Aerostar S.A.

Quarterly Report • May 9, 2014

SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA DE 31 MARTIE 2014 NEAUDITATE

Situatiile financiare individuale intocmite pentru 31 martie 2014 au fost auditate de auditorul intern al companiei AEROSTAR SA Bacau

CUPRINS

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

SITUATIA PROFITULUI SAU PIERDERII

ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2014	31 decembrie 2013
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	123.059	118.735
Imobilizari necorporale	1.785	1.882
Investitii imobiliare	7.163	7.237
Imobilizari financiare	929	1.005
Total active imobilizate	132.936	128.859
Active circulante
Stocuri	40.688	34.640
Creante comerciale si alte creante	37.495	51.082
Numerar si echivalente de numerar	46.394	36.727
Total active circulante	124.577	122.449
Cheltuieli in avans	738	301
Total active	258.251	251.609

CAPITALURI PROPRII SI DATORII

Capital si rezerve
Capital social	37.484	37.484
Rezultat curent	5.719	14.864
Rezultatul reportat	69.471	54.733
Alte rezerve	17.850	17.850
Alte elemente de capital propriu	7.580	7.454
Total capitaluri proprii	138.104	132.385
Datorii pe termen lung
Provizioane	46.032	43.650
Subventii pentru investitii	8.241	8.424
Alte datorii pe termen lung	0	0
Total datorii pe termen lung	54.273	52.074
Datorii curente
Datorii comerciale	41.059	36.199
Datoria cu impozitul pe profit curent	841	1.024
Provizioane	18.929	24.580
Alte datorii curente	5.045	5.347
Total datorii curente	65,874	67.150
Total datorii	120.147	119.224
Total capitaluri proprii si datorii	258.251	251.609

Director General
GRIGORE FILIP RGIALA 四点 MATCHONS!

Director Financiar
DORU DAMASCHIM ela

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA PROFITULUI SAU PIERDERII PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2014	31 martie 2013
Venituri din vanzari	48.509	48.500
Alte venituri	194	95
Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs de executie	6.204	3.823
Activitatea realizata de entitate si capitalizata	132	321
Total venituri	55.039	52.739
Cheltuieli
Cheltuieli materiale	(25.313)	(23.107)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(18.377)	(16.500)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	(2.605)	(1.817)
. ifluenta ajustarilor privind activele curente(pierdere)	(402)	(2.336)
Influenta ajustarilor privind provizioanele(profit)	3.269	3.282
Cheltuieli privind prestatiile externe	(4.611)	(5.867)
Alte cheltuieli	(391)	(435)
Total cheltuieli	(48.430)	(46.780)
Profit din activitatea de exploatare	6.609	5.959
Venituri financiare	1.890	3.740
Cheltuieli financiare	(1.672)	(2.731)
Profit financiar	218	1.009
Profit inainte de impozitare	6.827	6.968
Impozitul pe profit curent si amanat	(1.108)	(1.479)
Profit net al exercitiului financiar	5.719	5.489

Director Financiar DORU DAMASCHIN

ł

S.C. AEROSTAR S.A. ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	31 martie 2014	31 martie 2013
Profit net al exercitiului financiar	5.719	5.489
Cresteri/scaderi ale rezultatului reportat provenit din utilizarea val juste drept cost presupus, net de impozit amanat	(94)	(93)
Transferul rezultatului reportat aferent rezervei din reevaluarea imobilizarilor la rezultatul reportat-surplus din reevaluare	70	$\mathbf{2}$
Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	115	407
Rezultat reportat provenit din treceerea la aplicarea IFRS	(91)
Rezultat reportat reprezentand profit nerepartizat	14.865	13.904
Alte elemente ale rezultatului global	14.865	14.220
Total rezultat global aferent perioadei	20.584	19.709

AFRICIALA Director General GRIGOREFILIP 医足 MNAMOR

Director Financiar DORU DAMASCHIN

ale

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel) JPRIU S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
TUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI P
PENTRU 31 MARTIE 2013

5.489 Total capitaluri proprii $315$ 128.061 5.489 $(316)$ 133.550 DORU DAMASCHIN Director Financiar 5.489 71.983 $(92)$ $(316)$ 5.082 77.065 Rezultat reportat Alte elemente de 4.419 capital propriu 407 407 4.826 14.175 Alte rezerve 14.175 37.484 37.484 Capital social $\mathbf{I}$ Rezultatul reportat provenit din trecerea la rezultatul reportat surplus din reevaluare Total rezultat global aferent perioadei Impozit pe profit amanat recunoscut pe Tranzactii cu actionarii, recunoscute Alte elemente ale rezultatului global Transferul rezultatului reportat aferent rezervei din reevaluare imobilizari la Director General
GRIGORE FILIP direct in capitalurile proprii Profitul trimestrului | 2013 seama capitalurilor proprii Sold la 1 ianuarie 2013 Sold la 31 martie 2013 Rezultatul global ROSTARS aplicarea IFRS RERCIALA

CAN'ROAL

S/ NATIA MODIFICARILOR S.A. BACAU
PENTRU 31 MARTIE 2014
(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

$\frac{2}{3}$

proprii Total capitaluri			132.385	5.719				(24)		115	(91)	5.719				138.104 DORU DAMASCHIN Director Financiar
Rezultat reportat			69.597	5.719				(24)		(11)	(91)	5.593		O	75.190
Alte elemente de capital propriu			7.454	ı				I	126		ľ	126		O	7.580
Alte rezerve		17.850		ı			ı					B		ı	17.850
Capital social		37.484	ı				۱				٠			ı	37.484
	Rezultatul global	Sold la 1 ianuarie 2014	Profitul trimestrului 2014	Alte elemente ale rezultatului global	ransferul rezultatului reportat aferent	rezervei din reevaluare imobilizari la	rezultatul reportat surplus din reevaluare	Impozit pe profit amanat recunoscut pe	seama capitalurilor proprii	Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea IFRS		Total rezultat global aferent perioadei	Tranzactii cu actionarii, recunoscute direct in capitalurile proprii		Sold la 31 martie 2014	Director General GRIGORE FILIP S CIAM AKADOSH R

"BAC

CONAMA SC

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (metoda directa) PENTRU 31 MARTIE 2014 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	TRIM 2014	TRIM 2013
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE
incasari de la clienti	64.279	49.025
restituiri taxe si impozite de la Bugetul Statului		2.055
plati catre furnizori si angajati	(39.897)	(39.600)
plati taxe si impozite la Bugetul Statului	(9.058)	(7.614)
impozit pe profit platit	(1.024)	(406)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE	14.300	3.460
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE INVESTITII
incasari din fonduri nerambursabile		1.497
dobanzi incasate din imprumuturi acordate	18	$\overline{2}$
dobanzi incasate din depozite bancare	285	835
incasari din vanzarea de imobilizari corporale	8
rate incasate din imprumuturi acordate	76	1
plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale si necorporale	(5.017)	(3.094)
NUMERAR NET UTILIZAT IN ACTIVITATI DE INVESTITII	(4.630)	(759)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE FINANTARE
dividende platite actionarilor	(3)	(5)
leasing financiar platit		(29)
NUMERAR NET UTILIZAT IN ACTIVITATI DE FINANTARE	(3)	(34)
Cresterea / scaderea neta a numerarului si a echivalentelor de numerar	9.667	2.667
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei	36.727	48.080
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	46.394	50.747

EROSTAR_S Director General
GRIGORE FILIP ACROIA PARTITIOS

Director Financiar DORU DAMASCHIN

3. POLITICI CONTABILE

Politicile contabile reprezintă principiile, bazele, convențiile, regulile și practicile specifice aplicate la întocmirea și prezentarea situațiilor financiare.

Conducerea societății a stabilit politicile contabile pentru operațiunile derulate, descrise în manualul de politici contabile.

Aceste politici au fost elaborate având în vedere specificul activității societății si au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie al societatii.

La elaborarea politicilor contabile au fost respectate cerintele cuprinse de Standardele Internationale de Raportare Financiara, asa cum au fost aprobate de Uniunea Europeana.

Modificarea politicilor contabile

Modificarea politicilor contabile este permisă doar dacă este cerută de IFRS sau are ca rezultat informații mai relevante sau mai credibile referitoare la operațiunile societății.

Societatea modifica o politica contabila doar daca modificarea:

este impusa de un IFRS sau

are drept rezultat situatii financiare care ofera informatii fiabile si mai relevante cu privire la efectele tranzactiilor, ale altor evenimente sau conditii asupra pozitiei financiare, performantei financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entitatii.

Aplicarea modificarilor in politicile contabile:

Entitatea contabilizeaza o modificare de politica contabila care rezulta din aplicarea initiala a unui IFRS in conformitate cu prevederile tranzitorii specifice, daca acestea exista, din acel IFRS si Atunci cand entitatea modifica o politica contabila la aplicarea initiala a unui IFRS care nu include prevederi tranzitorii specifice.

Principii contabile generale

Principiile contabile generale care stau la baza înregistrării în contabilitate a operațiilor, tranzacțiilor, a evaluării elementelor prezentate în situațiile financiare anuale precum și la întocmirea situațiilor financiare sunt următoarele:

Principiul continuității activității. Societatea își continuă în mod normal funcționarea, fără a intra în stare de lichidare sau reducere semnificativă a activității.

Principiul permanenței metodelor. Metodele de evaluare și politicile contabile, se aplica în mod consecvent de la un exercițiu financiar la altul.

Principiul prudentei conform căruia, activele și veniturile nu trebuie să fie supraevaluate, iar datoriile și cheltuielile, subevaluate. În situația individuală a rezultatului global poate fi inclus numai profitul realizat la data situatiilor financiare.

În situatiile financiare sunt evidențiate toate datoriile apărute în cursul exercițiului financiar curent sau al unui exercițiu precedent, chiar dacă acestea devin evidente numai între data bilantului și data întocmirii acestuia.

În situațiile financiare sunt evidențiate toate datoriile previzibile și pierderile potențiale apărute în cursul exercițiului financiar curent sau al unui exercițiu financiar precedent, chiar dacă acestea devin evidente numai între data bilantului și data întocmirii acestuia.

În acest scop sunt avute în vedere și eventualele provizioane, precum și datoriile rezultate din clauze contractuale. Acestea se evidențiază în bilanț sau în notele explicative în funcție de natura datoriei.

Se tine cont de toate deprecierile, indiferent dacă rezultatul perioadei este pierdere sau profit. Înregistrarea ajustărilor pentru depreciere sau pierdere de valoare se efectuează pe seama conturilor de cheltuieli, indiferent de impactul acestora asupra situatiei rezultatului global.

Principiul independentei exercitiului

Se evidențiază veniturile și cheltuielile aferente exercițiului financiar, indiferent de data încasării veniturilor sau data plății cheltuielilor.

Principiul contabilitatii de angajamente

Compania întocmeste situațiile financiare pe baza contabilității de angajamente, cu excepția informatiilor privind fluxurile de numerar.

Principiul evaluării separate a elementelor de activ și de datorii potrivit căruia, componentele elementelor de active și de datorii trebuie evaluate separat.

Principiul necompensării - Activele și datoriile, respectiv veniturile și cheltuielile nu se compenseaza, cu excepția cazurilor în care compensarea este cerută sau permisă de un standard sau de o interpretare.

Principiul prevalenței economicului asupra juridicului potrivit căruia la prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilant și contul de profit și pierdere se ține seama de fondul economic al tranzacției sau al operațiunii raportate, și nu numai de forma juridică a acestora.

Prag de semnificație și agregare

Fiecare clasă semnificativă de elemente similare este prezentată separat în situațiile financiare .

Politici contabile privind estimările si erorile

Estimările

Intocmirea si prezentarea situatiilor financiare individuale anulale si interimare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea unor estimari, rationamente si ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Estimarile si rationamentele sunt facute in baza experientei istorice precum si a unor factori considerati adecvati si rezonabili. Valorile contabile raportate ale activelor, datoriilor care nu pot fi determinate sau obtinute din alte surse au la baza aceste estimari considerate adecvate de catre conducerea companiei.

Estimarile, precum si rationamentele si ipotezele ce au stat la baza lor sunt revizuite periodic iar rezultatul acestor revizuiri este recunoscut in perioada in care estimarea a fost revizuita.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaște prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

• perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă; sau
• perioadei în care are loc modificarea și al perioadelor viitoare, dacă modificarea are efect și asupra acestora.

Societatea utilizează estimări pentru determinarea:

• clientilor incerti și ajustărilor pentru deprecierea creantelor aferente;
• valorii provizioanelor pentru riscuri și cheltuieli de constituit la sfârșitul perioadei (luna, trimestru, an) pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru restructurare, pentru garantii acordate clientilor, pentru obligații fata de personal si alte obligatii;
• aiustărilor pentru deprecierea imobilizărilor corporale și necorporale;

La sfarsitul fiecărei perioade de raportare, societatea trebuie sa estimeze daca exista indicii ale deprecierii. Daca sunt identificate astfel de indicii, se estimează valoarea recuperabilă activului pentru a stabili marimea deprecierii (dacă există). Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă minus cheltuielile de vânzare și valoarea în funcțiune. In stabilirea valorii în funcțiune, conducerea estimează un flux de numerar viitor redus la valoarea prezentă folosind o rată de discount care reflectă valoarea curentă de de piață a valorii în timp a banilor și riscurile specifice activelor pentru care fluxurile estimate de numerar nu au fost ajustate.

duratelor de viată a activelor imobilizate corporale și necorporale:

Societatea revizuieste durata de viată estimată a activelor imobilizate corporale si necorporale cel putin la fiecare sfârșit de exercitiu financiar, pentru a stabili gradul de adecvare.

stocurilor de materii prime si materiale care necesita crearea de ajustari pentru depreciere.

Impozitelor amanate.

Prezentarea informatiilor

Societatea, in masura in care este posibil, va prezenta natura si valoarea unei modificari de estimare contabila care are efect in perioada curenta/perioadele viitoare.

Erorile

Erorile pot aparea cu privire la recunoasterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situatiilor financiare.

Situatiile financiare nu sunt conforme cu IFRS-urile in cazul in care contin fie erori semnificative, fie erori nesemnificative facute in mod intentionat pentru a obtine o anumita prezentare a pozitiei financiare a performantei financiare ori a fluxurilor de trezorerie ale unei entitati.

Politici contabile privind imobilizările

IMOBILIZARI CORPORALE

Recunoașterea

Societatea recunoaște imobilizările corporale atunci când:

• Este probabilă generarea pentru societate de beneficii economice viitoare aferente activului
• Costul activului poate fi evaluat în mod fiabil.

Imobilizarile corporale sunt elemente corporale care:

• sunt detinute in vederea utilizarii pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii, pentru a fi inchiriate tertilor sau pentru a fi folosite in scopuri administrative:
• se preconizeaza a fi utilizate pe parcursul mai multor perioade.

Nu se capitalizează :

Reparatiile si întretinerea Cheltuielile generale de administratie Pierderile inițiale de operare Costurile reamplasării sau reorganizării activității.

Conducerea societății a stabilit un plafon de capitalizare a activelor la 2.500 lei. Toate achizițiile sub sub această sumă vor fi considerate cheltuieli ale perioadei.

Exceptii: Calculatoarele sunt considerate imobilizari corporale amortizabile indiferent de valoarea de intrare si se vor amortiza pe durata de viata utila stabilita de catre comisia de receptie. Deasemenea, sculele si dispozitivele de lucru sunt contabilizate ca stocuri si recunoscute drept cheltuieli ale perioadei atunci cand sunt consumate, indiferent de valoarea lor de intrare, tinindu-se cont de faptul ca acestea au o durata de viata utila de regula sub un an, precum si de gradul lor de specializare (sunt destinate a fi utilizate pentru un anumit tip de produs/serviciu).

Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale este derecunoscută:

• la cedare
• când nu se mai așteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unei imobilizări corporale se include în profit sau pierdere atunci când imobilizarea este derecunoscută.

Evaluarea la recunoastere

Costurile la care se înregistrează o imobilizare corporală cuprind:

pretul de cumpărare, inclusiv taxele vamale și taxele de cumpărare nerambursabile net de orice rabat și reduceri comerciale

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

costuri care se pot atribui direct aducerii activului la locația și starea necesară să poată funcționa în modul dorit de către conducere.

Estimarea inițială a costurilor de dezasamblare și restaurare a amplasamentului unde este situat. Pentru contabilizarea acestor costuri se aplică prevederile IAS37 "Provizioane, datorii contigente și active contigente".

Pentru determinarea costurilor de realizare a imobilizărilor corporale, in regie proprie se aplică IAS 2 "Stocuri".

Costul unei imobilizări corporale deținute de societate în baza unui contract de leasing este determinat în conformitate cu IAS 17 "Contracte de leasing'.

Evaluarea după recunoaștere

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost. După recunoașterea ca activ, imobilizările corporale se contabilizează la costul său minus amortizarea cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere.

Reclasificarea în investiții imobiliare si in active imobilizate detinute pentru vanzare

Atunci când utilizarea unei imobilizări corporale se modifică din imobilizare corporală utilizată în producția de bunuri sau prestarea de servicii sau folosită în scopuri administrative", în imobilizare corporală utilizată pentru a fi închiriată, aceasta se reclasifică ca investitie imobiliară. conform IAS 40. Atunci cand sunt indeplinite conditiile de clasificare a unui activ ca detinut pentru vanzare, acesta este reclasificat in conformitate cu IFRS 5.

Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este recunoscută în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viată utilă estimată pentru fiecare imobilizare corporală sau componentă a acesteia dacă este cazul.

Valoarea amortizabilă se alocă în mod sistematic pe durata de viața utilă a activului.

Metodele de amortizare, duratele de viață utilă și valorile reziduale sunt revizuite cel putin la fiecare sfârșit de exercitiu financiar și sunt ajustate corespunzător. Ajustarea estimărilor contabile se face în conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori".

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare (adica atunci cand se afla in amplasamentul si starea necesara pentru a putea functiona in maniera dorita de conducere) și încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut.

Amortizarea nu încetează atunci cănd activul nu este utilizat.

Terenurile și clădirile sunt active separabile și sunt contabilizate separat, chiar și atunci când sunt dobăndite împreună.

De regulă terenurile au o durată de viață utilă nelimitată și prin urmare, nu se amortizează.

La fiecare perioada de raportare compania prezinta, in notele explicative, valoarea contabila bruta a imobilizarilor corporale amortizate integral si care sunt inca in functiune.

Deprecierea

Pentru a determina dacă un element de imobilizări corporale este depreciat, societatea aplică IAS 36 "Deprecierea activelor".

La sfârșitul fiecărei perioade de raportare societatea estimează dacă există indicii ale deprecierii activelor.

În cazul în care sunt identificati astfel de indicii, societatea estimează valoarea recuperabilă a activului.

IMOBILIZARI NECORPORALE

Recunoasterea

În recunoașterea unei imobilizări necorporale societatea utilizează raționamentul profesional pentru a decide dacă cea mai importantă componentă este cea fizică sau cea nematerială. Criterii de recunoastere ale imobilizărilor necorporale :

• activul poate fi identificabil
• societatea are control asupra activului
• preconizează beneficii economice viitoare asociate activului
• costul (valoarea) activului poate fi măsurat în mod credibil și sigur. Derecunoasterea

O imobilizare necorporală este derecunoscută la cedare sau atunci când nu se mai preconizează să apară beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Evaluarea la recunoastere

Toate imobilizările necorporale, care respectă definiția și criteriile de recunoaștere sunt evaluate la cost initial.

Costul se determină diferit în funtie de modalitatea de dobândire a activului.

• În cazul achizitiei costul este alcătuit din:
• Prețul sau de achiziție inclusiv taxele vamale de import și taxele de achiziție nerambursabile, $\bullet$ după scăderea reducerilor și a rabaturilor comerciale.
• Orice alte costuri direct atribuite pentru pregătirea acelui activ spre a putea fi folosit.
• În cazul imobilizărilor necorporale generate intern se separă clar fazele de realizare și anume:
• faza de cercetare. Costurile de cercetare sunt tratate drept cheltuieli ale perioadei
• faza de dezvoltare. Costurile de dezvoltare sunt recunoscute ca activ necorporal dacă sunt demonstrate conditiile următoare:

-fezabilitatea tehnică a finalizării activului, astfel încât acesta să fie disponibil pentru utilizare sau vânzare:

-disponibilitatea resurselor adecvate --tehnice, financiare, umane pentru a finaliza dezvoltarea; -intentia de a finaliza și utiliza sau a vinde activul necorporal;

-capacitatea de a utiliza sau a vinde activul;

-modul în care activul va genera beneficii economice viitoare;

-capacitatea de a evalua costurile.

Dacă societatea nu poate face distincția între faza de cercetare și cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizări necorporale, societatea tratează costurile aferente proiectului ca fiind suportate exclusiv în faza de cercetare.

Societatea nu capitalizează :

• mărcile generate intern $\bullet$
• titluri de publicare
• liste de licente(cu excepția prevăzută de IFRS 3)
• alte elemente similare.

Evaluarea după recunoaștere

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost care presupune ca activele necorporale să fie evaluate la valoarea netă contabilă egală cu costul lor mai puțin amortizarea cumulate și orice pierderi din depreciere înregistrate, aferente acelor active.

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate în activul caruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial și mărcile generate intern sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.

Amortizarea imobilizărilor necorporale

Societatea evaluează dacă durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale este determinată sau nedeterminată.

Margaret

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

O imobilizare necorporală este considerată de către societate ca având o durată de viață utilă nedeterminată atunci când, pe baza analizei tuturor factorilor relevanți nu există limită previzibilă a perioadei pentru care se preconizează că activul va genera intrări de numerar nete.

Amortizarea unui activ necorporal începe când acesta este disponibil pentru utilizare și încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut.

Factorii relevanți pentru determinarea duratei de viață utile sunt cei prevăzuți de IAS 38 "Imobilizări necorporale".

Imobilizările necorporale cu o durată de viață utilă determinată sunt amortizate de către societate utilizând metoda liniară iar cheltuiala cu amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere, cu excepția cazului în care se include în valoarea contabilă a altui activ.

Imobilizările necorporale cu durata de viață nedeterminată nu se amortizează.

Durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale care decurge din drepturile contractuale sau din alte drepturi legale nu trebuie să depășească perioada drepturilor contractuale sau a celorialte drepturi legale. Metodele de amortizare, duratele de viată utilă și valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârșit de an financiar și sunt ajustate corespunzător.

Valoarea reziduală a unei imobilizări necorporale cu o durată de viață utilă determinată este evaluată la zero cu excepția cazurilor în care :

• există un angajament al unei terțe părți de achiziționare a imobilizării la sfârșitul duratei sale de viață utilă
• există o viață activă pentru imobilizare și valoarea reziduală poate fi determinată în funcție de acea piată care are probabilitatea de a exista la sfârșitul duratei de viață utilă a imobilizării.

Deprecierea

În conformitate cu IAS 36, imobilizarile necorporale cu durata de viată nedeterminată trebuie testate anual pentru depreciere, prin compararea valorii lor recuperabile cu valoarea contabilă. Testarea se va face oricând există indicii conform cărora o imobilizare necorporală cu durata de viata nedetrminata ar putea fi depreciată.

INVESTITII IMOBILIARE

Recunoastere

O investiție imobiliară este acea proprietate imobiliară (un teren sau o clădire - sau parte a unei clădiri sau ambele) deținută (de proprietar sau de locatar în baza unui contract de leasing financiar) mai degrabă în scopul închirierii sau pentru creșterea valorii capitalului sau ambele, decât pentru: a fi utilizată în producție sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative;

a fi vândută pe parcursul desfășurării normale a activității.

O investiție imobiliară trebuie recunoscută ca activ când și numai când :

• este posibil ca beneficiile economice viitoare aferente investiției imobiliare să fie generate către societate:
• costul investiției imobiliare poate fi evaluat în mod credibil.

Derecunoasterea

Investițiile imobiliare trebuie derecunoscute în momentul cedării sau atunci când sunt definitiv retrase din folosință și nu se mai preconizează apariția de beneficii economice viitoare din cedarea lor.

Cedarea unei investiții imobiliare poate fi realizată prin vânzare sau prin contractarea unui leasing financiar. Pentru determinarea datei de cedare a investiției imobiliare, se aplică criteriile din IAS 18 "Venituri" sau IAS 17 "Contracte de leasing".

Câștigurile sau pierderile generate de casarea sau cedarea unei investiții imobiliare trebuie recunoscute în profit sau pierdere în perioada scoaterii din uz sau a cedării. Clasificarea

În categoria investițiilor imobiliare intră :

• terenurile deținute în scopul creșterii pe termen lung a valorii capitalului $\bullet$
• terenurile detinute pentru o utilizare viitoare nedeterminată
• o clădire aflată în proprietatea societății și închiriată în temeiul unui contract de leasing operational
• proprietăți imobiliare în curs de constituire sau amenajare în scopul utilizării viitoare ca investitii imobiliare.

Anumite propietăți pot include o parte deținută pentru a fi inchiriată sau cu scopul creșterii valorii capitalului și o altă parte deținută pentru folosirea ei în producerea de bunuri furnizarea de servicii și în scopuri administrative.

Dacă aceste două părți pot fi vândute separat (sau închiriate separat) atunci cele două părți trebuie să fie contabilizate separat - una ca o investiție imobiliară și cealaltă ca o imobilizare corporală. Dacă parțile nu pot fi vândute sau închiriate separat, atunci proprietatea trebuie să fie tratată numai ca investiție imobiliară dacă o parte nesemnificativă este deținută în scopul utilizării în producția de bunuri sau prestarea de servicii sau în scopuri administrative.

În acest caz se utilizează raționamentul profesional pentru decizie.

Dacă se prestează servicii auxiliare ocupanților unei proprietăți imobiliare și acestea reprezintă o componentă nesemnificativă a întregului contract, proprietatea va fi clasificată ca și investiție imobiliară.

Dacă respectivele servicii reprezintă o componentă semnificativă a întregului contract, proprietatea nu va fi clasificată ca și investitie imobiliară.

Evaluarea la recunoastere

O investiție imobiliară trebuie evaluată inițial la cost, inclusiv orice alte cheltuieli direct atribuibile. Dacă plata pentru o investiție imobiliară este amânată costul acesteia este echivalentul în numerar al prețului. Diferența între această sumă și plățile totale este recunoscută în cursul perioadei de creditare drept cheltuială cu dobândă.

Evaluarea după recunoaștere

După recunoașterea inițială, societatea a optat pentru modelul bazat pe cost pentru toate investițiile sale imobiliare în conformitate cu dispozițiile din IAS 16 pentru acel model.

Transferurile în și din categoria investițiilor imobiliare se fac dacă și numai dacă există o modificare a utilizării lor.

Transferurile între categorii nu modifică valoarea contabilă a proprietății imobiliare transferate și nu modifică nici costul respectivei proprietăți în scopul evaluării sau al prezentării informațiilor.

Amortizare

Investițiile imobiliare se amortizează în conformitate cu prevederile IAS 16 "Imobilizări corporale".

ACTIVE ACHIZITIONATE IN BAZA UNOR CONTRACTE DE LEASING

Contractele de leasing prin care societatea își asumă în mod substanțial riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt clasificate ca leasing financiar.

La momentul recunoașterii inițiale ,activul ce face obiectul contractului de leasing este evaluat la minimul dintre valoarea justă și valoarea prezentă a plăților minime de leasing.

Ulterior recunoașterii inițiale, activul este contabilizat în conformitate cu politica contabilă aplicabilă activului.

Celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operational.

IMOBILIZARI FINANCIARE

În categoria imobilizărilor financiare se evidențiază:

• Actiunile detinute la societățile afiliate, active financiare incadrate ca investitii pastrate pana la scadenta.
• Alte titluri imobilizate.

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

• Împrumuturi acordate pe termen lung precum și dobânda aferentă acestora. În această categorie se cuprind sumele acordate tertilor în baza unor contracte pentru care se percep dobânzi, potrivit legii.
• Alte creante imobilizate precum și dobânzile aferente acestora. În această categorie se cuprind garanțiile, depozitele și cauțiunile depuse la terți, creanțele aferente contractelor de leasing financiar.

Evaluarea la recunoastere

Imobilizările financiare recunoscute ca activ se evaluează la costul de achizitie sau valoarea determinată prin contractul de dobândire a acestora. Evaluarea după recunoaștere

Imobilizările financiare se prezintă în situatia pozitiei financiare la valoarea de intrare mai putin eventualele pierderi din depreciere recunoscute.

Politici contabile privind elementele de natura stocurilor

Stocurile sunt active :

• · detinute în vederea vânzării pe parcursul desfășurării normale a activitătii
• în curs de producție în vederea vânzării $\bullet$
• sub formă de materiale și alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de productie sau pentru prestarea de servicii.

Stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate ale finalizării și costurile necesare pentru vânzare.

Costul stocurilor cuprinde: costurile de achizitie, costurile de conversie precum si alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor in starea si in locul in care se gasesc in prezent.

Costurile de achizitie a stocurilor cuprind pretul de cumparare, taxele vamale de import si alte taxe (cu exceptia acelora pe care entitatea le poate recupera ulterior de la autoritatile fiscale), costurile de transport, manipulare si alte alte costuri care pot fi atribuite direct achizitiei de produse finite, materiale si servicii.

Costurile de conversie includ costurile cu manopera directă, alte cheltuieli directe de productie, precum si alocarea sistematică a cheltuielilor indirecte de productie, regie fixă și regie variabilă. Alocarea cheltuielilor de regie pe fiecare produs se face pe baza volumului de muncă consumat pentru realizarea acelui produs. Alocarea regiei fixe asupra costurilor se face pe baza capacitatii normale de productie, exprimate in ore de manopera directa.

Calculul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile și al acelor bunuri sau servicii produse se determină prin identificarea specifică a costurilor lor individuale.

La jesirea din gestiune a stocurilor si a celor active fungibile, acestea se evaluează și se înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei Cost Mediu Ponderat.

Costul indatorarii

Costurile îndatorării se recunosc ca și cheltuieli financiare conform prevederilor contractuale, în perioada în care costurile îndatorării sunt scadente sau se produc efectiv si care nu sunt atribuite direct achizitiei.

Costurile îndatorării care sunt direct atribuibile achiziției, construcției sau producției unui activ cu ciclu lung de fabricație se includ în costul acelui activ.

În costul de productie al activelor cu ciclu lung de fabricatie se includ numai acele costuri ale îndatorării care sunt legate de perioada de productie.

În categoria stocurilor se cuprind:

• materiile prime, care participă direct la fabricarea produselor și se regăsesc în produsul finit integral sau parțial, fie în starea lor initială, fie transformată;
• materialele consumabile (materiale auxiliare, combustibili, materiale pentru ambalat, piese $\bullet$ de schimb și alte materiale consumabile), care participă sau ajută la procesul de fabricație sau de exploatare fără a se regăsi, de regulă, în produsul finit;
• materialele de natura obiectelor de inventar;
• produsele, și anume: $\bullet$
• semifabricatele;
• produsele finite;

• rebuturile, materialele recuperabile și deșeurile;

• mărfurile:

• ambalajele, care includ ambalajele refolosibile, achizitionate sau fabricate, destinate produselor vândute și care în mod temporar pot fi păstrate de terti, cu obligatia restituirii în conditiile prevăzute în contracte;

• productia în curs de executie.

• bunurile aflate în custodie, pentru prelucrare sau în consignatie la terti.

Sunt reflectate distinct acele stocuri cumpărate, pentru care s-au transferat riscurile și beneficiile aferente, dar care sunt în curs de aprovizionare.

Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric, prin folosirea inventarului permanent.

In aceste conditii, in contabilitate se inregistreaza toate operatiunile de intrare si lesire, ceea ce permite stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor, atat cantitativ, cat si valoric.

Periodic, conducerea societatii aproba nivelul pierderilor tehnologice normale.

Evaluarea la recunoaștere

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

Detinerea, cu orice titlu, de bunuri materiale, precum și efectuarea de operațiuni economice, fără să fie înregistrate în contabilitate, sunt interzise.

Pentru evidențierea stocurilor se asigură recepționarea tuturor bunurilor materiale intrate în societate de către comisia de receptie și înregistrarea acestora la locurile de depozitare.

Înregistrarea la locul de depozitare se efectuează de către gestionarul care are răspunderea gestiunii respective.

Bunurile materiale primite pentru prelucrare, în custodie sau în consignație se recepționează și înregistrează distinct ca intrări în gestiune.

În contabilitate, valoarea acestor bunuri se înregistrează în conturi în afara bilanțului.

Dacă există decalaje între aprovizionarea și recepția bunurilor care sunt în proprietatea societății se procedeaza astfel:

• bunurile sosite fără factură se înregistrează ca intrări în gestiune atât la locul de depozitare, cât și în contabilitate, pe baza recepției și a documentelor însoțitoare.

• bunurile sosite și nerecepționate se înregistrează ca intrare în gestiune.

Dacă există decalaje între vânzarea și livrarea bunurilor, acestea se înregistrează ca ieșiri din societate, nemaifiind considerate proprietatea acesteia se procedează astfel:

• bunurile vândute și nelivrate se înregistrează distinct în gestiunea societății, iar în contabilitate în conturi în afara bilanțului, in contul 8039 - Alte valori în afara bilanțului;

• bunurile livrate, dar nefacturate, se înregistrează ca ieșiri din gestiunea societății atât la locurile de depozitare, cât și în contabilitate, pe baza documentelor care confirmă ieșirea din gestiune.

-bunurile aprovizionate sau vândute cu clauze privind dreptul de proprietate se înregistrează potrivit contractelor încheiate.

Evaluarea după recunoaștere

Stocurile se evalueaza la costul de achizitie sau costul de productie, dupa caz. Ajustarile de valoare se fac pentru activele circulante, trimestrial, pe baza constatarilor comisiilor de inventariere si/sau a conducatorilor modulelor, in vederea prezentarii activelor la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

In cadrul SC AEROSTAR SA se considera bunuri depreciate bunurile care au o vechime mai mare decat perioada de stocare stabilita prin decizie interna de Consiliul de Administratie.

Politici contabile privind datoriile societătii

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terți. Contabilitatea furnizorilor și a celorlalte datorii se ține pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Impozitul pe profit/venit de plată se recunoaste ca datorie în limita sumei neplătite.

Înregistrarea în contabilitate a accizelor și fondurilor speciale incluse în preturi sau tarife se face pe seama conturilor corespunzătoare de datorii, fără a tranzita prin conturile de venituri și cheltuieli.

Operatiunile care nu pot fi inregistrate distinct in conturile corespunzatoare si pentru care sunt necesare clarificari ulterioare sunt inregistrate intr-un cont distinct 473 (Decontari din operatii in curs de clarificare)

Datoriile cu decontare în valută

Datoriile în valută se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută.

Evaluare lunară

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz.

La finele fiecărei luni, datoriile exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei valute se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Diferentele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la alte venituri financiare sau alte cheltuieli financiare, după caz.

Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia decontării datoriilor în valută la cursuri diferite față de cele la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Diferentele de valoare care apar cu ocazia decontării datoriilor exprimate în lei, în funcție de un curs valutar diferit de cel la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, la alte venituri sau cheltuieli financiare.

Datoriile pe termen scurt

O datorie trebuie clasificată ca datorie pe termen scurt, denumită și datorie curentă atunci când:

• se așteaptă să fie decontată în cursul normal al ciclului de exploatare al societății, sau
• este exigibilă în termen de 12 luni de la data bilanțului.
• Toate celelate datorii trebuie clasificate ca datorii pe termen lung.

Datoriile pe termen lung

Datoriile care sunt exigibile într-un termen mai mare de 12 luni sunt datorii pe termen lung. Sunt de asemenea considerate datorii pe termen lung purtătoare de dobândă chiar și atunci când acestea sunt exigibile în 12 luni de la data situatiilor financiare, dacă:

a) termenul inițial a fost pentru o perioadă mai mare de 12 luni; și

b) există un acord de refinanțare sau de reeșalonare a plăților, care este încheiat înainte de data situatiilor financiare.

Datoriile pe termen lung cuprind:

• credite bancare pe termen lung și mediu,
• datorii comerciale și datorii asimilate, precum și dobânzile aferente acestora.

Certificate de emisii de gaze cu efect de sera

Societatea recunoaște deficitul de certificate de emisii gaze cu efect de seră în situațiile financiare pe baza metodei datoriilor nete. Conform acestei metode, sunt recunoscute doar acele datorii care se așteaptă să rezulte din depășirea cotelor de certificate alocate.

Societatea își estimează volumele anuale de emisii la finalul fiecărei perioade de raportare și recunoaște totalul datoriilor suplimentare estimate pentru excesul prognozat de volume de emisii de gaze cu efect de seră la justa valoare a unităților suplimentare care urmează să fie achiziționate sau sancțiunile care urmează să fie suportate conform legislației naționale. Datoria suplimentară netă este recunoscută în profit sau pierdere pe baza metodei unității de producție.

In cazul în care societatea estimează că va folosi mai puțin din cotele alocate de certificate de emisii de gaze cu efect de seră alocate, orice potențial venit din vânzarea certificatelor neutilizate este recunoscut doar în momentul vănzării efective a acestora.

Politici contabile privind creanțele societății

Creantele includ:

• creanțe comerciale, care sunt sume datorate de clienți pentru bunuri vândute sau servicii prestate în cursul normal al activității;
• efectele comerciale de încasat, instrumente ale terților;
• sume datorate de angajați sau companii afiliate;
• avansuri acordate furnizorilor de imobilizari, bunuri si servicii;
• creante in legatura cu personalul si cu bugetul statului
• Creanțele se evidențiază în baza contabilității de angajamente, conform prevederilor legale sau contractuale.

Contabilitatea creantelor asigura evidenta creantelor societatii in relatiile cu clientii, personalul, asigurarile sociale, bugetul statului, actionarii, debitori diversi.

Contabilitatea clienților, se ține pe categorii ( clienti interni servicii si produse, precum si clienti externi servicii si produse) și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Debitele provenite din avansuri de trezorerie nedecontate ,din distribuiri de echipamente de lucru, precum si debitele provenite din pagube materiale ,amenzi si penalitati stabilite in baza unor hotarari judecatoresti si alte creante in legatura cu personalul sunt inregistrate ca alte creante in legatura cu personalul.

Operatiunile care nu pot fi inregistrate distinct in conturile corespunzatoare pentru care sunt necesare clarificari ulterioare, se inregistraza provizoriu inr-un cont distinct (contul 473). Sumele inregistrate in acest cont sunt clarificate intr-un termen de cel mult trei luni de la data constatarii. Creanțe cu decontare în valută sau în lei în funcție de cursul unei valute

Creanțele și datoriile în valută, rezultate ca efect al tranzacțiilor societății, se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută

Tranzacțiile în valută sunt înregistrate inițial la cursul de schimb valutar, comunicat de Banca Națională a României, de la data efectuării operatiunii.

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

La finele fiecărei luni, creanțele în valută se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. Diferențele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar, după caz.

La finele fiecărei luni, creanțele exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei valute se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză. În acest caz, diferențele înregistrate se recunosc în contabilitate la alte venituri financiare sau alte cheltuieli financiare, după caz.

Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia decontării creantelor în valută la cursuri diferite fată de cele la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, ca venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Diferențele de valoare care apar cu ocazia decontării creanțelor exprimate în lei, în funcție de un curs valutar diferit de cel la care au fost înregistrate inițial pe parcursul lunii sau față de cele la care sunt înregistrate în contabilitate trebuie recunoscute în luna în care apar, la alte venituri sau cheltuieli financiare.

Scăderea din evidență a creanțelor cu termene de încasare prescrise se efectuează numai după ce au fost întreprinse toate demersurile legale, pentru decontarea acestora.

Creanțele incerte se înregistrează distinct în contabilitate în contul 4118 Clienți incerți sau în litigiu.

În situațiile financiare anuale, creanțele se evaluează și se prezintă la valoarea probabilă de încasat. Atunci când se estimează că o creanță nu se va încasa integral, se înregistrează ajustări pentru depreciere, la nivelul sumei care nu se mai poate recupera.

Evaluarea in situatiile financiare a creanțelor exprimate în valută și a celor cu decontare în lei în functie de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar.

Politici contabile privind disponibilitatile și investițiile pe termen scurt

Disponibilități în valută și în lei

Conturile curente la bănci se dezvoltă în analitic pe fiecare bancă.

Dobânzile de încasat, aferente disponibilităților aflate în conturi la bănci, se înregistrează distinct în contabilitate.

Dobânzile de plătit și cele de încasat, aferente exercițiului financiar în curs, se înregistrează la cheltuieli financiare sau venituri financiare, după caz.

Contabilitatea disponibilităților aflate în bănci/casierie și a mișcării acestora, ca urmare a încasărilor și plăților efectuate, se ține distinct în lei și în valută.

Operațiunile privind încasările și plățile în valută se înregistrează în contabilitate la cursul de schimb valutar, comunicat de Banca Națională a României, de la data efectuării operațiunii.

Operațiunile de vânzare-cumpărare de valută, inclusiv cele derulate în cadrul contractelor cu decontare la termen, se înregistrează în contabilitate la cursul utilizat de banca comercială la care se efectuează licitația cu valută, fără ca acestea să genereze în contabilitate diferențe de curs valutar.

La finele fiecărei luni, disponibilitățile în valută și alte valori de trezorerie se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Diferentele de curs înregistrate se recunosc în contabilitate la venituri sau cheltuieli din diferențe de curs valutar.

Disponibilitățile bănești și alte valori similare în valută se evaluează în situatiile financiare la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar.

Avansurile de trezorerie

Pentru efectuarea unor plăți în numerar societatea acordă avansuri de trezorerie salariaților și tertilor.

Justificarea avansurilor acordate se face pe bază de decont întocmit de titularul de avans la care sunt anexate documentele justificative aferente, cu excepția diurnei pentru care nu se atașează documente justificative.

În cazul plătilor în valută suportate din avansuri de trezorerie, cheltuielile se recunosc în contabilitate la cursul din data efectuării operațiunilor sau la cursul din data decontării avansului, pentru acele cheltuieli pentru care nu se prezintă documente justificative, de exemplu pentru diurna acordată.

La data bilantului sumele reprezentând avansuri de trezorerie, acordate și nedecontate se evidențiază în contul de debitori diverși sau creanțe în legătură cu personalul în funcție de natura creanței.

Politici contabile privind recunoașterea cheltuielilor

Cheltuielile sunt recunoscute in situatia rezultatului global al societatii atunci cand se poate evalua in mod fiabil o diminuare a beneficiilor economice viitoare legate de o diminuare a unui activ sau de o crestere a unei datorii. Ca urmare recunoasterea cheltuielilor are loc simultan cu recunoasterea cresterii datoriilor sau cu reducerea activelor.

Cheltuielile societății reprezintă sumele plătite sau de plătit pentru:

• consumuri de stocuri;
• lucrări executate și servicii prestate de care beneficiază societatea;
• cheltuieli cu beneficiile angajatilor;
• executarea unor obligații legale sau contractuale; $\bullet$
• provizioanele;
• amortizările;
• ajustările pentru depreciere sau pierdere de valoare.

Contabilitatea cheltuielilor se tine pe feluri de cheltuieli, astfel:

• cheltuieli de exploatare;
• cheltuieli financiare:
• cheltuieli extraordinare, cuprind numai pierderile din calamități și alte evenimente extraordinare.

Cheltuielile de exploatare cuprind:

-cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile, costul de achizitie al materialelor nestocate, contravaloarea utilitatilor consumate, costul marfurilor vandute;

-cheltuieli cu personalul-beneficiile angajatilor (salarii, asigurari si protectie sociala si alte cheltuieli cu personalul suportate de societate: cheltuieli cu scolarizarea personalului, cheltuieli cu tichete de masa si cheltuieli sociale;

-cheltuieli cu: servicii executate de terti, prime de asigurare, chirii, protocol, reclama si publicitate, transportul de bunuri si personal, deplasari, detasari, servicii bancare, posta si telecomunicatii, etc.;

-alte cheltuieli de exploatare: pierderi din creante si debitori diversi, amenzi si penalitati, etc.

Beneficii ale angajatilor

Beneficiile angajatilor sunt forme de contraprestatii acordate de societate in schimbul serviciului prestat de angajati.

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2014

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

Pe parcursul desfășurării normale a activității, societatea plătește Statului Român, în numele angajaților săi, contribuțiile pentru pensii, sănătate și șomaj. Cheltuielile cu aceste plăți se înregistrează în profit sau pierdere în aceeași perioadă cu cheltuielile de salariu aferente. Toti angajatii societătii sunt membrii ai planului de pensii al Statului Român.

In SC AEROSTAR SA se recunosc urmatoarele categorii de beneficii ale angajatilor :

beneficiile pe termen scurt ale angajatilor, cum ar fi salariile si contributiile la asigurarile sociale. concediul anual platit si concediul medical platit si primele (daca se platesc in decursul a 12 luni de la sfarsitul perioadei);

• beneficiile postangajare, cum sunt beneficiile aferente pensionarii;
• beneficiile pentru rezilierea contractului de munca.

Beneficii pentru rezilierea contractului de muncă

Beneficiile pentru rezilierea contractului de muncă se negociaza periodic si sunt cele prevazute de Contractul colectiv de munca.

Cheltuielile financiare sunt :

• -cheltuielile privind investitii financiare cedate;
• -diferente nefavorabile de curs valutar;
• -cheltuieli privind dobanzile:
• -alte cheltuieli financiare.

Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor, pierderile din depreciere recunoscute, aferente activelor financiare.

Toate costurile îndatorării care nu sunt direct atribuibile achiziției, construcției sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricație sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, utilizând metoda dobânzii efective.

La pregătirea situatiilor financiare, tranzactiile în monede, altele decât moneda functională a societătii, sunt recunoscute la cursuri de schimb valutar la datele tranzacțiilor.

La sfârșitul fiecărei perioade de raportare, elementele exprimate într-o monedă străină sunt convertite la cursurile curente de la acea dată.

Câstigurile sau pierderile din diferente de schimb valutar sunt raportate pe bază netă.

Conturile sintetice de cheltuieli sunt dezvoltate pe conturi analitice, in functie de reglementarile contabile in vigoare (planul general de conturi) si potrivit necesitatilor proprii ale societatii, cu aprobarea conducerii.

In cadrul cheltuielilor exercitiului financiar sunt inregistrate, de asemenea, provizioanele, amortizarile si ajustarile pentru depreciere sau pierdere de valoare, cheltuielile cu impozitul pe profit curent si amanat si alte impozite, calculate conform legii, care sunt evidentiate distinct, in functie de natura lor.

Politici contabile privind recunoașterea veniturilor

Veniturile sunt recunoscute in situatia rezultatului global al societatii atunci cand se poate evalua in mod fiabil o crestere a beneficiilor economice viitoare legate de o crestere a unui activ sau de o scadere a unei datorii. Ca urmare, recunoasterea veniturilor are loc simultan cu recunoasterea cresterii de activesau reducerii datoriilor.

În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, cât și câștigurile din orice sursă.

Veniturile se clasifică astfel:

Venituri din exploatare; Venituri financiare: Venituri extraordinare.

Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Conturile sintetice de venituri sunt dezvoltate pe conturi analitice, in functie de reglementarile contabile in vigoare, (planul general de conturi) si potrivit necesitatilor proprii ale societatii, cu aprobarea conducerii.

Venitul este evaluat la valoarea justă a contravalorii primite sau care poate fi primită. Venitul din vânzări este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale și alte reduceri similare.

Vânzare de bunuri

Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

• societatea a transferat cumpărătorului riscurile și recompensele aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor;
• societatea nu păstrează nici implicarea managerială continuă până la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute;
• valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis;
• este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie direcționate către entitate;
• costurile suportate sau care vor fi suportate în legătură cu tranzacția pot fi măsurate în mod precis.

In mod specific, veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci când bunurile sunt livrate și titlul legal este transferat.

Prestarea serviciilor

Veniturile din serviciile prestate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere proportional cu stadiul de executie a tranzactiilor, la data raportării. Stadiul de execuție este evaluat în raport cu analiza lucrărilor executate. In cazul in care rezultatul nu poate fi estimat, veniturile se recunosc pana la valoarea costurilor recuperabile.

Veniturile din chirii

Veniturile din chirii aferente investițiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de închiriere.

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi și venituri din dividende.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective. Venitul din dobândă generat de un activ financiar este recunoscut atunci când este probabil ca societatea să obțină beneficii economice și când venitul respectiv poate fi măsurat în mod precis.

Veniturile din dividende generate de investiții sunt recunoscute atunci când a fost stabilit dreptul actionarului de a primi plata (cu condiția că este probabil ca beneficiile economice să fie direcționate către Grup și valoarea veniturilor să poată fi măsurată în mod precis). Societatea inregistreaza veniturile din dividende la valoarea bruta ce include impozitul pe dividende (atunci cand este cazul), care este recunoscut ca si cheltuiala curenta cu impozitul pe profit.

Politici contabile privind provizioanele

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când societatea are o obligație actuală (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, este probabil ca societății să i se ceară să deconteze obligația și se poate face o estimare precisă a valorii obligației.

Valoarea recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligației actuale la finalul perioadei de raportare, luând în considerare riscurile și incertitudinile din jurul obligației.

Contabilitatea provizioanelor se tine pe feluri, în functie de natura, scopul sau obiectul pentru care au fost constituite.

Garantii

Societatea constituie provizionul pentru garanții atunci când produsul sau serviciile acoperite de garanție sunt vândute.

Valoarea provizionului se bazează pe informații istorice sau contractuale cu privire la garanțiile acordate și este estimată prin ponderea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitatea de realizare a fiecăruia.

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Când se identifică riscuri și cheltuieli pe care evenimente survenite sau în curs de desfășurare le fac probabile și al căror obiect este determinat cu precizie dar a căror realizare este incertă, societatea acoperă aceste riscuri constituind provizioane.

Provizioanele pentru riscuri și cheituieli se constitue pentru elemente cum sunt:

• litigiile, amenzile, penalitățile, despăgubirile, daunele și alte datorii incerte.
• alte obligații actuale legale sau implicite $\bullet$

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

La recunoașterea inițială a unei imobilizări corporale se estimează valoarea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementului și de restaurare a amplasamentului unde este situat, ca o consecință a utilizării elementului pe o anumită perioadă de timp.

Politici contabile privind impozitarea profitului

Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitelor de plătit în mod curent, precum și a impozitelor amânate.

Impozitul curent

Impozitul plătibil în mod curent se bazează pe profitul impozabil realizat în decursul anului. Profitul contabil diferă față de profitul raportat în declarația anuala privind impozitul pe profit din cauza elementelor de venit sau cheltuieli ce sunt impozabile sau deductibile în unii ani, precum și elemente ce nu sunt niciodată impozabile sau deductibile.

Obligația societății în materie de impozite curente este calculată folosind rate de impozitare ce au fost adoptate la sfârșitul perioadei de raportare.

Impozitul amânat

Impozitul amânat se recunoaște pe baza diferențelor temporare dintre valoarea contabilă a bunurilor și a datoriilor din declarațiile financiare și bazele de impozitare corespunzătoare folosite în calculul profitului impozabil. Datoriile de impozit amânate sunt în general recunoscute pentru toate diferentele impozabile temporare.

Activul privind impozitul amânat este în general recunoscut pentru toate diferentele temporare deductibile până în momentul în care aceste venituri taxabile cărora li s-a aplicat deductibilitatea vor putea fi folosite.

Valoarea contabilă a activelor la care se aplică impozitul amânat este revizuită la finalul fiecărei perioade de raportare și redusă până la limita la care nu mai este probabil că vor fi suficiente profituri impozabile încât să permită recuperarea integrală sau partială a activelor.

Activele și datoriile privind impozitul amânat sunt măsurate la nivelul impozitelor ce sunt propuse a fi aplicate în perioada la care este stabilită recuperarea datoriei sau realizarea activului, bazându-ne pe nivelul impozitelor (și al legilor fiscale) ce au intrat în vigoare sau urmează a intra în vigoare până la sfârșitul perioadei de raportare. Măsurarea datoriilor de taxe amânate și a activelor reflectă consecintele în materie de impozite ce ar urma să decurgă din felul în care societatea preconizează la sfârșitul perioadei de raportare, să recupereze sau să deconteze valoarea contabilă a activelor si datoriilor sale.

Impozitul curent și cel amânat sunt recunoscute în contul de profit sau pierderi cu excepția cazului în care ele se referă la elemente ce sunt recunoscute direct în capitalul propriu, caz în care impozitul curent și cel amânat sunt deasemenea recunoscute direct în capital propriu.

Politici contabile privind subvențiile și alte fonduri nerambursabile

În cadrul subventiilor se reflectă distinct:

• subvențiile guvernamentale;
• împrumuturile nerambursabile cu caracter de subvenții;
• alte sume primite cu caracter de subvenții.

Recunoastere

Subvențiile se recunosc la valoarea aprobată a acestora. Subventiile primite sub forma activelor nemonetare se recunosc la valoarea justă.

Subventii guvernamentale

Subvențiile guvernamentale sunt recunoscute inițial ca venit amânat la valoarea justă atunci când există asigurarea rezonabilă că acesta va fi încasat iar societatea va respecta condițiile asociate subventiei.

Subvențiile care compensează societatea pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic, în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile. Subventiile care compensează societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în mod sistematic pe durata de viață a activului.

Subventiile pentru investiții.

Subventiile pentru active, inclusiv subvențiile nemonetare la valoarea justă, se înregistrează ca subvenții pentru investiții și se recunosc în bilanț ca venit amânat.

Venitul amânat se înregistrează în contul de profit și pierdere pe măsura înregistrării cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor.

Restituirea unei subventii referitoare la un activ se înregistrează prin reducerea soldului venitului amânat cu suma rambursabilă.

Subventiile aferente veniturilor

Subventiile aferente veniturilor se recunosc, pe o bază sistematică, drept venituri ale perioadelor corespunzătoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenții urmează să le compenseze.

În cazul în care într-o perioadă se încasează subvenții aferente unor cheltuieli care nu au fost încă efectuate, subvențiile primite nu reprezintă venituri ale acelei perioade curente. Acestea se recunosc în contabilitate ca venit în avans și se reiau în contul de profit și pierdere pe măsura efectuării cheltuielilor pe care le compensează.

Restituirea unei subventii aferente veniturilor se efectuează prin reducerea veniturilor amânate. Dacă suma rambursată depăseste venitul amânat sau dacă nu există un asemenea venit, surplusul, respectiv valoarea integrală restituită, se recunoaște imediat ca o cheltuială.

Politici contabile privind stabilirea rezultatului pe actiune

Societatea prezintă informații cu privire la rezultatul pe acțiune de baza. Rezultatul pe acțiune de bază este calculat împărțind profitul sau pierderea atribuibilă deținătorilor de acțiuni ordinare ai societății la media ponderată a actiunilor ordinarei în circulație în cursul perioadei.

Politici contabile privind instrumentele financiare

Un instrument financiar reprezintă un contract care generează simultan:

-un activ financiar pentru o entitate

-o datorie financiară sau un instrument de capitaluri proprii pentru o altă entitate.

Societatea va recunoaște un activ sau o datorie financiară în situațiile financiare atunci și numai atunci când societatea devine parte din prevederile contractuale ale instrumentului.

O cumpărare sau o vânzare standard a activelor financiare va fi recunoscută și derecunoscută după caz, utilizându-se metoda contabilizării la data tranzacției sau la data decontării.

Toate activele și datoriile financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus, în cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este evaluat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, costurile de tranzacționare care sunt direct atribuibile achiziției sau emiterii activului sau datoriei financiare. Titlurile netranzacționate se evaluează la costul istoric mai puțin eventualele ajustări pentru pierdere de valoare.

Societatea compensează un activ financiar cu o datorie financiară numai atunci când:

-are dreptul legal să facă acest lucru

şi

-intenționează fie să deconteze pe bază netă

sau

-să realizeze activul și să stingă datoria simultan.

Un activ financiar este depreciat atunci când valoarea contabilă este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată.

Societatea stabileste la data fiecărui bilanț existența unor semne de depreciere.

Valoarea contabilă a activului trebuie redusă până la nivelul valorii recuperabile estimate și pierderea va fi inclusă în contul de profit și pierdere al perioadei.

Pierderea din depreciere este diferența între valoarea contabilă și valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare estimate.

In aplicarea politicilor contabile, societatea emite proceduri, instructiuni si dispozitii de lucru.

1. IMOBILIZARI CORPORALE

140.480	7.620	190	78	61.625	43.001	œ 27.96	La 31 martie 2014
6.822		6.749		73			lesiri
13.419		6.670		6.527	197		intrari
133.883	7.602	269		55.171	42.804	ဖ 27.96	La 1 januarie 2014
Total	imobiliare	executie	corporale	masini	Constructii	Έ Terenu	Valori brute
	Investiții	Imobilizari corporale in curs de	Alte imobilizari	tehnice si Instalatii

Amortizare	Terenuri	Constructii	Instalatii tehnice si masini	Alte corporale mobilizari	Imobilizari corporale in curs de executie	imobiliare Investiți	Total
-a 1 ianuarie 2014		1.768	5.764	$\overline{4}$		365	7.911
intrari		410	1.881			$\Omega$	2.387
lesiri			40				$\mathbf{Q}$
La 31 martie 2014		2.178	7.605	$\overset{\mathbf{0}}{ }$		457	10.258

VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR CORPORALE LA 31 martie 2014

			Ajustari pentru
	Valoare bruta	Amortizare	pierderea de valoare	Valoare contabila neta
1. Terenuri	27.966		$\blacksquare$	27.966
2. Constructii	43.001	2.178		40.823
3. Instalatii tehnice si masini	61.625	7.605		54.020
4. Alte imobilizari corporale	78	18		60
5. Investitii imobiliare	7.620	457		7.163
6. Imobilizari corporale in curs de	190			190
executie
Total $(1+2+3+4+5+6)$	140.480	10.258		130.222

Imobilizările corporale sunt clasificate de către societate în următoarele clase de active de aceeași natură și cu utilizări similare:

• Terenuri:

• Constructii;

• Echipamente, instalatii tehnice și mașini;

• Mijloace de transport:

• Alte imobilizări corporale;

• Investitii imobiliare.

Pentru imobilizările corporale, societatea a estimat si a inclus in costul imobilizărilor corporale costurile estimate cu demontarea și mutarea activului, respectiv costuri de restaurare a amplasamentului la sfârsitul duratei utile de viață .Aceste costuri se reflectă prin constituirea unui provizion, care va fi înregistrat în contul de profit și pierdere de-a lungul vieții imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Duratele de viata utila sunt stabilite de comisii formate din specialistii societatii. Duratele fiscale de functionare ale imobilizarilor corporale sunt reglementate de legislatia fiscala.

Metodele de amortizare si duratele utile de viață estimate sunt revizuite de către conducerea societătii cel putin la fiecare sfarsit de exercitiu financiar.

Amortizarea este recunoscută în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viată utilă estimată pentru fiecare imobilizare corporală sau componentă a acesteia, dacă este cazul.

Valoarea contabila bruta a imobilizarilor corporale amortizate integral si care sunt inca in functiune la data de 31 martie 2014 este de 182.175 lei.

Imobilizarile corporale aflate in sold la 31.03.2014 nu sunt depreciate si nu s-au constituit ajustari pentru deprecierea acestora.

a) Cresterile de valori brute ale imobilizarilor corporale , au fost prin:	13.419
achizitia de echipamente tehnologice, masini- unelte CNC, $\bullet$ modernizarii unor constructii, ca urmare a finalizarii obiectivelor	6.749
de investitii capitalizarea cheltuielilor aferente investitiilor in curs de executie, din care:	6.670
-capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru investitia finantata din fonduri	5.409

europene "Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului"
-capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru alte investitii	1.261
Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, au fost prin:	6.822
finalizarea investitiilor in curs de executie derecunoasterea unor imobilizari corporale ca urmare a faptului ca	6.749 73
societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor

$\mathbf{b}$ ė

5. IMOBILIZARI NECORPORALE

Valori brute	Cheltuieli de dezvoltare	Licente	Alte imobilizari necorporale	Total
La 1 ianuarie 2014		2.316	177	2.493
Intrari	98	24		122
lesiri	98			99
La 31 martie 2014		2.339	177	2.516

Amortizare	Cheltuieli de dezvoltare	Licente	Alte imobilizari necorporale	Total
La 1 ianuarie 2014	$\blacksquare$	581	30	611
Intrari	98	112	8	218
lesiri	98		$\overline{\phantom{a}}$	98
La 31 martie 2014	$\blacksquare$	693	38	731

VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR NECORPORALE LA 31 martie 2014

	Valoare bruta	Amortizare	Ajustari pentru pierderea de valoare	Valoare contabila neta
1. Cheltuieli de dezvoltare	$\blacksquare$	$\blacksquare$
2.Licente	2.339	693	$\blacksquare$	1.646
3.Alte imobilizari necorporale	177	38		139
Total $(1+2+3)$	2.516	731		1.785

In categoria imobilizarile necorporale sunt cuprinse urmatoarele clase de active:

• Cheltuieli de dezvoltare $\bullet$
• Licente
• Alte imobilizari necorporale

In cadrul altor imobilizari necorporale sunt inregistrate programele informatice.

Amortizarea este recunoscută în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru fiecare imobilizare necorporală.

Imobilizarile necorporale aflate in sold la 31.03.2014 nu sunt depreciate si nu s-au constituit ajustari pentru deprecierea acestora.

122

98

24

99

98

1

a) Cresterile de valori brute ale imobilizarilor necorporale au fost prin:

• capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare efectuate in vederea finalizarii temelor din programul de dezvoltare finantate integral de Aerostar, care au constat in calificare procese speciale

• · achizitia de licente software
• b) Reducerile de valori brute ale imobilizarilor necorporale, au fost prin: · decontarea si amortizarea temelor din programul de dezvoltare. abordate si finalizate in perioada analizata
• · derecunoasterea unor imobilizari necorporale (licente) ca urmare a faptului ca societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
NCTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUA^{V T}
(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

6. IMOBILIZARI FINANCIARE

Total	1005	76	929
imobilizate pe termen lung Imprumuturi	899	76	$823^{*}$
Alte titluri	92		လ္တ
afiliate Actiuni detinute la entitati	$\overline{\bf 4}$		$\overline{\bf 4}$
	-a 1 ianuarie 2014	Ξ Cresteri/Reduce	-a 31 martie 201

$\checkmark$ Detaliile investitiilor entitatii la 31.03.2014 in alte societatii sunt urmatoarele:

Numele filialei	Activitatea de	Nr. de	Drepturi de vot	Valoarea detinerii		exercitiu financiar (anul 2013) pentru Informatii financiare pentru ultimul financiare ale societatilor afiliate care au fost aprobate situatiile
	baza	actiuni	(%)	Aerostar (mii lei)	Capital
					social al	Rezerva	Profit net
					societatii
SC Airpro Consult SRL	- activitati de	100	100%	$\overline{0}$	$\overset{\circ}{\phantom{\circ}}$	45	88
Bacau	contractare pe
	baze temporare
	a personalului
SC Foar SRL Bacau	- inchiriere si	408	51%	4	∞	1.223	417
	leasing cu alte
	masini,
	echipamente si bunuri tangibile
SC Aerostar Transporturi	fabricarea	9150	45,75%	92	200	36	0
Feroviare S.A Bacau*)	echipamentelor
	de ridicat si
	manipulat
				106	218	1.304	503
TOTAL

Participatiile entitatii in alte companii sunt inregistrate la cost , nu exista o piata activa pentru respectivele titluri si nici alte informatii cu
tranzactii recente pe piata . In trimestrul l 2014, entitatea nu a inreg

(toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel) N TE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUA' E
PENTRU 31 MARTIE 2014 S.C. AEROSTAR S.A. BACAU

Toate companiile in care entitatea detine participatii sunt inregistrate in Romania.
*) activitatea companiei este suspendata pana pe data de 15 noiembrie 2015.

• / *) Societatea evidentiaza in imobilizari financiare sumele ramase din imprumuturile acordate de AEROSTAR, cu scadenta mai mare
• respectiv 73 mii lei > suma ramasa din imprumutul acordat unui salariat de 12 Iuni, pentru care percepe dobanzi, astfel:
• 823 mii lei > suma ramasa din imprumutul acordat SC FOAR SRL Bacau in anul 2013, respectiv 750 mii lei total sold:

7. IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit aferent perioadei cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit este recunoscut in situatia rezultatului global sau in alte elemente ale rezultatului global daca impozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul pe profit curent

Impozitul curent este impozitul de platit aferent profitului realizat in perioada curenta, determinat in baza reglementarilor fiscale aplicabile la data raportarii. Rata impozitului pe profit aplicabila pentru trimestrul I 2014 a fost de 16% (aceeasi rata s-a aplicat si pentru exercitiul financiar 2013).

	31 martie
	2014
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	841

Impozitul amanat este determinat pentru diferentele temporare ce apar intre baza fiscala de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora. Impozitul amanat este calculat cu ratele de impozitare ce se asteapta sa fie aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, in baza legislatiei aplicabile la data raportarii.

Impozitul pe profit amanat recunoscut pe seama rezultatului

Creante privind impozitul pe profit amanat in sold la 01.01.2014	1.565
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat Venituri din impozitul pe profit amanat	266 0
Creante privind impozitul pe profit amanat in sold la 31.03.2014	1.299
Impozitul pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii
Datorii privind impozitul pe profit amanat recunoscute pe seama capitalurilor proprii in sold la 01.01.2014	7.454
Constituire impozit amanat- datorie in perioada trimestrului 1 2014	126
Datorii privind impozitul pe profit amanat recunoscute pe seama capitalurilor proprii in sold la 31.03.2014	7.580

8. STOCURI	31.03.2014	31.12.2013
Materii prime	6.878 12.792	7.147 11.840
Materiale consumabile Alte materiale Produse finite Produse in curs de executie	148 11.087 17.620	13 8.230 14.830
'arfuri Ajustari pentru deprecierea stocurilor	(7.844)	5 (7.426)
TOTAL	40.688	34.640

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:

	31.03.2014	31.12.2013
Sold la inceputul anului	7.426	9.131
Constituiri in cursul anului curent	907	5.614
Reluari in cursul anului curent	(489)	(7.319)
TOTAL	7.844	7.426
Influenta in situatia rezultatului global	(418)	1.705

9. INSTRUMENTE FINANCIARE

Un instrument financiar este orice contract care genereaza simultan un activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta entitate. Activele financiare ale AEROSTAR cuprind numerar si echivalente de numerar, creante comerciale si alte creante, imprumuturi acordate.

Datoriile financiare ale AEROSTAR cuprind datoriile comerciale, datoriile privind leasingul financiar, imprumuturi bancare pe termen lung, linie de credit utilizata sub forma de descoperiri de cont.

Principalele tipuri de risc generate de instrumentele financiare la care Societatea este expusa sunt: riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul valutar si riscul de rata a dobanzii.

a) Riscul de credit

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabila a activelor financiare, neta de ajustarile pentru depreciere, reprezinta expunerea maxima la riscul de credit.

Expunerea maxima la riscul de credit la data raportarii a fost:

	31.03.2014	31.03.2013
	46.394	50.747
Numerar si echivalente de numerar	25.610	36.311
Creante comerciale nete	1.130	1.218
Alte creante (garantii-client)	823	76
Imprumuturi acordate		88.352
Total	73,957

Expunerea maxima la riscul de creditare pentru creantele comerciale nete pe zone geografice este:

	31.03.2014	31.03.2013
	1.369	1.827
Piata interna	13.748	12.517
Tari din zona euro	7.958	8.464
Marea Britanie	1.260	1.393
Alte tari europene	1.275	12.110
Alte regiuni	25.610	36.311
Total

Ajustari pentru depreciere

Structura pe vechime a creantelor comerciale brute la data raportarii a fost:

	Valoare bruta	ajustari pt. depreciere	Valoare bruta	ajustari pt. depreciere
	31.03.2014	31.03.2014	31.03.2013	31.03.2013
	25.207		36.148
In termen Restante, total din	1.126	723	1.575	1.412
care:	403		163
$0-30$ zile
31-60 zile			3	3
61-90 zile			4	4
91-120 zile			94	94
Peste 120 zile	134	134		1.311
Mai mult de 1 an	588	588	1.311	1.412
Total	26.333	723	37.723

Miscarea in ajustarile pentru deprecierea creantelor comerciale in cursul anului a fost urmatoarea:

	31.03.2014	31.03.2013
Sold la 1 ianuarie	741	1.365
Ajustari pentru depreciere constituite	15	80
Ajustari pentru depreciere reluate la venituri	(33)	(33)
Sold la 31 martie	723	1.412

Pe baza datelor istorice de neplata, societatea considera ca, in afara celor prezentate mai sus, nu este necesara recunoasterea unei ajustari pentru depreciere pentru creantele comerciale care sunt restante cu pana la 30 zile.

La 31.03.2014, 98% din soldul creantelor comerciale sunt aferente clientilor care au bun istoric de plata.

b) Riscul de lichiditate Politica Societatii in ceea ce priveste lichiditatile, este sa mentina un nivel optim pentru a-si putea achita obligatiile pe masura ce acestea ajung la scadenta.

	Datorii financiare	Valoare contabila
		20.368
31.03.2014	datorii comerciale	21,868
31.03.2013	datorii comerciale	$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$

Termenele scadente aferente datoriilor comerciale sunt mai mici de 6 luni. La 31 martie, compania nu inregistreaza datorii financiare privind leasing-ul financiar, imprumuturi bancare pe termen lung si nu a utilizat linia de credit sub forma de descoperire de cont.

c) Riscul valutar

c1) Expunerea la riscul valutar

AEROSTAR este expusa la riscul de schimb valutar deoarece aprox. 92 % din cifra de afaceri inregistrata la 31.03.2014 este raportata la USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este raportata la LEI.

Astfel compania se expune la riscul ca fluctuatiile ratelor de schimb vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in lei. Expunerea societatii la riscul valutar este prezentata in continuare, in baza valorilor contabile denominate in valuta:

	MII LEI	MII EUR	MII USD	MII GBP
31.03.2014		1.450	5.493	55
Creante comerciale	1.777	(877)	(2.088)	(82)
Datorii comerciale	(9.246)	573	3.405	(27)
Expunere neta	(7.469)

Societatea este expusa in principal la variatiile cursului valutar USD/RON si EUR/RON; c2) Analiza de senzitivitate Tabelul urmator prezinta in detaliu sensibilitatea Societatii la o apreciere/depreciere de 10% a leului romanesc fata de monedele corespondente (EUR, USD, GBP).

$\sim$	MII LEI	MII EUR	MII USD	MII GBP
31.03.2014	(7.469)	573	3.405	(27)
Expunere neta, in moneda originara Ratele de schimb valutar		4,4514	3.2419	5.3868
Expunere neta, in moneda functionala	(7.469)	2.551	11.039	(145)
Variatia rezonabila posibila in ratele	0%	+/- 10%	$+/- 10%$	$+/- 10%$
de schimb Efectul variatiei in situatia contului de profit si pierderi			+/- 1.343 MII LEI

In perioada de raportare AEROSTAR S.A. Bacau are contractata o Facilitate de Credit de 5.000 MII USD, destinata finantarii activitatii de exploatare, care include:

• 1) Sublimita cash in valoare de 2.500 MII USD, utilizabila sub forma de descoperit de cont, fiind constituita pentru a asigura in orice moment lichiditatea si flexibilitatea
• financiara necesara (rezerva de lichiditate); 2) Sublimita non-cash in valoare de 2.500 MII USD, utilizabila pentru garantarea obligatiilor contractuale comerciale prin emiterea de scrisori de garantie bancara si acreditive de import.

Dobanda este aplicabila numai pentru descoperitul de cont utilizat, in cadrul sublimitei-cash

Deoarece in perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat sublimita cash de 2.500 MII USD, veniturile si fluxurile de numerar ale Societatii sunt independente de variatia ratelor de dobanda de pe piata bancara.

La 31.03.2014, nivelul garantiilor acordate de AEROSTAR in cadrul contractelor comerciale prin emiterea de scrisori de garantie bancara este in valoare de 333 MII USD (echivalent 1.079 mii lei); nu sunt emise acreditive de import.

10.CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE

a) Situatia creantelor

CREANTE	Sold la 31 martie 2014	Sold la 01 ianuarie 2014
Creante comerciale	30.298	46.092
Clienti interni	1.367	1.191
Clienti externi	27.033	43.170
Clienti incerti 1)	723	741
Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti	(723)	(741)
Furnizori-debitori	1.271	1.731
Clienti - facturi de intocmit	627
Creante imobilizate	1.130	1.716
Alte creanțe, din care:	6.067	3.274
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate, din care:	40	56
- avansuri salariale acordate	19	22
personalului
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care:	5.911	3.037
-TVA de recuperat	2.920	426
-TVA neexigibil	338	265
-accize aferente combustibilulului utilizat pentru testarea aeronavelor	815	715
-creante din impozitul pe profit amanat	1.299	1.565
Dobanzi de incasat Alte creante	41 75	52 129
TOTAL	37.495	51.082

¹⁾ Clientii incerti au fost inregistrati distinct in evidenta contabila a societatii.

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentand creante incerte, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea clientilor incerti, la valoarea integrala a acestora. La determinarea recuperabilitatii unei creante comerciale, s-au luat in calcul schimbarile intervenite in bonitatea clientului de la data acordarii creditului pana la data raportarii.

Evaluarea creantelor exprimate in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii martie 2014. Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate creantele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii martie 2014 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

11. SITUATIA DATORIILOR

a) Situatia datoriilor pe temen lung

	Sold la 31 martie	Sold la 01 ianuarie
DATORII	2014	2014
Avansuri incasate in contul clientilor		3.882
Clienti creditori interni
Clienti creditori externi		3.882
Furnizori	▬	205
Furnizori interni		205
Furnizori externi
TOTAL		4.087

b) Situatia datoriilor pe termen scurt

	Sold la 31 martie	Sold la 01 ianuarie
DATORII	2014	2014
Avansuri incasate in contul clientilor	20.663	21.550
Clienti creditori interni	148	101
Clienti creditori externi	20.515	21.449
Furnizori	20.396	14.649
Furnizori interni	8.653	6.481
Furnizori externi	8.761	5.915
Furnizori-facuri nesosite	1.675	1.664
Furnizori de imobilizari	1.307	589
Datorii de leasing financiar
Datoria cu impozitul pe profit curent	841	1.024
Alte datorii curente, din	5.045	5.347
care
Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate	1.974	1.436
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	2.676	3.475
Alte datorii, din care:	395	436
-dividende platite de societate, dar	290	293
neincasate de actionari, pentru motive ce tin de persoana lor
TOTAL	46.945	42.570

Avansurile incasate in contul clientilor in suma de 20.663 mii lei sunt pentru lucrari de intretinere si reparatii avioane, cu termen de decontare in anul 2014.

Societatea a platit integral dividendele distribuite din profitul exercitiului financiar 2012.

La finele lunii martie 2014 societatea are angajamente luate sub forma scrisorilor de garantie bancara in valoare de 333.000 USD emise in favoarea partenerilor comerciali conform cerintelor contractuale. Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate datoriile in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii martie 2014, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

12. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La sfarsitul perioadei de raportare numerarul si echivalentele de numerar constau in:

	31.03.2014	31.03.2013
Numerar	581	358
Depozite bancare	45.730	50.294
CEC-uri de incasat	62	74
Depozite colaterale	21	21
Numerar si echivalente de numerar in situatia fluxurilor de trezorerie	46.394	50.747

Echivalentele de numerar reprezinta:

• depozite bancare cu un grad de lichiditate ridicat, cu scadente mai mici de trei luni

• CEC-uri depuse la banci spre incasare

• depozite colaterale constituite conform prevederilor legale la Biroul Vamal de Interior Bacau in vederea garantarii achitarii obligatiilor vamale curente (taxe vamale si TVA) Soldul trezoreriei este influentat de incasari in avans de la clienti.

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti in banci.

14.REZERVE

	31.03.2014	31.12.2013
Rezerve legale	6.297	6.297
Rezerve statutare	6.811	6.811
Alte rezerve	4.742	4.742
Total	17.850	17.850

15.VENITURI

	31.03.2014	31.03.2013
Venituri din vanzari	47.360	47.544
Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs de executie	6.204	3.823
Alte venituri	194	95
Activitatea realizata de entitate si capitalizata	132	321
Total venituri	53.890	51.783

16.COSTUL VANZARILOR

	31.03.2014	31.03.2013
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	18.377	16,500
Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile	19.272	17.207
Cheltuieli privind prestatiile externe	3.141	3.366
Energie, apa si gaz	3.559	3.726
Reparatii	783	1.448
Amortizari	2.605	1.817
Alte cheltuieli materiale	1.896	1.681
Alte costuri	977	928
Costuri de transport	687	1.053
Total	51.297	47.726

17.ALTE VENITURI DE EXPLOATARE

	31.03.2014	31.03.2013
Venituri din chirii	471	403
Venituri din vanzarea marfurilor	678	554
Total	1.149	957 $-1$

18.ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE

	31.03.2014	31.03.2013
Cresterea/descresterea ajustarilor privind provizioanele	(3.269)	(3.281)
Cresterea/descresterea ajustarilor pentru	402	2.336
deprecierea stocurilor
Total	(2.867)	(945)

19. REZULTAT FINANCIAR

	31.03.2014	31.03.2013
Venituri din diferente de curs valutar	1.597	3.028
Venituri din dobanzi	293	712
Venituri din actiuni detinute la filiale
Cheltuieli din diferente de curs valutar	(1.672)	(2.730)
Cheltuieli cu dobanzile	۰	(0,2)
Alte cheltuieli financiare	$\overline{a}$	$\cdot$ (1)
Profit financiar	218	1.009

20. PROVIZIOANE

	31 decembrie 2013	Provizioane constituite	Reduceri/ Reluari de provizioane	31 martie 2014
Total provizioane, din care:	68.230	3.039	6.308	64.961
Provizioane pentru garantii acordate clientilor Alte provizioane pentru riscuri si	9.252	75	3.349	5.978
cheltuieli	39.356	2.964	2.957	39.363
Provizioane pentru litigii Provizioane pentru beneficiile	0	0	0	0
angajatilor	3.441	0	0	3.441
Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale	16.181	0	$\overline{2}$	16.179
Provizioane pe termen lung	43.650	2.903	521	46.032
Provizioane pentru garantii acordate clientilor Alte provizioane pentru riscuri si	1.273	0	47	1.226
cheltuieli	26.196	2.903	472	28.627
Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale	16.181	$\mathbf{0}$	$\overline{2}$	16.179
Provizioane pe termen scurt	24.580	136	5.787	18.929
Provizioane pentru garantii acordate clientilor Alte provizioane pentru riscuri si	7.979	75	3.302	4.752
cheltuieli	13.160	61	2.485	10.736
Provizioane pentru litigii Provizioane pentru beneficiile	0	0	0	0
angajatilor	3.441	0	0	3.441

21. TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE

Achizitii de bunuri si servicii
(fara TVA)	trim. I 2014	trim. I 2013
S.C Airpro Consult SRL Bacau	973	2.132
S.C Foar SRL Bacau	191	147
TOTAL	1.164	2.279
Vanzari de bunuri si servicii
(fara TVA)	trim. I 2014	trim. I 2013
S.C Airpro Consult SRL Bacau	$\overline{2}$	3
S.C Foar SRL Bacau	1	1
TOTAL	$\overline{3}$	4
Datorii	Sold la	Sold la
	31.03.2014	31.12.2013
S.C Airpro Consult SRL Bacau	439	649
S.C Foar SRL Bacau	158	72

Tranzactiile cu partile afiliate in trimestrul I 2014 au constat in:

• cheltuieli cu forta de munca temporara si chirii utilaje; $\bullet$
• venituri din chirii cladiri si alte venituri. $\bullet$

Nu au fost tranzactii cu compania S.C. Aerostar Transporturi Feroviare SA Bacau, deoarece incepand cu luna noiembrie 2009, activitatea companiei este suspendata.

22. PROFITUL PE ACTIUNE

Calculul profitului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acționarilor ordinari și a numărului de acțiuni ordinare:

Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de bază, întrucât societatea nu a înregistrat acțiuni ordinare potențiale.

IN LEI	31.03.2014	31.03.2013
Profitul atribuibil actionarilor ordinari	5.718.813	5.489.254
Numarul de actiuni ordinare	117.136.530	117.136.530
Profitul pe actiune de baza	0,05	0,05

23. SUBVENTII PENTRU INVESTITII

31.03.2014	31.03.2013
8.330	6.264
-	1.664
(177)	(71)
8.153	7.857

Soldul de 8.153 mii lei reprezinta subventiile pentru investitii incasate si care urmeaza sa fie inregistrate la venituri corespunzator amortizarii calculate.

Subventiile pentru investitii sunt incasate in baza contractelor de finantare nerambursabila incheiate intre AEROSTAR S.A. si Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA):

• 1. contractul 210304/22.04.2010: Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile;
• 1. contractul 229226/14.06.2012. Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului.

ċ.

24. REZULTATUL REPORTAT

	31.03.2014
Sold la 1 ianuarie 2014	54.733
Descresterea rezultatului reportat reprezentand surplus realizat din rezerve din reevaluare, la cedarea activelor	(24)
reportat privind profitul Rezultatul anului 2013, nerepartizat la finele lunii martie 2014 *)	14.864
Descresterea rezultatului reportat pe seama inregistrarii impozitului pe profit amanat recunoscut direct in capitalurile proprii	(102)
Sold la 31 martie 2014	69.471

*) actionarii SC AEROSTAR au aprobat, in sedinta AGA din 23 aprilie 2014, repartizarea profitului anului 2013 pe urmatoarele destinatii:

pentru majorarea capitalului social :4.434 mii lei $\bullet$

pentru dividende: 10.430 mii lei $\bullet$

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU 31 MARTIE 2014

25. EVENIMENTE ULTERIOARE PERIOADEI DE RAPORTARE CARE NU CONDUC LA AJUSTAREA SITUATIILOR FINANCIARE

În adunarea generala ordinara si extraordinara a actionarilor din 23 aprilie 2014, actionarii societatii AEROSTAR SA Bacau au aprobat:

$\circ$ distribuirea unui dividend brut pe actiune pentru exercitiul financiar 2013 de 0,089 lei. Dividendele cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR din profitul anului 2013, in suma de 10.430.298 lei, aprobate in adunarea generala ordinara a actionarilor din 23 aprilie 2014, nu au fost recunoscute ca datorie în situatiile financiare intocmite pentru 31.03.2014.

o majorarea capitalului social al societatii de la valoarea de 37.483.689,60 lei la valoarea de 48.728.784 lei prin incorporarea rezervelor.

Numarul total de actiuni dupa majorarea capitalului social este de 152.277.450 cu valoarea nominala de 0,32 lei.

Coeficientul de proportionalitate (rata de alocare) este de 3 actiuni (nou emise) pentru fiecare 10 actiuni detinute in prezent de un actionar. Astfel, fiecare actionar care detinea cate 10 actiuni va detine, dupa majorarea capitalului social, cate 13 actiuni.

GROVALA Director General, GRIGORE FILIP PINTYROW!

Director Financiar, DORU DAMASCHIN