AEROSTAR S.A. BACAU

$\sim 10$

SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2018

NEAUDITATE

CUPRINS

SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE

SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII

ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE PENTRU 31 MARTIE 2018

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

		Jecunca altrey
	Nota	31 martie	31 decembrie
ACTIVE		2018	2017
Active imobilizate
Imobilizari corporale
Imobilizari necorporale	6	149.314	144.613
Investitii imobiliare	5	1.580	1.858
Imobilizari financiare	6	7.135	6.987
Total active imobilizate	7	225	228
Active circulante		158.254	153.686
Stocuri
Creante comerciale si alte creante	10	86.048	67.925
Numerar si echivalente de numerar	8;9	56.143	46.640
Total active circulante	11	159.397	163.886
Creante privind impozitul pe profit amanat		301.588	278.451
Cheltuieli inregistrate avans	17	9.771	10.564
Total active	31	1.103	491
CAPITALURI PROPRII SI DATORII		470.716	443.192
Capital si rezerve
Capital social
Rezultat curent	12	48.729	48.729
Rezultatul reportat	12	21.105	53.170
Alte rezerve	12	101.562	57.524
Datorii/Creante privind impozitul pe profit amanat	12	117.899	110.843
recunoscute pe seama capitalurilor proprii
Repartizarea profitului pentru rezerve legala	17	(9.107)	(7.961)
Total capitaluri proprii	12	(7.056)	(9.338)
Venituri in avans	12	273.132	252.967
Subventii pentru investitii
Venituri inregistrate in avans	14	12.066	12.677
Total venituri in avans	31	26	28
		12.092	12.705
Datorii pe termen lung
Datorii privind impozitul pe profit amanat	17	13.612	12.690
Alte datorii pe termen lung	16	51	51
Total datorii pe termen lung		13.663	12.741
Provizioane pe termen lung	13	74.667	75.825
Datorii curente
Datorii comerciale	15	41.073	29.515
Datoria cu impozitul pe profit curent	23	1.952	1.522
Alte datorii curente	16	8.179	8.553
Total datorii curente		51.204
Provizioane pe termen scurt	13	45.958	39.590
Total provizioane			49.364
Total datorii		120.625	125.189
Total capitaluri proprii, venituri in avans, datorii si		64.867	52.331
provizioane		470.716	443.192
COMPROLER Director general Grigore Filip CALLACE CONTRACTOR		Director financiar Doru Damaschin

$\mathbf{I}$

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU 31 MARTIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

	Nota	31 martie 2018	31 martie 2017
Venituri din vanzari	19
Alte venituri	19	81.774	74.803
Venituri aferente stocurilor de produse finite si de	19	628	917
productie in curs de executie
Venituri din productia de imobilizari	19	11.830	13.698
Total venituri din exploatare		161	66
Cheltuieli		94.393	89.484
Cheltuieli materiale	20
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	20	(33.337)	(35.469)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor		(28.844)	(27.217)
Influenta ajustarilor privind activele curente	20	(6.062)	(5.965)
Influenta ajustarilor privind provizioanele	20	1.407	(4.191)
Cheltuieli privind prestatiile externe	20	4.565	4.305
Alte cheltuieli	20	(7.233)	(6.195)
Total cheltuieli de exploatare	20	(806)	(533)
		(70.310)	(75.265)
Profit din activitatea de exploatare		24.083
			14.219
Venituri financiare	21	1.323
Cheltuieli financiare	22	(1.560)	922
			(1.090)
Profit/pierdere financiara		(237)	(168)
Profit inainte de impozitare
		23.846	14.051
Impozitul pe profit curent si amanat	17,23	(2.741)	(2.986)
Profit net al perioadei		21.105	11.065
Director general CLALA AEROS Grigore Filip		Director financiar

Doru Damaschin

tau

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU SITUATIA INDIVIDUALA A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU 31 MARTIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2018	31 martie 2017
Profit net al perioadei	21.105	11.065
Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	(940)	127
Alte elemente ale rezultatului global	(940)	127
Total rezultat global aferent perioadei	20.165	11.192

$\begin{array}{c} \text{Directory} \ \text{Grigore} \ \begin{array}{c} \text{Figure} \ \end{array} \end{array}$

$\sim 10^{-11}$

Director financiar Doru Damaschin

	(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)		star
	leipos le: Capit	Rezerve	Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	Rezultat reportat	Rezultatul perioadei	Total capitaluri proprii
A.Sold la 1 ianuarie 2018 Rezultatul global	48.729	110.843	(7.961)	57.524	43.832	252.967
Profitul perioadei					21.105	21.105
Alte elemente ale rezultatului global Constituire impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii			(1.146)	206		(940)
nerepartizat, pana la repartizarea pe destinatiile hotarate de actionari in AGOA din 19 aprilie 2018 (Nota 12) financiar 2017 asupra rezultatului Preluarea profitului exercitiului reportat reprezentand profitul				43.832	(43.832)	$\pmb{\cdot}$
Repartizarea profitului pentru rezerve legale in sume brute		7.056			(7.056)
Total rezultat global aferent perioadei		7.056	(1.146)	44.038	(29.783)	ŧ 20.165
C. Modificari ale capitalului propriu B.Sold la 31 martie 2018	48.729	117.899	(9.107)	101.562	14.049	273.132
(NOTA 12)	$\ddot{\bullet}$	7:056	(1.146)	44.038	(29.783)	20.165
Director General Grigore Fjlip	CONTRA DE CALIFORNIA			Director Financiar Doru Damaschin

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

יידי אייט יידי יידי איני איני איני איני פאראט Aladokla v ATANTIdY)
SILN אין IMDINDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURII איין PENTRU 31 MARTIE

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (metoda directa) PENTRU 31 MARTIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

	Nota	31 martie	31 martie
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE		2018	2017
EXPLOATARE
incasari de la clienti
recuperari de taxe si accize de la Bugetul Statului		76.640	71.109
plati catre furnizori si angajati		1.009	334
plati taxe, contributii si impozite la Bugetul		(60.225)	(57.105)
Statului		(11.811)	(17.455)
plati impozit pe profit
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE		(1.522)	(2.215)
EXPLOATARE	27	4.091	(5.332)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE
INVESTITII
incasari dobanzi din depozite bancare constituite		469
incasari din vanzarea de imobilizari corporale		9	89
incasari dobanzi din imprumuturi acordate		$\mathbf{1}$	26
incasari rate din imprumuturi acordate		$\mathbf{1}$	1
plati pentru achizitionarea de imobilizari			1
corporale si necorporale		(8.455)	(4.292)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE INVESTITII	27	(7.975)	(4.175)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE
FINANTARE
dividende platite dar neridicate, recuperate		0	29
dividende brute platite		(34)	(31)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE FINANTARE	27
		(34)	(2)
Scaderea neta a numerarului si a echivalentelor
de numerar		(3.918)	(9.509)
Numerar si echivalente de numerar la inceputul
perioadei		163.886	163.153
Efectul variatiei cursurilor de schimb valutar	27
asupra numerarului si echivalentelor de numerar		(571)	(252)
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul	11
perioadei		159.397	153.392

Director General GRIGORE FILIP CANAL ARTIST

Director Financiar

DORU DAMASCHIN

NOTA 1 - Descrierea companiei

Societatea AEROSTAR a fost infiintata in anul 1953 si functioneaza in conformitate cu legea româna.

AEROSTAR S.A. isi desfasoara activitatea la sediul social din Bacau, strada Condorilor nr.9, cod postal 600302. In conformitate cu Hotararea Consiliului de Administratie nr.2/14.12.2017 s-a aprobat deschiderea unui sediu secundar fara personalitate juridica (punct de lucru) la Iasi, pe str.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este productia.

Obiectul principal de activitate al societatii este "Fabricarea de aeronave si nave spatiale" cod 3030.

Compania a fost inregistrata ca societate pe actiuni, la Registrul Comertului Bacau (sub numarul de ordine J04/1137/1991) cu denumirea prezenta de S.C."AEROSTAR S.A." si avand cod unic de identificare 950531, codul de identificare unica la nivel european (EUID): ROONRC.J04/1137/1991.

Compania este listata la Bursa de Valori Bucuresti sub codul ARS, iar evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta, in conditiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Pe parcursul trimestrului 1 2018, nu au fost inregistrate subscribtii de noi actiuni si nici certificate de participare, obligatiuni convertibile, warante, optiuni sau drepturi similare.

Din punct de vedere a reglementarilor contabile, Societatea AEROSTAR S.A. este filiala a societatii IAROM S.A. si prin urmare, societatea mama care consolideaza situatiile financiare ale grupului este S.C. IAROM S.A., avand cod unic de identificare 1555301 si sediul social in Bucuresti, B-dul Aerogarii nr.39. Situatiile financiare consolidate aferente exercitiului financiar 2016 au fost depuse la A.N.A.F. sub nr. de inregistrare 123171305/25.08.2017. Copii ale situatiilor financiare consolidate se pot obtine de la sediul societatii mama, IAROM SA. Societatea mama va intocmi si va publica un set de situatii financiare consolidate in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile, pentru exercitiul financiar incheiat la 31.12.2017.

Compania are un singur segment de activitate conform IFRS 8 si nu sunt disponibile informatii financiare distincte pentru diferite componente ale entitatii. Informatiile privind vanzarile pe linii de afaceri si piete sunt prezentate in detaliu in cadrul raportului administratorilor.

Politica conducerii este focalizata pe mentinerea unei baze solide de capital, in scopul sustinerii dezvoltarii continue a Societatii si atingerii obiectivelor sale strategice.

Compania va actiona ferm in continuare pentru asigurarea sustenabilitatii investitiilor si cresterii afacerilor.

Strategia adoptata dezvolta obiectul principal de activitate al AEROSTAR, astfel ca ponderea domeniului aeronautic în cifra de afaceri sa fie majoritara. Obiectivul general este de crestere anuala a cifrei de afaceri concomitent cu cresterea gradului de satisfactie a clientilor. Obiectivele specifice, care susțin obiectivul general, cuprind continuarea dezvoltarii organice a companiei: dezvoltarea centrelor de excelenta prin continuarea modernizarilor, investitiilor, a programelor de imbunatatire continua si dezvoltarea culturii organizationale.

Capitalurile proprii acopera in intregime necesarul de finantare al productiei si de realizare a volumului de investitii. Prin politica sa de dividende, Compania isi dezvolta capitalurile proprii pe masura cresterii vanzarilor si a volumului de investitii.

Pe parcursul trimestrului 1 2018, Compania nu a utilizat capital imprumutat si nici nu s-a produs o infuzie de capital din partea actionarilor.

NOTA 2 - Estimari, ipoteze si rationamente contabile

2.1. Estimările

Intocmirea si prezentarea situatiilor financiare individuale in conformitate cu IFRS presupune utilizarea unor estimari, rationamente si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor.

Estimarile si rationamentele sunt facute in baza experientei istorice precum si a unor factori considerati adecvati si rezonabili. Estimarile si rationamentele contabile sunt actualizate in mod continuu si iau in considerare asteptari rezonabile cu privire la evenimente viitoare probabile. Valorile contabile raportate ale activelor, datoriilor care nu pot fi determinate sau obtinute din alte surse au la baza aceste estimari considerate adecvate de catre conducerea companiei.

Estimarile, precum si rationamentele si ipotezele ce au stat la baza lor sunt revizuite periodic iar rezultatul acestor revizuiri este recunoscut in perioada in care estimarea a fost revizuita.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaște prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă: sau
perioadei în care are loc modificarea și al perioadelor viitoare, dacă modificarea are efect și asupra acestora.

Societatea utilizează estimări pentru determinarea:

clienților incerți și ajustărilor pentru deprecierea creantelor aferente;
valorii provizioanelor pentru riscuri și cheltuieli de constituit la sfârșitul perioadei (luna, trimestru, an) pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru restructurare, pentru garantii acordate clientilor, pentru obligații fata de personal si alte obligatii:
ajustărilor pentru deprecierea imobilizărilor corporale și necorporale. La sfarsitul fiecărei perioade de raportare, societatea estimeaza daca exista indicii a deprecierii. Daca sunt identificate astfel de indicii, se estimează valoarea recuperabilă activului pentru a stabili marimea deprecierii (dacă există).
duratelor de viață a activelor imobilizate corporale si necorporale. Societatea revizuiește durata de viață estimată a activelor imobilizate corporale si necorporale cel putin la fiecare sfârșit de exercitiu financiar, pentru a stabili gradul de adecvare.
stocurilor de materii prime si materiale care necesita crearea de ajustari pentru depreciere.
impozitelor amanate.

Prezentarea informatiilor

Societatea, in masura in care este posibil, va prezenta natura si valoarea unei modificari de estimare contabila care are efect in perioada curenta/perioadele viitoare.

2.2. Erorile

Erorile pot aparea cu privire la recunoasterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situatiilor financiare.

Societatea corecteaza retroactiv erorile semnificative ale perioadei anterioare in primul set de situatii financiare a caror publicare a fost aprobata dupa descoperirea acestora, prin:

retratarea valorilor comparative pentru perioada anterioara prezentata in care a aparut eroarea, sau
daca eroarea a aparut inainte de prima perioada anterioara prezentata, retratrea soldurilor de deschidere ale activelor, datoriilor si capitalurilor proprii pentru perioada anterioara prezentata.

In cazul identificarii unei erori, Societatea prezinta urmatoarele informatii:

natura erorii perioadei anterioare:
pentru fiecare perioada anterioara prezentata, in masura in care este posibila, valoarea corectarii:
pentru fiecare element-rand afectat din situatia financiara;
pentru rezultatele de baza si diluate pe actiune. $\bullet$
valoarea corectarii la inceputul primei perioade anterioare prezentate;
daca retratarea retroactiva este imposibila pentru o perioada anterioara specifica, circumstantele care conduc la existenta acelei conditii si o descriere a modului in care si a momentului din care a fost corectata eroarea.

2.3. Modificarea politicilor contabile

Modificarea politicilor contabile este permisă doar dacă este cerută de IFRS sau are ca rezultat informații mai relevante sau mai credibile referitoare la operațiunile societății.

Societatea modifica o politica contabila doar daca modificarea:

este impusa de un IFRS; sau
are drept rezultat situatii financiare care ofera informatii fiabile si mai relevante cu privire la efectele tranzactiilor, ale altor evenimente sau conditii asupra pozitiei financiare, performantei financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entitatii.

Aplicarea modificarilor in politicile contabile:

Entitatea contabilizeaza o modificare de politica contabila care rezulta din aplicarea initiala a unui IFRS in conformitate cu prevederile tranzitorii specifice, daca acestea exista, din acel IFRS; si
Atunci cand entitatea modifica o politica contabila la aplicarea initiala a unui IFRS care nu include prevederi tranzitorii specifice.

Prezentarea informatiilor

Atunci cand aplicarea initiala a unui IFRS are un efect asupra perioadei curente sau asupra perioadelor anterioare, societatea prezinta, in notele explicative:

titlul IFRS-ului;
natura modificarii de politica contabila;
cand este cazul, faptul ca modificarea este facuta ca efect al dispozitiilor tranzitorii si o descriere a acestor prevederi tranzitorii;
pentru perioada curenta si pentru fiecare perioada precedenta prezentata, suma ajustarilor pentru fiecare element afectat din situatia pozitiei financiare, in masura in care este posibil.

Atunci cand sunt imposibil de determinat efectele specifice pentru una sau multe perioade anterioare prezentate, Compania va aplica noua politica contabila valorii contabile a activelor si

datoriilor pentru prima perioada pentru care aplicarea retroactiva este posibila, care ar putea fi perioada curenta.

Atunci cand o modificare voluntara de politica contabila are un efect asupra periodei curente sau asupra unei perioade anterioare, societatea prezinta in notele explicative:

natura modificarii de politica contabila;
motivele pentru care aplicarea noii politici contabile ofera informatii fiabile si mai relevante;
pentru perioada curenta si pentru fiecare perioada precedenta prezentata, suma estimativa a ajustarilor pentru fiecare element afectat din situatia pozitiei financiare, in masura in care este posibil.

$\sim$

NOTA 3- Principii contabile si de evaluare

3.1. Bazele intocmirii si prezentarii situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale ale Companiei Aerostar SA sunt intocmite în conformitate cu prevederile:

" Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana;
" Legii contabilității nr. 82/1991, republicată, cu modificările și completările ulterioare;
" O.M.F.P. nr. 881/2012 privind aplicarea de catre societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata a Standardelor Internationale de Raportare Financiara;
· O.M.F.P. nr. 2.844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara;
" O.M.F.P. nr. 2.861/2009 pentru aprobarea Normelor privind organizarea și efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor și capitalurilor proprii;
O.M.F.P. nr. 1.826/2003 pentru aprobarea Precizărilor privind unele măsuri referitoare la organizarea și conducerea contabilității de gestiune;
O.M.F.P. nr. 2.634/2015 privind documentele financiar contabile, cu modificările și completările ulterioare.

Contabilitatea se ține în limba română și în moneda națională.

Contabilitatea operațiunilor efectuate în valută se ține atât în moneda națională, cât și în valută.

Exercițiul financiar este anul calendaristic.

Situatiile financiare sunt intocmite si raportate in mii lei si toate valorile sunt rotunjite la cea mai apropiata mie de lei. Din cauza rotunjirii, numerele prezentate nu reflecta intotdeauna cu precizie totalurile furnizate iar procentele nu reflecta cu exactitate cifre absolute.

Situatiile financiare sunt intocmite pe baza costului istoric.

Situatiile financiare sunt prezentate in conformitate cu cerintele IAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare". Societatea a optat pentru o prezentare dupa natura si lichiditate in cadrul situatiei pozitiei financiare si o prezentare a veniturilor si cheltuielilor dupa natura lor in cadrul situatiei profitului sau pierderii, considerand ca aceste metode de prezentare ofera informatii care sunt relevante pentru situatia Societatii.

3.2. Politici contabile aplicate

Aerostar SA descrie politicile contabile aplicate in notele situatiilor financiare individuale si evita repetarea textului standardului, cu exceptia cazului in care acest lucru este considerat relevant pentru intelegerea continutului notei.

Cele mai semnificative politici contabile sunt prezentate mai jos:

· Politici contabile privind imobilizările

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost. După recunoașterea ca activ, imobilizările corporale se contabilizează la costul lor minus amortizarea cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere.

Valoarea amortizabilă se alocă în mod sistematic pe durata de viața utilă a activului si reprezinta costul imobilizarii minus valoarea reziduala.

Tinand cont de specificul activitatii si de tipurile de imobilizari din patrimoniul societatii, s-a considerat ca valorile reziduale ale imobilizarilor sunt nesemnificative. In mod practic, valoarea reziduala s-a calculat la nivelul contravalorii deseurilor metalice valorificabile, dupa deducerea cheltuielilor cu demontarea, dezasamblarea si a celor necesare vanzarii.

Metodele de amortizare si duratele de viață utilă sunt revizuite cel putin la fiecare sfârșit de exercitiu financiar și sunt ajustate corespunzător. Duratele de viata utila sunt stabilite de comisii formate din specialistii societatii. Orice modificare a acestora este contabilizata prospectiv.

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizari corporale se adauga la valoarea contabila a bunului, atunci cand:

au ca efect imbunatatirea parametrilor tehnici initiali;
sunt surse de beneficii economice viitoare materializate prin fluxuri de numerar suplimentare fata de cele estimate initial; si
pot sa fie evaluate cu fiabilitate.

Obtinerea de beneficii se realizeaza direct prin cresterea veniturilor si indirect prin reducerea cheltuielilor de intretinere si functionare.

Toate celelalte cheltuieli cu reparatiile si intretinerea efectuate in scopul asigurarii utilizarii continue a imobilizarilor se recunosc in situatia profitului sau pierderii atunci cand se efectueaza. Acestea sunt efectuate in scopul de a pastra parametrii tehnici initiali.

Piesele de schimb sunt in general contabilizate ca stocuri si recunoscute pe cheltuieli atunci cand sunt consumate. Dacă piesele de schimb și echipamentul de service, avand valori semnificative, pot fi utilizate numai în legătură cu un element de imobilizări corporale, ele sunt contabilizate drept imobilizări corporale, in cazul in care se poate stabili valoarea initiala de achizitie (la punerea in functiune) a piesei inlocuite.

Pentru a decide daca recunoasterea se face separat, pe componente separate, se analizeaza fiecare caz in parte, utilizandu-se rationamentul profesional.

Imobilizarile corporale in curs de executie ce urmeaza a fi utilizate in productie sau in activitati administrative, sunt prezentate in situatia pozitiei financiare la cost minus orice pierdere cumulata din depreciere. Astfel de active sunt clasificate la categoriile respective de imobilizari atunci cand sunt finalizate si sunt gata de utilizare in maniera dorita de conducere, pentru scopul prevazut.

Conducerea societății a stabilit un plafon de capitalizare a activelor la 2.500 lei. Toate achizițiile sub sub această sumă vor fi considerate cheltuieli ale perioadei.

Exceptii: Calculatoarele sunt considerate imobilizari corporale amortizabile indiferent de valoarea de intrare si se vor amortiza pe durata de viata utila stabilita de catre comisia de receptie. De asemenea, sculele si dispozitivele de lucru sunt contabilizate ca stocuri si recunoscute drept

cheltuieli ale perioadei atunci cand sunt consumate, indiferent de valoarea lor de intrare, tinanduse cont de faptul ca acestea au o durata de viata utila de regula sub un an, precum si de gradul lor de specializare (sunt destinate a fi utilizate pentru un anumit tip de produs/serviciu).

În cazul imobilizărilor necorporale generate intern se separă clar fazele de realizare și anume:

· Faza de cercetare. Costurile de cercetare sunt tratate drept cheltuieli ale perioadei
· Faza de dezvoltare. Costurile de dezvoltare sunt recunoscute ca activ necorporal dacă sunt demonstrate conditiile următoare:
fezabilitatea tehnică a finalizării activului, astfel încât acesta să fie disponibil pentru $\equiv$ . utilizare sau vânzare;
disponibilitatea resurselor adecvate -tehnice, financiare, umane pentru a finaliza $\equiv$ . dezvoltarea:
intenția de a finaliza și utiliza sau a vinde activul necorporal;
capacitatea de a utiliza sau a vinde activul;
modul în care activul va genera beneficii economice viitoare;
capacitatea de a evalua costurile.

Dacă societatea nu poate face distincția între faza de cercetare și cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizări necorporale, societatea tratează costurile aferente proiectului ca fiind suportate exclusiv în faza de cercetare.

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost care presupune ca activele necorporale să fie evaluate la valoarea netă contabilă egală cu costul lor mai puțin amortizarea cumulata și orice pierderi din depreciere înregistrate, aferente acelor active.

O investiție imobiliară se evalueaza inițial la cost, inclusiv orice alte cheltuieli direct atribuibile. După recunoașterea inițială, societatea a optat pentru modelul bazat pe cost pentru toate investițiile sale imobiliare în conformitate cu dispozițiile din IAS 16 pentru acel model.

Transferurile în și din categoria investițiilor imobiliare se fac dacă și numai dacă există o modificare a utilizării lor.

Transferurile între categorii nu modifică valoarea contabilă a proprietății imobiliare transferate și nu modifică nici costul respectivei proprietăți în scopul evaluării sau al prezentării informatiilor.

Investițiile imobiliare se amortizează dupa aceleasi reguli ca si imobilizarile corporale.

În categoria imobilizărilor financiare se evidențiază:

Acțiunile deținute la societățile afiliate:
Alte titluri imobilizate:
Împrumuturi acordate pe termen lung precum și dobânda aferentă acestora. În această categorie se cuprind sumele acordate terților în baza unor contracte pentru care se percep dobânzi, potrivit legii:
Alte creanțe imobilizate precum și dobânzile aferente acestora. În această categorie se cuprind garanțiile, depozitele și cauțiunile depuse la terți, creanțele aferente contractelor de leasing financiar.

Imobilizările financiare recunoscute ca activ se evaluează la costul de achiziție sau valoarea determinată prin contractul de dobândire a acestora.

Imobilizările financiare se prezintă în situatia pozitiei financiare la valoarea de intrare mai puțin eventualele pierderi din depreciere recunoscute.

· Politici contabile privind elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

Calculul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile și al acelor bunuri sau servicii. produse se determină prin identificarea specifică a costurilor lor individuale.

La jesirea din gestiune a stocurilor și a celor active fungibile, acestea se evaluează și se înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei FIFO.

Periodic, conducerea societatii aproba nivelul pierderilor tehnologice normale.

Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric, prin folosirea metodei inventarului permanent.

Ajustarile de valoare se fac pentru activele circulante de natura stocurilor, la fiecare perioada de raportare, pe baza vechimii stocurilor, a constatarilor comisiilor de inventariere si/sau a conducatorilor modulelor, in vederea prezentarii activelor la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

• Politici contabile privind datoriile societății

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terți. Contabilitatea furnizorilor și a celorialte datorii se ține pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Impozitul pe profit/venit de plată se recunoaste ca datorie în limita sumei neplătite.

Înregistrarea în contabilitate a accizelor și fondurilor speciale incluse în preturi sau tarife se face pe seama conturilor corespunzătoare de datorii, fără a tranzita prin conturile de venituri și cheltuieli.

Operatiunile care nu pot fi inregistrate distinct in conturile corespunzatoare si pentru care sunt necesare clarificari ulterioare sunt inregistrate intr-un cont distinct 473 (Decontari din operatii in curs de clarificare)

Datoriile în valută se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută.

O datorie se clasifica ca datorie pe termen scurt, denumită și datorie curentă atunci când:

Se așteaptă să fie decontată în cursul normal al ciclului de exploatare al societății, sau $\sim$
Este exigibilă în termen de 12 luni de la data bilantului. $\mathbb{Z}^2$

Toate celelate datorii sunt clasificate ca datorii pe termen lung.

Datoriile care sunt exigibile într-un termen mai mare de 12 luni sunt datorii pe termen lung.

Sunt de asemenea considerate datorii pe termen lung purtătoare de dobândă chiar și atunci când acestea sunt exigibile în 12 luni de la data situatiilor financiare, dacă:

a) Termenul inițial a fost pentru o perioadă mai mare de 12 luni; și
b) Există un acord de refinanțare sau de reeșalonare a plăților, care este încheiat înainte de data situatiilor financiare.

Politici contabile privind creanțele societății $\bullet$

Creanțele includ:

creanțe comerciale, care sunt sume datorate de clienți pentru bunuri vândute sau servicii prestate în cursul normal al activității;
efectele comerciale de încasat, instrumente ale terților:
sume datorate de angajați sau companii afiliate;
avansuri acordate furnizorilor de imobilizari, bunuri si servicii;
creante in legatura cu personalul si cu bugetul statului

Creanțele se evidențiază în baza contabilității de angajamente, conform prevederilor legale sau contractuale.

Contabilitatea clienților, se ține pe categorii (clienti interni servicii si produse, precum si clienti externi servicii si produse) și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Creanțe cu decontare în valută sau în lei în funcție de cursul unei valute:

Creanțele în valută, rezultate ca efect al tranzacțiilor societății, se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută

Tranzacțiile în valută sunt înregistrate inițial la cursul de schimb valutar, comunicat de Banca Națională a României, de la data efectuării operațiunii.

Scăderea din evidență a creanțelor cu termene de încasare prescrise se efectuează numai după ce au fost întreprinse toate demersurile legale, pentru decontarea acestora.

Creanțele incerte se înregistrează distinct în contabilitate în contul 4118 Clienți incerți atunci cand scadenta prevazuta in contract s-a depasit cu mai mult de 30 de zile sau s-a inregistrat un litigiu cu clientul.

În situațiile financiare anuale, creanțele se evaluează și se prezintă la valoarea probabilă de încasat.

Atunci când o creanță de la un client nu s-a încasat integral, la scadenta stabilita in contract, se înregistrează ajustări pentru depreciere la termenele si in procentele aprobate de Consiliul de Administratie in Manualul de politici contabile.

· Politici contabile privind recunoașterea veniturilor

În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, cât și câștigurile din orice sursă.

Veniturile se clasifică astfel:

$\checkmark$ Venituri din exploatare;

$\checkmark$ Venituri financiare.

Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Venitul este evaluat la valoarea justă a contravalorii primite sau care poate fi primită. Venitul din vânzări este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale și alte reduceri similare.

Veniturile din exploatare cuprind:

venituri din vanzari (de bunuri, de servicii, de marfuri, de produse reziduale);
venituri aferente costului stocurilor de produse;
venituri din productia de imobilizari;
venituri din reluari de ajustari ale activelor respectiv din diminuari sau reluari ale provizioanelor;
alte venituri din exploatare.

Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

societatea a transferat cumpărătorului riscurile și recompensele aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor;
societatea nu păstrează nici implicarea managerială continuă până la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute;
valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis;
este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie direcționate către entitate:
costurile suportate sau care vor fi suportate în legătură cu tranzacția pot fi măsurate în mod precis.

In mod specific, veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci când bunurile sunt livrate și titlul legal este transferat.

Veniturile din prestarea serviciilor

Contractele de prestari de servicii din portofoliul societatii sunt de regula contracte cu executare la un moment specific, moment care coincide cu livrarea bunurilor supuse prestarilor de servicii.

Ca urmare, veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute cand sunt indeplinite urmatoarele conditii:

societatea a transferat catre client controlul asupra serviciilor prestate;
valoarea venitului poate fi evaluata in mod precis;
este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie direcționate către entitate:

In cazul in care rezultatul nu poate fi estimat, veniturile se recunosc pana la valoarea costurilor recuperabile.

Veniturile din chirii aferente investițiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de închiriere.

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi, venituri din diferente de curs valutar, venituri din dividende si alte venituri financiare.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective. Venitul din dobândă generat de un activ financiar este recunoscut atunci când este probabil ca societatea să obțină beneficii economice și când venitul respectiv poate fi măsurat în mod precis.

Veniturile din dividende generate de investiții sunt recunoscute atunci când a fost stabilit dreptul acționarului de a primi plata. Societatea inregistreaza veniturile din dividende la valoarea bruta ce include impozitul pe dividende (atunci cand este cazul), care este recunoscut ca si cheltuiala curenta cu impozitul pe profit.

Politici contabile privind provizioanele

Provizioanele sunt recunoscute atunci când societatea are o obligație actuală (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, este probabil ca societății să i se ceară să deconteze obligația și se poate face o estimare fiabila a valorii obligației.

Valoarea recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligației actuale la finalul perioadei de raportare, luând în considerare riscurile și incertitudinile din jurul obligației.

Contabilitatea provizioanelor se tine pe feluri, în functie de natura, scopul sau obiectul pentru care au fost constituite.

Provizioane pentru garanții

Societatea constituie provizioane pentru garanții atunci când produsele sau serviciile acoperite de garanție sunt vândute.

Valoarea provizionului se bazează pe informații istorice sau contractuale cu privire la garanțiile acordate și este estimată prin ponderea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitatea de realizare a fiecăruia.

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Când se identifică riscuri și cheltuieli pe care evenimente survenite sau în curs de desfășurare le fac probabile și al căror obiect este determinat cu precizie dar a căror realizare este incertă, societatea acoperă aceste riscuri constituind provizioane.

Provizioanele pentru riscuri și cheltuieli se constituie pentru elemente cum sunt:

riscuri specifice industriei de aviatie, litigii ,amenzi, penalități, despăgubiri, daune și alte datorii incerte.

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

La recunoașterea inițială a unei imobilizări corporale se estimează valoarea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementului și de restaurare a amplasamentului unde este situat, ca o consecință a utilizării elementului pe o anumită perioadă de timp.

Aceste costuri se reflecta prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit și pierdere de-a lungul vieții imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Revizuirea estimarilor pentru provizionul de dezafectare si restaurare este determinata de revizuirea anuala a costurilor de demontare. Comisia de specialisti ai societatii desemnata prin decizie analizeaza periodic, daca estimarile initiale a costurilor de demontare sunt adecvate.

Provizioane pentru beneficiile angajatilor

Sunt recunoscunoscute pentru beneficii ale angajatilor acordate in conformitate cu Contractul Colectiv de Munca aplicabil, daca si numai daca:

entitatea are o obligatie legala si implicita sa faca astfel de plati ca rezultat al evenimentelor trecute; si
poate fi realizata o estimare fiabila a obligatiei.

Provizioanele sunt reanalizate la finalul fiecarei perioade de raportare, astfel incat sa reflecte cea mai buna estimare curenta.

Politici contabile privind subvențiile și alte fonduri nerambursabile

În cadrul subvențiilor se reflecță distinct:

subvențiile guvernamentale;
împrumuturile nerambursabile cu caracter de subvenții;
alte sume primite cu caracter de subvenții. $\frac{1}{2}$

Subvențiile se recunosc la valoarea aprobată a acestora. Subventiile primite sub forma activelor nemonetare se recunosc la valoarea justă.

Subvențiile guvernamentale sunt recunoscute inițial ca venit amânat la valoarea justă atunci când există asigurarea rezonabilă că acesta va fi încasat iar societatea va respecta condițiile asociate subventiei.

Subvențiile care compensează societatea pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic, în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile. Subvențiile care compensează societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în mod sistematic pe durata de viață a activului.

Subvențiile aferente veniturilor se recunosc, pe o bază sistematică, drept venituri ale perioadelor corespunzătoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenții urmează să le compenseze.

În cazul în care într-o perioadă se încasează subvenții aferente unor cheltuieli care nu au fost încă efectuate, subvențiile primite nu reprezintă venituri ale acelei perioade curente. Acestea se recunosc în contabilitate ca venit în avans și se reiau în contul de profit și pierdere pe măsura efectuării cheltuielilor pe care le compensează.

· Politici contabile privind productia de bunuri si servicii

Organizarea contabilitatii de gestiune al SC Aerostar SA are la baza prevederile legale aplicabile si manualul de proceduri si instructiuni de lucru specifice contabilitatii de gestiune, adaptat specificului activitatii Companiei.

Obiectul contabilitatii de gestiune consta in:

colectarea costurilor directe, indirecte si auxiliare dupa natura lor;
repartizarea costurilor indirecte;
decontarea costurilor directe si indirecte. $\frac{1}{2}$

Scopul contabilitatii de gestiune este in principal stabilirea rezultatului pe comenzi de productie sau servicii si pe fiecare structura organizatorica.

Conform reglementarilor contabile, in costul bunurilor, lucrarilor, serviciilor executate nu sunt incluse urmatoarele elemente care se recunosc drept cheltuieli ale perioadei in care au survenit:

a) pierderile de materiale, manopera sau alte costuri de productie aferente rebuturilor si costurile subactivitatii;
b) cheltuielile generale de administratie.

Metoda de calculatie utilizata in SC Aerostar SA este metoda pe comenzi.

Aceasta metoda este indicata pentru productia individuala si de serie. Obiectul de evidenta si de calculatie a costurilor in cadrul acestei metode il constituie comanda lansata pentru anumita cantitate (lot) de produse.

Cheltuielile de productie se colecteaza pe fiecare comanda in parte direct (cele cu caracter direct) sau prin repartizare (cele indirecte).

Costul efectiv pe unitate de produs se calculeaza la finalizarea comenzii prin impartirea cheltuielilor de productie colectate pe comanda aferenta la cantitatea de produse fabricate in cadrul comenzii respective.

Lansarea comenzilor se face la pret planificat, dupa caz.

In cazul comenzilor aferente vanzarilor la export pretul se exprima in lei prin transformarea valutei la cursul valutar bugetat.

In aplicarea politicilor contabile, societatea emite proceduri, instructiuni si dispozitii de lucru, aprobate de catre conducerea executiva.

NOTA 4 - TRANZACTII IN VALUTA

AEROSTAR considera ca si moneda functionala leul romanesc, iar situatiile financiare sunt prezentate in mii LEI.

Tranzactiile in valuta sunt inregistrate la cursul de schimb al monedei functionale de la data tranzactiei.

La data Situatiei Pozitiei Financiare, activele si datoriile financiare denominate in valuta sunt evaluate in moneda functionala folosind cursul de schimb, comunicat de Banca Nationala a Romaniei, valabil in ziua respectiva:

Valuta	31.03.2018
EUR (Euro)
USD (Dolarul american)	4,6576
GBP (Lira sterlina)	3,7779
	5,3090

Diferentele favorabile si nefavorabile de curs valutar care rezulta in urma decontarii activelor si datoriilor financiare denominate in valuta sunt recunoscute in Situatia Profitului sau Pierderii pentru exercitiul financiar in care apar.

Avand in vedere ca 85% din cifra de afaceri inregistrata in perioada de raportare este denominata in USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este denominata in LEI, variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in moneda functionala.

In perioada de raportare expunerea neta valutara rezultata ca diferenta intre incasarile activelor financiare si platile datoriilor financiare denominate in valuta se prezinta astfel:

Trimestrul 2018	MII EUR
Incasari active financiare		MII USD	MII GBP
	2.818	10.278
Plati datorii financiare
	1.564	3.469	144
Expunere neta valutara	1.254	6.809	(144)

In trimestrul I 2018, aprecierea cursului mediu de schimb valutar USD/LEU cu 2,60% fata de inceputul anului a cauzat raportarea de pierderi financiare din diferente nefavorabile de curs valutar de 771 MII LEI.

NOTA 5 - IMOBILIZARI NECORPORALE

Valori brute	Cheltuieli de cercetare-dezvoltare	Licente	Alte imobilizari necorporale	Total
La 1 ianuarie 2018
Intrari		4.602	1.196	5.798
lesiri	9 (9)	119	49	177
La 31 martie 2018		(26)		(35)
		4.695	1.245	5.940

Amortizare	Cheltuieli de cercetare-dezvoltare	Licente	Alte imobilizari necorporale	Total
La 1 ianuarie 2018 Intrari	$\blacksquare$	3.122	818	3.940
	9	226	220	455
lesiri	(9)	(26)		(35)
La 31 martie 2018		3.322	1.038	4.360

VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR NECORPORALE LA 31 martie 2018

	Valoare bruta	Amortizare	Ajustari pentru pierderea de valoare	Valoare contabila neta
1. Cheltuieli de cercetare-dezvoltare
2 Licente	9	9	۰
3. Alte imobilizari necorporale	4.695	3.322		$\Omega$
Total (1+2+3)	1.245	1.038		1.373
	5.949	4.369		207
				1.580

In categoria imobilizarile necorporale sunt cuprinse urmatoarele clase de active de natura si utilizare

Cheltuieli de dezvoltare
· Licente
· Alte imobilizari necorporale

In cadrul altor imobilizari necorporale sunt inregistrate programele informatice.

Duratele de viata utila estimate pentru imobilizarile necorporale sunt determinate in ani. Duratele de viata utila sunt stabilite de comisii formate din specialistii societatii.

Duratele fiscale de functionare ale imobilizarilor necorporale sunt reglementate de legislatia fiscala pentru

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară de

Imobilizarile necorporale aflate in sold la 31.03.2018 nu sunt depreciate si nu s-au constituit ajustari pentru deprecierea acestora.

La determinarea valorii contabile brute a imobilizarilor necorporale societatea foloseste metoda costului

Valoarea licentelor software amortizate complet la data de 31 martie 2018 si care sunt inca utilizate este

Toate imobilizarile necorporale aflate in sold la 31 martie 2018 sunt proprietatea AEROSTAR.

Cresterile de valori brute ale imobilizarilor necorporale au fost prin:	177
• capitalizarea cheltuielilor de cercetare-dezvoltare finantate integral de	Q
• dezvoltarea sistemului informatic de gestionare a productiei AEROPROD	49
• achizitia de licente software	119

In trimestrul I 2018 nu au fost intrari de licente generate intern si nici dobandite prin combinari de

In trimestrul I 2018 nu au fost active clasificate drept detinute in vederea vanzarii in conformitate cu IFRS 5.

Itoate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel N . JE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE S.C. AEROSTAR S.A. BACAU PENTRU 31 MARTIE 2018

NOTA 6 - IMOBILIZARI CORPORALE

72.399
	1.949		380	56.656	1.414 H	ı	2018 31 martie م
(190)			$\Xi$	(189)			iesiri
5.607	126		$\frac{8}{2}$	4.295	1.158
66.982	1.823		353	52.550	12.256	t	La 1 ianuarie 2018 intrari
	imobiliare	executie
Total	Investiții	curs de	corporale	transport	tructii Const		Amortizare
		Imobilizari corporale in	Alte imobilizari	mijloace de tehnologice si		Terenurii
				Echipamente
228.848	9.084	9.367	938	126.787	54.271	28.401	La 31 martie 2018
(259)			$\Xi$	(226)		(32)	iesiri
(7.964)
		(7.964)					transfer
18.489	274	10.525	N	7.577	111
218.582	8.810	6.806	937	119.436	54.160	28.433	La 1 ianuarie 2018 intrari
Total	imobiliare	executie	corporale	transport	Constructii	Terenuri
	Investiții	curs de	imobilizari	mijloace de			Valori brute
		corporale in	Alte	tehnologice si
		Imobilizari		Echipamente

VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR CORPORALE la 31 martie 2018

	Valoare bruta	Amortizare	Valoare contabila neta
1. Terenuri	28.401
2. Constructii	54.271		28.401
3. Echipamente tehnologice si		13.414	40.857
mijloace de transport	126.787	56.656
4. Alte imobilizari corporale	938	380	70.131
5. Investiții imobiliare	9.084		558
6. Imobilizari corporale in curs de		1.949	7.135
executie	9.367
Total (1+2+3+4+5+6)	228.848		9.367
		72.399	156.449

Imobilizările corporale sunt clasificate de către societate în următoarele clase de active de aceeași natură și

Terenuri;
Construcții;
Echipamente tehnologice (masini, utilaje, instalații de lucru);
Mijloace de transport;
Alte imobilizări corporale;
Investitii imobiliare.

La determinarea valorii contabile brute a imobilizarilor corporale societatea foloseste metoda costului

Imobilizările corporale sunt amortizate de către societate utilizând metoda liniară, dupa cum urmeaza:

CONSUMMI	30-50 ani
-echipamente tehnologice	4-25 ani
-mijloace de transport	4-18 ani
-alte imobilizari corporale	$2-18$ ani
-investitii imobiliare	25-50 ani

Duratele de viata utila sunt stabilite de comisii formate din specialistii societatii. Duratele de viata utila ale imobilizarilor corporale vor fi revizuite la finele anului 2018.

Duratele fiscale de functionare ale imobilizarilor corporale sunt reglementate de legislatia fiscala pentru

Societatea nu a achizitionat active din combinari de intreprinderi si nu a clasificat active in vederea vanzarii.

Investitiile imobiliare cuprind un numar de 11 proprietati imobiliare-cladiri si terenuri aferente-care sunt inchiriate tertilor pe baza de contracte de inchiriere.

Valoarea veniturilor din inchirieri in trimestrul I 2018 a fost de 298 mii lei (trimestrul I 2017: 244 mii lei).

In trimestrul I 2018, AEROSTAR a efectuat cheltuieli cu anveloparea unei cladiri (clasificata in categoria

La data tranzitiei la IFRS, societatea a estimat si a inclus in costul imobilizărilor corporale costurile estimate cu dezafectarea acestora la sfârșitul duratei utile de viață.

Aceste costuri s-au reflectat prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit și pierdere de-a lungul vieții imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară de

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare (adica atunci cand se afla in amplasamentul si starea necesara pentru a putea functiona in maniera dorita de conducere) și încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut. Amortizarea nu încetează atunci cănd activul nu a fost utilizat.

Terenurile și clădirile sunt active separabile și sunt contabilizate separat, chiar și atunci când sunt

Terenurile au o durată de viață utilă nelimitată și prin urmare, nu se amortizează.

In conformitate cu prevederile IAS 36-Deprecierea activelor-, societatea a procedat la identificarea indiciilor de depreciere a imobilizarilor corporale, luand in considerare surse externe si surse interne de

Sursa externa de informatii

Valoarea de piata a companiei (capitalizarea bursiera) a inregistrat o crestere de 12% la 31 martie 2018

Indicatorul care ofera informatii privind interesul din partea investitorilor in companiile cotate pe piata de capital este capitalizarea bursiera raportata la capitalurile proprii (MBR). Pentru compania AEROSTAR evolutia acestui indicator se prezenta astfel:

indicator MBR-Market to book ratio	31.03.2018 31.12.2017
capitalizare bursiera / capitaluri proprii	3.0	-2.8

Surse interne de informatii:

-performanta economica a activelor este buna, toate imobilizarile care sunt in functiune aduc beneficii societatii

in trimestrul I 2018 nu au avul loc modificari cu efect negativ asupra modului in care activele suntutilizate. Rotatia imobilizarilor corporale (cifra de afaceri / imobilizari corporale- indicator monitorizat lunar) a fost in usoara crestere in trimestrul I 2018 comparativ cu perioada similara precedenta, de la 0,49

In concluzie, imobilizarile corporale aflate in sold la 31.03.2018 nu sunt depreciate si nu s-au constatat

Valoarea contabila bruta a imobilizarilor corporale amortizate integral si care sunt inca in functiune la data

La 31.03.2018 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate in proprietatea AEROSTAR S.A.

		POSSESSA ALITOSTAR .
	Cresterile de valori brute ale imobilizarilor corporale, au fost prin: achizitia de echipamente tehnologice, echipamente hardware, echipamente de masura si control, etc.	18.489
		7.964
۰	investitiile efectuate in trimestrul I 2018	10.525
	Reducerile de valori brute ale imobilizarilor corporale, au fost prin: transferul investitiilor in curs de executie in imobilizari corporale	8.223 7.964
٠	derecunoasterea unor imobilizari corporale ca urmare a faptului ca societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor	227
٠	exproprierea, pentru cauza de utilitate publica, a unei suprafete de teren de 452 mp detinuta de AEROSTAR -pentru realizarea obiectivului de investitii de interes local "Reabilitare strada Aeroportului"	32

	Total	228	$\widehat{c}$		aferente anului 2016	net/acti Activ nominala/ Valoare	1,6 une S $\overline{0}$ actiune	2,4 0,01	0,010 0,013		× ×
	Alte creante imobilizate- garantii furnizori	35				Profit net Rezerva	56 55	180 1.739	$\mathbf \tau$ $\frac{8}{3}$		278 1.832
(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)		$\overline{\mathbf{s}}$	$\overline{3}$		Informatii financiare Capital	societatii social al	$\overline{a}$	$\infty$	200		218
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDU. LE S.C.AEROSTAR S.A. BACAU	Imprumuturi pe termen lung				Valoarea	detinerij Aerostar (mii lei)	10	4	92		106
PENTRU 31 MARTIE 2018	Alte titluri imobilizate	52	$\pmb{\mathfrak{g}}$ 59		Drepturi	de vot (%)	100% 00T	51%	45,75%	×
	la entitati afiliate	14 $\mathbf I$	$\mathbf{1}$		actiuni/p Nr. de	sociale emise arti		800	20.000	×
	Actiuni detinute					Cod CAEN	- activitate de baza conform	- activitate de baza conform cod CAEN cod CAEN 7820	-activitate de baza conform COD CAEN 7739 2822	×
	NOTA 7-IMOBILIZARI FINANCIARE	La 1 ianuarie 2018 Cresteri/Reduceri	La 31 martie 2018	*) Societatea evidentiaza in imobilizari financiare suma ramasa (mii lei) din imprumutul acordat de AEROSTAR unui salariat, cu scadenta mai Detaliile investitiilor entitatii la 31.03.2018 in alte societatii sunt urmatoarele:	Numele filialei/	Sediul social	SC Airpro Consult SRL Bacau Str. Condorilor nr.9	Str. Condorilor nr.9 SC Foar SRL Bacau	SC Aerostar Transporturi Feroviare S.A Bacau Str. Condorilor nr.9	TOTAL

Participatiile AEROSTAR in aceste companii sunt inregistrate la cost.

In trimestrul I 2018, societatea nu a inregistrat modificari in sensul cresterii/reducerii procentului de participatii, pastrandu-si

$\bar{z}$

Toate companiile in care AEROSTAR detine participatii sunt inregistrate in Romania.

NOTA 8 - CREANTE COMERCIALE

	31 martie 2018	31 decembrie
CREANTE COMERCIALE DIN CARE:		2017
Clienti
Clienti din Romania	49.271	38.050
Clienti din afara Romaniei	6.005	4.470
	43.266	33.580
Clienti incerti
	278	1.162
Ajustari pentru deprecierea creantelor -clienti
	(182)	(1.162)
Furnizori - debitori
	4.032	6.371
Clienti - facturi de intocmit

Efecte de primit de la clienti
	25
Alte creante imobilizate, cu scadenta mai mica de
12 luni	132	132

Total creante comerciale
	53.556	44.553

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentand creante incerte, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea clientilor incerti in valoare de 182 mii lei.

La determinarea recuperabilitatii unei creante comerciale, s-au luat in calcul schimbarile intervenite in bonitatea clientului de la data acordarii creditului comercial pana la data raportarii.

Furnizorii-debitori au termen de decontare in anul 2018.

In categoria Alte creante imobilizate, cu scadenta mai mica de 12 luni, se regasesc garantiile de buna executie a unor contracte incheiate cu partenerii comerciali.

Evaluarea creantelor exprimate in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei valabil pentru 31 martie 2018.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate creantele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei valabil pentru 31 martie 2018 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli.

NOTA 9 - ALTE CREANTE

$\ddot{\phantom{0}}$

	31 martie 2018	31 decembrie 2017
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate	24	30
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care: TVA de recuperat	2.059	1.573
TVA neexigibil	1.270	768
accize de recuperat aferente	107	154
combustibilulului utilizat	369	504
Dobanzi de incasat din depozite bancare	409	346
Debitori diversi	.192	233
Ajustari pentru deprecierea creantelor - debitori diversi	(98)	(113)
Alte creante	1	18
Total alte creante	2.587
		2.087

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a unor categorii de creante - debitori diversi, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi in suma de 98 mii lei.

NOTA 10-STOCURI

	31.03.2018	31.12.2017
din care:
Materii prime	16.702	14.789
Materiale consumabile	29.543	25.444
Alte materiale	141	146
Semifabricate	1.917
Ambalaje	31	34
Produse finite	18.952	17.796
Produse in curs de executie	31.901	23.271
Marfuri	0.4	0.6
Ajustari pentru deprecierea stocurilor	(13.139)	(13.556)
TOTAL	86.048	67.925
Valoarea bruta (neajustata) a stocurilor	99.187	81.481

Stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă. Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare și costurile estimate necesare efecturarii vânzarii.

Costul stocurilor cuprinde: costurile de achizitie, costurile de conversie precum si alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor in starea si in locul in care se gasesc in prezent.

Ajustarile de valoare se fac periodic, pe baza constatarilor comisiilor de inventariere si/sau a conducatorilor modulelor, in vederea prezentarii acestora la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

In cadrul Societatii se considera bunuri depreciate bunurile care au o vechime mai mare decat perioada de stocare stabilita prin decizie interna de Consiliul de Administratie. Valoarea totala a stocurilor recunoscuta drept cheltuiala pe parcursul perioadei este de 29.478 mii lei.

S.C AEROSTAR S.A. detine stocuri de Produse Finite (de siguranta) la nivelurile convenite prin contractele cu clientii.

S.C. AEROSTAR S.A. nu are stocuri gajate.

Incepand cu 01.01.2018, cu aprobarea Consiliului de Administratie, s-a hotarat schimbarea voluntara a politicii contabile de evaluare a stocurilor la iesirea din gestiune, din Cost Mediu Ponderat in metoda FIFO. Motivele acestei schimbari:

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA 31 MARTIE 2018

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel

noua politica ofera informatii fiabile si mai relevante cu privire la efectele tranzactiilor asupra pozitiei financiare si performantei financiare a Societatii:
modificarile conditiilor initiale (caracterizate prin inflatie semnificativa si volatilitatea cursului de schimb) de la adoptarea metodei Cost Mediu Ponderat:
o mai buna urmarire a stocurilor si trasabilitatii acestora, pe loturi;
o mai buna performanta a exploatarii sistemelor informatice de gestionare a productiei si stocurilor.

Din analiza de date efectuata, rezulta imposibilitatea determinarii cu exactitate a efectelor modificarii acestei politici pentru perioadele anterioare prezentate.

Ca urmare, s-a calculat pentru perioada precedenta (trim.I 2017) influenta estimativa a valorii consumurilor de stocuri materiale, in ipoteza aplicarii metodei FIFO, rezultand o suma in plus de 573 mii lei.

Situatia retratata a stocurilor este urmatoarea:

STOCURI	31.03.2017 FIFO	31.03.2017 PMP
din care:
Materii prime	12.994	13.037
Materiale consumabile	24.474	24.960
Alte materiale	86	130
Semifabricate	48	48
Ambalaje	26	26
Produse finite	13.643	13.643
Produse in curs de executie	30.807	30.807
Marfuri	1
Ajustari pentru deprecierea stocurilor	(16.083)	(16.083)
TOTAL	65.996	66.569
Valoarea bruta (neajustata) a stocurilor	82.079	82.652

NOTA 11 - NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La sfarsitul perioadei de raportare numerarul si echivalentele de numerar constau in:

	31.03.2018	31.03.2017
Numerar	11.787	4.027
Depozite bancare	147.605
CEC-uri si efecte comerciale de incasat		149.295
Numerar si echivalente de numerar in		70
situatia fluxurilor de trezorerie	159.397	153.392

Numerarul cuprinde disponibilul curent in casa si la banci;

Echivalentele de numerar cuprind:

depozite bancare constituite pe termen scurt
CEC-uri si efecte comerciale (bilete la ordin) depuse la banci spre incasare

Soldul trezoreriei este influentat de incasari in avans de la clienti.

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti in banci.

Valoarea Liniei de Credit bancar, utilizabila sub forma de descoperire de cont, disponibila pentru activitatea de exploatare viitoare, este de 9.445 MII LEI (2.500 MII USD).

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2018

(toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

NOTA 12- CAPITALURI PROPRII

Capitalurile proprii ale companiei la data de 31 martie 2018 sunt de 273.132 mii lei. Cresterea neta a capitalurilor proprii in trimestrul comparativ cu anul 2017 a fost de 20.165 mii lei.

Modificarile principalelor elemente de capitaluri proprii survenite in trimestrul I 2018 fata de anul 2017 se prezinta astfel:

Capitalul social a ramas neschimbat $\bullet$

La data de 31 martie 2018, capitalul social al SC AEROSTAR SA Bacau este de 48.728.784 lei, divizat in 152.277.450 actiuni cu o valoare nominala de 0,32 lei.

Rezervele au crescut cu 7.056 mii lei pe seama profitului reinvestit aferent trimestrului i

Alte elemente de capital au crescut cu suma de 1.146 mii lei pe seama impozitului pe profit amanat recunoscut in capitalurile proprii.

· Rezultatul reportat a crescut cu:

206 mii lei pe seama impozitului pe profit amanat recunoscut pe seama $\circ$ capitalurilor proprii;
$\circ$ 43.832 mii lei reprezentand profitul de distribuit aferent exercitiului financiar 2017, preluat asupra rezultatului reportat pana la repartizarea acestuia pe destinatiile aprobate de actionari in adunarea generala ordinara din 19 aprilie 2018:
$\checkmark$ pentru rezerve suma de 29.518 mii lei
- $\checkmark$ pentru dividende

suma de 14.314 mii lei

cresterea neta a rezultatului reportat in trimestrul I 2018 fiind de 44.038 mii lei.

Soldul contului de rezultat reportat la 31 martie 2018, este de 101.562 mii lei, compus din:

rezultatul reportat provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept - rezultatul reportat reprezentand castigul realizat din rezerve din reevaluare, capitalizat pe

masura amortizarii imobilizarilor corporale si necorporale = 20.313 mii lei; - rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat aferent exercitiului financiar

· Rezultatul perioadei a fost de 21.105 mii lei.

Pe parcursul perioadei a fost inregistrata suma de 43.832 mii lei reprezentand profitul

Suma de 29.783 mii lei care a influientat capitalurile proprii la data de 31.03.2018 reprezinta diferenta aritmetica dintre rezultatul perioadei (21.105 mii lei) si repartizarile perioadei

NOTA 13- PROVIZIOANE

Total provizioane	31 decembrie 2017 125.189	Majorari/ Constituiri de provizioane	Reduceri/ Reluari de provizioane	31 martie 2018
Provizioane pentru garantii acordate		2.090	6.654	120.625
clientilor Provizioane pentru dezafectare	40.504	2.090	4 4 0 1	38.193
imobilizari corporale Provizioane pentru beneficiile	16.116	0	$\mathbf 0$	16.116
angajatilor Provizioane pentru litigii	5.754	0	2.122	3.632
Alte provizioane	5.810	0	$\overline{2}$	5.808
- din care:	57.005	0	129	56.876
Provizoane pe termen lung
Provizioane pentru garantii acordate	75.825	533	1.691	74.667
clientilor Provizioane pentru dezafectare	6.913	533	1.564	5.882
imobilizari corporale	16.116	$\Omega$	0	16.116
Provizioane pentru litigii Alte provizioane	5.110 47.686	$\mathbf 0$	2	5.108
		0	125	47.561
Provizioane pe termen scurt	49.364
Provizioane pentru garantii acordate		1.557	4.963	45.958
clientilor Provizioane pentru beneficiile	33.591	1.557	2.837	32.311
angajatilor Provizioane pentru litigii	5.754	0	2 1 2 2	3.632
Alte provizioane	700 9.319	0 0	0	700
			4	9.315

Provizioane pentru garantii acordate clientilor

Provizioanele pentru garantii acordate clientilor sunt constituite pentru acoperirea riscurilor de neconformitati ale produselor vandute si serviciilor prestate, in concordanta cu prevederile

Provizioane pentru dezafectarea imobilizarilor corporale

Provizioanele pentru dezafectarea imobilizarilor corporale sunt constituite pentru acoperirea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementelor și de restaurare a amplasamentelor unde sunt situate si sunt incluse in costul acestora. Valoarea a fost estimata utilizandu-se o rata anuala de

Provizioane pentru beneficii acordate salariatilor

Provizioanele pentru beneficii acordate salariatilor sunt constituite pentru primele acordate conform clauzelor Contractului Colectiv de Munca aplicabil (prime de sfarsit de an financiar, de sfarsit de an de productie, de performanta).

Provizioane pentru litigii

Provizioanele pentru litigii sunt constituite pentru eventualele despagubiri datorate de societate

Provizioanele sunt reanalizate la finalul fiecarei perioade de raportare si sunt ajustate astfel incat sa reflecte cea mai buna estimare a platilor probabile.

Alte provizioane

In categoria Alte provizioane se regasesc provizioane constituite pentru:

acoperirea riscurilor specifice industriei de aviatie;
acoperirea obligatiilor potentiale catre clientii societatii, conform clauzelor specifice din
acoperirea obligatiilor potentiale fata de terti si pentru obligatii derivate din contracte cu titlu $\frac{1}{2}$
acoperirea unor cheituieli privind obligatiile societatii catre A.J.O.F.M., in baza O.U.G. 95/2002.

Provizioanele constituite in valuta au fost reevaluate conform normelor aplicabile, rezultand o diminuare neta provenita din diferente de curs valutar in suma de 618 mii lei.

NOTA 14 - SUBVENTII

Subventii privind activele

AEROSTAR recunoaste drept venit amanat subventiile privind activele.

	31.03.2018	31.03.2017
Sold la 1 ianuarie	12.649	14.972
Subventii privind activele
Subventii inregistrate la venituri corespunzator amortizarii calculate	(608)	(570)
Sold la 31 martie	12.041	14.402

Subventiile privind activele imobilizate au fost primite pentru implementarea a 3 proiecte de investitii in baza a 3 contracte de finantare nerambursabila:

1. contractul nr. 210304/22.04.2010: "Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile", derulat in perioada aprilie 2010 - octombrie 2012, valoarea subventiei primite de la Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 5.468 MII LEI.
1. contractul nr. 229226/14.06.2012: "Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului", derulat in perioada iunie 2012 - mai 2014, valoarea subventiei primite de la Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 6.011 MII LEI;
1. contractul nr. 5IM/013/24.03.2015: "Consolidarea si dezvoltarea durabila a sectoarelor de prelucrari mecanice si vopsitorie prin investitii performante", derulat in perioada martie - decembrie 2015, valoarea subventiei primite de la Ministerul Fondurilor Europene (MFE) fiind de 8.299 MII LEI;

Toate proiectele de investitii in active imobilizate au fost implementate si finalizate conform prevederilor contractuale asumate.

Soldul de 12.041 mii lei reprezinta subventii aferente investitiilor in active imobilizate care urmeaza sa fie inregistrate la venituri pe masura inregistrarii pe costuri a amortizarii calculate, structurate pe cele 3 contracte astfel:

1. contractul nr. 210304/22.04.2010: 2.642 mii lei
1. contractul nr. 229226/14.06.2012: 3.144 mii lei
1. contractul nr. 5IM/013/24.03.2015: 6.255 mil lei

NOTA 15 - DATORII COMERCIALE

	31 martie 2018	31 decembrie 2017
Avansuri incasate in contul clientilor Clienti creditori din Romania Clienti creditori din afara Romaniei	8.240 3.967 4.273	4.896 3.985 911
Furnizori Furnizori din Romania Furnizori din afara Romaniei Furnizori - facturi nesosite Furnizori de imobilizari	32.833 10.411 18.259 2.173 1.990	24.580 9.269 11.540 1.803 1.968
Efecte de comert de platit		39
Total datorii comerciale	41.073	29.515

Avansurile incasate de la clienti externi sunt pentru lucrari de intretinere si reparatii avioane, cu termen de decontare in anul 2018.

Pentru datoriile evidențiate nu s-au constituit ipoteci.

La finele lunii martie 2018 societatea are angajamente luate sub forma scrisorilor de garantie bancara in valoare de 2.427 mii USD emise in favoarea partenerilor comerciali conform cerintelor contractuale.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate datoriile in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei valabil pentru 31 martie 2018, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli.

NOTA 16 - ALTE DATORII

	31 martie 2018	31 decembrie 2017
Alte datorii curente, din care: Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate	8.179 1.869	8.553 2.242
۰ Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care: - TVA de plata	4.601	4.503
- asigurari sociale - contributia asiguratorie pentru munca - impozit pe venituri de natura salariilor Alte datorii, din care:	0 3.423 222 687	1.451 2.016 741
- dividende - creditori diversi	1.709 1.492 166	1.808 1.492 204
Alte datorii pe termen lung	51	51

Dividendele aflate in sold la 31 martie 2018, in suma de 1.492 mii lei reprezinta sume ramase de distribuit actionarilor din dividendele anilor:

· 2014, suma de 427 mii lei;
· 2015, suma de 508 mii lei;
· 2016, suma de 557 mii lei;

NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMANAT

Impozitul amanat este determinat pentru diferentele temporare ce apar intre baza fiscala a activelor si datoriilor si baza contabila a acestora. Impozitul amanat este calculat cu rata de impozitare de 16% aplicabila diferentelor temporare la reluarea acestora.

Societatea a estimat si a inregistrat datorii privind impozitul amanat aferente activelor imobilizate (ce deriva din diferente intre valorile contabile si fiscale, duratele diferite de viata utila s.a.) si rezervelor si a recunoscut creante privind impozitul amanat aferente stocurilor ce au suportat ajustari pentru depreciere, provizioanelor pentru garantii acordate clientilor, provizioane pentru beneficii acordate salariatilor si a altor provizioane.

Structura impozitului amanat inregistrat la 31.03.2018 este:

Datorii privind impozitul amanat

Datorii privind impozitul amanat generate de diferentele dintre bazele contabile 3.467 (mai mari) si cele fiscale (mai mici) ale activelor imobilizate $2.646$

2. Datorii privind impozitul amanat aferente rezervelor legale	1.559
3. Datorii privind impozitul amanat aferente rezervelor din facilitati fiscale
4. Datorii privind impozitul amanat aferente rezultatului reportat reprezentand	8.525
surplus realizat din rezerve din reevaluare	61
Total datorii privind impozitul amanat
	13.612
Creante privind impozitul amanat
1. Creante privind impozitul amanat aferente altor provizioane constituite in anul
2010	977
2. Creante privind impozitul amanat aferente provizioanelor pentru garantii
acordate clientilor constituite in perioada 2014-2018	6.111

3. Creante privind impozitul amanat aferente provizioanelor pentru beneficiile	581
angajatilor
4. Creante privind impozitul amanat aferente ajustarilor pentru depreciere a
stocurilor	2.102
Total creante privind impozitul amanat
	9.771

Societatea nu a recunoscut creante privind impozitul amanat aferente altor provizioane pentru riscurile specifice industriei de aviatie deoarece exista o incertitudine in ceea ce priveste deductibilitatea fiscala a cheltuielilor ce ar decurge din decontarea obligatiilor din perioadele viitoare. Prin urmare, diferentele dintre baza fiscala si baza contabila ar fi nule.

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

NOTA 18 - INSTRUMENTE FINANCIARE

Un instrument financiar este orice contract care genereaza simultan un activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta entitate.

Activele si datoriile financiare sunt recunoscute atunci cand AEROSTAR SA devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

La data raportarii AEROSTAR S.A. nu detine:

instrumente financiare pastrate in scopul tranzactionarii (inclusiv instrumente derivate)
instrumente financiare pastrate pana la scadenta
instrumente financiare disponibile pentru vanzare $\Delta$

Activele financiare ale AEROSTAR S.A. cuprind:

numerar si echivalente de numerar $\mathbf{L}$
creante comerciale
efecte comerciale primite
creante imobilizate (garantii depuse la terti)
imprumuturi acordate cu dobanda

Datoriile financiare ale AEROSTAR S.A. cuprind:

datorii comerciale
efecte comerciale de platit

La data raportarii AEROSTAR nu inregistreaza datorii financiare privind leasing-ul financiar, descoperire de cont bancar si imprumuturi bancare pe termen lung.

Principalele tipuri de risc, generate de instrumentele financiare detinute, la care AEROSTAR S.A este expusa sunt:

a) riscul de credit.
b) riscul de lichiditate,
c) riscul valutar,
d) riscul de rata a dobanzii.

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca una din partile implicate intr-un instrument financiar sa genereze o pierdere financiara pentru cealalta parte prin neindeplinirea unei obligatii contractuale, fiind aferent in principal numerarului, echivalentelor de numerar (depozite bancare) si creantelor comerciale.

Numerarul si echivalentele de numerar sunt plasate numai in institutii bancare de prim rang si care sunt considerate ca avand o solvabilitate ridicata.

In unele cazuri, se solicita instrumente specifice de diminuare a riscului de credit comercial (incasari in avans, scrisori de garantie bancara de buna plata, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativa fata de un singur partener si nu inregistreaza o concentrare semnificativa a creantelor pe o singura zona geografica.

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabila a activelor financiare, neta de ajustarile pentru depreciere, reprezinta expunerea maxima la riscul de credit.

Expunerea maxima la riscul de credit la data raportarii a fost:

	31.03.2018	31.03.2017
Numerar si echivalente de numerar	159.397	153.392
Creante comerciale nete de ajustarile pentru
depreciere	46.937	40.259
Efecte comerciale primite	25	4
Creante imobilizate	167	O
Imprumuturi acordate cu dobanda	85	95
Total
	206.611	193.750

Expunerea maxima la riscul de creditare pe zone geografice pentru creantele comerciale nete de ajustarile pentru depreciere este:

	31.03.2018	31.03.2017
Piata interna	6.005	3.590
Tari din zona euro	22.390	20,506
Marea Britanie	12.273	11.612
Alte tari europene	1.778	387
Alte regiuni	4.491	4.164
Total	46.937	40.259

Ajustari pentru depreciere

Structura pe vechime a creantelor comerciale brute la data raportarii a fost:

	Valoare bruta 31.03.2018	ajustari pt. depreciere 31.03.2018	Valoare bruta 31.03.2017	ajustari pt. depreciere 31.03.2017
In termen	46.691		40.259	0
Restante, total din
care:	428	182	5.317	5.317
$1-30$ zile	0	0	2.591	2.591
31-60 zile	255	86	186	186
61-90 zile	68	0	699	699
91-120 zile	18	9	444	444
Peste 120 zile	87	87	1.159	1.159
Mai mult de 1 an	0	0	238	238
Total	47.119	182	45.576	5.317

Miscarea in ajustarile pentru deprecierea creantelor comerciale in cursul anului este prezentata in tabelul urmator:

	31.03.2018	31.03.2017
Sold la 1 ianuarie	1.162	1.024
Ajustari pentru depreciere constituite Ajustari pentru depreciere reluate la venituri	95 (1.075)	4.293
Sold la 31 martie	182	5.317

La 31.03.2018, 99,60% din soldul creantelor comerciale sunt aferente clientilor care au bun istoric de plata.

b) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin livrarea de numerar.

Politica AEROSTAR in ceea ce priveste riscul de lichiditate, este sa mentina un nivel optim de lichiditate pentru a-si putea achita obligatiile pe masura ce acestea ajung la scadenta.

In scopul evaluarii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie din exploatare, din investitii si din finantare sunt monitorizate si analizate saptamanal, lunar, trimestrial, anual in vederea stabilirii nivelului estimat al modificarilor nete în lichiditate.

Deasemenea, se analizeaza lunar indicatorii specifici de lichiditate (lichiditate generala, lichiditate imediata si rata solvabilitatii generale) comparativ cu nivelurile bugetate.

In plus, in vederea diminuarii riscului de lichiditate, AEROSTAR mentine anual o rezerva de lichiditate sub forma unei Facilitati de Credit (utilizabila sub forma de descoperire de cont) acordata de banci in limita a 2.500 MII USD.

Intervalele temporale utilizate pentru analiza scadentelor contractuale ale datoriilor financiare, in vederea evidentierii plasarii in timp a fluxurilor de numerar, sunt prezentate in tabelul urmator:

	Datorii financiare	Valoare contabila	Fluxuri de numerar contractual е	$0-30$ zile	31-60 zile	peste 60 zile
31.03.	Datorii comerciale	30.260	(30.260)	(24.371)	(4.464)	(1.425)
2018	Efecte comerciale de platit	0	0	0	0	0
31.03.	Datorii comerciale	32.074	(32.074)	(21.757)	(7.305)	(3.012)
2017	Efecte comerciale de platit	158	(158)	(158)	0	0

Nu se anticipeaza ca fluxurile de numerar incluse in analiza scadentelor sa se produca mai devreme sau la valori semnificativ diferite.

La data raportarii, AEROSTAR nu inregistreaza datorii financiare privind leasing-ul financiar, descoperire de cont bancar si imprumuturi bancare pe termen lung.

La 31.03.2018 AEROSTAR nu inregistreaza datorii financiare restante.

c) Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justa sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarilor cursurilor de schimb valutar.

Expunerea la riscul valutar

AEROSTAR este expusa la riscul valutar deoarece 85% din cifra de afaceri inregistrata in perioada de raportare este denominata in USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este denominata in LEI.

Astfel AEROSTAR se expune la riscul ca variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in lei.

Expunerea neta la riscul valutar a activelor si datoriilor financiare este prezentata in continuare in baza valorilor contabile denominate in valuta inregistrate la finalul perioadei de raportare:

31.03.2018	MII EUR	MII USD	MII GBP
Numerar si echivalente de numerar	1.551
Creante comerciale		1.021
	1.942	8.440
Datorii comerciale	(1.399)	(3.176)	'97'
Expunere neta, in moneda originara	2.094	6.285	(89)

Analiza de senzitivitate

Avand in vedere expunerea neta calculata in tabelul de mai sus se poate considera ca AEROSTAR este expusa in principal la riscul valutar generat de variatia cursului de schimb valutar USD/LEU.

Luand in considerare evolutia cursului de schimb USD/LEU din anii 2015, 2016 si 2017 se observa o volatilitate relativ ridicata a acestuia (+/- 10%). Astfel se poate lua in calcul pentru cursul de schimb valutar USD/LEU o variatie rezonabil posibila de 10% la sfarsitul perioadei de raportare.

Urmatorul tabel detaliaza efectul variatiilor rezonabile posibile a cursului de schimb valutar USD/LEU asupra rezultatului financiar al AEROSTAR.

31.03.2018

Efectul variatiei in Situatia Profitului sau Pierderii	$+/- 2.376$ MII LEI
	$+/- 10%$
Variatia rezonabila posibila a cursului de schimb valutar	23.757
Expunere neta, in moneda functionala
	3.78
Curs schimb valutar USD/LEU
Expunere neta, in moneda originara (MII USD)	6.285

d) Riscul de rata a dobanzii

In perioada de raportare AEROSTAR are la dispozitie o Facilitate de Credit multi-Produs in valoarea totala de 7.000 MII USD, destinate finantarii activitatii de exploatare, care include:

1) Produs A: in valoare de 2.500 MII USD, utilizabil sub forma de descoperire de cont

(overdraft), fiind constituita pentru a asigura in orice moment lichiditatea si flexibilitatea financiara necesara (rezerva de lichiditate);
2) Produs B: in valoare de maxim 7.000 MII USD (cu conditia ca suma utilizarilor din Produs A si Produs B sa nu depaseasca valoarea Facilitatii de credit multi-Produs), utilizabil sub forma unei facilitati de emitere de Instrumente de garantie pentru garantarea obligatiilor contractuale comerciale prin emiterea de scrisori de garantie bancara si acreditive de import.

Dobanda bancara este aplicabila numai pentru descoperire de cont (overdraft) din cadrul Produsului A in valoare de 2.500 MII USD.

Deoarece in perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Produsul A, veniturile si fluxurile de numerar sunt independente de variatia ratelor de dobanda de pe piata bancara.

La 31.03.2018, nivelul garantiilor acordate de AEROSTAR in cadrul contractelor comerciale prin emiterea de scrisori de garantie bancara este in valoare de 2.427 MII USD (echivalent 9.169 MII LEI).

La 31.03.2018 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate in proprietatea AEROSTAR.

NOTA 19- VENITURI DIN EXPLOATARE

	31 martie 2018	31 martie 2017
Venituri din vanzari, din care: Venituri din vanzarea produselor Venituri din servicii prestate Venituri din vanzarea marfurilor Venituri din chirii Reduceri comerciale acordate Venituri din alte activitati	81.774 48.275 31.974 856 530 (1) 140	74.803 48.799 24.098 1.280 462 164
Venituri aferente stocurilor de produse finite si de productie in curs de executie Alte venituri din exploatare Venituri din productia de imobilizari	11.830 628 161	13.698 917 66
Total venituri din exploatare	94.393	89.484

Societatea a adoptat incepand cu 1 ianuarie 2018 noul standard IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii pentru raportarile contabile ale exercitiului financiar 2018 fara a fi nevoie de retratarea situatiilor financiare ale anului 2017, din urmatoarele considerente:

Impactul noului standard asupra cifrelor cheie ale Companiei este limitat, deoarece veniturile sunt deja recunoscute la momentul livrarii bunurilor si/ sau serviciilor;
Exceptie: venituri din servicii prestate evaluate conform IAS 18, in functie de stadiul de $\overline{\phantom{a}}$ executie al contractului, suma acestora in anul 2017 fiind de 477 mii lei, venituri care au fost derecunoscute la inchiderea exercitiului, in vederea aplicarii timpurii a IFRS 15.

NOTA 20-CHELTUIELI DE EXPLOATARE

	31 martie 2018	31 martie 2017
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor, din care:
Salarii si indemnizatii	28.844	27.217
Cheltuieli cu avantaje in natura si cheltuieli cu tichete	25.611	21.262
de masa acordate salariatilor
Cheltuieli cu asigurarile sociale	2.012	1.291
Cheltuieli cu materii prime si materiale	1.221	4.664
Energie, apa si gaz	26.894	28.189
	3.445	3.525
Alte cheltuieli materiale, din care:	2.998	3.756
Cheltuieli privind materialele nestocate	413	906
Cheltuieli privind marfurile	650	1.012
Cheltuieli privind ambalajele	147
Cheltuieli privind alte materiale	1.788	1.838
Cheltuieli privind prestatiile externe, din care:	7.233	6.195
Reparatii	3.173	1.996
Costuri de transport	792	962
Comisioane si onorarii	718	559
Deplasari, detasari	123	225
Cheltuieli cu chirii	201	203
Alte cheltuieli cu servicii prestate de terti	1.880
Reduceri comerciale primite	(11)	1739
Amortizari	6.062
Cresterea/descresterea ajustarilor privind		5.965
provizioanele
Cresterea/descresterea ajustarilor privind	(4.565)	(4.306)
deprecierea activelor circulante
Alte cheltuieli de exploatare	(1.407)	4.191
Total cheltuieli de exploatare	817	533
	70.310	75.265

$\mathcal{L}$

NOTA 21 - VENITURI FINANCIARE

31 martie 2018	31 martie 2017
789 534	752 170
1.323	922

Societatea este expusa la riscul valutar generat in principal de variatia cursului de schimb valutar USD/RON, cu influente semnificative asupra rezultatului financiar. Aspecte cu privire la expunerea Societatii la riscurile generate de instrumentele financiare detinute sunt prezentate in Nota 18 Instrumente financiare.

NOTA 22 - CHELTUIELI FINANCIARE

$\sim$

	31 martie 2018	31 martie 2017
Cheltuieli din diferențe de curs valutar	1.560	1.090
Total cheltuieli financiare	1.560	1.090

Societatea inregistreaza in categoria cheltuielilor financiare doar cheltuieli din diferente nefavorabile de curs valutar, neinregistrand cheltuieli privind investitiile financiare cedate, cu dobanzile sau alte cheltuieli financiare.

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{A}) = \mathcal{L}(\mathcal{A}) = \mathcal{L}(\mathcal{A}) = \mathcal{L}(\mathcal{A}) = \mathcal{L}(\mathcal{A}) = \mathcal{L}(\mathcal{A})$

NOTA 23- IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit

Impozitul pe profit este recunoscut in situatia profitului sau pierderii.

Impozitul pe profit este impozitul de platit aferent profitului realizat in perioada curenta, determinat in baza reglementarilor fiscale aplicabile la data raportarii.

Rata impozitului pe profit aplicabila pentru 31.03.2018 a fost de 16% (aceeasi rata s-a aplicat si pentru exercitiul financiar 2017).

	31 martie 2018
Profitul contabil brut	23.846
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	1.952

		Reconcilierea profitului contabil cu cel fiscal		Diferente
Venituri contabile*	95.485	Venituri fiscale
Cheltuieli contabile*	71.591	Cheltuieli fiscale	86.339	$-9.146$
Profit brut contabil	23.894		66.918	$-4.673$
retratat*		Profit fiscal	19.421	$-4.473$
Impozit contabil (16%)	3.823	Impozit fiscal (16%)	3.107
Reduceri de impozit		Reduceri de impozit	1.155	$-716$
Impozit pe profit final	3.823	Impozit pe profit final		$+1.155$
Rata legala aplicabila	16,00%	Rata legala aplicabila	1.952	$-1.871$
Rata medie efectiva de			16,00%
impozitare, calculata la profitul brut contabil retratat		8,17%

* Veniturile si cheltuielile sunt cele obtinute dupa deducerea din total venituri respectiv total cheltuieli a veniturilor si cheltuielilor aferente activitatilor supuse impozitului specific.

Principalii factori care au afectat rata efectiva de impozitare:

veniturile neimpozabile obtinute ca urmare a recuperarii unor cheltuieli nedeductibile (din care veniturile din reluarea unor ajustari si provizioane pentru garantii au detinut o pondere
facilitatile fiscale reprezentand scutirea de impozit pe profit aferenta investitiilor realizate conf. Art.22 din Codul fiscal, in suma de 1.129 mii lei;
cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal (cheltuieli privind constituirea sau majorarea unor provizioane nedeductibile din punct de vedere fiscal, cheltuieli cu amortizarea contabila nedeductibila din punct de vedere fiscal s.a.).

Societatea a inregistrat la 31 martie 2018 o datorie privind impozitul pe profit curent in suma de 1.952 mii lei aferenta trimestrului I 2018.

Impozitul specific unor activitati

Incepand cu 01.01.2017 Aerostar S.A. a devenit platitoare de impozit specific aplicabil activitatilor de restaurant si alimentatie publica. Impozitul specific aferent trimestrului I 2018 a fost in cuantum de 13 mii lei.

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2018

NOTA 24- REZULTATUL PE ACTIUNE

Calculul profitului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acționarilor ordinari și a numărului de acțiuni ordinare:

Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de bază, întrucât societatea nu a înregistrat acțiuni ordinare potențiale.

IN LEI	31.03.2018	31.03.2017
Profitul atribuibil actionarilor ordinari Numarul de actiuni ordinare	21.104.504 152.277.450	11.064.844 152.277.450
Profitul pe actiune	0,139	0,073

$\mathcal{L}$

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2018

NOTA 25- NUMARUL MEDIU DE ANGAJATI

$\sim$

Numărul mediu de angajați este de 1.827 pentru trimestrul I 2018 și 1.794 pentru trimestrul I 2017.

La acestia se mai adauga un numar mediu de personal atras prin agentul de munca temporara si utilizat in procesul de productie al AEROSTAR.

Totalul personalului angajat in activitatea companiei AEROSTAR a fost :

	trimestrul 2018	trimestrul 2017
total personal	1.973	2.064

NOTA 26 - TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE

Achizitii de bunuri si servicii	Trim. I 2018	Trim. 1 2017
S.C Airpro Consult SRL Bacau	2070
S.C Foar SRL Bacau		2.878
ΤΟΤΑΙ	132	154
	2.202	3.032
Vanzari de bunuri si servicii	Trim. 2018	Trim. 2017
S.C Airpro Consult SRL Bacau
S.C Foar SRL Bacau		5
TOTAL		1
		6
Datorii	Sold la	Sold la
	31.03.2018	31.03.2017
S.C Airpro Consult SRL Bacau	741	1.039
S.C Foar SRL Bacau	84
TOTAL	825	113
		1.152
Dividende incasate de Aerostar	Trim. 12018
S.C. Airpro Consult SRL Bacau		Trim. 12017
S.C Foar SRL Bacau
TOTAL

Tranzactiile cu partile afiliate in primul trimestru al anului 2018 au constat in:

Furnizarea de catre SC AIRPRO CONSULT SRL Bacau catre SC AEROSTAR SA Bacau de servicii cu forta de munca temporara;
Furnizarea de catre SC FOAR SRL Bacau catre SC AEROSTAR SA Bacau de servicii de inchirieri utilaje;
Furnizarea de catre SC AEROSTAR SA Bacau catre SC FOAR SRL Bacau de servicii de inchiriere spatii si furnizare de utilitati.

In trimestrul I 2018 nu au fost tranzactii cu compania Aerostar Transporturi Feroviare SA Bacau, activitatea acesteia fiind suspendata din anul 2016.

NOTA 27 - INFORMATII PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE

Metoda utilizata in prezentarea Situatiei Fluxului de trezorerie este metoda directa. Situatia Fluxului de trezorerie prezinta fluxurile de numerar si echivalente de numerar clasificate pe activitati de exploatare, de investitii si de finantare, evidentiind astfel modul in care AEROSTAR genereaza si utilizeaza numerarul si echivalentele de numerar.

In contextul intocmirii Situatiei Fluxului de trezorerie:

fluxurile de trezorerie sunt incasarile si platile de numerar si echivalente de numerar;
numerarul cuprinde disponibilitatile banesti din banci si casierie $\overline{a}$
echivalentele de numerar cuprind depozitele constituite la banci si CEC-urile si Biletele la ordin depuse la banci spre incasare.

Fluxurile de trezorerie provenite din tranzactiile efectuate in valuta sunt inregistrate in moneda functionala prin aplicarea asupra valorii in valuta a cursului de schimb valutar dintre moneda functionala (LEU) si valuta de la data producerii fluxului de trezorerie (data efectuarii platilor si incasarilor).

Castigurile si pierderile care provin din variatia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totusi, efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului si echivalentelor de numerar detinute sau datorate in valuta este raportat in situatia fluxurilor de trezorerie, dar separat de fluxurile de trezorerie provenite din exploatare, investitii si finantare, in scopul de a reconcilia numerarul si echivalentele de numerar la inceputul si la sfarsitul perioadei de raportare.

Activitatile de exploatare sunt principalele activitati generatoare de numerar ale AEROSTAR. Astfel, in trimestrul I 2018 incasarile de la clienti au fost in valoare de 76.640 mii LEI, din care 11.027 mii LEI reprezinta incasari in avans de la clienti, iar platile catre furnizori si angajati au fost in valoare de 60.225 mii LEI.

Activitatea de exploatare a generat un numerar net de 4.091 mii LEI

Pentru cresterea capacitatii de exploatare, prin achizitionarea de imobilizari corporale si necorporale, s-au utilizat 8.455 mii LEI din surse proprii.

Valoarea fluxurilor de trezorerie alocata in trimestrul I 2018 pentru cresterea capacitatii de exploatare reprezinta 10% din valoarea agregata a numerarului utilizat in cadrul activitatilor de exploatare, de investitii si de finantare.

In cadrul activitatii de finantare s-a achitat suma de 34 mii LEI, reprezentand impozit pe dividende datorat la Bugetul de Stat.

NOTA 28 - ANGAJAMENTE SI ALTE ELEMENTE EXTRABILANTIERE

Aerostar inregistreaza in conturi in afara bilantului drepturi, obligatii si bunuri care nu sunt recunoscute in activele si datoriile societatii, respectiv:

		31 martie 2018	31 decembrie 2017
	Angajamente:
	garantii acordate clientilor -sub forma de scrisori $\circ$ de garantie bancara garantii primite de la furnizori -sub forma de $\circ$	5.392	11.809
	scrisori de garantie bancara	31.803	43.311
	Bunuri
	stocuri de natura altor materiale date in folosinta $\circ$ (scule, dispozitive, verificatoare, echipament de protectie, echipamente de masura si control,
	biblioteca tehnica, etc.) valori materiale primite in custodie $\circ$	24.733	25.026
	imobilizari corporale si necorporale - obtinute sau $\circ$	1.822	1.799
	achizitionate ca rezultat al activitatii cofinantate $\circ$	4.151	4.151
	valori materiale primite spre prelucrare/reparare alte bunuri in afara bilantului de la terti $\Omega$	1.925	1.016
		178	178
	Alte valori in afara bilantului
	angajamente privind acoperirea unor obligatii $\circ$ viitoare catre A.J.O.F.M. in baza OUG 95/2002
	privind industria de aparare	6.109	6.215
	debitori scosi din activ, urmariti in continuare $\circ$	579	579
٠	garantii materiale Ο.	200	185
	Certificate de emisii gaze cu efect de sera	883	498

La data de 31 martie 2018, AEROSTAR detinea 17680 certificate de emisii gaze cu efect de sera primite. Din cele 17680 certificate, 13099 certificate sunt detinute din anul 2017 iar 4581 certificate au fost alocate pentru anul 2018.

$\cdot$

La data de 03 aprilie 2018 AEROSTAR a restituit un numar de 3076 certificate de emisii gaze cu efect de sera aferente emisiilor de gaze din anul 2017, ramanand in prezent cu un numar de 14604 certificate.

Valoarea de piata din ultima zi de tranzactionare din trimestrul I 2018 a unui certificat GES a fost de 12,99 euro, conform jurnalului de piata TDR Energy (in decembrie 2017: 8,18 euro).

NOTA 29 - REMUNERAREA ADMINISTRATORILOR

La data de 31 martie 2018 componenta Consiliului de Administratie al AEROSTAR a ramas neschimbata fata de 31 decembrie 2017.

Consiliul de Administratie al AEROSTAR S.A.:

Numele si prenumele	Functia	Profesia
FILIP GRIGORE
	Presedinte	Inginer de
	al Consiliului de Administratie	aviatie
DAMASCHINDORU	Vicepresedinte
	al Consiliului de Administratie	Economist
TONCEA MIHAIL NICOLAE	Membru	Inginer de
	al Consiliului de Administratie	aviatie
LIVIU CLAUDIU DOROȘ	Membru
	al Consiliului de Administratie	Economist
VÎRNĂ DANIEL	Membru
	al Consiliului de Administratie	Jurist

In trimestrul I 2018, Societatea AEROSTAR nu a acordat avansuri sau credite membrilor Consiliului de Administratie si nu si-a luat nici un angajament in contul acestora cu titlu de garantie de orice tip.

Indemnizatiile administratorilor sunt aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

Actionarii societatii au hotarat, in Adunarea Generala Ordinara din 14 decembrie 2017, urmatoarele indemnizatii pentru membrii Consiliului de Administratie:

o indemnizatie neta a administratorilor pentru exercitiul financiar 2018 de 4.500 lei;
un nivel maxim al remuneratiilor suplimentare pentru membrii executivi ai Consiliului de Administratie, de cel mult 10(zece) ori (inclusiv) indemnizatia neta ;
imputernicirea Consiliului de Administratie de a negocia cu membrii executivi indemnizatia suplimentara, in limita plafonului aprobat de Adunarea Generala a Actionarilor.

Suma indemnizatiilor brute acordate membrilor Consiliului de Administratie in trimestrul I 2018, in virtutea responsabilitatilor acestora, a fost de 115,38 mii lei.

NOTA 30 - MANAGEMENTUL RISCULUI

AEROSTAR este expusa la o multitudine de riscuri si incertitudini care pot afecta performantele sale financiare. Liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, rezultatele operationale sau situatia financiara, ar putea fi afectate de concretizarea riscurilor

AEROSTAR urmareste securizarea sustenabilitatii pe termen mediu si lung si reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice si financiare.

Derularea proceselor de management al riscului asigură identificarea, analiza, evaluarea si gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora pana la un nivel agreat.

Totusi pot exista riscuri si incertitudini aditionale celor prezentate in continuare, care in prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care in viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.

Riscul operational

Este riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate determinat de: utilizarea unor procese, sisteme si resurse umane inadecvate sau care nu si-au indeplinit functia in mod corespunzator,
evenimente si actiuni externe: deteriorarea conditiilor economice globale, catastrofe naturale sau a altor evenimente care pot afecta activele AEROSTAR.

Riscului operational ii este asimilat si Riscul legal, definit ca fiind acel risc de pierdere urmare atat a amenzilor, penalitatilor si sanctiunilor de care AEROSTAR este pasibila in caz de neaplicare sau aplicare defectuoasa a dispozitiilor, reglementarilor legale sau contractuale, cat si a faptului ca drepturile si obligatiile contractuale ale AEROSTAR si/sau ale partenerului de afaceri nu sunt stabilite in mod corespunzator.

Monitorizarea si eliminarea efectelor riscului legal se realizeaza prin intermediul unui sistem permanent de informare in legatura cu modificarile legislative, precum si prin organizarea unui sistem de analiza, avizare si aprobare a termenilor si conditiilor incluse in contractele

AEROSTAR aloca si va continua sa aloce fonduri pentru investitii si alte cheltuieli operationale in vederea prevenirii si gestionarii riscului operational.

In plus, AEROSTAR urmareste sa dispuna, prin constituirea de provizoane pentru riscuri si cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care e expusa. Deasemenea, in vederea diminuarii riscului operational, AEROSTAR reinnoieste anual, cu

firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare de raspundere civila aferent liniilor principale de afaceri (fabricatie produse de aviatie si mentenanta avioane

Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un partener, fiind determinat in principal de numerar, echivalente de numerar (depozite bancare) si creante comerciale.

Numerarul si echivalentele de numerar sunt plasate numai in institutii bancare de prim rang, considerate ca avand o solvabilitate ridicata.

Riscul de credit, incluzand si riscul de tara in care clientul isi desfasoara activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci cand se considera necesar se solicita instrumente specifice de diminuare a riscului de credit (incasari in avans, scrisori de garantie bancara de plata, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativa fata de un singur partener si nu inregistreaza o concentrare semnificativa a cifrei de afaceri pe o singura zona geografica.

O prezentare a informatiilor cantitative privind expunerea AEROSTAR la riscul de credit este prezentata in detaliu in Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situatiile financiare.

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor pe masura ce acestea ajung scadente.

In scopul gestionarii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate si analizate saptamanal, lunar, trimestrial si anual in vederea stabilirii nivelului estimat al modificarilor nete în lichiditate. Analiza furnizeaza baza pentru deciziile de finantare si

In vederea diminuarii riscului de lichiditate, AEROSTAR mentine anual o rezerva de lichiditate sub forma unei Linii de Credit utilizabila sub forma de descoperire de cont acordata de banci in valoare de 2.500.000 USD. In perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit, toate activitatile Societatii fiind finantate din surse proprii.

Riscul de piata este riscul ca valoarea justa sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarilor preturilor pietei. Riscul de piata cuprinde riscul de pret, riscul valutar si riscul ratei dobanzii

AEROSTAR este expusa in principal la riscul de pret determinat de fluctuatiile pretului materiilor prime si materialelor utilizate in procesele de productie. Gestionarea acestui risc se realizeaza prin:

diversificarea portofoliului de furnizori, ceea ce ofera parghii de negociere sporite in cazul in care pretul materiilor prime creste la unii furnizori.
incheierea de contracte pe termen lung, cu clauza de pret fix. $\sim$

AEROSTAR este expusa la riscul valutar deoarece 85% din cifra de afaceri este raportata la USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este denominata in

Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in LEI.

O analiza a sensibilitatii AEROSTAR la variatiile cursurilor de schimb valutar este prezentata detaliat in Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situatiile financiare.

In ceea ce priveste riscul ratei dobanzii, datorita faptului ca AEROSTAR nu a utilizat in perioada de raportare Linia de Credit contractata, veniturile si fluxurile de numerar sunt independente de variatia ratelor de dobanda de pe piata bancara.

$\bar{\beta}$

NOTA 31 - CHELTUIELI SI VENITURI INREGISTRATE IN AVANS

	31 martie 2018	31 decembrie
		2017
Cheltuieli inregistrate in avans	1.103	491
Venituri inregistrate in avas	26	28

Cheltuielile efectuate si veniturile realizate in perioada curenta, dar care privesc perioadele sau exercițiile financiare urmatoare, se inregistreaza distinct în contabilitate, la cheltuieli inregistrate in avans sau venituri inregistrate in avans, dupa caz.

In categoria cheltuielilor in avans, societatea a inregistrat sumele aferente perioadelor sau exercițiilor financiare urmatoare reprezentand: abonamente, polite de asigurare, comisioane, participari la targuri si conferinte, taxe si impozite, servicii on-line, intretinere sisteme informatice etc., care se repartizeaza pe cheltuieli, conform scadentarelor.

In categoria veniturilor in avans, societatea a inregistrat venituri aferente perioadelor sau exercițiilor financiare următoare pentru elemente de imobilizari financiare.

NOTA 32- EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

Hotararile Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din 19 aprilie 2018

În sedinta Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 19 aprilie 2018 actionarii AEROSTAR au aprobat urmatoarele:

Repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2017, respectiv a sumei de 53.169.632,90 lei, astfel:
repartizarea la rezerva legala a profitului reinvestit in suma de 9.337.715,64 lei;
repartizarea la rezerve in suma de 29.517.837,26 lei;
repartizarea pentru dividende a sumei de 14.314.080 lei si stabilirea unui dividend brut pe actiune de 0,094 lei, corespunzator unei actiuni cu valoarea nominala de 0.32 lei:
stabilirea datei platii dividendelor pentru data de 20 septembrie 2018.

Distribuirea dividendelor cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR aferente anului 2017 se va face in conformitate cu prevederile legale aplicabile.

Costurile aferente activitatii de distributie vor fi suportate din valoarea dividendului net cuvenit fiecarui actionar.

Înfiintarea unui Comitet de audit format din urmatorii membrii: Mihai Deju si Daniel Botez.

Durata contractelor semnate cu membrii Comitetului de audit este pentru o perioada cuprinsa intre data de 19.04.2018 si 10 iulie 2020.

Indemnizatiile nete ale membrilor Comitetului de audit au fost aprobate de actionari la nivelul de 50% din indemnizatia unui membru al Consiliului de Administratie al AEROSTAR.

Numirea MAZARS ROMANIA SRL ca auditor financiar.

Contractul de audit financiar cu MAZARS ROMANIA SRL este incheiat pe o perioada minima de 2 ani, cu posibilitatea de prelungire prin Act aditional aprobat de Consiliul de Administratie al AEROSTAR.

In data de 17 aprilie 2018 AEROSTAR a aniversat 65 de ani de la infiintare

Companie reprezentativa pentru industria de aviatie si de aparare din România si Europa, AEROSTAR a marcat aniversarea a 65 de ani de la infiintare printr-o serie de evenimente.

Majoritatea activitatilor dedicate acestor evenimente aniversare au fost organizate si finantate de Asociatia Cultural-Educationala Aerostar Bacau.

In data de 16 aprilie 2018, membrii Consiliului Judetean au votat acordarea titlului de cetatean de onoare al judetului Bacau domnului Mihail Nicolae TONCEA, Presedinte- Director general al IAROM S.A., actionarul majoritar al societatii.

In data de 26 aprilie, Presedintele României, di Klaus Werner JOHANNIS, a vizitat Aerostar. Conducerea societatii a prezentat câteva dintre centrele de productie si mentenanta in domeniul

aviatiei civile, precum si perspectivele de viitor in aceste domenii de activitate. Vizita a cuprins de asemenea discutii cu conducerea societatii privind importanța industriei de aviație pentru economia românească.

In data de 27 aprilie 2018, Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor SIF Moldova a aprobat schimbarea denumirii societății din Societatea de Investitii Financiare MOLDOVA S.A. în FIRST ROMANIA CAPITAL INVEST S.A.

SIF Moldova este actionar semnificativ al Aerostar. La data de 31 decembrie 2017 detinea 15,0514 % din capitalul social al Aerostar.

Calendarul Financiar 2018- urmatoarele evenimente care vor fi avea loc:

Prezentarea rezultatelor financiare ale semestrului 2018
	16.08.2018
Întalnire cu presa si investitorii interesati pentru prezentarea rezultatelor financiare ale semestrului I 2018
	16.08.2018
Prezentarea rezultatelor financiare la 30 septembrie 2018	09.11.2018

AEROSTAR S.A nu a identificat evenimente ulterioare datei de raportare care ar avea un impact asupra situatiilor financiare aferente trimestrului I 2018.

Aceste situatii financiare individuale care cuprind: situatia pozitiei financiare, situatia profitului sau pierderii, alte elemente ale rezultatului global, situatia modificarilor capitalurilor proprii, situatia fluxurilor de trezorerie si notele explicative la situatiile financiare au fost aprobate de Consiliul de Administratie pe data de 9 mai 2018 si semnate in numele acestuia de catre:

Grigore FILIP Președinte și Director General Doru DAMASCHIN OR MINAW Vicepreședinte și Director Financiar

AI Terminal

Aerostar S.A.

2323_10-q_2018-05-11_166a0176-5905-47f2-8747-656c31cc0194.pdf

AEROSTAR S.A. BACAU

SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2018

CUPRINS

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE PENTRU 31 MARTIE 2018

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU 31 MARTIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU SITUATIA INDIVIDUALA A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU 31 MARTIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (metoda directa) PENTRU 31 MARTIE 2018 (toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

NOTA 1 - Descrierea companiei

NOTA 2 - Estimari, ipoteze si rationamente contabile

2.1. Estimările

Prezentarea informatiilor

2.2. Erorile

2.3. Modificarea politicilor contabile

Prezentarea informatiilor

NOTA 3- Principii contabile si de evaluare

3.1. Bazele intocmirii si prezentarii situatiilor financiare

3.2. Politici contabile aplicate

· Politici contabile privind imobilizările

· Politici contabile privind elementele de natura stocurilor

• Politici contabile privind datoriile societății

Politici contabile privind creanțele societății $\bullet$

· Politici contabile privind recunoașterea veniturilor

Veniturile din prestarea serviciilor

Politici contabile privind provizioanele

Provizioane pentru garanții

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

Provizioane pentru beneficiile angajatilor

Politici contabile privind subvențiile și alte fonduri nerambursabile

· Politici contabile privind productia de bunuri si servicii

NOTA 4 - TRANZACTII IN VALUTA

NOTA 5 - IMOBILIZARI NECORPORALE

VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR NECORPORALE LA 31 martie 2018

NOTA 6 - IMOBILIZARI CORPORALE

VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR CORPORALE la 31 martie 2018

NOTA 8 - CREANTE COMERCIALE

NOTA 9 - ALTE CREANTE

NOTA 10-STOCURI

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA 31 MARTIE 2018

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel

NOTA 11 - NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2018

(toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

NOTA 12- CAPITALURI PROPRII

Modificarile principalelor elemente de capitaluri proprii survenite in trimestrul I 2018 fata de anul 2017 se prezinta astfel:

Capitalul social a ramas neschimbat $\bullet$

· Rezultatul reportat a crescut cu:

cresterea neta a rezultatului reportat in trimestrul I 2018 fiind de 44.038 mii lei.

NOTA 13- PROVIZIOANE

Provizioane pentru garantii acordate clientilor

Provizioane pentru dezafectarea imobilizarilor corporale

Provizioane pentru beneficii acordate salariatilor

Provizioane pentru litigii

Alte provizioane

NOTA 14 - SUBVENTII

Subventii privind activele

NOTA 15 - DATORII COMERCIALE

NOTA 16 - ALTE DATORII

NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMANAT

Structura impozitului amanat inregistrat la 31.03.2018 este:

Datorii privind impozitul amanat

NOTA 18 - INSTRUMENTE FINANCIARE

a) Riscul de credit

Expunerea la riscul de credit

Ajustari pentru depreciere

b) Riscul de lichiditate

c) Riscul valutar

Expunerea la riscul valutar

Analiza de senzitivitate

31.03.2018

d) Riscul de rata a dobanzii

1) Produs A: in valoare de 2.500 MII USD, utilizabil sub forma de descoperire de cont

NOTA 19- VENITURI DIN EXPLOATARE

NOTA 20-CHELTUIELI DE EXPLOATARE

NOTA 21 - VENITURI FINANCIARE

NOTA 22 - CHELTUIELI FINANCIARE