Antibiotice S.A.

Investor Presentation • Apr 17, 2024

Cuprins

Antibiotice in anul 2023	3
Antibiotice, traditie si continuitate romaneasca	4
Antibiotice, companie profitabila pentru investitori	4
Pilonul 1: Adaptarea strategica a resurselor umane	7
Implementarea managementului modern al resurselor umane	8
Modernizarea culturii organizationale	10
Pilonul 2: Adaptarea strategica a portofoliului de produse	11
Cercetarea-dezvoltarea, o preocupare continua	15
Activitatea de in-licensing	16
Activitatea de promovare	17
Pilonul 3: Sustenabilitatea Afacerii prin Perfectionarea continua a Sistemului de Management Integrat (calitate, mediu, sanatate si securitate in munca)	17
Pilonul 4: Managementul performantei	19
Consolidarea afacerii in piata interna	20
Internationalizarea afacerii in teritoriile ATB si in alte teritorii	22
Pretul - element strategic	23
Managementul fluxurilor financiare si al cheltuielilor operationale	24
Aplicarea principiilor de consolidare a afacerii	32
Investitiile – sustinerea viitorului	24
Pilonul 5: Perfectionarea sistemelor de Guvernanta Corporativa	34
Antibiotice implicata in dezvoltarea durabila a comunitatii	39

Antibiotice in anul 2023

• cresterea cifrei de afaceri nete pe piata interna si internationala cu 25% comparativ cu anul precedent;
• cresterea cu 29% a cifrei de afaceri nete obtinute pe piata interna comparativ cu anul trecut, consolidand in structura profitabilitatea companiei;
• majorare cu 18% a cifrei de afaceri nete obtinute la export comparativ cu anul precedent;
• In Romania este lider cantitativ (unitate indivizibila) in piata totala pe forma farmaceutica unguente (20,7%), supozitoare si ovule (35,8%) si pulberi injectabile (57,0%) si lider valoric pe segmentul medicamentelor generice cu prescriptie si non-RX comercializate in spitale, cu o cota de piata de 14,0%.
• a realizat un profit net de 81,09 milioane lei;
• cresterea valorii pe actiune de la 0,57 lei la 1 ianuarie 2023 la 1,39 lei la 31 decembrie 2023;
• atragerea de fonduri nerambursabile in valoare de 85 milioane lei pentru o capacitate de productie a produselor sterile, solutii si topice;
• obtinerea unei cofinantari in valoare de 4,1 milioane lei pentru dezvoltarea unei capacitati de productie a energiei verzi;
• semnarea unui acord de finantare, sub forma de imprumut acordat prin facilitatea InvestEU, pentru realizarea Programului de investitii al Antibiotice SA, parte din Planul de Afaceri "The Future Together";
• investitii totale realizate de 98,05 milioane lei pentru consolidarea afacerii si pentru dezvoltarea strategica.

Antibiotice, traditie si continuitate romaneasca

Antibiotice este cel mai important producator de medicamente generice cu capital romanesc, unic producator de substante active obtinute prin proces de biosinteza din tara noastra, avand o experienta de 68 de ani in domeniul industriei farmaceutice din Romania.

Compania detine un portofoliu de 168 produse din 11 clase terapeutice, format atat din medicamente care se elibereaza exclusiv pe baza de prescriptie medicala, cat si din medicamente fara prescriptie medicala, suplimente alimentare, dermatocosmetice, dispozitive medicale, medicamente de uz veterinar, produse biocide, substante active si biofertilizatori.

Antibiotice detine o capacitate de productie proprie organizata pe 3 divizii de fabricatie: Divizia Produse Topice, Divizia Produse Forme Solide Orale, Divizia Produse Sterile si Substante Active, la nivelul carora sunt 8 fluxuri pe care se produc: pulberi sterile injectabile peniciline; capsule peniciline; capsule non-betalactamice; capsule cefalosporine; comprimate; unguente, creme, geluri; supozitoare; ovule; substante active obtinute prin biosinteza. Totodata Antibiotice S.A. are contracte de fabricatie cu zece site-uri partenere.

Compania detine certificari si autorizari recunoscute la nivel international: autorizare din partea Organismului de reglementare a medicamentului din SUA (FDA) pentru Nistatina si produse injectabile peniciline, Certificatul de Conformitate cu Farmacopeea Europeana (COS) pentru Nistatina, Certificat de Buna Practica de Fabricatie (GMP) pentru toate fluxurile de fabricatie, Certificat de Buna Practica de Laborator (GLP) si Certificat de Buna Practica in Studiu Clinic (GCP) pentru Centrul de Studii Clinice, Precalificare OMS si certificare OMS pentru gama de medicamente antituberculoase esentiale.

Antibiotice, companie profitabila pentru investitori

Titlurile emise de Antibiotice sunt listate la categoria PREMIUM a Bursei de Valori Bucuresti (BVB), sub simbol ATB, incepand cu anul 1997.

Prima tranzactie a fost inregistrata la data de 16 aprilie 1997, la un pret de referinta de 0,3500 lei/actiune.

In prezent, pe piata Bursei de Valori Bucuresti, actiunile Antibiotice S.A. sunt incluse in componenta indicilor bursieri:

• BET-Plus, care include societatile romanesti listate pe piata BVB ce indeplinesc criteriile minime de selectie referitoare la lichiditate si la valoarea actiunilor incluse In free float, cu exceptia Societatilor de Investitii Financiare;

• BET-BK (din data de 18.09.2023), construit pentru a putea fi folosit ca benchmark de catre administratorii de fonduri, dar si de alti investitori institutionali si calculat ca un indice de pret ponderat cu capitalizarea free-float-ului celor mai tranzactionate societati listate pe piata reglementata a BVB.

Incepand cu 4 decembrie 2023, actiunile companiei Antibiotice (ATB), au fost incluse in indicii MSCI Frontier IMI si MSCI Romania IMI (Investable Market Indices), in categoria Small Cap. Odata cu includerea Antibiotice SA in acesti indici, prezenta Romaniei creste de la 22 la 23 de companii in indicii MSCI Frontier IMI si MSCI Romania IMI.

In anul 2023, pretul minim al actiunii ATB a avut valoarea de 0,5400 lei si a crescut pana la valoarea maxima de 1,5500 lei/actiune.

Pe parcursul anului 2023 s-au tranzactionat 49.531.258 actiuni, in valoare de 41,12 milioane lei (8,3 milioane EURO, 8,95 milioane USD), cu un pret mediu de 0,8301 lei/actiune.

Capitalizarea bursiera a Antibiotice la data de 31 decembrie 2023 a fost de 936.517 mii lei.

Structura Actionariat 31.12.2023

Clase de actionari:

• Persoane juridice 86,7086 %
• Persoane fizice 13,2914 %

Actiuni Antibiotice S.A.– (ATB)/Piata Regular
-----------------------------------------------	--	--

	2019	2020	2021	2022	2023
Numar actiuni	671.338.040	671.338.040	671.338.040	671.338.040	671.338.040
Capitalizare bursiera (mii lei)*	341.040	326.270	406.831	379.977	936.517
Capitalizare bursiera (mii euro)*	71.370	66.935	82.211	76.803	188.260
Capitalizare bursiera (mii \$)*	79.873	82.163	93.022	81.987	208.309
Valoare totala tranzactionata (milioane lei)	15	14	44	8	41
Nr. actiuni tranzactionate	30.364.292	27.085.005	80.534.368	14.651.742	49.531.258
Pret deschidere (lei/actiune)	0,4800	0,5120	0,4940	0,6060	0,5660
Pret maxim (lei/actiune)	0,5260	0,5550	0,6080	0,6100	1,5500
Pret minim (lei/actiune)	0,4500	0,4130	0,4800	0,4800	0,5400
Pret la sfarsitul perioadei (lei/actiune)	0,5080	0,4860	0,6060	0,5660	1,3950
Pret mediu (lei/actiune)	0,4851	0,5079	0,5913	0,5408	0,8301
Castig/actiune (lei/actiune)***	0,0459	0,0418	0,0446	0,0574	0,1214
Dividend brut/actiune (lei/actiune)**	0,029879738	0,00330631	0,0031980923	0,00792224	0,04606825
Randamentul dividendului****	6,2%	6,5%	0,65%	1,31%	8,1%
Rata de distributie a dividendului*	65%	8,4%	7,2%	13,8%	38,1%

* Calculat pe baza pretului actiunii in ultima zi de tranzactionare din anul respectiv,

** Dividende propuse si aprobate,

*** Calculul rezultatului pe actiune se bazeaza pe profitul net al fiecarui an,

**** Dividend pe actiune/pretul actiunii din prima zi de tranzactionare a fiecarui an,

***** Rata de distributie a dividendului = (numarul total de actiuni x dividend brut pe actiune)/profit net total.

Pe parcursul anului 2023 s-au tranzactionat 49.531.258 actiuni, in valoare de 41.116.948,60 milioane lei (8.288.763,40 milioane EURO, 8.949.596,51 milioane USD), cu un pret mediu de 0,8301 lei/actiune.

In anul 2023, s-au achitat dividende aferente anilor financiari 2019, 2020, 2021 si 2022, in valoare de 4.617.419,12 lei, astfel:

	Dividende nete
	Achitate					Neridicate la		Data prescriere
Perioada	Lei Cuvenite % (total Total Pana la 01.01 ÷ 31.12.2022 31.12.2023							31.12.2023		plata dividende
				achitat)	lei	%
0	1	2	3	4	5	6	7=6/1	8
2019	19.811.039,75	18.214.252,34	13.552,12	18.227.804,36	92,01	1.583.235,39	7,99	20.09.2023
2020	2.208.009,98	2.020.069,54	3.238,65	2.023.308,19	91,63	184.702,23	8,37	Plata in curs
2021	2.136.257,01	1.949.195.32	4.908,57	1.954.103,89	91,47	182.153,11	8,53	Plata in curs
2022	5.025.047,00	-	4.595.719,78	4.595.719,78	91,46	429.327,22	8,54	Plata in curs

Pentru anii 2019, 2020, 2021 si 2022 plata dividendelor se realizeaza prin intermediul Depozitarului Central Bucuresti si implicit prin Agentul de Plata - CEC Bank. Dividendele sunt la dispozitia actionarilor pe intreaga perioada de plata, acestea sunt recunoscute de legislatie, ca venituri, dupa aprobarea actionarilor.

Activitatea societatii Antibiotice S.A. este ghidata de urmatoarele principii:

• principiul planificarii strategice;
• principiul identificarii activitatilor pe divizii de operare: Divizia Forme Solide Orale, Divizia Sterile si Substante Active, Divizia Forme Topice;
• principiul bunei guvernante si managementul performantei;
• principiul descentralizarii bugetelor

Principalul instrument de conducere si organizare a companiei pentru perioada 2023-2030 este ,,Planul de Afaceri - The Future Together", avizat de Consiliul de Administratie.

Actiunile derulate pe parcursul anului 2023, axate pe fiecare pilon de sustinere al Planului de Afaceri - The Future Together, respectiv:

• Pilonul 1: Adaptarea strategica a resurselor umane;
• Pilonul 2: Adaptarea strategica a portofoliului de produse;
• Pilonul 3: Sustenabilitatea Afacerii prin Perfectionarea continua a Sistemului de Management Integrat (calitate, mediu, sanatate si securitate in munca);
• Pilonul 4: Managementul performantei;
• Pilonul 5: Perfectionarea sistemelor de Guvernanta Corporativa,

au condus la rezultate care creaza premisele atingerii obiectivelor planificate de companie pe termen lung.

Pilonul 1: Adaptarea strategica a resurselor umane

Adaptarea strategica a resurselor umane a constat in anul 2023 in dezvoltarea si implementarea de strategii de motivare si retentie a angajatilor valorosi si strategii de atragere de noi salariati cu competente adaptate industriei farmaceutice, corelate cu tendintele pietei fortei de munca.

In realizarea acestor demersuri, s-a urmarit asigurarea cu personal calificat, deruland politici de motivare a angajatilor si de creare a unui mediu de lucru care sa determine performanta si cresterea competitivitatii.

Obiectivele principale, incluse in Planul de afaceri, sunt:

• imbunatatirea gradului de retentie a personalului,
• monitorizarea si sustinerea performantei ca parte a strategiei de dezvoltare a companiei,
• derularea programelor de training si dezvoltare a competentelor angajatilor.

		2023
Indicatori performanta pe pilon	UM	Plan	Realizat	Grad realizare
Numar mediu ore formare profesionala continua / angajat cumulat	nr. ore	40	43,62	109,05%
Numar mediu angajati / an	nr. angajati	1350	1352	99,85%
Productivitatea muncii*	mii lei	422	466	110,42%
Politici de sustenabilitate**		100%	100%	100%

* determinat ca venituri operationale/numar mediu personal

** asigurarea diversitatii in climatul organizational - egalitatea de sanse, de gen, evaluarea starii de sanatate a angajatilor

Implementarea managementului modern al resurselor umane

➢ Analiza si redefinirea structurilor organizatorice din cadrul companiei, adaptate la principiile moderne de resurse umane, corelate cu nevoia de crestere a afacerii in perspectiva anilor 2025-2030, precum si cu tendintele pietei sau alte reglementari legale.

In aprilie 2023, pentru realizarea unui cadru optim de organizare interna s-au implementat urmatoarele actiuni:

• o Infiintarea Directiei Executive Planificare Strategica si Managementul Performantei;
• o Infiintarea Directiei Executive Cercetare-Dezvoltare si Managementul Portofoliului;
• ➢ Adaptarea pachetelor motivationale in scopul atragerii si retentiei angajatilor valorosi (functii cheie) si cresterii gradului de retentie

In anul 2023, au fost acordate majorari salariale in raport cu rata inflatiei. Printr-o crestere dinamica a salariilor, compania Antibiotice SA isi propune sa se alinieze la tendintele de crestere a venitului mediu net atat la nivel national, cat mai ales in industria farmaceutica și sa atinga țintele din Planul de afaceri "The Future Together".

Din perspectiva facilitatilor fiscale prevazute in legislatia actuala, sistemul motivational este grupat pe elemente, astfel:

• Limita de 33% din salariul de baza al angajatului – facilitate acordata: asigurare de sanatate privata

In 2023 a fost extins numarul de pachete de asigurari de sanatate de la 250 la 580 (41% din personal) avandu-se in vedere urmatoarele criterii de eligibilitate:

• o conditiile de lucru specifice, conform prevederilor din CCM,
• o functiile rare care sunt greu de format si de recrutat pe piata muncii,
• o incadrarea in categoriile de personal strategic.
• Limita de 5% acordata pentru cheltuieli sociale din valoarea cheltuielilor cu personalul facilitate acordata: asigurarea transportului personalului,

indemnizatii sociale pentru evenimente familiale, premii acordate de sarbatori legale.

Gradul de retentie a personalului strategic, la nivelul anului 2023, a inregistrat valoarea de 95,83%, fiind in concordanta ca valoare cu nivelul inregistrat in perioada similara a anului trecut.

➢ Managementul carierei profesionale a angajatilor si a planurilor de succesorat/rezervelor de personal

Pe parcursul anului, s-au intreprins actiuni care sunt esentiale in crearea planului de succesorat si identificarea rezervei de personal in functie de potentialul determinat in urma evaluarii anuale a performantelor angajatilor.

➢ Derularea programelor de training si dezvoltare a competentelor angajatilor

Pentru 2023 a fost planificat un numar mediu de 40 ore de pregatire profesionala/angajat, fiind realizate 43,62 ore/angajat, acestea incluzand ore de formare: in domenii in care exista cerinte legale de instruire, cu lectori interni, cu furnizori externi si pe platforma e-Learning.

Planul anual de training 2023 pentru dezvoltarea competentelor salariatilor cu furnizori externi face parte din proiectul Academia a+ si este adaptat la solicitarile si nevoile de instruire identificate pentru structuri de activitate si angajați.

➢ Promovarea platformei Academia a+ ca instrument de gestionare a managementului cunoasterii in companie.

Academia a+ cuprinde doua componente: Colegiul Tehnic a+ si Scoala de Afaceri a+. Actiuni specifice:

✓ Colaborarea cu mediul universitar s-a materializat in 2023 prin:

• incheierea de protocoale de colaborare cu 5 institutii academice din Iasi: Universitatea "Al.I.Cuza", Universitatea de Medicina si Farmacie "Gr.T. Popa", Universitatea Tehnica "Gh. Asachi" si Universitatea de Stiintele Vieții "Ion Ionescu de la Brad", Institutul Petru Poni,

• derularea editiei a VIII-a a proiectului Performa+ - in urma actiunilor de promovare organizate in colaborare cu facultatile de profil, din cei 81 de aplicanti au fost selectati 35 de candidati pentru participare. Acestia au fost inregistrati in baza de date pentru selectiile viitoare pe posturi vacante

• participarea la evenimente organizate pentru promovarea companiei si orientarea tinerilor absolventi in cariera.

✓ Colaborarea cu mediul preuniversitar a inclus:

• programe de vizite didactice derulate in cele trei editii ale programului "Saptamana altfel" pentru un număr de 500 de elevi din invațamantul teoretic si profesional,

• au fost initiate contracte de colaborare cu trei licee in vederea asigurarii stagiilor de practica pentru elevi in anul scolar 2023-2024, pentru calificarile operator in industria de medicamente si produse cosmetice, tehnician laborator, tehnician mecatronist și automatist, tehnician mecanic intreținere si reparații,

• In cadrul Colegiului tehnic a+:

o in urma desfasurarii editiei a II-a, in cadrul programului de identificare si pregatire profesionala multidisciplinara a celor inscrisi, 10 din cei 16 participanti, au fost evaluati si angajati cu contract de munca pe durata nedeterminata.

o a fost demarata ediția a III-a in cadrul programului de identificare si pregatire profesionala multidisciplinara, pe baza de contract internship. Programul a inceput in 2023, cu 11 contracte de internship, ce vor fi finalizate pe parcursul anului 2024.

✓ Proiecte de atragere fonduri europene pentru organizarea stagiilor de practica din invatamantul liceal si universitar - a fost identificata oportunitatea unui nou apel de proiecte pentru atragere de fonduri prin intermediul Autoritatii de Management pentru Programul Educație si Ocupare (PEO) - "Promovarea dezvoltarii programelor de studii tertiare de inalta calitate, flexibile si corelate cu cerintele pietei muncii - STAGII STUDENTI/ELEVI. Au fost redactate doua proiecte: unul pentru studii superioare si unul pentru studii medii, depunerea fiind stabilita de autoritatea contractanta in anul 2024.

Modernizarea culturii organizationale

Cultura organizationala a companiei stabileste modul in care angajatii lucreaza impreuna, in care interactioneaza cu clientii si partenerii, in care sunt motivati si implicati si in care sunt perceputi in piata farmaceutica. Ajuta la definirea valorilor si obiectivelor organizatiei, care pot contribui la stimularea unui sentiment de loialitate si incredere in randul membrilor personalului. In plus, poate fi folosit ca instrument pentru a atrage si retine talentul de calitate, precum si pentru a ajuta la stabilirea unei imagini si a unei identitati de brand atractive. In cele din urma, a avea o cultura puternica a companiei poate duce la niveluri mai ridicate de productivitate, la imbunatatirea moralului si la un mediu de lucru pozitiv.

Pilonii de comunicare in cadrul culturii organizationale sunt:

• Pilon 1 – Antibiotice, o companie pentru care merita sa lucrezi – actiunile derulate in cadrul acestui pilon vizeaza fidelizarea, coeziunea si colaborarea angajatilor prin motivatie si implicare.

In 2023 au fost derulate urmatoarele proiecte: ateliere de petrecere a timpului liber si socializare intre diferite echipe (Club a+ Montan, ateliere handmade), workshopuri pentru dezvoltarea abilitatilor de comunicare si feedback in fiecare structura, organizarea evenimentelor de final de an: Premiere celor mai merituosi angajati pe baza de criterii clare de evaluare, participarea a aproximativ 710 angajati la un spectacolul de opereta la teatrul National Vasile Alecsandri.

• Pilon 2 - Traim sanatos intr-o companie sanatoasa face referire la sanatatea angajatilor si la felul in care aceasta este mentinuta prin proiecte dedicate.

In 2023 proiectele derulate au fost: activitati sportive, actiuni dedicate Saptamanii Mondiale a Mobilitatii, programului de monitorizare a starii de sanatate pentru colegii implicati in activitati ce necesită efort fizic, program de screening pentru depistarea precoce a cancerului de san, cat si campanii de alimentatie sanatoasa derulate prin Club a+ si in cadrul Bistroului unde angajatii iau zilnic masa.

• Pilon 3 - Antibiotice, un brand prietenos si responsabil contribuie la crearea unui mediu de lucru prietenos si deschis pentru angajati si implementarea de proiecte pentru comunitate in domeniile social, protectia mediului, sanatate si educatie.

Proiectele implementate in anul 2023 au fost: cursuri de prim ajutor pentru angajati, Stafeta Prieteniei (pentru copiii angajatilor, cu ocazia zilei de 1 Iunie), Conecteaza-te cu Natura – proiect de plantare arbori, Doneaza Sange – pune suflet pentru viata, Puterea faptei – actiuni caritabile pentru ajutorarea persoanelor defavorizate, acces la Bistro – Pauza de Masa.

• Pilon 4 - Traditie si continuitate romaneasca - Antibiotice crede in conceptele si valorile pe care generatii intregi de oameni le-au purtat in aceiasi misiune nobila cu spirit hipocratic.

• Pilon 5 - Antibiotice, o companie orientata spre cunoastere si performanta – Promoveaza cultura invatarii continue in cadrul organizatiei, oferind acces la resurse de instruire online, ateliere de lucru si sesiuni de mentorat pentru a sprijini cresterea continua a competentelor profesionale ale angajatilor nostri.

Pilonul 2: Adaptarea strategica a portofoliului de produse

Antibiotice detine un portofoliu de 168 de produse, din 11 clase terapeutice, care cuprinde urmatoarele categorii de produse:

• medicamente de uz uman:
  • medicamente care se elibereaza pe baza de prescriptie medicala (RX)
  • medicamente care se elibereaza fara prescriptie medicala (OTC)
• suplimente alimentare,
• dermatocosmetice,
• dispozitive medicale,
• substante active pe baza de biotehnologii derivate din streptomycines noursei pentru uz farmaceutic (nistatina compactata, nistatina micronizata si nistatina standard);
• medicamente de uz veterinar,
• produse biocide pentru dezinfectia suprafetelor si a mainilor,
• biofertilizatori.

Produsele cu prescriptie medicala (RX) sunt grupate pe clase terapeutice (ATC1) si sunt destinate patologiilor cu incidenta crescuta si tratamentului afectiunilor cronice.

Principalele clase terapeutice prin care portofoliul de produse cu prescriptie medicala se identifica sunt:

• ➢ clasa Antiinfectioase de uz sistemic (clasa care cuprinde inclusiv medicamentele destinate tratamentului tuberculozei);
• ➢ clasa Preparate dermatologice;
• ➢ clasa Sistem cardiovascular;
• ➢ clasa Tract digestiv si metabolism.

Pentru o comunicare mai eficienta catre publicul tinta, produsele fara prescriptie medicala sunt grupate in concepte de portofoliu:

• ➢ Nutriensa,
• ➢ Raceala si gripa;
• ➢ Derma+;
• ➢ Calitatea vietii (Sanatatea familiei, Sanatatea femeii si Sanatatea barbatului);

Acestea cuprind suplimente alimentare, dispozitive medicale, dermatocosmetice, medicamente OTC si medicamente OTX (produse RX cu comportament de OTC fiind eliberate din farmacie fara prescriptie medicala).

Produsele din portofoliul actual sunt atent monitorizate, derulandu-se actiuni pentru adaptarea la cerintele nationale si reglementarile internationale, prin analiza tendintelor terapeutice, a ghidurilor medicale, studii noi de eficacitate si siguranta.

Din punct de vedere al vanzarilor urmarind clasificarea Rx/Non-Rx, considerand produsele finite, la nivelul anului 2023 comparativ cu perioada similara din anul 2022, situatia se prezinta astfel:

Vanzari in piata interna + internationala	Valoare 2022	Valoare 2023	Variatie (2023-2022)
PRODUSE FINITE (Mil.LEI)
RX	478,5	577,6	99,1
NON RX	153,6	164,1	10,4
Total	632,1	741,6	109,5

Categoria de produse Rx a inregistrat in anul 2023 o valoare de 577,6 milioane lei, in crestere cu 21% comparativ cu anul 2022. Produsele fara prescriptie medicala (non-Rx) au inregistrat o crestere de 7% comparativ cu anul anterior, fiind astfel realizate vanzari in valoare de 164,1 milioane lei.

Din punct de vedere al datelor de vanzari pe divizii, luand in calcul atat produsele finite, cat si substantele active, s-au inregistrat urmatoarele:

Vanzari in piata interna + internationala	Valoare 2022	Valoare 2023	Variatie (2023-2022)
(Mil.LEI)
Divizia Sterile Si Substante Active	320,0	378,4	58,4
Divizia Forme Solide Orale	170,0	199,4	29,4
Divizia Produse Topice	142,1	163,8	21,7
Total	632,1	741,6	109,5

Prezentarea portofoliului de produse, la finalul anului 2023, pe divizii:

Divizia Forme Solide Orale

Portofoliul de forme solide orale cuprinde 70 de produse, in cursul anului 2023 fiind completat cu 5 produse noi:

• Equilibra® Plus comprimate, supliment alimentar ce se regaseste sub brandul umbrela Nutriensa®, asociere complexa de magneziu organic si vitamina B6, care contribuie la refacerea nivelului energetic al organismului si la functionarea normala a sistemului nervos.
• Remiflu® granule pentru solutie orala in plic, medicament OTC din cadrul conceptului Raceala si Gripa, tripla combinatie de paracetamol, maleat de clorfeniramina si acid ascorbic, indicat in ameliorarea principalelor simptome ale afectiunilor.
• Faguria comprimate, supliment alimentar din cadrul conceptului Raceala si Gripa, combinatie de miere de Manuka, extract de lichen islandez, argint coloidal, pantenol si uleiuri esentiale, recomandat pentru ameliorarea simptomelor in afectiuni ale tractului respirator superior.
• Faguria spray, dispozitiv medical din cadrul conceptului Raceala si Gripa, combinatie de miere de Manuka, extract de lichen islandez, argint coloidal, pantenol si uleiuri esentiale, recomandat pentru ameliorarea simptomelor in afectiuni ale tractului respirator superior.
• Lejer anti-gas capsule, dispozitiv medical, in cadrul gamei Nutriensa, contine simeticona, destinat confortului abdominal si intestinal.

Modalitatile de eficientizare a valorificarii portfoliului actual al Diviziei Forme Solide Orale prin actiuni de securizare a vanzarilor planificate, precum si de identificare a oportunitatilor de crestere au vizat:

• ➢ actiuni cu impact pozitiv asupra rentabilitatii (repozitionari de pret, redefinire politica comerciala);
• ➢ analize piete pentru identificarea oportunitatilor de asimilare produse noi;
• ➢ extensii de linie, propuneri de produse noi (pentru completarea unor game pentru aceeasi indicatie);
• ➢ evaluarea potentialului de internationalizare a produselor.

Alinierea la cerintele legislative:

• ➢ interdictia utilizarii capsulelor cu dioxid de titan pentru suplimentele alimentare a presupus derularea etapei de testare fabricatie si realizarea dosarului de notificare cu noul tip de capsule pentru produsele Lejer® si Fezivit® C capsule;
• ➢ analize privind incadrarea in limitele stabilite pentru concentratiile de nitrozamine au fost realizate analizele conform metodelor stabilite conform planificarii si de asemenea au fost completate analize de evaluare a riscului aparitiei nitrozaminelor;
• ➢ Legea nr. 81/2022 ce reglementeaza acordarea de avantaje comerciale si bugete de promovare pentru o serie de suplimente alimentare, limitand nivelul de avantaje acordate pe linia producator-distribuitor-farmacie.

Valoarea vanzarii in piata in anul 2023, inregistrata de portofoliul de forme solide orale a fost de 199,46 milioane lei, in crestere cu 17% fata de anul precedent. Primele 3 clase, respectiv clasa Antiinfectioase de uz sistemic, clasa Sistem cardiovascular si clasa Tract digestiv, realizeaza 94% din valoarea aferenta Diviziei Forme Solide Orale. Produsele care au sustinut cresterile sunt medicamente pe baza de prescriptie medicala: Eficef®gama, Amoxicilina® gama, Nolet®, Piafen®, Bisotens®.

PRODUSE FINITE Clasa terapeutica (Mil.LEI)	Valoare 2022	Valoare 2023	Variatie (2023- 2022)
Antiinfectioase	90,0	122,2	32,2
Sistem Cardiovascular*	36,6	37,1	0,5
Tract digestiv	23,4	27,6	4,2
Total * Inclusiv clasa ATC B	150,0	186,9	36,9

Divizia Forme Topice

Portofoliul Diviziei Produse Topice cuprinde o structura diversificata de produse formata din medicamente de uz uman, medicamente de uz veterinar, produse dermatocosmetice si produse biocide.

Medicamentele de uz uman au adresabilitate catre o gama larga de patologii cu incidenta si prevalenta crescute: afectiuni dermatologice, musculare si osteoarticulare, venoase, oculare, genito-urinare, ale tractului digestiv si simptome asociate racelii si gripei.

Portofoliul de produse topice este format 58 produse, iar in anul 2023 acesta s-a extins cu 4 produse topice noi in cadrul conceptului Derma+: un medicament OTC si 3 produse dermatocosmetice.

• Zinba® unguent, medicament OTC antiinfectios topic, destinat prevenirii si tratamentului unui spectru larg de infectii bacteriene cutanate.
• Gama Tinero® AZ contine Spuma de curatare, Crema hidratanta cu factor de protectie solara si Ser pentru tratament. Noua linie de produse dermatocosmetice asigura o rutina completa de ingrijire zilnica si este destinata ameliorarii simptomelor rozaceei, o boala inflamatorie cronica. Noua linie contribuie la dezvoltarea portofoliului de produse dermatocosmetice, un segment de piata pentru care Antibiotice si-a propus sa devina una dintre primele alegeri intre brandurile romanesti, pana in 2030.

Produsele topice fara prescriptie medicala consolideaza conceptul de portofoliu Derma+, asigurand astfel o structura de produse adaptata pe noile trend-uri de consum, pe diferite targete de public tinta.

Structura de vanzare pe principalele clase terapeutice pentru aceasta divizie este prezentata mai jos:

PRODUSE FINITE Clasa terapeutica (Mil.LEI)	Valoare 2022	Valoare 2023	Variatie (2023-2022)
Preparate dermatologice	62,6	71,4	8,8
Sistem musculo-scheletic	20,4	23,6	3,2
Preparate antihemoroidale si circulatie venoasa	15,9	18,6	2,7
Alte clase	43,2	50,2	7,0
Total	142,1	163,8	21,7

Produsele care au avut un aport semnificativ la cresterile inregistrate sunt Nidoflor®, Flucinolon N, Clotrimazol, Clafen® Rapid, Saliform® gama, Hemorzon® gama, Fluxiv®crema tonica, Paracetamol gama, Kanamicina si gama Zifex®.

Divizia Produse Sterile si Substante Active

Portofoliul Diviziei Produse Sterile si Substante Active este segmentat in produse finite si substante active fiind format din 40 de produse. Portofoliul de produse finite, cuprinde produse din categoria de antiinfectioase de uz sistemic peniciline β-lactamice, cefalosporine, carbapeneme, polimixine, glicopeptide precum si solutii de reconstituire in vederea administrarii parenterale.

Un obiectiv important al strategiei privind portofoliului de produse este consolidarea statutului de lider in clasa de medicamente antiinfectioase antibacteriene si completarea cu medicamente esentiale din punct de vedere terapeutic. In acest sens, portofoliul actual, s-a extins cu alte 3 produse antiinfectioase: Vancomicina Atb® 500 mg, 1g pulbere pentru concentrat pentru solutie perfuzabila si Cefazolina Atb® 1g pulbere pentru solutie injectabila/perfuzabila.

Structura de vanzare a produselor din portofoliul acestei divizii in 2023:

PRODUSE FINITE Clasa terapeutica (Mil.LEI)	Valoare 2022	Valoare 2023	Variatie (2023-2022)
Antiinfectioase	242,4	291,4	49,0
Solutii spital*	0,9	1,0	0,1
Total	243,3	292,4	49,1

*Apa distilata si ser fiziologic

Produsele cu un aport semnificativ in vanzari sunt: Amoxiplus® gama, Ampiplus® gama, Cefort®, Colistin®, Perasin® gama.

Dezvoltarea portofoliul de produse al companiei, se realizeaza prin asimilarea produselor atat prin activitate proprie de cercetare-dezvoltare cat si prin in-licensing, in concordanta cu tendintele terapeutice si strategia de dezvoltare a companiei.

Cercetarea-dezvoltarea, o preocupare continua

Antibiotice detine un modern centru de Cercetare – Dezvoltare, care are ca obiectiv principal dezvoltarea de medicamente, suplimente alimentare, dispozitive medicale si produse dermatocosmetice.

Complexitatea activitatilor de cercetare - dezvoltare determina derularea multi anuala a proiectelor de produs nou si/sau update produs in vederea internationalizarii.

In anul 2023, Centrul de Cercetare a derulat proiecte de dezvoltare produse noi pentru cele trei divizii ale companiei, pe urmatoarele clase terapeutice: dermatologie, genito-urinar, antiinfections, tract digestiv, sistem nervos central si sistem musculoscheletic.

Avand in vedere specificul multi-anual al proiectelor de cercetare - dezvoltare, in anul 2023 s-au continuat 24 de proiecte, derulate in anul anterior si au fost startate pe parcursul anului alte 16 proiecte noi. 8 proiecte au fost finalizate in anul 2023 si au fost predate catre structura responsabila cu autorizarea/notificarea acestora.

Proiectele de cercetare vor dezvolta portofoliile diviziilor companiei, astfel:

Divizia Produse Topice:

• 13 proiecte care au continuat din anul 2022: 6 produse dermatocosmetice, 4 dispozitive medicale, 2 produse OTC si un produs cu prescriptie medicala Rx. Pentru 4 dintre produsele dermatocosmetice si pentru 1 produs din categoria dispozitivelor medicale s-au realizat transferurile tehnologice catre site-ul de fabricatie, in vederea pregatirii seriior comerciale ale acestor produse.
• In semestrul II al anului 2023 s-au startat 10 proiecte produse topice: 6 produse din categoria dermatocosmeticelor si 4 produse topice sterile.

Proiectele de produse topice sterile fac parte din proiectul "Capacitatea de productie, ambalare si depozitare produse sterile, solutii si topice", proiect care are ca obiectiv consolidarea pozitiei Antibiotice SA pe piata genericelor, prin diversificarea portofoliului de produse topice sterile.

Valoarea de vanzare estimata pentru aceste produse in perioada 2024-2026 este de 47 milioane lei.

Divizia Solide Orale:

• 9 proiecte care au continuat din anul 2022 : 7 produse sub forma de comprimate (2 prescriptie medicala RX, 1 OTC si 4 suplimente alimentare) si 2 produse sub forma de capsule (1 cu prescriptie medicala RX si 1 supliment alimentar).
• In anul 2023 s-au finalizat actiunile de dezvoltare de produs pentru trei proiecte din categoria suplimentelor alimentare, in vederea notificarii acestora.
• Pe parcursul anului au fost fundamentate alte 3 proiecte de produs nou din categoria suplimentelor alimentare. Doua dintre aceste proiecte au fost startate in primul semestru al anului 2023, iar cel de al treilea in trimestrul III al anului.

Valoarea vanzarilor estimate pentru perioada 2024-2026 pentru produsele apartinand diviziei solide orale, aflate in dezvolare, este de 30 milioane lei.

Divizia Produse Sterile si Substante Active:

• 2 proiecte care au continuat din anul 2022, ambele cu prescriptie medicala: 1 produs injectabil si 1 suspensie pentru uz oral;

Valoarea de vanzare estimata pentru aceste produse in perioada 2024-2026 este de 49 milioane lei.

• In semestrul II al anului 2023 s-au startat primele 3 proiecte de dezvoltare produs nou de tipul solutii sterile injectabile (produse cu prescriptie medicala RX), acestea facand parte din proiectul "Capacitatea de productie, ambalare si depozitare produse sterile, solutii si topice" care are ca obiectiv consolidarea pozitiei Antibiotice SA pe piata genericelor, prin diversificarea portofoliului de produse sterile cu solutii injectabile.

Ca parte integranta din Centrul de Cercetare Dezvoltare, Centrul de Studii Clinice, a derulat in anul 2023 etape de studiu clinic pentru produsele din portofoliile urmatoarelor divizii ale companiei:

• Divizia Solide Orale etape de studiu de bioechivalenta pentru 3 produse noi (Rx-uri);
• Divizia Produse Topice etape de studiu clinic pentru 2 produse topice, studii necesare in procesul de autorizare internationala, din care:
  • a. un produs nou (Rx), forma farmaceutica: ovule
  • b. un produs cu APP in Romania (OTC), propus pentru internationalizare, forma farmaceutica: crema

Un al treilea studiu, observational, post marketing pentru un produs din cadrul diviziei Topice, cu prescriptie medicala este in derulare, avand ca scop sustinerea promovarii acestuia in randul specialistilor din domeniul medical.

In anul 2023 s-a desfasurat un studiu clinic de bioechivalenta pentru un produs solid oral cu eliberare prelungita, pentru un partener din Grecia, in baza unui contract de colaborare. Finalizarea studiului va fi in primul trimestru al anului 2024.

In paralel cu studiile mai sus mentionate, avand in vedere cerintele autoritatilor de reglementare in domeniul pharma la nivel national si international, in laboratoarele de Cercetare, s-au derulat activitati de determinare impuritati nitrozaminice pentru produsele din portofoliul companiei, aceste analize fiind necesare mentinerii autorizatiilor de punere in piata a produselor.

In anul 2023 s-au parcurs etape de dezvoltare de noi metode analitice pentru substanta activa Nistatina, care vin sa sustina calitatea acestui produs si implicit sa consolideze pozitia companiei in piata mondiala a acestei substante active.

Au fost realizate in teren studii de eficacitate pentru biofertilizatorii ecologici. In paralel cu experimentarea in teren se desfasoara, in colaborare cu Universitatea de Stiintele Vietii "Ion Ionescu de la Brad", un proiect de cercetare care are ca scop determinarea caracteristicilor acestor doua produse. Aceste actiuni vor sustine pozitionarea produselor in piata biofertilizatorilor.

Activitatea de in-licensing

Pentru completarea portofoliului, conform strategiilor stabilite prin Planul de afaceri "The Future Together" in anul 2023 au fost incheiate parteneriate pentru 28 de produse, in urmatoarea structura:

✓ 20 produse de uz uman, din urmatoarele clase terapeutice:

• 10 produse antiinfectioase
  • 3 produse cardiovasculare
  • 4 produse din clasa terapeutica tract digestiv si metabolism
  • 1 produs raceala si gripa
  • 1 produs sistem nervos
  • 1 produs din clasa sistem genito-urinar si hormoni sexuali

✓ 8 produse de uz veterinar destinate animalelor de companie (caini si pisici) ce se vor lansa in vanzari in primul trimestru al anului 2024 sub brandul VetAria+.

Dintre cele 28 de produse contractate, 15 produse vor fi lansate in piata in anul 2024.

Activitatea de promovare

Promovarea produselor din portofoliul companiei, are ca obiectiv cresterea si consolidarea notorietatii brandurilor si se realizeaza atat catre profesionistii din domeniul sanatatii cat si catre publicul larg.

Comunicarea catre profesionistii din domeniul sanatatii are ca obiectiv consolidarea parteneriatelor cu acestia, identificarea de obiceiuri prescriptionale si conduite de tratament, precum si de accesare a unor canale alternative de promovare.

Comunicarea catre profesionistii din domeniul sanatatii, in anul 2023 s-a realizat prin intermediul vizitelor directe de promovare realizate de echipa de reprezentanti medicali si totodata prin participarea la congresele si conferintele nationale. Aceste evenimente au fost organizate de principalele societati si asociatii profesionale, academice si stiintifice din Romania ale specialitatilor medicale: Anestezie si terapie intensiva, Boli infectioase, Cardiologie, Dermatologie, Obstetrica-Ginecologie, Urologie, Otorinolaringologie, Gastroenterologie, Pneumologie, Medicina de Familie si Farmacie.

Actiunile de promovare desfasurate au avut ca focus principal promovarea produselor nou asimilate in portofoliu, alaturi de actiuni destinate consolidarii cotelor de piata pentru portofoliul companiei.

Comunicarea catre publicul larg

Pentru dezvoltarea portofoliului si cresterea notorietatii brandurilor, s-au realizat campanii media integrate de comunicare catre publicul larg.

Desfasurarea campaniilor media, consolideaza parteneriatele cu principalii distribuitori pentru achizitia de produse si asigura dispersia produselor intr-un numar extins de farmacii, impulsionand achizitia de produse.

Campaniile integrate de comunicare catre public larg au accesat canalele TV, radio si social-media.

Campaniile TV s-au desfasurat pentru brandurile: Silithor®, Clafen® rapid, gama Simbiflora®. Campaniile radio au promovat produsele gamei Nutriensa (Equilibra®, Fluxiv®, Imunofix®, Lejer®, Silithor®, gama Simbiflora®, Soriso®, Sprinten®) si produsul Clafen® rapid. Promovarea on-line a fost realizata prin intemediul site-urilor dedicate (Nutriensa, Cutaden Bebe, Tinero), pagini de Facebook (Nutriensa, Cutaden Bebe, Tinero), Instagram (Nutriensa, Cutaden Bebe, Tinero), Tik Tok (Tinero). Pentru a informa potentialii consumatori despre cele patru produse noi, Tinero® AZ gama si Zinba®, s-au desfasurat actiuni de comunicare in farmacii si online.

In anul 2023 au fost promovate un numar de 36 produse pentru care s-au realizat valori de vanzare cu 15 % mai mari fata de anul precedent.

Pilonul 3: Sustenabilitatea Afacerii prin Perfectionarea continua a Sistemului de Management Integrat (calitate, mediu, sanatate si securitate in munca)

Calitate certificata la nivel international

In anul 2023:

• a avut loc inspectia Agentiei Nationale a Medicamentelor si Dispozitivelor Medicale din Romania in vederea recertificarii GCP-GLP a Laboratorul Bioanalitic din cadrul Centrului de Studii Clinice (in perioada 25-27.01.2023);
• s-a primit avizul de functionare pentru Antibiotice SA ca distribuitor de dispozitive medicale de la Agentia Nationala a Medicamentelor si Dispozitivelor Medicale din Romania;
• s-a primit acordul Agentiei Nationale a Medicamentelor si Dispozitivelor Medicale din Romania privind inregistrarea unitatii ca fabricant, importator si distribuitor de substante active care vor fi utilizate ca materii prime pentru medicamente de uz uman;
• a avut loc inspectia Autoritatii Nationale Sanitar Veterinare pentru recertificare Good Manufacturing Practice pentru fluxurile: produse sterile veterinare (injectabile si unguente) si produse nesterile veterinare - unguente (in perioada 27-28.02.2023).
• a avut loc auditul de supravegere 1 realizat de TÜV Rheinland Romania privind certificarea Sistemului de Management Integrat, ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001 (in perioada 04-05.12.2023)
• a avut loc controlul efectuat de reprezentanti ai GNM CJ Iasi (29.09 16.10.2023), finalizat prin incheierea Raportului de inspectie, care a vizat verificarea conformarii cu prevederile Autorizatiei Integrate de Mediu detinute. Masurile stabilite in urma controalelor anterioare au fost realizate. Nu s-au constatat incalcari ale cerintelor legale aplicabile.

In august 2023 a intrat in vigoare Anexa 1 la ghidul EUGMP ce prevede reglementari noi cu privire la fabricatia medicamentelor. Antibiotice a demarat o serie de activitati pentru conformarea cu noile cerinte impuse de acest ghid.

Au fost desfasurate audituri la furnizorii de materii prime/ materiale de ambalare primara/ produse finite, care s-au incheiat fara identificarea de neconformitati critice, fiind acceptati ca furnizori autorizati pentru Antibiotice.

Au fost initiate, evaluate sau finalizate un numar de 50 de agremente de calitate cu producatorii de substante active, produse finite si respectiv, Nistatina.

Responsabilitatea comparativ cu mediu

Activitatea de protectie a mediului inconjurator gestioneaza prevenirea poluarii si imbunatatirea continua a performantelor de mediu, actionand in scopul respectarii cerintelor legislatiei.

In anul 2023 au fost mentinute Autorizatia de gospodarirea apelor nr. 20/30.03.2021, emisa de Administratia Bazinala Apa Prut Barlad, precum si Autorizatia integrata de mediu nr. 3/29.09.2021, emisa de Agentia pentru Protectia Mediului Iasi.

Calitatea factorilor de mediu (apa, aer, sol, apa subterana)

Pentru monitorizarea calitatii factorilor de mediu au fost efectuate, in laboratorul propriu si prin terti, analize privind calitatea apei intrate in statia de preepurare si evacuate in sistemul de canalizare municipal. Pentru emisiile/imisiile de poluanti in aer, au fost efectuate determinari, conform cerintelor din Autorizatia integrata de mediu, pe tot parcursul anului 2023.

Nu au fost inregistrate depasiri ale concentratiilor maxime admise stabilite prin Autorizatia integrata de mediu si Autorizatia de gospodarire a apelor.

Antibiotice se constituie drept companie responsabila in ceea ce priveste protejarea mediului, precum si asigurarea in mod proactiv a respectarii cerintelor privind siguranta fabricatiei produselor. A fost montat si pus in functiune un echipament care are rolul de a reduce emisiile de mirosuri specifice procesului de biosinteza (actiunea se afla in derulare, urmand a fi evaluata eficacitatea demersului intreprins).

In domeniul schimbarilor climatice Antibiotice a efectuat o evaluare riguroasa a riscurilor asociate si a fost finalizat raportul detaliat conform TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures.

Gestionarea deseurilor

Antibiotice imbunatateste continuu sistemul de management al deseurilor pentru a asigura o abordare sustenabila si eficienta. Astfel, finalizarea depozitului de deseuri a contribuit la reducerea impactului nostru asupra mediului, promovand practici mai sustenabile si gestionare mai eficienta a resurselor.

In cadrul depozitului de deseuri au fost implementate o serie de masuri din planul de management al deseurilor, prin amenajarea de zone de colectare selectiva si amplasarea unor echipamente specifice, cu rol de reducere a volumului deseurilor.

Deseurile reciclabile au fost valorificate pe baza de contracte cu operatori economici autorizati. Deseurile nevalorificabile au fost incinerate in instalatia proprie sau eliminate prin depozitare la depozitul municipal de deseuri, respectiv prin intermediul operatorilor autorizati.

Totodata, au fost indeplinite obiectivele globale privind valorificarea deseurilor de ambalaje pentru produsele introduse pe piata nationala, prin contract de prestare servicii de preluare a responsabilitatii privind raspunderea extinsa a producatorilor, incheiat cu OIREP autorizat. Compania nu inregistreaza sume de plata restante la Administratia Fondului pentru Mediu.

Sanatate si securitate in munca

In vederea respectarii prevederilor legislative cu privire la protejarea sanatatii angajatilor, au fost intocmite si implementate: Planul de prevenire si protectie 2023, Programul anual de instruire in domeniul Sanatatii si Securitatii in munca, Programul anual pentru examenul medical periodic, Programul anual de monitorizare a expunerii la noxe.

Nu a existat nici un incident sau accident de munca raportat in perioada analizata.

Pilonul 4: Managementul performantei

Managementul performantei este sustinut de conceptul de planificare strategica, prin realizarea de planuri manageriale, conform activitatilor companiei, interconectate si monitorizate in scopul realizarii obiectivele specifice si generale ale societatii.

Prin metodele de planificare strategica a tuturor activitatilor si monitorizare operationala, managementul societatii isi propune sa urmareasca lunar, trimestrial si anual progresul realizat de fiecare directie executiva, operationala sau de suport.

Urmatoarea prezentare se refera la vanzarile catre pacienti prin retail si spitale pe piata interna si internationala in anul 2023. In structura de portofoliu, vanzarile in piata interna si internationala in anul 2023, comparativ cu valorile din aceeasi perioada a anului anterior se prezinta astfel:

Cresterea vanzarilor din portofoliul Antibiotice a avut la baza argumente precum actiunile de repozitionare ale companiei pentru produsele din portofoliu, incurajarea consumului rational, precum si contextul pietei, marcat de cresterea incidentei afectiunilor acute respiratorii, inclusiv suprainfectate bacterian.

Din punct de vedere al vanzarii pe produse finite si substante active, vanzarile sunt compuse din:

• 654 milioane lei vanzari produse finite, reprezentand 88% din total vanzari;
• 86 milioane lei vanzari substante active, reprezentand 12% din total vanzari.

Consolidarea afacerii in piata interna

Evolutia pietei farmaceutice din Romania1

In anul 2023, valoarea medicamentelor eliberate catre pacientii din Romania a fost de 29,96 miliarde lei, in crestere cu 16,2% comparativ cu anul 2022. Consumul de medicamente a crescut cu 2,4% in 2023, fiind eliberate din farmacii un numar de 722,6 milioane cutii.

Evolutia pietei farmaceutice generice cu prescriptie medicala si fara prescriptie medicala

Din totalul pietei farmaceutice din Romania 44,5% (valoric) este reprezentat de segmentul de medicamente generice cu si fara prescriptie medicala. Piata de generice a inregistrat in perioada analizata o crestere valorica de 14,0% de la 11,7 miliarde lei la 13,3 miliarde lei. Din punct de vedere cantitativ, a inregistrat o crestere cu 1,4%, fiind eliberate din farmacii un numar de 530,0 milioane cutii in anul 2023 comparativ cu 522,7 milioane cutii in 2022.

Medicamentele cu prescriptie medicala (RX) reprezinta 43,4% din totalul vanzarilor valorice in 2023 si 48,9% din totalul consumului de medicamente generice (raportat in cutii). Acestea inregistreaza o crestere valorica de 18,7% de la 4,9 miliarde lei in 2022 la 5,8 miliarde lei in 2023 si o crestere cantitativa de 4,8% de la 247,1 milioane cutii la 259,1 milioane cutii in 2023.

Medicamentele fara prescriptie medicala (non-RX) au inregistrat o crestere valorica de 10,7% (de la 6,8 miliarde lei la 7,5 miliarde lei in 2023) si o scadere cantitativa de 1,7%, de la 275,6 milioane cutii in 2022 la 271,0 milioane cutii in 2023.

Pe segmente de piata, situatia vanzarilor in piata se prezinta astfel:

• hospital, vanzarile au crescut cu 13,3%, de la 1,03 miliarde lei in 2022, la 1,16 miliarde lei in 2023. In consum, in perioada analizata s-a inregistrat o crestere de 9,4% de la 22,8 milioane cutii la 25,0 milioane cutii;
• lanturi nationale, vanzarile au crescut cu 11,0%, de la 4,23 miliarde lei in 2022, la 4,69 miliarde lei in 2023. Cantitativ, s-a inregistrat un usor declin de 0,7% comparativ cu 2022, de la 196,8 milioane cutii in 2022 la 195,3 milioane cutii in 2023;
• farmacii independente si minilanturi, vanzarile au crescut cu 16,1%, de la 6,43 miliarde lei in 2022, la 7,46 miliarde lei in 2023. Cantitativ, in 2023 s-a inregistrat o crestere de 2,2% fata de 2022, de la 303,2 milioane cutii la 309,8 milioane cutii.

Antibiotice in piata farmaceutica din Romania2

In anul 2023 pe piata interna, Antibiotice:

• a realizat vanzari in piata in valoare de 522,0 milioane lei, in crestere cu 17,4% comparativ cu 2022;

¹ Conform sursei de date CEGEDIM Sell Out Romania 2023

² Conform sursei de date CEGEDIM Sell Out Romania 2023

• ocupa locul 4 in consum (cutii) pe segmentul medicamentelor generice cu prescriptie si non-RX (cu o cota de piata de 5,4%);
• este lider cantitativ (ui) in piata totala pe forma farmaceutica unguente (20,7%), supozitoare si ovule (35,8%) si pulberi injectabile (57,0%);
• ocupa locul doi, dupa numarul de cutii in piata totala pe forma farmaceutica capsule (9,9%);
• este lider valoric pe segmentul medicamentelor generice cu prescriptie si non-RX comercializate in spitale, cu o cota de piata de 14,0%.
• Antibiotice si-a consolidat vanzarile pe portofoliul de antiinfectioase de uz sistemic, dezvoltand in acelasi timp si clasele terapeutice unde detine pozitii importante in piata interna: preparate dermatologice, sistem cardiovascular si tract digestiv.

Medicamentele cu prescriptie medicala (RX) reprezinta 85,9% din totalul vanzarilor valorice in 2023 si 86,3% din totalul consumului de medicamente (raportat in cutii). Acestea inregistreaza in perioada analizata o crestere valorica de 20,7%, de la 371,6 milioane lei in 2022 la 448,6 milioane lei in 2023 si o crestere cantitativa de 6,7% de la 23,0 milioane cutii la 24,6 milioane cutii.

Medicamentele fara prescriptie (non-RX) au inregistrat o crestere valorica de 0,3% (de la 73,1 milioane lei in 2022, la 73,4 milioane lei in 2023) si o diminuare a consumului, de la 4,4 milioane cutii la 3,9 milioane cutii.

Pe segmente de piata, situatia vanzarilor Antibiotice S.A. se prezinta astfel:

• hospital vanzarile au inregistrat o crestere valorica de 19,9%, de la 135,8 milioane lei in 2022, la 162,9 milioane lei in 2023. Consumul in cutii pe acest segment a crescut usor comparativ cu anul precedent, de la 1,54 milioane cutii la 1,58 milioane cutii;
• lanturi nationale - vanzarile valorice au crescut cu 15,2% in 2023 comparativ cu anul precedent (de la 111,5 milioane lei la 128,4 milioane lei). Numarul cutiilor eliberate din farmacii a crescut cu 4,2%, ajungand la 10,0 milioane cutii in 2023;
• farmacii independente si minilanturi vanzarile valorice au crescut in 2023 cu 16,9% comparativ cu anul precedent (de la 197,4 milioane lei la 230,7 milioane lei). Numarul cutiilor eliberate din farmacii a crescut cu 3,9% (de la 16,24 milioane cutii la 16,88 milioane cutii).

In 2023, actiunile de promovare desfasurate de compania Antibiotice au condus la consolidarea cotelor de piata cantitative pentru brandurile promovate: Eficef® (produs clasat pe locul 1 din punct de vedere valoric) - parte din portofoliul de antiinfectioase al companiei, ovulele Zifex Duo ® si Zifex Complex ® din clasa de produse Genito-urinare, iar din gama Nutriensa - brandurile SimbiFlora®, Lejer® si Imunofix®.

Internationalizarea afacerii in teritoriile ATB si in alte teritorii

Pentru anul 2023, veniturile din vanzarile realizate pe piata internationala au fost de 218,4 milioane lei, inregistrand o crestere cu 18% comparativ cu perioada similara, 2022 (184,5 milioane lei) si cu 5,5% comparativ cu vanzarile planificate (207 milioane lei).

In structura, veniturile din vanzarea de produse finite reprezinta 61% din valoarea exportului:

• produse finite: 132,3 milioane lei, in crestere cu 20,3% comparativ cu 2022 (109,5 milioane lei)
• substante active: 86,1 milioane lei, in crestere cu 13,7% comparativ cu 2022 (75,7 milioane lei)

Trendul ascendent al vanzarilor de produse finite a fost in principal determinat de:

• cresterea consolidata a vanzarilor pe pietele traditionale ale companiei: SUA, Vietnam, Marea Britanie, Danemarca, Norvegia si Republica Moldova, pentru produse beta-lactamine sterile;
• dublarea volumelor vandute pe portofoliul diviziei orale, pentru o serie de antibiotice, medicamente cardiovasculare in teritoriile in care firma detine reprezentante si echipe proprii de promovare si vanzare - Vietnam, Moldova si Serbia;
• accesarea de piete noi din UE (Ungaria, Polonia), respectiv Georgia pe un portofoliu de produse atent selectate dupa potentialul de consum actual si viitor al pietei, pretul de valorificare, tintele zonale stabilite in planul de expansiune teritoriala.

Repere statistice, relevante pentru anul 2023:

• 92 de produse finite (SKU) comercializate;
• 63% din volumele exportate de produse finite sunt capsule si comprimate;
• 30 de teritorii in care s-a exportat, din care 12 in UE;

In SUA s-a consolidat un business de 7 milioane USD, pentru un numar de 6 medicamente betalactamice sterile, fiind un furnizor important pentru sistemul de sanatate din aceasta tara.

Amprenta Antibiotice in Europa creste an de an, de la aproximativ 5 milioane Euro (2020-2021) la peste 10 milioane Euro in 2023. Se dezvolta prezenta in teritoriile traditionale prin produsele consacrate de-a lungul timpului si sunt accesate noi piete in special din Uniunea Europeana, in cadrul unor parteriate regionale.

In zona Asia, vanzarile pe piata Vietnamului inregistreaza un avans de 3% comparativ cu perioada ianuarie-decembrie 2022 si ating 7 milioane USD, odata cu lansarea a 3 noi produse destinate tratamentului hipercolesterolemiei si cresterii cererii de antibiotice orale.

In cel de-al doilea teritoriu cu reprezentanta proprie, in Republica Moldova s-a consolidat o vanzare de 1,3 milioane Euro, notabil fiind trendul ascendent pentru produsele aflate in focusul si actiunile de promovare ale reprezentantei locale.

Exportul de substante active pe baza de biotehnologii derivate din streptomyces noursei pentru uz farmaceutic s-a inscris in trendul de crestere a ultimilor ani, urmarind consolidarea pozitiei pe piata mondiala pentru Nistatina substanta activa.

In anul 2023 vanzarile au inregistrat o crestere de aprox.14% comparativ cu anul precedent, Nistatina fiind exportata in peste 55 de tari. Actiunile de vanzare au vizat atat consolidarea prezentei in teritoriile strategice cat si proiecte de dezvoltare in diverse tari din Europa, America de Nord si America de Sud.

Pretul - element strategic

Pretul mediu al pietei de produse generice RX si non-RX in anul 2023 a fost de 1,19 lei/UI, in crestere cu 11,3% comparativ cu anul precedent (1,07 lei/UI). La nivel de canale de vanzare, structura de pret este urmatoarea: pe canalul hospital - 5,78 lei/UI, din care produsele injectabile au inregistrat un pret de 9,59 lei/UI, in crestere cu 11,5% comparativ cu anul trecut. Pe segment farmaciilor independente si minilanturi (MLFI) - 1,13 lei/UI (in crestere cu 11,9% comparativ cu anul 2022), iar pe lanturi nationale - 1,08 lei/ UI (in crestere cu 10,4% comparativ cu 2022).

Pretul mediu al portofoliului Antibiotice in anul 2023 la nivel de UI a fost de 1,51 lei/UI, in crestere cu 16,0% (in 2022 pretul a fost de 1,30 lei/UI).

Strategia de pozitionare a produselor in piata constituie punctul de plecare pentru intregul mix de marketing, implicit si pentru politica de produs si pret. Aplicarea strategiilor pe segmente de piata si concepte de promovare au condus la o valorificare eficienta in structura a portofoliului comparativ cu pretul mediu planificat, cu un grad de realizare 108,8%.

La nivel de canale de vanzare, structura de pret pe portofoliul Antibiotice S.A. in anul 2023 a fost dupa cum urmeaza: pe canalul hospital – 4,74 lei/UI, din care produsele injectabile au inregistrat un pret de 9,90 lei//UI (in crestere cu +17,2% comparativ cu anul trecut), pe canalul minilant si farmacii independente - 1,24 lei/UI (in crestere cu 14,6% comparativ cu 2022), iar in farmaciile de lant – 1,02 lei/UI (in crestere cu 18,0% comparativ cu anul 2022).

Pe segmentul retail, focusul pe proiectele de dezvoltare a brandurilor produselor non-RX din gama Quality Life – Nutriensa a generat o crestere de 13,6% a pretului mediu unitar comparativ cu anul 2022, de la 0,87 lei/UI la 0,99 lei/UI.

Dezvoltarea gamei de produse Quality Life - Raceala si gripa prin introducerea a noi forme farmaceutice: plic (REMIFLU), spray oral (Faguria spray oral) si drops (Faguria dropsuri), precum si cresterea pretului pe portofoliul actual au condus la cresterea pretului mediu unitar al gamei Quality Life - Raceala si gripa cu +35,3%, de la 0,78 lei/UI in 2022, la 1,06 Lei/ UI in 2023.

Lansarea gamei de produse dermatocosmetice Tinero, cu pret de vanzare peste media portofoliului: Tinero AZ® Ser si Tinero AZ® Crema precum si repozitionari de pret la nivel de competitie pentru produsele din portofoliul actual au condus la cresterea pretului mediu de valorificare pe conceptul Derma+ cu 6,7% de la 19,47 lei/UI in 2022 la 20,77 lei/UI in anul 2023.

Managementul fluxurilor financiare si al cheltuielilor operationale

Efectul tuturor activitatilor desfasurate in anul 2023 este sintetizat in Situatiile financiare individuale intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (,,IFRS") adoptate de Uniunea Europeana. In anul 2023 societatea a efectuat corectii pe seama rezultatului reportat si a retratat indicatorii aferenti din situatiile financiare individuale ale anului 2022.

Situatia rezultatului global

A.In anul 2023 veniturile totale realizate sunt de 640,73 milioane lei, in crestere cu 10% comparativ cu valoare planificata de 580,5 milioane lei. Raportat la valoarea realizata in anul 2022 acestea sunt cu 23% mai mari.

Veniturile operationale sunt in valoare de 629,3 milioane lei, cu 11% mai mari in comparatie cu valoarea planificata si cu 23% mai mari in comparatie cu valoarea realizata in anul 2022, evolutia favorabila a acestor venituri a fost determinata de trendul pozitiv al veniturilor din contractele cu clientii (cifra de afaceri).

Veniturile din contractele cu clientii (cifra de afaceri) realizate in anul 2023 sunt in valoare de 600,78 milioane lei, cu 7% mai mari in comparatie cu nivelul planificat (560,51 milioane lei) si cu 24% mai mari raportat la nivelul realizat in anul 2022 (483,72 milioane lei).

In structura cifrei de afaceri:

• veniturile din vanzarea produselor realizate pe site-urile proprii reprezinta 80%. Valoarea acestora este de 482,09 milioane lei, cu 12% mai mare comparativ cu nivel planificat (430,89 milioane lei) si cu 24% mai mare in comparatie cu valoarea inregistrata in anul 2022 (387,5 miloane lei);

• veniturile din vanzarea produselor realizate pe site-urile partenere reprezinta 19,5%. Valoarea acestora este de 117,38 milioane lei, cu 9% mai mica comparativ cu nivel planificat (129,26 milioane lei) si cu 23% mai mare in compartie cu valoarea inregistrata in anul 2022 (95,16 milioane lei).

In anul 2023 s-au inregistrat venituri, incadrate din punct de vedere contabil in categoria altor venituri din exploatare in valoare de 1,42 milioane lei. Din aceastea, 0,52 milioane reprezinta venituri din prescrierea, conform cerintelor legale, a dreptului actionarilor de a ridica dividende distribuite si 0,56 milioane lei reprezinta venituri din reevaluarea imobilizarilor corporale.

Indicatori	31.12.2023	31.12.2023 (planificat)	31.12.2022 (raportat)	31.12.2022 (retratat)	31.12.2023/ 31.12.2023 (planificat)	31.12.2023/ 31.12.2022 (auditat)	31.12.2023/ 31.12.2022 (retratat)
A. Venituri totale, din care:	640,726,948	580,496,000	522,227,008	527,524,478	10%	23%	21%
1. Venituri operationale	629,266,367	569,215,000	511,528,738	516,826,208	11%	23%	22%
1.1 Venituri din contractele cu clientii (cifra de	600,780,825	560,512,328	483,724,186	483,724,186	7%	24%	24%
afaceri), din care:
venituri din vanzarea de produse realizate	482,092,932	430,890,988	387,506,130	387,506,130	12%	24%	24%
pe site-urile proprii
venituri din vanzarea produselor realizate	117,383,457	129,264,340	95,160,681	95,160,681	-9%	23%	23%
pe site-urile partenere venituri din prestarea de servicii	1,304,436	357,000	1,057,375	1,057,375	265%	23%	23%
1.2 Alte venituri din exploatare	1,424,282	687,500	2,033,372	7,330,842	107%	-30%	-81%
1.3 Venituri din subventii	270,907	0	302,979	302,979		-11%	-11%
1.4 Modificari in cadrul stocurilor de produse	13,408,502	(2,352,000)	11,689,110	11,689,110	470%	15%	15%
finite si productie in curs
1.5 Venituri din proiecte de imobilizari	13,381,851	10,367,072	13,779,091	13,779,091	29%	-3%	-3%
2. Venituri financiare	11,460,581	11,281,000	10,698,270	10,698,270	2 %	7 %	7 %
Venituri din diferente de curs valutar	11,456,207	11,280,000	10,696,833	10,696,833	2%	7%	7%
Venituri din dobanzi bancare	4,374	1,000	1,437	1,437	337%	204%	204%
B. Cheltuieli totale, din care:	549,202,704	530,489,000	480,323,777	461,914,504	4 %	14%	19%
1.Cheltuieli operationale:	532,733,136	516,550,000	465,028,352	446,619,079	3 %	15%	19%
Cheltuieli cu materii prime si materiale	157,104,754	148,579,891	125,990,448	125,990,448	6%	25%	25%
Cheltuieli cu produsele realizate pe site	61,063,703	64,731,374	51,126,807	51,126,807	-6%	19%	19%
urile partenere
Cheltuieli cu energia electrica	13,741,049	16,084,629	11,505,725	11,505,725	-15%	19%	19%
Cheltuieli cu gazele naturale	9,620,298	15,209,204	9,111,618	9,111,618	-37%	6%	6%
Cheltuieli cu apa potabila si canalizare	1,972,935	2,075,193	1,409,136	1,409,136	-5%	40%	40%
Cheltuieli cu personalul	156,053,526	140,245,178	122,940,724	125,766,529	11%	27%	24%
Alte cheltuieli de exploatare (*)	105,301,309	102,981,000	120,674,339	96,401,539	2%	-13%	9%
Amortizare si ajustarile pentru deprecierea	27,875,560	26,643,531	22,269,554	25,307,276	5%	25%	10%
activelor imobilizate, net
2. Cheltuieli financiare	16,469,567	13,939,000	15,295,425	15,295,425	18%	8 %	8 %
Cheltuieli din diferente de curs valutar	12,323,961	10,345,000	11,704,137	11,704,137	19%	5%	5%
Cheltuieli cu dobanzile bancare	4,145,607	3,594,000	3,591,288	3,591,288	15%	15%	15%
Rezultat operational	96,533,232	52,665,000	46,500,386	70,207,129	83%	108%	37%
Rezultatul financiar	(5,008,986)	(2,658,000)	(4,597,156)	(4,597,156)	88%	9 %	9 %
Profit brut	91,524,246	50,007,000	41,903,231	65,313,721	83%	118%	40%
Cheltuieli cu impozit pe profit si impozitul	10,435,650	8,009,000	3,389,803	13,841,684	30%	208%	-25%
amanat Profit net	81,088,596	41,998,000	38,513,427	51,472,037	93%	111%	58%

Prin activitatea de cercetare dezvoltare derulata in anul 2023 s-au inregistrat venituri din productia de imobilizari necorporale in valoare de 13,2 milioane lei. Metodologia a fost certificata de catre un expert desemnat din cadrul Ministerului Cercetarii, Inovarii si Digitalizarii.

Din activitatea financiara, in anul 2023 s-au inregistrat venituri financiare in valoare de 11,46 milioane lei reprezentate de veniturile din diferente de curs valutar si venituri din dobanzi.

B. Efortul depus pentru realizarea veniturilor totale a determinat cheltuieli totale in valoare de 549,20 milioane lei cu 4% mai mari comparativ cu valoarea planificata de

530,49 milioane lei si cu 14% mai mari in comparatie cu valoarea realizata in anul 2022, de 480,32 milioane lei. Retratarea nivelului unor elemente de cheltuielil din anul 2022 au determinat o valoare a cheltuielilor totale de 462,2 milioane lei.

In structura cheltuielilor totale, cheltuielile operationale sunt in valoare de 532,73 milioane lei, mai mari in comparatie cu valoarea planificata (516,55 milioane lei) si cu valoarea inregistrata in anul 2022 (465,03 milioane lei), fiind corelate cu nivelul veniturilor realizate.

Cheltuielile cu materiile prime sunt in valoare de 141,83 milioane lei cu 7% mai mari in comparatie cu nivelul planificat, fiind in corelatie cu structura de productie, adaptata pentru a raspunde nevoilor de consum din piata interna si internationala.

Cheltuielile cu produsele realizate pe alte site-uri in valoare de 61 milioane lei, cu 6% mai mici decat nivelul planificat si cu 19% mai mari decat valoarea inregistrata in anul 2022, sunt corelate cu structura de vanzare.

Cheltuielile cu energia electrica, gazele naturale, apa potabila sunt in valoare de 25,33 milioane lei, sub nivelul planificat de 33,4 milioane lei. Diferenta favorabila, intre nivelul planificat si nivelul realizat este rezultatul optimizarii proceselor tehnologice specifice care au determinat un consum cantitativ de utilitati mai mic, cu o influenta valorica de 2,4 milioane lei. Nivelul tarifelor la utilitati, sub cel planificat a determinat o influenta de 5,6 milioane lei.

Cheltuielile cu personalul - adaptarea sistemului de salarizare si motivare a angajatilor la piata muncii, structura profesiilor din companie si rata inflatiei au determinat cheltuieli cu personalul in valoare de 156,05 milioane lei (care include provizionul pentru participarea salariatilor la profit si pentru concedii de odihna neefectuate).

In structura cheltuielilor operationale se regasesc si alte cheltuieli din exploatare, prezentate in continuare:

• cheltuieli cu transportul de bunuri si servicii in valoare de 4,2 milioane lei, efectuate pentru transportul produselor finite franco destinatie, vandute pe piata interna si pe piata internationala.

• cheltuieli cu serviciile executate de terti, in valoare de 14,14 milioane lei, care includ serviciii pentru sustinerea vanzarilor, serializarea medicamentelor, studii de piata in domeniul pharma, calificari echipamente, mentenanta echipamentelor, servicii vamale, analize fizico-chimice (analize nitrozamine), participari la congrese.

• cheltuieli cu intretinerea si reparatiile in valoare de 2,5 milioane lei necesare pentru mentinerea in stare optima a echipamentelor de productie, consolidarea unor constructii, intretinerea si repararea flotei auto.

• cheltuieli cu impozite si taxe, in valoare de 47,6 milioane lei, din care:
• taxa claw-back, detine o pondere de 77%. Valoarea acesteia este de 37 milioane lei, peste nivelul planificat de 34 milioane lei si cel inregistrat in anul precedent de 31,3 milioane lei, fiind corelata cu nivelul crescut al vanzarilor in piata din Romania. Taxa claw back este reglementata de O.U.G. nr. 77/2011 privind stabilirea unor contributii pentru finantarea unor cheltuieli in domeniul sanatatii, se plateste trimestrial la Bugetul de stat pentru medicamentele cu prescriptie medicala, incluse in programele nationale de sanatate, cu sau fara contributie personala, folosite in tratamentul ambulatoriu pe baza de prescriptie medicala prin farmaciile cu circuit deschis, pentru cele utilizate in tratamentul spitalicesc, suportate din Fondul national unic de asigurari sociale de sanatate si din bugetul Ministerului Sanatatii.

Indicatori	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022	31.12.2023/3	31.12.2023/	31.12.2023/
		(planificat)	(raportat)	(retratat)	1.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
					(planificat)	(raportat)	(retratat)
Cheltuieli de transport	4,199,124	4,944,010	4,171,593	4,171,593	-15%	1%	1%
Cheltuieli cu servicii executate de terti	14,141,264	22,295,618	14,176,126	14,176,126	-37%	0%	0%
Cheltuieli cu reparatiile	2,545,491	2,793,111	1,959,716	1,959,716	-9%	30%	30%
Cheltuieli cu alte impozite si taxe	47,588,521	39,794,138	38,256,584	38,256,584	20%	24%	24%
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate	24,162,131	30,276,093	23,271,794	21,390,637	-20%	4%	13%
Cheltuieli cu primele de asigurare	2,818,950	2,231,860	1,962,310	1,962,310	26%	44%	44%
Cheltuieli de consultanta	106,912	0	0	0
Alte cheltuieli generale, din care:	3,986,392	4,100,259	11,585,068	11,585,068	-3%	-66%	-66%
Cheltuieli cu pregatirea profesionala	955,676	1,000,000	554,862	554,862	-4%	72%	72%
Cheltuieli de reprezentare in teritorii	1,039,541	1,403,359	2,496,617	2,496,617	-26%	-58%	-58%
Cheltuieli cu comisioane bancare	504,921	475,218	582,729	582,729	6%	-13%	-13%
Cheltuieli cu protectia mediului	1,485,956	1,221,682	1,124,096	1,124,096	22%	32%	32%
Pierderi din creante si debitori diversi	0	0	4,382,606	4,382,606
Alte cheltuieli din exploatare	299	0	2,444,159	2,444,159
Cheltuieli cu chiriile	595,149	420,231	293,025	293,025	42%	103%	103%
Cheltuieli cu deplasarile	1,643,571	1,691,013	824,117	824,117	-3%	99%	99%
Cheltuieli cu taxele postale si	562,380	564,573	544,524	544,524	0%	3%	3%
telecomunicatii
Cheltuieli cu sponsorizari si donatii	1,059,242	450,000	450,214	450,214	135%	135%	135%
Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si	5,608	20,094	25,075	25,075	-72%	-78%	-78%
penalitati
Castiguri din iesirea imobilizarilor	0		103,546	103,546
corporale si necorporale
Cheltuieli din reevaluare imobilizarilor	1,459,611
Cheltuieli privind ajustarea valorii	8,285,010	0	29,561,510	29,561,510		-72%	-72%
activelor circulante
Venituri din ajustarea valorii activelor	7,858,047	6,600,000	9,477,775	28,747,361	19%	-17%	-73%
circulante
Cheltuieli privind provizoanele de		4,500,000	6,679,335	3,853,530	-100%	-100%	-100%
riscuri si cheltuieli
Venituri din anularea provizioanelor de		4,500,000	3,905,130	3,905,130	-100%	-100%	-100%
riscuri si cheltuieli
Total	105,301,309	102,981,000	120,378,087	96,401,539	2%	-13%	9%

• taxe de inregistrare si mentinere a certificarii produselor la autoritatile de reglementare, care detin o pondere de 14%;
• impozite si taxe locale (constructii, terenuri, mijloacele de transport), care detin o pondere de 4,5%.
• cheltuielile de protocol, reclama si publicitate sunt in valoare de 24,2 milioane lei. Din acestea suma de 23,04 milioane lei reprezinta cheltuieli pentru reclama si publicitate, categoriile principale de activitati de promovare sunt:
  • campanii de promovare catre publicul larg (TV, radio, on-line), care reprezinta 45% din total;
  • campanii pentru promovarea produselor non Rx in parteneriat cu distribuitorii care se deruleaza atat prin lanturile nationale de farmacii cat si prin minilanturi si farmaciile independente, care reprezinta 34% din total;
  • promovare in publicatii media, brosuri si reviste destinate publicului larg, realizare si sustinere prezentari produs de catre profesionistii din domeniul sanatatii in cadrul evenimentelor stiintifice care reprezinta 11% din total;
  • acordarea de mostre de produse si materiale promotionale personalizate (necesare promovarii si comunicarii de brand, in cadrul actiunilor desfasurate pentru cresterea vizibilitatii si notorietatii produselor, precum si pentru fidelizarea publicului tinta), care reprezinta 5,5% din total;
  • promovare stiintifica/participare la congrese, care reprezinta 1% din total.
• cheltuieli cu primele de asigurare sunt in valoare de 2,8 milioane lei, includ:
  • asigurarea facultativa acordata angajatilor pe criterii de perfomanta (28%);
    • asigurarea creantelor interne si externe (21%);
    • asigurari pentru autovehicule din parcul auto (21%);
• asigurarea produselor pe parcursul transportului intern si international (14%);
• asigurare de raspundere civila (liability) pentru consumul medicamentelor de catre pacienti,obligatorie pentru vanzarile in piata SUA (8,7%).
• cheltuielile cu pregatirea profesionala in valoare de 0,96 milioane lei, apropiata de nivelul bugetat si peste valoarea inregistrata in perioada similara a anului precedent, necesare pentru mentinerea/imbunatatirea nivelulul profesional al angajatilor.
• cheltuieli de reprezentare in teritorii in valoare de 1,04 milioane lei, mai mici comparativ cu nivelul planificat si cu cel inregistrat in anul precedent. Vanzarea produselor in teritoriile Antibiotice implica incheierea de contracte cu parteneri din zonele respective pentru a gestiona inregistrarea produselor la autoritati si pentru a intermedia vanzarile in piata;
• cheltuieli cu protectia mediului, in valoare de 1,49 milioane lei, sunt reprezentate de valorile platite furnizorului de energie electrica pentru certificatele verzi care detin ponderea principala precum si taxele de mediu achitate furnizorilor autorizati pentru reciclarea de deseuri;
• cheltuieli cu deplasarile sunt in valoare de 1,64 milioane lei, similara cu nivelul planificat si peste nivelul inregistrat in anul 2022. Diversitatea activitatilor derulate la nivelul societatii, cu reglementari legale specifice implica efectuarea de deplasari la autoritati, la partenerii de afaceri atat din tara cat si din strainatate pentru consolidarea si dezvoltarea de noi parteneriate, participarea la conferinte si evenimente internationale in domeniul farma si la cursuri de formare profesionala.
• cheltuieli cu donatii si sponsorizari, in valoare de 1 milion lei, sunt reprezentate de sumele alocate proiectelor de responsabilitate sociala in care societatea se implica activ, in vederea dezvoltarii sustenabile.

Cheltuieli financiare inregistrate in anul 2023 sunt in valoare de 16,5 milioane lei (reprezentate de cheltuieli din diferente de curs valutar si cheltuieli cu dobanzi).

Efectul coroborat al veniturilor si cheltuielilor operationale au determinat o valoare a rezultatului operational de 96,53 milioane lei.

Rezultatul financiar - veniturile financiare corelate cu nivelul cheltuielilor financiare, au generat un rezultat financiar negativ de 5 milioane lei. Impactul nefavorabil este de la valoarea cheltuielilor cu dobanzile, veniturile si cheltuielile din diferente de curs valutar fiind aproximativ la acelasi nivel.

Profitul brut este in valoare de 91,52 milioane lei, peste nivelul planificat (50 milioane lei) si cel inregistrat in anul 2022 (41,9 milioane lei).

Profitul net este in valoare de 81,09 milioane lei, peste nivelul planificat (42 milioane lei) si cel inregistrat in anul 2022 (38,5 milioane lei), efect coroborat al:

• cresterii vanzarilor in piata internationala prin accesarea de noi teritorii cu produse care definesc portofoliul strategic al Antibiotice;
• optimizarii structurii de vanzare in piata interna a claselor antiinfectioase de uz sistemic si preparate dermatologice;
• renegocierii parteneriatelor cu distribuitorii, pe fiecare segment de piata hospital, lanturi nationale, minilanturi si farmacii independente, in scopul imbunatatirii cotei de piata si a profitabilitatii;
• cresterii vanzarilor intr-o structura optima atat pe segmentul hospital, cat si pe segmentul retail.

-

Situatia pozitiei financiare

Analiza activului patrimonial

La finalul anul 2023 Antibiotice S.A. inregistreaza un nivel al activului de 1.139 milioane lei, in structura acestuia activele imobilizate detin o pondere de 65% si activele circulante 35%.

Comparativ cu anul precedent, activele imobilizate au inregistrat o crestere cu 39%, rezultat pozitiv al procesului investitional din anul 2023 si al reevaluarii activelor imobilizate de natura terenurilor, cladirilor si constructiilor speciale, in scop de raportare contabila, efectuata de catre un tert autorizat.

Terenurile si cladirile sunt la valoarea rezultata in urma reevaluarii (fara amortizare cumulata si pierderile din depreciere).

Pentru comparabilitatea datelor reevaluarea s-a efectuat si pentru terenurile, cladirile si constructiie speciale in patrimoniu la data de 31.12.2022, procedandu-se la retratarea indicatorilor din situatia individuala a pozitiei financiare din anul 2022.

Investitiile in active intangibile (proiecte de cercetare dezvoltare, achizitii de licente de produs, licentele pentru software-uri) peste valoarea amortizarii, au determinat cresterea acestora in comparatie cu nivelul de la inceputul anului 2023. Pentru anul 2022 s-a retratat valoarea activelor imobilizate necorporale prin corectia cheltuielilor cu amortizarea pentru un element de activ imobilizat necorporal.

Activele circulante au crescut comparativ cu inceputul anului cu 24% in principal ca urmare a majorarii stocurilor si a creantelor comerciale (in concordanta cu ritmul crescut al vanzarilor).

Valoarea stocurilor a inregistrat o crestere corelata cu contextul global care a determinat prelungirea duratelor de aprovizionare. Stocurile de materii prime, materiale si produse finite sunt corelate cu planurile de fabricatie si de vanzari.

Stocurile de materii prime cat si de produse finite realizate pe site-urile proprii si pe siteurile partenerilor sunt monitorizate si corelate cu normativele de stoc.

In corelatie cu cresterea cifrei de afaceri, pe piata interna si internationala, creantele au crescut. Pentru contracararea riscurilor comerciale societatea are incheiate polite de asigurare a creantelor de pe piata interna cat si de pe piata internationala. Pentru anul 2022 nivelul creantelor a fost retratat cu valoarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor, calculata prin aplicarea abordarii simplificate a IFRS 9 ,,Instrumente financiare".

Analiza datoriilor curente si pe termen lung

La finalul anului 2023 societatea inregistreaza un nivel al datoriilor pe termen lung in valoare de 101,74 milioane lei format din:

• soldul creditului pentru finantarea activitatii de investitii;
• soldul subventiilor pentru investitii care se vor recunoaste pe venituri pe masura amortizarii investitiilor finantate din acestea;
• datoriile din impozitul pe profit amanat, recunoscute conform IAS 12 ,,Impozit pe profit". Societatea a retratat valoarea datoriilor de impozit pe profit amanat din anul 2022.

					-lei
Indicatori	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022	31.12.2023/	31.12.2023/
				31.12.2022	31.12.2022
				(raportat)	(retratat)
	(auditat)	(raportat)	(retratat)
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale	692,361,541	496,810,361	599,898,910	39%	15%
Imobilizari necorporale	45,526,698	35,795,943	32,758,221	27%	39%
Total active imobilizate	737,888,239	532,606,304	632,657,131	39%	17%
Active circulante
Stocuri	160,214,484	122,494,428	142,659,974	31%	12%
Creante comerciale si similare	235,771,990	196,402,918	204,033,217	20%	16%
Cheltuieli inregistrate in avans	3,489,615	3,243,331	3,243,331	8%	8%
Numerar si echivalente de	1,807,930	1,727,454	1,727,454	5%	5%
numerar
Total active circulante	401,284,019	323,868,131	351,663,976	24%	14%
Total active	1,139,172,258	856,474,435	984,321,107	33%	16%
Capital propriu si datorii
Capital propriu
Capital subscris	67,133,804	67,133,804	67,133,804	0%	0%
Rezerve din reevaluare	225,417,959	111,164,239	197,758,620	103%	14%
Rezerve legale si alte rezerve	324,877,598	305,594,766	305,594,766	6%	6%
Rezultat reportat	229,534,759	157,537,792	170,496,402	46%	35%
Total capital propriu	846,964,120	641,430,601	740,983,592	32%	14%
Datorii pe termen lung
Imprumuturi si datorii bancare	36,750,203	46,973,501	46,973,501	-22%	-22%
Subventii pentru investitii -	1,586,415	1,857,322	1,857,322	-15%	-15%
portiune necurenta Datorii privind impozitele	63,401,227	30,871,210	57,817,259	105%	10%
amanate
Total datorii pe termen lung	101,737,845	79,702,033	106,648,082	28%	-5%
Datorii curente
Datorii comerciale si similare	150,780,362	86,067,391	99,391,828	75%	52%
Imprumuturi bancare	29,552,092	34,008,116	34,008,116	-13%	-13%
Datorii din impozite si taxe	9,831,550	8,280,670	2,983,200	19%	230%
curente
Subventii pentru investitii -	306,289	306,289	306,289	0%	0%
portiune curenta
Provizioane		6,679,335	0
Total datorii curente	190,470,293	135,341,801	136,689,433	41%	39%
Total datorii	292,208,138	215,043,834	243,337,515	36%	20%
Total capital propriu si datorii	1,139,172,258	856,474,435	984,321,107	33%	16%

Datoriile curente inregistreaza la finalul anului 2023 o valoare de 190,47 milioane lei, din care imprumuturile bancare sunt in valoare de 29,55 milioane lei si includ soldul creditului operational in valoare de 18,86 milioane lei (cu 18,7% mai mic in comparatie cu nivelul

inregistrat la finalul anului anterior) si ratele creditului pentru finantarea activitatii de investitii cu scadenta in termen de 12 luni, in valoare de 10,69 milioane lei.

La capitolul datorii comerciale sunt cuprinse solduri ale partenerilor aflate in termenul scadent.

Datoriile din impozite si taxe curente sunt reprezentate de sumele datorate Bugetului de stat cu scadenta 25.01.2024 (contributia la Fondul de solidaritate reglementat prin Legea nr. 448/2006 privind protectia si promovarea drepturilor persoanelor cu handicap, 0,14 milioane lei) si taxa clawback aferenta trimestrului IV (in valoare de 9,69 milioane lei).

La finalul anului 2023 Antibiotice S.A. nu inregistreaza obligatii restante la bugetul statului.

Fluxul de numerar, intocmit prin metoda indirecta, s-a determinat pornind de la profitul brut, corectat cu influentele operatiunilor ce nu au caracter monetar (amortizari, provizioane, ajustari de active circulante) si cu variatia elementelor de capitalul circulant. Din analiza acestuia, reiese capacitatea societatii de a genera numerar din activitatea de exploatare contribuind la finantarea procesului investitional si rambursarea datoriilor catre banci.

Imaginea de ansamblu a anului 2023, sintetizata prin indicatori economico-financiari reflecta cresterea profitabilitatii, mentinerea echilibrului financiar, creand premisele pentru o afacere rezilienta pe termen lung:

					-lei
Nr. crt.	Indicatori	31.12.2023 auditat	31.12.2023 planificat	12/31/2022 raportat	12/31/2022 retratat
1	Active circulante	401,284,019	339,500,000	323,868,131	351,663,976
2	Datorii bancare pe termen scurt	29,552,092	32,700,000	34,008,116	34,008,116
3	Datorii bancare totale	66,302,295	69,673,501	80,981,617	80,981,617
4	Activ net contabil (capitaluri proprii)	846,964,120	722,690,874	641,430,601	740,983,592
5	Lichiditatea curenta (Active curente/Datorii bancare pe termen scurt)	13.58	10.38	9.52	10.34
6	Datorii bancare totale/EBITDA	0.53	0.96	0.91	0.84
7	Datorii bancare totale /Capital propriu	0.08	0.10	0.13	0.11
8	Datorii totale	292,208,138	200,809,126	215,043,834	243,337,515
9	Active totale	1,139,172,258	923,500,000	856,474,435	984,321,107
10	Grad de indatorare (Datorii totale/Activ total)	25.7%	21.7%	25.1%	24.7%
11	Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA)	124,835,756	72,709,327	89,098,327	96,276,955

Trendul de crestere din anul 2023 pe piata interna si internationala si imbunatatirea profitabilitatii au condus la consolidarea activului net contabil, valoarea acestuia este de 846,96 milioane lei, mai mare comparativ cu valoarea de la data de 31.12.2022.

Lichiditatea curenta, determinata ca raport intre active curente si datorii bancare pe termen scurt, are un nivel de 13,58 si indica mentinerea echilibrului financiar pe termen scurt, fiind in crestere comparativ cunivelul inregistrat in anul anterior. Compania dispune de capacitatea de a onora obligatiile curente pe seama activelor sale cele mai lichide.

Nivelul gradului de indatorare, in valoare de 25,7%, reconfirma autonomia financiara a companiei ca efect al unei politici responsabile de indatorare, adecvata volumului de activitate in conditiile mentinerii unei marje satisfacatoare a profitului.

Datoriile bancare totale raportate la nivelul EBITDA inregistreaza un nivel de 0,53, fiind in parametrii agreati de institutiile financiare (nivel maxim admis de 3,5). De asemenea, indicatorul datorii bancare totale raportate la capitalul propriu inregistreaza un nivel de 0,08, fiind in parametrii agreati de institutiile financiare (nivel maxim acceptat de 1).

Aplicarea principiilor de consolidare a afacerii

Sinteza principalilor indicatori de diagnostic inregistrati evidentiaza echilibrul financiar si preocuparea continua pentru eficienta afacerii.

Solduri intermediare de gestiune

					-lei
Nr. crt.	Indicatori	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	12/31/2022	31.12.2023/3	31.12.2023/3	31.12.2023/3
		auditat	planificat	raportat	retratat	1.12.2023	1.12.2022	1.12.2022
						planificat	raportat	retratat
1	Venituri din contractele cu clientii, cifra de afaceri	600,780,825	560,512,327	483,724,186	483,724,186	7%	24%	24%
2	Cheltuieli cu materii prime	141,828,708	133,083,345	109,740,746	109,740,746	7%	29%	29%
3	Cheltuieli cu materiale	15,276,046	15,496,655	16,249,702	16,249,702	-1%	-6%	-6%
4	Cheltuieli cu produse finite realizate pe alte site-uri	61,063,703	64,731,000	51,126,807	51,126,807	-6%	19%	19%
5	Marja bruta	409,402,722	355,216,327	332,075,131	332,075,131	15%	23%	23%
6	Marja bruta (%)	65%	62%	65.2%	65.2%	4%	0%	0%
7	Valoarea Adaugata	330,793,331	253,752,009	259,211,240	261,092,397	30%	28%	27%
8	Rezultat din exploatare (EBIT)	96,533,232	52,665,000	46,500,386	69,910,878	83%	108%	38%
9	Rezultat financiar	-5,008,986	-2,658,000	-4,597,156	-4,597,156	88%	9%	9%
10	Profit inainte de impozitare	91,524,246	50,007,000	41,903,230	65,313,721	83%	118%	40%
11	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent si amanat	10,435,650	8,009,000	3,389,803	13,841,684	30%	208%	-25%
12	Rezultat Net	81,088,596	41,998,000	38,513,427	51,472,037	93%	111%	58%
13	Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA)	124,835,756	72,709,000	89,098,327	96,276,955	72%	40%	30%

Indicatorul marja bruta reflecta performanta activitatii de vanzare si productie a companiei. Acesta este superior atat perioadei similare a anului anterior cat si comparativ cu valoarea planificata, datorita corelarii eficiente a productiei, vanzarii si nivelului stocului, cat si a eficientizarii achizitiilor de materii prime si materiale.

Indicatorul valoarea adaugata reflecta ceea ce adauga compania la circuitul economic prin propria activitate. Activitatea derulata in perioada de referinta, a condus la o valoare mai mare cu 30% mai mare decat cea planificata si cu 28% comparativ cu valoarea din anul anterior.

Indicatorul EBITDA, care reflecta profitul inainte de dobanzi, impozite, depreciere si amortizare, prezinta un trend ascendent.

Investitiile – sustinerea viitorului

In anul 2023 au fost realizate investitii de 98,05 milioane lei. Valoarea inregistrata excede valoarea planificata, prin suplimentarea bugetului aferent Programului de investitii pentru anul 2023, de la 77,80 milioane lei la 99,02 milioane lei. Suplimentarea de 21,21 milioane lei este fundamentata prin replanificarea unor obiective de investitii, din anul 2024 in anul 2023, in contextul aprobarii finantarii prin schema de ajutor de stat instituita prin HG 807/2014, a obiectivului de investitii "Capacitate de productie, ambalare si depozitare produse sterile, solutii si topice", in valoare de 200 milioane lei.

I. Investitii pentru dezvoltare strategica, respectiv investitii in dezvoltarea portofoliului de produse

Programul de dezvoltare de produse noi are in vedere extinderea portofoliului si asigurarea de produse farmaceutice competitive pentru piata nationala si externa.

1. Dezvoltarea portofoliului de produse, in valoare de 16,60 milioane lei

In anul 2023 au continuat investitiile in proiecte de cercetare-dezvoltare in vederea obtinerii unor produse noi, de calitate, sigure, eficiente si competitive pe piata. Centrul de cercetare a derulat proiecte de dezvoltare produse noi pentru cele trei divizii, pe urmatoarele clase terapeutice: dermatologie (29%), genito-urinar (23%), antiinfections (19%), tract digestiv (13%), sistem nervos central (10%) si sistem musculo-schemetic (10%). Au continuat proiectele de dezvoltare a portofoliului de produse prin cooperare cu parteneri internationali.

2. Investitii in noi site-uri de productie

A fost demarata procedura de contractare pentru realizarea proiectarii si executiei a 3 noi fluxuri de fabricatie. Se estimeaza incheierea contractelor de proiectare si executie in primul semestrul al anului 2024.

II. Investitii pentru consolidarea afacerii

In anul 2023 au fost realizate investiții de 81,45 milioane lei pentru consolidarea afacerii. 1. Investitii in tehnologia informatiei, telecomunicatie si digitalizarea proceselor, in valoarea de 8,31 milioane lei

Antibiotice, in cadrul planului de digitalizare si informatizare, a prioritizat achizitia de softuri pentru eficientizarea activitatilor de resurse umane, calitate, cercetare, dar si pentru securizarea datelor si informatiilor la toate nivelurile companiei. De asemenea, in anul 2023 a fost parcursa etapa de fezabilitate pentru implementarea unui sistem de tip ERP care va fi realizata in anul 2024.

2. Adaptarea la tendintele de dezvoltare a platformei industriale, a infrastructurilor de alimentare si distributie utilitati, depozitare materii prime si produse finite, transport si conectare la sistemul de drumuri nationale, in valoare de 51,42 milioane lei

In anul 2023, a fost finalizata extinderea capacitatii de depozitare existente, a materiilor prime, in perspectiva cresterii si diversificarii productiei. De asemenea, a fost semnat contractul si a inceput construirea unui depozit pentru produse finite modern, adaptat productiei estimate pana in anul 2030. Au fost programate etape din proiecte pentru modernizarea instalatiilor de producere si de distributie a utilitatilor.

O componenta importanta este cea de realizare de proiecte care au ca scop producerea de "energie verde" si de reducere a consumurilor energetice si de utilitati. Astfel, a inceput implementarea proiectelor de realizare a unei centrale fotovoltaice cu puterea instalata de 3,7 MWh. Au fost semnate contracte si executare proiecte de recuperare a condensului din instalatii, inlocuirea sistemelor de iluminat cu sisteme moderne LED.

3. Investitii in Sistemului de Management Integrat (Calitate, Mediu, Sustenabilitate, Sanatate si Securitate in Munca), in valoare de 10,77 milioane lei

Cresterea preciziei metodelor de analiza de laborator si revizuirea monografiilor din farmacopei au impus investitii in echipamente, care sa permita mentinerea standardelor de calitate a produselor fabricate si respectarea cerintelor legale pentru protejarea mediului inconjurator si a angajatilor.

4. Investitii in modernizarea site-urilor si a echipamentelor existente, in valoare de 10,95 milioane lei

Pentru retehnologizarea fluxurilor de fabricatie a medicamentelor ale celor trei divizii, in 2023 s-au derulat proceduri pentru achizitia de echipamente, instalatii, dotari si aparatura de laborator.

Atragerea de surse de finantare a investitiilor

Finantare prin ajutor de stat pentru noi capacitati de productie si depozitare

La 17 mai 2023, Antibiotice SA a obtinut, in urma apelului de proiecte finantate prin HG 807/2014 pentru instituirea unei scheme de ajutor de stat avand ca obiectiv stimularea investitiilor cu impact major in economie, acordul pentru finantarea proiectului "Capacitate de productie, ambalare si depozitare produse sterile, solutii si topice". Valoarea totala a proiectului este de 200,1 milioane lei, din care ajutorul de stat este in valoare de 85 milioane lei. Aceasta investitie face parte din Planul de Afaceri "The Future Together".

Finantare pentru producerea energiei verzi

La 06 Iunie 2023, Antibiotice SA a obtinut de la Ministerul Investitiilor si Proiectelor Europene o finantare din Planul National de Redresare si Rezilienta (PNRR) pentru proiectul "CENTRALA FOTOVOLTAICA de 2,5 MW". Finantarea aprobata a fost de 4 milioane lei.

Grant de consultanta acordat de Banca Europeana de Investitii

Antibiotice SA beneficiaza de expertiza Bancii Europene de Investitii (BEI) in procesul de planificare a viitoarei strategii pentru anul 2030. In aprilie 2023 a fost semnat acordul de consultanta, acordat sub forma de grant, care este implementat de catre BEI prin experti proprii precum si expertiza contractata.

Acord de finantare cu Banca Europeana de Investitii

In luna noiembrie 2023 a fost semnat un acord de finantare, sub forma de imprumut acordat prin facilitatea InvestEU, pentru realizarea Programului de investitii al Antibiotice SA, parte din Planul de Afaceri "The Future Together".

Pilonul 5: Perfectionarea sistemelor de Guvernanta Corporativa

Antibiotice SA este o societate publica, care se conformeaza Ordonantei de urgenta a Guvernului (OUG) nr. 109/2011 privind guvernanta corporativa a intreprinderilor publice. Modul de conducere a companiei Antibiotice este organizat pentru a raspunde asteptarilor actionarilor, in ceea ce priveste asigurarea competitivitatii, profitabilitatii si generarii de valoare pe termen lung, fiind asigurat un sistem decizional bine delimitat, trasabil, iar delegarile de atributii si competente se fac proportional cu prerogativele acordate si sistemul de control existent.

Pilonii de baza ai sistemului de guvernanta corporative din Antibiotice SA se regasesc pe site-ul companiei la adresa https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporategovernance si sunt:

• Codul de Guvernanta Corporativa
• Codul de etica
• Adunarea Generala a Actionarilor
• Consiliul de Administratie
• Comitetele Consultative
• Conducerea Executiva
• Audit intern, Control financiar de gestiune si Managementul riscului.

Codul de Guvernanta Corporativa

La baza bunelor practici de guvernare din companie sta Codul de guvernanta corporativa al Antibiotice, ce traseaza cadrul general pentru activitatea Consiliului de Administratie si este un instrument important pentru obtinerea unei performante durabile, asigurand acuratetea si transparenta procesului decizional al companiei, prin accesul egal al tuturor actionarilor la informatiile relevante despre Antibiotice SA. Construit dupa principiile si recomandarile Codului de guvernanta corporativa al Bursei de Valori Bucuresti (BVB), codul de guvernanta corporativa al Antibiotice, aprobat de Consiliul de administratie in luna ianuarie 2017 si actualizat in noiembrie 2021, cuprinde, printre altele, informatii despre responsabilitatile structurilor de conducere, justa recompensa si motivare, relatiile cu investitorii, sistemul de gestiune a riscului si controlul intern.

Codul de etica

Codul de etica al Antibiotice SA sta la baza unei culturi organizationale ce respecta standardele de integritate si se conformeaza legislatiei specifice in vigoare. Valorile fundamentale de etica asumate de companie sunt integritatea, profesionalismul, responsabilitatea si transparenta. Orice incalcare a codului este considerata incident de etica, nerespectarea Codului de etica putand duce la sanctiuni disciplinare. Respectarea prevederilor Codului de etica este obligatorie pentru toate structurile din organigrama firmei (angajati, conducerea executiva si membrii Consiliului de administratie). Codul de etica este adus la cunostinta fiecarui nou angajat sau administrator si poate fi consultat online.

Adunarea Generala a Actionarilor

Adunarea Generala a Actionarilor reprezinta cel mai inalt organism decizional al companiei, locul unde actionarii participa direct si iau decizii cu privire la repartizarea profitului, alegerea membrilor Consiliul de Administratie, numirea auditorului financiar si stabilirea remuneratiei membrilor Consiliului de Administratie.

Consiliul de Administratie a convocat in anul 2023 trei Adunari generale ordinare si doua Adunari Generale Extraordinare a caror hotarari se regasesc pe site-ul societatii la adresa: https://www.antibiotice.ro/investitori-php/financial-information/adunari-generale-aleactionarilor/.

Consiliul de Administratie

Consiliul de Administratie Antibiotice SA este responsabil de buna guvernare a companiei, fiind cea mai inalta forma de conducere (cu exceptia deciziilor prevazute de lege pentru Adunarea Generala a actionarilor). Atributiile Consiliului de Administratie sunt descrise in Statutul societatii si in reglementarile interne relevante, disponibile pe pagina de internet a societatii, la sectiunea Guvernanta Corporativa.

Pe parcursul anului 2023 presedintele Consiliului de Administratie a convocat 11 sedinte ale Consiliului de Administratie, in cadrul carora au fost analizate rezultatele obtinute in implementarea strategiei conform planului de afaceri, a criteriilor de performanta si a bugetului de venituri si cheltuieli.

Componenta Consiliului de Administratie S.C. ANTIBIOTICE S.A. poate fi consultata la adresa: https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporate-governance/structuri-deguvernanta/

Comitetele consultative

Consiliul de administratie isi exercita o parte din responsabilitati prin intermediul celor trei comitete consultative: Comitetul de nominalizare si remunerare, Comitetul de audit, Comitetul de politici comerciale. Incepand cu data de 18.10.2023 Comitetul de Gestionare a Riscurilor a inlocuit Comitetului de Politici Comerciale. Comitetele consultative, specializate, desfasoara investigatii, analize, elaboreaza recomandari si inainteaza periodic, Consiliului de administratie rapoarte asupra activitatii lor.

Componenta Comitetelor consultative poate fi consultata la adresa https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporate-governance/structuri-deguvernanta/

Atributiile si responsabilitatile comitetelor consultative se gasesc pe site-ul societatii la adresa: https://www.antibiotice.ro/wp-content/uploads/2015/06/Regulamentelecomitetelor-consultative-1.pdf

Conducerea executiva

Antibiotice S.A. este reprezentata de catre Directorul General, conform prerogativelor stabilite de lege si statutul societatii. Consiliul de Administratie pastreaza atributia de reprezentare a societatii in raporturile cu directorii pe care i-a numit.

Componenta echipei manageriale a Antibiotice S.A., la data de 31.12.2023 poate fi consultata la adresa: https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporategovernance/structuri-de-guvernanta/.

Managementul riscului

Procesul de management al riscurilor din cadrul societatii respecta cerintele legale si de reglementare in vigoare pentru identificarea, evaluarea, gestionarea si raportarea riscurilor aparute in desfasurarea tuturor activitatilor acesteia.

Scopul principal este identificarea riscurilor la care este expusa organizatia, pentru a putea fi anticipate si administrate fara sa afecteze indeplinirea, cu eficienta, a obiectivelor organizatiei.

Obiectivele Antibiotice SA privind managementul riscului:

• intelegerea riscurilor la care este expusa societatea, a cauzelor, precum si a obiectivelor generale si specifice;
• imbunatatirea profilului de risc al societatii, prin administrarea procesului de identificare, evaluare si gestionare a riscurilor si de implementare a masurilor de control, necesare pentru a mentine expunerea la risc in zona tolerabila.

Responsabilitatile referitoare la administrarea riscurilor sunt realizate /indeplinite de Activitatea Managementul riscului impreuna cu responsabilii de risc si angajatii Antibiotice SA.

La nivelul structurilor organizatorice din cadrul Antibiotice SA au fost identificate riscuri specifice. Activitatea Managementul riscului analizeaza si prioritizeaza anual riscurile semnificative, care pot afecta atingerea obiectivelor generale, prin stabilirea profilului de risc si a limitei de toleranta, aprobate de catre conducerea societatii.

De asemenea intocmeste "Planul de implementare al masurilor de control pentru riscurile semnificative la nivelul societatii".

Revizuirea ciclica a principalelor riscuri implica o evaluare a probabilitatii de aparitie a acestora si a consecintelor lor potentiale pentru a confirma nivelul de expunere si a evalua strategiile de gestionare a acestora.

Biroul de audit intern efectueaza anual o evaluare a managementului riscului, facand recomandari pentru imbunatatire, acolo unde este necesar, iar constatarile sunt prezentate Comitetului de Audit.

In anul 2023, s-a realizat si a fost aprobat Registrul general al riscurilor, avand ca scop minimizarea riscurilor semnificative cu impact asupra obiectivelor, la care este expusa societatea.

S-au sintetizat riscurile relevante in functie de magnitudinea lor folosind impactul si probabilitatea.

Antibiotice SA este expusa la o varietate de riscuri specifice industriei pharma, inclusiv:

riscurile afacerii (economice, legislative, generate de parteneri), riscurile financiare (valutar, de lichiditate, ratei dobanzii, comercial), riscurile legislative, riscurile operationale (de personal, IT si securitatea informatiei), riscul de integritate, riscurile cibernetice, riscurile ce tin de sanatate si siguranta in munca, riscurile de mediu si nu in ultimul rand riscurile generate de schimbarile climatice.

Riscul afacerii reprezinta posibilitatea ca un eveniment sau o actiune sa afecteze in mod negativ capacitatea firmei de a-si indeplini obiectivele asumate sau strategiile propuse.

Aspectele geopolitice si macroeconomice; cresterea ratei inflatiei; criza energetica; intreruperi in lantul de aprovizionare; criza materiilor prime; cresterea pretului la materiile prime datorita reducerii numarului de producatori, a implementarii cerintelor GMP -ului European, aplicarii politicii de mediu; cresterea pretului cu energia si gazul metan; cresterea costurilor de transport; schimbarea conditiilor de pe piata locala (scaderea consumului, scaderea preturilor, intrarea de noi concurenti), sunt doar cateva circumstante de aparitie a riscurilor afacerii.

Intre masurile care pot atenua aceste riscuri s-a luat in considerare renegocierea preturilor si a contractelor; dezvoltarea pe pietele reglementate (SUA, Europa) care prezinta niveluri de pret ridicate; relatii comerciale cu mai multi furnizori; autorizarea a minim inca o sursa de materii prime acolo unde se justifica din punct de vedere economic; intalniri cu partenerii pentru securizarea sursei cu pastrarea unui contact constant si proactiv cu acestia; informarea partenerilor privind organizarea productiei in campanii pentru reducerea costurilor si a timpilor de fabricatie, a perioadei de revizie; corelarea planului de achizitii trimestrial cu cel de productie; crearea de stocuri de siguranta, pentru anumite materii prime.

Riscurile financiare reflecta impactul pe care sursele sau/si resursele de natura financiara il exercita asupra societatii: riscul de lichiditate, riscul valutar, riscul ratei dobanzii, riscul comercial (de neplata).

Circumstantele favorabile aparitiei riscurilor finaciare: impredictibilitatea fiscala (taxa clawback); cresterea ratei inflatiei; cresterea preturilor la materiile prime si utilitati; fluctuatia cursului de schimb valutar care se reflecta atat in costurile materiilor prime din import cat si in preturile de valorificare a produselor finite la export; majorarea ratei dobanzii de politica monetara; cresterea indicelui ROBOR.

Pentru diminuarea impactului riscurilor financiare au fost luate o serie de masuri precum: optimizarea vitezei de rotatie a stocurilor din distributie asigurand cerere pentru produsele din portofoliul Antibiotice si pentru imbunatatirea termenului de incasare al creantelor de la distribuitori, imbunatatirea relatiilor cu furnizorii; organizarea unui management riguros al costurilor la nivelul societatii pentru a identifica masuri de optimizare, reducere a acestora; asigurarea unui echilibru optim al balantei de incasari si plati externe; acoperirea platilor la extern din incasarile din strainatate printr-o analiza permanenta a structurii incasarilor si platilor, astfel incat sa se realizeze o cat mai buna corelatie intre moneda si momentul platii/incasarii; diminuarea valorii utilizate din creditele operationale, diminuarea nivelului de creditare pana la un nivel optim, care sa acopere decalajul temporar intre incasarile si platile obligatorii de efectuat; analiza permanenta a structurii activelor si pasivelor pentru determinarea dependetei de schimbarile ratei dobanzii.

Riscuri legislative

Piata farmaceutica este o piata reglementata, cu prevederi legislative clare, elaborate in scopul controlarii calitatii si eficientei terapeutice a medicamentelor prezente pe piata, precum si a evitarii contrafacerii.

Adaptarea la aceste prevederi se reflecta in costuri suplimentare legate de actualizarea documentatiei, de aliniere la ultimele standarde de calitate.

Strategia societatii pentru gestionarea acestor riscuri presupune preocuparea permanenta pentru obtinerea certificarilor internationale a fluxurilor de fabricatie, actualizarea documentatiei de autorizare pentru produsele din portofoliu, urmarirea in permanenta a modificarilor legislative la nivel international, adaptarea continua a politicilor, normelor si procedurilor la modificarile aparute.

Riscul operational este riscul de pierdere care rezulta fie din utilizarea unor procese, persoane sau sisteme interne inadecvate care nu si–au indeplinit functia in mod corespunzator, fie din evenimente externe cum ar fi cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele general acceptate privind comportamentul organizational.

Producerea riscurilor operationale se poate materializa in defectiuni ale echipamentelor, erori umane, functionarea defectuoasa a proceselor operationale, care pot conduce in ultima instanta la opriri neplanificate.

Societatea efectueaza supravegherea permanenta a riscurilor operationale in scopul de a lua masuri pentru mentinerea acestora la un nivel acceptabil care nu ameninta stabilitatea financiara a acesteia, interesele creditorilor, actionarilor, angajatilor si partenerilor.

Riscuri resurse umane

Lipsa de pe piata muncii a candidatilor specializati in domeniul farmaceutic; pierderea specialistilor ca urmare a pensionarilor dar si a plecarilor voluntare, aparitia unor firme noi in domeniul productiei de medicamente care atrag momentan personalul existent, migrarea fortei de munca datorita conditiilor socio-economice, imposibilitatea recompensarii performantelor la nivelul ofertei unor competitori, reglementari restrictive privind cresterea bugetului de salarii, sunt doar cateva circumstante de aparitie a riscurilor de resurse umane.

Printre masurile de diminuare a impactului generat de acest risc amintim: cautarea de solutii de pregatire interna prin mentori alocati , continuarea si extinderea programelor de colaborare cu institutiile universitare, alocarea de burse si oportunitati de practica; implementarea de proiecte de instruire profesionala in vederea angajarii; analiza permanenta a climatului organizational, identificarea de oportunitati de motivare financiara si non- financiara care sa mentina personalul in organizatie; implementarea de proiecte pentru gestionarea planurilor de cariera; imbunatatirea sistemului de compensatii si beneficii pentru cresterea atractivitatii brandului de angajator.

Nerespectarea legislatiei, a obligatiei de conformare ce ar putea avea un impact negativ asupra mediului si a reputatiei societatii.

In vederea monitorizarii riscului au fost luate o serie de masuri precum: mentinerea si imbunatatirea sistemului de management de mediu conform ISO 14001 si realizarea de audituri interne privind verificarea conformarii cu cerintele standardului; respectarea procedurilor de operare; instruirea personalului; respectarea programului de mentenanta, urmarirea modificarilor legislative si armonizarea lor cu cele existente; pregatire si reactie in situatii de urgenta.

Riscurile survenite in urma schimbarilor climatice reprezinta una din cele mai importante provocari globale in prezent. Antibiotice se concentreaza pe evaluarea potentialelor vulnerabilitati ale companiei la schimbarile climatice, pe impactul asupra mediului si pe actiunile de diminuare care vor asigura o tranzitie catre un mediu cu emisii scazute de carbon. In acest sens Antibiotice a efectuat o evaluare riguroasa a riscurilor asociate si a fost finalizat raportul detaliat conform TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures).

Managementul Riscurilor Cibernetice

Compania Antibiotice S.A. este clasificata ca operator de servicii esentiale in economia nationala si are obligatia de a se incadra in strategia nationala privind securitatea retelelor si a sistemelor informatice, fiindu-i aplicabile prevederile Legii nr. 362/2018 privind asigurarea unui nivel comun ridicat de securitate a retelelor si sistemelor informatice.

O componenta importanta a guvernantei corporative o reprezinta managementul riscurilor de amenintare cibernetica, la care se adauga setul de reguli privind securizarea sistemului informatic pentru incadrarea in cerintele legale. Monitorizarea continua a infrastructurii informatice interne scoate in evidenta orice masura de protectie si aparare care lipseste sau este inadecvata, permitand echipelor de securitate sa implementeze controalele de atenuare necesare si sa prioritizeze remedierea riscurilor.

Pe parcursul anului 2023 au fost elaborate si sunt in curs de implementare 23 de proceduri de sistem care reglementeaza modalitatea de lucru a companiei si asigura securitatea cibernetica in conformitate cu cerintele Directoratului National de Securitate Cibernetica, autoritatea nationala cu atributii in monitorizarea modului de aplicare a Legii nr. 362 din 28 decembrie 2018 privind asigurarea unui nivel comun ridicat de securitate a retelelor si sistemelor informatice ("Legea NIS").

Managementul riscurilor de integritate

Compania Antibiotice a aderat la Strategia Nationala Anticoruptie 2016-2020 si 2021-2025, avand o agenda de integritate organizationala conforma cu H.G. nr. 1269/2021, privind aprobarea Strategiei Nationale Anticoruptie.

Planul de Integritate al companiei cuprinde masuri de prevenire si combatere a faptelor de coruptie si proceduri pentru asigurarea eticii si integritatii in activitati.

Pe parcursul anului 2023 nu au fost inregistrate incidente de integritate.

In anul 2023 a fost elaborata si implementata procedura de primire, examinare si solutionare a raportarilor privind incalcari ale legii, intocmita conform prevederilor Legii nr. 361/2022, privind protectia avertizorilor de interes public. Conform acestei proceduri orice salariat al Antibiotice, precum si oricare dintre administratorii, actionarii, voluntarii, stagiarii sau persoanele care lucreaza sub supravegherea sau conducerea societatii comerciale, denumiti in continuare avertizori in interes public, care au obtinut sau cunosc informatii referitoare la posibile cazuri de incalcare ale legilor in cadrul companiei sau de catre aceasta au dreptul de a se adresa cu o raportare in acest sens catre Consiliul de Etica si Integritate al companiei.

In anul 2023 nu au fost inregistrate la nivelul societatii comerciale raportari privind posibile incalcari ale legii.

Urmare a intrarii in vigoare a Legii nr. 202/2002, privind egalitatea de sanse si tratament intre barbati si femei a fost elaborata si implementata Politica in domeniul hartuirii la locul de munca si al egalitatii de sanse prin care Antibiotice se angajeaza sa ofere un mediu sigur pentru salariatii sai pe principiul excluderii de la discriminare pe orice temei. Pe parcursul anului 2023 nu au fost inregistrate incidente avand ca subiect discriminarea pe orice teme a salariatilor Antibiotice S.A.

Antibiotice implicata in dezvoltarea durabila a comunitatii

Compania Antibiotice se implica in promovarea cresterii si dezvoltarii oamenilor din comunitatea in care isi desfasoara actvitatea fiind angajata activ in proiecte care raspund nevoilor lor, investind fonduri pentru a avea un impact pozitiv.

Principalele directii de implicare in comunitate se concentreaza in jurul a patru piloni:

• sanatate
• educatie
• mediu
• zona sociala

Sanatate

"Doneaza sange! Pune suflet pentru viata!"

Peste 140 de angajati Antibiotice au donat sange in cele doua editii ale campaniei "Doneaza sange! Pune suflet pentru viata!", organizate in aprilie si octombrie 2023, de Fundatia Antibiotice – Stiinta si Suflet, in parteneriat cu Centrul Regional de Transfuzie Sanguina Iasi (CRTS Iasi).

"Trateaza antibioticele cu grija pentru un viitor fara grija!"

In contextul Saptamanii Mondiale a Constientizarii Antimicrobiene (World Antimicrobial Awarness Week – WAAW) din perioada 18-24 noiembrie 2023, compania Antibiotice a sustinut initiativele internationale si a derulat campania de informare "Trateaza antibioticele cu grija pentru un viitor fara grija!". Actiunile campaniei au debutat cu sesiuni de instruire privind bunele practici in administrare, destinate studentilor medicinisti si farmacisti din cinci centre universitare (Iasi, Bucuresti, Cluj-Napoca, Oradea si Timisoara) si au continut cu sesiuni de instruire destinate medicilor rezidenti din Iasi si Bucuresti, au fost sustinute actiuni si campanii de informare adresate publicului larg. Plus pentru Viata

Antibiotice recunoaste importanta critica a instruirii in acordarea primului ajutor in salvarea de vieti, iar educatia in domeniul sanatatii joaca un rol vital in cresterea sanselor de supravietuire inainte de sosirea ajutorului medical profesionist. Intr-o initiativa remarcabila, 100 de angajati Antibiotice si copiii lor au participat la a patra editie a cursului de prim ajutor ce s-a desfasurat in perioada 30-31 octombrie 2023 in Sala de Sport a Club a+.

Cupa Sanatatii la Club a+

Cu ocazia Zilei Mondiale a Sanatatii Club a+ a organizat in perioada 7-9 aprilie 2023 prima editie a proiectuluui Cupa Sanatatii. Timp de trei zile, angajatii Antibiotice au facut miscare, s-au informat despre cum sa se alimenteze cand practica sport, pentru ca la final cu totii sa se numere printre invingatori.

Educatie

Bursele "Stiinta si Suflet"

Aflat la cea de-a 22-a editie, programul "Bursele Stiinta si Suflet" este cel mai longeviv program de implicare in comunitate desfasurat de Fundatia "Antibiotice Stiinta si Suflet". Prin aceasta initiativa, Antibiotice colaboreaza activ cu Asociatia "Pro Ruralis" pentru a oferi un sprijin valoros pentru cinci elevi merituosi din mediul rural in fiecare an.

Mediu

Plantam oxigen in comunitate

In data 31 martie 2023, 150 de angajati ai Antibiotice au plantat 600 de artari si paltini in zona de vest a platformei industriale a companiei. Activitatea s-a desfasurat in cadrul celei de a patra actiuni a proiectului "Plantam oxigen in comunitate" in vederea extinderii zonei verzi de pe platforma Antibiotice.

"Doneaza o ora Pamantului. Conecteaza-te cu natura!

SAmbata, 25 martie 2023, de Earth Hour, intre orele 20:30 si 21:30, Antibiotice a stins simbolic, luminile, in cea de a XIII-a participare consecutiva a companiei la aceasta actiune.

Saptamana Europeana a Mobilitatii

Antibiotice a participat activ la Saptamana Europeana a Mobilitatii, desfasurata in perioada 16-22 septembrie 2023, aproximativ 50 de angajati Antibiotice au participat la campania interna intitulata "Cu o masina in minus, natura este pe plus", alegand sa isi lase masinile acasa si sa opteze in schimb pentru car-sharing.

Prima campanie de colectare a medicamentelor expirate la Antibiotice

In perioada 27 octombrie – 3 noiembrie 2023, compania Antibiotice a desfasurat campania interna de colectare a medicamentelor expirate "Fii responsabil, nu trata mediul cu medicamente!". La finalizarea campaniei au fost colectate 95 kg de medicamente expirate de la angajatii companiei.

Lansata de Ziua Nationala a Sustenabilitatii pe 27 octombrie, proiectul a avut ca obiectiv constientizarea angajatilor cu privire la importanta colectarii adecvate a medicamentelor expirate.

Zona sociala

"Puterea faptei", program de actiuni caritabile de Paste

Fundatia "Antibiotice - Stiinta si Suflet" a demarat initiativa "Puterea faptei", prin intermediul careia 100 de batrani vulnerabili, din municipiul Iasi si comuna Miroslava, au primit pachete cu produse traditionale de Paste de la voluntarii Fundatiei "Antibiotice Stiinta si Suflet". De asemenea, in cadrul programului "Respect pentru inaintasi", al caror beneficiari sunt fosti angajati ai Antibiotice, actual pensionari cu varsta inaintata si cu o stare de sanatate precara, Fundatia a oferit, cu ocazia sarbatorilor, ajutor pentru 50 de persoane care au lucrat "o viata" in Antibiotice.

Magie si distractie pentru copii in Parcul Prieteniei a+

Parcul Prieteniei a+ din vecinatatea companiei Antibiotice a devenit si in 2023 un loc de distractie, voie buna si petrecere pentru 150 de copii din comunitate si ai angajatilor, cu ocazia Zilei Internationale a Copilului.

Antibiotice partener la Festivalul INIMO 2023

Compania Antibiotice a sustinut ca partener Festivalul INIMO 2023 care s-a desfasurat in perioada 18-20 august 2023 la Iasi. Evenimentul a avut ca scop strangere de fonduri pentru 10.000 de copii fara posibilitati materiale in vederea pregatirii pentru scoala.

"Dăruieste din suflet! Fii si tu Mos Craciun"

100 de copii proveniti din familii nevoiase au simtit bucuria si emotia Craciunului in cadrul celei de a XI-a editii a proiectului "Daruieste din suflet! Fii si tu Mos Craciun" organizat pe 19 decembrie 2023, la sediul companiei Antibiotice.

Tot in aceasta perioada de sarbatoare 100 de pensionari, fosti angajati ai companiei Antibiotice au primit din partea Antibiotice pachete cu alimente in cadrul proiectului derulat de 4 ani, "Respect pentru inaintasi".

-

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 la 31 decembrie 2023	Conformare DA / NU	Alte precizari
Secţiunea A - Responsabilităti
A.1. Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termenii de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din aceasta Secțiune.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Act-constitutiv 27.04.2023.pdf
A.2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/CODUL-DE GUVERNANTA-CORPORATIVA.docx.pdf
fie format din cel puțin cinci membri. A.3. Consiliul trebuie să	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/structuri-de guvernanta/
A.4. Majoritatea membrilor Consiliului trebuie să nu aibă funcție executivă. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și judecății sale.	DA	Consiliul de administratie are patru membri independenti
A.5. Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/structuri-de guvernanta/
A.6. Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot.	DA	https://www.antibiotice.ro/comunitate/?rap ort=2021&comunicat=#
A.7. Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.	DA
A.8. Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz afirmativ, va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind	DA	Indeplinirea criteriilor si obiectivelor de performanta la nivelul anului.

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 la 31 decembrie 2023	Conformare DA / NU	Alte precizari
evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.
A.9. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora.	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/rapoarte-anuale/ https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/rapoarte/
A.10. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliu.	DA	Consiliul de administratie are patru membri independenti
A.11. Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.	DA	http://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/structuri-de guvernanta/ https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/rapoarte/
Secțiunea B - Sistemul de gestiune a riscului și control intern
B.1. Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru trebuie să fie administrator neexecutiv independent. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.	DA	http://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/structuri-de guvernanta/
B.2. Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.	DA
B.3. În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/rapoarte/
B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.	DA DA
B.5. Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	DA

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 la 31 decembrie 2023	Conformare DA / NU	Alte precizari
B.6. Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.	DA
B.7. Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de audit intern.	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/rapoarte/
B.8. Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Codul-de-Guvernanta Corporativa-4.pdf https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2021/03/Raport-anual-al Comitetului-de-Audit-2020.pdf
B.9. Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari in legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/rapoarte-anuale/
B.10. Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare dintre societățile cu care are relații strânse a cărei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Codul-de-Guvernanta Corporativa-4.pdf
B.11. Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Codul-de-Guvernanta Corporativa-4.pdf
B.12. În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Codul-de-Guvernanta Corporativa-4.pdf

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 la 31 decembrie 2023	Conformare DA / NU	Alte precizari
Secțiunea C - Justa recompensă și motivare
C.1. Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina de internet a societății.		https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2023/03/Politica-de remunerare-2023.pdf
Secțiunea D - Adăugând valoare prin relațiile cu investitorii
D.1. Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – indicându-se publicului larg persoana/persoanele responsabile sau unitatea organizatorică. În afară de informațiile impuse de prevederile legale,		https://www.antibiotice.ro/contact-relatii-cu investitorii/
societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv: D.1.1. Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor;		https://www.antibiotice.ro/investitori php/information-for-shareholders/ https://www.antibiotice.ro/investitori php/information-for-shareholders/procedura aga/
D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din institutii non-profit;	DA	http://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/structuri-de guvernanta/
D.1.3. Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale);		http://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/raportari financiare/
D.1.4. Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor;		http://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/adunari-generale ale-actionarilor/
D.1.5. Informații privind evenimentele corporative;		http://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/intalnire-cu investitorii-si-analistii/ https://www.antibiotice.ro/eveniment-2/

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 la 31 decembrie 2023	Conformare DA / NU	Alte precizari
D.1.6. Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante;		http://www.antibiotice.ro/contact-relatii cu-investitorii/ https://www.antibiotice.ro/prezentari-ri/
D.1.7. Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele trimestriale etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale.		Situatii financiare: https://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/raportari financiare/ Raportul auditorului independent: https://www.antibiotice.ro/investitori php/corporate-governance/rapoarte/ https://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/rapoarte-anuale/
D.2. Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari va fi publicată pe pagina de internet a societății.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Politica-de dividend_2018.pdf
D.3. Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2015/06/Politica-de-previziuni ATB.pdf
D.4. Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor.	DA	http://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/adunari-generale ale-actionarilor/
D.5. Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.	DA
D.6. Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.	DA	https://www.antibiotice.ro/wp content/uploads/2024/03/Raportul Administratorilor-2023_.pdf
D.7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.	DA

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 la 31 decembrie 2023	Conformare DA / NU	Alte precizari
D.8. Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română, cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul, cât și de la un an la altul.	DA	http://www.antibiotice.ro/en/investitori php/financial-information/raportari financiare/
D.9. O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/teleconferințelor.	DA	https://www.antibiotice.ro/investitori php/financial-information/intalnire-cu investitorii-si-analistii/
D.10. În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.	DA	http://www.antibiotice.ro/responsabilitate/

ANTIBIOTICE S.A.

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023

Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") adoptate de Uniunea Europeana

Deloitte Audit S.R.L. Clădirea The Mark Tower, Calea Griviței nr. 82-98, Sector 1, 010735 București, România

Tel: +40 21 222 16 61 Fax: +40 21 222 16 60 www.deloitte.ro

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Către Acționarii, ANTIBIOTICE S.A.

Raport cu privire la auditul situațiilor financiare individuale

Opinie

• 1. Am auditat situațiile financiare individuale ale Antibiotice S.A. ("Societatea"), cu sediul social în Iasi, strada Valea Lupului, nr 1 identificată prin codul unic de înregistrare fiscală 1373096, care cuprind situația poziției financiare la data de 31 decembrie 2023 și situația rezultatului global, situația modificărilor capitalurilor proprii și situația fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului încheiat la această dată, precum și note la situațiile financiare individuale care includ informații semnificative privind politicile contabile.
• 1. Situațiile financiare individuale la 31 decembrie 2023 se identifică astfel:

•	Activ net / Total capitaluri proprii:	846.964.120 Lei
•	Profitul net al exercițiului financiar:	81.088.596 Lei

1. În opinia noastră, situațiile financiare individuale anexate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative poziția financiară a Societății la data de 31 decembrie 2023, și performanța sa financiară și fluxurile sale de trezorerie aferente exercițiului încheiat la data respectivă, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară cu modificările ulterioare.

Baza pentru opinie

1. Am desfășurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit ("ISA"), Regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului și al Consiliului European (denumit în cele ce urmează "Regulamentul") și Legea nr. 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative (denumită în continuare "Legea 162/2017"). Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea "Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare" din raportul nostru. Suntem independenți față de Societate, conform Codului Etic Internațional pentru Profesioniștii Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etică pentru Contabili (inclusiv Standardele Internaționale de Independență) (codul IESBA), conform cerințelor etice care sunt relevante pentru auditul situațiilor financiare în România, inclusiv Regulamentul și Legea 162/2017, și ne-am îndeplinit responsabilitățile etice conform acestor cerințe și conform Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Alte aspecte

1. Situațiile financiare ale societății Antibiotice S.A. pentru anul încheiat la 31 decembrie 2022 au fost auditate de un alt auditor care a emis o opinie nemodificată asupra respectivelor situații la data de 17 martie 2023.

Evidențierea unor aspecte

1. Dupa cum este descris in Nota 23 in cursul anului 2023 Societatea a retratat situațiile financiare aferente anului 2022. Opinia noastră nu este modificata in legătură cu acest aspect.

Aspectele cheie de audit

1. Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanță pentru auditul situațiilor financiare individuale din perioada curentă. Aceste aspecte au fost abordate în contextul auditului situațiilor financiare individuale în ansamblu și în formarea opiniei noastre asupra acestora și nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte.

Deloitte se referă la una sau mai multe dintre societățile Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), rețeaua sa globală de firme membre și entitățile afiliate acestora (colectiv, "organizația Deloitte"). DTTL (denumită și "Deloitte Global") și fiecare dintre societățile sale membre și entitățile afiliate, sunt societăți independente și separate din punct de vedere legal, care nu se pot obliga ori angaja reciproc cu privire la terțe părți. DTTL și fiecare societate membră DTTL și entitate asociată își asumă răspunderea exclusiv în limita propriilor acțiuni și omisiuni, iar nu și pentru cele ale altor entități. DTTL nu furnizează servicii către clienți. Pentru a afla mai multe, vă rugăm să accesați www.deloitte.com/ro/despre.

Aspecte cheie	Modul in care auditul nostru a abordat aspectele cheie
Recunoașterea veniturilor, inclusiv reduceri acordate	Procedurile noastre de audit efectuate pentru a aborda riscul de denaturare semnificativă a recunoașterii veniturilor au inclus
Veniturile generate din vânzarea produselor finite și a mărfurilor comercializate reprezintă activitatea de bază	următoarele:
a Societății.	• Am evaluat politicile contabile ale Societății cu privire la recunoașterea veniturilor, inclusiv reduceri acordate
Recunoașterea veniturilor rezultate din vânzarea produselor finite și mărfurilor depind de evaluarea	• Am evaluat elaborarea și implementarea controalelor interne cheie
adecvată a cuantumului contraprestației contractuale, inclusiv reduceri acordate în unele tranzacții de vânzare	existente cu privire la tranzacțiile de vânzare a produselor finite, mărfurilor si a reducerilor acordate.
și înregistrarea acestora în perioada la care se referă, corespunzător clauzelor comerciale prevăzute în	• Am confirmat veniturile si reducerile acordate clienților selectați pe
contractele cu clienții.	baza unui eșantion aleatoriu la 31 decembrie 2023 pentru a evalua completitudinea tranzacțiilor realizate de Societate cu aceștia.
Considerăm că recunoașterea veniturilor este o arie de audit semnificativă, întrucât conducerea Societății poate	• Am selectat un eșantion aleatoriu de venituri inclusiv reduceri
contabiliza în mod incorect veniturile din vânzarea produselor finite și mărfurilor datorită naturii	acordate, pe care le-am comparat cu documentele justificative relevante pentru a asigura acuratețea și completitudinea tranzacțiilor
tranzacțiilor de vânzare și a clauzelor contractuale privind modalitățile și data la care are loc transferul	înregistrate, validând si perioada financiara în care acestea trebuiau înregistrate în funcție de data la care s-a realizat transferul controlului
controlului asupra bunurilor vândute.	asupra produselor finite sau a mărfurilor vândute de la Societate în calitate de vânzător, către client în calitate de cumpărător.
În plus, veniturile reprezintă unul dintre cei mai importanți indicatori cheie de performanță ai Societății.	• Am efectuat proceduri analitice care au constat in analiza veniturilor
Prezentările Societății cu privire la venituri sunt incluse în Nota 3 la situațiile financiare individuale.	si a reducerilor acordate comparând perioada curentă cu cea anterioară pentru: vânzări, volume pe clienți și marja.
	• Am evaluat dacă informațiile prezentate in Notele explicative sunt corespunzatoare.

Alte informații

1. Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea altor informații. Acele alte informații cuprind Raportul administratorilor și Raportul de remunerare, dar nu cuprind situațiile financiare individuale și raportul auditorului cu privire la acestea și nici declarația nefinanciară, aceasta fiind prezentata într-un raport separat.

Opinia noastră cu privire la situațiile financiare individuale nu acoperă și aceste alte informații și cu excepția cazului în care se menționează explicit în raportul nostru, nu exprimăm nici un fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.

În legătură cu auditul situațiilor financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2023, responsabilitatea noastră este să citim acele alte informații și, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informații sunt semnificativ inconsecvente cu situațiile financiare individuale, sau cu cunoștințele pe care noi le-am obținut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.

Alte responsabilități de raportare cu privire la alte informații – Raportul administratorilor

În ceea ce privește Raportul administratorilor, am citit și raportăm dacă acesta a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor publice nr. 2844/2016, cu modificările ulterioare, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările ulterioare.

În baza exclusiv a activităților care trebuie desfășurate în cursul auditului situațiilor financiare individuale, în opinia noastră:

• a) Informațiile prezentate în Raportul administratorilor și în Raportul de remunerare pentru exercițiul financiar pentru care au fost întocmite situațiile financiare individuale sunt în concordanță, în toate aspectele semnificative, cu situațiile financiare individuale;
• b) Raportul Administratorilor a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu Ordinul Ministrului

Finanțelor publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană, cu modificările ulterioare.

În plus, în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre cu privire la Societate și la mediul acesteia, dobândite în cursul auditului situațiilor financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2023, ni se cere să raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul administratorilor și în Raportul de remunerare. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Alte responsabilități de raportare cu privire la alte informații – Raportul de remunerare

Cu privire la Raportul de Remunerare, am citit Raportul de Remunerare pentru a determina dacă acesta prezintă, sub toate aspectele semnificative, informațiile cerute de articolul 107, alin (1) şi (2) din Legea 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare şi operațiuni de piață, republicată. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilitățile conducerii și ale persoanelor responsabile cu guvernanța pentru situațiile financiare individuale

• 1. Conducerea este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare individuale în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările ulterioare și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
• 1. În întocmirea situațiilor financiare individuale, conducerea este responsabilă pentru aprecierea capacității Societății de a-și continua activitatea, prezentând, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității și utilizând contabilitatea pe baza continuității activității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze Societatea sau să oprească operațiunile, fie nu are nicio altă alternativă realistă în afara acestora.
• 1. Persoanele responsabile cu guvernanța sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societății.

Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare individuale

• 1. Obiectivele noastre constau în obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situațiile financiare individuale, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum și în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului că un audit desfășurat în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare și sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influența deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situații financiare individuale.
• 1. Ca parte a unui audit în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit, exercităm raționamentul profesional și menținem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
  2. Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm și executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri și obținem probe de audit suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune înțelegeri secrete, fals, omisiuni intenționate, declarații false și evitarea controlului intern.
  3. Înțelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanțelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacității controlului intern al Societății.
  4. Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate și caracterul rezonabil al estimărilor contabile și al prezentărilor aferente de informații realizate de către conducere.
  5. Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilității pe baza continuității activității și determinăm, pe baza probelor de audit obținute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societății de a-și continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenția în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare individuale sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute până la data raportului

auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiții viitoare pot determina Societatea să nu își mai desfășoare activitatea în baza principiului continuității activității.

• Evaluăm prezentarea, structura și conținutul general al situațiilor financiare individuale, inclusiv al prezentărilor de informații, și măsura în care situațiile financiare individuale reflectă tranzacțiile și evenimentele de bază într-o manieră care realizează prezentarea fidelă.
• 1. Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria planificată și programarea în timp a auditului, precum și principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiențe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.
• 1. De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanța o declarație că am respectat cerințele etice relevante privind independența și că le-am comunicat toate relațiile și alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independența și, acolo unde este cazul, acțiunile întreprinse pentru eliminarea riscurilor sau măsurile de protecție aplicate.
• 1. Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvernanța, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situațiilor financiare individuale din perioada curentă și care reprezintă, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul auditorului, cu excepția cazului în care legile sau reglementările interzic prezentarea publică a aspectului sau a cazului în care, în circumstanțe extrem de rare, determinam că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil ca beneficiile interesului public să fie depășite de consecințele negative ale acestei comunicări.

Raport cu privire la alte dispoziții legale și de reglementare

1. Am fost numiți de Adunarea Generală a Acționarilor la data de 27 aprilie 2023 să audităm situațiile financiare individuale ale Societății Antibiotice S.A. pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2023. Durata totală neîntreruptă a angajamentului nostru este de 1 an, acoperind exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2023.

Confirmăm că:

• Opinia noastră de audit este în concordanță cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societății, pe care l-am emis în aceeași dată în care am emis și acest raport. De asemenea, în desfășurarea auditului nostru, ne-am păstrat independența față de entitatea auditată.
• Nu au fost furnizate serviciile non audit interzise, menționate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr. 537/2014.

Partenerul de misiune al auditului pentru care s-a întocmit acest raport al auditorului independent este Alina Mirea.

Raport privind conformitatea cu Legea nr. 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative ("Legea 162/2017") și Regulamentul Delegat (UE) 2018/815 al Comisiei privind Standardul Tehnic de Reglementare privind Formatul Unic European de Raportare Electronică ("ESEF").

Am efectuat o misiune de asigurare rezonabilă asupra conformității cu Legea 162/2017 și Regulamentul Delegat (UE) 2018/815 al Comisiei aplicabil situațiilor financiare individuale incluse în raportul financiar anual al Antibiotice S.A. astfel cum sunt prezentate în fișierele digitale care includ prezentul raport de audit ("Fișierele Digitale").

(I) Responsabilitatea conducerii și a persoanelor însărcinate cu guvernanța pentru Fișierele Digitale întocmite în conformitate cu ESEF

Conducerea este responsabilă pentru întocmirea Fișierelor Digitale în conformitate cu ESEF. Această responsabilitate presupune:

• proiectarea, implementarea și menținerea controlului intern relevant pentru aplicarea ESEF;
• asigurarea conformității dintre Fișierele Digitale și situațiile financiare individuale care vor fi depuse în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară,, cu modificările ulterioare

Persoanele însărcinate cu guvernanța sunt responsabile cu supravegherea întocmirii Fișierelor Digitale în conformitate cu ESEF.

-

	Nota	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheista la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)*
Venituri din contractele cu clientii, din care:		600.780.825	483.724.186	483.724.186
Venituri din vanzarea de produse finite	3	482,092.932	387,506,130	387.506.130
Venituri din vanzarea produselor realizate pe alte
site-uri de fabricatie	3	117.383.457	95.160.681	95.160.681
Venituri din prestarea de servicii	3	1,304,436	1.057.375	1.057.375
Alte venituri din exploatare	4	1.424.282	2.033.372	7.330.842
Venituri din subventii	4	270.907	302.979	302.979
Modificari in cadrul stocurilor de produse finite
si productie in curs		13.408.502	11.689.110	11.689.110
Venituri din proiecte de imobilizari		13.381.851	13.779.091	13.779.091
Cheltuieli cu materiile prime, consumabile
folosite si produsele realizate pe alte site-uri de
fabricatie	5	(218.168.457)	(177.117.257)	(177.117.257)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	5	(156.053.526)	(122.940-724)	(125.766.529)
Cheltuieli de transport	7	(4.199.124)	(4,111,593)	(4.171.593)
Cheltuieli cu utilitatile	7	(25.334.283)	(22.026.479)	(22.026.479)
Amortizare si ajustarile pentru deprecierea
activelor imobilizate, net	11,12	(27.875.560)	(22.269.554)	(25.307.276)
Ajustarile pentru deprecierea activelor
circulante, net		(426.963)	(20.328.387)	(1.058.801)
Provizioane reversate, net			(2.825.805)
Sponsorizari, donatii		(1.059.242)	(450.214)	(450.214)
Alte cheltuieli	7	(99.615.980)	(92.898.339)	(91.017.182)
Rezultat operational		96.533.232	46.500.386	69.910.877
Diferente de curs valutar, net	8	(945.157)	(797.515)	(797.515)
Cheltuieli privind dobanzile, net	8	(4.141.232)	(3.589.852)	(3.589.852)
Alte cheltuieli financiare	8	77.403	(209.789)	(209.789)
Rezultatul financiar	8	(5.008.986)	(4.597.156)	(4.597.156)
Profitul Inainte de impozitare		91.524.246	41.903.230	65.313.721
Cheltuiala cu impozitul pe profit	9	(10.435.650)	(3.389.803)	(13.841.684)
Profitul exercitiului financiar		81.088.596	38.513.427	51.472.037
Rezultat pe actiune de baza si diluat		0,1208	0,0574	0,0767

	Nota	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada Incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)"
Profitul exercitiului financiar Alte elemente ale rezultatului global ELemente care nu vor fi clasificate in profit sau		81.088.596	38.513.427	51.472.037
pierdere
Reevaluarea imobilizarilor corporale Impozit amanat aferent reevaluari imobilizarilor	11	35.964.800		103.085.549
corporale	8	(5.754.368)		(16.491.168)
Alte elemente ale rezultatului global		30.210.432		86.594.381
Total rezultat global		111.299.028	38,513,427	138.066.418

	Nota	Perioada incheiata la 31 decembrie	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
		2073	(raportat)	(retratat )*
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale lmobilizari necorporale	11 12	692.361.541 45.526.698	496.810.361 35.795.943	599.898.910 32.758.221
Total active imobilizate		737.888.239	532.606.304	632.657.131
Active circulante
Stocuri	13	160.214.484	122.494.428	142.659.974
Creante comerciale si similare	14,15	235.771.990	196.402.918	204.033,217
Cheltuieli inregistrate in avans		3.489.615	3.243.331	3.243.331
Numerar si echivalente de numerar	16	1.807.930	1.727.454	1.727.454
Total active circulante		401.284.019	323.868.131	351.663.976
Total active		1.139.172.258	856.474.435	984.321.107
Capital propriu si datorii
Capital propriu
Capital subscris	17	67.133.804	67.133.804	67.133.804
Rezerve din reevaluare	17.	225.417.959	111.164.239	197.758.620
Rezerve legale si alte rezerve Rezultat reportat		324.877.598 229.534.759	305.594.766 157.537.792	305.594.766 170.496.402
Total capital propriu		846.964.120	641.430.601	740.983.592
Datorii pe termen lung
Imprumuturi si datorli bancare Subventii pentru investitii - portiune	19	36.750.203	46.973.501	46.973.501
necurenta	20	1.586.415	1.857.322	1.857.322
Datorii privind impozitele amanate	ವ	63.401.227	30.871.210	57.817.259
Total datorii pe termen lung		101.737.845	79.702.033	106.648.082
Datorii curente
Datorii comerciale si similare	18	150.780.362	86.067.391	99.391.828
Imprumuturi bancare	19	29.552.092	34.008.116	34.008.116
Alte datorii	18	9.831.550	8.280.670	2.983.200
Subventii pentru investitii - portiune
curenta Provizioane	20	306.289	306.289 6.679.335	306.289
Total datorii curente		190.470.293	135.341.801	136.689.433
Total datorii		292.208.138	215.043.834	243.337.515
Total capital propriu si datorii		1.139.172.258	856.474.435	984.321.107

31 DECEMBRIE 2022	Capital social	Rezerve legale si alte rezerve	Rezerve din reevaluare	Rezultat reportat cumulat	Total capital propriu
Sold la 1 ianuarie 2022	67.133.804	272.580.887	114.150.766	151.126.343	604.991.800
Rezultatul anului Alte elemente ale rezultatului global				38.513.427	38.513.427
Total rezultat global	-			38.513.427	38.513.427
Rezerve reprezentand surplusul realizat din reevaluare Dividende platite in 2022 Alte elemente de capital cresteri/(reduceri)	-	- 33.013.879	(2.986.527)	2.986.527 (2.074.626) (33.013.879)	(2.074.626)
Sold la 31 decembrie 2022 raportat	67.133.804	305.594.766	111.164.239	157.537.792	641.430.601
Corectii ale perioadel			86.594.381	12.958.610	99.552.991
Sold la 31 decembrie 2022 retratat 9	67.133.804	305,594,766	197.758.620	170.496.402	740.983.592

31 DECEMBRIE 2023	Capital social	Rezerve legale si alte rezerve	Rezerve din reevaluare	Rezultat reportat cumulat	Total capital propriu
Sold la 01. Ianuarie 2023 raportat	67.133.804	305.594.766	111.164.239	157.537.792	641.430.601
Corectii ale perioadei precedente			86,594,381	12.958.610	99.552 991
Sold la 01 lanuarie 2023 retratat "	67.133.804	305.594.766	197.758.620	170.496.402	740.983.592
Rezultatul anului	=			81.088.596	81.088.596
Alte elemente ale rezultatului global			30.210.432		30.210.432
Total rezultat global			30.210.432	81.088.596	111.299.028
Rezerve reprezentand surplusul realizat din
reevaluare			(2.551.093)	2,551.093
Dividende repartizate in 2023				(5.318.500)	(5,318.500)
Transfer din rezultatul reportat in alte rezerve		19.282.832		(19.282.832)
Sold la 31 decembrie 2023	67.133.804	324.877.599	225.417.959	229.534.759	846,964.120

Metoda indirecta	Nota	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perloada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)
Profit inaintea impozitarii		91.524.246	02.313.121
Ajustari pentru:
Amortizare aferentă imobilizârilor necorporale		2.243.686	1.513.382
Amortizare aferentă îmobilizărilor corporale		25.686.248	21.052.424
Cheltuieli aferente provizioanelor de stocuri		1.522.444	4.198.210
(Venituri) aferente provizioanelor de clienți și conturi asimilate		(1.095.480)	(3.139.409)
Cheltuieli aferente ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor			3.037.722
Pierderea netă din ieşirea de imobilizări corporale		(1.500)	2.753.525
Venituri din subventii		(270.907)	(302.979)
Cheltuieli cu dobânzile		4.145.607	3.581.289
Venituri din dobanzi		(4.374)	(1.437)
Flux de trezorerie generat din activitatea de exploatare înainte de
modificări ale capitalului circulant		123.749.970	98.016.448
(Cresteri) de stocuri		(19.046.654)	(40,840.410)
(Creşteri)/Descreşteri de creanţe		(30.643.294)	75.982.392
(Creşteri) de cheltuieli în avans		(246.284)	(3.243.332)
Creșteri / (descreșteri) de datorii		61.663.072	(10.357.574)
Cresteri de venituri in avans		1.500	32.072
Dobanzi incasate		4.374	1.437
Impozit pe profit platit		(13.023.231)	(3.929.305)
Numerar net din activităţi de exploatare		122.459.453	115.661.728
Fluxuri de numerar din activități de investiție
Achiziții de active corporale
Achizitii de active necorporale		(83.025.003)	(37.5/6.233)
		(15.012.163)	(7,469,561)
Numerar net din activități de învestiţie		(98.037.166)	(45.045.794)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare
(Scăderea) utilizării liniei de credit		(4.456.024)	(53.155.433)
(Rambursare) împrumut termen lung		(10.223.298)	(10.643.652)
Dividende platite		(5.433.706)	(3.426.840)
Dobanzi platite		(4.088.957)	(3.529.553)
Numerar net din activități de finanțare		(24.201.985)	(70.755.4.78)
(Descreşterea)/Creşterea netă a numerarului şi echivalentelor de numerar		220.300	(119.541)
Numerar şi echivalente de numerar la începutul exerciţiului financiar	16	1.727.454	2.111.377
Efectul cursului de schimb valutar asupra miscarii numerarului si a echivalente or de
numerar		(139.824)	(264.382)
Numerar și echivalentele de numerar la sfârșitul exercițiului financiar	16	1.807.930	1.727.454

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE

1.1. Prezentarea Societatii

Antibiotice S.A.( ,,ATB"- simbol Bursa de Valori Bucuresti, ,,Societatea" sau ,,Compania") este o societate comerciala infiintata in Romania, cu sediul social in Str. Valea Lupului, nr. 1, Iasi. Societatea este inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub nr. J 22/285/1991 si are cod unic de inregistrare 1973096.

Obiectul de activitate al Antibiotice S.A. este fabricarea produselor farmaceutice de baza, conform Clasificarii Activitatilor Economice din economia Nationala, cod CAEN 2110.

Aceste situatii financiare sunt situatii financiare individuale ale Antibiotice S.A. intocmite la data de 31.12.2023, care au fost autorizate la data de: 13.03.2024.

Antibiotice S.A.:

• este cel mai important producator de generice din Romania, cu capital integral romanesc;
• este singura societate romaneasca care produce substante active, prin procese de biosinteza;
• este listata la Bursa de Valori Bucuresti in categoria premium, din anul 1997;
• are un portofoliu de produse care cuprinde medicamente generice de uz uman (medicamente RX si produse nonRX), substante active pe baza de biotehnologii derivate din streptomycinesnoursei pentru uz farmaceutic (sub forma de nistatina compactata, nistatina micronizata si nistatina standard), produse biocide pentru dezinfectia suprafetelor si a mainilor, medicamente de uz veterinar si biofertilizatori. Portofoliul de produse este format din peste 160 produse din 11 clase terapeutice. Produsele cu prescriptie medicala sunt grupate in principal pe clase terapeutice ATC1 si sunt destinate patologiilor cu incidenta crescuta si tratamentului afectiunilor cronice. Produsele fara prescriptie medicala sunt grupate in concepte de portofoliu, pentru o comunicare mai eficienta catre publicul tinta. Conceptele cuprind suplimente alimentare, dispozitive medicale, cosmetice, medicamente OTC si medicamente OTX (produse RX cu comportament de OTC fiind eliberate din farmacie faraprescriptie medicala). Produsele din portofoliul actual sunt atent monitorizate, derulandu-se actiuni pentru adaptarea la cerintelen ationale si reglementarile internationale, prin analiza tendintelor terapeutice, a ghidurilor medicale, studii noi de eficacitate si siguranta. Extinderea portofoliului de produse contribuie major la dezvoltarea companiei Antibiotice S.A. pe piata interna, cat si pe pietele internationale, atat prin activitatea proprie de cercetare-dezvoltare, cat si prin asimilarea de noi produse prin business development (contracte in-licensing);
• detine o capacitate de productie diversificata, organizata pe 3 divizii de productie, respectiv 8 fluxuri de fabricatie pe care se produc: pulberi injectabile peniciline; capsule peniciline; capsule non-betalactamice; capsule cefalosporine; comprimate; unguente, creme, geluri; supozitoare; ovule; substante active obtinute prin biosinteza si 10 site-uri partenere. Toate capacitatile de productie sunt proprietatea firmei si amplasate la sediul social. Societatea detine dreptul de proprietate asupra tuturor activelor imobilizate inregistrate in contabilitatea firmei;
• detine un Centru modern de Cercetare Dezvoltare;
• detine certificari si autorizari recunoscute la nivel international: autorizare din partea Organismului de reglementare a medicamentului din SUA (FDA) pentru Nistatina si produse injectabile peniciline, Certificatul de Conformitate cu Farmacopeea Europeana (COS) pentru Nistatina, Certificat de Buna Practica de Fabricatie (GMP) pentru toate fluxurile de fabricatie, Certificare TÜV Rheinland pentru management integrat (calitate, mediu, sanatate si securitate in munca);
• este precalificata OMS si detine certificare OMS pentru gama de medicamente antituberculoase esentiale;
• este furnizor traditional de medicamente antiinfectioase pentru spitalele din SUA, Vietnam si piete europene (Marea Britanie, Danemarca, Olanda, Serbia, Lituania, Ungaria);
• este lider al pietei mondiale pentru consumul de substante active pe baza de biotehnologii derivate din streptomycinesnoursei pentru uz farmaceutic (sub forma de nistatina compactata, nistatinamicronizata si nistatina standard). Calitatea superioara a acestui produs, recunoscut de autoritatile din SUA (FDA) ca standard de referinta la nivel international, se reflecta intr-o continua crestere a numarului de clienti noi in Europa, America de Sud, America de Nord.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare)

1.2. Structurile de Guvernanta Corporativa

Structurile pe care se bazeaza sistemul de guvernanta corporativa din cadrul Antibiotice S.A. se regasesc pe site-ul companiei la adresa https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporate-governance/. Acestea sunt:

• Adunarea Generala a Actionarilor
• Consiliul de Administratie
• Comitete Consultative
• Conducerea Executiva
• Secretariatul de Guvernanta Corporativa
• Audit intern, Control financiar de gestiune si Managementul riscului

Adunarea Generala a Actionarilor

Antibiotice S.A. este organizata pe principii de guvernanta corporativa, care reglementeaza procedura de selectie si de numire a administratorilor si directorilor, precum si functionarea sistemului de management, cautand sa consolideze independenta, responsabilizarea si profesionalismul structurilor de conducere, transparenta si calitatea informatiei prezentate public, precum si protectia actionarilor inclusiv a celor minoritari. Modul de conducere a societatii este organizat pentru a raspunde asteptarilor actionarilor in ceea ce priveste asigurarea competitivitatii, profitabilitatii si generarii de valoare adaugata pe termen lung. Este asigurat un sistem decizional bine delimitat, trasabil, iar delegarile de atributii si competente se fac proportional cu prerogativele acordate si sistemul de control existent.

Aplicarea principiilor de bune practici de guvernare corporativa cu respectarea cu strictete a recomandarilor Codului de Guvernanta Corporativa al Bursei de Valori Bucuresti, asigura transparentizarea si eficientizarea activitatilor si proceselor companiei, oferind astfel cadrul pentru maximizarea valorii actiunilor Antibiotice S.A. pe termen lung, respectiv protejarea intereselor partilor interesate si cresterea gradului de incredere in Antibiotice S.A..

Managementul companiei considera Codul de Guvernanta Corporativa un instrument important pentru obtinerea unei performante durabile, asigurand acuratetea si transparenta procesului decizional al societatii, prin accesul egal al tuturor actionarilor la informatiile relevante despre societate.

Cadrul legal pentru asigurarea sistemului de guvernanta coporativa este:

• Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale, cu modificarile si completarile ulterioare
• OUG nr. 109/2011 privind guvernanta corporativa a intreprinderilor publice, cu modificarile si completarile ulterioare
• Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata
• Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata
• Codul de guvernanta corporativa al Antibiotice S.A. care include si Regulamentul de Organziare si Functionare al Consiliului de Administratie si Regulamentul de Evaluare al administratorilor
• Codul de etica

Adunarea Generala a Actionarilor (A.G.A.) reprezinta cel mai inalt organism decizional al companiei, locul unde actionarii participa direct si iau decizii. Printre alte atributii, AGA decide cu privire la repartizarea profitului, alege Consiliul de Administratie, numeste auditorii si stabileste remuneratia Consiliului de Administratie.

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare)

Consiliul de Administratie a convocat pe parcursul anului 2023, 3(trei) Adunari Generale Ordinare si 2(doua) Extraordinare, ale caror hotarari se regasesc pe site-ul societatii la adresa de mai jos:

https://www.antibiotice.ro/investitori-php/financial-information/adunari-generale-ale-actionarilor/?raport=2023#

Principalii actionari ai societatii la data de 31.12.2023 (extras din Registrul Actionarilor)

MINISTERUL SANATATII (*)	53,0173%
INFINITY CAPITAL INVESTMENTS S.A. (*)	29,4153%
Altiactionari (44.174 actionari)	17,5674%

NOTA: (*) - Actionari semnificativi, conform Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, art. 2, aliniat 1

Clase de actionari: •Persoane juridice – 95,7240 %

•Persoane fizice – 4,2760 %

Antibiotice S.A. pe piata de capital

Titlurile emise de Antibiotice S.A. sunt listate la categoria PREMIUM a Bursei de Valori Bucuresti, sub simbol (ATB), incepand cu anul 1997.

Actiunile companiei Antibiotice S.A. sunt incluse in componenta indicilor BET-Plus, care cuprinde societatile romanesti listate pe piata BVB care indeplinesc criteriile minime de selectie cu exceptia societatilor de investitii financiare si BET-BK, care a fost construit pentru a putea fi folosit ca benchmark de catre administratorii de fonduri, dar si de alti investitori institutionali. Aceasta reflecta faptul ca Antibiotice S.A. este o companie solida, dezvoltata pe un fundament economic trainic.

Capitalizarea bursiera a Antibiotice S.A. la data de 31 decembrie 2023 a fost de 936.517 mii lei.

Pe parcursul anului 2023 s-au tranzactionat 49.531.258 actiuni, in valoare de 41.116.948,60 milioane lei (8.288.763,40 milioane EURO, 8.949.596,51 milioane USD), cu un pret mediu de 0,8301 lei/actiune.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare)

Cadrul de guvernanta corporativa adoptat si aplicat:

• protejeaza drepturile actionarilor;
• asigura tratamentul echitabil al tuturor actionarilor;
• recunoaste rolul tertilor cu interese in societate;
• garanteaza informarea si transparenta;
• asigura raspunderea Consiliului de Administratie fata de societate si actionari.

Pe website-ul companiei Antibiotice S.A. la adresa www.antibiotice.ro/investitori/informatii actionari, se gaseste o sectiune dedicata actionarilor, in cadrul careia se pot accesa si descarca documente referitoare la Adunarile Generale ale Actionarilor: proceduri privind accesul si participarea la adunari, convocatorul, ordinea de zi, materialele informative, procurile speciale de reprezentare, formularele de vot prin corespondenta, proiectele de hotarari, hotararile, rezultatele voturilor.

Relatia cu Investitorii

Activitatea de relatii cu investitorii sustine comunicarea constanta dintre companie si investitori. Acest proces permite cunoasterea activitatii operationale, a strategiei si perspectivelor afacerii, cu scopul realizarii, in cunostinta de cauza a unei evaluari juste a companiei. Fiind o companie listata la bursa, punem la dispozitia publicului si transmitem catre Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) si catre Bursa de Valori Bucuresti (BVB), rapoarte anuale, semestriale, trimestriale si curente, precum si documente legate de buna desfasurare a adunarilor generale. Pentru ca suntem orientati spre dezvoltarea si cresterea transparentei fata de actionari, imediat dupa raportarile financiare periodice (anual si semestrial), se organizeaza intalniri si evenimente proprii de prezentare.

La aceste evenimente participa investitori si analisti interesati, care au posibilitatea sa transmita intrebarile, opiniile si sugestiile lor, asigurandu-se astfel un dialog cu exponentii pietei de capital din Romania, astfel incat acestia sa capete o baza suficienta pentru procesul decizional de investitii.

Agenda evenimentelor, care urmaresc mentinerea unui dialog permanent intre managementul companiei, investitori si analisti, a cuprins pe parcursul anului 2023, 4 (patru) teleconferinte pentru prezentarea situatiilor financiare individuale, pe 2 martie, 15 mai, 23 august si 21 noiembrie.

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare)

Toate documentele referitoare la buna desfasurare a evenimentelor mai sus mentionate, au fost publicate in conformitate cu legislatia in vigoare, respectiv: Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 109/2011 privind guvernanta corporativa a intreprinderilor publice cu modificarile si completarile ulterioare, Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata.

Organizarea Adunarilor Generale ale Actionarilor, schimbarile in structura societatii, hotararile adunarilor generale, precum si actiunile legate de garantarea drepturilor actionarilor - distribuirea de dividende aferente exercitiului financiar 2022, au fost realizate in conformitate cu reglementarile legale.

Locul I, pentru cea mai buna Companie din perspectiva activitatii in Relatia cu Investitorii – Piata Principala – votul publicului, acordat in data de 17 noiembrie de catre Asociatia pentru Relatia cu Investitorii la Bursa din Romania in cadrul Galei ARIR, cat si nota 10 obtinuta pentru al treilea an consecutiv, la evaluarea indicatorului VEKTOR in baza a 15 criterii de bune practici in relatia cu investitorii, ne motiveaza sa performam in comunicarea cu acestia, sa ne respectam misiunea de a furniza informatii in mod transparent si responsabil, astfel incat sa dezvoltam relatii bazate pe etica si incredere cu actualii, dar si cu potentialii investitori.

Aceasta recunoastere premiu vine sa sustina orientarea companiei spre o dezvoltare sustenabila, in concordanta cu transparentizarea activitatii companiei in raport cu stakeholderii.

Consiliul de Administratie

Antibiotice S.A. este administrata de un Consiliu de Administratie, responsabil cu indeplinirea tuturor sarcinilor necesare realizarii obiectului de activitate al societatii, cu exceptia celor prevazute de lege pentru Adunarea Generala a Actionarilor. Exista o delimitare clara a responsabilitatilor intre Consiliul de Administratie si Conducerea Executiva.

Consiliul de Administratie urmareste ca propriile decizii, cele ale conducerii societatii, ale Adunarii Generale a Actionarilor, precum si reglementarile interne sa fie conforme cu cerintele legale si implementate in mod adecvat. Acesta este responsabil cu monitorizarea managementului companiei, in numele actionarilor.

Atributiile Consiliului de Administratie sunt descrise in Statutul societatii si in reglementarile interne relevante, disponibile pe pagina de internet a societatii, la sectiunea Guvernanta Corporativa.

In cursul anului 2023, Consiliul de Administratie s-a intrunit in 11 (unsprezece) sedinte si a adoptat decizii care i-au permis sa isi indeplineasca atributiile de o maniera efectiva si eficienta.

Componenta Consiliului de Administratie al companiei Antibiotice S.A .- 31 decembrie 2023.

Ec. Ioan Nani

Vicepresedinte al Consiliului de Administratie si Director General

Administrator Executiv Definitiv

In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 20 mai 2020, a fost reconfirmat in componenta Consiliului de Administratie, pentru un mandat valabil pana la data de 18.04.2024, fiind ales apoi de catre membrii Consiliului de Administratie din data de 20.05.2020, in functia de vicepresedinte.

Economist specializat in management si expert contabil, este membru al Consiliului de Administratie din 2009 si Director General (1998 - 2008 si 2009 - prezent).

Actiuni Antibiotice S.A .- 1.513*

Ing. Catalin Codrut Popescu

Membru al Consiliului de Administratie si reprezentant al actionarului INFINITY CAPITAL INVESTMENTS S.A.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare)

Administrator Neexecutiv Definitiv

La Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor 26 august 2021, a fost ales in componenta Consiliului de Administratie, pentru un mandat valabil pana la data de 18.04.2024.

Director General MEDIMFARM S.A.

Actiuni Antibiotice S.A. - 0*

Ec. Mihai Trifu

Membru al Consiliului de Administratie si reprezentant al actionarului INFINITY CAPITAL INVESTMENTS S.A.

Administrator Neexecutiv Definitiv

La Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor 26 august 2021, a fost ales in componenta Consiliului de Administratie, pentru un mandat valabil pana la data de 18.04.2024.

Vicepresedinte si Director General Adjunct INFINITY CAPITAL INVESTMENTS S.A.

Actiuni Antibiotice S.A. - 0*

Fiz. Lucian Timofticiuc

Membru al Consiliului de Administratie si reprezentant al Ministerului Sanatatii

Administrator Neexecutiv Definitiv

Presedintele Consiliului de Administratie

In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 16 septembrie 2020, a fost ales ca membru al Consiliului de Administratie pentru un mandat valabil pana la data de 18.04.2024. In prezent domnul Lucian Timofticiuc detine functia de administrator si director general Vremea Noua.

Actiuni Antibiotice S.A. - 0*

Jr. Ionel Damian

Membru al Consiliului de Administratie

Administrator Neexecutiv Definitiv

In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 2 noiembrie 2020, a fost ales ca membru definitiv al Consiliului de Administratie al societatii, pentru un mandat valabil pana la data de 18.04.2024.

Director Executiv Inspectie Fiscala – Directia Generala Regionala a Finantelor Publice Iasi

Actiuni Antibiotice S.A. - 0*

(*) Numarul actiunilor Antibiotice S.A. detinute la data de 31 decembrie 2023, conform ultimei baze de date detinute de Antibiotice S.A. pentru anul 2023.

1. INFORMATII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare)

Codul de Guvernanta Corporativa

La baza bunelor practici de guvernare din companie sta Codul de guvernanta corporativa al Antibiotice S.A., ce traseaza cadrul general pentru activitatea Consiliului de administratie. Construit dupa principiile si recomandarile Codului de guvernanta corporativa al Bursei de Valori Bucuresti (BVB). Codul de guvernanta corporativa al Antibiotice S.A., aprobat de Consiliul de administratie in luna ianuarie 2017 si actualizat in noiembrie 2021, cuprinde, printre altele, informatii despre responsabilitatile structurilor de conducere, justa recompensa si motivare, relatiile cu investitorii, sistemul de gestiune a riscului si controlul intern. Conducerea Antibiotice S.A. considera Codul de guvernanta corporativa un instrument important pentru obtinerea unei performante durabile, asigurandacuratetea si transparenta procesului decizional al companiei, prin accesul egal al tuturor actionarilor la informatiile relevante despre Antibiotice S.A.

Codul de etica

Codul de etica al Antibiotice S.A. sta la baza unei culturi organizationale ce respecta standardele de integritate si se conformeaza legislatiei specifice in vigoare. Valorile fundamentale de etica asumate de companie sunt integritatea, profesionalismul, responsabilitatea si transparenta. Orice incalcare a codului este considerata incident de etica, nerespectarea Codului de etica putand duce la sanctiuni disciplinare. Respectarea prevederilor Codului de etica este obligatorie pentru toate structurile din organigrama firmei (angajati, conducerea executiva si membrii Consiliului de administratie). Codul de etica este adus la cunostinta fiecarui nou angajat sau administrator si poate fi consultat online.

Comitetele consultative

Consiliul de administratie isi exercita o parte din responsabilitati prin intermediul celor trei comitete consultative: Comitetul de audit, Comitetul de politici comerciale si Comitetul de nominalizare si remunerare. Comitetele consultative, specializate, desfasoara investigatii, analize, elaboreaza recomandari si inainteaza periodic, Consiliului de administratie rapoarte asupra activitatii lor.

Componenta Comitetelor consultative poate fi consultata la adresa https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporategovernance/structuri-de-guvernanta/

Atributiile si responsabilitatile comitetelor consultative se gasesc pe site-ul societatii la adresa: https://www.antibiotice.ro/wpcontent/uploads/2015/06/Regulamentele-comitetelor-consultative-1.pdf

Conducerea executiva

Antibiotice S.A. este reprezentata de catre Directorul General, conform prerogativelor stabilite de lege si statutul societatii. Consiliul de Administratie pastreaza atributia de reprezentare a societatii in raporturile cu directorii pe care i-a numit. Componenta echipei manageriale a Antibiotice S.A., la data de 31.12.2023 poate fi consultata la adresa: https://www.antibiotice.ro/investitoriphp/corporate-governance/structuri-de-guvernanta/.

2. INFORMATII GENERALE

2.1. Bazele intocmirii

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu prevederile O.M.F.P. nr. 2844/2016 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara cu modificarile si completarile ulterioare. Aceste dispozitii sunt conforme cu cele ale Standardelor Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") si cu interpretarile IFRIC, adoptate de Uniunea Europeana. Situatiile financiare au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.

Politicile contabile si metodele de evaluare adoptate in vederea intocmirii situatiilor financiare individuale sunt consecvente cu cele folosite la intocmirea situatiilor financiare individuale anuale ale Antibiotice S.A. la 31 decembrie 2022. Dupa cum este descris in Nota 26 Societatea a redeschis perioada incheiata la 31 Decembrie 2022 si a retratat cifrele comparative.

Societatea a intocmit situatii financiare individuale IFRS care cuprind situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a pozitiei financiare, situatia individuala a fluxurilor de trezorerie si situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023.

Incepand cu perioada incheiata la 30 iunie 2023, societatea a intocmit si prezentat situatia individuala a fluxurilor de trezorerie folosind metoda indirecta. Pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2023 in scopul prezentarii unor informatii comparative, Societatea a pregatit situatia individuala a fluxurilor de trezorerie prin aceeasi metoda la 31 decembrie 2022.

Aceste situatii financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare, asa cum a fost adoptat de Uniunea Europeana.

2.2. Bazele evaluarii

Situatiile financiare individuale sunt intocmite pe baza costului istoric cu exceptia terenurilor si cladirilor prezentate la cost reevaluat prin utilizarea valorii juste drept cost presupus si a elementelor prezentate la valoarea justa, respectiv activele si datoriile financiare la valoarea justa, prin contul de profit si pierdere cu exceptia acelora pentru care valoarea justa nu poate fi stabilita in mod credibil.

Aceste situatii financiare individuale au fost intocmite in scopuri generale, pentru uzul persoanelor care cunosc prevederile Standardelor internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata. In consecinta, aceste situatii financiare nu trebuie considerate ca unica sursa de informatii de catre un potential investitor sau de catre alt utilizator.

2.3. Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala, asa cum este definita aceasta de IAS 21 "Efectele variatiei cursului de schimb valutar", este leul. Situatiile financiare individuale sunt prezentate in lei, valorile fiind rotunjite la cel mai apropiat leu, moneda pe care Societatea a ales-o ca moneda de prezentare.

Tranzactiile realizate de Societate intr-o alta moneda decat moneda functionala sunt inregistrate la cursul valutar in vigoare la data la care au loc tranzactiile. Activele si datoriile monetare in valuta sunt convertite la cursul valutar in vigoare la data raportarii. Profitul si pierderea rezultate din diferentele de curs de schimb valutar in urma incheierii acestor tranzactii si din conversia la cursul de schimb de la sfarsitul perioadei de raportare a activelor monetare si obligatiilor denominate in moneda straina se reflecta in situatia individuala a rezultatului global.

Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care apar, cu exceptia diferentelor de schimb valutar la imprumuturile in valuta aferente activelor in constructie pentru utilizarea productiva viitoare, care sunt incluse in costul acelor active atunci cand sunt considerate ca o ajustare a costurilor dobanzii la acele imprumuturi in valuta straina.

Cursurile de schimb ale principalelor monede straine conform raportarii Bancii Nationale a Romaniei sunt dupa cum urmeaza:

	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
EUR	4,9746	4,9474
USD	4,4958	4,6346

2.4. Evaluari si estimari contabile cruciale

Societatea efectueaza anumite estimari si ipoteze cu privire la viitor. Estimarile si judecatile sunt evaluate in mod continuu in baza experientei istorice si altor factori, inclusiv prognozarea de evenimente viitoare care sunt considerate a fi rezonabile in circumstantele existente. Pe viitor, experienta concreta poate diferi de prezentele estimari si ipoteze. In continuare sunt prezentate exemple de evaluare, estimare, prezumtii aplicate in cadrul societatii:

• Evaluarea investitiilor terenurilor si cladirilor detinute in proprietate - Pe baza evaluarilor realizate de evaluatori externi se determina valoarea justa a investitiilor imobiliare si cladirilor detinute in proprietate. Prezentele evaluari se bazeaza pe ipoteze ce includ venituri viitoare din inchirieri, costuri de mentenanta anticipate, costuri viitoare de dezvoltare si rata de actualizare. Evaluatorii fac referire si la informatiile de pe piata legate de preturile tranzactiilor cu proprietati similare.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2. INFORMATII GENERALE (continuare)

• Ajustari pentru deprecierea creantelor Pentru creantele comerciale se adopta o abordare simplificata in care pierderile din depreciere sunt recunoscute pe baza pierderilor de credit preconizate pe durata de viata la fiecare data de raportare. Daca exista asigurari de credit sau garantii pentru soldurile restante calculul pierderilor preconizate din creante se bazeaza pe probabilitatea de nerambursare aferenta asiguratorului pentru partea asigurata a soldului restant iar suma ramasa neacoperita va avea probabilitatea de nerambursare a contrapartidei. Pentru creantele comerciale, se utilizeaza modelul simplificat reglementat de IFRS 9.
• Ajustari pentru deprecierea stocurilor Evaluarea pentru deprecierea stocurilor este efectuata la nivel individual si se bazeaza pe cea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care se asteapta a fi primite. Fiecare activ depreciat este analizat individual. Precizia ajustarilor depinde de estimarea fluxurilor de numerar viitoare. Ajustarile privind stocurile se bazeaza pe calculul efectuat la sfarsitul exercitiului financiar pentru ajustarea de valoare specifica aferenta stocurilor de materii prime, materiale si produse finite care nu mai corespund din punct de vedere calitativ. Calculul ajustarii generale pentru deprecierea stocurilor se face in functie de durata de valabilitate a articolelor existente in stoc.
• Proceduri judiciare Societatea revizuieste cazurile legale nesolutionate urmarind evolutiile in cadrul procedurilor judiciare si situatia existenta la fiecare data a raportarii, pentru a evalua provizioanele si prezentarile din situatiile sale financiare. Printre factorii luati in considerare la luarea deciziilor legate de provizioane sunt natura litigiului sau pretentiilor si nivelul potential al daunelor in jurisdictia in care se judeca litigiul, progresul cazului (inclusiv progresul dupa data situatiilor financiare dar inainte ca respectivele situatii sa fie emise), opiniile sau parerile consilierilor juridici, experienta in cazuri similare si orice decizie a conducerii societatii legata de modul in care va raspunde litigiului, reclamatiei sau evaluarii.
• Estimari contabile de cheltuieli Exista situatii obiective in care pana la data inchiderii unor perioade fiscale sau pana la data inchiderii unui exercitiu financiar nu se cunosc valorile exacte ale unor cheltuieli angajate de catre societate (ex: campanii de marketing-vanzari de promovare produse si stimulare a vanzarilor). Pentru aceasta categorie de cheltuieli se vor face preliminari de cheltuieli, care vor fi inregistrate efectiv in perioadele urmatoare.
• Impozitare Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia europeana. Exista incertitudini cu privire la interpretarea reglementarilor fiscale complexe, modificari ale legilor fiscale si cuantumul si calendarul veniturilor impozabile viitoare. Avand in vedere diversitatea relatiilor de afaceri si caracterul longeviv si complexitatea acordurilor contractuale existente, diferentele care apar intre rezultatele reale si ipotezele facute sau modificarile viitoare ale acestor ipoteze ar putea necesita ajustari viitoare la veniturile si cheltuielile fiscale deja inregistrate. In Romania, exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5 ani. Conducerea societatii considera ca obligatiile fiscale incluse in situatiile financiare sunt adecvate.

2.5. Clasificarea activelor si datoriilor pe termen scurt sau pe termen lung

Societatea prezinta in situatia individuala a pozitiei financiare active si datorii pe baza clasificarii termen scurt/termen lung.

Un activ este curent atunci cand:

• se asteapta sa fie realizat sau intentionat sa fie vandut sau consumat in ciclul normal de functionare
• este detinut in principal in scopul tranzactionarii
• se asteapta sa fie realizat in termen de douasprezece luni de la perioada de raportare, sau
• constituie numerar si echivalente de numerar.

Toate celelalte active sunt clasificate ca imobilizate.

O datorie este pe termen scurt atunci cand:

• se astepta sa fie achitata in ciclul normal de functionare
• este detinuta in principal in scopul tranzactionarii
• urmeaza sa fie decontata in termen de douasprezece luni de la perioada de raportare sau
• nu exista nici un drept neconditionat de a amana decontarea datoriei pentru cel putin douasprezece luni dupa perioada de raportare.

Activele si datoriile cu impozitul amanat sunt clasificate drept active si datorii pe termen lung.

2.6. Recunosterea veniturilor IFRS 15 - Venituri din contractele cu clientii

Veniturile constituie cresteri ale beneficiilor economice inregistrate pe parcursul perioadei de raportare, sub forma de intrari sau cresteri ale activelor ori reduceri ale datoriilor, care se concretizeaza in cresteri ale capitalurilor proprii, altele decat cele rezultate dincontributii ale actionarilor.

Valoarea justa este valoarea la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii desfasurate in conditii obiective.

Evaluarea veniturilor

Obiectivul IFRS 15 - Venituri din contractele cu clienti este acela de a clarifica principiile de recunoastere a veniturilor. Aceasta include eliminarea neconcordantelor si a punctelor slabe percepute si imbunatatirea comparabilitatii practicilor de recunoastere a veniturilor generate de companii, industrii si piete de capital. In acest sens IFRS 15 stabileste un cadru unic de recunoastere a veniturilor. Principiul de baza al cadrului este: o entitate trebuie sa recunoasca veniturile pentru a descrie transferul de bunuri sau servicii promise clientilor intr-o cantitate care sa reflecte consideratia la care entitatea se asteapta sa aiba dreptul, in schimbul acelor bunuri sau servicii. Venitul este recunoscut atunci cand sau pe masura ce clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor.

Veniturile reprezinta intrarea bruta de beneficii economice pe parcursul perioadei generate in cadrul desfasurarii activitatilor normale ale unei entitati, sub forma intrarilor de active sau maririi valorii activelor, sau a diminuarii datoriilor, care au drept rezultat cresteri ale capitalurilor proprii, altele decat cele obtinute prin contributii de la detinatorii de capital. Veniturile constituie cresteri ale beneficiilor economice inregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub forma de intrari sau crelteri ale activelor ori reduceri ale datoriilor, care se concretizeaza in cresteri ale capitalurilor propii, altele decat cele rezultate din contributii ale actionarilor. Valoarea justa este valoarea la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii desfasurata in conditii obiective.

IFRS 15 - Venituri din contractele cu clientii stabileste un cadru general care se va aplica pentru recunoasterea veniturilor provenind dintr-un contract incheiat cu un client (cu exceptii limitate), indiferent de tipul tranzactiei sau de industrie. Standardul stabileste cinci pasi de urmat pentru recunoasterea veniturilor:

• identificarea contractului (contractelor) cu un client;
• identificarea obligatiilor de performanta dintr-un contract;
• determinarea pretului tranzactiei la obligatiile din contract;
• alocarea pretului tranzactiei pentru obligatiile de executare;
• recunoasterea veniturilor atunci cand (sau pe masura ce) entitatea indeplineste o obligatie de executare.

IFRS 15 - Venituri din contractele cu clientii se concentreaza pe identificarea obligatiilor si face o distinctie clara intre obligatiile care sunt satisfacute "la un moment dat in timp" si cele care sunt satisfacute "de-a lungul unei perioade de timp", acest lucru fiind determinat de maniera prin care controlul bunurilor sau al serviciilor este transferat catre client. Principiul care sta la baza acestui standard este acela ca Societatea ar trebui sa recunoasca si sa inregistreze veniturile intr-un mod care sa indice transferul de bunuri sau servicii.

Veniturile din vanzarea de produse finite, produse realizate pe alte site-uri de fabricatie si din alte activitati sunt recunoscute in momentul in care exista obligativitatea inregistrarii unui contract, respectiv au fost indeplinite toate conditiile urmatoare:

• a) partile din contract au aprobat contractul (in scris, verbal sau in conformitate cu alte practici obisnuite de afaceri) si se angajeaza sa indeplineasca obligatiile care le revin;
• b) Societatea poate identifica drepturile fiecarei parti in ceea ce priveste bunurile sau serviciile care vor fi transferate;
• c) Societatea poate identifica termenii de plata pentru bunurile sau serviciile care vor fi transferate;
• d) contractul are continut comercial;
• e) este probabil ca Societatea sa colecteze contraprestatia la care va avea dreptul in schimbul bunurilor sau serviciilor care vor fi transferate clientului.

Venitul din vanzarea bunurilor este recunoscut pentru a ilustra transferul bunurilor promise catre clienti la valoarea care reflecta contraprestatia la care se asteapta sa aiba dreptul in schimbul acelor bunuri. Venitul este recunoscut atunci cand Societatea indeplineste o obligatie de executare prin transferul unor bunuri promise (un activ) catre un client. Activul este transferat atunci cand clientul obtine controlul asupra acelui activ. Atunci cand obligatia de executare este indeplinita, trebuie recunoscuta la venituri valoarea pretului tranzactiei, care este alocat acelei obligatii de executare. Societatea considera ca termenele de incasare nu genereaza o componenta financiara a veniturilor facturate catre distribuitori. Vanzatorul garanteaza calitatea produselor livrate pentru intreaga perioada de valabilitate sub conditia ca, clientul sa respecte normele legale si instructiunile scrise primite in prealabil de la vanzator cu privire la transportul, manipularea si depozitarea produselor.

In Romania termenele standard agreate de parti sunt urmatoarele: 150 de zile de la data facturari pentru produsele fara prescriptie medicala, dispozitive medicale, suplimente alimentare si produse pentru tratamentul TBC-ului si 180 de zile de la data facturarii pentru produsele eliberate cu prescriptie medicala. In pietele externe termenele de plata variaza de la avans, inainte de livrare pana la 90-120 de zile, in functie de volumele livrate, clientul si piata unde sunt transferate bunurile. Produsele vor fi vandute de producator distribuitorului la pretul de lista in vigoare la data facturarii. Vanzatorul poate acorda cumparatorului reduceri comerciale/discounturi, rabaturi si alte avantaje comerciale prevazute de legislatia in vigoare in functie de volumul si structura vanzarii efectuate catre cumparator, in concordanta cu conditiile specifice pietei.

In conformitate cu IFRS 15, veniturile sunt recunoscute in suma care reflecta contraprestatia la care o entitate se asteapta sa aiba dreptul in schimbul transferului de bunuri sau servicii catre un client. In conformitate cu IFRS 15, veniturile vor fi recunoscute atunci cand un client obtine controlul asupra bunurilor.

Veniturile din vanzarea produselor finite

Veniturile obtinute din comercializarea produselor fabricate pe site-urile proprii de fabricatie sunt recunsocute ca venituri din vanzarea produselor finite.

Veniturile din vanzarea produselor fabricate pe site-urile partenere

Conform cerintelor Good Manufacturing Practices fabricatia unor produse din portofoliu se realizeaza pe site-uri partenere de fabricatie, veniturile din comercializarea acestora sunt recunsocute ca venituri din vanzarea produselor fabricate pe site-urile partenere.

Venituri din studii si cercetari

Societatea detine autorizare pentru efectuarea de studii clinice si analize de laborator pentru terti, contraprestatia fiind recunsocuta ca venituri din studii si cercetari.

Veniturile din activitati diverse

Veniturile din activitati diverse includ sumele obtinute pentru prestarea de servicii de preluare a apelor uzate pentru agentii economici din proximitate.

Beneficiile angajatilor – IAS 19

Beneficii curente acordate salariatilor

Beneficiile pe termen scurt acordate salariatilor includ indemnizatii, salarii si contributiile la asigurarile sociale. Aceste beneficii sunt recunoscute drept cheltuieli odata cu prestarea serviciilor de catre angajati.

Beneficii dupa incheierea contractului de munca

Atat Societatea, cat si salariatii au obligatia legala sa contribuie la asigurarile sociale constituite la Fondul National de Pensii administrat de Casa Nationala de Pensii (plan de contributii fondat pe baza principiului "platesti pe parcurs"). Societatea nu are nici o alta obligatie legala sau implicita de a plati contributii viitoare. Obligatia sa este numai de a plati contributiile atunci cand ele devin scadente. Daca Societatea inceteaza sa angajeze persoane care sunt contribuabili la planul de finantare al Casei Nationale de Pensii, nu va avea nici o obligatie pentru plata beneficiilor castigate de proprii angajati in anii anteriori. Contributiile Societatii la planul de contributii sunt prezentate la capitolul cheltuieli in anul la care se refera.

2.7. Politici contabile imobilizari corporale

Imobilizarile corporale sunt elemente tangibile care:

• a) sunt detinute in vederea utilizarii pentru producerea sau prestarea de bunuri sau servicii, pentru a fi inchiriate tertilor sau pentru a fi folosite in scopuri administrative;
• b) se preconizeaza a fi utilizate pe parcursul mai multor exercitii financiare.

Recunoastere:

Imobilizarile corporale, cu exceptia terenurilor si a cladirilor, sunt evaluate la cost, net de amortizarea acumulata si / sau pierderile

din depreciere acumulate, daca exista.

Costul unui element de imobilizari corporale trebuie recunoscut ca activ daca si numai daca:

• a) este probabila generarea pentru entitate de beneficii economice viitoare aferente activului;
• b) costul activului poate fi evaluat in mod fiabil.

Evaluarea dupa recunoastere

Dupa recunoasterea ca activ, un element de imobilizari corporale este contabilizat la cost minus amortizarea acumulata si pierderile acumulate din depreciere.

Dupa recunoasterea ca activ, un element de imobilizari corporale a carui valoare justa poate fi evaluata in mod fiabil este contabilizat la o valoare reevaluata, aceasta fiind valoarea sa justa la data reevaluarii. Reevaluarile sunt efectuate cu suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare. Reevaluarea imobilizarilor corporale se refera la cladiri si terenuri.

Imobilizarile aflate in scopuri de productie, aprovizionare sau administrative, sau in scopuri nedeterminate inca, sunt inregistrate la cost minus orice pierdere din depreciere recunoscuta. Costul include onorariile profesionale si, pentru activele eligibile, costurile indatorarii capitalizate in conformitate cu politica contabila.

Daca un element de imobilizari corporale este reevaluat, atunci intreaga clasa de imobilizari corporale din care face parte acel element este reevaluata.

Daca valoarea contabila a unei imobilizari corporale este majorata ca rezultat al reevaluarii, atunci cresterea este recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global si acumulata in capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscuta in profit sau pierdere in masura in care aceasta compenseaza o descrestere din reevaluarea aceluiasi activ recunoscut anterior in profit sau pierdere.

Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare trebuie recunoscuta in profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global in masura in care surplusul din reevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global micsoreaza suma acumulata in capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare.

Surplusul din reevaluare inclus in capitalurile proprii aferent unui element de imobilizari corporale este transferat direct in rezultatul reportat atunci cand activul este derecunoscut. Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin profit sau pierdere.

Daca exista, efectele impozitelor asupra profitului rezultate din reevaluarea imobilizarilor corporale sunt recunoscute si prezentate in conformitate cu IAS 12 Impozit pe profit.

Societatea a efectuat reevaluarea activelor imobilizate de natura terenurilor, cladirilor si constructiilor speciale existente in patrimoniu la data de 31.12.2023, in scop de raportare contabila.

Terenurile si cladirile sunt prevazute in Situatia individuala a pozitiei financiare la sumele lor reevaluate, fiind valoarea justa la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata si pierderile din depreciere acumulate.

Reevaluarea a fost efectuata de catre Darian DRS S.A., evaluator autorizat, membru acreditat ANEVAR. Reevaluarea imobilizarilor corporale a fost realizata in conformitate cu standardele de practica in evaluare cu respectarea legislatiei in vigoare la data evaluarii.

In principiu abordarile in evaluare si metodele aplicate se refera la:

• In abordarea prin cost este determinat costul de reconstructie sau de inlocuire al cladirii si amenajarii terenului la data evaluarii, impreuna cu o estimare valorica a pierderilor ce au avut loc datorita uzurii fizice, neadecvarii functionale si conditiilor externe. La costul estimat, dupa scaderea deprecierii cladirii, se adauga profitul investitorului imobiliar si valoarea estimata a terenului. Totalul reprezinta valoarea indicata de abordarea prin costuri.
• In abordarea prin venit se urmareste estimarea valorii proprietatii imobiliare prin prisma rentabilitatii pe care o reprezinta aceasta pentru proprietar, respectiv pe baza veniturilor provenite din inchiriere. In calculele pentru determinarea valorii se foloseste o metoda de capitalizare adecvata si ratele de capitalizare corespunzatoare.
• In abordarea prin piata se urmareste estimarea valorii proprietatii imobiliare prin analiza pietei pentru proprietati similare si prin compararea acestor proprietati cu proprietatea supusa evaluarii.
• In metoda comparatiei directe, valoarea de piata este estimata prin compararea proprietatii imobiliare cu proprietati similare care au fost recent vandute, sunt propuse pentru vanzare, ori sunt contractate.

Alocarea valorilor pentru scopuri contabile:

• in cazul terenurilor valoarea justa a fost considerata valoarea de piata obtinuta prin metoda comparatiei directe sau metoda analizei parcelarii si dezvoltarii;
• in cazul cladirilor si constructiilor speciale aferente proprietatii imobiliare, valoarea justa este egala cu valoarea obtinuta in cadrul abordarii prin cost – costul de inlocuire net;
• in cazul apartamentelor valoarea justa a fost asimilata valorii de piata a acestora.

La baza efectuarii evaluarii au stat informatiile privind nivelul preturilor corespunzatoare lunii decembrie 2023. Data la care se considera valabile ipotezele luate in considerare si valorile estimate de catre evaluator (data evaluarii) este 31.12.2023.

Rezultatul reevaluarii sunt detaliate in Nota 11, valoarea dupa reevaluare la 31.12.2023 este de 204.794.472 pentru terenuri si de 312.770.025 pentru constructii.

Datorita diferentelor semnificative ca urmare a reevaluarii Soceitatea a decis sa reevalueze terenurile si constructiile si la 31.12.2022 si sa corecteze pozitia financiara a Societatii la 31.12.2022.

Costurile ulterioare

Cheltuielile cu intretinerea si reparatiile zilnice aferente imobilizarilor corporale nu sunt capitalizate. Ele sunt recunoscute drept costuri ale perioadei in care se produc. Aceste costuri constau in principal in cheltuieli cu forta de munca si cu consumabilele si pot include si costul componentelor de mica valoare. Cheltuielile cu intretinerea si reparatiile imobilizarilor corporale se inregistreaza in contul de profit sau pierdere atunci cand apar. Imbunatatirile semnificative aduse imobilizarilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viata a acestora, sau care maresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de catre acestea, sunt capitalizate (maresc in mod corespunzator valoarea contabila a respective imobilizari).

Amortizarea imobilizarilor corporale

Valoarea amortizabila a unui activ este alocata in mod sistematic pe durata sa de viata utila. Amortizarea unui activ incepe cand acesta este disponibil pentru utilizare, adica atunci cand se afla in amplasamentul si starea necesara pentru a putea functiona in maniera dorita de conducere.

Terenurile detinute in proprietate nu sunt amortizate.

Pentru mijloacele fixe amortizabile Societatea utilizeaza, din punct de vedere contabil, metoda de amortizare liniara. Duratele de amortizare sunt determinate de catre o comisie interna de specialitate conform procedurilor interne ale societatii. Mai jos este o scurta prezentare a duratelor de viata a mijloacelor fixe pe principalele categorii:

Categorie	Durata de viata
Cladiri si constructii	24-40 ani
Echipamente si instalatii	7-24 ani
Mijloace de transport	4- 6 ani
Tehnica de calcul	2- 15 ani
Mobilier si echipament de birou	3- 15 ani

Deprecierea imobilizarilor corporale

Pentru a determina daca un element de imobilizari corporale este depreciat, o entitate aplica IAS 36 Deprecierea activelor. La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, entitatea estimeaza daca exista indicii ale deprecierii activelor. In cazul in care sunt identificate astfel de indicii, entitatea estimeaza valoarea recuperabila a activului.

Daca si numai daca valoarea recuperabila a unui activ este mai mica decat valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului va fi redusa pentru a fi egala cu valoarea recuperabila. O astfel de reducere reprezinta o pierdere din depreciere. O pierdere din depreciere este recunoscuta imediat in profitul sau in pierderea perioadei, cu exceptiasituatiilor in care activul este raportat la valoarea reevaluata, in conformitate cu prevederile unui alt Standard (de exemplu, in conformitate cu modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizari corporale). Orice pierdere din depreciere in cazul unui activ reevaluat este considerata ca fiind o descrestere generata de reevaluare.

2.8. Politici contabile imobilizari necorporale

Imobilizari necorporale achizitionate

Evidenta imobilizarilor necorporale se realizeaza conform IAS 38 ,,Imobilizari necorporale" si IAS 36 ,,Deprecierea activelor". Imobilizarile necorporale dobandite extern sunt recunoscute initial la cost si ulterior amortizate liniar pe parcursul duratei economice utile a acestora.

Cheltuielile aferente achizitionarii de brevete, drepturi de autor, licente, marci si alte imobilizari necorporale recunoscute din punct de vedere contabil, cu exceptia cheltuielilor de constituire, a fondului comercial, a imobilizarilor necorporale cu durata de viata utila nedeterminata, incadrate astfel potrivit reglementarilor contabile, se recupereaza prin intermediul deducerilor de amortizare liniara pe perioada contractului sau pe durata de utilizare.

Licente

Licentele achizitionate separat sunt prezentate la cost istoric. Licentele sunt capitalizate pe baza costurilor inregistrate cu achizitionarea si punerea in functiune. Au o durata de viata determinata si sunt ulterior contabilizate la cost minus amortizarea acumulata si pierderile din depreciere.

Software

Licentele dobandite separat sunt evaluate la cost istoric. Dupa recunoasterea initiala, software-ul este contabilizat la cost minus orice amortizare cumulata si orice pierdere din depreciere, daca exista.

Costurile cu mentenanta programelor informatice sunt recunoscute pe cheltuiala pe masura ce sunt realizate.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2. INFORMATII GENERALE (continuare)

Amortizarea imobilizarilor necorporale

Programele informatice sunt amortizate liniar pe o perioada de 3 ani iar licentele se amortizeaza pe durata valabilitatii acestora, care nu poate depasi 5 ani.

Imobilizari necorporale generate la nivel intern (costuri de dezvoltare)

Pentru a stabili daca o imobilizare necorporala generata intern respecta criteriile de recunoastere, o entitate imparte procesul de generare a activului in:

(a) o faza de cercetare; si

(b) o faza de dezvoltare.

Cheltuielile de cercetare (sau in faza de cercetare a unui proiect intern) sunt recunoscute drept cheltuieli ale exercitiului la care se refera.

Cheltuielile de dezvoltare aferente proiectelor pentru produse noi destinate inregistrarii pe piata interna si piata internationala, proiectelor de transfer tehnologic se recunosc drept imobilizari necorporale. Acestea sunt formate din: consumuri de materii prime si materiale si costuri cu manopera aferente orelor lucrate pentru fiecare proiect.

O imobilizare necorporala generata intern care rezulta din dezvoltare (sau din faza de dezvoltare a unui proiect intern) este recunoscuta daca si numai daca au fost demonstrate toate urmatoarele conditii:

• Fezabilitatea tehnica a finalizarii imobilizarii necorporale astfel incat acesta sa fie disponibil pentru utilizare sau vanzare

• Intentia de a finaliza imobilizarea necorporala si de a o folosi sau de a vinde
• Capacitatea de a utiliza sau vinde imobilizarea necorporala
• Modul in care imobilizarea necorporala va genera beneficia economice viitoare probabile

• Disponibilitatea resurselor tehnice, financiare si de alta natura adecvate pentru a finaliza dezvoltarea si pentru a utiliza sau vinde imobilizarea necorporala

• Capacitatea de a masura in mod fiabil cheltuielile atribuibilei mobilizarii necorporale in timpul dezvoltarii sale

Suma recunoscuta initial pentru imobilizarile necorporale generate intern este suma cheltuielilor efectuate de la data la care imobilizarea necorporala indeplineste pentru prima data criteriile de recunoastere enumerate mai sus. Acolo unde nu poate fi recunoscuta nici o imobilizare necorporala generata intern, cheltuielile de dezvoltare sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care sunt suportate.

Recunoasterea costurilor in valoarea contabila a unei imobilizari necorporale inceteaza cand activul se afla in starea necesara pentru a putea functiona in maniera intentionata de conducere. Astfel, costurile cu utilizarea sau mutarea unei imobilizari necorporale nu sunt incluse in valoarea contabila a activului in cauza.

Urmatoarele costuri nu sunt incluse in valoarea contabila a unei imobilizari necorporale:

(a) costurile suportate atunci cand un activ capabilsa functioneze in maniera intentionata de conducere nu a fost inca dat in folosinta; si

(b) pierderile initiale din exploatare, cum sunt acelea suportate pe masura ce se contureaza cererea pentru productia realizata de acel activ.

Ulterior recunoasterii initiale, imobilizarile necorporale generate intern sunt raportate la cost minus amortizarea cumulate si pierderile din depreciere cumulate, pe aceeasi baza ca imobilizarile necorporale care sunt achizitionate separat.

Cheltuielile de dezvoltare aferente proiectelor pentru produse noi se recunosc drept imobilizari necorporale. Acestea sunt formate din: consumuri de materii prime si materiale, costuri cu manopera aferenta orelor lucrate pentru fiecare proiect, alte taxe achitate autoritatilor de reglementare in domeniul farmaceutic cu sumele necesare autorizarii.

Deprecierea imobilizarilor necorporale

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau atunci cand nu sunt asteptate beneficii economice viitoare din utilizare sau cedare. Castigurile sau pierderile rezultate din derecunoasterea unei imobilizari necorporale masurate ca diferenta dintre veniturile nete din cedare si valoarea contabila a activului sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere atunci cand activul este derecunoscut.

Deprecierea activelor nefinanciare (excluzand stocurile si activele privind impozitul amanat) – IAS 36 "Deprecierea activelor"

Active detinute de societate, asa cum este precizat in IAS 36 "Deprecierea activelor", fac obiectul testelor de depreciere ori de cate ori evenimente sau modificari ale circumstantelor indica faptul ca este posibil ca valoarea lor contabila sa nu poata fi recuperata integral. Atunci cand valoarea contabila a unui activ depaseste suma recuperabila (adica suma cea mai mare dintre valoarea de utilizare si valoarea justa minus costurile de vanzare), activul este ajustat corespunzator.

Atunci cand nu este posibil sa se estimeze suma recuperabila a unui activ individual, testul de depreciere este realizat pe cel mai mic grup de active caruia ii apartine pentru care exista separat fluxuri de numerar identificabile; unitatile sale generatoare de numerar (UGN-uri).

Cheltuielile cu deprecierea sunt incluse in contul de profit sau pierdere, cu exceptia cazului in care reduce castiguri recunoscute anterior in alte elemente ale rezultatului global.

Imobilizarile necorporale sunt prezentate detaliat in Nota 12.

2.9. Politici contabile stocuri

Conform prevederilor IAS 2, stocurile sunt active:

• detinute pentru vanzare pe parcursul desfasurarii normale a activitatii;
• in curs de productie pentru o astfel de vanzare; fie
• sub forma de materii prime, materiale si alte consumabile ce urmeaza a fi folosite in procesul de productie sau pentru prestarea de servicii.

Evaluarea stocurilor

Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta.

Materiile prime si materialele sunt evaluate la pretul de achizitie, inclusiv transportul, costurile de manipulare si net de reducerile comerciale, iesirea din gestiune a stocurilor de materii prime si materiale se face utilizand metoda pretului mediu ponderat. Productia in curs de executie si produsele finite sunt evaluate la costul real constand din materiale directe, forta de munca directa si cheltuieli de productie direct atribuibile si alte costuri suportate pentru aducerea lor in locatia si starea lor existente folosind metoda costului standard. Costurile standard iau in considerare nivelurile normale de consum de materii prime si materiale, forta de munca, eficienta si utilizarea capacitatii. Acestea sunt revizuite in mod regulat si, daca este necesar revizuite in functie de conditiile actuale.

Costul stocurilor

Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achizitie, costurile de conversie, precum si alte costuri suportate pentru a aduce stocurile in starea si in locul in care se gasesc in prezent.

Costurile de cumparare a stocurilor cuprind pretul de cumparare, taxele de import si alte taxe (cu exceptia acelora pe care entitatea le poate recupera ulterior de la autoritatile fiscale), costurile de transport, manipulare si alte costuri care pot fi atribuite direct achizitiei de produse finite, materiale si servicii. Reducerile comerciale, rabaturile si alte elemente similare sunt deduse pentru a determina costurile de cumparare.

Ajustari pentru deprecierea stocurilor - Evaluarea pentru deprecierea stocurilor este efectuata la nivel individual si se bazeaza pe cea mai buna estimare a conducerii privind valoarea prezenta a fluxurilor de numerar care se asteapta a fi primite. Fiecare activ depreciat este analizat individual. Precizia ajustarilor depinde de estimarea fluxurilor de numerar viitoare. Ajustarile privind stocurile se bazeaza pe calculul efectuat la sfarsitul exercitiului financiar pentru ajustarea de valoare specifica aferenta stocurilor de materii prime, materiale si produse finite care nu mai corespund din punct de vedere calitativ. Calculul ajustarii generale pentru deprecierea produselor finite si a marfurilor se face in functie de durata de valabilitate a articolelor existente in stoc.

2.10. Instrumente financiare

Un instrument financiar este orice contract care da nastere unui activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta.

Active financiare

Recunoasterea si evaluarea initiala

Activele financiare sunt clasificate, la recunoasterea initiala, si ulterior evaluate la cost amortizat, valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

Clasificarea activelor financiare la recunoasterea initiala depinde de caracteristicile contractuale ale fluxului de numerar ale activului financiar si de modelul de activitate al societatii pentru gestionarea acestora.

Activul financiar este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a deține active financiare pentru a colecta fluxuri de numerar contractuale.

Toate achizițiile sau vânzările obișnuite de active financiare sunt recunoscute și derecunoscute pe baza datei tranzacției. Achizițiile sau vânzările pe cale obișnuită sunt achiziții sau vânzări de active financiare care necesită livrarea activelor în intervalul de timp stabilit prin reglementări sau convenții pe piață.

Cu exceptia creantelor comerciale care nu contin o componenta de finantare semnificativa Societatea evalueaza initial un activ financiar la valoarea justa.

Creantele apar in principal prin furnizarea de bunuri si servicii catre clienti (de exemplu, creante comerciale), dar incorporeaza si alte tipuri de activ monetar contractual (avansuri acordate furnizorilor de bunuri si servicii, efecte comerciale neajunse la scadenta).

Ajustarile pentru deprecierea creantelor comerciale cuprind ajustarile pentru creantele in litigiu si ajustarile constituite prin aplicarea modelul simplificat de analiza prevazut de IFRS 9 Instrumente financiare. Societatea aplica abordarea simplificata a IFRS 9 pentru masurarea pierderilor de credit preconizate, care vizeaza o reducere a pierderilor preconizate (ECL) pe durata de viata pentru toate creantele comerciale. Pentru a masura pierderile de credit preconizate, creantele comerciale sunt grupate pe baza caracteristicilor comune de risc de credit si a zilelor de intarziere.

Ratele de pierdere preconizate se bazeaza pe profilurile de plata ale vanzarilor pe o perioada de 36 de luni inainte de 31 decembrie 2023, respectiv 1 ianuarie 2023, si pe pierderile de credit istorice corespunzatoare inregistrate in aceasta perioada. Ratele istorice ale pierderilor sunt ajustate pentru a reflecta informatiile actuale si viitoare privind factorii macroeconomici care afecteaza capacitatea clientilor de a deconta creantele.

Creantele comerciale sunt anulate atunci cand nu exista nici o asteptare rezonabila de recuperare. Indicatorii care arata ca nu exista nici o asteptare rezonabila de recuperare includ, printre altele, faptul ca un debitor nu se angajeaza intr-un plan de rambursare si ca nu efectueaza platile contractuale pentru o perioada mai mare de 90 de zile de intarziere. Pierderile din deprecierea creantelor comerciale sunt prezentate ca pierderi nete din depreciere in cadrul profitului din exploatare. Recuperarile ulterioare ale sumelor anulate anterior sunt creditate la acelasi post.

Ajustari pentru deprecierea creantelor – Pentru creantele comerciale se adopta o abordare simplificata in care pierderile din depreciere sunt recunoscute pe baza pierderilor de credit preconizate pe durata de viata la fiecare data de raportare. Daca exista asigurari de credit sau garantii pentru soldurile restante calculul pierderilor preconizate din creante se bazeaza pe probabilitatea de nerambursare aferenta asiguratorului pentru partea asigurata a soldului restant iar suma ramasa neacoperita va avea probabilitatea de nerambursare a contrapartidei.Pentru creantele comerciale, se utilizeaza modelul simplificat reglementat de IFRS 9.

Toate datoriile financiare sunt evaluate ulterior la costul amortizat. folosind metoda dobânzii efective.

Metoda dobânzii efective este o metodă de calculare a costului amortizat al unei datorii financiare și de alocare a cheltuielilor cu dobânzile pe perioada relevantă. Rata efectivă a dobânzii este rata care actualizează exact plățile viitoare în numerar estimate (inclusiv toate taxele și punctele plătite sau primite care fac parte integrantă din rata efectivă a dobânzii, costurile de tranzacție și alte prime sau reduceri) pe durata de viață estimată a datoriei financiare , sau (dacă este cazul) o perioadă mai scurtă, la costul amortizat al unei datorii financiare

Societatea derecunoaște datoriile financiare atunci când și numai atunci când obligațiile Societatii sunt onorate, anulate sau au expirat. Diferența dintre valoarea contabilă a datoriei financiare derecunoscute și contraprestația plătită și de plătit este recunoscută în profit sau pierdere

Numerar si echivalente de numerar

Numerarul din situatia individuala a pozitiei financiare cuprinde numerarul la banci si in casierie. Expunerea societatii la riscul de credit asociat numerarului si echivalentelor de numerar este limitata intrucat colaboreaza cu institutii financiare solide in ceea ce priveste gestionarea numerarului si operatiunile bancare.

In situatia individuala a fluxurilor de numerar, se includ numerarul si echivalentele de numerar. Valoarea contabila a acestor active este aproximativ egala cu valoarea sa justa.

2.11. Impozitare

Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent si impozitul amanat.

Impozit curent

Activele si datoriile cu impozitul pe profit curent sunt evaluate la suma preconizata a fi platita sau platita autoritatilor fiscale. Cotele de impozitare si legile fiscal utilizate pentru calcularea sumei sunt cele care sunt adoptate sau adoptate in mod substantial la data raportari

Impozitul curent cuprinde impozitul de plata sau de recuperate aferent profitului sau pierderii impozabil(e) a anului respectiv si orice ajustare a impozitului de platit sau de recuperate aferent anilor precedenti. Suma impozitului curent de platit si de recuperate este cea mai buna estimare a sumei preconizate a fi platita sau recuperata care reflecta incertitudinea legata de impozitul pe profit. Acesta este determinat utilizand ratele de impozitare care au fost adoptate sau in mare masura adoptate la data de raportare. Creantele si datoriile privind impozitul curent sunt compensate numai daca sunt indeplinite anumite criterii.

Impozitare - Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia europeana. Exista incertitudini cu privire la interpretarea reglementarilor fiscale complexe, modificari ale legilor fiscale si cuantumul si calendarul veniturilor impozabile viitoare. Avand in vedere diversitatea relatiilor de afaceri si caracterul longeviv si complexitatea acordurilor contractuale existente, diferentele care apar intre rezultatele reale si ipotezele facute sau modificarile viitoare ale acestor ipoteze ar putea necesita ajustari viitoare la veniturile si cheltuielile fiscale deja inregistrate. In Romania, exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5 ani. Conducerea societatii considera ca obligatiile fiscale incluse in situatiile financiare individuale sunt adecvate.

Impozit amanat

In calculul impozitului amanat, Societatea va tine cont de prevederile IAS 12 "Impozitul pe profit".

Impozitul amanat este recunoscut ca diferenta dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor din situatiile financiare si bazele fiscale corespunzatoare utilizate la calcularea venitului impozabil.

Datoriile cu impozitul amanat sunt recunoscute in general pentru toate diferentele temporare impozabile, in timp ce activele cu impozitul amanat sunt recunoscute pentru diferente temporare deductibile.

Impozitul curent si impozitul amanat sunt recunoscute in profit sau pierdere, cu exceptia cazului in care se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitaluri proprii, caz in care impozitul curent si impozitul amanat sunt recunoscute si in alte elemente ale rezultatului global sau, respectiv, direct in capitaluri proprii.

Recunoasterea activelor privind impozitul amanat este limitata la acele momente in care este posibil ca profitul impozabil al perioadei urmatoare sa fie disponibil.

Suma activului sau pasivului este determinata utilizand rate de impozitare care au fost adoptate in mare masura pana la data raportarii si se preconizeaza a se aplica atunci cand datoriile /(activele) privind impozitul amanat sunt decontate /(recuperate).

Societatea compenseaza creantele si datoriile privind impozitul amanat daca si numai daca are un drept executoriu legal de a compensa activele si datoriile cu impozitul curent, iar activele si datoriile cu impozitul amanat se refera la impozitul pe profit perceput de aceeasi autoritate fiscala.

2.12. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie prezenta (legala sau implicita) ca urmare a unui eveniment trecut, este probabil ca o iesire de resurse care incorporeaza beneficii economice sa fie necesara pentru a achita obligatia si se poate face o estimare sigura a valorii obligatiei.

Provizionul este evaluat la cea mai buna estimare a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligatiei la data raportarii, actualizat la o rata pre-impozitare ce reflecta evaluarile curente de piata ale valorii banilor in timp si riscurile specifice datoriei.

Un provizion este recunoscut in cazul in care, ca urmare a unui eveniment anterior, Societatea are o obligatie curenta, legala sau implicita, care poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficia economice. Provizioanele sunt determinate prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare preconizate utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente de piata cu privire la valoarea in timp a banilor si la riscurile specific datoriei.

Conform IAS 37 "Provizioane, datorii contingente si active contingente", un provizion trebuie recunoscut in cazul in care:

• a) Societatea are o obligatie actuala (legala sau implicita) generata de un eveniment trecut;
• b) este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice;
• c) poate fi realizata o estimare credibila a valorii obligatiei.

Daca nu sunt indeplinite aceste conditii, nu trebuie recunoscut un provizion.

Proceduri judiciare - Societatea revizuieste cazurile legale nesolutionate urmarind evolutiile in cadrul procedurilor judiciare si situatia existenta la fiecare data a raportarii, pentru a evalua provizioanele si prezentarile din situatiile sale financiare individuale. Printre factorii luati in considerare la luarea deciziilor legate de provizioane sunt natura litigiului sau pretentiilor si nivelul potential al daunelor in jurisdictia in care se judeca litigiul, progresul cazului (inclusiv progresul dupa data situatiilor financiare individuale dar inainte ca respectivele situatii sa fie emise), opiniile sau parerile consilierilor juridici, experienta in cazuri similare si orice decizie a conducerii societatii legata de modul in care va raspunde litigiului, reclamatiei sau evaluarii.

2.13. Recunoasterea cheltuielilor

Recunoasterea cheltuielilor constituie diminuari ale beneficiilor economice inregistrate pe parcursul perioadei contabile sub forma de iesiri sau scaderi a valorii activelor ori cresteri ale datoriilor, care se concretizeaza in reduceri ale capitalurilor proprii, altele decat cele rezultate din distribuirea acestora catreactionari.

Estimari contabile de cheltuieli - Exista situatii obiective in care pana la data inchiderii unor perioade fiscale sau pana la data inchiderii unui exercitiu financiar nu se cunosc valorile exacte ale unor cheltuieli angajate de catre societate (exemplu-campanii de marketingvanzari de promovare produse si stimulare a vanzarilor). Pentru aceasta categorie de cheltuieli se vor face preliminari de cheltuieli, care vor fi inregistrate efectiv in perioadele urmatoare.

2.14. Dividende

Dividendele sunt recunoscute ca o deducere din capitalurile proprii in perioada in care distribuirea lor este aprobata si sunt recunoscute ca datorie in masura in care sunt neplatite la data de raportare. Dividendele sunt prezentate in notele la situatiile financiare individuale atunci cand distribuirea lor este propusa dupa data de raportare si inainte de data emiterii situatiilor financiare individuale.

Dividendele se distribuie din profitul net anual distribuibil pe baza situatiilor financiare anuale individuale auditate, dupa aprobarea acestora de catre Adunarea Generala Ordinara a Societatii si dupa aprobarea propunerii de dividend de catre Adunarea Generala Ordinara. Profitul distribuibil reprezinta partea din profitul net al exercitiului financiar care poate fi distribuita sub forma de dividend dupa ce au fost efectuate distribuiri legale si statutare, cum ar fi distribuirea pentru rezerva legala.

Actionarii primesc dividende proportional cu cota de detinere din capitalul social varsat al societatii, nefiind aplicabil nici un drept de prioritate sau preferinta asupra distribuirii dividendelor in favoarea oricarui actionar.

Propunerea privind repartizarea dividendelor facuta de Consiliul de Administratie va fi supusa votului Adunarii Generale a Actionarilor, de regula, in aceeasi sedinta in care se aproba situatiile financiare individuale auditate.

La contabilizarea dividendelor sunt avute in vedere prevederile IAS 10 "Evenimente ulterioare datei bilantului".

2.15. Capital si rezerve

Capitalul si rezervele (capitaluri proprii) reprezinta dreptul actionarilor asupra activelor unei entitati, dupa deducerea tuturor datoriilor. Capitalurile proprii cuprind: aporturile de capital, rezervele, rezultatul reportat, rezultatul exercitiului financiar.

Antibiotice S.A. s-a infiintat conform Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, cu completarile si modificarile ulterioare.

In primul set de situatii financiare individuale intocmite conform IFRS, Societatea a aplicat IAS 29 "Raportarea financiara in economii hiperinflationiste" pentru aporturile actionarilor obtinute inainte de 01 ianuarie 2004 si anume acestea au fost ajustate cu indicele de inflatie corespunzator.

2.16. Rezultatul pe actiune

Societatea prezinta rezultatul pe actiune de baza si diluat pentru actiunile ordinare. Rezultatul pe actiune de baza se determina prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari ai societatii la numarul mediu ponderat de actiuni ordinare aferente perioadei de raportare.

Rezultatul pe actiune este prezentat detaliat in Nota 10.

Raportare segmentata

Un segment este o componenta distincta a societatii care furnizeaza anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeaza produse si servicii intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente. Din punct de vedere al segmentelor de activitate, societatea nu identifica componente distincte din punct de vedere al riscurilor si beneficiilor asociate.

2.17. Parti afiliate

O persoana sau un membru apropiat al familiei persoanei respective este considerata afiliata unei Societatii daca acea persoana:

• (i) detine controlul sau controlul comun asupra societatii;
• (ii) are o influenta semnificativa asupra societatii;
• (iii) este un membru al personalului-cheie din conducere.

Personalul-cheie din conducere reprezinta acele persoane care au autoritatea si responsabilitatea de a planifica, conduce si controla activitatile societatii in mod direct sau indirect, incluzand orice director (executiv sau nu) al entitatii.

Tranzactiile cu personalul cheie includ exclusiv beneficiile salariale acordate acestora asa cum sunt prezentate in Nota 7- Cheltuieli cu beneficiile angajatilor si remuneratia membrilor Consiliului de Administratie.

O entitate este afiliata societatii daca intruneste oricare dintre urmatoarele conditii:

• (i) entitatea si societatea sunt membre ale aceluiasi grup (ceea ce inseamna ca fiecare societate-mama, filiala si filiala din acelasi grup este legata de celelalte);
• (ii) entitate este entitate asociata sau asociere in participatie a celeilalte entitati (sau entitate asociata sau asociere in participatie a unui membru al grupului din care face parte cealalta entitate);
• (iii) ambele entitati sunt asocieri in participatie ale aceluiasi tert ;
• (iv) entitate este asociere in participatie a unei terte entitati, iar cealalta este o entitate asociata a tertei entitati;
• (v) entitatea este un plan de beneficii postangajare in beneficiul angajatilor entitatii raportoare sau ai unei entitati afiliate entitatii raportoare. In cazul in care chiar entitatea raportoare reprezinta ea insasi un astfel de plan, angajatorii sponsori sunt, de asemenea, afiliati entitatii raportoare;
• (vi) entitatea este controlata sau controlata in comun de o persoana afiliata;
• (vii) persoana afiliata care detine controlul influenteaza semnificativ entitatea sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entitatii (sau a societatii-mama a entitatii).

Societatea nu deruleaza tranzactii cu entitati descrise la literele (i) – (vii) de mai sus.

2.18. Active si datorii contingente

O datorie contingenta este:

a) o obligatie potentiala aparuta ca urmare a unor evenimente anterioare si a carei existenta va fi confirmata doar de aparitia sau de aparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de societate; sau

b) o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente anterioare, dar care nu este recunoscuta deoarece:

• nu este probabil ca vor fi necesare iesiri de resurse care sa incorporeze beneficii economice pentru decontarea acestei obligatiei; sau
• valoarea obligatiei nu poate fi evaluate suficient de credibil.

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, ci sunt prezentate in note, cu exceptia cazului in care posibilitatea unei iesiri de resurse care incorporeaza beneficia economice este indepartata.

Un activ contingent este un activ potential care apare ca urmare a unor evenimente anterioare si a carui existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de societate. Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare, ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficia economice este probabila.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2. INFORMATII GENERALE (continuare)

2.19. Managementul riscurilor

Activitatile desfasurate de Societate pot da nastere unor riscuri variate. Prin managementul riscurilor se monitorizeaza efectul acestor riscuri si evenimente care pot avea efecte adverse asupra operatiunilor societatii.

Societatea este expusa prin operatiunile sale la urmatoarele riscuri financiare:

• Riscul de credit;
• Riscul de piata, care include riscul ratei de dobanda, riscul valutar si riscul de pret al instrumentelor;
• Riscul de lichiditate.

Asemenea tuturor celorlalte activitati, Societatea este expusa la riscuri care apar din utilizarea instrumentelor financiare. Prezenta nota descrie obiectivele, politicile si procesele Societatii pentru gestionarea acestor riscuri si metodele utilizate pentru a le evalua. Informatii cantitative suplimentare in legatura cu prezentele riscuri sunt prezentate in aceste situatii financiare individuale.

Nu au existat modificari majore in expunerea societatii la riscuri privind instrumentele financiare, obiectivele, politicile si procesele sale pentru gestionarea acestor riscuri sau metodele utilizate pentru a le evalua in comparatie cu perioadele anterioare exceptand cazul in care se mentioneaza altfel in prezenta nota.

Societatea este expusa in principal la riscuri care decurg din utilizarea instrumentelor financiare, principale instrumente financiare principale utilizate de societate sunt:

• Creante comerciale si alte creante;
• Numerar si echivalente de numerar;
• Datorii comerciale si alte datorii.

Un sumar al instrumentelor financiare detinute pe categorii este prezentat mai jos:

Creante comerciale, numerar si echivalente de numerar la cost amortizat	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)
Creante comerciale si asimilate	235.771.990	196.402.918	204.033.217
Numerar si echivalente de numerar	1.807.930	1.727.454	1.727.454
Total	237.579.920	198.130.372	205.760.671

Valorile pe intervale de scadenta a activelor financiare sunt

	Perioada		Perioada incheiata
	incheiata la	Perioada incheiata la	la 31 decembrie
	31 decembrie	31 decembrie	2022
Datorii financiare la cost amortizat	2023	2022	(retratat)
	(auditat)	(auditat)	(retratat)
Datorii comerciale si similare	150.780.362	86.067.391	99.391.828
Imprumuturi bancare	29.552.092	34.008.116	34.008.116
Total	192.993.444	120.075.507	133.399.944

Valorile pe intervale de scadenta a datoriilor financiare sunt prezentate la riscul de lichiditate

Calculul si analiza situatiei nete (capitaluri proprii)

Indicatori (LEI)	Perioada incheiata la	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	31 decembrie 2023	(raportat)	(retratat)
Credite si imprumuturi pe termen scurt Credite si imprumuturi pe termen lung	29.552.092 36.750.203	34.008.116 46.973.501	34.008.116 46.973.501
Numerar si echivalente de numerar	(1.807.930)	(1.727.454)	(1.727.454)
Datorii nete	64.494.365	79,254.163	79,254.163
Total capitaluri proprii	846.964.120	641.430.601	740.983.592
Datorii nete in capitaluri proprii (%)	7,61%	12,36%	10,70%

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul de pierdere financiara pentru societate care apare daca un client sau o contrapartida la un instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale. Societatea este expusa riscului de credit care rezulta din activitatea sa operationala, in principal din colectarea creantelor comerciale.

In ceea ce priveste numerarul si echivalentele de numerar, societatea a analizat riscul de credit si a stabilit ca acesta nu este semnificativ.

Creante

Creantele comerciale provin din relatiile comerciale cu distribuitorii din piata farmaceutica nationala si din relatiile comerciale cu partenerii din piata internationala.

La nivelul societatii exista o Politica comerciala, in aceasta sunt prezentate clar conditiile comerciale de vanzare si exista conditii impuse in selectia clientilor.

La nivelul societatii expunerea la riscul de credit este controlata. Un departament specializat monitorizeaza permanent fiecare debitor din relatiile comerciale de pe piata interna.

Pentru creantele interne si internationale se evalueaza in mod constant riscul de credit, luand in considerare performanta financiara, istoricul platilor si sunt incheiate polite de asigurare.

Soldul creantelor este monitorizat la sfarsitul fiecarei luni si se analizeaza orice intarziere de la un client.

Profilul de risc de credit al creantelor comerciale este prezentat in functie de scadenta acestora, monitorizandu-se distinct creantele de pe piata interna si de pe piata internationala. Se analizeaza ratele istorice de neplata.

Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanda si au, in general, termene de plata care variaza intre plata in avans si 180 de zile.

Creanțele comerciale sunt considerate în stare de nerambursare atunci când sunt restante peste 90 de zile. Creantele comerciale sunt anulate atunci cand conducerea considera ca nu exista probabilitate de incasare.

In conformitate cu IFRS 9, activele si datoriile financiare ale societatii sunt evaluate la cost amortizat.

Societatea nu a inclus informatii privind valoarea justa pentru activele si datoriile financiare care nu sunt evaluate la valoarea justa daca valoarea contabila reprezinta o aproximare rezonabila a valorii juste. Societatea a utilizat abordarea simplificata a IFRS 9 pentru determinarea expected credit loss pentru creantele comerciale aferente tertilor care nu contineau o componenta de finantare semnificativa.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2. INFORMATII GENERALE (continuare)

Metodologia utilizata de Societate pentru evaluarea pierderilor preconizate ale creantelor comerciale poate fi descrisa dupa cum urmeaza:

• determinarea unei perioade de supraveghere adecvate pentru urmarirea ratei istorice a pierderilor. Societatea a selectat 3 perioade anterioare pentru colectarea datelor;
• colectarea de date privind creantele comerciale si gruparea acestora in functie de scadenta in fiecare perioada analizata;
• analiza evolutiei acestor solduri pe o perioada de 12 luni si determinarea sumelor neplatite din fiecare grupa de solduri pentru a determina proportia de solduri din fiecare categorie de datorie care nu a fost colectata in final;
• determinarea ratei medii ponderate a pierderilor (%) in functie de scadenta pentru cele 3 perioade analizate;
• aplicarea ratei de pierdere astfel determinate pentru creantele comerciale la 31 decembrie 2023.

Riscul de piata

Riscul de piata reprezinta posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor estimate care rezulta, direct ori indirect, din fluctuatiile pretului de piata, ratei dobanzii sau cursului de schimb valutar aferente activelor si obligatiilor societatii.

Principalele subcategorii ale riscului de piata sunt urmatoarele:

Riscul ratei dobanzii: riscul ca valoarea justa a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de numerar viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odata cu variatiile ratelor de dobanda.

Riscul valutar: riscul ca valoarea justa a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de numerar viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odata cu variatiile cursurilor de schimb.

Societatea este in principal expusa la riscul valutar la achizitiile efectuate de la furnizori externi de materii prime, ambalaje si alte materiale. Furnizorii de la care Societatea achizitioneaza aceste articole necesare sustinerii productiei de medicamente trebuie sa detina documente de calitate, prevazute in regulile europene de productie si inregistrare pe piata a medicamentelor.

La 31 decembrie 2023 expunerea neta pe tipuri de valuta a societatii la riscul de schimb valutar era dupa cum urmeaza:

	Pentru anul incheiat la
Active/pasive in EURO echivalent LEI	31-Dec-23	31-Dec-22
Active financiare monetare	4.965.465	1.637.820
Pasive financiare monetare	(22.478.573)	(19.978.727)
Active financiare nete	(17.513.109)	(18.340.906)
Variatie RON/EUR	Castig/ Pierdere
Apreciere RON fata de EUR cu 5%	(875.655)	(917.045)
Depreciere RON fata de EUR cu 5%	875.655	917.045
Impact in rezultat	-	-
Active si pasive in EURO
Active financiare monetare	998.164	331.047
Pasive financiare monetare	(4.518.669)	(4.038.228)
Active financiare nete	(3.520.506)	(3.707.181)

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2. INFORMATII GENERALE (continuare)

Active/pasive in USD echivalent LEI	31-Dec-23	31-Dec-22
Active financiare monetare	13.691.379	22.693.672
Pasive financiare monetare	(13.021.662)	(8.041.390)
Active financiare nete	669.717	14.652.283
Variatie RON/USD
Apreciere RON fata de USD cu 5%	33.486	732.614
Depreciere RON fata de USD cu 5%	(33.486)	(732.614)
Impact in rezultat	-	-
Active si pasive in USD
Active financiare monetare	3.045.371	4.896.576
Pasive financiare monetare	(2.896.406)	(1.735.077)
Active financiare nete	148.965	3.161.499

Expunerea neta a societatii la riscul de schimb valutar, in echivalent lei, este prezentata in tabelul urmator:

Active / Datorii	31-Dec-23	31-Dec-22
LEI	82.609.998	88.021.883
EUR	(17.513.109)	(18.340.906)
USD	669.717	14.652.283
Alte valute (CAD,GBP)	(4.969)	(75.071)
Expunerea neta	65.761.638	84.258.188

Riscul de lichiditate

Politica societatii este de a se asigura ca va dispune de suficient numerar sa-i permita sa-si indeplineasca obligatiile atunci cand devin scadente. Pentru a atinge acest obiectiv, acesta cauta sa mentina soldurile de numerar pentru satisfacerea nevoilor de plati.

Riscul de lichiditate este riscul prin care Societatea nu va fi in masura sa isi indeplineasca obligatiile financiare in masura in care acestea devin scadente. Societatea intocmeste bugete, analize si estimari ale fluxurilor de numerar, care permit evaluarea nivelului de finantare necesar in perioadele urmatoare.

Valorile contabile ale activelor si datoriilor monetare sunt prezentate in continuare:

Anul 2023

31 decembrie 2023	Pana la 3 luni	Intre 3 si 12 luni	Peste 12 luni	Total
Creante comerciale si similare Numerar si echivalente de	113.909.596	106.711.418	15.150.976	235.771.990
numarar	1.807.930			1.807.930
Total	115.717.526	106.711.418	15.150.976	237.579.920

31 decembrie 2023	Pana la 3 luni	Intre 3 si 12 luni	Peste 12 luni	Total
Datorii comerciale si similare	82.696.971	68.083.391	-	150.780.362
Alte datori	9.831.550	-	-	9.831.550
Credite pe termen scurt	2.673.493	26.878.599	-	29.552.092
Credite pe termen lung	-	-	36.750.203	36.750.203
Total	95.202.014	94.961.990	36.750.203	226.914.207
Pozitia neta anul 2023	20.515.512	11.749.428	(21.599.227)	10.665.713
Anul 2022
31 decembrie 2022 raportat	Pana la 3 luni	Intre 3 si 12 luni	Peste 12 luni	Total
Creante comerciale si similare	111.039.321	70.198.778	15.164.819	196.402.918
Numerar si echivalente de numarar	1.727.454	-	-	1.727.454

31 decembrie 2022 raportat	Pana la 3 luni	Intre 3 si 12 luni	Peste 12 luni	Total
Datorii comerciale si similare	85.426.642	640.749	-	86.067.391
Alte datori	8.280.670	-	-	8.280.670
Credite pe termen scurt	2.658.875	31.349.241	-	34.008.116
Credite pe termen lung	-	-	46.973.501	46.973.501
Total	96.366.187	31.989.990	46.973.501	175.329.678
Pozitia neta anul
2022	16.400.588	38.208.788	(31.808.682)	22.800.694

Conducerea Companiei monitorizează îndeaproape situația și acționează în consecință. Conducerea este de părere că, pe baza perspectivei fluxului de numerar și a sprijinului disponibil din partea acționarilor, Intervalul de peste 12 luni Societatea sa afla intr-o pozitie negativa privind capaciatea de plata. Management este increzator ca peste 12 luni vor exista suficiente resurse astfel incit sa se poata acoperii necesitatile de plata.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

2. INFORMATII GENERALE (continuare)

2.20. Standarde contabile IFRS noi si amendamente la standardele existente, care sunt in vigoare in anul curent

In anul in curs, Societatea a aplicat o serie de amendamente la Standardele de Contabilitate IFRS emise de Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) si adoptate de Uniunea Europeana care au intrat obligatoriu in vigoare pentru perioada de raportare care incepe cu sau dupa 1 ianuarie 2023. Adoptarea acestora nu a avut un impact semnificativ asupra prezentarilor de informatii si nici asupra sumelor raportate in prezentele situatii financiare individuale.

-Noul standard IFRS 17 "Contracte de asigurare" inclusiv amendamente la IFRS 17 emise de IASB in iunie 2020 si decembrie 2021

-Amendamente la IAS 1 Prezentarea politicilor contabile

-Amendamente la IAS 8 Definitia estimarilor contabile

-Amendamente la IAS 12 Impozit amanat aferent creantelor si datoriilor care decurg dintr-o singura tranzactie

-Amendamente la IAS 12 Reforma fiscala internationala — regulile modelului privind pilonul II*

* exceptia mentionata in amendamentele la IAS 12 (ca o entitate sa nu recunoasca si sa nu furnizeze informatii privind activele si datoriile cu impozitul amanat aferente impozitului amanat care face obiectul pilonului doi OCDE) este aplicabila imediat dupa emiterea amendamentelor si retrospectiv in conformitate cu IAS 8. Celelalte cerinte de prezentare sunt obligatorii pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2023.

Standarde de contabilitate IFRS noi si amendamente la standardele existente emise si adoptate de UE, dar care nu au intrat inca in vigoare

La data aprobarii acestor situatii financiare individuale, Societatea nu a aplicat urmatoarele Standarde de Contabilitate IFRS modificate care au fost emise de IASB si adoptate de UE, dar nu au intrat inca in vigoare:

-Amendamente la IFRS 16-Datorii de leasing intr-o tranzactie de vanzare si leaseback, data intrarii in vigoare de la 1 ianuarie 2024

-Amendamente la IAS 1-Clasificarea datoriilor in datorii pe termen scurt si datorii pe termen lung si datorii pe termen lung cu indicatori financiari, data intrarii in vigoare de la 1 ianuarie 2024

Standarde de contabilitate IFRS noi si amendamente la standardele existente emise, dar care nu au fost inca adoptate de UE

In prezent, IFRS astfel cum au fost adoptate de UE nu difera semnificativ de IFRS adoptate de Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB), cu exceptia urmatoarelor standarde noi si amendamente la standardele existente, care nu au fost adoptate de UE la data autorizarii prezentelor situatii financiare individuale:

-Amendamente la IAS 7 si IFRS 7 Acorduri de finantare in relatia cu furnizorii (data intrarii in vigoare stabilita de IASB: 1 ianuarie 2024) Nu au fost inca adoptate de UE

-Amendamente la IAS 21 Lipsa convertibilitatii (data intrarii in vigoare stabilita de IASB: 1 ianuarie 2025). Nu au fost inca adoptate de UE.

-IFRS 14 Conturi de amanare aferente activitatilor reglementate (data intrarii in vigoare stabilita de: 1 ianuarie 2016). Comisia Europeana a decis sa nu inceapa procesul de aprobare al acestui standard interimar si sa astepte standardul final.

-Amendamente la IFRS 10 si IAS 28 Vanzarea de sau contributia cu active intre un investitor si entitatile asociate sau asocierile in participatie ale acestuia si amendamentele ulterioare (data intrarii in vigoare a fost amanata pe perioada nedeterminata de IASB, dar este permisa aplicarea anticipata).

Procesul de aprobare a fost amanat pe o perioada nedeterminata pana la finalizarea proiectului de cercetare privind metoda punerii in echivalenta.

Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor standarde noi si amendamentelor la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Societatii in viitor.

Contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor unui portofoliu de active si pasive financiare ale carei principii nu au fost adoptate de UE ramane nereglementata. Conform estimarilor Societatii, folosirea contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor unui portofoliu de active si pasive financiare conform IAS 39: "Instrumente financiare: recunoastere si evaluare" nu ar afecta semnificativ situatiile financiare individuale, daca este aplicata la data bilantului.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

3. VENITURI OPERATIONALE

Mai jos este prezentata o analiza a veniturilor:

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
Vanzari de produse finite	572.102.283	481.986.592
Vanzari de produse realizate pe alte site-uri de fabricatie	134.284.838	103.496.897
Venituri din alte activitati	1.304.436	1.057.375
Reduceri comerciale acordate	(106.910.732)	(102.816.678)
Total	600.780.825	483.724.186

Potrivit distributiei geografice, cifra de afaceri este structurata astfel:

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
Pe piata din Romania	382.398.442	299.195.890
Pe piete externe	218.382.383	184.528.296
Total	600.780.825	483.724.186

4. ALTE VENITURI

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat )*
	RON	RON	RON
Venituri din reevaluarea imobilizarilor corporale	564.611	-	-
Venituri din despagubiri, amenzi si penalitati	4.178	33.135	33.135
Venituri din vanzarea imobilizarilor corporale si
necorporale	1.500	103.545	103.545
Alte venituri din exploatare	853.993	1.896.692	7.194.162
Total	1.424.282	2.033.372	7.330.842
Venituri din subventii	270.907	302.979	302.979
Total	1.695.189	2.336.351	7.633.821

5. CHELTUIELI CU MATERII PRIME, CONSUMABILE UTILIZATE SI MARFURI

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
Cheltuieli cu materiile prime	141.828.708	109.740.746
Cheltuieli cu consumabilele	15.248.456	16.233.520
Cheltuieli cu marfurile	61.063.703	51.126.808
Ambalaje consumate	27.590	16.183
Total	218.168.457	177.117.257

6. CHELTUIELI CU BENEFICIILE ANGAJATILOR SI REMUNERATIA MEMBRILOR CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 raportata	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 retratata
	RON	RON	RON
Salarii	133.922.841	112.985.753	115.811.858
Contributia asiguratorie de munca	3.030.715	2.563.870	2.563.870
Tichete de masa si alte beneficia acordate	9.406.446	7.391.101	7.391.101
salariatiilor Total cheltuieli cu beneficiile angajatiilor	156.053.526	122.940.724	125.766.529

Remuneratia acordata Consiliului de administratie si Conducerii executive este prezentata in tabelul urmator:

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
Salarii	6.806.579	5.774.720
Contracte civile	901.685	914.091
Taxe si contributii sociale	216.331	154.855
Indemnizatii variabile	3.108.018	1.787.544
Total	11.032.613	8.631.210

7. ALTE CHELTUIELI

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat )*
	RON	RON	RON
Cheltuieli cu servicii executate de terti	14.141.264	14.176.126	14.176.126
Cheltuieli cu reparatiile	2.545.491	1.959.716	1.959.716
Cheltuieli cu alte impozite si taxe*	47.588.521	38.256.584	38.256.584
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate	24.162.131	23.271.794	21.390.637
Cheltuieli cu primele de asigurare	2.818.950	1.962.310	1.962.310
Cheltuieli de consultanta	106.912	-	-
Alte cheltuieli generale	3.986.392	11.585.068	11.585.068
Cheltuieli cu chiriile	595.149	293.025	293.025
Cheltuieli cu deplasarile	1.643.571	824.117	824.117
Cheltuieli cu taxele postale si telecomunicatii	562.380	544.524	544.524
Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati	5.608	25.075	25.075
Cheltuieli cu reevaluarea imobilizarilor
corporale	1.459.611	-	-
Total	99.615.980	92.989.339	91.017.182

* Pentru mai multe detalii referitoare la retratarile anului 2022 a se vedea Nota 23

7. ALTE CHELTUIELI (continuare)

Alte cheltuieli generale in valoare de 3.986.392 lei inregistrate in anul 2023 includ:

• cheltuieli cu protectia mediului inconjurator in valoare de 1.485.956 lei;
• cheltuieli pentru sustinerea vanzarilor internationale, in valoare de 1.039.541 lei;
• cheltuieli cu pregatirea profesionala, in valoare de 955.676 lei;
• cheltuieli cu comisioanele bancare in valoare 504.921 lei;
• alte cheltuieli de exploatare in valoare de 298 lei.

Alte cheltuieli generale in valoare de 11.585.068 lei inregistrate in anul 2022 includ:

• cheltuieli cu protectia mediului inconjurator in valoare de 1.124.096 lei;
• cheltuieli pentru sustinerea vanzarilor internationale, in valoare de 2.496.617 lei;
• cheltuieli cu pregatirea profesionala, in valoare de 554.862 lei;
• cheltuieli cu comisioanele bancare in valoare 582.729 lei;
• pierderi din creante si debitori diversi in valoare de 4.382.606 lei (aferenta scoaterii din evidenta a creantelor neincasate din perioada 2000-2017 de la debitori insolvabili, a caror procedura de faliment a fost inchisa prin hotarari judecatoresti definitive)
• alte cheltuieli de exploatare in valoare de 2.444.159 lei.

* Pentru mai multe detalii referitoare la corectiile anului 2022 a se vedea Nota 23

Cheltuieli cu alte impozite si taxe

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
Cheltuieli cu impozitul pe cladiri	1.523.139	1.399.608
Cheltuieli cu impozitul pe teren	570.498	535.211
Cheltuieli cu impozitul pe mijloace de transport	38.606	41.922
Cheltuieli cu alte impozite si taxe	8.390.952	4.879.581
Cheltuieli cu impozitul pentru inregistrarea de licente	6.672	-
Cheltuieli privind fondul de mediu	40.522	62.378
Cheltuieli cu taxe firma si publicitate	5.472	5.232
Cheltuieli privind taxa Clawback	37.012.660	31.332.652
Total	47.588.521	38.256.584

8. REZULTAT FINANCIAR

Venituri si cheltuieli financiare:

	Perioada incheiata la	Perioada incheiata la
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
	RON	RON
Cheltuieli cu dobanzile	(4.145.606)	(3.591.289)
Venituri din dobanzi	4.374	1.437
Cheltuieli privind dobanzile, net	(4.141.232)	(3.589.852)
Venituri din diferente de curs valutar	11.456.207	10.696.832
Cheltuieli din diferente de curs valutar	(12.401.364)	(11.494.347)
Diferente de curs valutar, net	(945.157)	(797.515)
Alte cheltuieli financiare	77.403	(209.789)
Rezultatul financiar	(5.008.986)	(4.597.156)

Cheltuielile cu dobanda se refera la imprumuturile de la banci, care sunt evaluate la cost amortizat.

9. CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT CURENT SI IMPOZITUL AMANAT

Sume recunoscute in situatia profitului sau pierderii

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)
	RON	RON	RON
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	10.606.050	3.929.305	3.929.305
Impactul impozitului pe profit amanat	(170.400)	(539.502)	9.912.379
Total	10.435.650	3.389.803	13.841.684

Sume recunoscute in ale elemente ale rezultatului global

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)
	RON	RON	RON
Rezerva din reevaluarea imobilizarilor corporale	(5.754.368)	-	(16.494.168)
Total	(5.754.368)	-	(16.494.168)

Impozitul pe profit

Impozitul pe profit curent pentru anii 2023 si 2022 este determinat la o rata statutara de 16% pe baza profitului contabil ajustat cu cheltuielile nedeductibile si cu veniturile neimpozabile.Valoarea finala a impozitului pe profit este diminuata cu creditele fiscale. Impozitul pe profit amanat la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022 este determinat pe baza ratei de impozit de 16%, care se asteapta sa fie in vigoare in momentul in care diferentele temporare se vor relua.

9. CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT CURENT SI IMPOZITUL AMANAT (continuare)

	Perioada incheiata la 31 decembrie	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	2023	(raportat)
Profitul contabil:	91.524.246	41.903.230
Impozit la cota de impozit pe profit din Romania de 16% (2022:16%)	14.643.879	6.704.517
Efectul cheltuielilor nedeductibile	3.278.248	5.697.435
Efectul veniturilor neimpozabile	(2.520.784)	(2.847.492)
Impozit aferent profitului reinvestit	(2.602.260)	(4.883.771)
Alte efecte fiscale	(2.363.432)	(1.335.975)
Cheltuieli cu impozitul pe profit	10.435.650	3.389.803

Modificarea soldurilor impozitului amanat

		Perioada
	Perioada	incheiata la	Perioada incheiata la
	incheiata la	31 decembrie 2022	31 decembrie 2022
	31 decembrie 2023	(raportat)	(retratat)
	RON	RON	RON
Stocuri	2.264.204	8.790.913	2.020.616
Beneficiile angajatilor	2.619.657	-	1.068.694
Total active privind impozitul amanat	4.883.864	8.790.913	3.089.310
Imobilizari necorporale	(68.285.091)	(39.662.234)	(60.906.569)
Total pasive privind impozitul amanat	(68.285.091)	(39.662.234)	(60.905.569)
Datorii fiscale amanate nete	(63.401.227)	(30.871.210)	(57.817.259)

10. REZULTAT PE ACTIUNE

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat)*
	RON	RON	RON
Profit net (A)	81.088.596	38.513.427	51.472.037
Numar de actiuni ordinare (B)	671.338.040	671.338.040	671.338.040
Rezultat pe actiune de baza si diluat (A/B)	0,1208	0,0574	0,0767

* Pentru mai multe detalii referitoare la corectiile anului 2022 a se vedea Nota 23

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

11. IMOBILIZARI CORPORALE

			Utilaje si echipamente,	Instalatii si obiecte de	Imobilizari corporale
	Terenuri	Cladiri	vehicule	mobilier	in curs	Total
COST
Sold la 1 ianuarie 2022	189.933.152	157.513.278	225.871.215	8.749.574	64.714.983	646.782.202
Cresteri:	-	-	-	-	37.576.233	37.576.233
Transferuri in / din imobilizari in curs	-	54.141.612	37.931.262	1.130.587	(93.203.461)	-
Crestere / (descrestere) din reevaluare	13.741.550	57.221.385	-	-	-	70.962.935
Cedari si alte reduceri	-	(901.646)	(2.434.289)	(40.719)	-	(3.376.654)
Sold la 31 decembrie 2022 retratat *	203.674.702	267.974.628	261.368.188	9.839.442	9.087.755	751.944.716
Sold la 1 ianuarie 2023	203.764.702	267.974.628	261.368.188	9.839.442	9.087.755	751.944.716
Cresteri:	-	-	-	-	83.025.003	83.025.003
Transferuri in / din imobilizari in curs	-	21.432.297	27.448.395	560.988	(49.441.679)	-
Crestere / (descrestere) din reevaluare	1.119.770	23.416.021	-	-	-	24.535.791
Cedari si alte reduceri	-	(52.921)	(2.573.774)	(165.743)	-	(2.792.438)
Sold la 31 decembrie 2023	204.794.472	312.770.025	286.240.810	10.234.687	42.671.079	856.713.072

11. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

	Terenuri	Cladiri	Utilaje si echipamente, vehicule	Instalatii si obiecte de mobilier	Imobilizari corporale in curs	Total
AMORTIZARE CUMULATA
Sold la 1 ianuarie 2022	-	23.591.076	135.912.271	6.438.037	-	165.941.384
Amortizarea inregistrata in cursul exercitiului	-	8.881.920	11.872.360	298.144	-	21.052.424
Cedari si alte reduceri Amortizare cumulara a imobilizarilor	-	(347.382)	(2.434.288)	(40.719)	-	(2.822.389)
corporale reevaluate		(32.125.614)	-	-	-	(32.125.614)
Sold la 31 decembrie 2022 retratat	-	-	145.350.343	6.695.462	-	152.045.805
Sold la 1 ianuarie 2023	-	-	145.350.343	6.695.462	-	152.045.805
Amortizarea inregistrata in cursul exercitiului	-	10.705.925	14.571.307	409.016	-	25.686.248
Cedari si alte reduceri	-	(52.921)	(2.628.148)	(165.444)	-	(2.846.513)
Amortizarea cumulata a imobilizarilor
corporale reevaluate	-	(10.534.008)	-	-	-	(10.534.008)
Sold la 31 decembrie 2023	-	118.996	157.293.502	6.939.034	-	164.351.532
VALOAREA NETA CONTABILA
Valoarea contabila neta la 31 decembrie
2022 retratat	203.674.702	267.974.628	116.017.845	3.143.980	9.087.755	599.898.910
Valoarea contabila neta la 31 decembrie
2023	204.794.472	312.651.028	128.949.308	3.295.653	42.671.079	692.361.541

11. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Cele mai importante proiecte de investitii derulate in anul 2023 sunt urmatoarele:

1. Sistem de canalizare

Lucrarile la aceasta investitie au inceput in anul 2019 si vor fi finalizate in anul 2023. Sistemul de canalizare actual are o vechime de circa 60 ani, prezentand coroziune avansata, datorata substantelor chimice canalizate si actiunii mecanice a apei. In decursul timpului s-au produs mai multe avarii majore, pe intreg teritoriul platformei Antibiotice S.A. Avand in vedere uzura mare, exista riscul de a se produce si alte avarii care ar fi putut avea implicatii majore asupra activitatilor societatii si asupra mediului, motiv pentru care realizarea unui sistem de canalizare nou a fost imperios necesara.

2. Centrala fotovoltaica de 2,5 MW

Realizarea acestui obiectiv de investitii a fost fundamentata pe urmatoarele premise:

• evolutia preturilor la energia electrica;
• prognoza in crestere a cantitatii de energie achizitionata-oportunitatea de finantare din fonduri PNRR a capacitatilor energetice din surse regenerabile;
• integrarea principiilor de sustenabilitate in procesele si strategiile de dezvoltare ale companiei.

Rezultatele asteptate in urma implementarii investitiei sunt urmatoarele:

• reducerea cantitatii de energie electrica achizitionata cu circa 3300 MWh pe an, reprezentand 26% comparativ cu nivelul consumului din anul 2021;
• reducerea emisiilor dioxid de carbon cu circa 558,5 tone/an;
• punerea in valoare a terenurilor companiei neutilizate in prezent.

Investitia va fi finalizata in anul 2024.

3. Centrala fotovoltaica de 1,2 MW

Panourile fotovoltaice aferente acestei centrale vor fi amplasate pe un numar de 13 cladiri, pentru care in urma expertizarilor tehnice a rezultat ca acoperisurile suporta incarcari suplimentare. Se estimeaza o productie anuala de circa 1.840 MWh, reprezentand circa 15 % din consumul anual de energie electrica al Antibiotice S.A. din anul 2021. Investitia va fi finalizata in anul 2024.

4. Iluminat exterior si supraveghere video

Iluminatul exterior pe platforma Antibiotice S.A. a fost dezvoltat in mai multe etape, adaptandu-se mereu la schimbarile aduse prin demolarea unor cladiri si estacade sau odata cu instalarea camerelor de supraveghere video.

In prezent, cea mai mare parte a aparatelor existente prezinta deficiente in functionare si nu asigura un nivel optim al fluxului luminos, ceea ce duce la insecuritate fizica, imposibilitatea supravegherii zonelor perimetrale atat cu personal uman cat si prin preluarea imaginilor prin intermediul camerelor de supraveghere video, iluminarea neadecvata a zonelor de circulatie auto si pietonala din incinta. Lucrarile la acest obiectiv de investitii au inceput in anul 2023 si vor fi finalizate in anul 2024.

5. Sistem de alimentare cu apa potabila

Lucrarile de modernizare a retelei de alimentare cu apa potabila au inceput in anul 2017 si au constat in inlocuirea conductelor din otel aflate in diverse stadii de uzura cu tevi din polipropilena. Pana in prezent au fost modernizate tronsoane ce reprezinta circa 50% din lungimea totala a retelei de alimentare cu apa potabila. Tronsoanele ce au mai ramas de modernizat vor fi realizate in etape, pana in anul 2026.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

11. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

6. Depozit pentru produse finite farmaceutice

Aceasta investitie raspunde nevoilor Antibiotice S.A. de a avea un depozit modern si eficient, capabil sa gestioneze productia viitoare planificata. Cu o capacitate de depozitare adaptata cresterii anticipate pana in anul 2030, acest depozit va servi ca pivot esential pentru stocarea si distributia produselor farmaceutice. Lucrarile de construire au inceput in luna august a acestui an. In prezent a fost finalizata structura de rezistenta a cladirii. Lucrarile de construire vor fi finalizate in 2024.

7. Alte investitii

Modernizari de instalatii de producere si distributie utilitati (abur, condens, electrice etc), dezvoltarea portofoliului de produse prin cercetare proprie si licensing, retehnologizarea laboratoarelor de cercetare si pentru controlul calitatii, in tehnologia informatiei, pentru sistemul de management integrat (calitate, mediu, sustenabilitate si securitate in munca), pentru modernizarea site-urilor si echipamentelor existente.

12. IMOBILIZARI NECORPORALE

	Concesiuni, brevete si alte drepturi similare (generate	Alte imobilizari necorporale	Alte imobilizari necorporale	Cheltuieli de dezvoltare	Cheltuieli de dezvoltare	Total imobilizari
	extern)	(generate intern)	(generate extern)	(generate intern)	(generate extern)	necorporale
COST
Sold la 1 ianuarie 2022	11.913.379	8.790.342	4.197.131	23.964.095	407.137	49.272.084
Cresteri	362.606	1.184.050	-	7.971.650	808.325	10.326.631
Cedari/reduceri	-	-	-	(2.857.070)	-	(2.857.070)
Sold la 31 decembrie 2022 corectat	12.275.985	9.974.392	4.197.131	29.078.675	1.215.462	56.741.645
Sold la 1 ianuarie 2023 retratat	12.275.985	9.974.392	4.197.131	29.078.675	1.215.462	56.741.645
Cresteri	841.177	-	-	13.220.959	950.027	15.012.163
Transferuri	-	10.700.896	764.071	(10.471.332)	(993.635)	-
Sold la 31 decembrie 2023	13.117.162	20.675.288	4.961.202	31.828.302	1.171.854	71.753.808
Amortizarea cumulata
Sold la 1 ianuarie 2022	7.924.207	7.310.982	4.197.131	-	-	19.432.320
Cheltuiala cu amortizarea	423.833	1.089.549	-	-	-	1.513.382
Depreciere	3.037.722	-	-	-	-	3.037.722
Sold la 31 decembrie 2022 retratat	11.385.762	8.400.531	4.197.131	-	-	23.983.424
Sold la 1 ianuarie 2023 corectat	11.385.762	8.400.531	4.197.131	-	-	23.983.424
Cheltuiala cu amortizarea	425.274	1.705.435	112.977	-	-	2.243.686
Sold la 31 decembrie 2023	11.811.036	10.105.966	4.310.108	-	-	26.227.110
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2022 corectat*	890.223	1.573.861	-	29.078.675	1.215.462	32.758.221
La 31 decembrie 2023	1.306.126	10.569.322	651.094	31.828.302	1.171.854	45.526.698

* Pentru mai multe detalii referitoare la retratarile anului 2022 a se vedea Nota 23.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

13. STOCURI

		Perioada incheiata	Perioada incheiata
	Perioada incheiata	la 31 decembrie	la 31 decembrie
	la 31 decembrie	2022	2022
	2023	(raportat)	(retratat)*
	RON	RON	RON
Produse finite	77.950.369	67.319.987	67.319.987
Materii prime	68.605.059	47.011.753	55.538.012
Marfuri	21.176.967	27.243.090	27.243.090
Consumabile	223.865	316.640	316.640
Obiecte de inventar	9.959	19.626	19.626
Produse reziduale	3.743	4.111	4.111
Ambalaje	74.492	78.647	78.647
Produse in curs de executie	6.321.323	4.768.710	4.768.710
Stocuri - valoare bruta	174.365.777	146.762.564	155.288.823
Ajustari de valoare pentru materii prime si
materiale	(1.964.160)	-	-
Ajustari de valoare pentru produse finite	(9.511.394)	(21.770.690)	(11.380.126)
Ajustari de valoare pentru marfuri	(2.675.739)	(2.497.446)	(1.248.723)
Total ajustari de valoare	(14.151.293)	(24.268.136)	(12.628.849)
Total stocuri - valoare neta	160.214.484	122.494.428	142.659.974

14. CREANTE COMERCIALE SI SIMILARE

			Sold la
		Sold la	31 decembrie
	Sold la	31 decembrie 2022	2022
	31 decembrie 2023	(raportat)	(retratat )*
	RON	RON	RON
Creante pe termen scurt
Creante comerciale	238.897.257	214.490.809	214.490.809
Clienti – facturi de intocmit	(7.528.379)	(438.682)	(438.682)
Efecte de comert	10.393.167	4.180.578	4.180.578
Avansuri platite furnizorilor de imobilizari	410.546	888.436	888.436
Avansuri platite furnizorilor de stocuri si servicii	1.451.944	412.734	412.734
Avansuri platite catre angajati	126	154	154
Alte creante	12.776.201	6.223.542	6.223.542
Ajustari suplimentare pentru depreciere	(20.628.873)	(29.354.652)	(21.724.353)
Sold la sfarsitul perioadei	235.771.990	196.402.918	204.033.217

* Pentru mai multe detalii referitoare la retratarile anului 2022 a se vedea Nota 23

Modificarile ajustarilor de depreciere pentru creante.

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat )*
	RON	RON	RON
Sold la inceputul perioadei Ajustare de deprecierea inregistrata in situatia rezultatului global in legatura cu	(21.724.353)	(24.863.762)	(24.863.762)
creantele comerciale	(1.095.480)	(4.490.890)	3.139.409
Sold la sfarsitul perioadei	(20.628.873)	(29.354.652)	(21.724.353)

15. CREANTE COMERCIALE SI SIMILARE

Ajustarile pentru deprecierea creantelor sunt constituite/anulate prin aplicarea abordarii simplificate a IFRS 9, rata de pierdere istorica este:

31.12.2023

				Intre	Intre	Intre
IFRS 9	0 zile	Intre 1-30 zile	Intre 31-60 zile	61-90 zile	91-180 zile	181-365 zile	Peste 365 zile	Total
Creante	224.613.037	12.044.450	2.115.191	4.470	-	120.109	-	238.897.257
Rata de pierdere istorica	1%	3%	10%	24%	100%	100%	-

31.12.2022 retratat

						Intre		Total
		Intre	Intre	Intre	Intre	181-365	Peste
IFRS 9	0 zile	1-30 zile	31-60 zile	61-90 zile	91-180 zile	zile	365 zile
Creante	186.961.913	19.896.913	5.439.986	829.650	508.131	854.216	-	214.490.809
Rata de pierdere istorica	0.25%	1%	2%	39%	100%	100%	100%

16. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

Numerarul si echivalentele de numerar la sfarsitul anului financiar, dupa cum sunt prezentate in situatia individuala a fluxurilor de numerar, pot fi reconciliate cu elemente aferente din bilantul contabil, dupa cum urmeaza:

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
Disponibil in banca Efecte de incasat	1.792.024 -	1.718.889 -
Numerar si echivalente numerar	15.906	8.565
Total	1.807.930	1.727.454

Societatea are deschise conturi la banci comerciale din Romania care fac parte din grupuri bancare europene sau la banci de stat.

17. CAPITAL SOCIAL

	Sold la	Sold la
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
	RON	RON
Actiuni ordinare varsate integral	67.133.804	67.133.804

Capitalul social subscris al societatii la 31 decembrie 2023 este de 67.133.804 lei, valoarea nominala a unei actiuni fiind de 0.1000 lei/actiune. Societatea are un numar de 671.338.040 actiuni care confera drepturi egale actionarilor societatii. Antibiotice SA nu a emis actiuni care sa ofere drepturi preferentiale actionarilor detinatori. In conformitate cu prevederile IAS 29 – economii hiperinflationiste, capitalul social a fost retratat avand in vedere indicele de inflatie comunicat de catre Comisia Nationala de Statistica. Acesta a fost aplicat incepand cu soldul determinat conform HG 500/ 1994, de la data aportarii pana la 31.12.2003, data la care s-a considerat ca economia nationala a incetat sa fie una hiperinflationista. Ulterior capitalul social s-a majorat conform sumelor istorice inregistrate la Registrul Comertului.

17. CAPITAL SOCIAL (continuare)

La data de 31.12.2012, in bilantul societatii exista un rezultat reportat pierdere provenit din aplicarea pentru prima data a IAS 29 "Raportarea Financiara In Economiile Hiperinflationiste" care este propus a se acoperi din suma rezultata in urma aplicarii IAS 29" Raportarea Financiara In Economiile Hiperinflationiste" astfel:

Rezultat reportat pierdere din aplicarea pentru prima data IAS 29	197.701.352
Ajustari capital social-aplicarea pentru prima data IFRS	197.701.352

Rezerve

Rezervele includ urmatoarele componente:

		31 decembrie 2022	31 decembrie 2022
Descriere	31 decembrie 2023	raportat	retratat *
Rezerve reevaluare mijloace fixe	268.354.743	132.338.377	235.426.925
Rezerve legale	13.426.761	13.426.761	13.426.761
Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama
capitalurilor proprii	(42.936.784)	(21.174.138)	(37.668.305)
Alte rezerve	311.450.837	292.168.005	292.168.005
TOTAL	550.295.557	416.759.005	503.353.386

Structura actionariatului

	Sold la 31 decembrie 2023		Sold la 31 decembrie 2022
	Numar actiuni	% detinere	Numar actiuni	% detinere
MINISTERUL SANATATII INFINITY CAPITAL	355.925.135	53,0173	355.925.135	53,0173
INVESTMENTS S.A.* Alte personae fizice si	197.475.826	29,4153	181.515.771	27,0379
juridice	117.937.079	17,5674	133.897.134	19,9448
Total	671.338.040	100,0000	671.338.040	100,0000

* La data de 31.12.2022 Societatea se numea SIF OLTENIA

17. CAPITAL SOCIAL (continuare)

Rezerva din reevaluare

Reconcilierea dintre soldul initial si final al rezervei din reevaluare este dupa cum urmeaza:

		Perioada incheiata la	Perioada incheiata la
	Perioada incheiata la	31 decembrie 2022	31 decembrie 2022
	31 decembrie 2023	(raportat)	(retratat)*
	RON	RON	RON
Sold la inceputul perioadei pentru rezerva
din reevaluare	235.426.926	135.893.766	135.893.766
Sold la inceputul perioadei pentru impozitul amanat aferent rezervei din
reevaluare	(37.668.306)	(21.743.000)	(21.743.000)
Transferul rezervei din reevaluare la
rezultatul reportat ca urmare a amortizarii
si iesirilor de imobilizari corporale, net de
impozit	(2.065.204)	(3.555.389)	(3.555.389)
Reevaluarea imobilizarilor corporale	34.993.022	-	103.088.549
Diminuare impozit amanat aferent rezervei
din reevaluare	485.889	568.862	568.862
Impozit pe profit amanat	(5.754.368)	-	(16.494.168)
Sold la sfarsitul perioadei pentru rezerva
din reevaluare	268.354.744	132.338.377	235.426.926
Sold la sfarsitul perioadei pentru impozitul
amanat aferent rezervei din reevaluare	(42.936.785)	(21.174.138)	(37.668.306)
Reconcilierea rezervelor din reevaluare	225.417.959	111.164.239	197.758.620

In cele ce urmeaza se descrie natura si scopul fiecarei rezerve din cadrul capitalului propriu:

Natura rezervei	Descrierea si scopul rezervei
Rezerve reevaluare mijloace fixe	Daca valoarea contabila a unei imobilizari corporale este majorata ca rezultat al reevaluarii, atunci cresterea trebuie recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global si cumulata in capitalurile proprii, cu titlu de surplus din reevaluare. Rezervele din reevaluare nu pot fi distribuite si nu pot fi utilizate la majorarea capitalului social.
Rezerve legale	Conform Legii 31/1990 in fiecare an se preia cel putin 5% din profit pentru formarea fondului de rezerva, pana ce acesta atinge minimum a cincea parte din capitalul social.
Alte rezerve	Alte rezerve includ rezerve reprezentand facilitati fiscale care nu pot fi distribuite avand implicatii asupra recalcularii impozitului pe profit. Diferenta reprezinta rezerve constituite din profituri.

17. CAPITAL SOCIAL (continuare)

Rezultatul reportat include urmatoarele componente:

Descriere	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022 raportat	31 decembrie 2022 retratat
Rezultat reportat – surplus realizat din rezerve de reevaluare	29.247.881	26.400.236	26.400.236
Rezultat reportat din corectare erori	12.958.610	-	-
Rezultatul reportat provenit din utilizarea, la data trecerii la
aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost presupus	122.851.143	123.147.695	123.147.695
Profitul si pierdere anului	81.088.596	38.513.427	51.472.038
Repartizarea profitului	(16.611.671)	(30.523.566)	(30.523.566)
Total	229.534.759	157.537.792	170.496.402

REPARTIZAREA PROFITULUI

La data de 31.12.2023 S.C. Antibiotice SA a inregistrat un profit net in valoare de 81.085.595 lei, care este propus pentru repartizare dupa cum urmeaza:

Descriere	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022 raportat	31 decembrie 2022 retratat
Dividende	30.927.369	5.318.500	5.318.500
Alte rezerve	19.233.858	33.194.927	46.153.537
Surse propria de finantare	30.927.369	-	-
Total	81.088.596	38.513.427	51.472.037

18. DATORII COMERCIALE SI SIMILARE

Datoriile includ in principal datoriile comerciale si alte datorii financiare pe termen scurt (datoriile in relatia cu personalul, datorii privind impozitele si taxele, datorii privind credite bancare pe termen scurt, datorii in relatia cu creditori diversi) care sunt recunoscute initial la valoarea justa si ulterior inregistrate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.

	Sold la 31 decembrie 2023	Sold la 31 decembrie 2022 raportat	Sold la 31 decembrie 2022 (retratat )*
	RON	RON	RON
Datorii comerciale	73.656.235	58.755.589	65.400.691
Efecte de platit	2.883.929	2.182.409	2.182.409
Datorii din achizita de imobilizari	40.406.065	12.839.306	12.839.306
Alte datorii curente*	33.405.736	11.997.193	18.676.528
Avansuri incasate in baza comenzilor	428.397	292.894	292.894
Total	150.780.362	86.067.391	99.391.828

*Alte datorii curente

18. DATORII COMERCIALE SI SIMILARE

		Sold la	Sold la
	Sold la	31 decembrie 2022	31 decembrie 2022
	31 decembrie 2023	raportat	(retratat)*
	RON	RON	RON
Datorii salariale catre angajati si datorii privind
asigurarile sociale**	29.726.847	8.284.752	14.964.087
Drepturi ale angajatilor nerevendicate	34.184	13.431	13.431
Alti creditori	1.129.950	1.116.573	1.116.573
Dobanzi de platit	96.359	81.217	81.217
Alte impozite de plata	38.978	6.718	6.718
Dividende de plata	2.379.418	2.494.502	2.494.502
Total	33.405.736	11.997.193	18.676.528

**in aceste datorii sunt incluse:

• 2.865.047 lei remuneratiile cuvenite angajatilor reprezentand lichidarea lunii decembrie 2023 achitata in luna ianuarie 2024;
• 42.180 lei reprezinta sumele retinute din drepturile de personal conform reglementarilor legale, aferente lunii decembrie 2023 care se vor achita tertilor;
• 4.299.300 lei sumele datorate salariatilor reprezentad premii precum si datoriilor catre angajatii reprezentate de garantiile retinute angajatilor conform cerintelor legale;
• 3.476.901 lei reprezinta sumele retinute conform cerintelor legale din venitul brut al angajatilor reprezentand contributia la asigurarile sociale;
• 1.367.942 lei reprezinta sumele retinute conform cerintelor legale din venitul brut al angajatilor reprezentand contributia la asigurarile sociale de sanatate;
• 310.710 lei reprezinta contributia asiguratorie de munca datorata de unitate pentru drepturile de personal aferente lunii decembrie 2023;
• 941.930 lei reprezinta impozitul pe venit retinute conform cerintelor legale din veniturile brute al angajatilor aferente lunii decembrie 2023;
• 3.000.000 lei sumele reprezentand datoriile privind participarea salariatilor la profit;
• 8.062.407 lei remuneratia managementului;
• 5.310.452 lei concedii de odihna neefectuate;
• 49.978 lei personal ajutoare materiale datorate.

18. DATORII COMERCIALE SI SIMILARE (continuare)

Taxa pe valoarea adaugata

Perioada fiscala pentru TVA este luna calendaristica, taxa pe valoarea adaugata se evidentiaza pe baza decontului de TVA. Valoarea TVA de plata se achita autoritatilor fiscale pana la data de 25 a lunii urmatoare, indiferent de nivelul de recuperare a creantelor de la clienti. Autoritatile fiscale permit decontarea TVA pe o baza neta. Daca TVA deductibila este mai mare decat TVA colectata, diferenta este rambursabila la cererea societatii. TVA aferenta vanzarilor si achizitiilor care nu au fost decontate la sfarsitul perioadei de raportare este recunoscuta in situatia pozitiei financiare la valoarea neta si prezentata separat ca un activ sau obligatie curenta. In cazurile in care au fost inregistrate ajustari pentru deprecierea creantelor, pierderea din depreciere este inregistrata pentru valoarea cu TVA inclus a debitului. TVA aferenta trebuie platita catre bugetul de stat si poate fi recuperata doar in cazul prescrierii debitorului, ca urmare a deciziei de faliment.

Taxa claw-back

Taxa claw-back reglementata de Ordonanta de urgenta nr. 77/2011 privind stabilirea unor contributii pentru finantarea unor cheltuieli in domeniul sanatatii, se plateste trimestrial la Bugetul de stat pentru medicamentele cu prescriptie medicala, incluse in programele nationale de sanatate, cu sau fara contributie personala, folosite in tratamentul ambulatoriu pe baza de prescriptie medicala prin farmaciile cu circuit deschis, pentru cele utilizate in tratamentul spitalicesc, suportate din Fondul national unic de asigurari sociale de sanatate si din bugetul Ministerului Sanatatii.

Datorii din impozite si taxe curente

	Perioada	Perioada	Perioada
	incheiata la	incheiata la	incheiata la
	31 decembrie	31 decembrie	31 decembrie
	2023	2022 raportat	2022 retratat *
	RON	(raportat) RON	(corectat) RON
Taxa Clawback	9.691.498	8.169.643	2.872.173
Alte fonduri speciale	140.052	111.027	111.027
Total	9.831.550	8.280.670	2.983.200

19. IMPRUMUTURI BANCARE

Imprumuturile bancare la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022 sunt urmatoarele:

Banca finantatoare	Tipul finantarii	Data acordarii	Sold la 31 decembrie 2022	Sold la 31 decembrie 2023	Pe termen scurt la 31 decembrie 2023	Pe termen lung la 31 decembrie 2023	Perioada
Unicredit Bank Unicredit	linie de credit - capital circulant credit de	8/17/2016	34.008.116	29.552.092(*)	18.858.118	-	84 LUNI
Bank	investitii	5/3/2018	46.973.501	36.750.203(**)	10.693.974(***)	36.750.203	120 LUNI
TOTAL			80.981.617	66.302.295	29.552.092	36.750.203

(*)linie de credit finantare capital circulant si partea din creditul de investitii cu scadenta pe termen scurt

(**)credit de investitii cu scadenta pe termen lung

(***)credit de investitii cu scadenta pe termen scurt

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

20. SUBVENTII PENTRU INVESTITII

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2023	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	RON	RON
La 1 ianuarie	2.163.611	2.466.590
Intrari de subventii	-	-
Transferate catre situatia rezultatului global	270.907	302.979
La 31 decembrie 2023 / 31 decembrie 2022	1.892.704	2.163.611
Curente	306.289	306.289
Imobilizate	1.586.415	1.857.322

Sumele reflectate in contul subventii pentru investitii reprezinta valori primite de societate sub forma de subventii in ultimii 10 ani pentru investitii in protectia mediului cat si in cresterea competitivitatii produselor prin finantare de la Ministerul Economiei, Ministerul Fondurilor Europene, Ministerul Mediului, Comertului si Relatiilor cu Mediul de Afaceri.

Ca obiectiv la subventia primita de la Ministerul Fondurilor Europene pentru Sistemul inteligent pentru monitorizarea consumurilor energetice este reducerea consumului de energie cu 1%. In anul 2023, nu exista conditii de finantare care sa nu fi fost indeplinite.

21. DATORII CONTINGENTE

Antibiotice S.A. la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022 nu are datorii contingente.

22. PREZENTAREA PARTILOR AFILIATE

22.1 - Natura relatiilor cu partile afiliate

In scopul prezentarii in situatiile financiare individuale in conformitate cu prevederile IAS 24, Societatea monitorizeaza relatiile cu entitatile afiliate. In cursul anilor 2022 si 2023 actionarul Societatea Infinity Capital Investments S.A. a achizitionat actiuni ale societatii, crescand ponderea detinuta din capitalul social al Antibiotice SA de la 27,0379% la 29,4153 % devenind astfel o entitate asociata cu influenta semnificativa. Actionarul Societatea Infinity Capital Investments S.A. are doi membri in Consiliul de Administratie al Societatii.

22.2 - Sume datorate si de primit de la partile afiliate

La finalul exercitiilor financiare 2022 si 2023, societatea nu a avut creante sau datorii fata de entitatea asociata.

22.3 - Informatii cu privire la tranzactiile cu partile afiliate

In cursul exercitiilor financiare 2022 si 2023, Societatea nu a derulat cu entitatea asociata tranzactii comerciale.

ANTIBIOTICE S.A. NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023 (toate sumele sunt exprimate in lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)

23. CORECTII ALE PERIOADEI PRECEDENTE

• Societatea a inregistrat ajustari suplimentare pentru stocuri la pret de vanzare, acestea ar fi trebuit sa fie inregistrate la cost de productie, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care creste valoarea stocurilor si rezultatul anului 2022 cu 11.639.287 RON.
• Societatea nu a inregistrat achizitia de materii prime de la anumiti furnziori conform conditiilor incoterm, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care creste valoarea stocurilor si a datoriilor curente cu 8.526.259 RON.
• In urma reevaluarii efectuate la 31.12.2023 datorita valorii semnificative identificate Societatea a decis sa reevalueze terenurile si cladirile si la 31.12.2022, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care creste valoarea terenurilor, cladirlor si a rezervei din reevaluare cu 13.741.550 RON (terenuri), 89.346.999 RON (cladiri) respectiv 103.088.549 RON (rezerva din reevaluare)
• Societatea a inregistrat in trecut cheltuieli aferente unui nou soft. Deoarece contractul cu furnizorul a fost anulat, Societatea a inregistrat o ajustare suplimentara pentru capitalizarile inregistrate pentru acest soft, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care scade valoarea imobilizarilor necorporale si rezultatul anului 2022 cu 3.037.722 RON.
• Societatea a decis sa aplice abordarea simplificata a IFRS 9 ,,Instrumente financiare'' pentru a calcula ajustarile suplimentare pentru clienti, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care creste valoarea creantelor si rezultatul anului 2022 cu 7.630.299 RON.
• Societatea a inregistrat datoriile cu salariatii privind bonusurile si concediile neefectuate ca si provizioane si nu ca si datorii legate de personal, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care creste valoarea datorilor curente si scade valoarea provizioanelor cu 6.679.335 RON.
• In cursul anului 2023 Societatea a castigat procesul privind taxa Clawback aferenta anului 2020, de asemenea in cursul anului 2023 au fost anulate anumite datori din trecut aferente unor facturi care nu au mai sosit, drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care scade valoarea datorilor curente si creste valoarea rezultatului anului 2022 cu 7.178.627 RON.
• Dupa efectuarea corectiilor descrise mai sus Societatea a efectuat corectii si asupra impozitului amanat care provin atat din corectiile mentionate mai sus cat si dintr-o eroare de calcul a impozitului amanat aferent diferentei de durata de viata intre Registrul de Mijloace fixe contabil si cel fiscal. Drept urmare Societatea a inregistrat o corectie la 31.12.2022 care creste valoarea impozitului amanat cu 26.946.049 RON, scade valoarea rezervei din reevaluare cu 16.494.168 RON si creste cheltuiala anului 2022 cu 10.451.881 RON.

23. CORECTII ALE PERIOADEI PRECEDENTE (continuare)

Efectul corectarii erorilor contabile asupra valorilor comparative din situatia individuala a rezultatului global si situatia individuala a pozitiei financiare intocmite la data prezentului raport sunt sintetizate in cele ce urmeaza :

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (raportat)	Ajustari	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022 (retratat )
Venituri din contractele cu clientii, din care:	483.724.186	-	483.724.186
Venituri din vanzarea de produse finite Venituri din vanzarea produselor realizate pe alte	387.506.130	-	387.506.130
site-uri de fabricatie	95.160.681	-	95.160.681
Venituri din prestarea de servicii	1.057.375	-	1.057.375
Alte venituri din exploatare	2.033.372	5.297.470	7.330.842
Venituri din subventii	302.979	-	302.979
Modificari in cadrul stocurilor de produse finite si
productie in curs	11.689.110	-	11.689.110
Venituri din proiecte de imobilizari	13.779.091	-	13.779.091
Cheltuieli cu materiile prime, consumabile folosite
si produsele realizate pe alte site-uri de fabricatie	(177.117.257)	-	(177.117.257)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(122.940.724)	2.825.805	(125.766.529)
Cheltuieli de transport	(4.171.593)	-	(4.171.593)
Cheltuieli cu utilitatile	(22.026.479)	-	(22.026.479)
Amortizare si ajustarile pentru deprecierea
activelor imobilizate, net	(22.269.554)	(3.037.722)	(25.307.276)
Ajustarile pentru deprecierea activelor circulante,
net	(20.328.387)	19.269.586	(1.058.801)
Provizioane reversate, net	(2.825.805)	(2.825.805)	-
Sponsorizari, donatii	(450.214)	-	(450.214)
Alte cheltuieli	(92.898.339)	1.881.157	(91.017.182)
Rezultat operational	46.500.386	23.410.491	69.910.877
Diferente de curs valutar, net	(797.515)	-	(797.515)
Cheltuieli privind dobanzile, net	(3.589.852)	-	(3.589.852)
Alte cheltuieli financiare	(209.789)	-	(209.789)
Rezultatul financiar	(4.597.156)	-	(4.597.156)
Profitul inainte de impozitare	41.903.230	23.410.491	65.313.721
Cheltuiala cu impozitul pe profit	(3.389.803)	(10.451.881)	(13.841.684)
Profitul exercitiului financiar	38.513.427	12.958.610	51.472.037
Total rezultatul global	38.513.427	12.958.610	51.472.037
Rezultat pe actiune de baza si diluat	0,0574		0,0767
Profitul exercitiului financiar Alte elemente ale rezultatului global ELemente care nu vor fi clasificate in profit sau	38.513.427	12.956.610	51.472.037
pierdere
Reevaluarea imobilizarilor corporale	-	86.594.381	86.594.381
Alte elemente ale rezultatului global	-	86.594.381	86.594.381
Total rezultat global	38.513.427	99.550.991	138.066.418

23. CORECTII ALE PERIOADEI PRECEDENTE (continuare)

	Perioada incheiata la 31 decembrie 2022		Perioada incheiata la 31 decembrie 2022
	(auditat)	Ajustari	(retratat)
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale	496.810.361	103.088.549	599.898.910
Imobilizari necorporale	35.795.943	(3.037.722)	32.758.221
Total active imobilizate	532.606.304	100.050.827	632.657.131
Active circulante
Stocuri	122.494.428	20.165.546	142.659.974
Creante comerciale si similare	196.402.918	7.630.299	204.033.217
Cheltuieli inregistrate in avans	3.243.331	-	3.243.331
Numerar si echivalente de numerar	1.727.454	-	1.727.454
Total active circulante	323.868.131	27.795.845	351.663.976
Total active	856.474.435	127.846.672	984.321.107
Capital propriu si datorii
Capital propriu
Capital subscris	67.133.804	-	67.133.804
Rezerve din reevaluare	111.164.239	86.594.381	197.758.620
Rezerve legale si alte rezerve	305.594.766	-	305.594.766
Rezultat reportat	157.537.792	12.958.610	170.496.402
Total capital propriu	641.430.601	99.552.991	740.983.592
Datorii pe termen lung
Imprumuturi si datorii bancare	46.973.501	-	46.973.501
Subventii pentru investitii - portiune necurenta	1.857.322	-	1.857.322
Datorii privind impozitele amanate	30.871.210	26.946.049	57.817.259
Total datorii pe termen lung	79.702.033	26.946.049	106.648.082
Datorii curente
Datorii comerciale si similare	86.067.391	13.324.437	99.391.828
Imprumuturi bancare	34.008.116	-	34.008.116
Alte datorii	8.280.670	(5.297.470)	2.983.200
Subventii pentru investitii - portiune curenta	306.289	-	306.289
Provizioane	6.679.335	(6.679.335)	-
Total datorii curente	135.341.801	1.347.632	136.689.433
Total datorii	215.043.834	28.293.681	243.337.515
Total capital propriu si datorii	856.474.435	127.846.672	984.321.107

-