 1 (1). NOTE 17 LEVERANDØRGJELD OG ANNEN IKKE-RENTEBÆRENDE GJELD NOTE 18 PENSJONER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 290 ÅRSREGNSKAP 290 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 291 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 291 Beløp i MNOK Note 2024 2023 2022 FINANSINNTEKTER Renteinntekter kontanter og kontantekvivalenter 20 20 18 6 Renteinntekter tilknyttede selskaper 20 28 20 13 Andre renteinntekter 20 10 4 1 Andre finansinntekter 2 - 2 Sum finansinntekter 59 42 23 FINANSKOSTNADER Rentekostnader lån og trekkfasiliteter 20 -49 -53 -13 Rentekostnader balanseførte leieforpliktelser 20 -47 -36 -22 Andre rentekostnader 20 -16 -10 -8 Andre finanskostnader -1 - -3 Sum finanskostnader -113 -100 -46 FINANSIELLE GEVINSTER (TAP) OG VERDIENDRINGER Netto valutagevinst (tap) knyttet til finansiering -10 9 14 Sum finansielle gevinster (tap) og verdiendringer -10 9 14 Netto finansposter -64 -49 -10 NOTE 19 NETTO FINANSPOSTER NETTO RENTEBÆRENDE GJELD (FORDRING) Beløp i MNOK Note 2024 2023 Rentebærende lån og kreditter - langsiktige 249693Leieforpliktelser - langsiktige 24712666Rentebærende lån og kreditter - kortsiktige 24188233Leieforpliktelser - kortsiktige 24315345- Rentebærende fordringer - langsiktige 24-341-317- Rentebærende fordringer - kortsiktige 24-37-32- Kontanter og kontantekvivalenter 24-1 033-347Netto rentebærende gjeld (fordring) 22-99641 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER Beløp i MNOK Note 2024 2023 Bankinnskudd 1 033347Kontanter og kontantekvivalenter 241 033347Herav bundne midler 1219 Bundne midler består hovedsakelig av innskudd knyttet til oppgjør av skattetrekksmidler. TREKKRETTIGHETER AF Gruppen har en rullerende 1-årig flervaluta konsernkontoordning i DNB med en kredittramme på MNOK 2 000. Ved årsskiftet 2024 hadde AF ubenyttede kassekreditter tilknyttet konsernkontoordninger på MNOK 1 831 (1 774). I tillegg har konsernet en bærekraftslinket revolverende langsiktig kredittfasilitet (3+1+1 års løpetid) i Handelsbanken på MNOK 1 500 gjeldende fra september 2023. Tilgjengelig likviditet per 31. desember 2024, inklusive trekkfasiliteter i Handelsbanken og DNB er MNOK 4 363. . ENDRINGER I FORPLIKTELSER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 2024 Rentebærende lån Beløp i MNOK Note og kreditter Leieforpliktelser 2024 1. januar 2024 3261 0111 337Kontantstrømmer Kontantstrømmer - innbetaling ved opptak av rentebærende gjeld 14-14Kontantstrømmer - nedbetaling rentebærende gjeld -64-383-447Kontantstrømmer - betalte renter -64-47-111Andre endringer Tilgang leieforpliktelser -415415Avgang leieforpliktelser --32-32Tilgang fra kjøp av virksomhet 511314Økt forpliktelse som følge av effektiv rente 6447111Andre nettoendringer 831131. desember 2024 2841 0271 312 NOTE 20 NETTO RENTEBÆRENDE GJELD (FORDRING) ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 292 ÅRSREGNSKAP 292 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 293 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 293 . ENDRINGER I FORPLIKTELSER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER 2023 Rentebærende lån Beløp i MNOK Note og kreditter Leieforpliktelser 2023 1. januar 2023 5088981 406Kontantstrømmer Kontantstrømmer - innbetaling ved opptak av rentebærende gjeld 1-1Kontantstrømmer - nedbetaling rentebærende gjeld -201-315-516Kontantstrømmer - betalte renter -62-36-99Andre endringer Tilgang leieforpliktelser -448448Avgang leieforpliktelser --19-19Tilgang fra kjøp av virksomhet 519-19Økt forpliktelse som følge av effektiv rente 623699Andre nettoendringer --1-131. desember 2023 3261 0111 337 . RENTEBÆRENDE LÅN OG KREDITTER Beløp i MNOK Note Effektiv rentesats 2024 2023 Kassekreditt i konsernkontosystemet 5,4 %169222Pantelån 6,8 %1718Leieforpliktelser 153,8 %1 0271 011Andre lån 7,2 %9886Sum rentebærende lån og kreditter 221 3121 337Klassifisering i finansiell stilling Langsiktig gjeld 808759Kortsiktig gjeld 504578Sum rentebærende lån og kreditter 221 3121 337Forfallsstruktur: Gjeld som forfaller til betaling innen 1 år 538609Gjeld som forfaller til betaling mellom 1 og 5 år 807761Gjeld som forfaller til betaling etter 5 år 8779Fremtidig betaling 1 4321 449- Herav renter -121-112Sum rentebærende lån og kreditter 221 3121 337 Rentebærende lån og kreditter måles løpende til amortisert kost. Virkelig verdi beregnes ved å neddiskontere fremtidige kontantstrømmer og er klassifisert på nivå 2 i virkelig verdi-hierarkiet, jamfør note 24 – Finansielle instrumenter kategoritabell. Virkelig verdi er i det alt vesentlige lik bokført verdi. NOTE 20 NETTO RENTEBÆRENDE GJELD (FORDRING) FORTS. KAPITALSTYRING Formålet for konsernets kapitalstyring er å sikre forutsigbare finansielle rammebetingelser for driften og gi aksjonærene en avkastning som er bedre enn ved investeringer i sammenlignbare selskaper. Kapitalstrukturen forvaltes løpende basert på nøkkeltall og vurderinger av de økonomiske forholdene virksomheten drives under, samt de utsikter man ser på kort og mellomlang sikt. AF Gruppens mål er å ha en egenkapitalandel på minimum 20 prosent eksklusive effekter av IFRS 16 Leieavtaler, og til enhver tid ha tilstrekkelig likviditet til å dekke konsernets løpende behov. Det har ikke vært endringer i retningslinjene for konsernets kapitalstyring i 2024. AF Gruppens policy for utbytte er at utbyttet skal utbetales inntil to ganger i året og utgjøre 50 prosent eller mer av årets resultat tilordnet majoritet. Styret vil i sitt forslag til utbytte vurdere konsernets finansielle posisjon og kapitalstruktur samt ta hensyn til fremtidige finansielle og strategiske disposisjoner. . RESULTAT PER AKSJE Beløp i MNOK 2024 2023 2022 Årets resultat tilordnet aksjonærene i morselskapet 708402 958ANTALL AKSJER PER 31. DESEMBER 1)Tidsveiet gjennomsnittlig antall eksternt eide aksjer108 589 960107 775 062 106 906 9902)Utvanningseffekt av aksjeverdibasert avlønning-- -Tidsveiet gjennomsnittlig antall eksternt eide aksjer etter utvanning 108 589 960107 775 062 106 906 990Resultat per aksje (NOK) 6,523,73 8,96Utvannet resultat per aksje (NOK) 6,523,73 8,96 1) Tidsveiet gjennomsnitt av antall utstedte aksjer fratrukket egne aksjer. 2) AF Gruppens ordning for aksjeverdibasert avlønning (opsjoner), jamfør note 7 – Lønnskostnader, medfører at eksternt eide aksjer kan bli utvannet som følge av innløsning av opsjoner. For å hensynta den fremtidige økningen i eksternt eide aksjer beregnes det, i tillegg til resultat per aksje, utvannet resultat per aksje. UTBYTTE PER AKSJE Den 27. mai 2024 ble utbyttet for regnskapsåret 2023 utbetalt med NOK 3,50 per aksje, tilsvarende totalt MNOK 380. For regnskapsåret 2024 foreslår styret et utbytte på NOK 5,00 per aksje. Utbyttet forventes å bli utbetalt til aksjonærene den 21. mai 2025. Utbyttet må godkjennes av generalforsamlingen og er ikke avsatt som gjeld i balansen. Det vil ikke bli utbetalt utbytte på selskapets egne aksjer. Totalt estimert utbytte for regnskapsåret 2024 er MNOK 546. Styret vil be generalforsamlingen om fullmakt til å kunne utdele utbytte også i november 2025. Utbytte 1. halvår Beløp i kroner 2025 Totalt antall aksjer 31. desember 2024 109 289 800Estimert emisjon i forbindelse med innløsning av opsjoner -Estimert antall egne aksjer -60 700Estimert antall utbytteberettigede aksjer 109 229 100Foreslått utbytte per aksje 5,00Totalt estimert utbytte 546 145 500 NOTE 21 RESULTAT OG UTBYTTE PER AKSJE ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 294 ÅRSREGNSKAP 294 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 295 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 295 AF Gruppen blir gjennom virksomheten eksponert for ulike typer finansiell risiko; kredittrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko. Det overordnede målet for risikostyringen i konsernet er å minimere den del av risikoen AF Gruppen ikke kan påvirke. Et eksempel på dette er uforutsigbare endringer i kapitalmarkedene. Styret har et overordnet ansvar for etablering av og tilsyn med konsernets rammeverk for risikostyring. Det er etablert prinsipper for risikostyring for å identifisere og analysere den risikoen konsernet er eksponert for, og det er fastsatt rammer for akseptabelt risikonivå. Tilhørende kontroller er etablert for å sikre at rammene overholdes. Prinsipper og systemer for risikostyring gjennomgås regelmessig for å gjenspeile endring i aktiviteter og markedsbetingelser. Gjennom opplæring, standarder og prosedyrer for styring av risiko, er målet å utvikle et disiplinert og konstruktivt kontrollmiljø hvor alle ansatte har en god rolle- og ansvarsforståelse. A) KREDITTRISIKO Kredittrisiko er risiko for finansielle tap om en kunde eller motpart til et finansielt instrument ikke klarer å oppfylle sine kontraktsmessige forpliktelser. Kredittrisiko oppstår vanligvis som følge av konsernets fordringer mot kunder. Det er også kredittrisiko knyttet til kontanter, kontantekvivalenter og derivater. Ledelsen har fastsatt retningslinjer for kredittgiving, og eksponeringen for kredittrisiko følges opp løpende. Kundefordringer, kontraktseiendeler og andre fordringer Konsernets eksponering for kredittrisiko knyttet til kundefordringer, kontraktseiendeler og andre kortsiktige fordringer påvirkes hovedsakelig av spesifikke forhold knyttet til hver enkelt kunde. Andre forhold, som kundebasens demografi, geografiske forhold og lignende har liten innvirkning på kredittrisikoen. Kundefordringer og andre fordringer i balansen er presentert netto etter avsetninger for påregnelige tap. Avsetning for tap gjøres når det forventes at en kredittrisiko resulterer i et tap. Historisk har konsernet hatt lave kredittap, men risikoen for slike tap har økt i takt med inflasjon, økte renter og svak utvikling i boligmarkedet. Verifisering i StartBank, bruk av verktøy for kredittvurdering, morselskaps- og bankgarantier samt bruk av tilpassede betalingsplaner bidrar til å redusere risikoen. Vann- og avløpsetaten i Oslo kommune var den største enkeltkunden for AF Gruppen i 2024. Det offentlige i Norge, inkludert 100 prosent offentlig eide aksjeselskaper som for eksempel Nye Veier AS, utgjør 30,7 prosent (21,4 prosent) av samlede inntekter fra kontrakter med kunder i AF Gruppen. Det offentlige i Sverige utgjør 10,5 prosent (8,2 prosent) av samlede inntekter fra kontrakter med kunder. Kredittrisikoen for disse kundene vurderes å være minimal. Kontrakter med norske private kunder følger som oftest standarder der det er krav til sikkerhetsstillelse. Etter Norsk standard for bygge- og anleggskontrakter skal kunden stille sikkerhet for oppfyllelse av sine kontraktsforpliktelser med 10-17,5 prosent av kontraktssummen. Entreprenøren er ikke pliktig til å starte utførelsen av en kontrakt før sikkerhetsstillelse fra kunden er mottatt. I Sverige er det ikke tilsvarende kontraktsbestemmelser så der er vurderinger av kundens kredittverdighet før kontraktsinngåelse et viktig seleksjonskriterium. Konsernets øvrige kredittrisiko er spredt på mange kontraktspartnere og boligkjøpere. Boligkjøpere betaler alltid forskudd ved inngåelse av kjøpekontrakt med minimum 10 prosent av kjøpesummen. Selskapet har salgspant i solgte boligenheter hvor det er inngått salgskontrakter. Kredittrisikoen er spredt på mange boligkjøpere og vurderes som lav. Se note 10 - Kundefordringer og kontraktseiendeler for maksimal eksponering for kredittrisiko knyttet til kundefordringer på balansedagen fordelt etter alder. En forholdsmessig stor andel av kundefordringene er forfalt med mer enn 120 dager. Dette henger sammen med kompleksiteten i sluttoppgjøret i prosjektene. Ved sluttoppgjøret avregnes alle utførte mengder i entreprenørkontrakten mot kontraktens priser. I tillegg vil faktisk utført arbeid normalt omfatte poster som ikke er beskrevet i kontrakten og partene må komme til enighet om hvordan disse postene skal prises og hvordan mengdene skal beregnes. Dette arbeidet tar vanligvis flere måneder og for komplekse kontrakter kan dette ta opptil ett år. Verdifall knyttet til manglende betalingsvilje eller betalingsevne forekommer sjelden. Verdiendringer av fordringsmassen er i all hovedsak knyttet til estimatendringer av prosjektinntekter og bokføres som korreksjon av prosjektinntektene. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter omfatter bundne og ikke bundne bankinnskudd. Kredittrisikoen knyttet til bankinnskudd er begrenset da motparten er banker med høy kredittranking som er vurdert og publisert av internasjonale kredittvurderingsinstitutter som Moodys og Standard & Poors. De strenge kravene til kredittverdighet innebærer at det forventes at motpartene vil oppfylle sine forpliktelser. Eventuelle plasseringer i pengemarkedsfond gjøres kun i likvide verdipapirer og bare med motparter som har høy kredittverdighet. Derivater Kredittrisikoen knyttet til transaksjoner med derivater vurderes som liten fordi motpartene er banker med høy kredittrating. Kreditteksponering for finansielle eiendeler Maksimal kreditteksponering for finansielle eiendeler tilsvarer balanseført verdi. B) MARKEDSRISIKO i) Renterisiko AF Gruppens finansiering er basert på flytende rente og konsernet er derfor utsatt for renterisiko. Konsernet benytter som hovedregel ikke rentebytteavtaler for å sikre den effektive renteeksponeringen. Se note 20 – Netto rentebærende gjeld (fordring) for detaljer. AF er også eksponert for renterisiko for bygg- og eiendomsvirksomheten, spesielt ved boligbygging i egenregi, der det generelle rentenivået vil ha innvirkning på omsetteligheten av ferdige boliger og dermed konsernets kapitalbinding. Konsernet reduserer denne risikoen gjennom krav om forhåndssalg av boligenheter og forskudd fra boligkjøpere. Se nærmere beskrivelse i note 12 – Egenregiprosjekter. Sensitivitet for renteendringer Konsernet er utsatt for renterisiko på finansielle eiendeler og forpliktelser med variabel rente. Tabellen viser effekten på resultat etter skatt ved en endring i renten med 100 basispunkter. Analysen forutsetter at øvrige variabler holdes konstante. NOTE 22 FINANSIELL RISIKOSTYRING Beløp i MNOK 2024 2023 Finansielle forpliktelser med variabel rente 1 3121 337Finansielle eiendeler med variabel rente -1 410-695Netto finansiell gjeld (finansiell fordring) -99641EFFEKT PÅ RESULTAT ETTER SKATT Effekt på resultat etter skatt og egenkapital ved økning av rentene med 100 basispunkter 1-5Effekt på resultat etter skatt og egenkapital ved reduksjon av rentene med 100 basispunkter -15 ii) Valutarisiko AF Gruppen har virksomhet i flere land og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer, spesielt SEK, EUR og USD. 76 prosent (69 prosent) av AF Gruppens innregnede inntekter kommer fra virksomhet med funksjonell valuta i NOK, 24 prosent (30 prosent) i SEK. Valutarisiko oppstår fra framtidige handelstransaksjoner, ved omregning til NOK av innregnede eiendeler og forpliktelser og nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet. Netto valutagevinster (-tap) i 2024 var MNOK -14 (0). Totale omregningsdifferanser i 2024 var MNOK 17 (89). Konsernet har lav valutarisiko knyttet til inntekt fra virksomhetsområdene Anlegg, Bygg, Betonmast, Eiendom, Energi og Miljø og Sverige da inntektene hovedsakelig er i funksjonell valuta. Virksomhetsområdet Offshore har deler av sin omsetning i EUR og USD. Disse sikres i noen tilfeller naturlig ved at kostnadene er i samme valuta som inntektene eller de sikres ved bruk av terminkontrakter for valuta. Per 31. desember 2024 innregnes effektene av valutaterminene i to kontrakter med inntekter i EUR, etter reglene for kontantstrømsikring, jamfør note 23 – Derivater og note 24 – Finansielle instrumenter – Kategoritabell. AF Gruppen gjør hovedparten av innkjøpene i sin respektive funksjonelle valuta. Konsernet har risiko knyttet til innkjøp i utenlandsk valuta, enten direkte ved innkjøp fra utenlandske leverandører eller indirekte fra norske leverandører som importerer varer fra utlandet. AF Gruppen sikrer seg ved at alle større innkjøpsavtaler er i NOK. Vesentlige enkeltinnkjøp i utenlandsk valuta som ikke omfattes av innkjøpsavtaler i NOK terminsikres. Følgende vesentlige valutakurser har blitt benyttet. Snittkurs Sluttkurs NOK 2024 2023 2024 2023 SEK 1,02 1,00 1,031,01EUR 11,63 11,42 11,8011,24USD 10,75 10,56 11,3510,17GBP 13,74 13,14 14,2212,93 SENSITIVITET VALUTADERIVATER Beløp i MNOK 2024 2023 EFFEKT PÅ RESULTAT ETTER SKATT Effekt på resultat etter skatt ved en styrking av NOK med 10 % mot samtlige valutaer -3-Effekt på resultat etter skatt ved en svekkelse av NOK med 10 % mot samtlige valutaer 3-EFFEKT PÅ ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER (OCI) Effekt på andre inntekter og kostnader (OCI) ved en styrking av NOK med 10 % mot samtlige valutaer 7926Effekt på andre inntekter og kostnader (OCI) ved en svekkelse av NOK med 10 % mot samtlige valutaer -79-26EFFEKT PÅ EGENKAPITAL Effekt på egenkapital ved en styrking av NOK med 10 % mot samtlige valutaer 7526Effekt på egenkapital ved en svekkelse av NOK med 10 % mot samtlige valutaer -75-26 SENSITIVITET VED OMREGNING AV FORDRINGER OG GJELD I UTENLANDSK VALUTA TIL NOK AF Gruppen har innskudd og forpliktelser i EUR, GBP, USD, DKK og SEK. Netto bankinnskudd og fordringer i utenlandsk valuta som ikke er funksjonell valuta, er utsatt for valutarisiko og resulterer i valutagevinster (-tap) ved valutakursendringer. Tabellen viser effekten på resultat etter skatt ved en endring av samtlige valutakurser med 10 prosent. Analysen forutsetter at øvrige variabler holdes konstante. NOTE 22 FINANSIELL RISIKOSTYRING FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 296 ÅRSREGNSKAP 296 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 297 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 297 Beløp i MNOK 2024 2023 EFFEKT PÅ RESULTAT ETTER SKATT OG EGENKAPITAL Effekt på resultat etter skatt og egenkapital ved en styrking av NOK med 10 % mot samtlige valutaer 24 40 Effekt på resultat etter skatt og egenkapital ved en svekkelse av NOK med 10 % mot samtlige valutaer -24 -40 iii) Annen prisrisiko Rivevirksomheten i Offshore er utsatt for prisrisiko ved salg av skrapstål som gjenvinnes fra stålkonstruksjoner i Nordsjøen. Løpende vurderes det om stålprisen skal sikres, både med hensyn til eksponering og hvor effektivt markedet for terminkontrakter er. AF har forpliktelser knyttet til råvarederivater for stål per 31. desember 2024 og per 31. desember 2023. Se note 23 – Derivater for ytterligere informasjon. C) LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at AF Gruppen ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Konsernets strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvide midler og finansieringsrammer til enhver tid for å kunne innfri finansielle forpliktelser ved forfall, uten å risikere uakseptable tap eller gå på bekostning av konsernets omdømme. De fleste selskapene i AF Gruppen er tilknyttet et konsernkontosystem. Overskuddslikviditet på konsernkontoen, utover den del som utgjør nødvendig arbeidskapital, forvaltes av konsernets finansfunksjon. Ledelsen får daglig oppdatert likviditeten via et likviditets- dashbord, og månedlig har konsernledelsen en gjennomgang av likviditet i prosjektene. Det utarbeides årlige likviditetsbudsjetter som oppdateres ved behov. Se note 20 – Netto rentebærende gjeld (fordring) for informasjon om likviditet og tilgjengelige trekkrammer. NOTE 22 FINANSIELL RISIKOSTYRING FORTS. 2024 2023 Beløp i MNOK EiendelerForpliktelserEiendelerForpliktelserValutaterminkontrakter - kontantstrømsikring -22-11Sum anleggsmidler / langsiktig gjeld -2211Råvarederivater - kontantstrømsikring ---1Valutaterminkontrakter - til virkelig verdi over resultatet --2-Valutaterminkontrakter - kontantstrømsikring -36-15Sum omløpsmidler / kortsiktig gjeld -36215Sum innregnede verdier i finansiell stilling -58227 RÅVAREDERIVATER For å sikre oss mot uønskede svingninger i prisen på råvarene AF benytter i entreprenørvirksomheten eller kildesorterer for gjenvinning, for eksempel stål, inngås i noen tilfeller råvarederivater. I vurderingen tas det hensyn til eksponering og hvor effektivt markedet for terminkontrakter er. Per 31. desember 2024 har AF Gruppen forpliktelser knyttet til råvarederivater for stål knyttet til rivevirksomheten på miljøbasen i Vats. VALUTATERMINKONTRAKTER AF Gruppen innregner verdiendringer av valutaderivater knyttet til store kontrakter i valuta etter reglene for kontantstrømsikring. Per 31. desember 2024 gjelder dette to kontrakter med inntekter i EUR. Det var ingen ineffektivitet knyttet til AF Gruppens kontantstrømsikringer i 2024. For øvrige valutaterminkontrakter føres verdiendringene løpende over resultatet, jamfør note 9 – Netto gevinster (tap). TABELLEN UNDER VISER ENDRINGER I KONTANTSTRØMSIKRING: Beløp i MNOK 202420232022Kontantstrømsikring (brutto) -114144Kontantstrømsikring (skatt) 2-9-10Reklassifisert fra andre inntekter og kostnader (OCI) til resultatet -83234Kontantstrømsikring (brutto) -43-48-38Kontantstrømsikring (skatt) 10118Årets verdiendring -34-37-30Kontantstrømsikring (brutto) -54-75Kontantstrømsikring (skatt) 122-1Sum andre inntekter og kostnader (OCI) -42-54 NOTE 23 DERIVATER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 298 ÅRSREGNSKAP 298 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 299 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 299 FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI ETTER VERDSETTELSESHIERARKIET AF Gruppen måler alle derivater og finansielle investeringer til virkelig verdi. AF Gruppen har per 31. desember 2024 derivater knyttet til valuta og stål. Valutaderivatene inngås for å ha forutsigbarhet enten for inntekter eller varekostnader i utenlandsk valuta. Virkelig verdi-hierarki Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi i henhold til verdsettelseshierarkiet i IFRS 13. De ulike nivåene er definert som følger: Nivå 1 - Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse. Nivå 2 - Verdsettelse utledet direkte eller indirekte fra notert pris i nivå 1. Nivå 3 - Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder. Beløp i MNOK 2024 Nivå 1Nivå 2Nivå 3SumEiendeler - Derivater ----Forpliktelser - Derivater --58--58Sum --58--58 Beløp i MNOK 2023 Nivå 1Nivå 2Nivå 3SumEiendeler - Derivater -2-2Forpliktelser - Derivater --27--27Sum --25--25 Virkelig verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er beregnet som nåverdien av forskjellen mellom avtalt terminkurs og terminkursen for valutaen på balansedagen multiplisert med kontraktens volum i fremmed valuta. NOTE 23 DERIVATER FORTS. Tabellen nedenfor presenterer AF Gruppens klasser av finansielle instrumenter og tilhørende innregnet verdi etter IFRS 9 – Finansielle instrumenter. Alle de finansielle instrumentene er målt til virkelig verdi, eller tilnærmet lik virkelig verdi, med unntak av langsiktige finansielle forpliktelser. Se note 20 – Netto rentebærende fordringer (gjeld) for informasjon om virkelig verdi på langsiktige finansielle forpliktelser. FINANSIELLE EIENDELER FORDELT PER KATEGORI Fin. eiendeler Finansielle til virkelig Fin. eiendeler Ikke-Sum Beløp i MNOK eiendeler til verdi over til virkelig finansielle balanseført 31. desember 2024 Note amortisert kost resultatet verdi over OCI Sum eiendeler verdi Langsiktige rentebærende fordringer 20341 --341 -341Langsiktige pensjonsmidler og andre 2 34-36 239finansielle eiendeler Kundefordringer og andre ikke 1)102 901 --2 901 3753 276rentebærende fordringer Kontraktseiendeler 10- --- 1 4451 445Kortsiktige rentebærende fordringer 2037 --37 -37Kontanter og kontantekvivalenter 201 033 --1 033 -1 033Sum 4 314 34-4 348 1 8236 171 Fin. eiendeler Finansielle til virkelig Fin. eiendeler Ikke-Sum Beløp i MNOK eiendeler til verdi over til virkelig finansielle balanseført 31. desember 2023 Note amortisert kost resultatet verdi over OCI Sum eiendeler verdi Langsiktige rentebærende fordringer 20317 --317 -317Langsiktige pensjonsmidler og andre 3 35-38 543finansielle eiendeler Kundefordringer og andre ikke 1)103 259 --3 259 2593 518rentebærende fordringer Kontraktseiendeler 10- --- 1 7101 710Kortsiktige rentebærende fordringer 2032 --32 -32Kortsiktige derivater 23- 2-2 -2Kontanter og kontantekvivalenter 20347 --347 -347Sum 3 957 37-3 994 1 9735 967 1) Kundefordringer og andre ikke rentebærende fordringer klassifisert som finansielle eiendeler til amortisert kost omfatter ikke forskuddsbetalte kostnader. NOTE 24 FINANSIELLE INSTRUMENTER: KATEGORITABELL ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 300 ÅRSREGNSKAP 300 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 301 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 301 FINANSIELLE FORPLIKTELSER FORDELT PER KATEGORI Derivater til Derivater til Ikke- Sum Beløp i MNOK Forpliktelser til virkelig verdi virkelig verdi finansielle balanseført 31. desember 2024 Note amortisert kost over resultatet over OCI Sum forpliktelser verdi Langsiktige rentebærende lån og kreditter 20, 22 96 - - 96 - 96 Langs. rentebærende lån - leieforpliktelser 20, 22, 15 712 - - 712 - 712 Kortsiktige rentebærende lån og kreditter 20, 22 188 - - 188 - 188 Korts. rentebærende lån - leieforpliktelser 20, 22, 15 315- - 315- 315 Leverandørgjeld og annen ikke-2)17, 22 5 628 - - 5 628 1 115 6 743 rentebærende gjeld Kontraktsforpliktelse 17, 22 - - - - 1 698 1 698 Langsiktige derivater 22, 23 - - 22 22 - 22 Kortsiktige derivater 22, 23 - - 36 36 - 36 Sum 6 940- 58 6 9982 813 9 810 Derivater til Derivater til Ikke- Sum Beløp i MNOK Forpliktelser til virkelig verdi virkelig verdi finansielle balanseført 31. desember 2023 Note amortisert kost over resultatet over OCI Sum forpliktelser verdi Langsiktige rentebærende lån og kreditter 20, 22 93 - - 93 - 93 Langs. rentebærende lån - leieforpliktelser 20, 22, 15 666 - - 666 - 666 Kortsiktige rentebærende lån og kreditter 20, 22 233 - - 233 - 233 Korts. rentebærende lån - leieforpliktelser 20, 22, 15 345 - - 345 - 345 Leverandørgjeld og annen ikke-2)17, 22 5 798 - - 5 798 1 270 7 067 rentebærende gjeld Kontraktsforpliktelse 17, 22- --- 1 3891 389Langsiktige derivater 22, 23 - - 11 11 - 11 Kortsiktige derivater 22, 23 -- 15 15- 15 Sum 7 134 - 27 7 161 2 658 9 819 2) Leverandørgjeld og ikke-rentebærende gjeld klassifisert som finansiell gjeld til amortisert kost består av ordinær leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld. Som finansiell gjeld regnes ikke lovpålagte forpliktelser som skyldig merverdiavgift, pensjon og andre personalrelaterte kostnader. NOTE 24 FINANSIELLE INSTRUMENTER: KATEGORITABELL FORTS. Beløp i MNOK 202420232022Årets betalbare skatt -108-286-466Justering for tidligere år ---4Endring utsatt skatt -144101221Sum skattekostnad -251-185-248AVSTEMMING AV BETALBAR SKATT I RESULTATET MOT BETALBAR SKATT I BALANSEN Årets betalbare skatt 108286466Betalbar skatt knyttet til tidligere år 1034Forskuddsbetalt skatt -21-42-54Kredittfradrag for skatt betalt til utlandet -3--Sum betalbar skatt i balansen 93247416AVSTEMMING AV SKATTEKOSTNAD BEREGNET MED NORSK SKATTESATS OG SKATTEKOSTNADEN SLIK DEN FREMKOMMER I RESULTATET Resultat før skatt 1 0857001 400Forventet inntektsskatt etter norsk nominell sats -239-154-308Skatteeffekter av: - Avvikende skattesats 3-13- Ikke fradragsberettigede kostnader -29-26-28- Resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 11-735- Ikke skattepliktige inntekter 439- Ikke innregnet / endret vurdering av utsatt skattefordel -1-15- For mye/for lite avsatt tidligere år --36Sum skattekostnad i resultatet -251-185-248Effektiv skattesats 23,1 %26,5 %17,7 % Fra regnskapsåret 2024 er suppleringsskatteloven innført. Loven bygger på OECDs modellregelverk Pilar 2, og er en del av en større global skattereform som skal sikre en minimumsbeskatning av virksomhet. Minimumsbeskatningsreglene innebærer at et konsern må betale suppleringsskatt dersom konsernets virksomhet i en jurisdiksjon er skattlagt lavere enn 15 prosent. Rapportering av Pilar 2 for 2024 må leveres senest 30. juni 2026. Foreløpige analyser indikerer at AF Gruppen ikke vil være gjenstand for suppleringsskatt. Det er derfor ikke innregnet avsetning for suppleringsskatt i regnskapet for 2024. NOTE 25 SKATTEKOSTNAD ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 302 ÅRSREGNSKAP 302 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 303 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 303 ENDRING I BALANSEFØRT NETTO UTSATT SKATT Beløp i MNOK 2024 2023 Balanseført verdi 1. januar 273 369 Resultatført i perioden 144 -101 Ført i utvidet resultat -14 -2 Effekter knyttet til kjøp/salg av virksomhet 1 9 Effekt knyttet til deltakerlignede selskaper - 1 Valutaomregningsdifferanse -2 -3 Balanseført verdi 31. desember 403 273 KLASSIFISERING I BALANSEN Utsatt skattefordel -197 -167 Utsatt skatt 600 441 Netto utsatt skatt i balansen 403 273 ENDRING AV UTSATT SKATTEFORDEL OG UTSATT SKATT (FØR NETTOFØRING INNEN SAMME SKATTEREGIME) Innregnet i Valuta-2024 Innregnet i andre innt. og Kjøp/salg av omregning/ UTSATT SKATT 1.1.24 årets resultat kostn. (OCI) virksomhet annet 31.12.24 Varige driftsmidler 36 -1 - - - 35 1)Prosjekter under utførelse 724 363 - 1 - 1 088 Andre eiendeler 3 - - - - 2 Periodiseringsfond 1 - - - - 1 Sum utsatt skatt 763 361 - 1 - 1 125 Herav nettoført mot utsatt skattefordel -525 Balanseført utsatt skatt 600 Innregnet i Valuta-Innregnet i andre innt. og Kjøp/salg av omregning/ UTSATT SKATTEFORDEL 1.1.24 årets resultat kostn. (OCI) virksomhet annet 31.12.24 Varige driftsmidler -12 -2 - - - -14 Andre eiendeler -15 6 -14 - - -23 Avsetninger -211 -35 - - -1 -247 Renter til avskjæring -34 -63 - - - -97 2)Skatteverdi av fremførbart underskudd -224 -126 - - -1 -352 Sum utsatt skattefordel -496 -221 -14 - -2 -732 Herav nettoført mot utsatt skatt 525 Herav ikke balanseført utsatt skattefordel 10 Balanseført utsatt skattefordel -197 1) I Norge har prosjekter under utførelse stor betydning ved beregning av utsatt og betalbar skatt. Prosjekter under utførelse vurderes til direkte tilvirkningskostnad og inntektsføres skattemessig først ved overlevering. 2) Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er innregnet i den grad det er sannsynlig at konsernet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Skattemessig fremførbart underskudd i 2024 er ikke tidsbegrenset og utgjør MNOK 1 630. NOTE 26 UTSATT SKATT / UTSATT SKATTEFORDEL Innregnet i Valuta-2023 Innregnet i andre innt. og Kjøp/salg av omregning/ UTSATT SKATT 1.1.23 årets resultat kostn. (OCI) virksomhet annet 31.12.23 Varige driftsmidler 34 - - 1 - 36 1)Prosjekter under utførelse 619 98 - 6 - 724 Andre eiendeler 3 - - - - 3 Periodiseringsfond 1 -1 - - - 1 Sum utsatt skatt 657 98 - 7 - 763 Herav nettoført mot utsatt skattefordel -322 Balanseført utsatt skatt 441 Innregnet i Valuta-Innregnet i andre innt. og Kjøp/salg av omregning/ UTSATT SKATTEFORDEL 1.1.23 årets resultat kostn. (OCI) virksomhet annet 31.12.23 Varige driftsmidler -11 -3 - 3 - -12 Andre eiendeler -16 2 -2 - 1 -15 Avsetninger -177 -35 - - - -211 Renter til avskjæring - -34 - - - -34 2)Skatteverdi av fremførbart underskudd -91 -129 - -1 -3 -224 Sum utsatt skattefordel -295 -199 -2 2 -2 -496 Herav nettoført mot utsatt skatt 322 Herav ikke balanseført utsatt skattefordel 6 Balanseført utsatt skattefordel -167 1) I Norge har prosjekter under utførelse stor betydning ved beregning av utsatt og betalbar skatt. Prosjekter under utførelse vurderes til direkte tilvirkningskostnad og inntektsføres skattemessig først ved overlevering. 2) Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er innregnet i den grad det er sannsynlig at konsernet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Skattemessig fremførbart underskudd er ikke tidsbegrenset og utgjorde MNOK 1 044. NOTE 26 UTSATT SKATT / UTSATT SKATTEFORDEL FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 304 ÅRSREGNSKAP 304 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 305 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 305 INVESTERINGER I TILKNYTTEDE SELSKAPER Beløp i MNOK 2024 2023 2022Balanseført verdi av investering 1. januar 174 180 274Tilgang 1 10 -Avgang -6 - -2Andel av årets resultat -46-4 136Skatt ved utdeling fra deltakerlignet selskap - 1 -Egenkapitaltransaksjoner inkl. utbytte -6 -15 -227Valutaomregningsdifferanser - 1 -1Sum investering i tilknyttede selskaper 31. desember 118174 180 AF Gruppen gjennomfører bolig- og næringsbyggprosjekter i samarbeid med profesjonelle medinvestorer. Dette gjøres for å tilføre komplementær kompetanse i prosjektene samt for å spre risiko. AF Gruppen eier vanligvis ikke mer enn 50 prosent i utbyggingselskapene. I tillegg har konsernet et fåtall tilknyttede selskaper med annen aktivitet, men disse er ikke definert som vesentlige for konsernet. Eierne har i selskapsavtalene blant annet regulert samarbeid, forkjøpsrett, utkjøpsrett samt krav til flertall ved enkelte beslutninger. I alle prosjekter hvor det foreligger vesentlig lånefinansiering er det i avtaler inntatt bestemmelser om at utbyggingselskapet ikke kan utbetale utbytte eller tilbakebetale lån fra eierne før eventuelle banklån er innfridd. Alle de tilknyttede selskapene hvor AF har eierandel er vurdert mht. faktisk kontroll. Det ble konkludert med at AF ikke har kontroll over disse investeringene og selskapene tas inn i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. Det foreligger ingen kunngjorte prisnoteringer for noen av de tilknyttede selskapene. Det er foretatt en vurdering av vesentlighet for de tilknyttede selskapene i konsernet. Vurderingen av selskapenes vesentlighet er basert på en helhetsvurdering av aktivitet, økonomisk resultat og balanseført verdi. I 2023 og 2024 er ingen av de tilknyttede selskapene i konsernet vurdert som vesentlige. Presentert totalresultat er fra videreførte virksomheter. Det ble i 2024 mottatt MNOK 15 (16) i utbytte fra de tilknyttede selskapene. NOTE 27 TILKNYTTEDE SELSKAPER INVESTERINGER I FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER Beløp i MNOK 2024 2023 2022 Balanseført verdi av investering 1. januar 392 310366 Tilgang 11 27 Avgang -24 -- Andel av årets resultat 79 -27-2 Egenkapitaltransaksjoner inkl. utbytte 57 101-57 Valutaomregningsdifferanser 2 5-4 Sum investering i felleskontrollerte virksomheter 31. desember 517 392310 AF Gruppen gjennomfører bolig- og næringsbyggprosjekter i samarbeid med profesjonelle medinvestorer. Dette gjøres for å tilføre komplementær kompetanse i prosjektene samt for å spre risiko. AF Gruppen eier vanligvis ikke mer enn 50 prosent i utbyggingselskapene. I tillegg har konsernet andeler i et fåtall felleskontrollerte virksomheter med annen aktivitet, men disse er ikke definert som vesentlige for konsernet. Eierne har gjennom selskapsavtaler blant annet regulert samarbeid, forkjøpsrett, utkjøpsrett samt krav til flertall ved enkelte beslutninger. I alle prosjekter hvor det foreligger vesentlig lånefinansiering er det i avtaler inntatt bestemmelser om at utbyggingselskapet ikke kan utbetale utbytte eller tilbakebetale lån fra eierne før eventuelle banklån er innfridd. Alle de felleskontrollerte virksomhetene hvor AF har eierandel er vurdert mht. faktisk kontroll. Det ble konkludert med at AF ikke har kontroll over disse investeringene og selskapene tas inn i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. Det foreligger ingen kunngjorte prisnoteringer for noen av de felleskontrollerte virksomhetene. Det er foretatt en vurdering av de felleskontrollerte virksomhetenes vesentlighet for konsernet. Vurderingen av selskapenes vesentlighet er basert på en helhetsvurdering av aktivitet, økonomisk resultat og balanseført verdi. I 2023 og 2024 er ingen av de felleskontrollerte virksomhetene vurdert som vesentlige. Presentert totalresultat er fra videreførte virksomheter. Det er i 2024 mottatt MNOK 17 (32) i utbytte fra felleskontrollerte virksomheter. NOTE 28 FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 306 ÅRSREGNSKAP 306 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 307 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 307 Oppstillingen nedenfor inkluderer datterselskaper som er direkte og indirekte eid. I kolonnen for eierandel opplyses det om den eierandelen som morselskapet har i det aktuelle datterselskapet. Økonomisk andel tilsvarer den indirekte eierandelen i de tilfeller der det er ikke-kontrollerende eierinteresser i flere ledd. Det er et datterselskaps verdiskaping multiplisert med økonomisk andel som tilfaller AF Gruppens aksjonærer. Rene holdingselskaper og selskaper uten aktivitet er utelatt fra oversikten. Stemmerettighetene i alle datterselskapene følger aksjen. Ansk. Kontoradresse Virksomhets- Selskapets navn dato Sted Land Økonomisk andel Eierandel område 31.12.23 31.12.24 31.12.24 1) AF Gruppen Norge AS 05.09.85 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%JR Anlegg AS 01.10.10 Jessheim Norge 100,00%100,00%100,00%Anlegg Målselv Maskin og Transport AS 04.03.15 Karlstad Norge 70,00%70,00%70,00%Anlegg Eiqon AS 01.02.16 Asker Norge 47,76%100,00%100,00%Anlegg Consolvo Services AS 22.06.18 Tranby Norge 92,11%92,28%100,00%Anlegg Consolvo AS 03.11.11 Tranby Norge 92,11%92,28%100,00%Anlegg Corroteam AS 03.11.11 Mjøndalen Norge 92,11%92,28%100,00%Anlegg Consolvo Eiendom AS 03.11.11 Tranby Norge 92,11%92,28%100,00%Anlegg Vannmeisling AS 06.12.16 Tranby Norge 71,85%71,98%78,00%Anlegg Protector AS 03.11.11 Tranby Norge 92,11%92,28%100,00%Anlegg Protector CPE AB 03.11.11 Göteborg Sverige 78,29%78,43%85,00%Anlegg Protector KKS GmbH 03.11.11 Remseck Tyskland 77,37%77,51%84,00%Anlegg Consolvo GmbH 03.11.11 Remseck Tyskland 77,37%77,51%100,00%Anlegg Fjerby AS 16.09.14 Fjerdingby Norge 81,15%81,30%100,00%Anlegg Rakon AS 26.09.18 Stavanger Norge 67,24%68,28%74,00%Anlegg AF Anläggning AB 26.03.20 Stockholm Sverige 100,00%100,00%100,00%Anlegg Stenseth & RS Entreprenør AS 25.03.22 Åros Norge 80,50%80,00%100,00%Anlegg Stenseth & RS Ressurs AS 25.03.22 Åros Norge 80,50%80,00%100,00%Anlegg Helgesen Tekniske Bygg AS 30.10.18 Osterøy Norge 49,24%49,95%70,00%Bygg LAB Entreprenør AS 11.03.15 Bergen Norge 70,34%71,36%100,00%Bygg Fundamentering AS 11.03.15 Tiller Norge 49,24%49,95%70,00%Bygg Åsane Byggmesterforretning AS 11.03.15 Bergen Norge 59,79%60,66%85,00%Bygg Toppemyr AS 11.03.15 Bergen Norge 70,34%71,36%100,00%Bygg Hardangerfjord Eiendom AS 09.03.17 Bergen Norge 70,34%71,36%100,00%Bygg Strøm Gundersen AS 03.11.11 Mjøndalen Norge 100,00%100,00%100,00%Bygg Strøm Gundersen Vestfold AS 01.10.16 Mjøndalen Norge 87,10%93,60%93,60%Bygg Construction City Bygg AS 01.02.21 Oslo Norge 89,27%89,81%100,00%Bygg Haga & Berg Entreprenør AS 03.11.11 Oslo Norge 80,00%81,38%100,00%Bygg Haga & Berg Service AS 19.02.14 Oslo Norge 67,20%68,36%84,00%Bygg Oslo Brannsikring AS 27.09.17 Oslo Norge 60,80%61,85%76,00%Bygg Oslo Overflateteknikk AS 03.11.21 Oslo Norge 56,00%69,18%85,00%Bygg Oslo Stillasutleie AS 03.11.11 Oslo Norge 46,86%46,86%71,00%Bygg OSU Equipment AS 08.12.22 Oslo Norge 60,06%60,06%91,00%Bygg Oslo Prosjektbygg AS 01.03.13 Oslo Norge 55,77%49,17%74,50%Bygg Oslo Technical Service AS 19.06.18 Oslo Norge 66,00%66,00%100,00%Bygg Lasse Holst AS 09.03.16 Gressvik Norge 38,99%39,40%77,32%Bygg Betong & Tre AS 20.04.23 Sarpsborg Norge 28,77%32,90%64,57%Bygg Keyfree AS 01.03.21 Oslo Norge 56,79%56,79%86,05%Bygg Storo Blikkenslagerverksted AS 03.11.11 Oslo Norge 46,20%46,20%100,00%Bygg VD Vindu og Dør Montasje AS 06.03.15 Skotterud Norge 46,20%46,20%70,00%Bygg Thorendahl AS 03.11.11 Oslo Norge 53,14%53,14%100,00%Bygg Fagbetong AS 03.11.11 Oslo Norge 53,14%53,14%100,00%Bygg Kirkestuen AS 12.01.16 Oslo Norge 53,79%53,79%100,00%Bygg TKD AS 05.01.16 Oslo Norge 66,00%66,00%100,00%Bygg TKC Prosjekt AS 25.04.18 Oslo Norge 63,36%63,36%96,00%Bygg Mivent AS 03.07.19 Oslo Norge 66,00%66,00%100,00%Bygg Betonmast AS 31.10.19 Oslo Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Boligbygg AS 31.10.19 Oslo Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast 1) AF Gruppen Norge AS omfatter virksomhetsområdene Anlegg, Bygg og Eiendom NOTE 29 DATTERSELSKAPER Ansk. Kontoradresse Virksomhets- Selskapets navn dato Sted Land Økonomisk andel Eierandel område 31.12.23 31.12.24 31.12.24 Betonmast Østfold AS 31.10.19 Grålum Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Trøndelag 31.10.19 Trondheim Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Buskerud-Vestfold AS 31.10.19 Oslo Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Røsand AS 31.10.19 Averøy Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Innlandet AS 31.10.19 Gjøvik Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Asker og Bærum AS 31.10.19 Hønefoss Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Oslo AS 31.10.19 Oslo Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Romerike AS 31.10.19 Lillestrøm Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Betonmast Eiendom AS 31.10.19 Oslo Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Røsand Eiendom AS 31.10.19 Averøy Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Kosterbaden Fritid AB 31.10.19 Göteborg Sverige 67,47%69,13%100,00%Betonmast Nye Nittedal Sentrum AS 30.08.22 Oslo Norge 67,47%69,13%100,00%Betonmast Hjortevegen AS 15.04.23 Bergen Norge 100,00%100,00%100,00%Eiendom Sandbrogaten 11 AS 26.10.22 Bergen Norge 100,00%100,00%100,00%Eiendom AF Decom AS 01.01.09 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Energi og Miljø Jølsen Miljøpark AS 01.11.13 Skedsmokorset Norge 100,00%100,00%100,00%Energi og Miljø Jølsen Eiendom 1 AS 07.06.23 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Energi og Miljø Jølsen Eiendom 4 AS 07.06.23 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Energi og Miljø Rimol Miljøpark AS 11.12.14 Tiller Norge 50,00%50,00%50,00%Energi og Miljø Nes Miljøpark AS 09.06.17 Nes Norge 51,00%51,00%51,00%Energi og Miljø AF Energi AS 31.05.06 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Energi og Miljø Enaktiva AS 08.01.18 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Energi og Miljø AF Energija Baltic UAB 04.07.17 Vilnius Litauen 95,00%95,00%95,00%Energi og Miljø ETA Norge AS 14.05.24 Fiskum Norge -70,00%70,00%Energi og Miljø BM Ocean AS 14.05.24 Fiskum Norge -70,00%100,00%Energi og Miljø Mepex Consult AS 18.01.23 Asker Norge 60,00%60,00%60,00%Energi og Miljø Betonmast Sverige AB 31.10.19 Göteborg Sverige 100,00%100,00%100,00%Sverige AF Bygg Väst AB 31.10.19 Göteborg Sverige 86,60%86,60%100,00%Sverige AF Bygg Öst AB 31.10.19 Södertälje Sverige 91,50%90,10%90,10%Sverige AF Bygg Stockholm AB 31.10.19 Stockholm Sverige 91,50%90,10%100,00%Sverige AF Öresund AB 31.10.19 Malmö Sverige 70,00%70,29%100,00%Sverige AF Anläggning Väst AB 31.10.19 Göteborg Sverige 84,00%84,00%84,00%Sverige AF Prefab i Mälardalen AB 14.01.00 Södertälje Sverige 100,00%100,00%100,00%Sverige AF Härnösand Byggreturer AB 01.07.13 Stockholm Sverige 100,00%100,00%100,00%Sverige Nybron Fastigheter AB 17.01.22 Härnösand Sverige 100,00%100,00%100,00%Sverige AF Bygg Syd AB 30.06.07 Halmstad Sverige 70,00%70,29%70,29%Sverige AF Projektutveckling AB 19.10.04 Göteborg Sverige 100,00%100,00%100,00%Sverige Kanonaden Entreprenad AB 09.02.17 Nässjö Sverige 91,15%100,00%100,00%Sverige Bergbolaget i Götaland AB 09.02.17 Nässjö Sverige 91,15%100,00%100,00%Sverige Kanonaden Mälardalen AB 30.06.17 Stockholm Sverige 72,97%82,40%82,40%Sverige Kanonaden Täkt och Förvaltning AB 09.02.17 Nässjö Sverige 91,15%100,00%100,00%Sverige Skaftviken AB 09.02.17 Nässjö Sverige 91,15%100,00%100,00%Sverige HMB Construction AB 02.01.19 Falun Sverige 68,70%68,91%96,98%Sverige HMB Construction Örebro AB 12.11.20 Falun Sverige 35,04%35,14%51,00%Sverige SWE Maskinrenting AB 02.01.19 Falun Sverige 68,70%68,91%100,00%Sverige AF Miljøbase Vats AS 09.09.14 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Offshore AF Offshore Decom AS 01.01.09 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Offshore AF Offshore Decom UK Ltd. 24.05.10 London England 100,00%100,00%100,00%Offshore Aeron AS 01.07.08 Flekkefjord Norge 100,00%100,00%100,00%Offshore Aeron Denmark A/S 11.12.24 Esbjerg Danmark -70,00%100,00%Offshore Aermade AS 29.01.21 Eigersund Norge 51,00%51,00%51,00%Offshore Clara AS 02.05.22 Oslo Norge 100,00%100,00%100,00%Øvrige X NOTE 29 DATTERSELSKAPER FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 308 ÅRSREGNSKAP 308 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 309 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 309 Tabellen nedenfor viser AF Gruppens totalresultat og egenkapital tilordnet ikke-kontrollerende eierinteresser allokert til underkonsern med vesentlige ikke- kontrollerende eierinteresser. Beløp i MNOK Betonmast LAB Øvrige Sum Ikke-kontrollerende eierinteresser 1. januar 2022 476109333918Andel av årets totalresultat 4533109187Andel av vedtatt og utbetalt utbytte i 2022 -81-38-121-240Aksjeverdibasert avlønning 2114Tilgang ikke-kontr. eierinteresser ved kjøp av virksomhet --1414Ikke-kontrollerende eierinteressers put-opsjon ---5-5Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierint. 42-131039Ikke-kontrollerende eierinteresser 31. desember 2022 48592341918Andel av årets totalresultat 164063119Andel av vedtatt og utbetalt utbytte i 2023 -17-40-85-142Kapitalforhøyelse --22Aksjeverdibasert avlønning 2114Tilgang ikke-kontr. eierinteresser ved kjøp av virksomhet --1010Ikke-kontrollerende eierinteressers put-opsjon ---3-3Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierint. -31-4-27Ikke-kontrollerende eierinteresser 31. desember 2023 45493333880Andel av årets totalresultat 382961128Andel av vedtatt og utbetalt utbytte i 2024 -6-38-80-123Aksjeverdibasert avlønning 2115Tilgang ikke-kontr. eierinteresser ved kjøp av virksomhet --88Ikke-kontrollerende eierinteressers put-opsjon -13--2-16Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierint. -12-131Ikke-kontrollerende eierinteresser 31. desember 2024 46285335882 Tabellen nedenfor viser et sammendrag av finansiell informasjon for underkonsern med vesentlige ikke-kontrollerende eierinteresser. Betonmast LAB Beløp i MNOK 2024 2023 2022 2024 2023 2022 Årets resultat 12045317649889Årets totalresultat 12148309649889Anleggsmidler 1 5811 6121 631414428465Omløpsmidler 2 2622 0342 3071 0161 0541 085Sum eiendeler 3 8443 6463 9391 4301 4821 549Egenkapital tilordnet aksjonær 1 4531 3791 3439010191Ikke-kontrollerende eierinteresser 14520596365Langsiktig gjeld 587561627117120159Kortsiktig gjeld 1 7901 7001 9491 1631 1981 235Sum egenkapital og gjeld 3 8443 6463 9391 4301 4821 549Ikke-kontrollerende eierinteressers andel i morselskapet 30,9 %32,5 %34,7 %28,6 %29,7 %29,7 % Det foreligger ingen betingede forpliktelser eller avgitte tilsagn om kapitaloverførsler knyttet til noen av datterselskapene. NOTE 30 VESENTLIGE IKKE-KONTROLLERENDE EIERINTERESSER AF Gruppen har i et arbeidsfellesskap med italienske Ghella, inngått kontrakt med Oslo kommune for bygging av rentvannstunneler i Oslo. Arbeidsfelleskapet er organisert gjennom JV AF Ghella ANS, et ansvarlig selskap stiftet i 2022, hvor AF Gruppen eier en andel på 60 prosent. Deltagerne har ubegrenset ansvar og enstemmighet kreves dersom forslag til beslutninger skal anses vedtatt. JV AF Ghella ANS er klassifisert som felleskontrollert driftsordning, og AF Gruppen har rettigheter til eiendelene og ansvar for forpliktelsene knyttet til ordningen. Klassifiseringen av investeringen er gjort med bakgrunn i struktur og juridisk form på arbeidsfellesskapet, vilkårene som er avtalt mellom partene, sammensetning av beslutningsmyndighet og andre relevante forhold. AF Gruppen innregner sin andel av eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader i konsernregnskapet. Opplysninger om regnskapsprinsipper for felleskontrollerte driftsordninger er gitt i note 2 Vesentlige regnskapsprinsipper. Nedenfor vises AF Gruppens andel i den felleskontrollerte driftsordningen innregnet i finansiell stilling i konsernregnskapet. Beløp i MNOK JV AF GHELLA ANS Prosjektnavn E6 Rentvannstunnel i Oslo Prosjektsted Oslo Forretningskontor Oslo Virksomhetsområde Anlegg Eierandel 60% ANDEL I FELLESKONTROLLERT DRIFTSORDNING: Beløp i MNOK 2024 2023 Anleggsmidler 311 392Omløpsmidler 613 385Sum eiendeler 924 777Langsiktig gjeld 39 85Kortsiktig gjeld 813 666Sum gjeld 852 750Egenkapital 73 27Sum egenkapital og gjeld 924 777 NOTE 31 FELLESKONTROLLERTE DRIFTSORDNINGER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 310 ÅRSREGNSKAP 310 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 311 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 311 AKSJEKAPITALEN BESTÅR AV Aksjene har ingen stemmerettsbegrensninger og er fritt omsettelige. Hver aksje har én stemme. Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt per 31. desember 2024. ÅRETS BEVEGELSE I ANTALL AKSJER ANTALL AKSJER OG OPSJONER EIET AV STYRET OG LEDENDE PERSONER PER 31. DESEMBER 2024 1 ) Nærstående til OBOS BBL som eier 17 459 483 aksjer. 2) Nærstående til Constructio AS, Flygind AS og KB Gruppen Kongsvinger AS som eier henholdsvis 15 338 012, 1 021 509 og 312 564 aksjer. 3) Nærstående til Hilma Invest AS som eier 3 075 aksjer. 4) Nærstående til Vito Kongsvinger AS, ETV Invest AS og KB Gruppen Kongsvinger AS som eier henholdsvis 1 511 676, 400 000 og 312 564 aksjer. NOTE 32 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON AntallPålydendeBalanseført A-aksjer 109 289 8000,05 5 464 490 Endring AKSJONÆR Antall aksjer Andel 2023-2024 ØMF Holding AS 17 972 23316,44 % - OBOS BBL 17 459 48315,98 %-Constructio AS 15 338 01214,03 % - Folketrygdfondet 9 171 3928,39 % 101 252 LJM AS 2 515 2172,30 % - Artel Kapital AS 2 508 2672,30 % - Arne Skogheim AS 1 753 8701,60 % - Vito Kongsvinger AS 1 511 6761,38 % -400 000 Janiko AS 1 390 1861,27 % 20 000 Verdipapirfondet Holberg Norge 1 281 0941,17 %180 116Ti største aksjonærer 70 901 43064,87 %-98 632Sum øvrige aksjonærer 38 388 37035,13 %856 432Totalt antall aksjer 109 289 800100,00 %757 800 Totalt antall aksjer 1. januar 2024 108 532 000 Emisjon mot ansatte ifm. aksjeprogram 757 800 Totalt antall aksjer 31. desember 2024 109 289 800 Aksjer eid av Styret Rolle OpsjonerEgne aksjernærstående Morten Grongstad Aksjonærvalgt, styrets leder -25 000 - 1)Marianne Gjertsen Ebbesen Aksjonærvalgt -- 17 459 483 2)Kristian Holth Aksjonærvalgt --16 672 085Hege Bømark Aksjonærvalgt ---Saloume Djoudat Aksjonærvalgt ---3)Hilde Kristin Herud Aksjonærvalgt -- 3 075 4)Erik Tømmeraas Veiby Aksjonærvalgt -- 2 224 240 René Elkjær Kristensen Ansattvalgt -- - Hilde Wikesland Flaen Ansattvalgt -29 016 - Espen Jahr Ansattvalgt 5 5876 586 - Sum 5 58760 60236 358 883 Styret har fullmakt til å erverve inntil 10 prosent av aksjekapitalen. Fullmakten er gyldig til ordinær generalforsamling planlagt til 15. mai 2025. Generalforsamlingen vedtok 12. mai 2023 en ny opsjonsordning for alle ansatte i AF Gruppen ASA med datterselskaper med rett til tegning av i alt 5 000 000 opsjoner i årene 2023, 2024 og 2025 og innløsning i 2026. Per 31. desember 2024 er det utestående 4 782 006 opsjoner i denne ordningen. . EGNE AKSJER Egne aksjer er ervervet med tanke på salg til ansatte. Det har ikke blitt ervervet aksjer fra nærstående parter i 2023 eller 2024. Aksjetransaksjoner 2024 2023Antall kjøpte aksjer 290 000 242 792Gjennomsnittlig anskaffelseskost per aksje (NOK) 125,5 138,5Sum anskaffelseskost (MNOK) 36 34Antall aksjer solgt til ansatte 290 000 242 792Gjennomsnittlig salgspris per aksje før rabatt (NOK) 119,5 131,21)Sum salgsvederlag før rabatt (MNOK) 35 32Antall egne aksjer per 31. desember - -Pålydende beløp egne aksjer á 0,05 (NOK) - - 1) Aksjeprogram er beskrevet nærmere i note 7 - Lønnskostnader. NOTE 32 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON FORTS. Konsernledelsen Tittel OpsjonerAksjerAmund Tøftum Konsernsjef 40 477148 146Anny Øen Konserndirektør finans 23 70837 882Bård Frydenlund Konserndirektør 24 437193 637Eirik Wraal Konserndirektør 24 32742 953Geir Flåta Konserndirektør 24 3272 629Tormod Solberg Konserndirektør 22 79664 778Lars Myhre Hjelmeset Konserndirektør 23 70839 874Sum 183 780529 899 ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 312 ÅRSREGNSKAP 312 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 313 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 313 RETNINGSLINJER FOR 2024 Styret vil legge frem for generalforsamlingen en redegjørelse iht. allmennaksjelovens § 6-16a. Det er utarbeidet rapport om godtgjørelse til ledende ansatte i iht. allmennaksjelovens § 6-16b. I tråd med regnskapslovens § 7-31b, 10. ledd redegjøres det nedenfor for innholdet i retningslinjene: Det er etablert retningslinjer for lønn og andre godtgjørelser for ledende ansatte. Styret fastsetter retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte i samarbeid med konsernsjefen. Lønn til konsernsjefen fastsettes av styret årlig. Basislønn (grunnlønn) skal fastsettes i tråd med markedslønn. Basislønn reguleres årlig per 1. juli etter en individuell vurdering. Ledende ansatte får naturalytelser og deltar i konsernets pensjonsordninger på lik linje med øvrige ansatte i henhold til konsernets Personalhåndbok. Det foreligger ingen avtaler for ledende ansatte om sluttvederlag eller etterlønnsordninger ved opphør eller endring av ansettelsesforhold. Bonus til ledende ansatte gis etter EVA-modellen (Economic Value Added). EVA er en metode for å beregne og analysere verdiskapningen i konsernet og i økonomiske enheter under konsernnivå. Bonus etter EVA-modellen er knyttet til konsernets verdiskaping gjennom regnskapsåret. Krav til resultat må innfris for at bonusutbetaling skal skje. 25 prosent av brutto opptjent bonus kan brukes til kjøp av aksjer med 20 prosent rabatt og resterende utbetales. Aksjer kan selges til ledende ansatte, etter styrets godkjenning, med 20 prosent rabatt ut fra gjeldende aksjekurs. Bindingstiden for aksjene er ett år. Tilbudet om kjøp av aksjer er lik tilbudet som gis til øvrige ansatte. Generalforsamlingen vedtok den 12. mai 2023 et opsjonsprogram for alle ansatte i AF Gruppen. Det maksimale antall opsjoner som kan tildeles er 5 000 000, og ordningen innebærer en årlig tildeling i årene 2023-2025, med utøvelse i mars 2026. De ansatte betaler en opsjonspremie på NOK 1,00 pr. opsjon. Utøvelseskursen i 2026 for opsjonene tegnet i 2023 og 2024 vil være NOK 139,40 pr. aksje, justert for utbytter som overstiger 50 prosent av resultat pr aksje i perioden fra tegning og frem til utøvelsen i 2026. I alt 4 850 000 opsjoner ble tegnet i 2023 og 220 553 opsjoner i 2024. Totalt utestående opsjoner pr. 31. desember 2024 var 4 782 006, justert for ansatte som har sluttet. Opsjonsprogrammet er utarbeidet av styret og skal være en incentivordning for alle ansatte i konsernet. Hensikten med programmet er å motivere de ansatte til langsiktig satsing og økt deltakelse i konsernets virksomhet. Konsernets fremtidige målsetninger anses best oppnådd hvor de ansattes interesser og selskapets interesser er sammenfallende. Avlønningen av ledende ansatte i 2024 har vært i overensstemmelse med retningslinjene som ble fremlagt for generalforsamlingen i 2024. LØNN OG YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE 2024 Aksjebasert Konsernledelsen (TNOK) Lønn Bonus Pensjon avlønning Andre ytelser Sum Amund Tøftum, konsernsjef 4 386 5 37695 256 39 10 152Anny Øen, konserndirektør finans 2 343 3 00195 157 28 5 624Bård Frydenlund, konserndirektør 2 393 2 61495 61 82 5 245Eirik Wraal, konserndirektør 2 270 2 62595 32 27 5 049Geir Flåta, konserndirektør 2 328 3 20495 2 81 5 710Tormod Solberg, konserndirektør 2 221 2 64895 120 34 5 119Lars Myhre Hjelmeset, konserndirektør 2 231 2 25195 32 96 4 705Sum godtgjørelse til konsernledelsen 18 172 21 719664 661 387 41 603 2023 Aksjebasert Konsernledelsen (TNOK) Lønn Bonus Pensjon avlønning Andre ytelser Sum Amund Tøftum, konsernsjef 4 164 2 65690 105 33 7 049Anny Øen, konserndirektør finans 1 878 1 48291 70 27 3 548Bård Frydenlund, konserndirektør 1 985 1 23092 63 63 3 433Eirik Wraal, konserndirektør 1 964 1 40991 26 25 3 516Geir Flåta, konserndirektør 1 967 1 86391 3 74 3 998Tormod Solberg, konserndirektør 1 774 1 59691 74 31 3 565Lars Myhre Hjelmeset, konserndirektør 1 878 1 11291 26 88 3 195Sum godtgjørelse til konsernledelsen 15 611 11 348639 366 340 28 304 Det er ikke ytet lån eller sikkerhetsstillelse til styret eller konsernledelsen. Konsernledelsen deltar i den generelle pensjonsordningen for AF Gruppens ansatte som er beskrevet i note 18 – Pensjoner. Lønn og andre godtgjørelser, herunder bonus, opptjent i rapporteringsåret er medtatt i oppstillingene ovenfor. Kostnadsført bonus inkl. feriepenger for regnskapsåret er presentert i kolonnen for bonus. NOTE 33 YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE OG STYRET BONUS BENYTTET TIL KJØP AV AKSJER FOR LEDENDE ANSATTE Antall aksjer/kurs 2024 2023 Antall bonusaksjer solgt fra egen beholdning 18 021 29 745Antall bonusaksjer tilført gjennom emisjon - -Markedskurs på avtaletidspunktet (NOK) 120,76 153,40Salgskurs (NOK) 96,61 122,72Regnskapsmessig effekt av bonusaksjer (TNOK): Kostnadsført rabatt (ekskl. arb.g.avg.) -435 -913 Aksjer eid av ledende ansatte og tegnede opsjoner er beskrevet i note 32 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon. HONORAR TIL STYRET Honorar til styret vedtas og utbetales delvis året etter opptjeningsåret, dvs. styrehonorarene som er vedtatt i 2024 er knyttet til 2023/2024. Nye styremedlemmer har dermed ikke fått styrehonorar i 2024. Styremedlem, rolle (TNOK) 2024 2023 Morten Grongstad, styrets leder 685 - 1)Pål Egil Rønn, styrets leder- 653Kristian Holth, styremedlem 445 424Hilde Kristin Herud, styremedlem 429 408Hege Bømark, styremedlem 429 408Saloume Djoudat, styremedlem 429 408Erik Tømmeraas Veiby, styremedlem 429 408Arne Baumann, styremedlem - 408Marianne Gjertsen Ebbesen, styremedlem 429 -Hilde Wikesland Flaen, ansattevalgt styremedlem 302 288Arne Sveen, ansattevalgt styremedlem 302 288Espen Jahr, ansattevalgt styremedlem 302 288René Elkjær Kristensen, ansattevalgt styremedlem - -Sum honorar til styret 4 181 3 981 1) I tillegg til styrelederhonoraret på TNOK 653 vedtatt i 2023 har AF Gruppen hatt en avtale med NTNU, Institutt for bygg- og miljøteknikk, om at AF Gruppen skulle dekke kostnader knyttet til Pål Egil Rønns ansettelse som professor II ved NTNU. Avtalen utløp 1. august 2023 og gjaldt en 15 prosent stilling som ble dekket med TNOK 250 per år samt konsulenttimer utover den faste stillingen med inntil TNOK 150 per år. Det påløp TNOK 146 i kostnader knyttet til denne avtalen i 2023. NOTE 33 YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE OG STYRET FORTS. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 314 ÅRSREGNSKAP 314 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 315 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 315 NOTE 34 NÆRSTÅENDE PARTER Konsernets nærstående parter består av AF Gruppen ASAs aksjonærer, medlemmer av styret og konsernledelsen, samt tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet, jamfør note 27 - Tilknyttede selskap og note 28 – Felleskontrollerte virksomheter. TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Beløp i MNOK 2024 2023 2022 1)KONTRAKTSSUM Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter 2 0242 9762 904Sum 2 0242 9762 904OMSETNING Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter 490872985Sum 490872985KJØP AV VARER OG TJENESTER Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter --1-1Sum --1-1IKKE-RENTEBÆRENDE FORDRINGER PER 31.12 Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter 111218116Sum 111218116RENTEBÆRENDE FORDRINGER PER 31.12 Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter 355310288Sum 355310288 1) Avtalt kontraktsum ekskl. mva i MNOK på prosjekter som har vært pågående i 2024. Kontraktene gjelder entreprenørarbeid. Medlemmer av styret og ledelsen i konsernet samt nærstående til disse kontrollerer 32,6 prosent (34,1 prosent) av aksjene i AF Gruppen ASA ved utgangen av året. For informasjon om godtgjørelse til styret og ledelsen se note 33 – Ytelser til ledende ansatte og styret. Utover dette er det ingen avtaler eller transaksjoner med styret og ledelsen. Det er opplyst om garantier utstedt overfor tilknyttede selskap og felleskontrollerte virksomheter i note 35 – Pantstillelser og garantier. PANTSTILLELSER Beløp i MNOK Note 2024 2023 Pantelån 201718Finansielle leieforpliktelser 15745733Sum balanseført verdi av gjeld som er sikret ved pant o.l. 762751BALANSEFØRT VERDI AV PANTSATTE EIENDELER Bygninger og produksjonsanlegg 2239Maskiner og inventar 7275Kunder og ikke rentebærende fordringer 4067Andre pantsatte eiendeler 910Leide maskiner og driftsløsøre 15686733Sum balanseført verdi av pantsatte eiendeler 828923 Det er avgitt negativ pantsettelseserklæring vedrørende kundefordringer og beholdninger knyttet til konsernets finansieringsramme. Gjennom deltakelse i ansvarlige selskap vil konsernet kunne bli stilt til ansvar for andre deltakeres manglende evne til å innfri sine forpliktelser. Solidaransvaret kan imidlertid først gjøres gjeldende når det aktuelle selskapet ikke klarer å innfri sine forpliktelser. GARANTIER Beløp i MNOK 2024 2023 1)Garantier utstedt overfor byggherre 6 2165 9022)Garantier utstedt overfor tilknyttede og felleskontrollerte virksomheter 288367Sum 6 5046 269 1) I forbindelse med inngåtte entreprenørkontrakter er datterselskapene i AF Gruppen underlagt sedvanlige entreprenørforpliktelser med tilhørende garantistillelser. AF Gruppen ASA har i denne forbindelse garantert for datterselskaper i form av selvskyldnerkausjoner mot finansinstitusjoner. I tillegg har AF Gruppen ASA og AF Gruppen Norge AS utstedt morselskapsgarantier som i hovedsak også gjelder denne typen garantistillelser. Garantiene er utstedt overfor byggherre og relaterer seg til kontraktsforpliktelser og stilles i hovedsak som anbudsgaranti, leveringsgaranti og betalingsgaranti. 2) AF Gruppen har i en del tilfeller gitt garantier som sikkerhet for lån eller annet til fordel for utbyggingsselskaper. Typisk kan dette være i forbindelse med at utbyggingsselskapet har fått finansiering i bank og eierne etter en konkret vurdering har valgt å stille garanti for deler av slik finansiering. Dette dreier seg om partielle garantier, hvor AF Gruppen kun garanterer for en andel av beløpet tilsvarende sin eierandel i det aktuelle prosjektet. Garantistillelsen kan først gjøres gjeldende dersom utbyggingsselskapet ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser. I tillegg har AF Gruppen som deleier i kommandittselskaper forpliktet seg til å innbetale selskapskapital. Per 31. desember 2024 utgjorde den kommiterte ikke innbetalte selskapskapitalen MNOK 1 (48). Utførelse av bygg- og anleggsoppdrag medfører av og til at det oppstår uenighet mellom kontraktsparter relatert til hvordan den underliggende kontrakten skal forstås. AF Gruppen legger vekt på å forsøke å løse slike tvister gjennom forhandlinger utenfor rettsapparatet. En del saker avgjøres til tross for dette gjennom voldgift eller i rettsapparatet. I slike tvister er som oftest utfallet ikke binært da begge parter har krav eller motkrav. Det gjøres løpende vurderinger av inntektsføring og avsetninger knyttet til omtvistede krav i alle prosjekter. Ved utgangen av 2024 var AF Gruppen involvert i følgende rettslige tvister med vesentlig avstand mellom partene: AF Bygg Østfold har stevnet Joh. Johannson Kaffe AS og garantisten NorgesGruppen ASA ved datterselskapet Vestby Næringspark Joh. AS om sluttoppgjøret for kaffeforedlingsanlegget på Vestby. Tingretten avsa dom i saken i 2023, men begge partskonstellasjoner har anket deler av dommen. Saken er nå delt i to, der den første delen som omhandler søksmålsfrist ble behandlet i lagmannsretten i desember 2024. Lagmannsretten avla i februar 2025 dom om at søksmålsfristen ikke var oversittet, noe som er i AF Gruppens favør. Motpart har anket saken til Høyesteretts kjæremålsutvalg. AF Bygg Oslo stevnet i 2024 Thune Eureka AS om sluttoppgjør for prosjektet Drammensveien 126. Saken ble forlikt i februar 2025. AF Bygg Oslo har stevnet AFE Boligprosjekt 2020 AS knyttet til sluttoppgjør for prosjektet Fyrstikkbakken 14. Saken er berammet for Tingretten i november og desember 2025. NOTE 35 PANTSTILLELSER OG GARANTIER NOTE 36 TVISTER OG KRAV RELATERT TIL PROSJEKTER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 316 ÅRSREGNSKAP 316 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 317 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 317 Klimarisiko er relatert til AFs robusthet overfor klimaendringer og strengere rammevilkår knyttet til overgangen til et lavutslippssamfunn. Naturrisiko oppstår fra avhengighet av og påvirkning på naturen. AF har gjennom flere år gjennomført en klimarisikoanalyse med utgangspunkt i TCFD- rammeverket og gjennom dette identifisert klimarisikoer og -muligheter, både fysiske og overgangsrelaterte. Det er foretatt en mer omfattende analyse av AFs eksponering overfor klimarelaterte farer for rapporteringsåret 2024, underbygget av historiske data og fremtidige klimaprojeksjoner fra kilder som World Bank Group og European Environment Agency. For å forstå bedre hvordan AF påvirker og er avhengig av natur, og hvorvidt tap av natur eller endringer i rammevilkår utgjør en risiko for vår virksomhet, har vi i 2024 gjennomført en naturrisikoanalyse for første gang. Begge analysene er gjennomført i tråd med anbefalt tilnærming i standardene for bærekraftsrapportering, ESRS. Se ytterligere informasjon om AFs klima- og naturrisikoanalyse i bærekraftsrapporten. AF Gruppen ønsker å sikre seg mot eller unngå risiko som vi ikke kan påvirke. Konsernet jobber derfor målrettet med å redusere effekten av denne typer risiko gjennom tett dialog med kunde, god kontraktsforståelse og kontinuerlig oppdatering av inngåtte forsikringsavtaler for å dekke tidsaktuelle behov. AFs systematiske tilnærming til risikostyring i prosjektene inkluderer også oppfølging av klima- og naturrelatert risiko. Identifiserte risikoer danner grunnlag for å implementere nødvendige risikoreduserende tiltak for konsernet som helhet, og i det enkelte prosjekt etter behov. I forbindelse med gjennomføring av klima- og naturrisikoanalyse i AF er det identifisert potensielle vesentlige finansielle effekter knyttet til klima- og naturrelaterte forhold. AF har tatt utgangspunkt i de samme terskelverdiene som benyttes for vurdering av finansiell vesentlighet i regnskapet når vi har vurdert disse risikoene. Vurderingene er basert på scenarioer som representerer potensielle ytterpunkter i fremtidig utvikling og som er valgt for å stressteste relevante finansielle effekter. Disse representerer derfor ikke et beste estimat eller forutsetninger som legges til grunn for vurdering av regnskapsmessige effekter, og kvalifiserer ikke for innregning etter IFRS. AF Gruppens konsernfinansavdeling jobber tett sammen med konsernledelsen og andre ressurser internt som har klima og miljø som sitt ansvarsområde for å kvalitetssikre at relevante faktorer blir hensyntatt i konsernregnskapet. I forbindelse med konsernets finansielle periodeavslutninger vurderes relevante klima- og naturrisikoer opp mot mulige regnskapsmessige effekter, og områder hvor klimarisiko er vurdert spesielt relevant er gjengitt her. Langsiktige finansielle effekter av klima- og naturrisiko er beheftet med stor usikkerhet, men det er ikke avdekket at klima- og naturrisiko har vesentlig effekt på konsernregnskapet for 2024. Prosjektgjennomganger Prosjektporteføljene gjennomgås på forretningsenhetsnivå hvert kvartal, med kvantitativ vurdering av utfallsrom i hvert prosjekt knyttet til identifiserte risikoer. Dette inkluderer også identifiserte klima- og naturrelaterte risikoer. Det er ikke identifisert prosjekter hvor klima- og naturrisiko har hatt vesentlig effekt på konsernregnskapet. Vurdering av levetid av eide og leasede driftsmidler Konsernet har både eide og leasede driftsmidler som kontinuerlig tilpasses de gjeldende funksjonskrav og kunders kriterier for blant annet utslipp. Utskiftningstakten av disse vurderes på tidspunkt for inngåelse av kjøps- eller leiekontrakter og endrede behov følges opp løpende. Det er ikke identifisert noen vesentlige effekter knyttet til justering av utnyttbar levetid eller nedskrivning av bokført verdi av denne typen eiendeler som følge av klimarelaterte forhold eller juridiske begrensninger knyttet til bruk av disse eiendelene. Nedskrivningstester Nedskrivningstester av goodwill og immaterielle eiendeler har hensyntatt de potensielle finansielle effektene gjennom ledelsesgodkjente budsjetter som ligger til grunn for testene. Disse er basert på informasjon om kostnadskomponenter, makroforhold og estimater på prisutvikling. Det er fortsatt betydelig usikkerhet om fremtidige finansielle konsekvenser av klima- og naturrelaterte risikoer og muligheter, og beste estimat inngår i forutsetningene for endelig budsjett. Klima- og naturrisiko er ikke vurdert å ha vesentlig effekt på konsernets immaterielle eiendeler eller goodwill. Avsetninger Strategiske målsettinger eller lovgivning knyttet til klima og miljø kan medføre forpliktelser for AF og dette er hensyntatt i forbindelse med vurdering av behov for avsetninger. Vår bransje er preget av usikkerhet og risiko knyttet til fremtidig klima- og naturrelatert lovgivning og rammebetingelser. AF Gruppen har også fastsatt konkrete strategiske mål for klima og miljø i konsernstrategien mot 2028, men det er ikke identifisert behov for innregning av selvpålagte forpliktelser eller forpliktelser knyttet til eksterne rammebetingelser. Betingede utfall og krav forbundet med oppfyllelse av klima- og miljøkrav Krav knyttet til å ivareta klima- og miljøhensyn blir en stadig større del av både private og offentlige anskaffelser. Økte krav, uprøvde løsninger og nye kontraktsformer knyttet til klima- og naturrelaterte forhold kan resultere i nye, uklare eller komplekse ansvarsforhold knyttet til våre aktiviteter og tjenester. Det er ikke identifisert vesentlige krav fra kunder forbundet med manglende oppfyllelse av klima- og miljøkrav, klimarelaterte tvistesaker eller erstatningskrav. Etter publisering av kvartalsrapport for 4. kvartal 2024, ble AF Gruppen meddelt av Trafikverket at de har hevet kontrakten med datterselskapet AF Anläggning AB på prosjektet E4 Forbifart Stockholm. Gjenværende produksjonsverdi ved heving, som var innregnet i ordrereserven på dette prosjektet, var ca. MNOK 1 000 ekskl. mva. AF Gruppen har bestridt grunnlaget for hevingen. NOTE 37 KLIMA- OG NATURRISIKO NOTE 38 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Klimarisiko er relatert til AFs robusthet overfor klimaendringer og strengere rammevilkår knyttet til overgangen til et lavutslippssamfunn. Naturrisiko oppstår fra avhengighet av og påvirkning på naturen. AF har gjennom flere år gjennomført en klimarisikoanalyse med utgangspunkt i TCFD- rammeverket og gjennom dette identifisert klimarisikoer og -muligheter, både fysiske og overgangsrelaterte. Det er foretatt en mer omfattende analyse av AFs eksponering overfor klimarelaterte farer for rapporteringsåret 2024, underbygget av historiske data og fremtidige klimaprojeksjoner fra kilder som World Bank Group og European Environment Agency. For å forstå bedre hvordan AF påvirker og er avhengig av natur, og hvorvidt tap av natur eller endringer i rammevilkår utgjør en risiko for vår virksomhet, har vi i 2024 gjennomført en naturrisikoanalyse for første gang. Begge analysene er gjennomført i tråd med anbefalt tilnærming i standardene for bærekraftsrapportering, ESRS. Se ytterligere informasjon om AFs klima- og naturrisikoanalyse i bærekraftsrapporten. AF Gruppen ønsker å sikre seg mot eller unngå risiko som vi ikke kan påvirke. Konsernet jobber derfor målrettet med å redusere effekten av denne typer risiko gjennom tett dialog med kunde, god kontraktsforståelse og kontinuerlig oppdatering av inngåtte forsikringsavtaler for å dekke tidsaktuelle behov. AFs systematiske tilnærming til risikostyring i prosjektene inkluderer også oppfølging av klima- og naturrelatert risiko. Identifiserte risikoer danner grunnlag for å implementere nødvendige risikoreduserende tiltak for konsernet som helhet, og i det enkelte prosjekt etter behov. I forbindelse med gjennomføring av klima- og naturrisikoanalyse i AF er det identifisert potensielle vesentlige finansielle effekter knyttet til klima- og naturrelaterte forhold. AF har tatt utgangspunkt i de samme terskelverdiene som benyttes for vurdering av finansiell vesentlighet i regnskapet når vi har vurdert disse risikoene. Vurderingene er basert på scenarioer som representerer potensielle ytterpunkter i fremtidig utvikling og som er valgt for å stressteste relevante finansielle effekter. Disse representerer derfor ikke et beste estimat eller forutsetninger som legges til grunn for vurdering av regnskapsmessige effekter, og kvalifiserer ikke for innregning etter IFRS. AF Gruppens konsernfinansavdeling jobber tett sammen med konsernledelsen og andre ressurser internt som har klima og miljø som sitt ansvarsområde for å kvalitetssikre at relevante faktorer blir hensyntatt i konsernregnskapet. I forbindelse med konsernets finansielle periodeavslutninger vurderes relevante klima- og naturrisikoer opp mot mulige regnskapsmessige effekter, og områder hvor klimarisiko er vurdert spesielt relevant er gjengitt her. Langsiktige finansielle effekter av klima- og naturrisiko er beheftet med stor usikkerhet, men det er ikke avdekket at klima- og naturrisiko har vesentlig effekt på konsernregnskapet for 2024. Prosjektgjennomganger Prosjektporteføljene gjennomgås på forretningsenhetsnivå hvert kvartal, med kvantitativ vurdering av utfallsrom i hvert prosjekt knyttet til identifiserte risikoer. Dette inkluderer også identifiserte klima- og naturrelaterte risikoer. Det er ikke identifisert prosjekter hvor klima- og naturrisiko har hatt vesentlig effekt på konsernregnskapet. Vurdering av levetid av eide og leasede driftsmidler Konsernet har både eide og leasede driftsmidler som kontinuerlig tilpasses de gjeldende funksjonskrav og kunders kriterier for blant annet utslipp. Utskiftningstakten av disse vurderes på tidspunkt for inngåelse av kjøps- eller leiekontrakter og endrede behov følges opp løpende. Det er ikke identifisert noen vesentlige effekter knyttet til justering av utnyttbar levetid eller nedskrivning av bokført verdi av denne typen eiendeler som følge av klimarelaterte forhold eller juridiske begrensninger knyttet til bruk av disse eiendelene. Nedskrivningstester Nedskrivningstester av goodwill og immaterielle eiendeler har hensyntatt de potensielle finansielle effektene gjennom ledelsesgodkjente budsjetter som ligger til grunn for testene. Disse er basert på informasjon om kostnadskomponenter, makroforhold og estimater på prisutvikling. Det er fortsatt betydelig usikkerhet om fremtidige finansielle konsekvenser av klima- og naturrelaterte risikoer og muligheter, og beste estimat inngår i forutsetningene for endelig budsjett. Klima- og naturrisiko er ikke vurdert å ha vesentlig effekt på konsernets immaterielle eiendeler eller goodwill. Avsetninger Strategiske målsettinger eller lovgivning knyttet til klima og miljø kan medføre forpliktelser for AF og dette er hensyntatt i forbindelse med vurdering av behov for avsetninger. Vår bransje er preget av usikkerhet og risiko knyttet til fremtidig klima- og naturrelatert lovgivning og rammebetingelser. AF Gruppen har også fastsatt konkrete strategiske mål for klima og miljø i konsernstrategien mot 2028, men det er ikke identifisert behov for innregning av selvpålagte forpliktelser eller forpliktelser knyttet til eksterne rammebetingelser. Betingede utfall og krav forbundet med oppfyllelse av klima- og miljøkrav Krav knyttet til å ivareta klima- og miljøhensyn blir en stadig større del av både private og offentlige anskaffelser. Økte krav, uprøvde løsninger og nye kontraktsformer knyttet til klima- og naturrelaterte forhold kan resultere i nye, uklare eller komplekse ansvarsforhold knyttet til våre aktiviteter og tjenester. Det er ikke identifisert vesentlige krav fra kunder forbundet med manglende oppfyllelse av klima- og miljøkrav, klimarelaterte tvistesaker eller erstatningskrav. Etter publisering av kvartalsrapport for 4. kvartal 2024, ble AF Gruppen meddelt av Trafikverket at de har hevet kontrakten med datterselskapet AF Anläggning AB på prosjektet E4 Forbifart Stockholm. Gjenværende produksjonsverdi ved heving, som var innregnet i ordrereserven på dette prosjektet, var ca. MNOK 1 000 ekskl. mva. AF Gruppen har bestridt grunnlaget for hevingen. NOTE 37 KLIMA- OG NATURRISIKO NOTE 38 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 318 ÅRSREGNSKAP 318 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 319 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 319 318 SELSKAPSREGNSKAP AF GRUPPEN ASA 319 Resultatregnskap 319 Totalresultat 320 Finansiell stilling 321 Kontantstrømoppstilling 322 NOTER 322 Note 1 Vesentlige regnskapsprinsipper 322 Note 2 Ytelser til konsernsjefen og styret 323 Note 3 Andre driftskostnader 323 Note 4 Netto finansposter 324 Note 5 Skattekostnader og utsatt skatt/skattefordel 324 Note 6 Investering i datterselskap 325 Note 7 Mellomværende med selskap i samme konsern 325 Note 8 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 327 Note 9 Egenkapital 327 Note 10 Garantier SELSKAPSREGNSKAP Beløp i MNOK Note 2024 2023 Mottatt utbytte, konsernbidrag og gevinst på aksjer 136 612 Sum driftsinntekter og andre inntekter 136 612 Andre driftskostnader 2, 3 -36 -28 Driftsresultat (EBIT) 100 584 Finanskostnader 4 -17 -18 Resultat før skatt (EBT) 84 566 Skattekostnad 5 4 -12 Årets resultat 87 554 TOTALRESULTAT Beløp i MNOK 2024 2023 Årets resultat 87 554 Årets utvidede resultat - - Årets totalresultat 87 554 RESULTATREGNSKAP ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 320 ÅRSREGNSKAP 320 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 321 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 321 Beløp i MNOK Note 2024 2023 EIENDELER ANLEGGSMIDLER Utsatt skattefordel 5 4 - Investering i datterselskap 6 3 081 3 072 Sum anleggsmidler 3 085 3 072 OMLØPSMIDLER Andre ikke-rentebærende fordringer på konsernselskap 7 224 784 Sum omløpsmidler 224 784 Sum eiendeler 3 308 3 857 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Aksjekapital 8, 9 5 5 Overkurs 9 - 442 Annen innskutt egenkapital 9 26 58 Sum innskutt egenkapital 32 506 Annen egenkapital 9 1 157 1 063 Sum opptjent egenkapital 1 157 1 063 Sum egenkapital 1 188 1 568 KORTSIKTIG GJELD Rentebærende gjeld til konsernselskaper 7 1 459 1 713 Skyldige offentlige avgifter 84 170 Betalbar skatt 5 - 12 Annen gjeld til konsernselskaper 7 2 3 Avsatt utbytte 9 546 380 Annen kortsiktig gjeld og avsetninger 9 28 11 Sum kortsiktig gjeld 2 120 2 288 Sum egenkapital og gjeld 3 308 3 857 Oslo, 3. april 2025 Morten Grongstad Hilde Kristin Herud Saloume Djoudat Kristian Holth Hege Bømark Erik Tømmeraas Veiby Styrets leder Amund Tøftum Marianne Gjertsen Ebbesen Espen Jahr René Elkjær Kristensen Hilde Wikesland Flaen Konsernsjef _ Dokumentet er godkjent elektronisk og har derfor ikke håndskrevne signaturer. FINANSIELL STILLING PER 31.12 Beløp i MNOK Note 2024 2023 KONTANTSTRØM FRA DRIFTSAKTIVITETER Resultat før skatt 84 566 Periodens betalte skatt 5 -12 - Inntektsført utbytte og konsernbidrag -136 -612 Endring i mellomværende konsernselskap 24 -199 Endring i tidsavgrensede poster - 197 Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter -40 -49 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Betaling ved kjøp av datterselskap 6 -8 -21 Mottatt utbytte og konsernbidrag 611 1 394 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 603 1 373 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetaling ved kapitalforhøyelse 9 72 81 Innbetaling av opsjonspremie for opsjonsprogram 9 - 5 Innbetaling ved salg av egne aksjer 9 35 32 Utbetaling ved kjøp av egne aksjer 9 -36 -34 Endring trekk konsernkonto 7 -254 -708 Utbetaling av utbytte 9 -380 -700 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -563 -1 324 Netto endring i likvider gjennom året - - Likvide midler per 1. januar - - Likvide midler per 31. desember - - KONTANTSTRØMOPPSTILLING ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 322 ÅRSREGNSKAP 322 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 323 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 323 GENERELT AF Gruppen ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Innspurten 15, 0603 Oslo, Norge. AF Gruppen ASA er et holdingselskap uten annen virksomhet enn investering i andre selskaper. Selskapsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU og etter bestemmelsen om forenklet IFRS i selskapsregnskapet gitt i egen forskrift til norsk regnskapslov § 3-9 5. ledd. (Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder, fastsatt av Finansdepartementet 7. februar 2022). Det er utarbeidet konsernregnskap i samsvar med IFRS® Accounting Standards som er godkjent av EU. Konsernregnskapet kan fås utdelt ved forretningskontoret til AF Gruppen ASA, Helsfyr Atrium, Oslo eller på selskapets hjemmeside https://afgruppen.no. For informasjon vedrørende nærstående parter, salg/kjøp av virksomhetsområder, resultat per aksje og hendelser etter balansedagen henvises det til relevante noter i konsernregnskapet. Årsregnskapet til AF Gruppen ASA ble godkjent for publisering av styret 3. april 2025. De regnskapsprinsipper som er beskrevet for konsernet i notene til konsernregnskapet er konsistent benyttet for morselskapets selskapsregnskap. Det vises til note 2 i konsernregnskapet for en utførlig beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper. Regnskapsprinsipper som kun er aktuelle for morselskapet eller avvikende fra konsernregnskapet er som følger: AKSJER I DATTERSELSKAP Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringene er vurdert til anskaffelseskost med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Aksjer i datterselskaper testes for verdifall når det er forhold som indikerer dette. Dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført beløp foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger reverseres når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. UTBYTTE OG KONSERNBIDRAG Regnskapspliktige som utarbeider selskapsregnskap etter forskrift til Regnskapslovens § 3-9 kan velge å regnskapsføre utbytte og konsernbidrag i samsvar med norsk regnskapslovs bestemmelser. AF Gruppen ASA har valgt å benytte seg av dette unntaket. Dette innebærer at utbytte og konsernbidrag mottatt og avgitt av morselskapet regnskapsføres året før de vedtas avgitt eller mottatt. Det samme gjelder eventuell skatteeffekt av slike transaksjoner. Beløp i TNOK 2024 2023 LØNN OG YTELSER TIL KONSERNSJEF Amund Tøftum Lønn 4 386 4 164 Bonus 5 376 2 656 Pensjon 95 90 Andre ytelser 295 139 Totalt 10 152 7 049 Honorar til styret: 4 181 3 981 Det er ingen ansatte i AF Gruppen ASA og selskapet er derfor heller ikke forpliktet til å ha pensjonsordning. Konsernsjefen er formelt ansatt i datterselskapet AF Gruppen Norge AS. Det er gitt fullstendige opplysninger om lønnsordninger og godtgjørelser for konsernsjef, styret og ledende ansatte i konsernregnskapet. For nærmere informasjon se note 7 – Lønnskostnader og note 33 – Ytelser til ledende ansatte og styret i konsernregnskapet. NOTE 1 VESENTLIGE REGNSKAPSPRINSIPPER NOTE 2 YTELSER TIL KONSERNSJEFEN OG STYRET Beløp i MNOK 2024 2023 Godtgjørelse til revisor -3 -1 Eierkostnader -25 -23 Øvrige driftskostnader -8 -4 Sum andre driftskostnader -36 -28 Beløp i TNOK 2024 2023 GODTGJØRELSE TIL REVISOR Godtgjørelse for lovpålagt revisjon -1 049 -1 146 Andre attestasjonstjenester -2 332 -90 Skatterådgivning - - Andre tjenester utenfor revisjon - - Sum godtgjørelse til revisor -3 381 -1 236 Godtgjørelse til revisor er presentert eksklusive merverdiavgift. Honorarer til revisor for emisjon er ført mot overkurs og var totalt TNOK 0 (TNOK 0). Beløp i MNOK 2024 2023 FINANSKOSTNADER Rentekostnader til selskap i samme konsern -17 -18 Sum finanskostnader -17 -18 Netto finansposter -17 -18 NOTE 3 ANDRE DRIFTSKOSTNADER NOTE 4 NETTO FINANSPOSTER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 324 ÅRSREGNSKAP 324 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 325 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 325 Beløp i MNOK 2024 2023 SKATTEKOSTNAD I RESULTATET Årets betalbare skatt - -12 Sum betalbar skatt - -12 Endring i utsatt skatt/skattefordel 4 - Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats - - Sum endring utsatt skatt 4 - Sum skattekostnad 4 -12 AVSTEMMING AV ÅRETS SKATTEKOSTNAD Resultat før skatt 84 566 Forventet inntektsskatt med nominell skattesats -18 -125 Skatteeffekter av: - Permanente forskjeller 22 - - Inntektsført utbytte og konsernbidrag uten skatt - 112 Sum skattekostnad i resultatet 4 -12 BETALBAR SKATT I BALANSEN FREMKOMMER SOM FØLGER: Årets betalbare skatt - 12 Betalbar skatt i balansen - 12 MIDLERTIDIGE FORSKJELLER SOM INNGÅR I GRUNNLAGET FOR UTSATT SKATTEFORDEL/UTSATT SKATT Renter til avskjæring -16 - Grunnlag for utsatt skatt (utsatt skattefordel) i balansen -16 - Utsatt skatt (utsatt skattefordel) i regnskapet -4 - Selskapets navn Dato anskaffet Kontoradresse Eierandel Stemmeandel AF Gruppen Norge AS 05.09.85 Oslo 100,00% 100,00% AF Gruppen Holding AS 25.09.17 Oslo 100,00% 100,00% AF Offshore AS 02.04.09 Oslo 100,00% 100,00% AF Energi og Miljø AS 15.01.09 Oslo 100,00% 100,00% Betonmast Holding AS 28.10.19 Oslo 69,13% 69,13% NOTE 5 SKATTEKOSTNADER OG UTSATT SKATT/SKATTEFORDEL NOTE 6 INVESTERING I DATTERSELSKAP Beløp i MNOK 2024 2023 FORDRINGER KONSERNSELSKAP Mottatt konsernbidrag og utbytte 136 611 Fellesregistrering mva 87 173 Sum fordringer konsernselskap 224 784 Beløp i MNOK 2024 2023 GJELD KONSERNSELSKAP Gjeld konsernkontoordning 1 459 1 713 Fellesregistrering mva 2 3 Sum gjeld konsernselskap 1 461 1 716 Selskapet inngår i et konsernkontosystem tilrettelagt av DNB for AF Gruppen ASA og dets datterselskaper, der AF Gruppen Norge AS er toppkontoinnehaver. Deltakende selskap er solidarisk ansvarlig for innvilget kassekreditt. Per 31.12.2024 har selskapet et trekk på TNOK 1 458 915 i konsernkontosystemet. Konsernet hadde netto innestående på konsernkontoordningen ved utgangen av året. AKSJEKAPITALEN BESTÅR AV Aksjene har ingen stemmerettsbegrensninger og er fritt omsettelige. Hver aksje har én stemme. Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt per 31. desember 2024. NOTE 7 MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN NOTE 8 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Antall Pålydende Balanseført A-aksjer 109 289 800 0,05 5 464 490 AKSJONÆR Antall aksjer Andel Endring 2023-2024 ØMF Holding AS 17 972 233 16,44 % - OBOS BBL 17 459 483 15,98 % - Constructio AS 15 338 012 14,03 % - Folketrygdfondet 9 171 392 8,39 % 101 252 LJM AS 2 515 217 2,30 % - Artel Kapital AS 2 508 267 2,30 % - Arne Skogheim AS 1 753 870 1,60 % - Vito Kongsvinger AS 1 511 676 1,38 % -400 000 Janiko AS 1 390 186 1,27 % 20 000 Verdipapirfondet Holberg Norge 1 281 094 1,17 % 180 116 Ti største aksjonærer 70 901 430 64,87 % -98 632 Sum øvrige aksjonærer 38 388 370 35,13 % 856 432 Totalt antall aksjer 109 289 800 100,00 % 757 800 ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 326 ÅRSREGNSKAP 326 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 327 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 327 ANTALL AKSJER OG OPSJONER EIET AV STYRET OG LEDENDE PERSONER PER 31.12.2024 1) Nærstående til OBOS BBL som eier 17 459 483 aksjer. 2) Nærstående til Constructio AS, Flygind AS og KB Gruppen Kongsvinger AS som eier henholdsvis 15 338 012, 1 021 509 og 312 564 aksjer. 3) Nærstående til Hilma Invest AS som eier 3 075 aksjer. 4) Nærstående til Vito Kongsvinger AS, ETV Invest AS og KB Gruppen Kongsvinger AS som eier henholdsvis 1 511 676, 400 000 og 312 564 aksjer. Styret har fullmakt til å erverve inntil 10 % av aksjekapitalen. Fullmakten er gyldig til ordinær generalforsamling planlagt til 15. mai 2025. Generalforsamlingen vedtok 12. mai 2023 en ny opsjonsordning for alle ansatte i AF Gruppen ASA med datterselskaper med rett til tegning av i alt 5 000 000 opsjoner i årene 2023, 2024 og 2025 og innløsning i 2026. Per 31.12.2024 er det utestående 4 782 006 opsjoner. NOTE 8 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON FORTS. Styret Rolle Opsjoner Egne aksjer Aksjer eid av nærstående Morten Grongstad Aksjonærvalgt, styrets leder - 25 000 - Marianne Gjertsen Ebbesen 1) Aksjonærvalgt - - 17 459 483 Kristian Holth 2) Aksjonærvalgt - - 16 672 085 Hege Bømark Aksjonærvalgt - - - Saloume Djoudat Aksjonærvalgt - - - Hilde Kristin Herud 3) Aksjonærvalgt - - 3 075 Erik Tømmeraas Veiby 4) Aksjonærvalgt - - 2 224 240 René Elkjær Kristensen Ansattvalgt - - - Hilde Wikesland Flaen Ansattvalgt - 29 016 - Espen Jahr Ansattvalgt 5 587 6 586 - Sum 5 587 60 602 36 358 883 Konsernledelsen Tittel Opsjoner Aksjer Amund Tøftum Konsernsjef 40 477 148 146 Anny Øen Konserndirektør finans 23 708 37 882 Bård Frydenlund Konserndirektør 24 437 193 637 Eirik Wraal Konserndirektør 24 327 42 953 Geir Flåta Konserndirektør 24 327 2 629 Tormod Solberg Konserndirektør 22 796 64 778 Lars Myhre Hjelmeset Konserndirektør 23 708 39 874 Sum 183 780 529 899 Beløp i MNOK Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 31. desember 2022 5 - 361 54 900 1 320 Kapitalforhøyelse - - 81 - - 81 Kjøp av egne aksjer - - - - -34 -34 Salg egne aksjer - - - - 32 32 Ubenyttede opsjoner opsjonsprogram 2020-2023 - - - 4 - 4 Innbetalt opsjonspremie på opsjonsprogram 2023-2026 - - - 1 - 1 Put-opsjon ført mot egenkapitalen 1) - - - - -10 -10 Årets totalresultat - - - - 554 554 Foreslått utbytte for 2023 - - - - -380 -380 Egenkapital 31. desember 2023 5 - 442 58 1 063 1 568 Kapitalforhøyelse - - 72 - - 72 Kjøp av egne aksjer - - - - -36 -36 Salg egne aksjer - - - - 35 35 Put-opsjon ført mot egenkapitalen 1) - - - - 8 8 Årets totalresultat - - - - 87 87 Foreslått utbytte for 2024 - - -514 -32 - -546 Egenkapital 31. desember 2024 5 - - 26 1 157 1 188 Selskapet har per 31. desember 2024 ingen (ingen) egne aksjer á kr 0,05. Egne aksjer erverves med tanke på salg til ansatte og som del av vederlag ved virksomhetsoppkjøp. 1 ) AF Gruppen ASA har per 31.12.23 MNOK 8 i estimert forpliktelse knyttet til avtale om ikke-kontrollerende eieres rett til å selge aksjer i datterselskap til AF på et gitt tidspunkt (put-opsjon). Avtalen om put-opsjonen ble inngått i 2023 og innregnet til en verdi på MNOK 10. Verdien er ikke forhåndsbestemt, men beregnes på innløsningstidspunktet til selskapsverdi justert for gjeld. Selskapsverdien beregnes som gjennomsnittlig driftsresultat de tre foregående årene multiplisert med en avtalt multippel. Den beregnede egenkapitalverdien er neddiskontert med risikofri rente. Verdsettelsen er basert på ledelsens beste estimater på fremtidige resultater og netto rentebærende gjeld, samt estimert tidspunkt for innløsning. Verdien som beregnes er vurdert å tilsvare virkelig verdi og er på nivå 2 i verdsettelseshierarkiet etter IFRS 13. Motposten til forpliktelsen er majoritetens egenkapital, jf. egenkapitalavstemmingen. Put-opsjon er i 2024 innfridd i sin helhet. I forbindelse med inngåtte entreprenørkontrakter er datterselskapene underlagt sedvanlige entreprenørforpliktelser med tilhørende garantistillelser. AF Gruppen ASA har i den forbindelse garantert for datterselskaper i form av selvskyldnerkausjoner mot finansinstitusjoner. AF Gruppen ASA har videre garantert for kredittrammer i bank og skattetrekk for datterselskapene i form av selvskyldnerkausjoner. Det har historisk ikke vært tap knyttet til slike garantier i AF Gruppen ASA. 2024 2023 Beløp i MNOK Ramme Trukket Ramme Trukket Garantier utstedt overfor byggherre 9 597 6 216 9 337 5 902 Garantier for skattetrekk og diverse 336 336 313 313 Leasingrammer 1 760 1 163 1 622 1 289 Kreditt og lånefasiliteter i bank 3 500 169 3 500 222 Sum 15 193 7 884 14 772 7 726 NOTE 9 EGENKAPITAL NOTE 10 GARANTIER ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 329 KONSERNTALL OG NOTER 329 ÅRSREGNSKAP 328328 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL Om årsregnskapet for 2024 for AF Gruppen ASA bekrefter vi, etter vår beste overbevisning, at: • Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven. • Årsregnskapet for morselskapet AF Gruppen ASA er avlagt etter IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU og etter forenklet IFRS i selskapsregnskapet gitt i forskrift til norsk regnskapslov § 3.9 5. ledd. • Opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. • Opplysningene i årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer AF Gruppen står overfor. • Årsberetningen er utarbeidet i samsvar med standarder for bærekraftsrapportering som er fastsatt i medhold av regnskapsloven § 2-6, og i samsvar med regler fastsatt i medhold av taksonomiforordningen artikkel 8 nr. 4. Oslo, 3. april 2025 Morten Grongstad Hilde Kristin Herud Saloume Djoudat Kristian Holth Hege Bømark Erik Tømmeraas Veiby Styrets leder Amund Tøftum Marianne Gjertsen Ebbesen Espen Jahr René Elkjær Kristensen Hilde Wikesland Flaen Konsernsjef _ Dokumentet er godkjent elektronisk og har derfor ikke håndskrevne signaturer. ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG KONSERNSJEF REVISORS BERETNING PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 71, Postboks 748 Sentrum, NO-0106 Oslo T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap Til generalforsamlingen i AF Gruppen ASA Uavhengig revisors beretning Uttalelse om årsregnskapet Konklusjon Vi har revidert årsregnskapet for AF Gruppen ASA, som består av: • selskapsregnskapet, som består av finansiell stilling per 31. desember 2024, resultatregnskap, totalresultat og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og • konsernregnskapet, som består av finansiell stilling per 31. desember 2024, resultatregnskap, totalresultat, endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om regnskapsprinsipper. Etter vår mening • oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav, • gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2024 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder etter regnskapsloven § 3-9, og • gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2024 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU. Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget. Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No 537/2014 artikkel 5 nr. 1. Vi har vært revisor for AF Gruppen ASA sammenhengende i 8 år fra valget på generalforsamlingen den 12. mai 2017 for regnskapsåret 2017, med gjenvalg på generalforsamlingen den 15. mai 2024. Sentrale forhold ved revisjonen Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet for 2024. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene. Som følge av at konsernets aktivitet og risikoprofil ikke har endret seg vesentlig, har vi kommet til at Inntektsføring av tilvirkningskontrakter er et sentralt forhold ved årets revisjon. Dette er tilsvarende som ved revisjonen i fjor. ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 330 ÅRSREGNSKAP 330 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 331 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 331 2 / 5 Sentrale forhold ved revisjonen Hvordan vi i vår revisjon håndterte sentrale forhold ved revisjonen Inntektsføring av tilvirkningskontrakter Inntekter fra tilvirkningskontrakter utgjør MNOK 28 686 i 2024 (note 6). Inntekter fra tilvirkningskontrakter resultatføres løpende basert på kontraktenes fullføringsgrad og estimerte transaksjonspris. Kontraktenes fullføringsgrad estimeres både basert på påløpte kostnader i forhold til estimerte totalkostnader (inputbasert beregning) o g basert på utført produksjon i forhold til avtalt produksjon (outputbasert beregning) i leveringsforpliktelsen. Tilvirkningskontraktene kan være langvarige, komplekse og preget av usikkerhet. Estimering av totale inntekter og kostnader krever utøvelse av skjønn, herunder ved vurdering av sluttprognose, fremdrift, kontraktsendringer, variable vederlag og eventuelle virkninger av tvistesaker. Inntektsføring av tilvirkningskontrakter var et sentralt forhold ved vår revisjon fordi konsernet har et stort omfang av tilvirkningskontrakter, og fordi ledelsens utøvelse av skjønn kan påvirke flere poster i regnskapet i vesentlig grad; herunder inntekte r, kostnader, kundefordringer, kontraktseiendeler, avsetninger og utsatt skatt. Mer informasjon om inntektsføring av tilvirkningskontrakter, beregning av fullføringsgrad beregnes og ledelsens anvendelse av skjønn i denne sammenheng finnes i note 2 og 3. Vi leste gjennom et utvalg av kontrakter og vurderte regnskapsføringen mot konsernets regnskapsprinsipper. Vi vurderte konsernets prinsipper for inntektsføring mot IFRS 15. Vi fant at regnskapsføringen av kontrakter stemte med betingelsene i kontraktene og at anvendte regnskapsprinsipper var i tråd med krav i IFRS 15 og konsistent anvendt. Vi opparbeidet en forståelse av og testet implementering av internkontroll som skal sikre en kvalitativ og konsistent behandling av risiko og estimater i prosjektene. Vi fant at ledelsen hadde etablert kontroller for å sikre etterlevelse av rammeverket. Ko ntrollene retter seg primært mot at det gjøres forsvarlige vurderinger av totale forventede kostnader og fremdrift, og totale forventede inntekter, herunder variable inntekter og inntekter beheftet med usikkerhet fra uenigheter og tvister. Kontrollene var etablert på flere nivåer i organisasjonen, og bestod, blant annet, av periodiske gjennomganger av prosjektporteføljen i møter. Vi gjennomgikk relevant dokumentasjon som underbygget kvalitet i diskusjonene og fant at kontrollene hadde fungert effektivt i pe rioden. Videre testet vi kontroller som skal sikre at timer og kostnader henføres til rett prosjekt, og følgelig at grunnlaget for vurdering av fremdrift og margin er riktig. Vi fant at kontrollene hadde fungert effektivt. Fastsettelse av sluttprognose og fullføringsgrad som ligger til grunn for inntektsføringen innebærer bruk av skjønn. For å utfordre bruken av skjønn i disse estimatene intervjuet og utfordret vi ledelsen og andre relevante personer i de respektive forretni ngsenhetene om forutsetningene for estimatene. Videre kontrollerte vi om det forelå dokumentasjon som underbygget ledelsens vurderinger av utvalgte forutsetninger som var sentrale for sluttprognosene, herunder betingelser i signerte kundekontrakter, endrin gsordre og annen relevant dokumentasjon. For prosjekter hvor det var vesentlige tvister, innhentet vi bekreftelser direkte fra konsernets eksterne advokatforbindelser. Vi gjennomførte også analyser rettet mot konsistens i ledelsens utøvelse av skjønn. Vi f ant at ledelsens estimater og bruk av skjønn var rimelig og konsistent med underliggende dokumentasjon. Vi kontrollerte og fant at opplysningene i de sentrale notene stemte med informasjonen om prosjektene, og om opplysningskravene i IFRS var oppfylt. 3 / 5 Øvrig informasjon Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon. I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende. Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen • er konsistent med årsregnskapet og • inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav. Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelsen om foretaksstyring. Vår uttalelse om at årsberetningen inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav, dekker ikke bærekraftsrapporten, hvor det avgis en separat attestasjonsuttalelse. Ledelsens ansvar for årsregnskapet Ledelsen er er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde, i samsvar med forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder etter regnskapsloven § 3-9 for selskapsregnskapet, og i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU for konsernregnskapet. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for selskapsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for konsernregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle konsernet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette. Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet. Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg: • identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 332 ÅRSREGNSKAP 332 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 333 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 333 4 / 5 internkontroll. • opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll. • evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige. • konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets og konsernets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet og konsernet ikke kan fortsette driften. • evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde. • innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om konsernregnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi har eneansvar for vår konklusjon om konsernregnskapet. Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker gjennom revisjonen. Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke vår uavhengighet, og, der det er relevant, om iverksatte tiltak for å eliminere trusler eller iverksatte forholdsregler. Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt. Uttalelse om andre lovmessige krav Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF) Konklusjon Som en del av revisjonen av årsregnskapet for AF Gruppen ASA har vi utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn "AF_Gruppen_ASA-2024-12-31-0-no.zip" i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF- 5 / 5 regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format og iXBRL-markering av konsernregnskapet. Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket. Ledelsens ansvar Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig. Revisors oppgaver og plikter For beskrivelse av revisors oppgaver og plikter ved attestasjonen av ESEF-rapporteringen, vises det til: https://revisorforeningen.no/revisjonsberetninger Oslo, 3. april 2025 PricewaterhouseCoopers AS Thomas Whyte Gaardsø Statsautorisert revisor (elektronisk signert) ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 335 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 335 ÅRSREGNSKAP 334334 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 71, Postboks 748 Sentrum, NO-0106 Oslo T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap Til generalforsamlingen i AF Gruppen ASA Uavhengig bærekraftsrevisors attestasjonsuttalelse med moderat sikkerhet Konklusjon med moderat sikkerhet Vi har utført et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet for den konsoliderte bærekraftsrapporteringen til AF Gruppen ASA («selskapet») inkludert i seksjon "Bærekraftsrapport" i årsberetningen («bærekraftsrapporten»), per 31. desember 2024 og for året avsluttet per denne datoen. Basert på handlingene vi har utført og bevis vi har innhentet, har vi ikke blitt oppmerksom på forhold som gir oss grunn til å tro at bærekraftsrapporten ikke, i det alt vesentlige, er utarbeidet i samsvar med § 2-3 i regnskapsloven, inkludert: • samsvar med de europeiske standardene for bærekraftsrapportering (ESRS), herunder at prosessen som selskapet har gjennomført for å identifisere den rapporterte informasjonen («Prosessen») er i samsvar med beskrivelsen i avsnittene «Dobbel vesentlighetsanalyse» og «Prosess for å identifisere vesentlige temaer» (IRO-1) i kapittelet «Generelle opplysninger», og • at opplysningene i avsnittet «EUs taksonomi» i kapittelet «Klima og miljø» i bærekraftsrapporten er i samsvar med kravene i artikkel 8 i EU-forordning 2020/852 («taksonomiforordningen»). Grunnlaget for konklusjonen Vi utførte vårt attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet i samsvar med den internasjonale standarden for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 (revidert) – Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon («ISAE 3000 (revidert)») fra International Auditing and Assurance Standards Board. Innhentede bevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessige som grunnlag for vår konklusjon. Våre oppgaver og plikter i henhold til denne standarden er beskrevet nedenfor under Bærekraftsrevisors oppgaver og plikter. Vår uavhengighet og kvalitetsstyring Vi har overholdt kravene til uavhengighet og øvrige etiske forpliktelser i relevante lover og forskrifter i Norge og i International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA- reglene), som er basert på grunnleggende prinsipper om integritet, objektivitet, profesjonell kompetanse og aktsomhet, konfidensialitet og profesjonell adferd. Revisjonsforetaket anvender den internasjonale standarden for kvalitetsstyring (ISQM 1) som krever at revisjonsforetaket utformer, implementerer og drifter et system for kvalitetsstyring, inkludert retningslinjer og prosedyrer vedrørende etterlevelse av etiske krav, profesjonsstandarder og gjeldende lovmessige og regulatoriske krav. Andre forhold Sammenligningstallene som inngår i bærekraftsrapporten har ikke vært gjenstand for et attestasjonsoppdrag. Dette forholdet har ingen betydning for vår konklusjon. Ansvar for bærekraftsrapporten Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for å utforme og implementere en prosess for å identifisere informasjonen som er rapportert i bærekraftsrapporten i samsvar med ESRS, og for å opplyse om denne Prosessen i avsnittene «Dobbel vesentlighetsanalyse» og «Prosess for å identifisere vesentlige temaer» (IRO-1) i kapittelet "Generelle opplysninger" i bærekraftsrapporten. Dette ansvaret inkluderer å: BÆREKRAFTSREVISORS ATTESTASJONSUTTALELSE 2 / 4 • forstå konteksten der konsernets aktiviteter og forretningsmessige forbindelser foregår, og å opparbeide en forståelse av dets berørte interessenter, • identifisere de faktiske og potensielle påvirkningene (både negative og positive) knyttet til bærekraftsforhold, så vel som risikoer og muligheter som påvirker, eller som med rimelighet kan forventes å påvirke, konsernets finansielle stilling, finansielle resultater, kontantstrømmer, tilgang til finansiering eller kapitalkostnad på kort, mellomlang eller lang sikt, • vurdere vesentligheten av de identifiserte påvirkningene, risikoene og mulighetene knyttet til bærekraftsforhold ved å velge og anvende hensiktsmessige terskler, og • ta forutsetninger som er rimelige etter omstendighetene. Ledelsen er også ansvarlig for å utarbeide bærekraftsrapporten, i samsvar med regnskapsloven § 2-3, inkludert: • samsvar med ESRS, og • å utarbeide opplysningene i avsnittet «EUs taksonomi» i kapittelet «Klima og miljø» i bærekraftsrapporten, i samsvar med taksonomiforordningen, • å utforme, gjennomføre og opprettholde slik intern kontroll som ledelsen finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av en bærekraftsrapport som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og • å velge og anvende hensiktsmessige metoder for bærekraftsrapportering, og ta forutsetninger og utarbeide estimater som er rimelige etter omstendighetene. Iboende begrensninger ved utarbeidelse av bærekraftsrapporten Ved rapportering av fremtidsrettet informasjon i samsvar med ESRS, kreves det at ledelsen utarbeider den fremtidsrettede informasjonen på grunnlag av angitte forutsetninger om hendelser som kan oppstå i fremtiden og mulige fremtidige tiltak fra konsernet. Faktiske utfall vil sannsynligvis avvike ettersom fremtidige hendelser ofte ikke inntreffer som forventet. Bærekraftsrevisors oppgaver og plikter Vårt ansvar er å planlegge og utføre attestasjonsoppdraget for å oppnå moderat sikkerhet for at bærekraftsrapporten ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en uttalelse med moderat sikkerhet som inneholder vår konklusjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil og er å anse som vesentlig dersom den, enkeltvis eller samlet, med rimelighet kan forventes å påvirke beslutningene som treffes av brukere på grunnlag av bærekraftsrapporten som helhet. Som del av et oppdrag med moderat sikkerhet i samsvar med ISAE 3000 (revidert) utøver vi profesjonelt skjønn og opprettholder profesjonell skepsis under hele oppdraget. Våre oppgaver og plikter med hensyn til Prosessen for bærekraftsrapporten inkluderer å • oppnå forståelse av Prosessen, men ikke for å avgi en konklusjon om effektiviteten av Prosessen, inkludert utfallet av Prosessen, • vurdere om den identifiserte informasjonen adresserer de relevante opplysningskravene i ESRS, og ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 337 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 337 ÅRSREGNSKAP 336336 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD 3 / 4 • utforme og utføre handlinger for å evaluere om Prosessen er i samsvar med selskapets beskrivelse av Prosessen, som opplyst om i avsnittene «Dobbel vesentlighetsanalyse» og «Prosess for å identifisere vesentlige temaer» (IRO-1) i kapittelet «Generelle opplysninger». Våre andre oppgaver og plikter med hensyn til bærekraftsrapporten inkluderer: • å identifisere hvor vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter eller utilsiktede feil sannsynligvis kan forekomme, og • å utforme og utføre handlinger rettet mot opplysninger i bærekraftsrapporten der det er sannsynlig at vesentlig feilinformasjon kan forekomme. Risikoen for ikke å avdekke vesentlig feilinformasjon som skyldes misligheter er høyere enn risikoen for ikke å avdekke vesentlig feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, ettersom misligheter kan innebære fordekt samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av intern kontroll. Sammendrag av utført arbeid Et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet innebærer å utføre handlinger for å innhente bevis om bærekraftsrapporten. Handlingene ved et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet varierer i type og tidspunkt fra handlingene ved et attestasjonsoppdrag med betryggende sikkerhet, og de er også av et mindre omfang enn handlingene ved et attestasjonsoppdrag med betryggende sikkerhet. Følgelig er graden av sikkerhet som er oppnådd ved et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet, betydelig lavere enn sikkerheten som ville ha vært oppnådd ved et attestasjonsoppdrag med betryggende sikkerhet. Typen, tidspunktet for og omfanget av valgte handlinger er gjenstand for profesjonelt skjønn, inkludert identifiseringen av opplysninger der det er sannsynlig at vesentlig feilinformasjon kan forekomme i bærekraftsrapporten, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Ved gjennomføring av vårt attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet har vi, med hensyn til Prosessen, • opparbeidet oss en forståelse av Prosessen ved å o foreta forespørsler for å forstå kildene til informasjonen som er brukt av ledelsen (f.eks. involvering av interessenter, forretningsplaner og strategidokumenter), og o gjennomgå selskapets interne dokumentasjon av Prosessen, og • vurdert om bevis, innhentet gjennom våre handlinger rettet mot Prosessen som er implementert av selskapet, er i samsvar med beskrivelsen av Prosessen i avsnittene «Dobbel vesentlighetsanalyse» og «Prosess for å identifisere vesentlige temaer» (IRO-1) i kapittelet «Generelle opplysninger». Ved gjennomføring av vårt attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet har vi, med hensyn til bærekraftsrapporten, • opparbeidet oss en forståelse av konsernets rapporteringsprosesser som er relevante for utarbeidelsen av bærekraftsrapporten, ved å o opparbeide en forståelse av konsernets kontrollmiljø, prosesser, kontrollaktiviteter og informasjonssystemer som er relevante for utarbeidelsen av bærekraftsrapporten, men ikke med formål om å gi en konklusjon om effektiviteten av konsernets interne kontroll, og o opparbeidet oss en forståelse av konsernets risikovurderingsprosess, • vurdert om informasjonen identifisert gjennom Prosessen er inkludert i bærekraftsrapporten, 4 / 4 • vurdert om strukturen og presentasjonen i bærekraftsrapporten er i samsvar med ESRS, • rettet forespørsler til relevante personer og utført analytiske handlinger på utvalgte opplysninger i bærekraftsrapporten, • utført substanshandlinger på utvalgte opplysninger i bærekraftsrapporten, • sammenlignet opplysninger i bærekraftsrapporten mot tilsvarende opplysninger i regnskapet og andre deler av årsberetningen, når det er aktuelt, • vurdert metodene, forutsetningene og dataene for utarbeidelse av estimater og fremtidsrettet informasjon, • opparbeidet oss en forståelse av selskapets prosess for å identifisere økonomiske aktiviteter som er omfattet av og forenlige med taksonomiforordningen, og de tilhørende opplysningene i bærekraftsrapporten, • vurdert om informasjon om økonomiske aktiviteter som er omfattet av og forenlige med taksonomiforordningen, er inkludert i bærekraftsrapporten, og • rettet forespørsler til relevante personer og utført substanshandlinger på utvalgte opplysninger etter taksonomien inkludert i bærekraftsrapporten. Oslo, 3. april 2025 PricewaterhouseCoopers AS Thomas Whyte Gaardsø Statsautorisert revisor - Bærekraftsrevisor (elektronisk signert) ÅRSREGNSKAP ÅRSREGNSKAP 339 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALLKONSERNTALL OG NOTER 339 ÅRSREGNSKAP 338338 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 INNHOLD &1973&9.;78:19&92࣮1 &+,WZUUJSUWJXJSYJWJWFQYJWSFYN[JWJXZQYFYRQXTRJYXZUUQJRJSYYNQ RQYFQQXTRWJLZQJWJXF[.+78)JFQYJWSFYN[JWJXZQYFYRQJSJJWUWJXJSYJWY KTWLNJSGJIWJNSSXNPYTLKTWXYJQXJF[IWNKYJSKNSFSXNJQQXYNQQNSLTL LWZSSQFLJYKTWZY[NPQNSLJSKWJRT[JW&+,WZUUJSGWZPJWFQYJWSFYN[J WJXZQYFYRQXTRJW[FSQNLJNGWFSXOJSTLGQFSYFSFQ^YNPJWJTLNS[JXYTWJW &;0&893.3,5࣮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࣮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ÅRSREGNSKAP 340 AF GRUPPENÅRSRAPPORT 2024 341 REVISOR ALT. RESULTATMÅLSTYRETS ERKLÆRINGSELSKAPSTALL KONSERNTALL OG NOTER 341 INNHOLD 340 ÅRSRAPPORT 2024 AF GRUPPEN DEFINISJONER FINANSIELLE NØKKELTALL Resultat per aksje Resultat etter skatt / gjennomsnittlig antall utestående aksjer Utvannet resultat per aksje Resultat etter skatt / totalt antall aksjer (inkludert utestående opsjoner) P/E Aksjekurs / resultat per aksje P/B Aksjekurs / selskapets bokførte verdi per aksje EV / EBIT (Markedsverdi minus netto rentebærende fordring) / driftsresultat ANDRE DEFINISJONER BTA Forkortelse for Bruttoareal. BRA Forkortelse for Bruksareal. Bruksareal er bruttoarealet minus arealet som opptas av yttervegger. Angis i m 2 eller kvm. BREEAM BRE Environmental Assessment Method. Utviklet i Storbritannia av BRE (Building Research Establishment). Europas ledende miljøklassifiseringsverktøy. Egenregi Når AF for egen regning kjøper tomter, utvikler prosjekter og deretter selger objektene. H1-verdi Antall fraværsskader og alvorlige personskader per million utførte timeverk. AF Gruppen inkluderer alle under- entreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien. H2-verdi Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte timeverk. AF Gruppen inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H2-verdien. HVAC Varme -, ventilasjons – og luftkondisjoneringsanlegg. Kildesorteringsgrad Andel av avfall som er sortert og tilrettelagt for ombruk eller gjenvinning. Klimaspor Utslipp av klimagasser i tonn CO 2 -ekvivalenter (CO 2 e) per MNOK i omsetning. NORGE AF Gruppen ASA AF Gruppen Norge AS AF Anlegg AF Byggfornyelse AF Bygg Oslo AF Eiendom AF Decom AS AF Offshore Decom AS AF Energi AS JR Anlegg AS Besøksadresse Innspurten 15 0663 Oslo Postadresse Postboks 6272 Etterstad 0603 Oslo Tlf +47 22 89 11 00 www.afgruppen.no Aeron AS Vardhei 49 4495 Flekkefjord Tlf +47 38 32 78 00 AF Bygg Østfold Sarpsborgveien 25 1640 Råde Tlf +47 22 89 11 00 AF Håndverk AS Kirkestuen AS Thorendahl AS Nils Hansens vei 2b og 2c 0666 Oslo Tlf +47 23 25 34 00 AF Miljøbase Vats AS Raunesveien 597 5578 Nedre Vats Tlf +47 22 89 14 40 Betong & Tre AS Skolemesterløkka 6 1738 Borgenhaugen Tlf +47 69 12 86 86 Betonmast AS Betonmast Eiendom AS Schweigaards gate 34E 0191 Oslo Tlf +47 22 17 54 80 Consolvo AS Ringveien 6 3409 Tranby Tlf +47 32 24 20 60 Eiqon AS Industrigata 13 3414 Lierstranda Tlf +47 400 00 074 ETA Norge AS BM Ocean AS Fiskum næringsområde 31 C 3322 Fiskum Tlf +47 47 74 50 00 Fjerby AS Marenlundveien 6 2020 Skedsmokorset Tlf +47 64 80 26 50 Fundamentering AS Løvåsmyra 4 7093 Tiller Tlf +47 73 82 26 30 Haga & Berg Entreprenør AS Ryensvingen 1 0680 Oslo Tlf +47 22 71 77 61 Helgesen Tekniske Bygg AS Reigstadvegen 1 5281 Valestrandsfossen Tlf +47 56 19 34 00 Jølsen Miljøpark AS Jølsenveien 26 2000 Lillestrøm Tlf +47 22 89 11 00 LAB Entreprenør AS Kanalveien 105 B 5068 Bergen Tlf +47 55 20 62 00 Lasse Holst AS Gressvikfloa 11, 1621 Gressvik Tlf +47 69 36 03 00 Mepex Consult AS Torvveien 5 1383 Asker Tlf +47 900 83 661 Målselv Maskin & Transport AS Møllerhaugveien 28 9322 Karlstad Tlf +47 77 83 28 80 Nes Miljøpark AS Miljøparkvegen 112 2160 Vormsund Tlf +47 22 89 11 00 Rimol Miljøpark AS Tiller-ringen 166 7092 Tiller Tlf +47 22 89 11 00 Stenseth & RS Entreprenør AS Smemyrveien 1 3474 Åros Tlf +47 32 24 37 37 Strøm Gundersen AS Papyrusveien 33 3050 Mjøndalen Tlf +47 32 27 43 50 Strøm Gundersen Vestfold AS Åslyveien 25 3170 Sem Tlf +47 996 91 846 Åsane Byggmesterforretning AS Hesthaugvegen 18 5119 Ulset Tlf +47 55 39 39 00 SVERIGE AF Bygg Syd AB Tullkammarhuset Strandgatan 3 302 50 Halmstad Tlf +46 35 710 20 00 AF Bygg Öst AB Kalstorpsslinga 4 152 42 Södertälje Tlf +47 22 89 11 00 AF Gruppen Sverige AB AF Projektutveckling AB Betonmast Sverige AB AF Bygg Väst AB Gårdatorget 1 2tr 412 50 Göteborg Tlf +47 22 89 11 00 AF Härnösand Byggreturer AB Ådalsvägen 4 871 52 Härnösand Tlf +46 61 155 05 90 AF Prefab i Mälardalen AB Borrvägen 4 155 93 Nykvarn Tlf +46 70 390 03 84 HMB Construction AB Kolonnvägen 7 791 40 Falun Tlf +46 02 379 20 30 Kanonaden Entreprenad AB Bockängsgatan 2 571 38 Nässjö Tlf +46 38 055 52 50 ADRESSER 5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-315967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-315967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-315967007LIEEXZXFU14052024-12-315967007LIEEXZXFU14052023-12-315967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXFU14052022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXFU14052022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXFU14052021-12-315967007LIEEXZXFU14052022-12-315967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXFU14052023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5967007LIEEXZXFU14052024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5967007LIEEXZXFU14052024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:NOKiso4217:NOKxbrli:shares
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.