Ackermans & van Haaren NV

Earnings Release • May 23, 2024

Persbericht

TRADING UPDATE

Antwerpen, 23 mei 2024, 7.00 u

Gereglementeerde informatie in de zin van het koninklijk besluit van 14 november 2007.

TRADING UPDATE EERSTE KWARTAAL 2024

• Uitstekende Q1-resultaten voor zowel DEME als de private banken Delen en Van Breda
• Bevestiging van de prognose: nettowinst 2024 naar verwachting hoger dan vorig jaar

Vooruitzichten 2024

Dankzij de uitstekende resultaten van zowel DEME als de private banken Delen en Bank Van Breda is Ackermans & van Haaren (AvH) het jaar 2024 goed begonnen. Bijgevolg kan de prognose die eind februari 2024 werd geformuleerd, worden bevestigd: behoudens onvoorziene omstandigheden wordt verwacht dat de nettowinst over het volledige jaar 2024 hoger zal zijn dan de 399,2 miljoen euro van het jaar 2023.

Na de bijkomende investering in Van Moer in het eerste kwartaal van 2024 en de schrapping van ongeveer 1% eigen aandelen begin april 2024, beschikt AvH nog steeds over een netto kaspositie van meer dan 400 miljoen euro. Het zal dat bedrag in de loop van de tijd en in een gedisciplineerde manier investeren in de verdere ontwikkeling van de portefeuille.

Eigen aandelen

Op 31 maart 2024 bezat AvH in totaal 783.861 eigen aandelen (2,34% van alle uitstaande aandelen AvH). 421.099 aandelen werden aangehouden ter indekking van opties in het kader van het aandelenoptieplan van AvH en nog eens 23.608 aandelen waren het resultaat van het lopende liquiditeitsprogramma. De resterende 339.154 eigen aandelen werden vernietigd op 5 april 2024, zodat het totale aantal uitstaande aandelen Ackermans & van Haaren tot 33.157.750 verminderd is. Ter herinnering: in uitvoering van de beslissing van de raad van bestuur om een aandeleninkoopprogramma van 70 miljoen euro te starten, werden tussen oktober 2022 en december 2023 in totaal 488.414 aandelen ingekocht op de markt.

Kaspositie

Op 31 maart 2024 had AvH een nettokaspositie van 471,9 miljoen euro. Naast kortetermijndeposito's en liquide middelen omvatte dit bedrag ook voor 120,9 miljoen euro aan ingekochte eigen aandelen. De 339.154 ingekochte eigen aandelen die op 5 april werden vernietigd, waren op 31 maart 2024 nog steeds opgenomen voor een bedrag van 54,9 miljoen euro.

Tijdens het eerste kwartaal investeerde AvH 48,9 miljoen euro in de verdere groei van haar portefeuille. Naast de investering van 41,4 miljoen euro in Van Moer werden bijkomende aandelen verworven in onder andere Nextensa en SIPEF. In de eerste 3 maanden van 2024 vonden geen belangrijke desinvesteringen plaats.

MARINE ENGINEERING & CONTRACTING

DEME

Een efficiënte projectuitvoering in de verschillende activiteiten van DEME (AvH 62,12%) resulteerde in een sterke start van het jaar 2024.

De omzet van DEME steeg in het eerste kwartaal van 672 miljoen euro (2023) naar 900 miljoen euro (2024), een forse groei van 34%. Na een record vierde kwartaal in 2023 bleven de opbrengsten in het eerste kwartaal van 2024 op een hoog niveau, dankzij een aangehouden efficiënte projectuitvoering in alle contractingsegmenten.

(€ mio)	1Q24	1Q23	1Q22	1Q24 vs 1Q23
Offshore Energy	389,7	278,8	190,5	+40%
Dredging & Infra	467,0	341,9	393,3	+37%
Environmental	94,4	65,2	37,2	+45%
Concessions	1,0	1,6	0,4
Totale omzet segmenten	952,1	687,5	621,4	+38%
Reconciliatie(1)	-51,9	-15,3	-4,7
Totaal	900,2	672,2	616,7	+34%

DEME: Omzet per segment

(1) De reconciliatie tussen de omzet per segment en de omzet in de jaarrekening heeft betrekking op de omzet van joint ventures. Ze worden geconsolideerd volgens de proportionele methode in de segmentrapportering, maar volgens de vermogensmutatiemethode in de jaarrekening.

De omzet van DEME Offshore Energy steeg met 40% dankzij een efficiënte projectuitvoering en een gunstige vergelijkingsbasis voor het eerste kwartaal van 2023.

Tijdens het eerste kwartaal voltooide Offshore Energy met succes de installatie van monopiles voor het offshore windpark Moray West in Schotland. DEME's drijvende installatieschip 'Orion' installeerde 29 XXL monopiles in een recordtijd, met behulp van trilhamertechnologie, terwijl de 'Apollo' begon met de installatie van de overgangsstukken voor dit project. In Frankrijk voltooide DEME de installatiewerken voor het offshore windmolenpark van Fécamp waarbij de schepen 'Innovation' en 'Sea Challenger' werden ingezet. Nog in Frankrijk werden de projecten Île d'Yeu en Noirmoutier, opgestart waarbij DEME zijn unieke boortechnologie zal gebruiken die eerder al werd ingezet voor het project Saint-Nazaire.

In Taiwan voltooide DEME's drijvende offshore installatieschip 'Green Jade' zijn eerste opdracht, namelijk de installatie van jacketfunderingen voor het project Zhong Neng. Offshore Energy startte ook het Hai Long-project met de voorbereiding van de zeebodem en de installatie van pinpiles voor de eerste jacketlocaties. De 'Green Jade' installeerde ook met succes de eerste jacket voor het substation.

In de VS ging de 'Sea Installer' verder met de installatie van turbines voor het Vineyard-project, terwijl de 'Orion' - na zijn opdracht in Schotland - terugkeerde naar de Verenigde Staten om het Coastal Virginia Offshore Wind-project te starten, dat onder andere de installatie van 176 funderingen omvat.

DEME Offshore Energy heeft twee contracten voor de installatie van kabels binnengehaald van Prysmian, voor de offshore netwerken IJmuiden Ver Alpha en Nederwiek 1 in Nederland. Dit is de meest omvangrijke gunning van bekabeling in de geschiedenis van DEME. Ze omvat de kabelinstallatie, de installatie van landfalls en steenbestorting, baggerwerken en maritieme infrastructuurwerken. De werkzaamheden in het kader van deze contracten beginnen in 2025 en zullen in fases worden uitgevoerd.

De laatste fase in de conversie van het valpijpschip 'Yellowstone' boekte goede vooruitgang in het eerste kwartaal. Het is nu de bedoeling dat het schip in het tweede kwartaal de DEME-vloot vervoegt en in de zomer van 2024 operationeel wordt ingezet

Bij DEME Dredging & Infra weerspiegelt de omzetgroei van 37% een aanhoudend hoog activiteitenniveau, wat resulteerde in een omzet van 467 miljoen euro, tegenover 342 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2023.

Dredging & Infra bleef werken aan onderhoudscontracten in Europa, inclusief België en Duitsland, maar ook in Azië, Afrika en Zuid-Amerika. Nieuwe terminalwerken zijn momenteel aan de gang in Ravenna, Italië en langs de Theems in de London Gateway Port, Verenigd Koninkrijk. In Frankrijk zijn de rotsbaggerwerken in de haven van La Rochelle voltooid. Inmiddels naderen in Nederland de baggerwerken voor de Nieuwe Sluis Terneuzen hun voltooiing, een belangrijke mijlpaal voor dit grote infrastructuurproject.

Buiten Europa bereidt Dredging & Infra een kustbeschermingsproject voor in Grand Lahou, Ivoorkust. In het Midden-Oosten werden de werken in Abu Dhabi voortgezet met de inzet van meerdere sleephopper- en cutterzuigers. In Saoudi Arabië begonnen de droog grondverzetactiviteiten voor het Oxagon Fase 2-project, een groot meerjarig project dat in het laatste kwartaal van 2023 werd gegund.

DEME > Baggerwerken in het Midden-Oosten DEME > De 'Sea Challenger' installeert turbines voor het Vinyard-project.

Een jaar na de gunning van het contract voor het Prinses Elisabeth-eiland, is DEME als onderdeel van het consortium TM EDISON gestart met de bouw van de caissons en de voorbereiding van de zeebodem. Het Prinses Elisabeth-eiland wordt het eerste kunstmatige energie-eiland ter wereld dat dienst doet als een energiehub die groene elektriciteit verzamelt en naar het vasteland transporteert. Op die manier verbindt het België met de buurlanden.

Er werd goede vooruitgang geboekt met de bouw van tunnelelementen voor de Scheldetunnel als onderdeel van het Oosterweelverbindingsproject in Antwerpen, België. De tunnelelementen zullen begin volgend jaar naar Antwerpen worden gesleept voor het afzinken, de montage en de aansluiting op de rivieroevers. In Frankrijk blijft de havenontwikkeling in Port-La Nouvelle vorderen, terwijl het Fehmarnbelt-tunnelproject in Denemarken goed opschiet, met de eerste installatie van tunnelelementen gepland voor de tweede helft van dit jaar.

De pijplijn van projecten blijft gezond, met grote mogelijkheden in Europa, het Midden-Oosten, India en Afrika.

Het segment DEME Environmental leverde een uitstekende prestatie met een omzetstijging van 45% in vergelijking met vorig jaar. De groei werd voornamelijk gedreven door bodemsanerings- en waterzuiveringsprojecten in België, waaronder Oosterweel, Cokeries du Brabant en Feluy, en in Nederland met de projecten GoWa en IJburg en Marken, een nieuw meerjarig dijkversterkingsproject. De projecten in het Verenigd Koninkrijk en Noorwegen vorderden goed, met de inzet van DEME's on-site verwerkingscentra.

Het segment DEME Concessions blijft betrokken bij operationele windparken die recurrente inkomsten genereren, terwijl het werkt aan het concessieproject van 2 gigawatt in Schotland en zich voorbereidt op de komende aanbestedingen in België. Op het vlak van bagger- en infrastructuurwerken blijft DEME Concessions focussen op projecten in portefeuille en in aanbouw, zoals Blankenburg in Nederland, Port-La Nouvelle in Frankrijk en de haven van Duqm in Oman, terwijl het doorgaat met het voorlopig gegunde project voor de nieuwe diepwaterterminal in de haven van Swinoujscie in Polen.

DEME: Orderboek

(Vergelijking jaar-op-jaar en kwartaal-op-kwartaal)

(€ mio)	1Q24	4Q23	1Q23	1Q22	1Q24 vs 1Q23
Offshore Energy	3.935,6	3.754,6	3.922,3	2.775,2	+0%
Dredging & Infra	3.211,0	3.472,4	2.883,1	2.761,3	+11%
Environ mental	369,6	354,7	292,6	293,9	+26%
Groep	7.516,2	7.581,8	7.098,0	5.830,4	+6%

De initiatieven voor groei op lange termijn van DEME, Global Sea Mineral Resources (GSR) en DEME HYPORT Energy (groene waterstof) blijven op schema. Het HYPORT Duqm-project in Oman start daarbij een proefproject voor certificering in overeenstemming met de EU-regelgeving.

Het orderboek van DEME op groepsniveau bleef op een sterk niveau met 7.516 miljoen euro, tegenover 7.098 miljoen euro een jaar geleden en 7.582 miljoen euro eind 2023. In het eerste kwartaal haalde Offshore Energy grote kabelinstallatiecontracten binnen voor IJmuiden Ver en Nederwiek in Nederland, naast verscheidene kleinere projecten in alle contractingsegmenten van de Groep.

Vooruitzichten. Hoewel DEME in het eerste kwartaal een uitzonderlijke groei heeft gekend in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, blijft het management bij zijn vooruitzichten voor het jaar, en verwacht het een omzetgroei met ten minste 10% voor het volledige boekjaar. Het management verwacht eveneens dat de EBITDA-marge vergelijkbaar zal zijn met 2023, terwijl de investeringsuitgaven voor het jaar tussen de 300 en 350 miljoen euro worden ingeschat.

CFE

In het eerste kwartaal van 2024 boekte CFE (AvH 62,12%) een lichte omzetdaling (-4,4%) vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Dit is voornamelijk te wijten aan de moeilijke economische omgeving. Terwijl het totale orderboek met 5% daalde, van 1,3 miljard euro op 31 december 2023 naar 1,2 miljard euro op 31 maart 2024, is het orderboek van het segment Multitechnieken met 22% toegenomen sinds 31 december 2023 - voornamelijk dankzij twee grote commerciële successen.

In het segment Vastgoedontwikkeling bedroeg de totale vastgoedportefeuille 280 miljoen euro op 31 maart 2024, vergeleken met 259 miljoen euro op 31 december 2023. In Luxemburg en België blijven de marktomstandigheden moeilijk wegens het hoge niveau van zowel de rente als de bouwprijzen. In Polen is de marktdynamiek over het algemeen positief, met een bevredigend verkoopritme van residentiële gebouwen. In het eerste kwartaal van 2024 vonden geen grote transacties plaats.

In het segment Multitechnieken bedroeg de omzet van VMA in het eerste kwartaal van 2024 56,1 miljoen euro, een stijging met 4,3% tegenover dezelfde periode vorig jaar. De Industrial Automation Business Unit (gespecialiseerd in de programmering van assemblagerobots voor de auto-industrie) behaalde een historisch hoge omzet in het eerste kwartaal van 2024. Deze trend zal zich de komende maanden voortzetten. De onderhoudsactiviteiten lagen eveneens op schema en de omzet van MOBIX bleef stabiel op 21,1 miljoen euro.

Het orderboek van dit segment bedroeg 325,5 miljoen euro per 31 maart 2024. Deze stijging met 22,1% tegenover 31 december 2023 hield grotendeels verband met twee grote commerciële successen: een raamcontract met een looptijd van 4 jaar voor de Waalse netbeheerder ORES voor het leggen van ondergrondse kabels in de provincies Waals-Brabant, Henegouwen en Luxemburg; en een ES-CO-contract (Energy Service Company) voor 18 openbare gebouwen in de Vlaamse gemeenten Beerse en Oud-Turnhout.

De omzet van het segment Bouw & Renovatie bedroeg 213,5 miljoen euro op 31 maart 2024, stabiel ten opzichte van het eerste kwartaal van 2023. Vooral in Polen en Vlaanderen was er een hoog activiteitenpeil terwijl er in Luxemburg en Wallonië een beduidende inkrimping werd vastgesteld .

Ondanks een extreem strakke planning werden de kantoren van het ZIN-project in Brussel op 2 februari 2024 opgeleverd, tot tevredenheid van de klant. Dit project, waarvoor aanzienlijke financiële middelen en personeel worden ingezet, zal doorgaan tot eind 2024 (voltooiing van de appartementen en het hotel). In Vlaanderen worden meerdere grote projecten uitgevoerd, waaronder het Nobel I-gebouw voor de Universiteit Gent, de O' Sea-woontoren in Oostende en Blok 21/24 Nieuw Zuid in Antwerpen. In Polen naderen drie residentiële projecten voor BPI hun voltooiing. In Gorzow (West-Polen) bouwt CFE een winkelcentrum van 25.000 m² dat in het derde kwartaal van 2024 moet worden opgeleverd. Het orderboek bedroeg 863,4 miljoen euro per 31 maart 2024, vergeleken met 983,2 miljoen euro per 31 december 2023. De moeilijke macro-economische context beïnvloedt ook de woning- en kantorenmarkt en weegt

CFE: Omzet per segment

(€ mio)	1Q24	1Q23	Evolutie
Vastgoed ontwikkeling	18,6	36,5	-49,0%
Multitechnieken	77,2	75,6	+2,1%
Bouw & Renovatie	213,5	214,8	-0,6%
Investeringen & Holding (incl. eliminaties)	-19,3	-23,7	-
Totaal	290,0	303,2	-4,4%

op de orderontvangst. Veel vastgoedontwikkelaars en -investeerders hebben besloten om hun projecten te bevriezen of uit te stellen.

Vooruitzichten

Ondanks de moeilijke macro-economische context, die zich weerspiegelt in een gematigde daling van de omzet, verwacht CFE een nettoresultaat in 2024 dat het nettoresultaat van 2023 benadert.

PRIVATE BANKING

Bij Delen Private Bank (AvH 78,75%) en Bank Van Breda (AvH 78,75%) bleef het totaal gecombineerd toevertrouwd vermogen stijgen tot het recordniveau van 69,0 miljard euro, vergeleken met 65,3 miljard euro per 31 december 2023. Beide private banken bleven in het eerste kwartaal heel sterke netto-instromen realiseren, en konden genieten van robuuste prestaties van de klantenportefeuilles in de gunstige financiële marktomgeving.

Bij Delen Private Bank bedroeg het beheerd vermogen op geconsolideerde basis (Delen Private Bank, JM Finn) 58,6 miljard euro per eind maart 2024, tegenover 54,8 miljard euro per eind december 2023.

De groei van het beheerd vermogen werd ondersteund door alle regio's en 91% van al het vermogen wordt beheerd onder discretionaire mandaten. Bij Delen Continental bedraagt het aandeel discretionaire mandaten zelfs 93%.

Op 19 maart 2024 kondigde Delen de overname aan van 100% van Box Consultants, de vijfde transactie sinds haar intrede in Nederland in 2016. Na goedkeuring door De Nederlandsche Bank, die in de loop van 2024 wordt verwacht, zal het beheerd vermogen van Delen in Nederland verdubbelen. Ook nu presteert Delen al sterk in Nederland met in het eerste kwartaal van 2024 een record aan netto-instromen.

Bij Bank Van Breda steeg het toevertrouwd vermogen tot 25,0 miljard euro eind maart 2024, vergeleken met 23,9 miljard euro per 31 december 2023.

De cliënten bleven Bank Van Breda aanvullende netto-instromen toevertrouwen wat resulteerde in 17,5 miljard euro aan buiten-

(1) Delen Private Bank > Hasselt (België) Reeds inbegrepen in Delen Private Bank AuM

balansproducten. De cliëntendeposito's en de kredietportefeuille bleven aan het eind van het eerste kwartaal stabiel op resp. 7,4 miljard euro en 6,2 miljard euro. De samenwerking tussen Delen Private Bank en Bank Van Breda blijft uitstekend, en de commerciële synergie heeft ertoe geleid dat 14,6 miljard euro van cliënten van Bank Van Breda onder beheer is bij Delen Private Bank.

In maart 2024 werd Bank Van Breda door Great Place to Work geselecteerd als winnaar van de Sustainable Recognition Award en als winnaar van de competitie voor de beste werkplek van België in de categorie grote ondernemingen (>500 werknemers). Dit bevestigt het sterke resultaat van 2022, waarbij 98% van de medewerkers Bank Van Breda beoordeelt als een zeer goede organisatie om voor te werken.

Toevertrouwd vermogen

(€ mio)	1Q24	2023	2022
Toevertrouwd vermogen
Delen Private Bank (AuM)	58.641	54.759	48.010
waarvan discretionair	91%	90%	89%
Delen Private Bank	45.950	42.547	36.419
Delen Private Bank Nederland (1)	1.616	1.461	1.022
JM Finn	12.691	12.212	11.591
Bank Van Breda
Buitenbalans producten	17.540	16.363	14.095
Cliëntendeposito's	7.429	7.491	6.553
AuM bij Delen(1)	-14.584	-13.354	-10.943
Delen en Van Breda gecombineerd (100%)	69.026	65.260	57.715
Bruto instroom AuM	1.701	4.666	4.557

REAL ESTATE

Nextensa

Nextensa (AvH 61,93%) realiseerde een nettoresultaat van 7,0 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2024, tegenover 9,8 miljoen euro in dezelfde periode van 2023. Dit houdt grotendeels verband met de prestaties van de ontwikkelingsprojecten. Terwijl de andere ontwikkelingsprojecten goed presteerden, was de verkoop van het project Cloche d'Or in Luxemburg vrij beperkt in het eerste kwartaal van 2024, wat werd vertaald in een lagere bijdrage vergeleken met vorig jaar.

De reële waarde van de vastgoedportefeuille bleef stabiel op 1,3 miljard euro. De externe waardering van de portefeuille wordt op semesteriële basis bijgewerkt.

Bedrijfsresultaat van vastgoedbeleggingen. Ondanks de verkoop van enkele activa in 2023 en 2024 werd een licht hogere huuromzet gerealiseerd in het eerste kwartaal van 2024 in vergelijking met het eerste kwartaal van 2023. De indexering van de huurcontracten in combinatie met de toename van evenementen en retailactiviteiten op de Tour & Taxis-site resulteerde in een groei van de huur op vergelijkbare basis met 4,5%. In februari 2024 werd het gebouw in Foetz verkocht tegen de reële waarde in de boeken op 31 december 2023. Bijgevolg kon in het eerste kwartaal van 2024 geen resultaat worden geboekt op deze desinvestering. Midden mei 2024 werd de verkoop gerealiseerd van de aandelen in de vennootschap die eigenaar is van het kantoorgebouw 'Hygge' in Luxemburg-stad aan een Luxemburgse investeerder.

Nextensa

(€ mio)	1Q24	1Q23
Huurinkomsten	17,8	17,5
Resultaat van ontwikkelingen	2,1	5,6
Nettoresultaat	7,0	9,8
(€ mio)	1Q24	FY23
Eigen vermogen	841,1	834,0
Vastgoedportefeuille	1.294,9	1.298,1
Huurrendement	5,71%	5,74%
Netto financiële positie	-786,1	-786,8
Schuldgraad	44,70%	44,80%

Bedrijfsresultaat van de ontwikkelingsprojecten. De bijdrage van de ontwikkelingsactiviteiten aan het nettoresultaat voor het eerste kwartaal van 2024 bedroeg 2,1 miljoen euro. De verkoop van de appartementen van Park Lane fase II op Tour & Taxis vordert gestaag en de werf ligt op schema om eind 2024 te starten met de eerste opleveringen. Op 31 maart 2024 waren al 233 appartementen (67%) verkocht of gereserveerd. Op het project Cloche d'Or in Luxemburg bleven de verkopen eerder beperkt in het eerste kwartaal van 2024, wat zich vertaalde in een lagere bijdrage vergeleken met vorig jaar. De kantoorgebouwen Emerald en White House, beide voor 100% verhuurd, zijn inmiddels voorlopig opgeleverd. Daarnaast zitten er nog een aantal nieuwe kantoorprojecten in de pijplijn, die van start zullen gaan zodra een huurcontract is getekend. De onderhandelingen zijn in een gevorderd stadium.

De actieve afdekkingsstrategie (afdekkingsratio van 79%) resulteerde in gemiddelde financieringskosten van 2,64% – vergelijkbaar met de 2,67% per 31 december 2023. De financiële schuldratio ten opzichte van 31 december 2023 bleef quasi stabiel op 44,70% (44,80% eind 2023).

Vooruitzichten. De verkoop van het Luxemburgse kantoorgebouw Hygge medio mei 2024 past binnen de strategie van Nextensa om gerichte desinvesteringen te realiseren en zorgt eveneens voor de verdere verlaging van de schuldgraad in 2024 Verdere desinvesteringen zijn in voorbereiding en zullen tegen de juiste voorwaarden worden uitgevoerd.

Wat de vastgoedbeleggingen betreft, verwacht Nextensa voor 2024 een vergelijkbaar niveau aan huurinkomsten als in 2023, ondanks de verkoop van enkele gebouwen in de loop van 2023 en 2024. De indexering, de groeiende bezoekersaantallen op de Tour & Taxis-site, de stijgende bezettingsgraden en de oplevering van een aantal gebouwen die de vorige periode in renovatie waren, dragen bij tot deze evolutie.

Op het vlak van de ontwikkelingen loopt de verkoop van de appartementen Park Lane fase II op Tour & Taxis goed. Dit zal in toenemende mate zichtbaar worden in de resultaten van de ontwikkelingsprojecten, zeker nu de eerste opleveringen gepland staan voor het eind van dit jaar. In Cloche d'Or blijft Nextensa bovendien een goede verhuring van duurzame kantoren noteren. Nextensa ziet momenteel nog geen opleving van de vertraagde residentiële markt.

Deelneming AvH. In het eerste kwartaal van 2024 verwierf AvH bijkomende aandelen in Nextensa, waardoor de deelneming van AvH licht steeg van 61,66% naar 61,93%.

ENERGY & RESOURCES

SIPEF

SIPEF (AvH 38,82%) rapporteerde eind maart een daling van 9,0% in de palmolieproductie. De toename van de productievolumes in Indonesië kon de impact van de vulkaanuitbarsting van vorig jaar op de productie van de eigen plantages en de lokale boeren in Papoea-Nieuw-Guinea niet volledig compenseren.

Voor het volledige jaar 2024 wordt echter verwacht dat de productievolumes bijna 400 000 ton zullen bedragen, in lijn met die van vorig jaar, dankzij de toenemende productie in Zuid-Sumatra.

Op de internationale palmoliemarkt waren de prijzen opmerkelijk stabiel in de eerste twee maanden van het jaar, maar in maart begonnen ze te stijgen. Terwijl de productie van palmolie relatief op peil bleef ten opzichte van vorig jaar, was er een opmerkelijke daling van de voorraden.

In een complex netwerk van onderling verbonden wereldmarkten heeft de palmolie de leiding genomen, met een constante premie ten opzichte van alle vloeibare oliën tijdens het eerste kwartaal. De prijzen schommelden tussen USD 930 en USD 1 050 CIF Rotterdam, met spotprijzen die vaak boven deze niveaus lagen.

De bananenproductie steeg met 36,3% ten opzichte van de geëxporteerde volumes in het eerste kwartaal van vorig jaar. De stijging is volledig toe te schrijven aan de aanhoudende uitbreiding met 430 hectaren op twee nieuwe productiesites in Ivoorkust.

Vooruitzichten 2024. Het uiteindelijke recurrente resultaat van de SIPEF-groep voor 2024 zou iets lager kunnen zijn dan de 72,7 mil-

SIPEF: Productie (Ton)(1)

(1) Eigen + uitbesteed

joen USD die eind 2023 werd geboekt. Dankzij de gunstige palmoliemarkten kijkt SIPEF opnieuw uit naar een jaar met sterke prestaties, maar de vulkaanuitbarsting zal nog een impact blijven hebben op de productievolumes in Papoea-Nieuw-Guinea.

De gegenereerde kasstromen voor het volledige jaar 2024 zullen naar verwachting zowel het uitgebreide investeringsplan van meer dan USD 100 miljoen, als de behoefte aan werkkapitaal en de dividenduitkering van USD 23,3 miljoen dekken. Aan het eind van het jaar zal de netto financiële positie dicht in de buurt liggen van de USD -31,4 miljoen van eind van 2023.

Governance. Petra Meekers zal François Van Hoydonck opvolgen als Managing Director van SIPEF vanaf 1 september 2024, onder voorbehoud van goedkeuring van haar benoeming als bestuurder door de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering in juni.

ESG. Het jarenlange engagement van SIPEF voor de productie van duurzame palmolie werd erkend door haar vierde plaats (op 350 bedrijven) in het tiende jaarlijkse Forest 500-rapport van Global Canopy, met een 10% hogere score dan in de vorige beoordeling.

Deelneming AvH. In het eerste kwartaal van 2024 verwierf AvH bijkomende aandelen in SIPEF, waardoor de deelneming van AvH licht steeg van 38,53% naar 38,82%.

SIPEF > Plantage

AvH & GROWTH CAPITAL

Ondanks een meer uitdagende economie sinds de tweede helft van 2023 heeft Van Moer Logistics (AvH 32,4%) ambitieuze plannen om te blijven groeien. Om dit te financieren hebben AvH Growth Capital en het oprichtersechtpaar Jo Van Moer - Anne Verstraeten samen een kapitaalverhoging van in totaal 25 miljoen euro doorgevoerd. Na deze operatie steeg het belang van AvH Growth Capital in Van Moer Logistics naar 32,4%.

Tegelijk met deze kapitaalverhoging verwierf AvH Growth Capital 33,3% in het kapitaal van Blue Real Estate. Deze onderneming, in 2020 opgericht door de families Van Moer en Van Wellen, verhuurt momenteel aan Van Moer Logistics 287.000 m² magazijnen, verspreid over strategisch gelegen sites in het Antwerpse havengebied.

Biotalys (AvH 11,4%) en Novonesis hebben een overeenkomst gesloten om EVOCA NG - de volgende generatie van Biotalys' productkandidaat EVOCA™ - naar de laatste ontwikkelingsfase te brengen. In afwachting van succes in deze laatste ontwikkelingsfase, biedt de overeenkomst de zekerheid dat Novonesis de wereldwijde productiepartner voor EVOCA NG wordt, en daarvoor zijn toonaangevende fermentatiecapaciteiten zal benutten. Biotalys verleent Novonesis ook de rechten om EVOCA NG te distribueren en te verkopen voor geselecteerde gewassen buiten de Verenigde Staten, in ruil voor royaltybetalingen.

Op 2 mei 2024 kondigde Biotalys de start aan van veldproeven voor BioFun-6, het tweede biofungicideprogramma dat de onderneming op haar AGROBODY-technologieplatform ontwikkelt. BioFun-6 is een biofungicide tegen botrytis, echte meeldauw en anthracnose in hoogwaardige groenten en fruit.

MRM Health (AvH 15,9%) heeft de goedkeuring van de regelgevende autoriteiten en van de ethische commissie ontvangen om een observationeel, cross-sectioneel klinisch onderzoek te starten om de rol van het microbioom van de dunne darm in de ziekte van Parkinson (PD) te bestuderen en om PD-specifieke microbiële en metabolische vingerafdrukken in dunnedarmvocht en -bloed te identificeren.

Gebeurtenissen na balansdatum

IQIP

Op 11 augustus 2023 kondigde Ackermans & van Haaren aan dat zij een overeenkomst was aangegaan met HAL Investments B.V. ('HAL') om een participatie van 40% te verwerven in IQIP Holding B.V. ('IQIP') via haar dochteronderneming AvH Growth Capital NV. Gelijktijdig was MerweOord B.V. ('MerweOord') een overeenkomst aangegaan om een participatie van 20% te verwerven in IQIP met de optie om in de loop van 2024 haar participatie te verhogen tot 33,33%. Bij uitoefening van deze optie zouden HAL, AvH en Merwe-Oord elk een derde van de IQIP-aandelen bezitten.

Op 16 mei 2024 zijn HAL, AvH en MerweOord overeengekomen deze overeenkomsten te beëindigen aangezien verwacht wordt dat niet alle wettelijk vereiste goedkeuringen voor de afronding van de transactie, zouden verkregen worden.

Medikabazaar

De raad van bestuur van Medikabazaar (AvH 8,9% - direct) heeft onlangs kennis gekregen van financiële onregelmatigheden in de onderneming. Ze heeft de nodige audits gestart om de zaak te onderzoeken en heeft acties ondernomen, waaronder de benoeming van een nieuwe CFO. Medikabazaar behoudt ondertussen een sterke positie op haar kernmarkten, heeft geen bankschulden en beschikt over voldoende financiële middelen om haar groeiplannen te financieren. AvH heeft via meerdere financieringsrondes in totaal 20,9 miljoen euro geïnvesteerd. De investering van AvH in Medikabazaar vertegenwoordigt een boekwaarde van 45,7 miljoen euro per 31 december 2023. De initiatieven van de raad van bestuur van Medikabazaar zouden een betere inschatting mogelijk moeten maken van de impact van deze gebeurtenissen op de activiteiten van het bedrijf en op zijn reële waarde zoals opgenomen in de financiële staten van AvH.

⁽¹⁾ EVOCA™: In afwachting van registratie. Dit product is momenteel niet geregistreerd voor verkoop of gebruik in de Verenigde Staten, de Europese Unie of elders en wordt niet te koop aangeboden.

(4) Incl. participaties via HealthQuad Fund I + II

31 maart 2024

Ackermans & van Haaren

Ackermans & van Haaren positioneert zich als de langetermijnpartner bij uitstek van familiebedrijven en managementteams, om samen performante marktleiders uit te bouwen en bij te dragen tot een meer duurzame wereld.

Ackermans & van Haaren is een gediversifieerde groep actief in 4 kernsectoren: Marine Engineering & Contracting (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - CFE, een bouwgroep met hoofdkantoor in België), Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK - Bank Van Breda, niche-bank voor de ondernemer en de vrije beroepen in België), Real Estate (Nextensa, een genoteerde geïntegreerde vastgoedgroep) en Energy & Resources (SIPEF, een agro-industriële groep in tropische landbouw). AvH verstrekt in haar segment Growth Capital ook groeikapitaal aan duurzame ondermingen in diverse sectoren.

De AvH-groep vertegenwoordigde in 2023 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties, een omzet van 6,5 miljard euro en stelt 21.887 mensen tewerk. AvH is genoteerd op Euronext Brussel en is opgenomen in de BEL20-index, in de BEL ESG-index en in de Europese DJ Stoxx 600.

Website

Alle persberichten van AvH en haar belangrijkste groepsvennootschappen evenals de 'Investor Presentation' kunnen geraadpleegd worden op de AvH website: www.avh.be. Geïnteresseerden die de persberichten via e-mail wensen te ontvangen, kunnen zich inschrijven via deze website.

Financiële kalender

• 27 mei 2024 ................................ Algemene vergadering
• 30 mei 2024 ................................ Dividend: ex-date
• 31 mei 2024 ................................ Dividend: record date
• 03 juni 2024 ................................ Dividend: betaalbaarstelling
• 30 augustus 2024 ................... Halfjaarresultaten 2024
• 22 november 2024 ................. Tussentijdse verklaring Q3 2024

Contact

Voor bijkomende informatie kunt u terecht bij:

• John-Eric Bertrand co-CEO - co-Voorzitter executief comité Tel. +32 3 897 92 08
• Piet Dejonghe co-CEO - co-Voorzitter executief comité Tel. +32 3 897 92 36
• Tom Bamelis CFO - Lid executief comité Tel. +32 3 897 92 35

e-mail: dirsec@avh.be