Annual Report • Apr 28, 2020
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Piata Republicii nr. 18 Gura Humorului 725300 Judetul Suceava Tel: + 4 0230 207000 Fax + 4 230 207001 E-mail: [email protected] www.bestwesternbucovina.ro
| Raport anual in conformitate cu: | Legea 24/2017 si Regulamentul ASF nr. 5/2018 |
|---|---|
| Pentru exercitiul financiar: | 2019 |
| Data raportului: | 19.03.2020 |
| Denumirea emitentului: | CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A. |
| Sediul social: | Pta Republicii, nr. 18, Gura Humorului, Jud Suceava |
| Nr. tel./fax: | +40 230 207 000/ +40 230 207 001 |
| Cod Unic de Inregistrare: | 10376500 |
| Numar de ordine in Registrul Comertului: | J33/718/1998 |
| Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile | Bursa de Valori Bucuresti |
| mobiliare emise: | |
| Capital social subscris si varsat: | 16.733.960 lei |
| Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare: | 167.339.600 actiuni, cu o valoare nominala de 0,1 |
| lei/actiune | |
| Cod LEI | 2549003JCE4UBBB88S53 |
| Rezultate financiare | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Venituri din servicii turistice, din care: | 9.962.804 | 9.130.787 |
| Venituri din servicii hoteliere | 4.025.692 | 3.619.349 |
| Venituri de alimentatie publica (restaurant, bar) | 5.589.696 | 5.189.564 |
| Venituri SPA, spatii de joaca, diverse | 137.849 | 123.199 |
| Venituri inchiriere sali de conferinta | 209.567 | 198.675 |
| Alte venituri | 3.025 | 72.798 |
| Venituri operationale | 9.965.829 | 9.203.585 |
| Cheltuieli operationale | -8.801.739 | -8.428.804 |
| Profit operational | 1.164.090 | 774.781 |
| Venituri financiare | 297.066 | 208.631 |
| Castig net/(Pierdere neta) din evaluarea activelor financiare la valoarea justa prin profit si pierdere |
1.574.628 | -883.268 |
| Profit înainte de impozitare | 3.035.784 | 100.144 |
| Profit aferent exercitiului financiar | 2.847.039 | 55.385 |
| Pozitia financiara | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Numerar si conturi la banci | 1.902.266 | 2.135.663 |
| Depozite plasate la banci | 7.618.305 | 5.977.971 |
| Active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere | 5.691.356 | 4.116.728 |
| Active financiare evaluate la cost amortizat | 2.229.836 | 2.228.616 |
| Stocuri | 222.466 | 186.415 |
| Alte active | 776.479 | 808.269 |
| Imobilizari corporale si necorporale | 24.435.244 | 24.839.632 |
| Total active | 42.875.950 | 40.293.294 |
| Datorii comerciale | 400.438 | 417.161 |
| Alte datorii | 600.546 | 505.634 |
| Total datorii | 1.000.984 | 922.795 |
| Total capitaluri proprii | 41.874.967 | 39.370.499 |
| Total capitaluri proprii si datorii | 42.875.950 | 40.293.294 |
Casa de Bucovina – Club de Munte SA are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentatie publica si agrement, vanzarea de pachete turistice, organizare de conferinte sau evenimente pentru companii din tara si strainatate, etc.
Activitatea de baza a societatii este stipulata la art.5 din Actul Constitutiv si potrivit codificarii CAEN - 5510 este definita ca "Hoteluri si alte facilitati de cazare similare".
Best Western Bucovina, principalul activ al societatii, este un hotel ce ofera experienta unica a ospitalitatii bucovinene.
Principalul activ al societatii este un hotel de patru stele care functioneaza incepand cu anul 2002, afiliat lantului Best Western. Hotelul dispune de urmatoarele facilitati:
1.1. b) Precizarea datei de infiintare a emitentului
Casa de Bucovina – Club de Munte SA a fost infiintata in martie 1998 ca o societate pe actiuni cu capital integral privat, avand 6 actionari fondatori, persoane juridice romane. In urma initierii si derularii unei oferte publice de actiuni, societatea a fost listata la cota Bursei de Valori Bucuresti, in data de 12.05.2008, avand simbolul BCM.
1.1. c) Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a emitentului, a filialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar
In anul financiar 2019 nu a avut loc nicio fuziune sau reorganizare semnificativa a societatii. Casa de Bucovina – Club de Munte SA nu are filiale si nu detine societati controlate.
1.1. d) Descrierea achizitiilor si/sau instrainarilor de active
Societatea a efectuat investitii de natura CAPEX conform bugetului aprobat in cadrul Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 19 aprilie 2019.
Pentru 2019 s-au prevazut o serie de reparatii, inlocuiri si dotari care sa asigure anumite reduceri a cheltuielilor de mentenanta a hotelului sau sa ridice gradul de confort pe anumite zone. Cea mai mare parte a bugetului de reparatii/investitii a fost alocat pentru:
Bugetul alocat pentru aceste renovari/investitii a fost de 450.000 lei, iar valoarea realizata a fost de 291.653 lei. Investitiile au fost realizate integral din surse proprii.
Nu au fost instrainate active cu o valoare semnificativa in cursul perioadei de raportare.
1.1.1. Elemente de evaluare generala:
a) profit: In anul 2019 societatea a inregistrat un profit operational in cuantum de 1.164.090 lei si un profit net de 2.847.039 lei.
b) cifra de afaceri: In anul 2019 cifra de afaceri a Casa de Bucovina – Club de Munte SA s-a majorat cu 9,11% comparativ cu anul precedent, ajungand la 9.962.804 lei.
c) export: Nu este cazul.
d) costuri: In anul 2019 cheltuielile operationale ale societatii au inregistrat un avans de 4,42% an/an (8.801.739 lei). Mai multe informatii cu privire la structura cheltuielilor se gasesc in capitolul 5 – Situatia financiar contabila.
e) % din piata detinut: Dezvoltarea rapida a capacitatii de cazare in Gura Humorului a dus la o scadere a cotei de piata detinuta de societate in ultimii ani, de la 12,3% in 2016, pana la 10,7% in 2019.
f) lichiditate: La sfarsitul anului 2019 societatea dispunea de numerar, conturi si depozite plasate la banci in cuantum de 9.520.571 lei.
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al emitentului
Serviciile prestate se situeaza intr-o gama completa: de la serviciile hoteliere de baza (cazare si alimentatie), pachete integrate de tip "all inclusive" pentru seminarii, conferinte sau congrese pana la servicii particularizate la nivelul clientului sau grupului.
Societatea a folosit toate canalele de distributie a produsului turistic: agentii de turism romanesti si straine, site-urile de rezervari online, distributia directa catre clientul corporate sau individual.
Strategiile de marketing utilizate au avut la baza promovarea conceptului de zona inca nealterata de efectele secundare ale turismului de masa, pozitionand Bucovina ca o destinatie unde traditiile si obiceiurile sunt la ele acasa.
Strategiile de promovare si politicile tarifare ale societatii s-au caracterizat printr-o maxima elasticitate adaptate la o piata sensibila la pret, dominata de consumator.
Au fost create si promovate urmatoarele pachete de servicii:
Hotelul Best Western Bucovina are in portofoliu atat clientela romana cat si clientela straina – grupuri itinerante de turisti in special din zona Comunitatii Europene. Principalul canal de distributie – vanzare pentru clientii straini il reprezinta agentiile de turism care creaza circuitele culturale ce sunt vandute in tarile de destinatie.
Pentru piata interna, societatea foloseste atat canalele clasice de distributie – agentii de turism, organizatorii de congrese, receptie – cat si canale moderne si neconventionale (Online Travel Agencies si Facebook).
Pe segmentul de cazare veniturile au inregistrat o crestere de 8.2% peste buget si 10,9% peste valorile inregistrate in anul 2018. Cresterea numarului de turisti aflati in hotel a generat si o crestere a veniturilor pentru alimentatie publica. Partea de alimentatie a inregistrat o crestere a veniturilor cu 7,7% an/an, acestea fiind cu 6,1% mai mari decat cele bugetate pentru acest segment de activitate.
Descrierea produselor noi avute in vedere pentru care se va afecta un volum substantial de active in viitorul exercitiu financiar precum si stadiul de dezvoltare al acestor produse: Nu este cazul.
Fata de anii anteriori cand principalii furnizorii de materii prime si materiale consumabile ai societatii erau in principal distribuitorii en gross de produse alimentare din zona si magazinel cash&carry (Metro, Selgros), in 2019 societatea a continuat programul de dezvoltare a relatiei cu producatorii locali pentru partea de materii prime alimentare – carne si lactate, precum si cu furnizori specifici HORECA.
Societatea nu este dependenta de importuri de marfuri, ponderea acestora fiind una redusa.
Stocurile de materii prime au o dimensiune redusa, fapt care determina o buna viteza de rotatie a stocurilor.
a) Descrierea evolutiei vanzarilor secvential pe piata interna si/sau externa si a perspectivelor vanzarilor pe termen mediu si lung
Fata de anul anterior, in 2019 societatea a inregistrat o crestere de 8,3% a veniturilor operationale, datorita majorarii cu 11,2% a veniturilor din servicii hoteliere, in timp ce veniturile din alimentatie publica au fost cu 7,7% mai mari.
In primul trimestru al anului 2019 hotelul a inregistrat o crestere a numarului de clienti in segmentul de evenimente corporate, reusind astfel un avans al incasarilor atat din segmentul de cazare cat mai ales din activitatea de alimentatie publica. Acelasi trend a fost inregistrat si in lunile Octombrie si Noiembrie cand au fost inregistrate cresteri in acest segment.
Segmentul turistilor individuali a inregistrat o crestere in lunile Ianuarie si Februarie pe fondul sezonului de schi. Vremea nefavorabila din lunile aprilie, iunie si iulie a influentat negativ cererea in acest segment determinand o scadere a numarului de turisti individuali si a incasarilor generate de catre acestia. Lunile August si Septembrie au inregistrat o crestere a cererii datorita acordarii tichetelor de vacanta angajatilor bugetari sia temperaturilor favorabile din toamna. Luna Decembrie a inregistrat o crestere in segmentul turistilor individuali, in special in a doua parte a lunii.
Cresterea din segmentul de evenimente corporate, corelata cu dezvoltarea programelor pentru familie, create in ultimii 4 ani, si pastrarea segmentului de grupuri de turism cultural, a dus la o crestere substantiala a incasarilor din cazare. Cresterea s-a bazat in special pe majorarea tarifului mediu (+13%) si mentinerea gradului de ocupare.
| Indicator | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Grad de ocupare | 51,4% | 51,6% | 49,9% |
| Nopti cazare | 24.382 | 24.495 | 23.299 |
| Numar de camere | 130 | 130 | 130 |
Noapte cazare – intervalul de 24 de ore in care o camera este ocupata
Desi turistii straini, reprezentati prin grupurile culturale aflate in circuit pentru vizitarea obiectivelor turistice ale zonei, reprezinta in continuare segmentul principal de business, societatea a inceput in 2014 un plan de reorientare catre piata interna, atat prin atragerea clientilor individuali cat si prin dezvoltarea segmentului de conferinte si evenimente corporate – MICE (Meetings, Incentives, Congresses, Events). Dezvoltarea segmentului MICE este strict legata de cresterea numarului de companii in zona nord a Moldovei si dezvoltarea acestora. Din pacate lipsa investitiilor in infrastructura impiedica dezvoltarea zonei. In aceste conditii hotelul isi reorienteaza politica catre atragerea turistilor individuali, in special in segmentul familiilor cu copii.
Segmentul de turisti individuali a crescut puternic in special pe canalele de rezervare directe atat datorita acordarii tichetelor de vacanta catre angajatii din sistemul public dar si datorita optimizarii distributiei grupurilor de leisure in timpul saptamanii si eliberarea zilelor de sambata si vineri. Acordarea tichetelor de vacanta a dus la o crestere a rezervarilor in special pe canalele de rezervare directe, posesorii incercand sa rezerve direct la hotel pentru a putea verifica posibilitatea achitarii cu aceasta forma de plata.
b) Descrierea situatiei concurentiale in domeniul de activitate al emitentului, a ponderii pe piata a produselor sau serviciilor emitentului si a principalilor competitori
Hotelul Best Western Bucovina este in continuare singurul hotel care opereaza intr-o franciza internationala in zona manastirilor bucovinene.
Pentru segmentul de grupuri in circuit cultural si segmentul MICE, Casa de Bucovina –Club de Munte SA concureaza cu hotelurile din zonele aflate in imediata vecinatate a Bucovinei: Piatra Neamt, Bistrita si Iasi, care dispun de locatii mari, moderne, cu capacitati si facilitati similare sau superioare.
Pentru segmentul clienti individuali, concurenta locala este reprezentata de hoteluri si, respectiv, pensiuni de 3 – 4 stele, pozitionate in municipiul Suceava, Gura Humorului, Campulung Moldovenesc, Vatra Dornei, precum si pe traseul turistic al manastirilor (Voronet – Putna - Sucevita – Moldovita).
In Gura Humorului capacitatea de cazare a crescut de la 1.788 locuri in anul 2016 la 2048 in 2019. Luand in calcul aceste date, cota de piata a Casa de Bucovina –Club de Munte SA a scazut de la 12,3% in 2016, pana la 10,7% in 2019 . Acest trend va continua si in 2020, cand cota de piata estimata va cobori la aprox 10,4%, in baza proiectelor aflate in lucru si estimate a fi deschise in 2020.
c) Descrierea oricarei dependente semnificative a emitentului fata de un singur client sau fata de un grup de clienti a carui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor emitentului
Analizand aportul fiecarui segment de clientela la realizarea veniturilor precum si distributia pe destinatii de provenienta in cadrul segmentului semnificativ (leisure grup), se constata ca societatea nu este dependenta de un singur grup de clienti sau destinatie a caror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor.
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul emitentului
In ceea ce priveste resursele umane, la data de 31.12.2019, comparativ cu anul 2018, evolutia si structura personalului a fost urmatoarea:
| Nr. efectiv de personal | Pondere in total personal | |||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Total personal complexe hoteliere si de agrement, din care: |
43 | 44 | 57,3% | 57,9% |
| - structura cazare | 17 | 18 | 22,7% | 23,7% |
| - alimentatie publica | 25 | 25 | 33,3% | 32,9% |
| - spa | 1 | 1 | 1,3% | 1,3% |
| Personal intretinere, reparatii, transport, auxiliar, productie |
25 | 25 | 33,3% | 32,9% |
| Personal TESA | 7 | 7 | 9,3% | 9,2% |
| Total | 75 | 76 | 100% | 100% |
Raporturile societatii cu salariatii sunt reglementate prin Contractul colectiv de Munca. In societate nu functioneaza nici un sindicat.
Nu exista si nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de munca la nivel de societate.
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurator
In anul 2013 societatea a obtinut autorizatia de mediu nr.115/03.04.2013 cu valabilitate pana la data de 03.04.2023. Activitatea desfasurata de societate nu are impact de mediu semnificativ.
Pentru anul 2019 Casa de Bucovina – Club de Munte S.A. nu a inregistrat litigii pentru incalcari ale normelor de protectie a mediului iar la data raportului nu preconizeaza astfel de litigii.
1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare
In cadrul societatii nu sunt desfasurate activitati de cercetare si dezvoltare.
1.1.8. Evaluarea activitatii emitentului privind managementul riscului
Principalele riscuri la care societatea este expusa sunt riscul de rata a dobanzii, riscul valutar, riscul de pret, riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul aferent impozitarii, riscul aferent mediului economic si riscul operational.
Strategia generala de administrare a riscurilor urmareste maximizarea profitului societatii raportat la nivelul de risc la care acesta este expus si minimizarea potentialelor variatii adverse asupra performantei financiare a societatii. Societatea utilizeaza o varietate de politici si proceduri de administrare si evaluare a tipurilor de risc la care este expusa.
La datele de 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018 o pondere semnificativa din activele Societatii 22,81% (2018: 20,18%) sunt purtatoare de dobanda, numerarul si echivalentele de numerar sunt in general investite la o rata de dobanda pe termen scurt. Societatea nu detine instrumente cu rata variabila de dobanda. Intervalele de dobanda aferente depozitelor bancare se situeaza intre 1,4% si 3,65%, iar pentru obligatiuni rata dobanzii este de 4% p.a.
Societatea este expusa riscului valutar datorita fluctuatiilor cursului de schimb valutar, veniturile operationale realizandu-se in baza unor contracte cu preturile exprimate in moneda EUR fara a exista clauze specifice acoperii eventualului risc de aceasta natura. Aceste contracte au ca beneficiari agentii de turism romane care sunt doar intermediari si care nu pot sa-si asume riscuri de fluctuatii de curs. Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale societatii sunt exprimate in moneda nationala.
Societatea este expusa riscului asociat variatiei preturilor produselor alimentare si nealimentare, necesare desfasurarii activitatii. Societatea administreaza acest risc printr-un program adecvat de aprovizionare.
Riscul de credit reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor financiare. Societatea este expusa riscului de credit ca urmare a lichiditatii din conturile curente si depozite bancare si a altor creante.
Expunerea societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. Conducerea a stabilit o politica de credit conform careia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonitatii inainte de a i se oferi conditiile standard ale Societatii de plata si de livrare. Clientii care nu indeplinesc conditiile stabilite de Societatii pot efectua tranzactii cu aceasta numai cu plata in avans.
Riscul de lichiditate este riscul societatii de a intampina dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea societatii in administrarea lichiditatii consta in asigurarea, pe cat de mult posibil, ca va dispune mereu de lichiditati suficiente pentru a-si achita obligatiile scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia societatii. In general societatea se asigura ca dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operationale.
Legislatia fiscala romaneasca prevede reguli detaliate si complexe suportand mai multe modificari in ultimii ani. Interpretarea textului si procedurile practice de punere in aplicare a legislatiei fiscale ar putea varia, existand riscul ca anumite tranzactii sa fie interpretate altfel de catre autoritatile fiscale comparativ cu tratamentul societatii. Guvernul Romaniei detine un numar de agentii autorizate sa efectueze auditul (controlul) companiilor care opereaza pe teritoriul Romaniei. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte tari si pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar si alte aspecte legale si regulatorii care prezinta interes pentru aceste agentii. Este posibil ca societatea sa continue sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii de noi reglementari fiscale.
Conducerea Societatii nu poate previziona toate efectele potentialelor crize financiare sau economice care vor avea impact asupra sectorului turistic si financiar din Romania si nici potentialul impact al acestora asupra situatiilor financiare. Conducerea societatii considera ca a adoptat masurile necesare pentru sustenabilitatea si dezvoltarea societatii in conditiile curente de piata.
Riscul operational este definit ca riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvata a unor activitati interne, existenta unui personal sau a unor sisteme necorespunzatoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi conditiile economice, schimbari pe piata de capital, progrese tehnologice. Riscul operational este inerent tuturor activitatilor societatii.
Politicile definite pentru administrarea riscului operational au luat in considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative si modalitatile de manifestare a acestora, pentru a elimina sau diminua pierderile de natura operationala.
Politica societatii este de a mentine o baza solida a capitalului necesara mentinerii increderii investitorilor, creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a entitatii. Capitalurile proprii ale societatii includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve si rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.
Societatea a implementat un sistem de control intern prin aplicarea unor metode si proceduri interne, la nivel de fiecare department.
Functia de audit intern este externalizata, aceasta fiind asigurata de o persoana juridical independenta, membra a CAFR.
Principalele responsabilitati ale auditorului intern sunt urmatoarele:
In anul 2019, activitatea de audit intern pentru Casa de Bucovina – Club de Munte S.A. s-a desfasurat cu respectarea planului de audit intern stabilit in conformitate cu obiectivele si specificul de activitate al societatii.
1.1.9. Elemente de perspectiva privind activitatea emitentului
a) Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea emitentului comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior
Pentru anul 2020 societatea ia in calcul aparitia unor factori de incertitudine macroeconomica sau a unor tendinte de reducere a circulatiei turistice care ar putea afecta activitatea si lichiditatea societatii.
In data de 11 martie 2020 Organizatia Mondiala a Sanatatii a decretat ca situatia generata de coronavirus este incadrata drept pandemie. Mai multe tari din Uniunea Europeana au luat mai multe masuri impotriva raspandirii acesteia, printre care mentionam si restrictii de calatorie.
O mare parte din clientii societatii sunt turisti straini (aproximativ 40%). Astfel, veniturile societatii, atat din activitatea de cazare, cat si din activitatea de alimentatie publica vor fi influentate de reducerea numarului de turisti.
Desi performantele societatii vor fi afectate considerabil, consideram ca societatea dispune in prezent si continua sa ia masurile necesare pentru asigurarea unui flux de lichiditati suficiente pentru a-si achita obligatiile scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia societatii.
La data finalizarii prezentului raport societatea evalueaza evenimentele si factorii de incertitudine si potentialul impact financiar al pandemiei de COVID-19, in vederea identificarii masurilor necesare a fi implementate, urmand ca investitorii sa fie informati in concordanta.
b) Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a emitentului comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.
Cheltuielile efectuate cu renovarea hotelului au fost bugetate si cuprinse in contul de profit si pierdere, si au avut valoarea de 291.653 lei. In anul 2018 cheltuielile efectuate cu renovarea hotelului au avut valoarea de 539.892 lei.
In ceea ce priveste cheltuielile anticipate, acestea vor fi realizate conform bugetului de venituri si cheltuieli supus spre aprobarea AGOA din data de 28/29.04.2020.
c) Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.
A se vedea cele mentionate la sub-punctul 1.1.9. a).
2.1. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitati de productie in proprietatea emitentului
Societatea detine terenuri in suprafata de 175.880 mp (localizate in Gura Humorului si in Parcul Dendrologic Arinis), din care in proprietate 172.392 mp si 3.488 mp in concesiune.
Alaturi de terenuri, societatea este proprietar al urmatoarelor cladiri:
Amortizarea mijloacelor fixe este calculata, in concordanta cu prevederile legale, utilizand metoda liniara de amortizare. Perioadele de amortizare ale mijloacelor fixe, care aproximeaza duratele de viata ale activelor, sunt conform legislatiei in vigoare.
Societatea efectueaza anual cheltuieli cu renovarea, cuprinse in BVC si aprobate de AGA pentru a se mentine la standardele Best Western.
2.3. Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale emitentului
La data de 31.12.2019 societatea nu a identificat potentiale probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor sale corporale.
Toate terenurile si cladirile aflate in proprietatea societatii sunt intabulate.
3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare emise
Actiunile societatii sunt inscrise si s-au tranzactionat, incepand cu data de 12.05.2008 la Bursa de Valori Bucuresti, avand simbolul BCM, ISIN ROBUCMACNOR5 si ticker Bloomberg BCM RO equity. Evidenta actiunilor si actionarilor Casa de Bucovina – Club de Munte SA este tinuta de Depozitarul Central Bucuresti, societate autorizata de CNVM/ASF.
Informatii privind tranzactionarea actiunilor BCM in anul 2019 comparativ cu anul 2018 si 2017 sunt prezentate in tabelul de mai jos:
| 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Volum total (actiuni*) | 19.647.788* | 6.068.296 | 15.038.466 |
| Pret minim (lei/actiune)** | 0,0645 | 0,0640 | 0,0630 |
| Pret maxim (lei/actiune)** | 0,1130 | 0,0800 | 0,0850 |
* Inclusiv cele 5.020.188 actiuni rascumparate de societate in cadrul ofertei publice de cumparare ** Preturi de inchidere
La sfarsitul anilor 2019 si 2018 structura actionariatului Casa de Bucovina – Club de Munte SA era urmatoarea:
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numar actiuni | (%) | Numar actiuni | (%) | |
| SIF Muntenia S.A. | 112.400.276 | 67,20 | 111.900.276 | 66,87 |
| Alti actionari | 54.939.324 | 32,80 | 55.439.324 | 33,13 |
| Total | 167.339.600 | 100,00 | 167.339.600 | 100,00 |
Casa de Bucovina – Club de Munte SA nu are o politica multianuala privind acordarea de dividende, acordarea si cuantumul acestora se aproba anual in Adunarea Generala a Actionarilor.
Casa de Bucovina – Club de Munte SA a platit dividende aferente exercitiilor financiare 2013-2017, conform tabelului de mai jos:
| lei | 2013* | 2014 | 2015** | 2016 | 2017*** | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Profit net | 620.463 | 620.507 | 518.751 | 608.926 | 672.741 | 55.385 |
| Valoare dividende | 1.336.392,8 | 552.220,7 | 502.018,8 | 568.954,6 | 669.358 | 0 |
| Dividend brut/actiune | 0,0080 | 0,0033 | 0,0030 | 0,0034 | 0,0040 | 0 |
* Conform Hotararii AGOA din data de 30.04.2014, valoarea totala a profitului de repartizat a continut atat profitul de repartizat aferent anului 2013, cat si profitul nerepartizat conform hotararii AGA din 23.04.2013 (809.019 lei) ** Conform Hotararii AGOA din data de 29.04.2016, valoarea totala a profitului de repartizat a continut atat profitul de repartizat aferent anului 2015, cat si rezultatul reportat nerepartizat aferent exercitiului financiar 2013 (63.178 lei) si rezultatul reportat nerepartizat aferent exercitiului financiar 2014 (30.459 lei)
*** Conform Hotararii AGOA din data de 20.04.2018, valoarea totala a profitului de repartizat a continut atat profitul de repartizat aferent anului 2017, cat si rezultatul reportat nerepartizat aferent exercitilori financiare 2015 si 2016 (13.919,58 lei)
Conform hotararii AGOA din 19.04.2019, din profitul aferent exercitiului financiar 2018, de 55.385 lei, suma de 5.007 lei a fost repartizata la rezerva legala iar suma de 50.378 lei la alte rezerve.
Propunerea Consiliului de Administratie privind distribuirea profitului net aferent anului 2019 este anexata prezentului raport. Aceasta propunere va fi supusa votului actionarilor in cadrul Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 28/29.04.2020.
3.3. Descrierea oricaror activitati ale emitentului de achizitionare a propriilor actiuni.
In data de 19 aprilie 2019 a avut loc Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A., in care a fost aprobata derularea unui program de rascumparare a actiunilor proprii de catre Societate. Programul se va derula cu respectarea prevederilor legale aplicabile si va avea urmatoarele caracteristici principale:
(i) Scopul Programului: Societatea va rascumpara actiuni in cadrul Programului in vederea reducerii capitalului social al acesteia;
(ii) Numarul maxim de actiuni ce pot fi rascumparate: cel mult 5.020.188 de actiuni (3% din capitalul social al Societatii);
(iii) Pretul de dobandire a actiunilor: pret minim per actiune: 0,05 lei si pretul maxim per actiune:0,15 lei; (iv) Durata Programului: maximum 18 luni de la data publicarii hotararii in Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV-a;
(v) Plata actiunilor dobandite in cadrul Programului va fi facuta din sursele prevazute de lege;
(vi) Achizitionarea actiunilor in cadrul Programului se va desfasura prin toate operatiunile de piata permise potrivit legii, care pot include si oferte publice de cumparare initiate de Societate, cu respectarea prevederilor legale.
Hotararile adoptate in cadrul AGEA au fost comunicate catre investitori, BVB si ASF prin intermediul unui raport curent din data de 19.04.2019.
În data de 10.09.2019 Autoritatea de Supraveghere Financiară a comunicat Decizia nr. 1121/10.09.2019 prin care s-a aprobat documentul de ofertă publică de cumpărare de acțiuni emise de CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A., inițiată de CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A., în conformitate cu Hotărârea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din 19.04.2019, ofertă cu următoarele caracteristici:
Numărul de acțiuni care fac obiectul ofertei este de 5.020.188, reprezentând 3% din capitalul social;
Valoare nominală: 0,10 lei/acțiune;
Prețul de cumpărare este de: 0,0825 lei/acțiune;
Perioada de derulare: 17.09.2019 – 30.09.2019;
Intermediarul ofertei: SSIF MUNTENIA GLOBAL INVEST S.A.
Decizia ASF a fost comunicata catre investitori, prin intermediul unui raport curent din data de 11.09.2019.
In data de 4.10.2019, prin intermediul unui raport curent publicat pe website-ul BVB, Societatea a comunicat investitorilor rezultatele ofertei de cumparare mentionata mai sus, dupa cum urmeaza:
Numărul și procentul reprezentat de valorile mobiliare depuse în cadrul ofertei: 27.064.830 acțiuni, reprezentând 16,17% din capitalul social al emitentului;
Numărul de valori mobiliare cumpărate și suma totală plătită: 5.020.188 acțiuni, în valoare totală de 414.165,51 lei;
Data și modalitatea de decontare a tranzacției aferente ofertei publice: 3.10.2019, prin sistemul Depozitarului Central;
Procentul deținut de ofertant în urma încheierii ofertei: CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A. deține 5.020.188 acțiuni, reprezentând 3% din capitalul social al CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A..
3.4. In cazul in care emitentul are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale a actiunilor emise de societatea-mama detinute de filiale.
Casa de Bucovina – Club de Munte SA nu are filiale.
3.5. In cazul in care emitentul a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta, prezentarea modului in care emitentul isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare.
Casa de Bucovina – Club de Munte SA nu a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta in anul 2019.
Societatea a depus si va depune eforturile profesionale si administrative necesare pentru a asigura alinierea la predeverile Codului de Guvernanta Corporativa si prezentarea transparenta a acestor rezultate.
Societatea disemineaza pe website-ul sau, www.bestwesternbucovina.ro, informatii cu privire la structurile sale de guvernanta corporativa precum si lista membrilor CA, actul constitutiv actualizat si declaratia de conformitate.
Numarul de intalniri ale Consiliului de Administratie al Casa de Bucovina – Club de Munte in anul 2019 a fost de 12, pentru a analiza activitatea societatii si perspectivele de dezvoltare ale acesteia.
In cadrul Consiliului de Administratie al societatii isi desfasoara activitatea doi membri independenti. Conform informatiilor primite de la membrii Consiliului, nu exista niciun fel de raport intre un membru al Consiliului de Administratie si un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste 5% din toate drepturile de vot care poate afecta pozitia membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.
La data intocmirii prezentului raport, doamna Florica Trandafir, presedinte al Consiliului de Administratie al societatii mai detine functiile de membru in Consiliul de Administratie al Firos SA si de Presedinte al Consiliului de Administratie – Director Administrare Corporativa al SAI Muntenia Invest SA, administrator al SIF Muntenia SA. Domnul Mircea Constantin, membru in Consiliul de Administratie al societatii mai detine functiile de membru in Consiliul de Supraveghere al ARO PALACE SA, Presedinte al Consiliului de Administratie al Unisem SA si de Director Strategie in cadrul SAI Muntenia Invest, administrator al SIF Muntenia SA. Domnul Dumitru Florin Chiribuca, membru in Consiliul de Administratie al societatii mai detine functia de Sef Serviciu Impozite si Taxe Locale in cadrul Primariei Gura Humorului. In afara de cele mentionate mai sus, societatea nu are la cunostinta existenta altor angajamente si obligatii profesionale relative permanente ale membrilor Consiliului de Administratie al societatii.
La nivelul societatii a fost infiintat Comitetul de Audit si Comitetul de Remunerare. Societatea va analiza oportunitatea crearii altor comitete/comisii consultative pentru examinarea tematicilor importante propuse de guvernanta corporativa si sprijinirea activitatii Consiliului de Administratie.
Comunicatele si raportarile financiare sunt oferite in mod curent si sistematic actionarilor societatii. Intro sectiune special dedicata a website-ului propriu sunt postate detalii privind desfasurarea Adunarii Generale a Actionarilor, convocatorul, materialele aferente ordinii de zi, formularele de imputernicire speciala, formularul pentru votul prin corespondenta, proiectele de hotarari. Societatea asigura informarea tuturor actionarilor imediat dupa desfasurarea AGA, asupra deciziilor luate in cadrul sedintei si rezultatul votului. Participarea actionarilor la lucrarile AGA este pe deplin incurajata, actionarii care nu pot participa avand la dispozitie posibilitatea exercitarii votului prin corespondenta sau prin reprezentare.
Relatia cu investitorii este realizata prin intermediul unei structuri interne care informeaza actionarii in functie de intrebarile adresate in scris sau telefonic.
Declaratia de guvernanta corporativa a Casa de Bucovina – Club de Munte SA este anexata prezentului raport.
Conform actului constitutiv si hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor, societatea a adoptat sistemul unitar de administrare, ceea ce presupune numirea unui Consiliu de Administrare format dintr-un numar impar de administratori si cu delegarea conducerii societatii catre un director general.
Consiliul de Administratie, ales prin Hotarararea AGOA din 29.04.2016, este format din 5 membri. Mandatele membrilor Consiliului de Administratie sunt de 4 ani, cu respectarea normelor legale in vigoare.
Componenta actuala a Consiliului de Administratie este urmatoarea:
CV-urile administratorilor sunt prezentate pe pagina de internet a societaii, www.bestwesternbucovina.ro, sectiunea Informatii pentru actionari, subsectiunea Guvernanta corporativa.
Conform informatiilor disponibile societatii, nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorii societatii si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita administrator.
Situatia detinerilor de actiuni emise de Casa de Bucovina – Club de Munte SA de catre membrii Consiliului de Administratie al societatii la data de 31.12.2019 este urmatoarea:
In anul 2019 conducerea executiva a societatii a fost asigurata de catre:
Director Cazare - Contract de munca perioada nedeterminata (din 08.11.2003) - Analaura – Iuliana Simota;
Director Tehnic - Contract de munca perioada nedeterminata (din 12.08.2002) – Mihai Sava.
Conform informatiilor disponibile societatii, nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre membrii conducerii executive a societatii si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita ca membru al conducerii executive.
Situatia detinerilor de actiuni emise de Casa de Bucovina – Club de Munte SA de catre membrii conducerii executive a societatii la data de 31.12.2019 este urmatoarea:
4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, in ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora in cadrul emitentului, precum si acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-si indeplini atributiile in cadrul emitentului.
Societatea nu cunoaste existenta unor eventuale litigii sau proceduri administrative in care au fost implicati, in ultimii 5 ani, membrii Consiliului de Administratie si ai conducerii executive, referitoare la activitatea acestora in cadrul emitentului, precum si acelea care privesc capacitatea respectivelor persoane de a-si indeplini atributiile in cadrul emitentului.
Situatiile financiare la 31 decembrie 2019 au fost intocmite in conformitate cu Ordinului Ministerului de Finante 2.844/12.12.2016, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata. Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiara a fost 1 ianuarie 2011.
Situatiile financiare sunt exprimate in lei si sunt auditate de 3B Expert Audit.
In tabelul urmator sunt prezentate elemente din situatia pozitiei financiare la 31.12.2019, prin comparatie cu elementele din situatia pozitiei financiare la 31.12.2018 si 31.12.2017:
| lei | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Numerar si conturi la banci | 1.902.266 | 2.135.663 | 2.785.781 |
| Depozite plasate la banci | 7.618.305 | 5.977.971 | 10.159.792 |
| Active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere |
5.691.356 | 4.116.728 | - |
| Active financiare evaluate la cost amortizat/Credite si creante |
2.229.836 | 2.228.616 | 2.229.756 |
| Stocuri | 222.466 | 186.415 | 193.393 |
| Alte active | 776.479 | 808.269 | 700.274 |
| Imobilizari corporale si necorporale | 24.435.244 | 24.839.632 | 22.082.551 |
| Total active | 42.875.950 | 40.293.294 | 38.151.547 |
| Datorii Datorii privind impozitul amanat Datorii comerciale |
- 400.438 |
- 417.161 |
- 434.171 |
| Alte datorii | 600.546 | 505.634 | 458.470 |
| Total datorii | 1.000.984 | 922.795 | 892.641 |
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 31.887.100 | 31.887.100 | 31.887.100 |
| Actiuni proprii | (426.985) | ||
| Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale |
14.771.272 | 14.937.123 | 12.013.107 |
| Rezultatul reportat | (4.356.419) | (7.453.724) | (6.641.302) |
| Total capitaluri proprii | 41.874.967 | 39.370.499 | 37.258.905 |
| Total capitaluri proprii si datorii | 42.875.950 | 40.293.294 | 38.151.547 |
Avand in vedere ratele de dobanda existente in piata, semnificativ mai mici decat rata inflatiei, precum si lichiditatile disponibile, in anul 2018 societatea a achizitionat unitati de fond emise de Fondul Inchis de Investitii Star Value in valoare totala de aprox. 5 milioane lei, cu expunere pe emitenti tranzactionati la Bursa de Valori Bucuresti, in special pe emitentii constituenti ai indicelul BET FI.
Odata cu intrarea in vigoare a standardului IFRS 9 Instrumente Financiare, societatea a incadrat detinerile in unitati de fond drept active financiare la valoare justa prin profit si pierdere, fapt care presupune includerea in situatia rezultatului global a pierderilor sau castigurilor realizate sau nerealizate din detinerea unitatilor de fond.
Situatia principalelor elemente ale situatiei profitului sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global pentru ultimele trei exercitii financiare este prezentata in tabelul urmator:
| lei | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Venituri din servicii turistice | 9.962.804 | 9.130.787 | 8.260.566 |
| Alte venituri | 3.025 | 72.798 | 9.885 |
| Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile | (1.211.996) | (1.235.474) | (1.138.832) |
| Cheltuieli privind marfurile | (1.948.030) | (1.816.353) | (1.737.512) |
| Cheltuieli cu serviciile prestate de terti | (1.010.768) | (1.216.075) | (1.127.279) |
| Cheltuieli cu personalul | (3.099.364) | (2.841.886) | (2.594.290) |
| Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor | (610.851) | (510.263) | (468.537) |
| Alte cheltuieli | (920.730) | (808.753) | (743.121) |
| Profit operational | 1.164.090 | 774.781 | 460.880 |
| Venituri financiare | 297.066 | 208.631 | 285.046 |
| Castig net (Pierdere neta) din evaluarea activelor financiare la valoarea justa prin profit si pierdere |
1.574.628 | (883.268) | 0 |
| lei | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Profit inainte de impozitare | 3.035.784 | 100.144 | 745.926 |
| Cheltuiala cu impozitul | (188.745) | (44.759) | (73.185) |
| Profit aferent exercitiului financiar | 2.847.039 | 55.385 | 672.741 |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Elemente care pot fi transferate in profit sau pierdere | |||
| Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale |
- | 3.009.714 | 13.712 |
| Total rezultat global aferent perioadei | 2.847.039 | 3.065.098 | 686.453 |
In anul 2019, societatea a inregistrat o majorare a veniturilor din servicii turistice cu 9,11% an/an, datorata cresterii veniturilor incasate atat din servicii hoteliere (+11,23% an/an), cat si a celor din alimentatie publica (+7,71% an/an). Cheltuielile operationale au avut o dinamica similara cu cea a veniturilor, de +4,42% an/an. Principala cauza a cresterii cheltuielilor din exploatare o reprezinta cresterea cheltuielilor cu personalul (+9,06% an/an), in special din cauza majorarii salariului minim pe economie. Astfel, profitul operational s-a majorat cu 50,25% an/an, de la aprox. 0,77 mil lei in 2018 la 1,16 mil lei in 2019. Societatea a inregistrat o valoare a indicatorului GOP (Gross Operating Profit – profitul brut operational) de 2.672.422 lei, cu 14,38% mai mare fata de valoarea bugetata, de 2.336.400 lei.
Profitul net aferent anului 2019 a fost influentat si de rezultatul financiar pozitiv (1.871.694 lei), datorat in principal marcarii la piata a unitatilor de fond detinute si cresterii veniturilor din dobanzi, ducand la un profit net de 2.847.039 lei, fata de profitul net de 55.385 lei inregistrat in anul 2018.
| lei | 31 decembrie 2019 |
31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| I. Fluxuri de numerar din activitati de exploatare | |||
| 1 - Rezultat brut | 3.035.784 | 100.144 | 745.926 |
| 2 - Ajustari pentru elementele nemonetare si alte elemente incluse la activitatile de investitii sau de |
(786.750) | 1.679.505 | 708.465 |
| finantare, din care: | |||
| 2.1. Amortizarea imobilizarilor | 610.851 | 510.263 | 468.537 |
| 2.2. Provizioane pt riscuri si cheltuieli | 80.950 | 3.652 | 37.102 |
| 2.3. Ajustari pentru deprecierea activelor circulante | 12.273 | 19.501 | 237 |
| 2.4. Profit/(Pierdere) din cedare active | 290.229 | 467.040 | 451.814 |
| 2.5. (Pierdere neta)/Castig net din reevaluarea | |||
| activelor financiare la valoare justa prin profit sau | (1.574.628) | 883.268 | - |
| pierdere | |||
| 2.6. Castig net din reevaluarea imobilizarilor | |||
| corporale la valoare justa, prin afectarea profitului | - | (61.238) | - |
| sau a pierderii | |||
| 2.7. Venituri din dobanzi | (283.027) | (221.708) | (276.575) |
| 2.8. Ajustari pentru alte elemente nemonetare | 76.601 | 78.276 | 87.870 |
| 3 - Modificarile pe parcursul perioadei ale | (33.195) | (73.261) | (60.844) |
| capitalului circulant, din care: | |||
| 3.1. (Crestere)/Descrestere în soldurile de creante | 22.517 | (131.767) | (157.366) |
| comerciale si alte creante | |||
| 3.2. Descrestere / (Crestere) în soldurile de stocuri | (36.051) | 6.978 | (11.345) |
| 3.3. Crestere/(Descrestere) în soldurile de datorii comerciale si alte datorii |
(19.662) | 51.528 | 67.656 |
| 4. Impozit pe profit/venit platit | (50.794) | (85.371) | (82.556) |
| Numerar net din activitatea de exploatare(A) | 2.165.044 | 1.621.017 | 1.310.991 |
| lei | 31 decembrie 2019 |
31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| II. Fluxuri de numerar din activitati de investitii | |||
| 5 - platile in numerar aferente activelor corporale si | |||
| necorporale, inclusiv amenajari recunoscute in profit sau pierdere |
(583.517) | (1.050.536) | (840.440) |
| 6 - plati in numerar pentru achizitia de active | - | (4.999.996) | - |
| financiare la valoarea justa prin profit si pierdere | |||
| 7 – incasari in numerar din active financiare evaluate la cost amortizat ajunse la scadenta |
- | 2.225.000 | - |
| 8 – plati in numerar pentru achizitia de active financiare evaluate la cost amortizat |
- | (2.225.000) | - |
| 9 - incasarile in numerar din dobanzi si asimilate | 285.559 | 238.470 | 276.575 |
| 10 - Plasamente nete din depozite cu scadenta mai mare de 3 luni si mai mica de un an |
(1.644.085) | 4.166.042 | (432.030) |
| 11 – incasari in numerar din vanzarea activelor corporale |
- | 9.292 | 3.570 |
| Numerar net din activitati de investitii (B) | (1.942.043) | (1.636.727) | (992.325) |
| III. Fluxuri de numerar din activitati de finantare | |||
| 12 - platile dividendelor actionarilor | (8.663) | (657.299) | (559.132) |
| 13 –Platile in numerar catre actionari pentru rascumpararea actiunilor societatii |
(426.985) | ||
| Numerar net din activitatea de finantare (C) | (435.648) | (657.299) | (559.132) |
| Fluxuri de numerar – Total (A+B+C) | (212.647) | (673.009) | (240.465) |
| Numerar la inceputul perioadei | 2.112.613 | 2.785.622 | 3.026.087 |
| Numerar la sfarsitul perioadei | 1.899.966 | 2.112.613 | 2.785.622 |
| Indicatori de lichiditate | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Lichiditate curenta | Active curente / Datorii curente | 22,85 | 18,83 |
| Lichiditatea imediata – testul acid | (Active curente-Stocuri) / Datorii curente | 22,57 | 18,60 |
| Indicatori de risc | 2019 | 2018 | |
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat / Capital propriu*100 | n/a | n/a |
| Rata de acoperire a dobanzilor | Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobanda |
n/a | n/a |
| Indicatori privind activitatea (indicatori de gestiune) | 2019 | 2018 | |
| Viteza de rotatie a stocurilor | Costul vanzarilor / Stocul mediu | 12,57 | 9,56 |
| Numar de zile de stocare (zile) | Stocul mediu / Costul vanzarilor*365 | 38,30 | 38,16 |
| Viteza de rotatie a debitelor-clienti (zile) | Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *365 | 13,12 | 12,51 |
| Viteza de rotatie a creditelor-furnizor (zile) | Sold mediu furnizori / Achizitii de bunuri*365 | 21,69 | 28,95 |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate | Cifra de afaceri / Active imobilizate | 0,41 | 0,37 |
Principalii indicatori economico-financiari realizati in anul 2019 comparativ cu Bugetul de Venituri si Cheltuieli aferent anului 2019 sunt prezentati in tabelul urmator:
| Denumire | BVC 2019 | Realizat 2019 |
|---|---|---|
| Venituri totale | 9.301.861 | 9.965.829 |
| Cheltuieli totale | 5.010.831 | 5.233.024 |
| Profit activ operationala* | 4.291.030 | 4.732.805 |
| Costuri generale, marketing, utilitati, intretinere | 1.954.630 | 2.060.383 |
| GOP** | 2.336.400 | 2.672.422 |
| Cheltuieli CA. Auditori, Taxe, Redevente, Impozite, Asigurari | 491.900 | 512.605 |
| Profit din exploatare inainte de cheltuielile cu amortizarea, reparatii si modernizari si provizioane |
1.844.500 | 2.159.817 |
| Amortizare | 624.000 | 610.851 |
| Cheltuieli cu reparatii si modernizari | 450.000 | 291.653 |
| Alte venituri/(cheltuieli) din afara activitatii de baza, net | - | (93.223) |
| Rezultat din exploatare | 770.500 | 1.164.090 |
| Rezultat financiar | 216.000 | 1.871.694 |
| Rezultatul brut | 986.500 | 3.035.784 |
* Profitul din activitatea operationala se determina ca diferenta intre veniturile obtinute pe toate segmentele de activitate si cheltuielile efectuate pentru toate segmentele de activitate, mai putin costuri generale, marketing, utilitati, intretinere, cheltuieli cu Consiliul de Administratie, taxe, redevente, asigurari, amortizare, provizioane si cheltuieli cu reparatii si modernizari
** GOP – Profit operational brut (Gross Operating Profit)
Declaratia de guvernanta corporativa
Declaratie de conformitate
Situatiile financiare la 31.12.2019
Note explicative ale situatiilor financiare la 31.12.2019
Raportul auditorului aferent situatiilor financiare la 31.12.2019
Propunerea de repartizare a profitului inregistrat in anul 2019
Tamas Ion Romica Livia Misiuc
Vice-Presedinte al Consiliului de Administratie Director Economic
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă parțial |
Observații |
|---|---|---|---|
| SECȚIUNEA A – RESPONSABILITĂȚI | |||
| A.1. Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termenii de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A. |
X | ||
| A.2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului. În orice caz, membrii Consiliului trebuie să notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni și să se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu excepția cazului în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese respectiv. |
X | ||
| A.3. Consiliul de Administrație trebuie să fie format din cel puțin cinci membri. |
X | ||
| A.4. Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, |
X |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă |
Observații |
|---|---|---|---|
| parțial | |||
| indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și judecății sale. |
|||
| A.5. Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său. |
X | Informațiile sunt prezentate în cadrul raportului anual ce va fi prezentat Adunării Generale a Acționarilor |
|
| A.6. Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. Această obligație se referă la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu. |
X | ||
| A . 7. Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului. |
X | ||
| A.8. Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz afirmativ, va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare. |
X | In curs de implementare |
|
| A.9. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora. |
X | Informațiile sunt prezentate în cadrul raportului anual ce va fi prezentat Adunării Generale a Acționarilor |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă | Observații |
|---|---|---|---|
| sau respectă parțial |
|||
| A.10. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administrație. |
X | Informațiile vor fi prezentate în cadrul raportului anual ce va fi prezentat Adunării Generale a Acționarilor |
|
| A.11. Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă. |
X | Consiliul de Administratie isi asuma sarcina ce ar reveni unui comitet de nominalizare, de a evalua candidații pentru funcția de administrator pe care urmează să îi propună spre alegere adunării generale a acționarilor Casa de Bucovina – Club de Munte SA |
|
| SECȚIUNEA B – SISTEMUL DE GESTIUNE A RISCULUI ȘI CONTROL INTERN | |||
| B.1 Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru trebuie să fie administrator neexecutiv independent. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți. |
X | ||
| B.2. Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent. |
X | ||
| B.3. În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern. |
X | In curs de implementare. |
|
| B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern prezentate către comitetul de audit |
X | Societatea își propune să efectueze demersuri în vederea conformării. |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă parțial |
Observații |
|---|---|---|---|
| al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului. |
|||
| B.5. Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate. |
X | Conform reglementarilor incidente, la sfârşitul fiecărui semestru, auditorul financiar va analiza tranzacţiile raportate în cursul respectivului semestru conform art. 82 din Legea nr. 24/2017 şi va întocmi, un raport în care va preciza dacă preţul, coroborat cu drepturile şi obligaţiile asumate de părţi, este corect prin raportare la celelalte oferte existente pe piaţă. |
|
| B.6. Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului. |
X | ||
| B.7. Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern. |
X | ||
| B.8. Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului. |
X | ||
| B.9. | X |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă parțial |
Observații |
|---|---|---|---|
| Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari in legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora. |
|||
| B.10. Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a carei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod corect acționarilor și potențialilor investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în categoria evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare. |
X | ||
| B.11. Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente. |
X | ||
| B.12. În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general. |
X | ||
| SECȚIUNEA C – JUSTA RECOMPENSĂ ȘI MOTIVARE C.1. Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. |
X | In curs de implementare |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă parțial |
Observații |
|---|---|---|---|
| Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina de internet a societății. |
|||
| SECȚIUNEA D – ADĂUGÂND VALOARE PRIN RELAȚIILE CU INVESTITORII | |||
| D.1. Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – indicându-se publicului larg persoana/ persoanele responsabile sau unitatea organizatorică. În afară de informațiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv: |
X | ||
| D.1.1. Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor; |
X | ||
| D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non profit; |
X | ||
| D.1.3. Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel puțin cele prevăzute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informații detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod; |
X | ||
| D.1.4. Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; |
X | ||
| D.1.5. Informații privind evenimentele corporative; |
X |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă parțial |
Observații |
|---|---|---|---|
| D.1.6. Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante; |
X | Actionarii au la dispozitie adresa de actionari@bestwesternb ucovina.ro unde pot solicita informatii |
|
| D.1.7. Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele trimestriale etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale. |
X | ||
| D.2. Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari vor fi publicate pe pagina de internet a societății. |
X | ||
| D.3. Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății. |
X | Societatea își propune să efectueze demersuri în vederea conformării |
|
| D.4. Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor. |
X | ||
| D.5. Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări. |
X |
| Prevederile CGC-BVB | Respectă | Nu respectă sau respectă parțial |
Observații |
|---|---|---|---|
| D.6. Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale. |
X | ||
| D . 7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens. |
X | ||
| D.8. Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română, cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul, cât și de la un an la altul. |
X | ||
| D.9. O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/ teleconferințelor. |
X | Societatea își propune să efectueze demersuri în vederea conformării. |
|
| D.10. În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu. |
X | Societatea nu are deocamdată o politică de susținere a diferitelor forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice. |
Piata Republicii nr. 18 Gura Humorului 725300 Județul Suceava Tel: + 4 0230 207000 Fax + 4 230 207001 E-mail: [email protected] www.bestwesternbucovina.ro
In calitate de administratori ai CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA, in conformitate cu prevederile Legii Contabilitatii nr.82/1991 republicata si ale art. 63 alin. 2, lit. c din Legea 24/2017, ne asumam raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare si confirmam ca:
Ion Romica Tamas Vicepresedinte al Consiliului de Administratie Casa de Bucovina – Club de Munte S.A.
Situaţii financiare la 31 decembrie 2019
Întocmite în conformitate cu OMF nr.2844/12.12.2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară
| Situaţia profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global | |
|---|---|
| Situaţia poziției financiare | 1 2 |
| Situaţia modificărilor capitalurilor proprii | 3 – 4 |
| Situaţia fluxurilor de trezorerie | 5 |
| Note la situaţiile financiare | 7 – 45 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| în lei | Nota | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Venituri din servicii turistice | 5 | 9.962.804 | 9.130.787 |
| Alte venituri | 3.025 | 72.798 | |
| Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile | (1.211.996) | (1.235.474) | |
| Cheltuieli privind mărfurile | (1.948.030) | (1.816.353) | |
| Cheltuieli cu serviciile prestate de terți | 6 | (1.010.768) | (1.216.075) |
| Cheltuieli cu personalul | 7 | (3.099.364) | (2.841.886) |
| Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor | 8 | (610.851) | (510.263) |
| Alte cheltuieli | 9 | (920.730) | (808.753) |
| Profit operaţional | 1.164.090 | 774.781 | |
| Venituri financiare | 10 | 297.066 | 208.631 |
| Castig net / (Pierdere neta) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere |
11 | 1.574.628 | (883.268) |
| Profit înainte de impozitare | 3.035.784 | 100.144 | |
| Cheltuiala cu impozitul | 12 | (188.745) | (44.759) |
| Profit net aferent exercitiului financiar | 2.847.039 | 55.385 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Elemente care pot fi transferate in profit sau pierdere | |||
| Creşteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale | - | 3.009.714 | |
| Total rezultat global aferent perioadei | 2.847.039 | 3.065.098 | |
| Rezultatul pe acţiune | 13 | ||
| De bază | 0,0172 | 0,0003 | |
| Diluat | 0,0172 | 0,0003 |
Situațiile financiare au fost aprobate de Consiliul de Adminisțratie în data de 20 martie 2020.
| Tamas Ion Romica | Misiuc Livia |
|---|---|
| Director General | Director Economic |
Notele de la pagina 7 la pagina 45 fac parte integrantă din situaţiile financiare.
la 31 decembrie 2019
| în lei | Nota | 31 decembrie 2019 |
31 decembrie 2018 |
|---|---|---|---|
| Active Numerar și conuri la banci |
14 | 1.902.266 | 2.135.663 |
| Depozite plasate la bănci | 15 | 7.618.305 | 5.977.971 |
| Active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere | 16 a) | 5.691.356 | 4.116.728 |
| Active financiare evaluate la cost amortizat | 16 b) | 2.229.836 | 2.228.616 |
| Stocuri | 222.466 | 186.415 | |
| Alte active | 17 | 776.479 | 808.269 |
| Imobilizări corporale si necorporale | 18 | 24.435.244 | 24.839.632 |
| Total active | 42.875.950 | 40.293.294 | |
| Datorii | |||
| Datorii comerciale | 19 | 400.438 | 417.161 |
| Alte datorii | 20 | 600.546 | 505.634 |
| Total datorii | 1.000.984 | 922.795 | |
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 21 a) | 31.887.100 | 31.887.100 |
| Actiuni proprii | 21 b) | (426.985) | - |
| Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale | 21 c) | 14.771.272 | 14.937.123 |
| Rezultatul reportat | 21 d) | (4.356.419) | (7.453.724) |
| Total capitaluri proprii | 41.874.967 | 39.370.499 | |
| Total capitaluri proprii și datorii | 42.875.950 | 40.293.294 | |
| Tamas Ion Romica | Misiuc Livia |
Notele de la pagina 7 la pagina 45 fac parte integrantă din situaţiile financiare.
Director General Director Economic
| în lei | Capital social |
Actiuni proprii |
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale |
Rezultatul reportat |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Soldul la 1 ianuarie 2019 | 31.887.100 | - | 14.937.123 | (7.453.724) | 39.370.499 |
| Rezultatul global | |||||
| Profit net al exercitiului financiar | 2.847.039 | 2.847.039 | |||
| Alte elemente ale rezultatului global | |||||
| Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe măsura amortizării |
(165.852) | 165.852 | - | ||
| Total rezultat global aferent perioadei | - | - | (165.852) | 3.012.891 | 2.847.039 |
| Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii |
|||||
| Dividende repartizate | |||||
| Dividende prescrise | 84.414 | 84.414 | |||
| Actiuni proprii răscumpărate | (426.985) | (426.985) | |||
| Total tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii |
- | (426.985) | 84.414 | (342.572) | |
| Soldul la 31 decembrie 2019 | 31.887.100 | (426.985) | 14.771.272 | (4.356.419) | 41.874.967 |
| în lei | Capital social |
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale |
Rezultatul reportat |
Total capitaluri proprii |
|---|---|---|---|---|
| Soldul la 1 ianuarie 2018 | 31.887.100 | 12.013.107 | (6.641.302) | 37.258.905 |
| Total rezultat global aferent perioadei | ||||
| Rezultatul net al perioadei | 55.385 | 55.385 | ||
| Alte elemente ale rezultatului global | ||||
| Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale |
3.009.714 | 3.009.714 | ||
| Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe măsura amortizării |
(85.698) | 85.698 | - | |
| Rezultat reportat din alte ajustari | (284.147) | (284.147) | ||
| Total rezultat global aferent perioadei | 2.924.016 | (143.064) | 2.780.952 | |
| Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii |
||||
| Dividende repartizate | (669.358) | (669.358) | ||
| Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii |
(669.358) | (669.358) | ||
| Soldul la 31 decembrie 2018 | 31.887.100 | 14.937.123 | (7.453.724) | 39.370.499 |
Tamas Ion Romica Misiuc Livia
Director General Director Economic
Notele de la pagina 7 la pagina 45 fac parte integrantă din situaţiile financiare.
| În lei | Notă | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| I. Fluxuri de numerar din activitati de exploatare 1 - Rezultat brut 2 - Ajustari pentru elementele nemonetare si alte elemente incluse la |
3.035.784 (786.750) |
100.144 1.679.505 |
|
| activitatile de investitii sau de finantare, din care: 2.1. Amortizarea imobilizarilor |
17 | 610.851 | 510.263 |
| 2.2. Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 80.950 | 3.652 | |
| 2.3. Ajustari pentru deprecierea activelor | 12.273 | 19.501 | |
| 2.4. Profit / (pierdere) din cedare active | 290.229 | 467.040 | |
| 2.5. (Pierdere neta)/ Câștig net din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
11 | (1.574.628) | 883.268 |
| 2.6. Câștig net din reevaluarea imobilizarilor corporale la valoare justa, prin afectarea profitului sau a pierderii 2.7. Venituri din dobanzi |
17 A | - (283.027) |
(61.238) (221.708) |
| 2.8. Ajustari pentru alte elemente nemonetare | 76.602 | 78.726 | |
| 3 - Modificarile pe parcursul perioadei ale capitalului circulant, din care: |
(33.195) | (73.261) | |
| 3.1. (Creştere)/Descreştere în soldurile de creanţe comerciale şi alte creanţe |
22.517 | (131.767) | |
| 3.2. (Creştere)/Descreştere în soldurile de stocuri | (36.051) | 6.978 | |
| 3.3. Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii |
(19.662) | 51.528 | |
| 4. Impozit pe profit/ venit platit | (50.794) | (85.371) | |
| Numerar net din activitatea de exploatare(A) | 2.165.044 | 1.621.017 | |
| II. Fluxuri de numerar din activitati de investitii | |||
| 5 - platile in numerar aferente activelor corporale si necorporale, inclusiv amenajari recunoscute in profit sau pierdere |
(583.617) | (1.050.536) | |
| 6 – plati in numerar pentru achizitia de active financiare la valoarea justa prin profit si pierdere |
15 a) | - | (4.999.996) |
| 7 – incasari in numerar din active financiare evaluate la cost amortizat ajunse la scadenta |
15 b) | - | 2.225.000 |
| 8 – plati in numerar pentru achizitia de active financiare evaluate la cost amortizat |
15 b) | - | (2.225.000) |
| 9 – incasarile in numerar din dobanzi si asimilate | 285.559 | 238.470 | |
| 10 - Plasamente nete din depozite cu scadenţa mai mare de 3 luni şi mai mică de un an |
(1.644.085) | 4.166.042 | |
| 11– incasari in numerar din vanzarea activelor corporale | - | 9.292 | |
| Numerar net din activitati de investitii (B) | (1.942.043) | (1.636.727) | |
| III. Fluxuri de numerar din activitati de finantare | |||
| 12 - platile dividendelor actionarilor | (8.663) | (657.299) | |
| 13 - platile in numerar catre actionari pentru rascumpararea actiunilor societatii |
(426.985) | - | |
| Numerar net din activitatea de finantare (C) | (435.648) | (657.299) | |
| Fluxuri de numerar – Total (A+B+C) | (212.647) | (673.009) | |
| Numerar la inceputul perioadei Numerar la sfarsitul perioadei |
2.112.613 1.899.966 |
2.785.622 2.112.613 |
Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind:
| În lei | Notă | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|
| Numerar în casierie | 20.178 | 14.484 | |
| Conturi curente la bănci | 1.879.788 | 2.098.129 | |
| Total numerar şi echivalente de numerar | 13 | 1.899.966 | 2.112.613 |
| Tamas Ion Romica | Misiuc Livia |
Director General Director Economic
Notele de la pagina 7 la pagina 45 fac parte integrantă din situaţiile financiare.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Casa de Bucovina – Club de Munte SA ("Societatea") este o societate pe acțiuni care funcţionează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societăţile, republicata cu modificarile si completarile ulterioare. Societatea are sediul social în Gura Humorului, Piața Republicii nr. 18, județul Suceava.
Societatea are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentație publică și agrement, vânzarea de pachete turistice, organizare de conferințe sau evenimente pentru companii din țară și străinătate. Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti, categoria-Standard, cu indicativul BCM, începând cu data de 12 mai 2008.
La 31 decembrie 2019 Societatea este deținută în proporție de 67,16% de SIF Muntenia SA și în proporție de 32,83% de alți acționari. Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este ţinută în condiţiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.
| Indicator | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| 1. Grad de ocupare | 51,4% | 51,6% |
| 2. Nopti cazare | 24.382 | 24.495 |
| 3. Numar de camere | 130 | 130 |
Auditul statutar pentru exerciţiul financiar 2019 a fost efectuat de 3B Expert Audit SRL. Auditorul a prestat exclusiv servicii de audit financiar. Onorariul auditorului financiar pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2019 este de 23.862 lei (31.12.2018: 27.000 lei).
Situaţiile financiare au fost întocmite în conformitate cu Ordinului Ministerului de Finanțe 2.844/12.12.2016, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificarile si completarile ulterioare. Standardele Internaționale de Raportare Financiară reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.
Societatea face parte din Grupul SIF Muntenia, avand calitatea de filiala. SIF Muntenia intocmeste situatiile financiare anuale in conformitate cu Norma ASF nr.39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare, cu modificarile si completarile ulterioare (Norma ASF nr.39/2015).
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Începând cu 1 ianuarie 2018 SIF Muntenia a îndeplinit criteriile de evaluare ca entitate de investiţii în conformitate cu prevederile IFRS 10 "Situații financiare consolidate". În consecinţă, SIF Muntenia nu a mai întocmit situaţii financiare consolidate, incepand cu exercitiul financiar 2018, situaţiile financiare individuale fiind singurele situaţii financiare ale entitatii SIF Muntenia.
Situaţiile financiare sunt prezentate în conformitate cu cerinţele IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei profitului sau pierderii sii a altor elemente ale rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informaţii care sunt credibile şi mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.
Conducerea Societăţii consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variaţiei cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.
Situațiile financiare au fost întocmite pe baza conventiei valorii juste pentru activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere. Alte active si datorii financiare, precum si activele si datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluata sau cost istoric.
Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.
Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimările sunt revizuite, dacă revizuirile afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimările sunt revizuite şi perioadele viitoare dacă revizuirile afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.
Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune faptul ca Societatea isi va continua activitatea in viitorul previzibil.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situaţiile financiare întocmite de Societate.
Operaţiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacţiilor. Activele şi datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii situației poziției financiare sunt transformate în monedă funcţională la cursul din ziua respectivă.
Câştigurile sau pierderile din decontarea acestora şi din conversia folosind cursul de schimb de la sfârşitul exerciţiului financiar a activelor şi datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în profit sau pierdere.
Cursurile de schimb ale principalelor monede străine au fost:
| Valuta | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | Variaţie |
|---|---|---|---|
| Euro (EUR) | 4,7793 | 4,6639 | +2,47 |
| Dolar american (USD) | 4,2608 | 4,0736 | +4,60 |
În conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste", situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii perioadei de raportare (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Asadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate in intocmirea situatiilor financiare pana la 31 decembrie 2003.
Numerarul şi echivalentele de numerar includ: numerarul efectiv, conturi curente şi depozite constituite la bănci (inclusiv depozitele blocate şi dobânzile aferente depozitelor bancare).
La întocmirea situaţiei fluxurilor de trezorerie, s-au considerat ca numerar şi echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci și depozitele cu o scadenţă iniţială mai mică de 90 de zile (exclusiv depozitele blocate).
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Societatea a adoptat IFRS 9 "Instrumente financiare" cu data aplicării inițiale 1 ianuarie 2018.
Acest standard a înlocuit prevederile din IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare" privind clasificarea şi evaluarea activelor financiare și înlocuiește modelul de estimare a ajustărilor pentru deprecierea activelor financiare cu un model bazat pe pierderi așteptate.
FRS 9 conține o nouă abordare privind clasificarea și evaluarea activelor financiare care reflectă modelul de afacere în cadrul căruia sunt gestionate activele și caracteristicile fluxului de numerar.
IFRS 9 include trei categorii principale de clasificare a activelor financiare: evaluate la cost amortizat, evaluate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global și evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Societatea clasifică instrumentele financiare deţinute în următoarele categorii:
Un activ financiar este evaluat la costul amortizat dacă îndeplinește ambele condiții prezentate mai jos și nu este desemnat ca fiind evaluat la valoarea justă prin profit sau pierdere:
este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este păstrarea activelor pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale; și
condițiile sale contractuale generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care sunt numai plăți ale principalului și dobânzii aferente sumei principale scadente.
La data tranzitiei, activele financiare detinute de Societate cu exceptia activelor financiare detinute la valoarea justa prin profit sau pierdere au fost clasificate in aceasta categorie.
Un activ financiar se evaluează la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global numai dacă îndeplinește ambele condiții prezentate mai jos și nu este desemnat la valoare justă prin profit sau pierdere:
este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este atins atât prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale, cât și prin vânzarea de active financiare; și
condițiile sale contractuale generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care reprezintă numai plăți ale principalului și dobânzii aferente sumei principale scadente.
La recunoașterea inițială a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare, Societatea poate alege în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global. Aceste opţiuni se aplică pentru fiecare instrument, după caz.
La 31 decembrie 2019 Societatea nu detine active financiare clasificate in acesta categorie.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
(d) Active şi datorii financiare (continuare)
Toate activele financiare care nu sunt clasificate ca fiind evaluate la costul amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, așa cum este descris mai sus, vor fi evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere. În plus, la recunoașterea inițială, Societatea poate desemna în mod irevocabil ca un activ financiar, care altfel întrunește cerințele pentru a fi evaluat la cost amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, să fie evaluat la valoare justă prin profit sau pierdere, dacă acest lucru elimină sau reduce în mod semnificativ o neconcordanță contabilă care ar apărea dacă s-ar proceda în alt mod.
Societatea detine active financiare clasificate in aceasta categorie descrise in Nota 15 a).
Activele şi datoriile sunt recunoscute la data la care Societatea devine parte contractuală la condiţiile respectivului instrument. Activele şi datoriile financiare sunt măsurate la momentul recunoaşterii iniţiale la valoare justă.
Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situaţia poziţiei financiare doar atunci când există un drept legal de compensare şi dacă există intenţia decontării lor pe o bază netă sau dacă se intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan.
Veniturile şi cheltuielile sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul şi pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacţii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacţionare a Societăţii.
Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată după recunoaşterea iniţială, mai puţin plăţile de principal, la care se adaugă sau din care se scade amortizarea cumulată până la momentul respectiv folosind metoda dobânzii efective, mai puţin reducerile aferente pierderilor din depreciere.
Valoarea justă este preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, care are loc pe o piaţă principală (piaţa cu cel mai mare volum şi nivel de activitate) sau, în absenţa unei pieţe principale, pe cea mai avantajoasă piaţă la care Societatea are acces la acea dată. Valoarea justă a unei datorii reflectă efectul riscului nerespectării obligaţiilor (riscul de non-performanţă).
Atunci când sunt disponibile, Societatea măsoară valoarea justă a unui instrument utilizând preţul cotat pe o piaţă activă pentru acest instrument. O piaţă este considerată activă în cazul în care tranzacţiile cu activul sau datoria au loc cu o frecvenţă şi un volum suficiente pentru a furniza constant informaţii pentru stabilirea preţului.
În cazul în care nu există un preţ cotat pe o piaţă activă, Societatea utilizează tehnici de evaluare care maximizează utilizarea de date de intrare observabile relevante şi minimizează utilizarea datelor de intrare neobservabile. Tehnica de evaluare aleasă încorporează toţi factorii pe care participanţii de pe piaţă i-ar lua în considerare în stabilirea preţului unei tranzacţii.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
(d) Active şi datorii financiare (continuare) (iv) Evaluare (continuare)
Evaluarea la valoarea justă (continuare)
Cea mai bună dovadă a valorii juste a unui instrument financiar la recunoaşterea iniţială este preţul tranzacţiei - adică valoarea justă a contraprestaţiei primită sau dată. Dacă Societatea determină că valoarea justă la recunoaşterea iniţială diferă de preţul tranzacţiei iar valoarea justă este evidentă fie prin existenţa unei cotaţii pe o piaţă activă pentru un activ sau o datorie similare, fie printr-o tehnică de evaluare bazată pe intrări observabile în piaţă, atunci instrumentul respectiv este iniţial măsurat la valoare justă. Ulterior, diferenţa dintre valoarea justă şi preţul de tranzacţionare este amortizată în profit sau pierdere pe durata de viaţă a instrumentului financiar.
Activele financiare şi poziţiile lungi sunt măsurate la preţul de cumpărare (bid). Datoriile şi poziţiile scurte sunt măsurate la preţul de vânzare (ask). Când Societatea are poziţii de risc care pot fi acoperite, preţurile medii din piaţă pot fi folosite să măsoare poziţia de risc, iar ajustările preţurilor de vânzare sau cumpărare sunt aplicate doar în cazul poziţiilor nete deschise.
Societatea recunoaşte transferurile între nivelurile de ierarhie a valorii juste la sfârşitul perioadei de raportare în care a avut loc transferul.
IFRS 9 inlocuieste modelul pierderii intamplate din IAS 39 cu modelul pierderii asteptate.
Pierderea de credit așteptată reprezintă diferența dintre toate fluxurile de trezorerie contractuale care sunt datorate Societății și toate fluxurile de trezorerie pe care Societatea preconizează să le primească, actualizate la rata dobânzii efective inițiale.
Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat ca urmare a riscului de credit în cazul în care s-au produs unul sau mai multe evenimente ce au un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activelor.
Societatea evaluează dacă riscul de credit pentru un activ financiar a crescut semnificativ de la recunoașterea inițială pe baza informațiilor, disponibile fără cost sau efort nejustificat, ce sunt un indicator al creșterilor semnificative în riscul de credit de la recunoașterea inițială.
Societatea recunoaște în profit sau pierdere valoarea modificărilor pierderilor din creditare preconizate pe toată durata de viață a activelor financiare drept câștig sau pierdere din depreciere.
Câștigul sau pierderea din depreciere se determină ca diferenţă între valoarea contabilă a activului financiar şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.
Societatea recunoaște modificările favorabile în pierderile din credite asteptate pe toată durata de viață drept câștig din depreciere, chiar dacă pierderile din credite asteptate pe toată durata de viață sunt mai mici decât valoarea pierderilor preconizate de credit asteptate care au fost incluse în fluxurile de trezorerie estimate la recunoașterea inițială.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Societatea derecunoaşte un activ financiar atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacţie în care a transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate. De asemenea, Societatea derecunoaste integral active financiare atunci cand nu are estimari rezonabile de recuperare a fluxurilor de trezorerie contractuale.
Orice interes în activele financiare transferate reţinut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.
Societatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când s-au încheiat obligaţiile contractuale sau atunci când obligaţiile contractuale sunt anulate sau expiră.
Câștigul sau pierderea aferentă cedării unui activ financiar sau unei datorii financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere este recunoscut în profitul sau pierderea curentă.
La derecunoașterea instrumentelor de capitaluri proprii desemnate in categoria activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, câștigurile sau pierderile reprezentând diferențe favorabile sau nefavorabile din evaluare, evidențiate în rezerve din reevaluare, se recunosc în alte elemente ale rezultatului global (rezultat reportat reprezentând surplus realizat - IFRS 9).
La derecunoașterea activelor financiare, rezultatul reportat de la data tranziției la IFRS 9 se transferă într-un rezultat reportat reprezentând surplus realizat.
Un câștig sau o pierdere aferentă unui activ financiar care este evaluat la cost amortizat se recunoaște în profitul sau pierderea curentă atunci când activul este derecunoscut.
Alte active şi datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective, minus orice pierderi din depreciere.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locaţia şi în condiţia necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţia sau achiziţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.
Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeaşi natură şi cu utilizări similare:
Terenurile și construcțiile sunt evidenţiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior şi orice pierderi acumulate din depreciere.
Celelalte imobilizări corporale sunt evidențiate la cost minus orice amortizare cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere dacă acestea sunt intrate după data de 31 decembrie 2003 respectiv la valoarea inflatată a costului respectiv amortizării până la data de 31 decembrie 2003 (dacă imobilizările au fost achiziţionate până la acea dată) minus orice amortizare cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere după data de 31 decembrie 2003.
Valoarea justă se bazează pe cotaţii de preţuri din piaţă, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locaţia sau condiţiile respectivului activ.
Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membri ANEVAR. Frecvenţa reevaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin terenurile şi clădirile deţinute de Societate.
Terenurile și clădirile sunt prezentate la valoarea reevaluată la 31 decembrie 2015 și 31 decembrie 2018. Cea mai recentă reevaluare a fost efectuată de către Societate la data de 31 decembrie 2018.
Cheltuielile cu întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situaţia profit si pierdere atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.
Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:
| Construcţii | 40-50 ani |
|---|---|
| Echipamente | 2-12 ani |
| Mijloace de transport | 4-8 ani |
| Mobilier şi alte imobilizări corporale | 4-12 ani |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Metodele de amortizare, duratele utile de viaţă estimate precum şi valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societăţii la fiecare dată de raportare.
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din situatia pozitiei financiare împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.
Imobilizările necorporale achiziţionate de către Societate şi care au durate de viaţă utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere cumulate.
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial şi mărcile generate intern, sunt recunoscute în profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.
Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală.
Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare.
Duratele de viaţă utilă estimate pentru perioada curentă şi pentru perioadele comparative sunt următoarele:
software 3 ani.
Metodele de amortizare, duratele de viaţă utilă şi valorile reziduale sunt revizuite la sfârşitul fiecărui an financiar şi sunt ajustate dacă este cazul.
Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor se bazează pe metoda CMP şi include cheltuielile efectuate pentru achiziţia stocurilor, costurile de producţie sau de prelucrare şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locaţia prezentă.
Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estimat pe parcursul desfăşurării normale a activităţii minus costurile estimate pentru finalizare şi costurile necesare efectuării vânzării.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Valorile contabile ale activelor Societăţii care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existenţa indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unităţii sale generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care în mod independent faţă de alte active şi alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global.
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv.
Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligații la data raportării.
Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data situatiei pozitiei financiare. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea imobilizărilor corporale terenuri si constructii cu evaluatori independenți la 31 decembrie 2018.
Diferența dintre valoarea rezultată în urma reevaluării și valoarea contabila netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în cadrul capitalurilor proprii.
Dacă rezultatul reevaluării este o creștere față de valoarea contabilă netă, atunci aceasta se tratează: ca o creștere a rezervei din reevaluare prezentată în cadrul capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreștere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descreșterea recunoscută anterior pentru acel activ.
Dacă rezultatul reevaluării este o descreștere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în rezerva din reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve și valoarea descreșterii, iar eventuala diferență rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.
Surplusul din reevaluare inclus în rezerva din reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câștig realizat. Câștigul se consideră realizat pe măsura amortizării activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare respectiv la scoaterea din evidență a acestuia dacă nu a fost integral amortizat. Nicio parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepția cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situație în care surplusul din reevaluare reprezintă câștig efectiv realizat.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Rezervele legale se constituie în proporție de 5% din profitul brut de la sfârșitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit și nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societății.
Provizioanele sunt recunoscute în situaţia poziţiei financiare atunci când pentru Societate se naşte o obligaţie legată de un eveniment trecut şi este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligaţie şi se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligaţiei. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice datoriei respective.
Părțile se consideră afiliate în cazul în care una din părți are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influența în mod semnificativ cealaltă parte prin deținere sau în baza unor drepturi contractuale, relații familiale sau de altă natură, așa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informațiilor privind părțile afiliate".
Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în profit şi pierdere pe măsură ce serviciul aferent este prestat.
Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele. Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor sunt recunoscute ca şi cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaşte un provizion pentru sumele ce se aşteaptă a fi plătite cu titlu de prime în numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit în condiţiile în care Societatea are în prezent o obligaţie legală sau implicită de a plăti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de către angajaţi şi dacă obligaţia respectivă poate fi estimată în mod credibil.
Toţi angajaţii Societăţii sunt asigurați şi au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului).
Începand cu 2018 Societatea reține, declară și plătește în numele angajaților proprii contribuția la asigurările sociale și contribuția la asigurările sociale de sănătate conform prevederilor Codului fiscal modificat prin OUG nr.79/2017.
Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecinţă, nu are nici un fel de alte obligaţii în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.
Obligaţia netă a Societăţii în ceea ce priveşte beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajaţii le-au câştigat în schimbul serviciilor prestate de către aceştia în perioada curentă şi perioadele anterioare.
Societatea nu are obligaţia acordării către angajaţi de beneficii la data pensionării.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Veniturile din vânzarea bunurilor în cursul activităţilor curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei încasate sau de încasat, minus retururi, reduceri comerciale şi rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci când există dovezi convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile şi avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ cumpărătorului, recuperarea contraprestaţiei este probabilă, costurile aferente şi retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Dacă este probabil ca anumite reduceri sau rabaturi să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.
Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări şi orice alte operaţiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.
Stadiul de execuţie al lucrării se determină pe bază de situaţii de lucrări care însoţesc facturile, procese-verbale de recepţie sau alte documente care atestă stadiul realizării serviciilor prestate.
Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective. Câştigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar privind activele şi datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă fie ca venit financiar fie ca şi cheltuială financiară în funcţie de fluctuațiile valutare: câştig net sau pierdere netă.
Începand cu anul 2017 Societatea aplica prevederile Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activitati, cu derogare de la Titlul II Cod Fiscal. Pentru celelalte tipuri de activitati, care nu intra sub incidenta impozitului specific, Societatea datoreaza impozit pe profit conform art. 10 alin (1) din Legea nr.170/2016 si art. 9 din Ordinul Ministrului Turismului si Ministrului Finantelor Publice nr.264/14.03.2017 / 464/17.03.2017 pentru aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Legii nr.170/2017. In anii 2018-2019 a fost calculat atat impozit specific cat si impozit pe profit curent.
Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2019, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2018: 16%).
La inchiderea exercitiului financiar 2019, din analiza elementelor de diferente temporare, s-a constatat ca acestea nu sunt aferente altor activitati economice posibile, altele decat cele care intra sub incidenta Legii nr.170/2016. In consecinta, la 31 decembrie 2019, Societatea nu figureaza cu datorii / creante cu impozitul amanat.
Societatea prezintă rezultatul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acţiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acţiunile ordinare potenţiale.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Evenimentele ulterioare încheierii exerciţiului financiar sunt acele evenimente favorabile şi nefavorabile, care au loc între finalul exerciţiului financiar şi data la care situaţiile financiare sunt autorizate pentru emitere.
Evenimentele ulterioare care furnizează informaţii suplimentare despre poziţia Societăţii la data încheierii exerciţiului financiar (evenimente care necesită ajustări) sunt reflectate în situaţiile financiare.
Evenimentele ulterioare încheierii exerciţiului financiar care nu necesită ajustări sunt evidenţiate în note, atunci când sunt considerate semnificative.
Un sistem de activitate este o componeta a unei entitati:
O entitate va raporta separat informatiile despre un segment de activitate care respecta oricare dintre urmatoarele praguri cantitative:
c) activele sale reprezinta 10 la suta sau mai mult din activele combinate ale tuturor segmentelor de activitate. Activitatea Societatii se incadreaza in activitati hoteliere. Toate veniturile realizate din cazare, inchiriere sali conferinte, servicii SPA, alimentatie publica realizate in aceeasi locatie nu constituie segmente de activitate conform IFRS 8.
De la 1 ianuarie 2019, în conformitate cu IFRS 16 "Contracte de leasing", un contract este sau conține leasing dacă transmite dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioadă de timp, în schimbul unei contraprestații.
În calitate de locatar, în baza contractelor de chirie, Societatea nu a recunoscut active aferente dreptului de utilizare a activului suport și datorii de leasing care decurg din acest contract, deoarece a aplicat excepțiile de la aplicarea IFRS 16 pentru contractele de leasing cu o durată de închiriere de 12 luni sau mai puțin și care nu conțin opțiuni de achiziție și contractele de leasing unde activul suport are o valoare mică.
În calitate de locator, situațiile financiare rămân neafectate de introducerea noului standard.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Un număr de standarde noi, amendamente şi interpretări ale standardelor nu sunt încă în vigoare la data situaţiilor financiare şi nu au fost aplicate în întocmirea acestor situaţii financiare:
Amendamentele sunt obligatorii și se aplică tuturor relațiilor de acoperire direct afectate de incertitudinile legate de reforma IBOR. Amendamentele oferă o scutire temporară de la aplicarea cerințelor specifice privind contabilitatea de acoperire la relațiile de acoperire cu efectul că reforma IBOR nu ar trebui să determine, în general, încetarea contabilității de acoperire. Principalele scutiri oferite de amendamente se referă la cerinta "foarte probabil", componentele de risc, evaluările prospective, testul de eficiență retrospectivă (pentru IAS 39) și reciclarea rezervei de acoperire a fluxurilor de numerar.
De asemenea, amendamentele impun furnizarea de informații suplimentare investitorilor cu privire la relațiile lor de acoperire, care sunt direct afectate de aceste incertitudini.
Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra situaţiilor financiare.
Amendamentele clarifică și aliniază definiția materialității și oferă îndrumări pentru a contribui la îmbunătățirea consecvenței în aplicarea acestui concept ori de câte ori este utilizat în standardele IFRS.
Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra situaţiilor financiare.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Conducerea discută dezvoltarea, selecţia, prezentarea şi aplicarea politicilor contabile semnificative şi a estimărilor. Toate acestea sunt aprobate în cadrul şedinţelor Consiliului de Administraţie.
Aceste prezentări completează informaţiile asupra gestionării riscului financiar (vezi Nota 26). Judecăţile contabile semnificative pentru aplicarea politicilor contabile ale Societăţii includ:
Activele înregistrate la cost amortizat sunt evaluate pentru depreciere conform politicii contabile descrise în Nota 3(d)(v).
Evaluarea pentru deprecierea creanţelor este efectuată la nivel individual şi se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii privind valoarea prezentă a fluxurilor de numerar care se aşteaptă a fi primite. Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimări cu privire la situaţia financiară a contrapartidei. Fiecare activ depreciat este analizat individual. Acurateţea ajustărilor depinde de estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru contrapartidele specifice.
Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă este determinată folosind tehnicile de evaluare descrise în politica contabilă din Nota 3(d)(iv). Pentru instrumente financiare rar tranzacţionate şi pentru care nu există o transparenţă a preţurilor, valoarea justă este mai puţin obiectivă şi este determinată folosind diverse nivele de estimări privind gradul de lichiditate, gradul de concentrare, incertitudinea factorilor de piaţă, ipoteze de preţ şi alte riscuri care afectează instrumentul financiar respectiv.
Societatea foloseşte pentru calculul valorii juste următoarea ierarhie de metode:
Nivelul 1: preţuri cotate (neajustate) în pieţe active pentru active sau datorii identice
Valoarea justă a activelor şi datoriilor financiare care sunt tranzacţionate pe pieţe active se bazează pe preţurile cotate pe piaţă sau pe preţurile cotate de intermediari. Pentru toate celelalte instrumente financiare, Societatea determină valoarea justă folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ valoarea netă prezentă şi modelele fluxurilor de numerar actualizate, comparaţia cu instrumente similare pentru care există preţuri de piaţă observabile şi alte tehnici de evaluare. Ipotezele şi variabilele folosite în tehnicile de evaluare includ rate de dobândă fără risc şi rate de referinţă, marje de risc de credit şi alte prime folosite pentru estimarea ratelor de actualizare, randamente ale obligaţiunilor şi capitalului, cursuri de schimb valutar, indici ai preţului de capital, volatilităţi şi corelaţii previzionate. Scopul tehnicilor de evaluare este de a determina valoarea justă care să reflecte preţul instrumentelor financiare la data raportării, preţ care ar fi determinat în condiţii obiective de către participanţii la piaţă.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Ierarhia valorilor juste (continuare)
| 31 decembrie 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| In Lei | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
5.691.356 | 5.691.356 | ||
| 31 decembrie 2018 | ||||
| In Lei | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere |
4.116.728 | 4.116.728 |
Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2019, Societatea a prezentat active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere pe nivelul 3 al ierarhiei valorii juste instrumentele deţinute in unităţi de fond închise în valoare de 5.691.356 lei (31.12.2018: 4.116.728 lei) (Nota 16 a) ).
În cadrul modelului de evaluare pentru active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere – unităţi de fond o modificare pozitivă a valorii juste de 10% conduce la o creştere a profitului după impozitare cu 478.074 lei la 31 decembrie 2019, o modificare negativă de 10% având un impact net egal şi de semn contrar.
Politicile contabile ale Societăţii oferă bazele pentru ca activele şi datoriile să fie încadrate, la momentul iniţial, în diferite categorii contabile. Detaliile cu privire la clasificarea activelor şi datoriilor financiare ale Societăţii sunt prezentate în Nota 24.
Imobilizările corporale formate din terenuri şi clădiri sunt supuse reevaluării, iar modificările valorii juste sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global.
La 31 decembrie 2018, imobilizările corporale ale Societatii au fost evaluate de către un evaluator extern, independent, autorizaţi de către Asociaţia Naţională a Evaluatorilor Autorizaţi din România ("ANEVAR"). Reevaluările terenurilor şi construcţiilor la 31 decembrie 2018 au fost efectuate pe baza următoarelor metode, cu respectarea principiilor şi tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele ANEVAR de evaluare a bunurilor:
În baza datelor de intrare utilizate în tehnica de evaluare, valoarea justă a imobilizărilor corporale și a fost clasificată la nivelul 3 al ierarhiei valorii juste.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
În cadrul comparațiilor directe au fost colectate, analizate, comparate și ajustate vânzări sau oferte de proprietăți similare cu cele evaluate pentru a identifica asemănările și deosebirile dintre aceste proprietăți și au fost ajustate prețurile comparabilelor pentru a justifica diferențele față de caracteristicile proprietăților evaluate. Elementele de comparație utilizate cuprind drepturile de proprietate, condițiile de finanțare și de vânzare, cheltuielile efectuate imediat după cumpărare, condițiile de piață, localizarea, caracteristicile fizice, cea mai bună utilizare și reglementările urbanistice în vigoare.
În cadrul abordării bazate pe cost s-a utilizat metoda costului de înlocuire net având în vedere caracterul specializat al anumitor construcții (hotel). Prin urmare, costul de înlocuire net a fost determinat pe baza prețului din cataloagele de specialitate actualizat cu indici de actualizare sau pe baza devizelor de lucrări. Gradul de uzură a fost determinat ținând cont de modernizările efectuate asupra finisajelor și instalațiilor, reparațiile capitale efectuate și etapele de dezvoltare a clădirilor.
Imobilizările corporale au fost evaluate ținând cont de cea mai bună utilizare a acestor actve. În urma analizei informațiilor privind amplasarea și caracteristicile proprietăților identificate în cadrul analizei de piață, s-a constatat că in general, cea mai bună utilizare este cea existentă la data evaluării.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Venituri din servicii hoteliere | 4.025.692 | 3.619.349 |
| Venituri de alimentatie publica (restaurant, bar) | 5.589.696 | 5.189.564 |
| Venituri SPA, spatii de joaca, diverse | 137.849 | 123.199 |
| Venituri inchiriere sali de conferinta | 209.567 | 198.675 |
| Total | 9.962.804 | 9.130.787 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Cheluieli cu serviciile prestate de terti | 720.539 | 739.743 |
| Cheltuieli cu intretinerile si reparatiile | 290.229 | 476.332 |
| Total | 1.010.768 | 1.216.075 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu salariile | 2.787.058 | 2.572.985 |
| Cheltuieli cu asigurările și protecția socială | 98.405 | 95.276 |
| Cheltuieli cu tichetele de masă acordate | 213.901 | 173.625 |
| Total | 3.099.364 | 2.841.886 |
Numarul mediu de salariati in anul 2019 a fost 81 (2018: 77), iar numarul efectiv de salariati existent la 31 decembrie 2019 este 75 (31 decembrie 2018: 76).
| 8 Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor |
2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu amortizarea | 610.851 | 510.263 |
| 610.851 | 510.263 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate |
456.813 | 431.957 |
| Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile | 144.839 | 129.055 |
| Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicaţii | 53.377 | 50.005 |
| Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate | 8.778 | 22.812 |
| Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate | 24.036 | 25.817 |
| Cheltuieli cu primele de asigurare | 31.528 | 34.211 |
| Cheltuieli de exploatare privind provizioanele | 80.950 | 19.501 |
| Cheltuieli de exploatare privind ajustările pentru deprecierea activelor curente |
12.273 | 3.652 |
| Cheltuieli cu donaţiile acordate | 30.500 | 30.500 |
| Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări | 9.753 | 11.707 |
| Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi şi penalităţi | 2.280 | 1.715 |
| Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile |
65.603 | 47.821 |
| Total | 920.730 | 808.753 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Venituri din dobânzi | 283.027 | 221.708 |
| Câștig net / (Pierdere netă) din diferenţe de curs valutar | 14.039 | (13.114) |
| Venituri din sconturi | - | 37 |
| Total | 297.066 | 208.631 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Câştig net / (Pierdere neta) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere (Nota 16 a) |
1.574.628 | (883.268) |
| Total | 1.574.628 | (883.268) |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| 2019 | 2018 | ||
|---|---|---|---|
| a) | Impozitul curent | ||
| Cheltuieli cu impozitul pe profit curent | 148.257 | ||
| Cheltuieli cu impozitul specific | 40.488 | 40.488 | |
| 188.745 | 40.488 | ||
| Impozitul pe profit amânat | |||
| Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat | - | 4.271 | |
| - | 4.271 | ||
| Total | 188.745 | 44.759 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Profit inainte de impozitare supus impozitului pe profit | 1.579.700 | - |
| Impozit pe profit in conformitate cu rata statutara de impozitare de 16% | 252.752 | - |
| Efectul asupra impozitului pe profit: | ||
| Rezerva legale | (12.638) | |
| Cheltuieli nedeductibile | 3.821 | |
| Elemente similare veniturilor | 5.290 | |
| Pierdere fiscala din precedent | (97.741) | |
| Sponsorizare | (3.227) | |
| Diferente temporare | - | 4.271 |
| Impozit specific | 40.488 | 40.488 |
| Impozit | 188.745 | 44.759 |
| Pierdere fiscala de recuperat in anii urmatori | - | (610.880) |
La 31 decembrie 2019 Societatea nu figureza cu datorii / creante cu impozitul amanat, activitatea Societatii fiind sub incidenta impozitului specific conform Legii nr. 170/2016 (Nota 3 r) ).
| 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | |
|---|---|---|
| Profitul atribuibil acţionarilor ordinari | 2.847.039 | 55.385 |
| Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare | 165.905.261 | 167.339.600 |
| Rezultatul pe acţiune de bază | 0,0172 | 0,0003 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| 31decembrie 2019 | 31decembrie 2018 | |
|---|---|---|
| Conturi curente la bănci | 1.879.788 | 2.098.129 |
| Numerar în casierie | 20.178 | 14.484 |
| Alte valori | 2.300 | 23.050 |
| Total | 1.902.266 | 2.135.663 |
Conturile curente deschise la bănci sunt în permananță la dispoziția Societații și nu sunt restricționate sau grevate de sarcini. Excepție face suma de 47.540 Lei (2018: 40.107 Lei) reprezentând garanții personal.
| 31decembrie | 31decembrie | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Depozite bancare cu scadența originală mai mare de 3 luni și mai mică de un an |
7.553.042 | 5.908.957 |
| Creanțe atașate | 65.263 | 69.014 |
| Total | 7.618.305 | 5.977.971 |
| Contul depozitului | Valoare depozit | Perioada depozitului | Cota dobanda |
Nr. de zile pana la 31.12.2019 |
Dobanda aferenta independentei exercitiului LEI |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 04.10.2019 | - | 06.04.2020 | 3,10% | 89 | 3.779,45 |
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 04.10.2019 | - | 06.04.2020 | 3,10% | 89 | 3.779,45 |
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 08.10.2019 | - | 08.10.2020 | 3,65% | 85 | 4.250,00 |
| Libra Bank | 600.000 | LEI | 08.10.2019 | - | 08.10.2020 | 3,65% | 85 | 5.100,00 |
| Raffeisen Bank | 500.000 | LEI | 08.10.2019 | - | 08.01.2020 | 2,30% | 85 | 2.715,28 |
| Garanti Bank | 500.000 | LEI | 30.10.2019 | 30.04.2020 | 3,20% | 63 | 2.756,70 | |
| Garanti Bank | 500.000 | LEI | 30.10.2019 | 30.04.2020 | 3,20% | 63 | 2.756,70 | |
| Vista Bank | 500.000 | LEI | 30.10.2019 | 28.01.2020 | 3,20% | 63 | 2.756,70 | |
| Vista Bank | 500.000 | LEI | 28.06.2019 | - | 28.01.2020 | 3,20% | 187 | 8.311,11 |
| Vista Bank | 500.000 | LEI | 28.06.2019 | - | 28.01.2020 | 3,20% | 187 | 8.311,11 |
| Vista Bank | 500.000 | LEI | 30.10.2019 | - | 29.05.2020 | 3,60% | 63 | 3.150,00 |
| Vista Bank | 338.000 | LEI | 02.07.2019 | - | 03.02.2020 | 3,20% | 183 | 5.498,13 |
| Vista Bank | 500.000 | LEI | 04.10.2019 | - | 04.05.2020 | 3,60% | 89 | 4.450,00 |
| Vista Bank | 500.000 | LEI | 04.10.2019 | - | 04.05.2020 | 3,60% | 89 | 4.450,00 |
| Vista Bank | 300.000 | LEI | 05.11.2019 | - | 05.02.2020 | 2,65% | 57 | 1.258,75 |
| Vista Bank | 200.000 | LEI | 05.11.2019 | - | 05.02.2020 | 2,65% | 57 | 839,17 |
| Vista Bank | 27.000 | USD | 30.04.2019 | - | 30.04.2020 | 1,40% | 246 | 258,30 |
| Total depozite LEI | 7.553.042 | 65.263 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| Contul depozitului | Valoare depozit | Perioada depozitului | Cota dobanda |
Nr. de zile pana la 31.12.2018 |
Dobanda aferenta independentei exercitiului LEI |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 02.04.2018 | - | 02.04.2019 | 2,00% | 274 | 7.507 |
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 02.04.2018 | - | 02.04.2019 | 2,00% | 274 | 7.507 |
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 02.04.2018 | - | 02.04.2019 | 2,00% | 274 | 7.507 |
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 05.04.2018 | - | 05.04.2019 | 2,00% | 271 | 7.425 |
| Libra Bank | 500.000 | LEI | 05.04.2018 | - | 05.04.2019 | 2,00% | 271 | 7.425 |
| Garanti Bank | 500.000 | LEI | 27.04.2018 | - | 30.04.2019 | 2,25% | 249 | 7.675 |
| Garanti Bank | 500.000 | LEI | 27.04.2018 | - | 30.04.2019 | 2,25% | 249 | 7.675 |
| Garanti Bank | 500.000 | LEI | 27.04.2018 | - | 30.04.2019 | 2,25% | 249 | 7.675 |
| Marfin Bank | 500.000 | LEI | 28.06.2018 | - | 28.06.2019 | 3,00% | 187 | 42 |
| Marfin Bank | 500.000 | LEI | 28.06.2018 | - | 28.06.2019 | 3,00% | 187 | 42 |
| Marfin Bank | 500.000 | LEI | 30.04.2018 | - | 30.04.2019 | 2,30% | 246 | 7.858 |
| Marfin Bank | 300.000 | LEI | 02.07.2018 | - | 02.07.2019 | 3,00% | 183 | 675 |
| Marfin Bank | 26.747 | USD | 29.05.2018 | - | 29.05.2019 | 1,20% | 217 | 4 |
| Total depozite LEI | 5.908.957 | 69.014 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
La 31 dcembrie 2019 Societatea detine unitati de fond evaluate la valoarea justa (cost: 4.999.996 Lei), achizitionate in anul 2018, la Fondul Inchis de Investitii Star Value, administrat de SAI Star Asset Management. Unitatile de fond detinute sunt evaluate la valoarea unitara a activului net (VUAN), calculata de catre administratorul de fond utilizand cotatii de inchidere pentru instrumentele financiare detinute de fond. Diferentele din evaluarea la valoarea justa a unitatilor de fond detinute au determinat un catig net de 1.574.628 Lei (31 decembrie 2018: o pierdere neta de 883.268 Lei) (Nota 11).
| Fond inchis de investitii FII Star Value | 31decembrie 2019 |
31decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Valoarea justa | 5.691.356 | 4.116.728 |
| Total | 5.691.356 | 4.116.728 |
| 31decembrie 2019 |
31 decembrie 2018 | |
| Numar de unitati de fond | 4.691,00 | 4.691,00 |
| 31decembrie 2019 |
31decembrie 2018 |
|
|---|---|---|
| Obligatiuni | 2.225.000 | 2.225.000 |
| Creante atasata | 4.836 | 3.616 |
| Total | 2.229.836 | 2.228.616 |
In cursul anului 2018 au fost achizitionate 890.000 obligațiuni dematerializate, nominative și liber transferabile, cu randament fix, emise de Firos S.A. Valoarea de achiziție a obligațiunilor a fost de 2.225.000 lei, cu dobandă fixă de 4% p.a.., scadente la 36 de luni de la data subscrierii. Aceste obligatiuni sunt garantate de emitent prin ipoteca mobiliara asupra unui imobil aflat in proprietatea emitentului, situat in B-dul. Timisoara nr.100T, Bucuresti.
Valoarea dobânzii atasate la 31.12.2019 este de 4.836 lei (31.12.2018: 3.616 lei).
Societatea FIROS S.A., cu sediul social in B-dul. Timisoara nr.100, sector 6, Bucuresti, CUI 434492 este filiala SIF Muntenia. SIF Muntenia a procedat la evaluarea filialei , iar valoarea evaluata la 31 decembrie 2019 estimata de un evaluator independent este de 46.283.846 lei (31 decembrie 2018: 43.692.108 lei).
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| 31decembrie 2019 |
31decembrie 2018 |
|
|---|---|---|
| Creante comerciale (i) | 490.492 | 393.711 |
| Cheltuieli in avans (ii) | 152.574 | 156.313 |
| Alte creante (iii) | 133.413 | 258.245 |
| Total | 776.479 | 808.269 |
| (i) Creante comerciale |
31decembrie 2019 |
31decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Clienţi | 563.308 | 295.026 |
| Ajustări pentru deprecierea creanțelor clienti |
(74.261) | (68.037) |
| Furnizori – debitori pentru prestări de servicii si bunuri |
1.444 | 166.723 |
| Total | 490.492 | 393.711 |
| (ii) Cheltuieli in avans |
31decembrie 2019 |
31decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Concesiune teren cost inflatat | 110.839 | 112.303 |
| Contravaloare concesiune teren platita in avans | 35.312 | 35.778 |
| Diverse | 6.423 | 8.232 |
| Total | 152.574 | 156.313 |
| (iii) Alte creante |
31decembrie 2019 |
31decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Creanțe fața de bugetul statului | 50.540 | 110.588 |
| Debitori diverși | 95.834 | 114.251 |
| Ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi | (13.210) | (7.161) |
| Impozit pe profit curent | - | 40.100 |
| Alte creante cu personalul | - | 217 |
| Alte active financiare* |
250 | 250 |
| Total | 133.413 | 258.245 |
*Societatea este membru fondator la Asociatia pentru Dezvoltarea Turismului-Gura Humorului, constituita in luna iunie 2009 in conformitate cu OG nr. 26/2000 cu privire la asociatii si fundatii, cu modificarile si completarile ulterioare si cu Decretul 31/1954, fiind fondata de un numar de 26 membrii fondatori, cu un patrimoniu initial de 6.800 LEI, alcatuit din aportul in bani al asociatilor. Aportul Societatii este de 250 LEI reprezentand 3,67% din patrimoniul asociatiei.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| a)Evolutia imobilizarilor corporale in exercitiul financiar 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| în lei | Terenuri | Clădiri | Instalații tehnice și mașini |
Alte instalații, utilaje și mobilier |
Imobilizari corporale în curs de execuție |
Total |
| Valoare contabila bruta | ||||||
| 31 decembrie 2018 | 10.255.586 | 13.799.880 | 1.965.466 | 492.280 | 203.819 | 26.720.518 |
| Intrări | 7.050 | 203.810 | 1.972 | 212.832 | ||
| Inchidere avansuri | (19.071) | (19.071) | ||||
| Iesiri | (11.060) | (4.183) | (15.243) | |||
| 31 decembrie 2019 | 10.255.586 | 13.799.880 | 1.961.456 | 691.907 | 186.720 | 26.895.549 |
| Amortizarea cumulată | ||||||
| 31 decembrie 2018 | - | (1.577.026) | (318.454) | (1.895.480) | ||
| Intrari | (446.177) | (96.642) | (56.731) | (599.550) | ||
| Ieșiri | 11.060 | 4.183 | 15.243 | |||
| 31 decembrie 2019 | (446.177) | (1. 662.609) | (371.002) | - | (2.479.787) | |
| Valoarea contabilă netă | ||||||
| 31 decembrie 2018 | 10.255.586 | 13.799.880 | 388.438 | 173.827 | 203.819 | 24.821.551 |
| 31 decembrie 2019 | 10.255.586 | 13.353.703 | 298.848 | 320.905 | 186.720 | 24.415.762 |
b)Evolutia imobilizarilor corporale in exercitiul financiar 2018
| în lei | Terenuri | Clădiri | Instalații tehnice și mașini |
Alte instalații, utilaje și mobilier |
Imobilizari corporale în curs de execuție |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valoare contabila bruta | ||||||
| 31 decembrie 2017 | 9.776.617 | 12.295.017 | 1.899.638 | 374.112 | 294.346 | 24.639.730 |
| Intrări | 153.629 | 121.656 | 193.620 | 468.905 | ||
| Cresteri din reevaluare prin rezerve |
478.969 | 2.530.745 | 3.009.714 | |||
| Cresteri din reevaluare prin profit si pierdere |
61.238 | 61.238 | ||||
| Anulare amortizare cumulata | (1.087.119) | (1.087.119) | ||||
| Iesiri | (87.801) | (3.488) | (284.147) | (371.948) | ||
| 31 decembrie 2018 | 10.255.586 | 13.799.880 | 1.965.465 | 492.280 | 203.819 | 26.717.031 |
| Amortizarea cumulată | ||||||
| 31 decembrie 2017 | (724.746) | (1.557.786) | (290.045) | (2.572.577) | ||
| Intrari | (362.373) | (107.041) | (31.897) | (501.311) | ||
| Anulare amortizare cumulata | 1.087.119 | 1.087.119 | ||||
| Ieșiri | 87.801 | 3.488 | 91.289 | |||
| 31 decembrie 2018 | - | (1.577.026) | (318.454) | (1.895.480) | ||
| Valoarea contabilă netă | ||||||
| 31 decembrie 2017 | 9.776.617 | 11.570.271 | 341.852 | 84.067 | 294.346 | 22.067.153 |
| 31 decembrie 2018 | 10.255.586 | 13.799.880 | 388.440 | 173.826 | 203.819 | 24.821.551 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
A. Imobilizări corporale (continuare)
c) Componenta rezervelor din reevaluare, la 31.12.2019 comparativ cu 31.12.2018, se prezinta astfel:
| Cladire/teren | Valoarea rezerve din | Valoarea rezerve din |
|---|---|---|
| reevaluare | reevaluare | |
| la 31.12.2019 | la 31.12.2018 | |
| LEI | LEI | |
| Hotel | 4.918.794 | 5.066.358 |
| Sediu birouri | 106.746 | 110.064 |
| Sala TISA | 166.747 | 173.160 |
| Han Arinis | 44.433 | 47.254 |
| Terasa Arinis | 9.175 | 11.621 |
| Post trafo | 28.677 | 29.779 |
| Aparari de mal | 29.687 | 31.873 |
| Subtotal cladiri | 5.304.259 | 5.470.109 |
| Terenuri Str. Sf.Mihail, Gura Humorului | 112.810 | 112.810 |
| Teren Str. Republicii nr.18, Gura Humorului | 36.422 | 36.422 |
| Teren parc dendrologic Arinis | 698.663 | 698.663 |
| Teren Tisa , Gura Humorului | 2.465 | 2.465 |
| Terenuri parc dendrologic Arinis | 8.616.653 | 8.616.653 |
| Subtotal terenuri | 9.467.013 | 9.467.014 |
| TOTAL rezerva din reevaluare bruta | 14.771.272 | 14.937.123 |
d) Valoarea terenurilor detinute de Societate la 31.12.2019 si 31.12.2018 este valoarea reevaluata la 31.12.2018,
determinata de evaluatorul independent CMF Consulting S.R.L.
| LEI | |||
|---|---|---|---|
| Terenuri – Locație / Document proprietate | Suprafața mp | Valoare la | Valoare la |
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| Str. Mihail, Gura Humorului, parcela 370/2, CF 6501;Ctr. nr. 2818/2000 |
687 | 128.164 | 128.164 |
| Str. Republicii nr. 18, Gura Humorului; aport natura AA 12/2004 |
220 | 41.042 | 41.042 |
| Parcul Dendrologic Arinis ; aport natura AA 2/1998 | 8.807 | 739.349 | 739.349 |
| Gura Humorului Jud. Suceava; Ctr. 266/02.02.2010 | 262 | 48.878 | 48.878 |
| Parcul Dendrologic Arinis ; aport natura AA 3/1999 si Ctr. de schimb 179/2005 |
162.678 | 9.298.153 | 9.298.153 |
| TOTAL | 172.392 | 10.255.586 | 10.255.586 |
Terenuri în concesiune, deținute de societate la 31.12.2019:
Terenuri – Locație / Proprietate Suprafața mp
3.488
Piata Republicii nr. 18, Gura Humorului
Ctr. de concesiune 5148/4.10.1996, cu Primaria Gura Humorului
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
A. Imobilizări corporale (continuare)
e) Societatea detine la 31.12.2019 si la 31.12.2018 urmatoarele cladiri evaluate la valoarea reevaluata la 31.12.2018,
determinata de evaluatorul independent CMF Consulting SRL:
| Ana litic |
Adresa cladire | Data dobandirii/ inregistrarii | Valoare la 31.12.2019 |
Valoare la 31.12.2018 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Hotel situat in orasul Gura Humorului, Bd. Bucovinei, nr. 4, judet Suceava, inscris in CF 5537, compus din subsol, mezanin, parter si opt etaje, 130 camere in suprafata de 1.550 mp ; suprafata construita de 1.394 mp, avand numar cadastral (topo) 261/25. |
1. Aport in natura la capitalul social, cladire neterminata, AA 2/1998 2. Data punerii in functiune: 28.02.2003 3. Proces-verbal de receptie finala nr. 1/21.10.2005 |
11.765.886 | 11.765.886 |
| 5 | Cladire la parterul unui bloc, situat in orasul Gura Humorului, Bd. Bucovinei, Tronson A-P, nr. 4, bl. 4, cu suprafata construita de 171 mp, avand numar cadastral (topo) 261/26 |
10.09.1998; aport in natura conform AA 2/1998; |
144.353 | 144.353 |
| 6 | Sala de conferinte TISA | Proces-verbal de punere in functiune nr. 1/ 21.10.2005 |
1.105.259 | 1.105.259 |
| 7 | Han Arinis | Proces verbal de receptie nr. 543/11.07.2011 |
305.361 | 305.361 |
| 8 | Constructii speciale (post trafo) |
Pus in functiune in anul 2014 | 190.079 | 190.079 |
| 9 | Constructii speciale (aparari de mal) |
Pus in functiune in anul 2014 | 206.975 | 206.975 |
| 10 | Terasa Arinis | Proces verbal de receptie 08.2015 | 81.967 | 81.967 |
| TOTAL | 13.799.880 | 13.799.880 |
f) Valoarea contabila care ar fi fost recunoscuta daca activele, reprezentand terenuri si cladiri, ar fi fost intregistrate conform modelului bazat pe cost (IAS 16.77 (e)) :
| LEI | ||
|---|---|---|
| 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | |
| Terenuri | 790.322 | 790.322 |
| Cladiri | 12.639.381 | 12.639.381 |
| Total | 13.429.703 | 13.429.703 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
A. Imobilizări corporale (continuare)
Raportul de evaluare, aferent anului 2018, a imobilizarilor corporale clasele terenuri si cladiri intocmit de evaluatorul independent CMF CONSULTING S.A. are la baza Standardele de evaluare bunuri, editia 2018, elaborate de Asociatia Nationala a Evaluatorilor Autorizati din România (ANEVAR):
Estimarea valorii juste s-a realizat cu respectarea prevederilor IFRS și a standardelor de evaluare menționate. Pentru evaluarea cladirilor s-a utilizat metoda veniturilor, cu o rată medie de capitalizare de 10,3%, coroborată cu metoda costurilor.
Pentru evaluarea terenurilor s-a optat pentru folosirea abordarii prin piata, metoda comparatiei directe.
h) Evolutia imobilizarilor corporale in curs la 31.12.2019:
| Imobilizari corporale in curs | Sold la 01.01.2019 |
Intrari | Receptii | LEI Sold la 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Han Arinis anexa | 10.199 | 1.972 | 12.171 | |
| TOTAL | 10.199 | 1.972 | 12.171 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
B. Imobilizări necorporale
Alte imobilizari necorporale in suma de 65.950 LEI reprezinta licente software pentru programul de contabilitate, programul de emitere facturi receptie si diverse licente de operare PC. Aceste imobilizari necorporale provin din achizitii directe. Societatea nu detine imobilizari necorporale generate intern.
| Evolutia imobilizarilor necorporale in exercitiul financiar 2019 | |||
|---|---|---|---|
| în lei | Imobilizari necorporale |
||
| Valoarea contabila bruta | |||
| 31 decembrie 2018 | 65.950 | ||
| Intrări | 12.702 | ||
| Ieșiri | - | ||
| 31 decembrie 2019 | 78.652 | ||
| Amortizarea cumulată | |||
| 31 decembrie 2018 | 47.869 | ||
| Intrari | 11.301 | ||
| Ieșiri | - | ||
| 31 decembrie 2019 | 59.170 | ||
| Valoarea contabilă netă | |||
| 31 decembrie 2018 | 18.081 | ||
| 31 decembrie 2019 | 19.482 |
| Datorii comerciale | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Avansuri primite | 307.012 | 360.580 |
| Total | 93.426 | 56.581 |
| 400.438 | 417.161 |
| 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | |
|---|---|---|
| Datorii către bugetul de stat | 140.500 | 137.530 |
| Creditori diverși și alte datorii | 40.161 | 133.297 |
| Datorii către angajati | 132.273 | 124.696 |
| Subventii pentru investitii | 3.683 | 4.983 |
| Impozitul curent de plătit | 97.851 | - |
| Provizioane* | 186.077 | 105.127 |
| Total | 600.546 | 505.634 |
| TOTAL DATORII | 1.000.984 | 922.795 |
*Provizioanele la 31.12.2019 reprezinta :
512 lei provizion contituit pentru premierea salariatilor pentru rezultatele obtinute in anul 2012 si neacordate;
1.465 lei provizion ramas pentru concedii neefectuate an 2018;
129.100 lei provizion constituit pentru concediile neefectuate an 2019;
55.000 lei provizion constituit pentru stimularea conducerii executive.
Provizioanele la 31.12.2018 reprezinta :
512 lei provizion contituit pentru premierea salariatilor pentru rezultatele obtinute in anul 2012 si neacordate;
104.615 lei provizion constituit pentru concediile neefectuate.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
La 31.12.2019 capitalul social subscris și varsat al societatii este de 16.733.960 lei, conform Certificatului Constatator nr. 51191/25.10.2018, compus din:
Capitalul social este reprezentat de 167.339.600 actiuni, cu o valoare nominala de 0,10 lei/acțiune.
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.), actual Autoritatea de Supraveghere Financiara (A.S.F), a eliberat, in data de 20.03.2008, certificatul de inregistrare a valorilor mobiliare nr. 3400, prin care certifica inregistrarea actiunilor comune nominative in numar de 167.339.600, la valoarea nominala de 0,10 lei, in Registrul A.S.F. la pozitia 3567, simbol BCM.
Registrul actionarilor se ține de către DEPOZITARUL CENTRAL S.A.
| 31 decembrie 2019 | Numar actiuni | Suma (LEI) | (%) |
|---|---|---|---|
| SIF Muntenia S.A. | 112.400.276 | 11.240.028 | 67,17 |
| Persoane juridice | 32.174.095 | 3.217.409 | 19,23 |
| Persoane fizice | 17.745.041 | 1.774.504 | 10,60 |
| Casa de Bucovina – Club | 5.020.188 | 502.019 | 3,00 |
| de Munte S.A. | |||
| Total | 167.339.600 | 16.733.960 | 100,00 |
| 31 decembrie 2018 | Numar actiuni | Suma (LEI) | (%) |
| SIF Muntenia S.A. | 111.900.276 | 11.190.028 | 66,87 |
| Persoane juridice | 39.037.077 | 3.903.707 | 23,33 |
| Persoane fizice | 16.402.247 | 1.640.225 | 9,80 |
| Total | 167.339.600 | 16.733.960 | 100,00 |
| 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | |
|---|---|---|
| Capital social la valoarea nominala | 16.733.960 | 16.733.960 |
| Prime de capital | 4.885.965 | 4.885.965 |
| Efectul hiperinflatiei – IAS 29 | 10.267.175 | 10.267.175 |
| Total capital social si prime de capital | 31.887.100 | 31.887.100 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
In baza Deciziei ASF nr. 1121/10.09.2019 de aprobare a Ofertei publice de cumparare de aciuni emise de Societate, cu intermediar SSIF Muntenia Global Invest S.A., s-au rascumparat 5.020.188 actiuni reprezentand 3% din capitalul social la pretul de oferta 0,0825 lei/actiune, valoare oferta 414.165,51 lei, in perioada de derulare oferta 17.09.2019 – 30.09.2019. Au fost subscrise 27.064.830 actiuni de la 26 actionari, cu indice de alocare de 18,54%. Costurile cu rascumpararea au fost in suma de 12.820 lei.
Aceaste rezerve cuprind modificările nete cumulate ale valorilor juste ale terenurilor și clădirilor. Rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale sunt prezentate la valoarea netă de impozitul amânat aferent.
| Element | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Rezerve legale | 654.102 | 502.313 |
| Alte rezerve | 1.789.141 | 1.654.349 |
| Rezultat reportat | 604.558 | 438.707 |
| Rezultat reportat privind adoptarea pentru prima data a IAS 29 | (10.099.471) | (10.099.471) |
| Rezultat curent | 2.847.039 | 55.385 |
| Repartizarea profitului | (151.789) | (5.007) |
| Total rezultat reportat | (4.356.419) | (7.453.724) |
Conform cerinţelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul brut înregistrat până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2019 este de 654.102 lei , iar la 31 decembrie 2018 este de 502.313 lei.
Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari.
Alte rezerve in suma de 1.789.141 lei, in sold la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 1.654.349 lei), reprezinta sume repartizate din profitului net aferent exercitiilor financiare 2006-2018:
Profitul net al anului 2018 conform AGOA din 19.04.2019 a fost repartizat pe rezerve legale (5.007 lei) si pe alte rezerve ( 50.378 lei).
Valoarea dividendelor brute inregistrate drept obligație de plată in anul 2019 a fost de 0 lei (2018: 669.358 lei).
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Consiliul de Administrație al Societății supune aprobării Adunării Generale a Acţionarilor repartizarea profitului net realizat în anul 2019 astfel:
în lei
| Profit net de repartizat | 2.847.039 | |
|---|---|---|
| - | rezerve legale | 151.789 |
| - | dividende | 2.272.472 |
| - | profit nedistribuit | 422.778 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
| 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 | |
|---|---|---|
| Lista membrilor Consiliulului de Administratie |
Trandafir Florica - Presedinte Tamas Ion Romica - Vicepresedinte Constantin Mircea - Membru Marin Liana – Membru Chiribuca Dumitru Florin - Membru |
Trandafir Florica - Presedinte Tamas Ion Romica - Vicepresedinte Constantin Mircea - Membru Marin Liana – Membru Chiribuca Dumitru Florin - Membru |
| Lista membrilor Conducerii | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 |
| executive | Tamas Ion Romica - Director General | Tamas Ion Romica - Director General |
| Misiuc Livia – Director economic Ghisovan Stefan – Director alimentatie Prosciuc Doina – Director Vanzari Simota Analaura-Iuliana- Director cazare Sava Mihai – Director tehnic |
Misiuc Livia – Director economic Ghisovan Stefan – Director alimentatie Prosciuc Doina – Director Vanzari Simota Analaura-Iuliana- Director cazare Sava Mihai – Director tehnic |
Numarul de actiuni detinute de personalul cheie din conducere este prezentat in tabelul de mai jos:
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Constantin Mircea | 80.440 | 135.393 |
| Marin Liana | 100.000 | 100.000 |
| Tamas Romica | 99.000 | 99.000 |
| Misiuc Livia | 43.516 | 43.516 |
| Prosciuc Doina | 43.516 | 43.516 |
| Simota Analaura-Iuliana | 30.352 | 30.352 |
| Sava Mihai | 20.352 | 20.352 |
| Ghisovan Stefan | 1.406 | 1.406 |
| Total | 418.582 | 473.535 |
| 31 decembrie 2019 |
31 decembrie 2018 |
|
|---|---|---|
| Salarii plătite personalului din conducere | 480.360 | 435.880 |
| Remuneraţia membrilor Consiliului de Administratie | 51.360 | 51.360 |
Societatea nu a incheiat angajamente de pensii cu fostii membri ai Consiliului de Administratie sau cu fostii directori si nu a aprobat credite membrilor organelor de administratie si de conducere executiva.
Societatea a identificat ca parte afiliata societatea Firos S.A. filiala a actionarului majoritar SIF Muntenia. Societatea a achizitionat obligatiuni emise de aceasta parte afiliata (Nota 16 b).
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Societatea nu figurează cu angajamente de capital la 31 decembrie 2019 și la 31 decembrie 2018.
Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile și valorile juste ale activelor și datoriilor financiare ale Societății la data de 31 decembrie 2019:
| Valoare justa prin profit sau pierdere |
Cost amortizat | Valoare contabilă totală |
Valoare justă | |
|---|---|---|---|---|
| Numerar și echivalente de numerar | 1.902.266 | 1.902.266 | 1.902.266 | |
| Depozite plasate la bănci | 7.618.305 | 7.618.305 | 7.618.305 | |
| Active financiare la valoarea justă prin profit sau | 5.691.356 | 5.691.356 | 5.691.356 | |
| pierdere | ||||
| Active financiare evaluate la cost amortizat | 2.229.836 | 2.229.836 | 2.229.836 | |
| Alte active financiare | 998.945 | 998.945 | 998.945 | |
| Total active financiare | 5.691.356 | 12.749.351 | 18.440.706 | 18.440.706 |
| Datorii comerciale și similare | 400.438 | 400.438 | 400.438 | |
| Alte datorii financiare | 600.546 | 600.546 | 600.546 | |
| Total datorii financiare | 1.000.984 | 1.000.984 | 1.000.984 |
Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile și valorile juste ale activelor și datoriilor financiare ale Societății la data de 31 decembrie 2018:
| Valoare justa prin profit sau pierdere |
Cost amortizat | Valoare contabilă totală |
Valoare justă | |
|---|---|---|---|---|
| Numerar și echivalente de numerar | 2.135.663 | 2.135.663 | 2.135.663 | |
| Depozite plasate la bănci | 5.977.971 | 5.977.971 | 5.977.971 | |
| Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere |
4.116.728 | 4.116.728 | 4.116.728 | |
| Active financiare evaluate la cost amortizat | 2.228.616 | 2.228.616 | 2.228.616 | |
| Alte active financiare | 994.684 | 994.684 | 994.684 | |
| Total active financiare | 4.116.728 | 11.336.934 | 15.453.662 | 15.453.662 |
| Datorii comerciale și similare | 417.161 | 417.161 | 417.161 | |
| Alte datorii financiare | 505.634 | 505.634 | 505.634 | |
| Total datorii financiare | - | 922.795 | 922.795 | 922.795 |
Pentru estimarea valorii juste a activelor şi datoriilor financiare măsurate la cost amortizat, Societatea a folosit următoarele estimări şi a efectuat următoarele judecăţi semnificative: pentru elementele de natura numerarului şi echivalentelor de numerar, a altor active şi datorii financiare care sunt emise sau deţinute pe termene foarte scurte şi care în general nu sunt purtătoare de dobândă sau sunt purtătoare de dobâzi fixe, Societatea a aproximat valoare justă cu costul acestora; pentru activele financiare evaluate la cost amortizat, Societatea a folosit tehnici de evaluare de natura fluxurilor actualizate de numerar, utilizând date de intrare observabile în piaţă (ca atare, evaluarea s-a efectuat folosind tehnici de nivel 3).
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Societatea a identificat evenimente ulterioare datei bilantului de natura prezentării în Notele explicative.
In data de 11 martie 2020 Organizatia Mondiala a Sanatatii a decretat ca situatia generata de coronavirus este incadrata drept pandemie. Mai multe tari din Uniunea Europeana au luat mai multe masuri pentru neraspandirea acesteia, printre care mentionam si restrictii de calatorie.
O mare parte din clientii Societatii sunt turisti straini. Astfel, veniturile societatii, atat din activitatea de cazare, cat si din activitatea de alimentatie publica vor fi influentate de reducerea numarului de turisti. Conducerea Societatii considera ca, desi performantele societatii vor fi afectate considerabil, Societatea dispune in prezent si continua sa ia masurile necesare pentru asigurarea unui flux de lichiditati suficiente pentru a-si achita obligatiile scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia societatii.
Societatea evalueaza evenimentele si factorii de incertitudine si potentialul impact financiar al pandemiei de COVID-19, in vederea identificarii masurilor necesare a fi implementate, urmand ca investitorii sa fie informati in concordanta
Principalele riscuri la care Societatea este expusă sunt:
Strategia generală de administrare a riscurilor urmăreşte maximizarea profitului Societăţii raportat la nivelul de risc la care acesta este expus şi minimizarea potenţialelor variaţii adverse asupra performanţei financiare a Societăţii. Societatea utilizează o varietate de politici şi proceduri de administrare şi evaluare a tipurilor de risc la care este expusă. Aceste politici şi proceduri sunt prezentate în cadrul subcapitolului dedicat fiecărui tip de risc.
Riscul de piaţă este definit ca riscul de a înregistra o pierdere sau de a nu obţine profitul aşteptat, ca rezultat al fluctuaţiilor preţurilor, ratelor de dobândă şi a cursurilor de schimb ale valutelor. Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:
Societatea este expusă riscului asociat variaţiei preturilor produselor alimentare si nealimentare, necesare desfasurarii activitatii. Societatea administrează acest risc printr-un program adecvat de aprovizionare.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
La datele de 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018 o pondere semnificativa din activele Societatii 22.81% (2018: 20,18%) sunt purtatoare de dobanda, numerarul si echivalentele de numerar sunt in general investite la o rata de dobanda pe termen scurt. Scaderea randamentelor de pe piata afecteaza valoarea de evaluare a activelor.
La data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare purtătoare de dobândă deținute de Societate a fost:
| Instrumente cu rată fixă | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 |
|---|---|---|
| Depozite bancare | 7.553.042 | 5.908.957 |
| Obligatiuni | 2.225.000 | 2.225.000 |
| Total | 9.778.042 | 8.133.957 |
Societatea nu deține instrumente cu rată variabilă de dobândă. Intervalele de dobândă aferente depozitelor bancare se situează între 1,40% si 3,65% in anul 2018 (2018: 1,20% si 3,00%) pentru depozitele în lei, iar pentru obligatiuni rata dobanzii fixa este de 4% p.a..
Impactul asupra profitului net al Societații a unei modificări de +/- 1% a ratei dobânzii aferenta activelor și pasivelor purtătoare de dobândă variabilă și exprimate în lei este de +/- 97.780 lei la 31 decembrie 2019, respectiv +/- 81.340 lei la 31 decembrie 2018.
Societatea este expusă riscului valutar datorită fluctuațiilor cursului de schimb valutar, veniturile operaționale realizându-se în baza unor contracte cu prețurile exprimate în moneda EUR fără a exista clauze specifice acoperii eventualului risc de această natură. Aceste contracte au ca beneficiari agenții de turism române care sunt doar intermediari şi care nu pot să-şi asume riscuri de fluctuaţii de curs. Majoritatea activelor și pasivelor financiare ale Societății sunt exprimate în moneda națională.
Riscul de credit reprezintă riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate, ca urmare a neîndeplinirii de către contrapartidă a obligaţiilor financiare. Societatea este expusă riscului de credit ca urmare a lichiditatii din conturile curente şi depozite bancare şi a altor creanţe.
| 10.820.072 lei) | ||
|---|---|---|
| Valoarea contabila | 31 decembrie 2019 | 31 decembrie 2018 |
| Creanțe comerciale și alte active curente, din care: | 632.932 | 584.370 |
| - Creante clienti |
489.048 | 226.989 |
| - Furnizori-debitori |
1.444 | 166.723 |
| - Creante debitori diversi |
95.834 | 114.251 |
| - Creante cu bugetul de stat |
46.604 | 76.408 |
| Obligatiuni Numerar și depozite la banci, din care: |
2.229.836 9.017.313 |
2.228.616 8.007.085 |
| - Banca Transilvania |
21.800 | 7.831 |
| - Marfin Bank |
3.356.508 | 1.927.186 |
| - Libra Bank |
2.159.726 | 2.572.955 |
| - Garanti Bank |
1.563.414 | 1.544.931 |
| - Raiffeisen Bank |
1.893.969 | 1.740.135 |
| - BCR |
10.922 | 11.162 |
| - Bancpost |
- | 32.354 |
| - Trezoreria Suceava |
10.974 | 170.531 |
| TOTAL | 11.880.081 | 10.820.072 |
Expunerea maxima la riscul de credit a Societatii este in suma de 11.880.081 lei la 31.12.2019 (31.12.2018: 10.820.072 lei)
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Administrarea riscurilor semnificative (continuare)
Expunerea Societății la riscul de credit este influenţată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client. Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonităţii înainte de a i se oferi condiţiile standard ale Societății de plată şi de livrare. Clienţii care nu îndeplinesc condiţiile stabilite de Societății pot efectua tranzacţii cu aceasta numai cu plata în avans.
Societatea stabileşte o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creanţe comerciale. Ajustările pentru deprecierea creanţelor se referă în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate şi identificate.
Analiza numarului de zile de intarziere pentru creantele comerciale si alte creante:
| 31 decembrie 2019 | Valoare bruta | Depreciere |
|---|---|---|
| în lei | ||
| Curente si restante intre 0 si 30 zile | 248.794 | |
| Restante intre 31 si 60 zile | 247.112 | |
| Restante intre 61 si 90 zile | 44.405 | |
| Restante intre 91 si 180 zile | 30.450 | |
| Restante intre 181 si 360 zile | 2.354 | |
| Mai mult de 360 zile | 87.471 | (87.471) |
| Total | 660.586 | (87.471) |
| 31 decembrie 2018 | Valoare bruta | Depreciere |
|---|---|---|
| în lei | ||
| Curente si restante intre 0 si 30 zile | 302.854 | |
| Restante intre 31 si 60 zile | 121.328 | |
| Restante intre 61 si 90 zile | 6.840 | |
| Restante intre 91 si 180 zile | 62.696 | |
| Restante intre 181 si 360 zile | 1.343 | |
| Mai mult de 360 zile | 81.155 | (75.198) |
| Total | 576.216 | (75.198) |
Riscul de lichiditate este riscul Societății de a întâmpina dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societății în administrarea lichidităţii constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidităţi suficiente pentru a-şi achita obligaţiile scadente, atât în condiţii normale cât şi în condiţii de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputaţia Societății.
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operaţionale. Tabelul urmator prezinta scadentele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la finalul perioadei de raportare, inclusiv platile estimate de dobanda:
| 31 decembrie 2019 | Valoare contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 și 12 luni |
Mai mare de 1 an |
Fără maturitate prestabilită |
|---|---|---|---|---|---|
| Active fianciare | |||||
| Numerar | 1.899.966 | 1.899.966 | |||
| Depozite plasate la banci | 7.553.042 | 7.553.042 | |||
| Obligatiuni | 2.225.000 | 2.225.000 | |||
| Unitati de fond | 5.691.356 | 5.691.356 | |||
| Alte active | 998.945 | 998.945 | |||
| Total active financiare | 18.368.308 | 2.898.910 | 7.553.042 | 2.225.000 | 5.691.356 |
| Datorii financiare | |||||
| Datorii comerciale | 400.438 | 400.438 | |||
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 186.077 | 186.077 | |||
| Alte datorii | 414.469 | 414.469 | |||
| Total datorii financiare | 1.000.981 | 1.000.981 | |||
| Excedent de lichiditate | 17.367.324 | 1.897.927 | 7.553.042 | 2.225.000 | 5.691.356 |
| 31 decembrie 2018 | Valoare contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 și 12 luni |
Mai mare de 1 an |
Fără maturitate prestabilită |
|---|---|---|---|---|---|
| Active fianciare | |||||
| Numerar | 2.112.613 | 2.112.613 | |||
| Depozite plasate la banci | 5.908.957 | 5.908.957 | |||
| Obligatiuni | 2.225.000 | 2.225.000 | |||
| Unitati de fond | 4.116.728 | 4.116.728 | |||
| Alte active | 1.001.958 | 1.001.958 | |||
| Total active financiare | 15.365.225 | 3.114.571 | 5.908.957 | 2.225.000 | 4.116.728 |
| Datorii financiare | |||||
| Datorii comerciale | 417.161 | 417.161 | |||
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 105.127 | 105.127 | |||
| Alte datorii | 400.507 | 400.507 | |||
| Total datorii financiare | 922.795 | 922.795 | |||
| Excedent de lichiditate | 14.442.460 | 2.191.776 | 5.908.957 | 2.225.000 | 4.116.728 |
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
Administrarea riscurilor semnificative (continuare)
Legislaţia fiscală românească prevede reguli detaliate şi complexe suferind mai multe modificări în ultimii ani. Interpretarea textului şi procedurile practice de punere în aplicare a legislaţiei fiscale ar putea varia, existând riscul ca anumite tranzacţii să fie interpretate altfel de către autorităţile fiscale comparativ cu tratamentul Societăţii. Guvernul României deţine un număr de agenţii autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ţări şi pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar şi alte aspecte legale şi regulatorii care prezintă interes pentru aceste agenţii. Este posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii de noi reglementări fiscale.
Conducerea Societăţii nu poate previziona toate efectele potenţialelor crize financiare sau economice care vor avea impact asupra sectorului turistic si financiar din România şi nici potenţialul impact al acestora asupra prezentelor situaţii financiare. Conducerea Societăţii consideră că a adoptat măsurile necesare pentru sustenabilitatea şi dezvoltarea Societăţii în condiţiile curente de piaţă.
Riscul operaţional este definit ca riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvată a unor activităţi interne, existenţa unui personal sau a unor sisteme necorespunzătoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi condiţiile economice, progrese tehnologice. Riscul operaţional este inerent tuturor activităţilor Societăţii.
Politicile definite pentru administrarea riscului operaţional au luat în considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative şi modalităţile de manifestare a acestora, pentru a elimina sau diminua pierderile de natură operatională.
Politica Societății este de a menţine o bază solidă a capitalului necesară menţinerii încrederii investitorilor, creditorilor şi pieţei şi susţinerii dezvoltării viitoare a entităţii.
Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve şi rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerinţe de capital impuse din exterior.
Tamas Ion Romica Misiuc Livia
Director General Director Economic
| Aspect cheie de audit | Modul de abordare în cadrul misiunii de audit |
|---|---|
| La 31 decembrie 2019 Societatea deține unitați de fond la Fondul Închis de | Procedurile noastre de audit au inclus: |
| Investiții Star Value, administrat de SAI Star Asset Management, evaluat la | Am testat controalele cheie pe care Societatea le-a m |
| valoarea justă de 5.691.356 Lei. | implementat pentru prevenirea, detectarea și |
| corectarea erorilor care pot aparea în procesul de | |
| Pentru aceste active financiare incluse în Nivelul 3 al ierarhiei valorii juste, | evaluare a activelor financiare; |
| Societatea foloseste tehnici de evaluare menționate în Nota 3. | |
| Am obtinut scrisoare de confirmare de la m |
|
| Tehnicile de evaluare ce au la bază parametrii neobservabili necesită un nivel | administratorul fondului privind unitățile de fond |
| semnificativ de analiză și estimare din partea conducerii Societații pentru a | deținute de Societate și valoarea justă a unităților |
| determina valoarea justă. | de fond; |
| Am considerat evaluarea acestor active financiare un aspect cheie de audit având | Am evaluat estimările Societății privind valoarea |
| în vedere judecătile și estimarile semnificaitve ce trebuie efectuate în procesul de | justă analizând evaluarea activelor deținute de |
| evaluare. | fondul de invesții; |
| Am evaluat încadrarea adecvată în cadrul ierarhiei | |
| valorii juste; | |
| Am evaluat modalitatea în care notele la situațiile 目 |
|
| financiare prezintă de o manieră adecvată și cu | |
| acuratete aspectele legate de evaluarea activelor | |
| financiare în conformitate cu cadrul de raportare | |
| financiară relevant. |
Piata Republicii nr. 18 Gura Humorului 725300 Județul Suceava Tel: + 4 0230 207000 Fax + 4 230 207001 E-mail: [email protected] www.bestwesternbucovina.ro
Consiliul de Administrație al Casa de Bucovina - Club de Munte SA propune Adunării Generale Ordinare a Acționarilor convocată pentru data de 28/29 aprilie 2020 să aprobe repartizarea profitului net aferent exercițiului financiar 2019, după cum urmează:
| Profit net aferent exercitiului financiar 2019 | 2,847,039 |
|---|---|
| Rezerva legala obligatorie de repartizat aferenta exercitiului financiar 2019 | 151,789 |
| Total rezultat de repartizat aferent anului 2019 | 2,695,250 |
| Numar total de actiuni | 167,339,600 |
| Actiuni proprii | 5,020,188 |
| Actiuni care beneficiaza de dividend | 162,319,412 |
| Valoare dividend/actiune | 0.014 |
| Valoare totala dividende de repartizat | 2,272,472 |
| Rezultat reportat nedistribuit | 422,778 |
Ion Romica Tamas Vicepresedinte al Consiliului de Administraţie
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.