AI Terminal
Antibiotice S.A.
Investor Presentation • Feb 26, 2025
2281_er_2025-02-26_29d037de-f548-4398-b3d3-122f3bc91678.pdf
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
Prezentarea rezultatelor financiare preliminate anul 2024
Antibiotice S.A. este cel mai important producator de medicamente generice cu capital majoritar romanesc, unic producator de substante active pe baza de biotehnologii derivate din streptomyces noursei pentru uz farmaceutic, cu o activitate performanta de peste 69 de ani.
Situatia rezultatului global -lei-
| Indicatori | 31.12.2024 preliminat |
31.12.2023 | 31.12.2024 preliminat/ 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| (neauditat) | (auditat) | % | |
| A. Venituri totale, din care: | 692.983.752 | 640.726.948 | 8% |
| 1. Venituri operationale | 685.368.809 | 629.266.367 | 9% |
| 1.1 Venituri din contractele cu clientii (cifra de afaceri neta), din care: |
675.010.972 | 600.780.825 | 12% |
| venituri din vanzarea de produse realizate pe site-urile proprii |
530.471.197 | 482.092.932 | 10% |
| venituri din vanzarea produselor realizate pe site-urile partenere |
143.650.793 | 117.383.457 | 22% |
| venituri din prestarea de servicii | 888.981 | 1.304.436 | -32% |
| 1.2 Alte venituri din exploatare | 2.335.250 | 1.424.282 | 64% |
| 1.3 Venituri din subventii | 439.209 | 270.907 | 62% |
| 1.4 Modificari in cadrul stocurilor de produse finite si productie in curs |
(3.531.922) | 13.408.502 | -126% |
| 1.5 Venituri din proiecte de imobilizari | 11.115.300 | 13.381.851 | -17% |
| 2. Venituri financiare | 7.614.943 | 11.460.581 | -34% |
| Venituri din diferente de curs valutar | 7.613.145 | 11.456.207 | -34% |
| Venituri din dobanzi bancare | 1.798 | 4.374 | -59% |
| B. Cheltuieli totale, din care: | 589.689.411 | 549.202.704 | 7% |
| 1.Cheltuieli operationale: | 577.798.711 | 532.733.136 | 8% |
| Cheltuieli cu materii prime si materiale | 145.349.297 | 157.104.754 | -7% |
| Cheltuieli cu produsele realizate pe site-urile partenere | 85.233.701 | 61.063.703 | 40% |
| Cheltuieli cu energia electrica | 8.669.770,00 | 13.741.049 | -37% |
| Cheltuieli cu gazele naturale | 7.095.893,00 | 9.620.298 | -26% |
| Cheltuieli cu apa potabila si canalizare | 2.135.620,00 | 1.972.936 | 8% |
| Cheltuieli cu beneficiile angajatilor | 160.876.210 | 156.053.526 | 3% |
| Alte cheltuieli de exploatare | 123.380.434 | 105.301.310 | 17% |
| Amortizare si ajustarile pentru deprecierea activelor imobilizate, net |
45.057.786 | 27.875.560 | 62% |
| 2. Cheltuieli financiare | 11.890.700 | 16.469.568 | -28% |
| Cheltuieli din diferente de curs valutar | 7.349.194 | 12.323.961 | -40% |
|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobanzile bancare | 4.541.506 | 4.145.607 | 10% |
| Rezultat operational | 107.570.097 | 96.533.232 | 11% |
| Rezultatul financiar | -4.275.756 | -5.008.986 | -15% |
| Profit brut | 103.294.341 | 91.524.246 | 13% |
| Cheltuieli cu impozit pe profit | 3.875.719 | 10.435.650 | -63% |
| Profit net | 99.418.623 | 81.088.596 | 23% |
Din activitatile desfașurate in anul 2024, axate pe expansiunea teritoriala a afacerii, dezvoltarea portofoliului prin asimilarea de produse din segmente terapeutice noi, maximizarea randamentelor capacitatilor de productie, continuarea investitiilor strategice si a celor de consolidare a afacerii, s-au realizat venituri totale in valoare de 692,98 milioane lei, in crestere cu 8% comparativ cu valoare inregistrata in anul 2023 de 640,73 milioane lei.
Efortul pentru relizarea acestor venituri, exprimat prin cheltuieli totale este de 589,69 milioane lei, cu 7% mai mari in comparatie cu nivelul inregistrat in anul anterior de 549,2 milioane lei.
Profitul brut este in valoare de 103,29 milioane lei cu 13% mai mare comparativ cu nivelul inregistrat in anul 2023 de 91,52 milioane lei.
Profitul net este in valoare de 99,42 milioane lei, peste nivelul inregistrat in anul 2023 de 81,08 milioane lei.
In structura veniturilor totale:
Veniturile operationale (de exploatare) sunt in valoare de 685,37 milioane lei, cu 9% mai mari in comparatie cu valoarea de 629,27 milioane lei din anul 2023.
Din valoarea veniturilor operationale, o pondere de 98% (675 milioane lei) este reprezentata de cifra de afaceri neta, respectiv totalul tranzactiilor realizate cu clientii din piata intena si internationala, nivel cu 12% mai mare in comparatie cu cel realizat in anul 2023 (600,78 milioane lei).
Cresterea cifrei de afaceri in anul 2024 a fost sustinuta de vanzarea de produse topice (unguente-crestere cu 17% de la 7,68 milioane tuburi la 8,24 milioane tuburi, supozitoare si ovule - crestere cu 10% de la 39,5 milioane la 43,5 milioane unitati indivizibile), produse injectabile (crestere cu 22,8% de la 36,94 milioane flacoane la 45,36 milioane flacoane) si de produse din formele farmaceutice noi asimilate in portofoliu, respectiv plicuri, spray si suspensii orale.
Cifra de afaceri neta realizata pe piata din Romania este de 421,1 milioane lei cu 10% mai mare decat nivelul realizat in anul anterior de 381,8 milioane lei, evolutie in acelasi trend cu piata farma din Romania.
Analiza contextului pietei din Romania
In ceea ce priveste piata totala a medicamentelor din Romania aceasta inregistreaza o crestere de 13,8% pana la o valoare de 34,1 miliarde lei dar si o scadere a cantitatilor vandute cu 1,7% (710 milioane cutii in 2024). Piata medicamentelor generice cu prescriptie si produse non-RX reprezinta 42,5% din valoarea totala a pietei farmaceutice (14,5 miliarde lei). Comparativ cu valoarea din anul anterior (13,3 miliarde lei) piata de generice RX si produse non-RX a crescut cu 8,9% pana la o valoare de 14,5 miliarde lei, inregistrand o scadere cantitativa de 2,9% (de la 530 milioane cutii la 514,4 milioane cutii). Din totalul valoric al pietei de generice si non RX, 55% il reprezinta consumul de produse non-RX pentru care inregistreaza o crestere de 6,3% in valoare (de la 7,5 la 8 miliarde lei) si o scadere cantitativa de 2,3% (de la 271 milioane cutii la 264,8 milioane cutii).
La nivel de canal de vanzare, canalul Hospital reprezinta 9,3% din totalul pietei de generice si non RX si inregistreaza o crestere valorica de 16% de la 1,16 miliarde lei la 1,35 miliarde lei) si o crestere cantitativa de 6% (de la 25 milioane cutii la 26,6 milioane cutii). Ponderea lanturilor nationale in total retail creste de la 39 % (2023) la 48% (2024), acest segment inregistrand o crestere valorica de 35% (de la 4,7 miliarde lei la 6,3 miliarde lei) si o crestere cantitativa de 18% (de la 195,3 milioane cutii la 230,4 milioane cutii).
Segmentul minilanturi si farmacii independente inregistreaza in aceasta perioada o scadere valaorica de 8% (de la 7,5 miliarde lei la 6,9 miliarde lei) si o scadere cantitativa de 17% (de la 309,8 milioane cutii la 257,5 milioane cutii).
Locul Antibiotice in piata din Romania
- isi mentine locul 4 (dintr-un total de 361 companii) in consum cutii pe segmentul medicamentelor generice cu prescriptie si non-RX (cu o cota de piata de 4,6%)
- este lider cantitativ (UI) in piata totala pe forma farmaceutica unguente (19,9% dintrun total de 132 companii), supozitoare si ovule (32,2% dintr-un total de 50 companii) si pulberi injectabile (60% dintr-un total de 62 companii)
- ocupa locul trei, dupa numarul de cutii in piata totala pe forma farmaceutica capsule (6,1% dintr-un total de 196 companii)
- este lider valoric pe segmentul medicamentelor generice cu prescriptie si non-RX comercializate in spitale, cu o cota de piata de 13,2%, pe o piata in care activeaza 250 companii
- asiguram 91% din consumul fizic de peniciline betalactamice injectabile, 83% din consumul fizic de cefalosporine injectabile si 88% din consumul fizic de carbapeneme
- asiguram 98,8% din consumul fizic de produse antituberculoase orale (fiind partener al Ministerului Sanatatii pe acest program)
- asiguram o treime din consumul de peniciline si cefalosporine orale (36%)
- asiguram 39% din consumul pe tratamentul topic cu prescriptie medicala pentru afectiunile dermatologice
- asiguram 76% din consumul de analgezice și antipiretice topice de uz pediatric
- asiguram 19% din consumul de antiinflamatoare topice
Antibiotice in piata internationala
In anul 2024, veniturile din vanzarile pe piata internationala de produse finite si substante active au fost de 256,0 milioane lei, in crestere cu 16% comparativ cu anul precedent (220,7 milioane lei).
Cifra de afaceri neta pe piata internationala (produse finite si nistatina) a fost in 2024 de 253,2 milioane lei, in crestere cu 16% versus 2023 (218,47 milioane lei).
Exportul de produse finite
Vanzarile realizate de produse finite reprezinta aproximativ 62% din cifra de afacere la export – 156,3 milioane lei, in crestere cu 18% comparativ cu anul precedent (132,3 milioane lei). Exceptand America de Nord unde vanzarile se consolideaza in jurul valorii de 33 milioane lei/an, toate celelalte regiuni inregistreaza un avans de minim 15% comparativ cu anul 2023, atat la nivel de teritorii traditionale pentru companie (Vietnam, UK, Moldova, Danemarca, Canada, Irak), cat si la nivel de teritorii noi accesate in perioada 2023-2024 (Arabia Saudita, Polonia, Italia, Cehia, Emiratele Arabe). Plusul de valoare provine in special din Europa, regiune care reprezinta 43% din valoarea exportului de produse finite. Amprenta Antibiotice in zona UE a crescut an de an, printre ultimele tari adaugate in portofoliu fiind: Italia, Polonia, Cehia, Bulgaria.
In anul 2024, Antibiotice a participat si adjudecat mai multe licitatii nationale, multianuale cu o valoare totala de aprox 4,2 milioane Eur/an in Marea Britanie, Ungaria, Malta, Bulgaria, Lituania. Practic, in 2024, 1 din 2 pacienti spitalizati in Regatul Unit al Marii Britanii este tratat pentru infectii bacteriene cu Amoxicilina/Clavulanat si Flucloxacilina pulberi sterile injectabile fabricate de Antibiotice Romania, iar 1 din 3 pacienti cu Piperacilina/Tazobactam.
O alta regiune in care ne-am focusat in 2024 a fost zona Orientului Mijlociu, generand in anul 2024 o dublare a vanzarilor comparativ cu 2023, ca urmare a startarii vanzarilor in Emiratele Arabe Unite si cresterea expunerii in pietele din Arabia Saudita si Irak atat pe portofoliul de medicamente antiinfectioase, cat si pe cel destinat afectiunilor cardiovasculare.
Alaturi de pietele noi din Europa si Orientul Mijlociu in care am initiat vanzari in acest an, mentionam si Australia, piata in care am realizat primele vanzari in luna septembrie. In perspectiva, ne propunem initierea inregistrarii a cel putin doua noi produse prin care sa dezvoltam prezenta companiei Antibiotice si in aceasta zona.
La nivel de forme farmaceutice, in topul vanzarilor conduc medicamentele conditionate sub forma de pulberi sterile, cu un avans in volume de 24% comparativ cu anul 2023 si medicamentele cu prescriptie medicala sub forma de comprimate, cu un avans de 36% comparativ cu 2023.
In structura cifrei de afaceri:
- veniturile din vanzarea produselor realizate pe site-urile proprii au o pondere de 79%. Valoarea acestora este de 530,47 milioane lei, cu 10% mai mare in comparatie cu valoarea inregistrata in anul 2023 (482 miloane lei);
- veniturile din vanzarea produselor realizate pe site-urile partenere au o pondere de 21%. Valoarea acestora este de 143,65 milioane lei cu 22% mai mare in comparatie cu valoarea inregistrata in anul 2023 de 117,38 milioane lei.
In anul 2024 s-au inregistrat venituri de natura altor venituri din exploatare in valoare de 2,34 milioane lei. Din aceasta valoare, 1,58 milioane lei reprezinta venituri din prescrierea, conform reglementarilor legale, a dreptului actionarilor de a solicita plata dividendelor distribuite din profitul net al anului 2019.
Activitatea de cercetare dezvoltare a generat venituri din proiecte de imobilizari necorporale in valoare de 11,1 milioane lei. Proiectele de cercetare dezvoltare derulate in anul 2024 sunt in curs de certificare de catre un expert desemnat din cadrul Ministerului Cercetarii, Inovarii si Digitalizarii.
In anul 2024 s-au inregistrat venituri financiare in valoare de 7,6 milioane lei care includ venituri din diferente de curs valutar si venituri din dobanzi. Aceste venituri sunt mai mici in comparatie cu valoarea de la data de 31.12.2023 (11,46 milioane lei) cu 34%.Veniturile financiare sunt analizate in corelatie cu cheltuielile financiare, care includ cheltuieli din diferente de curs valutar si cheltuieli cu dobanzile. Diferentele de curs valutar (venit sau cheltuiala) inregistrate la reevaluarea lunara a soldului creanțelor și datoriilor in valuta, a soldului de disponibil in valuta, la decontarea datoriilor si creantelor in valuta, sunt efectul coroborat al elementului de patrimoniu reevaluat (activ sau datorie) si al evolutiei cursului de schimb valutar.
In structura cheltuielilor totale, cheltuielile operationale (de exploatare) sunt in valoare de 577,8 milioane lei, mai mari in comparatie cu valoarea inregistrata in anul 2023 (532,73 milioane lei), indicele de crestere al acestora (8%) este inferior ritmului de crestere al veniturilor operationale (9%).
Structura de productie, adaptata nevoilor de consum din piata interna si internationala a condus la o valoare a cheltuielilor cu materiile prime de 128,16 milioane lei cu 10% mai mici in comparatie cu nivelul anului 2023 (141,83 milioane lei).
Cheltuielile cu energia electrica, gazele naturale, apa potabila sunt in valoare de 17,9 milioane lei, mai mici comparativ cu valoarea acestor cheltuieli din anul 2023, de 25,3 milioane lei. Diferenta favorabila, de 7,4 milioane lei este rezultatul optimizarii proceselor tehnologice specifice care au determinat un consum cantitativ de utilitati mai mic, cu o influenta valorica de 0,82 milioane lei. Nivelul tarifelor la utilitati a determinat o influenta de 6,58 milioane lei.
Cheltuielie cu beneficiile angajatilor sunt in valoare de 160,87 milioane lei, cu 3% peste nivelul realizat in anul 2023, corelate cu productivitatea muncii determinata ca raport intre veniturile din exploatare (685.368.808 lei in anul 2024, 629.266.366 lei in anul 2023) si numarul mediu de salariati (1.350 in anul 2024 si 1.352 in anul 2023) inregistreaza o valoare de 507.681 lei/angajat in anul 2024 in crestere cu 9% comparativ cu valoarea din anul 2023 de 465.434 lei/angajat.
In structura cheltuielilor operationale se regasesc si alte cheltuieli din exploatare, prezentate mai jos:
| Indicatori | 31.12.2024 preliminat |
31.12.2023 | -lei 31.12.2024 preliminat/ 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu impozite si taxe | 52.144.851 | 47.588.521 | 10% |
| Cheltuieli cu promovarea si sustinerea vanzarilor | 29.489.420 | 24.950.769 | 18% |
| Cheltuieli cu servicii executate de terti | 18.906.133 | 12.226.022 | 55% |
| Cheltuieli de transport | 4.514.550 | 4.199.124 | 8% |
| Cheltuieli cu primele de asigurare | 3.687.072 | 2.818.950 | 31% |
| Cheltuieli cu reparatiile | 2.401.474 | 2.545.491 | -6% |
| Cheltuieli de protocol | 1.758.584 | 1.126.604 | 56% |
| Cheltuieli cu deplasarile | 1.708.513 | 1.643.571 | 4% |
| Cheltuieli cu protectia mediului | 1.410.289 | 1.485.956 | -5% |
| Cheltuieli cu pregatirea profesionala | 1.379.270 | 955.676 | 44% |
| Cheltuieli cu sponsorizari si donatii | 821.912 | 1.059.242 | -22% |
| Cheltuieli de reprezentare in teritorii | 814.208 | 1.039.541 | -22% |
| Cheltuieli cu taxele postale si telecomunicatii | 748.741 | 562.380 | 33% |
| Cheltuieli cu chiriile | 649.523 | 595.149 | 9% |
| Cheltuieli cu comisioane bancare | 504.071 | 504.921 | 0% |
| Cheltuieli de consultanta | 444.691 | 106.912 | 316% |
| Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati | 336.946 | 5.608 | 5908% |
| Venituri din ajustarea valorii activelor circulante | 8.549.237 | 7.858.047 | 9% |
| Cheltuieli privind ajustarea valorii activelor circulante Cheltuieli privind provizoanele de riscuri si cheltuieli |
4.784.195 943.128 |
8.285.010 0 |
-42% |
| Total | 123.380.434 | 105.301.310 | 17% |
Aceste cheltuieli includ:
- cheltuieli cu impozite si taxe, in valoare de 52,14 milioane lei, din care:
- taxa claw-back, detine o pondere de 75,5%. Valoarea acesteia este de 39,42 milioane lei, peste nivelul inregistrat in anul precedent de 37 milioane lei, fiind corelata cu nivelul al vanzarilor de medicamente supuse acestei taxe in piata din Romania. Taxa claw back este reglementata de O.U.G. nr. 77/2011 privind stabilirea unor contributii pentru finantarea unor cheltuieli in domeniul sanatatii, se plateste trimestrial la Bugetul de stat pentru medicamentele cu prescriptie medicala, incluse in programele nationale de sanatate, cu sau fara contributie personala, folosite in tratamentul ambulatoriu pe baza de prescriptie medicala prin farmaciile cu circuit deschis, pentru cele utilizate in tratamentul spitalicesc, suportate din Fondul national unic de asigurari sociale de sanatate si din bugetul Ministerului Sanatatii
- taxe de inregistrare si mentinere a certificarii produselor la autoritatile de reglementare, care detin o pondere de 15%;
- impozite si taxe locale (constructii, terenuri, mijloacele de transport), care detin o pondere de 5,4%
- contributia la fondul de solidaritate detine o pondere de 3,5%
• cheltuieli cu promovarea produselor din portofoliu si a companiei, valoarea acestora este de 29,5 milioane lei, cu 18% mai mari comparativ cu valoarea inregistrata in anul 2023. Categoriile principale de activitati de promovare sunt:
- campanii de promovare catre publicul larg (TV, radio, on-line), care reprezinta 40% din total;
- campanii pentru promovarea produselor non Rx in parteneriat cu distribuitorii care
se deruleaza atat prin lanturile nationale de farmacii cat si prin minilanturi si farmaciile independente;
- promovare in publicatii media, brosuri si reviste destinate publicului larg, realizare si sustinere prezentari produs de catre profesionistii din domeniul sanatatii in cadrul evenimentelor stiintifice;
- acordarea de mostre de produse si materiale promotionale personalizate (necesare promovarii si comunicarii de brand, in cadrul actiunilor desfasurate pentru cresterea vizibilitatii si notorietatii produselor, precum si pentru fidelizarea publicului tinta);
- promovare stiintifica/participare la congrese.
- cheltuieli cu serviciile executate de terti, in valoare de 18,9 milioane lei, care includ serviciii pentru serializarea medicamentelor, calificari echipamente, mentenanta echipamentelor, servicii vamale, analize fizico-chimice (analize nitrozamine)
- cheltuieli cu transportul de bunuri si personal in valoare de 4,5 milioane lei, efectuate pentru transportul produselor finite franco destinatie, vandute pe piata interna si pe piata internationala;
- cheltuieli cu primele de asigurare sunt in valoare de 3,68 milioane lei, includ contravaloarea primelor de asigurare achitate pentru:
- asigurarea facultativa acordata angajatilor pe criterii de perfomanta;
- asigurarea creantelor interne si externe;
- asigurari pentru autovehicule din parcul auto;
- asigurarea produselor pe parcursul transportului intern si international;
- asigurare de raspundere civila (liability) pentru consumul medicamentelor de catre pacienti, obligatorie pentru vanzarile in piata SUA.
- cheltuieli cu intretinerea si reparatiile in valoare de 2,4 milioane lei necesare pentru mentinerea in stare optima a echipamentelor de productie, consolidarea unor constructii, intretinerea si repararea flotei auto;
- cheltuielile de protocol sunt in valoare de 1,76 milioane lei;
- cheltuieli cu deplasari sunt in valoare de 1,7 milioane lei cu 4% mai mari in comparatie cu nivelul inregistrat in anul 2023, fiind necesare pentru sustinerea dezvoltarii si consolidarii afacerii. Diversitatea activitatilor derulate la nivelul societatii, cu reglementari legale specifice implica efectuarea de deplasari la autoritati, la partenerii de afaceri atat din tara cat si din strainatate pentru consolidarea si dezvoltarea de noi parteneriate, participarea la conferinte si evenimente internationale in domeniul farma si la cursuri de formare profesionala;
- cheltuieli cu protectia mediului, in valoare de 1,4 milioane lei, sunt reprezentate de valorile platite furnizorului de energie electrica pentru certificatele verzi care atesta ca furnizorul producere energie electrică din surse regenerabile, precum si taxele de mediu achitate furnizorilor autorizati pentru reciclarea de deseuri;
- cheltuielile cu pregatirea profesionala in valoare de 1,38 milioane lei, peste valoarea inregistrata in anul precedent, necesare pentru mentinerea/imbunatatirea nivelulul profesional al angajatilor;
- cheltuieli cu donatii si sponsorizari, in valoare de 0,82 milioane lei, sunt reprezentate sumele alocate proiectelor de responsabilitate sociala in care societatea se implica activ, in vederea dezvoltarii sustenabile;
- cheltuieli de reprezentare in teritorii in valoare de 0,81 milioane lei, mai mici comparativ cu nivelul inregistrat in anul precedent. Vanzarea produselor in teritoriile Antibiotice implica incheierea de contracte cu parteneri din zonele respective pentru a gestiona inregistrarea produselor la autoritati si pentru a intermedia vanzarile in piata;
- cheltuieli cu taxe postale si de telecomunicatii sunt in valoare de 0,74 milioane lei, aceste cheltuieli sunt necesare pentru realizarea comunicarii necesarederularii activitatilor;
- cheltuieli cu chiriile, sunt in valoare de 0,64 milioane lei, d efectuate pentru comunicarea cu partenerii;
- cheltuieli cu comisioanele bancare achitate pentru operatiunile curente de incasari si plati, in lei si valuta cat si pentru reinnoirea contractului de finantare a activitatii operationale, au un nivel de 0,54 milioane lei. Variatia ajustarilor de la active circulante este in concordanta cu veniturile realizate, aceasta fiind de 3,76 milioane lei.
Cheltuieli financiare inregistrate in anul 2024 sunt in valoare de 11,85 milioane lei (reprezentate de cheltuieli din diferente de curs valutar si cheltuieli cu dobanzi). Corelate cu nivelul veniturilor financiare, acestea au generat un rezultat financiar negativ de 4,2 milioane lei, influentat de cheltuielile cu dobanzile. Valoarea acestora este in valoare de 4,5 milioane lei aferente imprumuturilor contractate de societate pentru finantarea capitalului de lucru (42% din valoarea totala, respectiv 1,89 milioane lei) si pentru finantarea investitiilor (58% din valoarea totala, respectiv 2,61 milioane lei). Situatia pozitiei financiare
| lei | |||
|---|---|---|---|
| Indicatori | 31.12.2024 preliminat |
31/12/2023 | 31.12.2024 preliminat/ 31.12.2023 |
| neauditat | auditat | ||
| Active | |||
| Active imobilizate | |||
| Imobilizari corporale | 749.395.619 | 692.361.541 | 8% |
| Imobilizari necorporale | 55.168.937 | 45.526.698 | 21% |
| Total active imobilizate | 804.564.556 | 737.888.239 | 9% |
| Active circulante | |||
| Stocuri | 169.858.775 | 160.214.484 | 6% |
| Creante comerciale si similare | 298.030.393 | 235.771.990 | 26% |
| Cheltuieli inregistrate in avans | 4.078.280 | 3.489.615 | 17% |
| Numerar si echivalente de numerar |
2.681.342 | 1.807.930 | 48% |
| Total active circulante | 474.648.790 | 401.284.019 | 18% |
| Total active | 1.279.213.346 | 1.139.172.258 | 12% |
| Capital propriu si datorii | |||
| Capital propriu | |||
| Capital subscris | 67.133.804 | 67.133.804 | 0% |
| Rezerve din reevaluare | 213.945.112 | 225.417.959 | -5% |
| Rezerve legale si alte rezerve | 412.159.000 | 324.877.598 | 27% |
| Rezultat reportat | 204.372.028 | 229.534.759 | -11% |
| Total capital propriu | 897.609.944 | 846.964.120 | 6% |
| Datorii pe termen lung | |||
| Imprumuturi si datorii bancare | 85.715.093 | 36.750.203 | 133% |
| Subventii pentru investitii - portiune necurenta |
5.356.326 | 1.586.415 | 238% |
| Datorii privind impozitele amanate |
61.954.680 | 63.401.227 | -2% |
| Total datorii pe termen lung | 153.026.099 | 101.737.845 | 50% |
| Datorii curente | |||
| Datorii comerciale si similare | 162.966.338 | 150.780.362 | 8% |
| Imprumuturi bancare | 54.994.289 | 29.552.092 | 86% |
| Alte datorii | 10.310.387 | 9.831.550 | 5% |
| Subventii pentru investitii - | 306.289 | 306.289 | 0% |
| portiune curenta | |||
| Total datorii curente | 228.577.303 | 190.470.293 | 20% |
| Total datorii | 381.603.402 | 292.208.138 | 31% |
| Total capital propriu si datorii | 1.279.213.346 | 1.139.172.258 | 12% |
Analiza activului patrimonial
La finalul anul 2024 Antibiotice S.A. inregistreaza un nivel al activului de 1.279,2 milioane lei, in structura acestuia activele imobilizate detin o pondere de 63% si activele circulante 37%. Comparativ cu anul precedent, activele imobilizate au inregistrat o crestere cu 9%, rezultat pozitiv al investitiilor realizate in anul 2024 peste valoarea cheltuielilor cu amortizarea.
Activele circulante au crescut comparativ cu inceputul anului 2024 cu 18% in principal ca urmare a majorarii stocurilor si a creantelor comerciale (in concordanta cu ritmul crescut al vanzarilor).
Nivelul stocurilor a inregistrat o crestere cu 6%, luand in considerare contextul global care a determinat prelungirea duratelor de aprovizionare si planurile de vanzare si de fabricatie. Stocurile de materii prime cat si de produse finite realizate pe site-urile proprii si pe site-urile partenerilor sunt monitorizate si corelate cu normativele de stoc.
Cresterea cifrei de afaceri, pe piata interna si internationala coroborat cu termenele de incasare din piata interna (2023:176 zile si 2024:182 zile) si din pietele internationale (2023:59 zile si 2024:58 zile) si pe total (2023:167 zile si 2024:171 zile) au determinat o valoare a creantelor de 298,03 milioane lei peste nivelul de la finalul anlui 2023 de 235,78 milioane lei. Pentru contracararea riscurilor comerciale societatea are incheiate polite de asigurare a creantelor de pe piata interna cat si de pe piata internationala.
Analiza datoriilor curente si pe termen lung
Datoriile totale la finalul anului 2024 sunt in valoare de 387,69 milioane lei din care:
- datoriile curente sunt in valoare de 234,6 milioane lei, fiind mai mari cu 23% comparativ cu valoarea de la inceputul anului 2024. Acesta categorie include datoriile comerciale, datoriile catre institutiile bancare pentru finantarea capitalului de lucru, datoriile din impozite si taxe curente. Acestea din urma sunt reprezentate de sumele datorate Bugetului de stat cu scadenta 25.01.2025 (contributia la Fondul de solidaritate reglementat prin Legea nr. 448/2006 privind protectia si promovarea drepturilor persoanelor cu handicap, 0,16 milioane lei) si taxa clawback aferenta trimestrului IV (in valoare de 10,15 milioane lei).
- datoriile pe termen lung sunt in valoare de 1539 milioane lei crestere cu 50% in comparatie cu valoarea de la inceputul anului 2024 este determinata in principal de valoarea imprumutului de la Banca Europeana de Investitii tras in luna iunie 2024.
Societatea nu inregistreaza obligatii restante la bugetul statului, acestea fiind achitate in termenul legal.
Situatia soldurilor intermediare de gestiune
La finalul anului 2024, in comparatie cu anul 2023 principalii indicatorii din Situatia soldurilor intermediare de gestiune se prezinta astfel:
Marja bruta reprezinta performanta activitatii de vanzare si productie a societatii, raportata la suma dintre cifra de afaceri, venituri din productia stocata si veniturile din productia de active imobilizate necorporale. Are un nivel de 66,2%, peste nivelul realizat in anul 2023 efect favorabil al gestionarii echilibrate a bugetelor destinate vanzarii si mixului de marketing, cu cresterea ponderii alocate proiectelor de brand si scaderea impactului politicilor comerciale si a masurilor de gestionare a costurilor.
Valoarea adaugata reflecta ceea ce adauga societatea la circuitul economic prin propria activitate calculata, se calculeaza ca diferenta intre marja bruta si cheltuielile cu energia electrica, gaze naturale si apa potabila si cheltuielile cu serviciile executate de terti. La
| Solduri intermediare de gestiune | -lei | |||
|---|---|---|---|---|
| Nr. Crt. |
Indicatori | 31.12.2024 preliminat |
12/31/2023 | 31.12.2024 preliminat/ 31.12.2023 |
| neauditat | auditat | |||
| 1. | Venituri din contractele cu clientii (cifra de afaceri neta) |
675.010.971 | 600.780.825 | 12% |
| 2. | Marja bruta | 452.011.351 | 409.402.721 | 10% |
| 3. | Marja bruta (%) (3=2/1) | 66,22% | 65,24% | 2% |
| 4. | Valoarea Adaugata | 367.097.623 | 330.793.331 | 11% |
| 5. | Cheltuieli cu taxa claw-back | 39.417.598 | 37.012.660 | 6% |
| 6. | Rezultat din exploatare (EBIT) | 107.570.098 | 96.533.232 | 11% |
| 7. | Rezultat brut | 103.294.342 | 91.524.246 | 13% |
| 8. | Rentabilitate profit brut (8=7/1) | 15,30% | 15,23% | |
| 9. | Rentabilitate profit brut + taxa claw back | 21% | 21% | |
| 10. | Cheltuieli cu impozit pe profit | 3.875.719 | 10.435.650 | -63% |
| 11. | Rezultat net | 99.418.623 | 81.088.596 | 23% |
| 12. | Rentabilitate profit net (12=11/1) | 14,73% | 13,50% | 9% |
| 13. | Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA) |
152.627.884 | 124.408.792 | 23% |
Indicatori financiari de sinteza 31.12.2024 comparativ cu 31.12.2023
| lei | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nr. crt. |
Indicatori | 2023 | 2024 preliminat |
2024 preliminat/2023 |
| 1. | Capitaluri proprii | 846.964.120 | 897.609.944 | 6% |
| 2. | Activele circulante | 401.284.019 | 474.648.790 | 18% |
| 3. | Lichiditate curenta (>1.2) ((Active curente-Numerar- creanta de impozit pe profit curent)/Datorii bancare pe termen scurt) |
13,43 | 8,58 | -36% |
| 4. | Datorii bancare pe termen scurt (pana la 1 an) | 29.552.092 | 54.994.289 | 86% |
| 5. | Datorii bancare pe termen lung (perioada mai mare de 1 an) | 36.750.203 | 85.715.093 | 133% |
| 6. | Datorii bancare totale | 66.302.295 | 140.709.382 | 112% |
| 7. | Datorii bancare totale/EBITDA (<3.5) | 0,53 | 0,92 | 73% |
| 8. | Datorii totale/Capitaluri proprii (<1) | 0,08 | 0,16 | 102% |
| 9. | EBITDA (profit din exploatare+ch cu amortizarea) | 124.408.792 | 152.627.884 | 23% |
| 10. | Grad de indatorare (Datorii totale/Total activ) | 25,65% | 29,83% | 16% |
| 11. | Solvabilitate generala (Total activ/Total datorii) | 3,90 | 3,35 | -14% |
| 12. | Fond de rulment (FR) (capital permanent-active imobilizate) | 210.813.726 | 230.810.000 | 9% |
| 13. | Necesar de fond de rulment (NFR) (Stocuri+Creante-Datorii comerciale) |
238.557.888 | 262.013.000 | 10% |
| 14. | Trezoreria neta (FR-NFR) | -27.744.162 | -31.203.000 | 12% |
Lichiditatea curenta, determinata ca raport intre active curente si datorii bancare pe termen scurt, are un nivel de 8,6, peste nivelul agreat de institutiile bancare de 1,2, ceea ce indica capacitatea societatii de a onora obligatiile bancare curente pe seama activelor lichide si mentinerea echilibrului financiar pe termen scurt. Comparativ cu valoarea de la finalul anului 2023 s-a inregistrat o diminuare a indicatorului ca urmare a
cresterii valorii creditului operational si a ratelor scadente pana intr-un an ale creditelor pentru investitii, de la 29,5 milioane lei, intr-un ritm superior cresterii activelor circulante.
Datoriile bancare totale raportate la nivelul EBITDA inregistreaza un nivel de 0,92 fiind in parametrii agreati de institutiile financiare (nivel maxim admis de 3,5). Valoarea indicatorului este peste nivelul inregistrat la data de 31.12.2023 ca urmare a cresterii imprumuturilor atrase pentru finantarea investitiilor.
Indicatorul Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) care reflecta profitul inainte de dobanzi, impozite, depreciere si amortizare, are o valoare de 152,63 milioane lei, o crestere cu 23% in comparatie cu finalul anului 2023, cand a inregistrat o valoare de 124,4 milioane lei.
Indicatorul datorii bancare totale raportate la capitalul propriu inregistreaza un nivel de 0,16 fiind in parametrii agreati de institutiile financiare (nivel maxim acceptat de 1).Cresterea comparativ cu valoarea de la finalul anului 2023 este justificata de valoarea imprumuturilor bancare pentru finantarea investitiilor atrase in anul 2024.
Indicatorul gradul de indatorare arata capacitatea societatii de a acoperi datoriile totale din total active, inregistreaza un nivel de 29,83% mai mare in comparatie cu valoarea de la finalul anului 2023 (25,65%). Solvabilitatea generala reflecta capacitatea unei societati de a face fata tuturor obligatiilor, inregistreaza un nivel de 3,35 mai mic in comparatie cu valoarea de la finalul anului 2023 de 3,9.
Valoarea fondului de rulment sub valoarea necesarului de fond de rulment a determinat o valoare a indicatorului trezorerie neta de -31,2 milioane lei, ceea ce reflecta un decalaj temporar in finantarea capitalului de lucru (perioada de incasare medie in anul 2024 este de 171 zile, media zilelor de plata a datoriilor este 90 zile), pe care societatea il gestioneaza prin imprumuturi bancare pe termen scurt.
Indicatorul Fondul de rulment evidentiaza resursele durabile ramase la dispozitia societatii dupa finantarea activelor imobilizate. La finalul anului 2024 are o valoare de 230,8 milioane lei in crestere cu 9% comparativ cu valoarea de la finalul anului 2023 de 210,8 milioane lei.
Indicatorulul Necesar de fond de rulment evidentiaza nevoile financiare pe termen scurt ale societatii în comparație cu resursele atrase pe termen scurt. La finalul anului 2024, cresterea creantelor si stocurilor intr-un ritm superior cresterii datoriilor comerciale a condus la o valoare a indicatorului de 262 milioane lei cu 10% mai mare decat valoarea de la finalul anului anterior.
Director General, Ec. Ioan NANI
otibiotice Antibiotice 127-285-1991 - Roman
Director Executiv Financiar, EC. Paula Luminita COMAN
Antibiotice Știință și suflet
RAPORT CURENT
Data raportului: 26.02.2025 Denumirea entității emitente: Antibiotice SA Sediul social: lași, str. Valea Lupului nr. 1, cod poştal 707410, http://www.antibiotice.ro E-mail: [email protected] Numărul de telefon/fax: 0232 209000 / 0232 209633 Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului: RO1973096 Numărul de ordine în Registrul Comerțului: J22/285/1991 Capital social subscris și vărsat: 67.133.804 lei Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București
Eveniment important de raportat:
Comunicat disponibilitate pentru Raportul anual 2024 - PRELIMINAR
Antibiotice lași informează că Raportul la 31.12.2024 (rezultate preliminare), este disponibil investitorilor prin Bursa de Valori București, Autoritatea de Supraveghere Financiară, precum și prin website-ul propriu: www.antibiotice.ro (Investitori/Informații financiare/Raportări financiare/2024 preliminat).
Menţionăm că raportul poate fi obţinut și de la sediul societății (Birou Relații cu Investitorii, fax: 0372 065633, e-mail: [email protected]).
Director Generalpiotice s ec. Ioan NAMI mtibiotice 12-1973-1991
laşı - Român Director Economic, ec. Paula-Luminita COMAN
Valea Lupului nr. 1 laşi 707410, România
T +40 232 209 000 T +40 372 065 000 F +40 732 209 633 www.antibiotice.ro 122/285/1991 CUI RO 1973096 IBAN: RO 04 BACX 0000 0030 1067 8000