Aerostar S.A.

Quarterly Report • May 11, 2018

Raportul trimestrial la 31.03.2018

conform Anexei 30A din Regulamentul nr. 1 /2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, cu modificarile ulterioare

Data raportului: 31.03.2018

Denumirea societatii: AEROSTAR S.A. BACAU

Sediul social: Strada Condorilor nr. 9, Bacãu, România

Numar telefon: 0234 575070

Cod unic de înregistrare: RO 950531

Numar de ordine in Registrul Comertului Bacãu: J04/1137/1991

Cod LEI: 315700G9KRN3B7XDBB73

Capital social subscris si vãrsat: 48.728.784 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCUREȘTI (simbol "ARS") - categoria Standard

Raport asupra afacerilor AEROSTAR pentru trimestrul | 2018

INTRODUCERE

Scopul acestui raport interimar al Consiliul de Administratie al AEROSTAR S.A. Bacau este acela de a informa investitorii cu privire la modificarile in pozitia si performanta societatii, ce au avut loc in perioada ianuarie-martie 2018, precum si cu privire la evolutiile previzibile pe piata AEROSTAR si in legatura cu oportunitatile de crestere si dezvoltare a companiei.

Conform practicilor uzuale, situatiile financiare intocmite la data de 31 martie 2018 nu sunt insotite de raportul auditorului financiar independent.

Situatiile financiare individuale intocmite pentru 31 martie 2018 au fost auditate de auditorul intern al companiei AEROSTAR SA Bacau.

Conform clasificării activităților din economia națională, obiectul principal de activitate al AEROSTAR este fabricarea de aeronave și nave spațiale- cod CAEN 3030.

Domeniul principal de activitate este producția.

Sinteza datelor la 3 luni 2018, comparativ cu 3 luni 2017

	UM	31.03.2018	31.03.2017
Capital social	mii lei	48.729	48.729
		科技学制度
Cifra de afaceri	mii lei	81.774
切っ			74.803
vanzari la export	mii lei	69.155	67.934
Cheltuieli pentru investitii	mii lei	10.693	3.040
Numarul efectiv de personal, din
care:	nr.	2.074	2.158
salariati proprii	nr.	1.928
salariati atrasi prin agent de $\qquad \qquad \bullet$ munca temporara	nr.	146	1.880 279
Profit brut	mii lei
		23.846	14.051
Profit net	mii lei
		21.105	11.065
Lichiditate generala		ističnih v let a	당하다
		6,08	439

ACTIUNEA "AEROSTAR" (ARS)-in cifre

Actiunile ARS	31.03.2018	31.03.2017
numar actiuni	152.277.450	152.277.450
	STARK KARRON	ು ಸಂದರ್ಭವು
valoarea de piata pe actiune la sfarsitul perioadei $(Iei)$ *)	5,25	3,440
$\sigma_{\rm{total}}$ , $\sigma_{\rm{eff}}$
capitalizare bursiera (lei) *)	800.979.387	523.834.428
pret de tranzactionare in perioada
(nivel minim / nivel maxim ) (lei)	4,92/5,26	3,25/3,56

*) Sursa: Buletin lunar emis de Bursa de Valori Bucuresti

Evolutia lunara a valorii de piata a companiei (in lei) in trimestrul I din ultimii trei ani $(2018, 2017, 2016)$ :

PRINCIPALELE EVENIMENTE CARE S-AU PRODUS IN PERIOADA IANUARIE - MARTIE 2018

REALIZARI IN PERIOADA DE RAPORTARE

• * Începand cu luna ianuarie 2018 a fost implementată o noua structură organizatorica in AEROSTAR
• " Vanzari mai mari cu 10% in trimestrul I 2018 comparativ cu vanzarile realizate in perioada similara precedenta
• Investitii in trimestrul I 2018 de 3,5 ori mai mari comparativ cu investitiile realizate in trimestrul I 2017

O NOUA STRUCTURA ORGANIZATORICA

Incepand cu luna ianuarie 2018, AEROSTAR a operat schimbari organizatorice cu scopul utilizarii si mobilizarii mai bune a resurselor, pentru a valorifica mai bine oportunitatile de piata si a raspunde cat Aceste schimbari au constat in:

• Reorganizarea Diviziei Intretinere si Modernizari de Aviatie, ca o divizie destinata exclusiv

Noua denumire a acestei Divizii este Divizia Sisteme de Aparare si cuprinde:

• · Sectia Reparatii si Modernizari de Avioane si Motoare Militare
• Sectia Platforme Defensive Terestre si SDV-uri $\bullet$
• Programul Proiectare, Productie si Integrare Sisteme Electronice

• Programe noi, in dezvoltare $\bullet$

• Infiintarea Diviziei MRO Aviatie Civila, care cuprinde unitățile de mentenanță aferente Organizației MRO Aviația Civilă Part 145, Centrul MRO aviatie civila Part 145 de la Bacău si viitorul Centru de MRO

PIAȚA AEROSTAR ȘI DEZVOLTAREA AFACERILOR COMPANIEI

In intervalul de timp scurs de la ultima raportare periodică, AEROSTAR a continuat dezvoltarea pe baza liniilor de afaceri conform misiunii, strategiei și direcțiilor de dezvoltare prezentate:

• · Fabricația de produse de aviatie;
• · Mentenanta avioane comerciale;
• · Sisteme pentru apărare, aero, terestre si navale.

AEROSTAR și-a mentinut poziționarea de vârf pe piața din România și Europa Centrală.

În perioada ianuarie-martie 2018, AEROSTAR a realizat vânzari in suma de 81.774 mii lei, din care 69.155 echivalent in mii lei au fost vânzari la export, cu o mare diversitate de clienti, intr-un numar mare de programe diferite de productie.

Evolutia comparativa a vânzarilor pe produse si servicii:

Vânzarile Aerostar s-au realizat pe o piata globala de mare intindere geografica atât in domeniul civil,

INVESTITII

In trimestrul | 2018 nivelul investitiilor realizat in AEROSTAR a fost de 10.693 mii lei (trimestrul | 2017: 3.040 mil lei), sursa de finantare fiind sursa proprie interna.

Nivelul investitiilor in perioada de raportare a fost de 3,5 ori mai mare decat nivelul realizat in trimestrul | 2017.

Obiectivul principal al efortului investitional al companiei este, si in anul 2018, modernizarea sectorului de productie prin dotarea cu echipamente tehnologice performante, menite sa asigure realizarea programelor de productie contractate si dezvoltarea continua a capabilitatilor si serviciilor oferite

Au fost achizitionate masini-unelte cu comanda numerica performante, echipamente tehnologice, instalatii, echipamente de masura si control de ultima generatie, echipamente hardware - in valoare

In perioada de raportare s-au cheltuit 168 mii lei pentru pentru achizitia de licente software si pentru dezvoltarea sistemului informatic de gestionare a productiei.

Transformarea digitala se afla si in anul 2018 printre prioritatile strategice de dezvoltare ale companiei. Gestionarea problemelor de securitate cibernetica, stabilirea strategiilor si proceselor de management a informatiilor, digitalizarea IT-ului si crearea unei organizatii cu grad ridicat de utilizare a analiticelor de date genereaza, in viziunea conducerii Aerostar, gradul de sanatate financiara a companiei.

AEROSTAR CA ANGAJATOR

Pe primele 3 luni ale anului 2018 in AEROSTAR activau efectiv 2.074 salariati din care 146 salariati pusi la dispozitie de catre AIRPRO CONSULT S.R.L., care actioneaza pe piata ca agent de munca

S.C. AEROSTAR a continuat derularea programelor de dezvoltare profesională a angajaților, prin includerea lor în programe de formare profesională.

Ponderea medie a salariatilor afiliati la organizatiile sindicale a fost de 75 %.

CALITATEA ȘI MEDIUL

Aspecte referitoare la Sistemul de Management al Calității și Mediului

În primele trei luni ale anului 2018, AEROSTAR și-a menținut certificările și autorizările obținute fie din partea organismelor de certificare, fie din partea clienților sau altor autorități de reglementare.

Pe linie de calitate, în Aerostar au avut loc audituri de supraveghere atât din partea Autorității Aeronautice Civile Române pentru menținerea autorizărilor Part 21G și Part 145, cât și audituri de recertificare a Sistemului de Management al Calității conform cerințelor standardului SR EN ISO 9001 din 2015 cu organismul de certificare AEROQ și conform cerințelor AQAP 2110 din 2016 cu OMCAS.

Pe linie de mediu a avut loc un control tematic de la Garda de Mediu privind verificarea respectării legislației de mediu, a Regulamentului EUTR și a H.G. 845/2015, cât și auditul de validare a numărului

Deasemenea certificatele GES au fost predate asigurându-se conformarea cu legislația în vigoare.

EVENIMENTE IMPORTANTE PENTRU INVESTITORI SI PARTI INTERESATE CARE AU AVUT LOC DUPA DATA RAPORTULUI LA 3 LUNI 2018

* HOTARARILE ADUNARII GENERALE ORDINARE A ACTIONARILOR DIN 19 APRILIE 2018

În sedinta Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 19 aprilie 2018 actionarii AEROSTAR au aprobat urmatoarele:

• Repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2017, respectiv a sumei de 53.169.632,90 lei, astfel:

• repartizarea la rezerva legala a profitului reinvestit in suma de 9.337.715,64 lei;
• repartizarea la rezerve in suma de 29.517.837,26 lei;
• repartizarea pentru dividende a sumei de 14.314.080 lei si stabilirea unui dividend brut pe actiune de 0,094 lei, corespunzator unei actiuni cu valoarea nominala de 0,32 lei;
• stabilirea datei platii dividendelor pentru data de 20 septembrie 2018.

Distribuirea dividendelor cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR aferente anului 2017 se va face in conformitate cu prevederile legale aplicabile.

Costurile aferente activitatii de distributie vor fi suportate din valoarea dividendului net cuvenit fiecarui

Înfiintarea unui Comitet de audit format din urmatorii membrii: Mihai Deju si Daniel Botez.

Durata contractelor semnate cu membrii Comitetului de audit este pentru o perioada cuprinsa intre data de 19.04.2018 si 10 iulie 2020.

Indemnizatiile nete ale membrilor Comitetului de audit au fost aprobate de actionari la nivelul de 50% din indemnizatia unui membru al Consiliului de Administratie al AEROSTAR.

> Numirea MAZARS ROMANIA SRL ca auditor financiar.

Contractul de audit financiar cu MAZARS ROMANIA SRL este incheiat pe o perioada minima de 2 ani, cu posibilitatea de prelungire prin Act aditional aprobat de Consiliul de Administratie al AEROSTAR.

ÎN DATA DE 17 APRILIE 2018 AEROSTAR A ANIVERSAT 65 DE ANI DE LA INFIINTARE

Companie reprezentativa pentru industria de aviatie si de aparare din România si Europa, AEROSTAR a marcat aniversarea a 65 de ani de la infiintare printr-o serie de evenimente.

Majoritatea activitatilor dedicate acestor evenimente aniversare au fost organizate si finantate de Asociatia Cultural-Educationala Aerostar Bacau.

• ÎN DATA DE 16 APRILIE 2018, membrii Consiliului Judetean au votat acordarea titlului de cetatean de onoare al judetului Bacau domnului Mihail Nicolae TONCEA, Presedinte- Director general al IAROM S.A., actionarul majoritar al societatii.
• ÎN DATA DE 26 APRILIE 2018, Presedintele României, di Klaus Werner JOHANNIS, a vizitat $\blacksquare$ Aerostar. Conducerea societatii a prezentat câteva dintre centrele de productie si mentenanta in domeniul aviatiei civile, precum si perspectivele de viitor in aceste domenii de activitate. Vizita a cuprins de asemenea discutii cu conducerea societatii privind importanța industriei de aviație pentru economia românească.
• ÎN DATA DE 27 APRILIE 2018, Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor SIF Moldova a aprobat schimbarea denumirii societății din Societatea de Investitii Financiare MOLDOVA S.A. în FIRST ROMANIA CAPITAL INVEST S.A.

SIF Moldova este actionar semnificativ al Aerostar. La data de 31 decembrie 2017 detinea 15,0514 % din capitalul social al Aerostar.

CALENDARUL FINANCIAR 2018- urmatoarele evenimente care vor avea loc:

Prezentarea rezultatelor financiare ale semestrului I 2018
	16.08.2018
Întalnire cu presa si investitorii interesati pentru prezentarea
rezultatelor financiare ale semestrului i 2018	16.08.2018
Prezentarea rezultatelor financiare la 30 septembrie 2018	09.11.2018

AEROSTAR S.A. BACAU RAPORTUL ADMINISTRATORILOR PENTRU TRIMESTRUL I 2018

POZITIA FINANCIARA SI PERFORMANTA SOCIETATII AEROSTAR S.A. IN PERIOADA IANUARIE - MARTIE 2018Pozitia financiara

	31 martie	31 decembrie
ACTIVE	2018	2017
Active imobilizate
Imobilizari corporale
Imobilizari necorporale	149.314	144.613
Investitii imobiliare	1.580	1.858
Imobilizari financiare	7.135	6.987
Total active imobilizate	225	228
Active circulante	158.254	153.686
Stocuri
Creante comerciale si alte creante	86.048	67.925
Numerar si echivalente de numerar	56.143	46.640
Total active circulante	159.397	163.886
Creante privind impozitul pe profit amanat	301.588	278.451
Cheltuieli inregistrate in avans	9.771	10.564
Total active 新了	1.103	491
CAPITALURI PROPRII SI DATORII	전실관 (194 470.716	443.192
Capital si rezerve
Capital social
Rezultat curent	48.729	48.729
Rezultatul reportat	21.105	53.170
Alte rezerve	101.562	57.524
Datorii/Creante privind impozitul amanat	117.899	110.843
recunoscut pe seama capitalurilor proprii
Repartizarea profitului perioadei pentru	(9.107)	(7.961)
rezerve legale	(7.056)	(9.338)
Total capitaluri proprii
Venituri in avans	273.132	252.967
Subventii pentru investitii
Venituri inregistrate in avans	12.066	12.677
Total venituri in avans	26	28
Datorii pe termen lung	12.092	12.705
Datorii privind impozitul pe profit amanat
Alte datorii pe termen lung	13.612	12.690
Total datorii pe termen lung	51	51
Provizioane pe termen lung	13.663	12.741
Datorii curente	74.667	75.825
Datorii comerciale
Datoria cu impozitul pe profit curent	41.073	29.515
Alte datorii curente	1.952	1.522
Total datorii curente	8.179	8.553
	51.204	39.590

$\hat{\mathcal{A}}$

Pozitia financiara (continuare)

	31 martie	31 decembrie
Provizioane pe termen scurt	2018	2017
	45.958	49.364
Total provizioane
	120.625	125.189
Total datorii
	64.867	52.331
Total capitaluri proprii, venituri in avans, datorii si provizioane	470.716	443.192

$\bar{u}$

$\mathcal{L}$

Performanta realizata

Realizarea veniturilor, cheltuielilor si a profitului trimestrului I 2018, pe elemente componente, comparativ cu trimestrul i 2017, se prezinta astfel:

Venituri din vanzari	31 martie 2018	31 martie 2017
Alte venituri Venituri aferente costului stocurilor de produse	81.774 628	74.803 917
si de productie in curs de executie Venituri din productia de imobilizari Total venituri din exploatare Cheltuieli	11.830 161 94.393	13.698 66 89.484
Cheltuieli materiale Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor Influenta ajustarilor privind activele curente Influenta ajustarilor privind provizioanele Cheltuieli privind prestatiile externe Alte cheltuieli	(33.337) (28.844) (6.062) 1.407 4.565 (7.233)	(35.469) (27.217) (5.965) (4.191) 4.305
Total cheltuieli de exploatare Profit din activitatea de exploatare	(806) (70.310)	(6.195) (533) (75.265)
Venituri financiare Cheltuieli financiare Pierdere financiara	24.083 1.323 (1.560)	14.219 922 (1.090)
Profit inainte de impozitare Impozitul pe profit curent si amanat	(237) 23.846 (2.741)	(168) 14.051
Profit net al perioadei În numele Consiliului de Administratie	21.105	(2.986) 11.065
FORLATEROS,

Grigore FILIP Președinte și Director General

Doru DAMASCHIN

PINARIO

Vicepreședinte și Director Financiar

AEROSTAR S.A. BACAU RAPORTUL ADMINISTRATORILOR PENTRU TRIMESTRUL I 2018

Anexa 30

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

	Rezultat
Active curente / Datorii	6,08
curente
Capital imprumutat / Capital propriu x 100
Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 90	52
Cifra de afaceri /Active imobilizate	0,52
	Mod de calcul

În numele Consiliului de Administratie AER ASCI CON Grigore FILIP Președinte și Director General OS. MAY Doru DAMASCHIN ኮ Vicepreședinte și Director Financiar