Campine nv

Interim / Quarterly Report • Aug 29, 2022

Tussentijds financieel verslag 30/06/2022

onder IFRS boekhoudnormen – 29 augustus 2022 – 08:00

Verplichting inzake periodieke informatie ten gevolge van de Europese transparantierichtlijnen. Verklaring inzake de informatie gegeven in dit tussentijds jaarverslag voor 6 maanden eindigend op 30/06/22.

Financiële resultaten

Tijdens het eerste semester 2022 realiseerde Campine een omzet van 155,6 mio €, wat een stijging vertegenwoordigt van 46% t.o.v. het eerste semester van 2021. De EBITDA bedroeg 13,5 mio € en dit is voor een eerste jaarhelft opnieuw een recordresultaat voor Campine.

De stijging in omzet van 46% is bijna volledig toe te schrijven aan de stijging van de metaalprijzen, terwijl de verkoopvolumes slechts beperkt hoger lagen. "Door de aanhoudende hoge vraag naar onze producten en de groeiende winstbijdrage van de recente investeringen kunnen we opnieuw sterke resultaten boeken" legt CEO De Vos uit. "De 2de jaarhelft kondigt zich wel moeilijker aan maar we verwachten mogelijk reeds een positief effect van onze acquisitie in Frankrijk" voegt De Vos eraan toe.

Campine verwierf begin juli geselecteerde assets van 2 batterijrecyclagefabrieken en het plasticsrecyclagebedrijf C2P uit het faillissement van het Franse beursgenoteerde Recylex. "Door de aard van de overname, hebben we heel wat risico's en verplichtingen bij Recylex kunnen laten en we hebben ook de gerelateerde overheadstructuur niet mee overgenomen. Hierdoor moeten we nu wel veel systemen van scratch opbouwen, maar dit heeft het voordeel dat we meteen de zaken in detail zullen kennen. Het wordt een druk najaar" concludeert De Vos.

	30/06/2022	30/06/2021	∆ 22 vs 21
Campine geconsolideerd totaal
Omzet in mio €	155,6	106,3	46%
EBITDA in mio €	13,5	10,9	24%
Divisie Specialty Chemicals
Gemiddelde antimoonprijs in \$/ton	13.918	9.872	41%
Omzet in mio €	75,4	47,2	60%
EBITDA in mio €	6,2	6,3	-2%
Verkoopvolume in ton	8.038	7.959	1%
Divisie Metals Recycling
Gemiddelde loodprijs in €/ton	2.072	1.719	21%
Omzet in mio €	94,2	69,1	36%
EBITDA in mio €	7,3	4,6	60%
Verkoopvolume in ton	36.601	33.913	8%

Resultaten per divisie/segment

Specialty Chemicals divisie

Marktevolutie en performance

• De omzet in de Specialty Chemicals divisie steeg tot 75,4 mio €, (een toename van 60% t.o.v. 2021).
• De EBITDA bleef nagenoeg gelijk met 6,2 mio € (2021: 6,3 mio €).
• De omzetstijging van 60% is grotendeels toe te schrijven aan de hogere grondstofprijzen, en gestegen transport- en energiekosten, die samen met de hoge inflatie doorgerekend werden in de verkoopprijzen. Antimoonmetaal kostte in de eerste jaarhelft gemiddeld bijna 14.000 \$/ton terwijl dit een jaar eerder nog geen 10.000 \$/ton was.
• De Plastics Masterbatch afdeling, die gespecialiseerde brandvertragende compounds voor plastics en textiel produceert, draagt steeds meer bij tot de winst, dankzij een resem aan operationele verbeteringen en de uitbreiding naar PVC-mengsels, die nu op volle toeren begint te draaien.
• De uitdaging blijft wel om voldoende grondstoffen te vinden en deze op tijd toegeleverd te krijgen.

Meer gedetailleerde informatie is terug te vinden in bovenstaande tabel en toelichting 6.4: Operationele segmenten.

Metals Recycling divisie

Marktevolutie en performance

• De omzet steeg tot 94,2 mio € (+36% t.o.v. 2021).
• De EBITDA steeg tot 7,3 mio € in vergelijking met 4,6 mio € in 2021.
• De omzetstijging van 36% is ook hier grotendeels toe te schrijven aan de hogere metaalprijzen: loodmetaal kostte op de LME de eerste jaarhelft gemiddeld ca. 2.070 €/ton terwijl dit een jaar eerder slechts ca. 1.720 €/ton was. De hoge inflatie wordt hier eveneens doorgerekend in de verkooppremies weliswaar met een bepaalde vertraging.
• De technische problemen, die in 2021 de output van de loodhoogoven beperkten, zijn inmiddels opgelost waardoor de totale verkoopvolumes ca. 36.600 ton bereikten wat 8% meer is dan vorig jaar.

Meer gedetailleerde informatie is terug te vinden in bovenstaande tabel en toelichting 6.4: Operationele segmenten.

Vooruitzichten 2022

Campine rekent voor 2022 opnieuw op een bijzonder goed resultaat. Afhankelijk van de metaalprijsevolutie ligt een gelijkaardig resultaat als 2021 in het verschiet voor de perimeter in Beerse. Hierbij wordt geen rekening gehouden met de resultaten van het nieuwe Campine France in de 2de jaarhelft en mogelijke éénmalige kosten of opbrengsten door de acquisitie op 7 juli 2022 van de ex-Recylex sites door Campine.

In de Specialty Chemicals divisie verwacht men toch druk op de marges in de 2de jaarhelft. De marktvraag neemt af, ook omdat bepaalde klanten een deel van hun veiligheidsstock, die eerder opgebouwd werd uit vrees voor tekorten, nu opnieuw afbouwen. De antimoonprijs vertoont ook een licht neerwaartse tendens.

De prijs van lood op de London Metal Exchange is tijdens de zomer opnieuw gestegen. De vraag in de Metals Recycling divisie blijft goed, maar Campine kampt zoals vele bedrijven met personeelsschaarste, wat mogelijk een impact geeft op de outputvolumes.

Niet-geauditeerde verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving

1. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening

'000 €	Toelichting	30/06/2022	30/06/2021
Opbrengsten uit contracten met klanten	6,4	155.606	106.325
Andere bedrijfsopbrengsten	6,5	1.244	641
Gebruikte grondstoffen en hulpstoffen		-127.104	-81.247
Kosten van personeelsbeloningen		-8.437	-7.639
Kosten van afschrijvingen	6.8/9/15	-2.458	-1.967
Andere operationele kosten	6.5	-8.116	-6.703
Operationeel resultaat (EBIT)		10.735	9.410
Indekkingsresultaten	6,13	334	-437
- Afgesloten indekkingen		-133	-129
- Wijziging in open positie		467	-308
Netto financieringskosten		-229	-151
Netto financieel resultaat		105	-588
Resultaat voor belastingen (EBT)		10.840	8.822
Belastingen	6,6	-2.759	-2.226
Resultaat van de periode (EAT)		8.081	6.596
Toewijsbaar aan: aandeelhouders van de		8.081	6.596
moedermaatschappij
Resultaat per aandeel (in €) (basis en		5,39	4,40

EBITDA (Resultaat vóór interesten, belastingen, afschrijvingen en waardeverminderingen) De toevoeging van de EBITDA maakt het ons mogelijk om meer te focussen op het belang van cash en beslissingen over investeringen voor toekomstige groei niet negatief te beïnvloeden.

Berekening EBITDA

'000 €	30/06/2022	30/06/2021
Resultaat voor belastingen (EBT)	10.840	8.822
Financieringskosten	229	151
Kosten van afschrijvingen	2.458	1.967
EBITDA	13.527	10.940

2. Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

'000 €	30/06/2022	30/06/2021
Resultaat van de periode	8.081	6.596
Andere elementen van het totaalresultaat van de periode: Elementen die in de toekomst geherklasseerd zullen worden naar de winst- of verliesrekening	-	-
Elementen die in de toekomst niet geherklasseerd zullen worden naar de winst- of verliesrekening (actuariële resultaten van pensioenverplichtingen) na belastingen	-	-
Totaalresultaat van het boekjaar	8.081	6.596
Toewijsbaar aan: aandeelhouders van de moedermaatschappij	8.081	6.596

3. Verkorte geconsolideerde balans

'000 €		Toelichting 30/06/2022 31/12/2021
ACTIVA
Vaste activa
Materiële vaste activa	6,8	23.327	22.770
Activa met gebruiksrecht	6.15	328	373
Immateriële vaste activa Uitgestelde actieve belastinglatenties	6,9	350 92	103 104
		24.097	23.350
Vlottende activa
Voorraad	6,1	53.930	45.403
Handelsvorderingen	6,11	41.331	21.754
Overige vorderingen	6,12	947	1.915
Derivaten	6,13	403	-
Geblokkeerde rekeningen	6.14	4.280	-
Geldmiddelen en kasequivalenten	6,4	397	153
		101.288	69.225
TOTAAL ACTIVA		125.385	92.575
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Kapitaal en reserves
Uitgegeven kapitaal		4.000	4.000
Wettelijke reserves		965	965
Overgedragen resultaten		46.799	43.008
Eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders		51.764	47.973
Totaal eigen vermogen		51.764	47.973
Lange termijnverplichtingen
Verplichtingen i.v.m. vergoedingen na uitdiensttreding		1.172	1.192
Uitgestelde belastingverplichtingen		292	219
Voorzieningen	6.20	1.185	1.185
Bankleningen	6.16	6.750	1.500
Leaseverplichtingen	6.15	168	206
		9.567	4.302
Korte termijnverplichtingen
Verplichtingen i.v.m. vergoedingen na uitdiensttreding		26	31
Handelsverplichtingen	6.17	29.014	24.251
Andere verplichtingen	6.17	5.462	5.217
Derivaten	6.13	0	65
Winstbelastingen	6,6	2.684	121
Leaseverplichtingen	6.15	160	167
Voorschotten op rekening-courant en leningen	6.16	6.810	2.802
Voorschotten uit factoring	6.16	19.898	7.646
		64.054	40.300
Totaal verplichtingen		73.621	44.602
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN		125.385	92.575

4. Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

'000 €	Uitgegeven kapitaal	Wettelijke reserves	Ingehouden winst	Totaal
Balans per 31 december 2020	4.000	965	30.546	35.511
Totaalresultaat van de periode	0	-	6.596	6.596
Dividenden en tantième	0	-	-1.065	-1.065
Balans per 30 juni 2021	4.000	965	36.077	41.042
Balans per 31 december 2021	4.000	965	43.008	47.973
Totaalresultaat van de periode	0	-	8.081	8.081
Dividenden en tantième
(toelichting 6.7)	0	-	-4.290	-4.290
Balans per 30 juni 2022	4.000	965	46.799	51.764

5. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

'000 €	Toelichting	30/06/2022	30/06/2021
BEDRIJFSACTIVITEITEN
Resultaat van de periode (EAT)		8.081	6.596
Aanpassing voor:
Andere baten en lasten (indekkingsresultaten)	6,13	-334	437
Financieringskosten		229	151
(Uitgestelde) belastingen	6,6	2.759	2.226
Afschrijvingen en afwaarderingen		2.458	1.967
Wijziging in voorzieningen (incl. pensioenregeling)		-25	-34
Wijziging in waardevermindering voorraad Operationele kasstroom vóór bewegingen in	6,1	1.599	146
werkkapitaal		14.767	11.489
Wijziging in voorraden	6,1	-10.126	-9.061
Wijziging in vorderingen	6.11/6.12	-18.609	-11.204
Wijzigingen in handels- en andere verplichtingen	6.17/6.18	5.008	4.679
Operationele kasstroom		-8.960	-4.097
Indekkingsresultaten		-133	-129
Betaalde rente		-229	-151
Betaalde winstbelastingen		-112	-634
Operationele nettokasstroom		-9.434	-5.011
INVESTERINGEN
Aankoop van materiële vaste activa	6,8	-2.871	-3.081
Aankoop van immateriële vaste activa	6,9	-303	-
Investeringsubsidies - niet opgenomen in resultaat		-	703
Investeringssubsidies - uitgestelde belastingsverpl.		-	234
Kasstromen uit investeringsactiviteiten		-3.174	-2.144
FINANCIERINGSACTIVITEITEN
Betaalde dividenden en tantième	6,7	-4.290	-1.065
Aflossing van leningen	6.16	-3.681	-1.500
Aflossing van leaseverplichtingen	6.15	-88	-70
Toename bankleningen	6.16	12.000	-
Wijziging in geblokkeerde rekeningen	6,14	-4.280	-
Wijziging in voorschotten in rekening-courant	6.16	939	1.261
Wijziging in voorschotten m.b.t. factoring	6.16	12.252	9.282
Kasstromen uit financieringsactiviteiten		12.852	7.908
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		244	753
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin
van de verslagperiode		153	190
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het
einde van de verslagperiode		397	943

6. Toelichtingen bij het verkort tussentijds geconsolideerd financieel verslag

6.1. Algemene informatie

Campine nv (de entiteit) is een onderneming die valt onder toepassing van de Belgische wetgeving. De maatschappelijke zetel van de entiteit en zijn dochteronderneming wordt vermeld in toelichting 6.4. De hoofdactiviteit van de entiteit en zijn dochterondernemingen (de Groep) worden omschreven in toelichting 6.4.

6.2. Grondslagen en belangrijkste waarderingsregels

Het verkort tussentijds financieel verslag werd opgesteld op basis van de International Accounting Standard (IAS) 34 Interim Financial Reporting, zoals aangenomen door de Europese Unie.

De gebruikte waarderingsregels in de voorbereiding van de tussentijdse verkorte jaarrekening zijn consistent met de gebruikte waarderingsregels bij opstelling van de Groep's jaarlijkse geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2021, met uitzondering voor de toepassing van de aangepaste standaarden die effectief werden vanaf 1 januari 2022. De groep heeft geen andere standaard, interpretatie of aanpassing die werd uitgegeven maar nog niet effectief is, vroegtijdig aangenomen.

Standaarden en interpretaties gepubliceerd, maar nog niet van toepassing voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2022:

• Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening Classificatie van schulden op korte of lange termijn, van toepassing per 1 januari 2023.
• Wijzigingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening en IFRS Praktijkverklaring 2: Toelichting van grondslagen voor financiële verslaggeving, van toepassing per 1 januari 20231.
• Wijzigingen aan IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van Schattingen, van toepassing per 1 januari 2023.
• Wijzigingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit één enkele transactie, van toepassing per 1 januari 20231.
• Wijzigingen aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: Initiële Toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 Vergelijkende Informatie, van toepassing per 1 januari 2023.
• IFRS 17 Verzekeringscontracten, van toepassing per 1 januari 2023.

Wat betreft de standaarden die van toepassing worden vanaf 1 januari 2023, is de groep bezig met de analyse en zal deze worden afgewerkt in de loop van het tweede semester van 2022.

De aanpassingen in IFRS standaarden die van toepassing zijn geworden vanaf 1 januari 2022 hebben geen materiële impact. Het betreft volgende standaarden:

• Wijzigingen aan IAS 16 Materiële vaste activa Inkomsten verkregen voor het beoogde gebruik, van toepassing per 1 januari 2022.
• Wijzigingen aan IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa – verlieslatende contracten — kosten om een contract te vervullen, van toepassing per 1 januari 2022.
• Wijzigingen aan IFRS 3 Bedrijfscombinaties verwijzingen naar het conceptueel kader, van toepassing per 1 januari 2022.
• Jaarlijkse verbeteringen cyclus 2018-2020, van toepassing per 1 januari 2022.

6.3. Belangrijke oordeelsvorming en inschattingen.

De basis van de inschattingen verloopt consequent zoals vermeld in ons jaarverslag 2021 onder de rubriek "5. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2021 - punt 5.3 "Oordeelsvorming en gebruik van inschattingen".

6.4. Operationele segmenten

6.4.1. Geografische informatie

De maatschappelijke zetel en de productieactiviteiten van de Groep zijn gelokaliseerd in België, Nijverheidsstraat 2, 2340 Beerse.

De volgende tabel verschaft een analyse van de verkopen van de Groep per geografische markt.

	30/06/2022		30/06/2021
	'000 €	%	'000 €	%
België	5.287	3,4%	3.417	3,2%
Duitsland	49.885	32,1%	39.488	37,1%
Zwitserland	16.859	10,8%	9.786	9,2%
Italië	9.994	6,4%	9.034	8,5%
Roemenië	6.978	4,5%	5.393	5,1%
Frankrijk	6.185	4,0%	4.553	4,3%
Nederland	6.073	3,9%	3.532	3,3%
Verenigd Koninkrijk	1.373	0,9%	776	0,7%
Rest Europa	12.424	8,0%	8.252	7,8%
Noord-Amerika	24.277	15,6%	10.440	9,8%
Azië	15.721	10,1%	10.650	10,0%
Andere	549	0,4%	1.004	0,9%
	155.606	100%	106.325	100%

88% van de omzet van Metals Recycling werd gerealiseerd in Europa terwijl 59% van de omzet van Specialty Chemicals in Europa werd verwezenlijkt.

6.4.2. Bedrijfssegmenten

De Campine Groep heeft twee operationele segmenten nl. de divisies "Speciality Chemicals" en "Metals Recyling" die elk bestaan uit twee bedrijfsunits (BU's) die de belangrijkste componenten van de activiteiten weerspiegelen. Het merendeel van de informatie verstrekt aan de CODM wordt zowel op het niveau van de divisies als bedrijfsunit niveau opgemaakt. De divisies worden aanzien als de IFRS 8 operationele segmenten aangezien de BU's zeer verweven zijn waardoor alle belangrijke beslissingen met betrekking tot investeringen en middelen genomen worden op het niveau van de divisies. De voornaamste activiteiten van de twee segmenten zijn respectievelijk:

• Specialty Chemicals omvat alle activiteiten die de eindmarkten met chemische producten en derivaten beleveren, nl. de productie van antimoontrioxide als vlamvertrager, polymerisatiekatalysator en pigmentversterker en de productie van de verschillende polymeer en plastic masterbatches. De Specialty Chemicals divisie bestaat uit de business units Antimoon en Plastics.

Omzet in '000 €	BU Antimoon	BU Plastics	Totaal Speciality Chemicals
Per 30 juni 2022	48.947	26.424	75.371
Per 30 juni 2021	31.151	16.078	47.229
∆	57,1%	64,3%	59,6%

De totale (externe en inter-business) omzet van de Specialty Chemicals divisie vertegenwoordigt een volume van 8.038 ton (30/06/21: 7.959 ton)(+1%). De opsplitsing externe en inter-business verkopen vindt u terug in de tabel verder in deze sectie.

• Metals Recycling omvat de activiteiten waarin metalen uit industriële en post-consumer afvalstromen worden gerecupereerd. De hoofdactiviteit is de productie van loodlegeringen. Daarnaast komt de recyclage van andere metalen zoals antimoon en tin. De Metals Recycling divisie bestaat uit de business units Lood en Metals Recovery.

Omzet in '000 €	BU Metals Recovery	BU Lood	Totaal Metals Recycling
Per 30 juni 2022	9.727	84.513	94.240
Per 30 juni 2021	6.927	62.180	69.107
∆	40,4%	35,9%	36,4%

De totale (externe en inter-business) omzet van de Metals Recycling divisie vertegenwoordigt een volume van 36.601 ton (30/6/21: 33.913 ton)(+8%). De opsplitsing externe en inter-business verkopen vindt u terug in de tabel verder in deze sectie.

Er is één klant binnen de divisie Metals Recycling die meer dan 10% van de groepsomzet vertegenwoordigt.

	Specialty	Metals	Niet
	Chemicals	Recycling	toegewezen	Totaal
'000 €		30/06/2022 30/06/2022	30/06/2022	30/06/2022
OPBRENGSTEN
Externe verkopen	75.371	80.235	-	155.606
Inter-business unit verkopen in
hetzelfde segment	-	14.005	-14.005	-
Totale opbrengsten	75.371	94.240	-14.005	155.606
RESULTAAT
Operationeel segmentresultaat	5.433	5.302		10.735
Niet-toegewezen kosten				-
Operationeel resultaat (EBIT)				10.735
Opbrengsten uit investeringen				-
Indekkingsresultaten		334		334
Andere baten en lasten				-
Financiële kosten			-229	-229
Resultaat voor belastingen				10.840
Belastingen				-2.759

Resultaat van de periode 8.081

	Specialty	Metals	Niet
	Chemicals	Recycling	toegewezen	Totaal
'000 €		30/06/2022 30/06/2022	30/06/2022	30/06/2022
ANDERE INFORMATIE
Investeringen in activa	599	1.299	1.276	3.174
Afschrijvingen / vervreemding (incl.
activa met gebruiksrecht)	578	1.410	470	2.458
BALANS
Activa
Vaste activa (incl. activa met
gebruiksrecht)	4.093	14.704	5.208	24.005
Uitgestelde belastingsactiva	-	-	92	92
Geblokkeerde gelden / rekening	-	-	4.280	4.280
Voorraad	34.071	19.859	-	53.930
Handelsvorderingen	26.390	14.941	-	41.331
Overige vorderingen	-	-	947	947
Derivaten	-	403	-	403
Geldmiddelen en kasequivalenten	-	-	397	397
Totaal activa	64.554	49.907	10.924	125.385

	Specialty	Metals	Niet
	Chemicals	Recycling	toegewezen	Totaal
'000 €		30/06/2021 30/06/2021		30/06/2021 30/06/2021
OPBRENGSTEN
Externe verkopen	47.229	59.096	-	106.325
Inter-business unit verkopen in
hetzelfde segment	-	10.011	-10.011	-
Totale opbrengsten	47.229	69.107	-10.011	106.325
RESULTAAT
Operationeel segmentresultaat	5.600	3.810	-	9.410
Niet-toegewezen kosten				-
Operationeel resultaat (EBIT)				9.410
Opbrengsten uit investeringen				-
Indekkingsresultaten		-437		-437
Andere baten en lasten				-
Financiële kosten			-151	-151
Resultaat voor belastingen				8.822
Belastingen				-2.226

Resultaat van de periode 6.596

	Specialty	Metals	Niet
	Chemicals	Recycling	toegewezen	Totaal
'000 €	30/06/2021 30/06/2021		30/06/2021 30/06/2021
ANDERE INFORMATIE
Investeringen in activa	351	2.230	500	3.081
Afschrijvingen / vervreemding (incl.
activa met gebruiksrecht)	576	1.025	366	1.967
BALANS
Activa
Vaste activa (incl. activa met
gebruiksrecht)	4.034	11.973	3.543	19.550
Uitgestelde belastingsactiva	-	-	44	44
Geblokkeerde rekeningen	-	-	-	-
Voorraad	18.342	16.918	-	35.260
Handelsvorderingen	17.417	10.114	-	27.531
Overige vorderingen	-	-	2.044	2.044
Derivaten	-	126	-	126
Geldmiddelen en kasequivalenten	-	-	943	943
Totaal activa	39.793	39.131	6.574	85.498

De kolom "niet toegewezen" betreft hoofdzakelijk zaken die betrekking hebben op onze corporate activiteiten die niet makkelijk toegewezen kunnen worden aan één van de twee segmenten. Dit betreft voornamelijk het gebouw waar onze kantoorruimten zich bevinden, de geldmiddelen, en BTW-vorderingen. We gebruiken deze ook om de eliminatie van onze verkopen binnen het segment Metals Recycling aan te tonen, en voor 30 juni 2022 is de betaling op een speciale geblokkeerde rekening in afwachting van de Franse overname na 30 juni 2022 (zie ook toelichting 6.14), opgenomen in de kolom "Niet toegewezen".

6.5. Andere operationele kosten en opbrengsten

'000 €	30/06/2022	30/06/2021
ANDERE OPERATIONELE KOSTEN
Bureelkosten en IT	596	395
Erelonen	1.044	994
Verzekeringen	287	187
Uitzendkrachten	229	227
Personeelsgerelateerde kosten	73	50
Afvoerkosten van afval	2.153	2.078
Reiskosten	94	28
Transportkosten	2.224	1.427
Andere aan- en verkoopkosten	376	338
Negatief operationeel hedgeresultaat	428	205
Onderzoek & ontwikkeling	27	39
Diverse huur	125	91
Bijdrage lidgelden	149	238
Advertenties - Publiciteit	45	14
Andere belastingen (niet-resultaatgebonden)	108	128
Financiële kosten (andere dan rente)	139	150
Andere	19	114
	8.116	6.703

De extra toename van de transportkosten zijn een gevolg van de verhoogde energieprijzen alsook van de verhoogde tarieven van zeetransport. Deze extra kosten worden mee doorgerekend in onze verkoopprijzen.

'000 €	30/06/2022	30/06/2021
ANDERE OPERATIONELE OPBRENGSTEN
Postief operationeel hedgeresultaat	543	379
Financiële opbrengsten (andere dan rente)	379	-
Huuropbrengsten	40	-
Schadegevallen	3	-
Subsidies	96	63
Geproduceerde vaste activa	103	156
Recuperatie van kosten van derden	61	20
Andere	19	23

De financiële opbrengsten zijn het nettoresultaat van de + en – wisselkoersen. Indien het nettoresultaat negatief is, wordt dit geïntegreerd in de rubriek Andere operationele kosten in de lijn Financiële kosten.

6.6. Winstbelastinglasten

'000 €	30/06/2022	30/06/2021
Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen Uitgestelde belastingen	-2.617 -142	-2.184 -42
Belastinglasten van de verslagperiode	-2.759	-2.226

Binnenlandse winstbelastingen zijn berekend tegen een belastingtarief van 25% (30/06/21: 25%) op het verwachte resultaat van het boekjaar. Op de balans vertaalt dit zich in een winstbelasting van 2.684 K€.

6.7. Dividend uitbetaald gedurende de periode

Er werd in 2022 een totaaldividend van 4,200 mio € (dit betekent een brutodividend van 2,8 €/aandeel) alsook een tantième van 0,09 mio € uitgekeerd op basis van het 2021-resultaat. In 2021 werd een totaaldividend van 0,975 mio € (dit betekent een brutodividend van 0,65 €/aandeel) en een tantième van 0,09 mio € uitgekeerd op basis van het 2020-resultaat.

6.8. Materiële vaste activa

	Terreinen	Vaste	Inrichting
	en	activa	en
'000 €	gebouwen	in aanbouw	uitrusting	Totaal
KOSTPRIJS OF WAARDERING
Per 31 december 2021	16.951	386	83.946	101.283
Investeringen	30	1.003	1.838	2.871
Overdracht	-	-17	17	-
Vervreemdingen	-	-	-	-
Per 30 juni 2022	16.981	1.372	85.801	104.154
GECUMULEERDE AFSCHRIJVINGEN
Per 31 december 2021	13.338	-	65.176	78.514
Afschrijvingslasten van de periode	155	-	2.159	2.314
Eliminatie als gevolg van vervreemding	-	-	-	-
Per 30 juni 2022	13.493	-	67.335	80.828
BOEKWAARDE
Per 30 juni 2022	3.488	1.372	18.466	23.326
Per 31 december 2021	3.613	386	18.770	22.769
Immateriële activa	Patenten, licenties en aangekochte software
'000 €
KOSTPRIJS
Per 31 december 2021 Toevoegingen		1.940 303
Per 30 juni 2022		2.243
GECUMULEERDE AFSCHRIJVINGEN
Per 31 december 2021		1.837
Lasten van de periode Per 30 juni 2022		1.893	56
BOEKWAARDE
Per 30 juni 2022		350

6.10. Voorraden

'000 €	30/06/2022	31/12/2021
Grondstoffen	14.546	12.738
Goederen in bewerking	11.563	9.603
Gereed product	27.821	23.062
	53.930	45.403

De voorraad per 30/06/22 bevat waardeverminderingen ten belope van 2.235 K€ (31/12/21: 636 K€) teneinde de voorraad te waarderen aan marktwaarde indien die lager is dan de kostprijs. Deze waardeverminderingen worden in de winst- en verliesrekening verwerkt bij de Gebruikte grond- en hulpstoffen.

6.11. Handelsvorderingen

'000 €	30/06/2022	31/12/2021
Vorderingen als gevolg van de verkoop van goederen	41.331	21.754
	41.331	21.754

Een bijzondere waardevermindering werd opgenomen voor het verwachte oninbare gedeelte van de handelsvorderingen voor een bedrag van 1.011 K€ (31/12/21: 1.011 K€). Deze bijzondere waardevermindering werd bepaald op individuele basis. De Raad van Bestuur bevestigt dat de boekwaarde van de handels- en andere vorderingen hun reële waarde benadert omdat deze op korte termijn lopen.

Van de totale handelsvorderingen t.b.v. 41.331 K€ is 27.060 K€ voorwerp van factoring bij een kredietinstelling. Op basis van deze vorderingen stort de kredietinstelling voorschotten op rekening van Campine 19.899 K€ per 30/06/22, zie toelichting 6.15. Bankschulden) en int vervolgens zelf deze vorderingen. Het kredietrisico blijft bij Campine welke vervolgens onderdeel uitmaakt van een kredietverzekeringscontract.

6.12. Andere vorderingen

'000 €	30/06/2022	31/12/2021
Andere vorderingen	947	1.915
	947	1.915

Andere vordering omvatten voornamelijk terug te vorderen BTW.

6.13. Derivaten

De onderstaande tabel geeft een samenvatting van de reële waarde –niet-gerealiseerd – van de posities op de LME-loodtermijnmarkt waar Campine lood op termijn aan- en verkoopt d.m.v. termijncontracten.

'000 €	Reële waarde van de lopende instrumenten	Onderliggende loodvolumes (in ton)
Per 30 juni 2021	-340	3.875
Per 31 december 2021	-65	3.650
Per 30 juni 2022	403	5.175

Per 30 juni 2022 bedroeg de nettowijziging in reële waarde in het resultaat +334 K€ (30/06/2021: -437 K€).

Op de balans kan je de reële waarde van de lopende instrumenten terugvinden bij de activa derivaten voor een bedrag van 403 K€.

De classificatie van de reële waarde ("fair value") van de derivaatinstrumenten is niveau 1 (onaangepaste genoteerde prijzen in een actieve markt voor identieke activa of passiva) in de "fair value hierarchy" van IFRS 13.

6.14. Geblokkeerde rekeningen

Dit is gerelateerd aan de provisionele prijs die betaald werd voor de geselecteerde activa van Recylex SA. (zie toelichting 7).

6.15. Leaseovereenkomsten

Roll forward van activa met gebruiksrecht:

Bedrijfswagens
402
93
-70
-
425
373
43
-88
-
328
168
160

Geleasede activa hebben met name betrekking op bedrijfswagens. De terugbetaling van operationele leaseverplichtingen in het eerste semester 2022 bedraagt 93 K€. De afschrijvingskosten bedragen 88 K€ en de financierskosten 5 K€.

6.16. Bankschulden (exclusief leaseverplichtingen)

'000 €	30/06/2022	31/12/2021
Bankleningen - investeringskrediet	12.444	4.125
Voorschotten in rekening-courant	1.116	177
Voorschotten m.b.t. factoring	19.898	7.646
	33.458	11.948
Af te wikkelen verplichtingen
Bankschulden op meer dan één jaar	6.750	1.501
Bankschulden binnen het jaar	5.694	2.625
Voorschotten in rekening-courant	1.116	177
Voorschotten m.b.t. factoring	19.898	7.646
	33.458	11.948
Gemiddeld betaalde rentetarieven
Bankleningen - investeringskrediet	1,77%	1,50%
Voorschotten in rekening-courant	1,65%	1,58%
Voorschotten m.b.t. factoring	1,32%	1,32%

Er werd gedurende het eerste semester van 2022 een nieuw investeringskrediet geopend ten bedrage van 7,5 mio €, terugbetaalbaar over een periode van 5 jaar. Ook werd in 2022 een financiering opgenomen ten bedrage van 4,5 mio € m.b.t. de voorafbetaling van belastingen over het 2021. Per 30/6/22 bedroeg deze nog 2.319 K€ welke in het 2e semester 2022 zal worden terugbetaald. Deze aanvullende financiering moet worden gezien in het kader van de behoefte aan extra werkkapitaal.

Bankleningen worden afgesloten tegen vaste rente. Andere verplichtingen (voorschotten in rekening-courant en voorschotten m.b.t. factoring van 21.014 K€ (31/12/21: 7.823 K€) worden afgesloten tegen variabele tarieven waardoor de Groep wordt blootgesteld aan een interestrisico.

Op 30/06/22 had de Groep 21.528 K€ ongebruikte financieringsfaciliteiten beschikbaar (31/12/21: 17.359 K€).

In de kredietovereenkomsten met onze bankiers zijn een aantal convenanten opgenomen – die met regelmaat worden gecheckt - , op basis van eigen vermogen, solvabiliteit en voorraadrotatie. Per 30/06/22 werd voldaan aan alle convenanten:

• Het eigen vermogen (gecorrigeerd voor immateriële vaste activa en uitgestelde belastingen) bedroeg 51.614 K€ t.o.v. een vereist minimum van 22.000 K€.
• De solvabiliteitsratio (41%) voldeed aan de opgelegde ratio van 30%.
• Met een rotatie van 63 dagen voldeed Campine aan de ratio i.v.m. voorraadrotatie (< 90dagen).

6.17. Handelsschulden

'000 €	30/06/2022	31/12/2021
Handelsschulden	29.014	24.251
	29.014	24.251

Handelsschulden omvatten voornamelijk uitstaande bedragen voor handelsaankopen. De Raad van Bestuur acht dat de boekwaarde van de handelsschulden hun reële waarde benadert aangezien deze op korte termijn lopen. Alle handelsschulden belopen maximaal 60 dagen (met uitzondering van betwiste zaken), zodat een looptijdanalyse niet relevant is.

6.18. Overige schulden

'000 €	30/06/2022	31/12/2021
Andere schulden en overlopende posten	5.462	5.217
	5.462	5.217

Overige te betalen posten omvatten voornamelijk uitstaande bedragen voor algemene kosten.

6.19. Financiële instrumenten

De belangrijkste financiële instrumenten van de Groep bestaan uit financiële en commerciële vorderingen en schulden, geldbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten evenals derivaten.

De categorieën komen overeen met volgende financiële instrumenten:

A. Financiële activa of passiva (met inbegrip van vorderingen en leningen) tot op de vervaldag gehouden aan de geamortiseerde kostprijs.

B. Geldbeleggingen tot op de vervaldag gehouden aan de geamortiseerde kostprijs.

C. Activa of passiva, gehouden aan reële waarde via de winst- en verliesrekening.

Het geheel der financiële instrumenten van de Groep stemt overeen met de niveaus 1 en 2 in de hiërarchie van de reële waardes. De waardering aan reële waarde gebeurt op regelmatige basis.

• Niveau 1: onaangepaste genoteerde prijzen in een actieve markt voor identieke activa of passiva.
• Niveau 2: de reële waarde gebaseerd op andere gegevens die, direct of indirect, kunnen vastgesteld worden voor de betrokken activa of passiva.
• Niveau 3: betreft waarderingstechnieken voor welke het laagste niveau van input dat belangrijk is voor de reële waardemeting, niet observeerbaar is.

De waarderingstechnieken betreffende de reële waarde van de financiële instrumenten van niveau 2 zijn de volgende:

• De reële waarde van de overige financiële activa en passiva van niveau 2 is nagenoeg gelijk aan hun boekwaarde:
  • hetzij omdat zij een vervaldag op korte termijn hebben (zoals de handelsvorderingen en -schulden),
  • hetzij omdat zij een variabele intrestvoet dragen.
• Voor de vastrentende schulden werd de reële waarde bepaald met behulp van rentevoeten die van toepassing zijn op actieve markten.

De waarderingstechnieken zijn ongewijzigd ten opzichte van 31/12/21. Er hebben zich in de eerste 6 maanden van 2022 geen transfers voorgedaan tussen reële waardeniveaus.

'000 €	Categoriëen	Boekwaarde Reële waarde		Niveau
II. Vlottende activa
Handelsvorderingen	A	41.331	41.331	2
Overige vorderingen	A	947	947	3
Geldmiddelen en kasequivalenten	B	397	397	1
Derivaten	C	403	403	1
Totaal der financiële instrumenten op
het actief van de balans		43.078	43.078
I. Langlopende verplichtingen
Rentedragende verplichtingen	A	6.750	6.750	2
Leaseverplichtingen	A	168	168	2
II. Kortlopende verplichtingen
Rentedragende verplichtingen	A	26.708	26.708	2
Kortlopende handelsschulden	A	29.014	29.014	2
Kortlopende overige schulden	A	5.462	5.462	3
Leaseverplichtingen	A	160	160	2
Derivaten	C	-	-	1
Totaal der financiële instrumenten op
het passief van de balans		68.262	68.262

Overzicht van de financiële instrumenten op 30/06/22:

Overzicht van de financiële instrumenten op 30/06/21:

'000 €	Categoriëen	Boekwaarde	Reële waarde	Niveau
II. Vlottende activa
Handelsvorderingen	A	21.754	21.754	2
Overige vorderingen	A	1.915	1.915	3
Geldmiddelen en kasequivalenten	B	153	153	1
Derivaten	C	-	-	1
Totaal der financiële instrumenten op
het actief van de balans		23.822	23.822
I. Langlopende verplichtingen
Rentedragende verplichtingen	A	1.500	1.500	2
Leaseverplichtingen	A	206	206	2
II. Kortlopende verplichtingen
Rentedragende verplichtingen	A	10.448	10.448	2
Kortlopende handelsschulden	A	24.251	24.251	2
Kortlopende overige schulden	A	5.217	5.217	3
Leaseverplichtingen	A	167	167	2
Derivaten	C	65	65	1
Totaal der financiële instrumenten op
het passief van de balans		41.854	41.854

6.20. Voorzieningen en claims

	Voorziening voor
'000 €	bodemsanering	Andere	Totaal
Per 31 december 2021	995	190	1.185
Toevoeging provisies	-	-	-
Per 30 juni 2022	995	190	1.185
'000 €		30/06/2022	31/12/2021
Geclassificeerd als:
Kortetermijnverplichtingen		-	-
Langetermijnverplichtingen		1.185	1.185
		1.185	1.185

Per 30/06/22 bedroegen de provisies 1.185 K€ (31/12/21:1.185 K€). Deze hebben vooral betrekking op de bodemsaneringsverplichting op en rond de site van de Groep en voor andere milieuvoorzieningen. Deze werden in overeenstemming met de vereisten van de OVAM door een onafhankelijk studiebureau bepaald.

Campine is blootgesteld aan procedures, rechtszaken en andere claims met betrekking tot onze producten en andere zaken. We zijn verplicht om de waarschijnlijkheid van nadelige oordelen of uitkomsten voor deze zaken in te schatten, evenals de potentiële omvang van waarschijnlijke en redelijkerwijs mogelijke verliezen. Het eventueel te boeken bedrag voor deze onvoorziene gebeurtenissen wordt bepaald na zorgvuldige analyse van elke afzonderlijke kwestie.

Er zijn momenteel geen claims waarvoor de waarschijnlijkheid voor een cash-outflow als mogelijk of waarschijnlijk wordt geacht.

6.21. Transacties met verbonden partijen

Alle transacties met verbonden partijen worden op zakelijke basis gevoerd en conform alle wettelijke bepalingen en het Corporate Governance Charter.

Het remuneratiebeleid alsook de effectieve vergoedingen van de bestuurders van het vorige boekjaar zijn vermeld in ons jaarverslag 2021 onder het hoofdstuk "Remuneratieverslag".

Handelstransacties

Entiteiten die behoren tot de Groep ondernamen, gedurende de verslagperiode, de volgende handelstransacties met verbonden partijen die niet behoren tot de Campine Groep:

• Aankopen loodafvallen bij Hempel Legierungsmetalle GmbH voor 384 K€ (30/06/21: 525 K€).

Andere transacties

Door onderstaande vennootschappen werd er een doorrekening gedaan van personeels- en ITkosten aan de Campine Groep:

• F.W. Hempel Metallurgical: 166 K€ (30/06/21: 151 K€).
• F.W. Hempel & Co Erze und Metalle: 81 K€ (30/06/21: 88 K€).

Door de Campine Groep werd er een doorrekening gedaan van personeels- en IT-kosten aan:

• F.W. Hempel & Co Erze und Metalle: 8 K€ (30/06/21: 8 K€).

6.22. Risico's en onzekerheden

Campine wordt – zoals alle andere bedrijven – geconfronteerd met een aantal onzekerheden als gevolg van wereldwijde ontwikkelingen. Het management tracht deze op een constructieve manier aan te pakken.

De belangrijkste risico's en onzekerheden inherent aan de sector

Campine besteedt extra aandacht aan de bedrijfsrisico's gerelateerd en inherent aan de sector zoals vermeld in de Corporate Governance verklaring van ons jaarverslag 2021 onder de rubriek 5.2 "De risicoanalyse en de controlewerkzaamheden".

Met uitzondering van de macro-economische impact ondervindt Campine geen noemenswaardige problemen veroorzaakt door de oorlog tussen Rusland en Oekraïne.

Er zijn geen belangrijke wijzigingen in risico's die plaatsvonden tijdens het eerste semester 2022.

6.23. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen

Commerciële engagementen: Er zijn engagementen gemaakt om metalen te leveren aan klanten of aangeleverd te krijgen van leveranciers tegen vastgestelde prijzen na balansdatum. '000 € 30/06/2022 31/12/2021

Commerciële verbintenissen voor aangekochte metalen (te ontvangen)	15.860	10.026
Commerciële verbintenissen voor verkochte metalen (te leveren)	17.685	18.378

7. Belangrijke gebeurtenissen na de tussentijdse jaarafsluiting

In een vonnis, gedateerd 6 juli 2022, deelt het handelsgerecht van Parijs mee het bod van Campine op geselecteerde assets van Recylex ("de Verkoper") te aanvaarden. Dit vonnis moet gezien worden in het kader van de faillissementsprocedure van de Franse Recylex S.A. groep, welke op 28 april 2022 de boeken had neergelegd.

Als gevolg van het vonnis van 6 juli kreeg Camine op 7 juli 2022 de volledige controle over de voormelde assets. Deze bestaan voornamelijk uit batterijrecyclagefabrieken in Escaudoeuvres (nabij Cambrai) en Villefranche-sur-Saône (nabij Lyon), Frankrijk evenals het plasticsrecyclingbedrijf C2P (een dochteronderneming van Recylex), die op dezelfde site in Villefranche gevestigd is alsook geselecteerde gerelateerde immateriële activa, voorraden en personeel. Overeenkomstig de vereisten van het handelsgerecht van Parijs, moest Campine op 10 juni 2022 een voorlopig bedrag van 4,3 mio € in escrow betalen (we verwijzen ook naar toelichting 6.14 voor meer informatie hierover). Dit is een voorlopig bedrag en hoewel de Vennootschap geen significant verschil met de uiteindelijke prijs verwacht, zal deze laatste afhangen van de aanpassingsonderhandelingen met de Verkoper, die naar verwachting voor het einde van het kalenderjaar zullen worden afgerond.

De Vennootschap begon met de toewijzing van de aankoopprijs en de identificatie van identificeerbare activa en passiva, inclusief eventuele voorwaardelijke verplichtingen. Deze oefening zal tegen het einde van het kalenderjaar voltooid zijn. Als gevolg hiervan kan de Vennootschap op dit moment nog geen goodwill- of negatief goodwillbedrag bepalen.

De overname is een substantiële uitbreiding van Campine's batterijenrecyclageactiviteiten en voegt gerecycleerde kunststoffen toe als een extra materiaaloutput. Met de toevoeging van de brekeractiviteiten in Frankrijk realiseert de Groep ook een volgende stap naar een hoger materiaalterugwinningspercentage in de afvalrecyclageprocessen. Voor meer informatie verwijzen wij naar ons persbericht van 6 juli 2022 dat te vinden is op onze website.

Tussen 30/06/22 en het tijdstip waarop deze verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor publicatie werden vrijgegeven, hebben zich geen andere belangrijke gebeurtenissen voorgedaan.

8. Verklaring over het getrouw beeld

De Raad van Bestuur verklaart dat voor zover hen bekend:

• De niet-geauditeerde verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden afgesloten op 30/06/22 een getrouw beeld geven van de financiële positie, de financiële prestaties en de kasstromen van Campine nv, inclusief haar geconsolideerde dochteronderneming (genoemd: "de Groep").
• Het tussentijds financieel verslag voor de zes maanden afgesloten op 30/06/22 een getrouw overzicht geeft van de door de wet vereiste inlichtingen en overeenstemt met de verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

9. Goedkeuring van het tussentijds financieel verslag

Het tussentijds financieel verslag werd goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur van 26/08/22.

Deze informatie is ook beschikbaar in het Engels. Enkel de Nederlandstalige versie is de officiële versie. De Engelstalige versie is een vertaling van de originele Nederlandstalige versie. Voor meer informatie richt u zich tot Karin Leysen, (tel. nr. +32 14 60 15 49, email: Karin.Leysen@campine.com).

EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d'Entreprises Borsbeeksebrug 26 B - 2600 Antwerpen (Berchem) Tel: +32 (0) 3 270 12 00 ey.com

Verslag van de commissaris omtrent de beoordeling van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2022

Inleiding

Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde verkorte geconsolideerde balans van Campine NV per 30 juni 2022, alsmede de verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening, het verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht over de periode van zes maanden die op die datum is beëindigd, evenals van de toelichtingen ("tezamen de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving"). Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving op basis van onze beoordeling.

Reikwijdte van een beoordeling

We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controleoordeel tot uitdrukking.

Conclusie

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële verslaggeving over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2022 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals goedgekeurd door de Europese Unie.

Antwerpen, 26 augustus 2022

EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris Vertegenwoordigd door

Harry Everaerts * Partner * Handelend in naam van een BV

Ref: 23HEV0027

Besloten vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles - BTW-TVA BE0446.334.711-IBAN N° BE71 2100 9059 0069 *handelend in naam van een vennootschap:/agissant au nom d'une société