Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2015
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
conform Anexei 31 din Regulamentul nr. 1/ 2006 privind emitentii și operațiunile cu valori mobiliare. emis de CNVM (in prezent ASF-Autoritatea de Supraveghere Financiară)
Data raportului: 30.06.2015
Denumirea societății: S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
Sediul social: Strada Condorilor nr. 9
Numar telefon: 0234-575.070
Cod unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului Bacău: 950531
Număr de ordine in Registrul Comerțului Bacău: J04/1137/1991
Capital social subscris și vărsat: 48.728.784 lei
Piața reglementată pe care se tranzactionează valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCUREȘTI (simbol "ARS")
Raportul interimar al Consiliul de Administrație al S.C. AEROSTAR S.A. Bacău pentru primul semestru al anului 2015 prezintă evenimentele și tranzacțiile semnificative pentru ințelegerea modificărilor in poziția și performanța companiei, ce au avut loc in perioada ianuarie 2015 - iunie 2015. Situațiile financiare intocmite la data de 30 iunie 2015 sunt insotite de raportul de revizuire al auditorului financiar independent al S.C. AEROSTAR S.A. Bacău.
| UM | $30.06.2015$ $30.06.2014$ | ||
|---|---|---|---|
| Capital social | mii lei | 48.729 | 48.729 |
| Cifra de afaceri | mii lei | 146.628 | 100.138 |
| - vânzari la export - pondere export in cifra de afaceri |
mii lei $\frac{0}{0}$ |
134.003 91,4% |
86.812 86,7% |
| Cheltuieli pentru investitii | mii lei | ||
| Numarul efectiv de personal, | nr. | 5,530 1.928 |
7.904 1.852 |
| din care: A CHARLES AND A CHARLES AND A - salariati proprii |
nr. | 1720 | 1.658 |
| - salariati atrasi prin agent de munca temporara | nr. | 208 | 194 |
| Profit brut | mii lei | 39.362 | 9.538 |
| Profit net | mii lei | 33.097 | 7.607 |
| simbol bursier "ARS" | UM | 30.06.2015 | 30.06.2014 |
|---|---|---|---|
| numar actiuni | nr. | 152.277.450 | 152.277.450 |
| valoare nominala pe actiune | lei | 0.32 | 0,32 |
| valoare contabila pe actiune | lei | 1.066 | 0,85 |
| profit net pe actiune (raportul EPS) |
lei | 0,217 | 0,050 |
| valoarea de piata pe actiune la sfarsitul perioadei *) |
lei | 2,350 | 1,6430 |
| capitalizare bursiera | lei | 357 852.007 | 250.191.850 |
Prețul de tranzacționare a unei acțiuni AEROSTAR a oscilat in primul semestru din 2015 intre un nivel minim de 1,6750 lei și un nivel maxim de 2,8590 lei.
In Iuna iunie 2015 Aerostar s-a situat in top 15 companii listate pe piața bursieră, cu o creștere de 9,30% a prețului de referință (de la 2,15 la inceputul lunii iunie 2015 la 2,35 la finele Iunii iunie 2015).
| UM | 30 06 2015 | 30.06.2014 | |
|---|---|---|---|
| Inflatia | $\frac{0}{2}$ | 0.98% | 1,17% |
| Curs mediu de schimb EURO | lei/euro | 4,4475 | 4,4653 |
| Curs mediu de schimb USD | lei/USD | 3.9836 | 3,2575 |
| Curs mediu de schimb GBP | lei/GBP | 6,0692 | 5,4352 |
$\alpha$
$\alpha_{\rm{max}}=0.4$
| (mii lei) | 30.06.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| TOTAL ACTIVE, din cares | 335.425 | 305 112 |
| Active imobilizate | 129 036 | 129.667 |
| Active curente- total, din care: | 201.357 | 170.449 |
| $\circ$ stocuri | 52 520 | 37.380 |
| o creante comerciale si alte creante | 51.403 | 40.643 |
| o numerar si echivalente de numerar | 97 434 | 92.426 |
| Alte elemente de activ | ତ୍ୟର | 408 |
| creante privind impozitul pe profit amanat $\Omega$ |
4 3 8 4 | 4.588 |
| cheltuieli in avans $\Omega$ |
648 | 408 |
| TOTAL DATORII SI GAPITALURI PROPRII, din care: |
335.425 | 305.112 |
| Datorii totale | 78.492 | 67.855 |
| Provizioane totale | 94.659 | 94.458 |
| Subventii pentru investitii | 11.579 | 9.902 |
| Total capitaluri proprii, din care : | 162.344 | 142.799 |
| o capital social | 48 7 29 | 48.729 |
| o rezultatul reportat | 57.318 | 57.295 |
| o alte rezerve | 18.224 | 13.829 |
| o alte elemente de capital (datorii privind impozitul pe profit amanat) |
4.976 | 3.202 |
| o rezultatul realizat (profit) | 33.097 | 7.607 |
| ˈmii lei) | 6 Iuni 2015 - | 6 Iuni 2014 |
|---|---|---|
| Venituri totale | 164.186 | 116.039 |
| Venituri din exploatare, din care: | 157.476 | 113.008 |
| ~Cifra de afaceri | 146.628 | 100.138 |
| Venituri financiare | 6.710 | 3.031 |
| Cheltuleli totale | 124.825 | 106.501 |
| Cheltuieli de exploatare, din care: | 118.387 | 103.877 |
| ~ Cheltuieli materiale | 58 244 | 50.832 |
| ~Cheltuieli cu beneficiile angajatilor | 42.130 | 39.351 |
| ~Cheltuieli privind amortizarea imobilizarilor | 5.931 | 5.335 |
| ~Ajustari de valoare privind activele circulante | (328) | 861 |
| ~Ajustari privind provizioanele | 201 | (3.439) |
| ~Alte cheltuieli de exploatare, din care: | 12.209 | 10.937 |
| ~cheltuieli privind prestatiile externe | 11 130 | 9.844 |
| Cheltuieli financiare | 6.438 | 2.624 |
| Rezultatul din exploatare (profit) |
39.089 | 9.131 |
| Rezultatul financiar (profit) |
278 | 407 |
| REZULTATUL BRUT (profit) |
39.362 | 9.538 |
| REZULTATUL NET $($ proff $_0)$ |
33.097 | 7.607 |
$\alpha$
$\hat{\beta}$ .
| (mii lei) | 6 Iuni 2015 | 6 Iuni 2014 |
|---|---|---|
| A.Activitatea de exploatare | ||
| • încasari | 143.132 | 118.049 |
| • plati, din care: | (132.483) | (105.903) |
| -plati pentru furnizori si angajati | (101.525) | (86.229) |
| -plati pentru impozite si taxe la bugetul statului | (30.963) | (19.674) |
| Numerar din activitatea de exploatare | 10.644 | 12.146 |
| B. Activitatea de investitii | ||
| • încasari, din care: | 4.170 | 903 |
| -rate incasate din imprumuturi acordate | 227 | 227 |
| -dobanzi incasate din depozite bancare si | 729 | 574 |
| imprumuturi acordate | ||
| -incasari din vanzarea de imobilizari | 16 | |
| -dividende incasate | 86 | |
| -incasari din fonduri nerambursabile | 3.214 | |
| · plati pentru achizitia de imobilizari | (9,795) | (7.308) |
| Numerar din activitatea de investitii | (5.625) | 6.405) |
| C.Activitatea de finantare | ||
| nlati nantuu diwidanda | 140N z | 171 |
| • plati pentru dividende | ||
|---|---|---|
| Numerar din activitatea de finantare | ||
| Cresterea neta a numerarului (A+B+C) | 5.734 | |
| Numerar la inceputul perioadei | 92427 | 36.727 |
| Numerar la sfârsitul perioadei | 97.433 | 42.461 |
În adunarea generală ordinară din 23 aprilie 2015, acționarii societății comerciale AEROSTAR S.A. au aprobat repartizarea pentru dividende din profitul anului 2014, a sumei de lei 13.552.693,05 lei, reprezentând un dividend brut pe acțiune de 0,089 lei.
Distribuirea dividendelor cuvenite actionarilor AEROSTAR aferente anului 2014 se va face in conformitate cu prevederile legale aplicabile.
Data plății dividendelor este data maximă permisă de prevederile legale aplicabile.
Costurile aferente activității de distribuție vor fi suportate de acționari din valoarea dividendului net.
Evolutiile și tendintele generale din această perioadă continuă profilul conturat incă din anul 2014, și anume continuarea creșterii in domeniul industriei aeronautice comerciale insoțită de măsuri majore de ajustări, consolidări, fuzionări, reorganizări de afaceri atât in domeniul aviației, cât și in domeniul industriei de apărare.
Piața este dominată de cei doi mari jucători globali AIRBUS și BOEING. Se constată transformările lanțurilor de furnizare, consolidarea lor tot mai
puternică in timp ce subfurnizorii trebuie să realizeze investitii tot mai mari pentru a putea merge mai departe.
O provocare care continuă este asigurarea de prețuri competitive, de la fabricantul original de echipamente la subfurnizorii de nivel inferior.
Se prefigurează că in lanturile de furnizare vor fi concurenti mai putini dar mai puternici.
Companiile de succes din domeniul apărării au adoptat actiuni de reducere a risipei și a ineficienței, precum și măsuri de adaptare specifice.
In primul semestru al anului 2015 nu au avut loc evoluții sau evenimente semnificative in raport cu modul de desfășurare a afacerilor din anul anterior. deja descrise in Raportul Anual 2014.
AEROSTAR a continuat aceleași linii de afaceri conform misiunii, strategiei și directiilor de dezvoltare prezentate:
Compania a continuat poziționarea sa de vârf pe piața din România și Europa Centrală.
Veniturile totale realizate in primul semestru din 2015 au fost de 164.186 mij lei.
Cheltuielile cu care au fost realizate aceste venituri au fost de 124.825 mii lei. Profitul net realizat a fost in sumă de 33.097 mii lei.
Cheltuielile pentru investițiile efectuate in primul semestru din anul 2015 au inregistrat un total de 5.530 mii lei, din care:
Proiectul "Consolidarea si dezvoltarea durabilă a sectoarelor de prelucrari mecanice și vopsitorie prin investiții performante" este in derulare și are termenul de finalizare decembrie 2015.
Pentru acest proiect, până la data de 30 iunie 2015, Aerostar a incasat suma de 2.351 mii lei reprezentând subvenția pentru achiziția de echipamente și utilaje prevăzute in contractul incheiat cu Ministerul Fondurilor Europene și a plătit avansuri in sumă de 4.741 mii lei către furnizorii de imobilizări.
In primul semestru al acestui an, pe linie de calitate AEROSTAR și-a menținut certificările si autorizările obținute din partea organismelor de certificare, din partea clienților sau a altor autorităti de reglementare.
La data de 30.06.2015 a fost actualizată "Lista furnizorilor acceptați de S.C. AEROSTAR S.A."
Pe linie de mediu, s-au menținut autorizările de mediu, respectiv Autorizatia Integrată de Mediu și Autorizația de Gospodărire a Apelor, și s-a validat numărul de certificate GES (gaze cu efect de seră) consumate pe anul 2014. S-a realizat predarea certificatelor alocate, precum și reinnoirea acestei autorizații pentru gazele cu efect de seră (GES).
Sistemul de management integrat calitate și mediu este implementat și menținut în AEROSTAR, fiind în continuare corespunzător, adecvat și eficace.
La data de 30 iunie 2015 in Aerostar activau efectiv 1928 salariați, in creștere cu 76 de salariați fată de 30 iunie 2014.
Dintre acestia, 208 salariați sunt puși la dispoziție de către AIRPRO CONSULT S.R.L., care actionează pe piață ca agent de muncă temporară.
In ceea ce priveste nivelul de pregătire și specializare, situația se prezintă astfel:
| - salariați cu studii superioare: | 497 |
|---|---|
| - salariați cu studii liceale si | 599 |
| postliceale: | |
| - salariați absolvenți de școli | 624 |
| profesionale sau calificați la locul de | |
| muncă |
Gradul mediu de sindicalizare in societate în semestrul intâi 2015 a fost de 81,44%.
Alți indicatori cu privire la resursa umană, la data de 30.06.2015:
În perioada februarie-martie 2015 au avut loc negocieri ale Contractului Colectiv de Muncă între conducerea societății și reprezentanții sindicatului reprezentativ din societate- sindicatul AVIAS. Negocierile s-au încheiat cu un nou Contract Colectiv de Muncă cu valabilitate între 01.04.2015 și 31.03.2017.
În semestrul intâi din 2015 au continuat activitătile de dezvoltare profesională a angajaților prin includerea lor în programe de formare profesională și prin aplicarea unui proces de evaluare anuală a performantelor individuale.
S-au respectat principiile de nediscriminare atât la angajare, cât și la locul de muncă si s-au asigurat condiții optime privind securitatea și sănătatea muncii pentru toți angajații.
Au avut loc instruiri cu privire la modul de acționare în cazul unor eventuale situații de urgență.
A fost sprijinită realizarea de parteneriate interne eficiente care să ajute la îmbunătățirea flexibilității salariatilor în cadrul companiei.
În cursul primului semestru din 2015 a fost înregistrat un număr cumulat de 1.399 cursanți, salariați ai societății, care au participat la diverse programe interne de formare profesională (atestări pe diferite tipuri de activități) și externe (specializări, perfecționări profesionale, cursuri postuniversitare), urmărindu-se cu prioritate acoperirea necesitătilor de instruire în domeniile de interes pentru derularea activităților de producție.
Au fost efectuate cheltuieli pentru:
Prin procesele de management al riscurilor, societatea urmărește securizarea sustenabilității pe termen mediu și lung și reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice și financiare.
Procesele de management al riscului derulate in diverse planuri asigură identificarea, analiza, evaluarea și gestionarea tuturor riscurilor pentru a minimiza efectele acestora până la un nivel agreat.
Riscurile gestionate in prezent de companie sunt:
riscul de lichiditate
riscul de piața, care cuprinde riscul de pret, riscul valutar și riscul ratei dobânzii.
Riscul operațional este riscul producerii unor pierderi sau a nerealizarii profiturilor la nivelul bugetat, risc care poate fi determinat de factori interni (derularea inadecvată unor activități, procese a tehnologice necorespunzătoare, probleme de personal) sau factori externi (condiții economice, schimbări in mediul de afaceri, schimbări legislative).
Gestionarea riscului operațional are ca obiectiv realizarea unui echilibru intre evitarea pierderilor financiare și a afectării reputatiei societătii, pe de o parte și eficientizarea structurii costurilor, pe de alta parte.
Responsabilitatea principală pentru dezvoltarea și implementarea controalelor privind riscul operational revine conducerii superioare a fiecărei divizii, responsabilitate sustinută prin dezvoltarea de standarde generale la nivelul societății pentru gestionarea riscului operațional.
Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR să suporte o pierdere financiară ca urmare a neindeplinirii obligațiilor contractuale comerciale de către un client.
Riscul de credit este evaluat și gestionat pentru fiecare partener de afaceri in baza analizelor de bonitate incluzand și riscul de țară in care clientul iși desfașoară activitatea.
In baza analizei de bonitate, clienților li se alocaăun nivel maxim de credit comercial (valoare și durata de creditare), iar reevaluările de bonitate și limitele de credit acordate sunt revizuite la intervale regulate.
In unele cazuri se vor solicita instrumente specifice de diminuare a riscului de credit (incasări in avans, scrisori de garantie bancară de plată, acreditive de export confirmate).
AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativă față de un singur partener sau grup de parteneri cu caracteristici similare (părti afiliate).
Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR să intâmpine dificultați in indeplinirea obligațiilor asociate datoriilor pe măsura ce acestea ajung scadente.
In scopul evaluării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie din exploatare. din investiții și din finanțare sunt monitorizate și analizate săptămânal, lunar, trimestrial și anual in vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în pentru deciziile de lichiditate. Analiza furnizează baza finantare si angajamentele de capital.
In vederea asigurării permanente a lichidității și flexibilității financiare necesare, anual se constituie o rezervă de lichiditate sub forma unei Linii de Credit acordată de bănci.
In perioada de raportare, AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit contractată de 2.500.000 USD, toate activitățile societății fiind finanțate din surse proprii.
Riscul de piață este riscul ca valoarea justă sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor prețurilor pieței.
Riscul de piață cuprinde riscul de preț, riscul valutar și riscul ratei dobânzii.
Riscul de pret este determinat de posibilitatea inregistrării unei pierderi sau nerealizării profiturilor estimate ca urmare a fluctuațiilor prețurilor pieței in special in cazul contractelor comerciale cu derulare pe parcursul unei perioade de timp mai indelungate (peste 1 an).
Evitarea sau diminuarea riscului de pret se realizează prin includerea in contractele comerciale a unor clauze de actualizare anuala a prețului sau prin includerea in pretul contractului a unei marje asiguratorii impotriva riscului de modificare a pretului materiilor prime.
AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 91% din cifra de afaceri este raportată la USD și EUR, in timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este raportată la moneda funcțională (LEI).
Astfel societatea se expune la riscul ca fluctuațiile ratelor de schimb vor afecta atât veniturile sale nete, cât și poziția financiară, așa cum sunt exprimate in LEI.
O analiză a sensibilității AEROSTAR la fluctuațiile valutare este prezentată detaliat in Nota 9 (Instrumente Financiare) din Situațiile financiare.
La 30 iunie 2015 AEROSTAR nu a inregistrat pierderi financiare.
In ceea ce privește riscul ratei dobânzii, datorită faptului că AEROSTAR nu a utilizat in perioada de raportare Linia de Credit contractată, veniturile și fluxurile de numerar sunt independente de variația ratelor de dobândă de pe piața bancară.
Volumul de vânzari realizat de societate in semestrul unu al acestui an a fost de 146.628 mii lei.
Din cifra de afaceri realizată, societatea a vândut produse și servicii pe piața internă de 12.625 mii lei, iar la export echivalentul a 134.003 mii lei, reprezentând 91,4 % din total vânzari.
AEROSTAR nu este dependentă major de un singur client sau grup de clienți a căror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societății.
Produse și servicii vândute de AEROSTAR, poziționarea pe piață
Volumul principalelor produse și servicii vândute in primele șase luni ale anului 2015 se prezintă astfel (situatie comparativă cu 6 luni 2014):
$\int$
Compania Aerostar a extins baza de selecție pentru furnizorii de transport și pentru furnizorii de lucrări de constructii, pentru obtinerea unei pozitii avantajoase in negociere.
Este in dezvoltare cu departamentul IT, o aplicație destinată să imbunatațească fluxul datelor de achiziție prin folosirea sistemul informatic, cu reducerea timpului de la formularea cerinței până la efectuarea aprovizionării materiale.
Extindem sistemul de consignație pentru programele semnificative pentru asigurarea materială la un cost scazut și pentru a asigura predictibilitatea satisfacerii nevoilor de producție.
Pe parcursul primului semestru din 2015, societatea a achizitionat bunuri și servicii pentru activitatea de producție in valoare de 91.812 mii lei.
In primul semestru al anului 2015 nu au fost schimbări privind drepturile actionarilor societății AEROSTAR S.A.
In semestrul intâi din 2015, AEROSTAR S.A. nu a incheiat tranzacții cu persoanele cu care actionează in mod concertat sau in care au fost implicate aceste persoane.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.