ABO-Group Environment NV

Interim / Quarterly Report • Sep 14, 2023

ABO-Group Environment NV

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023

Geconsolideerde tussentijdse resultatenrekening (niet-geauditeerd)

		Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	Toelichting	2023	2022
Omzet		39 886	36 354
Overige bedrijfsopbrengsten		467	404
Totaal bedrijfsopbrengsten		40 353	36 758
Aankopen		-5 212	-4 704
Diensten en diverse goederen		-12 712	-11 066
Personeelsbeloningen		-17 456	-15 035
Afschrijvingen	6	-3 064	-2 789
Overige bedrijfskosten		-314	-1 044
Operationele winst		1 595	2 120
Financiële kosten		-508	-349
Financiële opbrengsten		15	2
Winst voor belastingen		1 102	1 773
Belastingen		-436	-531
Netto winst		666	1 242
Netto winst (verlies) toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de moeder		668	1 252
minderheidsbelangen		-2	-10
Winst per aandeel voor de aandeelhouders
Gewoon en verwaterd		0,063	0,118
Gewogen gemiddelde aandelen (gewone winst per aandeel)		10 569	10 569
Gewogen gemiddelde aandelen met impact van verwatering		10 569	10 569

Geconsolideerd tussentijds totaal resultaat (niet-geauditeerd)

		Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	2023	2022
Netto winst	666	1 242
Niet gerealiseerde resultaten - transfereerbaar naar de resultatenrekening
Verandering reële waarde voor verkoop beschikbare financiële activa	1	-5
Niet gerealiseerde resultaten, na belastingen	1	-5
Totaal resultaat na belastingen	667	1 237
Totaal resultaat toewijsbaar aan de
aandeelhouders van de moeder	669	1 247
minderheidsbelangen	-2	-10

Geconsolideerde tussentijdse balans (niet-geauditeerd)

		30 juni	31 december
in 000€	Toelichting	2023	2022
Vaste activa
Goodwill		985	979
Immateriële vaste activa	6	3 448	2 262
Materiële vaste activa	6	23 542	23 466
Investeringen in geassocieerde ondernemingen		170	−
Uitgestelde belastingvorderingen		732	759
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet gerealiseerde resultaten		16	25
Overige financiële activa		596	588
Totaal vaste activa		29 489	28 079
Kortlopende activa
Voorraad		1 283	1 266
Handelsvorderingen		16 955	14 035
Contract activa	7	12 547	9 539
Overige kortlopende activa		1 041	1 095
Liquide middelen en kasequivalenten	8	10 799	16 747
Totaal kortlopende activa		42 625	42 682
Totaal activa		72 114	70 761

		30 juni	31 december
in 000€	Toelichting	2023	2022
Totaal eigen vermogen
Kapitaal		4 857	4 857
Geconsolideerde reserves		15 066	14 315
Niet-gerealiseerde resultaten		2 408	2 490
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep		22 331	21 662
Minderheidsbelang		97	98
Totaal eigen vermogen	9	22 428	21 760
Langlopende schulden
Financiële schulden	10	10 671	11 110
Uitgestelde belastingschulden		1 644	1 353
Voorzieningen		1 163	1 112
Overige langlopende schulden		969	914
Totaal langlopende schulden		14 447	14 489
Kortlopende schulden
Financiële schulden		14 769	16 276
Handelsschulden		9 371	7 770
Belastingschulden		1 326	1 330
Overige kortlopende schulden		9 773	9 136
Totaal kortlopende schulden		35 239	34 512
Totaal eigen vermogen en schulden		72 114	70 761

Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen (nietgeauditeerd)

Toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep
in 000€	Kapitaal	Geconsolideer de reserves	Niet gerealiseerde resultaten	Totaal	Minderheids belang	Totaal eigen vermogen
Op 1 januari 2022	4 857	12 563	2 196	19 616	880	20 496
Netto winst	−	1 252	−	1 252	-10	1 242
Niet-gerealiseerde resultaten	−	−	-5	-5	−	-5
Totaal Resultaat	−	1 252	-5	1 247	-10	1 237
Aankoop minderheidsbelang Geosonda	−	-302	−	-302	-258	-560
Put optie minderheidsbelang Geosonda	−	-363	−	-363	-515	-878
Transfer afschrijvingen materiële vaste activa	−	96	-96	−	−	−
Op 30 juni 2022	4 857	13 246	2 094	20 197	97	20 294
Op 1 januari 2023	4 857	14 315	2 490	21 662	98	21 760
Netto winst	−	668	−	668	-2	666
Niet-gerealiseerde resultaten	−	−	1	1	−	1
Totaal Resultaat		668	1	669	-2	667
Transfer afschrijvingen materiële vaste activa	−	82	-82	−	−	−
Op 30 juni 2023	4 857	15 066	2 408	22 331	97	22 428

Geconsolideerde kasstroomtabel (niet-geauditeerd)

		Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	Toelichting	2023	2022
Operationele activiteiten
Netto winst		666	1 242
Niet kaskosten en operationele aanpassingen
Afschrijvingen van materiële vaste activa	6	2 804	2 579
Afschrijvingen van immateriële vaste activa	6	260	210
Verlies (winst) op verkoop van materiële vaste activa	6	-62	-33
Reële waardeaanpassingen	11	-68	−
Beweging in de provisies		-141	435
Beweging in de waardeverminderingen op klanten		101	239
Financiële opbrengsten		-15	-2
Financiële kosten		507	349
Uitgestelde belastingkost (opbrengst)		-48	4
Belastingkost		484	527
Reële waardeaanpassing van terug te vorderen bedrag bij acquisitie		53	-107
Overige		-1	−
Aanpassingen van het werkkapitaal
Afname (toename) in de overige financiële vaste activa, handelsvorderingen en overige kortlopende activa		-4 922	-7 980
Afname (toename) van de voorraad		112	6
Toename (afname) van de handelsschulden en overige schulden		1 713	2 823
		1 443	292
Ontvangen interesten		14	2
Betaalde belastingen		-663	-378
Netto kasstroom uit operationele activiteiten		794	-84

		Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	Toelichting	2023	2022
Investeringsactiviteiten
Investeringen in materiële vaste activa	6	-1 746	-2 212
Investeringen in immateriële vaste activa	6	-14	−
Verkoop van materiële vaste activa		55	66
Acquisitie van dochterondernemingen	5	-1 490	-641
Verwerving van minderheidsbelang		−	-560
Opbrengst uit financiële activa		15	−
Betaling uitgestelde vergoeding	5	-14	−
Netto kasstroom gebruikt in investeringsactiviteiten		-3 194	-3 347
Financieringsactiviteiten
Ontvangsten uit leningen	10	2 293	1 291
Terugbetalingen van leningen	10	-4 151	-1 948
Terugbetalingen van leasingschulden	10	-1 225	-1 222
Betaalde interesten		-290	-224
Overige financiële kosten		-175	-124
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten		-3 548	-2 227
Netto (afname) toename van de geldmiddelen en kasequivalenten		-5 948	-5 658
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar		16 747	16 172
Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode		10 799	10 514

Toelichting bij de niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten

1. Bedrijfsinformatie

ABO-Group Environment NV (de Vennootschap) en haar dochterondernemingen zijn actief in consultancy, testing en monitoring diensten binnen de volgende domeinen: bodem, milieu, geotechniek, energie en afval. De activiteiten situeren zich voornamelijk in België, Frankrijk en Nederland. De Vennootschap is een naamloze vennootschap (NV) naar Belgisch recht met als maatschappelijke zetel: Derbystraat 255, 9051 Gent.

De meerderheid van de aandelen zijn in handen van de natuurlijk persoon de Heer Frank De Palmenaer.

De geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de Vennootschap voor de periode van 6 maanden dat werd afgesloten op 30 juni 2023 omvat ABO-Group Environment NV en de bijhorende dochterondernemingen (waarnaar samen wordt verwezen met 'ABO' of de 'Groep').

Op de Raad van Bestuur van 13 september 2023 werden de tussentijdse geconsolideerde financiële staten goedgekeurd voor vrijgave.

2. Presentatiebasis

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten van de Groep voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 en 2022 werden opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse financiële rapportering". De tussentijdse financiële staten werden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals gepubliceerd door de "International Accounting Standards Board (IASB).

Deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten bevatten niet alle informatie en toelichtingen welke vereist zijn bij de jaarlijkse jaarrekening, en moeten samen gelezen worden met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2022.

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten worden weergegeven in euro en alle waarden zijn afgerond tot het dichtst bij zijnde duizendtal (€ 000), tenzij anders vermeld.

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden niet onderworpen aan een review door de commissaris van de Groep.

Nieuwe van toepassing zijnde standaarden

De volgende wijzigingen zijn voor het eerst van toepassing in 2023, maar hebben geen impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep:

• IFRS 17 Verzekeringscontracten
• Aanpassingen aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: initiële toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 Vergelijkende info
• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financiële verslaggeving
• Aanpassingen aan IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen
• Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit één enkele transactie

De toepassing van de vermelde aangepaste standaarden en interpretaties die van toepassing zijn voor boekjaren beginnend vanaf 1 januari 2023 of later hebben geen significante impact op de geconsolideerde tussentijdse financiële cijfers van de Groep gehad.

Nieuwe standaarden welke nog niet van toepassing zijn.

Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen van bestaande standaarden en jaarlijkse verbetercycli zijn gepubliceerd en deze zijn voor het eerst verplicht voor de verslagperiodes die beginnen op of na 1 januari 2023, en deze zijn nog niet eerder aangenomen:

• Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Internationale belastinghervorming Pillar Two Modelregels (onmiddellijk toepasbaar maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie – toelichtingen zijn vereist voor boekjaren op of na 1 januari 2023)
• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Convenanten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
• Aanpassingen aan IFRS 16: Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
• Aanpassingen aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële Instrumenten: Toelichtingen: Financieringsregelingen voor Leveranciers (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)

De Groep verwacht geen significante impact van de toepassing van die standaarden.

Boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen

Het opstellen van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten in overeenstemming met IAS 34 vereist het gebruikt van bepaalde significante ramingen en veronderstellingen. Het vereist eveneens dat het management van de Groep bepaalde beoordelingen maakt bij het toepassen van de waarderingsregels van de Groep. Er zijn geen materiële wijzigingen in de aard en de veranderingen van de schattingen van de bedragen welke gerapporteerd werden in de jaarrekening over het boekjaar eindigend op 31 december 2022.

Bedrijfscombinaties

Hoewel de beste inschattingen en assumpties gebruikt worden als onderdeel van het proces voor de toewijzing van de aankoopprijs om de verworven activa en aangegane verplichtingen op de overnamedatum nauwkeurig te waarderen, zijn deze inschattingen en assumpties inherent onzeker. Voorbeelden van kritische inschattingen bij de waardering van bepaalde immateriële activa die werden verworven of in de toekomst verworven kunnen worden, bestaan uit, maar zijn niet beperkt tot:

• Toekomstige verwachte kasstromen uit klantencontracten en relaties;
• De reële waarde van de uitgestelde opbrengsten;
• Verdisconteringsvoeten.

Geassocieerde vennootschappen

Per 1 januari 2023 nam ABO-Group 100% van de aandelen van het Franse bedrijf DynaOpt over. Met de overname van 100% van de aandelen van DynaOpt, neemt ABO-Group ook een 40% participatie van DynaOpt in GIE Gauss Monitoring over.

Wanneer de Groep een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming verwerft, wordt het aandeel in de verworven activa, passiva envoorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de reële waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de reële waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Is de aldus berekende goodwill negatief, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de vermogensmutatiemethode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis.

Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. In dit geval wordt het gecumuleerde verlies opgenomen onder de rubriek voorzieningen voor overige risico's en kosten.

Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde ondernemingen worden geëlimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de geassocieerde onderneming.

De nettoboekwaarde van deelnemingen in geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw geëvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. De deelnemingen in geassocieerde ondernemingen in de balans omvatten ook de boekwaarde van gerelateerde goodwill.

Interestrisico

De Groep heeft een mix van leningen en leasings met een vaste interestvoet en financieringen met variabele interest, met name factoring schulden en "straight loans". Deze laatste zijn voornamelijk korte termijn leningen. Gezien de huidige economische omstandigheden en de stijgende intrestvoeten, ervaart de Groep een toename van de intrestkost op leningen met een variabele intrestvoet.

Een toename van de interestvoet met 1%, zou aanleiding geven tot een toename van de interestkost voor de financieringen met variabele interestvoet van k€ 92.

3. Seizoensgebondenheid

De consulting, testing en monitoring activiteiten van de Groep zijn onderhevig aan een zekere seizoensgebondenheid waarbij de omzet in het tweede semester historisch gezien hoger ligt dan in het eerste semester. Het management van de Groep heeft geoordeeld dat deze seizoensgebondenheid niet als "highly seasonal" beschouwd moet worden zoals bepaald in IAS 34.

4. Belastingen

De voorzieningen voor belastingen voor de periode van 6 maanden worden geboekt op basis van de gemiddelde jaarlijkse effectieve belastingsvoet voor elke entiteit variërend van 0% tot 38% voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 (30 juni 2022: 0% tot 30%).

De winst voor belastingen voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 bevat k€ 527 (30 juni 2022: k€ 697) bijkomende fiscale verliezen (netto) waarvoor k€ 0 bijkomende uitgestelde belastingvordering werd geboekt (30 juni 2022: k€ 0).

5. Bedrijfscombinaties

Bedrijfscombinaties uit 2023:

DynaOpt

Per 1 januari 2023 nam ABO-Group 100% van de aandelen van het Franse bedrijf DynaOpt over, ontwikkelaar van innovatieve meetsystemen voor het monitoren van bouwwerken en natuurelementen, strategische marktsegmenten die momenteel in volle groei en ontwikkeling zijn. Met deze expertise voegt ABO-Group een nieuw element toe aan haar productaanbod en versterkt ze haar bestaande geotechnische en geofysische activiteiten. Met de overname van 100% van de aandelen van DynaOpt, neemt ABO-Group ook een 40% participatie van DynaOpt in GIE Gauss Monitoring over.

De reële waardes van de geïndentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

		Reële waardeaanpas
in 000€	Boekwaarde	-singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	19	103	122
Materiële vaste activa	161	254	415
Uitgestelde belastingvorderingen	−	67	67
Financiële vaste activa	164	−	164
Voorraden	129	−	129
Handelsvorderingen	375	−	375
Kas en kasequivalenten	−	−	−
Overige kortlopende activa	62	−	62
Totaal activa	910	424	1 334
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	106	106
Financiële schulden	467	−	467
Handelsschulden	118	−	118
Belastingschulden	211	−	211
Overige schulden	36	−	36
Totaal schulden	832	106	938
Aankoopprijs aandelen in geldmiddelen	78	318	396
Goodwill			2
Aankoopprijs aandelen			398
Uitgestelde betaling			98
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			300
Overgenomen kas en kasequivalenten			−
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			300

De netto kasuitstroom voor de bedrijfscombinatie was k€ 300. Bovendien waren er k€ 23 transactiekosten verbonden in de overname, die opgenomen werden in "Diensten en diverse goederen" en "Overige bedrijfskosten" in de geconsolideerde resultatenrekening.

De reële waardeaanpassing van de immateriële vaste activa heeft betrekking op klantenrelaties die gewaardeerd werden op basis van de "multi period excess earnings"-methode en bedraagt k€ 103. De reële waardeaanpassing van de materiële vaste activa heeft betrekking op de herwaardering van de projectmaterialen, met name meetstations en andere hardware die daarvoor aangewend wordt, ten belope van k€ 254. DynaOpt heeft fiscale overdraagbare verliezen voor een bedrag van k€ 268 waarvoor een uitgestelde belastingvordering is geboekt van k€ 67. De reële waarde van de handelsvorderingen bedraagt k€ 375 welke overeenkomen met hun boekwaarde.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 2. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een bedrag van k€ 98 (k€ 125 op niet-verdisconteerde basis) die gedurende een periode van 2 jaar aan de verkoper verschuldigd is. De uitgestelde betalingen zullen bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en zijn afhankelijk van toekomstige resultaten van het overgenomen bedrijf.

Sinds de overname op 1 januari heeft de overgenomen entiteit k€ 608 bijgedragen aan de omzet en een negatieve bijdrage aan de netto winst van -k€ 224.

SEGED

Op 15 februari 2023 breidde ABO-Group haar milieuactiviteiten uit via de overname van SEGED, een studiebureau gespecialiseerd op het gebied van milieu, water, biodiversiteit en ecologie uit het Franse departement Var. SEGED's multidisciplinair team van 40 experten voegen een sterke expertise toe met betrekking tot milieustudies en -coördinatie, natuurwetenschappelijke studies, afvalstromen en saneringen die de bestaande dienstverlening op het vlak van waterbeheer in de drie thuislanden van de Group versterken en toelaten verder innovatieve oplossingen te ontwikkelen.

De reële waardes van de geïndentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten – 30 juni 2023

		Reële
		waardeaanpas
in 000€	Boekwaarde	-singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	−	1 311	1 311
Materiële vaste activa	235	−	235
Overige vaste activa	11	−	11
Handelsvorderingen	517	−	517
Kas en kasequivalenten	510	−	510
Overige kortlopende activa	62	−	62
Totaal activa	1 335	1 311	2 646
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	328	328
Financiële schulden	222	−	222
Handelsschulden	100	−	100
Belastingschulden	150	−	150
Overige schulden	150	−	150
Totaal schulden	622	328	950
Totaal geïdentificeerde activa en schulden	713	983	1 696
Goodwill			4
Aankoopprijs aandelen			1 700
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			1 700
Overgenomen kas en kasequivalenten			-510
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			1 190

De netto kasuitstroom voor de bedrijfscombinatie was k€ 1 190. Bovendien waren er k€ 41 transactiekosten verbonden in de overname, die opgenomen werden in "Diensten en diverse goederen" in de geconsolideerde resultatenrekening.

De reële waardeaanpassing van de immateriële vaste activa heeft betrekking op klantenrelaties die gewaardeerd werden op basis van de "multi period excess earnings"-methode en bedraagt k€ 1 311. De reële waarde van de handelsvorderingen bedraagt k€ 517 welke overeenkomen met hun boekwaarde.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 4 welke de mogelijke synergiëen weergeeft tussen de milieuactiviteiten van SEGED en de Groep.

Sinds de overname heeft de overgenomen entiteit k€ 1 103 bijgedragen aan de omzet en k€ 75 aan de netto winst van de Groep. Indien de overname had plaatsgevonden op 1 januari, was de bijdrage aan de omzet en netto winst respectievelijk k€ 1 456 en k€ 136 geweest.

Bedrijfscombinaties uit 2022:

ABO-Colsen Bodem

De Groep heeft de activiteiten van het Nederlandse studiebureau Colsen, Adviesburo voor Milieutechniek op het gebied van bodemonderzoek overgenomen per 21 februari 2022. Met deze overname bouwt de groep haar netwerk in Nederland verder uit en krijgen ze extra voet aan grond in Zeeland.

De netto kasuitstroom voor de bedrijfscombinatie was k€ 166.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 63 welke de mogelijke synergiëen weergeeft tussen de bodemafdeling van Colsen en de Groep. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een bedrag van k€ 59 (k€ 72 op niet-verdisconteerde basis) die gedurende een periode van 5 jaar aan de verkoper verschuldigd is. De uitgestelde betalingen zullen bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en zijn afhankelijk van toekomstige resultaten van het overgenomen studiebureau. De Groep heeft in de eerste helft van 2023 een bedrag van k€ 14 betaald aan de verkoper en per 30 juni 2023 bedraagt de huidige waarde van de uitgestelde vergoeding k€ 54, waarvan k€ 39 opgenomen in de lijn "Overige langlopende schulden" en k€ 15 in de lijn "Overige kortlopende schulden".

Geo-Supporting/GeoSensors

De Groep heeft de activiteiten van Geo-Supporting en GeoSensors op het gebied van geotechnisch onderzoek overgenomen per 25 maart 2022. De activiteiten en de werknemers worden geïntegreerd in Geosonda BV, de geotechnische sondeerafdeling van de Groep. Met deze overname haalt de Groep extra expertise in huis en versterken ze het geotechnisch advies in Nederland.

De netto kasuitstroom voor de bedrijfscombinatie was k€ 475.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 2 welke de mogelijke synergieën weergeeft voor de geotechnische sondeerafdeling van de Groep.

6. Immateriële en materiële vaste activa

Gedurende de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 bedragen de investeringen in (im)materiële vaste activa k€ 1.760 (30 juni 2022: k€ 2.212) welke voornamelijk betrekking hebben op installaties, machines en uitrusting.

Daarnaast heeft de groep nieuwe recht-op-gebruik activa erkend ten belope van k€ 967 nieuwe leasings (30 juni 2022: k€ 1 106).

De totale afschrijvingen voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 zijn k€ 3 064 (30 juni 2022: k€ 2 789).

De verkopen en buitengebruikstellingen van de immateriële en materiële vaste activa van de Groep tijdens de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 resulteerden in k€ 62 winst (30 juni 2022: k€ 33 winst).

Er werden geen bijzondere waardeverminderingen geboekt op de immateriële en materiële vaste activa.

7. Contract activa

Contract activa bestaan uit het onderhanden werk dat op basis van lopende contracten op bestelling werd uitgevoerd maar waarvoor nog geen oplevering en dus geen facturatie heeft plaatsgevonden. Deze activa maken deel uit van het werkkapitaal van de Groep, en de bewegingen in deze balanspost worden opgenomen in de kasstroom uit operationele activiteiten. Per 30 juni 2023 bedroegen de contract activa k€ 12 547, ten opzichte van k€ 9 539 op 31 december 2022, door de jaarlijkse seizoensgebonden toename in de loop van het jaar.

8. Geldmiddelen en kasequivalenten

De geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit:

	30 juni	31 december
in 000€	2023	2022
Geldmiddelen	7 400	15 504
Kasequivalenten	3 399	1 243
Totaal	10 799	16 747

Er waren geen beperkingen op de geldmiddelen en kasequivalenten per 30 juni 2023 en 31 december 2022.

9. Eigen vermogen

Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 10 568 735 op 30 juni 2023 (31 december 2022: 10 568 735).

10. Leningen

De Groep heeft voor k€ 3.260 nieuwe leningen (waarvan k€ 967 leasingschulden) aangegaan en heeft k€ 5 376 terugbetaald gedurende de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 (30 juni 2022: k€ 2 397 nieuwe leningen (waarvan k€ 1 106 leasingschulden) en k€ 3 170 terugbetalingen).

De factoringschuld bedraagt k€ 2 521 per 30 juni 2023 (30 juni 2022: k€ 1 052).

11. Reële waarde

Financiële vaste activa

		Boekwaarde		Reële waarde
in 000€	30 juni 2023	31 december 2022	30 juni 2023	31 december 2022
Financiële vaste activa
Financiële activa aan reële waarde via niet gerealiseerde resultaten	16	25	16	25
Beleggingsfondsen	16	25	16	25
Financiële activa aan geamortiseerde kostprijs	40 972	41 461	40 972	41 461
Handelsvorderingen en contractactiva	29 502	23 574	29 502	23 574
Overige financiële activa (langlopend)	596	588	596	588
Overige kortlopende activa	75	552	75	552
Geldmiddelen en kasequivalenten	10 799	16 747	10 799	16 747
Totaal financiële vaste activa	40 988	41 486	40 988	41 486

De reële waarde van de financiële activa werd bepaald op basis van de volgende methodes en assumpties:

• De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten en de handelsvorderingen benadert de reële waarde door hun korte termijn karakter.

• De financiële activa aan reële waarde via OCI (niet-gerealiseerde resultaten) bestaan bijna uitsluitend uit investeringen in beleggingsfondsen. De investeringen in beleggingsfondsen worden gewaardeerd op basis van de jaarrekening van het betrokken fonds of een tussentijds rapport, waarbij de beleggingen in de jaarrekening gewaardeerd worden volgens regels vastgelegd door het IPEV ("International Private Equity and Venture Capital valuation"). Deze reële waarde berekeningen worden algemeen geclassificeerd als niveau 3. De reële waarde bepaling wordt halfjaarlijks uitgevoerd.
• De reële waarde van de overige financiële activa is niet significant verschillend met de boekwaarde op 30 juni 2023 en 31 december 2022.

	Boekwaarde		Reële waarde
30 juni 2023	31 december 2022	30 juni 2023	31 december 2022
35 093	35 311	34 359	34 435
25 440	27 386	24 706	26 510
9 371	7 770	9 371	7 770
282	155	282	155
985	926	985	926
833	863	833	863
152	63	152	63
36 078	36 237	35 344	35 361
10 671	12 024	11 100	11 388
25 407	24 213	24 244	23 818

Financiële verplichtingen

De reële waarde van de financiële schulden wordt bepaald op basis van de volgende methodes en assumpties:

• De boekwaarde van de kortlopende schulden benaderen hun reële waarde door het korte termijn karakter van deze instrumenten.
• De financiële schulden werden geëvalueerd op basis van de interestvoet en de vervaldag. Sommige financiële schulden hebben vaste interestvoeten en de reële waarde is onderhevig aan veranderingen in de interestvoeten en de individuele kredietwaardigheid. Andere financiële schulden hebben variabele interestvoeten en de boekwaarde benadert de reële waarde van deze instrumenten. Deze reële waarde berekeningen worden geclassificeerd als niveau 2.

De schuld geschreven putopties op minderheidsbelangen ter waarde van k€ 833 betreft de impact van de financiële verplichting gerelateerd aan de putopties toegekend aan de minderheidsaandeelhouder van Geosonda BV betreffende het volledige minderheidsbelang, waarbij deze putopties de houder het recht verlenen om een gedeelte van of hun volledige investering in deze dochteronderneming te verkopen. Deze opties zijn voor het eerst uitoefenbaar in 2023 en vervallen in 2025. De uitoefenprijs zal bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en is afhankelijk van toekomstige resultaten van Geosonda BV. Per 30 juni 2023 is de huidige waarde van het geschatte aflossingsbedrag gewijzigd naar k€ 833 en wordt weergeven bij de overige langlopende schulden in de geconsolideerde balans. De reële waardeaanpassing van k€ 70 is opgenomen onder "Overige bedrijfsopbrengsten" in de geconsolideerde resultatenrekening. Het effect van de verdiscontering van k€ 40 is opgenomen onder "Financiële kosten" in de geconsolideerde resultatenrekening. Deze putopties zijn niveau 3 instrumenten.

De uitgestelde vergoeding van k€ 152 heeft enerzijds betrekking op de overname van de activiteiten van het Nederlandse studiebureau Colsen, Adviesburo voor Milieutechniek in 2022. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een bedrag die gedurende een periode van 5 jaar aan de verkoper verschuldigd is. De reële waarde van deze uitgestelde vergoeding bedraagt per 30 juni 2023 k€ 54. Anderzijds heeft k€ 98 van de uitgestelde vergoeding betrekking op de overname van DynaOpt in 2023, ontwikkelaar van innovatieve meetsystemen voor het monitoren van bouwwerken en natuurelementen. Voor deze overname is ABO-Group potentieel een bedrag van k€ 98 verschuldigd aan de verkoper over een periode van 2 jaar. De uitgestelde vergoedingen zullen bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en zijn afhankelijk van toekomstige resultaten van de overgenomen bedrijven. De uitgestelde vergoedingen zijn niveau 3 instrumenten.

Reële waarde hiërarchie

De Groep gebruikt de volgende hiërarchie voor het bepalen en toelichten van de reële waarde van de financiële instrumenten:

• Niveau 1: genoteerde (niet aangepaste) prijzen in actieve markten voor identieke activa en verplichtingen.
• Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij de significante parameters observeerbaar zijn, en dit ofwel direct of indirect.
• Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij parameters gebruikt worden welke niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata.

in 000€	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2023
	Totaal	niveau 1	niveau 2	niveau 3
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet gerealiseerde resultaten	16	−	−	16
Financiële schulden: leningen	24 706	−	24 706	−
Schuld geschreven put optie op minderheidsbelangen	833	−	−	833
Uitgestelde vergoeding	152	−	−	152

in 000€	Voor het jaar eindigend op 31 december 2022
	Totaal	niveau 1	niveau 2	niveau 3
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet gerealiseerde resultaten	25	−	−	25
Financiële schulden: leningen	26 510	−	26 510	−
Schuld geschreven put optie op minderheidsbelangen	863	−	−	863
Uitgestelde vergoeding	63	−	−	63

De reële waarde van de investeringen in beleggingsfondsen worden bepaald door de investeringsfondsen zelf volgens regels vastgelegd door het IPEV. Het beleggingsfonds belegt voornamelijk in groeibedrijven in de milieu en groene energie sector en in beursgenoteerde bedrijven. De Groep gebruikt de waarderingen zonder enige verdere aanpassing. Aangezien deze waarderingen niet observeerbaar zijn voor andere partijen voor de nietbeursgenoteerde bedrijven (beursgenoteerde bedrijven worden gewaardeerd aan beurskoers), wordt deze waarderingsmethode gecategoriseerd als niveau 3.

De wijziging van de financiële activa aan reële waarde via OCI is te verklaren door een winst van k€ 1 via nietgerealiseerde resultaten en een terugbetaling van k€ 10.

Niet-recurrente reële waarde berekeningen

De Groep waardeert de terreinen en gebouwen volgens het herwaarderingsmodel. Hierbij worden de terreinen en gebouwen geherwaardeerd aan reële waarde indien de boekwaarde significant verschillend is van de reële waarde. De terreinen en gebouwen in België werden gewaardeerd per 31 december 2015 welke resulteerde in een reële waarde van k€ 1 330. In maart 2020 werd een nieuwe reële waardebepaling gedaan voor de terreinen en gebouwen in België maar de reële waarde week niet materieel af ten opzichte van de boekwaarde eind 2019. De laatste waardering van de terreinen en gebouwen in Nederland is gebeurd in februari 2018, behalve voor het gebouw binnen de entiteit Geomet Vastgoed B.V. dat werd per eind 2020 geherwaardeerd.Voor Frankrijk dateert de herwaardering van december 2018. De impact van de waardering van de gebouwen in Frankrijk in 2018 was een niet-gerealiseerde winst van k€ 1 253.

De reële waarde wordt berekend door een erkende vastgoedschatter waarbij gebruik gemaakt wordt van niet observeerbare inputs zoals locatie, staat van het gebouw, ligging, recente transacties, enz. De reële waarde berekening wordt geclassificeerd als niveau 3.

12. Segmentinformatie

De Groep is georganiseerd volgens geografische regio's voor management doeleinden en heeft de volgende drie segmenten:

• België
• Frankrijk
• Nederland

Alle activiteiten werden toegewezen aan één van de drie segmenten.

De waarderingsprincipes welke gebruikt worden door de Groep in de segment rapportering zijn in overeenstemming met IFRS. De CEO van de Groep is de "chief operating decision maker". De CEO evalueert de prestaties van een segment op basis van omzet, operationele winst en netto resultaat uit voortgezette activiteiten.

De Groep realiseert zijn omzet voornamelijk uit het leveren van diensten (consulting, testing en monitoring).

De volgende tabel geeft de segment rapportering weer voor elk operationeel segment voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 en 30 juni 2022:

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten – 30 juni 2023

in 000€	België	Frankrijk	Nederland	Totaal segmenten	Aanpassingen en eliminaties	Totaal geconsoli deerd
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2023
Omzet (derden)	12 626	21 284	5 975	39 885	−	39 885
Omzet (intra-groep)	385	3	241	629	-629	−
Bedrijfsresultaat	951	534	110	1 595	−	1 595
Interestopbrengsten	4	11	−	15	−	15
Interestlasten	-226	-185	-97	-508	−	-508
Netto resultaat (segment winst en verlies)	475	202	-11	666	−	666
Belangrijke niet-kas kosten:
- afschrijvingen	-852	-1 479	-733	-3 064	−	-3 064
Vaste activa op 30 juni 2023	39 126	15 383	6 104	60 613	-31 124	29 489
Totaal activa op 30 juni 2023	57 220	41 061	9 886	108 167	-36 053	72 114
Totaal schulden op 30 juni 2023	-19 534	-25 665	-9 417	-54 616	4 928	-49 688

in 000€	België	Frankrijk	Nederland	Totaal segmenten	Aanpassingen en eliminaties	Totaal geconsoli deerd
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2022
Omzet (derden)	11 191	18 766	6 397	36 354	−	36 354
Omzet (intra-groep)	456	123	190	769	-769	−
Bedrijfsresultaat	376	1 385	359	2 120	−	2 120
Interestopbrengsten	−	2	−	2	−	2
Interestlasten	-174	-121	-54	-349	−	-349
Netto resultaat (segment winst en verlies)	-26	995	273	1 242	−	1 242
Belangrijke niet-kas kosten:
- afschrijvingen	-826	-1 139	-824	-2 789	−	-2 789
Vaste activa op 31 dec 2022	39 556	13 625	6 023	59 204	-31 125	28 079
Totaal activa op 31 dec 2022	57 904	38 496	10 054	106 454	-35 693	70 761
Totaal schulden op 31 dec 2022	-21 051	-22 952	-9 574	-53 577	4 576	-49 001

Het segment netto resultaat voor voortgezette activiteiten kan gereconcilieerd worden zonder verder aanpassingen met de geconsolideerde resultatenrekening rekening houdend dat alle activiteiten van de Groep toegewezen werden aan de segmenten. De aanpassingen en reconciliaties betreffen voornamelijk eliminatieboekingen van handelsvorderingen, handelsschulden en overige schulden en consolidatieboekingen (uitboeking van de deelnemingen).

Overige toelichtingen

De omzet gerealiseerd per land is afleidbaar uit bovenstaande tabellen. De omzet is toegewezen aan de landen op basis van de locatie van de verkopende entiteit. De Groep heeft geen individuele klanten voor dewelke de Groep een omzet realiseert van meer dan 10% van de geconsolideerde omzet.

13. Relaties met verbonden partijen

De vergoedingen voor het management zijn als volgt:

	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	2023	2022
Korte-termijn beloningen	210	227
Totaal	210	227

De vergoeding betaald aan de bestuurders bedraagt k€ 50 voor de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2023 (30 juni 2022: k€ 40).

Voor de periode eindigend op 30 juni 2023:

Er zijn geen nieuwe belangrijke transacties met verbonden ondernemingen.

Voor de periode eindigen op 30 juni 2022:

Er zijn geen nieuwe belangrijke transacties met verbonden ondernemingen.

14. Gebeurtenissen na balansdatum

Begin juli 2023 heeft ABO-Group twee Belgische bedrijven overgenomen – MEET Het en Rimeco. MEET HET, met hoofdkantoor in Mariakerke (Gent), is een expert in monitoring, digital twins en technische metingen. Mede via hun netwerk van landmeters en geassocieerde experten, wordt een breed gamma aan innovatieve landmeetkundige diensten, opleidingen en klassieke landmeetkunde aangeboden. Rimeco, met zetel in Tienen, is dan weer een erkend bodemsaneringsdeskundige in Vlaanderen die de verschillende fases van de bodemonderzoeken uitvoert met een team van 11 mensen.

De initiële boekhoudkundige verwerking van de bovenvermelde bedrijfscombinaties is nog niet gefinaliseerd aangezien de reële waardebepaling van de geïdentificeerde activa en verplichtingen nog niet werd berekend.