Oil Terminal S.A.

Quarterly Report • Nov 13, 2019

OIL TERMINAL S.A.

SITUATII FINANCIARE INTERIMARE SIMPLIFICATE LA DATA SI PENTRU PERIOADA DE NOUA LUNI INCHELATA LA 30 SEPTEMBRIE 2019 (REVIZUITA)

Intocmite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate 34 -

"Raportarea Financiara Interimara"

CUPRINS

Situatii financiare interimare

l . Pagina de titlu la situatii financiare
2. Situația interimara a poziţiei financiare
3. Situaţia interimara a rezultatului global…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
4. Situaţia interimara a modificarii capitalurilor proprii
5. Situaţia interimara a fluxurilor de trezorerie.zg
6. Note la situațiile financiare interimare

OIL TERMINAL – Situatia interimara a pozitiei financiare la 30.09.2019 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

	Nota	30 septembrie 2019 (revizuita)	31 decembrie 2018 (auditata)
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari necorporale	17	8.655.251	3.860.536
Imobilizari corporale	15	494.632.851	493.059.993
Imobilizari corporale in curs de executie	16	18.365.325	16.516.506
Imobilizari financiare	18	639.621	531.404
Total active imobilizate		522.293.048	513.968.439
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	19	597.148	456.427
Clienti si conturi asimilate	20	16.635.628	16.005.581
Alte creante	21	3.434.428	3.520.795
Impozite si taxe de recuperat	21	478.082
Numerar si echivalente de numerar	22	18.392.213	7.948.994
Total active circulante		39.537.499	27.931.797
TOTAL ACTIVE		56 830.547
CAPITALURI PROPRII SI DATORII			541.900.236
CAPITALURI PROPRII
Capital social	23	58.243.025
Alte elemente de capitaluri proprii	24	(3.257.283)	58.243.025
Rezerve din reevaluare	25	232.347.173	(3.257.283)
Rezerve legale	27	5.127.105	232.347.173
Alte rezerve	27	174.715.402	5.127.105 174.715.402
Surplus realizat din rezerve din reevaluare	26	6.615.332	6.615.332
Rezultat reportat fara IAS 29 Rezultat reportat provenit din corectarea	26	396.930	396.930
erorilor contabile	26	(25.839.366)	(25.839.366)
Profit curent		8.000.592	281.240
Repartizarea profitului			(235.471)
Total capitaluri proprii		456.348.910	448.394.087
DATORII PE TERMEN LUNG
Imprumuturi pe termen lung	28	42.776.028	37.065.514
Alte imprumuturi si datorii asimilate	28	3.104.420
Datorii privind impozit pe profit amanat	28	32.201.864	32.201.864
Total datorii pe termen lung		78.082.312	69.267.378
DATORII CURENTE Imprumuturi pe termen lung- partea curenta
Datorii comerciale	28	4.621.257	2.390.419
Datorii privind impozite si taxe	31	7.924.415	7.759.454
Alte datorii curente	32	6.454.486	6.457.724
Alte imprumuturi si datorii asimilate	33	3.913.105	4.153.516
	33	1.738.213
Total datorii curente		24.651.476	20.761.113

Notele atasate 1- 41 fac parte integranta a acestor situatii financiare interimare simplificate

Pagină 1

OIL TERMINAL – Situatia interimara a pozitiei financiare la 30.09.2019 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

TOTAL DATORII		102.733.788	90.028.491
Provizioane	34	2.710.523	3.433.479
Subventii pentru investitii	35	37.326	44.179
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORI		561 830.547	541.900.236

Situatiile financiare interimare simplificate prezentate au fost emise de catre societate la data de 08.11.2019 si semnate in numele acesteia de catre:

Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Cristian Florin 23 11 S. Pa. Director Financiar, Frangu Adriana

Director General,

Ciutureanu Viorel-Sorin

Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia

Notele atasate 1- 41 fac parte integranta a acestor situatii financiare interimare simplificate Pagină 2

	Nota	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019 (revizuite)	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018 (revizuite)
Venituri din prestarea de servicii Venituri din vanzarea produselor	3	124.429.771	102.951.262
reziduale	4	1.410.965	1.566.168
Alte venituri din exploatare	5	951.953	1.721.367
Cheltuieli materiale	7	(4.691.314)	(5.552.868)
Cheltuieli cu energia si apa	8	(3.805.476)	(2.813.569)
Cheltuieli cu personalul	9	(64.069.577)	(57.784.354)
Cheltuieli cu servicii executate de terti	10	(9.100.983)	(9.096.550)
Cheltuieli cu amortizarea	11	(11.892.280)	(10.062.112)
Alte cheltuieli de exploatare	12	(21.623.275)	(16.663.998)
Rezultat din exploatare		11.609.784	4.265.346
Venituri si cheltuieli financiare
(valori nete)	6	(1.565.588)	(1.056.433)
Rezultat brut al exercitiului		10.044.196	3.208.913
Cheltuieli privind impozitul pe profit	13	2.043.604	999.026
Rezultat net al exercitiului		8.000.592	2,209,887
Alte elemente ale rezultatului global:
Elemente care nu vor fi reclasificate la profit si pierdere, din care:
Rezultat global total		8.000.592	2.209.887
Rezultatul pe actiune (lei/actiune)	39	0,01373657	0,00379425
Rezultatul pe actiune diluat (lei/actiune)	39	0,01373657	0,00379425

OIL TERMINAL – Situatia interimara a rezultatului global la 30 septembrie 2019 ( toate sumele sunt exprimate in lei ( RON) daca nu este specificamane L

Situatiile financiare interimare simplificate prezentate au fost emise de catre societate la data de 08.11.2019 si semnate in numele acesteia de catre :

	Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Oristian Florin
Director General, Ciutureanu Viorel-Sorin M AVUA	S.A. Director Financiar, Frangu Adriana	Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia

Notele atasate 1- 41 fac parte integranta a acestor situatii financiare interimare simplificate

OIL TERMINAL – Situatia interimara a modificarii capitalurilor proprii la 30 septembrie 2019 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel) (revizuita) 11

capitaluri proprii Total	448.394.087		8.000.592	8.000.592		I		(45.769)			456.348.910
reprezentand nerepartizat Rezultat reportat profit						45.769	45.769	(45.769)			t
Repartizarea profitului	(235.471)								235.471		1
Rezultatul anului	281.240		8.000.592	8.000.592		(45.769)	(45.769)		(235.471)		8.000.592
provenit din corectarea contabile Rezultat reportat erorilor	(25.839.366)										(25.839.366)
prima data adoptarea a IAS, mai putin IAS Rezultat provenit reportat pentru din 29	396.930									396.930
Alte rezerve	174.715.402									174.715.402
reprezentand realizat din rezerve din reevaluare Rezultat reportat surplus	6.615.332									6.615.332
Rezerve legale	5.127.105									5.127.105
Rezerve din reevaluare	232.347.173									232.347.173
elemente de capitaluri proprii Alte	(3.257.283)									(3.257.283)
subscris Capital varsat social	58.243.025									58.243.025
	Sold la 1 ianuarie 2019	Profitul net al anului	Total rezultat global	al perioadei	Alte elemente	Total alte elemente	Distribuirea	dividendendelor	Repartizarea profitului	septembrie 2019 Sold la 30

capitalurile proprii, a se vedea notele: 23, 24, 25, 26, 27.

Situatiile financiare interimare simplificate prezentate la data de 08.11.2019 si semnate in numele acesteia de care :

Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia Notele atasate 1-41 constituie parte integranta a acestor situatii financiare interimare simplificate Presedinte Consiliu de Administratie, TEST S.A Gheorghe Cristian Florin ું છે Director Financiar, Frangu Adriana 011 0 Ciutureanu Viorel - Sorin Director General,

Pagină 1

OIL TERMINAL – Situatia interimara a modificarii capitalurilor proprii la 30 septembrie 2018	(toate sumele sunt exprimate in lei (KUN) daca nu este specificat altfel) (revizuita)

	subscris Capital varsat social	elemente de capitaluri proprii Alte	Rezerve din reevaluare	Rezerve legale	reprezentand rezerve din realizat din eevaluare Rezultat reportat surplus	Aite rezerve	pentru prima mai putin IAS provenit din data a IAS. adoptarea Rezultat reportat 20	provenit din corectarea contabile Rezultat reportat erorilor	Rezultatul anului	Repartizarea profitului	reprezentand nerepartizat Rezultat reportat profit	capitaluri proprii Total
Sold la 1 ianuarie 2018	58.243.025	(3.370.263)	233.139.364	5.031.568	5.823.139	174.575.468	396.930	(25.839.366)	4.977.726	(466.608)	I	452.510.983
Profitul net al anului									2.209.887
Total rezultat global al perioadei									2.209.887			2.209.887
Alte elemente												2.209.887
Total alte elemente									(4.511.118)		4.511.118	0
Distribuirea									(4.511.118)		4.511.118	0
dividendendelor											(4.511.118)	(4.511.118)
Repartizarea profitului									(466.608)	466.608	-	0
Sold la 30 septembrie 2018	58.243.025	(3.370.263)	233.139.364	5.031.568	5.823.139	174.575.468	396.930	(25.839.366)	2.209.887	0	0	450.209.752

Pentru detalii privind capitalurile proprii, a se vedea notele: 23, 24, 25, 26, 27.

Situatiile financiare interimare simplificate prezentate la data de 08.11.2019 si semnate in numele acesteia de care".

fill

Ciutureanu Viorel - Sorin

Director General,

Notele atasate 1-41 constituie parte integranta a acestor situatii financiare interimare simplificate

Pagină 1

OIL TERMINAL –Situatia interimara a fluxurilor de trezorerie la 30 septembrie 2019 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel )

	Nota	30 septembrie 2019 (revizuita)	30 septembrie 2018 (revizuita)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Profit net		8.000.592	2.209.887
Ajustari pentru elemente nemonetare
Amortizarea activelor imobilizate	11	11.892.280	10.062.112
Profit din cedarea activelor imobilizate		(15.708)	(64.270)
Miscarea neta a ajustarilor pentru active circulante	19,20	321.881	263.932
Miscarea neta a provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli	34	(722.956)	(1.641.493)
Alte ajustari		(295.427)	674.643
Pierdere privind dobanzile		1.790.825	1.130.671
Profit din diferente de curs valutar	6	(201.536)	(53.943)
Profit operational inainte de alte modificari in capitalul circulant		12.769.359	10.371.652
Crester/Descresteri in valoarea stocurilor	19	(140.721)	657.903
Cresteri ale creantelor	20,21	(1.021.762)	(682.547)
Cresteri/Descresteri in valoarea datoriilor comerciale si de alta natura	31,32,33	134.800	(12.041.883)
Dobanzi nete (platite)	6	(1.790.825)	(1.130.671)
Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare		17.951.443	(615.659)
Flux de trezorerie utilizat in activitatea de investiții
Imobilizari corporale si necorporale	15,16,17
Cresteri/Descresteri in valoarea imobilizarilor pe termen lung	18	(20.108.673)	(15.504.880)
Trezorerie neta utilizata in activitatea de investiţii		(108.217)	697.565
Flux de trezorerie din activitati de finantare		(20.216.890)	(14.807.315)
Cresterea imprumuturilor pe termen scurt
Cresterea imprumuturilor pe termen lung si a altor imprumuturi si datorii	28,30		5.533.832
asimilate	28	14.019.090	3.961.360
Dividende platite		(75.319)	(4.102.565)
Plati de imprumuturi		(1.235.105)	(956.250)
Flux de trezorerie din activitati de finantare		12.708.666	4.436.377
Cresterea/Descresterea neta de numerar si echivalente de numerar
		10.443.219	(10.986.597 )
Valoarea numerarului si a echivalentelor de numerar la inceputul anului	22	7.948.994	13.410.392
Valoarea numerarului si a echivalentelor de numerar la sfarsitul
perioadei	22	18.392.213	2.423.795
Situatiile financiare interimare simplificate prezentate au fost emise de 08.11.2019 si semnate in numele acesteia de catre :
Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Cristian Floring Director General, Director Financiar,		TEL !! S.A. Sef Serviciu Contabilitate,
Ciutureanu Viorel-Sorih Frangu Adriana	ONSTAL	Popovici Cecilia

Notele atasate 1-41 constituie parte integranta a acestor situatii financiare interimare simplificate

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat alifel)

1.Informatii generale si activitati principale

OIL TERMINAL este o societate pe acțiuni cu domiciliul în Romania. Societatea are sediul social situat pe strada Caraiman, nr 2, Constanța.

Societatea s-a înființat în conformitate cu prevederile Legii 15/1990 şi H.G. nr. 1200/1990, având forma juridică de societate pe acțiunii şi a fost înnaticulată la Registrul Comerțului Comerțului Comerțului Comerțului Constanța cu nr J13/512/01.02.1991, având codul de înregistrare fiscală RO 2410163.

OLL TERMINAL este cel mai mare terminal pentru import/export ţiţei, produse petroliere şi petrochimice la petroliere şi petrochimice la petroliere şi petrochimice la nivel naţional.

Conform statutului societății, obiectul de activitate cuprinde efectuarea prestaţiilor de servicii privind primirea, încărcarea, descărea si confiităc căpintăc electualea prestațiior de servicii privinți primitea,
liciide nentru impri evoniții realități condiționarea țițieiului, produselor lichide pentru import, export şi tranzit.

Oil Terminal S.A. Constanța are o capacitate de depozitare de circa 1,5 milioane metri cubi şi este cel mai mare operator via mare din constanta, specializat în manipularea ţiţeiului, produselor petrolimei
petrochimice, lichide, si, alto, poduse, specializat în manipularea ţiţeiulu petrochimice lichide şi alte oridantar opedalear în malîpulalea îl îlî reprezentând un punct strategic în zona Mării Negre.

Terminalul petrolier din Constanța este unul dintre cele mai mari de acest gen în sud-estul Europei, situat la intersecţia culoarelor de altra între Asia, Europa Centrală şi de Vest şi Orientul Europea.
Cu o vechime în demoniu de 199 act aritra între Asia, Europa Centrală şi de Vest

Cu o vechime în domeniu de 120 de ani, societatea asigura importul, exportul și tranzitul de țiței, produse petroliere, produse petrochimice și chimice lichide, precum și alte prestari de servicii, esportul și

Societatea OIL TERMINAL îlomă, precum şi alte prestari de selvici.
de specificul acesteia, este deține trei secţii platformă (Nord, Sud, Port). Fiecare secţie platformă, fu de specificul acesteia, este dotată cu:

• rezervoare cu capacităţi cuprinse între 1.000 m3, de construcţie metalică, cilindrice, c verticale, prevăzute cu centri de protecţie, cu capace fixe sau flotante, cu instalaţii de măsurare automată şi cu instalaţii de stingerea incendiilor;
• instalații de încărea de sărigorea noduse, petrochimice şi chimice lichide formate din rampe CF cu o lungime totale predace petronice, petrochinice iconde formate din
  ore: ore:
• instalaţii de încărcare motorină în autocisterne dotate cu instalaţii de contorizare volumetrice;
• conducte de transport cu diametre între. 100 si 1000 mm, pentru transvazări în cadrul depozitelor,
  legătura între depozite și ospectarea de se intri-a 100 și 1000 mm, pentru legătura între depozitelor cu depozitelor cu danele unde se operează navele petrulii tepor
  case de pompe ca pet realiza debita în cu danele unde se operează navele petrolier
• case de pompe ce pot realiza debite între 100 şi 2.500 m3/h;
• instalații de stins incendiu compuse din conducte ce ajung la fiecare rezervor, case de pompe, materiale de stins incendiu specifice fiecărui produs, la necale Tezelvor, case de pomperi dotate cu maşin de stins incendiu;
• centrală termică pentru furnizare abur tehnologic;
• la comune a comunea cu abar centru efectuarea încercărilor fizico-chimice
  specifice: specifice;
• instalaţii de captare şi epurare a apelor reziduale;
• instalații pentru manevrarea cistemelor CF la rampele de descărcare, locomotive şi personal propriu, propriu, propriu, propriu, propriu, propriu, propriu, propriu, propriu, acreditate şi autorizate AFER.

Terminalul petrolier este amplasat în molul 4 din incinta Portului Constanța, danele 69 -79. Acesta are în exploatare 7 dane operative dintere 1 am imalitat 1 ordulu Constanța, danel 6 - 79. Acesta are în
dana 79 are adâncimea de 17,60 m și lungimea de 325 metri - danele 69-76, i dana 79 are adâncimea de 17,50 m şi lungimea de 32,00 m şi lângine de 325 metri - danele 69-76, iar
până la 150,000 thw până la 150.000 tdw.

Danele sunt dotate cu instalaţii de cuplare la nave pentru încărcare, acţionate hidraulic, cu a în comune de mecalății de oaplare la nave pentru meacare, acționate nicrea
diametre de 12" de tip WOODFIELD în danele 70-76 și de diametrul 16" de tip FLEXIDER, în d

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Fiecare dană este echipată cu instalații de stins incendiu cu apă şi spumă. Danele 69-73 au montate pe cheu tunuri cu apă/spumă. Danele 75, 76 şi 79, în încentului vă apă și spunit. Dalele os-7 au în dotare tunui de stine incendiu cu apă/spumă situal în turilor în întrilor în întrinții, au în ocare în îl dolâr îl în udare în în altri
instalație pentu formare pordea de să întrinstalaţie pentru formare perdea de apă între navă şi instalaţiile Oil Terminal.

OL TERMINAL S.A. este interconectată cu rafinăriile româneștii prin intermediul societății de transport CONPET S.A. Ploieşti pentru transportul ţiţiei lui înternealul socielaţii pe conducte subterane ce fac parte din sistemul naţional de transport.

Terminalul petrolier are le rejeaua naţională de căi ferate, reţeaua de căi rutiere şi la canalul Dunăre -Marea Neagră.

Principalii competitori pe piață internă sunt:

• Terminalul din Portul Midia, exploatat de Rompetrol Rafinare SA Constanța A
• Terminalul Unicom-Oil Terminal din Galați

• Frial SA Constanța și Minmetal SA Constanța

• Principalii competitori pe piață externă sunt:
  • Terminalul portului Omisalje din Croația, care a preluat în totalitate tranzitul de țiței către A Serbia
  • A Terminalul Reni

Societatea deține certificat pentru managementul calitatii primit din partea Bureau Veritas Certification valabil
nână la data de 13 mai 2021 până la data de 13 mai 2021.

Principalele servicii realizate de societate sunt:

• primirea, depozitarea, condiționarea şi expedierea ţiţeiului, păcurii, produselor petroliere; petrochimice şi chimice lichide pentru import, export şi tranzit;
• efectuarea de testări şi analize tehnice în laboratoarele proprii pentru produsele derulate;
• efectuarea de testări şi analize tehnice în laboratoarele proprii pentru terţi;
• efectuarea de reparaţii şi întreţineri pentru instalaţiile şi propril pontru în rigir,
• închirierea bunurilor proprii;
• comerț cu ridicata al deșeurilor și resturilor;

Cifra de afaceri realizată la 30.09.2019 este de 125.841.994 lei. Față de aceeași perioadă a anului precedent s-a înregistrat o creștere în mărime absolută de 21.327.215 lei.

Repartizarea cifrei de afaceri realizată pe produse derulate în perioada 01.01.2019 - 30.09.2019 comparativ cu perioada 01.01.2018 - 30.09.2018 se prezintă astfel:

Produse petroliere lei	9 luni încheiate la 30 septembrie 2019	9 luni încheiate la 30 septembrie 2018
Titei	42.250.585	37.741.904
Motorină	45.267.231	40.500.208
Benzină	9.329.348	9.180.635
Păcură	11.192.913	2.565.532
Produse chimice	10.193.143	8.439.629
Produse reziduale	823.331	454.696
Alte produse și servicii	6.785.443	5.632.175
TOTAL	125.841.994	104.514.779

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Principalii indicatori economico - financiari realizați de societate la 30.09.2019 comparativ cu 30.09.2018 sunt:

Denumire indicator	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Lichiditate curentă	1,60	1.24
Lichiditate imediată	1,58	1,19
Viteza de rotaţie a debitelor clienţi (zile)	34	36
Viteza de rotaţie a creditelor furnizori (zile)	16	23
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate (rot)	0,24	0,20
Viteza de rotaţie a activelor totale (rot)	0,22	0,20
Rentabilitatea capitalului angajat (%)	2,22	0.84
Rezultat pe acţiune de bază (lei/acţiune)	0,01373657	0,00379425
Indicatorul privind acoperirea dobânzilor (nr. de ori)	6.53	3,83
Marja bruta din vânzări (%)	7,98	3,07

La data de 30.09.2019 numărul mediu de personal este de 942 angajați, fata de 930 de angajati reprezentand numarul mediu inregistrat la 30.09.2018.

Structura cheltuielilor cu personalul se prezintă astfel:

Indicator	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli cu salarii, tichete de masă și indemnizații	60.624.670	53.947.593
Cheltuieli privind primele referitoare la participarea salariatilor la profit	5.086	501.235
Cheltuielile cu asigurările si protectia sociala	2.126.215	2.161.557
Contributie asiguratorie pentru munca	1.313.606	1.173.969
Cheltuieli cu personalul	56.438.937	50.726.619

In cursul anului 2019, Societatea a derulat tranzactii deținute de stat, facturate in perioada în pentru a contractea a certilă. Tranizatii "od Socicați deținule de slai, laculate în perioada
urmeaza urmeaza :

Partener	Sume nedecontate la 31 decembrie 2018	Vanzari in perioada 01.01- 30.09.2019	Decontari in perioada 01.01 - 30.09.2019	Sume nedecontate la 30 septembrie 2019
ADMINISTRATIA NATIONALA A REZERVELOR DE STAT SI PROBLEME SPECIALE - UNITATEA TERITORIALA 515		2.430.648	2.430.648
AGENTIA ROMANA DE SALVARE A VIETII OMENESTI PE MARE CONSTANTA	23 098	120.297	91.376	52.019
CHIMCOMPLEX SA	61.901	1.875.954	1.610.131	327.724
CONPET SA		141.043	141.043

Page 3 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

TOTAL	4.778.683	44.249.142	44.153.170	4.874.655
	8.431	14.211	22.642
UM 02133 FARUL ROSU
RADIOCOMUNICATIL	708	19.429	19.651	486
MUNTENIA DOBROGEA SN RADIOCOMUNICATII SUC.DIRECTIA	2.206	14.884	13.421	3.669
ROMPETROL RAFINARE SA S.N.T.F.M CFR MARFA SUCURSALA	93.547	5.584.617	5.419.004	259.160
ROMPETROL QUALITY CONTROL		2.203	1.489	714
OMV PETROM SA	4.522.546	33.948.649	34.246.385	4.224.810
OLTCHIM SA	61.148	-1.266	59 882
VALCEA C.N.C.F. CFR SUCURSALA REGIONALA DE CAI FERATE CONSTANTA	5.098	42.501 55.972	42.501 54.997	6.073
CHIMCOMPLEX SA SUCURSALA RM.

	Sume	Achizitii in	Decontari	Sume
	nedecontate la	perioada	in perioada	nedecontate la
Partener	31 decembrie	01.01-	01.01-	30 septembrie
	2018	30.09.2019	30.09.2019	2019
ADMINISTRATIA NATIONALA APELE
ROMANE ADMINISTRATIA BAZINALA DE APA DOBROGEA LITORAL
AGENTIA NATIONALA PENTRU		5.935	5.935
RESURSE MINERALE
AGENTIA NATIONALA DE CADASTRU SI		8.014	8.014
PUBLICITATE IMOBILIARA
ASOCIATIA DE STANDARDIZARE DIN		40	40
ROMANIA
		8.362	8.362
AUTORITATEA RUTIERA ROMANA-ARR AUTORITATEA FEROVIARA ROMANA		1.978	1.978
AFER
	557	54.060	54.060	557
AUTORITATEA NAVALA ROMANA		14.281	14.281
BIROUL ROMAN DE METROLOGIE
LEGALA		39.906	39.542	364
BURSA DE VALORI		8.925	8.925
BIROUL LOCAL DE EXPERTIZE TEHNICE
JUDICIARE SI CONTABILE TRIBUNALUL
PRAHOVA		10.000	10.000
C.N.C.F. CFR SA	ଚିଚିତ୍ର	25.171	22.444
CAMERA DE COMERT, INDUSTRIE,				3.303
NAVIGATIE SI AGRICULTURA
CONSTANTA		4.488	4.488

Page 4 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

CAPITANIA ZONALA		2.904	2.904
centrul national de calificare si INSTRUIRE FEROVIARA - CENAFER
CERONAV		8.368	8.368
COMPANIA NATIONALA ADMINISTRATIA		325	325
PORTURILOR MARITIME COMPANIA NATIONALA DE	24.839	2.453.153	2.440.813	37.179
ADMINISTRARE A INFRASTRUCTURII
RUTIERE - CNAIR		3.619	3.619
COMPANIA NATIONALA POSTA ROMANA
COMPANIA NATIONALA PENTRU		236	236
CONTROLUL CAZANELOR.
INSTALATIILOR DE RIDICAT SI RECIPIENTELOR SUB PRESIUNE -
CNCIR		417	417
DEPOZITARUL CENTRAL	294	23.595	21.289	2.600
ELECTRIFICARE CFR SUCURSALA CONSTANTA
ENGIE ROMANIA	16.498	50.628	50.250	16.876
INCD INSEMEX	305.133	618.701	510.192	413.642
INSPECTORATUL REGIONAL IN	81.039	41.799	122.838
CONSTRUCTII SUD-EST		33.286	33.286
INSTITUTUL NATIONAL DE CERCETARE-DEZVOLTARE PENTRU
PROTECTIA MUNCII "ALEXANDRU
DARABONT"		15.046	7.870	7.176
IPROCHIM		1.879	1.879
MONITORUL OFICIAL		6.756	6.756
MINISTERUL TRANSPORTURILOR		800	800
OFICIUL DE CADASTRU SI PUBLICITATE IMOBILIARA
OFICIUL NATIONAL AL REGISTRULUI		40	40
COMERTULUI DE PE LANGA
TRIBUNALUL CONSTANTA		3.162	3.162
PRIMARIA MUNICIPIULUI CONSTANTA		44.891	44.891
RAJA REGIA NATIONALA A PADURILOR	109.219	995.022	1.028.879	75.362
ROMSILVA	16.107
ROMPETROL DOWNSTREAM	103.125		16.101
TELECOMUNICATII CFR		1.011.395	996.401	118.119
TRIBUNALUL SIBIU		8.183 2.500	8.183
UM 0407 - CENTRUL NATIONAL			2.500
PENTRU SECURITATE LA INCENDIU SI PROTECTIE CIVILA
ANCOM-AUTORITATEA NATIONALA		23.358	23.358
PENTRU ADMINISTRARE SI		2.987	2.987

Page 5 of 52

REGLEMENTARE IN COMUNICATII
AGENTIA PENTRU PROTECTIA
MEDIULUI CONSTANTA		750	750
SPIT-VBL CONSTANTA		673	673
ADMINISTRATIA FONDULUI DE MEDIU ASOCIATIA DE ACREDITARE DIN		211	211
ROMANIA - RENAR AUTORITATEA NATIONALA DE REGLEMENTARE IN DOMENIUL		3.225	3.225
ENERGIEI - ANRE BANCA DE EXPORT IMPORT A		350	350
ROMANIEI (EXIMBANK)		621	621
CAPITANIA ZONALA GIURGIU		4.469	4.469
CONFORT URBAN		11.715	11.715
ENEL ENERGIE INSPECTIA DE STAT PT.CONTROLUL CAZANELOR, RECIPIENTELOR SUB PRESIUNE SI INSTALATIILOR DE		(804)	(804)
RIDICAT - ISCIR		150
OMV PETROM			150
ROMPETROL QUALITY CONTROL		595	595
TOTAL		1.484	1.484
	657-471	5.557.649	5.539.852	6715 268

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Conducerea executivă a Societatii OIL TERMINAL SA in perioada aferenta 01.01.2019 – 30.09.2019:

Nr. crt.	Nume și Prenume	Functie
	1. Viorel Sorin CIUTUREANU	Director General
	2. Adriana FRANGU	Director Financiar
	3. Marieta Elisabeta STASI	Director Dezvoltare
	4. Gabriel DARABAN	Director Comercial
	5. Emil ROHAT	Director Tehnic

Societatea este administrată potrivit sistemului unitar de administrare, conducerea societății fiind asigurată de un Consiliu de Administraţie format din 7 membri, administratori neevecutivi.

In perioada 01.01.2019 - 30.09.2019 componenţa Consiliului de Administraţie a fost:

Nr.	Nume şi prenume	Data nașterii	Profesie	Funcţie/ Durata mandatului în perioada de
Crt.				referintă
	Gheorghe Cristian - Florin	03.08.1975	Inginer	Președinte Consiliul de administrație/ 01.01.2019 - prezent
	Costreie Toma - Bogdan	13.11.1976	Jurist	Administrator Consiliul de administrație/ 01.01.2019 - prezent

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

3	Andrei Ovidiu Aurelian	25.08.1967	Inginer/Jurist	Administrator Consiliul de administrație/ 01.01.2019 - prezent
ব	Cononov Paul	03.02.1965	Inginer	Administrator Consiliul de administrație/ 01.01.2019 - prezent
5.	Ungur Ramona	09.08.1973	Economist	Administrator Consiliul de administrație/ 01.01.2019 - prezent
6.	Lazariu Dragos Ciprian	26.05.1977	Economist	Administrator Consiliul de administraţie/ 01.01.2019 - prezent
1.	Pop Radu Cristian	17.09.1974	Economist	Administrator Consiliul de administrație/ 01.01.2019 - prezent

La data de 30.09.2019 nu sunt înregistrate avansuri şi credite administratorilor neexecutivi sau conducere

La 30.09.2019 Societatea Oil Terminal nu are relatii cu filiale sau entitati asociate şi nu deţine participaţii la pricipaţii la alte societăţi.

2.Politici contabile semnificative

Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare interimare simplificate sunt aceleasi cu cele aplicate in situatiile financiare anuale ale Societatii la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018, exceptand adoptarea noilor since al poi in excruită încrielar în minicipii în în incipit în în pecimbile 2018, standarde, interpretari sau amendamente care au fost emise dar nu sunt inca in vigoare.
Societates a adontat IERS 16 Control care au fost emise dar nu sunt inca in vigoare.

Societatea a adoptat IFRS 16 Contracte de leasing pentru prima oara incepand cu 01.01.2019.

IFRS 16 Contracte de leasing inlocuieste IAS 17 si stabileste cerinte noi pentru contractelor de leasing.ln contabilitates loonform IFRS 16, sunt eliminate clasificaries clasification in leasing operational sau financiar din IAS 17, existand un since model pentru inregistrarea contractelor de leasing.Potrivit IFRS 16 locatarul este obligat sa inregistrarea contralizate a colicatelo de leasing.Pornit l'ERS 16
in scopul IERS 16, iar in situatio venih sistem a activelor si datoriile aferente in scopul IFRS 16, iar in situalia veniul si cheltuiellor va recunoaste amortizarea drepturilor de utilizare a activelor, distinct de dobanzile aferente datoriilor de leasing.

Societatea a aplicat IFRS 16 incepano de 01 ianuarie 2019, utilizand pentru tranzitie metoda retrospectiva modificata, fara retratarea valorilor comparative pentru pentru tranzita
La 1-ionusria, 2019, Oce in valorilor comparative pentru perioada anterioara prezentata.

La 1 ianuarie 2019 Societatea a recunoscut petitu per branda prezentala.
contul "Active afferente de recunoscut active sub forma drepturilor de utilizare a activelor suport imprumul "Active aferente de ative aub forma dieptunio" de unizare a activelor suport in contul "Alte imprumuturi si datorii asimilate", rezultate din contractele anterioare si calculi de leasing operational.

Drepturile de utilizare a activelor - suport care stau la baza contractelor de leasing sunt amortizate linear pe durata contractelor de leasing.

Cheltuielle cu dobanzile sunt inregistrate in contul de profit si pierdere pe durata contractului de leasing, fiind calculate la soldul ramas al creatorio proincil pertru fiecare perioada. In contabilitatea locatorului schimbarile fata de IAS 17 sunt minore.

Rata dobanzii a fost stabilita de catre Societate in functie de cat ar costa entitatea daca s-ar imprumuta pe o piata pentru a folosi activul suport.

In situatia pozitiei financiare dreptul de utilizare a activelor este prezentat in linia imobilizari necorporale si datoriile de leasing sunt as atilizare a activelor este prezental in infla informale si
lung si datorii curențe lung si datorii curente.

2.1. Declaratia de conformitate

Situatiile financiare interimare simplificate au fost intocmitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru and not internet in Contable conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ("IFRS").

Aceste situaţii financiare interimare simplificate au fost întocmite in conformitate cu IAS 34 - Raportarea

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

financiara interimara. Acestea nu includ toate informatiile necesare pentru un set complet de situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare ("FRS") si trebuie sa fie citite impreune cu situatiile financiare anuale ale Societatii, intocmite la 31 decembrie (1118.

Cu toate acestea, anumite note explicative sunt incluse pentru a explica evenimentele si tranzactiile care sunt semnificative pentru intelegerea modificatilor sunenite in pozitia financiara si performanta societatii de la ultimele situatii financiarea nor ocritorile in pozită înfarcară si pentru exercitiul financiară societatii de 18.
ultimele situatii financiare anuale intocriite la data si

Situatiile financiare interimare simplificate la data de 30 septembrie 2019 au fost revizuite de catre un auditor
financiar independent financiar independent.

Aceste situatii financiare interimare simplificate la data de 30 septembrie 2019, au fost autorizate pentru emitere si semnate de catre conducerea societatii la data de 8 noiembrine 2019.

2.2. Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare interimare simplificate sunt prezentate in lei, aceasta fiind si moneda functionala a Societății.

Toate informatiile financiare sunt prezentate in lei, rotunjite la intreg daca nu este specificat altfel.

2.3. Utilizarea estimarilor contabile si a rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune din partea conducerii utilizarea unor estimari, rationamente profesionale si ipoteze ce afectea politicilor contabile, precum si valoarea raportata a activelor, datorilor si cheltuielior. Estimarile si ipotezele asociate acestor estimari sunt bazate pe experienta istorica, precum si pe alti fectori considerati rezonabili in contextul acestor estimari sunt Rezultatele acestor estimari formează estionamentelor profesionalii în contextul acestor estimari.
activelor și deteriilor occa nu pat faza rationamentelor profesionale refer activelor si datoriilor care nu pot fi obtinute din alte surse de valorie contanie ale
valorile ostimorilor valorile estimarilor.

Rationamentele semnificative utilizate de catre conducere pentru aplicarea politicilor contabile ale societatii si principalele surse de incertituare la estimari au fost aceleasi cu contanie aie societatii situatiilor financiare anuale la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018.

2.4. Tranzactii in moneda straina

Tranzactiile in moneda straina sunt transformate in moneda functionala a companiei utilizand rata de schimb din ziua tranzacției.

Activele monetare si datoriile denominate in moneda straina la data intocmirii situatiilor financiare sunt transformate in moneda functională cu o rata de schimb la data intocmii situatiilor financiare.

Diferentele de curs valutar sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.

Activele si pasivele nemonetare care sunt prezentate prom si perdere.
utilizand rata de schimb de la trezentate pornind de la costul istoric in valuta sunt transformate utilizand rata de schimb de la data tranzactiei.

La 30.09.2019, respectiv 30.09.2018 cursurile oficiale de schimb utilizate pentru conversia soldurilor în valuta străină sunt ·

Moneda		30 septembrie 2019	30 septembrie 2018
FRANC ELVEŢIAN	CHF	4.3759
1 EURO	EUR	4.7511	4.1248 4.6637
1 LIRÁ STERLINĂ	GBP	5,3546	5,2481
1 DOLAR SUA	USD	4,3488	4.0210

Page 8 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

3.Venituri din exploatare - servicii prestate

	9 luni Incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Venituri din prestarea serviciilor	123.232.851	103.377.570
Venituri din cedarea folosintei bunurilor	772.234	218.025
Venituri din activitati diverse	424.686	355.667
Total venituri din prestari de servicii	124.429.771	102.951.262

4. Venituri din vanzarea produselor reziduale

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Venituri din vanzarea produselor reziduale (produs recuperat tip A)	823.331	454.696
Venituri din valorificarea altor deseuri	588.892	1.108.821
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse	(1.258)	2.651
Total venituri din vanzari produse reziduale	1.410.965	1.566.168

5. Alte venituri din exploatare

	9 luni inchejate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Venituri din ajustari pentru creante clienti Cheltuieli pentru deprecierea creantelor clienti	296.880 627.379)	701.195 (973.233)
Ajustari nete pentru creante	(330.499)	(272.038)
Venituri din productia de imobilizari	67.592	21.051
Venituri din penalitati	197.010	61.147
Venituri din vanzarea imobilizarilor corporale	15.708	64.270
Venituri din reluarea provizioanelor	2.636.861	1.687.392
Cheltuieli privind provizioane	(1.913.905)	(45.899)
Ajustari nete pentru provizioane	722.956	1.641.493
Venituri din ajustari pentru stocuri	38.844	20.204
Cheltuieli pentru deprecierea stocurilor	(30.226)	(12.098)
Ajustari nete pentru deprecierea stocurilor	8.618	8.106
Alte venituri din exploatare	270.568	197.338
Total alte venituri din exploatare	951.953	1.721.367

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

6. Venituri si cheltuieli financiare

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Venituri din dobanzi	26.131	1.644
Venituri din diferente de curs valutar	318.256	294.728
Venituri din sconturi obtinute	23.701	20.295
Total venituri financiare	368.088	316.667
Cheltuieli privind dobanzile platite	(1.565.992)	(1.132.315)
Cheltuieli din diferente de curs valutar Cheltuieli privind dobanzile aferente	(94.218)	(240.785)
contractelor de leasing	(250.964)
Alte cheltuieli financiare	(22.502)
Total cheltuieli financiare	(1.933.676)	(1.373.100)
Rezultate financiare nete	(1.565.588)	(1.056.433)

7. Cheltuieli materiale

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli cu materiale auxiliare	1.962.373	2.045.554
Cheltuieli privind combustibilii	914.270	977.109
Cheltuieli cu materiale de ambalat	61.161	51.408
Cheltuieli cu piese de schimb	371.518	882.232
Cheltuieli cu alte materiale consumabile	482.023	519.304
Cheltuieli privind obiectele de inventar	885.056	1.060.330
Cheltuieli cu materialele nestocate	14.913	16.931
Total cheltuieli cu materiale	4.691.314	5-52-868

8. Cheltuieli cu energia si apa

1. Cheltuieli cu personalul

mandat**

Cheltuieli privind consumul de apa Cheltuieli privind consumul de energie electrica Total cheltuieli privind energia si apa

Cheltuieli cu indemnizatii Consiliu de Administratie Cheltuieli cu indemnizatii directori contract de

9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
1.174.510	978.639
2.630.966	1.834.930
3.805.476	2.813.569

9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
1.169.238	535.521
695.640	356.538

Page 10 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Total cheltuieli cu personalul	64.069.577	57.784.354
Contributie asiguratorie pentru munca	1.37 3.606	1.173.969
Alte cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	2.067.283	2.103.988
Cheltuieli privind contributia la fond asigurari sociale	58.932	57.569
Cheltuieli privind tichete de masa	2.320.855	2.328.915
Cheltuieli cu primele privind participarea la profit	5.086	501.235
din care : directori executivi*	614.310	930.184
Cheltuieli privind drepturile salariale ale personalului	56.438.937	50.726.619

*- valorile reprezinta sume brute acordate in perioada 01.01.2019 - 30.09.2019 pentru 3 directori executivi din care 252.961 lei reprezinta contributiile datorate de angajat, inclusiv impozitul aferent.

• valorile reprezinta sume brute acordate in perioada 01.01.2018 - 30.09.2018 dupa cum urmeaza :

in perioada 01.01.2018 - 30.06.2018 pentru 5 directori

în perioada 01.07.2018 - 31.08.2018 pentru 4 directori

în perioada 01.09.2018 - 30.09.2018 pentru 3 directori.

Suma brută totală a fost de locoliilo re portru o unocori.
in valoare de 324.785 lei iar contributiile datorate de angajat, inclusiv impozitul aferent, au fost in valoare de 324.785 lei.

Societatea are ca obligatie de plata contributia la fondul asigurarilor sociale in cota de 8% pentru conditii speciale de munca, atat in anul 2019 cat si in anul 2018.

** valorile reprezintă sume brute acordate astfel :

• sume brute acordate pentru Director General si Director Financiar in perioada 01.01.2019 -30.09.2019, conform contracte de mandat.
• sume brute acordate pentru Director General in perioada 01.01.2018 30.09.2018 si sume brute acordate pentru Director Directer Sonoral in ponoada 01.01.2016 - 30.09.2016 Sl Sume brute
  acordate pentru Director Financiar in perioada 02.07.2018 - 30.09.2018, conform con

Cheltuielle cu salariile si contribuţiile aferente înregistrate la 30 septembrie 2019 comparativ cu 30 septembrie 2018 sunt următoarele:

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli cu salariile	34.484.924	32.428.271
Cheltuieli privind contributia la fondul asigurarilor sociale si contributie asiguratorie pentru munca	1.372.538
Total		1.231.538
	35.857.462	33.659.809

Nota: Linia "Cheltuieli cu salarii" nu cuprince bonusurile salariaţilor si nici indemnizaţiile membrilor Consiliului de Administraţie si ale dinectorilor si princi Si filci în îlherînizaţi ln conformitate cu prevederile Colectiv de Munca in vigoare, societatea a acordat salariațiior următoarele bonificatii si bonusuri: privande pensionare, sporuri, prime de fitdelitate, ajutoare pentru căsătorie, bilete de odihna si tratanaro, "oporuli," "prințe "de nicentale," "ajudare" pentru
copiilor minori, giutore pontru nostero, înclusiv transportul aferent, cadouri o copilor minori, ajutoare pentru nastere, înmormântare, boli grave, tichete de masa, prime conform omrec colectiv de munca si alte bonusuri (ajutoare de spitalizare, camin).

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Obligaţiile privind bonificatiile angajaţilor se prezintă după cum urmeaza:

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Prime de pensionare	1.202.167	808.935
Sporuri	13.804.871	12.842.907
Alte bonificatii	75.102	87 699
Total	15.082.140	13.739.541

Obligaţiile privind bonusurile angajaţilor se prezintă astfel;

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Bilete de odihna si tratament si transportul aferent	1.505.113	1.500.509
Cadouri oferite salariatelor si copiilor minori	106.350	111.150
Ajutoare pentru naștere	50.330	86.280
Ajutoare pentru înmormântare	301.253	317.334
Ajutoare pentru boli grave	104.237	88.715
Tichete de masa	2.320.855	2.328.915
Prime conform Contract colectiv de munca	3.777.670	1.511.130
Bonusuri de fidelitate	2.937.610	2.831.957
Ajutoare pentru căsătorie	17.300	34.600
Ajutoare de spitalizare	109.030	151.302
Ajutoare de camin	30.263	29.818
Cheltuieli cu primele privind participarea la profit	5.086	501.235
Total	11.265.097	9.492.945

Salariati

Numărul efectiv al salariaţilor a evoluat după cum urmeaza:

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Personal cu studii superioare, din care:	174	175
Personal cu functii de conducere	34	35
Personal cu studii medii /gimnaziale, din care:	806	820
Personal calificat	743	759
Total	980	995

Numarul mediu al salariatilor a fost de 942 persoane la 30.09.2019 comparativ cu 930 persoane la 30.09.2018.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Directorul General, Directorul Financiar si membrii Consiliului de Administraţie

Cheltuielile aferente contractelor de mandat plătite de Societate Directorului General, Directorului Financiar si membrilor Consiliului de Administraţie sunt detaliate mai jos:

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli aferente contracte de mandat directori Cheltuieli aferente contracte mandat administratori Total	695.640	356.538
	1.169.238	535.521
	1.864.878	892.059

Cheltuielile aferente contractelor de mandat ale membrilor Consiliului de Administraţie si directorilor cu contract de mandat inregistreaza o crestere fata de aceeasi perioada a anului precedent decarec :

• prin Hotararea AGOA nr.5/04.04.2018 au fost alesi 7 membri ai Consiliului de Administraţie, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011, cu modificarile si completarile ulterioare pentru un mandat de 4 ani.

• in data de 02.07.2018, a fost incheiata procedura de selectie a Directorului General si Directorului Financiar ai societatii, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011 privind si Directorului Finalisa a intreprinderilor publice, cu modificarile si completarile ulterioare.in privinalită corporativa al milieiriloriiei
  Pomunerare Canciliul de Administratiile ulterioare.In Comitetului de Nomina Remunerare, Consiliul de Administratii, a numit în data de 02.07.2018 directorul general și directorul financiar pentru o durată a rocorală, a maint în " utar de 12.07.2018 parealizat și prezidențali și data de 01.07.2022.

Remunerația membrilor Consiliului de Administrație, respectiv, administratori neexecutivi, este stabilită de Adunarea Generală a Acționarilor în structura și liminstraturi nestecului, este stabilit de indemnizație fixă brută lunară și o componentă variabilă.

Remunerația directorilor cu contract de mandat este stabilita conform art.38 alin.(1) din OUG nr.109/2011 de catre Consiliul de Administrație și Stabilia Colinii ali.30 alii.(1) În OUG în 1092011 de
Consiliului de Administrație și nu poate depăși nivelul remunerației stab Consiliului de Administrație.

Remunerația este formată dintr-o indemnizație fixă brută lunară stabilită în limitele prevăzute la art.37 alin.(3) și dintr-o componentă variabilă.

10. Cheltuieli cu servicii executate de terti

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli privind servicii diverse primite de la terti	8.537.523	8.374.243
Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii	261.813	300.425
Cheltuieli cu servicii bancare	226.176	339.166
Cheltuieli cu comisioane si onorarii	75.471	82.716
Total cheltuieli cu servicii executațe de terți	9.100.983	9.096.550

In structura cheltuielilor cu servicii executate de terti sunt incluse si cheltuielile de audit.

Auditul Societatii pentru an 2019 este asigurat de firma ROMAR – CO AUDIT SRL.

Prin Hotararea AGOA nr. 6/19.06.2017 a fost aprobata numirea firmei ROMAR –CO-AUDIT SRL ca auditor financiar statutar al societatii pentru o perioada de 3 ani, respectiv, pentru exercitiilo financiare ale anilor 2017, 2018 si 2019.

Onorariile sunt stabilite pe baza contractului incheiat intre cele 2 parti. Toate onorariile platite se refera la ;

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

• servicii de auditare a situatiilor financiare anuale intocmite in conformitate cu Standardele Intenationale de Raportare Financiare "Thanciare" Theomite" in "Conformitate" cu "Standariele si completarile ulterioare.
• servicii de examinare limitata trimestriala a raportarilor financiare interimare simplificate.
• alte prestatii specifice auditorului financia intenendent memmer simplificate.
  90/2008 privind quditul etatutan el citeatiile consecute de Ordonanta de Urgenta nr. 90/2008 privind auditul statutar al situatiilor financiare anuale si al situatiilor financiare consolidatesi Supravegherea in interes public a profesiei contabile, Legea societatilor nr. 31/190, cu modificarile si completarile ulterioare, preum si de legislatia aplicabila societation ni. 3171990, cu modificatile si tranzactionare pe o piata reglementata.

11. Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni inchejate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor necorporale, din care: Cheltuieli cu amortizarea pentru activele aferente	62.019	80.762
dreptului de utilizare Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale, din	1.330.936
care:	10.499.325	9.981.350
Constructii si amenajari de constructii	7.524.979	6.879.629
Instalatii tehnice, echipamente tehnologice	2.348.391	2.452.273
Mobilier si alte imobilizari	625.955	649 448
Total cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	11.892.280	10.062.112

Incepand cu 1 ianuarie 2019, Societatea a aplicat IFRS 16 "Contracte de leasing", standard care a inlocuit standardul contabil IAS 17 " Contracte de leasing" precum si toate interpretarile ( SlC/IFRIC ) emise interpretarile ( SIC/IFRIC ) emise in aplicarea IAS 17. Societate are calitatea de locata (utilizator) in cinci ( Sichie in elemente de leasing operational descrise la nota 29.Schimbarile majore aduse de l'ERS 16 " Contracte de leasing operational
la nivelul locatarilor (utilizaterilor) a decembride de leasing " se refera la c la nivelul locatarilor (utilizatorilor) a dreptului de utilizare activului - suport care sta la baza contractului de leasing, respectiv recunoa sterea in bilat a activalor si datoriilor sia da ia daza contractului de
din contractelo de laceine a l'intel a activelor si datoriilor si obligat din contractele de leasing. Dreptul de utilizare a activului - suport care sta la baza contractului de leasing este decurg amortizat linear pe durata contractului de leasing.

Societatea a recunoscut incepand cu ianuarie 2019 o cheltuiala cu amortizarea dreptului de utilizare a activelor si o cheltuiala cu dobanda aferenta datoriei care decurge din contractul de leasing.

La 1 ianuarie 2019 Societatea activelul de utilizare a activelor suport sub forma unei imobilizari necorporale in contul "active aferente drepturilor de atilizare a activelor supori sub lornia une impolitzali "alte imprumului", rezultata din contractele de leasing, in vale în leasing, in valoare de 6.033.304 lei

Cheltuiala cu amortizarea activelor afrente de leasing, in valuale de 6.033.304 lel.
perioada 01.01.20.00.2010 asterim a 1.020 activelor de utilizare a activelor luate în l perioada 01.01-30.09.2019 este in valoare de 1.330.936 lei.

In cursul anului 2019 a expirat contracul de leasing operational nr. 33/126/23.04.2015, completat prin act aditional nr.1/25.04.2017, incheat cu BCR Fleet Management, avand ca obiect leasing operational pentru un autoturism. La finalizarea perioadei de leasing Societatea nu a optat pentru achizitionarea bunului la valoarea reziduala.Ca urmare a restituri bunului cate finantator, s-a inregistrat inchiderea contului la Valorea
drepturilor de utilizare a cetiveler lucture în linegistrat inchidere drepturilor de utilizare a activelor valoarea de 6.466 lei si diminuarea contuiui active atente
a activului luat in leasing pontro norioda de escori i a activului luat in leasing pentru perioda de sase zile de neutilizare a bunului in leasing, in valoare de 404 lei, astfel incat la 30.09.2019 soldul contributi a burilui in leasing, in value de 404.
devine 6.086.434 lei devine 6.086.434 lei.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

12. Alte cheltuieli de exploatare

	9 luni inchejate la 30 septembrie 2019	9 luni inchejate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli de reparatii	6.382.092	3.731.105
Cheltuieli de intretinere	4.079.830	2.457.479
Cheltuieli cu redevente	5.731.207	4.122.777
Cheltuieli cu chirii si locatii de gestiune	1.498.972	3.148.389
Cheltuieli cu prime de asigurare	124.848	146.633
Cheltuieli cu studiile si cercetarile	126.893	243.976
Cheltuieli cu pregătirea personalului	117.512	111.761
Cheltuieli de reclama si publicitate	28.492	41.975
Cheltuieli de protocol	53.684	61.220
Cheltuieli cu transportul de personal	383.250
Cheltuieli de deplasare	290.328	270.213
Cheltuieli privind alte impozite si taxe	2.163.353	2.162.394
Pierderi din creante	4.812	52.062
Cheltuieli privind donatiile acordate	100.000	70.000
Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati	535.391	19.381
Alte cheltuieli din exploatare	2.611	24.633
Total alte cheltuieli din exploatare	21.623.275	16.663.998

13. Impozitul pe profit curent si amanat

lmpozitul pe profit curent si amanat al societatii pentru perioada 01.01-30.09.2019 si 01.01-30.09.2018 este a
dețeminat la o rata stotutore de 16% determinat la o rata statutara de 16%.

Impozit pe profit curent

lmpozitul pe profit recunoscut in contul de profit si pierdere:

	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Cheltuieli cu impozitul curent	2.043.604	999.026
Total cheltuieli cu impozitul pe profit	2.043.604	999.026

Societatea a inregistrat cheltuieli cu impozitul pe profit asupra activitatii curente, cat si asupra diferentelor din reevaluare transforte area în pe profit asupra activitati curiile, care sunt impozabile a calcului si care sunt impozabile la calcului si care sunt impozabile la calcului la impozitului pe profit.

In perioada 01.01-30.09.2019 societatea nu a inregistrat venit sau cheltuiala cu impozitul amanat.

La 30 septembrie 2019 Societea în rojictit venir sau cireliulai cu impozitul amanat.
Pentru perioada 01.01.20.00.2010 arcelet foar la culturi in sumă de 10.044.196 lei.

Pentru perioada 01.01-30.09.2019 profitul fiscal calcului în suna de 10.044.196 le.
Codul fiscal, cu modificiilo si sompletării a ultului în conformitate cu prevederile Legii Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare, este în comomitate cu prevedenie.
Impozițul po profit aclaulat secompletările ulterioare, este în valoare de 13.335.

Impozitul pe profit calculat asupra profitului fiscal este în sumă de 133.026 lei.
Urmare inregistrarii chalitici pontul casasceste în sumă de 2.133.004 lei, diminuat la urmare inregistrarii cheltuielilor pentru sponsorizare in Suna de 2.133.604 lej.
prevazuta de Codul fiscel prevazuta de Codul fiscal.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Reconcilierea cotei efective de impozitare pentru perioada cumulata la 30.09.2019 comparativ cu perioada cumulata la 30.09.2018:

	9 luni incheiate la	9 luni incheiate la
	30 septembrie 2019	30 septembrie 2018
Profit inainte de impozitul pe profit	10.044.196	3.208.913
Profit inainte de impozitul pe profit (exclusiv cheltuiala cu sponsorizarea)	10.134.196	3.278.913
Impozitul pe profit la rata statutara de 16%	1.621.471	524.626
Efectul cheltuielilor nedeductibile	502.364	174.574
Taxarea rezervelor din reevaluare	587.100	780.904
Efectul veniturilor neimpozabile	(475.613)
		(385.407)
Deduceri din rezerva legala	(80.354)	(25.671)
Profit reinvestit	(21.364)
Scutiri pentru sponsorizare	(90.000)	(70.000)
Cheltuiala cu impozitul pe profit	2.043.604	999.026

lmpozit pe profit amanat

	9 luni incheiate la	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019 30 septembrie 2018
Impozit pe profit amanat	32.201.864	32.201.864
Total impozit pe profit amanat	32.201.864	32.201.864

Impozitele amanate de plata si de recuperat se calculeaza pe baza diferentelor temporare impozabile silsau deductibile, determinate pentru active si datorii ca diferente dintre valoarea contabili a activului silsau altoriei si suma atribuita in scopuri fiscale. Societatea recunoaste imanea o numano a activacii sau a unui venit, cu exceptia impozitului generat de un eveniment contabilizat direct in capitalurile proprii.

ln perioada 01.01-30.09.2019 impozitul pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii nu inregistreaza modificari fata de 31.12.2018 si este in valoare de 32.201.864 lei inregistrat astfori

-25.943.248 lei, inregistrat prin cont "rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile" la 31 decembrie 2014, in conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarior contabile ເລ ວັ reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru anii 2011-2014;

-2.778.766 lei inregistrat la 31.12.2015 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2015;

-(98.436) lei inregistrat la 31.12.2016 repezentand impozit pe profit amanat anulat aferent rezervelor din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casate, transferate in rezultat reportat;

-5.494.500 lei inregistrat la 31.12.2017 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii, aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2017;

-(1.684.738) lei inregistrat la 31.12.2017 reprezentand impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare utilizate in an 2017 la inregistrarea recurioscul pe capitalului imobilizarilor ;

• (119.496) lei inregistrat la 31.12.2017 reprezentand impozit pe profit amanat recunoscut pe capitalul i propii anulat, aferent rezervelor din reprezefitate impozit po profit andrial propriat, reprezentand surplus realizat din reevaluarea imobilizarilor pentru imobilizarile cedate/casate in an 2017

• (112.980) lei inregistrat la 31.12.2018 reprezentand impozit pe profit amanat anulat pe seama capitalurilor proprii, aferent rezervelor din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casata transferate in rezultat.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

14. Informatii pe segmente

Oil Terminal SA are un singur segment raportabil, respectiv prestari servicii privind primirea, depozitarea, conditionarea si expedierea titeiului, respectiv prestan servici primit primitea, depozitarea,
import expedierea titeiului, pacurii, produselor petroliere, petrochimice si c import, export si tranzit.

Total venituri din servicii prestate

		9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate 13 30 septembrie 2018	4 %
Prestari servicii privind primirea, depozitarea, conditionarea si expedierea titeiului, pacurii, produselor petroliere, petrochimice si chimice lichide Prestari de servicii catre clienti externi :		123.232.851	102 377 570	20
Denumire client	Tara	9 luni incheiate la 30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018	A %
MADDOX	Elvetia	5.359.748	1.274.892	320
EURONOVA ENERGIES	Elvetia	4.976.865	1.077.238	362
VITOL	Elvetia	3.912.162	10.009.216	(61)
MOL PLC	Ungaria	2.671.016	2.139.475	25
IVICT EUROPE GMBH	Germania	1.562.515
ISLAND PETROLEUM	Cipru	1.253.777	994.391	26
ELINOIL PETROLEUM COMPANY	Grecia Emiratele	1.036.120	647.157	60
MASTER CHEM OIL DMCC VICTORIA CHEMICALS SPOLKA	Arabe Unite	518.335	988.528	(48)
OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA	Polonia	448.916	160.447	180
ELEMENT ALPHA	Elvetia	187.915	298.144	(37)

Principalii clienti ai Oil Terminal :

Denumire client	llara	a lun lucitiate la 30 septembrie 2019		9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
		Valoare facturata	%	Valoare facturata	ಕ್ಕೆ
PETROTEL LUKOIL	Romania	39.109.006	27,40	42.606.114	36,05
OMV PETROM	Romania	33.948.649	23,78	15.581.150	13.18
OSCAR DOWNSTREAM	Romania	19.007.964	13,32	15.573.925	13,18
MOL ROMANIA PETROLEUM PRODUCTS	Romania	9.496.056	6,65	6.806.927	5,76
ROMPETROL RAFINARE	Romania	5.584.617	3,91	2.649.856	2,24
MADDOX	Elvetia	5.361.479	3,76	1.279.550	1.08
EURONOVA ENERGIES	Elvetia	4.977.194	3,49	1.077.377	0.91
VITOL	Elvetia	3.915.551	2,74	10.010.952	8,47
MOL PLC	Ungaria	2.678.067	1,88	2.141.934	1.81
ADMINISTRATIA NATIONALA র্ব REZERVELOR DE STAT	Romania	2.430.648	1,70	2.818.866	2,39

Page 17 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

15. Imobilizari corporale

Valori brute	Terenuri	Constructii	Instalatii tehnice si masini	Alte instalatii, utilaje si mobilier	Total
Sold la 31 decembrie 2018	321.521.535	153.430.048	28.779.128	2-799.728	506.530.439
Transferuri din active in Gurs
		11.305.747	759.701	6.735	12.072.183
Sold la 30 septembrie 2019	321.521.535	164.735.795	29.538.829	2.806.463	518.602.622
Amortizari	Terenuri	Constructii	Instalatii tehnice si masini	Alte instalatii, utilaje si	I ota
Sold la 31 decembrie 2018	-	9.416.606	3.187.921	mobilier
Amortizare in anul 2019		7.524.979	2.348.391	865.919 625.955	13.470.446
Sold la 30 septembrie 2019	=	16,941.585	5.536.312	1.491.874	10.499.325 23.969.771
Valoare neta
Sold la 31 decembrie 2018	321.521.535	144.013.442	2559 207	1.933.809
Sold la 30 septembrie 2019	321.521.535	147.794.210	24.002.517	1.314.589	493.059.993 494.632.851

lmobilizarile corporale sunt prezentate in situatiile financiare interimare simplificate la valoarea reevaluata, mai putin amortizarile si ajustrile pentru depreciere sau pierdere de valoare, in conformitate cu IAS 16 imobilizarile corporale si IAS 36 - deprecierea imobilizarilor.

Reevaluarea la valoare justă a fost incentrului. Anului Raport de evaluare intocriit de către un evaluator autorizat, membru in ANEVAR. Frecventa reevaluarilor de evaluari internit de modificarie valorilor juste ale imobilizarilor corporale reevaluation devaluarior depinde de modificarile
sufera modification corporale reevaluate. In cazul imobilizarilor corporale ale sufera modificari semnificative, nu este necesar sa se faca reevaluari.

La 30.09.2019 valoarea neta a imeraluari.
La 30.09.2019 valoarea neta a imobilizarilor corporale a crescut cu 1.572.858 lei fata de sfarsitul anului 2018, a
astfel astfel:

puneri in functiune din imobilizari corporale in curs, crestere de 12.072.183 lei

amortizarea imobilizarilor oblibarii obilis, crestere de 12.07.2.105 lei
amortizarea imobilizarilor corporale inregistrata in perioada 01.01-30.09.2019, reducere de 10.499.325 lei

Valoarea justă la 30.09.2019 rezultata din raportul de evaluare, evidentiata prin metoda valorii reevaluate, se prezintă astfel:

ાસ (સાગામ
> grupa construcții	321.521.535 lei
> instalatii tehnice şi maşını	147.794.210 lei
> alte instalaţii utilaje şi mobilier	24.002.517 lei
> imobilizări corporale în curs	1.314.589 lei
	18.365.325 lei

Page 18 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Societatea are în patrimoniu următoarele terenuri:

• teren în suprafață de 951.386,79 mp înregistrat în conformitate cu titiul de proprietate seria MO3 nr. 3285/ 19.11.1996, situat în Secţia Platformă Sud, în valoare de 66.497.655 lei, inregistrat in capitali social in luna iulie 1997;

• teren în suprafaţă de 413.413,16 mp dobândit în cursul anului 2003 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 8448/16.04.2003, situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 57.791.417 lei, inregistrat in capitalul social in luna iulie 2003;

• terenul achiziționat în anul 2004 conform contract de vânzare cumpărare nr. 181/20.01.2004 încheiat cu Primăria Constanţa, în suprafaţă de 243.912,70 mp situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 37.506.480 lei;

• teren în suprafață de 254.261,33 mp, dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11703 /02.02.2011, situat în Secţia Platformă Nord, in valuare de 103.075.858 lej,

• teren în suprafaţă de 129.334,70 mp dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11704/02.02.2011, situat în carararană. 2011 în baza îndudurul de proprieta.
  În care de 56.60.12.2011, situat în cadrul Secţiei Platformă Nord în valoare de 56.

Loturile de teren in suprafata de 254.261,33 mp si 129.334,70 mp au fost inregistrate in patrimoniul societatii in anul 2011 pe seama altor rezerve din capitalurile propii, fara a majora capitalul social cu valoarea inscrisa in certicatele de atestare a dreptului de proprietate.

16. Imobilizari corporale in curs de executie

Imobilizăile în curs de executie în valoare de 18.365.325 lei, reprezintă investiţii neterminate la 30.09.2019,
din care: din care:

lmobilizările în curs	Investitii conform Program OIL TERMINAL	Investitii realizate conform Acord petrolier*	Total
Sold la 31 decembrie 2018	9.367.390	7.149.116	16.516.506
Cresteri in cursul anului	5.506.743	8.414.260	13.921.003
Transferuri la active imobilizate	(12.031.619)	(40.565)	(12.072.184)
Sold la 30 septembrie 2019	2.842.514	15.522.811	18.365.325

* Imobilizări în curs din cheltuieli de investiţii realizate conform Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploate a rezervarelor de transport al țițiiului şi produselor petroliere a instalațiilor de concessurie a instalațiilor de pompare şi a celoriale al culturi al transport ar ţirorului şi profuserii profuserie a fistălăţiil de Resulţiil de Resure Minerale Bucureşti.

Valoarea totala a cheltuielilor de investitii inregistrate la 30.09.2019 este de 14.015.773 lei, reprezentand 13.921.003 lei cheltuieli de investitii pentru imobilizari cororale si 94.770 lei, cheltuieli de investiti pentru imobilizari necorporale, din care principalele obiective de investitii ount:

• · Modernizare rezervor T30 capacitate de 50.000 m in Sectia Platforma Sud (conform Acord petrolier) ;
• Proiectare linie CF (viitoare linie 5) rampa SP Sud ;
• Estacada metalica comuna linia L2 si linia L3 rampa CF SP Sud;
• Reabilitat locomotiva LDE 1.250 CP ;
• · Modernizare platformă betonată Magazia 93 SP Nord ;
• · Skiduri pentru masuratori fiscale produse petroliere (2 buc.) ;
• Reabilitat conductă benzină; .
• · Modernizare instalație supraveghere video TVCI;
• · Reabilitat clădire Depozit Castrol SP Port;

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

• Reabilitat rezervor metalic 5.000 mc ;
• · Reabilitat birou Caraiman 2 ;
• Refacere instalație PSI în Dana 79 SP Port;
• · Baraj plutitor de retinere tip C 300;
• Modernizare platformă betonată între casa de pompe leșie Vâlcea și rampa CF linia 7 ;
• Modernizare instalație apă la clădire Laborator și grup social SPP Port
• · Modernizare chituci beton fascicul conducte T1 și T2 zona Azomureș (conform Acord petrolier) ;
• · Cap CFPP AirStar;
• · Server HPE ProlLiant DL325 Gen10 ;
• · Camera infrarosu CA 1954 ;
• · Cazan electric Protherm 24 Kw (2 buc.);
• · Masca sudura 3M Speeglas ;
• · Aparat pentru prelevat probe de fund (3 buc.) ;
• Masina de insurubat cu impact M18.

17. Imobilizari necorporale

	Active aferente drepturilor de utilizare a		Alte
	activelor luate
Valori brute	in leasing	Concesiuni	imobilizari
			necorporale	Total
Sold la 31 decembrie 2018		3.660 53	308 932	3.969.435
Cresteri din achizitii	6.092.900		94.770	6.187.670
Reduceri din iesiri	(6.466)
Sold la 30 septembrie 2019	6.086.434	3.660.453	403.752	10.150.639
	Amortizarea
	activelor
	aferente
	drepturilor de
	utilizare a		Alte
	activelor luate		imobilizari
Amortizari si deprecieri	in leasing	concesiuni	necorporale	Total
Sold la 31 decembrie 2018			108.899	108.899
Amortizare in anul 2019	1.330.936		62.019	1.392.955
Amortizare aferenta iesirilor	(6.466)			(6.466)
Sold la 30 septembrie 2019	1.324.470		170.918	1.495.388
Valoare neta
Sold la 31 decembrie 2018		3.660.453	200.083	3.860-536
Sold la 30 septembrie 2019	4.761.964	3.660.453	249 834	8.655.251

Page 20 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

lmobilizările necorporale în evidenţa contabilă a Societății constau în programe informatice/ licenţe aferente acestora, achizijionate de la terij, concesiunea activitatii in programe informatice, licente
de transport al titeiului, si produces antroliere a cinclisitatiin de e echipamente aferente acestora incheist peroliece, a instalatilior de expodate a rezervoarelor, conduction echipamente aferente acestore incheitor por otia Nationale Si a celoriale instalatii si
drepturilor de utilizare a activelor p leasing drepturilor de utilizare a activelor luate in leasing

Ca urmare a analizei la 31.12012 a contractului de concesiune aprobat prin H.G. 886/16.08.2002, s-a constatat ca sunt indeplinite conditile de recunostere a concesiunii ca si imobilizare necorporala potivit lAS 38 – imobilizari necorporale si clarifica de estimolizate necorporala potivit iAS
intocrit de evaluator autorization date prin FRC 12. La 31.12.2012, pe baza Raportului d intocrit de evaluator adorizat bate prin i NC 12. La ST. IZ.ZUTZ, pe Dazarea
concesiune, la valorizat, membru iitualar al ANEVAR a fost recunoscuta im concesiune, la valornea justa de 3.034.941 lei, incontabilitate cu a contabilitate cu a contabilitate cu a durata de vitata de vitata de vitata de vitata de vitata de vitata nedeterminata, conform punctului 88 din TAS 38 — Imebilizati Cuntato de viata de vida utila utila utila utila utila utila utila utila utila utila utila utila supune amortizarii.

Valoarea justa rezultata din Raportul de evaluare intocmit de un evaluator autorizat, membru titular al ANEVAR la 31.12.2017 este de 3.660.453 lei.

Incepand cu 1 ianuarie 2019, Societatea a aplicat IFRS 16 "Contracte de leasing", standard care a inlocuit standardul contabil IAS 17 " Contracte de leasing", standard câre annean care annoard câre a inloarea inloarea informacie a inloarea informacia in c aplicarea IAS 17.

Societatea are calitatea de locatar (utilizator) in baza contractelor de leasing operational descrise la nota 29: Exista posibilitatea ca Societator) in baza - Soniractional descrise la nota 2016 a 19:00
perioadei de leasing. perioadei de leasing.

Schimbarile majore aduse de IFRS 16 * Contracte de leasing * se refera la contabilizarea la nivelul locatarilor (utliizatorilor) a dreptului de utilizate a activului - suport care sta la mielul locatarior recunoasterea in bilant a activului aferente drepturilor si obligatilior care decurg din contractiv leasing. Dreptul de utilizare a activului - suport care decurg din contractele de leasing este amorizat linear pe durata contractului de leasing.

Societatea a recunoscut incepand cu 1 ianuarie 2019 o cheltuiala cu amorizarea dreptului de utilizare a activelor si o cheltuiale cu canadao con cirelulare cu amorizatea dreptului de uilizare a
fost stabilita de catre Societate in functio de oct es escurge din c fost stabilita de catre Societate acterica caterica curea entirea de leasing.Rati a formalia pe o piata pentru a folosi activul suport. Societe in calitate de locare parte a uni contract de leasing operational a evidentiul a evidential potivit IAS 17 o cheltuiala cu ohiria care potrivit IFRS 16 se reflecta incepand cu 1 ianuarie 2019 partial intrcheltuaia financiara cu dobanda si partial intr-o cheltuaila cu amortizarea dreptului de utilizare 2019
La 1 ianuarie 2019 Societates a recuneceut-dreu Laila cu amortizarea d

La 1 ianuarie 2019 Societatea a recunscut de utilizare a activelor suport sub forma unei imobilizari necorporale in contul "active aferen" archur de utilizare a activelor suport sub forma unei imobilizai
"alte imprumuturi si datorii asimilate" razultata de sin leasing" si "alte imprumuturi si datorii asimilate", rezultate de leasing, in valoare de 6.03.
Cheltuiala cu amorizarea activelor aferopto drantuarie de leasing, in valoare de 6.033.304

Cheltuiala cu amortizarea activelor aferente de leasing, in valore de 6.093.304 lei.
perioada 01.01-30.09 2019 este in veloce de 1.320 000 lei perioada 01.01-30.09.2019 este in valoare de 1.330.936 lei.

In cursul anului 2019 a expirat contracul de leasing operational nr. 33/126/23.04.2015, completat prin act
aditional nr.1/25.04.2017, incheiat cu BCR Fleet Management sunad aditional nr. 1/25.04.2017, incheat de neasoner, avand ca obiect leasing operation
autoturism. La finalizarea periodei de leasing Sociotes estatus operational pentru u autoturism. La finalizatea perioadeinent, avando ca oblect leasing operational pentru un
reziduala. Ca urmare a restituri hunlui estre finantet e reziduala. Ca urmare a receințe în al pentru achizitoriarea bunuii la valoarea bunuiui la valoarea
drepturilor de utilizare a activelar, s-a inregistrat inchidere contului " drepturilor de utilizare a activelor s-a informalii i active afeente
a activului luat in leasing foure în leasinţi cu valoarea de 6.466 lei si diminuarea dreptului de utiliz a activului luat in leasing perioda de sase zile de neutilizate a bunui in leilizatea dreptului de utilizate
lei, astfel incat la 30.09.2019 solului adiyo oferente destruitii lei, astfel incat la 30.09.2019 soldul de susc zile de neunizate a bintului in leasing, in valore de 404.
lei, astfel incat la 30.09.2019 soldul contuilor de utilizare a acti devine 6.086.434 lei

lmobilizarile necorporale sunt prezentate in situatiile financiare interimare simplioficate la valoarea reevaluata, mai putin amortizarile si ajustarile pentru deprecire sau pierderea de valoarea ne valuata,
imobilizarile necorporale si JAS 36 – depreciere sau pierea de valoare, in conform imobilizarile necorporale si IAS 36 - deprecierea imobilizarilor.

Dupa recunoasterea initiala, societatea contabilizare necorporala la valoarea reevaluata care reprezinta valoarea sa justa la cata reevaluarii minus orice amatizara cumulata sarea reevaluata care depreciere cumulate ulterioare. Reevaluarile sunt faculte cumulata si orice pierderi din de raportare, valoarea contracte cu o asemenea regularitate incat, la finalul
de raportare, valoarea contabila a activului sa nu se deosebeasca semnificativ de valoarea sa j

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Ultima reevaluare inregistrata este la 31.12.2017, pe baza unei Raport de evaluare intocrnit de către un evaluator autorizat, membru titular al ANEVAR.

3.660.453 lei

232.834 lei

Valoarea justă la 30.09.2019, se prezintă astfel:

• concesiune Acord Petrolier

• programe informatice/ licenţe aferente acestora

• active aferente drepturilor de utilizare a activelor luate in leasing

• 1. Imobilizari financiare

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Garantii acordate furnizorilor	735	1.087
Alte creante imobilizate	638.836	530.317
Total imobilizari financiare - DA AA BAIA	689 677	531.404

La 30.09.2019 garantiile acordate furnizorului Telecomunicatii CFR sunt in suma de 785 lei.

Societatea inregistreaza la 30.09.2019 alte creante imobilizate in suna de 765 lei.
108.519 lei fata de 31.12.2019 alte creante imobilizate in valoare de 638.836 lei, sold ma 108.519 lei fata de 31.12.2018, reprezentand:

• 2 scrisori de garantie in valoarea Companiei Nationale Administratia Porturilor
  Maritime: Maritime;
• · Garantie in valoare de 637.246 lei in favoarea Companiei Nationale Administratia Porturilor Maritime.

	19.	Stocuri
--	-----	---------	--

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Materiale auxiliare	303.053	177.397
Combustibili	13.058	18.418
Materiale pentru ambalat	12.498	3.372
Piese de schimb	21.024	74.010
Alte materiale consumabile	76.805	66.336
Materiale de natura obiectelor de inventar	216.239	169.783
Produse reziduale	19.078	20.336
Ajustari pentru materiale consumabile	(64.607)	(73.225)
Total stocuri	597.148	456.427

Stocurile fără mişcare rămase în sold la 30.09.2019 sunt de 64.607 lei, pentru care au fost constituite ajustări
nentru deprecierea materiololor pentru deprecierea materialelor .

In perioada 01.01-30.09.2019 societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea stocurilor dupa cum urmeaza:

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold ajustari pentru deprecierea stocurilor la 1 Ianuarie Constituiri in an Reversari in an Sold ajustari pentru deprecierea stocurilor la sfarsitul perioadei	73.225	83.929
	30.226	15.564
	(38.844)	(26.268)
	64.607	78.925

Page 22 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

20. Clienti si conturi asimilate

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Clienti facturi emise, de incasat	16.354.787	15.762.712
Clienti incerti si in litigiu	4.504.977	4.172.871
Clienti facturi de intocmit	282.542	246.177
Ajustari pentru deprecierea creantelor clienti Total clienti	(4.506.678)	(4.176.179)
	16.635.628	16.005.581

Situaţia clienţilor – facturi emise de incasat in suma de 16.354.787 lei, in sold la 30 septembrie 2019, se
clasifica pe vechimi, astfel: clasifica pe vechimi, astfel:

15.213.003 lei

1.120.147 lei

21.637 lei

• · Creante clienti care nu au depasit scadenta • Creante clienti cu scadenta depasita intre 1 - 30 zile
• · Creante clienti cu scadenta depasita intre 31 90 zile

Clientii inceţii înregistraţi la 30.09.2019 sunt în valoare totală de 4.504.97 lei în crestere față de anul precedent cu valoare de 332.106 lei. Pentru citalia de 4.504.97 lei in crestere față de anul de anul de anul
creantelor clienti pentru valoarea totala a creanții indusi creantelor clienti pentru valoarea totala a creanții înclusii, soc

In cursul anului 2019 societat a oreantel molusiv TVA.
In cursul anului 2019 societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea creante, contri creante, contri creante, co dupa cum urmeaza:

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold ajustare pentru depreciere la 1 Ianuarie	4.176.179	3.373.209
Constituiri in an Reversari in an Sold ajustare pentru depreciere la sfarsitul perioadei	627.379	1.511.467
	(296.880)	(708.497)
	4.506.678	4.176.179

21. Alte creante si cheltuieli in avans

	30 septembrie 2019	Anul inchejat la 31 decembrie 2018
Debitori diversi	2.493.567	2.905.829
Cheltuieli inregistrate in avans	63.320	46.851
Alte creante Total alte creante	877.541	568.115
	3.434.428	3.520.795

Taxe si impozite de recuperat

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la -31 decembrie 2018
Impozit pe cladiri	107.219
Impozit pe teren	366.121

Page 23 of 52

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Taxe mijloace transport	4.287
Taxe firma	455
Total	478.082

22. Numerar si echivalente de numerar

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Disponibil in lei in conturile curente la banci	17.441.383	7.849.501
Disponibil in valuta in conturile curente la banci	916.633	68.349
Avansuri de trezorerie	29.368
Alte valori	2.017	22.437
Disponibil in numerar	2.812	8.707
Total numerar si echivalente	18.392.213	7.948.994

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti.

23. Capital social

	Nr. Actiuni	Capital social
Capital social statutar Total capital	582.430.250	58.243.025
	582.430.250	58.243.025

Structura actionariatului la 30 septembrie 2019 comparativ cu 30 septembrie 2018 potrivit datelor transmise de Depozitarul Central este urmatoarea:

	Total valoare
Actionar 30.09.2019	Numar actiuni	nominala	Detinere %
Statul Roman prin Ministerul Energiei	347.257.973	34.725.797	59,62
Dumitrescu Sebastian Valentin	96.167.273	9.616.727	16,51
Persoane juridice	60.445.793	6.044.579	10,38
Persoane fizice	78.559.214	7.855.921	13,49
Total capital	582.430.253	58.243.025	100
Actionar 30.09.2018	Numar actiuni	Total valoare nominala	Detinere %
Statul Roman prin Ministerul Energiei	347.257.973	34.725.797	59,62
Dumitrescu Sebastian Valentin	89.044.001	8.904.400	15,29
Persoane juridice	60.662.648	6.066.265	10,42
Persoane fizice	85.465.631	8.546.563	14,67
Total capital	582.430.253	58.243.025	100

Page 24 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Statul Român reprezentat prin Ministerul Energiei este principalul acționar și deține 59,62% din capitalul social.

Capitalul social subscris şi vărsat integral este de 58.243.025 lei divizat în 582.430.253 acţiuni ordinare cu valoare nominală de 0,10 leile 30 septembrie 2019, cât și la 30 septembrie 2018. Fiecare acțiune dă dreptul deținătorului ei unui singur vot.

Societatea OIL TERMINAL SA este o companie listată la Bursa de Valori București.

Acțiunile au fost tranzacționate la Dursă de Valor Ducureși.
Septembrie 2019 septembrie 2018.

Valoarea dividendelor neplatite la 30 septembrie 2019 este de 1.352.350 lei, reprezentand valoarea dividendelor neplatite din anii anteriorio Le Septembrio Letto

24. Alte elemente de capital propriu

	30 septembrie 2019 31 decembrie 2018	Anul incheiat la
Impozit amanat recunoscut pe capitaluri proprii	(6.292.224)	(6.292.224)
Alte elemente de capital propriu	3.034.941	3.034.941
Total alte elemente de capitaluri proprii	(3.257.283)	(3.257.283)

lmpozitul pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii in valoare de (6.292.224) lei in sold la 30 septembrie 2019 se compune din:

• impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii aferent rezervelor din reevaluare in valoare de (6.362.498) lei :

• impozit pe profit amanat pentru facilitati fiscale pentru anul 2012 in valoare de 70.274 lei.

La 30 septembrie 2019 si la Rasmali Mosalo pentru andi 2012 in Valioale de 10.274 lei.
recupenterii, activului, nosam a la sold alte elemente de capitaluri proprii, contrapar recunoasterii activului necorporal — concesiune acord petrolier, aprobat prin H.G. 886/2002 in valoare de 3.034.941 lei

25. Rezerve din reevaluare

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale	232.347.173	232.347.173
Total rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale	232.347.173	232.347.173

La 30 septembrie 2019 rezerva din reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale este de 232.347.173 lej.
se la pemadificat, foto de 04.10.2019 sold nemodificat fata de 31.12.2018.

Valoarea totala de 232.347.173 lei a rezervelor din reevaluare in sold la 30.09.2019, cuprinde:

rezerva din reevaluare aferenta imobilizarilor corporale de 231.596.601 lei;

• rezerva din reevaluare aferenta immolilizarilor necorporale, reprezentand drepturi instituite prin Acord petrolier de concesiune a activității de exploatare a reprun instiulie prin Archite prin Acordin produselor petroliere a instalații a rezervanioii, confucieior de transpori al țițeituri și încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale Bucureşti aprobatieilite aleestoire acestoire acestoire acestoi

• rezerva din reevaluare a nobilizarilo Robileşti aprobal pin HG doorcali pin HG 6062002 de 1

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

26. Rezultat reportat

a. Rezultat reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Rezultat reportat reprezentand surplus realizat din rezerve din reevaluare	6.615.332	6.615.332
Total surplus realizat din rezerve din reevaluare	6.615.332	6.615.332

Surplusul realizat din rezerve din reevaluare s-a constituit din trecerea la rezultat reportat a diferentei din reevaluare aferenta imobilizarilor la derecunoasterea acestora.

In cursul anului 2019 nu s-a inregistrat surplus realizat din rezerve din reevaluare, asfel incat rezultatul reportat reprezentand surplus realizat din rezerve din reevaluare , asfer includine , asfer inditionism
lej este acelasi, cu soldul inrezerve din rezerve din reevaluare in so lei este acelasi cu soldul inregistrat la 31 decembrie 2018.

b. Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29

Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29	Anul incheiat la 30 septembrie 2019 31 decembrie 2018
	396.930	396.930
Total rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29	396.930	396.930

Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29 la 30 septembrie 2019 este in valoare de 396.900 lei si nu incoistreaza mai puin la 20 la 30 septembre 2019.
reprezinta retratori di odentros servanegistreaza modificari fata de anul precedent. Su reprezinta refratari din adoptarea nodilitan fala de anul plecedent. Suma de 396.930 lei
cu. Ordinul pr. 94/2001 postes pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29, pentru an cu Ordinul nr. 94/2001 pentru politi ASS, penin andi IAS 25, penitu andi 2001, in containment, maintentified Comunităților Economice Europene și cu Standardele Internaționale annibilizate

Pentru anul 2000 posturile in conformitate cu Ordinul ministrului finanţelor nr. 403/1999 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Drama niña a Comunitàrior Economic Europene şi cu Standarde de Cornebilitate Internationale au fost retratate, in conformitate cu Ordinul nr.94/2001 pentru aprobarea la Contabile armonizate cu Directiva a V-a a Criminiate cu Directiva a IV-a a Comunităților a IV-a a Comunităților a IV-a Economice Europene şi cu Standardele Internaţionale de Contabilizate.

c. Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile

La 30.09.2019 soldul contului reputat provenit din corectarea erorilor contabile este acelasi cu soldul anului precedent si se prezinta astfel:

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	(25.839.366)	(25.839.366)
Total rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	(25.839.366)	(25.839.366)

La 31 decembrie 2014 s-a inregistrat in conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si eroii", impozit pe profit amanat in valoare de 25.839.366 lei, aferent rezervelor din reevaluare

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

pentru anii 2011-2013 pe seama capitalurilor proprii, prin cont "rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile", astfel :

• pentru an 2011 valoare (9.519.349) lei

• pentru an 2012 valoare (8.242.884) lei

• pentru an 2013 valoare (8.077.133) lei

27. Rezerve legale si alte rezerve

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Rezerve legale	5.127.105	5.127.105
Alte rezerve	174.715.402	174.715.402
Total rezerve	79.842.507	179.842.507

Rezervele legale in valoare de 5.127.105 lei in sold la 30 septembrie 2019 nu au inregistrat modificari fata de anul precedent.

Alte rezerve in sold la 30 septembrie 2019, nemodificate fata de anul precedent sunt in valoare de 174.715.402 lei, reprezentand :

• rezerve constituite din profitul distribuit pentru constituirea sursei proprii de finantare conform hotararilor AGA, in valoare de 21.552.205 lei;

• rezerve din facilitati fiscale in valoare de 1.084.333 lei;

• terenuri recunoscute de 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
  valoare de 1.51.780.000 lei sezervelor pentru care s-au obtinut titluri de proprietate in anul 2011 in 1 valoare de 151.789.000 lei, astfel:

  • teren în suprafaţă de 254.261,3 mp, dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 ne mp, asbanult în Sersar anului 2011 în Daza lituluilul de la Mulului de 100.611.000 lei;
  • teren în suprafaţă de 129.334,70 mp dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11704/02.02.2011, situat în cadrul Secţiei Platformă Nord în valoare de 51.178.000 lei.

Pentru aceste 2 farenuri este in curs procedura de majorare a capitalului social, prevazuta de HG 834/1991.

teren în suprafaţă de majorale a căpitalul social, prevazula de nordului social, prevazula de filo 834/1991.
din actualizarea de une 194 mp, in valoare de 289.864 lei, re din actualizarea documentatie efectuata in anul 2015, pentru terenul în suprafaţă de 951.386,79 mp, înregistrat în conformitate cu titul de proprietate seria MO3 nr. 3285/11.
situat în Sectio Platformă Qu situat în Secţia Platformă Sud.

28. Datorii pe termen lung

La data de 30.09.2019 Societatea inregistreaza datorii totale in valoare de 102.733.788 lei.In functie de termenul de exigibilitate, datoriile totale se prezinta astfel :

	Valoare neta	Valoarea contractuala	<12 luni	1-2 ani	2-7 ani
Datorii comerciale si alte datorii curente	11.837.520	11.837.520	11.837.520
Datorii privind impozite si taxe	6.454.486	6.454.486	6.454.486
Imprumuturi	47.397.285	60.686.715	4.621.257	13.985.845	28.790.183
Alte imprumuturi si datorii asimilate	4.842.633	4.842.633	1.738.213	2.555.287	549.133

Page 27 of 52

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat alffel)

TOTAL	70.531.924	83.821.354 24.651.476	16.541.132 29.339.316
Alte datorii:
Datorii privind impozit pe profit amanat	32.201.864
TOTAL	32.201.864

a.Imprumuturi pe termen lung

		Anul incheiat la
	30 septembrie 2019	31 decembrie 2018
Contract nr C12002013014745/05.09.2013 OTP Bank	5.100.000	6.056.250
Minus partea curenta Contract nr. 1870/02.08.2017 Bancpost (preluat de Banca	(1.275.000)	(1.275.000)
Transilvania prin Actul aditional nr. 1/09.01.2019)	26.491.195	26.770.050
Minus partea curenta	(3.346.257)	(1.115.419)
Contract nr. 201810290206/29.10.2018 BCR Minus partea curenta	15,806.090	6.629.633
Total imprumuturi pe termen lung	42.776.028	37.065.514

Imprumuturile pe termen lung raportate sunt generate de urmatoarele contracte mentionate mai jos:

Creditor		Moneda Scadenta_	Rambursarea Dobanda
1.Contract nr.						Garantia 30.09.2019 31.12.2018
C12002013014745					lpoteca si
din 05.09.2013				ROBOR la 3	garantie
OTP Bank				luni plus	reala
Romania*	lei	01.09.2023 -	rate lunare	marja	imobiliara	5.100.000	6.056.250
			*Act aditional nr. 1/2013/23.09.2013 la contractul de credit de investitii nr. C12002013014745

*Act aditional nr. 2/2013/14.10.2013 la contractur de investitii in. C12002013014745

În data de 05.09.2013 societatea a semnat cu OTP Bank Romania un contract de credit de investiții, pentru finanțarea (cheltuielior în cadul proiectului de modernizare a redit de investiții, pentrului 28 situat în Secți Platformă Sud, aparținând de proiectiului de nouenizată a Tezervorului 28 situat în Secției în Secției
în valgare de 10,200,000 loi au taman de caretului, conform Acordului p în valoare de 10.200.000 lei, cu termen de rambursare până la probat prin HG 886/2002,
30.09.2015 30.09.2015.

Modernizarea rezervorului a fost finalizată in cursul anului 2013.

Oil Terminal SA a constituit în favoarea OTP Bank Romania următoarele garanţii:

a) Ipotecă mobiliara asupra conturilor deschise de client la banca.

b) Ipotecă asupra intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 12.916 mp, situat în municipiul Crostanța, str. Caraina de loioința corțieonstrucții n suprafață
identificat, cu, număr, codenția, atr. Carainan nr. 2, Depozit Nord 1, jud identificat cu număr cadatalită în Cartea în Cartea Funciară cu nr. 214855 a localității, lobațul Constanța, loc 3,
îmreună cu construcțiilo oxistența no estea în Cartea Func împreună cu construcțiile existenții - Galea Truncără cu In. 214855 a localității Constanța, Constanța, Constanța, construită totală de 913 mp, după cum urmează:

• C 394 - Ghena identificată cu număr cadastral 214855-C1

• C 395 - Clădire administrativă identificată cu număr cadastral 214855-C2

• C 396 - Sere identificată cu număr cadastral 214855-C3

• C 397 - Sere identificată cu număr cadastral 214855-C4

proprietate Oil Terminal SA.

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

c) Ipotecă asupra imobililui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 23.141 mp, situat în municipiul Constanța, str. Dariman nr. 2, județul Constanța, lot 2, idențiității din suprație, lot 2, idențiiieat cu număr cadastral 211722 înscris în Cartea Funciară cu nr. 2, județii Constanța, în criminălă cu numării existente pe acesta, având o suprafață construită totală de 2.427 mp, după cum urmează:

• C1 Rezervor în suprafață construităție e 830 mp, udentificată cu număr cadastral 21722-C1

• C3 Rezervor în suprafață de 748 mp, identificată cu număr cadastral 211722-C1

• CERezervor în suprafață construită de 748 mp, identificată cu număr cadastral 211722-C2

• C5Rezervor în suprafață construită de 849 mp, identificată cu număr cadastral 211722-02

• proprietață Oil Teminală de 849 mp, identificată cu număr cadastral 211722-03 proprietate Oil Terminal SA.

d) Ipotecă asupra imobiliui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 34.153 mp, situat în municipiul Constanța, str. Carainan nr. 2, județul Constanța, lor 1/1, identificat cu număr cadastral 23866 în Caraman în Oaraman în 2, județul Oristanța, în în înfri, în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în construcțiile existente pe acesta:

• C6 Rezervor în suprafață construită de 855 mp, identificată cu număr cadastral 238666-C6

• C7 Rezervor în suprafață construită de 804 mp, identificată cu număr cadastral 23666-C6

• C8 Rezervor în suprafață construită de 804 mp, identificată cu număr cadastral

• C8 Rezervor în suprafață construită de 855 mp, identificată cu număr cadastral 236006-0

• C9 Rezervar în ouprafață construită de 855 mp, identificată cu număr cadastral

• C9 Rezervor în suprafață construită de 854 mp, identificată cu număr cadastral 236066-09
  proprietată Oil Traninal Re proprietate Oil Terminal SA.

e) lpotecă asupra imobiliui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 15.801 moi stiuat în municipiul Constanța, str. Caraiman nr. 2, județul Constanța, lot 1/2/1, identificat cu număr cada sini în Cartea Funciară în Caraman în 2, în Constanța, loculiiții Constanța, loculității Constanța, loculității Constanța, împreună cu construcțiile existente pe acesta:

• C2 Rezervor în suprafață construită de 856 mp, identificat cu număr cadastral 238836-C2 - C4 Rezervor în suprafață de 855 mp, identificat cu număr cadastral 238056-02
  propriotete, Oil Terminel Or proprietate Oil Terminal SA.

În luna septembrie 2013 s-a finalizat tragerea din împrumutul contractat cu OTP Bank Romania, soldul acestui
imprumut la 30.00.2019 oste de 5.100.000 Li imprumut la 30.09.2019 este de 5.100.000 lei.

Creditor	Moneda	Scadenta	Rambursarea	Dobanda	Garantia	30.09.2019	31.12.2018
2.Contract nr. 1870 din 02.08.2017 Bancpost (preluat de Banca Transilvania prin Actul aditional nr. 1/09.01.2019)	lei	02.08.2027	rate lunare	ROBOR la 3 luni plus marja	lpoteca si ipoteca mobiliara asupra contului	26.491.195	26.770.050

În data de 02.08.2017 societatea a semnat cu Bancpost un credit de investiții, pentru finanţarea p obiectivelor de investitii "Modernizator estilopori contralitat in estilit prestiji, pentru finanțarea fascicul conducte titei (T1 si T2). În valoare de 26.770.050 lei, cu termen de rambursare până la 02.08.2027 si perioada de gratie pana la 02.08.2019.

Oil Terminal SA a constituit în favoarea Bancpost următoarele garanţii:

a) lpotecă asupra imobiliui intravilan, în suprafară de 66.632 mp (face parte din lot cu S=951.387.mp), situat în municipiul Constanța, județul Constanța, Sectia Platforma Sud, Movila Sara, identificat cu număr cadatul să înscrița, județul Sonstanța, Secua Pădormă Sud, Movilă Sară,
împreună au construcțiile oxistența și 156 înscriită în Cartea Funciară cu nr. 24 împreună cu construcțiile existente pe acesta, după cum urmează:

• rezervor R22- 11222512 C1 - 2362 mp

• rezervor R24- 11222860 C2 - 2362 mp

• rezervor R26- 11222873 C3 - 2362 mp

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

• casa spuma rezervor - 11210589 C4 - 42 mp

• casa spuma rezervor - 11210590 C5 - 36 mp

• casa spuma rezervor 11210591 C6 30 mp

  • b) Ipoteca mobiliara asupra conturilor curente deschise la Bancpost.

In anul 2018 s-a utilizat din facilitatea de credit suma de 5.475.320 lei pana la valoarea totala a creditului aprobat de 26.770.050 lei, soldul acestui imprumut la 30.09.2019 este de 26.491.195 lei.
Prin Actul aditional == 1.00.04.0010

Prin Actul aditional nr. 1/09.01.2019 semnat cu Banca Transilvania, societatea a luat act de faptul ca la data de 28.12.2018, in urma unui proces de fuziune, toate drepturile a luaria de catre Banconii ca la data
(societate absorbita) prin contradul de conditie asumate de catre Banco (societate absorbita) prin contractul de redit nr. 1870/02.08.2017 s-au transferat in patrimoniul si in sarcina Bancii Transilvania (societate absorbanta).

Creditor		Moneda Scadenta	Rambursarea Dobanda		Garantia	30.09.2019	31.12.2018
					Ipoteca
3.Contract nr.					SI
201810290206					ipoteca mobiliara
din 29.10.2018				Dobanda	asupra
BCR	ei		30.09.2028 rate lunare	lixa	contului	15.806.090	6.629.633

În data de 29.10.2018 societatea a semnat cu BCR un contract de investiții, pentru finanţarea obiectivelor de investitii "Modernizare rezervor T30/S" situat în Secţia Platformă Sud si "Achiziiionare de Skiduri pentru masuratori fiscale petroliere în valoar în Secţia Francinia Sud Si Achizitibîlare de rambursare până la 30.09.2028 si perioada de gratie pana la 30.09.2020.

Oil Terminal SA a constituit în favoarea Bancpost următoarele garanţii:

a) lpotecă asupra imobililui teren intravilan, în suprafață de 60.394 mp (face parte din lot cu S=951.387.mp), situat în municipiul Constanța, județul Constanța, Sectia Platforma Sud, Movila Sara, identificat cu număr cadastral 246755 înscrița, Jocularia, Secua Pratorilă Sud, Movilă Sară,
îmreună cu construcțiile ovistație ne socciis în Cartea Funciară cu nr. 246755 a împreună cu construcțiile existente pe acesta, după cum urmează:

• rezervor R35- 11223089 C1 2937 mp
• rezervor R25- 11222861 C2 2362 mp
• rezervor R23- 11222859 C3 2362 mp
• casa spuma 11210627 C4 36 mp
• cladire casa spuma 11210625 C5 35 mp

b) Ipoteca mobiliara asupra conturilor curente deschise la BCR.

In cursul anului 2019 s-a utilizat din facilitatea de credit suma de 9.176.457 lei, urmand ca in cursul anului 2019 sa se utilizeze diferenta pana la valoarea totala a creditului aprobat de 23.716.665 lei, soldul acestui imprumut la 30.09.2019 este de 15.806.090 lei.

b. Datorii privind impozitul pe profit amanat

La 30.09.2019 impozitul pe profit amanat aferent rezervelor din reevaluare in sold la 30.09.2019 constituit pe seama capitalurilor proprii este in lecvalul lin recealular in son la 30.08.2019 constituit pe
31.12.2018, fiind constituit asfe in valoare totala de 32.201.864 31.12.2018, fiind constituit astfel :

• 25.943.248 lei, inregistrat prin cont "rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile" la 31 decembre 2014 in conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarilor contablie il eroi",

Page 30 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru anii 2011- 2014;

• 2.779.766 lei inregistrat la 31 decembrie 2015 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2015;

• (98.436) lei inregistrat la 31 recembrie 2016 reprezentand impozit pe profit amanat aferent rezervelor din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casate transferate in rezultat reportat;

• 5.494.500 lei inregistrat la 31 decembrie 2017 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2017;

• (1.684.738) lei inregistrat la 31 decembrie 2017 reprezentand impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent reprezentand "infozel per polit amanat recunoscut per la integritatea revaluaraii imobilizarilor ;

• (119.495) lei inregistrat la 31 decembrie 2017 impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare transferate in rezultat recurisscul pe Cathlault propril andala,
  imobilizariler pontry imabilizarile sedato (se in imobilizarilor pentru imobilizarile cedate/casate in an 2017 .

• (112.981) lei inregistrat la 31 decembrie 2018 impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare transferate in rezultat reportat, reprezentand surplus din reevaluarea imobilizarilor pentru imobilizarile cedate/casate in an 2018 .

Reconcilierea impozitului pe profit amanat se prezinta astfel:

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
lmpozit pe profit amanat la 1 ianuarie Impozit pe profit amanat la 30 septembrie	32.201.864 32.201.864	32.314.845 32.201.864
Variatia impozitului amanat		(112.981)
Din care datorie cu impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	0	(112.981)

c. Alte imprumuturi si datorii asimilate rezultate din contractele de leasing

Societatea are calitatea de locatar (utilizator) in baza unui numar de cinci contracte de leasing descrise la nota 29

Incepand cu 1 ianuarie 2019, Societatea a aplicat IFRS 16 "Contracte de leasing", standard care a inlocuit standardul contabil IAS 17 " , Soltracte de leasing" , standard care annorit core annorit care a inicipire (
anlicerea IAS 17 aplicarea IAS 17.

La 1 ianuarie 2019 Societatea a recunoscut dreptul de utilizare a activelor suport sub forma unei imobilizari necorporale in contul "artive arepturilor de utilizare a activelor supori sup linformalizat "alte imprumuturi si datorii asimilată", rezultata din contractele de leasing, in valoare de 6.003.304 lei.

Datoria inregistrata in contul "alte impumuturi si clasing, in Valore de o.05.304 left.
ramasa in sold la 20.00.2010 este in probanduri si oatorii asimilate", ramasa in sold la 30.09.2019 este in valoare de 4.842.633 lei si se prezinta astflet

• datorie curenta 1.738.213 lei

• datorie mai mare de an 3.104.420 lei.

29. Datorii privind obligatiile de leasing

Incepand cu 1 ianuarie 2019, Societatea a aplicat IFRS 16 "Contracte de leasing", standard care a inlocuit standardul contabil IAS 17 " Contracte de leasing" ( NO 10 "Osmacie de leasing , standard care a informacie
oplicarea aplicarea IAS 17.

Societatea are calitatea de locatar (utilizator) in baza urmatoarelor contracte de leasing operational:

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

1.Contract 81/203/27.07.2015 incheiat cu CENTER TEA&CO SRL avand ca obiect: Leasing operational Autoturism Ford Mondeo Wagoon -1 buc; Leasing operational Autovidanja 18 to MTMA - MAN 1- buc; Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii autovehiculelor.

2.Contract 357/146/09.12.2015 incheiat cu CENTER TEA&CO SRL avand ca obiect: Leasing operational autoturism Dacia Logan MCV Laurete - 1 buc; Leasing operational autoturism Dacia Logan Laureate - 7 buc; Leasing operational autoutilitara Ford Transit V36 -1 buc ; Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii autovehiculelor.

3.Contractul nr. 100/171/16.06.2016 incheiat cu CENTER TEA & CO SRL avand ca obiect: Leasing operational pentru Buldoexcvator -1 buc; Leasing operational pentru platforma de lucru la inaltime -1 buc. ; Leasing operational pentru Autospeciala PSI -1 buc ; Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii bunurilor.

4.Contractul nr. 68/97/27.03.2017 incheiat cu CENTER TEA & CO SRL avand ca obiect: Leasing operational pentru Dacia Dokker Laureate -3 buc;

Leasing operational pentru Dacia Logan Laureate - 5 buc; Leasing operational pentru Multivan - 1 buc; Leasing operational pentru Tuareg Supreme Plus -1 buc ; Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii bunurilor.

5.Contractul nr. 277/507/21.12.2017 incheiat cu CENTER TEA & CO SRL avand ca obiect: Leasing operational pentru Autospeciala -1 buc; Leasing operational pentru Autovidanja - 1 buc; Leasing operational pentru Autobasculanta - 1 buc; Leasing operational pentru Minibuz Daily - 1 buc; Leasing operational pentru Autoturism SUV Kodiaq Ambition - 3 buc; Leasing operational pentru Dacia Logan SL Prestige Plus - 3 buc ; Leasing operational pentru Noul Duster Prestige -1 buc ; Leasing operational pentru Dacia Dokker Laureate - 3 buc; Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii bunurilor.

Exista posibilitatea ca Societatea sa devina proprietar de drept dupa achitarea valorii reziduale, la finalizarea perioadei de leasing.

Schimbarile majore aduse de IFRS 16 * Contracte de leasing " se refera la contabilizarea la nivelul locatarilor (utilizatorilor) a dreptului - suport care sta la baza contractului de leasingi al melli incrializat recunoasterea in bilant a activelor si datoriilor si obligatiilor si obligatiilor de feasing, respecti leasing. Dreptul de utilizare a activului - suport care cenguilor cale decurg dir contractie autorizat linear pe durata contractului de leasing.

Societatea a recunoscut incepand cu 1 ianuarie 2019 o cheltuiala cu amortizarea dreptului de utilizare a activelor si o cheltuiala cu dobanda aferenta datoriei care decurge din contractul de Unizate a
fost stabilita de catro Secietate in fendir de care decurge din contractul de fost stabilita de catre Societate in functio de at ar contacul de leasing.raila dobailuzi la leasing.raile dobainzil folosi activul suport. Societate de locatar, parte a uni contract de leasing operational a evidential a evidential potrivit IAS 17 o cheltuiala cu chiria care potrivit IFRS 16 se realig operaturial a evidentali
cheltuaja financiara cu dobendo si nortici intre colorita incepand cu 1 ianuar cheltuaia financiara cu dobanda si partial intr-o cheltuaila cu amortizarea dreptului de 1tilizare .

Page 32 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

La 1 ianuarie 2019 Societatea a recunoscut dreptul de utilizare a activelor suport sub forma unei imobilizari necorporale in contul "active aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing" si o datorie in contil "alte imprumuturi si datorii asimilate", rezultata din contractele de leasing, in valoare de 6.003.304 lei.
In comentul 1.0010 In semestrul I 2019 a expirat contracul de leasing operational nr. 33/126/23.04.2015, completet prin act aditional nr.1/25.04.2017, incheiat cu BCR Fleet Management, avand ca obiect leasing operational pentru un autoturism. La finalizarea perioadei de leasing Societatea nu a optat pentru achizitionarea bunui la valoarea reziduala.Ca urmare a restiturii bunului catre finantator, s-a inregistrat inchiderea contului "active aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing" cu valorea de numbrila " active areinea areptului de utilizare a activului luat in leasing pentru o perioada de sase zile de neutilizare a bunului in leasing, in valoare de 404 lei, astfel incat la 30.09.2019 soldul active aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing, in valuel e una devine 6.086.434 lei.Cheltuiala cu amortizarea activelor de utilizare a activelor fuel in leasing leasing inregistrata in cursul antereiro alerente dropunilor de unitate a aduvelo nuale fin datoriei care decurge din contractul de leasing inregistrata in in cursul anului 2019 este de 200.964 lei. Cheltuiala cu amoriizarea in anul 2019 pentru activele aferente dreptului de utilizare pe clase de activ - suport, reprezentand instalatii tehnice si masini, se prezinta astfel :

	Cod clasificare conform H.G. nr. 2139/2004	Cheltuiala cu amortizarea activelor aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing (lei)
2.1.20.1	masini si utilaje pentru saparea si pregatirea terenului. screpere, gredere, buldozere, buldoexcavatoare, sapatoare de santuri, sapatoare de gropi si scarificatoare	62523
2.1.24.3	masini, echipamente si instalatii pentru stins incendii	363.070
2.3.2.1.1	autoturisme	317.214
2.3.2.1.2	microbuze	145.249
2.3.2.2.1	autocamioane si autocamionete cu platforma fixa, autofurgonete, autofurgoane si autodube de capacitate pana la 4,5 tone exclusiv	14.457
2.3.2.2.3	autocamioane cu platforma basculanta si dumpere; autocisterne; autoizoterne si autofrigorifere	378.343
2.3.6.8	alte utilaje, instalatii si echipamente de transportat si de ridicat, neregasite in cadrul clasei 2.3.6.	43.614

Valoarea contabila a activelor aferente dreptului de utilizare la 30.09.2019, in functie de clasa activului suport se prezinta astfel:

	Cod clasificare conform H.G. 2139/2004	Valoarea bruta a active or aferente dreptului de utilizare (lei)	Amortizarea active or aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing (lei)	Valoarea neta a activelor aferente dreptului de utilizare (lei)
2.1.20.1	Masini si utilaje pentru saparea si pregatirea terenului. Screpere, gredere, buldozere, buldoexcavatoare, sapatoare de santuri,	187.567	62.523	125.044

Page 33 of 52

	sapatoare de gropi si scarificatoare.
2.1.24.3	Masini, echipamente si instalatii pentru stins incendii	1.727 153	363.070	1.364.083
2.3.2.1.1	Mijloace de transport pentru persoane - autoturisme	1.344.131	317 214	1.026.917
2.3.2.1.2	Mijloace de transport pentru persoane - microbuze	755.465	145.249	610-216
2.3.2.2.1	Mijloace de transport auto, pentru marfuri - autocamioane si autocamionete cu platforma fixa, autofurgonete, autofurgoane si autodube de capacitate pana la 4,5 tone.	33.732	14.457	19.275
2.3.2.2.3	Mijloace de transport auto, pentru marfuri - autocamioane cu platforma basculanta si dumpere;- autocisterne;- autoizoterme si autofrigorifere.	1.883.314	378.343	1.504.971
2.3.6.8	Alte utilaje, instalatii si echipamente de transportat si de ridicat	155.072	43.614	111.458
	TOTAL	6.086.434	1.324.470	4.761.964

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

lesirile totale de numerar aferente contractelor de leasing in cursul anului 2019 sunt in valoare totala de 1.684.383 lei din care, TVA in valoare de 268.935 lei.

Situatia platilor viitoare minime de leasing la 30.09.2019 se prezinta astfel:

	Plati viitoare pana la 1 an	Plati viitoare intre 1 - 2 ani	Plati viitoare intre 3 - 4 ani
Contract 81/203/27.07.2015 Center Tea&Co SRL	186.490	15.750
Contract 357/146/09.12.2015 Center Tea&Co SRL	95.154
Contract 100/171/16.06.2016 Center		5.878
Tea&Co SRL Contract 68/97/27.03.2017 Center	393.170	366-253
Tea&Co SRL	188.156	270.674
Contract 277/507/21.12.2017 Center
Tea&Co SRL	875.243	1.896.732	549.133
Total	1.738.213	2.555,287	549.133

30. Imprumuturi pe termen scurt – descriere imprumuturi pe termen scurt

La data de 30 septembrie 2019 si la 31 decembrie 2018 imprumuturile pe termen scurt nu prezinta sold.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Contractele privind imprumuturile pe termen scurt sunt:

Cre

Creditor	Moneda	Scadenta	Rambursarea	Dobanda	Valoare	30.09.2019	31.12.2018
1.Contract de credit (linie
de credit) nr.
C12002013014744/05.09.
2013 încheiat cu OTP
Bank si acte aditionale:			rambursare	ROBOR
nr. 3/04.09.2014, nr.	lei	03.09.2020	integrala la	la 3 luni	10.000.000
4/03.09.2015, nr. 5/02.09.2016			scadenta	plus
nr.6/28.07.2017,				marja
7/25.04.2018 si
8/31.08.2018.
ln data de 25.04.2018 se semneaza actul aditional nr. 2 /25.04.2018 la contractul de ipoteca mobiliara asupra
conturilor bancare nr. C1200201301474515891/05.09.2013 prin care Oil Terminal garanteaza OTP Bank
imprumutul cu veniturile si platile bancare, respectiv cu toate incasarile prezente si viitoare in conturile deschise la OTP Bank.
In data de 25.04.2018 se semneaza cu OTP Bank contractul de ipoteca 169/25.04.2018 autentificat sub nr.
743/25.04.2018 prin care Oil Terminal garanteaza linia de credit de 10.000.000 lei prin instituirea unor ipoteci,
identice cu cele aferente contractului de imprumut pe termen lung nr. C12002013014745/05.09.2013, descrise
la nota 28.
data de 31.08.2018 se semneaza actul aditional nr. 8/31.08.2018 la contractul n
C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank, prin care linia de credit în scopul finanțării activității
curente de 10.000.000 lei se prelungeste pana la 03.09.2019.
data de 27.08.2018 se semneaza actul aditional nr. 9/27.08.2018 la contractul s
C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank, prin care se prelungeste durata creditului pana la
03.09.2020.
					Valoare	Valoare
ditor	Moneda Scadenta		Rambursarea	Dobanda	30 ng 2019	21 19 0040

			1 vallinul odlog	Vuldilud	30.09.2019	31.12.2018
2.Contract de credit
nr.
(Facilitate in vederea
emiterii unei scrisori			rambursare
de garantie) incheiat			integrala la	ROBOR la 3 luni
cu Bancpost SA	lei	01/11/2020 scadenta
				plus maria	34.116.735	34.116.735

Prin Contractul de credit nr. 1403/27.11.2015 Bacpost a acordat Societatii Oil Terminal o facilitate in vederea emiterii unei scrisori de garantiei Nationale de Administrare Fiscala, in recimirare Fiscala, in scopul obtineri autorizatiei pentru antrepozit fiscal, in valoare de 22.193.000 lei, reprezentand echivalentul in lei a sumeil 5.000.000 euro, calculat la curs BNR, pentru care au fost constituite următoarele garanții:

a) lpoteca asupra imobilului teren in suprafata de 20.000 mp intabulat in cartea funciara nr. 244347

Constanta, identificat cu numar cadastral 244347 si constructiile edificate pe acesta:

• rezervor R36 identificat cu numar cadastral 244347-C9 (numar inventar 11223318), in suprafata de l 2.859 mp

• rezervor R37 identificat cu numar cadastral 244347-C10 (numar inventar 11223319), in suprafata de l 2.859 mp;

• b) lpoteca mobiliara asupra creantelor rezultate din contractele incheiate cu principalii sai parteneri comerciali

• c) Cesiunea drepturilor de creanta nascute din politele de imprumutat, avand ca obiect asigurarea bunurilor imobile aduse in garantie.

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

In cursul anului 2015 Societatea Oil Terminal a obtinut autorizatia de antrepozit fiscal. Pentru obtinerea acestei autorizatii a fost necesara constituirea unei garantii in valoare de 22.193.000 lei, reprezentand echivalentul in lei a sumei de 5.000.000 euro, in favoarea Agentiei Nationale de Administrare Fiscala, in conformitate cu prevederile art. 2001 in faroarea Agenter Natoriale de Auninistare Fiscala, no moldificarile si completarile ulterioare.

In data de 24.11.2016 se semneaza actul aditional nr. 1/24.11.2016 la contractul 1403 incheiat cu Bancpost prin care valabilitatea scrisorii de garantie se prelungeste pana la 27.11.2017.

In data de 25.04.2017 se semeaza Adul Aditional nr. 2 la contracti 1403 incheiat cu Bancpost, prin care velerea emiterii unei scrisori de garantie in favoritiale revolmentelii ballitation paloarea facilitatii in vederea emiterii unei scrisori de garantie in favoarea Agentiei Natoriali natuliilialii in fi obtinerii autorizatiei pentru antrepozit fiscal, de la valoare de Aumnistrale Tiscala, in Sala, in Sala, in Sala, in Sala, in Sala, in S

La data semnarii Actul Aditional nr. 2 la contractul 1403 s-au semnat Contractul de Ipoteca Imobiliara nr. 181/26.04.2017 si Actul Aditional nr. 1/25.04.2017 le Contractul de lpoteca Mobiliara (asupra creantei) nr. 1403/1/27.11.2015, prin care au fost mentinute ne noteca asupra imonilla (asupra imobilului teren in suprafata de 20.000 mp intabulat in cartea funciale formoure la ipolitato de l'informului teren in 244347 si constructiile edificate, iar ipoteca mobilia non information lo fiulinicat cu numero pana la concurenta sumei de 47.017.708 lei.

In data de 27.06.2017 se semneaza Actul Aditional nr. 3 la contractul 1403/27.11.2015 prin care se modifica
contul de incasare a creaptolor contul de incasare a creantelor.

In data de 09.11.2017 se semneaza Actul Aditional nr. 4 la contractul 1403/27.11.2015 prin care suma facilitatii a fost majorata la 56.256 lei si Actul Aditional nr. 2/09.11.2015 pm cale suma
(asunra creantei) nr. 1/03/1/27 11.2015 (asupra creantei) nr. 1403/1/27.11.2015.

In data de 01.08.2018 Societatea a transmis catre Bancpost scrisoarea de garantie bancara 140LG0117313001/09.11.2017 (in original) in valoare de 9.238.842 lei, in vederea anularii acesteia, ca urmare a adresei nr. 41319/31.07.2018 transmisa de ANAF-DGAMC-Senvicial de Autorizatii, prin care se elibereaza scrisorile de garantie Mol 1.5.100 Dokko-Selveur de Autorizali, pin valoare de 804.493 lei (constituita de societate prin depozit bancar) si 140LG01173130001/09.11.2017 in valoare de 304.933
In data, de 31.10.2018, so, espensas Arth A11.G01173130001/09.11.2017 in v In data de 31.10.2018 se sepce a lectri

facilitatii a fost diminuata pana la suma de 34.116.735 lei.

Societatea are la 31.12.2018 constituite garanții sub formă de garanție bancară în favoarea ANAF în valoare de 34.116.735 lei, dupa cum urmeaza :

• Scrisoarea de garanție nr.140LG01171160005/26.04.2017 emisă de Bancpost SA în sumă de 24.824.708 lei
• Scrisoarea de garanție nr.140LG01153310001/27.11.2015 emisă de Bancpost SA în sumă de 9.292.027 lei

Prin Actul aditional nr. 6/09.01.2019 semat cu Banca Transilvania, societatea a luat act de faptul ca la data de 28.12.2018, in urma unui proces de fuziune, toate drepturile si obligatiile asumate de catre Bancost SA (societate absorbita) prin contractul de credit nr. 1403/27.11.2015 s-au transferat in patrimoniul si in sarcina Bancii Transilvania (societate absorbanta).

In data de 03.04.2019 Ministerul Finanțelor Publice, Agenţia Naţionala de Administrare Fiscala, Direcţia Generala a Vămilor, a emis - Decizia - nu 1/26.03.2019 - comunicată - societății - prin adresa, Direcția 7692/SA/DV/26.03.2019 prin care s-a stabilit cuntumul antrepozit fiscal la valoarea de 37.536.153 lei.Prin adresa nr.286.2019 Direcţia Regionalizatie de 19.000.
Publice Galati a comunicat, contribi Decisione no 15.00.00.2019 Dir Publice Galați a comunicat societății Decizia nr.20062019 prin care s-a aprobat un nivel redus cu 75% (conform prevederilor pot 8 alin.(39) din Normele metodologice de aplicare a Codului Fiscal) a valori garantiei aferente antrepozitului fiscal de depozitare produse energetice de Oil Teminal, a Valori garanţia actualizata pe care trebuie Oil Terminal pentru antrepozit fiscal este ca
Garantia, se refera la autorizatia de ontransis fiscal este de 9.384.038 lei Garantia se refera la autorizatio en Frimnar pentru antepozit instal este de 3.384.038 le.
detinuta de Societate, valabilă nână la 11.1200 detinuta de Societate, valabilă până la 01.11.2020.

Page 36 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Ca urmare a diminuarii valorii garanției pe care trebuie sa o asigure Oil Terminal pentru antrepozit fiscal, Banca Transilvania a comunication po estia Nationala de Administrare Fiscala - Directia Generala de Administrare a Marilor Contribuabili i in data de Auministate Prisciala — Directia Generala de Scrisorii — de garanție nr.140LG01171160005/26.04.2017 emisă de Bancpost SA de La 24.824.708 lei la 92.011 lei la 92.011 lei la 92.011 lei la 92.011 lei la 92.011 lei la 92.011 lei valoarea garantiei constituite in favoarea

favoarea ANAF este incepand cu data de 22.04.2019 in valoare de 9.384.038 lei, astfel :

• Scrisoarea de garanție nr.140LG01171160005/26.04.2017 emisă de Bancpost SA în sumă de 92.011 lei;

• Scrisoarea de garanție nr.140LG01153310001/27.11.2015 emisă de Bancpost SA în sumă de 9.292.027 lei.

Prin Actele aditionale nr. 7/12.06.2019 si respectiv, 8/27.06.2019 semnate cu Banca Transilvania s-au modificat comisioanele de emitere si comisioanele de prelungire scrisori de garantie cu

Creditor	Moneda	Scadenta	Rambursarea	Dobanda	Garantia	30.09.2019	31.12.2018
3.Contract nr. 20190419032 din 19.04.2019 BCR	lei	nelimitat. pana la data descarcarii de obligatii		ROBOR la 3 luni plus marja	Ipoteca. ipoteca mobiliara si ipoteca mobiliara asupra contului	9.887.533

Prin Contractul de credit nr. 20190419032/19.04.2019, Banca Comerciala Romana (BCR) a acordat Societatii Oil Terminal o facilitate de credit de tip non - revolving cu caracter revocabil in limita (GCR) a acoreali Societatio
scopul emitarii unui Instrument de Caracter revocabil scopul emiterii unui Irat de ap noi - Tovoring cu caractei revocali nimita sunei de 8.000.000 le in
Galati Galati.

Prin actul aditional nr. 1/20.06.2019 la contractur nr. 20190419032/19.04.2019, Banca Comerciala Romana (BCR) a acordat Societatii Oil Terminal o facilitate de credit de tip non - revolving cu caracter revolving cu caracter revocabil in limita sumei de 9.887.533 lei, in scopul emiterii unui recuri revolung cu caracter revocabil in favoarea Directiei Regionale Galati, pentru care au fost constituite următoarele garanții:

• ipoteca mobiliara pentru nava pentru depoluare bazin portuar (mr. de inventar 2400083 );
• poteca mobiliara pentru generator abur saturat Clayton SE 604 G (nr. de inventar 2200003 ),
  gerantia reala imal iii
• garantie reala importului alei olui octorul DE 004 O (ni. Ce meniar 2224140 );
  definul de impului (cara asupra unui imobil situat in municipiul Constanta, str. Caraiman nr detinut de imrumutat (procedura in curs de evaluare);
• ipoteca mobiliara asupra oricarui cont deschis la banca de societate.

Societatea are la 30.06.2019 constii sub formă de societate.
Diroctioi Rogineale Vernele Ocelii în garanții sub formă de scrisori de garanție bancară în favoarea Directiei Regionale Vamale Galati în valoare de 9.887.533 lei, dupa cum umeaza :

• Scrisoarea de garanție a efectrico noi, aupă oam animează .
  Scrisoarea de garanție nr.G076482/803/22.04.2019, emisă de Banca Comerciala Romana în sumă de 8.000.000 lei :
• Scrisoarea de garanție nr.G076661/820/10.05.2019, emisă de Banca Comerciala Romana în sumă de 1.887.533 lei (valabila pana la 30.06.2020)

Scrisorile de garanție bancară constituite în favoarea Directiei Regionale Vamale Galati în valoare de 9.887.533 lei, au fost constituite in vederea respectarii prevederilor Valiale Valiale Galari in Valuare de
si al. Docizioi pr. 145/25 oc 2010 con in creation ordinului si al Deciziei nr. 145/25.06.2018 emisă de Direcția Generală a Vămilor Galain

Societatea OlL TERMINAL S.A. a obținut începând cu data de 17.05.2019, Autorizația de utilizare a garanției globale număr ROCO-RODRVOLO-2019 - EQN53778, în conformitate au dinizație de uniizație ac 145/25.06.2018 emisă de Direcția Generală a Vămilor Galații și ale Ordinului nr.2671/2017 emis de Preşedintele numărul ROCW1RODRVGL0 - 201 -QVC53780.

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

31. Datorii comerciale

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Obligatii furnizor pentru bunuri si servicii	7.551.817	7.190.514
Obligatii colaboratori	27.125	27.130
Furnizori facturi nesosite	345.473	541.810
Total datorii comerciale	7.924.415	7.759.454

Furnizorii aflaţi în sold la 30 septembrie 2019 in valoare de 7.551.817 lei sunt in in termenul scadent, societatea nu inregistreaza furnizori restanti la 30.09.2018.

32. Datorii privind impozite si taxe datorate

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Obligatii curente privind redeventa petroliera	1.666.910	1.825.060
Obligatii curente la bugetul asigurarilor sociale	2.573.238	2.707.326
Obligatii curente la bugetul de stat	2.214.338	1.925.338
Total impozite si taxe	6.454.486	6.457.724

33. Alte datorii curente

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Obligatii legate de personal	2.226.903	2.346.581
Dividende de plata	1.352.350	1.565.838
Clienti creditori	45.191	14.684
Creditori diversi	288.661	226.413
Alte imprumuturi si datorii asimilate	1.738.213
Total alte datorii	5.651.318	4.153.516

1. Provizioanele in sold la 30.09.2019 sunt in valoare totala de 2.710.523 lei inregistrand fata de 31.12.2018
   o scadere de 722.956 lei, so prozinte saffel v o scadere de 722.956 lei, se prezinta astfel :

a.Provizioane pentru litigii

Societatea inregistreaza la data de 30 septembrie 2019 provizioane pentru litigii în suma de 2.710.523 lei.

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold la inceputul anului	1.362.024	923.229
Constituiri in cursul anului	1.913.905	798.536
Reversari in cursul anului	(565.406)	(359.741)
Sold la sfarsitul perioadei	2.710.523	1.362.024

Provizioanele pentru litigii în valoare de 2.710.523 lei sunt constituite pentru urmatoarele dosare:

Denumire tert	Explicație	Valoare (lei)
BYOTECH PROD GENERAL	Dosar 1517/118/2012	246.970
BROADHURST INVESTMENTS LIMITED	Dosar 2184/118/2016	16.674
CCH	Dosar 14430/212/2013	1.600
ELVIMEX TRANS GROUP	Dosar 2639/212/2013	1.352
ECO PETROLEUM	Dosar 7556/212/2014	15.595
INGAPIVET	Dosar 14833/212/2013	11.516
ASAR ANA	Dosar 11403/212/2011	90.000
INTERAGRO SRL	Dosar 4034/118/2015	300
INTERAGRO SA	Dosar 36095/3/2015	200
INTERAGRO SRL	Dosar 4010/87/2015	280
OMV PETROM	Dosar penal 20875/P/2013 si Decizia nr. 415/09.12.2013	15.983
OIL PROD	Dosar 2380/118/2013	2.200
RASID AISE	Dosar executare 227/2016	417
ROLL OIL	Dosar 7601/212/2016	200
ROLL OIL	Dosar 15372/212/2016	212
ROLL OIL	Dosar 30061/212/2016	200
SILK ROAD PETROLEUM	Dosar 8944/212/2015	631
SALI ADEM	Dosar 5855/212/2015	222
SNTFC- CFR	Dosar 2884/245/2011	44.401
FLOREA CRISTIAN	Dosar 5690/212/2017	310
CHEBAC MIHAI CRISTIAN	Dosar 5669/212/2017	302
COMSULEA CORIN	Dosar 5670/212/2017	920
CODESCU DAN	Dosar 5671/212/2017	460
GHERMAN ANCA MARIA	Dosar 5667/212/2017	302
STAAR RATING	Dosar 5665/212/2017	2.443
CRISAN DANIEL	Dosar 5770/212/2017	174
ANAF DGRF	Dosar 5119/118/2017	6.165
STAAR RATING	Dosar 20998/212/2017	730

Page 39 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

MFP-DIRECTIA GENERALA DE INSPECTIE ECONOMICO-FINANCIARA PARCHETUL DE PE LANGA CURTEA	Dosar 21265/212/2017	5.583
DE APEL CONSTANTA	Dosar 203/P/2018	22.500
ANAF DGRF GALATI	Dosar 166/118/2018	1.050
GHERMAN ANCA MARIA	Dosar 20806/4/2017	151
ELITE STEWARD SRL	Dosar 5608/212/2018	2.334
MILEA GEORGE	Dosar 8832/212/2018	194.000
MILEA GEORGE	Dosar 2807/212/2019	4.087
MASTER CHEM OIL DMCC	Dosar 2142/118/2018	13.648
DUDAU VASILE	Dosar 8831/212/2018	647.000
OLARU LAURENTIU	Dosar 13401/212/2018	355
OLARU LAURENTIU	Dosar 7525/212/2019	579.000
OLARU LAURENTIU	Dosar 20640/212/2019	20
ROTTCO CONSULT	Dosar 1571/93/2018	200
BIOROMOIL	Dosar 35925/3/2012	200
MFP-DGRFP	Dosar 4456/118/2018	15.050
BROADHURST INVESTMENTS LIMITED	Dosar 5281/118/2018	50
MFP-ANAF-DGAMC	Dosar 29006/212/2018	540
BIOROMOIL	Dosar 37002/3/2018	200
ECOSEE CORPORATION	Dosar 33000/212/2018	225
MASTER CHEM OIL DMCC	Dosar 1974/118/2019 Proces Verbal 27512/16.09.2011 DRS 148/16.09.2011 si	10.665
MFP DRAOV (DGRFP)	Adresa 17309/30.05.2019	738.746
MFP-ANAF-DGAMC	Decizie 25243/08.04.2019	14.160

Conducerea analizeaza periodic situatia litigilior in curs, iar in urma consultării cu reprezentanții săi legali, de incesitatea crearii unor provine în bare, în uma consultan cu replezentanii săi legali,
financiera financiare.

Avand in vedere informatiile existente, conducerea societăţii considera ca litigiile in curs semnificative sunt urmatoarele:

l. Dosar nr. 1517/118/2012, aflat pe rolul Judecatoriei Constantei, creditor Oil Terminal SA si debitor- Byotech Prod General SRE, actiune in pretentii princare Oil Terminal S.A. a solicitat instantei sa oblige parata la plata sumei totale de 251.185 lei.

Prin Sentinta Civila nr.16622/24.10.2012, Judecatoria Constanta admite cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta Oil Terminal S.A. în contradică de Grienare în județulare în județală.
Pârâta aă plăteacă problemental S.A. în contradictoriu cu pârâta Byotech Prod G pârâta să plătească reclarii al 164.066 lei reprezentând contravaloarea TVA aferentă accizei de 863.504 lei şi suma de 87.119 lei reprezentând majorări de întâlvalcal de 17.0 le de 11.0 cheltuieli de judecată în sumă de 8.255,70 lei.

S-a formulat cerere de executare silita. Dosar de executare nr. 79/2014. Executorul a pus poprire pe toate conturile debitorului. Pana la data prezentei nu s-a recuperat debitul din lipsa de fonduri. Pentru acest dosar s-a constituit un provizion de 246.970 lei.

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

ll. Dosar nr. 11403/212/201, aflat pe rolul Judecatoriei Constanta, prin care reclamantii lașar Ana, lașar Tair, laşar Doina, laşar Sevinci, laşar İslam, İlaşar Esan, İlan Ghitanlılın Taşar Hali, İlaşar Hali, İlaşar Tali, İlaşar Tali, İlaşar Şabria solicită obligarea pârâilor Oil Terminal S.A., Oil Prod SRL, Replan, Rașal Grilanda, Rașal Gablia Solicia Unigărea paraliită Obigatiei paraliilo Oliginale și daune morale in valoare de 60.000 lei.

Prin Incheierea din 26.06.2013 se suspenda de drept cauza in temeiul art.36 din Legea nr.85/2006, datorita intrarii in insolventa a Oil Prod SRL.

Se poate formula recurs in termenul prevazut de art. 244 indice 1 alin.2 din Codul de Procedura Civila. Pentru acest dosar s-a constituit un provizion de 90.000 lei.

III. Dosar nr. 2884/245/2011, aflat pe rolul Judecatoriei lasi, reclamant SNTFC-CFR si parati Oil Terminal, Oscar Downstream S.R.L. si CFR Marfa.

Actiune in pretentii depusa de catre SNTFC - CFR, RTF Călători lasi si SNTF CFR Marfa SA SUC lasi la sare paratolo Osear Dauncito and Parin Care reclamantele solicita instantei sa se pronunte o hotarae prin care paratele Oscar Downstream SRL si Oil Terminal S.A. sa fie obligate la plata sumei de 44.400, 98 lej, reprezentand contravalorea a 12.075 kg motorina. Cererea formeaza obiectul dosarului nr. 2884/245/2011. Prin incheierea din data e ag metamai oererea formeaza obicun uosaului mi 2664/24011.
Incheierea deservlyi pensi 06.2011 instanta de judecata a suspendat solutionarea prezent la solutionarea dosarului penal.

Litigiul a fost repus pe rol, iar prin Sentinta civila nr.14336/21.12.2018 instanta de judecata a respins ca neintemeiata, exceptia lipsei calitatii procesuale pasive a paratilor Oil Terminal SA si Oscar Downstream SEL, invocata prin intempinare, a admis cererea de chemare in judecata formulata de reclamanta SNTFC-GFR RTF Calatori laşi in contradictoriu cu paratul SNTF CFR Marfa SA SUC lasi, a obligat paratul SNTF CFR formulota de reslamente SUTES, SER, Dana de 44.400,98 lei, a respins cererea de chemare in judecta formulata de reclamanta SNTFC -CFR, RTF Calatori la respiris cerea de chieniale în județală
Downatram SBL - care contradictoriu cu paradii Oil Terminal SA si Oscar Downstream SRL, ca neintemeiata, a respins cerea de chemare in garantie a numitei Oil Terminal SA, formulata de parata Oscare, a reprice ce remare al Greniale a funniei SP. Termula SA,
SUC, losi se ochita controlul SRL, ca ramasa fara obiect si a obligat paratul SNTF CFR SUC lasi sa achite reclamantei suma de 2.387 lei, reprezentand cheltuieli de judecata – taxa judiciara de timbru. Hotaraea poate fi atacata cu recurs in termen de 15 zile de la comunicare. Hoterarea a fost atacata cu recurs de catre SNTF CFR Marfa Sa roution de 10 zile de la commitares Hotaliera di latinatia di latinationale la data de 06.11.2019.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 44.401 lei.

IV. Dosar nr. 4010/87/2015, aflat pe rolul Tribunalului Teleorman, reclamant Oil Terminal SA si debitor Interagro SRL. Oil Terminal S.A. a formulat cerere de inscribit on Terminal S.A. Si delitorio ( lei. Prin hotararea nr. 317/16.06.2016, instanta a pronuntat urmatoarea solutie :

• "Admite cererea de abtinistratorului judiciar, formulata de ZRP Insolvency SPRL.

• Dispune înlocuirea administratorului judiciar provizoriu reprezentat de consortiul administratorilor judiciari format din CITR Filiala Bucureşti SPRL şi ZRP Insolvency SPRL cu administratorul judicial provizoriu CITR Filiala Bucureşti SPRL.

• Respinge ca neîntemeiata exceptia inadmisibilitatii cererii de conexare invocata de creditorul Cabinet Avocat Ciobanu Crina Ionela.

• Respinge ca neîntemeiata exceptia tardivitatii cererii de conexare invocata de creditorul Autocora SRL.

• Admite cererea de conexare.

• Dispune trimiterea dosarului nr. 4010/87/2015 şi a dosarelor asociate privind pe debitoarea SC INTERAGRO SRL catre Tribunalul Bucureşti, sectia a VII –a Çivila, instanta mai întai învestita cu solutionarea dosaruluin. 36095/3/2015 privind pe debitoarea Interagro SA".

Prin Hotararea nr.1617/13.10.2016, Curtea de Apel Bucuresti a respins apelurile formulate de apelantele Autocora SRL şi Interagro SRL, ca nefondate.

Hotararea este definitiva si nu a fost comunicata. ANAF a formulat apel. Prin Hotarârea nr. 204/02.02.2017 instanta a respins apelul ca nefondat.

Page 41 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Dosarul nr. 36095/2015, aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti, iar la termenul din data de 05.10.2018, instanta a pronuntat urmatoarea solutie internediara: Admini administrator special Cadar Marcel şi administratorului judiciar C.I.T.R. Filiala Ilfov SPRL. In temeiul at 132 alin. 2 Legea nr.85/2014 dispune prelungirea termonuli de depunere a planului de reorganizare cu 30 de zile iar urmatorul termen de judecata este fixat in data de 20.01.2020.

Hotarea este executorie si atacabila cu apel in 7 zile de la comunicare.

Pentru acest dosar s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 1.557.336 lei.

V. Dosar nr. 2380/118/2013 si Dosar nr. 2380/118/2013/a7 aflate pe rolul Tribunalului Constanta, reclant Oil Terminal SA si debitor Oil Prod Sear In Loco Fora raile pe Toin Thunâulul Constanta, reclami Oil
suma de 242,408,00 lei suma de 242.498,99 lei.

La termenul din 02.06.2014 s-a dispus intrarea in faliment, adresa de informare in data de 04.06.2014.

Ulterior la temenul din 19.08.2014 – instanta a ramas in pronuntare in pata de 04.06.2014.
intrare in faliment a societatii intrare in faliment a societatii.

In data de 26.08.2014 instanta s-a pronuntat prin Hotărâre intermediară nr. 2201 si se dispune intrarea în faliment a debitoarei în baza art. 107 alin 110 alia în 2201 sî se dispune intrefea în lichidator judiciar provizoriu.

In data de 07.10.2014 societatea Oil Terminal SA s-a inscris la masa credala pentru suma de 1.291.599,10
lei lei.

La termenul din 17.11.2014 instanta a dispus intrarea in faliment a debitorului, iar in data de 24.11.2014 a confirmat ca lichidator judiciar pe Spectrum Insolvency IPURL.

In data de 29.01.2015 lichidatorul a comunicat in ONE.
Societatea a dopun contentationi a comunicat inscrierea la masa credala cu suma de 1.068.322,18 lei.

Societatea a depus contestatie inscriere la masa credala in 04.05.2015.

In data de 20.05.2015 instanta a dispus urmatoarele :

-"Repune cauza pe rol. Fixează termen de judecată la data de 15.06.2015, pentru când se citează părțile cu o copie a prezentei încheieri, instanta umând a pune în discuția acestora administrarea probei cu o contabilă judiciară care să statie a parte in acestori administratie proble cu experiza
dună deschiderea procedurii incolunatei ai acesca creanții aparținând creditoarei Oil după deschiderea procedurii insolvenți și respectiv după intrarea în faliment a debitoarei, remuliată din contractele de chirie încheilerea; 2. valoarea plăților efectuate de debitoarea, fezultăție, rezultăție, rezultăție, rezultăți, rezultăți, rezultăți, rezultăți, rezultăți, re către creditoare ulterii procedurii insolvenței și respectiv ulterior infrării în falment a debitoarea dei forminal SA valoarea creanței de creditorele și respectiv dilein înfralment a debitoarei și până la momentul în falineat, piin deducerea plăților efectuate de debitoare după deschiderea
procedurii insolventei în deducerea procedurii insolvenței, în două varienție prințe decuterea plăților de deschidare, alât din valoarea creanţelor născute anterior in primer in puncului eleculate de debitoare, alat în faloarea
debitoarei cât și din valoarea procedurii insolvenței — în tabelul debitoarei cât şi din valoarea creanţelor miscute după deschiterea procedurii insolvenţei şi până la intrarea în faliment a debitoarei ; 2. prin ocuitorea procedin misoveiței și para la infritărea în para în mirărea în după deschiderea procedurii insolvenției și până la intrarea în faliment a debitoarei".
Prin Hatarêrea rr. 2004 ac 2004 ac 10 ca 10 ca 10 faliment a debitoarei".

Prin Hoterârea nr. 303/ 08.02.2016 intelnita în parte contestația formulată de Oil Terminal SA în Terminal SA în contradictoriu cu interner Presenta uninice Frințe Contesiație Ori Terminal Să în Teminal Să în Terminal Să în Terminal Să în Fri Dispune înscrierea în tabelul definitiv consolidat al creanţelor debitoarei Oil Prod SRL. a creanţei în valoarei Oil Prod SRL. a creanţei în valoarei în valoarei totală de 1.199.000,71 lei aparţinând creditoarei Oil Terminţilolo A.

Urmatorul termen de judecata este fixat in data de 20.01.2020 pentru valorificarea bunurilor debitoarei.

Pentru aceste dosare s-a constituit o accident autoriicatea buniilorea bunicarea constructionelitorea.
Pentru aceste dosare s-a constituit o ajustare pentru deprecierea crean

VI.Dosar nr.166/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta, reclamant Oil Terminal S.A. in contradictoriu cu ANAF - Direcţia Generală Regională - Finanțelor Poristania. Contralitării - Comisia S.A. In contraditorii.
de Produse Supuse American American Publice Galați - Comisi de Produse Supuse Accizelor Panto Pablice Pablice Publice Publish Putonzatian Publice Superatorior Publice Constanta

Oil Terminal S.A. a depus in data de 11.01.2018 o cerere la Tribunalul Constanta prin care a solicitat suspendarea efectelor Decizie de 11.01.2016 o celere la Tribulăul Constantă prin care a solicităției de antrepozit fiscal

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) daca nu este specificat altfel)

nr. RO0070413DD02 din data de 22.10.2015, pana la pronuntarea instantei de fond privind anularea Deciziei de mai sus. Primul termen de judecata a fost in data de 08.03.2018.

Prin Hotarârea nr. 419/15.03.2018 pronuncia de Tribunali Constanta s-a dispus suspendarea Deciziei nr. 2/21.12.2017 emise de Agenția Națională de Tribului Generală Regională Regională a Finanțelor Galaţi – Comisia pentru alucia – I Scala – Diregia Senerala Regioriala Regioriala Regiorială Regiorială Regiorializate, până la pronunțarea instanţi de fond. ANAF a declarat recurs in data de 26.04.2018. Prin Decizia nr. 854/20.06.2018 Curtea de Apel Constanta a respins recursul ca nefondat. Sentinta civila a fost comunicata in data de 09.07.2018.2018.2018. Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valnare de 1.050 lei.

VII. Dosar nr. 4456/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta, reclamant Oil Terminal S.A. in contradictoriu cu ANAF - Direcţia Generală Regională a Finanțelor Publice Galați - Comisia pentru Autorizatea - Incr Operatorilor de Produse Supuse Accizelor Armonizate

In data de 24.07.2018 Oil Terminal S.A. a depus la Itribunalul Constanta o contestatie administrativa prin care a solicitat anularea Deciziei nr. a copic in a copic la misunalia o contestato administrativa prin care
Generala Regionala a Finantalar Rubico Celeti. Qeciziei nr. 2/16.02. Generala Regionala a Finantelor Publica Oalati - Comisia pentru Autorizarea Operatorilor de Produse Supuse Accizelor Armonizate a dispus revocarea Autorizatei de antrepozit fiscal emisa in data de 22.10.2015. Cererea face obiectul dosarului nr. 4456/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta.

Tribunalul Constanta a fixat urmatorul termen de judecata in dosar nr. 4456/118/2018 pentru data de 26.11.2019 in vederea efectuarii expertizei tehnice de specialitate.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 15.050 lei.

VIII.Dosar nr. 1571/93/2018, aflat pe rolul Tribunalului Ilfov, creditor Oil Terminal SA si debitor Rottoo Consult SRL. Oil Terminal S.A. a formulat in 31.07.2018 o cerere de inscriere la masa credala pt suma de 2.344,04 lei. Prin Hotarea din 21.06.2018 instanta de judecata a admis cererea debitorului şi a deschis procedura generală de insolvenţă. La termenul din 03.10.2018 instanta a dispus evaluarea bunurilor debitoarea Urmatorul termen de judecata este fixat in data de 26.11.2019.

Pentru acest dosar s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 4.730 lei.

IX.Dosar nr. 2142/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta, reclamant Oil Terminal SA si debitor Master
Chem Oil DMCC Chem Oil DMCC.

Actiune in pretentii depusa in 04.04.2018, prin care Oil Terminal SA solicita plata depozitarii cutter stock in cuantum de 219.977,21 lei (octombrie 2017- februarie 2018).

Ulterior s-au depus note scrise privind marire pretentii la suma de 601.336,89 lei (145.025,97 USD).

La termenul de judecata din data de 14.02.2019, instanta de judecata a ramas in pronuntare.

Prin Sentinta civila no auto a o Phoema de judecata a ranias in promintare.
Prin Sentinta civila nr. 563/28.03.2019, instanta de fond, respectiv Tribunalul Constanta a pronun urmatoarea solutie:

Admite cererea de chemare in judecata formulata de reclamanta Oil Terminal S.A., in contradictoriu cu parata Master Chem Oil DMCC. Obliga paral catre reclamanta on Temmar de 601.336,89 lei, echivalentul a 154.190,20 USD reprezentanta da produkturia ia produsului petrolier cutter stock si penditatiin a
infarziere aferente debitului. Obliga persona sepozitare a produsului petrol intarziere aferente debitului. Obliga parata catre reclamanta la plata sumei de 20.988,84 lei, reprezentând cheltuieli de judecata.

Sentinta a fost atacata cu apel de catre Master Chem Oil DMCC, dosarul are primul termen de judecata fixat la Curtea de Apel Constanta in data de 06.11.2019.

Pentru acest client s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 601.337 lei.

X. Dosar nr. 8832/212/2018 aflat pe rolul la Judecatoriei Constanta, reclamant Milea George si parat Oil Terminal SA. Actiune in pretentii prin care reclamantii Solicita penalitati Milea George Si paratum de 1.000 lei /zi de intarziere, calculate de la prin care roclanuntar solicita penalitari ni curialiuni de 1.000 lei 12. de 12.000 lei 12.0 de l'25.0 locuintei de serviciu.

Prin Hotarârea nr. 8592/ 29.08.2018, instanta de judecata a dispus obligarea pârâei Oil Terminal SA să plătească, în favoarea reclamar de judoată de dispus balgalea paraei Oli Termina. Să sână

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

executarea obligăției de a face. Obligă pe pârâtă să plătească reclamantului 620 lei, cu titlul de cheltuieli de judecată. Hotararea este definițiva.

La data de 15.10.2018 instanta de judecata dispune completarea partii dispozitive a incheierii nr. 8592/ 29.08.2018, in sensul ca obligă pă plătească, în favoarea partir dispoziliva a încribilă în 1. osuz
lei, stabilită no zi de întâmiera parâta să plătească, în favoarea reclama lei, stabilită pe zi de întâlne peloculări ravearea rodunămului circului, o penalitate de 1.000
de a foca provăzule în titlul care va curge începând cu data de 25.03.2018 şi de a face prevăzute în titlul executorie de Seninţa Civilă nr.10899/21.10.2014, proiunțătă de Judecătoria Constanța în dosarul civilă în 1009921.10.2014, ponunțală în parte prin Decizia Civilă nr.840/23.10.2015 pronunţată de Tribunalul Constanţa în _dosarul civil nr.34986/212/2013.

Prin Sentinta civila nr.10.008/08.07.2019, pronuntata in dosar nr. 2807/212/2019, Judecatoria Constanta a obligat societatea Oil Terminal S.A. sa plateasca creditorului Milea George, penalitati in cuantum de 453.000 lei pentru perioada 25.03.2019, pentru neindeplinirea obligatiei de a face stabilite prin Sentinţ civila nr. 1089/21.10.2014 pronuntata de Judecatoria Conganti de a race stadinie priri Seninția
narte și devenite de Decizia dicile nicile ne 1980 o 1991 a 1986/212/2013, sch parte si devenita definitiva prin Decizia civila nr. 840/23.10.2015 pronuntata de Tribunalul Constanta in dosarul nr. 34986/212/2013 si suma de 20 lei, cu titlu de cheltuieli de judecata.

Sentinta civila a fost atacata cu apel de catre Oil Terminal S.A., Tribunalul Constanta a fixat primul termen de judecata in data de 19.11.2019. Societatea a achitat in drea de 26.08.2019 suma de 453.000 lei cu titlu de penalitati conform sentintei civile din 10.008/08.07.2019, pronuntata in dosar nr. 2807/212/2019.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in usal in usal ini. 2007/12/2019.
este in cure de regiizare este in curs de realizare.

XI. Dosar nr. 8831/212/2018 deschis la Judecatoria Constanta, reclamant Dudau Vasile si parata Oil Terminal SA

Actiune in pretentii prin care reclamantul solicita penalitati in cunatum de 1.000 lei /zi de intarziere, aplicate de la data de 25.03.2018 si pana la data incheierii contractului de 1.000 el 72 de malziere, aportului

Prin Hotarârea nr.9107/ 19.09.2018, instanta de judecata a dispus obligarea paratei la plata catre reclamant a unor penalități în cuantum de 1.000 de lei pe zi de întârziere, începând cu data de 25.03.2018 și până la executarea efectivă a obligației stabilită în tițilul executoriu reprezentat de 20.03.2016 și parla finilă nr. 394/16.06.2015, pronunţată de Tribunalul Constanţa în dosarul civil nr. 34987/212/2013, privind locuinţa de serviciu. Obligă pârâta la plata către reclamant a cheltuielilor de judecată în cuantum de 620 lei.

Prin Sentinta civila nr.15203/23.10.2019 pronuntata de Judecatoria Constanta in dosar nr. 1424/212/2019, instanta a obligat societatea Oil Terminal S.A. sa plateasca creditorului Dudau Vasile suma de 578.000 lei cu titul de penalitati calculate pentru perioada orcaliorului Duadi Vasile suma de 31.000 lei curi stabilite prin Decizia civila ne pribate de Tribunalul Constantalier 34987/212/2013. Obliga parata la plata sumei de 20 de lei cu titlu de cheltuieli de judecata. Hotarea este definitiva si executorie si urmeaza a fi contestata.

Societatea a achitat in data de 25.10.2019 suma de 578.020 lei cu titlu de penalitati civile din 23.10.2019.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 647.000 lei, iar procedura de vanzare a locuintei este in curs de realizare.

XII. Dosar nr. 7525/212/2019 deschis la Judecatoria Constanta, reclamant Olaru Laurentiu si parat Societatea
Cil Terminel SA Oil Terminal SA.

Actiune in pretentii prin care reclamantul solicita penalitati in cuantum de 1.000 lei /zi de intarziere, calculate de la data 01.06.2018 si pana la data incheierii contractului de 1.00 lei 121 ue întâl de servicu.
Drin Heterâma pe 11.070100 00.000 incheierii contractului de vanzare-cumpa

Prin Hotarârea nr.11.376/08.08.2019 instanta de rumzare-omparatei să plătească, în favoarea reclamantului creditor, o penalitate de întâlie a alepas obligatea parater să platească, în revoarea.
Dână, lo ovezului co penalitate de 1.000 lei, stabilită pe zi de întârz până la executarea obligației de a face prevăzute în titul executoriu reprezentat de ori.org. O se c nr.10000/21.10.2014, pronunţată de Judecătoria Constanța în de Senimiția Coniința Coviil Decizia Civilă nr.781/20.10.2015, pronunţată de Tribunalul Constanţa în dosarul civil nr.34991212/2013, Obligă pe pârâtă să plătească reclamantului 670 lei, cu titlul cheltuilă în "doarul" civi" îl 2017 lê 12/20

Page 44 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat alffel)

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 579.000 lei, iar procedura de vanzare a locuintei este in curs de realizare.

XIII. Dosar nr.1974/118/2019, aflat pe rolul Tribunalului Constanta, creditor Oil Terminal S.A. si debitor Master Chem OIL DMCC.

Actiune in pretentii prin care Oil Terminal SA solicita instantei de judecata obligarea paratei Master Chem Oil DMCC la plata depozitarii cutter stock in cuantum de 359.810,45 lei (87.742,89 USD) pentru oneino da tetel in aventura de 347 004 00 1 (2001 100 100 cereri de marire a pretentilior, pentu un debit total in cuantum de 847.891,88 lei (202.499,07 USD).

Dosarul are prim termen de judecata la Tribunalul Constanta fixat pentru data de 04.12.2019. Pana la data primului termen de judecata Oil Terminal SA va actualiza valoarea debitului de recuperat cu veloare arcurilor lunare de depozitare.

Pentru acest client s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 879.355 lei.

b. Provizioane pentru beneficiile angajatilor

Societatea nu inregistreaza la data de 30 septembrie 2019 sold in contul provizioane pentru beneficiile angajatilor.

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold la inceputul anului	1.098.684	1.398.615
Constituiri in cursul anului		761.850
Reversari in cursul anului	(1.098.684)	(1.061.781)
Sold la sfarsitul perioadei		1.098.684

Acest provizion a fost calculat in baza Contractului Colectiv de Munca nr. 418/27.12.2017, valabil in perioada 01.01.2018 - 31.12.2019, prin estimarea salariului mediu de salarii de salarii de plata in recrorada la pensionare, a estimarii perioadei cand vor fi platite salariile datorate la pensionare si a estimarii vontibutie asiguratorii de munca datorata de angajator pentru sumele brute calculate.

Suma de 1.098.684 lei ramasa in sold la 31.12.2018 a fost reversata in cursul anului 2019 odata cu acordarea drepturilor catre angajati cu ocazia pensionarii, data la care s-au inregistrat venituri din anularea provizioanelor in suma de 1.098.684 lei.

c. Alte provizioane reprezentand participarea salariatilor la profit

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold la inceputul anului	5.086	501.235
Constituiri in cursul anului		5.086
Reversari in cursul anului	(5.086)	(501.235)
Sold la sfarsitul perioadei		5.036

Societatea a inregistrat la data de 31 decembrie 2018 un provizion pentru participarea personalului la profit in valoare de 5.086 lei, in scadere fata de anul precedent cu suma de 496.149 lei, in baza prevederilor GG 64/2001 privind repartizarea profitului la societatile comerciale cu capital integral san majoritar de sta, cu modificarile si completarile ulterioare, OMFP 144/2005 privind aprobarea Precizarilor pentru determinarea

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

sumelor care fac obiectul repartizarii profitului si OMFP 418/2005 privind unele precizări contabile aplicabile agenţilor economici.

In luna iunie 2019 Societatea a inregistrat obligatia de plata reprezentand participarea salariatilor la profitul anului 2018, in baza Hotararii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr. 5/24.04.2019, prin care sa aprobat repartizarea din profitul net al anului 2018 a participarii salariatilor la profit a sumei de 5.086 lei. Ca urmare, provizionul constituit pentru participarea salariatilor la profit a fost reversat pentru valoarea de 5.086 lei si nu prezinta sold la 30.09.2019.

d. Alte provizioane în legătură cu contractul de mandat reprezentând componenta variabilă pentru administratorii neexecutivi, Director General si Director Financiar

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold la inceputul anului	967.685
Constituiri in cursul anului		967.685
Reversari in cursul anului	(967.685)
Sold la sfarsitul anului		967.685

Prin Hotararea AGOA nr. 5/04.04.2018 au fost alesi membrii Consiliului de Administratie, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011 pentru un mandat de 4 ani.

Prin Decizia Consiliului de Administratie nr. 70/02.07.2018 este numit Directorul General al societatii, cu contract de mandat pe o perioada de 4 ani, incepand cu 02.07.2018.

Prin Decizia Consiliului de Administratie nr. 71/02.07.2018 este numit Directorul Financiar al societatii, cu contract de mandat pe o perioada de 4 ani, incepand cu 02.07.2018.

Provizionul in valoare de 967.685 lei, motițuit la 31.12.2018, reprezinta componenta variabila pentru administratorii neexecutivi ai Consiliului, de Administratio, Topreznia Valibandia panlanda pentrenta anului 2018, inclusiv contributia asiguratorie de munca.

In cursul anului 2019, dupa arrobarea Adunarii Generale a Actionarilor Oil Terminal conform hotararii nr. 5/24.04.2019 a situatiilor financiare privind anul 2018, a fost reversat provizionul in valoare de 97.685 ei.

35.Subventii

	30 septembrie 2019	Anul incheiat la 31 decembrie 2018
Sold la inceputul anului	44.179	53.316
Constituiri in cursul anului
Consumata in cursul anului	(6.853)	(9.137)
Sold la sfarsitul perioadei	37.326	44.179

Suma de 37.326 lei ramasa in sold la 30.09.2019 reprezinta plusuri de inventar de natura imobilizarilor neamortizate.

36. Informatii privind fluxul de trezorerie

Fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare la 30.09.2019 este de 17.951.443 lei in crestere fata de 30.09.2018 cu suma de 18.567.102 lei.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Fluxul de numerar din activitatea de investitii include, in principal, plati pentru investitii in imobilizari corporale si necorporale in valoare de 20.108.673 lei la 30.09.2019 si in valoare de 15.504.880 lei la 30.09.2018. Fluxul de trezorerie din activitati de finantare, pe prioada cumulata de 9 luni incheiata la 30.09.2019, este reprezentat de intrari de numerar din imprumuturi in valoare de 14.019.090 lei si de iesin de nomerar reprezentand plati pentru imprumuturi pe termen lung in valoare de 1.235.105 lei.

Pentru perioada de 9 luni incheiata la 30.09.2018 intrarile de numerar din imprumuturi au fost in valoare de 3.961.360 lei, iar iesirile de numerar reprezentand plati pentru imprumuturi pe termen lung au fos in valoare de a de 956.250 lei.

Platile pentru dividende au fost in valoare de 75.319 lei la 30.09.2019 si de 4.102.565 lei pentru perioada similara a anului precedent.

Comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent, fluxul de trezorerie din activitati de finantare inregistreaza o crestere de 8.272.289 lei.

37.Gestionarea riscurilor

Societatea a instituit și pus în aplicare un proces de managament al riscurilor care să faciliteze realizarea eficientă și eficace a obiectivelor sale, care să conducă la reducerea riscurilor pe cât posibil fără a afecta în mod nejustificat competitivitatea şi flexibilitatea activităţii Societatii.

Societatea este expusa prin operaţiunile sale la următoarele riscuri

• Risc de capital
• = Risc de credit
• · Risc de schimb valutar
• Risc de lichiditate
• Riscuri asociate privind atingerea obiectivelor definite
• Risc de pret
• Risc de rata a dobanzii

Riscul de capital

Oil Terminal SA gestioneaza in mod continuu capitalul pentru a asigura valorificarea optima a resurselor in corelatie cu expunerea la riscuri si a determina un castig maxim pentru actionari.

Structura capitalului angajat este formata din capitalurile proprii care includ: capitalul social, alte elemente de capitaluri proprii, rezultatul reportat reprezentand surplus realizat din rezerve din reeveluare, rezultat renortat rezultat din aplicarea pentru prima data a IAS, mai putin a IAS 29, rezerve din reevaluaro, alte rezerve, rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile, rezultatul anului si repartizarea profițului, conform prezentarii din Situatia modificarii capitalurilor proprii si datorii care includ imrumuturile pe termen lung prezentate in nota 28.

Gestionarea riscului de capital este parte integranta din administrarea afacerii in cadrul societatii si se raporteaza la revizuirea continua a gradului de indatorare al societatii.

Gradul de indatorare calculat ca raport intre datorii pe termen scurt/capitaluri proprii a fost de 0,054 la 30.09.2019 si de 0,041 la 30.09.2018.

Managementul societatii revizuieste cu regularitate structura capitalului, precum si rapoartele legate de riscurile aferente societatii. Revizuirea acopera inclusiv costul capitalului si riscurile asociete cu fiecare categorie de capital.

Riscul de credit

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Riscul de credit este riscul de pierdere financiară pentru Societate care apare dacă un client sau o contrapartidă la un instrument financiar nu îşi îndeplineşte obligaţiile contractuale. Societatea este externe un " principal la riscul de credit apărut din prestările de servicii catre clienti.

Anual conținutul contractelor – cadru privind prestările de servicii pentru toate produsele petroliere lichide sunt aprobate prin Ordin al Agenției Naționale de Resurse Minerale. In aceste contracte sunt prezentate contracte sunt prezentate coln conditiile comerciale de realizare a serviciilor prestate de societate către clienți :

• plata serviciilor executate în termen maxim de 30 de zile;

• calcularea de accesorii (penalități și dobânzi de întârziere) pentru neefectuarea plății de către clienți în termenele contractuale;

• în anumite situații bine definite contractual se procedează la încasarea veniturilor în avans;

• în cazul neachitarii facturilor in termenul stipulat prin contract, societatea are drentie asupra marfii tranzitate, pana la concurenta sumelor datorate de client.

Riscul de schimb valutar

Riscul de schimb valutar apare atunci când Societatea încheie tranzacţii exprimate într-o monedă alta decât moneda funcţională a acestora.

Riscul de schimb valutar depinde de factori de decizie din afara societății, respectiv, de politica BNR privind evoluția cursului valutar într-o anumită perioadă de timp.

Expunerea companiei la riscul valutar exprimata in lei se prezinta astfel:

30 septembrie 2019	Valoare lei	Valoare Euro	Valoare USD	Valoare GBP
Numerar ડા echivalente de numerar	916.633	75	210.521.	142
Clienti externi	4.196.431		964.963
Expunere neta in situatia poziției financiare	5.113.064	75	1.175.484	142

Oil Terminal opereaza cu moneda straina pentru clientii externi si este expusa la modificarea cursului de schimb al dolarului american fata de leul romanesc

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate apare din gestionarea de către societate a mijloacelor circulante şi a cheltuielilor de finanţare şi rambursărilor sumei de principal pentru instrumentele sale de credit.

Politica Societatii Oil Terminal este de a se asigura că va dispune întotdeauna de suficient numerar care să-i permită respectarea obligațiilor financiare către terți (furnizori de materiale și servicii, salariați, bănci, instituții financiare ale statului, etc.) atunci când aceste obligații devin scadente.

Pentru a atinge acest obiectiv, societatea a luat următoarele măsuri :

• monitorizarea încasărilor în termenul contractual;

• contractarea unei linii de credit de lucru și folosirea acesteia numai în situațiile când soldul curent de numerar este insuficient pentru efectuarea plăților scadente;

• menținerea unui sold de numerar care să satisfacă nevoile de plati;

elaborarea unui cash-flow săptămânal.

Prin aplicarea măsurilor mai sus menționate, societatea are resurse lichide suficiente pentru a-şi onora obligaţiile în toate împrejurările rezonabile preconizate.

Indicatorii de lichiditate oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din active curente.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Lichiditatea curentă reprezintă raportul dintre active curente, înregistrând la 30.09.2019 valoarea de 1,64 fata de 1,24 la 30.09.2018.

Lichiditatea imediată (testul acid) reprezintă un raport între activele curente diminuate cu stocurile şi datoriile curente, valoarea acestui indicator fiind la 30.09.2019 de 1,58 fata de 1,19 la 30.09.2018.

Riscuri asociate privind atingerea obiectivelor definite

In perioada 01.01.-30.09.2019, Societatea, a continuat implementarea, menținerea și dezvoltarea sistemului de control intern managerial, prin intermediul direcțiilor de acțiune ale Programului de dezvoltare a sistemuluii de control intern managerial pentru anul 2019, având ca bază de regrămână de dezvolule a sisteinului S.G.G.
pre 600/2018, privind, probarea Coci de in bază de reglementare pr nr.600/2018 privind aprobarea Codului intern managerial al entităților publice, cât și prevedene Ordonanței Guvernului nr.119/1999 privind controlul interniției publice, car și controlul financiar preveniiv republicată, cu modificările și completările ulterioare.

Potrivit analizei și evalizată la data de 30.06.2019 au fost identificate, analizate, evaluate, și sunt în prezent gestionate un număr de 108 riscuri asociate, atât obiectivelor specifice/acivitățilori/orișeceselor compartimentelor societății, cât și obiectivelor strategiilor parțiale care derivă din strategia de dezvirblare a societății, după cum urmează:

• 97 riscuri de nivel "tolerabil" pondere 89,81% ;
• 10 riscuri de nivel ,,tolerare ridicată" pondere 9,26% ;
• 1 risc de nivel ,,tolerare scăzută" pondere 0, 93% ;
• 0 riscuri de nivel ,,intolerabil" pondere 0%.

Din analiza critică a Registrului riscurilor la nivel de organizație, revizuit la data de referință 30.06.2019, evoluția riscurilor reținute la data de referiță 30.06.2019 a manifestat următoarea tendință.

• creșterea numărului total al riscurilor reținute spre gestionare la nivel de organizație,
• " creșterea numărului riscurilor clasificate la nivel de organizație,
  la 97 riceuri la 20.06.2019 la 97 riscuri la 30.06.2019
• ™ menținerea constantă a numărului de riscuri clasificate la nivelul de tolerare ridicată (10 riscuri)
• menținerea constantă a numărului de riscuri clasificate la nivelul de ,,tolerare scăzută" (1 risc)

utie ai fost identificate riscuri ca fiind clasificate la nivelul de tolerare ,,intolerabil".

• Evoluția și tendința expunerii la riscul rezidual a celor 108 riscuri reținute se prezintă astfel:
  • 104 riscuri își mențin constantă expunerea la risc rezidual față de evaluarea anteli:
  • = pentru 1 risc se constată în anul la risc rezidual față de evalualea antenoară,
    lo prozenta evoluare de o scădere a expunerii la risc rezidual față de evaluarea
  • la prezenta evaluare de oxificat și introdus spre gestionare un număr de 1 riscuri noi înterioară;
    Registrul risc veluare de 10.000 c Registrul riscurilor revizuit la data de 30.06.2019;
  • ™ nu au fost propuse riscuri a evaluarea de risc realizată la evaluarea de risc realizată la data de 30.06.2019.

Riscul de pret

Expunerea societății față de riscul de preţ este monitorizată prin contabilitatea de gestiune şi activitatea de calculaţie a costurilor, care cuprinde următoarele aspecte:

• Modul de formare a cheltuielilor de producţie ale societăţii;

• Gruparea și comportamentul cheltuieiilor în raport cu factorii care le generează și cu caracterul lor;

• Prestabilirea nivelului şi structurii costurilor pentru fiecare prestaţie în parte, precum şi pentru întreaga
  prestatie planificată: prestaţie planificată;

• Înregistrarea analitică curentă a cheltuieilor de producţie pe perioade de gestiune şi de calcul a indicatorilor ceruţi de metodele de calculaţie folosite la un moment dai;

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

• Analiza comparată a nivelului si a structurii cheltuieiilor de producţie şi, implicit, a costurilor calculate în baza lor, servind la optimizarea deciziilor în procesul conducerii laturii valorice a prestriiei.

Calculația costurilor stă la baza stabiliii tarifelor de prestații în cadrul societății și reprezință principalul instrument în acţiunea de prospectare, identificare şi mobilizare a rezervelor interne ale societăţii.

Prin urmărirea periodică a dinamicii costurilor la rezerveni menie ale societaţi.
costul mediu no tene de producere pe tona convenţională de produs se asigură un echilibru costul mediu pe tona de produkte ipe talizat pe aceeaşi unitate de modus se asluda unitezindiren mira efectuate să fie eficiente şi să aducă un plus de valoare.

Riscul de rata a dobanzii

Fluxurile de numerar operationale sunt afectate de variatiile ratei dobanzilor, in principal datorita imprumuturilor pe termen lung contractate. Societatea are imprumuturi pe termen lung semnificative, cu dobanda variabila, care o expun la un risc de fluxuri de numerar.

ln vederea gestionarii riscului de rata a dobanzii, datoriile societatii sunt monitorizate permanent din punct de vedere al scadentelor, iar prin politica de incasare a clientilor se asigura resursele necesare plati datoriilor

38. Elemente extrabilantiere

La 30.09.2019 societatea are inregistrate in conturi in afara bilantului urmatoarele:

• Stocuri de ţiţei, produse chimice, produse chimice, proprietatea clienţilor Oil Terminal, evidentiate ca valori materiale primite in pastrare sau custodie;

• Stocuri de natura obiectelor de inventar dete în folosinţă în valoare totală 7.800.256 lei;

• Bunuri publice primite în administre, concesință în valoare oculă 7.00.200 leț,
  nețrolier de conoșiune o acții itii in curcesiune și cu chirie reprezintă bunuri publice co petrolier de concesiune a activității de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al țițeiului şi produselor petroliere, a instalatii a formare și a rodroior, conduction de îlfribului al ţițului.
  Acestora, încheint, între Arsetia. Nui petiale instalații şi echipament acestora, încheiat între Agenţia Naţională pentru Resurse Minerale şi Olii Terminal, valoare 57.229.633 lei;

• Alte valori în afara bilanțului reprezentând mijloace fixe aprobate la casare în curs de dezmembrare,
  în valcare de 404,262 loji în valoare de 404.262 lei:

• Giruri si garantii primite reprezentand garantii de buna executie in valoare de 4.717.279 lei;

• Imobilizari luate cu chirie 215.484 lei;

• Alte valoari in afara bilantului (puncte Vodafone) 4.308 lei;

• Alte valoari in afara bilantului ( valoarea bunurilor primite in leasing operational) 6.086.434 lei;
  . Adiyo sontingente in valoare de 0.6 700 L

• Active contingente in valoare de 645.723 lei;

• Datorii contingente in valoare de 134.401 lei;

• Giruri şi garanţii acordate in valoare de 47.215.140 lei.

39. Rezultatul pe actiune

La 30.09.2019 si la 30.09.2018, rezultatul pe actiune este:

	30 septembrie 2019	9 luni incheiate la 30 septembrie 2018
Profitul exercitiului financiar Alte elemente ale rezultatului global: Elemente care nu vor fi reclasificate la profit si pierdere, din care : Rezultat global Numar de actiuni ordinare la inceputul si sfarsitul perioadei	8.000.592	2.209.887
	8.000.592	2 209.887
(nr. mediu ponderat al actiunilor ordinare)	582.430.253	582.430.253

Page 50 of 52

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Rezultat de baza si diluat pe actiune (lei/actiune)

0,01373657

0,00379425

40. Active si datorii contingente

La 30 septembrie 2019 Societatea are active contingente in valoare de 645.723 lei, reprezentand:

a) Litigii in curs in valoare de 506.382 lei.

La data intocmirii situatiilor financiare, Societatea este implicata in 78 de litigii in curs, in 52 de litigii in curs, in 52 de litigii are calitatea de reclamant sau parte care contesta, iar in 26 de litigii are calitatea de parat.

• Pentru un numar de 48 litigii Societatea a constituit provizioane pentru litigii descrise la Nota 34.
  • b) Sume de recuperat de la terti conform Raport Curtea de Conturi nr. 1450/10.02.2016 in valoare de 139.341 lei, inclusiv contribuții angajator.

La 30 septembrie 2019 Societatea inregistreaza datorii contingente in valoare de 134.401 lei.

41. Evenimente ulterioare

l. Emiterea de către Agenția Națională a Resurselor Minerale (ANRM) a Ordinului nr.324/01.10.2019

În data de 09.10.2019 a fost publicat (Monitorial al României, Partea I, nr.817) și a intral în vigoare Ordinul ANRM nr.324/01.10.2019 privind aprobarea tarifelul i și produse a țiției la înfri și a finila în produselor petroliere prin terminalul petrolier conform căruia tarifele reglementate au fost majorate cu 5,38%.

În acest sens, contractele de prestări sericii actele adiționale la contractele de prestări servicii, care au ca obiect prestațiile din cuprinsul Ordinului ANRM or Drestali servicii câre au câ
vigoare a Ordinului rosportiv deta de 00.10.2019, au fost actualizate la data vigoare a Ordinului, respectiv, data de 09.10.2019.

Menționăm că Ordinul ANRM nr.324/01.10.2019 a abrogat Ordinul ANRM nr.156/03.08.2018 privind aprobarea tarifelor de derulare a țițeiului și produselor petroliere prin terminalul petrolier, publicat în Monitorii Oficial al României, Partea I nr.703 din 13 august 2018.

II. Hotărâri ale Adunării Generale Ordinare a Acționarilor

1.Prin hotărârea Adunarii Generale Ordinariei
următoarele: următoarele:

• aprobarea Bugetului de venituri și cheltuieli rectificat pentru anul 2019.

• aprobarea imputernicirii Presedintelui de sedinta sa semneze hotararile adunarii.

• aprobarea imputernicii directorului general al ocitatii sa semneze documentele necesare privind integistrarea hotararilor adunarii generale a actival Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Constanta si pentru efectuarea formalitatilor privind publicarea hotararilor adunarii.

• Prin hotărârea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor ( A.G.O.A.) nr. 19/29.10.2019 s-au adoptat următoarele:

• se ia act de Raportul asupra activității de administrare aferent Semestrului I 2019, în temeiul prevederilor
  OUIC 100/2011, ort ES, elin (1) OUG 109/2011, art 55, alin (1).

• aprobarea imputernicirii Presedintelui de sedinta sa semneze hotararile adunarii.

• aprobarea imputernicirii directorului georal al societain aa notarante auditani.
  hotararilor adunarii generale a coriencilea la Ofeitul Dasirini a Casinia La Crisini La hotararilor adunarii generale a oficiul Registrului Comerului de pe langa Tribunalul Constanta si pentru efectuarea formalitatilor privind publicarea hotararilor adunarii.

• Prin hotărârea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor ( A.G.O.A.) nr. 20/29.10.2019 s-au adoptat următoarele:

• se ia act se ia act de informarea privind tranzacțiile încheiate de societate conform prevederilor OUG 109/2011, art. 52, alin (3), în perioada iulie - august 2019.

• aprobarea imputernicirii Presedintelui de sedinta sa semneze hotararile adunarii.

(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat alffel)

• aprobarea imputernicirii directorului general al societatii sa semneze documentele necesare privind inregistrarea hotararilor adunarii generale a oficial Registrului Comezului de pe langa Tribunalul Constanta si pentru efectuarea formalitatilor privind publicarea hotararilor adunarii.

• Prin hotărârea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor ( A.G.O.A.) nr. 21/29.10.2019 s-au adoptat următoarele:

• aprobarea stabilirii datei de 18.11.2019, ca data de inregistrare şi a datei de 15.11.2019 ca ex-date in conformitate

cu prevederile legale.

• aprobarea imputernicirii Presedintelui de sedinta sa semneze hotararile adunarii.

• aprobarea imputernicii directorului general al societatii sa semneze documentele necesare privind integistrarea hotararilor adunarii generale a actival Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Constanta si pentru efectuarea formalitatilor privind publicarea hotararilor adunarii.

Notele numerotate de la 1 la 41 fac parte integranta din situatiile financiare interimare simplificate la data de 30.09.2019, au fost emise de catre societate la data de 08.11.2019 si semnate in numele acesteiz de către :

Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Cristian Florin Director General, Director Financiar, Sef Serviciu Contabilitate, Ciutureanu Viorel-Sori Frangu Adriana Popoviçi Cecilia

Page 52 of 52