Aerostar S.A.

Quarterly Report • Nov 5, 2013

RAPORT PRIVIND REZULTATELE FINANCIARE LA 30 SEPTEMBRIE 2013

CUPRINS RAPORT PENTRU 9 LUNI 2013

COMUNICAT DISPONIBILITATE RAPORT TRIMESTRIAL LA 30.09.2013

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA DE 30.09.2013

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA DE 30 SEPTEMBRIE 2013 NEAUDITATE

Situatiile financiare individuale intocmite pentru 30 septembrie 2013 au fost auditate de
auditorul intern al companiei AEROSTAR SA Bacau

CUPRINS

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2013 (toate sumele sunt exprimate in mil lei, daca nu se specifica altfel)

	30 septembrie 2013	01 ianuarie 2013
ACTIVE
	$\mathcal{L}^{\pm}$
Active imobilizate		108,905
Imobilizari corporale	117,888 1,860	1,777
Imobilizari necorporale	7,282	7,556
Investitii imobiliare	180	183
Imobilizari financiare	127,210	118,421
Total active imobilizate Active circulante
	38,083	24,749
Stocuri	32,940	47,337
Creante comerciale si alte creante	1,048	1,874
Impozit amanat	41,045	48,080
Numerar si echivalente de numerar Total active circulante	113,116	122,040
Cheltuieli in avans	410
	240,736	240,461
Total active
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capital si rezerve
Capital social	37,484	37,484
Rezultat curent	10,540	15,068
Rezultatul reportat	(662)	(570)
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor
corporale	56,190	56,105
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor	1,380	1,380
necorporale	17,850	14,175
Alte rezerve	5,279	4,419
Alte elemente de capital propriu	128,061	128,061
Total capitaluri proprii
Datorii pe termen lung	30,561	29,220
Provizioane Subventii pentru investitii	8.423	6,365
Alte datorii pe termen lung	0	4,087
Total datorii pe termen lung	38,984	39,672
Datorii curente
Datorii comerciale	38,585	31,173
Datorii de leasing financiar	0	22
Datoria cu impozitul pe profit curent	0	406
Provizioane	30,450	36,615
Alte datorii curente	4,656	4,511
Total datorii curente	73,691	72,727
Total datorii	112,675	112,400
Total capitaluri proprii si datorii	240,736	240,461

Director General
GRIGORE FILIP S MMAR

Director Financiar DORU DAMASCHIN

ale

5

S.C. AEROSTAR S.A. SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2013 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	30 septembrie 2013	30 septembrie 2012
	$\sim$
Venituri	143,334	133,986
Alte venituri	398	364
Variatia stocurilor de produse finite si productia	5,878	16,935
in curs de executie
Activitatea realizata de entitate si capitalizata	730	344
Total venituri	150,341	151,630
Cheltuieli
Cheltuieli materiale	(66, 785)	(54, 658)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(54, 271)	(46, 861)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	(5,999)	(5, 307)
Cheltuieli cu deprecierea activelor	2,336	(5,034)
Cheltuieli privind provizioanele	4.824	(8, 835)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(17, 817)	(14, 999)
Alte cheltuieli	(2, 127)	(1,056)
Total cheltuieli	(139, 839)	(136, 751)
Profit din activitatea de exploatare	10,502	14,879
Venituri financiare	10,202	9,625
Cheltuieli financiare	(8, 449)	(7, 535)
Profit financiar	1,753	2,090
Profit inainte de impozitare	12,255	16,969
Impozitul pe profit curent si amanat	(1, 715)	(4,965)
Profit net al exercitiului financiar	10,540	12,004

Director General ļ. MINAMO

Director Financiar DORU DAMASCHIN lale

S.C. AEROSTAR S.A. ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2013 (toate sumele sunt exprimate in mii lei, daca nu se specifica altfel)

	30 septembrie 2013	30 septembrie 2012
Profit net al perioadei	10,540	12,004
Alte elemente ale rezultatului global Cresteri/(Scaderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de impozit amanat	85
Cresteri/(Scaderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor necorporale, neta de impozit amanat
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a cedarii imobilizarilor corporale Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama	8
capitalurilor proprii	861
Rezultat reportat	(951)
Alte rezerve	3,675	3,143
Alte elemente ale rezultatului global	3,678	3,143
Total rezultat global aferent perioadei	14,218	15,147

Director General
GRIGORE FILIP MINAMO

Director Financiar DORU DAMASCHIN

$\widetilde{\phantom{a}}$

$\overline{7}$

INFORMATII GENERALE

Societatea AEROSTAR a fost infiintata in anul 1953 si functioneaza in conformitate cu legea româna.

S.C. AEROSTAR S.A. isi desfasoara activitatea la sediul social din Bacau, strada Condorilor nr.9.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este productia. Obiectul principal de activitate al societatii este "Fabricarea de aeronave si nave spatiale" - cod 3030.

Compania a fost inregistrata ca societate pe actiuni, la Registrul Comertului Bacau (avand numarul de ordine J04/1137/1991) cu denumirea prezenta de S.C."AEROSTAR S.A.".

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta, in conditiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principiul continuității activității

Situațiile financiare individuale au fost întocmite în baza principiului continuității activității ceea ce presupune că societatea va putea să realizeze și să-și achite datoriile în condiții normale de activitate.

Contabilitatea de angajamente

Compania a întocmit situațiile financiare pe baza contabilității de angajamente, cu excepția informatiilor privind fluxurile de numerar.

Prag de semnificație și agregare

Fiecare clasă semnificativă de elemente similare este prezentată separat în situațiile financiare.

Compensarea

Activele și datoriile, respectiv veniturile și cheltuielile nu au fost compensate, cu excepția cazurilor în care compensarea este cerută sau permisă de un standard sau de o interpretare.

Situatii comparative

Anumite sume în situația individuală a poziției financiare, situația individuală a rezultatului global, situația fluxurilor de trezorerie și situația individuală a modificărilor în capitalurile proprii pentru anul anterior au fost reclasificate pentru a se conforma cu prezentarea anului curent.

IMOBILIZARI CORPORALE

Recunoasterea

Societatea recunoaște imobilizările corporale atunci când:

• · Este probabilă generarea pentru societate de beneficii economice viitoare aferente activului.
• · Costul activului poate fi evaluat în mod fiabil.

Nu se capitalizează :

• · Reparațiile și întreținerea
• · Cheltuielile generale de administratie
• · Pierderile inițiale de operare
• Costurile reamplasării sau reorganizării activității.

Piesele de schimb și echipamentul de service sunt în general contabilizate ca stocuri și recunoscute pe cheltuieli atunci când sunt consumate.

Dacă piesele de schimb și echipamentul de service pot fi utilizate numai în legătură cu un element de imobilizări corporale, ele sunt contabilizate drept imobilizări corporale.

Pentru a decide dacă recunoașterea se face separat, pe componente separate se analizează fiecare caz în parte utilizându-se raționamentul profesional.

Conducerea societății a stabilit un plafon de capiatlizare a activelor, incepand cu 1 iulie 2013 la 2.500 lei. Toate achizițiile sub sub această sumă vor fi considerate cheltuieli ale perioadei.

Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale este derecunoscută :

• la cedare
• când nu se mai așteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unei imobilizări corporale se include în profit sau pierdere atunci când imobilizarea este derecunoscută.

Evaluarea la recunoaștere

Costurile la care se înregistrează o imobilizare corporală cuprinde:

• prețul de cumpărare, inclusiv taxele vamale și taxele de cumpărare nerambursabile net de orice rabat si reduceri comerciale
• · costuri care se pot atribui direct aducerii activului la locația și starea necesară să poată functiona în modul dorit de către conducere.
• Estimarea inițială a costurilor de dezasamblare și restaurare a amplasamentului unde $\bullet$ este situat.

Pentru contabilizarea acestor costuri se aplică prevederile IAS37 "Provizioane, datorii contigente și active contigente"

Pentru determinarea costurilor de realizare a imobilizărilor corporale, in regie proprie se aplică IAS 2 "Stocuri".

Costul unei imobilizări corporale deținute de societate în baza unui contract de leasing este determinat în conformitate cu IAS 17 "Contracte de leasing'.

Evaluarea după recunoaștere

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost. După recunoașterea ca activ, imobilizările corporale se contabilizează la costul său minus amortizarea cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere.

Reclasificarea în investiții imobiliare si in active imobilizate detinute pentru vanzare

Atunci când utilizarea unei imobilizări corporale se modifică din imobilizare corporală utilizată în producția de bunuri sau prestarea de servicii sau folosită în scopuri administrative, în imobilizare corporală utilizată pentru a fi închiriată, aceasta se reclasifică ca investiție imobiliară, conform IAS 40. Atunci cand sunt indeplinite conditiile de clasificare a unui activ ca detinut pentru vanzare, acesta este reclasificat in conformitate cu IFRS 5.

Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este recunoscută în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru fiecare imobilizare corporală sau componentă a acesteia dacă este cazul.

Valoarea amortizabilă se alocă în mod sistematic pe durata de viața utilă a activului.

Metodele de amortizare, duratele de viață utilă și valorile reziduale sunt revizuite cel putin o data pe an și sunt ajustate corespunzător. Ajustarea estimărilor contabile se face în conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori".

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare și încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut. Amortizarea nu încetează atunci cănd activul nu este utilizat.

Terenurile și clădirile sunt active separabile și sunt contabilizate separat, chiar și atunci când sunt dobăndite împreună.

De regulă terenurile au o durată de viață utilă nelimitată și prin urmare, nu se amortizează.

Deprecierea

Pentru a determina dacă un element de imobilizări corporale este depreciat, societatea aplică IAS 36 "Deprecierea activelor".

La sfârșitul fiecărei perioade de raportare societatea estimează dacă există indicii ale deprecierii activelor.

În cazul în care sunt identificati astfel de indicii, societatea estimează valoarea recuperabilă a activului.

IMOBILIZARI NECORPORALE

Recunoasterea

În recunoasterea unei imobilizări necorporale societatea utilizează raționamentul profesional pentru a decide dacă cea mai importantă comporientă este cea fizică sau cea nematerială.

Criterii de recunoaștere ale imobilizărilor necorporale :

• · activul poate fi identificabil
• · societatea are control asupra activului
• · preconizează beneficii economice viitoare asociate activului
• · costul (valoarea) activului poate fi măsurat în mod credibil și sigur.

Derecunoasterea

O imobilizare necorporală este derecunoscută la cedare sau atunci când nu se mai preconizează să apară beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa .

Evaluarea la recunoastere

Toate imobilizările necorporale, care respectă definiția și criteriile de recunoaștere sunt evaluate la cost initial.

Costul se determină diferit în funție de modalitatea de dobândire a activului.

În cazul achiziției costul este alcătuit din:

• Pretul sau de achiziție inclusiv taxele vamale de import și taxele de achiziție nerambursabile, după scăderea reducerilor și a rabaturilor comerciale.
• Orice alte costuri direct atribuite pentru pregătirea acelui activ spre a putea fi folosit.

În cazul imobilizărilor necorporale generate intern se separă clar fazele de realizare și anume:

• · faza de cercetare. Costurile de cercetare sunt tratate drept cheltuieli ale perioadei
• faza de dezvoltatare. Costurile de dezvoltare sunt recunoscute ca activ necorporal dacă sunt demonstrate conditiile următoare:
• -fezabilitatea tehnică a finalizării activului, astfel încât acesta să fie disponibil pentru utilizare sau vânzare:

-disponibilitatea resurselor adecvate -tehnice, financiare, umane pentru a finaliza dezvoltarea:

• -intentia de a finaliza și utiliza sau a vinde activul necorporal;
• -capacitatea de a utiliza sau a vinde activul;
• -modul în care activul va genera beneficii economice viitoare ;
• -capacitatea de a evalua costurile.

Dacă societatea nu poate face distincția între faza de cercetare și cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizări necorporale, societatea tratează costurile aferente proiectului ca fiind suportate exclusiv în faza de cercetare.

Societatea nu capitalizează :

• mărcile generate intern $\bullet$
• · titluri de publicare
• · liste de licențe (cu excepția prevăzută de IFRS 3)
• alte elemente similare.

Evaluarea după recunoaștere

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost care presupune ca activele necorporale să fie evaluate la valoarea netă contabilă egală cu costul lor mai puțin amortizarea cumulalate și orice pierderi din depreciere înregistrate, aferente acelor active.

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate în activul caruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli

inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial și mărcile generate intern sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.

Amortizarea imobilizărilor necorporale

Societatea evaluează dacă durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale este determinată sau nedeterminată.

O imobilizare necorporală este considerată de către societate ca având o durată de viață utilă nedeterminată atunci când, pe baza analizei tuturor factorilor relevanți nu există limită previzibilă a perioadei pentru care se preconizează că activul va genera intrări de numerar nete. Amortizarea unui activ necorporal începe când acesta este disponibil pentru utilizare și încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut.

Factorii relevanți pentru determinarea duratei de viață utile sunt cei prevăzuți de IAS 38 "Imobilizări necorporale".

Imobilizările necorporale cu o durată de viață utilă determinată sunt amortizate de către societate utilizând metoda liniară iar cheltuiala cu amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere, cu excepția cazului în care se include în valoarea contabilă a altui activ.

Imobilizările necorporale cu durata de viață nedeterminată nu se amortizează.

Durata de viață utilă a unei imobilizări necorporale care decurge din drepturile contractuale sau din alte drepturi legale nu trebuie să depășească perioada drepturilor contractuale sau a celorialte drepturi legale. Metodele de amortizare, duratele de viață utilă și valorile reziduale sunt revizuite cel putin o data pe an și sunt ajustate corespunzător.

Valoarea reziduală a unei imobilizări necorporale cu o durată de viață utilă determinată este evaluată la zero cu excepția cazurilor în care :

• există un angajament al unei terțe părți de achiziționare a imobilizării la sfârșitul duratei $\bullet$ sale de viată utilă
• există o viață activă pentru imobilizare și valoarea reziduală poate fi determinată în $\bullet$ funcție de acea piață care are probabilitatea de a exista la sfârșitul duratei de viață utilă a imobilizării.

Deprecierea

În conformitate cu IAS 36, imobilizarile necorporale cu durata de viață nedeterminată trebuie testate anual pentru depreciere, prin compararea valorii lor recuperabile cu valoarea contabilă. Testarea se va face oricând există indicii conform cărora o imobilizare necorporală cu durata de viata nedetrminata ar putea fi depreciată.

INVESTITII IMOBILIARE

Recunoastere

O investiție imobiliară este acea proprietate imobiliară (un teren sau o clădire - sau parte a unei clădiri sau ambele) deținută (de proprietar sau de locatar în baza unui contract de leasing financiar) mai degrabă în scopul închirierii sau pentru creșterea valorii capitalului sau ambele, decât pentru:

a fi utilizată în producție sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative;

a fi vândută pe parcursul desfășurării normale a activității. $\bullet$

O investiție imobiliară trebuie recunoscută ca activ când și numai când :

• este posibil ca beneficiile economice viitoare aferente investiției imobiliare să fie generate către societate;
• costul investiției imobiliare poate fi evaluat în mod credibil.

Derecunoasterea

Investițiile imobiliare trebuie derecunoscute în momentul cedării sau atunci când sunt definitiv retrase din folosință și nu se mai preconizează apariția de beneficii economice viitoare din cedarea lor.

Cedarea unei investiții imobiliare poate fi realizată prin vânzare sau prin contractarea unui leasing financiar. Pentru determinarea datei de cedare a investiției imobiliare, se aplică criteriile din IAS 18 "Venituri" sau IAS 17 "Contracte de leasing".

Câștigurile sau pierderile generate de casarea sau cedarea unei investiții imobiliare trebuie recunoscute în profit sau pierdere în perioada scoaterii din uz sau a cedării.

Clasificarea

În categoria investițiilor imobiliare intră :

• terenurile deținute în scopul creșterii pe termen lung a valorii capitalului
• terenurile detinute pentru o utilizare viitoare nedeterminată
• o clădire aflată în proprietatea societății și închiriată în temeiul unui contract de leasing operational
• proprietăți imobiliare în curs de constituire sau amenajare în scopul utilizării viitoare ca investitii imobiliare.

Anumite propietăți pot include o parte deținută pentru a fi inchiriată sau cu scopul creșterii valorii capitalului și o altă parte deținută pentru folosirea ei în producerea de bunuri furnizarea de servicii și în scopuri administrative.

Dacă aceste două părți pot fi vândute separat (sau închiriate separat) atunci cele două părți trebuie să fie contabilizate separat - una ca o investiție imobiliară și cealaltă ca o imobilizare corporală.

Dacă parțile nu pot fi vândute sau închiriate separat, atunci proprietatea trebuie să fie tratată numai ca investiție imobiliară dacă o parte nesemnificativă este deținută în scopul utilizării în producția de bunuri sau prestarea de servicii sau în scopuri administrative.

În acest caz se utilizează raționamentul profesional pentru decizie.

Dacă se prestează servicii auxiliare ocupanților unei proprietăți imobiliare și acestea reprezintă o componentă nesemnificativă a întregului contract, proprietatea va fi clasificată ca și investiție imobiliară.

Dacă respectivele servicii reprezintă o componentă semnificativă a întregului contract, proprietatea nu va fi clasificată ca și investiție imobiliară.

Evaluarea la recunoastere

O investiție imobiliară trebuie evaluată inițial la cost, inclusiv orice alte cheltuieli direct atribuibile. Dacă plata pentru o investiție imobiliară este amânată costul acesteia este echivalentul în numerar al prețului. Diferența între această sumă și plățile totale este recunoscută în cursul perioadei de creditare drept cheltuială cu dobândă.

Evaluarea după recunoaștere

După recunoașterea inițială, societatea a optat pentru modul bazat pe cost pentru toate investițiile sale imobiliare în conformitate cu dispozițiile din IAS 16 pentru acel model.

Transferurile în și din categoria investițiilor imobiliare se fac dacă și numai dacă există o modificare a utilizării lor.

Transferurile între categorii nu modifică valoarea contabilă a proprietății imobiliare transferate și nu modifică nici costul respectivei proprietăți în scopul evaluării sau al prezentării informațiilor.

Amortizare

Învestițiile imobiliare se amortizează în conformitate cu prevederile IAS 16 "Imobilizări corporale".

Active achizitionate în baza unor contracte de leasing

Contractele de leasing prin care societatea își asumă în mod substanțial riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt clasificate ca leasing financiar.

La momentul recunoașterii inițiale ,activul ce face obiectul contractului de leasing este evaluat la minimul dintre valoarea justă și valoarea prezentă a plăților minime de leasing.

Ulterior recunoașterii inițiale, activul este contabilizat în conformitate cu politica contabilă aplicabilă activului.

Celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operational.

STOCURI

Stocurile sunt active :

• · deținute în vederea vânzării pe parcursul desfășurării normale a activității
• · în curs de producție în vederea vânzării
• sub formă de materiale și alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producție sau pentru prestarea de servicii.

Stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achiziție, de conversie precum și alte costuri suportate pentru a aduce aduce stocurile în starea și locul în care se găsesc în prezent.

Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate ale finalizării și costurile necesare pentru vânzare.

Costurile de conversie includ costul de achiziție al materialelor prime și consumabile, costurile cu manopera directă, alte cheltuieli directe de producție, precum și alocarea sistematică a cheltuielilor indirecte de producție, regie fixă și regie variabilă.

Alocarea cheltuielilor de regie pe fiecare produs se face pe baza volumului de muncă consumat pentru realizarea acelui produs.

Calculul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile și al acelor bunuri sau servicii produse se determină prin identificarea specifică a costurilor lor individuale.

La ieșirea din gestiune a stocurilor și a celor active fungibile, acestea se evaluează și se înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei Cost Mediu Ponderat.

PROVIZIOANE

Provizioanele sunt recunoscute atunci când societatea are o obligație actuală (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, este probabil ca societății să i se ceară să deconteze obligația și se poate face o estimare precisă a valorii obligației.

Valoarea recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligației actuale la finalul perioadei de raportare, luând în considerare riscurile și incertitudinile din jurul obligației.

Societatea constituie provizionul pentru garanții atunci când produsul sau serviciile acoperite de garanție sunt vândute.

Valoarea provizionului se bazează pe informații istorice sau contractuale cu privire la garanțiile acordate și este estimată prin ponderea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitatea de realizare a fiecăruia.

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Când se identifică riscuri și cheltuieli pe care evenimente survenite sau în curs de desfășurare le fac probabile și al căror obiect este determinat cu precizie dar a căror realizare este incertă, societatea acoperă aceste riscuri constituind provizioane.

Provizioanele pentru riscuri și cheltuieli se constitue pentru elemente cum sunt:

· litigiile, amenzile, penalitățile, despăgubirile, daunele și alte datorii incerte.

alte obligații actuale legale sau implicite

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

La recunoașterea inițială a unei imobilizări corporale se estimează valoarea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementului și de restaurare a amplasamentului unde este situat, ca o consecință a utilizării elementului pe o anumită perioadă de timp.

RECUNOASTEREA VENITURILOR

Venitul este evaluat la valoarea justă a contravalorii primite sau care poate fi primită. Venitul din vânzări este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale și alte reduceri similare.

Vânzare de bunuri

Veniturile din vâanzarea de bunuri sunt recunoscute când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

• societatea a transferat cumpărătorului riscurile și recompensele aferente dreptului de $\bullet$ proprietate asupra bunurilor;
• · societatea nu păstrează nici implicarea managerială continuă până la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute;
• valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis; $\bullet$
• este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie direcționate către entitate;
• costurile suportate sau care vor fi suportate în legătură cu tranzacția pot fi măsurate în mod precis.

In mod specific, veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci când bunurile sunt livrate și titlul legal este transferat.

Prestarea serviciilor

Veniturile din serviciile prestate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere proporțional cu stadiul de executie a tranzactiilor, la data raportării. Stadiul de execuție este evaluat în raport cu analiza lucrărilor executate. In cazul in care rezultatul nu poate fi estimat, veniturile se recunosc pana la valoarea costurilor recuperabile.

Veniturile din chirii

Veniturile din chirii aferente investițiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de închiriere.

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi și venituri din dividende.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective. Venitul din dobândă generat de un activ financiar este recunoscut atunci când este probabil ca societatea să obțină beneficii economice și când venitul respectiv poate fi măsurat în mod precis. Venitul din dobânzi se cumulează în timp, prin trimitere la principal și la rata dobânzii efectivă aplicabilă, adică rata care scontează

exact viitoarele încasări de numerar estimate de-a lungul perioadei anticipate a activului financiar la valoarea contabilă netă a activului la data recunoașterii inițiale.

Veniturile din dividende generate de investiții sunt recunoscute atunci când a fost stabilit dreptul acționarului de a primi plata (cu condiția că este probabil ca beneficiile economice să fie direcționate către Grup și valoarea veniturilor să poată fi măsurată în mod precis). Societatea inregistreaza veniturile din dividende la valoarea bruta ce include impozitul pe dividende (atunci cand este cazul), care este recunoscut ca si cheltuiala curenta cu impozitul pe profit.

Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor, pierderile din depreciere recunoscute, aferente activelor financiare.

Toate costurile îndatorării care nu sunt direct atribuibile achiziției, construcției sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricație sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, utilizând metoda dobânzii efective.

La pregătirea situațiilor financiare, tranzacțiile în monede, altele decât moneda funcțională a societății, sunt recunoscute la cursuri de schimb valutar la datele tranzacțiilor.

La sfârșitul fiecărei perioade de raportare, elementele exprimate într-o monedă străină sunt convertite la cursurile curente de la acea dată.

Câștigurile sau pierderile din diferențe de schimb valutar sunt raportate pe bază netă.

BENEFICII ALE ANGAJATILOR

Pe parcursul desfășurării normale a activității, societatea plătește Statului Român, în numele angajaților săi, contribuțiile pentru pensii, sănătate și șomaj. Cheltuielile cu aceste plăți se înregistrează în profit sau pierdere în aceeași perioadă cu cheltuielile de salariu aferente. Toți angajații societății sunt membrii ai planului de pensii al Statului Român.

Beneficii pentru rezilierea contractului de muncă

Beneficiile pentru rezilierea contractului de muncă se pot plăti atunci când contractul de angajare este încetat de către societate înainte de data normală de pensionare sau ori de câte ori un angajat accceptă plecarea voluntară în schimbul acestor beneficii. Societatea recunoaște beneficiile pentru rezilierea contractului de muncă atunci când acesta se obligă evident fie:

· să rezilieze contractele de muncă ale angajaților actuali conform unui plan formal detaliat fără posibilitatea de retragere;

sau

să ofere beneficii ca rezultat al unei oferte făcute pentru a încuraja plecarea voluntară. $\bullet$

IMPOZITAREA PROFITULUI

Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitelor de plătit în mod curent, precum și a taxelor amânate.

Impozitul curent

Impozitul plătibil în mod curent se bazează pe profitul impozabil realizat în decursul anului. Profitul impozabil diferă față de profitul raportat în declarația de venit generală din cauza elementelor de venit sau cheltuieli ce sunt impozabile sau

deductibile în unii ani, precum și elemente ce nu sunt niciodată impozabile sau deductibile. Obligația societății în materie de impozite curente este calculată folosind rate de impozitare ce au fost adoptate la sfârșitul perioadei de raportare.

Impozitul amânat

Impozitul amânat se recunoaște pe baza diferențelor temporare dintre valoarea contabilă a bunurilor și a datoriilor din declarațiile financiare și bazele de impozitare corespunzătoare

folosite în calculul profitului impozabil. Datoriile de impozit amânate sunt în general recunoscute pentru toate diferentele impozabile temporare.

Activul privind impozitul amânat este în general recunoscut pentru toate diferențele temporare deductibile până în momentul în care aceste venituri taxabile cărora li s-a aplicat deductibilitatea vor putea fi folosite.

Valoarea contabilă a activelor la care se aplică impozitul amânat este revizuită la finalul fiecărei perioade de raportare și redusă până la limita la care nu mai este probabil că vor fi suficiente profituri impozabile încât să permită recuperarea integrală sau parțială a activelor.

Activele și datoriile privind impozitul amânat sunt măsurate la nivelul impozitelor ce sunt propuse a fi aplicate în perioada la care este stabilită recuperarea datoriei sau realizarea activului, bazându-ne pe nivelul impozitelor (și al legilor fiscale) ce au intrat în vigoare sau urmează a intra în vigoare până la sfârșitul perioadei de raportare. Măsurarea datoriilor de taxe amânate și a activelor reflectă consecințele în materie de impozite ce ar urma să decurgă din felul în care societatea preconizează la sfârșitul perioadei de raportare, să recupereze sau să deconteze valoarea contabilă a activelor și datoriilor sale.

Impozitul curent și cel amânat sunt recunoscute în contul de profit sau pierderi cu excepția cazului în care ele se referă la elemente ce sunt recunoscute în alte venituri comprehensive sau direct în capitalul propriu, caz în care impozitul curent și cel amânat sunt deasemenea recunoscute în alte venituri comprehensive sau direct în capital propriu.

CERTIFICATE DE EMISII DE GAZE CU EFECT DE SERA

Societatea recunoaște deficitul de certificate de emisii gaze cu efect de seră în situațiile financiare consolidate pe baza metodei datoriilor nete. Conform acestei metode, sunt recunoscute doar acele datorii care se așteaptă să rezulte din depășirea cotelor de certificate alocate.

Societatea își estimează volumele anuale de emisii la finalul fiecărei perioade de raportare și recunoaște totalul datoriilor suplimentare estimate pentru excesul prognozat de volume de emisii de gaze cu efect de seră la justa valoare a unităților suplimentare care urmează să fie achiziționate sau sancțiunile care urmează să fie suportate conform legislației naționale. Datoria suplimentară netă este recunoscută în profit sau pierdere pe baza metodei unității de producție.

In cazul în care societatea estimează că va folosi mai puțin din cotele alocate de certificate de emisii de gaze cu efect de seră alocate, orice potențial venit din vânzarea certificatelor neutilizate este recunoscut doar în momentul vănzării efective a acestora.

SUBVENTII GUVERNAMENTALE

Subvențiile guvernamentale sunt recunoscute inițial ca venit amânat la valoarea justă atunci când există asigurarea rezonabilă că acesta va fi încasat iar societatea va respecta condițiile asociate subvenției.

Subvențiile care compensează societatea pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic, în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile.Subvențiile care compensează societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în mod sistematic pe durata de viață a activului.

INSTRUMENTE FINANCIARE

Un instrument financiar reprezintă un contract care generează simultan:

• un activ financiar pentru o entitate
• o datorie financiară sau un instrument de capitaluri proprii pentru o altă entitate.

Societatea va recunoaște un activ sau o datorie financiară în situațiile financiare atunci și numai atunci când societatea devine parte din prevederile contractuale ale instrumentului.

O cumpărare sau o vânzare standard a activelor financiare va fi recunoscută și derecunoscută, după caz, utilizându-se metoda contabilizării la data tranzacției sau la data decontării.

Toate activele și datoriile financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus, în cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este evaluat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, costurile de tranzacționare care sunt direct atribuibile achiziției sau emiterii activului sau datoriei financiare.

Societatea compensează un activ financiar cu o datorie financiară numai atunci când:

are dreptul legal să facă acest lucru $\bullet$

si

intenționează fie să deconteze pe bază netă $\bullet$

sau

să realizeze activul și să stingă datoria simultan.

Un activ financiar este depreciat atunci când valoarea contabilă este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată.

Societatea stabileste la data fiecărui bilanț existența unor semne de depreciere.

Valoarea contabilă a activului trebuie redusă până la nivelul valorii recuperabile estimate și pierderea va fi inclusă în contul de profit și pierdere al perioadei.

Pierderea din depreciere este diferența între valoarea contabilă și valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare estimate.

CONVERSII VALUTARE

La întocmirea situațiilor financiare societatea convertește elementele valutare în moneda sa funcțională și raportează efectele acestei conversii.

O tranzacție în valută este o tranzacție care este exprimată sau care necesită decontarea în valută, inclusiv tranzacțiile rezultate atunci când o societate:

• cumpără sau vinde bunuri sau servicii al căror preț este exprimat în valută
• împrumută sau oferă spre împrumut fonduri, iar sumele ce urmează a fi plătite sau $\bullet$ încasate sunt exprimate în valută
• achiziționează sau cedează active, contractează sau achită datorii exprimate în valută.

O operațiune valutară se înregistrează în momentul recunoașterii inițiale în moneda funcțională, aplicându-se sumei în valută cursul de schimb la vedere la data efectuării tranzacției.

La fiecare dată a situațiilor financiare :

• elementele monetare exprimate în valută convertesc utilizându-se cursul de închidere $\bullet$ comunicat de B.N.R.
• elementele nemonetare exprimate în valută evaluate pe baza costului istoric vor fi convertite utilizându-se cursul de schimb de la data efectuării tranzacției
• · elementele nemonetare exprimate în valută evaluate la valoarea justă vor fi convertite utilizându-se cursul de schimb de la data la care a fost determinată valoarea justă.

Diferențele de curs valutar care apar cu ocazia convertirii, se recunosc ca profit sau pierdere în perioada în care apar.

ACTIVE IMOBILIZATE

VALORI BRUTE	Sold la 1 ianuarie 2013			Sold la 30 septembrie 2013
Imobilizări necorporale		Creșteri	Reduceri
Cheltuieli de dezvoltare Brevete, licente, marci Alte imobilizări necorporale	1.794 177	163 356	163 7	2.143 177
Total	1.971	519	170	2.320
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari de terenuri Construcții Instalatii tehnice, masini Alte imobilizari corporale Investitii imobiliare Imobilizari corporale in curs de executie Total Imobilizari financiare	27.966 41.131 37.190 49 7.556 2.568 116.460	1.333 13.786 23 14.278 29.420	10 15.139 15.149	27.966 42.464 50.966 72 7.556 1.707 130.731
Actiuni detinute la entitati afiliate Alte titluri imobilizate	14 91 77		$\overline{2}$	14 91 75
Imprumuturi pe termen lung Total	182		$\overline{2}$	180
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	118.613	29.939	15.321	133.231

AMORTIZARE

Imobilizări necorporale	Sold la 1 ianuarie 2013	Amortizarea înregistrata in cursul exercițiului	Reduceri	Sold la 30 septembrie 2013
Cheltuieli de dezvoltare		163	163
	194	250		437
Brevete, licente, marci Alte imobilizări necorporale		23		23
Total	194	436	170	460
Imobilizari corporale
Terenuri
Construcții		1.331		1.331
Instalatii tehnice, masini		3.948	1	3.947
Investitii imobiliare		273		273
Alte imobilizari corporale		10		10
Total		5.562	1	5.561
TOTAL AMORTIZARE ACTIVE
IMOBILIZATE	194	5.999	171	6.022

1.3. VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR LA 30 septembrie 2013

	Valoare bruta	Amortizare	Ajustari pentru pierderea de valoare	Valoare contabila neta
1. Imobilizari necorporale	2.320	460	-	1.860
2.Imobilizari corporale	130.731	5.561	۰	125.170
3. Imobilizari financiare	180			180
Total $(1+2+3)$	133.231	6.021		127.210

CRESTERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELOR IMOBILIZATE, sunt urmare a :

	a) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor necorporale prin:	519
	· capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare efectuate in vedera calificarii proceselor speciale pentru programele de aviatie civila si aferente proiectului	163
	"sistem hibrid de energie regenerabil" • achizitia de licente software	356

· achizitia de licente software

b) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, prin:	29.420
achizitia de echipamente tehnologice, masini- unelte CNC, ۰ modernizarii unor constructii, ca urmare a finalizarii obiectivelor	15.139
de investitii recunoasterea ca activ a unor imobilizari	3
capitalizarea cheltuielilor aferente investitiilor in curs de executie, din care: ۰ -capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru investitia finantata din fonduri europene "Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea	14.278 6.732
productiei si cresterea exportului" -capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru alte investitii	7.546
REDUCERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELORI IMOBILIZATE sunt urmare a:
a) Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor necorporale, prin: decontarea si amortizarea temelor din programul de dezvoltare, abordate si finalizate in perioada analizata	170 163
· derecunoasterea unor imobilizari necorporale ca urmare a faptului ca societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor	7
b) Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, prin: finalizarea investitiilor in curs de executie $\bullet$ derecunoasterea unor imobilizari corporale ca urmare a faptului ca societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor	15.149 15.139 10
Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor financiare, prin: c) recuperarea ratelor aferente imprumutului acordat unui salariat	$\frac{2}{2}$

STOCURI	30 septembrie 2013	1 ianuarie 2013
Materii prime	8.296 10.644	5.020 8.750
Materiale consumabile Alte materiale	14	0
Produse finite Produse in curs de executie	6.910 15.674	2.808 14.111
Marfuri Ajustari pentru deprecierea stocurilor cu miscare	6 (3.461)	5 (5.945)
lenta TOTAL	38.083	24.749

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:

	30 septembrie 2013	1 ianuarie 2013
Sold la inceputul anului	5.945	5.567
Constituiri in cursul anului curent	4.179	6.891
Reluari in cursul anului curent	(6.664)	(6.513)
TOTAL	3.461	5.945

Influenta in situatia rezultatului global al perioadei	2.484	(378)

CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE

Situația creanțelor	Sold la	Sold la
CREANTE	30 septembrie 2013	01 ianuarie 2013
Creante comerciale	26.390	39.080
Clienti interni	2.716	14.095
Clienti externi	20.067	21.166
Clienti incerti 1)	2.168	1.365
Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti	(2.168)	(1.365)
Furnizori-debitori	3.352	3.646
Clienti - facturi de intocmit	255	173
Creante imobilizate	1.742	1.785
Alte creanțe, din care:	5.856	6.472
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate, din care:	35	33
- avansuri salariale acordate personalului	29	19
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care:	5.557	6.120
-TVA de recuperat	2.301	1.665
-accize aferente combustibilulului utilizat pentru	462	1.319
testarea aeronavelor -Sume de incasat cu caracter de subventii pentru investitii	285	3.000
-creante din impozitul pe profit curent si amanat	2.185	1.874
Dobanzi de incasat	81	237
Alte creante	183	82
TOTAL	33.988	47.337

¹⁾ Clientii incerti au fost inregistrati distinct in evidenta contabila a societatii.

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentand creante incerte, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea clientilor incerti, la valoarea integrala a acestora. La determinarea recuperabilitatii unei creante comerciale, s-au luat in calcul schimbarile intervenite in bonitatea clientului de la data acordarii creditului pana la data raportarii.

Evaluarea creantelor exprimate in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii septembrie 2013. Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate creantele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii septembrie 2013 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Creantele in legatura cu bugetul statului, la sfarsitul lunii septembrie, sunt in suma de 5.557 mii lei din care:

• TVA de recuperat 2.301 mii lei. $\overline{a}$
• accize aferente combustibilului utilizat pentru testarea aeronavelor 462 mii lei ÷,
• creante din impozitul pe profit curent si amanat 2.185 mii lei ÷,
• imprumutul nerambursabil in suma de 285 mii lei, care reprezinta inregistrarea cererii de rambursare aferenta contractului 229226/14.06.2012.
• TVA neexigibil in valoare de 249 mii lei. $\overline{a}$

NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La sfarsitul perioadei de raportare numerarul si echivalentele de numerar constau in:

	30 septembrie 2013	30 septembrie 2012
Numerar	452	237
Depozite bancare	40.535	44.606
CEC-uri de incasat	37	61
Depozite colaterale	21	173
Descoperirile de cont utilizate	-
Numerar si echivalente de numerar in situatia fluxurilor de numerar	41.045	45.077

Din punct de vedere al Situatiei fluxurilor de numerar, se considera ca: Numerarul este numerarul din casierie si din conturile bancare curente, iar

Echivalentele de numerar reprezinta:

• depozite bancare cu un grad de lichiditate ridicat, cu scadente mai mici de trei luni

• CEC-uri depuse la banci spre incasare

• depozite colaterale constituite, conform prevederilor legale, la DJAOV Bacau in vederea garantarii achitarii obligatiilor vamale curente (taxe vamale si TVA)

Numerarul si echivalentele de numerar sunt influentate de incasarile in avans de la clienti, livrarile de produse si prestarile de servicii urmand a se efectua in perioada urmatoare.

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti in banci.

SITUATIA DATORIILOR

a) Situația datoriilor pe temen lung

DATORII	Sold la 30 septembrie 2013	sold la 01 ianuarie 2013
Avansuri incasate in contul clientilor		3.882
Clienti creditori interni
Clienti creditori externi		3.882
Furnizori		205
Furnizori interni		205
Furnizori externi
TOTAL		4.087

b) Situația datoriilor pe termen scurt

	Sold la	Sold la
	30 septembrie	01 ianuarie
DATORII	2013	2013
Avansuri incasate in contul clientilor	21.209	14.886
Clienti creditori interni	530	93
Clienti creditori externi	20.679	14.793
Furnizori	17.376	16.287
Furnizori interni	6.562	8.772
Furnizori externi	9.264	5.412
Furnizori-facuri nesosite	967	937
Furnizori de imobilizari	583	1.166
Datorii de leasing financiar		22
Datoria cu impozitul pe profit curent		406
Alte datorii curente, din	4.657	4.511
care
Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate	1.802	1.288
Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	2.334	2.816
Alte datorii , din care:	521	407
-dividende platite de societate, dar neincasate de actionari, din motive ce tin de acestia	377	257
TOTAL	43.242	36.112

Avansurile incasate in contul clientilor in suma de 21.209 mii lei sunt pentru lucrari de intretinere si reparatii avioane, cu termen de decontare in urmatoarele 12 Iuni.

Societatea a platit integral dividendele distribuite din profitul exercitiului financiar 2012.

La finele lunii septembrie 2013 societatea are angajamente luate sub forma scrisorilor de garantie bancara in valoare de 1.878.000 USD emise in favoarea partenerilor comerciali conform cerintelor contractuale.

Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate datoriile in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii septembrie 2013, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

PROVIZIOANE

	31 decembrie 2012	Provizioane constituite	Reduceri/ Reluari de provizioane	30 septembrie 2013
Total provizioane, din care:	65,835	14,644	19,468	61,011
Provizioane pentru garantii acordate clientilor	20,381	3,073	10,084	13,370
Alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli Provizioane pentru litigii	26,402 0	11,571 0	6,513	31,460
Provizioane pentru beneficiile angajatilor	2,871	$\bf{0}$	2,871	$\bf{0}$
Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale	16,181	$\mathbf{0}$	0	16,181
Provizioane pe termen lung	29,220	1,985	644	30,561
Provizioane pentru garantii acordate clientilor Alte provizioane	3,487 9,552	1,985 0	437 207	5,035 9,345
Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale	16,181	$\Omega$	0	16,181
Provizioane pe termen scurt	36,615	12,659	18,824	30,450
Provizioane pentru garantii acordate clientilor	16,894	1,088	9,647	8,335
Alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli Provizioane pentru litigii	16,850 0	11,571 0	6,306 0	22,115 0
Provizioane pentru beneficiile angajatilor	2,871	0	2,871	$\bf{0}$

SUBVENTII PENTRU INVESTITII

	30 septembrie 2013	30 septembrie 2012
Sold la 1 ianuarie	6.264	3.656
Subventii pentru investitii	2.370
Subventii trecute la venituri corespunzator amortizarii calculate	(297)	(253)
Sold la 30 septembrie	8.337	3.403

Soldul de 8.337 mii lei reprezinta subventiile pentru investitii incasate si care urmeaza sa fie inregistrate la venituri corespunzator amortizarii calculate.

Subventiile pentru investitii sunt incasate in baza urmatoarelor contracte de finantare nerambursabila incheiate intre AEROSTAR S.A. si Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA):

• 1. contractul 210304/22.04.2010: Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile;
• 1. contractul 229226/14.06.2012: Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului.

REZERVE

	30 septembrie 2013	31 decembrie 2012
Rezerve legale	6,297	6,297
Rezerve reevaluare imobilizari	$\sim$ 28. 57,570	57,485
Rezerve statutare	6,811	3,136
Alte rezerve	4,741	4,741
Total	75,419	71,659

VENITURI

	9 LUNI 2013	9 LUNI 2012
Venituri	140,500	131,512
Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs
de executie	5,878	16,935
Alte venituri	399	364
Activitatea realizata de entitate si capitalizata	730	345
Total venituri	147,507	149,156

COSTUL VANZARILOR

	9 LUNI 2013	9 LUNI 2012
Cheltuieli cu personalul	54,271	46,862
Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile	52.736	42,109
Cheltuieli privind prestatiile externe	8,981	7.735
Energie, apa si gaz	7.064	7,202
Reparatii	5.081	4,679
Amortizari si deprecieri	5.999	7.700
Alte cheltuieli materiale	6,985	5,346
Alte costuri	2.127	1,055
Costuri de transport	3.755	2,586
Total	146,999	125,274

ALTE VENITURI DE EXPLOATARE

	9 LUNI 2013	9 LUNI 2012
Venituri din chirii	1.019	866
Venituri din vanzarea marfurilor	1.815	1,608
Total	2,834	2,474

ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE

	9 LUNI 2013	9 LUNI 2012
Cresterea/descresterea ajustarilor privind provizioanele	(4,824)	8,835
Cresterea/descresterea ajustarilor pentru deprecierea stocurilor	(2, 336)	2.641
Total	(7, 160)	11,476

REZULTAT FINANCIAR

	9 LUNI 2013	9 LUNI 2012
Venituri din diferente de curs valutar	8,333	8,208
Venituri din dobanzi	1,808	1,394
Venituri din actiuni detinute la filiale	61	23
Cheltuieli din diferente de curs valutar	(8, 448)	(7, 527)
Cheltuieli cu dobanzile	(0.2)	(4)
Alte cheltuieli financiare	(1)	(4)
Profit financiar	1,753	2,090

IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit aferent perioadei cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit este recunoscut in situatia rezultatului global sau in alte elemente ale rezultatului global daca impozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul pe profit curent

Impozitul curent este impozitul de platit aferent profitului realizat in perioada curenta, determinat in baza reglementarilor fiscale aplicabile la data raportarii. Rata impozitului pe profit aplicabila pentru exercitiul financiar 2013 a fost de 16% (aceeasi rata s-a aplicat si pentru exercitiul financiar 2012).

	30 septembrie
	2013
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	889
Creante privind impozitul pe profit curent	1.138

Impozitul pe profit amanat

Impozitul amanat este determinat pentru diferentele temporare ce apar intre baza fiscala de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora. Impozitul amanat este calculat cu ratele de impozitare ce se asteapta sa fie aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, in baza legislatiei aplicabile la data raportarii.

	30 septembrie
	2013
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat Creante privind impozitul pe profit amanat recunoscute in situatia rezultatului global	826 1.048
	30 septembrie
	2013
Datorii privind impozitul pe profit amanat recunoscute pe seama capitalurilor proprii	5.279

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
1. Indicatorul lichiditatii curente	Active curente /Datorii curente	2,62
2. Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat /Capital propriu x 100
3. Viteza de rotatie a debitelor- clienti	Sold mediu clienti /Cifra de afaceri x 270	69,20
4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri /Active imobilizate	1,13

Director General

ÁE

$\ddot{\cdot}$

Director Financiar,
DORU DAMASCHIN

$\overline{\mathcal{L}}$