	S1045_A1.0.0	/ 24.07.2013	Suma de control	36.757.134
	Bifati numai dacă	Mari Contribuabili care depun bilanțul la Bucuresti		Tip situație financiară: IS
	este cazul:	Sucursala	Añ	6 Semestru 2013 Anul

Entitatea		SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA
	Judet	Sector	Localitate
	Suceava		GURA HUMORULUI
Adresa	Strada PIATA REPUBLICII		Bloc Nr. 18	Telefon Scara Ap.

	Număr din registrul comertului	J 33 718 1998	Cod unic de inregistrare	$\theta$ 3 $\sigma$ 7 5 $\circ$ Я. 6
	Forma de proprietate	34-Societati comerciale pe actiuni
			Activitatea preponderentă (cod si denumire clasa CAEN)
	5510 Hoteluri și alte facilități de cazare similare

		contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, aprobate prin Ordinul viceprim-ministrului, ministrul finantelor publice nr. 1.286/2012, cu modificarile si completarile ulterioare, si care in exercitiul financiar precedent au inregistrat o cifra de afaceri mai mare de 220.000 lei.
		ADMINISTRATOR,		INTOCMIT,
	Numele si prenumele		Numele si prenumele
	CONSTANTIN MIRCEA		MISIUC LIVIA

	Semnätura		Calitatea
	si stampila		11-DIRECTOR ECONOMIC

	Livia	Digitally signed by Livia Mixiuc DN: c=RO, I=Ors. Gura Humorului, o=5C CASA	Semnătura ______
		DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE SA, cn=Livia Misiuc, serialNumber=2006051670MOL2 rrame=Livia O Misiuc, givenName=Livia,	Nr.de inregistrare in organismul profesional:
	Misiuc	sn=Misiuc Date: 2013:08:05 14:48:17 +03:00
		Semnătura electronica	25525

$F10 - pag.1$

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2013

Formular 10			- lei -
Denumirea elementului	Nr.	Sold la:
	rd.	01.01.2013	30.06.2013
Α	B	1	$\overline{2}$
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (ct. 203 + 205 + 206 + 2071 + 208 + 233 - 2803 - 2805 -2806 - 2808 - 2903 - 2905 - 2906 - 2907 - 2908 - 2933)	O1	2.269	1.696
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE (ct. 211 + 212 + 213 + 214 + 215 + 216 + 223 + 224 + 231 + 235 - 2811 - 2812 - 2813 - 2814 - 2815 - 2816 - 2911 - 2912 - 2913 - 2914 - 2915 - 2916 - 2931 - 2935)	02	25.510.685	25.474.635
III. ACTIVE BIOLOGICE (ct. 241 - 284 - 294)	03
IV. IMOBILIZĀRI FINANCIARE (ct. 261 + 262 + 263 + 265 + 2671 + 2672 + 2673 + 2674 + 2675 + 2676 + 2677 + 2678 + 2679 - 2961 - 2962 - 2963 - 2964 - 2965 - 2966 - 2968)	04	48.010	47.110
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 + 02 + 03 + 04)	05	25.560.964	25.523.441
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI (ct. 301 + 302 + 303 +/- 308 + 311 + 321 + 322 + 323 + 327 + 328 + 331 + $341 + 345 + 346 + 347 + 348$ ^* + $351 + 354 + 357 + 358 + 371 + 378 + 381 + 381 + 388$ 391 - 392 - 393 - 3941 - 3945 - 3946 - 3951 - 3952 - 3953 - 3954 - 3957 - 3958 - 397 - 398 - 4428)	06	152.608	148.716
II. CREANȚE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element), (ct. 2675 + 2676 + 2678 + $2679 - 2966 - 2968 + 409 + 411 + 413 + 418 + 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 +$ $441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 451 + 453 + 456$ $+4582+461+4652+473***-491-495-496+5187)$	07	522.745	479.246
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT (ct. 505 + 506 + 508 + 5113 + 5114 - 595 - 596 - 598)	08	12.759.495	12.622.331
IV. CASA ȘI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)	09	534.652	593.393
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 06+ 07+ 08 + 09)	10	13.969.500	13.843.686
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	11	196,562	222.821
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN (ct. 161 + 1621 + 1622 + 1623 + 1624 + 1625 + 1626 + 1627 + 1661 + 1663 + 167 + $1681 + 1682 + 1685 + 1686 + 1687 - 169 + 2691 + 2692 + 2693 + 401 + 403 + 404$ $+405 + 406 + 408 + 419 + 421 + 422 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 +$ $437$ + $4381$ + $441$ + $4423$ + $4428$ + $444$ + $446$ + $447$ + $447$ + $4481$ + $451$ $+453+455+456+457+4581+462+4651+473*+509+5186+5191+$ $5192 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197 + 5198$	12	629.672	502.686
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 10 + 11 - 12- 20)	13	13.536.390	13.563.821
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 05 + 13)	14	39.097.354	39.087.262
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN (ct. 161 + 1621 + 1622 + 1623 + 1624 + 1625 + 1626 + 1627 + 1661 + 1663 + 167 + $1681 + 1682 + 1685 + 1686 + 1687 - 169 + 2691 + 2692 + 2693 + 401 + 403 + 404$ $+405 + 406 + 408 + 419 + 421 + 422 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 +$ $437+4381+441+4423+4428+444+446+447+4481+451$ $+453+455+456+4581+462+4651+473***+509+5186+5191+5192+$ $5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197 + 5198$	15	2.266.904	2.265.399
H. PROVIZIOANE (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1517 + 1518)	16	121.347	64.729
I. VENITURI ÎN AVANS (rd. $18 + 19 + 22$ )	17	$\circ$	$\sqrt{2}$

			$F10$ - pag. 2
1. Subvenții pentru investiții (ct. 475)	18
2. Venituri înregistrate în avans (ct. 472) - total (rd.20 + 21):	19
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*)	20
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*)	21
3. Venituri in avans aferente activelor primite prin transfer de la clienti (ct.478)	22
J. CAPITAL ȘI REZERVE
I. CAPITAL (rd. $24 + 25 + 26 + 27 - 28 + 29 - 30$ )	23	24.727.653	24.735.299
1. Capital subscris vărsat (ct. 1012)	24	16.733.960	16.733.960
2. Capital subscris nevărsat (ct. 1011)	25
3. Capital subscris reprezentand datorii financiare (ct. 1027)	26
4. Ajustari ale capitalului social (ct. 1028) SOLD C	27	10.267.175	10.267.175
SOLD _D	28
5. Alte elemente de capitaluri proprii (ct. 103) SOLD _C	29
SOLD D	30	2.273.482	2.265.836
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	31	4.885.965	4.885.965
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)	32	14.209.263	14.161.472
IV. REZERVE (ct. 1061 + 1063 + 1068)	33	2.001.481	2.001.481
Diferente de curs valutar din conversia situatiilor financiare anuale individuale intr-o moneda de prezentare diferita de moneda functionala (ct.1072) SOLD C (ct.1072)	34
SOLD D (ct.1072)	35
Acțiuni proprii (ct. 109)	36
Câștiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	37
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	38
V. REZULTAT REPORTAT, CU EXCEPTIA REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 SOLD C (ct. 117)	39	744.788	1.032.003
SOLD D (ct. 117)	40
VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 SOLD C (ct. 118)	41	0
SOLD D (ct. 118)	42	10.099.471	10.099.471
VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL PERIOADEI DE RAPORTARE SOLD C (ct. 121)	43	294.642	40.385
SOLD D (ct. 121)	44	0	0
Repartizarea profitului (ct. 129)	45	55.218
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 23 + 31 + 32 + 33 + 34 - 35 - 36 + 37 - 38 + 39 - 40 + $41 - 42 + 43 - 44 - 45$	46	36.709.103	36.757.134
Patrimoniul public (ct. 1026)	47
CAPITALURI - TOTAL (rd. 46 + 47)	48	36.709.103	36.757.134
588798748 / 832909090 Suma de control F10:

*) Conturi de repartizat dupa natura elementelor respective.
**) Solduri debitoare ale conturilor respective.
***) Solduri creditoare ale conturilor respective.

La rd. 26. În acest cont se evidențiază acțiunile care, din punct de vedere al IAS 32, reprezintă datorii financiare.

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

Numele si prenumele		Numele si prenumele
CONSTANTIN MIRCEA		MISIUC LIVIA
Semnătura Stampila unitătii		Calitatea 11--DIRECTOR ECONOMIC
Mu о LUI		Semnătura
	Formular VALIDAT	Nr.de inregistrare in organismul profesional: 25525

$F20 - pag.1$

SITUATIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR

la data de 30.06.2013

Formular 20

lei -

Denumirea indicatorilor		Realizări aferente perioadei de raportare
	Nr. rd.	Precedentă $01.01.2012 -$ 30.06.2012	Curentă 01.01.2013 $-30.06.2013$
Α	B	1	2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02+03-04+05)	01	2.455.520	2.114.943
Producția vândută (ct.701+702+703+704+705+706+708)	02	1.313.598	1.058.170
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707)	03	1.141.922	1.056.773
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)	04
Venituri din subvenții de exploatare aferente cifrei de afaceri (ct.7411)	05
2. Venituri aferente costurilor stocurilor de produse (ct.711)
Sold C	06
Sold D	07
3. Venituri din productia de imobilizari si investitii imobiliare (rd. 09 + 10)	08		0
4. Venituri din productia de imobilizari necorporale si corporale $(ct.721 + 722)$	09
5. Venituri din productia de investitii imobiliare (ct.725)	10
6. Venituri din activele imobilizate (sau grupurile destinate cedarii) detinute in vederea vanzarii (ct.753)	11
7. Venituri din reevaluarea imobilizarilor necorporale si corporale (ct.755)	12
8. Venituri din investitii imobiliare (ct.756)	13
9. Venituri din active biologice si produse agricole (ct.757)	14
10. Venituri din subventii de exploatare in caz de calamitati si alte evenimente similare (ct.7417)	15
11. Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 7419)	16	1.094	5.707
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+ 06- 07 + 08 +11+12 +13+14+15+16)	17	2.456.614	2.120.650
12. a) Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile (ct.601+602-7412)	18	157.903	130.630
Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+608)	19	59.856	15.988
b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apă)(ct.605-7413)	20	231.775	236.236
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct.607)	21	492.347	444.542
Reduceri comerciale primite (ct. 609)	22	104	73
13. Cheltuieli cu personalul (rd. 24 +25):	23	749.621	833.069
a) Salarii și indemnizații (ct.641+642+643+644-7414)	24	575.692	655.167
b) Cheltuieli cu asigurările și protecția socială (ct.645-7415)	25	173.929	177.902
14. a) Ajustări de valoare privind imobilizările necorporale, corporale, investitiile imobiliare si activele biologice evaluate la cost (rd. 27 - 28)	26	263.533	235.857
a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813 + 6816 + 6817)	27	263.533	235.857

			F20 - pag. 2
a.2) Venituri (ct.7813 + 7816)	28
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 30 - 31)	29
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814)	30
b.2) Venituri (ct.754+7814)	31
15. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 33 la 41)	32	578.695	525.438
15.1. Cheltuieli privind prestațiile externe (ct. 611+612+613+614+621+622+623 +624+625+626+627+628-7416)	33	426.998	377.405
15.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate (ct.635)	34	148.702	147.524
15.3. Cheltuieli cu protectia mediului inconjurator (ct.652)	35
15.4. Cheltuieli legate de activele imobilizate (sau grupurile destinate cedarii) detinute in vederea vanzarii (ct.653)	36
15.5. Cheltuieli din reevaluarea imobilizarilor necorporale si corporale (ct.655)	37
15.6. Cheltuieli privind investitiile imobiliare (ct.656)	38
15.7 Cheltuieli privind activele biologice si produsele agricole (ct.657)	39
15.8. Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente similare (ct.6587)	40
15.9. Alte cheltuieli (ct. 6581+ 6582 + 6583 + 6585 + 6588)	41	2.995	509
Ajustări privind provizioanele (rd. 43 - 44)	42	$-25.446$	$-56.618$
- Cheltuieli (ct.6812)	43
- Venituri (ct.7812)	44	25.446	56.618
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 18 la 21-22+23 + 26 + 29 + 32 + 42)	45	2.508.180	2.365.069
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 17 - 45)	46	$\circ$	$\mathbf{0}$
- Pierdere (rd. 45 - 17)	47	51.566	244.419
16. Venituri din actiuni detinute la filiale (ct.7611)	48
17. Venituri din actiuni detinute la entitati asociate si entitati controlate in comun (ct.7613.)	49
18. Venituri din operatiuni cu titluri si alte instrumente financiare (ct.762)	50
19. Venituri din operatiuni cu instrumente derivate (ct. 763)	51
20. Venituri din diferente de curs valutar (ct.765)	52	19.651	53.759
21. Venituri din dobanzi (ct.766*)	53	390.403	352.556
- din care, veniturile obținute de la entitățile din grup	54
22. Alte venituri financiare (ct.7615 + 764 +767 + 768)	55
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 48 + 49 + 50 + 51 + 52 + 53 + 55)	56	410.054	406.315
23. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și învestițiile financiare deținute ca active circulante (rd. 58 - 59)	57
- Cheltuieli (ct.686)	58
- Venituri (ct.786)	59
24. Cheltuieli privind operatiunile cu titluri si alte instrumente financiare (ct. 661)	60
25. Cheltuieli privind operatiunile cu instrumente derivate (ct. 662)	61
26. Cheltuieli privind dobânzile (ct.666*-7418)	62
- din care, cheltuielile în relația cu entitățile din grup	63

			$F20 - pag. 3$
27. Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668)	64	4.757	43.544
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 57 +60+ 61 + 62 + 64)	65	4.757	43.544
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):
- Profit (rd. 56 - 65)	66	405.297	362.771
- Pierdere (rd. 65 - 56)	67	0	0
VENITURI TOTALE (rd. 17 +56)	68	2.866.668	2.526.965
CHELTUIELI TOTALE (rd.45 + 65)	69	2.512.937	2.408.613
28. PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A):
- Profit (rd.68 - 69)	70	353.731	118.352
- Pierdere (rd. 69 - 68)	71	0	0
29. Impozitul pe profit curent (ct. 691)	72	59.089	71.826
30. Impozitul pe profit amanat (ct. 692)	73		6.141
31. Venituri din impozitul pe profit amanat (ct. 792)	74
32. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)	75
33. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) A PERIOADEI DE RAPORTARE:
- Profit (rd. 70-72-73 +74 - 75)	76	294.642	40.385
- Pierdere (rd. 71 + 72 + 73 -74+ 75) $(rd. 72 + 73 + 75 - 70 - 74)$	77	0	0

Suma de control F20: 40792862 / 832909090

*) Conturi de repartizat după natura elementelor respective.

Rd. 24 La acest rand se cuprind si drepturile colaboratorilor, stabilite potrivit legislatiei muncii, care se preiau din rulajul debitor al contului 621 "Cheltuieli cu colaboratorii ", analitic "Colaboratori persoane fizice".

$\kappa$

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

Numele si prenumele	Numele si prenumele
CONSTANTIN MIRCEA	MISIUC LIVIA
INA - CLU Semnätura	Calitatea 11-DIRECTOR ECONOMIC
$\frac{1}{m}$ A GURA HUMORULUI Stampila unitătii BE SON
$\mathcal{L}{\mathcal{O}{\mathcal{S}}}$	Semnătura
Formular	Nr.de inregistrare in organismul profesional:
VALIDAT	25525

DATE INFORMATIVE

F30 - pag. 1

la data de 30.06.2013

la data de 30.06.2013 Formular 30					- lei -
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. Nr. unitati rd.			Sume
A	B	1		2
Unitati care au inregistrat profit	O ₁		1	40.385
Unitati care au inregistrat pierdere	02		0		0
Unitati care nu au inregistrat nici profit, nici pierdere	03		0
Il Date privind platile restante	Nr. rd.	Total, din care:	Pentru activitatea curenta		Pentru activitatea de investitii
A	B	$1 = 2 + 3$	$\overline{2}$		3
Plati restante - total (rd.05+09+15 la 19+23)	04
Furnizori restanți - total (rd. 06 la 08)	05
- peste 30 de zile	06
- peste 90 de zile	07
- peste 1 an	08
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - total (rd.10 la 14):	09
- Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angaĵatori, salariati si alte persoane asimilate	10
- Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	11
- Contribuția pentru pensia suplimentară	12
- Contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	13
- Alte datorii sociale	14
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	15
Obligatii restante fata de alti creditori	16
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	17
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	18
Credite bancare nerambursate la scadenta - total (rd. 20 la 22):	19
- restante dupa 30 de zile	20
- restante dupa 90 de zile	21
- restante dupa 1 an	22
Dobanzi restante	23
III. Numar mediu de salariati	Nr. rd.	30.06.2012			30.06.2013
A	B	1			2
Numar mediu de salariati	24		67		66

					F30 - pag. 2
Numărul efectiv de salariați existenți la sfârșitul perioadei, respectiv la data de 30 iunie	25		76		72
IV. Dobanzi, dividende si redevente platite in cursul perioadei de raportare. Subventii incasate si creante restante		Nr. rd.		Sume (lei)
A		B		1
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente , din care:		26
- impozitul datorat la bugetul de stat		27
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:		28
- impozitul datorat la bugetul de stat		29
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate") nerezidente, din care:		30
- impozitul datorat la bugetul de stat		31
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:		32
- impozitul datorat la bugetul de stat		33
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente, din care:		34
- impozitul datorat la bugetul de stat		35
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice nerezidente, potrivit prevederilor art.117 lit. h) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, din care:		36
- impozitul datorat la bugetul de stat		37
Venituri brute din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate *) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:		38
- impozitul datorat la bugetul de stat		39
Venituri brute din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice nerezidente, din care:		40
- impozitul datorat la bugetul de stat		41
Redevențe plătite în cursul perioadei de raportare pentru bunurile din domeniul public, primite în concesiune, din care:		42
- redevențe pentru bunurile din domeniul public plătite la bugetul de stat		43
Redevență minieră plătită		44
Venituri brute din servicii platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente , din care:		45
- impozitul datorat la bugetul de stat		46
Venituri brute din servicii platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:		47
- impozitul datorat la bugetul de stat		48
Subvenții încasate în cursul perioadei de raportare, din care:		49
- subvenții încasate în cursul perioadei de raportare aferente activelor		50
- subvenții aferente veniturilor, din care:		51
-subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca**)		52
Creanțe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale și/sau în actele normative în vigoare, din care:		53

- creanțe restante de la entități din sectorul majoritar sau integral de stat	54
- creanțe restante de la entități din sectorul privat	55
V. Tichete de masa	Nr. rd.	Sume (lei)
A	В	1
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	56		65.611
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare - dezvoltare ****)	Nr. rd.	30.06.2012	30.06.2013
A	B	1	2
Cheltuieli de cercetare - dezvoltare, din care:	57
- din fonduri publice	58
- din fonduri private	59
	Nr.
VII. Cheltuieli de inovare ****)	rd.	30.06.2012	30.06.2013
A	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 61 la 63)	60
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	61
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul perioadei	62
- cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	63
VIII. Alte informații	Nr. rd.	30.06.2012	30.06.2013
Α	B	1.	2
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct.4094)	64
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct.4093)	65
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 67+75) :	66	250	250
Acțiuni deținute la entitățile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate și obligațiuni, în sume brute (rd. 68 la 74):	67

- actiuni cotate emise de rezidenti	68
- acțiuni necotate emise de rezidenti	69
- părți sociale emise de rezidenti	70
- obligațiuni emise de rezidenti	71
- acțiuni emise de organismele de plasament colectiv emise de rezidenti	72
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	73
- obligatiuni emise de nerezidenti	74
Creanțe imobilizate, în sume brute (rd. 76 + 77):	75	250
- creanțe imobilizate în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie	76	250
de cursul unei valute (din ct. 267) - creanțe imobilizate în valută (din ct. 267)	77
	78
-creante comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi și alte	79
Creanțe comerciale, avansuri acordate furnizorilor și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418), din care: conturi asimilate, în sume brute ( din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct.418) Creanțe comerciale neîncasate la termenul stabilit (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413)	80		250 250

			F30 - pag. 4
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd. 83 la 87):	82
- creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale $(ct.431+437+4382)$	83
- creante fiscale in legatura cu bugetul statului $(ct.441+4424+4428+444+446)$	84
- subventii de incasat(ct.445)	85
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	86
- alte creante in legatura cu bugetul statului(ct.4482)	87
Creantele entitatii in relatiile cu entitatile din grup(ct.451)	88
Creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului neîncasate la termenul stabilit (din ct. 431 + din ct. 437 + din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct. $4424 +$ din ct. 4428 + din ct. 444 + din ct. 445 + din ct. 446 + din ct. 447 + din ct. 4482)	89
Creante din operatiuni cu instrumente derivate (ct.4652)	90
Alte creante (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473), (rd. 92 la 94):	91
- decontari cu entitatile asociate si entitatile controlate in comun, decontari cu actionarii privind capitalul si decontari din operatiuni in participatie $(ct.453 + 456 + 4582)$	92
- alte creante in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice, altele decat creantele in legatura cu institutiile publice (institutiile statului), (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct.473)	93
- sumele preluate din contul 542 "Avansuri de trezorerie" reprezentand avansurile de trezorerie, acordate potrivit legii si nedecontate pana la data de 30.06.2013 (din ct. 461)	94
Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	95
- de la nerezidenti	96
Valoarea imprumuturilor acordate operatorilor economici *)	97
Investiții pe termen scurt, în sume brute (ct. 505 + 506 + din ct.508) (rd.99 la 105):	98	12.483.121	12.622.331
- acțiuni cotate emise de rezidenti	99
- acțiuni necotate emise de rezidenti	100
- părți sociale emise de rezidenti	101
- obligațiuni emise de rezidenti	102
- acțiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	103	12.483.121	12.622.331
- actiuni emise de nerezidenti	104
- obligatiuni emise de nerezidenti	105
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	106
Casa în lei și în valută (rd.108+109):	107	22.554	22.225
- în lei (ct. 5311)	108	22.554	22.225
- în valută (ct. 5314)	109
Conturi curente la bănci în lei și în valută (rd.111+113):	110	1.192.077	561.604
- în lei (ct. 5121), din care:	111	1.060.962	473.134
- conturi curente în lei deschise la bănci nerezidente	112	1.060.962	473.134
- în valută (ct. 5124), din care:	113	131.115	88.470
- conturi curente în valută deschise la bănci nerezidente	114	131.115	88.470
Alte conturi curente la bănci și acreditive (rd.116+117):	115

			F30 - pag. 5
- sume în curs de decontare, acreditive și alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 + $5125 + 5411$	116
- sume în curs de decontare și acreditive în valută (din ct. 5125 + 5412)	117
Datorii (rd. 119 + 122+ 125+ 128+ 131 + 134+ 137 + 140 + 143+ 146 + 149 + 150+ $154 + 156 + 157 + 162 + 163 + 164 + 165 + 171$ :	118	2.087.591	2.601.295
Împrumuturi din emisiuni de obligațiuni, în sume brute (ct. 161) (rd. 120+121) :	119
- în lei	120
- în valută	121
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni, in sume brute (ct.1681) (rd.123+124):	122
- in lei	123
- in valuta	124
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 126+127):	125
- în lei	126
- în valută	127
Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt(din ct. 5198) (rd. 129+130):	128
- in lei	129
- in valuta	130
Credite bancare externe pe termen scurt (ct.5193+5194+5195) (rd. 132+133):	131
- în lei	132
- în valută	133
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct.5198) $(rd. 135 + 136)$ :	134
- in lei	135
- in valuta	136
Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627), (rd.138+139) :	137
- în lei	138
- în valută	139
Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.1682) $(rd.141+142)$ :	140
- in lei	141
-in valuta	142
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625) $(rd.144 + 145)$ :	143
- în lei	144
- în valută	145
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct.1682) (rd. 147+148) :	146
- in lei	147
- in valuta	148
Credite de la trezoreria statului si dobanzile aferente (ct. 1626 + din ct. 1682)	149
Alte împrumuturi și dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687) $(rd. 151 + 152)$ :	150

			F30 - pag.6
- în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute	151
- în valută	152
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	153
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienți și alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 406 + 408 + 419), din care:	154	278.003	117.108
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienti externi si alte conturi asimilate, in sume brute (din ct.401+din ct.403 +din ct. 404 + din ct. 405 + + din ct. 406 + din ct. 408 + din ct. 419)	155
Datorii în legătură cu personalul și conturi asimilate (ct. 421 + 422 + 423 + 424 + 426 $+427+4281$	156	62.196	40.031
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481) (rd.158 la 161) :	157	189.657	2.383.553
- datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4381)	158	47.405	46.570
- datorii fiscale in legatura cu bugetul statului (ct. 441+4423+4428+444+446)	159	141.269	2.336.983
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct. 447)	160	983
- alte datorii in legatura cu bugetul statului (ct. 4481)	161
Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile din grup(ct.451)	162
Sume datorate actionarilor (ct.455)	163
Datorii din operatiuni cu instrumente derivate (ct.4651)	164
Alte datorii (ct. 269 + 453 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 478 + 509), (rd. 166 la 170):	165	1.557.735	60,603
-decontari cu entitatile asociate si entitatile controlate in comun, decontari cu actionarii privind capitalul, dividende si decontari din operatiuni in participatie (ct. 453 + 456 + 457+ 4581)	166	1.557.735	60.603
-alte datorii in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice, altele decat datoriile in legatura cu institutiile publice (institutiile statului) 1) (din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473)	167
- subventii nereluate la venituri (din ct. 472)	168
- varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare si investitii pe termen scurt (ct.269+509)	169
- venituri in avans aferente activelor primite prin transfer de la clienti (ct.478)	170
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	171
Valoarea imprumuturilor primite de la operatorii economici*)	172
Capital subscris vărsat (ct. 1012), din care:	173	16.733.960	16.733.960
- acțiuni cotate 2)	174	16.733.960	16.733.960
- acțiuni necotate 3)	175
- părți sociale	176
- capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	177
Brevete si licente (din ct.205)	178
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	30.06.2012	30.06.2013
A	B	1	$\overline{\mathbf{2}}$
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	179	112.784	94.413

			F30 - pag.7
X. Informatii privind bunurile din domeniul public al statului	Nr. rd.	30.06.2012	30.06.2013
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate in administrare	180
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate in concesiune	181
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului inchiriate	182
XI. Capital social varsat (ct.1012) (rd 184+187+191+192+193+194):	183	16.733.960	16.733.960
- detinut de institutii publice, (rd.185+186) :	184
- detinut de institutii publice de subordonare centrala	185
- detinut de institutii publice de subordonare locala	186
- detinut de societati comerciale cu capital de stat, din care:	187
- cu capital integral de stat	188
- cu capital majoritar de stat	189
- cu capital minoritar de stat	190
- detinut de regii autonome	191
- detinut de societati comerciale cu capital privat	192	16.733.960	16.733.960
- detinut de persoane fizice	193
- detinut de alte entitati	194
XII. Dividende ale companiilor nationale, societatilor nationale si societatilor comerciale de stat si varsaminte ale regiilor autonome, platite in perioada de raportare, din care:	195
- dividende / varsaminte aferente anului 2012, platite in perioada de raportare catre institutii publice, din care :	196
- catre institutii publice de subordonare centrala;	197
- catre institutii publice de subordonare locala;	198
- dividende/varsaminte din profitul aferent exercitiilor anterioare anului 2012, platite in perioada de raportare catre institutii publice, din care:	199
- catre institutii publice de subordonare centrala;	200
- catre institutii publice de subordonare locala.	201

Suma de control F30: 203317480/832909090

20
Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea în vedere prevederile art. 124 (11.b) din Legea nr. Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare.

Subventii pentru stimularea ocupării fortei de muncă (transferuri de la bugetul statului către angaiator) - reprezintă sumele acordate angajatorilor pentru plata absolventilor institutiilor de învătământ, stimularea somerilor care se încadrează în muncă înainte de expirarea perioadei de somaj, stimularea angajatorilor care încadrează în muncă pe perioadă nedeterminată someri în vârsta de peste 45 ani, șomeri întreținători unici de familie sau șomeri care în termen de 3 ani de la data angajării îndeplinesc conditiile pentru a solicita pensia anticipată partială sau de acordare a pensiei pentru limita de vârstă, ori pentru alte situatii prevăzute prin legislația în vigoare privind sistemul asigurărilor pentru șomaj și stimularea ocupării forței de muncă.

» >>>>> Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentală, cercetarea aplicativă, dezvoltarea tehnologică și inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 57/2002 privind cercetarea stiintifică și dezvoltarea tehnologică, cu modificările ulterioare.

****) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European și a Consiliului privind producția și dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

***** Operatorii economici nu cuprind entitățile prevăzute la art. 5 din ordin, societățile reclasificate în sectorul administrației publice și instituțiile fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populației.

1) În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu institutiile publice (institutiile statului)" nu se vor înscrie subventiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472 2) Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societătilor, care sunt negociabile si tranzactionate, potrivit legii. 3) Titluri de valoare care conferă drepturi de proprietate asupra societătilor, care nu sunt tranzactionate.

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

Numele si prenumele		Numele si prenumele
CONSTANTIN MIRCEA		MISIUC LIVIA
Semnatura	$VINA \cdot C$	Calitatea
Stampila unitatii	o GURA ő HUMORULUI	11-DIRECTOR ECONOMIC
	WAN	Semnatura
	Formular VALIDAT	Nr.de inregistrare in organismul profesional:
		25525

SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA GURA HUMORULUI

Situatia pozitiei financiare

la 30 iunie 2013

IFRS
în RON	30-iun-13	30-iun-12
ACTIVE
Imobilizări corporale	25,474,635	25,510,685
Imobilizari necorporale	1,696	2,269
Imobilizari financiare	47,110	48,010
Total imobilizări	25,523,441	25,560,964
Stocuri	148,716	152,608
Creante comerciale	470,836	435,724
Cheltuieli in avans	222,821	196,562
Numerar și depozite la bănci	13,215,724	13,294,147
Alte active curente	8,410	87,021
Total active curente	14,066,507	14,166,062
TOTAL ACTIVE	39,589,948	39,727,026
CAPITALURI PROPRII
Capital social	16,733,960	16,733,960
Ajustari ale capitalului social	10,267,175	10,267,175
Prime de capital	4,885,965	4,885,965
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	11,895,636	11,909,075
Alte rezerve	2,001,481	2,001,481
Rezultatul reportat	(9,027,083)	(9,083,465)
Total capitaluri proprii	36,757,134	36,714,191
DATORII
Datorii privind impozitul amanat	2,265,399	2,261,816
Total datorii pe termen lung	2,265,399	2,261,816
Datorii comerciale	203,219	409,255
Alte datorii	299,467	220,417
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	64,729	121,347
Total datorii curente	567,415	751,019
TOTAL DATORII	2,832,814	3,012,835
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII	39,589,948	39,727,026

Presedinte - Director General,

Mircea CONSTANTIN

AUCOVIA

Director Economic JC Livia_N

SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA GURA HUMORULUI

Situatia rezultatului global

la 30 iunie 2013

	IFRS
în RON	30.06.2013	30.06.2012
Venituri din servicii prestate	1,058,170	1,313,598
Venituri din vânzarea mărfurilor	1,056,773	1,141,922
Alte venituri	5,707	1,094
Materii prime și consumabile utilizate	(130, 630)	(157, 903)
Cheltuieli privind mărfurile	(444, 542)	(492, 347)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti	(377, 405)	(426, 998)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(833,069)	(749, 621)
Deprecierea imobilizărilor corporale	(235, 857)	(263, 533)
Alte cheltuieli	(343, 566)	(417,778)
Profit operațional	(244, 419)	(51, 566)

Venituri financiare	406,315	410,054
Cheltuieli financiare	(43, 544)	(4, 757)
Profit înainte de impozitare	118,352	353,731
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	71,826	59,089
Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat	6,141
Profit aferent semestrului	40,385	294,642
Alte elemente ale rezultatului global
Creșteri/ (Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor
		5,088


TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT SEMESTRULUI	241	267,936
corporale, netă de impozit amânat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a vânzării imobilizărilor corporale	7,647 (47, 791)	(31, 794)

Presedinte - Director General,

Director Economic,

Livia MIS

Situatia fluxurilor de trezorerie

la 30 iunie 2013

	RON	RON

în lei	30.06.2013	30.06.2012
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare:
Încasări de la clierti	2,269,195	2.682,936
Plăti către furnizori	(1,625,665)	(1,720,263)
Plăti către angajati	(675,530)	(628, 052)
TVA plătit	(43,680)	(78, 226)
Alte plăi către bugetul statului	(111, 465)	(47, 943)
Impozit pe profit plătit	(922)	(123, 129)
Trezorerie netă din activități de exploatare	(188, 067)	85,323
Fluxuri de trezorerie din activități de investiție:
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări corporale	(247.051)	(133, 305)
Dobânzi încasate	365,129	390,403
Trezorerie netă din activități de investitie	118,078	257,098
Fluxuri de trezorerie din activități de finantare:
Plăti de dividende	(8.434)	(516)
Trezorerie netă din activități de finantare	(8, 434)	(516)
(Scădere)/ Creștere netă a trezoreriei și echivalentelor de trezorerie	(78, 423)	341,905
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar	13,294,147	13,361,248
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	13,215,724	13,703,153

Presedinte - Director General,

Mircea CONSTANTIN

S GLIDA MU

Director Economic,

în lei	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Prime de capital	Rezerve din imobilizărilor reevaluarea corporale	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul provenit din pentru prima reportat dată a IAS 29 adoptarea	capitaluri proprii Total
Soldul la 1 ianuarie 2013	16,733,960	10,267,175	4,885,965	11,935,781	2,001,481	984,212	(10,099,471)	36,709,103
Total rezultat global aferent perioadei Rezultatul net al perioadei		ï	Ÿ)		١	40,385	۱	40,385
Alte elemente ale rezultatului global Repartizare la rezerva legală						ł		a
Repartizare la alte rezerve				$^{\circ}$				Ã,
imobilizărilor corporale, nete de impozit Scaderi ale rezervei din reevaluarea
amânat		$\mathbf i$		7,646		t,		7,646
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat
reportat pe măsura amortizării		ï		(47, 791)	ŧ	47,791		x
Total elte elemente ale rezultatului global		r	F)	(40, 145)	t.	47,791	٠	7,646
Total rezultat global aferent perioadei		t	$\mathbf{r}$	(40, 145)	٠	88,176	٠	48,031
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct
în capitalurile proprii Dividende repartizate	J.	V,	J.	ł.	ł		٠	ı
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct
in capitalurile proprii			f,	٠			t	×
Soldul la 30 iunie 2013	16,733,960	10,267,175	4,885,965	11,895,636	2,001,481	1,072,388	(10, 099, 471)	36,757,134
Presedinte - Director General,						Director Economic,
Mircea CONSTANTIN	в DĘ					Livia MISIUC
	MUN

SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA
GURA HUMORULUI

Situatia modificarilor capitalurilor proprii

la 30 iunie 2013

$r_{\rm H}$ $\omega t$

MUNIC SE

La 30 junie 2013

1. Entitatea care raportează

Casa de Bucovina – Club de Munte SA ("Societatea") este o societate comercială pe actiuni care funcționează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile comerciale.

Societatea are sediul social în Gura Humorului, Piata Republicii nr. 18, județul Suceava.

Societatea are ca object de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentatie publică Si agrement, vânzarea de pachete turistice, organizare de conferințe sau evenimente pentru companii din tară si străinătate.

Actiunile Societății sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria II, cu indicativul BCM, începând cu data de 12 mai 2008.

La 31 decembrie 2012, Societatea este definută în proportie de 66,87% de SIF Muntenia SA si în proportie de 33,13% de alti actionari.

Evidența acțiunilor și acționarilor este ținută în condițiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. București.

2. Bazele întocmirii

(a) Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS"). Aceste situații financiare individuale reprezintă primele situații financiare ale Societății întocmite în conformitate cu cerințele IFRS 1 "Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internaționale de Raportare Financiara" și cu cerințele Ordinului Ministerului de Finanțe 1286 din 2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară, aplicabile societătilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată. Standardele Internaționale de Raportare Financiară reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.

Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiară a fost 1 ianuarie 2011, prin urmare Societatea a prezentat informații comparative complete la 1 ianuarie 2011 și 31 decembrie 2011.

Începând cu exercițiul financiar al anului 2012, societățile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piată reglementată au obligatia de a aplica IFRS la întocmirea situatiilor financiare anuale individuale.

Situatiile financiare anuale individuale în baza IFRS aferente anului 2012 au fost întocmite prin retratarea informatiilor din contabilitatea organizată în baza Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 3.055/2009 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Directivele Europene, cu modificările și completările ulterioare ("OMFP 3055/2009").

Modificarile cele mai importante aduse situatiilor financiare întocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene pentru a le alinia cerințelor Standardelor Internaționale de Raportare Financiară sunt:

gruparea mai multor elemente în categorii mai cuprinzătoare;
$\pmb{\mathsf{o}}$ ajustări ale elementelor de active, datorii și capitaluri proprii, în conformitate cu IAS 29 -"Raportarea financiară în economii hiperinflaționiste" deoarece economia românească a fost o economie hiperinflationistă până la 31 decembrie 2003;

La 30 iunie 2013

ajustări ale altor elemente de active și datorii conform cerintelor Standardelor Internationale de Raportare Financiară (ex: un contract de concesiune pentru un teren reclasificat ca leasing operational în contrapartidă cu recunoasterea unei cheltuieli înregistrate în avans):
ajustări ale cheltuielilor de constituire a Societății: $\bullet$
ajustări pentru recunoașterea creanțelor și datoriilor privind impozitul pe profit amânat, în conformitate cu IAS 12 "Impozitul pe profit"; și
cerintele de prezentare în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare $\bullet$ Financiară adoptate.

(b) Prezentarea situatiilor financiare

Situațiile financiare individuale sunt prezentate în conformitate cu cerintele IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situatiei pozitiei financiare si o prezentare a veniturilor si cheltuielilor în functie de natura lor în cadrul situației rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.

(c) Moneda funcțională și de prezentare

Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situatiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotuniite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societății a ales-o ca monedă de prezentare.

(d) Bazele evaluării

Situațiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția terenurilor și clădirilor care sunt evaluate la valoare justă.

Politicile contabile definite mai jos au fost aplicate consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare respectiv la întocmirea situației poziției financiare la data de 1 ianuarie 2011 în scopul tranziției la IFRS. Aceste situații financiare au fost întocmite pe baza principiului continuității activității.

(e) Utilizarea estimărilor și judecăților

Pregătirea situațiilor financiare individuale în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăti și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Judecătile și ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienta istorică precum și pe alti factori considerati rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecătilor referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obținute pot fi diferite de valorile estimărilor.

Judecățile și ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimările sunt revizuite, dacă revizuirile afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimările sunt revizuite și perioadele viitoare dacă revizuirile afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare.

3. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situatiile financiare individuale întocmite de Societate.

Situatiile financiare individuale sunt întocmite pe baza ipotezei că Societatea îsi va continua activitatea în viitorul previzibil. Pentru evaluarea aplicabilității acestei ipoteze, conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

La 30 iunie 2013

(a) Tranzactii în monedă străină

Operațiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacțiilor. Activele și datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii bilantului contabil sunt transformate în monedă funcțională la cursul din ziua respectivă.

Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb de la sfârșitul exercițiului financiar a activelor și datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situația rezultatului global.

Cursurile de schimb ale principalelor monede străine au fost:

Valuta		30 iunie 2013 31 decembrie 2012	Variatie
Euro (EUR)	4,4588	4,4287	$+1,00\%$
Dolar american (USD)	3.4151	3,3575	$+1,02\%$

(b) Contabilizarea efectului hiperinflatiei

În conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste", situațiile financiare ale unei entităti a cărei monedă functională este moneda unei economii hiperinflationiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanțului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preturilor de la data achizitiei sau a contributiei).

Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflationistă dacă, pe lângă alti factori, rata cumulată a inflatiei pe o perioadă de trei ani depăseste 100%.

Scăderea continuă a ratei inflației și alți factori legați de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă functională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflationistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004.

Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare individuale și nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preturilor la care tranzactiile ar avea loc în acest moment.

În scopul întocmirii situatiilor financiare individuale. Societatea ajustează următoarele elemente nemonetare pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003:

capital social;
imobilizări corporale, cu exceptia terenurilor Si clădirilor.

Terenurile și clădirile sunt prezentate la valoarea reevaluată la 1 ianuarie 2011, 31 decembrie 2011 și 31 decembrie 2012. Cea mai recentă reevaluare a fost efectuată de către Societate la data de 31 decembrie 2012.

(c) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

Societatea recunoaște înițial activele financiare (creditele, creanțele și depozitele) la data la care au fost initiate. Toate celelalte active financiare sunt recunoscute initial la data tranzactionării, când Societatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.

Societatea recunoaște inițial datoriile financiare nederivate la data tranzacționării, atunci când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale instrumentului. Acestea sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective

La 30 iunie 2013

Societatea derecunoaste un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ sau când sunt transferate drepturile de a încasa fluxurile de numerar contractuale ale activului financiar printr-o tranzactie prin care riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate în mod semnificativ. Orice interes în activul financiar transferat care este creat sau păstrat de către Societate este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.

Societatea derecunoaste o datorie financiară atunci când obligatiile contractuale sunt achitate sau sunt anulate sau expiră.

Activele Si datorille financiare sunt compensate iar în situatia pozitiei financiare este prezentată valoarea netă numai atunci când Societatea are dreptul legal de a compensa valorile si intentionează fie să le deconteze în baza netă, fie să realizeze activul Si să stingă obligatia simultan.

Societatea detine următoarele active financiare nederivate: numerar și echivalente de numerar, creante comerciale și alte creante.

Societatea detine următoarele datorii financiare nederivate: datorii comerciale și alte datorii.

Credite Si creante

Creditele și creanțele sunt active financiare cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piată activă. Asemenea active sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale, creditele si creantele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.

Creditele Si creantele cuprind numerarul Si echivalentele de numerar precum Si creantele comerciale Si alte creante.

Numerar Si echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar și depozite la vedere cu scadențe inițiale de până la trei luni.

Capital social-Actiuni ordinareActiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii.

(d) Imobilizări corporale

(i) Recunoastere și evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate initial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din prețul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de pret de natură comercială si oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locația și în conditia necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajatii care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, onorariile profesionale.

Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeași natură și cu utilizări similare:

Terenuri; $\frac{1}{2}$
Constructii:
Echipamente, instalații tehnice și mașini;
Mijloace de transport;
Alte imobilizări corporale.

Terenurile și construcțiile sunt evidentiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere.

La 30 junie 2013

Celelalte imobilizări corporale sunt evidențiate la cost minus orice amortizare cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere dacă acestea sunt intrate după data de 31 decembrie 2003 respectiv la valoarea inflatată a costului respectiv amortizării până la data de 31 decembrie 2003 (dacă imobilizările au fost achizitionate până la acea dată) minus orice amortizare cumulată si orice pierderi cumulate din depreciere după data de 31 decembrie 2003.

Valoarea justă se bazează pe cotatii de preturi din piată, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferentele legate de natura, locatia sau conditiile respectivului activ.

Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membri ANEVAR. Frecventa reevaluărilor este dictată de dinamica pietelor cărora le apartin terenurile și clădirile detinute de Societate.

Cheltuielile cu întreținerea și reparațiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situatia rezultatului global atunci când apar, iar îmbunătătirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viată a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.

(ii) Amortizare

Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viată estimată a activelor, după cum urmează:

Construcții	40-50 ani
Echipamente	2-12 ani
Mijloace de transport	4-8 ani
Mobilier și alte imobilizări corporale	4-12 ani

Terenurile nu sunt supuse amortizării.

Metodele de amortizare, duratele utile de viață estimate precum și valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societății la fiecare dată de raportare.

(iii) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanț împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operațiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.

(e) Imobilizări necorporale

(i) RecunoaȘtere Și evaluare

Imobilizările necorporale achiziționate de către Societate și care au durate de viață utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată si pierderile din depreciere cumulate.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial și mărcile generate intern, sunt recunoscute în profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viată utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare. Duratele de viață utilă estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele:

$\bullet$ software 3 ani.

La 30 iunie 2013

Metodele de amortizare, duratele de viață utilă și valorile reziduale sunt revizuite la sfârșitul fiecărui an financiar și sunt ajustate dacă este cazul.

(f) Stocuri

Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor se bazează pe metoda FIFO și include cheltuielile efectuate pentru achizitia stocurilor, costurile de producție sau de prelucrare și alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma și în locația prezentă.

Valoarea realizabilă netă este pretul de vânzare estimat pe parcursul desfăsurării normale a activității minus costurile estimate pentru finalizare și costurile necesare efectuării vânzării.

(g) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

Valorile contabile ale activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unitătii sale generatoare de numerar depășește valoarea recuperabilă a activului sau a unității generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar și care în mod independent față de alte active și alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situatia rezultatului global.

Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea sa justă mai puțin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unități. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă conditiile curente de piată și riscurile specifice activului respectiv.

Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia daçã s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depășeste valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare și depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

(h) Dividende de distribuit

Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate și aprobate de către Adunarea Generală a Actionarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligații la data raportării.

(i) Rezerve din reevaluare

Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substantial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilantului. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea imobilizărilor corporale cu evaluatori independenti la 31 decembrie 2012.

Diferenta dintre valoarea rezultată în urma reevaluării si valoarea contabila netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în cadrul capitalurilor proprii.

Dacă rezultatul reevaluării este o creștere față de valoarea contabilă netă, atunci aceasta se tratează astfel: ca o creștere a rezervei din reevaluare prezentată în cadrul capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreștere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descresterea recunoscută anterior pentru acel activ.

La 30 iunie 2013

Dacă rezultatul reevaluării este o descreStere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în rezerva din reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve si valoarea descresterii, iar eventuala diferentă rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.

Surplusul din reevaluare inclus în rezerva din reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câstig realizat. Câstigul se consideră realizat pe măsura amortizării activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare respectiv la scoaterea din evidentă a acestuia dacă nu a fost integral amortizat. Nicio parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepția cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situație în care surplusul din reevaluare reprezintă câstig efectiv realizat.

Începând cu 1 mai 2009, ca urmare a modificărilor survenite în legislația fiscală, rezervele din reevaluare înregistrate după 1 ianuarie 2004 devin taxabile pe măsura amortizării mijlocului fix respectiv. În consecintă, Societatea a înregistrat o datorie cu impozitul amânat aferentă acestei diferențe din reevaluare care se regăsește în valoarea mijlocului fix.

(i) Rezerve legale

Rezervele legale se constituie în proportie de 5% din profitul brut de la sfârȘitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit Si nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societătii.

(k) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute în situația poziției financiare atunci când pentru Societate se naște o obligație legată de un eveniment trecut și este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligație și se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligației. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă conditiile curente de piată și riscurile specifice datoriei respective.

(I) Părti afiliate

Părțile se consideră afiliate în cazul în care una din părți are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influenta în mod semnificativ cealaltă parte prin detinere sau în baza unor drepturi contractuale, relații familiale sau de altă natură, așa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informatiilor privind părtile afiliate".

(m) Beneficiile angajatilor

(i) Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaților includ salariile, primele și contribuțiile la asigurările sociale. Obligatiile cu beneficiile pe termen scurt ale angajaților nu se actualizează și sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate.

(ii) Planuri de contribuții determinate

Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de șomaj, în decursul derulării activității normale.

Toți angajații Societății sunt membri și de asemenea au obligatia legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuții determinate al Statului). Toate contribuțiile aferente sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligatii suplimentare.

La 30 iunie 2013

Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent și, în consecință, nu are nici un fel de alte obligatii în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligatia de a presta servicii ulterioare fostilor sau actualilor salariati.

(n) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

Veniturile din vânzarea bunurilor în cursul activitătilor curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestatiei încasate sau de încasat, minus retururi, reduceri comerciale și rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci când există dovezi convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile și avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ cumpărătorului, recuperarea contraprestației este probabilă, costurile aferente și retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Dacă este probabil ca anumite reduceri sau rabaturi să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.

(ii) Prestarea serviciilor

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări și orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.

Stadiul de executie al lucrării se determină pe bază de situatii de lucrări care însotesc facturile, procese-verbale de recepție sau alte documente care atestă stadiul realizării serviciilor prestate.

(o) Venituri și cheltuieli financiare

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Câștigurile și pierderile din diferențe de schimb valutar privind activele și datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă fie ca venit financiar fie ca și cheltuială financiară în funcție de fluctuațiile valutare: câștig net sau pierdere netă.

(p) Impozitul pe profit

Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent si impozitul amânat.

Impozitul pe profit este recunoscut în situatia rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.

Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2011: 16%). Impozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanțului pentru acele diferențe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active și datorii și valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situațiile financiare individuale.

Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se așteaptă să fie aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, în baza legislatiei în vigoare la data raportării. Creantele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile și creanțele curente cu impozitul și dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeași autoritate fiscală pentru aceeași entitate supusă taxării sau pentru autorități fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creanțelor și datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele si datoriile aferente vor fi realizate simultan.

La 30 iunie 2013

Creanta privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanta este revizuită la încheierea fiecărui exercitiu financiar și este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze. Impozitele aditionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeasi dată cu obligatia de plată a dividendelor.

(q) Rezultatul pe actiune

Societatea prezintă rezultatul pe acțiune de bază și diluat pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe actiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari ai Societății la numărul mediu ponderat de actiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe actiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acțiunile ordinare potentiale.

(r) Subventille guvernamentale

Subventiile guvernamentale pentru investitii sunt recunoscute initial ca venit amânat, la valoarea justă atunci când există siguranța că vor fi primite și Societatea va respecta condițiile asociate. Subvențiile care compensează Societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic pe durata de viață utilă a activului.

Subventiile care compensează cheltuielile suportate de Societate sunt recunoscută în profit sau pierdere drept alte venituri pe o bază sistematică în aceleasi perioade în care sunt recunoscute cheltuielile.

(s) Active Si datorii contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situatiile financiare. Ele sunt prezentate cu exceptia cazului în care posibilitatea unei iesiri de resurse ce reprezintă beneficii economice este îndepărtată.

Un activ contingent nu este recunoscut în situatiile financiare, ci este prezentat atunci când o intrare de beneficii economice este probabilă.

(t) Evenimente ulterioare

Situațiile financiare reflectă evenimentele ulterioare sfârșitului de an, evenimente care furnizează informatii suplimentare despre pozitia Societătii la data raportării sau cele care indică o posibilă încălcare a principiului continuității activității (evenimente ce determină ajustări). Evenimentele ulterioare sfârșitului de an ce nu constituie evenimente ce determină ajustări sunt prezentate în note atunci când sunt considerate semnificative.

(u) Noi standarde si interpretări

Au fost emise noi standarde, amendamente la standarde si interpretări, care nu au intrat încă în vigoare pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2012 sau care nu au fost adoptate de Uniunea Europeană ("UE"), și care nu au fost aplicate la întocmirea acestor situatii financiare. Niciunul dintre aceste standarde nu afectează situațiile financiare ale Societății.

In cadrul sectiunilor următoare sunt prezentate: lista standardelor noi, amendamentelor si interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate ("IASB") și de Uniunea Europeană dar neintrate în vigoare încă pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012 și lista standardelor noi, amendamentelor și interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012.

(i) Standarde și interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate și de Uniunea Europeană dar neintrate în vigoare

Amendamente la IAS 12 - Impozitul amânat: Recuperarea activelor de bază (aplicabil $\bullet$ perioadelor anuale care încep la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date). Amendamentul din

La 30 iunie 2013

2010 introduce o exceptie de la principiile de evaluare curente bazate pe modul de recuperare de la punctul 52 din IAS 12 pentru investițiile imobiliare evaluate utilizând modelul valorii juste în conformitate cu IAS 40, prin introducerea prezumtiei relative că modul de recuperare pentru aceste active va fi în întregime prin vânzare. Intentia managementului nu va fi relevantă dacă investitia imobiliară este amortizabilă și deținută în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a consuma în mare măsură toate beneficiile economice ale activului pe întreaga durată de viață a acestuia. Acesta este singurul caz în care prezumția relativă poate fi răsturnată.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IAS 12 sa aibă un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

IFRS 13 Evaluarea la valoarea justă (în vigoare pentru situatiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013). IFRS 13 stabileste un cadru unic pentru toate evaluările valorii juste atunci când valoarea justă este impusă sau permisă de Standardele Internaționale de Raportare Financiară. IFRS 13 descrie modul în care trebuie să se măsoare valoarea justă în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiară atunci când aceasta este impusă sau permisă de Standardele Internationale de Raportare Financiară. Standardul nu introduce cerinte suplimentare de evaluare a activelor si datoriilor la valoarea justă, dar nici nu elimină exceptiile de la evaluarea la valoarea justă existente în standardul actual.

Standardul conține informații adiționale celor existente care să permită utilizatorilor situatiilor financiare să evalueze metodele utilizate pentru evaluările la valoarea justă și efectul evaluării asupra profitului sau pierderii sau asupra altor elemente ale rezultatului global pentru evaluările la valoarea justă care folosesc elemente neobservabile semnificative.

Societatea nu se asteaptă ca IFRS 13 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare, deoarece consideră că metodele Si ipotezele utilizate în prezent pentru a măsura valoarea justă a activelor sunt în conformitate cu IFRS 13.

IAS 27 (2011) Situații financiare individuale (în vigoare pentru situațiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) a fost publicat de către Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate în data de 12 mai 2011. Noul standard preia cerințele de contabilizare și de prezentare a informatiilor din IAS 27 (2008) privind situatiile financiare individuale și aduce clarificări suplimentare.

Societatea nu se asteaptă ca modificarea IAS 27 să aibă un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

Amendamentele la IFRS 1 - Hiperinflație severă și eliminarea datelor fixe pentru entitățile care adoptă pentru prima Standardele Internaționale de Raportare Financiară (în vigoare pentru situatiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) au fost publicate de către Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate în data de 20 decembrie 2010. Primul amendament înlocuieste referintele la o dată fixă "l ianuarie 2004" cu "data trecerii la Standardele Internationale de Raportare Financiară", eliminând astfel necesitatea ca entitățile care adoptă Standardele Internaționale de Raportare Financiară pentru prima dată să retrateze tranzacțiile care au condus la derecunoașterea activelor Si datoriilor financiare Si care au avut loc înainte de data tranziției la Standardele Internaționale de Raportare Financiară. Al doilea amendament oferă îndrumări privind modul în care o entitate ar trebui să reia prezentarea situațiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, după o perioadă în care entitatea nu a putut să aplice Standardele Internaționale de Raportare Financiară deoarece moneda sa funcțională a fost supusă unei perioade de hiperinflație severă.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IFRS 1 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

La 30 iunie 2013

Amendamentele la IFRS 7 - Compensarea activelor financiare și a datoriilor financiare (în vigoare pentru situatiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) au fost publicate de către Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate în data de 16 decembrie 2011. Modificările solicită prezentarea de informatii cu privire la toate instrumentele financiare recunoscute care sunt compensate în conformitate cu paragraful 42 din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare, Modificările solicită, de asemenea, prezentarea de informații cu privire la instrumentele financiare recunoscute care fac obiectul unor acorduricadru de compensare sau unor acorduri similare chiar dacă acestea nu sunt compensate în conformitate cu IAS 32.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IFRS 7 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

Amendamentele la IAS 32 Instrumente financiare: prezentare - Compensarea activelor financiare și a datoriilor financiare (în vigoare pentru situatiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) au fost publicate de către Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate în data de 16 decembrie 2011. Amendamentele oferă clarificări privind aplicarea regulilor de compensare și se concentrează pe patru aspecte principale (a) semnificatia expresiei "are în prezent un drept legal de compensare"; (b) existenta intenției de decontare în bază netă sau de realizare simultană; (c) compensarea sumelor reprezentând garanții; (d) unitatea de cont pentru aplicarea cerințelor de compensare.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IAS 32 să aibă un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

(ii) Standarde și interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană

În prezent, standardele Standardele Internaționale de Contabilitate adoptate de Uniunea Europeană nu diferă semnificativ de standardele adoptate de Comitetul de Standarde Internaționale de Contabilitate, cu excepția următoarelor standarde, amendamente la standardele existente și interpretări, care nu au fost aprobate pentru utilizare la data aprobării situatiilor financiare:

IFRS 9 Instrumente financiare (aplicabil perioadelor anuale care încep la 1 ianuarie 2015 sau ulterior acestei date). Acest standard înlocuiește prevederile din IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare care se referă la clasificarea și evaluarea instrumentelor financiare. Standardul elimină categoriile prevăzute în IAS 39: detinute până la scadentă, disponibile pentru vânzare și credite și creanțe. Standardul prevede două categorii de clasificare a activelor financiare la recunoașterea inițială: (a) active financiare evaluate la cost amortizat; sau (b) active financiare evaluate la valoare justă. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă următoarele două condiții sunt îndeplinite: activul este deținut în cadrul unui model de afaceri pentru colectarea fluxurilor de numerar; și caracteristicile contractuale prevăd date specifice pentru încasări reprezentând exclusiv plăți de principal și dobândă la principalul în sold. Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă sunt recunoscute în profit sau pierdere, cu excepția acelora care reprezintă investiții în instrumente de capital care nu sunt definute în vederea tranzacționării; IFRS 9 permite, la recunoașterea initială, alegerea optiunii irevocabile de a prezenta modificările de valoare justă în alte elemente ale rezultatului global.

Nicio sumă recunoscută în alte elemente ale rezultatului global nu va putea fi reclasificată în profit sau pierdere la o dată viitoare.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IFRS 9 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

Amendamentele la IFRS 9 Instrumente financiare (aplicabile perioadelor anuale care încep la 1 ianuarie 2015 sau ulterior acestei date). Amendamentele din 2010 la IFRS 9 înlocuiesc prevederile din IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluare, care se referă la

La 30 iunie 2013

clasificarea și evaluarea datoriilor financiare și la derecunoașterea activelor financiare și a datoriilor financiare. Standardul păstrează aproape toate cerintele existente ale IAS 39 privind clasificare si evaluarea datoriilor financiare si derecunoasterea activelor financiare si a datoriilor financiare. Standardul prevede că valoarea modificării valorii juste care poate fi atribuită modificărilor în riscul de credit al datoriei financiare desemnată la recunoasterea initială ca fiind evaluată la valoarea justă prin profit sau pierdere, să fie prezentată în alte elemente ale rezultatului global, iar partea rămasă din valoarea totală a câștigului sau a pierderii să fie inclusă în profit sau pierdere. Cu toate acestea, dacă această cerintă creează sau amplifică o neconcordantă contabilă cu efect în profit sau pierdere, atunci întreaga modificare a valorii juste este prezentată în alte elemente ale rezultatului global. Sumele prezentate în alte elemente ale rezultatului global nu sunt reclasificate ulterior în profit sau pierdere, dar pot fi transferate în cadrul capitalurilor proprii. Datoriile financiare derivate care sunt legate de si care trebuie să fie decontate prin livrarea unui instrument de capitaluri proprii necotat a cărui valoare justă nu poate fi evaluată în mod credibil trebuie să fie evaluate la valoare justă în conformitate cu IFRS 9.

Societatea nu se așteaptă ca amendamentele la IFRS 9 să aibă un impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

4. Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale Societății și cerințe de prezentare a informațiilor necesită determinarea valorii juste pentru activele și datoriile financiare și nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării și/ sau prezentării informațiilor în baza metodelor descrise mai jos.

Atunci când e cazul, informații suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

(i) Imobilizări corporale

Valoarea justă a terenurilor se bazează pe metoda pietei utilizând preturi de piată cotate pentru elemente similare, atunci când acestea sunt disponibile.

Valoarea justă a clădirilor se bazează pe fluxurile de trezorerie actualizate care se preconizează a fi generate ca urmare a utilizării și în cele din urmă a vânzării acestor active.

(ii) Stocuri

Valoarea justă a stocurilor este determinată pe baza prețului de vânzare estimat ce ar putea fi obținut pe parcursul desfășurării normale a activității, minus costurile estimate cu finalizarea și vânzarea, și o marjă rezonabilă de profit bazată pe efortul necesar pentru finalizarea și vânzarea stocurilor.

(iii) Creante comerciale și alte creante

Valoarea justă a creanțelor comerciale și a altor creante este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare, actualizate cu rata de dobândă a pietei la data raportării. Această valoare justă este determinată în scopul prezentării sau când creantele sunt obtinute într-o combinare de întreprinderi.

(vi) Datorii financiare nederivate

Valoarea justă, care este determinată în scopul prezentării, este calculată pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentând principal și dobânzi, actualizate utilizând rata de dobândă a pietei la data raportării. Pentru contractele de leasing financiar, rata dobânzii de piată este determinată prin referire la contracte de leasing similare.

La 30 iunie 2013

Imobilizări corporale

Cost în lei	Terenuri	Clădiri	Instalatii tehnice și maşini	mobilier utilaje și Alte instalatii,	Mijloace fixe in curs de execuție	Total
31 decembrie 2012	11,151,494	13,245,454	2,199,733	216,210	284,147	27,097,038
Intrări	ŧ		70,984	١	128,250	199,234
Scăderi din reevaluare				ij.
leşiri	ı	ł,			ť	٢
30 iunie 2013	11,151,494 I	13,245,454	2,270,717	216,210	412,397	27,296,272
Amortizarea cumulată
31 decembrie 2012	۱	1	(1,435,876)	(150, 477)	ц	(1,586,353)
Cheltuiala		(171,098)	(56, 870)	(7,316)		(235, 284)
Amortizare ieșiri		ł.	ł.	Ï.	Ķ,	Ï,
30 iunie 2013	ı I	(171,098)	(1,492,746)	157,793)		(1,821,637)
Valoarea contabilă netă
30 iunie 2013	11,151,494	13,074,356	777,971	58,417	412,397	25,474,635

$13$

La 30 iunie 2013

6 Stocuri

	30 iunie 2013	30 iunie 2012	31 decembrie 2012
Mărfuri	114.087	126,896	123,295
Materii prime și materiale consumabile	30,386	53.597	24,902
Ambalaje	4.243	4.588	4.411
Total	148,716	185,081	152,608

Creanțe comerciale $\overline{7}$

	30 iunie 2013	30 iunie 2012	31 decembrie 2012
Clienti	467,190	568,980	492,635
Furnizori - debitori pentru prestări de servicii Furnizori - debitori pentru cumpărări de bunuri de natura stocurilor	1,444	1.444	1.444
	×
Ajustări pentru deprecierea creantelor	(58,355)	(41, 871)	(58.355)
TOTAL	410,279	528,553	435,724

${\bf 8}$ Numerar și echivalente de numerar

	30 iunie 2013	30 iunie 2012	31 decembrie 2012
Depozite bancare pe termen scurt	12,622,331	12,483,123	12,759,495
Conturi curente la bănci	563,672	1,205,115	510,649
Numerar în casierie	28,225	12.701	22,554
Alte valori	1,496	2.214	1,449
Total	13,215,724	13,703,153	13,294,147

La 30 iunie 2013

9 Datorii comerciale și alte datorii

Datorii comerciale

	30 iunie 2013	30 iunie 2012	2012
Datorii comerciale	126,257	166.917	304,143
Avansuri primite	76.961	102.956	105.112
TOTAL	203,218	269,873	409,255

Alte datorii

	30 junie 2013	30 iunie 2012	31 decembrie 2012
Datorii către bugetul de stat	96,286	83,163	88.085
Creditori diverși și alte datorii	92,247	18.895	79.718
Datorii către angajati	40.031	42.614	52,614
Impozitul curent de plătit	70.904	59.089
TOTAL	299,468	203,761	220.417

10 Venituri aferente cifrei de afaceri

	30.06.2013	30.06.2012
Venituri din servicii prestate	954,761	1.200.234
Venituri din vânzarea mărfurilor	1,056,773	1,141,922
Venituri din activități diverse	103,409	113,364
Venituri din redevențe, locații de gestiune și chirii
Total	2,114,943	2,455,520

11 Alte venituri

	30.06.2013	30.06.2012
Venituri din despăgubiri, amenzi și penalităti	1,703	20
Venituri din subvenții pentru investiții
Alte venituri din exploatare	4.004	1.074
Total	5,707	1,094

31 decembrie

La 30 iunie 2013

12 Alte cheltuieli

	30.06.2013	30.06.2012
Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	147.524	148,702
Cheltuieli privind comisioanele și onorariile	15,205	21,963
Cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații	25,450	24,306
Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate	23,305	12,181
Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate	7.309	9,967
Cheltuieli cu primele de asigurare	15,869	11,986
Cheltuieli de exploatare privind provizioanele
Cheltuieli de exploatare privind ajustările
pentru deprecierea activelor curente	235,857	263,533
Cheltuieli cu donațiile acordate
Cheltuieli cu deplasări, detașări și transferări	617	388
Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi și penalități	509	2,995
Cheltuieli cu redevențele, locațiile de gestiune
și chiriile	965
Total	472,610	496,021

Cheltuieli cu personalul 13

	30.06.2013	30.06.2012
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu salariile	532,938	483,907
Cheltuieli cu asigurările și protecția socială	177,902	173,929
Cheltuieli cu tichetele de masă acordate	66,611	66,339
Total	777,451	724,175
	30.06.2013	30.06.2012
Structura angajatilor
Conducere executivă	$\overline{\mathbf{3}}$
Aprovizionare	$\overline{2}$	$\frac{3}{2}$
Contabilitate + resurse umane	4	4
Restaurant	13	16
Receptioneri	$\bar{8}$	8
Marketing	$\sqrt{2}$	$\overline{2}$
Cameriste + spălătorese	17	16
Tehnic	6	7
Bucătari	17	18
Total	72	76

La 30 iunie 2013

14 Venituri financiare

	30.06.2013	30.06.2012
Venituri din dobânzi	352,556	390,403
Venituri din diferențe de curs valutar	53.759	19,651
Alte venituri financiare	Ξ
Total	406,315	410,054

15. Managementul riscului financiar

Prezentare generală

Societatea este expusă la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

riscul de credit:
· riscul de lichiditate:
riscul de piată. $\bullet$

Aceste note prezintă informații cu privire la expunerea Societății la fiecare din riscurile menționate mai sus, obiectivele, politicile și procesele Societății pentru evaluarea și gestionarea riscului și procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului. De asemenea, în cadrul acestor situații financiare sunt incluse și alte informații cantitative.

Politicile Societății de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor si controalelor adecyate. precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite. Politicile și sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condițiile de piață și în activitățile Societății.

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către un client îar acest risc rezultă în principal din creanțele comerciale ale Societății.

Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit.

Expunerea Societății la riscul de credit este influentată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client.

Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonității înainte de a i se oferi condițiile standard ale Societății de plată și de livrare. Clienții care nu îndeplinesc condițiile stabilite de Societății pot efectua tranzacții cu aceasta numai cu plata în avans. Pentru contractele cu condiționalitate de volum, clientul constituie un depozit de garantare.

La 30 junie 2013

Societatea stabileste o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creante comerciale. Ajustările pentru deprecierea creanțelor se referă în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate si identificate.

b) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul Societății de a întâmpina dificultăți în îndeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societății în administrarea lichidității constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidități suficiente pentru a-și achita obligațiile scadente, atât în condiții normale cât și în condiții de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputatia Societății.

În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operationale.

Riscul de piată

Riscul de piață este riscul că variația preturilor pieței, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobânzii și prețul instrumentelor de capitaluri proprii, să afecteze veniturile Societății sau valoarea instrumentelor financiare deținute. Obiectivul gestionării riscului de piată este acela de a gestiona și controla expunerile la riscul de piață în cadrul unor parametri acceptabili și în același timp de a optimiza rentabilitatea investițiilor.

Riscul de rată a dobânzii

(i) Profilul expunerii la risc

La data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare purtătoare de dobândă deținute de Societate a fost:

Societatea nu detine instrumente cu rată variabilă de dobândă. Intervalele de dobândă se situează între 1,7% si 2,8% pentru depozitele în euro și între 4,95% și 5% pentru depozitele în lei.

(ii) Analiza de senzitivitate a valorii juste pentru instrumentele cu rată de dobândă fixă

Societatea nu a clasificat active sau datorii financiare cu rată de dobândă fixă la valoarea justă prin profit sau pierdere sau disponibile pentru vânzare. Prin urmare, o modificare a ratelor de dobândă la data raportării nu ar afecta situatia rezultatului global.

Valori juste

Valoarea justă este valoarea la care un instrument financiar poate fi tranzacționat între părți interesate și în cunoștință de cauză, în cadrul unei tranzacții desfășurate în condiții obiective.

Instrumentele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă în situația poziției financiare includ creante comerciale și alte creante, numerar și echivalente de numerar, împrumuturi, datorii comerciale și alte datorii. Valorile contabile ale instrumentelor financiare menționate mai sus aproximează valorile lor juste.

Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutar datorită fluctuațiilor cursului de schimb valutar, 50% din veniturile operationale realizându-se în baza unor contracte cu preturile exprimate în moneda EUR fără a exista clauze specifice acoperii eventualului risc de această natură. Aceste contracte au ca beneficiari agenții de turism române care sunt doar intermediari și care nu pot să-și asume

La 30 iunie 2013

riscuri de fluctuații de curs. Majoritatea activelor și pasivelor financiare ale Societății sunt exprimate în moneda natională.

c) Riscul aferent impozitării

Începând cu 1 ianuarie 2007, ca urmare a aderării României la Uniunea Europeană. Societatea a trebuit să se supună reglementărilor fiscale ale Uniunii Europene și să implementeze schimbările aduse de legislația europeană. Modul în care Societatea a implementat aceste schimbări rămâne deschis auditului fiscal timp de cinci ani.

Interpretarea textului și procedurilor de implementare practică a noilor reglementări fiscale UE intrate în vigoare poate varia, și există riscul ca anumite tranzacții, spre exemplu, să fie percepute diferit de autoritățile fiscale în comparație cu tratamentul Societății.

În plus, Guvernul României deține un număr important de agenții autorizate să efectueze controlul societăților care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte țări și pot acoperi nu numai aspectele fiscale, dar și alte aspecte legale și de reglementare care prezintă interes pentru aceste agenții. Este posibil ca Societatea să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.

d) Mediul de afaceri

Procesul de reevaluare a riscului desfășurat în perioada 2007-2010 pe pietele financiare internaționale a afectat semnificativ performanța acestor piețe, inclusiv a pieței financiare din România, și a condus la apariția unei incertitudini crescânde cu privire la dezvoltarea economică viitoare.

Circulația turistică în general, este dependentă de evoluția contextului economic intern și internațional și de percepția reală asupra efectelor crizei. Turismul este un sector economic extrem de competitiv, afectat primordial de recesiunea economică, fenomen care a redus veniturile disponibile ale consumatorilor directi și a bugetelor companiilor. În acest moment avem o piață în ușoară creștere ca volum, dar în scădere ca și valoare atât din punct de vedere a ceea ce se derulează prin intermediul agentiilor de turism cât și a clientelei directe. Piata operatorilor de turism este extrem de fragmentată și este dominată pe fiecare segment de câteva agenții care dețin ponderi semnificative.

Începând cu 2010, Societatea și-a ajustat politica tarifară și a dinamizat puternic strategiile de promovare, strategii care s-au caracterizat printr-o maximă elasticitate, adaptate la o piată sensibilă la pret si dominate de consumator.

Conducerea consideră că ia toate măsurile necesare pentru a sprijini durabilitatea și creșterea afaceri Societății, în condițiile actuale prin:

monitorizarea în mod constant a lichiditătii $\bullet$
realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta
monitorizarea fluxurilor de intrare și de ieșire a numerarului (zilnic), evaluarea efectelor $\dddot{\bullet}$ asupra debitorilor.

e) Adecvarea capitalului

Politica Societății este de a menține o bază solidă a capitalului necesară menținerii încrederii investitorilor, creditorilor și pieței și susținerii dezvoltării viitoare a entității.

La 30 iunie 2013

Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerințe de capital impuse din exterior.

Presedinte - Director General,

Mircea CONSTANTIN

Director Economic,

Livia MISIO

AI Terminal

Casa de Bucovina-Club de Munte

2312_ir_2013-08-14_c4c4609d-b127-4adc-901a-565b805bb477.pdf

$F10 - pag.1$

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2013

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

SITUATIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR

la data de 30.06.2013

Formular 20

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

DATE INFORMATIVE

la data de 30.06.2013

ADMINISTRATOR,

SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA GURA HUMORULUI

Situatia pozitiei financiare

SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA GURA HUMORULUI

Situatia rezultatului global

Situatia fluxurilor de trezorerie

Situatia modificarilor capitalurilor proprii

1. Entitatea care raportează

2. Bazele întocmirii

(a) Declaratia de conformitate

(b) Prezentarea situatiilor financiare

(c) Moneda funcțională și de prezentare

(d) Bazele evaluării

(e) Utilizarea estimărilor și judecăților

3. Politici contabile semnificative

(a) Tranzactii în monedă străină

(b) Contabilizarea efectului hiperinflatiei

(c) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

La 30 iunie 2013

Credite Si creante

Numerar Si echivalente de numerar

(d) Imobilizări corporale

(i) Recunoastere și evaluare

La 30 junie 2013

(ii) Amortizare

(iii) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

(e) Imobilizări necorporale

(i) RecunoaȘtere Și evaluare

(ii) Cheltuieli ulterioare

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

La 30 iunie 2013

(f) Stocuri

(g) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

(h) Dividende de distribuit

(i) Rezerve din reevaluare

La 30 iunie 2013

(i) Rezerve legale

(k) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

(I) Părti afiliate

(m) Beneficiile angajatilor

(i) Beneficii pe termen scurt

(ii) Planuri de contribuții determinate

La 30 iunie 2013

(n) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

(ii) Prestarea serviciilor

(o) Venituri și cheltuieli financiare

(p) Impozitul pe profit

La 30 iunie 2013

(q) Rezultatul pe actiune

(r) Subventille guvernamentale

(s) Active Si datorii contingente

(t) Evenimente ulterioare

(u) Noi standarde si interpretări

(i) Standarde și interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate și de Uniunea Europeană dar neintrate în vigoare

(ii) Standarde și interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană

4. Determinarea valorilor juste

(i) Imobilizări corporale

(ii) Stocuri

(iii) Creante comerciale și alte creante

(vi) Datorii financiare nederivate

6 Stocuri

Creanțe comerciale $\overline{7}$

${\bf 8}$ Numerar și echivalente de numerar

9 Datorii comerciale și alte datorii