ABO-Group Environment NV

Interim / Quarterly Report • Sep 16, 2022

ABO-Group Environment NV

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2022

Geconsolideerde tussentijdse resultatenrekening (niet-geauditeerd)

	Toelichting	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€		2022	2021*
Omzet		36 354	31 131
Overige bedrijfsopbrengsten		404	620
Totaal bedrijfsopbrengsten		36 758	31 751
Aankopen		-4 704	-3 653
Diensten en diverse goederen		-11 066	-9 942
Personeelsbeloningen		-15 035	-13 798
Afschrijvingen	6	-2 789	-2 430
Overige bedrijfskosten		-1 044	-565
Operationele winst		2 120	1 363
Financiële kosten		-349	-294
Financiële opbrengsten		2	3
Winst voor belastingen		1 773	1 072
Belastingen		-531	-554
Netto winst		1 242	518
Netto winst (verlies) toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de moeder		1 252	494
minderheidsbelangen		-10	24
Winst per aandeel voor de aandeelhouders
Gewoon en verwaterd		0,118	0,049
Gewogen gemiddelde aandelen (gewone winst per aandeel)		10 569	10 569
Gewogen gemiddelde aandelen met impact van dilutie		10 569	10 569

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

Geconsolideerd tussentijds totaal resultaat (niet-geauditeerd)

	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	2022	2021*
Netto winst	1 242	518
Niet gerealiseerde resultaten - transfereerbaar naar de resultatenrekening
Verandering reële waarde voor verkoop beschikbare financiële activa	-5	-7
Niet gerealiseerde resultaten, na belastingen	-5	-7
Totaal resultaat na belastingen	1 237	511
Totaal resultaat toewijsbaar aan de
aandeelhouders van de moeder	1 247	511
minderheidsbelangen	-10	−

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

Geconsolideerde tussentijdse balans (niet-geauditeerd)

		30 juni	31 december
in 000€	Toelichting	2022	2021
Vaste activa
Goodwill		982	914
Immateriële vaste activa	6	2 466	2 311
Materiële vaste activa	6	23 407	22 342
Uitgestelde belastingvorderingen		825	868
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet gerealiseerde resultaten		32	38
Overige financiële activa		574	613
Totaal vaste activa		28 286	27 086
Kortlopende activa
Voorraad		1 269	1 275
Handelsvorderingen		15 582	12 805
Contract activa	7	12 516	7 756
Overige kortlopende activa		1 608	1 132
Liquide middelen en kasequivalenten	8	10 514	16 172
Totaal kortlopende activa		41 489	39 140
Totaal activa		69 775	66 226

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

		30 juni	31 december
in 000€	Toelichting	2022	2021
Totaal eigen vermogen
Kapitaal		4 857	4 857
Geconsolideerde reserves		13 246	12 563
Niet-gerealiseerde resultaten		2 094	2 196
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep		20 197	19 616
Minderheidsbelang		97	880
Totaal eigen vermogen	9	20 294	20 496
Langlopende schulden
Financiële schulden	10	10 993	11 592
Uitgestelde belastingschulden		1 402	1 383
Voorzieningen		1 633	1 211
Overige langlopende schulden		486	−
Totaal langlopende schulden		14 514	14 186
Kortlopende schulden
Financiële schulden		13 698	13 835
Handelsschulden		9 395	7 527
Belastingschulden		1 247	972
Overige kortlopende schulden		10 627	9 210
Totaal kortlopende schulden		34 967	31 544
Totaal eigen vermogen en schulden		69 775	66 226

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen (nietgeauditeerd)

	Toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep
in 000€	Kapitaal	Geconsolideer de reserves	Niet gerealiseerde resultaten	Totaal	Minderheids belang	Totaal eigen vermogen
Op 1 januari 2021	4 857	10 540	2 265	17 662	1 317	18 979
Netto winst, zoals gerapporteerd (zie toelichting 5) (*)	−	335	−	335	24	359
Herwerking 2021 - Geoplus & Geosonic	−	159	−	159	−	159
Netto winst	−	494	−	494	24	518
Niet-gerealiseerde resultaten	−	−	-7	-7	−	-7
Totaal Resultaat	−	494	-7	487	24	511
Aankoop minderheidsbelang (zie toelichting 5) (*)	−	-169	−	-169	-498	-667
Transfer afschrijvingen materiële vaste activa	−	95	-95	−	−	−
Op 30 juni 2021*	4 857	10 960	2 163	17 980	843	18 823
Op 1 januari 2022	4 857	12 563	2 196	19 616	880	20 496
Netto winst		1 252		1 252	-10	1 242
Niet-gerealiseerde resultaten			-5	-5	−	-5
Totaal Resultaat		1 252	-5	1 247	-10	1 237
Aankoop minderheidsbelang Geosonda (zie toelichting 5)	−	-302	−	-302	-258	-560
Put optie minderheidsbelang Geosonda	−	-363	−	-363	-515	-878
Transfer afschrijvingen materiële vaste activa	−	96	-96	−	−	−
Op 30 juni 2022	4 857	13 246	2 094	20 197	97	20 294

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

Geconsolideerde kasstroomtabel (niet-geauditeerd)

		Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	Toelichting	2022	2021*
Operationele activiteiten
Netto winst		1 242	518
Niet kaskosten en operationele aanpassingen
Afschrijvingen van materiële vaste activa	6	2 579	2 261
Afschrijvingen van immateriële vaste activa	6	210	168
Verlies (winst) op verkoop van materiële vaste activa		-33	17
Beweging in de provisies		435	47
Beweging in de waardeverminderingen op klanten		239	182
Financiële opbrengsten		-2	-3
Financiële kosten		349	294
Badwill bij bedrijfscombinaties	5	−	-185
Uitgestelde belastingkost (opbrengst)		4	26
Belastingkost		527	528
Reële waardeaanpassing van terug te vorderen bedrag bij acquisitie	5	-107	−
Overige		−	1
Aanpassingen van het werkkapitaal
Afname (toename) in de overige financiële vaste activa, handelsvorderingen en overige kortlopende activa		-7 980	-4 205
Afname (toename) van de voorraad		6	65
Toename (afname) van de handelsschulden en overige schulden		2 823	1 948
		292	1 662
Ontvangen interesten		2	2
Betaalde belastingen		-378	-281
Netto kasstroom uit operationele activiteiten		-84	1 383

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

	Toelichting	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€		2022	2021*
Investeringsactiviteiten
Investeringen in materiële vaste activa	6	-2 212	-2 508
Investeringen in immateriële vaste activa	6	−	-31
Verkoop van materiële vaste activa	6	66	485
Acquisitie van dochterondernemingen	5	-641	-172
Verwerving van minderheidsbelang	5	-560	-667
Netto kasstroom gebruikt in investeringsactiviteiten		-3 347	-2 893
Financieringsactiviteiten
Ontvangsten uit leningen	9	1 291	4 846
Terugbetalingen van leningen	9	-1 948	-3 108
Terugbetalingen van leasingschulden	9	-1 222	-1 080
Betaalde interesten		-224	-207
Overige financiële kosten		-124	-87
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten		-2 227	364
Netto (afname) toename van de geldmiddelen en kasequivalenten		-5 658	-1 146
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar		16 172	15 021
Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode		10 514	13 875

De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten.

Toelichting bij de niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten

1. Bedrijfsinformatie

ABO-Group Environment NV (de Vennootschap) en haar dochterondernemingen zijn actief met consultancy, testing en monitoring diensten binnen de volgende domeinen: bodem, milieu, geotechniek, energie en afval. De activiteiten situeren zich voornamelijk in België, Frankrijk en Nederland. De Vennootschap is een naamloze vennootschap (NV) naar Belgisch recht met als maatschappelijke zetel: Derbystraat 255, 9051 Gent.

De meerderheid van de aandelen zijn in handen van de natuurlijk persoon de Heer Frank De Palmenaer.

De geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de Vennootschap voor de periode van 6 maanden dat werd afgesloten op 30 juni 2022 omvat ABO-Group Environment NV en de bijhorende dochterondernemingen (waarnaar samen wordt verwezen met 'ABO' of de 'Groep').

Op de Raad van Bestuur van 14 september 2022 werden de tussentijdse geconsolideerde financiële staten goedgekeurd voor vrijgave.

2. Presentatiebasis

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten van de Groep voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 en 2021 werden opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse financiële rapportering". De tussentijdse financiële staten werden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals gepubliceerd door de "International Accounting Standards Board (IASB).

Deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten bevatten niet alle informatie en toelichtingen welke vereist zijn bij de jaarlijkse jaarrekening, en moeten samen gelezen worden met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2021.

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten worden weergegeven in euro en alle waarden zijn afgerond tot het dichtst bij zijnde duizendtal (€ 000), tenzij anders vermeld.

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden niet onderworpen aan een review door de commissaris van de Groep.

Nieuwe van toepassing zijnde standaarden en wijzigingen aan de waarderingsregels

De volgende wijzigingen zijn voor het eerst van toepassing in 2022, maar hebben geen impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep:

• Wijzigingen in IAS 16, IAS 37, IFRS 3 en de jaarlijkse verbeteringen 2018-2022

De toepassing van de vermelde aangepaste standaarden en interpretaties die van toepassing zijn voor boekjaren beginnend vanaf 1 januari 2022 of later hebben geen significante impact op de geconsolideerde tussentijdse financiële cijfers van de Groep gehad.

Daarnaast heeft de Groep volgende nieuwe waarderingsregel toegepast:

Een financiële verplichting wordt opgenomen voor de reële waarde van de putoptie op een minderheidsbelang door een gedeeltelijke compensatie van het minderheidsbelang. Het verschil tussen de waarde van het minderheidsbelang en de reële waarde van de verplichting wordt toegevoegd aan de geconsolideerde reserves, die in het eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders zijn opgenomen. De reële waarde van de financiële verplichting is de contante waarde van het geschatte aflossingsbedrag en afhankelijk van een management raming van een aantal assumpties (i.e. waardering van de aandelen, de geraamde waarschijnlijkheid van uitoefening van de putoptie in de verschillende jaren en de verwachte WACC). De financiële verplichting wordt weergeven bij de overige langlopende en kortlopende schulden in de geconsolideerde balans. De verplichting zal op het einde van elke rapporteringsperiode aangepast worden in de winst- en verliesrekening voor waardeveranderingen, waaronder het effect van het afwikkelen van de verdiscontering en andere veranderingen in het geschatte aflossingsbedrag als gevolg van veranderingen in assumpties van het management. Als de optie afloopt zonder te zijn uitgeoefend, wordt de verplichting geannuleerd ten laste van minderheidsbelangen en geconsolideerde reserves.

Callopties op minderheidsbelangen worden gepresenteerd als financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening.

Nieuwe standaarden welke nog niet van toepassing zijn.

Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen van bestaande standaarden en jaarlijkse verbetercycli zijn gepubliceerd en deze zijn voor het eerst verplicht voor de verslagperiodes die beginnen op of na 1 januari 2022, en deze zijn nog niet eerder aangenomen:

• IFRS 17 Verzekeringscontracten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023¹ )
• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023¹ )
• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financiële verslaggeving (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023¹ )
• Aanpassingen aan IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023)
• Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit één enkele transactie (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023¹ )

De Groep verwacht geen significante impact van de toepassing van die standaarden.

Boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen

Het opstellen van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten in overeenstemming met IAS 34 vereist het gebruikt van bepaalde significante ramingen en veronderstellingen. Het vereist eveneens dat het management van de Groep bepaalde beoordelingen maakt bij het toepassen van de waarderingsregels van de Groep. Er zijn geen materiële wijzigingen in

¹ nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie

de aard en de veranderingen van de schattingen van de bedragen welke gerapporteerd werden in de jaarrekening over het boekjaar eindigend op 31 december 2021.

Putopties op minderheidsbelang

De Groep heeft op 24 maart 2022 een putoptie geschreven op het minderheidsbelang van Geosonda BV waarvoor per 30 juni 2022 een financiële verplichting geboekt is van k€ 878. Zoals beschreven in de waarderingsregel wordt de verplichting welke voortvloeit uit deze putopties gewaardeerd aan reële waarde waarbij de reële waarde de contante waarde is van het geschatte aflossingsbedrag. Hierbij maakt het management bepaalde ramingen van volgende assumpties: waardering van de onderliggende aandelen van Geosonda BV, waarschijnlijkheid van het tijdstip van uitoefening van de putoptie door de putoptie houder, het aantal putopties welke uitgeoefend zullen worden en de verdisconteringsvoet (WACC gebaseerd). Deze assumpties worden telkens opnieuw geëvalueerd op elke rapporteringsperiode.

COVID-19

Over het boekjaar 2021 ondervond de Groep slechts in beperkte mate hinder van COVID-19, en ook in de eerste zes maanden van 2022 was er geen materiële impact. Er zijn geen indicatoren voor bijzondere waardeverminderingen op goodwill.

Oorlog in Oekraïne

Daar de Groep zelf niet actief is in Oekraïne of Rusland, en geen Russische of Oekraïense klanten of leveranciers heeft, ondervindt ze momenteel geen directe impact van de oorlog. Indirecte effecten worden eveneens opgevolgd, waaronder de negatieve impact van de gestegen energieprijzen op de operationele kosten van de onderneming, zowel rechtstreeks als via de indexering van lonen en andere producten. Voorlopig slaagt de Groep erin om een deel van de kostenstijgingen door te rekenen en via verhoogde interne efficiëntie de hoge inflatie tegen te gaan. Wanneer de Groep echter niet meer in staat is om deze kostenstijgingen te absorberen, kan dit op termijn een negatieve invloed hebben op de winst en de financiële situatie van de Vennootschap.

Herwerkingen op de halfjaarcijfers van 2021

De Groep heeft de cijfers van het halfjaarverslag 2021 aangepast voor de volgende gebeurtenissen:

De geconsolideerde jaarrekening voor het halfjaar eindigend op 30 juni 2021, bevatte een voorlopige boekhoudkundige verwerking van de bedrijfscombinaties van Geoplus en Geosonic. De analyse van de reële waarde met betrekking tot de verworven activa en passiva was op verslagdatum nog niet afgerond.

Per december 2021 was de analyse wel voltooid, met overeenkomstige aanpassingen van goodwill, immateriële vaste activa, uitgestelde belastingvorderingen en handelsvorderingen aan de activa-zijde. Langs de passief-zijde werden de geconsolideerde reserves, uitgestelde belastingschulden en de voorzieningen aangepast. Binnen de winst- en verliesrekening hadden de restatements impact op de overige bedrijfsopbrengsten, afschrijvingen en belastingen. De impact is verwerkt als retrospectieve aanpassingen in onze geconsolideerde balans per 30 juni 2021 en onze geconsolideerde winst-en verliesrekening voor het halfjaar eindigend op 30 juni 2021. Verder omvat het een extra afschrijvingslast en een extra bedrijfsopbrengst voor de badwill bij de overname van Geosonic.

We verwijzen naar Toelichting 5 voor een gedetailleerde bespreking van de bedrijfscombinaties van Geoplus en Geosonic.

De impact van de herwerkingen op de geconsolideerde balans per 30 juni 2021 is als volgt:

		Per 30 juni 2021
in 000€	Zoals gerapporteerd	IFRS3	Herwerkt
Vaste activa
Goodwill	1 457	-543	914
Immateriële vaste activa	1 433	705	2 138
Materiële vaste activa	21 785	−	21 785
Uitgestelde belastingvorderingen	899	109	1 008
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet gerealiseerde resultaten	35	−	35
Overige financiële activa	667	−	667
Totaal vaste activa	26 276	271	26 547
Kortlopende activa
Voorraad	1 181	−	1 181
Handelsvorderingen	19 930	195	20 125
Contract activa
Overige kortlopende activa	1 456	−	1 456
Liquide middelen en kasequivalenten	13 875	−	13 875
Totaal kortlopende activa	36 442	195	36 637
Totaal activa	62 718	466	63 184

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten – 30 juni 2022

		Per 30 juni 2021
in 000€	Zoals gerapporteerd	IFRS3	Herwerkt
Totaal eigen vermogen
Kapitaal	4 857	−	4 857
Geconsolideerde reserves	10 801	159	10 960
Niet-gerealiseerde resultaten	2 163	−	2 163
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep	17 821	159	17 980
Minderheidsbelang	844	−	844
Totaal eigen vermogen	18 665	159	18 824
Langlopende schulden
Financiële schulden	11 627	−	11 627
Uitgestelde belastingschulden	1 235	189	1 424
Voorzieningen	1 356	118	1 474
Totaal langlopende schulden	14 218	307	14 525
Kortlopende schulden
Financiële schulden	13 385	−	13 385
Handelsschulden	7 272	−	7 272
Belastingschulden	1 137	−	1 137
Overige kortlopende schulden	8 041	−	8 041
Totaal kortlopende schulden	29 835	−	29 835
Totaal eigen vermogen en schulden	62 718	466	63 184

De impact van de herwerkingen op de geconsolideerde winst- en verliesrekening per 30 juni 2021 is als volgt:

		Per 30 juni 2021
in 000€	Zoals gerapporteerd	IFRS3	Herwerkt
Omzet	31 131	−	31 131
Overige bedrijfsopbrengsten	435	185	620
Totaal bedrijfsopbrengsten	31 566	185	31 751
Aankopen	-3 653	−	-3 653
Diensten en diverse goederen	-9 942	−	-9 942
Personeelsbeloningen	-13 798	−	-13 798
Afschrijvingen	-2 394	-36	-2 430
Overige bedrijfskosten	-565	−	-565
Operationele winst	1 214	149	1 363
Financiële kosten	-294	−	-294
Financiële opbrengsten	3	−	3
Winst voor belastingen	923	149	1 072
Belastingen	-564	10	-554
Netto winst	359	159	518
Netto winst	359	159	518
Netto winst (verlies) toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de moeder	335	159	494
minderheidsbelangen	24	−	24
Winst per aandeel voor de aandeelhouders
Gewoon en verwaterd	0,034	0	0,049
Gewogen gemiddelde aandelen (gewone winst per aandeel)	10 569	−	10 569
Gewogen gemiddelde aandelen met impact van dilutie	10 569	−	10 569

3. Seizoensgebondenheid

De consulting, testing en monitoring activiteiten van de Groep zijn onderhevig aan een zekere seizoensgebondenheid waarbij de omzet in het tweede semester historisch gezien hoger ligt dan in het eerste semester. Het management van de Groep heeft geoordeeld dat deze seizoensgebondenheid niet als "highly seasonal" beschouwd moet worden zoals bepaald in IAS 34.

4. Belastingen

De voorzieningen voor belastingen voor de periode van 6 maanden worden geboekt op basis van de gemiddelde jaarlijkse effectieve belastingsvoet voor elke entiteit variërend van 0% tot 30% voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 (30 juni 2021: 0% tot 30%).

De winst voor belastingen voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 bevat k€ 697 (30 juni 2021: k€ 160) bijkomende fiscale verliezen (netto) waarvoor k€ 0 bijkomende uitgestelde belastingvordering werd geboekt (30 juni 2021: k€ 6).

5. Bedrijfscombinaties

Bedrijfscombinaties uit 2021:

GEO+ Environnement

De Groep heeft alle aandelen van GEO+ Environnement verworven per 4 januari 2021. Met deze overname heeft de groep extra expertise en kennis in de sector van mijnbouw, steengroeven en dijken binnengehaald en kan deze kennis ook in de andere thuislanden van de groep worden aangeboden.

De reële waardes van de geïdentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten – 30 juni 2022

		Reële waardeaanpas
in 000€	Boekwaarde	singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	11	261	272
Materiële vaste activa	118	−	118
Actieve belastinglatenties	108	−	108
Overige vaste activa	2	−	2
Handelsvorderingen	280	−	280
Kas en kasequivalenten	468	−	468
Totaal activa	987	261	1 248
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	68	68
Financiële leningen op lange termijn	310	−	310
Voorzieningen	117	−	117
Handelsschulden	25	−	25
Belastingschulden	1	−	1
Overige schulden	259	−	259
Totaal schulden	712	68	780
Totaal geïdentificeerde activa en schulden	275	193	468
Goodwill			70
Aankoopprijs aandelen		193	538
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			590
Overgenomen kas en kasequivalenten			-468
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			122

De netto kasuitstroom uit de bedrijfscombinatie was k€ 122.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 70 welke de mogelijke synergiëen weergeeft tussen GEO+ Environnement en de Groep alsook het verwerven van extra expertise en kennis die kan worden toegepast in de andere thuislanden van de Groep. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een terug te vorderen bedrag van k€ 52 op de verkoper die op een geblokkeerde rekening staat.

Geosonic France

De Groep heeft alle aandelen van Geosonic France verworven per 1 februari 2021 voor een bedrag in geld van k€ 350. Geosonic is een Frans sonisch boorbedrijf met hoofdzetel in Jardin. Een belangrijk stap voor haar ontwikkeling aangezien Geosonic bekend staat als de belangrijkste speler in de Franse markt op het vlak van sonisch boren evenals van diepe, complexe boringen.

De reële waardes van de geïdentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

		Reële waardeaanpas
in 000€	Boekwaarde	singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	38	479	517
Materiële vaste activa	164	−	164
Uitgestelde belastingvorderingen	2	−	2
Overige vaste activa	38	−	38
Voorraden	306	−	306
Handelsvorderingen	768	−	768
Kas en kasequivalenten	300	−	300
Overige kortlopende activa	90	−	90
Totaal activa	1 706	479	2 185
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	130	130
Financiële leningen op lange termijn	60	−	60
Voorzieningen	144	−	144
Handelsschulden	895	−	895
Belastingschulden	2	−	2
Overige schulden	560	−	560
Totaal schulden	1 661	130	1 791
Aankoopprijs aandelen in geldmiddelen	45	349	394
Badwill			-185
Aankoopprijs aandelen			209
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			350
Overgenomen kas en kasequivalenten			-300
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			50

De netto kasuitstroom uit de bedrijfscombinatie was k€ 50.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een badwill van k€ 185, welke werd opgenomen in de lijn "overige bedrijfsopbrengsten" in de geconsolideerde resultatenrekening. Deze badwill weerspiegelt een hogere reele waarde van de verworven activa, inclusief klantenrelaties, ten opzichte van de prijs die betaald werd. Tijdens de reële waardebepaling door de Groep, werd rekening gehouden met een terug te vorderen bedrag op de verkoper van k€ 143 die op een geblokkeerde rekening staat. Per 30 juni 2022 is de reële waarde van het terug te vorderen bedrag aangepast naar k€ 250. De reële waardeaanpassing is opgenomen onder "Overige bedrijfsopbrengsten" in de geconsolideerde resultatenrekening.

Asper BV

Op 1 juli 2021 heeft de groep alle aandelen van het Belgische Asper BV verworven voor een bedrag in geld van k€ 600. Met deze overname haalt de groep aanvullende expertise in huis in asbest – en bodemonderzoek, waardoor een mooie synergie kan bereikt worden.

De netto kasuitstroom uit de bedrijfscombinatie was k€ 450.

De transactie gaf aanleiding tot een badwill van k€ 4, welke werd opgenomen in de lijn "overige bedrijfsopbrengsten" in de geconsolideerde resultatenrekening.

Bedrijfscombinaties uit 2022:

ABO-Colsen Bodem

De Groep heeft de activiteiten van het Nederlandse studiebureau Colsen, Adviesburo voor Milieutechniek op het gebied van bodemonderzoek overgenomen per 21 februari 2022. Met deze overname bouwt de groep haar netwerk in Nederland verder uit en krijgen ze extra voet aan grond in Zeeland.

De reële waardes van de geïdentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

in 000€	Boekwaarde	Reële waardeaanpas singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	−	171	171
Materiële vaste activa	27	16	43
Totaal activa	27	187	214
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	28	28
Financiële leningen op lange termijn	27	−	27
Totaal schulden	27	28	55
Aankoopprijs aandelen in geldmiddelen	−	159	159
Goodwill			66
Aankoopprijs aandelen			225
Uitgestelde betaling			59
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			166
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			166

De netto kasuitstroom uit de bedrijfscombinatie was k€ 166.

De reële waardeaanpassing van de immateriële vaste activa heeft betrekking op klantenrelaties die gewaardeerd werden op basis van de "multi period excess earnings"-methode en bedraagt k€ 171.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 66 welke de mogelijke synergiëen weergeeft tussen de bodemafdeling van Colsen en de Groep. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een bedrag van k€ 59 die gedurende een periode van 5 jaar aan de verkoper verschuldigd is.

Sinds de overname heeft ABO-Colsen Bodem k€ 133 bijgedragen aan de omzet en k€ 15 aan de netto winst van de Groep. Indien de overname had plaatsgevonden op 1 januari, was de bijdrage van ABO-Colsen Bodem aan de omzet en netto winst respectievelijk k€ 200 en k€ 21geweest.

Geo-Supporting/GeoSensors

De Groep heeft de activiteiten van Geo-Supporting en GeoSensors op het gebied van geotechnisch onderzoek overgenomen per 25 maart 2022. De activiteiten en de werknemers worden geïntegreerd in Geosonda BV, de geotechnische sondeerafdeling van de Groep. Met deze overname haalt de Groep extra expertise in huis en versterken ze het geotechnisch advies in Nederland.

De reële waardes van de geïdentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

		Reële waardeaanpas
in 000€	Boekwaarde	singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	−	194	194
Materiële vaste activa	218	100	318
Totaal activa	218	294	512
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	29	29
Financiële leningen op lange termijn	10	−	10
Totaal schulden	10	29	39
Aankoopprijs aandelen in geldmiddelen	208	265	473
Goodwill			2
Aankoopprijs aandelen			475
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			475
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			475

De netto kasuitstroom uit de bedrijfscombinatie was k€ 475.

De reële waardeaanpassing van de immateriële vaste activa heeft betrekking op klantenrelaties die gewaardeerd werden op basis van de "multi period excess earnings"-methode en bedraagt k€ 194. De reële waarde aanpassing van de materiële vaste activa voor een bedrag van k€ 100 heeft voornamelijk betrekking op sondeerrupsen.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 2 welke de mogelijke synergieën weergeeft voor de geotechnische sondeerafdeling van de Groep.

Sinds de overname hebben de activiteiten van Geo-Supporting en GeoSensors k€ 174 bijgedragen aan de omzet en k€ 20 aan de netto winst van de Groep. Indien de overname had plaatsgevonden op 1 januari, was de bijdrage aan de omzet en netto winst respectievelijk k€ 349 en k€ 40 geweest.

Overige

De Groep heeft zijn belang in Geosonda BV verhoogd van 55% tot 70% per 1 januari 2022 door de acquisitie van extra aandelen voor een overnameprijs van k€ 560. De Groep is eveneens overeengekomen om het resterende minderheidsbelang in Geosonda BV over te nemen door het toekennen van een putoptie aan de minderheidsaandeelhouder en een calloptie aan de Groep. Deze opties zijn voor het eerst uitoefenbaar in 2023 en vervallen in 2025. De uitoefenprijs zal bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en is afhankelijk van toekomstige resultaten van Geosonda BV. De huidige waarde van het geschatte aflossingsbedrag van de putoptie bedraagt initieel k€ 878 en wordt weergeven bij de overige langlopende en kortlopende schulden in de geconsolideerde balans. Deze reële waarde van de putoptie is geboekt tegenover minderheidsbelangen voor k€ 515 en geconsolideerde reserves voor k€ 363. Per 30 juni 2022 is er geen significante wijziging aan de huidige waarde van het geschatte aflossingsbedrag. De reële waarde van de calloptie op de verslagdatum is nul, aangezien de uitoefenprijs gelijk is aan een benadering van de reële waarde van het minderheidsbelang.

6. Immateriële en materiële vaste activa

Gedurende de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 bedragen de investeringen in (im)materiële vaste activa k€ 2 212 (30 juni 2021: k€ 2.539) welke voornamelijk betrekking hebben op installaties, machines en uitrusting.

Daarnaast heeft de groep nieuwe recht-op-gebruik activa erkend ten belope van k€ 1.106 (30 juni 2021: k€ 1.531) nieuwe leasings.

De totale afschrijvingen voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 zijn k€ 2.789 (30 juni 2021*: k€ 2.430).

De verkopen en buitengebruikstellingen van de immateriële en materiële vaste activa van de Groep tijdens de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 resulteerden in k€ 33 winst (30 juni 2021: k€ 17 verlies).

Er werden geen bijzondere waardeverminderingen geboekt op de immateriële en materiële vaste activa.

7. Contract activa

Contract activa bestaan uit het onderhanden werk dat op basis van lopende contracten op bestelling werd uitgevoerd maar waarvoor nog geen oplevering en dus geen facturatie heeft plaatsgevonden. Deze activa maken deel uit van het werkkapitaal van de Groep, en de bewegingen in deze balanspost worden opgenomen in de kasstroom uit operationele activiteiten. Per 30 juni 2022 bedroegen de contract activa k€ 12.516, ten opzichte van k€ 7.756 op 31 december 2021, door een combinatie van de seizoensgebonden toename in de loop van het jaar met de opstart van een aantal grote projecten bij verschillende entiteiten.

8. Geldmiddelen en kasequivalenten

De geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit:

	30 juni	31 december
in 000€	2022	2021
Geldmiddelen	8 765	14 117
Kasequivalenten	1 749	2 055
Totaal	10 514	16 172

Er waren geen beperkingen op de geldmiddelen en kasequivalenten per 30 juni 2022 en 31 december 2021.

9. Eigen vermogen

Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 10.568.735 op 30 juni 2022 (31 december 2021: 10.568.735).

10. Leningen

De Groep heeft voor k€ 2.397 nieuwe leningen (waarvan k€ 1.106 leasingschulden) aangegaan en heeft k€ 3.170 terugbetaald gedurende de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 (30 juni 2021: k€ 6.376 nieuwe leningen (waarvan k€ 1.531 leasingschulden) en k€ 4.188 terugbetalingen).

De factoringschuld bedraagt k€ 1.052 per 30 juni 2022 (30 juni 2021: k€ 1.567).

11. Reële waarde

Financiële vaste activa

		Boekwaarde		Reële waarde
in 000€	30 juni 2022	31 december 2021	30 juni 2022	31 december 2021
Financiële vaste activa
Financiële activa aan reële waarde via OCI	32	38	32	38
Beleggingsfondsen en overige	32	38	32	38
Financiële activa aan geamortiseerde kostprijs	39 701	37 528	39 701	37 528
Handelsvorderingen en contractactiva	28 098	20 561	28 098	20 561
Overige financiële activa (langlopend)	574	613	574	613
Overige kortlopende activa	515	182	515	182
Geldmiddelen en kasequivalenten	10 514	16 172	10 514	16 172
Totaal financiële vaste activa	39 733	37 566	39 733	37 566

De reële waarde van de financiële activa werd bepaald op basis van de volgende methodes en assumpties:

• De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten en de handelsvorderingen benadert de reële waarde door hun korte termijn karakter.
• De financiële activa aan reële waarde via OCI (niet-gerealiseerde resultaten) bestaan bijna uitsluitend uit investeringen in beleggingsfondsen. De investeringen in beleggingsfondsen worden gewaardeerd op basis van de jaarrekening van het betrokken fonds of een tussentijds rapport, waarbij de beleggingen in de jaarrekening gewaardeerd worden volgens regels vastgelegd door het IPEV ("International Private Equity and Venture Capital valuation"). Deze reële waarde berekeningen worden algemeen geclassificeerd als niveau 3. De reële waarde bepaling wordt halfjaarlijks uitgevoerd.
• De reële waarde van de overige financiële activa is niet significant verschillend met de boekwaarde op 30 juni 2022 en 31 december 2021.

Financiële verplichtingen

		Boekwaarde		Reële waarde
in 000€	30 juni 2022	31 december 2021	30 juni 2022	31 december 2021
Financiële verplichtingen
Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs	34 417	33 052	34 599	33 071
Leningen	24 691	25 427	24 921	25 446
Handelsschulden	9 395	7 527	9 395	7 527
Overige schulden	331	98	283	98
Financiële verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde via winst of verlies	878	−	878	−
Schuld geschreven putopties op minderheidsbelangen	878	−	878	−
Totaal financiële verplichtingen	35 295	33 052	35 477	33 071
Waarvan langlopend	10 993	11 592	11 048	11 131
Waarvan kortlopend	24 302	21 460	24 429	21 940

De reële waarde van de financiële schulden wordt bepaald op basis van de volgende methodes en assumpties:

• De boekwaarde van de kortlopende schulden benaderen hun reële waarde door het korte termijn karakter van deze instrumenten.
• De financiële schulden werden geëvalueerd op basis van de interestvoet en de vervaldag. Sommige financiële schulden hebben vaste interestvoeten en de reële waarde is onderhevig aan veranderingen in de interestvoeten en de individuele kredietwaardigheid. Andere financiële schulden hebben variabele interestvoeten en de boekwaarde benadert de reële waarde van deze instrumenten. Deze reële waarde berekeningen worden geclassificeerd als niveau 2.

De schuld geschreven putopties op minderheidsbelangen ter waarde van k€ 878 betreft de impact van de financiële verplichting gerelateerd aan de putopties toegekend aan de minderheidsaandeelhouder van Geosonda BV betreffende het volledige minderheidsbelang, waarbij deze putopties de houder het recht verlenen om een gedeelte van of hun volledige investering in deze dochteronderneming te verkopen. Deze opties zijn voor het eerst uitoefenbaar in 2023 en vervallen in 2025. De uitoefenprijs zal bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en is afhankelijk van toekomstige resultaten van Geosonda BV. Deze putopties zijn niveau 3 instrumenten.

Reële waarde hiërarchie

De Groep gebruikt de volgende hiërarchie voor het bepalen en toelichten van de reële waarde van de financiële instrumenten:

• Niveau 1: genoteerde (niet aangepaste) prijzen in actieve markten voor identieke activa en verplichtingen.
• Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij de significante parameters observeerbaar zijn, en dit ofwel direct of indirect.
• Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij parameters gebruikt worden welke niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata.

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten – 30 juni 2022

in 000€	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2022
	Totaal	niveau 1	niveau 2	niveau 3
Voor verkoop beschikbare financiële vaste activa:
beleggingsfondsen	32	−	−	32
Financiële schulden: leningen	24 921	−	24 921	−
Schuld geschreven put optie op minderheidsbelangen	878	−	−	878

	Voor het jaar eindigend op 31 december 2021
in 000€	Totaal	niveau 1	niveau 2	niveau 3
Voor verkoop beschikbare financiële vaste activa:
beleggingsfondsen	38	−	−	38
Financiële schulden: leningen	25 446	−	25 446	−

De reële waarde van de investeringen in beleggingsfondsen worden bepaald door de investeringsfondsen zelf volgens regels vastgelegd door het IPEV. Het beleggingsfonds belegt voornamelijk in groeibedrijven in de milieu en groene energie sector en in beursgenoteerde bedrijven. De Groep gebruikt de waarderingen zonder enige verdere aanpassing. Aangezien deze waarderingen niet observeerbaar zijn voor andere partijen voor de niet-beursgenoteerde bedrijven (beursgenoteerde bedrijven worden gewaardeerd aan beurskoers), wordt deze waarderingsmethode gecategoriseerd als niveau 3.

De wijziging van de financiële activa aan reële waarde via OCI is te verklaren door verliezen van k€ 5 via niet-gerealiseerde resultaten.

Niet-recurrente reële waarde berekeningen

De Groep waardeert de terreinen en gebouwen volgens het herwaarderingsmodel. Hierbij worden de terreinen en gebouwen geherwaardeerd aan reële waarde indien de boekwaarde significant verschillend is van de reële waarde. De terreinen en gebouwen in België werden gewaardeerd per 31 december 2015 welke resulteerde in een reële waarde van k€ 1 330. In maart 2020 werd een nieuwe reële waardebepaling gedaan voor de terreinen en gebouwen in België maar de reële waarde week niet materieel af ten opzichte van de boekwaarde eind 2019. De laaste waardering van de terreinen en gebouwen in Nederland is gebeurd in september 2016 en februari 2018 en is voor Frankrijk gebeurd in december 2018. De impact van de waardering van de gebouwen in Frankrijk in 2018 was een nietgerealiseerde winst van k€ 1 253.

De reële waarde wordt berekend door een erkende vastgoedschatter waarbij gebruik gemaakt wordt van niet observeerbare inputs zoals locatie, staat van het gebouw, ligging, recente transacties, enz. De reële waarde berekening wordt geclassificeerd als niveau 3.

12. Segmentinformatie

De Groep is georganiseerd volgens geografische regio's voor management doeleinden en heeft de volgende drie segmenten:

• België
• Frankrijk
• Nederland

Alle activiteiten werden toegewezen aan één van de drie segmenten.

De waarderingsprincipes welke gebruikt worden door de Groep in de segment rapportering zijn in overeenstemming met IFRS. De CEO van de Groep is de "chief operating decision maker". De CEO evalueert de prestaties van een segment op basis van omzet, operationele winst en netto resultaat uit voortgezette activiteiten.

De Groep realiseert zijn omzet voornamelijk uit het leveren van diensten (consulting, testing en monitoring).

De volgende tabel geeft de segment rapportering weer voor elk operationeel segment voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 en 30 juni 2021:

in 000€	België	Frankrijk	Nederland	Totaal segmenten	Aanpassingen en eliminaties	Totaal geconsoli deerd
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2022
Omzet (derden)	11 191	18 766	6 397	36 354	−	36 354
Omzet (intra-groep)	456	123	190	769	-769	−
Bedrijfsresultaat	376	1 385	359	2 120	−	2 120
Interestopbrengsten	−	2	−	2	−	2
Interestlasten	-174	-121	-54	-349	−	-349
Netto resultaat (segment winst en verlies)	-26	995	273	1 242	−	1 242
Belangrijke niet-kas kosten:
- afschrijvingen	-826	-1 139	-824	-2 789	−	-2 789
Vaste activa op 30 juni 2022	39 439	13 559	6 413	59 411	-31 125	28 286
Totaal activa op 30 juni 2022	57 182	37 668	10 586	105 436	-35 661	69 775
Totaal schulden op 30 juni 2022	-20 447	-23 592	-9 978	-54 017	4 536	-49 481

in 000€	België	Frankrijk	Nederland	Totaal segmenten	Aanpassingen en eliminaties	Totaal geconsoli deerd
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2021
Omzet (derden)	9 443	15 960	5 728	31 131	−	31 131
Omzet (intra-groep)	407	62	143	612	-612	−
Bedrijfsresultaat, zoals gerapporteerd *	421	497	297	1 215	−	1 215
Herwerking 2021 - Geoplus & Geosonic	−	149	−	149	−	149
Bedrijfsresultaat	421	646	297	1 363	−	1 363
Interestopbrengsten	1	2	−	3	−	3
Interestlasten	-132	-86	-76	-294	−	-294
Netto resultaat (segment winst en verlies)	61	284	173	518	−	518
Belangrijke niet-kas kosten:
- afschrijvingen, zoals gerapporteerd *	-635	-984	-775	-2 394	−	-2 394
Herwerking 2021 - Geoplus & Geosonic	−	-36	−	-36	−	-36
- afschrijvingen	-635	-1 020	-775	-2 430	−	-2 430
Vaste activa op 31 dec 2021	39 141	13 193	5 875	58 209	-31 123	27 086
Totaal activa op 31 dec 2021	55 212	36 131	9 844	101 187	-34 961	66 226
Totaal schulden op 31 dec 2021	-18 796	-22 700	-8 072	-49 568	3 838	-45 730

* Het jaar 2021 is aangepast om de definitieve boekhoudkundige verwerkingen van de bedrijfscombinaties van Geoplus en Geosonic weer te geven. Deze zijn beschreven in Toelichting 5.

Het segment netto resultaat voor voortgezette activiteiten kan gereconcilieerd worden zonder verder aanpassingen met de geconsolideerde resultatenrekening rekening houdend dat alle activiteiten van de Groep toegewezen werden aan de segmenten. De aanpassingen en reconciliaties betreffen voornamelijk eliminatieboekingen van handelsvorderingen, handelsschulden en overige schulden en consolidatieboekingen (uitboeking van de deelnemingen).

Overige toelichtingen

De omzet gerealiseerd per land is afleidbaar uit bovenstaande tabellen. De omzet is toegewezen aan de landen op basis van de locatie van de verkopende entiteit. De Groep heeft geen individuele klanten voor dewelke de Groep een omzet realiseert van meer dan 10% van de geconsolideerde omzet.

13. Relaties met verbonden partijen

De vergoedingen voor het management zijn als volgt:

	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	2022	2021
Korte-termijn beloningen	227	260
Totaal	227	260

De vergoeding betaald aan de bestuurders bedraagt k€ 40 voor de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2022 (30 juni 2021: k€ 33).

Voor de periode eindigend op 30 juni 2022:

Er zijn geen nieuwe belangrijke transacties met verbonden ondernemingen.

Voor de periode eindigen op 30 juni 2021:

Er zijn geen nieuwe belangrijke transacties met verbonden ondernemingen.

14. Gebeurtenissen na balansdatum

Midden juli ontving de Groep de uitspraak in een juridisch geschil gerelateerd aan de ondertussen verkochte internationale activiteiten van ABO Logistics, waarbij deze laatste in het ongelijk werd gesteld. Er is momenteel nog geen finale bepaling van de totale vordering. Op basis van de beschikbare elementen werd er een specifieke voorziening opgenomen ten belope van 0,5 miljoen euro. De Groep zal het verdere verloop van deze zaak opvolgen.