Management Reports • Apr 29, 2016
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
PRIVIND
SITUATIILE FINANCIARE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015
Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) si O.M.F.P. nr. 1286/2012
Gura Humorului 725300, Piata Republicii nr. 18, Jud Suceava Tel: + 4 0230 207000 , Fax + 4 230 207001 E-mail: [email protected] Site :www.bestwesternbucovina.ro
Raport anual conform: Data raportului: Denumirea societatii comerciale: Sediul social: Numarul de telefon/fax: Codul unic de inregistrare la ORC: Numarul de ordine la Registrul Comertuluit Plata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise Capitalul subscris si varsat: Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:
Regulamentului CNVM nr. 1 / 2006 23.03.2016 SC CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE SA Pta Republicii nr 18, Gura Humorului, Jud Suceava 0230-207000/0230-207001 RO10376500 J 33/718/1998 Bursa de Valori Bucuresti
16.733.960 lei Comune, nominative, de valori egale, indivizibile, dematerializate, cu valoare nominala 0,1 lei
SC Casa de Bucovina - Club de Munte SA are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentație publică și agrement, vânzarea de pachete turistice, organizare de conferințe sau evenimente pentru companii din țară și străinătate, etc.
Activitatea de baza a societatii este stipulata la art.5 din Actul Constitutiv si potrivit codificarii CAEN -5510 este definita ca "Hoteluri si alte facilitati de cazare similare".
Principalul activ al societatii este un hotel de patru stele dat folosinta in anul 2002, afiliat lantului Best Western, ce dispune de urmatoarele facilitati:
Amplasat aproximativ în centrul zonei geografice in care se află renumitele mănăstiri cu fresce pe pereții exteriori, hotelul Best Western Bucovina **** este poarta de intrare in lumea obiceiurilor si traditiilor bucovinene.
SC Casa de Bucovina -- Club de Munte SA a fost înființată in martie 1998 ca o societate pe actiuni, cu capital integral privat, avand 6 actionari fondatori, persoane juridice romane. In urma initierii si derularii unei oferte publice de actiuni, societatea a fost listata la cota Bursel de Valori Bucuresti, incepand cu data de 12.05.2008 cu simbol BCM.
În exercițiului financiar 2014 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizării societății comerciale.
In cursul anului 2015, societatea nu a efectuat achiziții și nu a instrainat active cu o valoare individuală mai mare de 30.000 EUR. Societatea a efectuat investiții de natura CAPEX conform bugetului aprobat de în AGA din aprilie 2015 (modernizari bai -insumand aprox.141.250 euro)
Capital social: 16.733.960 lei, Cod unic de inregistrare : RO 10376500, Nr.inregistrare la ORC : J33/718/1998 Cont bancar : RO79RZBR0000060002432216 Raiffeisen Bank Gura Humorului
Elemente de evaluare generală:
a) Profit net - lei
| An | --------------------------------------- _ 904 LUI __ |
nn ______ |
|---|---|---|
| Profit ne |
0.95 mm n 53 1 ግሬህ. |
| Ar | __ nn n התי |
||
|---|---|---|---|
| Cifr: | E DEO DOO | $-0.5$ 1.045 |
d) Costuri - lei
| Denumire indicatori | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Cheltuieli de exploatare - total | 5.529.071 | 6.708.808 |
| Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile | 942.111 | 1.103.790 |
| Cheltuieli cu marfurile | 1.169.444 | 1.504.710 |
| Cheltuieli cu personalul | 1.767.660 | 1.803.150 |
| Cheltuleli cu amortizarea | 493.487 | 458.139 |
| Cheltuieli privind prestatiile externe | 560.804 | 1.224.584 |
| Alte cheltuieli de exploatare | 595.565 | 614.435 |
| INDICATORI LICHIDITATE | 2014 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Lichiditate curenta | Active curente / Datorii curente | 25,86 | 24,17 |
| Lichiditatea imediata - testul acid | (Active curente-Stocuri) / Datorii curente | 25.59 | 23,17 |
| INDICATORI DE RISC | |||
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat / Capital propriu*100 | n/a | n/a |
| Rata de acoperire a dobanzilor | Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobanda |
n/a | n/a |
| INDICATORI DE ACTIVITATE (INDICATORI DE GESTIUNE) | |||
| Viteza de rotatie a stocurilor | Costul vanzarilor / Stocul mediu | 7,80 | 8,26 |
| Numar de zile de stocare (zile) | Stocul mediu / Costul vanzarilor *365 | 47,64 | 43,80 |
| Viteza de rotatie a debitelor-clienti (zile) | Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *365 | 16,89 | 17,81 |
| Viteza de rotatie a creditelor-furnizor (zile) | Sold mediu furnizori / Achizitii de bunuri (fara servicii)*365 | 20,10 | 18,25 |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate | Cifra de afaceri / Active imobilizate | 0,24 | 0,31 |
| Viteza de rotatie a activelor totale | Cifra de afaceri / Total active | 0.16 | 0,19 |
| INDICATORI DE PROFITABILITATE | |||
| Rentabilitatea capitalului angajat | Profitul inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Capital angajat |
N/a | N/a |
| Marja bruta din vanzari | Profitul brut din vanzari / Cifra de afaceri *100 | 5.87 | 5,28 |
| 31 Decembrie | 31 decembrie 2014 |
|
|---|---|---|
| I. Fluxuri de numerar din activitati de exploatare | 2015 | |
| 1 - Rezultat brut | 637.942 | 756.800 |
| 2 - Ajustari pentru elementele nemonetare si alte elemente incluse la activitatile de investitii sau de finantare, din care: |
612.165 | 183.298 |
| 2.1. Amortizarea imobilizarilor | 458.139 | 493.487 |
| 2.2. Provizioane pt riscuri si cheltuieli | 55,000 | (258) |
| 2.2. Ajustari pentru deprecierea activelor circulante | (11.783) | 32.028 |
| 2.3. Costuri de intretinere | 450.650 | |
| 2.4. Venituri din dobanzi | (271.643) | (419.837) |
| 2.5. Ajustari pentru alte elemente nemonetare | (95.338) | 77.879 |
| 3 - Modificarile pe parcursul perioadei ale capitalului circulant, din care: | 36.210 | 220.368 |
| 3.1. (Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe comerciale și alte creanțe | (158.063) | 104.453 |
| 3.2. (Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri | (29.538) | (5.740) |
| 3.3. Creștere/(Descreștere) în soldurile de datorii comerciale și alte datorii | 160.905 | 106.770 |
| 3.4. (Creștere)/Descreștere în soldurile de chelt in avans | 7.905 | 15.144 |
| 3.5. Creștere/(Descreștere) în soldurile de venituri în avans+provizioane | 55.000 | (258) |
| 4. Impozit pe profit platit | (150.763) | (96.678) |
| 5. Venituri din dividende | ||
| Numerar net din activitatea de exploatare(A) | 1.135.554 | 1.063.788 |
| II. Fluxuri de numerar din activitati de investitii | ||
| 6 - platile in numerar pentru achizitionarea de alte active corporale si necorporale pe termen lung | (624.932) | (64.398) |
| 7- incasarile in numerar din dividende, dobanzi si asimilate | 244.502 | 419.837 |
| 8 - achizitie obligatiuni | (2.225.000) | |
| Numerar net din activitati de investitii (B) | (2,605,430) | 355.439 |
| III. Fluxuri de numerar din activitati de finantare | ||
| 9 - veniturile in numerar din emisiunea de actiuni si alte instrumente de capital propriu | ||
| 10 - platile in numerar catre actionari pentru a achizitiona sau rascumpara actiunile societatii | (44.358) | |
| 11 - veniturile in numerar din emisiunea de obligatiuni, credite, ipoteci si alte imprumuturi | ||
| 12 - rambursarile in numerar a unor sume imprumutate | ||
| 13 - platile in numerar a dividendelor actionarilor | (492.024) | (1.308.135) |
| 14 - Plasamente nete din depozite cu scadența mai mare de 3 luni și mai mică de un an | (5.539.055) | |
| Numerar net din activitatea de finantare (C) | (6.031.079) | (1.352.493) |
| Fluxuri de numerar - Total (A+B+C) | (7.500.955) | 66.734 |
| Numerar la inceputul perioadei | 13.959.251 | 13.892.517 |
| Numerar la sfarsitul perioadei | 6.458.296 | 13.959.251 |
$\bar{z}$
| Variație | Variație | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Indicatori | Realizat 2014 | BVC 2015 | Realizat 2015 | 2015 vs 2014 | 2015 vs BVC2015 | |
| $\frac{9}{6}$ | % | |||||
| Activitatea de cazare | ||||||
| Venituri | 2,547,271 | 2,687,790 | 2,676,023 | 105.05 | 99.56 | |
| Costuri materiale si servicii |
601,174 | 680,605 | 680,641 | 113.22 | 100.01 | |
| Profit/pierdere | 1,946,097 | 2,007,185 | 1,995,382 | 102.53 | 99.41 | |
| publica | Activitatea de alimentatie | |||||
| Venituri | 3,169,499 | 3,387,121 | 4,106,946 | 129.58 | 121.25 | |
| Costuri materiale si servicii |
1,956,791 | 2,112,542 | 2,475,133 | 126.49 | 117.16 | |
| Profit/pierdere | 1,212,708 | 1,274,579 | 1.631,813 | 134.56 | 128.03 | |
| Alte activitati | ||||||
| Venituri | 156,693 | 168,000 | 276,372 | 176.38 | 164.51 | |
| Costuri materiale si servicii |
157,932 | 79.214 | 226,861 | 143.64 | 286.39 | |
| Profit/pierdere | $-1,239$ | 88,786 | 49,511 | 55.76 | ||
| Venituri totale | 5,873,463 | 6,242,911 | 7,059,341 | 120.19 | 113.08 | |
| Cheltuieli totale | 2,715,898 | 2,872,361 | 3,382,635 | 124.55 | 117.76 | |
| Profit / pierdere activ.operationala |
3,157,566 | 3,370,550 | 3,676,705 | 116.44 | 109.08 | |
| Cheituleli generale nedistribuite | 1,745,974 | 1,777,790 | 1,802,166 | 103.22 | 101.37 | |
| (GOP) | Profit / pierdere din activ.totala | 1,411,593 | 1,592,760 | 1,874,539 | 132.80 | 117.69 |
| (EBITDA) | Profit / pierdere din exploatare | 1,044,996 | 1,192,559 | 1,481,040 | 141.73 | 124.19 |
| Rezultatul total din exploatare | 532,007 | 724,559 | 1,022,902 | 192.27 | 141.18 | |
| Cheltuieli renovare hotel | 187,614 | 640,000 | 635,621 | 338.79 | 99.32 | |
| Rezultat total exploatare | 344,393 | 84,559 | 387,281 | 112.45 | 458.00 | |
| Rezultatul financiar | 412,407 | 450,000 | 264,692 | 64.18 | 58.82 | |
| Rezultatul brut | 756,800 | 554,559 | 653,886 | 86.40 | 117.91 |
In anul 2015 societatea a inregistrat o crestere a numarului total de turisti fata de anul 2014. Gradul mediu de ocupare a înregistrat o crestere de 9%fata de anul 2014. Aceasta crestere a fost posibila prinr-o strategie de vanzari axata pe segmentului de evenimente corporate realizata prin metoda abordarii directe si vanzare relationala coroborata cu o politica de marketing agresiva, folosind atat canalele de comunicare clasice cat si social media. Continuarea politicii de atragere a turistilor individuali a fost continuata printr-o politica de marketing si promovare intensa coroborata cu o scădere psihologica a pretului de vânzare al camerelor pentru acest segment de piata.
Al trellea element care a condus la aceasta crestere a fost dezvoltarea unui concept nou - tabara de familie - adresat familiilor cu copii si venituri peste medie; dezvoltarea acestui concept a permis mentinerea gradului de ocupare la un nivel ridicat in luna lulle, luna in care se mentine nivelul mai scazut al grupurilor de turisti straini.
Aceasta crestere a numarului de turisti a dus la o crestere a gradului de ocupare a meselor in restaurant. Incasarile din segmental de conferinte si congrese a crescut cu 28% in timp ce incasarile din segmentul " a la carte" inregistrand o crestere de 21% fata de anul precedent. Deschiderea terasel din parcul Arinis a adus un aport important pentru luna August, astfel incat veniturile totale din activitatea de restaurant au inregistrat o crestere de 29% fata de anul 2014.
In aceste conditii veniturile din activitatea operatională obținute în anul 2015 au fost cu 20% mal mari decât cele inregistrate în anul precedent si cu 13% mai mari decat cele prevăzute în Bugetul de Venituri si Cheltuieli. In conditiile în care nivelul cheltuielilor operationale realizate în aceeași perioadă au inregistrat o crestere proportionala, rezultatul din activitatea operationala a inregistrat o crestere de 16% fata de anul precedent si de 9% fata de bugetul aprobat. In aceste conditii rezultatul total din exploatare a inregistrat o crestere de 41% fata de buget.
Hotelul Best Western Bucovina este in continuare singurul hotel care opereaza intr-o franciza internationala in zona mănăstirilor bucovinene.
Servicille prestate se situeaza intr-o gama extrem de completa: de la servicille hotellere de baza (cazare si alimentatie), pachete integrate de tip "all-inclusive" pentru seminaril, conferinte sau congrese pana la servicii particularizate la nivelul unui client sau al unui grup de clienti.
Societatea foloseste toate canalele de distributie a produsului turistic : agentil de turism romane si straine, site-urile de rezervari online, distributia directa catre clientul corporate sau individual.
Hotelul Best Western Bucovina are in portofoliu atat clientela romana cit si clientela straina - grupuri itinerante de turisti in special din zona Comunitatil Europene cat si din Japonia, Israel.
Furnizorii de materii prime si materiale consumabile ai societatii sunt in principal distribuitorii en gross de produse alimentare din zona si magazinele cash&carry (Metro, Selgros, Auchan, Carrefour), furnizori cu activitate stabila. Stocurile de materii prime sunt dimensionate la limita de siguranta. Stocurile de materii prime și materiale sunt la nivelul minimului necesar. Acest lucru determina o bună viteză de rotație a stocurilor.
Turismul este un sector economic extrem de competitiv, afectat primordial de recesiunea economica, fenomen care a redus veniturile disponibile ale consumatorilor directi si a bugetelor companiilor.
Strategille de marketing utilizate au avut la baza promovarea conceptului de zona inca nealterata de efectele secundare ale turismului de masa, pozitionand Bucovina ca o destinatie unde traditiile si obiceiurile sunt la ele acasa.
Modalitatile de promovare au acoperit aproape tot spectrul de posibilitati:
Strategille de promovare si politicile tarifare ale societatii s-au caracterizat printr-o elasticitate ponderata adaptate la o piata sensibila la pret, o piata in care consumatorul cunoaste, se informeaza si alege in cunostlinta de cauza.
Au fost create si promovate noi pachete de servicii:
Pentru segmentul organizarii de evenimente, promovarea a tintit in special zona medicala, domeniu in care, in ciuda crizei economice au bugete mai consistente pentru promovarea produselor lor.
In ceea ce priveste resursele umane, la data de 31.12.2015, comparativ cu anul 2014, evolutia personalului a fost urmatoarea:
| Indicator | Nr mediu la 31.12.2014 | Nr mediu la 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Total nr personal din care: | 65 | |
| Conducere executiva | ||
| Personal Operativ | 67 |
Situatia in dinamica a salarillor brute comparativ cu veniturile realizate se prezinta astfel:
| Indicator | Anul 2014 | Anul 2015 | 2015/ |
|---|---|---|---|
| 2014 | |||
| Cheltuieli cu salarii brute -lei | 767 659 |
803 150 | 102,00 |
| Numar personal | 109,23 | ||
| Productivitatea muncii-lei/salariat | 90. 14 |
99.427 | 10,30 |
| % cheltuieli cu salarii in venituri | 30,09 | 25,46 | 84,61 |
Raporturile societatii cu salariatii sunt reglementate prin Contractul colectiv de Munca. In societate nu functioneaza nici un sindicat.
Nu există si nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de muncă la nivel de societate.
Activitatea desfasurata de societate nu are impact de mediu decisiv, dar societatea a solicitat Autorizatia de mediu de la Ministerul Mediului si Dezvoltarii Durabile si de la Agentia Nationala pentru Protectia Mediului - Agentia pentru Protectia Mediului Suceava, in baza Legii nr. 265/29.06.2006 privind protectia mediului si a H.G. nr. 459/2005 privind organizarea si functionarea A.N.P.M. Societatea a obtinut Autorizatia de mediu nr. 403/30.08.2007.
Nu este cazul
Prin natura activitàtilor desfăsurate, SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de piata (riscul de rata a dobanzii, riscul valutar si riscul de pret), riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul aferent Impozitarii, riscul aferent mediului economic, riscul operational.
Riscul de piata este definit ca riscul de a inregistra o pierdere sau de a obtine profitul asteptat, ca rezultat al fluctuatiilor preturilor, ratelor de dobanda si a cursurilor de schimb ale valutelor.
Societatea este ezpusa la urmatoarele categorii de risc de piata:
Societatea este expusa riscului asociat variatiei activelor financiare la valoare justa prin contui de profit si pierdere si activelor financiare disponibile pentru vanzare. Societatea administreaza acest risc prin mentinerea unui portofoliu de investitii diversificat.
La data raportarii, profilul expunerii la riscul de rata a dobanzii aferent instrumentelor financiare purtatoare de dobanda detinute de Societate a fost:
| Instrumente cu rata fixa | 31 decembrie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|---|---|---|
| Depozite bancare | 11.178.295 | 13.013.607 |
| Obligatiuni | 2.225.000 | |
| Total | 13.403.295 | 13.013.607 |
Societatea nu detine instrumente cu rata variabila de dobanda. Intervalele de dobanda aferente depozitelor bancare se situeaza intre 0,45% si 3,00% pentru depozitele in lei, iar pentru obligatiuni rata dobanzii este de 4% p.a.
Impactul societatii asupra profitului net al Societatii a unel modificari de +/- 1% a ratei dobanzii aferenta activelor si pasivelor purtatoare de dobanda variabila si exprimate in lei este de +/- 133.033 lei la 31 decembrie 2015, respectiv 130.136 lei la 31 decembrie 2014.
SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA este expusă fluctuațiilor cursului de schimb valutar,
50% din veniturile operationale realizandu-se in baza unor contracte cu preturile exprimate in moneda EUR fara a exista clauze specifice acoperirii eventualului risc de aceasta natura. Aceste contracte au ca beneficiari agentii de turism romane care sunt doar intermediari si care nu pot sa-si asume riscuri de fluctuatii de curs. Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale Societatii sunt exprimate in moneda nationala.
Riscul de credit reprezinta riscul inregistrarii de plerderi sau nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatillor financiare. Societatea este expusa riscului de credit ca urmare a investitillor realizate in societati comerciale, a conturilor curente si depozitelor bancare si a altor creante.
Expunerea maxima la riscul de credit a Societatii este in suma de 14.665.571 lei la 31.12.2015 (31.12.2014: 14.240.833 lei)
| Valoarea contabila | 31 decembrie 2015 | 31 decembrie 2014 |
|---|---|---|
| Creante comerciale și alte active curente, din care: | 460.305 | 285.888 |
| Creante clienti | 344.509 | 153.256 |
| Furnizori-debitori Ξ |
3.560 | 46.917 |
| Creante debitori diversi $\blacksquare$ |
31.995 | 14.444 |
| Creante cu bugetul de stat Ξ |
80.241 | 75.787 |
| Obligatiuni Numerar și depozite la banci, din care: |
2.227.074 11.978.192 |
13.954.995 |
| Banca Transilvania $\hat{\phantom{a}}$ |
577.404 | 7.862.938 |
| Marfin Bank × |
4.037.704 | |
| Libra Bank $\omega$ |
3.023.039 | |
| Garanti Bank $\equiv$ |
3.610.866 | 3.944.015 |
| Raiffeisen Bank $\overline{\phantom{a}}$ |
705.411 | 2.111.387 |
| BCR $\overline{\phantom{a}}$ |
14.025 | 29.804 |
| Volksbank | 3.538 | 3.664 |
| Bancpost $\pm$ |
6.165 | 1.724 |
| Trezoreria Suceava | 41 | 1.463 |
| TOTAL | 14.665.571 | 14.240.883 |
Expunerea Societății la riscul de credit este influențată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărul client.
Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonității înainte de a i se oferi condițiile standard ale Societății de plată și de livrare. Clienții care nu îndeplinesc condițiile stabilite de Societății pot efectua tranzacții cu aceasta numai cu plata în avans. Pentru contractele cu conditionalitate de volum, clientul constituie un depozit de garantare,
Societatea stabileste o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creante comerciale. Aiustările pentru deprecierea creanțelor se referă în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate și identificate.
Analiza numarului de zile de intarziere pentru creantele comerciale si alte creante:
| 31 decembrie 2015 | Valoare bruta | Depreciere |
|---|---|---|
| în lei | ||
| Curente si restante intre 0 si 30 zile | 133.815.37 | |
| Restante intre 31 si 60 zile | 51.359,13 | |
| Restante intre 61 si 90 zile | 94.658,28 | |
| Restante intre 91 si 180 zile | 40.640.22 | |
| Restante intre 181 si 360 zile | 15.859,93 | |
| Mai mult de 360 zile. | 90.294.19 | 46.563,42 |
| Total | 426.627,12 | 46.563,42 |
| 31 decembrie 2014 | Valoare bruta | Depreciere |
| în lei | ||
| Curente si restante intre 0 si 30 zile | 57,129.05 | |
| Restante intre 31 si 60 zile | 8,524.77 | |
| Restante intre 61 si 90 zile | 19,918.63 | |
| Restante intre 91 si 180 zile | 54,785.50 | |
| Restante intre 181 si 360 zile | 9,416.40 | |
| Mai mult de 360 zile | 123,244.40 | 58,346.73 |
| Total | 273,018.75 | 58,346.73 |
Riscul de lichiditate este riscul Societății de a întâmpina dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societății în administrarea lichidității constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidități suficiente pentru a-și achita obligațiile scadente, atât în condiții normale cât și în condiții de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputația Societății.
În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operaționale. Tabelul urmator prezinta scadentele contractuale reziduale ale datorillor financiare la finalul perioadel de raportare, inclusiv platile estimate de dobanda:
| 31 decembrie 2015 | Valoare contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 și 12 luni |
Mai mare de 1 an |
Fără maturitate |
|---|---|---|---|---|---|
| prestabilită | |||||
| Active fianciare | |||||
| Numerar | 762.555 | 762.555 | |||
| Depozite plasate la banci | 11,178,295 | 5.678.295 | 5.500.000 | ||
| Obligatiuni | 2.225.000 | 2,225,000 | |||
| Alte active | 460.305 | 460.305 | |||
| Total active financiare | 14.626.155 | 6.901.155 | 5.500.000 | 2.225.000 | |
| Datorii financiare | |||||
| Datorii comerciale | 334.513 | 334.513 | |||
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 57.508 | 57.508 | |||
| Alte datorii | 280.824 | 280.824 | |||
| Total datorii financiare | 672.845 | 672.845 | |||
| Excedent de lichiditate | 13.953.310 | 6.228.310 | 5.500.000 | 2.225.000 | |
| 31 decembrie 2014 | Valoare | Sub 3 luni | Intre 3 și | Mai mare | Fără |
| contabila | 12 luni | de 1 an | maturitate prestabilită |
||
| Active fianciare | |||||
| Numerar | 941.388 | 941.388 | |||
| Depozite plasate la banci | 13.001.694 | 13.001.694 | |||
| Obligatiuni | |||||
| Alte active | 290.459 | 290.459 | |||
| Total active financiare | 14.233.541 | 14.233.541 | |||
| Datorii financiare | |||||
| Datorii comerciale | 289.056 | 289.056 | |||
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 2.508 | 2.508 | |||
| Alte datorii | 272.146 | 272.146 | |||
| Total datorii financiare | 563.710 | 563.710 | |||
| Excedent de lichiditate | 13.669.831 | 13.669.831 |
Legislația fiscală românească prevede reguli detaliate și complexe suferind mai multe modificări în ultimii ani. Interpretarea textului și procedurile practice de punere în aplicare a legislației fiscale ar putea varia, existând riscul ca anumite tranzacții să fie interpretate altfel de către autoritățile fiscale comparativ cu tratamentul Societății. Guvernul României deține un număr de agenții autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte țări și pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar si alte aspecte legale si regulatoril care prezintà interes pentru aceste agentil. Este posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii de noi reglementări fiscale.
(e) Riscul aferent mediului economic
Conducerea Societății nu poate previziona toate efectele potențialelor crize financiare sau economice care vor avea impact asupra sectorului financiar din România și nici potențialul impact al acestora asupra prezentelor situații financiare. Conducerea Societății consideră că a adoptat măsurile necesare pentru sustenabilitatea și dezvoltarea Societății în condițiile curente de piață.
Riscul operational este definit ca riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvată a unor activități interne, existența unul personal sau a unor sisteme necorespunzătoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi condițiile economice, schimbări pe piața de capital, progrese tehnologice. Riscul operațional este inerent tuturor activităților Societății.
Politicile definite pentru administrarea riscului operațional au luat în considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative si modalitățile de manifestare a acestora, pentru a elimina sau diminua pierderile de natură financiară sau reputațională.
Politica Societății este de a menține o bază solidă a capitalului necesară menținerii încrederii investitorilor, creditorilor și pieței și susținerii dezvoltării viitoare a entității.
Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.
In anul 2015 societatea nu a inregistrat nici o operatiune privind modificarea capitalului social. In perioada de raportare capitalul propriu al societatii a inregistrat o scadere de 1.478.108 lei ca efect al repartizarii profitului la "Dividende". si a scaderii rezervei din reevaluarae imobilizarilor corporale.
| Perioada 1 ianuarie 2014 - 31 decembrie 2014 |
Capital social |
Ajustări ale capitalului social |
Prime de capital |
Rezerve din reevaluarea imobiliz. corporale |
Alte rezerve |
Rezultatul reportat |
Rez. reportat provenit din adptarea pt.prima data a IAS 29 |
Pierderi legate de instrumente de capitaluri proprii |
Total capitaluri proprii |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soldul la 1 | 16.733.960 | 10.267.175 | 4.885.965 | 11.855,492 | 2.032.549 | 1.669.189 | 37.317.876 | ||
| lanuarie 2014 | (10.099.471) | ||||||||
| Rezultatul net al perioadei |
¥ | ¥ | $\bullet$ | $\epsilon$ | ÷ | 620.507 | 620.507 | ||
| Repartizare la rezerva legala |
Ù. | × | × | $\epsilon$ | 37.827 | (37.827) | ¥ | $\bullet$ | |
| Repartizare la alte rezerve |
× | × | زج | زج | × | ٠ | |||
| Achizitie actiuni propril |
(44.358) | ||||||||
| Scaderi ale rezervei din reevaluarea imobilizārilor corporale, nete de impozit amanat |
15.292 | 15.292 | |||||||
| Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe masura amortizarii |
× | ä. | $\star$ | (95.582) | ¥ | 95.582 | ¥ | ||
| Total alte elemente ale rezultatului global |
à. | ò. | ¥. | (80.290) | 37.827 | 57.755 | × | (29.066) | |
| Total rezultat global aferent perioadei |
× | ù. | ¥. | (80.290) | 37.827 | 678.262 | ¥ | 591.441 | |
| Tranzactii cu actionarii Inregistrate direct in capitaluri proprii |
|||||||||
| Dividende repartizate |
٠ | $\blacksquare$ | $\bar{a}$ | $\mathbf{r}$ | $\bar{\mathcal{C}}$ | (1.332.525) | ٠ | (1.332.525) | |
| Tranzactii cu actionarii |
× | $\hat{\textbf{a}}$ | ÷ | š, | ¥ | (1.332.525) | ٠ | (1.332.525) |
| inregistrate direct in capitalurile propril |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soldul la 31 decembrie 2014 |
16,733,960 | 10.267.175 | 4.885.965 | 11.775.202 | 2.070.376 | 1.014.926 | (10.099.471) | 703 36.576.793 |
$\frac{1}{2}$
| in lel | Capital social |
Ajustări ale capitalului social |
Prime de capital |
Rezerve din reevaluarea imobilizárilor corporale |
Alte rezerve |
Rezultatul reportat |
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS 29 |
Actiuni propril |
Total capitaluri proprii |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soldul la 1 ianuarie 2015 |
16,733,960 | 10,267.175 | 4,885,965 | 11,775,202 | 2,070,376 | 1.014.926 | (10, 099, 471) | (71, 340) | 36,576,793 |
| Rezúltatul net al perioade |
÷. | ٠ | × | $\epsilon$ | $\omega$ | 518,751 | 518,751 | ||
| Alte elemente ale rezultatului global |
|||||||||
| Repartizare la rezerva legală |
$\ddot{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bullet$ . | × | 31,442 | (31, 442) | ×. | ||
| Repartizare la alte rezerve |
$\ddot{\phantom{0}}$ | $\blacksquare$ | $\left( \bullet \right)$ | é. | b. | $\ddot{}$ | |||
| Scăderi ale rezervel din reevaluarea imobilizarilor |
¥, | ¥ | ٠ | (1, 444, 638) | Đ | (1, 444, 638) | |||
| Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe măsura amortizārii |
$\ddot{\phantom{0}}$ | ¥ | ×, | (95, 582) | 95,582 | ||||
| Total elte elemente ale rezultatului global |
$\bullet$ | × | $\epsilon$ | (1,540,220) | 31,442 | 64,140 | (1, 444, 638) | ||
| Total rezultat global aferent perioadel |
ī. | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | (1,540,220) | 31,442 | 582,891 | (925, 887) | ||
| Tranzacții cu actionaril inregistrate direct in capitalurile propril |
|||||||||
| Dividende repartizate |
٠ | × | $\blacksquare$ | œ, | $\bullet$ | (552, 221) | (552, 221) | ||
| Distribuire actiuni proprii |
71.340 | 71.340 | |||||||
| Tranzacții cu acționarii inregistrate direct in capitalurile proprii |
٠ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\geq$ | $\bullet$ | (552.221) | 71.340 | (552, 221) | ||
| Soldul la 31 decembrie 2015 |
16,733,960 | 10,267,175 | 4,885,965 | 10,234,982 | 2,101,818 | 974.256 | (10, 099, 471) | $\bullet$ | 35,098,685 |
Patrimoniul societatii este format in principal din cladiri si terenuri pentru care se pastreaza descrierea componentei de la 31.12.2015 conform tabelului de mai jos.
Imobilizările corporale ale societății in valoarea bruta la 31.12.2015, sunt in suma de 24.453.428 lei, comparativ cu 31.12.2014, cand erau de 27.281.424 lei si se compun din:
| 31.12.2014 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| erenuri | 11.151.494 | 9.776.617 |
| Cladiri | 13.770.625 | 12.295.017 |
| Mijloace fixe | 2075.158 | 2.097.647 |
| Imobilizari corporale in curs | 284,147 | 284.147 |
| Avansuri acordate pentru imobilizari corporale | ||
| TOTAL | 27.281.424 | 24.453.428 |
Societatea detine terenuri în suprafață de 175.880 mp, din care în proprietate 172.654 mp si 3.488 mp în concesiune.
Societatea este proprietar al următoarelor clădiri:
Amortizarea milioacelor fixe este calculata. In concordanta cu Legea 15/1994, utilizand metoda liniara de amortizare. Perioadele de amortizare ale milloacelor fixe, care aproximeaza duratele de viata ale activelor, sunt conform legislatiei in vigoare
Acțiunile societății sunt înscrise și s-au tranzacționat, începând cu data de 12.05.2008 la Bursa de Valori Bucurestl având simbolul BCM.
actiuni 1.903.157 Volum total lei Valoare totala 147.899 lei Pret mediu 0,0777 0.0700 lei Pret minim Pret maxim 0.0890 lei
Informatii privind tranzactionarea actiunilor BCM în anul 2015
Societatea a depus si va depune eforturile profesionale si administrative necesare pentru a asigura alinierea la predeverile Codului de Guvernanta Corporativa si prezentarea transparenta a acestor rezultate.
Societatea disemineaza pe website-ul sau informatii cu privire la structurile sale de guvernanta corporativă precum si lista membrilor CA, cu mentionarea membrilor care sunt independenti si/sau neexecutivi,actul constitutiv actualizat si declaratia "Aplici sau Explici" aferenta anului 2013.
Comunicatele si raportarile financiare sunt oferite in mod current si sistematic actionarilor societatii. Intr-o sectiune special dedicata a website-ului propriu sunt postate detalii privind desfasurarea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor convocatorul, materialele aferente ordinii de zi, formularele de procura speciala, formularul pentru votul prin corespondenta, proiectele de hotarari.
Societatea asigura informarea tuturor actionarilor imediat dupa desfasurarea AGOA, asupra deciziilor luate in cadrul sedintei si rezultatul votului. Participarea actionarilor la lucrarile AGOA este pe deplin incurajata, actionaril care nu pot participa avand la dispozitie posibilitatea exercitarii votului prin corespondenta sau prin reprezentare.
Relatia cu investitorii este realizata prin intermediul unei structuri interne care informeaza actionarii in functie de intrebarile adresate in scris sau telefonic.
Societatea va analiza oportunitatea crearii unor comitete/comisii consultative pentru examinarea tematicilor importante propuse de guvernanta corporativa si sprijinirea activitatii Consiliului de Administratie.
Conform actului constitutiv si hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor, societatea a adoptat sistemul unitar de administrare, ceea ce presupune numirea unui Consiliu de Administrare format dintr-un numar impar de administratori si cu delegarea conducerii societatii catre un director general.
Consiliu de Administratie, aprobat prin Hotararirea AGOA din 19.04.2012, este format din 5 membri. Mandatele membrilor Consiliului de Administratie sunt de 4 ani, cu respectarea normelor legale in vigoare.
Componenta actuala a Consiliului de Administratie este urmatoarea :
In anul 2015-conducerea executiva a societatii a fost asigurata de catre :
Societatea a implementat un sistem de control intern prin aplicarea unor metode si procedure interne, la nivel de fiecare department, correlate cu marimea societatii.
Functia de audit intern este externalizata, aceasta fiind asigurata de o persoana juridica independent membra CAFR, pe baza de contract prestari servicii.
Auditorul intern are urmatoarele responsabilitati:
verificarea respectarii recomandarilor prevazute in rapoartele scrise. $\overline{a}$
Activitatea de audit intern pentru SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA in 2015, s-a desfasurat cu respectarea planului de audit intern stabilit in conformitate cu obiectivele si specificul de activitate al societatii si aprobat de Consiliul de administratie.
Societatea nu a identificat evenimente ulterioare datei bilantului care sa influenteze situatiile financiare ale exercitiului financiar 2015 si nici de natura prezentarii in Notele explicative.
Situatiile financiare la 31 decembrie 2015 au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, fiind al patrulea an de raportare IFRS.
Mentionam ca acestea s-au intocmit conform Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr. 881/2012 privind aplicarea de societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata a Standardelor internationale de Raportare Financiara.
Situatiile financiare sunt exprimate in lei si sunt auditate de 3B Expert Audit.
Conform Situatillor Financiare incheiate la 31.12.2015, societatea a inregistrat un profit de 518.751 lei.
In tabelul de mai jos sunt prezentate in dinamica elementele de bilant contabil la 31.12.2015, prin comparatie cu elementele de bilant contabil la 31.12.2014 si 31.12.2013:
Valorile din tabelul de mai jos au fost determinate cu aplicarea standardelor IFRS.
| Nota | 31 dec. 2015 | 31 dec. 2014 | 31 dec. 2013 | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIVE | ||||
| Imobilizări corporale | 5A | 22.697.759 | 24.813.253 | 25.274.472 |
| Imobilizări necorporale | 5B | 2.199 | 3.546 | 1.122 |
| Imobilizări financiare | 5C | 250 | 250 | 47.100 |
| Total active imobilizate | 22.700.208 | 24.817.049 | 25.322.694 | |
| Stocuri | 6 | 182.186 | 152.648 | 146.908 |
| Creante comerciale | 7a | 348.069 | 200.174 | 394.486 |
| Numerar și echivalente de numerar | 8 | 14.228.737 | 13.973.437 | 13.975.552 |
| Cheltuiell în avans | 7 b | 153.869 | 161.774 | 176,918 |
| Alte creante | 9 | 112.236 | 90.285 | 32.454 |
| Total active curente | 15.025.097 | 14.578.318 | 14.726.318 | |
| TOTAL ACTIVE | 37.725.305 | 39.395.368 | 40.049.012 | |
| CAPITALURI PROPRII | ||||
| Capital social | 10 | 16.733.960 | 16.733.960 | 16.733.960 |
| Ajustāri ale capitalului social | 10 | 10.267.175 | 10.267.175 | 10.267.960 |
| Prime de capital | 10 | 4.885.965 | 4.885.965 | 4.885.965 |
| Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale | 10 | 10.234.982 | 11.775.202 | 11.855.492 |
| Alte rezerve | 10 | 2.101.818 | 2.070.376 | 2.032.549 |
| Actiuni proprii | 10 | (71.127) | (26.902) | |
| Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii |
10 | (71.340) | (213) | (81) |
| Rezultat reportat | (9.053.875) | (9.084.545) | (8,430,282) | |
| Total capitaluri proprii | 10 | 35.098.685 | 36.576.793 | 37.317.876 |
| DATORII | ||||
| Datorii privind impozitul amanat | 11 | 1.953.775 | 2.254.865 | 2.273.938 |
| Total datorii pe termen lung | 1.953.775 | 2.254.865 | 2.273.938 |
| Nota | .2015 31 dec. |
31 dec. 2014 | 31 dec. 2013 |
|---|---|---|---|
| __ _____ |
------- ______ |
and the control of the control of |
Ŷ.
| Nota | 31 dec.2015 | 31 dec. 2014 | 31 dec. 2013 | |
|---|---|---|---|---|
| Datorii comerciale | 12a | 334.513 | 289.056 | 252.285 |
| Alte datorii | 12b | 280.824 | 272.146 | 202.147 |
| Provizioane | 13 | 57.508 | 2.508 | 2.766 |
| Total datorii curente | 672.845 | 563,710 | 457.198 | |
| TOTAL DATORI | 2.626.620 | 2.818.575 | 2.731.136 | |
| TOTAL CAPITALURI PROPRII | 37.725.305 | 39.395.368 | 40.049.012 | |
Societatea nu are angajat nici un imprumut bancar pe termen mediu sau lung.
| în lei | Nota | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Venituri din cifra de afaceri | 15 | 7.059.341 | 5.859.080 |
| Alte venituri | 16 | 22.718 | 14.383 |
| Cheltuleli cu materiile prime și materialele consumabile | (1.100.987) | (942.111) | |
| Cheltuieli privind märfurile | (1.504.710) | (1.169.444) | |
| Cheltuleli cu servicille prestate de terti | (958.269) | (560.804) | |
| Cheltuieli cu personalul | 18 | (1.967.996) | (1.767.660) |
| Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor | (519.376) | (493.487) | |
| Alte cheltuieli | 17 | (657.471) | (595.565) |
| Profit operational | 373.250 | 344.393 | |
| Venituri financiare | 19 | 264.692 | 412.407 |
| Profit înainte de impozitare | 637.942 | 756.800 | |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | 20 | (119.191) | (136.293) |
| Profit aferent anului | 518.751 | 620.507 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| (Scăderi)/ Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de | (1.444.638) | 15.293 | |
| impozit amânat | |||
| TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI | (925.887) | 635.798 | |
| Rezultatul pe acțiune | 14 | ||
| De bază | 0,003 | 0,004 | |
| Diluat | 0,003 | 0,004 |
Casa de Bucovina Club de Munte SA a realizat în anul 2015 un profit net în suma de 518.751 lei.
Consiliul de Administratie propune Adunaril Generale a Actionarilor sa aprobe situatiile financiare pentru exercitiul financiar 2015.
Totodată propunem Adunării Generale a Acționarilor să aprobe următoarea propunere privind repartizarea profitului net realizat în anul
2015 afferent exercițiului financiar 2015 si a sumelor reprezentand rezultat nerepartiz cum urmeazat
| ≈ Lei⊶ | |
|---|---|
| Indicatorul | Valoarea |
| Profit net 2015 | 518.751,00 |
| Rezultat reportat nerepartizat aferent exercitiului financiar 2013 | 63.178,00 |
| Rezultat reportat nerepartizat aferent exercitiului financiar 2014 | 30.459,00 |
| Total rezultat de repartizat | 612,388,00 |
| Rezerva legala obligatorie de repartizat aferenta exercitiului financiar 2015 | 31.442,00 |
| Inchiderea pierderii rezultata din achizitie actiuni proprii rascumparate si distribuite gratuit | 71.340,00 |
| Total sume ramase de repartizat | 509.606,00 |
| Numar total de actiuni | 167.339.600 |
| Valoare dividend per actiune cf. calcul | 0,00304534 |
| Propunere CA pentru valoare dividend brut per actiune | 0,003 |
| Suma totala de distribuit ca dividende cf. propunere CA | 502.018,80 |
| Valoare profit de repartizat dupa scadere suma de distribuit ca dividende cf. propunere CA | 7.587,20 |
Mircea Constantin $C$ Presedinte al Consiliului de Administratie
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.