Interim / Quarterly Report • Aug 16, 2017
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
conform Anexei 31 din Regulamentul nr. 1 / 2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, cu modificarile ulterioare, emis de CNVM (in prezent ASF-Autoritatea de Supraveghere Financiara)
Data raportului: 30.06.2017
Denumirea societatii: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
Sediul social: Strada Condorilor nr. 9
Numar telefon: 0234-575.070
Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacau : 950531
Numar de ordine in Registrul Comertului Bacau: J04/1137/1991
Capital social subscris si varsat: 48.728.784 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCURESTI (simbol "ARS")
$\overline{a}$
Raportul interimar al Consiliul de Administratie al S.C. AEROSTAR S.A. Bacau pentru semestrul l 2017 prezinta evenimentele si tranzactiile semnificative pentru intelegerea modificarilor in pozitia si performanta companiei, ce au avut loc în perioada ianuarie 2017 - iunie 2017.
Situatiile financiare intocmite la data de 30 iunie 2017 sunt insotite de raportul de revizuire al auditorului financiar independent al companiei AEROSTAR.
$\overline{a}$ . $\overline{a}$ . $\overline{a}$ . $\overline{a}$
| AEROSTAR S.A. in cifre | |||
|---|---|---|---|
| ------------------------------- | -- | -- | -- |
| UM | 30.06.2017 | 30.06.ZUI0 | |
|---|---|---|---|
| mii lei | 48.729 | 48.729 | |
| Capital social | |||
| mii lei | 162.706 | 169.588 | |
| Cifra de afaceri | |||
| mii lei | 136.726 | 142.029 | |
| vanzari la export $\circ$ |
|||
| Cheltuieli pentru investitii | mii lei | 8.031 | 7.888 |
| Numarul efectiv de personal, din care: | nr. | 2.128 | 2.005 |
| nr. | 1.943 | 1.787 | |
| salariati proprii $\circ$ salariati atrasi prin agent de $\circ$ munca temporara |
nr. | 185 | 218 |
| mii lei | 31.307 | 41.286 | |
| Profit brut | |||
| mii lei | 25.213 | 34.636 | |
| Profit net | |||
| simbol bursier "ARS" | UΜ | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| nr. | 152.277.450 | 152.277.450 | |
| numar actiuni | |||
| valoare nominala pe actiune | lei | 0,32 | 0,32 |
| profit net pe actiune (raportul EPS) | lei | 0,166 | 0.227 |
| valoarea de piata pe actiune la | lei | 3,43 | 2,87 |
| sfarsitul perioadei *) | |||
| capitalizare bursiera | lei | 522.311.654 | 437.036.282 |
*) Sursa: Buletin lunar emis de Bursa de Valori Bucuresti
Pretul de tranzactionare a unei actiuni AEROSTAR a oscilat in semestrul I 2017, intre un nivel minim de 3,25 lei si un nivel maxim de 3,70 lei.
| UM | 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
|---|---|---|---|
| Curs mediu de schimb EURO | lei/euro | 4,536 | 4.4953 |
| Curs mediu de schimb USD | lei/USD | 4,195 | 4,0307 |
| ta katuul Alia di Anglia d |
|||
| Curs mediu de schimb GBP | lei/GBP | 5.274 | 7802 |
a) Elemente de pozitie financiara
| (mii lei) | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| TOTAL ACTIVE, din care: | 413,550 | 411.092 |
| Active imobilizate | 150.706 | 154.397 |
| Active curente- total, din care: | 262.018 | 256.174 |
| $\circ$ stocuri | 62.893 | 50.272 |
| o creante comerciale și alte creante | 53.193 | 42.749 |
| o numerar si echivalente de numerar | 145.932 | 163.153 |
| Alte elemente de activ (cheltuieli in avans) | 826 | 521 |
| TOTAL CAPITALURI PROPRII, DATORII SI PROVIZIOANE | 413,550 | 2441,092 |
| din care: | ||
| Datorii totale | 71.928 | 72.939 |
| Provizioane totale | 116.140 | 124.245 |
| Subventii pentru investitii | 13.867 | 15.001 |
| Total capitaluri proprii, din care : | 225.482 | 213.908 |
| o capital social | 48.729 | 48.729 |
| o rezultatul reportat | 56.911 | 56.331 |
| o rezerve | 104.516 | 67.833 |
| o alte elemente de capital (creante/datorii privind impozitul pe profit amanat) |
(6.876) | (6.362) |
| o repartizarea profitului pentru rezerve legale | (3.011) | (9.095) |
| o rezultatul realizat (profit) | 25.213 | 56.472 |
| Elemente de venituri si cheltuieli b) |
||
|---|---|---|
| (mii lei) | 6 luni 2017 | 6 Iuni 2016 |
| i linin sarajan sahiji na ka | ||
| Venituri din exploatare, din care: | 182.676 | 183.521 |
| ~Cifra de afaceri | 162.706 | 169.588 |
| Venituri financiare | 2.296 | 3.589 |
| Pouriouslation | $\mathcal{A}$ , $\mathcal{A}$ , | $\tau = \sqrt{2}$ |
| Cheltuieli de exploatare, din care: | (149.794) | (142.357) |
| ~ Cheltuieli materiale | (68.118) | (64.539) |
| "Cheltuieli cu beneficiile angajatilor | (53.398) | (47.441) |
| "Cheltuieli privind amortizarea imobilizarilor | (11.743) | (7.761) |
| "Ajustari de valoare privind activele curente | (9.385) | 1.043 |
| Ajustari privind provizioanele | 8.104 | (2.999) |
| "Alte cheltuieli de exploatare, din care: | (15.254) | (20.672) |
| ~cheltuieli privind prestatiile externe | (14.056) | (19.543) |
| Cheltuieli financiare | (3.871) | (3.467) |
| Rezultatul din exploatare (profit) | 32,892 | 253134 |
| Rezultatul financiar (pierdere / profit) | (14575) | من ما |
| REZULTATUL BRUTS (01010) |
ERENTA | 41.286 |
| REZULTATUL NET 166583 |
$\sim$ -particle | ELHEG |
| Elemente de Cash-flow c) |
||
| (mii lei) | 6 Iuni 2017 | 6 Iuni 2016 |
| A.Activitatea de exploatare | ||
| • încasari, | 154.503 | 163567 |
| · plati, din care: | 161#206 | નિકોઇ ટક્કી ન |
| -plati pentru furnizori si angajati | (128.333) | (118.415) |
| -plati pentru impozite si taxe la bugetul statului | (32.873) | (31.814) |
| Numerar din activitatea de exploatare | Groen | i (Serik) |
| B.Activitatea de investitii | ||
| cineasari, din care: | A MANICH ERKRYNEIG AT | |
| -rate incasate din imprumuturi acordate | 2 | Martin Alexander Advised Martin 2 |
| -dobanzi incasate din depozite bancare si | 133 | 295 |
| imprumuturi acordate | ||
| -incasari din vanzarea de imobilizari | 72 | 3 |
| -dividende incasate de la entitati afiliate | 97 | 50 |
| -incasari din fonduri nerambursabile | 0 | 4.671 |
| plati pentru achizitia de imobilizari | (9, 829) | $(\mathfrak{a}(\mathfrak{o}_A,\mathfrak{f},\mathfrak{c}))$ |
| Numerar din activitatea de investitii. | TA 102 | |
| C.Activitatea de finantare | ||
| dividende platite dar neridicate, recuperate | 29 | 88 |
| plati pentru dividende. | (B2). | (453) |
| Numerar din activitatea de finantare | $(3)$ | (180) |
| Grand A deleter collula dell'USA (1869) | $\mathfrak{g}=\mathcal{S}(\mathfrak{g}^{\prime}]$ and | |
| Numerar la inceputul perioadei | 163.153 | 101.299 |
| Efectul variatiei cursurilor de schimb valutar | (990) | (62) |
| Numeranlarsiaisitulipedoadellisuus | SCHEPLE | $A \models \cup \cup \Sigma$ |
În adunarea generala ordinara din 20 aprilie 2017, actionarii societatii AEROSTAR au aprobat repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2016, respectiv a sumei de 56.471.594,73 lei, astfel:
Distribuirea dividendelor cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR aferente anului 2016 se va face in conformitate cu prevederile legale aplicabile.
Costurile aferente activitatii de distributie vor fi suportate din valoarea dividendului net cuvenit fiecarui actionar.
Conform clasificării activităților din economia națională, obiectul principal de activitate al AEROSTAR este fabricarea de aeronave și nave spațiale- cod CAEN 3030.
Domeniul principal de activitate este productia.
AEROSTAR actioneaza pe o piata globala, puternic competitiva, in care dinamica jucatorilor dominanti- marile companii care integreaza produse finale- urmaresc in mod consecvent obiectivul major de crestere a afacerilor.
Daca dinamica cresterii nu pare afectata de geopolitica perioadelor recente sau actuale, fabricantii originali de echipamente (OEM) se concentreaza pe acele pârghii care sustin cresterea: colaborarile cheie din cadrul lanturilor de furnizare, cresterea ponderii serviciilor si afacerilor de suport asociate produselor lor.
Abordarile in ceea ce priveste tehnologiile inovatoare, progresele in transformarea digitala, ca si securitatea cibernetica sunt aspecte care seteaza coordonatele cresterii in industria de aviatie si aparare.
In primele sase luni din anul 2017, afacerile AEROSTAR se incadreaza in tendintele specifice domeniului aviatie și aparare la scara globala.
In continuare, principalele linii de afaceri ale AEROSTAR sunt:
AEROSTAR si-a mentinut pozitionarea ca numarul 1 in România pentru obiectul său de activitate.
Numarul 1 in fabricația de aviație
Numarul 1 in intreținerea de avioane civile
Aerostar este un furnizor semnificativ pentru solutiile din domeniul sistemelor defensive aero și terestre.
AEROSTAR este lider regional in aceste domenii din piață.
Amprenta AEROSTAR in programele globale de fabricație aeronautică este semnificativă.
Aerostar indeplineste la nivel inalt criteriile de performanta si competitivitate si a fost evidentiata cu ocazia intâlnirilor anuale cu subfurnizorii din programele de fabricatie AIRBUS si SAFRAN Landing Systems.
Pozitionarea pe piata este caracteristica pentru subcontractorii de nivel superior (tier 2) din lanturile globale de furnizare din industria de aviatie.
Contributia AEROSTAR in lanturile de furnizare a celor doi mari jucatori globali dominanti, AIRBUS si BOEING, se bazeaza pe dezvoltare tehnologica si a sistemelor de productie.
Veniturile totale realizate in primul semestru din 2017 au fost de 184.973 mii lei. Cheltuielile cu care au fost realizate aceste venituri au fost de 153.666 mii lei. Profitul net realizat a fost in suma de 25.213 mil lei.
Prezentam evolutia comparativa a vânzarilor pe produse si servicii (mii lei):
Prezentam pietele pe care s-au derulat afacerile AEROSTAR in semestrul I 2017(ca pondere in total vanzari) :
In semestrul I 2017 nivelul de investitii realizat de AEROSTAR din surse proprii a fost de 8.031 mii lei.
Din aceasta suma, 7.397 mii lei s-au cheltuit pentru achizitia de echipamente tehnologice, echipamente hardware, echipamente de masura si control, instalatii, mijloace de transport uzinal si de transport marfuri, etc. si 634 mii lei pentru achizitia de licente software si dezvoltarea sistemului informatic de gestionare a productiei.
Industria de aviatie este cu siguranta una din cele mai avansate din punct de vedere al digitalizarii. Integrarea componentelor, managementul subcontractorilor se face prin procese de business puternic digitalizate, tocmai pentru a asigura trasabilitatea, transparenta si integrarea proceselor.
Procesul de digitalizare inceput in AEROSTAR nu este o optiune, ci o necesitate. Scopul digitalizarii evident este de a eficientiza circuitul informațional, de a scurta timpul de transmitere a informației și a o utiliza atunci când este nevoie de ea și nu mai târziu.
Digitalizarea în AEROSTAR nu pornește de la zero, exista deja o serie de procese digitalizate, o retea de senzori montați pe echipamente ce se constituie într-un Internet of Things, sisteme ERP, MRP, PDM.
Aerostar are resursele hardware și software necesare pentru a continua acest proces precum și resursa umană necesară pentru a crea aplicațiile ce stau la baza procesului de digitalizare
Societatea este in plin proces de digitalizare.
Obiectivul principal al echipei de proiect formata din specialistii AEROSTAR este digitalizarea tuturor proceselor de productie pana la finalul anului 2018.
În semestrul I al acestui an, AEROSTAR și-a menținut certificările și autorizările obținute fie din partea organismelor de certificare, fie din partea clienților sau altor autorități de reglementare.
Pe linie de calitate, în AEROSTAR au avut loc audituri de supraveghere atât din partea Autorității Aeronautice Civile Române pentru menținerea autorizărilor Part 21G și Part 145, cât și din partea organismelor de certificare AEROQ pentru menținerea certificării conform cerințelor din SR EN ISO 9001, DQS pentru menținerea certificării conform cerințelor din AS 9100, precum și din partea OMCAS pentru menținerea certificării conform cerințelor din AQAP 2110.
Pe linie de mediu au avut loc patru controale de la Garda de Mediu, o verificare pe amplasament de la Agenția de Protecția Mediului din Bacău ca primă etapă a procedurii de reautorizare, cât și auditul de validare a numărului de certificate GES aferente anului 2016. Deasemenea certificatele GES au fost predate asigurându-se conformarea cu legislația în vigoare.
În această perioadă s-a efectuat și monitorizarea pe apă pe întregul amplasament din AEROSTAR, conform cerințelor impuse prin Autorizația Integrată de Mediu.
د پ
În semestrul I 2017 in AEROSTAR activau efectiv 2.128 salariati din care 185 salariati pusi la dispozitie de catre AIRPRO CONSULT S.R.L., care actioneaza pe piata ca agent de munca temporara.
AEROSTAR a continuat derularea programelor de dezvoltare profesională a angajaților, prin includerea lor în programe de formare profesională.
AEROSTAR realizeaza instruirea personalului in specializari si competente care nu sunt asigurate pe piata muncii in alt mod.
In primele 6 luni ale anului 2017, numarul total de participari la programele de formare profesionala a fost de 1.879 iar cheltuielile inregistrate cu formarea profesionala a salariatilor in au fost in suma de 523 mil lei.
Referitor la nivelul de pregătire și specializare, situația se prezintă astfel:
| - salariați cu studii superioare | 566 |
|---|---|
| - salariați cu studii liceale | 650 |
| - salariați absolvenți de școli profesionale | 646. |
| - alte categorii | 83. |
Aceste date nu includ personalul atras prin agentul de munca temporara si utilizat in procesul de productie al AEROSTAR.
Ponderea medie a salariatilor afiliati la organizatiile sindicale a fost de 76,15%.
Pe data de 22 martie 2017 s-au finalizat negocierile pentru un nou Contract Colectiv de Munca cu valabilitate de la data de 01 aprilie 2017 pana la data de 31 martie 2019.
AEROSTAR este expusa la o multitudine de riscuri si incertitudini care pot afecta performantele sale financiare. Liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, rezultatele operationale sau situatia financiara, ar putea fi afectate de concretizarea riscurilor prezentate in continuare.
AEROSTAR urmareste securizarea sustenabilitatii pe termen mediu si lung si reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice si financiare.
Derularea proceselor de management al riscului asigură identificarea, analiza, evaluarea si gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora pana la un nivel agreat.
Totusi pot exista riscuri si incertitudini aditionale celor prezentate in continuare, care in prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care in viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.
Este riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate determinat de:
Riscului operational ii este asimilat și Riscul legal, definit ca fiind acel risc de pierdere urmare atat a amenzilor, penalitatilor si sanctiunilor de care AEROSTAR este pasibila in caz de neaplicare sau aplicare defectuoasa a dispozitiilor, reglementarilor legale sau contractuale, cat si a faptului ca drepturile si obligatiile contractuale ale AEROSTAR si/sau ale partenerului de afaceri nu sunt stabilite in mod corespunzator.
Monitorizarea si eliminarea efectelor riscului legal se realizeaza prin intermediul unui sistem permanent de informare in legatura cu modificarile legislative, precum si prin organizarea unui sistem de analiza, avizare si aprobare a termenilor si conditiilor incluse in contractele comerciale.
AEROSTAR aloca si va continua sa aloce cheltuieli de investitii si alte cheltuieli operationale in vederea prevenirii și gestionarii riscului operational.
In plus, AEROSTAR urmareste sa dispuna, prin constituirea de provizoane pentru riscuri si cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care e expusa.
Deasemenea, in vederea diminuarii riscului operational, AEROSTAR reinnoieste anual, cu firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare de raspundere civila aferent liniilor principale de afaceri (fabricatie produse de aviatie si mentenanta avioane comerciale).
Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un partener, fiind determinat in principal de numerar, echivalente de numerar (depozite bancare) si creante comerciale.
Numerarul si echivalentele de numerar sunt plasate numai in institutii bancare de prim rang si care sunt considerate ca avand o solvabilitate ridicata.
Riscul de credit, incluzand si riscul de tara in care clientul isi desfasoara activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci cand se considera necesar se solicita instrumente specifice de diminuare a riscului de credit (incasari in avans, scrisori de garantie bancara de plata, acreditive de export confirmate).
AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativa fata de un singur partener si nu inregistreaza o concentrare semnificativa a cifrei de afaceri pe o singura zona geografica.
O prezentare a informatiilor cantitative privind expunerea AEROSTAR la riscul de credit este prezentata in detaliu in Nota 9 (Instrumente Financiare) din Situatiile financiare.
Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor pe masura ce acestea ajung scadente.
In scopul gestionarii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate si analizate saptamanal, lunar, trimestrial si anual in vederea stabilirii nivelului estimat al modificarilor nete în lichiditate. Analiza furnizeaza baza pentru deciziile de finantare si angajamentele de capital.
In vederea diminuarii riscului de lichiditate, AEROSTAR mentine anual o rezerva de lichiditate sub forma unei Linii de Credit (utilizabila sub forma de descoperire de cont) acordata de banci. In perioada de raportare, AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit contractata de 2.500.000 USD, toate activitatile Societatii fiind finantate din surse proprii.
Riscul de piata este riscul ca valoarea justa sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarilor preturilor pietei.
Riscul de piata cuprinde riscul de pret, riscul valutar si riscul ratei dobanzii
AEROSTAR este expusa in principal la riscul de pret determinat de fluctuatiile pretului materiilor prime si materialelor utilizate in procesele de productie.
Gestionarea acestui risc se realizeaza prin:
AEROSTAR este expusa la riscul valutar deoarece 84% din cifra de afaceri este raportata la USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este raportata la moneda functionala (LEI).
Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in LEI.
O analiza a sensibilitatii AEROSTAR la variatiile cursurilor de schimb valutar este prezentata detaliat in Nota 9 (Instrumente Financiare) din Situatiile financiare.
În ceea ce priveste riscul ratei dobanzii, datorita faptului ca AEROSTAR nu a utilizat in perioada de raportare Linia de Credit contractata, veniturile si fluxurile de numerar sunt independente de variatia ratelor de dobanda de pe piata bancara.
In semestrul I 2017 AEROSTAR si-a respectat toate obligatiile financiare. In semestrul I 2017 nu au fost modificari privind drepturile actionarilor societatii AEROSTAR.
In semestrul I 2017, AEROSTAR nu a incheiat tranzactii majore cu persoanele cu care actioneaza in mod concertat fau in care au fost implicate aceste persoane.
DIRECTOR GENERAL GRIGORE FILIP DIRECTOR FINANCIAR, DORU DAMASCHIN
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.