ABO-Group Environment NV

Interim / Quarterly Report • Sep 19, 2024

ABO-Group Environment NV

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024

Geconsolideerde tussentijdse resultatenrekening (niet-geauditeerd)

	Toelichting	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€		2024	2023
Omzet		45 579	39 886
Overige bedrijfsopbrengsten		661	467
Totaal bedrijfsopbrengsten		46 240	40 353
Aankopen		-5 928	-5 212
Diensten en diverse goederen		-13 465	-12 712
Personeelsbeloningen		-20 821	-17 456
Afschrijvingen	6	-3 724	-3 064
Overige bedrijfskosten		-636	-314
Operationele winst		1 666	1 595
Financiële kosten		-882	-508
Financiële opbrengsten		66	15
Winst voor belastingen		852	1 102
Belastingen		-359	-436
Netto winst		493	666
Netto winst (verlies) toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de moeder		460	668
minderheidsbelangen		33	-2
Winst per aandeel voor de aandeelhouders
Gewoon en verwaterd		0,05	0,06
Gewogen gemiddelde aandelen (gewone winst per aandeel)		10 569	10 569
Gewogen gemiddelde aandelen met impact van verwatering		10 569	10 569

Geconsolideerd tussentijds totaal resultaat (niet-geauditeerd)

	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	2024	2023
Netto winst	493	666
Niet gerealiseerde resultaten - transfereerbaar naar de resultatenrekening
Verandering reële waarde voor verkoop beschikbare financiële activa	−	1
Niet gerealiseerde resultaten - niet-transfereerbaar naar de resultatenrekening
Herwaardering gebouwen	-83	−
Impact belastingen	21	−
Niet gerealiseerde resultaten, na belastingen	-62	1
Totaal resultaat na belastingen	431	667
Totaal resultaat toewijsbaar aan de
aandeelhouders van de moeder	398	669
minderheidsbelangen	33	-2

Geconsolideerde tussentijdse balans (niet-geauditeerd)

		30 juni	31 december
in 000€	Toelichting	2024	2023
Vaste activa
Goodwill		1 603	1 603
Immateriële vaste activa	6	5 904	5 874
Materiële vaste activa	6	30 517	28 517
Investeringen in geassocieerde ondernemingen		243	242
Uitgestelde belastingvorderingen		732	766
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet gerealiseerde resultaten		−	10
Overige financiële activa		713	716
Totaal vaste activa		39 712	37 728
Kortlopende activa
Voorraad		1 149	1 189
Handelsvorderingen		17 255	19 011
Contract activa	7	15 658	13 115
Overige kortlopende activa		1 412	1 277
Liquide middelen en kasequivalenten	8	8 053	13 968
Totaal kortlopende activa		43 527	48 560
Totaal activa		83 239	86 288

		30 juni	31 december
in 000€	Toelichting	2024	2023
Totaal eigen vermogen
Kapitaal		3 863	3 863
Geconsolideerde reserves		17 382	16 882
Niet-gerealiseerde resultaten		4 061	4 246
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep		25 306	24 991
Minderheidsbelang		1 102	839
Totaal eigen vermogen	9	26 408	25 830
Langlopende schulden
Financiële schulden	10	14 490	14 692
Uitgestelde belastingschulden		2 689	2 740
Voorzieningen		1 156	1 673
Overige langlopende schulden		1 128	1 144
Totaal langlopende schulden		19 463	20 249
Kortlopende schulden
Financiële schulden		15 508	15 502
Handelsschulden		8 599	10 325
Belastingschulden		1 196	2 181
Overige kortlopende schulden		12 065	12 201
Totaal kortlopende schulden		37 368	40 209
Totaal eigen vermogen en schulden		83 239	86 288

Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen (nietgeauditeerd)

Toewijsbaar aan de aandeelhouders van de groep
in 000€	Kapitaal	Geconsolidee r-de reserves	Niet gerealiseerd e resultaten	Totaal	Minderheids belang	Totaal eigen vermogen
Op 1 januari 2023	4 857	14 315	2 490	21 662	98	21 760
Netto winst	−	668	−	668	-2	666
Niet-gerealiseerde resultaten	−	−	1	1	−	1
Totaal Resultaat	−	668	1	669	-2	667
Transfer afschrijvingen materiële vaste activa	−	82	-82	−	−	−
Op 30 juni 2023	4 857	15 066	2 408	22 331	97	22 427
Op 1 januari 2024	3 863	16 882	4 246	24 991	839	25 830
Netto winst	−	460	−	460	33	493
Niet-gerealiseerde resultaten	−	−	-62	-62	−	-62
Totaal Resultaat		460	-62	398	33	431
Transfer afschrijvingen materiële vaste activa	−	123	-123	−	−	−
Niet uitoefenen put optie Geosonda BV	−	-83	−	-83	230	147
Op 30 juni 2024	3 863	17 383	4 060	25 306	1 102	26 408

Geconsolideerde kasstroomtabel (niet-geauditeerd)

	Toelichting	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€		2024	2023
Operationele activiteiten
Netto winst		493	666
Niet kaskosten en operationele aanpassingen
Afschrijvingen van materiële vaste activa	6	3 281	2 804
Afschrijvingen van immateriële vaste activa	6	443	260
Verlies (winst) op verkoop van materiële vaste activa	6	57	-62
Reële waardeaanpassingen	11	70	-68
Beweging in de provisies*		-628	-141
Beweging in de waardeverminderingen op klanten		160	101
Financiële opbrengsten		-60	-15
Financiële kosten		882	507
Badwill bij bedrijfscombinaties	5	-17	−
Aandeel in de winst van geassocieerde ondernemingen		-2	−
Uitgestelde belastingkost (opbrengst)		-83	-48
Belastingkost		442	484
Reële waardeaanpassing van terug te vorderen bedrag bij acquisitie		−	53
Overige		37	-1
Aanpassingen van het werkkapitaal
Afname (toename) in de overige financiële vaste activa, handelsvorderingen en overige kortlopende activa		-976	-4 922
Afname (toename) van de voorraad		40	112
Toename (afname) van de handelsschulden en overige schulden		-1 088	1 713
		3 051	1 443
Ontvangen interesten		59	14
Betaalde belastingen		-1 191	-663
Netto kasstroom uit operationele activiteiten		1 919	794

	Toelichting	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€		2024	2023
Investeringsactiviteiten
Investeringen in materiële vaste activa	6	-2 547	-1 746
Investeringen in immateriële vaste activa	6	-155	-14
Verkoop van materiële vaste activa		-21	55
Acquisitie van dochterondernemingen	5	-269	-1 490
Verwerving van minderheidsbelang		−	−
Opbrengst uit financiële activa		10	15
Betaling uitgestelde vergoeding	5	−	-14
Netto kasstroom gebruikt in investeringsactiviteiten		-2 982	-3 194
Financieringsactiviteiten
Ontvangsten uit leningen	10	1 690	2 293
Terugbetalingen van leningen	10	-3 282	-4 151
Terugbetalingen van leasingschulden	10	-1 475	-1 225
Betaalde interesten		-591	-290
Overige financiële kosten		-201	-175
Kapitaalvermindering		-993	−
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten		-4 852	-3 548
Netto (afname) toename van de geldmiddelen en kasequivalenten		-5 915	-5 948
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar		13 968	16 747
Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van de periode		8 053	10 799

Toelichting bij de niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten

1. Bedrijfsinformatie

ABO-Group Environment NV (de Vennootschap) en haar dochterondernemingen zijn actief in consultancy, testing en monitoring diensten binnen de volgende domeinen: bodem, milieu, geotechniek, energie en afval. De activiteiten situeren zich voornamelijk in België, Frankrijk en Nederland. De Vennootschap is een naamloze vennootschap (NV) naar Belgisch recht met als maatschappelijke zetel: Derbystraat 255, 9051 Gent.

De meerderheid van de aandelen zijn in handen van de natuurlijk persoon de Heer Frank De Palmenaer.

De geconsolideerde tussentijdse financiële staten van de Vennootschap voor de periode van 6 maanden dat werd afgesloten op 30 juni 2024 omvat ABO-Group Environment NV en de bijhorende dochterondernemingen (waarnaar samen wordt verwezen met 'ABO' of de 'Groep').

Op de Raad van Bestuur van 16 september 2024 werden de tussentijdse geconsolideerde financiële staten goedgekeurd voor vrijgave.

2. Presentatiebasis

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten van de Groep voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 en 2023 werden opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse financiële rapportering". De tussentijdse financiële staten werden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals gepubliceerd door de "International Accounting Standards Board (IASB).

Deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten bevatten niet alle informatie en toelichtingen welke vereist zijn bij de jaarlijkse jaarrekening, en moeten samen gelezen worden met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2023.

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten worden weergegeven in euro en alle waarden zijn afgerond tot het dichtst bij zijnde duizendtal (€ 000), tenzij anders vermeld.

De tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden niet onderworpen aan een review door de commissaris van de Groep.

Nieuwe van toepassing zijnde standaarden

De volgende wijzigingen zijn voor het eerst van toepassing in 2024, maar hebben geen impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep:

• Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Convenanten

• Aanpassingen aan IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback
• Aanpassingen aan IAS 7 Het Kasstroomoverzicht en IFRS 7 Financiële Instrumenten: Toelichtingen: Regelingen voor Leveranciersfinancieringen

De toepassing van de vermelde aangepaste standaarden en interpretaties die van toepassing zijn voor boekjaren beginnend vanaf 1 januari 2024 of later hebben geen significante impact op de geconsolideerde tussentijdse financiële cijfers van de Groep gehad.

Nieuwe standaarden welke nog niet van toepassing zijn.

De Groep heeft geen standaard, interpretatie of wijziging die werd gepubliceerd maar nog niet van toepassing is, vroegtijdig toegepast.

Boekhoudkundige beoordelingen, ramingen en veronderstellingen

Het opstellen van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten in overeenstemming met IAS 34 vereist het gebruikt van bepaalde significante ramingen en veronderstellingen. Het vereist eveneens dat het management van de Groep bepaalde beoordelingen maakt bij het toepassen van de waarderingsregels van de Groep. Er zijn geen materiële wijzigingen in de aard en de veranderingen van de schattingen van de bedragen welke gerapporteerd werden in de jaarrekening over het boekjaar eindigend op 31 december 2023.

Bedrijfscombinaties

Hoewel de beste inschattingen en assumpties gebruikt worden als onderdeel van het proces voor de toewijzing van de aankoopprijs om de verworven activa en aangegane verplichtingen op de overnamedatum nauwkeurig te waarderen, zijn deze inschattingen en assumpties inherent onzeker. Voorbeelden van kritische inschattingen bij de waardering van bepaalde immateriële activa die werden verworven of in de toekomst verworven kunnen worden, bestaan uit, maar zijn niet beperkt tot:

• Toekomstige verwachte kasstromen uit klantencontracten en relaties;
• De reële waarde van de uitgestelde opbrengsten;
• Verdisconteringsvoeten.

Geassocieerde vennootschappen

Wanneer de Groep een invloed van betekenis in een geassocieerde onderneming verwerft, wordt het aandeel in de verworven activa, passiva envoorwaardelijke verplichtingen initieel geherwaardeerd tegen de reële waarde op de overnamedatum en verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode. Indien de overnamevergoeding meer bedraagt dan de reële waarde van het verworven aandeel in de overgenomen activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen wordt dit verschil als goodwill opgenomen. Is de aldus berekende goodwill negatief, dan wordt dit verschil onmiddellijk in het resultaat verwerkt. Daarna wordt het aandeel van de Groep in het resultaat van geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de vermogensmutatiemethode in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen tot de dag dat er een einde komt aan de gezamenlijke zeggenschap of de invloed van betekenis.

Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft. In dit geval wordt het gecumuleerde verlies opgenomen onder de rubriek voorzieningen voor overige risico's en kosten.

Niet-gerealiseerde winsten uit transacties met geassocieerde ondernemingen worden geëlimineerd ten belope van het belang van de Groep tegenover de deelneming in de geassocieerde onderneming.

De nettoboekwaarde van deelnemingen in geassocieerde ondernemingen wordt opnieuw geëvalueerd indien er indicaties zijn van een bijzondere waardevermindering, of indicaties dat eerder opgenomen bijzondere waardeverminderingen niet langer gerechtvaardigd zijn. De deelnemingen in geassocieerde ondernemingen in de balans omvatten ook de boekwaarde van gerelateerde goodwill.

Interestrisico

De Groep heeft een mix van leningen en leasings met een vaste interestvoet en financieringen met variabele interest, met name factoring schulden en "straight loans". Deze laatste zijn voornamelijk korte termijn leningen. Gezien de huidige economische omstandigheden en de stijgende intrestvoeten, ervaart de Groep een toename van de intrestkost op leningen met een variabele intrestvoet.

Een toename van de interestvoet met 1%, zou aanleiding geven tot een toename van de interestkost voor de financieringen met variabele interestvoet van k€ 104.

Putopties op minderheidsbelang

De Groep heeft op 24 maart 2022 een putoptie geschreven op het minderheidsbelang van Geosonda BV waarvoor per 30 juni 2024 een financiële verplichting geboekt is van k€ 378. Zoals beschreven in de waarderingsregel wordt de verplichting welke voortvloeit uit deze putopties gewaardeerd aan reële waarde waarbij de reële waarde de contante waarde is van het geschatte aflossingsbedrag. Hierbij maakt het management bepaalde ramingen van volgende assumpties: waardering van de onderliggende aandelen van Geosonda BV, waarschijnlijkheid van het tijdstip van uitoefening van de putoptie door de putoptie houder, het aantal putopties welke uitgeoefend zullen worden en de verdisconteringsvoet (WACC gebaseerd). Deze assumpties worden telkens opnieuw geëvalueerd op elke rapporteringsperiode.

3. Seizoensgebondenheid

De consulting, testing en monitoring activiteiten van de Groep zijn onderhevig aan een zekere seizoensgebondenheid waarbij de omzet in het tweede semester historisch gezien hoger ligt dan in het eerste semester. Het management van de Groep heeft geoordeeld dat deze seizoensgebondenheid niet als "highly seasonal" beschouwd moet worden zoals bepaald in IAS 34.

4. Belastingen

De voorzieningen voor belastingen voor de periode van 6 maanden worden geboekt op basis van de gemiddelde jaarlijkse effectieve belastingsvoet voor elke entiteit variërend van 0% tot 38% voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 (30 juni 2023: 0% tot 38%).

De winst voor belastingen voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 bevat k€ 907 (30 juni 2023: k€ 527) bijkomende fiscale verliezen (netto) waarvoor k€ 0 bijkomende uitgestelde belastingvordering werd geboekt (30 juni 2023: k€ 0).

5. Bedrijfscombinaties

Bedrijfscombinaties uit 2024:

Eau et Perspectives

Per 1 januari 2024 breidde ABO-Group haar activiteiten met betrekking tot het beheer van water uit via de overname van Eau et Perspectives, een referentiestudiebureau in het Zuiden van Frankrijk gespecialiseerd in studies en advies in stedelijke, rivier- en regenwaterhydraulica en hydrogeologie. Het bureau ontwikkelt inzichten in de kenmerken van oppervlakte- en grondwater, speciale aandacht voor overstromingspreventie en -beheer, grondwaterbehoud en grondwaterkwaliteit.

ABO-Group is reeds in de regio actief op het vlak van water vanuit haar kantoren in Nice, Toulon en Marseille en werkte reeds met de experts van Eau et Perspectives samen. Het bedrijf wordt bemand door een tiental experten en heeft ondertussen meer dan een kwarteeuw ervaring binnen dit vakgebied.

De reële waardes van de geïndentificeerde activa en verplichtingen op datum van overname waren als volgt:

Niet-geauditeerde tussentijdse geconsolideerde financiële staten – 30 juni 2024

in 000€	Boekwaarde	Reële waardeaanpa s-singen	Reële waarde
Activa
Immateriële vaste activa	−	319	319
Materiële vaste activa	12	−	12
Overige vaste activa	3	−	3
Totaal activa	197	319	516
Schulden
Uitgestelde belastingschulden	−	80	80
Financiële schulden	- 406	−	-406
Totaal schulden	-406	80	-326
Totaal geïdentificeerde activa en schulden	603	239	842
Badwill		-17	-17
Aankoopprijs aandelen		222	825
Betaalde overnameprijs in geldmiddelen			675
Overgenomen kas en kasequivalenten			-406
Kasuitstroom bij bedrijfscombinatie			269

De netto kasuitstroom voor de bedrijfscombinatie was k€ 269. Bovendien waren er k€ 21 transactiekosten verbonden in de overname, die reeds opgenomen werden in "Diensten en diverse goederen" in de geconsolideerde resultatenrekening van boekjaar 2023.

De reële waardeaanpassing van de immateriële vaste activa heeft betrekking op klantenrelaties die gewaardeerd werden op basis van de "multi period excess earnings" methode en bedraagt k€ 319.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een badwill van k€17.

Sinds de overname heeft de overgenomen entiteit k€ 400 bijgedragen aan de omzet en k€ 27 aan de netto winst van de Groep.

Bedrijfscombinaties uit 2023:

Dynaopt

Per 1 januari 2023 nam ABO-Group 100% van de aandelen van het Franse bedrijf Dynaopt over, ontwikkelaar van innovatieve meetsystemen voor het monitoren van bouwwerken en natuurelementen, strategische marktsegmenten die momenteel in volle groei en ontwikkeling zijn. Met deze expertise voegt ABO-Group een nieuw element toe aan haar productaanbod en versterkt ze haar bestaande geotechnische en geofysische activiteiten. Met de overname van 100% van de aandelen van Dynaopt, neemt ABO-Group ook een 40% participatie van Dynaopt in GIE Gauss Monitoring over.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 69. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een bedrag van k€ 98 (k€ 125 op niet-verdisconteerde basis) die gedurende een periode van 2 jaar aan de verkoper verschuldigd is. De uitgestelde betalingen zullen bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en zijn afhankelijk van toekomstige resultaten van het overgenomen bedrijf.

SEGED

Op 15 februari 2023 breidde ABO-Group haar milieuactiviteiten uit via de overname van SEGED, een studiebureau gespecialiseerd op het gebied van milieu, water, biodiversiteit en ecologie uit het Franse departement Var. SEGED's multidisciplinair team van 40 experten voegen een sterke expertise toe met betrekking tot milieustudies en -coördinatie, natuurwetenschappelijke studies, afvalstromen en saneringen die de bestaande dienstverlening op het vlak van waterbeheer in de drie thuislanden van de Group versterken en toelaten verder innovatieve oplossingen te ontwikkelen.

De transactie gaf aanleiding tot het boeken van een goodwill van k€ 4 welke de mogelijke synergiëen weergeeft tussen de milieuactiviteiten van SEGED en de Groep.

6. Immateriële en materiële vaste activa

Gedurende de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 bedragen de investeringen in (im)materiële vaste activa k€ 2 702 (30 juni 2023: k€ 1 760) welke voornamelijk betrekking hebben op installaties, machines en uitrusting.

Daarnaast heeft de groep nieuwe recht-op-gebruik activa erkend ten belope van k€ 2 777 nieuwe leasings (30 juni 2023: k€ 967).

De totale afschrijvingen voor de periode van 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 zijn k€ 3 724 (30 juni 2023: k€ 3 064).

De verkopen en buitengebruikstellingen van de immateriële en materiële vaste activa van de Groep tijdens de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 resulteerden in k€ 57 verlies (30 juni 2023: k€ 62 winst).

Er werden geen bijzondere waardeverminderingen geboekt op de immateriële en materiële vaste activa.

7. Contract activa

Contract activa bestaan uit het onderhanden werk dat op basis van lopende contracten op bestelling werd uitgevoerd maar waarvoor nog geen oplevering en dus geen facturatie heeft plaatsgevonden. Deze activa maken deel uit van het werkkapitaal van de Groep, en de bewegingen in deze balanspost worden opgenomen in de kasstroom uit operationele activiteiten.

Per 30 juni 2024 bedroegen de contract activa k€ 15 658, ten opzichte van k€ 13 115 op 31 december 2023, door de jaarlijkse seizoensgebonden toename in de loop van het jaar.

8. Geldmiddelen en kasequivalenten

De geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit:

	30 juni	31 december
in 000€	2024	2023
Geldmiddelen	4 333	10 352
Kasequivalenten	3 720	3 616
Totaal	8 053	13 968

Er waren geen beperkingen op de geldmiddelen en kasequivalenten per 30 juni 2024 en 31 december 2023.

9. Eigen vermogen

Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 10.568.735 op 30 juni 2024 (31 december 2023: 10.568.735).

10. Leningen

De Groep heeft voor k€ 4 567 nieuwe leningen (waarvan k€ 2 777 leasingschulden) aangegaan en heeft k€ 4 757 terugbetaald gedurende de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 (30 juni 2023: k€ 3 260 nieuwe leningen (waarvan k€ 967 leasingschulden) en k€ 5 376 terugbetalingen).

De factoringschuld bedraagt k€ 1 728 per 30 juni 2024 (30 juni 2023: k€ 2 521).

11. Reële waarde

Financiële vaste activa

		Boekwaarde		Reële waarde
in 000€	30 juni 2024	31 december 2023	30 juni 2024	31 december 2023
Financiële vaste activa
Financiële activa aan reële waarde via niet gerealiseerde resultaten	−	10	−	10
Beleggingsfondsen	−	10	−	10
Financiële activa aan geamortiseerde kostprijs	42 525	47 136	42 525	47 136
Handelsvorderingen en contractactiva	32 913	32 126	32 913	32 126
Overige financiële activa (langlopend)	713	716	713	716
Overige kortlopende activa	846	326	846	326
Geldmiddelen en kasequivalenten	8 053	13 968	8 053	13 968
Totaal financiële vaste activa	42 525	47 146	42 525	47 146

De reële waarde van de financiële activa werd bepaald op basis van de volgende methodes en assumpties:

• De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten en de handelsvorderingen benadert de reële waarde door hun korte termijn karakter.

• De reële waarde van de overige financiële activa is niet significant verschillend met de boekwaarde op 30 juni 2024 en 31 december 2023.

Financiële verplichtingen

		Boekwaarde		Reële waarde
in 000€	30 juni 2024	31 december 2023	30 juni 2024	31 december 2023
Financiële verplichtingen
Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs	39 975	40 519	39 990	40 487
Leningen	29 998	30 194	30 013	30 162
Handelsschulden	8 599	10 325	8 599	10 325
Overige schulden	1 378	−	1 378	−
Financiële verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde via winst of verlies	1 403	1 744	1 403	1 744
Schuld geschreven putopties op minderheidsbelangen	378	467	378	467
Uitgestelde vergoeding	1 025	1 277	1 025	1 277
Totaal financiële verplichtingen	41 378	42 263	41 393	42 231
Waarvan langlopend	14 490	15 836	14 416	15 776
Waarvan kortlopend	26 888	26 427	26 977	26 455

De reële waarde van de financiële schulden wordt bepaald op basis van de volgende methodes en assumpties:

• De boekwaarde van de kortlopende schulden benaderen hun reële waarde door het korte termijn karakter van deze instrumenten.
• De financiële schulden werden geëvalueerd op basis van de interestvoet en de vervaldag. Sommige financiële schulden hebben vaste interestvoeten en de reële waarde is onderhevig aan veranderingen in de interestvoeten en de individuele kredietwaardigheid. Andere financiële schulden hebben variabele interestvoeten en de boekwaarde benadert de reële waarde van deze instrumenten. Deze reële waarde berekeningen worden geclassificeerd als niveau 2.

De schuld m.b.t. de geschreven putopties op minderheidsbelangen ter waarde van k€ 378 betreft de impact van de financiële verplichting gerelateerd aan de putopties toegekend aan de minderheidsaandeelhouder van Geosonda BV betreffende het volledige minderheidsbelang, waarbij deze putopties de houder het recht verlenen om een gedeelte van of hun volledige investering in deze dochteronderneming te verkopen. Deze opties zijn voor het eerst uitoefenbaar in 2023 en vervallen in 2025. De uitoefenprijs zal bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en is afhankelijk van toekomstige resultaten van Geosonda BV. Per 30 juni 2024 is de huidige waarde van het geschatte aflossingsbedrag gewijzigd naar k€ 378 en wordt weergeven bij de overige langlopende schulden in de geconsolideerde balans. De reële waardeaanpassing van k€ -45 is opgenomen onder "Overige bedrijfsopbrengsten" in de geconsolideerde resultatenrekening. Het effect van de verdiscontering van k€ 12 is opgenomen onder "Financiële kosten" in de geconsolideerde resultatenrekening. De optie per 30 juni 2024 werd niet uitgeoefend, waardoor de vrijval van deze optie een beweging van k€ 146 in het eigen vermogen veroorzaakt. Daarbij is Geosonda BV hierdoor nog maar slechts voor 85% deel van de Groep. Deze putopties zijn niveau 3 instrumenten.

De uitgestelde vergoeding van k€ 1 025 heeft enerzijds betrekking op de overname van de activiteiten van het Nederlandse studiebureau Colsen, Adviesburo voor Milieutechniek in 2022. De Groep heeft tijdens de reële waardebepaling rekening gehouden met een bedrag die gedurende een periode van 5 jaar aan de verkoper verschuldigd is. De reële waarde van deze uitgestelde vergoeding bedraagt per 30 juni 2024 k€ 49. Anderzijds heeft respectievelijk k€ 458, k€ 298, k€ 185 en k€ 35 van de uitgestelde vergoeding betrekking op de overnames van MEET HET, Rimeco, SWBO en het minderheidsbelang in Translab in 2023. Voor deze overnames is ABO-Group potentieel een bedrag van k€ 975 verschuldigd aan de verkoper over een periode van 3 jaar. De uitgestelde vergoedingen zullen bepaald worden op basis van een overeengekomen formule en zijn afhankelijk van toekomstige resultaten van de overgenomen bedrijven. De uitgestelde vergoedingen zijn niveau 3 instrumenten.

Reële waarde hiërarchie

De Groep gebruikt de volgende hiërarchie voor het bepalen en toelichten van de reële waarde van de financiële instrumenten:

• Niveau 1: genoteerde (niet aangepaste) prijzen in actieve markten voor identieke activa en verplichtingen.
• Niveau 2: Waarderingstechnieken waarbij de significante parameters observeerbaar zijn, en dit ofwel direct of indirect.
• Niveau 3: Waarderingstechnieken waarbij parameters gebruikt worden welke niet gebaseerd zijn op observeerbare marktdata.

	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2024
in 000€	Totaal	niveau 1	niveau 2	niveau 3
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet-gerealiseerde resultaten	−	−	−	−
Financiële schulden: leningen	30 013	−	30 013	−
Schuld geschreven put optie op minderheidsbelangen	378	−	−	378
Uitgestelde vergoeding	1 025	−	−	1 025

	Voor het jaar eindigend op 31 december 2023
in 000€	Totaal	niveau 1	niveau 2	niveau 3
Financiële activa met reële waardewijzigingen via de niet-gerealiseerde resultaten	10	−	−	10
Financiële schulden: leningen	30 162	−	30 162	−
Schuld geschreven put optie op minderheidsbelangen	467	−	−	467
Uitgestelde vergoeding	1 277	−	−	1 277

De reële waarde van de investeringen in beleggingsfondsen worden bepaald door de investeringsfondsen zelf volgens regels vastgelegd door het IPEV. Het beleggingsfonds belegt voornamelijk in groeibedrijven in de milieu en groene energie sector en in beursgenoteerde bedrijven. De Groep gebruikt de waarderingen zonder enige verdere aanpassing. Aangezien deze waarderingen niet observeerbaar zijn voor andere partijen voor de nietbeursgenoteerde bedrijven (beursgenoteerde bedrijven worden gewaardeerd aan beurskoers), wordt deze waarderingsmethode gecategoriseerd als niveau 3.

Niet-recurrente reële waarde berekeningen

De Groep waardeert de terreinen en gebouwen volgens het herwaarderingsmodel. Hierbij worden de terreinen en gebouwen geherwaardeerd aan reële waarde indien de boekwaarde significant verschillend is van de reële waarde. De laatste reële waarde aanpassingen voor de gebouwen in België, Frankrijk en Nederland zijn gebeurd op 31 december 2023 op basis van rapporten van erkende vastgoedschatters.

De reële waarde wordt berekend door een erkende vastgoedschatter waarbij gebruik gemaakt wordt van niet observeerbare inputs zoals locatie, staat van het gebouw, ligging, recente transacties, enz. De reële waarde berekening wordt geclassificeerd als niveau 3. De impact van de herwaardering van de terreinen en gebouwen werd als een niet-gerealiseerde winst na belastingen van k€ 1 924 erkend op 31 december 2023.

12. Segmentinformatie

De Groep is georganiseerd volgens geografische regio's voor management doeleinden en heeft de volgende drie segmenten:

• België
• Frankrijk
• Nederland

Alle activiteiten werden toegewezen aan één van de drie segmenten.

De waarderingsprincipes welke gebruikt worden door de Groep in de segment rapportering zijn in overeenstemming met IFRS. De CEO van de Groep is de "chief operating decision maker". De CEO evalueert de prestaties van een segment op basis van omzet, operationele winst en netto resultaat uit voortgezette activiteiten.

De Groep realiseert zijn omzet voornamelijk uit het leveren van diensten (consulting, testing en monitoring).

De volgende tabel geeft de segment rapportering weer voor elk operationeel segment voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 en 30 juni 2023:

in 000€	België	Frankrijk	Nederland	Totaal segmenten	Aanpassingen en eliminaties	Totaal geconsoli deerd
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2024
Omzet (derden)	16 052	22 057	7 469	45 578	−	45 578
Omzet (intra-groep)	422	6	110	538	-538	0
Bedrijfsresultaat	651	620	398	1 669	−	1 669
Interestopbrengsten	13	54	−	67	-1	66
Interestlasten	-622	-188	-80	-890	8	-882
Netto resultaat (segment winst en verlies)	-118	388	223	493	−	493
Belangrijke niet-kas kosten:
- afschrijvingen	-1 412	-1 508	-804	-3 724	−	-3 724
Vaste activa op 30 juni 2024	44 952	18 257	6 081	69 290	-29 578	39 712
Totaal activa op 30 juni 2024	64 984	42 922	10 031	117 937	-34 698	83 239
Totaal schulden op 30 juni 2024	-28 103	-24 608	-9 182	-61 893	5 062	-56 831

in 000€	België	Frankrijk	Nederland	Totaal segmenten	Aanpassingen en eliminaties	Totaal geconsoli deerd
Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni 2023
Omzet (derden)	12 626	21 284	5 975	39 885	−	39 885
Omzet (intra-groep)	385	3	241	629	-629	−
Bedrijfsresultaat	951	534	110	1 595	−	1 595
Interestopbrengsten	4	11	−	15	−	15
Interestlasten	-226	-185	-97	-508	−	-508
Netto resultaat (segment winst en verlies)	475	202	-11	666	−	666
Belangrijke niet-kas kosten:
- afschrijvingen	-852	-1 479	-733	-3 064	−	-3 064
Vaste activa op 31 dec 2023	45 500	17 278	6 053	68 831	-31 103	37 728
Totaal activa op 31 dec 2023	69 468	43 399	9 436	122 303	-36 015	86 288
Totaal schulden op 31 dec 2023	-31 502	-24 973	-8 894	-65 369	4 911	-60 458

Het segment netto resultaat voor voortgezette activiteiten kan gereconcilieerd worden zonder verder aanpassingen met de geconsolideerde resultatenrekening rekening houdend dat alle activiteiten van de Groep toegewezen werden aan de segmenten. De aanpassingen en reconciliaties betreffen voornamelijk eliminatieboekingen van handelsvorderingen, handelsschulden en overige schulden en consolidatieboekingen (uitboeking van de deelnemingen).

Overige toelichtingen

De omzet gerealiseerd per land is afleidbaar uit bovenstaande tabellen. De omzet is toegewezen aan de landen op basis van de locatie van de verkopende entiteit. De Groep heeft geen individuele klanten voor dewelke de Groep een omzet realiseert van meer dan 10% van de geconsolideerde omzet.

13. Relaties met verbonden partijen

De vergoedingen voor het management zijn als volgt:

	Voor de 6 maanden eindigend op 30 juni
in 000€	2024	2023
Korte-termijn beloningen	278	210
Totaal	278	210

De vergoeding betaald aan de bestuurders bedraagt k€ 56 voor de eerste 6 maanden eindigend op 30 juni 2024 (30 juni 2023: k€ 50).

Voor de periode eindigend op 30 juni 2024:

Er zijn geen nieuwe belangrijke transacties met verbonden ondernemingen.

Voor de periode eindigen op 30 juni 2023:

Er zijn geen nieuwe belangrijke transacties met verbonden ondernemingen.

14. Gebeurtenissen na balansdatum

Eind juli 2024 kondigde ABO-GROUP de overname aan van twee Franse bedrijven, met name Odace in Bordeaux en Soltech in Limoges. Odace is een specialist in hydrologie en hydrogeologie welke aan ABO-ERG Environnement werd toegevoegd. Soltech is dan weer een specialist in diepe boringen voor mijnbouw en geologische proeven welke in de Franse ABO dochter GeoSonic wordt geïntegreerd.

Eind augustus nam ABO-GROUP vervolgens het West-Vlaamse Demey INFRAbureau over, gespecialiseerd in het ontwerp en de coördinatie van infrastructuurprojecten. Met deze overname versterkte ABO-Group haar lokale verankering in West-Vlaanderen.

De initiële boekhoudkundige verwerking van deze bedrijfscombinaties is nog niet gefinaliseerd aangezien de reële waardebepaling van de geïdentificeerde activa en verplichtingen nog niet werd berekend.