Aerostar S.A.

Earnings Release • Feb 14, 2019

AEROSTAR S.A. BACAU
Rezultatele financiare preliminare ale anului 2018

ANUL 2018 IN CIFRE CHEIE

indicatori	UM	31.12.2017	31.12.2016
Capital social	mii lei	48.729	48.729
Cifra de afaceri	mii lei	340.172	356.219
vanzari la export	mii lei	258.390	255.274
Numarul efectiv de personal, din care:	nr.	2.100	2.164
salariati proprii ۰	nr.	1.953	1.878
salariati atrasi prin agent $\bullet$ de munca temporara	nr.	147	286
Profit brut total (inainte de impozitare)	mii lei	58.787	65.865
Profit net	mii lei	53.170	56.472
Cash-flow	mii lei	163.886	163.153
Lichiditate generala		7,03	4,74
Cheltuieli pentru investitii din surse proprii	mii lei-	23.447	19.498

ACTIUNEA "AEROSTAR" (ARS)

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: 152.277.450 actiuni nominative, ordinare, de valoare egală, integral plătite, emise în forma dematerializată si evidentiate prin înscriere în Registrul Actionarilor. Acesta este gestionat de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Emitentul AEROSTAR S.A. Bacău este înregistrat cu următoarele date: Cod Unic de Înregistrare 950531, cod ISIN ROAEROACNOR5, simbol bursier ARS, actiunile emise fiind toate în categoria standard.

Actiunile Aerostar-in cifre	anul 2018	anul 2017	anul 2016
Numar actiuni	ISAM GALIN	152.277.450	152.277.450
Valoare nominala pe actiune (lei)		0,32	0,32
Pret la sfarsitul anului (lei)		4,70	3,27
Capitalizare bursiera (lei)		715.704.015	497.947.262
Pret maxim (lei)		4,78	3,27
Pret minim (lei)	465	3,25	2,24
Rezultat pe actiune (lei) 1)	$-10.525$	0.349	0.371

¹⁾ pentru anul 2018 valoarea indicatorului este preliminara.

PERFORMANȚA FINANCIARĂ (mii lei)	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016
CHELTUIELI TOTALE	291.631	301.137

AEROSTAR S.A. BACAU Rezultatele financiare preliminare ale anului 2018

POZITIA FINANCIARA (mii lei)	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016
Active imobilizate (valori nete)
Avis alleglante communication
Capitalul social
Datorii totale

AFACERILE ANULUI 2018

In anul 2018 AEROSTAR a realizat vânzari in suma de 353.413 mii lei, din care 267.382 mii lei din vânzari la export, cu o mare diversitate de clienti, intr-un numar mare de programe diferite de productie.

Vânzarile Aerostar se realizeaza pe o piata globala de mare intindere geografica atât in domeniul civil, cât și al apărării.

AEROSTAR S.A. BACAU Rezultatele financiare preliminare ale anului 2018

Evolutia comparativa a vânzarilor pe produse si servicii (mii lei) confirmă tendințele pieței:

ponderea afacerilor AEROSTAR in total vanzari in anul 2018

■ fabricatie produse de aviatie ■ MRO aviatia civila □ sisteme pentru aparare (aviatie,terestre, integrare) □ alte produse si servicii

SITUATIA INDIVIDUALA PRELIMINARA A POZITIEI FINANCIARE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	147.763	144.613
Imobilizari necorporale	1.043	1.858
Investitii imobiliare	7.930	6.987
Imobilizari financiare	140	228
Total active imobilizate	156.876	153.686
Active circulante
Stocuri	82.368	67.925
Creante comerciale si alte creante	68.376	46.640
Numerar si echivalente de numerar	167.545	163.886
Total active circulante	318.289	278.451
Creante privind impozitul pe profit amanat	11.132	10.564
Cheltuieli in avans	504	491
Total active	486.801	443.192
CAPITALURI PROPRII, DATORII SI
PROVIZIOANE
Capital si rezerve
Capital social	48.729	48.729
Rezultat curent	79.921	53.170
Rezultatul reportat	58.324	57.524
Alte rezerve	166.395	110.843
Datorii/Creante privind impozitul pe profit amanat
recunoscute pe seama capitalurilor proprii	(12.195)	(7.961)
Repartizarea profitului pentru rezerve legala	$(26.035)$ .	(9.338)
Total capitaluri proprii	315.139	252.967
Datorii pe termen lung
Subventii pentru investitii	10.239	12.677
Venituri inregistrate in avans		28
Total venituri in avans	10.239	12.705
Datorii pe termen lung
Datorii privind impozitul pe profit amanat	16.055	12.690
Alte datorii pe termen lung	45	51
Total datorii pe termen lung	16.100	12.741
Provizioane pe termen lung	95.796	75.825
Datorii curente
Datorii comerciale	21.197	29.515
Datoria cu impozitul pe profit curent	2.357	1.522
Alte datorii curente	9.218	8.553
Total datorii curente	32.772	39.590
Provizioane pe termen scurt	16.755	49.364
Total provizioane	112.551	125.189
Total datorii	48.872	52.331
Total capitaluri proprii, datorii si provizioane	486.801	443.192

SITUATIA INDIVIDUALA PRELIMINARA A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	anul 2018	anul 2017
Venituri din vanzari	353.413	340.172
Alte venituri	3.473	3.632
Venituri aferente stocurilor de produse finite si de productie
in curs de executie	12.528	10.420
Venituri din productia de imobilizari	1.645	1.287
Venituri din subventii de exploatare	186
Total venituri din exploatare	371.245	355.511
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli materiale	(124.124)	(128.002)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(114.974)	(108.629)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	(25.307)	(24.275)
Influenta ajustarilor privind activele circulante	(5.106)	1.337
Influenta ajustarilor privind provizioanele	12.638	(945)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(26.659)	(30.629)
Alte cheltuieli	(4.636)	(4.228)
Total cheltuieli de exploatare	(288.168)	(295.371)
Profit din activitatea de exploatare	83.077	60.140
Venituri financiare	7.806	4.413
Cheltuieli financiare	(3.463)	(5.766)
Profit/pierdere financiara	4.343	(1.353)
Profit inainte de impozitare	87.420	58.787
Impozitul pe profit curent si amanat	(7.499)	(5.617)
Profit net al exercitiului financiar	79.921	53.170

$\boldsymbol{6}$

$\langle \sigma_{\rm M} \rangle$ , where $\sigma_{\rm M}$

SITUATIA INDIVIDUALA PRELIMINARA A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Profit net al exercitiului financiar	79.921	53.170
Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii conform O.M.F.P. 2844/2016	(3.435)	(406)
Alte elemente ale rezultatului global	(3.435)	(406)
Total rezultat global aferent exercitiului financiar	76.486	52.764

			(toate sumele sunt exprimate in mil lei)	SITUATIA INDIVIDUALA PRELIMINARA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 Rezultatele			financiare preliminare ale anului 2018
		Capital socia	Rezerve	Impozit pe profit recunoscut pe amanat seama capitalurilor	Rezultat reportat	Rezultatul perioadei	Total capitaluri proprii
ranje Stalen Midis A.Sold la 1 ianuarie 2018 Rezultatul global SERVER	k. ob). 14	Š ۰ 48.72	110.843 $\label{eq:1} \begin{array}{l} \mathcal{O}{\mathcal{M}}(\mathbf{q})\ \mathcal{O}{\mathcal{M}}(\mathbf{q})=\frac{1}{2}\mathcal{L} \end{array}$	proprii (7.961)	57.524 $\frac{1}{2}$ S II India	43.832 sian Yayu $\hat{\gamma}$ $\mathbb{S}^n_{\mathbb{Z}^2}$	252.967 $\mathbb{S}^3$
Profitul perioadei						79.921	179.921
recunoscut pe seama capitalurilor proprii Alte elemente ale rezultatului global Constituire impozit pe profit amanat				(4.235)	800	J.	(3.435)
destinatiile hotarate de actionari in AGA din Repartizarea profitului anului 2017 pe 19 aprilie 2018					43.832	(43.832)
Repartizarea profitului anului 2018 pentru rezerve legale in sume brute			26.035			(26.035)	$\mathbf{I}$
Total rezultat global aferent exercitiului financiar 2018			26.035	(4.235)	44,632	10.054	76.486
Rezerve repartizate din profitul anului 2017 Dividende aferente anului 2017, platite			29.518		(29.518)
Tranzactii cu actionarii, recunoscute direct actionarilor					(14.314)		(14.314)
in capitalurile proprii			29,518		(43.832)		(14.314)
B.Sold la 31 decembrie 2018		48.729	166.396	(12.196)	58.324	53.886	315,139
			∞

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\ddot{\phantom{0}}$

AEROSTAR S.A. BACAU

AEROSTAR S.A. BACAU Rezultatele financiare preliminare ale anului 2018

SITUATIA INDIVIDUALA PRELIMINARA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mii lei)

ivietoda directa
	31 decembrie	31 decembrie
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI	2018	2017
DE EXPLOATARE
incasari de la clienti	352.279	347.140
recuperari de taxe si accize de la Bugetul Statului	5.329	5.824
plati catre furnizori si angajati	(253.029)	(250.453)
plati taxe, contributii si impozite la Bugetul Statului	(50.851)	(52.366)
plati impozit pe profit	(7.275)	(8.342)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE
EXPLOATARE	46.453	41.803
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI
DE INVESTITII
incasari dobanzi din depozite bancare constituite	3.057	530
incasari dividende de la entitati afiliate	202	189
incasari din vanzarea de imobilizari corporale	18	90
incasari dobanzi din imprumuturi acordate	5	6
incasari rate din imprumuturi acordate	59	4
plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale si	(32.669)
necorporale		(27.597)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE INVESTITII	(29.328)	(26.778)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI
DE FINANTARE
dividende platite dar neridicate, recuperate	47	73
dividende brute platite	(13.658)	(13.289)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE
FINANTARE	(13.611)	(13.216)
Cresterea neta a numerarului si a echivalentelor de	3.514	1.809
numerar
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei	163.886	163.153
Efectul variatiei cursurilor de schimb valutar asupra numerarului si echivalentelor de numerar	$\sim$ 146	(1.076)
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	167.545	163,886

Director $g$ tneral Grigore Filip

AEO MAA

Director financiar Doru Damaschin

9