Oil Terminal S.A.

Earnings Release • Feb 13, 2019

Str. Caraiman nr. 2, Cod Postal: 900117; CONSTANȚA, ROMÂNIA Capital Social: 58.243.025,30 RON; R.C. J/13/512/1991; C.U.I. - 2410163 Tel.: 0040 241 702600; Fax: 0040 241 694833; Telex: 14210; office@oil-terminal.con www.oil-terminal.com

Nr. 8+ /13.02.2019

Catre:

• BURSA DE VALORI BUCURESTI Fax: 021/256.92.76 AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA
• Fax: 021/659.60.51

COMUNICAT

Societatea OIL TERMINAL S.A. informează actionarii si investitorii cu privire la disponibilitatea rezultatelor financiare anuale preliminate aferente anului 2018.

Rezultatele financiare anuale preliminate aferente anului 2018 vor fi transmise Bursei de Valori Bucuresti si Autoritatii de Supraveghere Financiara in data de 13.02.2019.

Rezultatele financiare anuale preliminate aferente anului 2018 cuprind:

• Raportul preliminar privind prezentarea rezultatelor anuale preliminate la data de $\circ$ 31.12.2018
• o Situația poziției financiare preliminata la 31.12.2018
• Situația rezultatului global preliminata la 31.12.2018 $\circ$

Rezultatele financiare anuale preliminate aferente anului 2018 sunt puse la dispoziția publicului, în scris, la cerere, la sediul societății din strada Caraiman nr. 2, la Comp. Actionariat-Comunicare, precum și în format electronic pe website-ul societății www.oilterminal.com/actionariat/rapoarte, incepand cu data de 13.02.2019, ora 08.30.

Rezultatele financiare anuale preliminate aferente anului 2018 vor rămâne disponibile publicului cel puțin 5 ani si pot fi consultate si in linkul din platforma IRIS de mai jos:

ETA₇ Director General. Sorin CIUTUREANU Director Dezvoltare Marieta^STASI

Sef Comp. Actionariat-Comunicare, Sofia ZAGANEANU

Str. Caraiman nr. 2, Cod Poștal: 900117; CONSTANȚA, ROMÂNIA Capital Social: 58.243.025,30 RON; R.C. J/13/512/1991; C.U.I. - 2410163 Tel.: 0040 241 702600; Fax: 0040 241 694833; Telex: 14210; office@oil-terminal.con www.oil-terminal.com

RAPORTUL PRELIMINAR

Privind prezentarea rezultatelor financiare anuale preliminate la 31 decembrie 2018

Raportul preliminar întocmit în conformitate cu

Data raportului

Denumirea societății comerciale

Sediul social

Număr de telefon / fax

Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comertului

Număr de ordine în Registrul Comertului

Capitalul social subscris și vărsat

Piata reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise

Auditarea

Moneda de raportare

Legea nr.24/2017 privind emitenții de instrumente financiare si operatiuni de piață coroborat cu Regulamentul ASF nr.5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piată

13 februarie 2019

OIL TERMINAL SA

Str. Caraiman nr. 2, Constanta

0040 241 702600 / 0040 241 694833

RO 2410163

J/13/512/1991

58.243.025,30 Lei

Bursa de Valori București, categoria Standard

582.430.253 acțiuni cu valoare nominală de 0.10 lei/actiune, nominative, indivizibile, cu drepturi de vot egale, liber tranzactionabile la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul OIL

Situațiile financiare preliminare simplificate întocmite la data de 31.12.2018 nu sunt auditate

Leul românesc (RON) - toate sumele prezentate sunt în RON, dacă nu este indicat altfel

$a)$ Situația poziției financiare preliminată la 31 decembrie 2018

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017	$\blacktriangle \blacktriangledown \%$
ACTIVE	(neauditată)	(auditată)
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizări necorporale	3.860.536	3.924.103
Imobilizări corporale	493.059.993	473.033.868	$\blacktriangledown 1,6\%$
Imobilizări corporale în curs de execuție	16.516.506	27.667.706	A.4,2%
Imobilizări financiare	531.404	1.229.532	$\P(40, 3\%$
Total Active imobilizate	513.968.439	505.855.209	$\blacktriangledown 56,8\%$
ACTIVE CIRCULANTE			4.1,6%
Stocuri	456.427
Clienți și conturi asimilate	16.034.510	1.532.514	$70,2\%$
Alte creanțe	3.513.891	12.727.119	$\blacktriangle$ 26,0%
Impozite și taxe de recuperat	0	2.878.661	▲ 22,1%
Numerar și echivalente de numerar	7.948.196	3.519.242
Total Active circulante	27.953.024	13.410.392	$\P$ 40,7%
TOTAL ACTIVE		34.067.928	$\P(17,9%$
	541.921.463	539.923.137	40,4%
CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII CAPITALURI PROPRII
Capital social	58.243.025	58.243.025	$\mathbf 0$
Alte elemente de capitaluri proprii	(3.370.263)	(3.370.263)	$\Omega$
Rezerve din reevaluare	232.347.173	233.139.364	$\Psi 0,3%$
Rezerve legale	5.129.458	5.031.568	▲ 1,9%
Alte rezerve	174.715.402	174.575.468	▲ 0,1%
Surplus realizat din rezerve din reevaluare	6.615.332	5.823.139	▲ 13,6%
Rezultat reportat fără IAS 29	396.930	396.930	$\bf{0}$
Rezultat reportat provenit din corectarea
erorilor contabile	(25.839.366)	(25.839.366)	$\bf{0}$
Profit curent	317.535	4.977.726	$\P$ 93,6%
Repartizarea profitului	(237.824)	(466.608)	$\Psi$ 49,0%
Total Capitaluri proprii	448.317.402	452.510.983	$\P$ 0,9%
DATORII PE TERMEN LUNG
Împrumuturi pe termen lung	37.065.514	27.350.980	A 35,5%
Datorii privind impozit pe profit amânat	32.314.845	32.314.845	$\mathbf{0}$
Total Datorii pe termen lung	69.380.359	59.665.825	416,3%
DATORII CURENTE
Împrumuturi pe termen lung- partea curentă	2.390.419	1.275.000	▲ 87,5%
Împrumuturi pe termen scurt	$\mathbf 0$	0
Datorii comerciale	7.754.816	15.589.749	$\P$ 50,3%
Datorii privind impozite și taxe	6.467.339	4.427.793	▲ 46,1%
Alte datorii curente	4.129.699	3.577.392	▲ 15,4%
Total Datorii curente	20.742.273	24.869.934	46,6%
TOTAL DATORII	90.122.632	84.535.759	46,6%
Provizioane	3.437.250	2.823.079	$\triangle 21,8%$
Subvenții pentru investiții	44.179	53.316	$\P$ 17,1%
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII	541.921.463	539.923.137	A 0,4%

Active imobilizate

La 31.12.2018 activele imobilizate au înregistrat o creștere cu 1,6% față de 31.12.2017, pe seama creșterii

imobilizărilor corporale cu 4.2% urmare a efectuării unor cheltuieli de investiții având ca surse de finantare atât surse proprii (venituri încasate), cât si surse externe (credite pentru investiții).

Active circulante

La 31.12.2018 activele circulante totale au scăzut cu 17,9% fată de 31.12.2017, ca urmare a rectificării programului fizic de prestații aprobat inițial, în baza căruia se planifică veniturile din serviciile prestate de către societate.

Capitaluri proprii si datorii

Datorii pe termen lung

La 31.12.2018 datoriile pe termen lung au înregistrat o creștere cu 16,3% față de 31.12.2017 pe seama împrumuturilor pe termen lung, respectiv, a contractelor de credit pentru investitii în vederea realizării obiectivelor de investitii aprobate pentru anul 2018.

Datorii curente

La 31.12.2018 datoriile curente au înregistrat o scădere cu 16,6% față de 31.12.2017, determinată în principal de diminuarea datoriilor comerciale către furnizorii pentru bunuri și servicii, ca urmare a măsurilor de reducere a cheltuielilor de exploatare în conformitate cu bugetul de cheltuieli rectificat.

Mentionăm că la data de 31.12.2018 societatea nu înregistrează datorii restante față de bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale, bugetul local, bănci, furnizorii de investiții, prestări de servicii și livrări de bunuri și salariati.

Capitaluri proprii

Capitalurile proprii au înregistrat o scădere cu 0,9% față de 31.12.2017.

Provizioane

La 31.12.2018 societatea are înregistrate în sold provizioane în creștere cu 21,8% față de 31.12.2017. Structura provizioanelor în sold la 31.12.2018 este următoarea:

• Provizioane pentru litigii
• Provizioane pentru beneficiile angaiatilor
• Alte provizioane $\epsilon$

Evolutia actiunilor OIL

Principalul actionar este Statul Român prin Ministerul Energiei, deținând 59,62% din capitalul social. La 31.12.2018 actiunile au fost tranzactionate la valoarea de 0,1480 lei/actiune (pret de închidere).

Informații emisiune
Număr total acțiuni	582.430.253
Valoare nominală	0,1000
Capital social	58.243.025,30
Indicatori bursieri la 31.12.2018 conform BVB
Capitalizare	86.199.677,44
PER	17,32
P/BV	0, 19
EPS	0,01
DIVY	5,23
Dividend brut (2017)	0,007745

$\mathbf{b}$ Situația rezultatului global preliminată la 31 decembrie 2018

	31 decembrie 2018 (neauditată)	-lei- 31 decembrie 2017 (auditată)
Venituri din prestarea de servicii	143.866.900	156.015.743
Venituri din vânzarea produselor reziduale	2.098.697	1.917.392
Alte venituri din exploatare	(986.443)	9.631.343
Cheltuieli materiale	(6.754.198)	(9.571.778)
Cheltuieli cu energia și apa	(4.105.582)	(4.095.608)
Cheltuieli cu personalul	(79.373.493)	(73.127.817)
Cheltuieli cu servicii executate de terți	(11.406.613)	(16.716.660)
Cheltuieli cu amortizarea	(13.750.872)	(12.275.311)
Alte cheltuieli de exploatare	(26.194.478)	(45.361.829)

Rezultat din exploatare	3.393.918	6.415.475
Venituri și cheltuieli financiare (valori nete)	(1.444.966)	(1.181.693)
Rezultat brut al exercitiului	1.948.952	5.233.782
Cheltuieli privind impozitul pe profit	1.631.417	256.056
Rezultat net al exercițiului	317.535	4.977.726
Alte elemente ale rezultatului global:
Elemente care nu vor fi reclasificate la profit și pierdere, din care:	792.192	21.308.809
Câstiguri din reevaluarea proprietăților imobiliare cedate/casate	792.192	1.142.275
Surplus din reevaluarea imobilizărilor		23.856.800
Datorie privind impozitul amânat aferentă rezervei din reevaluare		3.690.266
Rezultat global total	1.109.727	26.286.535
Rezultatul pe acțiune (lei/acțiune)	0,001905	0,045133
Rezultatul pe acțiune diluat (lei/acțiune)	0,001905	0,045133

Indicatori economico-financiari preliminat 2018 - comparativ cu BVC 2018

Indicatori	Preliminat An 2018 (mii lei)	BVC An 2018 (mii lei)	Preliminat / BVC $(A \triangledown \% )$
0	1	$\overline{2}$	$3 = 1/2$
Cifra de afaceri netă	145.963	140.115	▲ 104,2
Venituri exploatare	146.386	140.460	$\blacktriangle$ 104,2
Cheltuieli exploatare	142.992	137.480	$\triangle$ 104,0
Profit exploatare	3.394	2.980	113,9
EBITDA	18.552	14.420	128,7 ▲
Venituri financiare	412	360	4 114.4
Cheltuieli financiare	1.857	2.340	79,4
Rezultat financiar	(1.445)	(1.980)	73,0
Venituri totale	146.798	140.820	104,2
Cheltuieli totale	144.849	139.820	103,6
Profit brut	1.949	1.000	194,9
Profit net	318	106	300,0

Indicatorii realizați preliminat la 31.12.2018 comparativ cu nivelul aprobat prin BVC rectificat 2018 arată o
creștere a cifrei de afaceri cu 4,2%, creșterea cheltuielilor de exploatare în corelație cu majorarea veniturilor, ceea ce a condus la înregistrarea unui profit brut preliminat în creștere cu 94,9%.

Indicatori economico-financiari preliminat la 31.12.2018 comparativ cu anul 2017

Indicatori	Preliminat An 2018 (mii lei)	Realizat An 2017 (mii lei)	2018 / 2017 $(\mathbb{A} \times \% )$
0		2	$3 = 1/2$
Cifra de afaceri netă	145.963	158.032	92,4
Venituri exploatare	146.386	158.420	92.4 v
Cheltuieli exploatare	142.992	152.004	94,1 v
Profit exploatare	3.394	6.416	52,9
EBITDA	18.552	9.546	194,3
Venituri financiare	412	361	▲ 114.1

Cheltuieli financiare	1.857	1.543	$\triangle$ 120,3
Rezultat financiar	(1.445)	(1.182)	A 122,3
Venituri totale	146.798	158.781	92,5
Cheltuieli totale	144,849	153.547	$\Psi$ 94,3
Profit brut	1.949	5.234	$\sqrt{37,2}$
Profit net	318	4.978	6.4

Programul fizic de prestații

Programul fizic de prestații realizat 2018 comparativ cu nivelul rectificat 2018

UM	Realizat An 2018	Aprobat An 2018	Realizat / Aprobat $\triangle$ $\blacktriangledown$ %)
	2	3	$4 = 2/3$
Mii to	5.607	5.299	▲105,8
	3.096	3.035	A 102,0
	833	819	▲ 101,7
	1.096	994	▲110,3
	136	60	$\triangle$ 226,7
	445	390	▲114,1

Programul fizic realizat în anul 2018 înregistrează o creștere cu 5,8% față de nivelul rectificat pentru 2018.

Programul fizic de prestații realizat 2018 comparativ cu 2017

Indicatori	UM	Realizat An 2018	Realizat An 2017	2018 / 2017 $\triangle$ $\nabla$ %
				$4=2/3$
Cantități derulate, din care:	Mii to	5.607	5.662	99,0
Titei		3.096	3.163	797,9
Benzină		833	705	▲ 118,2
Motorină		1.096	1.154	95,0
Păcură		136	211	$\sqrt{64,5}$
Produse chimice		445	429	103,7
Alte produse			-

Programul fizic realizat în anul 2018 a fost cu 1% mai mic față de nivelul realizat în anul 2017 ca urmare a rectificării programului fizic pentru sem. Il 2018.

VENITURI

Venituri din exploatare preliminate la 31.12.2018 comparativ cu nivelul BVC aprobat 2018

Indicatori	UM	Preliminat An 2018	BVC An 2018	Preliminat / BVC $(\triangle \blacktriangledown \% )$
		2	3	$4=2/3$
Venituri din exploatare, din care:	Mii lei
Venituri vânzare produse reziduale		2.096	2.200	$\blacktriangledown 95,3$
Venituri din servicii prestate		142.873	137.165	▲ 104,2
Venituri din chirii		484	290	▲ 166,9
Venituri din activități diverse		510	460	▲ 110,9
Venituri din penalități		86	60	▲ 143,3
Alte venituri din exploatare		337	285	▲ 118,2
Total venituri din exploatare	Mii lei	146.386	140.460	▲ 104,2

CHELTUIELI

Cheltuieli de exploatare preliminate la 31.12.2018 comparativ cu nivelul aprobat prin BVC 2018

Indicatori	Preliminat An 2018 (mii lei)	BVC An 2018 (mii lei)	Preliminat / BVC $\blacktriangle \blacktriangledown \%$
0		$\overline{2}$	$3 = 1/2$
Cheltuieli materiale, din care:	6.755	5.614	120,3
- cheltuieli cu materialele consumabile, din care: - cheltuieli cu combustibilii	5.483	4.414	124,2 A.,
	1.268	1.214	104,4
Alte cheltuieli externe (cu energia și apa)	4.105	4.000	4102,6
Cheltuieli cu personalul, din care:	79.373	79.599	99,7 v
- cheltuieli de natură salarială	76.484	76.687	v 99,7
- alte cheltuieli cu personalul	2.889	2.912	V 99,2
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și necorporale	13.751	13.870	$\nabla$ 99,1
Cheltuieli cu prestațiile externe, din care:	33,958	29.447	115,3 ▲
- mentenanță (întreținere și reparații)	11.217	6.640	168,9 A
- redevență petrolieră	5.948	5.595	106,3
- alte servicii executate de terți	16.793	17.212
Ajustări și deprecieri pentru pierdere de			97,6 v
valoare și provizioane, din care:	1.459	943	154,7 ▲
- cheltuieli privind ajustările și provizioanele	4.116	6.932	v 59,4
- venituri din provizioane și ajustări pentru depreciere sau pierderi de valoare	2.657	5.989	44,4 v
Alte cheltuieli de exploatare	3.591	4.007	V 89,6
Total cheltuieli de exploatare	142.992	137.480	1040

$c)$ Cheltuieli de capital (investiții)

Pentru anul 2018 cheltuielile pentru investiții au fost prevăzute în sumă de 23.471 mii lei constituite la nivelul sursei de finanțare a investițiilor (respectiv, 23.471 mii lei), din care rambursări de credite pentru investiții în sumă de 1.275 mii lei, iar cheltuieli de investiții în valoare de 22.196 mii lei.

La 31.12.2018 nivelul valoric înregistrat al cheltuielilor de investiții a fost mai mare cu 4,5% față de nivelul aprobat.

Structura cheltuielilor de investiții preliminate la 31.12.2018 comparativ cu nivelul aprobat prin BVC:

ETA₇

TANTA

Nr.	Cheltuieli investiții (mii lei)		An 2018
crt. $\Omega$		BVC	Preliminat	Diferente	$\%$
				$4 = 3 - 2$	$5 = 3/2$
	. Cheituieli pentru investiții, din care:	22.196	23.194	998	104,5
. . $\mathcal{P}$	. - investiții pentru patrimoniul propriu al societății	12.608	12.149	$-459$	96,4
۷.	- investiții aferente domeniului public	9.588	11.045	1.457	115.2

mina

Director General, Sorin Viorel CIUTURE

Director Financiar, Adriana Frangu

Șef Birou Tarife, Analiză economică, Carmen Radu

$\ddot{\phantom{0}}$

$\mathbf{r}$

$\bar{\bar{z}}$

	Anul inchieiat la 31 decembrie 2018 (neauditata)	Anul incheiat la 31 decembrie 2017 (auditata)
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari necorporale	3.860.536	3.924.103
Imobilizari corporale	493.059.993	473.033.868
Imobilizari corporale in curs de executie	16.516.506	27.667.706
Imobilizari financiare	531.404	1.229.532
Total active imobilizate	513.968.439	505.855.209
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	456.427	1.532.514
Clienti si conturi asimilate	16.034.510	12.727.119
Alte creante	3.513.891	2.878.661
Impozite si taxe de recuperat		3.519.242
Numerar si echivalente de numerar	7.948.196	13.410.392
Total active circulante	27.953.024	34.067.928
TOTAL ACTIVE	541.921.463	539.923.137
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
CAPITALURI PROPRII
Capital social	58.243.025	58.243.025
Alte elemente de capitaluri proprii	(3.370.263)	(3.370.263)
Rezerve din reevaluare	232.347.173	233.139.364
Rezerve legale	5.129.458	5.031.568
Alte rezerve	174.715.402	174.575.468
Surplus realizat din rezerve din reevaluare	6.615.332	5.823.139
Rezultat reportat fara IAS 29 Rezultat reportat provenit din corectarea	396.930	396.930
erorilor contabile	(25.839.366)	(25.839.366)
Profit curent	317.535	4.977.726
Repartizarea profitului	(237.824)	(466.608)
Total capitaluri proprii	448.317.402	452.510.983
DATORII PE TERMEN LUNG
Imprumuturi pe termen lung	37.065.514	27.350.980
Datorii privind impozit pe profit amanat	32.314.845	32.314.845
Total datorii pe termen lung	69.380.359	59.665.825
DATORII CURENTE Imprumuturi pe termen lung- partea curenta	2.390.419
Imprumuturi pe termen scurt	O	1.275.000 0
Datorii comerciale	7.754.816	15.589.749
Datorii privind impozite si taxe	6.467.339	4.427.793

OIL TERMINAL - Situatia pozitiei financiare preliminata pentru anul incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Alte datorii curente	4.129.699	3.577.392
Total datorii curente	20.742.273	24.869.934
TOTAL DATORII	90.122.632	84.535.759
Provizioane	3.437.250	2.823.079
Subventii pentru investitii TOTAL CAPITALURI PROPRII SI	44.179	53.316
DATORII	541.921.463	539.923.137

Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Cristian Florin TET TTIME S.A ONSTANTA RO

CIETATE

Director General, Ciutureanu Viorel-Sorin

$\epsilon$ $\frac{1}{4}$

k

$\bar{\eta}$

$\pmb{\ast}$

Director Financiar, Frangu Adriana

Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia

Pagină 2

OIL TERMINAL – Situatia rezultatului global preliminata la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

$\begin{bmatrix} 0 & 0 \ 0 & 0 \ 0 & 0 \end{bmatrix}$

Venituri din prestarea de servicii Venituri din vanzarea produselor		(neauditata) 143.866.900	(auditata) 156.015.743
reziduale		2.098.697	1.917.392
Alte venituri din exploatare		(986.443)	9.631.343
Cheltuieli materiale		(6.754.198)	(9.571.778)
Cheltuieli cu energia si apa		(4.105.582)	(4.095.608)
Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu servicii executate de terti		(79.373.493) (11.406.613)	(73.127.817) (16.716.660)
Cheltuieli cu amortizarea		(13.750.872)	(12.275.311)
Alte cheltuieli de exploatare		(26.194.478)	(45.361.829)
Rezultat din exploatare		3.393.918	6.415.475
Venituri si cheltuieli financiare
(valori nete)		(1.444.966)	(1.181.693)
Rezultat brut al exercitiului		1.948.952	5.233.782
Cheltuieli privind impozitul pe profit		1.631.417	256.056
Rezultat net al exercitiului		317.535	4.977.726
Alte elemente ale rezultatului global:
Elemente care nu vor fi reclasificate la profit si pierdere, din care:		792.192	21.308.809
Castiguri din reevaluarea proprietatilor imobiliare cedate/casate		792.192	1.142.275
Surplus din reevaluarea imobilizarilor			23.856.800
Datorie privind impozitul amanat Aferenta rezervei din reevaluare			3.690.266
Rezultat global total		1.109.727	26.286.535
Rezultatul pe actiune (lei/actiune)		0,001905	0,045133
Rezultatul pe actiune diluat (lei/actiune)		0,001905	0,045133
SOCIETA Presedinte Consiliu de Administratien minal
	Gheorghe Cristian Eldring®	S.A. CONSTANTA FINANCIAL
Director General, Ciutureanu Viorel-Sorin	Director Financiar, Frangu Adriana		Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia