Casa de Bucovina-Club de Munte

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2016

S.C. CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A.

SITUATII FINANCIARE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015

Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) si O.M.F.P. nr. 1286/2012

S.C. CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A.

Gura Humorului 725300,Piata Republicii nr. 18, Jud Suceava Tel: + 4 0230 207000 ,Fax + 4 230 207001 E-mail: actionari@bestwesternbucovina.ro Site : www.bestwesternbucoving.ro

Declaratie privind responsabilitatea pentru intocmirea Situatiilor financiare anuale

In conformitate cu articolul 10, aliniatul (1) din Legea contabilitatii nr.82/2001 republicata in 2008, raspunderea pentru organizarea si conducerea contabilitatii revine administratorilor, sau altei personae care are obligatia gestionarii unitatii respective.

In calitate de administratori ai CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA. in conformitate cu prevederile articolului 30 din Legea Contabilitatii nr.82/2001 republicata in 2008 si ale Regulamentului CNVM nr. 1/2006, art.113, litera E, alin.(1) lit.c), ne asumam raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare anuale si confirmam ca:

• a) data de 31 decembrie 2015 sunt conforme cu Reglementarile Contabile aprobate prin Ordinul nr.75/2005 emis de presedintele Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare.
• situatiilor financiare anuale la 31 decembrie 2015 ofera o imagine b) corecta si conforma cu realitatea activelor, obligatiilor si pozitiei financiare, contului de profit si pierdere ale CASA DE BUCOVINA -CLUB DE MUNTE SA.
• CASA DE BUCOVINA -CLUB DE MUNTE SA isi desfasoara c) activitatea in conditii de continuitate.
• raportul anual de activitate al Consiliului de Administratie pentru anul d) 2015 cuprinde o analiza corecta a dezvoltarii si performantelor CASA DE BUCOVINA- CLUB DE MUNTE SA, precum si o descriere a principalelor riscuri si incertitudini specifice activitatii desfasurate.

Mircea CONSTANTIN, Presedinte al Consiliului de Administratie

Capital social: 16.733.960 lei, Cod unic de inregistrare : RO 10376500, Nr.inregistrare la ORC : J33/718/1998 Cont bancar : RO79RZBR000060002432216 Raiffeisen Bank Gura Humorului

former S1040 A1.0.0 Raportare contabilă anuală * Conform OMFP nr. 123/2016 Data actualizarii pe site anaf.ro: 07.03.2016					Suma de control 25.051.615 Data raportarii 31.12.2015		Tip formular Anul	R 2015
Date de identificare ▶ * Campuri obligatoni	* Entitatea SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA				> anuală	Raportare contabilă Formularul S1040
FORMULAR VALIDAT	* Numar inregistrare In Registrul Comertului J/33/718/1998		* Cod Unic de Inregistrare 10376500			Situație financiară anuală Formularul \$1041
Tipareste lista cu campurile obligatorii	* Activitatea preponderenta: Cod CAEN-Denumire activitate 5510--Hoteluri si alte facilit.de cazare similare Activitatea preponderenta efectiv desfasurata: Cod CAEN--Denumire activitate 5510--Hoteluri si alte facilit.de cazare similare Forma de proprietate 34 -- Societati pe actiuni Strada PIATA REPUBLICIT Bloc Telefon 0230207000 Localitatea Gura Humorului Județ Suceava	Scara e-mall livia.misiuc@bestwesternbucov ina.ro Sector		Numar 18 Apartament	Bifați dacă este cazul	Mari contribuabili care depun bilanțul la București Sucursala
Semnaturi > * Campuri obligatorii	Administrator * Nume si prenume Constantin Mircea Misiuc Livia	Intocmit * Nume si prenume
Semnatura electronica poate fi aplicata doar in urma finalizarii cu succes a actiunii de validare a formularului Semnatura electronica DE BUC ರ ઠ્ઠિ	Company GJARA 5 HUMORULUI 5 ్నా క	* Calitatea 11--Director economic Nr.de inregistrare in organismul profesional 25525 Semnatura

*) Raportări contabile anuale la 31 decembrie de către entităţile ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, prevăzute la pct. 1.1 din Anexa 3 la Ordinul ministrului finanţelor publice, nr. 123/28.01.2016 privind principalele aspecte legate de întocmirea şi depunerea situaţiilor financiare anuale şi a raportărilor contabile anuale ale operatorilor economici la unităţile teritoriale ale Ministerului Finanţelor Publice

Indicatorial California Capitalin - balance - Capitalin - tradition - Profil production - Profil production - Profil production - Profil production - Marian - Maria - Maria -
518.751
Campun cu valori calculate
的一个时间,对于这个人的时候的一个的一个人。 and and the contribution of the comments of the country of the county of the

	COD 10 ► SITUAŢIA ACTIVELOR, DATORIILOR ŞI CAPITALURILOR PROPRII la data de 31.12.2015		(lei)
Denumirea elementului			Sold an curent la:
			01 ianuarie	31 decembrie
	A	B	1	2
A.	ACTIVE IMOBILIZATE
	I. IMOBILIZARI NECORPORALE
	1. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	01
	2. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare şi alte imobilizări necorporale (ct. 205 - 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2906 - 2908)	02	3.546	2.199
	3. Fond comercial (ct. 2071)	03
	4. Avansuri (ct. 4094)	04
	5. Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale (ct. 206 - 2806 - 2907)	05
	TOTAL: (rd. 01 la 05)	ેટિ	3.546	2.199
	II. IMOBILIZARI CORPORALE
	1. Terenuri şi construcţii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	07	24.117.868	22.071.634
	2. Instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)	08	243.238	202.341
	3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914)	પિક	168.000	139.637
	4. Investiţii imobiliare (ct. 215 - 2815 - 2915)	10
	5. Imobilizări corporale în curs de execuţie (ct. 231 - 2931)	11	284.147	284.147
	6. Investiţii imobiliare în curs de execuţie (ct. 235 - 2935)	12
	7. Active corporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale (216 - 2816 - 2916)	13
	8. Avansuri ( ct. 4093)	14
	TOTAL: (rd. 07 la 14)	15	24.813.253	22,697.759
	III. ACTIVE BIOLOGICE (ct. 241 - 284 - 294)	16
	IV. IMOBILIZARI FINANCIARE
	1. Acţiuni deţinute la filiale (ct. 261 - 2961)	17
	2. Împrumuturi acordate entităţilor din grup (ct. 2671 + 2672 - 2964)	। 8
	3. Acţiunile deţinute la entităţile asociate şi la entităţile controlate în comun (ct. 262 + 263 - 2962)	19

	A 4. Imprumuturi acordate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun (ct. 2673 + 2674 - 2965)	B 20	1	2
	5. Alte titluri imobilizate (ct. 265 + 266 - 2963)	21	250	250
	6. Alte împrumuturi (ct. 2675 + 2676 + 2677 + 2678 + 2679 - 2966 - 2968)	22
	TOTAL: (rd. 17 la 22)	23	250	250
	ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 15 + 16+ 23)	24	24,817.049	22.700.208
B.	ACTIVE CIRCULANTE
	I. STOCURI
	1. Materii prime și materiale consumabile (ct. 301 + 302 + 303 +/- 308 + 321 + 322 + 323 + 328 + 351 + 358 + + 381 +/- 388 - 391 - 392 - 3951 - 3958 - 398)	25	30.215	41.770
	2. Active imobilizate deţinute în vederea vânzării (ct. 311)	26
	3. Producţia în curs de execuţie (ct. 331 + 341 +/- 348* - 393 - 3941 - 3952)	27
	4. Produse finite şi mărfuri (ct. 327 + 345 + 346 + 347 +/- 348* + 354 + 357 + 371 +/- 378 - 3945 - 3946 - 3953 - 3954 - 3957 - 397 - 4428)	28	122.434	137.100
	5. Avansuri (ct. 4091)	29		3.316
	TOTAL (rd. 25 la 29)	30	152.649	182.186
	II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
	1. Creanţe comerciale2 (ct. 2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2679 - 2966 - 2968* + 411 + 413 + 418 - 491)	રેન્ડર્ન	153.257	344.509
	2. Avansuri plătite (ct. 4092)	32	46.917	3.560
	3. Sume de încasat de la entităţile din grup (ct. 451* - 495)	33
	4. Sume de încasat de la entităţile asociate şi entităţile controlate în comun (ct. 453 - 495*)	उर्द
	5. Creanţe rezultate din operaţiunile cu instrumente derivate (ct. 4652)	રૂક
	6. Alte creante (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 4662 + 473 - 496 + 5187)	રેક	90.285	112.236
	7. Capital subscris şi nevărsat (ct. 456 - 495*)	37
	TOTAL (rd. 31 la 37)	ਤੋਂ ਤੇ	290.459	460.305
	III. INVESTIţII PE TERMEN SCURT (ct. 505 + 506 + 507 + din ct. 508 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)	રેસે	13.013.607	13.442.350
	IV. CASA ȘI CONTURI LA BANCI (din ct. 508 + ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)	40	959.830	786.387
	ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 38 + 39 + 40)	41	14.416.545	14,871.228
	C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) ( rd. 43+44)	42	161.774	153.869

Număr de operator de date cu caracter personal 759 Pagına 3 dın 25

	Sume de reluaț într-o perioadă de până la un an (din ct. 471*)	ਕੰਤ	161.774	153.869
	Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (din ct. 471*)	44
D.	DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PAÑA LA UN AN
	1. Împrumuturi din emisiunea de obligațiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligațiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)	45
	2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)	46
	3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)	47	39.332	19.012
	4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)	48	249.724	315.501
	5. Efecte de comert de plătit (ct. 403 + 405)	ਖਰੇ
	6. Datorii din operațiuni de leasing financiar (ct. 406)	રેપ
	7. Sume datorate entităţilor din grup {ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451 ***}	51
	8. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453 ***)	52
	9. Datorii rezultate din operaţiunile cu instrumente derivate (ct. 4651)	53
	10. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 2695 + 421 + 422 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 455 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 4661+ 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)	54	272.146	280.824
	TOTAL (rd. 45 la 54)	55	561 . 202	615.337
ll	ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41 + 43 = 55 = 73 - 76 - 79)	રેક	14.017.117	14.409.760
i.	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 24 + 56)	57	38.834.166	37.109.968
	G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
	1. Împrumuturi din emisiunea de obligațiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)	રેક
	2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)	રેકે
	3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)	eo
	4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)	61
	5. Efecte de comerţ de plătit {ct. 403 + 405)	62
	6. Datorii din operațiuni de leasing financiar (ct. 406)	63
	7. Sume datorate entităţilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691+ 451***)	64

	8. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453 ***)	65
	9. Datorii rezultate din operaţiunile cu instrumente derivate (ct. 4651)		ଚିତ୍ର
	10. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale și datoriile privind asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 2695 + 421 + 422 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 455 + 456 + 4581 + 462 + 4661 + 473** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)	67		2.254.865	1.953.775
	TOTAL (rd. 58 la 67)	દેક		2.254.865	1.953.775
નં.	PROVIZIOANE
	1. Provizioane pentru beneficiile angajaţilor (ct. 1517)	દવે
	2. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	70		2.508	57.508
	TOTAL (rd. 69 + 70)	71		2.508	57.508
	VENITURI IN AVANS
	1. Subvenții pentru investiții (ct. 475) ( rd. 73+74)	72
	Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (din ct. 475*)		73
	Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (din ct. 475*)	74
	2. Venituri înregistrate în avans (ct. 472) - total (rd. 76 + 77), din care:		75
	Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (ct. 472*)	76
	Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (ct. 472*) 3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi (ct. 478) ( rd. 79+80)		77
			78
	Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (din ct. 478*)		79
	Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (din ct. 478*)		80
	TOTAL (rd. 72 + 75 + 78)		81
J.	CAPITAL ŞI REZERVE I. CAPITAL
	1. Capital subscris vărsat (ct. 1012) 2. Capital subscris nevărsat (ct. 1011)		82	16.733.960	16.733.960
			83
	3. Capital subscris reprezentând datorii financiare2 (ct. 1027)		84
	4. Ajustări ale capitalului social (ct. 1028)	SOLD C 85		10.267.175	10.267.175

Număr de operator de date cu caracter personal 759 Pagina 5 dın 25

4. Ajustări ale capitalului social (ct. 1028)	SOLD D	કેટ	0
5. Aite elemente de capitaluri proprii (ct. 103)	SOLD C	87
	SOLD D	88	2.242.897	1.949.520
TOTAL (rd. 82 + 83 + 84 + 85 - 86 + 87- 88)		89	24.758.238	25.051.615
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)		90	4.885.965	4.885.965
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)		91	14.018.099	12.184.502
IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)		ರಿನ	416.027	447.469
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)		તે ઉર્ડ
3. Alte rezerve (ct. 1068)		ರಿಗ	1.654.349	1.654.349
TOTAL (rd. 92 la 94)		વિસ્ત	2.070.376	2.101.818
Diferenţe de curs valutar din conversia situaţiilor financiare anuale individuale într-o monedă de prezentare diferită de monedă funcțională (ct. 1072)	SOLD C	છેક
	SOLD D	97
Acţiuni proprii (ct. 109)		ರಿಕ	71.127
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)		ਰੇਰੇ
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)		100	213	71.340
V. REZULTAT REPORTAT, CU EXCEPTIA REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (ct. 117)	SOLD C	101	432,246	558.287
	SOLD D	102	0	O
VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (ct. 118)	SOLD C	103
	SOLD D	104	10.099.471	10.099.471
VII. Profitul SAU Pierderea La SFărşitul PERIOADEI DE RAPORTARE (ct. 121)	SOLD C	105	620.507	518.751
	SOLD D	106	0
Repartizarea profitului (ct. 129)		107	37.827	31.442
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 89 + 90 + 91 + 95 + 96 - 97 - 98 + 99 - 100 + 101 - 102 + 103 - 104 + 105 - 106 - 107)		108	36.576.793	35.098.685
Patrimoniul public (ct. 1026)		109

CAPITALURI - TOTAL (rd. 108 + 109)		110	36.576.793	35.098.685
FORMULAR VALIDAT	Suma de control Formular 10: 636320700 / 1062055944
Semnaturi ▶	Administrator Nume si prenume Constantin ARAZE	Intocmit	Nume si prenume Misiuc Livia
	128 S Semnatura U	Calitatea 11--Director economic
	1 ని క	25525 Semnatura	Nr.de inregistrare in organismul profesional

1) Sumele înscrise la acest rând (rândule 2675 la 2679 reprezintă creanţele aferente contractele de leasing financiar şi altor contracte asimilate, precum şi alte creanţe într-o perioadă mai mică de 12 luni. 2) În acest cont (rândul 84) se evidențiază acțiunile care, din punct de vedere al IAS 32, reprezintă datorii financiare.

*} Conturi de repartizat după natura elementelor respective.

**) Solduri debitoare ale conturilor respective.

***) Solduri creditoare ale conturilor respective.

	COD 20 ► SITUATIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR la data de 31.12.2015 (lei)
Denumirea indicatorilor		Nr. rand	Perioada de raportare
				An precedent	An curent
	A		B	1	2
1	Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05)		01	5.859.080	7.059.341
	Producția vândută (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)		02	2.689.581	2.950.282
	Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707)		03	3.169.499	4.109.059
	Reduceri comerciale acordate (ct. 709)		04
	Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri (ct. 7411)
2	Venituri aferente costurilor stocurilor de produse (ct. 711)	SOLD C	ે છે.
		SOLD D	07
3	Venituri din producția de imobilizări și investiții imobiliare (rd. 09 + 10)		08
4	Venituri din producţia de imobilizări necorporale şi corporale (ct. 721 + 722)		ਉਰ
5	Venituri din producția de investiții imobiliare (ct. 725)		10
ರಿ	Venituri din activele imobilizate (sau grupurile destinate cedării) deținute în vederea vânzării (ct. 753)		11
7	Venituri din reevaluarea imobilizărilor necorporale şi corporale (ct. 755)		12
8	Venituri din investiţii imobiliare (ct. 756)		13
ರು	Venituri din active biologice și produse agricole (ct. 757)		14
	Venituri din subvenții de exploatare 10 (ct. 7412 + 7413 + 7414 + 7415 + 7416 + 7417 + 7419)		ને રે
	11 Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 751)		16	14.382	22.718
	- din care, venituri din subvenții pentru investiții (ct. 7584)		17
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 06 - 07 + 08 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16)		18	5.873.462	7.082.059
12	a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile (ct. 601 + 602)		19	390.101	419.127
	Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 608)		20	99.927	190.098
	b) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă) (ct. 605)		21	453.563	494.565
	c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607)		22	1.169.444	1.504.710
Reduceri comerciale primite (ct. 609)		23	1.481	2.803
13 Cheltuieli cu personalul (rd. 25+ 26), din care:		24	1.767.659	1.803.150

A	B	1	2
a) Salarii şi indemnizaţii (ct. 641 + 642 + 643 + 644)	25	1.413.903	1.451.987
b) Cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială (ct. 645)	26	353.756	351.163
a) Ajustări de valoare privind imobilizările necorporale, corporale, 14 investiţiile imobiliare şi activele biologice evaluate la cost (rd. 28 - 29)	27	493.487	458.139
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813 + 6816 + 6817)	28	493 487	458.139
a.2) Venituri (ct. 7813 + 7816)	29
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 31- 32)	30	32.028	-11.783
b.1) Cheltuieli (ct. 654 +6814)	31	32.028	1.231
b.2) Venituri (ct. 754 +7814)	32		13.014
15 Alte cheltuieli de exploatare (rd. 34 la 42)	33	1.124.599	1.798.606
15.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 615 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 )		829.195	1.424.586
15.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate; cheltuieli reprezentând transferuri şi contribuţii datorate în baza unor acte normative speciale (ct. 635 + 6586)	35	293.633	297.416
15.3. Cheltuieli cu protecţia mediului înconjurător (ct. 652)	રૂસ્ક
15.4. Cheltuieli legate de activele imobilizate (sau grupurile destinate cedării) deţinute în vederea vânzării (ct. 653)	37
15.5. Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor necorporale şi corporale (ct. 655)	38		61.238
15.6. Cheltuieli privind investiţiile imobiliare (ct. 656)	રેને
15.7. Cheltuieli privind activele biologice și produsele agricole (ct. 657)	40
15.8. Cheltuieli privind calamităţile şi alte evenimente similare (ct. 6587)	41
15.9. Alte cheltuieli (ct. 6581 + 6582 + 6583 + 6585 + 6588 )	42	1.770	15.366
Ajustări privind provizioanele (rd. 44 - 45)	43	-258	55.000
- Cheltuieli (ct. 6812)	44		55.000
- Venituri (ct. 7812)	વર્ડ	258
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 19 la 22 - 23 + 24 + 27 + 30 + 33 + 43)	વેક	5.529.069	6.708.809
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 18 - 46)	47	344.393	373.250
- Pierdere (rd. 46 - 18)	48	0	0
16 Venituri din acţiuni deţinute la filiale (ct. 7611)	ਕਰੋ

	17 Venituri din acţiuni deţinute la entităţi asociate ( ct. 7612)
18	Venituri din acţiuni deţinute la entităţi asociate şi entităţi controlate în comun (ct. 7613)	51
1 ਤੋ	Venituri din operaţiuni cu titluri şi alte instrumente financiare (ct. 762)
20	Venituri din operaţiuni cu instrumente derivate (ct. 763)	ર્દિક
21	Venituri din diferenţe de curs valutar (ct. 765)	ਦੇਖ	44,651	21.253
22	Venituri din dobânzi (ct. 766*)	રેક	419.837	271.643
	- din care, veniturile obţinute de la entităţile din grup	દિદ
23	Venituri din subvenţii de exploatare pentru dobânda datorată (ct. 7418)	57
24	Venituri din investiții financiare pe termen scurt ( ct. 7617)	58
	25 Alte venituri financiare (ct. 7615 + 764 + 767 + 768)	ട് ക
	VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 49 + 50 + 51 + 52 + 53 + 54 + 55 + 57 + 58 + 59)	60	464.488	292.896
26	Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active circulante (rd. 62 - 63)	61
	- Cheltuieli (ct. 686)	62
	- Venituri (ct. 786)	૯૩
27	Cheltuieli privind operaţiunile cu titluri şi alte instrumente financiare (ct. 661)	દર્વ
	28 Cheltuieli privind operaţiunile cu instrumente derivate (ct. 662)	ર્ણ રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે.
	29 Cheltuieli privind dobånzile (ct. 666*)
	- din care, cheltuielile în relaţia cu entităţile din grup	67
	30 Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)	દેક	52.081	28.204
	CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 61 + 64+ 65 + 66 + 68)	દિવે	52.081	28.204
	PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A):
	- Profit (rd. 60 - 69)	70	412.407	264.692
	- Pierdere (rd. 69 - 60)	71	0	0
	VENITURI TOTALE (rd. 18 + 60)	72	6.337.950	7.374.955
	CHELTUIEL! TOTALE (rd. 46 + 69)	73	5.581.150	6.737.013
31	PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A):
	- Profit (rd. 72 - 73)	74	756.800	637.942

	- Pierdere (rd. 73 - 72)		75	0	0
32	Impozitul pe profit curent (ct. 691)		76	140.074	126.904
33	Impozitul pe profit amânat (ct. 692)		77	42	1.319
	34 Venituri din impozitul pe profit amânat (ct. 792)		78	3.823	9.032
	35 Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)		79
રૂક	PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) A PERIOADEI DE RAPORTARE:
	- Profit (rd. 74 - 76 -77 + 78 - 79)		80	620.507	518.751
	- Pierdere (rd. 75 + 76 + 77 - 78 + 79) (rd. 76 + 77 + 79 - 74 - 78 )		81	0	0
	FORMULAR VALIDAT			Suma de control Formular 20: 102777300 / 1062055944
Semnaturi ▶		Administrator Constantin Mirke VINA . Nume si prenume	Intocmit Nume si prenume Misiuc Livia
		Semnatura GURA HUMORULUI ్రదిక 14.5 27 ని క్		Callatea 11--Director economic Nr.de inregistrare in organismul profesional 25525 Semnatura

*) Conturi de repartizat după natura elementelor respective.

La rândul 25 - se cuprind şi drepturiler, stabilite potrivit legislaţiei muncii, care se preiau din rulajul debitor al contului 621 "Cheltuieli cu colaboratorii", analitic "Colaboratori persoane fizice".

La rândul 35 - în contul 6586 "Cheltuiei reprezentând transferun şi contribuții datorate în baza unor acte normative speciale" se evidențiază cheltuielie reprezentând transferii și contribuții datorate în baza unor acte normative speciale, altele de de prevăzule de Legea nr. 571/ 2003 privind Codul Fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

COD 30 ► DATE INFORMATIVE la data de 31.12.2015 (lei)
l. Date privind rezultatul înregistrat	Nr. rand	Nr.unitati		Sume
A	в	1			2
Unități care au înregistrat profit	01		1		518.751
Unități care au înregistrat pierdere	02		0		0
Unităţi care nu au înregistrat nici profit, nici pierdere	03		0		0
II. Date privind plăţile restante	Nr. rand	Total (col.2 + 3)		Din care:
			curenta	Pentru activitatea	Pentru activitatea de investitil
A	B	1	2		3
Plăți restante - total (rd.05+09+15 la 19+23), din care:	04
Furnizori restanţi - total (rd. 06 la 08), din care:	05
- peste 30 de zile	06
- peste 90 de zile	07
- peste 1 an	08
Obligaţii restante faţă de bugetul asigurărilor sociale - total (rd. 10 la 14), din care:	00
- contribuţii pentru asigurări sociale de stat datorate de angajatori, salariaţi şi alte persoane asimilate	10
- contribuţii pentru fondul asigurărilor sociale de sănătate	11
- contribuţia pentru pensia suplimentară	12
- contribuţii pentru bugetul asigurărilor pentru şomaj	13
- alte datorii sociale	14
Obligaţii restante faţă de bugetele fondurilor speciale şi alte fonduri	15
Obligaţii restante faţă de alţi creditori	16
lmpozite şi taxe neplătite la termenul stabilit la bugetul de stat	17
lmpozite şi taxe neplătite la termenul stabilit la bugetele locale	18
Credite bancare nerambursate la scadenţă -total (rd. 20 la 22), din care:	19
- restante după 30 de zile	20
- restante după 90 de zile	21
- restante după 1 an	22
Dobânzi restante	23

A	B	1	2
III. Număr mediu de salariaţi	Nr. rand	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	B	1	2
Număr mediu de salariați	24	ર દ	71
Numărul efectiv de salariaţi existenţi la sfârşitul perioadei, respectiv la data de 31 decembrie	25	୧ ର	74
IV. Dobânzi, dividende şi redevenţe plătite în cursul perioadei de raportare. Subvenţii încasate şi creanţe restante	Nr. rand	Sume
A	B	(
Venituri brute din dobânzi plătite către persoanele fizice nerezidente, din care:	26
- împozitul datorat la bugetul de stat	27
Venituri brute din dobânzi plătite către persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	28
- impozitul datorat la bugetul de stat	29
Venituri brute din dobânzi plătite către persoane juridice nerezidente, din care:	30
- impozitul datorat la bugetul de stat	31
Venituri brute din dobânzi plătite către persoane juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	32
- impozitul datorat la bugetul de stat	33
Venituri brute din dividende plătite către persoane fizice nerezidente, din care:	34
- impozitul datorat la bugetul de stat	35
Venituri brute din dividende plătite către persoane fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	36
- impozitul datorat la bugetul de stat	37
Venituri brute din dividende plătite către persoane juridice nerezidente din state membre ale Uniunii Europene, potrivit prevederilor art. 117 lit. h) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare, din care:	38
- impozitul datorat la bugetul de stat	ਤਰੇ
Venituri brute din redevenţe plătite către persoane fizice nerezidente, din care:	40
- impozitul datorat la bugetul de stat	41
Venituri brute din redevenţe plătite către persoane fizice nerezidente din state membre ale Uniunii Europene, din care:	42
- impozitul datorat la bugetul de stat	43
Venituri brute din redevenţe plătite către persoane juridice nerezidente, din care:	44
- impozitul datorat la bugetul de stat	45
Venituri brute din redevenţe plătite către persoane juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	46

A	B	1
- impozitul datorat la bugetul de stat	47
Redevenţe plătite în cursul perioadei de raportare pentru bunurile din domeniul public, primite în concesiune, din care:	48
- redevenţe pentru bunurile din domeniul public plătite la bugetul de stat	49
Redevenţă minieră plătită la bugetui de stat	50
Redevenţă petrolieră plătită la bugetul de stat	51
Chirii plătite în cursul perioadei de raportare pentru terenuri 1	52
Venituri brute din servicii plătite către persoane nerezidente, din care:	ર્સ્ડ
- impozitul datorat la bugetul de stat	ર્સ
Venituri brute din servicii plătite către persoane nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	55
- impozitul datorat la bugetul de stat	રેક
Subvenţii încasate în cursul perioadei de raportare, din care:	57
- subvenţii încasate în cursul perioadei de raportare aferente activelor	ല്ല
- subvenţii aferente veniturilor, din care:	ട്ടു
- subvenţii pentru stimularea ocupării forţei de muncă**)	eo
Creanţe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale şi/sau în actele normative în vigoare, din care:	ર્દિર
- creanţe restante de la entităţi din sectorul majoritar sau integral de stat	62
- creanţe restante de la entităţi din sectorul privat	૯૩
V. Tichete de masa	Nr. rand	Sume
A	B	r
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariaților	64		141.764
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare - dezvoltare ***	Nr. rand	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	в	1	2
Cheltuieli de cercetare - dezvoltare (rd.65 = rd.66 = rd.69)	દર્ણ	0	0
- după surse de finanţare (rd. 67 + 68)	ରିଚି	0	೧
- din fonduri publice	67
- din fonduri private	હક
- după natura cheltuielilor (rd. 70 + 71)	ea	0	0
- cheltuieli curente	70

- cheltuieli de capital	7 1	0	0
VII. Cheltuieli de inovare ****	Nr. rand	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	B	ד	2
Cheltuieli de inovare	72
VIII. Alte informații	Nr. rand	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	ਤ	1	2
Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale (ct. 4094)	73
Avansuri acordate pentru imobilizări corporale (ct. 4093)	74	4.571	0
lmobilizări financiare, în sume brute (rd. 76 + 84), din care:	75
Acţiuni deţinute la entităţile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaţiuni, în sume brute (rd. 77 la 83), din care:	76
- acţiuni cotate emise de rezidenţi	77
- acţiuni necotate emise de rezidenţi	78
- părţi sociale emise de rezidenţi	79
- obligaţiuni emise de rezidenţi	80
- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv emise de rezidenţi	81
- acţiuni şi părţi sociale emise de nerezidenţi	82
- obligaţiuni emise de nerezidenţi	83
Creanțe imobilizate, în sume brute (rd. 85 + 86), din care:	84
- creanţe imobilizate în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei valute (din ct. 267)	85
- creanțe imobilizate în valută (din ct, 267)	જેટ
Creanţe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4091 + 4092 + 411 + 413 + 418), din care:	87	237.620	340.728
- creanţe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 4091 + din ct. 4092 + din ct.411 + din ct. 413 + din ct. 418)	88
Creanţe comerciale neîncasate la termenul stabilit (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413)	ਉਰੇ		344.044
Creanţe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	ರಿರಿ	ਦੇ ਪੈ
Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (din ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd.92 la 96), din care:	ರಿಗ	75.787	80.242
- creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale (ct. 431 + 437 + 4382)	92	75.787
- creanţe fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446)	83		80.242
- subvenţii de încasat (ct. 445)	84

.

- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 447)	95
alte creanţe în legătură cu bugetul statului (ct. 4482)	છેક
Creanţele entităţii în relaţiile cu entităţile din grup (ct.451)	97
Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului neîncasate la termenul stabilit (din ct. 431 + din ct. 437 + din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 + din ct. 444 + din ct. 445 + din ct. 446 + din ct. 447 + din ct. 4482)	ਰੰਡ
Creanţe din operaţiuni cu instrumente derivate (ct. 4652)	તેને
Alte creanţe (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473), {rd.101 la 103), din care:	100	176.218	185.864
- decontări cu entitățile asociate și entitățile controlate în comun, decontări cu acţionarii privind capitalul, decontări din operaţiuni în participaţie (ct. 453 + 456 + 4582)	101
- alte creanţe în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât creanţele în legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului) (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473)	102	176.218	185.864
- sumele preluate din contul 542 "Avansuri de trezorerie" reprezentând avansurile de trezorerie, acordate potrivit legii şi nedecontate până la 103 data de 31 decembrie (din ct. 461)
Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	104
- de la nerezidenţi	105
Valoarea împrumuturilor acordate operatorilor economici*)	106
Investiţii pe termen scurt, în sume brute (ct. 505 + 506 + din ct. 508), (rd. 108 la 114), din care:	107
- acţiuni cotate emise de rezidenţi	108
- acţiuni necotate emise de rezidenţi	108
- părţi sociale emise de rezidenţi	110
- obligaţiuni emise de rezidenţi	111
- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	112
- acţiuni emise de nerezidenţi	113
- obligațiuni emise de nerezidenți	114
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	115
Casa în lei şi în valută (rd. 117 + 118), din care:	116	16.169	17.445
- în lei (ct. 5311)	117	16.169	17.445
- în valută (ct. 5314)	118
Conturi curente la bănci în lei şi în valută (rd. 120 + 122), din care:	119

.

- în lei (ct. 5121), din care:	120
- conturi curente în lei deschise la bănci nerezidente	121	933.812	634.893
- în valută (ct. 5124), din care:	122
- conturi curente în valută deschise la bănci nerezidente	123	7.576	127.662
Alte conturi curente la bănci şi acreditive (rd. 125 + 126), din care:	124
- sume în curs de decontare, acreditive şi alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 +5125 +5411)	125
- sume în curs de decontare şi acreditive în valută (din ct. 5125 + 5414)	126
Datorii (rd. 128 + 131 + 134 + 137 + 140 + 143 + 146 + 149 + 152 + 155 + 158 + 159 + 163 + 165 + 166 + 171 + 172 + 173 + 174+ 180), din care:	127	272.145	280.824
Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni, în sume brute (ct. 161), (rd. 129 + 130), din care:	128
- în lei	129
- în valută	130
Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni de obligaţiuni, în sume brute (ct. 1681), (rd. 132 + 133), din care:	131
-'în lei	132
- în valută	133
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 135 + 136), din care:	134
- în lei	135
- în valută	136
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 138 + 139), din care:	137
- în lei	138
- în valută	139
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 + 5195), (rd. 141+ 142), din care:	140
- în lei	141
- în valută	142
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 144 + 145), din care:	143
- în lei	144
- în valută	145

.

Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627),
(rd. 147 + 148), din care:	146
- în lei	147
- în valută	148
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 150 + 151), din care:	148
- în lei	150
- în valută	151
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625), (rd. 153 + 154), din care:	152
- în lei	153
- în valută	154
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 156 + 157), din care:	1 55
- în lei	156
- în valută	157
Credite de la trezoreria statului şi dobânzile aferente (ct. 1626 + din ct. 1682)	158
Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687), (rd. 160 + 161), din care:	159
- în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se face în funcţie de cursul unei valute	160
- în valută	161
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	162
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienţi şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 406 + 408 + 419), din care:	163
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienţi externi şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 401 + din ct. 403 + din ct. 404 + din ct. 405 + din ct.406 + din ct. 408 + din ct. 419)	164
Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 424 + 426+ 427 + 4281)	165	59.283	76.592
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugețul stațului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 167 la 170), din care:	166	123.218	99.937
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale (ct. 431 + 437 + 4381)	167	49.034	54.805
- datorii fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. 441 + 4423 + 4428 +444 + 446)	168	74.126	43.740
- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 447)	169	ਦੇ 8	1.392
- alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	170
Datoriile entităţii în relaţiile cu entităţile din grup (ct. 451)	171

Sume datorate actionarilor (ct. 455)	172
Datorii din operaţiuni cu instrumente derivate (ct. 4651)	173
Alte datorii (ct. 269 + 453 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 478 + 509), (rd. 175 la 179), din care:	174	89.644	104.295
- decontări cu entităţile asociate şi entităţile controlate în comun, decontări cu acționarii privind capitalul, dividende și decontări din operaţii în participaţie (ct. 453 + 456 + 457 + 4581)	175	78.913	88.518
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului)2) (din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473)	176	10.731	15.777
- subvenții nereluate la venituri (din ct. 472)	177
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare şi investiţii pe termen scurt (ct. 269 + 509)	178
- venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi (ct. 478)	179
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	180
Valoarea împrumuturilor primite de la operatorii economici*)	181
Capital subscris vărsat (ct. 1012) din care:	182	16.733.960	16.733.960
- acţiuni cotate 3)	183	16.733.960	16.733.960
- acțiuni necotate 4)	184
- părţi sociale	185
- capital subscris vărsat de nerezidenţi (din ct.1012)	186
Brevete si licenţe (din ct.205)	187
IX. Informaţii privind cheltuielile cu colaboratorii		31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	ਜ਼ਿ	1	2
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	188	145.937	164.846
X. Informaţii privind bunurile din domeniul public al statului	Nr. rand	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	в	1	ਨ
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate în administrare	188
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate în concesiune	180
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului închiriate	191
XI. Informaţii privind bunurile din proprietatea privată a statului supuse inventarierii cf. OMFP nr. 668/2014	Nr. rand	31 decembrie an precedent	31 decembrie an curent
A	B	1	2
Valoarea contabilă netă a bunurilor5)	192

A	B	1		2		3	4
XII. Capital social vărsat	Nr. rand	31 decembrie an precedent			31 decembrie an curent
		Suma (col.1)	0/6) (col.2)			Suma (col.3)	0/6) (col.4)
A	B	1		2		3	4
Capital social vărsat (ct. 1012)® (rd. 194 + 197 + 201 + 202 + 203 + 204), din care:	193	16.733.960	X		16.733.960	X
- deţinut de instituţii publice (rd. 195 + 196), din care:	194		0			0
- deţinut de instituţii publice de subordonare centrală;	195			0			0
- deţinut de instituţii publice de subordonare locală;	196			0			0
- deţinut de societăţile cu capital de stat, din care:	197		0			0
- cu capital integral de stat;	198		0			0
- cu capital majoritar de stat;	199		0			0
- cu capital minoritar de stat; 200			0			0
- deţinut de regii autonome	201		਼			0
- deţinut de societăţile cu capital privat	202	15.415.861	92,12		15.406.443	92,07
- deţinut de persoane fizice	203	1.318.099		7,88		1.327.517	7,93
- deţinut de alte entităţi	204		0			D
			Nr. rand		Sume (lei)
A			B	2014		2015
XIII. Dividende/vărsăminte cuvenite bugetului de stat sau local, de repartizat din profitul exerciţiului financiar de către companiile naţionale, societăţile naţionale, societăţile şi regiile autonome, din care:		205
- către instituţii publice centrale;		206
- către instituţii publice locale;			207
- către alţi acţionari la care statul/unităţile administrativ teritoriale/ instituţiile publice deţin direct acţiuni sau participaţii indiferent de l ponderea acestora.			208

:

A	B Nr. rand	2 1 Sume (lei)
A	B	2014	2015
XIV. Dividende/vărsăminte cuvenite bugetului de stat sau local, virate în perioada de raportare din profitul companiilor naţionale, societăţilor naţionale, societăţilor şi al regiilor autonome, din care:	209
- dividende/vărsăminte din profitul exerciţiului financiar al anului precedent, din care virate:	210
- către instituţii publice centrale;	211
- către instituţii publice locale;	212
- către alţi acţionari la care statul/unităţile administrativ teritoriale/ instituţiile publice deţindirect acţiuni sau participaţii indiferent 213 de ponderea acestora.
- dividende/vărsăminte din profitul exerciţiilor financiare anterioare anuluii precedent, din care virate:	214
- către înstituţii publice centrale;	215
- către instituții publice locale;	216
- către alţi acţionari la care statul/unităţiie administrativ teritoriale/ instituţiile publice deţin direct/indirect acţiuni sau participaţii indiferenti 217 de ponderea acestora.
XV. Creanţe preluate prin cesionare de la persoane juridice *)	Nr. rand	Sume (lei)
		2014	2015
A	B	1	2
Creanţe preluate prin cesionare de la persoane juridice (la valoarea nominală), din care:	218
- creanţe preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate	219
Creanţe preluate prin cesionare de la persoane juridice (la cost de achiziţie), din care:	220
- creanţe preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate	221
XVI. Venituri obţinute din activităţi agricole **)	Nr. rand	Sume (lei)
		2014	2015
ಡ	B	1	2
Venituri obţinute din acţivităţi agricole	222

FORMULAR VALIDAT	Suma de control Formular 30: 140100896 / 1062055944
Semnaturi ►	Administrator Nume si prenume Constantin Mindea - C	Intocmit Nume si prenume Misiuc Livia
	Semnatura GURA € MORULUI と ర్థానిక	Calitatea 11--Director economic Nr.de inregistrare in organismul profesional 25525 Semnatura

*) Pentru statutul de "persoane juridice asociate" se vor avea în vedere prevederile art. 124° lit. b) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare.

**) Subvenții pentru stimularea ocupării forție de la bugetul statului către angajator) - reprezintă sumele acordate angajatorilor pentru plata absolvenţilor de învăţământ, stimularea şomerilor care se încadrează în muncă înainte de expirarea perioadei de şomaj, stimularea angajatorilor care încade nedeterminată şomeri în vârstă de peste 45 de ani, şomeri întreţinători unici de familie sau şomeri care în termen de 3 ani de la data angajării îndeplinesc condiţiile pensia anticipată parţială sau de acordare limita de vârstă, ori pentru alte situaţii prevăzute prin legislaţia în vigoare privind sistemul asigurărilor pentru şomaj şi stimularea ocupării forţei de muncă.

**) Se va completa cu cheltuielle efectuate pentru activitatea de cercetarea fundamentală, cercetarea aplicativă, dezvoltarea tehnologică şi inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonanţei Guvernului nr. 57/2002 privind cercelarea ştirițifică şi dezvoltarea tehnologică, aprobatări prin Legea nr. 324/2003, cu modificările şi completările ulterioare.

***) Se va completa cu cheltuieile efectuate pentru activitatea de inovare conform Regulamentului de punere în aplicare (UE) nr. 995/2012 al Comisiei din 26 octombrie 2012 de stabilite a normelor de punere în aplicare a Parlamentului European şi a Consiliului privind producţia şi dezvoltare în domeniul ştiinţei şi al tehnologiei, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria L, nr. 299/27.10.2012.

****) în categoria operatorilor economici entităţile regiementate şi supravegheate de Banca Naţională a României, respectiv Autoriatea de Supraveghere Financia în sectorul administraţiei publice şi instituţiile fără scop lucrativ în servicul gospodăriilor populaţiei.

***** Pentru creanţele preluate de la persoane juridice se vor completa atât valoarea nominală a acestora, cât şi costul lor de achizitie.

Pentru statulul de "persoane juridice afiiate" se vor avea în vedere prevederile at. 7 alin. (1) pct. 21 lit. c) din Legea nr. 571/2003, ou modificările şi completările ulterioare.

****** Conform art, 11 din Regulamentul Delegat (UE) nr. 639/2014 al Comisiei din 11 martie 2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 1307/2013 al Parlamentului de stabilire a unor norme privind plățile directe acordate fermierilor prin scheme de sprijn în cadrul politicii agricole comune și de modificare a anexei X la regulamentul menționat, "( ( ) ... veniturile obținute din activitățile agricole sunt veniturile care au fermier din activitatea sa agricolă în sensul articolului 4 alineatul (1) lifera (c) din regulamentul menționat (R (UE) 1307/2013), în cadrul exploatației sale, inclusiv sprijinul din Fondul european de garantare agricolă (FEGA) și din Fondul european agricol pentru dezvotare rurală (FEADR), precum și orice ajutor național acordat pentru activități agricole, cu excepția plățior direntare în temeiul articolelor 18 și 19 din Regulamentul (UE) nr. 1307/2013. Veniturile obținute din prelucrarea produselor agricolul 4 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 1307/2013 ale exploatației sunt consideri agricole cu condiția ca produsele prelucrate să rămână proprietatea fermierului și ca o astfel de prelucrare să aibă ca rezultat în sensul articolului 4 aiineatul (1) litera (d) din Regulamentul (VE) nr. 1307/2013.

Orice alte venituri sunt considerate venituri din activități neagricole.

(2) În sensul alineatului (1), "veniturile brute, înaintea deducerii costurilor și impozitelor aferente. …".

1) Se vor include chirile plătite pentru terenuri ocupate (culturi agricole, păşuni, fâneje eic.) şi aferente spaţiilor comerciale (terase etc.) aparținand proprietarilor privați ale administrației publice, inclusiv chirile pentru fotosirea luciului de apă în scop recreativ sau în alte scopuri (pescuit etc).

2) În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele juridice, altele decâl datoriile în legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului)" nu se vor înscrie subvenţiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

3)Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societăţilor, care sunt negociabile şi tranzacţionate, potrivit legii.

4)Titluri de valoare care conferă de proprietate asupra societăţilor, care nu sunt tranzacţionate.

5)Se va completa de către operatorii cărora le sunt incidente prevederile Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 668/2014 pentru aprobarea Precizărilor privind întralizat al bunurilor imobile proprietate privată a statului și a drepturilor reale supuse inventarii, publicat în Montorul Oficial al României, Partea I, nr. 374 din 21 mai 2014. Valoarea contabilă a unui activ este valoarea la care acesta este deduc amortizarea acumulată, pentru activele amortizabile şi ajustările acumulate din depreciere sau pierdere de valoare.

6) La secţiunea "XII Capital social vărsat", la rd. 194 - 204, în col. 2 şi col. 4 entităţile vor înscrie procentul corespunzător capitalului social deţinut în totalul capitalului social vărsat, înscris la rd. 193.

7) Conturi de repartizat după natura conturilor respective.

8) La rândul 243 se cuprind și dreșturilor, stabilite potrivit legislației muncii, care se preiau din rulajul debitor al contului 621 "Cheltuieli cu colaboratorii", analitic "Colaboratori persoane fizice".

9) În acest cont se evidențiază cheluieile reprezentând transferuri și contribuții datorate în baza unor acte normative speciale, altele decât cele prevăzute de Codul Fiscal.

A	ਓ		10	11	12	13
F40 ► SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE
Elemente de imobilizari	Nr. rand		Valori brute
		Sold initial	Cresteri	Reduceri		Sold final (col.5 = 1 + 2 - 3)
				Total	Din care; dezmembrari si casarl
A	B	1	2	3	4	5
l. Imobilizări necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	01				x
Alte imobilizări	02	63.396			×	63.396
Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale	03				x
Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale	04				x
TOTAL (rd. 01 la 04)	05	63.396			X	63.396
II. Imobilizări corporale
Terenuri	06	11.151.494	4.479	1.379.356	x	9.776.617
Construcţii	07	13.770.625	118.061	1.593.669		12.295.017
Instalaţii tehnice şi maşini	08	1.721.576	28.834			1.730.410
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	09	363.582	3.655			367.237
Investiţii imobiliare	10
Active corporale de explorare și evaluare a resurselor minerale	11
Imobilizări corporale în curs de execuție	12
Investiții imobiliare în curs de execuție	13	284.147				284.147
Avansuri acordate pentru imobilizări corporale	14
TOTAL (rd. 06 la 14)	15	27.281.424	145.025	2.973.025		24.453.428
III. Active biologice	16				X
Imobilizări financiare	17	250			ਮ	250
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 05 + 15 + 16 + 17)	18	27.345.070	145.029	2.973.025	0	24_517.074
> SITUATIA AMORTIZARII ACTIVELOR IMOBILIZATE
Elemente de imobilizari	Nr. rand	Sold initial		Amortizare in cursul anului	Amortizare aferenta imobilizarilor scoase din evidenta	Amortizare la sfarsitul anului (col.9 = 6+7-8)

Număr de operator de date cu caracter personal 759 Pagina 23 din 25

			7	8	9
A l. Imobilizări necorporale	B	6
Cheltuieli de dezvoltare	19
Alte imobilizări	20	59.850	1.347		61.197
Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale	21
TOTAL (rd. 19 + 20 + 21)	22	59.950	1.347		61.197
II. Imobilizări corporale
Terehuri	23
Construcţii	24	804.251	365.042	1.169.293	0
Instalaţii tehnice şi maşini	25	1,468.338	59.731		1.528.069
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	26	195.582	32.018		227.600
Investiţii imobiliare	27
Active corporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale	28
TOTAL (rd. 23 la 28)	ટેવે	2.460.171	456.791	1.169.293	1.755.669
III. Active biologice	30
AMORTIZARI - TOTAL (rd. 22 + 29 + 30)	31	2.528.021	458.138	1.169.293	1.816.866
> SITUATIA AJUSTARILOR PENTRU DEPRECIERE
Elemente de imobilizari	Nr. rand	Sold initial	Ajustari constituite in cursul anului	Ajustari reluate la venituri	Sold final (c.13 = 10+11-12)
A	B	40	4 1	12	ન રે
l. Imobilizări necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	32
Alte imobilizări	33
Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale	34
TOTAL (rd. 32 la 34)	રૂટ
li. Imobilizări corporale
Terenuri	રૂદિ
Construcții	37
Instalaţii tehnice şi maşini	38

Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	રેસ
Investiţii imobiliare	40
Active corporale de explorare și evaluare a resurselor minerale evaluate la cost	41
lmobilizări corporale în curs de executie	42
Investiţii imobiliare în curs de execuție	43
TOTAL (rd. 36 la 43)	44
III. Active biologice	45
IV. Imobilizări financiare	46
AJUSTĀRI PENTRU DEPRECIERE - TOTAL (rd. 35 + 44 + 45 + 46)	47
FORMULAR VALIDAT		Suma de control Formular 40: 182857048 / 1062055944
Semnaturi ►	Administrator Nume si prenume	Constantin MirgeaunA-CLO	Intocmit Nume si prenume Misiuc Livia
	Semnatura	GURA દિ HUMORULUI 4 Sp. S. S. S. S.	Calitatea 11--Director economic Nr.de inregistrare in organismul profesional 25525 Semnatura

MINISTERUL FINANȚELOR PUBLICE AGENȚIA NAȚIONALĂ DE ADMINISTRARE FISCALĂ

Index încărcare: 92563427 din 29.04.2016

Aţi depus un formular tip S1041 cu numărul de înregistrare INTERNT-92563427-2016 din data de 29.04.2016 pentru perioada de raportare 12 2015 pentru CIF: 10376500

Nu există erori de validare.

Validity unknown

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A.

Situaţii financiare la 31 decembrie 2015

Întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană

Cuprins

Raportul auditorului independent
Situații financiare Situația profițului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global	l
Situația poziției financiare	2
Situația modificărilor capitalurilor proprii	3-4
Situația fluxurilor de trezorerie	ഗ
Note la situațiile financiare	6 - 37

3B EXPERT AUDIT

: Aurel Vlaicu pr. 114 Sector 2 Bucuresti 020098 Romania T: +4 021 211 74 59 4 021 211 74 69 E: 3bexpert@auditor.ro W: www.auditor.ro W: www.russellbedford.com

? Cabinet auditat de: C.E.C.C.A.R. si C.A.F.R. Autorizatie: C.E.C.C.A.R. 058 / 2000 C.A.F.R. 073 / 2001 Atestat: U.N.P.R.L. 2032 / 2000 C.N.V.M. AJ 001 / 2000

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Catre: Actionarii societatii CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A.

Raport cu privire la situatiile financiare

Am auditat Situatile financiare anexate apartinand Sccietatii CASA DE MUNTE S.A. («Societatea»), cu sediul in cu sediul în localiatea Gura Humorului, Str. Piata Republicii, nr. 18, inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J33718/1998, cod de inregistrare fiscala: RO 1037650, intocritate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1.286/2012 pentru aprobarea Reglementarile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara (O.M.F.R. nr. 1.286/2012), care cuprind situatia de 31 decembrie 2015, situalia rezultatului global, situatia modificarii capitalurilor proprii si situatia fluxurilor de trezoreritul incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.

Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare

Conducerea Societatii este responsabla pentru internirea si prezentarea ficela financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare de Uniunea Europeana si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru intocnirea de situatii financiare care nu contin denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea noastra este de a exprima o opivire la aceste situatii financiare in baza auditului efectuat. Noi am realizat auditul in conformitate cu Standarde de Audit adoptate de Camera Auditorilor din Romania. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele de etica, si sa realizam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile cu privire la faptul ca situatiile financiare nu contin denaturari semnificative.

Un audit implica realizarea de proceduri necesare pentru obinerea probelor de sume si informatii prezentate in situatiie financiare. Procedurile selectate depindui, inclusiv evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financia sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea fidela a situatiilor financiare pentru a stabili procedurile in circumstantele date, dar nu si in scopiii asupra eficientei controlului intern al Societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile si masura in care estimarile contabile elaborate de conducere sunt rezonabile, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luate in ansambul lor.

Consideram ca probele de audit pe care le-am obiinut sunt suficia o baza pentru opinia noastra de audit.

Opinie

In opinia noastra, situalile financiare ale societatii CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A. redau o imagine ficela, in toate aspectele semnificative, a pozitiei la data de 31 decembrie 2015, presum si a rezultatului operatiunilor sale si a fluxurilor de trezorene pentru exercitiul incheiat la aceasta data in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Alte aspecte

Acest raport este adresat exclusiv actionarilor Societatii in ansamblu. Auditul nostru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raport de audit financiar, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumaniitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia, în ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.

Raport de conformitate al Raportului administratorilor cu situatiile financiare

Administratorii sunt responsabili pentru intea si prezentarea raportului administratorilor in conformitate cu prevederile Anexei nr. 1, art. 10 din Ordinul Ministrului Finantelor Publice. nr. 1.286/2012, care sa contina o prezentarii si performantei activitatio Societatii si a pozitiei sale principalelor riscuri și incertitudini cu care aceasta se confruntă si pentru acel control intern pe care conduceră necesar pentru a permite intocmirea raportului administratorilor care sa nu contina denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Raportul administratorilor este prezentat de la pagina 1 la 15 si nu face parte din situațiile financiare.

Opinia noastra cu privire la situatiile financiare nu se refera la Raportul administratorilor.

In legatura cu auditul nostru privind situatiile financiar incheiat la 31 decembrie 2015, noi am citit raportul administratorilor anexal situatiilor financiare si prezentat de la pagina 1 la 15 si, in aceasta baza, raportam ca:

• a) In raportul administratorilor nu am identificat informatii care sa nu fie in concordanta, in toatie semnificative, cu informatille prezentate in situatiile financiare anexate;
• b) Raportul administratorilor identificat mai sus incude, informatile cerute de Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 1.286/2012, Anexa nr.1, articolele 10-122.

In baza cunoasterii si a intelegerii dobandite in cu privire la Societate si la mediul acesteia, nu am identificat informatii financiare istorice incluse in raportul administratorilor, si rectiunea 5 din raportul administratorilor care sa contina erori semnificative.

Raportul administratorilor include previziuni financiare privind evenimente care pot avea loc in viitor si masuri pe care conducerea Societatii intentioneaza sa le ia, si incruatii operationale. Previziunile financiare si/sau informatiile operationale nu intra in ade apicabilitate a a audiului situatiilor financiare si, in consectui nostru nu se refera la astfel de informatii incluse in raportul administratorilor.

Managing Partner, Badiu Dan-Andrei inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu numarul 4426/2012

Pentru si in numele :

3B EXPERT AUDIT :

inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu numarul 073/2001

Bucuresti, Romania

31 Martie 2016

Situația profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global

la 31 decembrie 2015

în lei	Nota	2015	2014
Venituri din cifra de afaceri	ાર	7.059.341	5.859.080
Alte venituri	1 ર	22.718	14.383
		(1.100.987)	(942.111)
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile		(1.504.710)	(1.169.444)
Cheltuieli privind marfurile		(958.269)	(560,804)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți	18	(1.967.996)	(1.767.660)
Cheltuieli cu personalul		(519.376)	(493.487)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor Alte cheltuieli	17	(657.471)	(595.565)
Profit operațional		373.250	344.393
Venituri financiare	19	264.692	412.407
Profit înainte de impozitare		637.942	756,800
Cheltuiala cu impozitul pe profit	20	(119.191)	(136.293)
Profit aferent anului		518.751	620.507
Alte elemente ale rezultatului global
(Scăderi)/ Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat		(1.444.638)	15.293
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI		(925.887)	635.798
Rezultatul pe acțiune	14
De bază		0,003	0,004
BOOVINA Diluat		0,003	0,004
GURA
HUMORULUI Mircea Constantin		Misiuc Livia
Presedintele Consiliului de Administrație		Director Economic
S

Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situațiile financiare.

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE
3B EXPERT - Finis
3 1. MAR 2016
auditors accountants c - sumants
INITIALES FOR IDENTIFICACION

Situaţia poziţiei financiare

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015

în lei	Nota	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
ACTIVE
Imobilizări corporale	SA	22.697.759	24.813.253
Imobilizari necorporale	513	2.199	3.546
Imobilizări financiare	5C	250	250
Total active imobilizate		22.700.208	24.817.049
Stocuri	6	182.186	152.649
Creante comerciale	72	348.069	200.174
Cheltuieli în avans	7b	153.869	161.774
Numerar și echivalente de numerar	8	14.228.737	13.973.437
Alte creanțe	9	112.236	90.285
Total active curente		15.025.097	14.578.319
TOTAL ACTIVE		37.725.305	39.395.368
CAPITALURI PROPRII
Capital social		16.733.960	16.733.960
Ajustări ale capitalului social		10.267.175	10.267.175
Prime de capital		4.885.965	4.885.965
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale		10.234.982	11.775.202
Alte rezerve		2.101.818	2.070.376
Actiuni proprii			(71.127)
Pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii		(71.340)	(213)
Rezultatul reportat		(9.053.875)	(9.084.545)
Total capitaluri proprii	10	35.098.685	36.576.793
DATORII
Datorii privind impozitul amânat	】【	1.953.775	2.254.865
Total datorii pe termen lung		1.953.775	2-254.865
Datorii comerciale	12a	334.513	289.056
Alte datorii	12b	280.824	272.146
Provizioane	13	57.508	2.508
Total datorii curente		672.845	563.710
TOTAL DATORII		2.626.620	2.818.575
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII		37.725.305	39.395.368

Mircea Constantin Presedintele Consiliului de Administrație

GURA HUMORULUI

്ടം ട

B

DE

Misiuc Livia Director Economic Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situaţiile financiare.

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE 3B EXPERT AUDIT 5 1. MAR, 2015 auditors accountants consultants INITIALISED FOR IDENTIFICATION

ોમ શિ	Capital social	ale capitalului social Ajustări	Prime de capital	corporale Rezerve din imobilizărilor recvaluarea	Alte rezerve	reportat Rezultatul	reportat provenīt din Rezultatul dată a IAS 29 adoptarea pentru prima	Actiuni proprii	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2015	16.733.960	10.267.175	4.885.965	11.775.202	2.070.376	1.014.926	(10.099.471)	(71,340)	36.576.793
Total rezultat global aferent perioadei Rezultatul net al perioadei						518.751			518.751
Alte clemente ale rezultatului global Repartizare la rezerva legală Repartizare la alte rezerve					31.442	(31.442)
Scăderi ale rezervei din recvaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânal				(1.444.638)					(1.444.638)
Transferul rezervei din recvaluare la rezultat reportat pe măsura amortizării				(95.582)		95.582
Total alte elemente ale rezultatului global				(1.540.220)	31,442	64.140			(1.444.638)
Total rezultat głobal aferent perioadci				(1.540.220)	31.442	582.891			(925.887)
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct în capitalurile proprii
Distribuire acțiuni proprii Dividende repartizate						(552.221) 71,340		71.340	(552.221)
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în capitalurile proprii						(552.221)		71.340	(552.221)
Soldul la 31 decembrie 2015	16.733.960	10.267.175 4.885.965		10.234.982	2.101.818	974.256	(10.099.471)		35.098.685

Situația modificărilor capitalurilor proprii

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015

auditors accountants consultants f INITIAUSED FOR IDENTIFICATION 35 EXPERT AUDIT 3 1. MAR 2015 HAL ARREAT PRODUCT P . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE

ന

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2014
în lei	Capital social	Ajustări ale capitatului social	Prime de capital	Rezerve din imobilizărilor corporale reevaluarea	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul provenit din dată a IAS 29 adoptarea pentru prima reportat	Actiuni proprii	instrumente proprii Pierderi legate de de capitaluri	proprii Total capitaluri
Soldul la 1 ianuarie 2014	16.733.960	10.267.175	4.885.965	11.855.492	2.032.549	1.669.189	(10.099.471)	(26.902)	(81)	37.317.876
Total rezultat global aferent perioadei Rezultatul net al perioadei						620.507				620.507
Alte efemente ale rezultatului global Repartizare la rezerva legală Repartizare la alte rezerve					37.827	(37,827)
Scăderi ale rezervei din recvaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat Achizitie actiuni proprii				15.292					(133)	(133) 15.292
Transferul rezervei din recvaluare la rezultat reportat pe măsura amortizării				(95.582)		95.582
Total alte elemente ale rezultatului global				(80.290)	37.827	57.755			(133)	(15.159)
Total rezultat global aferent perioadei				(80.290)	37.827	678.262			(133)	635.666
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în Achizitii actiuni proprii Dividende repartizate capitalurile proprii						(1.332.525)		(44.225)		(44.225) (1.332.525)
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în capitalurile proprii						(1.332.525)		(44.225)		(1.376.750)
Soldul la 31 decembric 2014	16.733.960	10.267.175	4.885.965	11.775.202	2.070.376	1.014.926	(10.099.471)	(71.127)	(213)	36.576.793
Presedintele Consiliului de Administrație ్రజ్ ે જેવી HUMORULU Notele de la pagina 6 la pagina GURA SOUINAL ( 1973 - 3.5 ರಿ Mircea Constantin	fac parte integrantă din situațiile financiare.			Director Economic Misiuc Livia					semnat pentru Identificare auditors acceuntants consultants INITIALISED FOR IDENTIFICATION િયુવ્યું. ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ C " "我 "你	7 EXPERT AUDIT 2016

Situaţia modificarii capitalurilor proprii

Situaţia fluxurilor de trezorerie

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015

	31 Decembrie 2015	31 decembrie 2014
I. Fluxuri de numerar din activitati de exploatare
1 - Rezultat brut 2 - Ajustari pentru elementele si alte elemente incluse la activitatile de investitii	637.942 612.165	756.800 183.298
sau de finantare, din care: 2. I. Amortizarea imobilizarilor	458.139	493.487
2.2. Provizioane pt riscuri si cheltuieli	55.000	(258)
2.2. Ajustari pentru deprecierea activelor circulante	(11.783)	32.028
2.3. Costuri de intretinere	450.650
2.4. Venituri din dobanzi	(271.643)	(419.837)
2.5. Ajustari pentru alte elemente nemonetare	(95.338)	77.879
3 - Modificarile pe parcursul perioadei ale capitalului circulant, din care: 3.1. (Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe comerciale și alte creanțe	36.210 (158.063)	220.368 104.453
3.2. (Creştere)/Descreştere în soldurile de stocuri	(29.538)	(5.740)
3.3. Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii	160.905	106.770
3.4. (Creştere)/Descreştere în soldurile de chelt in avans	7.905	15.144
3.5. Creștere/(Descreștere) în soldurile de venituri in avans+provizioane	55.000	(258)
4. Impozit pe profit platit	(150.763)	(96.678)
5. Venițuri din dividende
Numerar net din activitatea de exploatare(A)	1.135.554	1.063.788
II. Fluxuri de numerar din activitați de investiții 6 - platile in numerar pentru achizitionarca de alte active corporale si necorporale pe termen lung	(624.932)	(64.398)
7- incasarile in numerar din dividende, dobanzi si asimilate	244.502	419.837
8 - achizitie obligatiuni	(2.225.000)
Numerar net din activitati de investitii (B)	(2.605.430)	355.439
III. Fluxuri de numerar din activitati de finantare
9 - veniturile in numerar din emisiunca de actiuni si alte instrumente de capital propriu
10 - platile in numerar catre actionari pentru a achizitiona sau rascumpara actiunile societatii		(44.358)
l I - veniturile in numerar din emisiunea de obligatiuni, credite, ipoteci si alte imprumuturi 12 - rambursarile in numerar a unor sume imprumulate
13 - platile in numerar a dividendelor actionarilor	(492.024)	(1.308.135 )
14 - Plasamente nete din depozite cu scadența mai mare de 3 luni și mai mică de un an	(5.539.055)
Numerar net din activitatea de finantare (C)	(6.031.079)	(1.352.493)
	(7.500.955)	66.734
Fluxuri de numerar - Total (A+B+C)	13.959.251	13.892.517
Numerar la începutul perioadei Numerar la sfarsitul perioadei	6.458.296	13.959.251
COUINA
Mircea Constantin	Misiuc Livia
GURA Presedintele Consiliului de Administrație HUMORULU! র	Director Economiconat PENTRU Diparti	3B EX 255 P
તું Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situațiile financiare.		1. MAR 2015
		auditors accountants INITIALISED FOR IDENTIFICAL

Situația fluxurilor de trezorerie

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind:

In LEI	Notă	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Numerar în casierie		17.445	16.169
Conturi curente la bănci		762.555	941.388
Depozite bancare cu scadenţa mai mică de 3 luni		5.678.295	13.001.694
Total numerar și echivalente de numerar	8	6.458.296	13.959.251
COVINA Mirres Conctantin		Misino Livia

Director Economic

Mircea Constantin Notele de la pagina 37 fac parte integrantă din situaţiile financiare.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

1. Entitatea care raportează

Casa de Bucovina - Club de Munte SA ("Societatea") este o societate comercială pe acțiuni care funcționează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile comerciale.

Societatea are sediul social în Gura Humorului, Piața Republicii nr. 18, județul Suceava.

Societatea are ca obiect de activitii hoteliere, servicii de alimentație publică și agrement, vânzarea de pachete turistice, organizare de conferințe sau evenimente pentru companii din țară și străinătate.

Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria II, cu indicatival BCM, începând cu data de 12 mai 2008.

La 31 decembrie 2015, Societatea este deținută în proporție de SIF Muntenia SA și în proporție de 33,13% de alţi acţionari.

Evidența acțiunilor și acționarilor condițiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. București.

2. Bazele întocmirii

(a) Declaraţia de conformitate

Situațiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS"). Primele situații financiare ale Societății au fost întocmite la 31.12.2012 în conformitate cu cerinţele IFRS i "Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiara" și cu cerințele Ordinului de Finanțe 1286 din 2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standarde de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată. Standardele înternaţionale de Raportare Financiară reprezintă standardele adoptate potrivit prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.

Data tranziţiei la Standardele Internaţionale de Raportare Financiară a fost 1 ianuarie 2011.

Începând cu exerciţiul financiar al anului 2012, societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată au oblica IFRS la întocmirea situaţiilor financiare anuale individuale, ca set unic de situatii financiare.

(b) Prezentarea situațiilor financiare

Situațiile financiare individuale sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor în funcție de natura lor în cadrul situației rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.

(c) Moneda funcțională și de prezentare

Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situațiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.

(d) Bazele evaluării

Situațiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția terenurilor și clădirilor care sunt evaluate la valoare justă.

Politicile contabile definite mai jos au fost aplicate consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare. Aceste situații financiare au fost întocmite pe baza principiului continuității activității.

б

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

2. Bazele întocmirii (continuare)

(e) Utilizarea estimărilor și judecăților

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, veniturilor și cheltuielilor. Judecățile și ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experiența precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări formează baza judecăţilor referitor referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.

Judecăţile și ipotezele ce sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimările sunt revizuirile afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimările și perioadele viitoare dacă revizuirile afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.

3. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situaţiile financiare individuale întocmite de Societate.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite pe baza ipotezei că Societatea își va continua activitatea în viitorul previzibil. Pentru evaluarea aplicabilității acestei ipotezea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

(a) Tranzacții în monedă străină

Operațiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de la data decontării tranzacţiilor. Activele și datoriile monetare în devize la data întocmirii bilanţului contabil sunt transformate în monedă funcțională la cursul din ziua respectivă.

Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb de la sfârșitul exerciţiului financiar a activelor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situația rezultatului global.

Cursurile de schimb ale principalelor monede străine au fost:

Valuta	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014	Variație
Euro (EUR)	4,5245	4.4821	+0.94%
Dolar american (USD)	4.1477	3,6868	+12,50%

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(b) Contabilizarea efectului hiperinflației

În conformitate cu IAS 29 "Raportarea în economiile hiperinflaţioniste", situaţiile financiare ale unei entități a cărei moneda unei economii hiperinflaționiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheieii (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau a contribuției).

Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflației pe o perioadă de trei ani depăşește 100%.

Scăderea continuă a ratei inflației și alți factori legați de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004.

Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare individuale și nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.

Societatea a ajustat următoarele pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003:

• -capital social;
• -imobilizări corporale, cu excepția terenurilor și clădirilor.

Terenurile și clădirile sunt prezentate la valoarea reevaluată la 31 decembrie 2015. Cea mai recentă reevaluare a fost efectuată de către Societate la data de 31 decembrie 2015.

(c) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

Societatea recunoaște inițial activele financiare (creațele și depozitele) la data la care au fost inițiate. Toate celelale active financiare sunt recunoscute inițial la data tranzacționării, când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale înstrumentului.

Societatea recunoaște intranciare nederivate la data tranzacționării, atunci când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale instrumentului. Acestea sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective

Societatea derecunoaște un activ financiar atunci când expiră contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ sau când transferate drepturile de a încasa fluxurile de numerar contractuale ale activului financiar printr-o tranzacţie prin care riscurile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate în mod semnificativ. Orice interes în activul financiar transferat sau păstrat de către Societate este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.

Societatea derecunoaște o datorie financiară atunci când obligațiile contractuale sunt achitate sau sunt anulate sau expiră.

Activele și datoriile financiare sunt compensate iar în situația poziției financiare este prezentată valoarea netă numai atunci când Societatea are dreptul legal de a compensa valorile și intenționează fie să le deconteze în baza netă, fie să realizeze activul și să stingă obligația simultan.

Societatea deține următoare nederivate: numerar și echivalente de numerar, creanțe comerciale și alte creanțe.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(c) Instrumente financiare (continuare)

Societatea deține următoare nederivate: datorii comerciale și alte și alte datorii.

Credite și creanțe

Creditele și creanțele sunt active financiare cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă. Asemenea active sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, creanțele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.

Creditele și creanțele cuprind numerar precum și creanțele și creanțele comerciale și alte creanțe.

Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar și depozite la vedere cu scadențe inițiale de până la trei luni.

Capital social- Acțiuni ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii.

(d) Imobilizări corporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate inițial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de natură comercială și oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locația și în condiția necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajații care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare, onorariile profesionale.

Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceaşi natură și cu utilizări similare:

• Terenuri;
• Construcții;
• Echipamente, instalații tehnice și mașini;
• Mijloace de transport;
• Alte imobilizari corporale.

Terenurile și construcțiile la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere.

Celelalte imobilizări corporale sunt evice amortizare cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere dacă acestea sunt intrate după data de 31 decembrie 2003 respectiv la valoarea inflatată a costului respectiv amortizării până la data de 31 decembrie 2003 (dacă imobilizările au fost achiziţionate până la acea dată) minus orice amortizare cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere după data de 31 decembrie 2003.

Valoarea justă se bazează pe cotații din piață, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferentele legate de natura, locația sau condițiile respectivului activ.

Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membri ANEVAR. Frecvența reevaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin terenurile şi clădirile deţinute de Societate.

Cheltuielile cu întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situaţia rezultatului global atunci când apar, iar îmbunătățirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viață a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(d) Imobilizări corporale (continuare)

(ii) Amortizare

Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Construcții	40-50 anj
Echipamente	2-12 ani
Milloace de transport	4-8 ani
Mobilier și alte imobilizări corporale	4-12 ani

Terenurile nu sunt supuse amortizării.

Metodele de amortizare, duratele utile de viață estimate precum și valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societății la fiecare dată de raportare.

(iii) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt bilanţ împreună cu anortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operațiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.

(e) Imobilizări necorporale

(i) Recunoaștere și evaluare

Imobilizările necorporale achiziționate de către Societate și care au durate de viață utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere cumulate.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelaite cheltuielit pentru fondul comercial și mărcile generate intern, sunt recunoscute în momentul în care sunt suportate.

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare. Duratele de viață utilă estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele:

software 3 ani.

Metodele de amortizare, durată utilă și valorile reziduale sunt revizuite la sfârșitul fiecărui an financiar și sunt ajustate dacă este cazul.

(f) Stocuri

Stocurile sunt evaluate la mininul dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor se bazează pe metoda FIFO și include cheltuieiile efectuate pentru achiziția stocurile de producție sau de prelucrare şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locaţia prezentă.

Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estimat pe parcursul desfăşurării normale a activităţii minus costurile estimate pentru finalizare și costurile necesare efectuării vânzării.

(g) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

Valorile contabile ale activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă în propriiselonii septemente

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(g) Deprecierea activelor altele decât cele financiare (continuare)

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care în mod independent față de alte active și alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global.

Valoarea recuperabilă a unui unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv.

Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare și depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

(h) Dividende de distribuit

Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligații la data raportării.

(i) Rezerve din reevaluare

Reevaluările sunt efectuate cu suficie, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțal de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea imobilizărilor corporale cu evaluatori independenți la 31 decembrie 2015.

Diferența dintre valoarea rezultată în și valoarea contabila netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în cadrul capitalurilor proprii.

Dacă rezultatul reevaluării este o creștere față de valoarea contabilă netă, atunci aceasta se tratează astfel; ca o creștere a rezervei din reevaluare prezentată în cadrul capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreştere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descreșterea recunoscută anterior pentru acel activ.

Dacă rezultatul reevaluării este o descreștere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve și valoarea descreșterii, iar eventuala diferență rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.

Surplusul din reevaluare inclus în reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câștigul se consideră realizat pe măsura amortizării activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare respectiv la scoaterea din evidenţă a acestuia dacă nu a fost integral amortizat. Nicio parte din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepția cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situație în care surplusul din reevaluare reprezință câștig efectiv realizat.

Începând cu 1 mai 2009, ca urmare a modificărilor survenite în fiscală, rezervele din reevaluare înregistrate după 1 ianuarie 2004 devin taxabile pe măsura amortizării mijlocului fix respectiv. În consecință, Societatea a înregistrat o datorie cu impozitul amânat aferentă acestei diferențe din reevaluare care se regăsește în valoarea mijlocului fix.

(j) Rezerve legale

Rezervele legale se constituie în profitul brut de la sfârşitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul ipe profit și nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societăți.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(k) Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute în situaţia poziţiei financiare atunci societate se naşte o obligaţie legată de un eveniment trecut și este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligaţie şi se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligaţiei. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice datoriei respective.

(I) Părți afiliate

Părțile se consideră afiliate în care una din părți are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influența în mod semnificativ cealaltă parte prin deținere sau în baza unor drepturi contractuale, relații familia, așa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informațiilor privind părțile afiliate".

(m) Beneficiile angajaţiior

(i) Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele şi contribuţiile la asigurările sociale. Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt ale angajaților nu se actualizează și sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate.

(ii) Planuri de contribuţii determinate

Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul român, asigurările de sănătate și fondul de șomaj, în decursul derulării activității normale.

Toți angajații Societății sunt memea au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuții determinate al Statului). Toate contribuțiile aferente sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligații suplimentare.

Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independentă, nu are nici un fel de alte obligații în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligația de a presta servicii ulterioare foștilor sau actualilor salariați.

(n) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

Veniturile din vânzarea bunurilor în curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestației încasat, minus retururi, reduceri comerciale și rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ cumpărătorului, recuperației este probabilă, costurile aferente și retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Dacă este probabil ca anumite reduceri să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.

(ii) Prestarea serviciilor

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări și orice alte operațiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.

Stadiul de execuție al lucrării se bază de situații de lucrări care însoțesc facturile, proceseverbale de recepție sau alte documente care atestă stadiul realizării serviciilor prestate.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(o) Venituri și cheltuieli financiare

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de schinb valutar privind activele şi datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă fie ca venit financiară în funcție de flucție de fluctuațiile valutare: câștig net sau pierdere netă.

(p) Impozitul pe profit

Impozitul pe profit aferent exercițiului cuprinde impozitul curent și impozitul amânat.

Impozitul pe profit este recunoscut în situația rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.

Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2014: 16%). Impozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanţului pentru acele diferenţe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situaţiile financiare individuale.

Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se așteaptă să fie aplicabile diferențelor temporare la reluarea acestora, în vigoare la data raportării. Creanţele şi datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile și creanțele curente cu impozitul și dacă acestea impozitului colectat de aceeași autoritate fiscală pentru aceeași entitate supusă taxării sau pentru autorități fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creanţelor și datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele şi datoriile aferente vor fi realizate simultan.

Creanţa privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanţa este revizuită la încheierea fiecărui exerciţiu financiar și este diminuată în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze. Impozitele adiţionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeași dată cu obligația de plată a dividendelor.

(q) Rezultatul pe acțiune

Societatea prezintă rezultatul pe acţiune de bază și diluat pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari ai Societății la numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acțiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acţiunile ordinare potenţiale.

(r) Subvențiile guvernamentale

Subventiile guvernamentale pentru investiții sunt recunoscute inițial ca venit amânat, la valoarea justă atunci când există siguranța că vor fi primite și Societatea va respecta condițiile asociate. Subvențiile care compensează Societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic pe durata de viață utilă a activului.

Subvențiile care compensează cheltuielile suportate de Societate sunt recunoscută în profit sau pierdere drept alte venituri pe o bază sistematică în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile.

(s) Active și datorii contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare. Ele sunt prezentate cu excepția cazului în care posibilitatea unei ieșiri de resurse ce reprezintă beneficii economice este îndepărtată.

Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare, ci este prezentalente de contrage de beneficii economice este probabilă. 33 37 32 222 4 1011 5 1. Man 2015 13 INI TRAJATU FOR IDENTIR LENTON

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(t) Evenimente ulterioare

Situațiile financiare reflectă evenimentele ulterioare sfârșitului de an, evenimente care furnizează informații suplimentare despre poziția Societății la data raportării sau cele care indică o posibilă încălcare a principiului continuității activității (evenimente ce determină ajustări). Evenimentele ulterioare sfârșitului de an ce nu constituie evenimente ce determină ajustări sunt prezentate în note atunci când sunt considerate semnificative.

(u) Noi standarde şi interpretări

Au fost emise noi standarde la standarde și interpretări, care nu au intrat încă în vigoare pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 sau care nu au fost adoptate de Uniunea Europeană ("UE"), și care nu au fost aplicate la întocmirea acestor situații financiare. Niciunul dintre aceste standarde nu afectează situațiile financiare ale Societății.

În cadrul secţiunilor următoare sunt prezentate: lista standardelor noi, amendamentelor și interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate ("IASB") și de Uniunea Europeană dar neintrate în vigoare încă pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 şi lista standardelor noi, amendamentelor și interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015.

A. Standarde care au fost adoptate de Uniunea Europeană

a) IFRIC 21 - Taxe guvernamentale (data intrării în vigoare: perioade anuale care au ca dată de început 17 iunie 2014 sau ulterior)

Interpretarea oferă detalii suplimentare în ce privește data la care o astfel de obligație ar trebui reflectată în contabilitate, ca o datorie. În conformitate cu această interpretare, data recunoașterii obligației ar trebui să fie data efectuării acelei activități care generează obligația ar trebui recunoscută pe măsura efectuării activității.

Societatea este în proces de evaluare a posibilelor efecte pe care le-ar putea avea aplicarea IFRIC 21 în situatiile financiare.

b) Modificări anuale ale IFRS (ciclurile 2010-2012, majoritatea aplicabile perioadelor anuale începând cu 1 februarie 2015)

Amendamentele introduc 11 modificări asupra 9 standarde. Mai jos sunt prezentate amendamentele care ar putea avea impact asupra activităţii Societăţii:

• -IFRS 8 Raportarea pe segmente: amendamentele introduc cerinţe de prezentare a judecăţilor efectuate în scopul prezentării agregate a segmentelor de raportare;
• -IFRS 13 Măsurarea la valoare justă: amendamentele clarifică faptul că datoriile și creanțele pe termen scurt care nu au o dobândă atașată pot fi prezentate în nota de valori juste - la valoarea facturată, dacă efectul discountului nu este unul semnificativ;
• -IAS 16 și IAS 38 clarifică modul retratarii acumulate la momentul reevaluării;
• -IAS 24 extinde definiţia entităţilor afiliate
• -IFRS 7 Prezentarea instrumentele amendamentele clarifică implicarea continuă într-un activ transferat.

c) Amendamente la IAS 1 (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1 ianuarie 2016)

Definţia materialităţii a fost modificată pentru a clarifica aplicabilitatea acesteia asupra situaţiilor financiare în ansamblu şi asupra fiecărei cerinţe de prezentare din cadrul unui standard. De asemenea, au fost aduse amendamente în ce privește ordinea notelor din situațiile financiarea faptului că entitățile au flexibilitate în ce priveste prezentarea politicilor contabile în notele explicative.

		Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnţificăţiiloriilăţiiloriifiiăţiilăţiilăţiilăţiilăţiilăţii
separate.							36 EXPERT AUDIT
							1 3 1. MAR 2016	র্ব
							audion area andress are ants
							INITI- A. J. FOR ISTATI. TION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(u) Noi standarde și interprețări (continuare)

A. Standarde care au fost adoptate de Uniunea Europeană (continuare)

d) Amendamente la IAS 16 și IAS 38 - Clarificarea metodelor acceptabile de depreciere și amortizare (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1 ianuarie 2016)

Amendamentele interzic amortizarea bazată pe venituri pentru imobilizările corporale și introduc restricții asupra aplicabilităţii acestei metode pentru imobilizările necorpoale.

Societatea nu consideră ca aceste amente vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate întrucât nu aplică amortizarea pe bază de venituri.

e) Amendamente la IAS 27 (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1 ianuarie 2016)

Amendamentele permit unei entități să evalueze filialele, asociațiile în participațiune în situațiile financiare separate utilizând metoda punerii în echivalență.

Societatea nu consideră că aceste amea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate.

B. Standarde care nu au fost încă adoptate de Uniunea Europeană

a) IFRS 9 Instrumente Financiare (data intrării în vigoare: perioade anuale ce încep cu data de 1 ianuarie 2018)

Acest standard înlocuieşte prevederile din IAS 39 "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare" privind clasificarea și evaluarea activelor financiare, cu excepția aspectelor referitoare la contabilitatea de acoperire, în privinţa căreia entităţile vor putea alege între a aplica vechile prevederi IAS 39 sau a aplica IFRS 9.

Activele financiare vor fi clasificate utilizându-se una din două metode de evaluare: la cost amortizat și la valoarea justă. Un activ financiar poate fi evaluat la cost amortizat numai dacă următoarele două condiţii sunt îndeplinite: activele să fie deținute în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este gestionarea pe bază de randament contractual și fluxuri de numerar la date specificate conform termenilor contractuali să fie reprezentate doar de principal și dobândă. Câștigurile sau pierderile ulterioare din modificările de valoare ale activelor măsurate la valoarea justă sunt recunoscute în profit sau pierdere, cu excepția investițiilor în instrumente de capital care nu tranzacționare, pentru care standardul permite la recunoașterea in valoarea justă cu recunoașterea modificărilor de valoare ulterioare în rezultatul pierderii întâmplate din IAS 39 este înlocuit cu modelul pierderii așteptate. Totodată, cerințele de prezentare sunt substanțiale.

Societatea este în proces de evaluare a posibilelor efecte pe care le-ar putea avea aplicarea IFRS 9 în situațiile financiare.

b) IFRS 15 – Venituri din contracte cu clienții (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1 ianuarie 2017)

Standardul emis în 28 mai 2014 înlocuiește IAS 11, IAS 18, IFRIC 15, IFRIC 15, IFRIC 18 și SIC - 31. Standardul este aplicabil contractelor cu clienții, altele de asigurare, instrumente financiare, leasing. Standardul prescrie un model unic de analiză al contractelor cu clienții și două abordări de recunoaștere a veniturilor - la un moment în timp sau pe durata contractului, în funcție de momentul îndepliniii obligației conform contractului.

Societatea nu consideră că aceste amente vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate.

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE
38 EKPERT AUGHT
3 1. MAR 2018
	15
auditors accountants consultants
INITIAL : SED FOR IDENTICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

4. Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale Societății și cerințe de prezentare a informațiilor necesită determinarea valorii juste pentru activele și datoriile și nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/ sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos.

Atunci când e cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

(î) Imobilizări corporale

Valoarea justă a terenurilor se bazează pe metoda piețuri de piață cotață cotate pentru elemente similare, atunci când acestea sunt disponibile.

Valoarea justă a clădirilor se bazează pe fluxurile de trezorerie actualizate care se preconizează a fi generate ca urmare a utilizării și în cele din urmă a vânzării acestor active.

(ii) Stocuri

Valoarea justă a stocurilor este determinată pe baza prețului de vânzare estimat ce ar putea fi obținut pe parcursul destășurării normale a activității, minus costurile estinate cu finalizarea și o marjă rezonabilă de profit bazată pe efortul necesar pentru finalizarea și vânzarea stocurilor.

(iii) Creanțe comerciale și alte creanţe

Valoarea justă a creanțelor și a altor creanțe este este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare, actualizate cu rata de dobândă a pieței la data raportării. Această valoare justă este determinată în scopul prezentării sau când creanțele sunt obținute într-o combinare de întreprinderi.

(vi) Datorii financiare nederivate

Valoarea justă, care este determinată în scopul prezentării, este calculată pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentând principal și dobânzi, actualizate rata de dobândă a pieței la data raportării. Pentru contractele de leasing financiar, rata determinată prin referire la contracte de leasing similare.

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE
36 27 2 2 2 2 2 2 2 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
5 1. MAR 2015
auch! - ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :
INITIAL OR IDENTIFICATION

ા ર

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

5. Active imobilizate

A. Imobilizări corporale

Evolutia imobilizarilor corporale in exercitiul financiar 2015

în lei	Terenuri	Cladiri	Instalații tehnice si maşını	Alte instalații, utilaje si mobilier	Imobilizari corporale în curs de execuție	Total
Cost 31 decembrie 2014	11.151.494	13.770.625	1.711.576	363.582	284.147	27.281.424
Intrări			18.834	3.655	118.061	140.550
Crestere din reevaluare	4.479					4.479
Scadere din reevaluare din rezerve	(1.379.356)	(363.138)				(1.742.494)
Scadere din recvaluare pe cost		(61.238)				(61.238)
Anulare amortizare cumulata		(1.169.293)				(1.169.293)
Transfer		118.061			(118.061)
31 decembrie 2015	9.776.617	12.295.017	1.730.410	367.237	284.147	24.453.428
Amortizarea cumulată
31 decembrie 2014		804-251	1.468.338	195.582		2.468.171
Intrari		365.042	59.730	32.018		456.791
Anulare amortizare cumulata		(1.169.293)				(1.169.293)
leşiri
31 decembrie 2015			1.528.069	227.600		1.755.669
Valoarea contabilă netă
31 decembrie 2014	11.151.494	12,966,374	243.238	168.000	284.147	24.813.253
31 decembrie 2015	9.776.617	12.295.017	202.341	139.637	284.147	22.697.759
Evolutia imobilizarilor corporale in exercitiul financiar 2014
în lei	Terenuri	Cladiri	Instalații tehnice și maşini	Alte instalații, utilaje și mobilier	Imobilizari corporale în curs de execuție	Total
Cost
31 decembrie 2013	11.151.494	13.245.454	2.196.395	351.654	317.572	27.262.569
Intrari			49.658	14.740		64.398

Inchidere avansuri					(33.425)	(33.425)
Transfer		525.171	(525.171)
leşiri			(9.305)	(2.812)		(12.118)
31 decembrie 2014	11.151.494	13.770.625	1.711.576	363.582	284.147	27.281.424
Amortizarea cumulată
31 decembrie 2013		342.197	1.477.963	167.937		1.988.097
Intrari		342.197	119.539	30.456		492.192
Transfer		119.858	(119,828)
lesiri			9.306	2.812		12.118
31 decembrie 2014		804.251	1.468.338	195.582		2.468.171
Valoarea contabilă netă
31 decembrie 2013	11.151.494	12.903.257	718.432	183.717	317-572	25.274.472
31 decembrie 2014	11 151 494	12.966.374	243.238	168.001	284.147	24.813.253

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

5. Active imobilizate (continuare)

A. Imobilizări corporale (continuare)

Valoarea terenurilor detinute de Societate la 31.12.2015 este valoarea reevaluata la 31.12.2015 determinata de evaluatorul independent CMF Consulting S.R.L., iar valoarea la 31.12.2014 este valoarea reevaluata la 31.12.2012.

Terenuri - Locație / Proprietate	Suprafața mp	Valoare la 31.12.2015	LEI Valoare la 31.12.2014
Str. Mihail, Gura Humorului, parcela 370/2, CF 6501;Ctr.nr. 2818/2000	687	124.333	121.701
Str. Republicii nr. 18. Gura Humorului; aport natura AA 12/2004	220	38.816	38.973
Parcul Dendrologic Arinis ; aport natura AA 2/1998	8.807	717.251	858.078
Parcul Dendrologic Arinis ; aport natura AA 3/1999 si Ctr. de schimb 179/2005	162.678	8.847.800	10.086.329
Gura Humorului Jud. Suceava; Ctr. 266/02.02.2010	262	47.417	46.413
TOTAL	172.392	9.776.617	11.151.494

Terenuri în concesiune, deținute de societate la 31.12.2015:

Terenuri - Locație / Proprietate	Suprafața mp
Piata Republicii nr. 18, Gura Humorului Ctr. de concesiune 5148/4.10.1996, cu Primaria Gura Humorului	6.976
Str. Republicii, nr. 18, terenul aferent salii de conferinta TISA Ctr. de concesiune nr. 3078/15.03.2004	130

SEMNAT PENTRU IDENTIFICAREL
3B EXPERT AUDIT
5 1. MAR 2015
auditors accountants (conselfants
INITEAL THU FOR IDENTIFICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

5. Active imobilizate (continuare)

A. Imobilizări corporale (continuare)

Societatea detine la 31.12.2015 urmatoarele cladiri evaluate la 31.12.2015, iar valoarea la

31.12.2014 este valoarea reevaluata la 31.12.2012:

Ana- litic	Adresa cladire	Data dobandirii/ inregistrarii	Valoare la 31.12.15	Valoare la 31.12.14
01	Hotel situat in orasul Gura Humorului, Bd. Bucovinei, nr. 4, judet Suceava, inscris in CF 5537, compus din subsol, mezanin, parter si opt etaje, 426 camere in suprafata de 1.550 mp ; suprafata construita de 1.394 mp, avand numar cadastral (topo) 261/25.	1. Aport in natura la capitalul social, cladire neterminata, AA 2/1198 2. Data punerii in functiune: 28.02.2003 3. Proces-verbal de receptie finala nr. 1/21.10.2005	10.392.959	11.617.591
02	Cladire la parterul unui bloc, situat in orasul Gura Humorului, Bd. Bucovinei, Tronson A-P, nr. 4, bl. 4, cu suprafata construita de 171 mp, avand numar cadastral (topo) 261/26	10.09.1998; aport in natura conform AA 2/1998:	127.871	143.283
03	Sala de conferinte TISA	Proces-verbal de punere in functione nr. 1/21.10.2005	997.711	1.135.650
04	Han Arinis	Proces verbal de receptie nr. 543/11.07.2011	292.647	348.930
0 રે	Constructii speciale (post trafo)	Transfer in anul 2014 din contul 2131	171.583	237,334
06	Constructii speciale (aparari de mal)	Transfer in anul 2014 din contul 2131	202.879	287.837
07	Terasa Arinis	Proces verbal de receptie 08.2015	109.367
TOTAL			12.295.017	13.770.625

Evolutia imobilizarilor corporale in curs la 31.12.2015: LEI Sold la Demolari Imobilizari corporale in curs Sold la Intrari Receptii 31.12.2015 01.01.2015 72.525 Drumuri, alei, trepte, aport in natura la 72.525 capitalul social; AA 2/1998, in Arinis (ct.231.2) 211.622 Evaluare, proiectare obiective Arinis 211.622 (ct.231.33) 118.061 118.061 Tersa Arinis 284.147 TOTAL 284.147 SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE 19

3E EXPERT AUDIT 5 1. Mar. 2016 auditors accountants consultants INFERENCED FOR LOENTIFICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

5. Active imobilizate (continuare)

B. Imobilizări necorporale

Alte imobilizari necorporale in suma de 59.678 LEI reprezinta licente software pentru programul de contabilitate, programul de emitere facturi receptie si diverse licente de operare PC.

C. Imobilizări financiare

Imobilizare financiara	31 decembrie 2015 LEI	31 decembrie 2014 LEI
Participatie la Asociatia pentru Dezvoltarea Turismului-Gura Humorului *	250	250
Total imobilizari financiare	250	250

*Asociatia pentru Dezvoltarea Turismului-Gura Humorului s-a constituit in luna iunie 2009 in conformitate cu OG nr. 26/2000 cu privire la asociatii si fundatii, cu modificarile ulterioare si cu Decretul 31/1954, fiind fondata de un numar de 26 membrii fondatori, cu un patrimoniu initial de 6.800 LEI, alcatuit din aportul in bani al asociatilor. Aportul societatii CASA DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE S.A. este de 250 LEI reprezentand 3,67% din patrimoniul asociatiei.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

6 Stocuri

	31decembrie	31 decembrie
	2015	2014
Mărfuri	137.100	122.434
Materii prime și materiale consumabile	38.078	27.382
Ambalaje	3.692	2.833
Avansuri	3.316
Total	182.186	152.649

7 a) Creante comerciale

	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Clienți	391.072	211.603
Ajustări pentru deprecierea creanțelor clienți	(46.563)	(58.347)
Furnizori - debitori pentru prestări de servicii	3.560	46.917
Total	348.069	200.174

b) Cheltuieli in avans

	21 decembric	of trescribitie
	2015	2014
Reclama pe partia de schi		1.476
Concesiune teren cost inflatat	116.692	118.155
Contravaloare concesiune teren platita in avans	37.177	37.643
Diverse		4.500
Total	153.869	161.774

8 Numerar și echivalente de numerar

	31decembrie	31 decembrie
	2015	2014
Depozite bancare (i)	11.178.295	13.001.694
Dobanda atasata depozite bancare (i)	36.981	11.914
Obligatiuni (ii)	2.25.000
Dobanda atasata obligatiuni (ii)	2.074
Conturi curente la bănci	762.555	941 388
Numerar în casierie	17.445	16.169
Alte valori	6.387	2.272
Tota	14.228.737	13.973.437

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE 38 E APER AUDIT
5 1. Mar 2015
auditors scrountants and the programs
INTTIMULISED FOR IDENTIFICATION ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

8. Numerar și echivalente de numerar (continuare)

(i) Depozite bancare si dobanda atasata depozitelor bancare

a) Depozite bancare pe termen scurt la 31.12.2015

Contul depozitului		Valoare depozit			Perioada depozitului	Cota	Valoarea dobanzii Nr. de zile dobanda incasate la 01.2015 LEF	pana la 31.12.15	Dobanda aferenta indep. exercitiului LEI
	2			3		4	n	C	7=5/31 *6
Transilvania -	577.000	LEI	30.12.2015		01.02.2016	0,45%		2	14,43
Marfin Bank	2.000.000	LEI	14.12.2015		14.01.2016	3.00%	5.166.67	I 8	3.000,00
Marfin Bank Libra	2.000 000 1-000-000	1 1-1 LEI	14 12 2015 05.10.2015		14.01 2016 05.04.2016	3.00% 2,60%	5.166,67	18 88	3.000.00 6.628.49
Libra	2.000.000	1 1:1	11.09.2016		13.06.2016	2,60%		112	15.956,16
Garanti Bank	1.101.295	LET	28.12.2015		28.03.2016	1,40%		4	168.50
Garanti Bank	2.500.000	CEI	27.10.2015		27.04.2016	1,90%		રેર	8.574.04
Total depozite LEI	11.178.295								36.981,62

b) Depozite bancare pe termen scurt la 31.12.2014

Contul depozitului		Valoare depozit			Perioada depozitului	Cota	Valoarea dobanzii Nr. de zile dobanda inensate la 01.2015 LEI	pana la 31.12.14	Dobanda aferenta indep. exercitiului LEI
1	2			3		4	5	6	7=5/31*6
Raiffeisen Bank- 2251/26.11.2014	50.000	LEI	26.12.2014		26.01 2015	0,80%	33,33	6	6,67
Raiffeisen Bank- 2258/26.11.2014	50.000	LEI	26.12.2014		26.01.2015	0,80%	33,33	6	6,67
Raiffeisen Bank- 2259/26.11.2014	50.000	LEI	26.12.2014		26.01.2015	0,80%	33,33	ర	6,67
Raiffeisen Bank- 2260/26.11.2014	50.000	LEI	26.12.2014		26.01.2015	0,80%	33,33	6	6,67
Raiffeisen Bank- 198/27.11.2014	530.000	LEI	26.12.2014		26.01.2015	0.90%	397,50	6	79,50
Transilvania - Fn/18.12.2014	791.000	LEI	18.12.2014		19.01.2015	1,60%	1.124.98	14	492,18
Transilvania - 05.12.2014	6.425.000		LEI 05.12.2014		05.03.2015	2,10%	33.731,25	27	10.119,38
Transilvania - Fn/22.12.2014	445.700	LEI	22.12.2014		22.01.2015	1,60%	614,08	10	198,09
Garanti Bank - 210603/30.06.2014	3.044.999	LEI	29.12.2014		29.01.2015	2,30%	5.948,18	3	575,63
Garanti Bank - Fn/22.12.2014	402.897		LEI 22.12.2014		22.01.2015	2,30%	787.03	10	253,88
Garanti Bank - 339347/30.09.2014	494.474		LEI 29.12.2014		29.01.2015	2,30%	965,92	3	93,48
Subtotal LEI	12.334.070	LEI							11.838,80
Transilvania - Fn/22.12.2014	42.400	EUR	22.12.2014		22.01.2015	0.80%	29,21	10	42,23
Raiffeisen Bank - 1577/27.11.2014	101.500	EUR	29.12.2014		27.01.2015	0.65%	51,32	3	24,65
Subtotal BUR	143.900	BUR							66.88
Echivalent in Lei	644.974								66,88
Raiffeisen Bank - 331/10.02.2014	6.144	USD	10.12.2014		12.01.2015	0,55%	3	22	7,60
Subtotal USD	6.144	USD							7,60
Echivalent in Lei	22.650								7,60
Total depozite LEI	13.001.694								11,913,00

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

8. · Numerar și echivalente de numerar (continuare)

(ii) Obligatiuni

Societatea a achizitionat 890.000 obligatiuni dematerializate, nominative si liber transferabile, cu randament 1x in perioada 19 iunie 2015 -02 iulie 2015, emise de Firos S.A. Valoarea de achizitie a obligatiunilor este de 2.225.000 lei, cu dobanda fixa de 4% p.a..

Valoarea dobanzii atasate la 31.12.2015 este de 2.073,64 lei.

9 Alte creanțe

	31decembrie 2015	31 decembrie 2014
Creante fața de bugetul statului	80.241	75.787
Debitori diversi	31.995	14.444
Alte creanțe cu personalul		54
Total	112.236	90.285

EMNAT PENTRU IDENTIFICARE
33 D' PERT AIDNI
5 7. MAR 2015
auditors accountants consultants
THE FOR IDENTIFICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

10. Capital și rezerve

a) Capital social

La 31.12.2015, capitalul social subscris și varsat al societatii este de 16.733.960 lei, conform Certificatului Constatator nr. 6352/27.02.2015, compus din:

aport în natură : 2.352.620 lei ;

aport în numerar : 14.381.340 lei.

Structura acţionariatului Societăţii

Capitalul social este reprezentat de 167.339.600 actiuni, cu o valoare nominala de 0,10 lei/acțiune.

C.N.V.M., actual A.S.F, a eliberat, in data de 20.03.2008, certificatul de inregistrare a valorilor mobiliare nr. 3400, prin care certifica inregistrarea actiunilor comune nominative in numar de 167.339.600, la valoarea nominala de 0,10 lei, in Registrul C.N.V.M. la pozitia 3567, simbol BCM.

Registrul actionarilor se ține de către DEPOZITARUL CENTRAL S.A.

31 decembrie 2015	Numar actiuni	Suma (LED)	(%)
SIF Muntenia S.A.	111.900.276	11.190.028	66,87
Persoane juridice	42.164.155	4.216.415	25,19
Persoane fizice	13.275.169	1.327.517	7,94
Total	167.339.600	16.733.960	100,00
31 decembrie 2014	Numar actiuni	Suma (LEI)	(%)
SIF Muntenia S.A.	111.900.276	11.190.028	66,87
Persoane juridice	41.459.337	4.145.934	24,78
Persoane fizice	13.180.987	1.318.098	7,88
Actiuni proprii	799.000	79.900	0,48

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor (AGEA) din 16.12.2014 a aprobat propunerea Consiliului de Administratie privind distribuirea gratuita a pachetului de 799.000 actiuni rascumparate de catre Societate, in conformitate cu AGEA din data de 23.04.2013. Data de inregistrare, in conformitate cu prevederile art. 238 alin (1) din Legea nr.297/2004, a fost 09.01.2015, respectiv ex-date 08.01.2015.

Distribuirea gratuita a pachetului de 799.000 actiuni rascumparate de Societate s-a realizat astfel:

Actionar	Numar actiuni distruibuite gratuit
Mircea Constantin	100.000
Viorel Munteanu	100.000
Liana Marin	100.000
Nicoleta Chealda	100.000
Iosefina Olar	100.000
Actiuni la dispozitia CA pentru a fi distrbuite conducerii executive	299.000
a Societatii
Total	700 ሰበሰ

799.000

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

10. Capital social și prime de capital și rezerve (continuare)

Reconcilierea capitalului social

	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Capital social nominal	16.733.960	16.733.960
Prime de capital	4.885.965	4.885.965
Efectul hiperinflatiei – IAS 29	10.267.175	10.267.175
Total capital social si prime de capital	31.887.100	31.887.100

b) Dividende

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor (AGOA) din data de 30.04.2015 a aprobat propunerea Consiliului de Administrație privind repartizarea unui dividend in suma brută de 0,0033 lei/acțiune, din profitul nerepartizat al anului 2014. Valoarea dividendelor brute inregistrate de plată în anul 2015 este de 552.221 lei (2014: 1.332.525 lei).

Dividendele propuse a se repartiza Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor (AGOA) convocate pentru aprobarea situatiilor financiare la 31.12.2015 sunt in cuantum de 502.018.80 lei, reprezentand 0.003 lei/actiune.

Rezerva legală c) c)

Conform cerinţelor legale. Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2015 este de 447.469 lei , iar la 31 decembrie 2014 este de 416.027 lei.

Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari.

d) Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale

Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale terenurilor și clădirilor.

Rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale sunt prezentate la valoarea netă de impozitul amânat aferent.

Componenta rezervelor din reevaluare. la 31.12.2015 comparativ cu 31.12.2014. se prezinta astfel:

Cladire/teren	Valoarea rezerve din	Valoarea rezerve din
	reeva uare	reevaluare
	la 31.12.2015	la 31.12.2014
	LEI	LEI
Hotel (ct. 212.1)	3.106.004	3.557.534
Sala TISA (ct. 212.6)
Sediu birouri (ct. 212.5)	90.454	97.644
Han Arinis (ct.212.7)
Subtotal cladiri	3.196.458	3.655.178
Impozit amanat	(1.949.520)	(2.242.897)
Rezerva neta de impozit amânat aferenta clădirilor	1.246.938	1.412.281
Terenuri comunale (ct. 2111.1)	108.979	106.347
Teren Primarie (ct. 2111.2)	35.196	34.353
Teren Arinis (ct. 2111.3)	676.565	817.392
Teren Tisa (ct.2111.4)	1.004
Terenuri de la CLGH (ct. 2111.5)	8.166.300	9.404.829
Subtotal terenuri	8.988.044	10.362.921
TOTAL rezerva din reevaluare neta de impozit amânat	10.234.982	11.775.202

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE 3B EXPERT AUDIT 3 1. MAR 2015 auditors accountants consultants INITI - 950 FOR IDENTIFICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

10. Capital social și prime de capital și rezerve (continuare)

Alte rezerve e)

Alte rezerve in suma de 1.654.349 lei, in sold la 31 decembrie 2015, se compun din repartizarea profitului net aferent exercitiilor financiare 2006-2010:

• a. 318.217 lei din profitul 2006, prin hotararea AGA nr. 1/19.04.2007;
• b. 483.334 lei din profitul 2007, prin hotararea AGEA nr.2/25.04.2008;
• c. 616.690 lei din profitul 2008, prin hotararea AGEA nr.2/29.04.2009;
• d. . 192.054 lei din profitul 2009, prin hotararea AGEA nr.2/22.04.2010;
• e. 44.054 lei din profitul 2010, prin hotararea AGEA nr.2/28.04.2011.

f) Actiuni proprii si pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii

In baza Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor (AGEA) din data de 23 aprilie 2013, covocata prin publicarea in Monitorul Oficial partea IV-a nr. 1532 din data de 21 martie 2013, s-a adoptat rascumpararea de catre Societate a actiunilor proprii, in urmatoarele conditii:

• a. Maximum 1.600.000 actiuni cu valoare nominala de 0,1 lei/actiune (0,99% din totalul actiunilor emise de Societate) la un pret minim egal cu prata de la BVB din momentul efectuarii achititiei si un pret maxim de 0,2 lei, pe o perioada de maximum 12 luni de la data publicarii HAGEA in Monitorul Oficial ;
• b. Rascumpararea se face in scopul distribuirii gratuite catre membrii Consiliului de Administratie si catre conducerea executiva a societatii pentru a obtine cointeresarea performantei Societatii.

Societatea a achizitionat pana la 31 decembrie 2014 un numar de 799.000 actiuni proprii (2013: 290.500 actiuni proprii). Actiunile proprii sunt evaluate la pretul de rascumparare de 71.127 lei (2013: 26.902 lej).

Pierderea legata de instrumente de capitaluri proprii, la 31 decembrie 2015, rezultata ca urmare a rascumpararii actiunilor proprii si a distribuirii lor cu titlu gratuit este de 71.340 lei (2014: 213 lei).

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor (AGEA) din 16.12.2014 s-a aprobat propunerea Consiliului de Administratie privind distribuirea gratuita a pachetului de 799.000 actiuni.

g) Rezultatul reportat

Element	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Rezultat reportat	558.287	432.246
Rezultat reportat privind adoptarea pentru prima data a IAS 29	(10.099.471)	(10.099.471)
Rezultat curent	518.751	620 507
Repartizarea profitului	(31.442)	(37.827)
Total rezultat reportat	(9.053.875)	(9.084.545)

SENHAT PHITRU IDENTIFICARE 36 EXPERT AUDIT
5 1. MAR. 2015
auditors accountants consultants
INITIALISED FOR IDENTIFICATIONS

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

11. Datorii privind impozitul amânat

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2015 sunt detaliate in tabelul urmator:

	Active	Datorii	Net
Imobilizari corporale	12.184.502		12.184.502
Creante comerciale	(32.594)		(32.594)
Cheltuieli in avans	116.692		116.692
Provizioane		57.508	(57.508)
Total	12.268.600	57.508	12.211.092
Diferente temporare nete - cota 16%			12.211.092
Datorii privind impozitul pe profit amanat			1.953.775

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2014 sunt detaliate in tabelul urmator:

	Active	Datorii	Net
Imobilizari corporale	14.018.099		14.018.099
Creante comerciale	(40.843)		(40.843)
Cheltuieli in avans	118.155		118.155
Provizioane		2.508	(2.508)
Total	14.095.412	2.508	14.092.904
Diferente temporare nete - cota 16%			14.092.904
Datorii privind impozitul pe profit amanat			2.254.865

EMNAT PEUTRU IDENTIFICARE 38 EXPERT AUDIT
5 1. MAR 2016
auditors accountants consultants
INNITIALISED FOR IDENTISICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

12 Datorii comerciale și alte datorii

Datorii comerciale

	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Datorii comerciale	315.501	249.724
Avansuri primite	19.012	39.332
Total	334.513	289.056
Alte datorii
	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Datorii către bugetul de stat	80.400	79.822
Creditori diverși și alte datorii	104.294	89.645
Datorii către angajati	76.593	59.283
Impozitul curent de plătit	19.537	43.396
Total	280.824	272.146
Impozit pe profit amanat (Nota 11)	1.953.775	2.254.865
Total general	2.234.599	2.816.067

13 Provizioane

	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Soldul la incepurul perioadei	2.508	2.766
Provizioane constituite in cursul perioadei	55.000
Provizioane utilizate in cursul perioadei		(258)
Sold la finalul perioadei	57.508	2.508

Provizioanele la 31.12.2015 reprezinta :

· 1.089 lei provizion contituit pentru premierea salariatilor obtinute in anul 2011 si neacordate;

· 1.419 lei provizion contituit pentru premierea salariatilor obtinute in anul 2012 si neacrodate;

* 55.000 lei provizion constituit pentru premierea conducerii Societatii aferent rezultatelor obtinute in anul 2015.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

14 Rezultatul pe acțiune

		31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
	Profitul atribuibil acţionarilor ordinari Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare	518.751 167.339.600	620.507 167.339.600
	Rezultatul pe acțiune de bază	0,003	0,004
	15 Venituri aferente cifrei de afaceri
		2015	2014
	Venituri din servicii prestate	2.719.348	2.558.285
	Venituri din vânzarea mărfurilor	4.109.059	3.169.499
	Venituri din activități diverse	134.656	67.718
	Venituri din redevenţe, locaţii de gestiune şi chirii	96.278	63.578
	Total	7.059.341	5.859.080
16	Alte venituri
		2015	2014
	Venituri din despăgubiri, amenzi și penalități	740	2.279
	Alte venituri din exploatare	21.978	12.104
	Total	22.718	14.383
17	Alte cheltuieli
		2015	2014
	Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	297.417	293.633
	Cheltuieli privind comisioanele și onorariile	108.535	75.963
	Cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații	45.814	53.200
	Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate	74.988	85.753
	Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate	21.993	18.048
	Cheltuieli cu primele de asigurare	25.792	24.987
	Cheltuieli de exploatare privind provizioanele	55.000	32.028
	Cheltuieli de exploatare privind ajustările pentru deprecierea activelor curente	(11.783)	(258)
	Cheltuieli cu donațiile acordate	14.200	900
	Cheltuieli cu deplasări, detașări și transferări	6.649	8.286
	Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi și penalități	590	870
	Alte cheltuieli de exploatare	રેડે
	Cheltuieli cu redevențele, locațiile de gestiune și chirile	17.700	2.155
	Total	657.471	595.565
		SENNAT PENTRU IDENTIFICARE 3 BETERT AUDIT	ನಾ

3 1. Map 2015 | auditors progritants consultants IMITIALIER 11:58 102 THEICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

18 Cheltuieli cu personalul

	2015	2014
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu salariile	1.475.069	1.280 302
Cheltuieli cu asigurările și protecția socială	351.163	353.756
Cheltuieli cu tichetele de masă acordate	141.764	133.602
Total	1.967.996	1.767.660

Numarul mediu de personal in anul 2015 a fost de 71 (2014: 65).

19 Venituri financiare

	2015	2014
Venituri din dobânzi	271.643	419.837
Venituri din diferenţe de curs valutar	(6.951)	(7.430)
Total	264.692	412.407

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARES
3B EXPEXT AUGIT
5 7. Mar 2015
auditars accountants consultants l
INITIAL ISES SOR IDENTIFICATIONI

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

20 Cheltuiala cu impozitul pe profit

8) Impozitul pe profit curent	2015	2014
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	126.904	140.074
Impozitul pe profit amânat
Venituri din impozitul pe profit amânat	(9.032)	(3.823)
Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	1.319	42
	(7.714)	(3.780)
Total	119.191	136 203

b) Reconcilierea cotei de impozitare efective:

	2015	2014
Profit inainte de impozitare Impozit in conformitate cu rata statutara de impozitare de 16% Efectul asupra impozitului pe profit:	637.943 102.071	756.800 121.088
Rezerva legale Cheltuieli nedeductibile Venituri neimpozabile Elemente similare veniturilor Sponsorizare Diferente temporare	(5.031) 30.230 (1.459) 15.293 (14.200) (7.714)	(6.052) 10.384 (42) 15.595 (900) (3.780)
Impozit pe profit	119.191	136.293

a) Evolutia impozitului pe profit amânat

	31 decembrie Impact in contul de Impact în rezerve 31 decembrie
	2014	profit și pierdere		2015
Impozit pe profit amânat - pasiv Rezerve din reevaluare imobilizari corporale cls 212	2.242.896		(293.376)	1.949.520
Cheltuieli in avans aferente costului inflatat pentru concesiune teren cu scadenta pe durata concesiunii.	18.905	(234)		18.671
	2.261.801	(234)	(293.376)	1.968.191
Impozit pe profit amânat - activ
Ajustari pentru deprecierea creantelor clienti	(6.535)	1.320		(5.215)
Provizioane pt riscuri și cheltuieli	(402)	(8.800)		(9.201)
	(6.937)	(7.480)		(14.416)
lmpozit amânat net	2.254.865	(7.714)	(293.376)	1.953.775

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

21 Părţi afiliate

a) Personalul cheie din conducere

	31 decembrie 2015	31 decembric 2014
Lista membrilor Consiliulului de
Administratie	Constantin Mircea - Presedinte Munteanu Viorel - Vicepresedinte Marin Liana - Membru Olar Iosefina - Membru Chialda Nicoleta - Membru	Constantin Mircea - Presedinte Muntcanu Viorel - Vicepresedinte Marin Liana - Membru Olar Iosefina - Membru Chialda Nicoleta - Membru
Lista membrilor Consiliului	31 decembric 2015	31 decembrie 2014
Director	Tamas Ion Romica - Director General	Constantin Mircea - Director General pana la 16.02.2014 Tamas Ion Romica - Director General din 17.02.2014
	Misiuc Livia - Director economic	Misiuc Livia - Director economic Pascovici Claudia - Director
	Pascovici Claudia - Director alimentatie Prosciuc Doina - Director Vanzari	Alimentatie Prosciuc Doina - Director Vanzari

b) Dețineri acțiuni

Numarul de actiuni detinute de personalul cheie din conducere este prezentat in tabelul de mai jos:

	31 decembrie	31 decembrie
	2015	2014
Chialda Nicoleta	107.032	7.032
Tamas Romica	99.000
Misiuc Livia	43.516	3.516
Prosciuc Doina	43.516	3.516
Pascovici Claudia	70.703	703
Simota Analaura-Iuliana	30.352	352
Sava Mihai	20.352	352
Total	414.471	15.471

c) Tranzacții cu personalui cheie din conducere:

	31 decembrie	31 decembrie
	2015	2014
Salarii plătite personalului din conducere	276.780	256.099
Remunerația membrilor Consiliului de Administratie	42.840	42.840

d) Tranzacții cu parti care controleaza societate

	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Dividende repartizate SIF Muntenia	369.271	895 202

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARES 3B EXPERT AUDIT
: 3 T. MAR. 2015
auditors accountants consultants
INFTIALISED for IDENTIFICATION ----------------------------------------------------------------------

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

22. Angajamente

Societatea nu figureaza cu angajamente de capital la 31 decembrie 2015 si la 31 decembrie 2014.

23. Active si datorii contingente

Societatea nu figureaza cu active sau datorii contingente la 31 decembrie 2015 si la 31 decembrie 2014.

24. Evenimente ulterioare datei bilantului

Societatea nu a identificat evenimente datei bilantului care sa influenteze situatiile financiare ale exercițiului financiar 2015 si nici de natura prezentarii in Notele explicative.

25. Managementul riscului financiar

Administrarea riscurilor semnificative

Principalele riscuri la care Societatea este expusă sunt:

• · riscul de piață (riscul de rată a dobânzii, riscul valutar și riscul de preț);
• riscul de credit; .
• riscul de lichiditate; .
• riscul aferent impozitării;
• riscul aferent mediului economic;
• riscul operațional. �

Strategia generală de adminizarea profitului Societății raportații raportat la nivelul de risc la care acesta este expus și minimizarea potenții adverse asupra performanței financiare a Societății.

Societatea utilizează o varietate de politici și proceduri de administrare și evaluare a tipurilor de risc la care este expusă. Aceste poliții și proceduri sunt prezentate în cadrul subcapitolului dedicat fiecărui tip de risc.

(a) Riscul de piață

Riscul de piață este definit ca riscul de a înregistra o pierdere sau de a nu obține profitul așteptat, ca rezultat al fluctuaţiilor preţurilor, ratelor de dobândă şi a cursurilor de schimb ale valutelor. Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piață:

(i) Riscul de preţ

Societatea este expusă riscului activelor financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere și activelor financiare disponibile pentru vânzare. Societatea administrează acest risc prin menținerea unui portofoliu de investiţii diversificat.

SEMNAT PENTRU IDENTIFICAREI
3E EXPERT AUDIT
5 1. Mag. 2015
auditors accountants consultants
INITIALISM FOR IDENTIFICATIONI

ਤੇ ਤੋ

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

25. Managementul riscului financiar (continuare)

Administrarea riscurilor semnificative (continuare)

(a) Riscul de piața (continuare)

(ii) Riscul de rată a dobánzii

La data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare de dobândă deținute de Societate a fost:

31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
11.178.295	13.013.607
2.225.000
13.403.295	13.013.607

Societatea nu deține instrumente cu rată variabilă de dobândă aferente depozitelor bancare se situează între 0,45% si 3,00% pentru depozitele în lei, iar pentru obligatiuni rata dobanzii este de 4% p.a..

Impactul asupra profitului net al Societații a unei modificări de +/- 1% a ratei dobânzii aferenta activelor și pasivelor purtătoare de dobândă variabilă și exprimate în lei este de +/- 133.033 lei la 31 decembrie 2015, respectiv 130.136 lei la 31 decembrie 2014.

(iii) Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutațiilor cursului de schimb valutar, 50% din veniturile operaționale realizându-se în baza unor contracte cu prețurile exprimate în moneda EUR fără a exista clauze specifice acoperii eventualului risc de această natură. Aceste contracte au ca beneficiari agenții de turism române care sunt doar intermediari și care nu pot să-și asume riscuri de curs. Majoritatea activelor și pasivelor financiare ale Societății sunt exprimate în moneda națională.

(b) Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă riscul de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate, ca urmare a neîndeplinirii de către contrapariior financiare. Societatea este expusă riscului de credit ca urmare a investiţiilor realizate în societăţi comerciale, a conturilor curente şi a altor creanţe.

Expunerea maxima la riscul de credit a Societatii este in suma de 14.665.571 lei la 31.12.2014: 14.240.833 lei)

Valoarea contabila	31 decembrie 2015	31 decembrie 2014
Creanțe comerciale și alte active curente, din care:	460.305	285,888
Creante clienti	344.509	153.256
Furnizori-debitori	3.560	46.917
Creante debitori diversi	31.995	14.444
Creante cu bugetul de stat	80.241	75.787
Obligatiuni Numerar și depozite la banci, din care:	2 227 074 11.978.192	13.954.995
Banca Transilvania	577.404	7.862.938
Marfin Bank	4.037.704
Libra Bank	3.023.039
Garanti Bank	3.610.866	3.944.015
Raiffeisen Bank	705.411	2.111.387
BCR Volksbank Bancpost Trezoreria Suceava	14.025 3.538 6.165 41	29.804 3.664 1.724 1.463
TOTAL	14.665.571	14.240.883
	j	SEMNAT PENTRU IDENTIFICARER 37 EVERT AUDIT 34 1. MAR. 2016 audition accountants consultants INITIAL SED FOR IDENTIFICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

25. Managementul riscului financiar (continuare)

Administrarea riscurilor semnificative (continuare)

(b) Riscul de credit (continuare)

Expunerea Societății la riscul de credit este influențată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client. Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonității înainte de a i se oferi condițiile standard ale Societății de plată și de livrare. Clienții care nu îndeplinesc condițiile stabilite de Societății pot efectua tranzacții cu aceasta numai cu plata în avans. Pentru contractele cu condiționalitate de volum, clientul constituie un depozit de garantare.

Societatea stabileşte o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creanţe comerciale. Ajustările pentru deprecierea creanţelor se referă în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate și identificate.

Pierderi din depreciere

Analiza numarului de zile de intarziere pentru creantele comerciale si alte creante:

31 decembrie 2015	Valoare bruta	Depreciere
în lei
Curente si restante intre 0 si 30 zile	133.815.37
Restante intre 31 si 60 zile	51.359.13
Restante intre 61 si 90 zile	94.658.28
Restante intre 91 si 180 zile	40.640,22
Restante intre 181 si 360 zile	15.859.93
Mai mult de 360 zile	90.294,19	46.563,42
Total	426.627,12	46.563,42
31 decembrie 2014	Valoare bruta	Depreciere
în lei
Curente si restante intre 0 si 30 zile	57,129.05
Restante intre 31 si 60 zile	8,524.77
Restante intre 61 si 90 zile	19.918.63
Restante intre 91 si 180 zile	54,785.50
Restante intre 181 si 360 zile	9,416.40
Mai mult de 360 zile	123,244.40	58,346.73
Total	273,018.75	58,346.73

(c) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul Societăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui financiar. Abordarea Societății în administrarea lichidității constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidități suficiente pentru a-și achita obligațiile scadente, atât în condiții de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputația Societății.

રૂડ

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

25. Managementul riscului financiar (continuare)

Administrarea riscurilor semnificative (continuare)

(c) Riscul de lichiditate (continuare)

În general Societatea se asigură că numerar suficient pentru acoperirea chetuielilor operaţionale. Tabelul urmator prezinta scadentele contractuale ale datoriilor financiare la finalul perioadei de raportare, inclusiv platile estimate de dobanda:

31 decembric 2015	Valoare contabila	Sub 3 luni	Intre 3 și 12 luni	Mai mare de 1 an	Fără maturitate prestabilită
Active fianciare
Numerar	762.555	762.555
Depozite plasate la banci	11.178.295	5.678.295	5.500.000
Obligatiuni	2.225.000			2.225.000
Alte active	460.305	460.305
Total active financiare	14.626.155	6.901.155	5.500.000	2.225.000
Datorii financiare
Datorii comerciale	334.513	334.513
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	57.508	57.508
Alte datorii	280.824	280.824
Total datorii financiare	672.845	672.845
Excedent de lichiditate	13.953.310	6.228.310	5.500.000	2.225.000
31 decembrie 2014	Valoare	Sub 3 luni	Intre 3 şi	Mai mare	Fără
	contabila		12 luni	de I an	maturitate
Active fianciare					prestabilită
Numerar	941.388	941 388
Depozite plasate la banci	13.001.694	13.001.694
Obligatiuni
Alte active	290.459	290.459
Total active financiare	14.233.541	14.233.541
Datorii financiare
Datorii comerciale	289.056	289.056
Provízioane pentru riscuri si cheltuieli	2.508	2.508
Alte datorii	272.146	272 146
Total datorii financiare	563.710	563.710
Excedent de lichiditate	13.669.831	13.669.831

SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE
BE EXPERT AUDIT
3 1. Mar 2018
auditars accountants consultants a
INCLALISED FOR IDENTIFICATION

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2015

25. Managementul riscului financiar (continuare)

Administrarea riscurilor semnificative (continuare)

(d) Riscul aferent impozitării

Legislaţia fiscală românească prevede reguli detaliate şi complexe suferind mai multe modificări în ultimii ani. Interpretarea textului și practice de punere în aplicare a legislației fiscale ar putea varia, existând riscul ca anumite tranzacţii să fie interpretate altfel de către autorităţile fiscale comparativ cu tratamentul Societăţii. Guvernul României deține un număr de agenții autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ţări şi pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar şi alte aspecte legale şi regulatorii care prezintă interes pentru aceste agenții. Este posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii de noi reglementări fiscale.

(e) Riscul aferent mediului economic

Conducerea Societății nu poate previziona toate efectele potenţialelor crize financiare sau economice care vor avea impact asupra sectorului financiar și nici potențialul impact al acestora asupra prezentelor situații financiare. Conducerea Societăţii consideră că a adoptat măsurile necesare pentru sustenabilitatea şi dezvoltarea Societăţii în condiţiile curente de piaţă.

(f) Riscul operațional

Riscul operaţional este definit ca riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvată a unor activități înterne, existența unui personal sau a unor sisteme necorespunzătoare sau din factori externi cum ar fi condiţiile economice, schimbări pe piaţa de capital, progrese tehnologice. Riscul operaţional este inerent tuturor activităţilor Societăţi.

Politicile definite pentru administrarea riscului operaţional au luat în considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative și modalitățile de manifestare a acestora, pentru a eliminua pierderile de natură financiară sau reputaţională.

(g) Adecvarea capitalurilor

Politica Societății este de a menține o bază solidă a capitalului necesară menținerii învestitorilor, creditorilor și pieței și susținerii dezvoltării viitoare a entității.

Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerințe de capital impuse din exterior.

Presedintele Consiliului de Administratie,

Director Economic,

Livia MJ81 SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE 35 E'-PERT AUDIT 3 1. Mar. 2015 auction . Tornentants connumants INITIALLARD FOR IDENTIFICATION