Aerostar S.A.

Quarterly Report • May 9, 2016

conform Anexei 30A din Regulamentul nr. 1 /2006 cu modificarile ulterioare Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacau : Numar de ordine in Registrul Comertului Bacau: J04/1137/1991 Denumirea societatii: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU Capital social subscris si varsat: 48.728.784 lei privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare Sediul social: Strada Condorilor nr. 9 Data raportului : 31 03 2016 Numar telefon: 0234-575.070 950531
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BUCURESTI (simbol "ARS") BURSA DE VALORI

$\overline{\phantom{a}}$

Raportul trimestrial la 31.03.2016

INTRODUCERE

Scopul acestui raport financiar interimar al Consiliul de Administratie al AEROSTAR S.A. Bacau este
acela de a informa investitorii cu privire la modificarile in pozitia si performanta societatii, ce au avut loc
in perioad

Conform practicilor uzuale, situatille financiare intocmite la data de 31 martie 2016 nu sunt insotite de

raportul auditorului financiar independent.
Situatiile financiare individuale intocmite pentru 31 martie 2016 au fost auditate de auditorul intern al
companiei AEROSTAR SA Bacau.

PRINCIPALELE EVENIMENTE CARE S-AU PRODUS IN PERIOADA
IANUARIE – MARTIE 2016

Sinteza/ Date relevante 3 Iuni 2016

	Š	31.03.2016	31.03.2015
Capital social	mii lei	48.729	48.729
Cifra de afaceri	mii lei	81.132	64.470
vanzari la export	iel linn	74.759	59.753
pondere export in cifra de afacer	వ్	92,2%	92,7%
Cheltuieli pentru investitii	iei Teil	4.007	1.548
t.
Numarul efectiv de personal, din Care:	Ė	1.977	1877
salariati proprii	É	1.779	1.731
salariati atrasi prin agent de munca temporara	Ξ	$\frac{8}{2}$	$\frac{46}{5}$
Profit brut tota	Tei Tei	19,613	10.328
Profit net	iei Tii	16.693	8.371

ACTIUNEA "AEROSTAR"

سنا

31.03.2015	152.277.450	1,675	255.064.729
31.03.2016	152.277.450	2.660	405.058.017
simbol bursier "ARS"	numar actiuni	Valoarea de piata pe actiune la sfarsitul perioadei (lei )	capitalizare bursiera (lei)

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU	RAPORTUL ADMINISTRATORILOR	PENTRU TRIMESTRUL 2016	imbol bursier "ARS"

	1,675/1,890
$\ddot{\cdot}$ خ ج	2,24 / 2,79
PIPSIE l lool i	pret de tranzactionare in perioada (nivel minim nivel maxim \

MEDIUL ECONOMIC

31012015	4.4520	3,9478	38. 5.
$3$ luni 2016	4,4934	4,0797	5.8426
ξ	lei/euro	Iei/USD	ei/GBP
	Curs mediu de schimb EURO/3 Iuni	Curs mediu de schimb USD/ 3 luni	Curs mediu de schimb GBP/ 3 Iuni

Produse si servicii vandute de AEROSTAR, pozitionarea pe piata

Programul de participare la targuri si expozitii in primul trimestru al anului 2016 a cuprins:

• $\circ$ $\circ$ $\circ$
• SINGAPORE AIRSHOW, 13-24.03.2016
  MRO RUSSIA and CIS 2016, 25-26.02.2016
  AEROSPACE MEETINGS ROMANIA, Bucuresti 14 -16.03.2016

VANZARI

· pe produse si servicii (comparativ) - in mii lei:

BACAU S.C. AEROSTAR S.A.	RAPORTUL ADMINISTRATORILOR	PENTRU TRIMESTRUL 2016

pe piete interne si externe - (comparativ)-ca procent in total vanzari $\bullet$

INVESTITI

pentru investitiile efectuate in perioada ianuarie - martie 2016 au inregistrat un total de 4.000.958 lei, finantate integral de Aerostar. Chetuielile

pentru achizitia de echipamente tehnologice,
control, instalatii, mijloace de transport uzinal si echipamente hardware, echipamente de masura si cheltuit 123.386 lei pentru achizitia de licente software. $0.12 - 5$ suma, 3.877.572 lei aceasta in

CA ANGAJATOR AEROSTAR

în trimestrul I 2016 in Aerostar activau efectiv 1977 salariati din care 198 salariati atrasi si pusi la
dispozite de catre AIRPRO CONSULT S.R.L., care actioneaza pe piata ca agent de munca temporara

dezvoltare ಕ್ಷಿ în AEROSTAR a continuat derularea programelor profesională a angajaților, prin includerea lor în programe de formare profesională. În trimestrul | al anului 2016,

realizeaza instruirea personalului in specializari si competente care nu sunt asigurate pe piata muncii in alt mod. AEROSTAR

In primele 3 Iuni ale anului 2016, un numar de 863 salariati au participat la diferite programe de formare profesionala

Cheltuielile inregistrate cu formarea profesionala a salariatilor in trimestrul I 2016 au fost in suma de 232.387 lei.

Gradul mediu de sindicalizare a societății în trimestrul l 2016 a fost de 81,28%.

CALITATEA ȘI MEDIUL

Aspecte referitoare la Sistemul de Management al Calității și Mediului

autorizările obținute fie din partea al acestui an AEROSTAR și-a menținut certificările și autorizările obții
de certificare, fie din partea cilenților sau altor autorități de reglemetare. În trimestrul | al acestui an AEROSTAR organismelor

Pe línie de calitate, în AEROSTAR au fost derulate audituri de supraveghere atât din partea Autorității
Aeronautice Civile Române pentru menținerea autorizărilor Part 21G și Part 145 cât și din partea
AEROQ pentru menține

Pe linie de mediu a avut loc un control de la Garda de Mediu cât și auditul de validare a numărului de certificate GES aferente anului 2015.

De asemenea certificatele GES au fost predate asigurându-se conformarea cu legislația în vigoare

EVENIMENT IMPORTANT ULTERIOR PERIOADEI DE RAPORTARE (31 martie 2016)

MODALITATEA SI PERIOADA DE DISTRIBUTIE A DIVIDENDELOR REPARTIZATE DIN PROFITUL ANULUI 2015

În adunarea generala ordinara din 21 aprilie 2016, actionarii societatii AEROSTAR au aprobat:

Ξ. 용 pentru dividende a sumei de 12.791.305,80 lei si
corespunzatoare unei actiuni cu valoarea nominala pentru dividende anului 2015 dividend brut pe actiune de 0,084 lei, profitul $\frac{1}{5}$ repartizarea, $0,32$ lei $\circ$

Distribuirea dividendelor cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR aferente anului 2015 se va face in
conformitate cu prevederile legale aplicabile. Costurile aferente activitatii de distributie vor fi suportate din valoarea dividendului net cuvenit fiecarui

actionar.

21 septembrie 2016. stabilirea datei platii dividendelor pentru data de $\circ$

	S.C. AEROSTAR S.A. BACAU RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2016 PENTRU TRIMESTRUL I
PERFORMANTA FINANCIARA SI POZITIA	IANUARIE - MARTIE 2016	SOCIETATII AEROSTAR S.A. IN PERIOADA
Pozitia financiara
	31 martie	31 decembrie
	2016	2015
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	142.660	142.278
Imobilizari necorporale	1.902	2.006
Investitii imobiliare	6.175	6.248
Imobilizari financiare	210	212
imobilizate Total active	150.947	150.744
lante Active circul
Stocuri	53.442	43.562
Creante comerciale si alte creante	51.350	57.194
Numerar si echivalente de numerar	109.917	101.299
circulante Total active	214.709	202.055
Creante privind impozitul pe profit amanat	6.184	6.546
avans Cheltuieli in	871	434
- 文本会社 $\gamma$ Total active	fa.	n.
CAPITALURI PROPRII SI DATORII	372.71	359.779
Capital si rezerve
Capital social	48.729	48.729
Rezultat curent	16.693	52.268
Rezultatul reportat	88.155	57.382
Alte rezerve	36.007	34.773
Datorii privind impozitul amanat recunoscut pe
seama capitalurilor proprii Repartizarea	10.097	9.884
profitului perioadei pentru rezerva legala	(1.469)	(21.517)
uri proprii Total capital	198.212	181.519
Datorii pe termen lung
Subventii pentru investitii	16.409	16.875
Venituri inregistrate in avans	్ల	0
pe termen lung Total datorii	16.448	16.875
pe termen lung Provizioane	69.343	70.086
Datorii curente
Datorii comerciale	41.398	34.497
Datoria cu impozitul pe profit curent	2.559	1.970
Alte datorii curente	7.091	14.222
curente Total datorii	51.048	50.689
pe termen scurt Provizioane	37.660	40.610

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\sim$

$\circ$

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR
PENTRU TRIMESTRUL I 2016

Pozitia financiara (continuare)

Total provizioane	2016 107.003 31 martie
Total datorii	67.496
lator iri propri Capitalu	372.711

67.564

$372.711$

$\smile$

$\smile$

110.696

2015

31 decembrie

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR
PENTRU TRIMESTRUL | 2016

Performanta realizata

	31 martie	31 martie
	2016	2015
Venituri din vanzari	81.132	64.470
Alte venituri	517	404
Venituri aferente costului stocurilor de produse si de productie in curs de executie	5.619	4.967
Venituri din productia de imobilizari	155	299
Total venituri din exploatare	87.423	70.140
Cheltuieli
Cheltuieli materiale	(34.935)	(28.932)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(22.285)	(21107)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	(3.816)	(2.938)
Influenta ajustarilor privind activele curente	(503)	529
Influenta ajustarilor privind provizioanele	3.693	(2.442)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(8.179)	(4.550)
Alte cheltuieli	(568)	(465)
Total cheltuieli de exploatare	(66.593)	(59.905)
Profit din activitatea de exploatare	20.830	10.235
Venituri financiare	1416	4.072
Cheltuieli financiare	(2.633)	(3.979)
Pierdere financiara	(1.217)	္တ
Profit inainte de impozitare	19.613	10.328
Impozitul pe profit curent si amanat	(2.920)	(1.957)
Profit net al perioadei	16.693	8.371

Director General,
GRIGORE/FILIP

$\widetilde{}$

Director Financiar,
DORU DAMASCHIN $\mathcal{L}$

Anexa 30

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
1.Indicatorul lichiditatii curente	Active curente /Datorii	4.33
	curente
2. Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat
	Capital propriu x 100
3. Viteza de rotatie a debitelor-	Sold mediu clienti	55
dienti	/Cifra de afaceri x 90
4. Viteza de rotatie a activelor	Cifra de afaceri	0.54
imobilizate	/Active imobilizate

$\overline{\phantom{0}}$

$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$

ED AN AVE AND AVE AND RESEARCH Directór Geheral,
GRIGÓRErFILIP

آسيا

Director Financiar,
DORU DAMASØHIN i P

$\sim$

$\alpha$

$\bar{f}$