Oil Terminal S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 25, 2019

OIL TERMINAL S.A.

Situatii Financiare

Pentru anul încheiat la 31 Decembrie 2018

Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare

Financiara

OIL TERMINAL – Situatia pozitiei financiare pentru anul incheiat la 31.12.2018 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

	Nota	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
ACTIVE
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari necorporale	17	3.860.536	3.924.103
Imobilizari corporale	15	493.059.993	473.033.868
Imobilizari corporale in curs de executie	16	16.516.506	27.667.706
Imobilizari financiare	18	531.404	1.229.532
Total active imobilizate		513.968.439	505.855.209
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	19	456.427	1.532.514
Clienti si conturi asimilate	20	16.005.581	12.727.119
Alte creante	21	3.520.795	2.878.661
Impozite si taxe de recuperat	21		3.519.242
Numerar si echivalente de numerar	22	7.948.994	13.410.392
Total active circulante		27.931.797	34.067.928
TOTAL ACTIVE		541.900.236	539.923.137
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
CAPITALURI PROPRII
Capital social	23	58.243.025	58.243.025
Alte elemente de capitaluri proprii	24	(3.257.283)	(3.370.263)
Rezerve din reevaluare	25	232.347.78	233.139.364
Rezerve legale	27	5.127.105	5.031.568
Alte rezerve	27	174.715.402	174.575.468
Surplus realizat din rezerve din reevaluare	26	6.615.332	5.823.139
Rezultat reportat fara IAS 29 Rezultat reportat provenit din corectarea	26	396.930	396.930
erorilor contabile	26	(25.839.366)	(25.839.366)
Profit curent		281.240	4.977 726
Repartizarea profitului	27	(235.471)	(466.608)
Total capitaluri proprii		448,394.087	452.510.983
DATORII PE TERMEN LUNG
Imprumuturi pe termen lung	28	37.065.514	27.350.980
Datorii privind impozit pe profit amanat	28	32.201.864	32.314.845
Total datorii pe termen lung		69,267 37 3	59.665.825
DATORII CURENTE Imprumuturi pe termen lung- partea
curenta	28	2.390.419	1.275.000
Datorii comerciale	31	7.759.454	15.589.749
Datorii privind impozite si taxe	32	6.457.724	4.427.793
Alte datorii curente	રિકે	4.153.516	3.577.392
Total datorii curente		20.761.113	24.869.934
TOTAL DATORI!		90.028.491	84.535769

Notele atasate 1- 42 fac parte integranta a acestor situatii financiare

OIL TERMINAL – Situatia pozitiei financiare pentru anul incheiat la 31.12.2018 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

Provizioane	34	3.433.479	2.823.079
Subventii pentru investiții	35	44.179	53.316
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORI		541.900.236	539923.137

Situatiile financiare prezentate au fost emise de catre societate la data de 04.04.2019 si semnate in numele acesteia de catre :

CIETAT Presedinte Consiliu de Adpinistratie, Gheorghe Cristian Florin rermin OIL 11 క్త.A. Director Financiato
Frangu Adriana ONSTANTA PON Director General, Sef Serviciu Contabilitate, Ciutureanu Viorel Sorin Popovici Cecilia 1201

Notele atasate 1- 42 fac parte integranta a acestor situatii financiare

OIL TERMINAL – Situatia rezultatului global pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2018 ( toate sumele sunt exprimate in lei ( RON) daca nu este specificat altfel)

	Nota	Anul incheiat Ia 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Venituri din prestarea de servicii Venituri din vanzarea produselor	3	143.866.799	156.015.743
reziduale	4	2.098.696	1.917.392
Alte venituri din exploatare	5	(1.008.149)	9.631.343
Cheltuieli materiale	7	(6.754.198)	(9.571.778)
Cheltuieli cu energia si apa	8	(4.107.444)	(4.095.608)
Cheltuieli cu personalul	9	(79.390.416)	(73.487.114)
Cheltuieli cu servicii executate de terti	10	(11.407.552)	(16.357.363)
Cheltuieli cu amortizarea	11	(13.750.872)	(12.275.311)
Alte cheltuieli de exploatare	12	(26.196.286)	(45.361.829)
Rezultat din exploatare		3.350.578	6.415.475
Venituri si cheltuieli financiare (valori nete)
	6	(1.444.925)	(1.181.693)
Rezultat brut al exercitiului		1.905.653	5.233.782
Cheltuieli privind impozitul pe profit	13	1.624.413	256.056
Rezultat net al exercitiului		231,240	4.977 726
Alte elemente ale rezultatului global:
Elemente care nu vor fi reclasificate la profit si pierdere, din care:		905 772	21.308.809
Castiguri din reevaluarea proprietatilor
imobiliare cedate/casate	25	792.191	1.142.275
Surplus din reevaluarea imobilizarilor	25		23.856.800
Datorie privind impozitul amanat aferenta rezervei din reevaluare	24	(112.981)	3.690.266
Rezultat global total		1.186.412	26.286.535
Rezultatul pe actiune (lei/actiune)	40	0,002037	0,045133
Rezultatul pe actiune diluat (lei/actiune)	40	0,002037	0,045133

Situatiile financiare prezentate au fost emise de catre societate la data de 04.04.2019 si semnate in numele acesteia de catre :

IEIA Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Cristian Florin Oil & Terminal Director Financian Color S.A.
Frangu Adriana
Frangu Adriana
Adriana Adriana Coloriana Director General, Sef Serviciu Contabilitate, Ciutureanu Viorel-Sorin Popovici Cecilia Notele atasate 1- 42 fac parte integranta a acestor situatii financiare Pagină 1

OIL TERMINAL –Situatia fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

	Nota	Anul incheiat la	Anul incheiat la
		31.12.2018	31 02 2017
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
Profit net		281.240	4.977.726
Ajustari pentru elemente nemonetare
Amortizare si ajustari din deprecierea activelor imobilizate	11	13.750.872	11.719.629
Pierdere din cedarea activelor imobilizate		257.060	217.089
Miscarea neta a ajustarilor pentru active circulante	19,20	792.266	275.892
Miscarea neta a provizioanelor pentru riscuri si cheltuieli	34	610.400	(8.865.094)
(Profit ) din reevaluarea imobilizarilor necorporale			(4.823)
Alte ajustari		1.768.323	(1.834.603)
Pierdere privind dobanzile	6	1.571.403	412.576
(Profit)/Pierdere din diferente de curs valutar	б	(82.582)	785.392
Profit operational inainte de alte modificari in capitalul circulant		18.667.742	2.706.058
Descresteri/ (Cresteri) in valoarea stocurilor	19	1.076.087	(476.587)
(Cresteri) ale creantelor	20, 21	(401.354)	(750.870)
(Descresteri)/ Cresteri in valoarea datoriilor comerciale si de alta
natura	31,32,33	(5.492.384)	3.082.272
Dobanzi nete (platite)	6	(1.571.403)	(412.576)
Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare		12.559.973	9.126.023
Flux de trezorerie utilizat in activitatea de investiții
Imobilizari corporale si necorporale	15,16,17	(23.194.329)	(28.973.401)
Descresteri /(Cresteri) in valoarea imobilizarilor pe termen lung		698.128	(420.457)
Trezorerie neta utilizata in activitatea de investiții		(22.496.201)	(29.393.858)
Flux de trezorerie din activitati de finantare
(Cresteri) Descresteri ale imprumuturilor pe termen scurt	28,30	(1.115.419)	540.458
Cresteri ale imprumuturilor pe termen lung	28	9.714.534	20.019.730
Dividende platite		(4.124.240)	(12.883.857)
Flux de trezorerie din activitati de finantare		4.474.875	7.676.331
Crestere neta de numerar si echivalente de numerar		(5.461.398)	(12.591.504)
Valoarea numerarului si a echivalentelor de numerar la inceputul
anului	202	13.410 392	26.001.896
Valoarea numerarului si a echivalentelor de numerar la sfarsitul perioadei
	272	7.948.994	13.410.32

Situatiile financiare prezentate au fost emise de catre societate la data de 04,04,2019 si semnate in numele acesteia de catre :

Presedinte Consillu de Administratie, Gheorghe anstran Flouiti . TELTINE S.A. STANTA ROHA Director Financiar,

Director General, Ciutureanu Viorel Sorih

Frangu Adriana

Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia

V

Notele atasate 1-42 constituie parte integranta a acestor situatii financiare

OIL TERMINAL – Situatia modificarilor capitalurilor proprii la 31 decembrie 2017 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

capitaluri proprii Total	441.592.361		4.977.726		23.856.800	23.856.800			(3.690.266)	25.144.260		1.660.420	1.660.420	(14.225.638)	(1.660.420)		452.510.983
reprezentand nerepartizat Rezultat reportat profit	1											14.225.638	14.225.638	(14.225.638)	-
Repartizarea profitului	(1.193.812)											1.193.812	1.193.812	P	(466.608)		(466.608)
Rezultatul anului	15.419.450	4.977.726								4.977.726	(14.225.638)		(14.225.638)		(1.193.812)		4.977.726
provenit din corectarea contabile Rezultat reportat erorilor	(25.839.366)																(25.839.366)
mai putin IAS pentru prima provenit din data a IAS. adoptarea Rezultat reportat 29	396.930																396.930
Aite rezerve	174.395.611										179.857	179.857					174.575.468
nd surplus realizat din reprezenta rezerve din reevaluare Rezultat reportat	4.680.864						1.142.275			1.142.275							5.823.139
Rezerve legale	4.744.817										286.751	286.751				5.031.568
Rezerve din reevaluare	210.424.839			23.856.800	23.856.800		(1.142.275)			22.714.525						233.139.364
elemente de capitaluri proprii Alte	320.003							(3.690.266)		(3.690.266)						(3.370.263)
subscris Capital varsat social	58.243.025															58.243.025
	Sold la 1 ianuarie 2017	Profitul net al anului	rezultatului global: Alte elemente ale	Surplus din reevaluarea imobilizarilor corporale	Total alte elemente ale rezultatului olobal	Transferul rezervelor	din reevaluare in rezultat reportat	mpozit pe profit amanat		Total rezultat global al perioadei	Alte elemente	Total alte elemente	Distribuirea	dividendendelor	Repartizarea profitului	Sold la 31 decembrie 2017

Pentru detalii privind capitalurile proprii, a se vedea notele: 23, 24, 25, 26, 27.

a în comune de reprințată propri, a ob roca nocele. 20, 20, 21.
Situatiile financiare propil, a ob rocate la data de 04.04.2019 si semnate in numele acesteia de catreli

Ciutureanu Viorel - Sorins Director General

ann

Notele atasate 1-42 constituie parte integranta a acestor situatii financiare

OIL TERMINAL – Situatia modificarilor capitalurilor proprii la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei (RON) daca nu este specificat altfel)

capitaluri proprii Total	452.510.983		281.240	0	l	l	ll		112.980	394.220		702.079	702.079	(4.511.118)		(702.079)	448.394.087
reprezentand nerepartizat Rezultat reportat profit												4.511.118	4.511.118	(4.511.118)
Repartizarea profitului	(466.608)											466.608	466.608		(235.471)		(235.471)
Rezultatul anului	4.977.726		281.240							231-240		(4.511.118)	(4.511.118)		(466.608)	281.240
provenit din corectarea contabile Rezultat reportat erorilor	(25.839.366)															(25.839.366)
mai putin IAS pentru prima provenit din adoptarea data a IAS. Rezultat reportat 20	396.930															396.930
Aite rezerve	174.575.468										139.934	139.934				174.715.402
reprezenta nd surplus realizat din rezerve din reevaluare Rezultat reportat	5.823.139						792.191			792.191						6.615.332
Rezerve legale	5.031.568										95,537	95.527				5.127.105
Rezerve din reevaluare	233.139.364						(792.191)			(792.191)						232.347.173
elemente de capitaluri proprii Alte	(3.370.263)							112.980		112.980						(3.257.283)
subscris Capital varsat social	58.243.025															58.243.025
	Sold la 1 ianuarie 2018	Profitul net al anului	rezultatului global: Alte elemente ale	Surplus din reevaluarea imobilizarilor corporale	Total alte elemente ale	rezultatului global	Transferul rezervelor din reevaluare in rezultat reportat	lmpozit pe profit amanat	Total rezultat global al	perioadel	Alte elemente	Total alte elemente	dividendendelor Distribuirea		Repartizarea profitului	Sold la 31 decembrie 2018

Pentru detalii privind capitalurile proprii, a se vedea notele: 23, 24, 25, 26, 27.

a comune de complinatie propil, a ac recoa notele. 20, 24, 20, 21.
Situatiile financiare prephi, a se recea noteie. La data de 04.04.2019 si semnate in numele acesteia de

Sef Serviciu Contabilitate, Popovici Cecilia Terminal S.A. Presedinte Consiliu de Administratie,
Gheorghe Cristian Florin Comp ារ Notele atasate 1-42 constituie parte integranta a acestor situatii financiare Director Financiar, Frangu Adriana mu Ciutureanu Viorel - Sorin Director General,

1. Informatii generale si activitati principale

OIL TERMINAL este o societate pe acțiuni cu domiciliul în Romania. Societatea are sediul social situat pe strada Caraiman, nr 2, Constanța.

Societatatea s-a înfiinţat în conformitate cu prevederile Legii 15/1990 şi HG nr. 1200/1990, având forma juridică de societate pe acțiuni și a fost înmatriculată la Registrul Comerțului Constanța cu nr. J13/512/01.02.1991, având codul de înregistrare fiscală RO 2410163.

OL TERMINAL este cel mai mare terminal pentru import/export ţiţei, produse petroliere şi petrochimice la nivel national.

Conform statutului societăţii, obiectul de activitate cuprinde efectuarea prestaţiilor de servicii privind primirea, încărcarea, descărcarea, depozitarea şi condiţionarea ţiţeiului, produselor petroliere, petrochimice prinimice lichide pentru import, export şi tranzit.

Oil Terminal S.A. Constanța are o capacitate de depozitare de circa 1,5 milioane metri cubi şi este cel mai mare operator via mare din portul Constanta, specializat în manipularea ţiţeiului, produselor petrolizat petrochimice şi alte produse finite sau materii prime lichide pentru import, export şi tranzit, reprezentând un punct strategic în zona Mării Negre.

internalul petrolier din Constanţa este unul dintre cele mai mari de acest gen în sud-estul Europei, situat la intersecţia culoarelor de transport maritim între Asia, Europa Centrală şi de Vest şi Orientul Apropiat.

Cu o vechime în domeniu de 120 de ani, societatea asigura importul şi tranzitul de ţiţai. produse petroliere, produse petrochimice şi chimice lichide, precum şi alte prestari de servicii.

Societatea OIL TERMINAL SA CONSTANTA deţine trei secţii platformă (Nord, Sud, Port). Fiecare secţie platformă, funcţie de specificul acesteia, este dotată cu:

• rezervoare cu capacităţi cuprinse între 1.000 m3, de construcţie metalică, cilindrice, verticale, prevăzute cu centuri de protecţie, cu capace fixe sau flotante, cu instalaţii de măsurare automată şi cu instalaţii de stingerea incendiilor;
• instalaţii de încărcare-descărcare produse petrochimice şi chimice lichide formate din rampe CF cu o lungime totală de aproximativ 30 km cu o capacitate cumulată de circa 20.000 tone/24 ore;
• instalaţii de încărcare motorină în autocisterne dotate cu instalaţii de contorizare volumetrice;
• conducte de transport cu diametre între 100 şi 1000 mm, pentru transvazări în cadrul depozitelor, legătura între depozite şi conectarea depozitelor cu danele unde se operează navele petroliere;
• case de pompe ce pot realiza debite între 100 şi 2.500 m3/h;
• instalaţii de stins incendiu compuse din conducte ce ajung la fiecare rezervor, case de pompe, materiale de stins incendiu specifice fiecărui produs, brigadă de pompieri dotate cu maşini de stins incendiu;
• centrală termică pentru furnizare abur tehnologic;
• laboratoare acreditate RENAR, dotate cu aparatură pentru efectuarea încercărilor fizico-chimice specifice:
• instalaţii de captare şi epurare a apelor reziduale;
• instalaţii pentru manevrarea cisternelor CF la rampele de descărcare, locomotive şi personal propriu, acreditate şi autorizate AFER.

Terminalul petrolier este amplasat în molul 4 din incinta Portului Constanţa, danele 69-79. Acesta are în exploatare 7 dane operative dintre care 6 au adâncimi de 12,80 m şi lungime de 325 metri - danele 69-6, iar dana 79 are adâncimea de 17,50 m şi lungimea de 393 metri, permiţând operarea navelor cu o capacitate de până la 150.000 tdw.

Danele sunt dotate cu instalații de cuplare la nave pentru încărcare descărcare, acţionate hidraulic, cu diametre de 12" de tip WOODFIELD în danele 70-76 şi de diametrul 16" de tip FLEXIDER, în dana 79.

Fiecare dană este echipată cu instalații de stins incendiu cu apă și spumă. Danele 69-73 au montate pe cheu tunuri cu apă/spumă. Danele 75, 76 şi 79, în afara tunurilor montate pe cheu, au în dotare turii de stins incendiu cu apă/spumă situate în turnuri la înălţimea de 16 metri cu comandă electrică de la distanță, există instalaţie pentru formare perdea de apă între navă şi instalaţiile Oil Terminal.

OIL TERMINAL S.A. este interconectată cu rafinăriile româneşti prin intermediul societăţii de transport CONPET S.A. Ploieşti pentru transportul ţiţeiului de la terminal la rafinării, pe conducte subterane ce fransport parte din sistemul naţional de transport.

Terminalul petrolier are legături la reţeaua naţională de căi rutiere şi la canalul Dunăre - Marea Neagră.

Principalii competitori pe piață internă sunt:

• Terminalul din Portul Midia, exploatat de Rompetrol Rafinare SA Constanța

• Terminalul Unicom-Oil Terminal din Galați

• Frial SA Constanța şi Minmetal SA Constanța

• Principalii competitori pe piață externă sunt:
  • Terminalul portului Omisalje din Croația, care a preluat în totalitate tranzitul de țiței către A Serbia
  • A Terminalul Reni

Societatea deține certificat pentru managementul calitatii primit din partea Bureau Veritas valabil până la data de de 13 mai 2021.

Principalele servicii realizate de societate sunt:

• primirea, depozitarea, condiționarea și expedierea țițeiului, păcurii, produselor petroliere; petrochimice şi chimice lichide pentru import, export şi tranzit;
• efectuarea de testări şi analize tehnice în laboratoarele proprii pentru produsele derulate;
• efectuarea de testări şi analize tehnice în laboratoarele proprii pentru terţi;
• efectuarea de reparaţii şi întreţineri pentru instalaţiile şi utilajele aflate în dotare;
• închirierea bunurilor proprii;
• · comerț cu ridicata al deșeurilor și resturilor.

Cifra de afaceri realizată în anul 2018 este de 145.962.694 lei. Faţă de anul precedent s-a realizat o diminuare în mărime absolută de 12.069.040 lei.

Repartizarea cifrei de afaceri realizată pe produse derulate în perioada 2017-2018 se prezintă astfel:

Produse petroliere lei	Anul 2018	Anul 2017
litei	52.649.255	54.153.699
Motorină	56.181.859	58.273.473
Benzină	12.406.220	10.764.416
Păcură	4.151.087	15.535.351
Produse chimice	12.075.227	11.257.735
Produse reziduale	752.160	1.055.629
Alte produse și servicii	7.746.886	6.991.431
TOTAL	145.962.694	158.031.734

Principalii indicatori economico-financiari realizați de societate în intervalul 2017- 2018 sunt:

Denumire indicator	An 2018	An 2017
Lichiditate curentă	1,35	1,37
Lichiditate imediată	1,32	1,31
Viteza de rotație a debitelor clienți (zile)	35	33
Viteza de rotaţie a creditelor furnizori (zile)	28	30
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate (rot)	0,28	0,31
Viteza de rotaţie a activelor totale (rot)	0.27	0,29
Rentabilitatea capitalului angajat (%)	0.67	1,12
Rezultat pe acțiune de bază (lei/acțiune)	0,002037	0,045133

Page 2 of 62

Indicatorul privind acoperirea dobânzilor (nr. de ori)	l
Maria bruta din vânzări (%)		VIVI

La data de 31.12.2018 numărul mediu de personal este de 927 angajați, mai putin cu 15 angajati fata de anul precedent.

Structura cheltuielilor cu personalul se prezintă astfel:

Indicator	Anu 2018	Anu 2017
Cheltuieli cu salarii, tichete de masă și indemnizații	74.104.647	56.803.802
Cheltuielile cu asigurările și protecția socială	4.784.534	15.102.686
Cheltuieli cu personalul	69.981.846	53.320.993

In anul 2018 Societatea a derulat urmatoarele tranzactii cu entitati deținute de stat :

	Sume			Sume
	nedecontate	Vanzari in	Decontari in	nedecontate
	la 31	perioada	perioada	la 31
	decembrie	01.01-	01.01-	decembrie
Partener	2017	31.12.2018	31.12.2018	2018
OLTCHIM SA	80.803	484.966	504.621	61.148
S.N.T.F.M CFR MARFA SUCURSALA
MUNTENIA DOBROGEA	1.239	24.718	23.751	2.206
ADMINISTRATIA NATIONALA A
REZERVELOR DE STAT SI
PROBLEME SPECIALE - UNITATEA
TERITORIALA 515		3.875.233	3.875.233
CHIMCOMPLEX SA	112.458	1.011.193	1.061.750	61.901
ROMPETROL RAFINARE SA	775.341	3.361.082	4.042.876	93.547
OMV PETROM SA	1.694.014	27.183.188	24.354.656	4.522.546
TOTAL	2.663.855	35.940 330	33.862.887	4.741.348

	Sume			Sume
	nedecontate	Achizitii in	Decontari in	nedecontate
	la 31	perioada	perioada	a 31
	decembrie	01.01-	01.01-	decembrie
Partener	2017	31.12.2018	31.12.2018	2018
ADMINISTRATIA NATIONALA APELE
ROMANE ADMINISTRATIA
BAZINALA DE APA DOBROGEA
LITORAL	1.229	4.691	5.920
ADMINISTRATIA NATIONALA
APELE ROMANE	-	2.479	2.479
AGENTIA DE PROTECTIE A
MEDIULUI	-	900	900
AGENTIA NATIONALA PENTRU		3.260	3.260

Page 3 of 62

RESURSE MINERALE
ASOCIATIA DE ACREDITARE DIN ROMANIA - RENAR		11.466	11.466
ASOCIATIA DE STANDARDIZARE DIN ROMANIA		7.002	7.002
AUTORITATEA RUTIERA ROMANA- ARR		3.421	3.421
AUTORITATEA FEROVIARA ROMANA AFER	540	103.445
AUTORITATEA NAVALA ROMANA		13.971	103.428 13.97	557
BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI (EXIMBANK)		30	30
BIROUL ROMAN DE METROLOGIE LEGALA	2.622	15.706	18.328
BURSA DE VALORI		8.925	8.925
C.N.C.F. CFR SA	17.438	196.192	212.964	656
CAMERA DE COMERT SI INDUSTRIE A ROMANIEI		23.946	23.946
CAMERA DE COMERT, INDUSTRIE, NAVIGATIE SI AGRICULTURA CONSTANTA		7.501	7.501
CAPITANIA ZONALA		2.307	2.307
CENTRUL NATIONAL DE CALIFICARE SI INSTRUIRE
FEROVIARA - CENAFER	478	7.210	7.688
CERONAV		4.752	4.71592
COMPANIA NATIONALA ADMINISTRATIA PORTURILOR MARTIME	39.293	2.903.263	2.917.717	24.839
COMPANIA NATIONALA DE ADMINISTRARE A INFRASTRUCTURII RUTIERE - CNAIR		3.609	3.609
COMPANIA NATIONALA PENTRU CONTROLUL CAZANELOR,INSTALATIILOR DE RIDICAT SI RECIPIENTELOR SUB
PRESIUNE-C.N.C.I.R	2.083	5.415	7.498
COMPANIA NATIONALA POSTA
ROMANA		118	118
CONPET		25.998	25.998
DEPOZITARUL CENTRAL	1.470	24.393	25.569	294
DIRECTIA DE SANATATE PUBLICA JUDETEANA CONSTANTA		490	490
ELECTRIFICARE CFR SUCURSALA CONSTANTA		67.337	50.839	16.498

Page 4 of 62

ENEL ENERGIE	309.108	1.732.189	2.041.297
ENGIE ROMANIA	168.093	1.723.550	1.586.510	305.133
FORMENERG		50.266	50.266
INCD INSEMEX		105.196	24.157	81.039
INSPECTIA DE STAT
PT.CONTROLUL CAZANELOR, RECIPIENTELOR SUB PRESIUNE SI
INSTALATIILOR DE RIDICAT - ISCIR		2.550	2.550
INSPECTORATUL REGIONAL IN
CONSTRUCTII SUD-EST		114.981	114.981
INSTITUTUL NATIONAL DE SANATATE PUBLICA		2.616	2.616
IPROCHIM		6.338	6.338
MONITORUL OFICIAL		16.608	16.608
OFICIUL DE CADASTRU SI PUBLICITATE IMOBILIARA		400	400
OFICIUL NATIONAL AL
REGISTRULUI COMERTULUI DE PE
LANGA TRIBUNALUL CONSTANTA		8.028	8.028
OMV PETROM PRIMARIA MUNICIPIULUI	55.806	334.837	390.643
CONSTANTA		174.724	174.724
RAJA	62.571	992.308	945 660	109.219
REGIA NATIONALA A PADURILOR
ROMSILVA		16.101		16.101
ROMPETROL DOWNSTREAM	136.908	1.443.015	1.476.798	103.125
SPITALUL CLINIC JUDETEAN DE URGENTA SFANTUL APOSTOL
ANDREI CONSTANTA		60	60
TELECOMUNICATII CFR		10.876	10.876
UM 0407-CENTRUL NATIONAL
PENTRU SECURITATE LA INCENDIU SI PROTECTIE CIVILA
		15.187	15.187
UNIVERSITATEA BABES-BOLYAI		932	9392
UNIVERSITATEA MARITIMA		233	233
TOTAL	797.639	10.198.822	10.338.990	657.471

Conducerea executivă a OIL TERMINAL SA in perioada aferenta 01.01.2018 – 31.12.2018:

Nr.	Nume şi Prenume	Functie
crt.
	Viorel Sorin CIUTUREANU*	Director General 06.07.2012 - 01.07.2018
		Director General 02.07.2018 - prezent
	Adriana FRANGU*	Director Economic 10.07.2012 - 01.07.2018
		Director Financiar 02.07.2018 - prezent

Page 5 of 62

	3. Marieta Elisabeta STASI	Director Dezvoltare 01.08.2017- prezent
	4. Gabriel DARABAN	Director Comercial 10.07.2012 - prezent
	5. Nicu STEFAN	Director Investitii si Siguranta Infrastructurii 01.08.2017- 31.08.2018
	6. Emil ROHAT	Director Tehnic 04.01.2011 - prezent

*in data de 02.07.2018, a fost incheiata procedura de selectie a Directorului General si Directorului Financiar ai societatii, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011 privind guvernanta corporativa a intreprindenti publice, cu modificarile si completarile ulterioare.

In conformitate cu prevederile in vigoare, procedura de selectie a Directorului General si a Directorului Financiar la OIL TERMINAL SA a fost desfasurata de Comitetul de Nominalizare si Remur rare mandatat de Consiliul de Administratie fara implicarea unui expert independent specializat in recutarea resurselor umane.

Urmare incheierii procedurii de selectie si a recomandarii Comitetului de Nominalizare si Remunerare, Consiliul de Administratie al societatii, intrunit in sedinta in data de 02.07.2018, a numit in functia endirector general pe domnul Viorel-Sorin CIUTUREANU si in functia de director financiar pe doamna Adriva FRANGU. Durata mandatelor celor doi directori este de 4 ani, incepand cu 02.07.2018 pana data de 01.07.2022.

În perioada 01.01.2018 – 31.12.2018 indemnizaţiile acordate membrilor Consiliului de Administraţie sunt în valoare totală de 702.555 lei.

La data de 31.12.2018 nu sunt înregistrate avansuri şi credite acordate membrilor organelor de administraţie sau conducere.

Conducerea societăţii este asigurată de un Consiliu de Administraţie format din 7 membri.

Nr. Crt.	Nume și prenume	Data naşterii	Profesie	Funcție/Perioada
1.	CRISTIAN - FLORIN GHEORGHE	03.08.1975	Inginer	Administrator 01.01.2018 - prezent Presedinte Consiliu de Administratie 01.01.2018 - prezent
2	COSTREIE TOMA - BOGDAN	13.11.1976	Jurist	Administrator 01.01.2018 - prezent
3.	OVIDIU AURELIAN ANDREI	25.08.1967	Inginer/Jurist	Administrator 01.01.2018 - prezent
র্ব	NICOLAE CIMPEANU	29.10.1967	Economist	Administrator 01.01.2018 - 04.04.2018
5.	CONONOV PAUL	03.02.1965	Inginer	Administrator 01.01.2018 - prezent
6.	ONOFREI ANDREI IONUT	10.12.1985	Jurist	Administrator 01.01.2018 - 04.04.2018
7.	UNGUR RAMONA	09.08.1973	Economist	Administrator 01.01.2018 - prezent
8.	LAZARIU DRAGOS CIPRIAN	26.05.1977	Economist	Administrator 04.04.2018 - prezent
்	POP RADU CRISTIAN	17.09.1974	Economist	Administrator 04.04.2018 - prezent

In perioada 01.01.2018 – 31.12.2018 componenţa Consiliului de Administraţie a fost:

La 31.12.2018 Societatea Oil Terminal nu are relatii cu filiale sau entitati asociate şi nu deţine participaţii la alte societăţi.

2. Politici contabile semnificative

In anul 2018, politicile contabile sunt aceleasi cu cele din exercitiul financiar anterior.

2.1. Declaratia de conformitate

Aceste situatii financiare individuale ale Societatii au fost intocmite in baza reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare In Daza Teglementalion Contablio Finantelor Publice nr. 2844/2016, cu modificarile si completarile ulterioare.

Standardele Internationale de Raportare Financiale ("IFRS") reprezinta standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulanea (CE) nr.1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate si include din 19 interpretari aprobate de catre Comitetul pentru standarde de Contabilitate ("Includitate si Ticiou Standarde Standarde Internationale de Contabilitate ("IAS") internetari emise de Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara ("IFRIC").

Prezentele situatii financiare au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii. Sumele sunt exprimate in lei, in toate componentele situatiilor financiare.

Situatiile financiare intocmite la data si pentru exercitiul financiar inchieiat la data de 31 decembrie 2018 au fost auditate.

2.2 a) Standarde si amendamente la standarde emise de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB) si adoptate de Uniunea Europeana (UE) care au intrativniloriale in perioada curenta:

Subiect	Cerinte	Impactul posibil asupra situatiilor financiare
Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara" (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2018)	Obiectivul acestor modificari este de a elimina inconsecventele si de a clarifica anumite formulari.	Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor amendamente la standarde nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.
Amendamente la IFRS 12 "Prezentarea intereselor existente in alte entitati" (in vigoare cu 1 ianuarie 2017 sau ulterior)	Amendamentele la IFRS 12 se aplica intereselor unor entitati care sunt clasificate (sau incluse intr-un grup destinat cedarii care este clasificat) ca fiind detinute in vederea vanzarii sau ca fiind activitati intrerupte in conformite cu IFRS 5 "Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte" In cazul in care interesul detinut de o entitate intr-o filiala, intr-o asociere in participatie sau intr-o entitate asociata este clasificat ca fiind detinut in vederea vanzarii, in conformitate cu IFRS 5, entitatii nu i se solicita sa prezinte informatii financiare rezumate pentru acea filiala, asociere in participatie sau entitate asociata.	Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor amendamente la standarde nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de
Amendamente la IAS 28 "Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie" (in	Amendamentele din IAS 28 se aplica atunci cand o investitie intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie este detinuta de catre o entitate sau in mod indirect printr-o entitate care este o organizatie cu capital de risc sau un fond mutual, un fond de investitii si entitati similare, inclusiv fonduri de asigurare cu	aplicare initiala. Societatea anticipeaza са adoptarea acestor amendamente la

Page 7 of 62

vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2018)	componenta de investitii, entitatea poate alege sa evalueze acea investitie la valoarea justa prin profit sau pierdere, in conformitate cu IFRS 9. O entitate trebuie sa faca aceasta alegere separat pentru fiecare entitate asociata sau asociere in participatie, cu ocazia recunoasterii initiale a entitatii asociate sau a asocierii in participatie. In cazul in care o entitate care nu este ea insasi o entitate de investitii are un interes intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie care este o entitate de investitii, entitatea poate, atunci cand aplica metoda punerii in echivalenta, sa opteze sa retina evaluarea la valoarea justa aplicata de catre acea entitate de investitii asociata sau asociere in participatie intereselor detinute in filiale de entitatea de investitii asociata sau de asocierea in participatie. Aceasta alegere se face separat pentru fiecare entitate de investiții asociata sau asociere in participatie, la cea mai tarzie dintre datele urmatoare: (a) data la care entitatea de investitii asociata sau asocierea in participatie este recunoscuta initial; (b) data la care entitatea asociata sau asocierea in participatie devine entitate de investitii; si (c) data la care entitatea de investitii asociata sau asocierea in participatie devine pentru prima data societate- mama.	standarde nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.
Amendamente la IFRS 2 "Plata pe baza de actiuni" (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2018)	Amendamentele la IFRS 2 au scopul de a clarifica modul in care societatile ar trebui sa aplice standardul in anumite cazuri specifice.	Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor amendamente la standarde nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.
Amendamente la IAS 40 "Investitii imobiliare" (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2018)	Amendamentele la IAS 40 aduc clarificari privind cazurile in care o societate este autorizata sa transfere o proprietate in (sau din) categoria "investitii imobiliare". Amendamentele la IAS 40 stabilesc ca o entitate trebuie sa transfere o proprietate imobiliara in si din categoria investitiilor imobiliare daca si numai daca exista o modificare a utilizarii. O modificare a utilizarii are loc atunci cand proprietatea imobiliara indeplineste sau nu mai indeplineste definitia investitiei imobiliare si cand exista dovezi ale modificarii utilizarii. In mod izolat, o schimbare a intentiilor conducerii privind utilizarea unei proprietati imobiliare nu constituie o dovada a unei modificari a utilizarii. Exemple ale unei modificari a utilizarii includ: (a) Inceperea utilizarii de catre posesor sau a lucrarilor de amenajare in perspectiva utilizarii de catre posesor, pentru un transfer din categoria investitiilor imobiliare in categoria proprietatilor imobiliare utilizate de posesor; (b) Inceperea lucrarilor de amenajare in perspectiva vanzarii, pentru un transfer din categoria investitiilor imobiliare in categoria stocurilor; (c) Incheierea utilizarii de catre posesor, pentru un transfer din categoria proprietatilor imobiliare utilizate de posesor in categoria investitiilor imobiliare; si	Societatea anticipeaza Ca adoptarea acestor amendamente la standarde nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.

Page 8 of 62

	(d) Inceperea unui leasing operational cu o alta parte, pentru un transfer din categoria stocurilor in categoria investitiilor imobiliare.
Introducerea Interpretarii IFRIC 22 - Tranzactii in valuta si contraprestatii in avans (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2018)	Interpretarea ofera clarificari privind contabilitatea tranzactiilor care include primirea sau plata unei contraprestatii in avans in valuta. Interpretarea se aplică unei tranzacţii în valută (sau unei părţi din aceasta) în cazul în care entitatea recunoaşte un activ nemonetar sau o datorie nemonetară generată de plata sau primirea unei contraprestaţii în avans, înainte ca entitatea să recunoască activul, cheltuiala sau venitul aferent (sau o parte din acestea). Interpretarea nu se aplică în cazul în care entitatea evaluează activul, cheltuiala sau venitul aferent la recunoaşterea iniţială: (a) la valoarea justă; sau (b) la valoarea justă a contraprestației plătite sau primite la o dată a datoriei nemonetare génerate de contraprestaţia în avans Entitatea nu are obligaţia să aplice interpretarea:	Societatea anticipeaza CS adoptarea acestor interpretari a standarde nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare in perioada de aplicare initiala.
	(a) impozitelor pe profit; sau
	(b) contractelor de asigurare (inclusiv contractelor de reasigurare) pe care le emite sau contractelor de reasigurare pe care le deține.
	Interpretarea clarifica modalitatea de stabilire a datei tranzactiei pentru determinarea cursului de schimb utilizat la recunoasterea initial a activului, cheltuielii sau venitului afferent (sau a unei parti din acesta), la derecunoasterea unui active nemonetar sau a unei datorii nemonetare generate de plata sau primirea unei contraprestatii in avans in valuta. Prin aplicarea punctelor 21-22 din IAS 21, data tranzactiei pentru determinarea cursului de schimb valutar la recunoasterea initiala a activului, cheltuielii sau venitului aferent (sau a unei parti din acestea) este data la care entitatea recunoaste initial activul nemonetar sau datoria nemonetara generata de plata sau primirea unei contraprestatii in avans. Daca exista mai multe plati sau primiri in avans, entitatea determina data tranzactiei pentru fiecare plata sau primire de contraprestatie in avans.

b) Noi standarde, amendamente si interpretari cu aplicare dupa data de 1 ianuarie 2019 si care nu au fost adoptate mai devreme

Exista amendamente si interpretari care se aplica pentru perioadele anuale care incep dupa 1 ianuarie 2019 si care nu au fost aplicate la intocriire se spentru pentru pentrumpire. Nici unui dintre cele de mai jos nu se estimeaza a avea un efect semnficativ in viitor asupra situatiilor financiare . Cerinte care urmeaza a se aplica in viitor:

Subiect	Cerinte	Impactul posibil
		asupra situatiilor
		financiare
Amendamente la	Amendamentele la IFRS 9 Instrumente financiare caracteristicile de	Impactul aplicarii
IFRS 9	plata in avans cu compensare negativa au scopul de a clarifica pentru prima
"Instrumente	clasificarea anumitor active financiare cu plata in avans atunci cand data a acestor

Page 9 of 62

financiare" (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019)	se aplica IFRS 9. IFRS 9 este standardul care inlocuieste IAS 39 Instrumente este in curs de financiare: Recunoastere si evaluare; Standardul introduce cerinte noi privind clasificarea, evaluarea, deprecierea si contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor.	amendamente evaluare.
Introducerea Interpretarii 23 - Incertitudinea legata de tratamentele fiscale (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019)	IFRIC 23 precizeaza modul in care trebuie sa se reflecte incertitudinea in contabilitatea aferenta impozitului pe profit. Prezenta interpretare aduce clarificari asupra modului de aplicare a cerintelor in materie de recunoastere si evaluare prevazute de IAS 12 atunci cand exista o incertitudine in privinta tratamentelor fiscale. Intr-o astfel de situatie, o entitate trebuie sa recunoasca si sa isi evalueze creanta sau datoria privind impozitul curent sau amanat, aplicand cerintele prevazute de IAS 12 pe baza profitului impozabil (a pierderii fiscale), a bazelor fiscale, a pierderilor fiscale neutilizate, a creditelor fiscale neutilizate si a ratelor de impozitare determinate de aplicarea prezentei interpretari. Atunci cand exista o incertitudine in privinta tratamentelor fiscale, prezenta interpretare abordeaza urmatoarele aspecte: (a) daca o entitate analizeaza tratamentele fiscale incerte in mod separat; (b) ipotezele pe care le face o entitate cu privire la controlul tratamentelor fiscale de catre autoritatile fiscale; (c) modul in care entitatea determina profitul impozabil (pierderea fiscala), bazele fiscale, pierderile fiscale neutilizate, creditele fiscale neutilizate si ratele de impozitare; si (d) modul in care entitatea tine seama de modificarile faptelor si circumstantelor.	Impactul aplicarii pentru prima data a acestor interpretari este in curs de evaluare.
Amendamente la IAS 28 "Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie " (in vigoare pentru perioadele anuale de un an incepand cu sau dupa data de 1 ianuarie 2019)	Obiectivul amendamentelor este de a clarifica faptul ca cerintele privind deprecierea din Standardul International de Raportare Financiara (IFRS) 9 Intrumente financiare se aplica investitiilor pe termen lung in entitatile asociate si in asocierile in participatie. O entitate aplica IFRS 9 si la alte instrumente financiare intr-o entitate asociata sau o asociere in participatie pentru care metoda punerii in echivalenta nu se aplica. Printre acestea se numara interesele pe termen lung care, in fond fac parte din investitia neta a entitatii intr-o entitate asociata sau o asociere in participatie. In aplicarea IFRS 9, entitatea nu ia in considerare eventualele ajustari ale valorii contabile a intereselor pe termen lung care apar ca urmare a aplicarii prezentului standard. O entitate trtebuie sa aplice amendamentele retrospectiv, in conformitate cu IAS 8 pentru perioadele anuale de raportare care incep la 01 ianuarie 2019 sau ulterior acestei date. Daca o entitate aplica mai devreme amendamentele, entitatea trebuie sa prezinte acest fapt.	Impactul aplicarii pentru prima data a acestor amendamente este in curs de evaluare.

2.3. Bazele evaluarii

Situatiile financiare sunt intocrnite la cost istoric modificate pentru a include reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale si ajustate conform Standardului International de Constabilitate Infosniale
finenciare, in esensmille, bisacificatif e conform Standardului Internati financiara in economiile hiperinflationiste – pana la 31 decembrie 2003. Incepand cu 1 ianuarie 2004.
economia Romaniai nu mai octo assistents Liana La 31 d economia Romaniei nu mai este considerate hiperinflationista. Societatea a incetat aplicarea IAS 29 incepand cu acesta data.

Page 10 of 62

2.4. Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei, aceasta fiind si moneda functionala a companiei. Toate informatiile financiare sunt prezentate in lei, rotunjite la intreg daca nu este specificat altfel.

2.5. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune din partea conducerii utilizarea unor estimari, judecati si presupuneri ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea aportata a activelor, datorilor, veniturilor si cheltuielilor. Estimarile asociate acestor estiman sunt bazate pe experienta istorica precum si pe alti factori considerati rezonabili in contextual acestor estimani Rezultatele acestor estimari formeaza baza judecatilor referitoare la valorile contabile si datoriilor care nu pot fi obtinute din alte surse de informatii. Rezultatele actuale pot fi iiferite de valorie estimarilor. Estimarile sunt revizuite periodic si daca sunt necesare ajustari, acestea sunt rapertate in conful de profit si pierdere al perioadei in care devin cunoscute.Cu toate acestea, incertitudinea aferenta ostir narilor poate genera rezultate diferite de estimarile initiale si poate duce la ajustari semniticative alo vinconicolie a activelor sau datoriilor in perioadele viitoare. Managemetul considera ca orice abatere de la racestimari nu va avea o influenta semnificativa asupra stituatiilor financiare in viitorul apropiat.

In conformitate cu IAS 36, atat imobilizarile corporale cat si cele necorporale sunt analizate la data bilantului pentru a se identifica daca exista indicii de depreciere. Daca exista indicii ca s-a produs o pio rhan udin depreciere societatea estimeaza valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar sau activului. Valoarea recuperabila este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea de vanzare mai putin costurile aferente vanzarii. In majoritatea cazurilor, societatea estimeaza valoarea de utilizare. Calculul valorii de utilizare este bazat pe bugete si previziuni si necesita o serie ampla de estimari si ipoteze, cumo sunt: preturile viitoare ale produselor si/sau marjele brute, ratele de crestere, indicii de inflatie, cursurile de schimb, ratele de actualizare etc.

2.6. Ipoteze

In procesul de aplicare a politicilor contabile ale societatii conducerea nu a facut ipoteze semnificative, in afara de cele care implica estimari ale provizioanelor/ajustarilor pentru stocuri, creante, litigii, provizioane privind beneficiile angajatilor, provizioane privind participarea salariatilor la provizioane în legătură cu contractul de mandat reprezentând componenta variabilă pentru administratorii neexecutivi, D incrtor General si Director Financiar, care au efect semnificativ asupra valorilor din situatiile financiare.

2.7. Bazele contabilitatii si raportarii in economiile hiperinflationiste

Moneda de evaluare si raportare a societatii este leul romanesc nou (RON), IAS 29 – Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste cere ca situatiile financiare ale societatilor care reporteaza in moneda unei economii hiperinfationiste sa fie intocmite in termeni de unitate monetara curenta la data bilantuiui i tote sumele trebuie retratate in aceste conditii.

IAS 29 prevede ca raportarea rezultatului operational si a pozitiei financiare in moneda locala, fara retratarea aferenta inflatiei, este nefolositoare pentru ca banii isi pierd puterea de cumparare atat de racat o comparatie intre valoarea tranzactiilor sau a altor evenimente care au avut loc in momente diferite, char si in cadrul aceleiasi perioade de raportare este gresita.

IAS 29 sugereaza ca o economie trebuie considerata hiperinflationista daca se indeplinesc anumite conditii , una dintre ele fiind aceea ca rata cumulativa a inflatiei pe o perioada de trei ani sa depaseasca 100%. Pana la 31 decembrie 2003 s-au efectuat ajustari in vederea reflectarii aplicarii IAS 29.

Aplicarea IAS 29 categoriilor specifice de tranzactii si solduri in cadrul situatiilor financiare este prezentata

mai jos:

Active si pasive monetare

Activele si pasivele monetare nu au fost reevaluate in vederea aplicarii IAS 29, deoarece acestea sunt deja exprimate in raport cu unitatea monetara curenta la data bilantului.

Active si pasive nemonetare si capitaluri proprii

Page 11 of 62

Din aceasta categorie componentele de capitaluri proprii au fost retratate aplicand indicele de inflatie din luna in care componentele capitalii proprii au fost intratie apitatie apitalie financiare para la 31 decembrie 2003.

2.8. Tranzactii in moneda straina

Tranzactiile in moneda straina sunt transformate in moneda functionala a companiei utilizand rata de schimb din ziua tranzactiei.

Activele monetare si datoriile denominate in moneda straina la data intocmirii bilantului sunt transformate in moneda functională cu o rata de schimb la data bilantului.

Differentele de curs valutar sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.

Activele si pasivele nemonetare proit of pieritore.
Activele si pasivele nemonetare pornind de la costul istoric in valuta sunt transformate utilizand rata de schimb de la data tranzactiei.

La 31.12.2018, respectiv 31.12.2017 cursurile oficiale de schimb utilizate pentru conversia soldurilor în valuta străină sunt :

Moneda		Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31decembrie 2017
1 FRANC ELVEȚIAN	CHF	4.1404	3,9900
1 EURO	EUR	4,6639	4.6597
1 LIRA STERLINĂ	CBP	5.1931	5.2530
1 DOLAR SUA	USD	4.0736	3.8915

2.9. Imobilizari corporale

a) Prezentari generale

Imobilizarile corporale sunt prezentate la valoarea lor reevaluata mai putin amortizarea cumulata si pierderile din depreciere.

Costul activelor construite in regie proprie include costul materialelor, al salariilor directe, estimarea initiala, unde este cazul a costurilor de la proprio mutare a elementelor, al submit difection atribuibile, si o cota parte a cheltuielilor indirecte.

Cand un activ prezinta componente majore cu durate de viata utile diferite, aceste componente sunt inregistrate ca si elemente de active separate.

Valoarea justa a activelor tangibile a fost stabilita pe baza principiului continuitatii.

b) Evaluarea la recunoastere

Un element de imobilizari corporale care indeplineste conditiile de reunoastere drept activ, este evaluat la costul sau.

lmobilizarile corporale sunt evaluate initial la costul de achizitie (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport in natura la constituirea/majorarea capitaluli social), respectiv la valoarea justa de la data dobandirii pentru cele primite cu titlu gratuit).

c) Evaluarea dupa recunoastere

Pentru recunoasterea ulterioara s-a adoptat modelul reevaluarii, conform IAS 16 — Imobilizari corporale.

ultrierea bunului reevaluat este valoarii, coruluirii minus orice amortizare acumulata ulterior si orice pirderi acumulate din depreciere.

Reevaluarile trebuie sa se faca cu o suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utiliizarea valorii juste la data bilantului.

Reevaluarile sunt efectuate de catre evaluator independent certificat ANEVAR.

Valoarea reevaluata (in plus) se substituie costului de achiroar. Aneavaluare se reflecta in contabilitate la capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare, cu exceptia cazului in care cresterere compenseaza o descrestere din reevaluarea anterioara activ recunoscut anterior in profit sau pierdere, caz in care cresterea se recunoaste direct in contul de profit sau rodul ro.

Diferentele in minus din reevaluare se recunosc in profit sau pierdere, cu exceptia cazului in care descresterea compenseaza o crestere anterioara din reevaluare, acumulata in capitalurile proprii ca surpus din reevaluare, caz in care reducerea este recunoscuta in alte elemente de capitaluri proprii, missorand surplusul din reevaluare.

Surplusul din reevaluare inclus in capitalurile proprii aferent de imobilizari corporale, este transferat direct in rezultatul reportat atunci cand activul este derecunoscut.

Aceasta implica transferul intregului surplus atunci cand activul este retras sau cedat.

Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin profit sau pierdere.

Orice castig sau pierdere inregistrat la iesirea unui active imobilzat a fost recunscut in contul de profit si pierdere. La 31 decembrie 2018 societatea nu a reevaluat imobilizarile corporale si necorrorale.

Reevaluarea la valoare justă a fost inregistrata la 31.12.2017, pe baza unei Raport de evroluare intocriit de către un evaluator autorizat, membru titular al ANEVAR. Frecventa reevaluarilor depinde de nodificarile valorilor juste ale imobilizarilor corporale reevaluate. In cazul imobilizarilor corporale ale caror valori iliste nu sufera modificari semnificative, nu este necesar sa se faca reevaluari.

Daca un element de imobilizare corporala este reevaluat, toate celelalte active din grupa din care face parte trebuie reevaluate, cu exceptia situatiei cand nu exista nici o pintru apel activa o grupa de imobilizari corporale cuprinde active de aceeasi natura si utilizari similare, aflate in exploatarea unei eptitati. Daca valoarea justa a unei imobilizari corporale nu mai poate fi determinata prin referinta la o pirări curitat a cinci nutizul valoarea activului prezentata in bilant trebuie sa fie valoarea sa reevaluata la data ultimei reevaluai, cin care se scad si ajustarile cumulate de valoare.

o Cheltuieli ulterioare

Societatea recunoaste in valoarea neta contabila a unui mijloc fix corporal costul unei componente inlocuite, daca sunt intrunite criteriile de recunostere: este posibila generarea catre companie de beneficii e comice viitoare aferente activului si costul activului poate fi evaluat in mod credibil.

Cheltuielle cu reparatiile sau intretinerea mijloacelor fixe, efectuate pentru a restabili sau a mentine valoarea acestor active sunt recunoscute in contul de profit si pierdere la data efectuarii lor.

Sumele platite sau de platit generate de operatiunile care conduc la cresterea valorii si/sau duratei de viata, prin modernizarea imobilizarilor corporale detinute, respectiv acele operatiuni care conduc la o imburo tatire semnificativa a paramatrilor tehnici, la o crestere a potentialului de generare a unor beneficii economice de catre acestea, se capitalizeaza (maresc in mod corespunzator valoarea contabilia a respectivei inobilizaci).

e) Amortizarea

Amortizarea se calculeaza la valoarea contabila (costul de achizitie sau valoarea reevaluata) utilizandu-se metoda de amortizare lineara, de-a lungul duratei de viata utila estimate a activelor incepanil din luna urmatoare punerii in functiune si se include lunar in costurile societatii.

Duratele de viata utila estimate sunt:

Categorie	Durata de viata utila (ani)
Construcții	8-40 ani
Echipamente tehnologice (mașini, utilaje și instalații de lucru)	3-24 ani
Aparate şi instalaţii de măsurare, control şi reglare	2-24 ani
Mijloace de transport	3-16 ani
Mobilier, aparatură birotică şi alte active corporale	2-16 ani

Cheltuielile cu amortizarea pentru fiecare perioada sunt recunoscute in profit sau pierdere numai daca nu sunt inicluse in valoarea contabila a unui alt activ.

Amorizarea unui activ incepe cand acesta este disponibil pentru utilizare, adica atunci cand se afla in amplasamentul si starea necesara pentru a functiona in maniera dorita de conducere.

Amoriizarea unui activ inceteaza cel mai devreme la data cand activul este clasificat drept detinut in vederea vanzarii (sau inclus intr-un grup destinat cedarii care este clasificat drept detinut in vederea vanzarii) in conformitate cu IFRS 5 si la data la care activul este derecunoscut.

Prin urmare, amortizarea nu inceteaza cand activul nu este scos din uz cu exceptia cazului in care acesta este complet amortizat. Cu toate acestea, conform metodelor de amortizare bazate pe utilizare, cheltuielile de amortizare pot fi zero atunci cand nu exista productie.

Fiecare parte a unui element de imobilizari corporale, cu un cost semnificativ fata de costul total al elementului se amortizeaza separat.

Valoarea reziduala si durata de viata utila a unui activ sunt revizuite la data reevaluarii activelor si daca este cazul la data majorarii valorii ca urmare a modernizarii activelor.

Daca asteptarile se deosebesc de alte estimari anterioare, modificarile) trebuie contabilizata ca modificare de estimare contabila, in conformitate cu IAS 8 — politici contabile, modificari originarilor contabile si erori.

Terenurile nu se deprecierea altor bunuri tangibile este calculata folosind metoda amortizarii lineare, alocand costuri aferente valorii reziduale in concordanta cu durata de viata aferenta.

f) Deprecierea imobilizarilor corporale

Un activ este depreciat atunci cand valoarea sa contabila depaseste valoarea sa recuperabila.

Cu ocazia fiecarei date de raportare, societatea trebuie sa verifice daca exista indicii ale deprecierii activelor. In care sunt identificate astfel de indicii, societatea trebuie sa estimeze valoarea recuperabile a activului.

Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, acesta diminuare trebuie recunoscuta in profit sau pierdere. Cu toate acestea reducerea trebuie recunoscuta in alte ale rezultaului global numai in masura in care surplusul din reevaluare nu prezinta un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscuta in alte elemente ale capitalurilor proprii micsoreaza suma cumulta in capitalurile propii cu titlu de surplus din reevaluare.

g) Derecunoasterea

Valoarea contabila a unui element de imobilizari corporale trebuie derecunoscuta:

• la cedare:

• cand nu se mai asteapta nici un beneficiu economic viitor din utilizare sau cedarea sa.

Castigul sau pierderea care rezulta din derecunoasterea unui element de imobilizari corporale trebuie inclus in profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut.

h) Patrimoniu public

Societatea nu are in administrare patrimoniu public dar are incheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale Bucureşti un Acord petrolier de concesiune a activității de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al fiţieiului şi produselor petroliere, a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte instalaţii, şi echipamente aferente acestora, aprobat prin HG 886/2002 pe o durata de 30 de ani.

Investitiile efectuate de societate la activele ce fac obiectul contractului de concesiune sunt capitalizate si se amortizeaza pe durata minima dintre durata ramasa de viata a activului respectiv sau durata ramasa din Acordul petrolier urmand sa se reintregeasca valoarea bunurilor care alcatuiesc domeniul public al statului dupa amortizarea integrala a acestora.

2.10.Imobilizari necorporale

a) Recunoastere si evaluare

Pentru recunoasterea unui activ drept imobilizare necorporala societatea trebuie sa demonstreze ca elementul respectiv intruneste urmatoarele:

• · definitia unei imobilizari necorporale, respectiv:

  • este separabila, adica poate fi separata sau divizata de entitate si vanduta, transferata, autorizata, inchiriata sau schimbata, fie individual, fie impreuna cu un contract, un activ sau o datorie corespondenta;

• decurge din drepturi contractuale sau de alta natura legala, indiferent daca acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi sau obligatii;

criteriile de recunoastere, respectiv:

este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizarii sa revina societatii;

• costul imobilizarii poate fi evaluat credibil.

O imobilizare necorporala trebuie evaluat initial la cost.

Costul unei imobilizari necorporale, dobandite separat, este alcatuit din:

• Pretul sau de cumparare, inclusive taxele vamale de import si taxele de cumparare nerambursabile, dupa scaderea reducerilor si rabaturilor comerciale;
• Orice cost de atribuit direct pregatirii activului pentru utilizarea prevazuta.

Pentru o imobilizare necorporala dobandita gratuit, sau pentru o contraprestatie simbolica, prin intermediul unei subvernamentale, societatea recunoaste initial activul la valoarea nominala plus orice cheltuieli, direct atribuibile pregatirii activului pentru utilizarea intentionata.

lmobilizarile necorporale, conform reglementarilor general acceptate nu pot fi dobandite prin schimburi de active, acestea fiind tratate ca livrari speciale.

b) Recunoasterea unor cheltuieli

Cheltuiellie cu un element necorporal trebuie recunoscute drept costuri atunci cand sunt suportate, cu exceptia cazurilor in care fac parte din costul unei imobilizari necorporale care indeplinese de recunoastere.

Cheltuielile referitoare la imobilizari necorporale care au fost initial recunoscute drept costuri nu sunt incluse in costul imobilizarilor necorporale la o data ulterioara.

c) Evaluarea dupa recunoastere

Dupa recunoastere o imobilizare necorporala este contabilizata pe baza modelului bazat pe reevaluare, sau pe modelul bazat pe cost in situatia in care nu exista o piata activa pentru imobilizarea necorporala respectiva, adica la costul sau mai putin orice amortizare cumulata si orice pirderi din deprecieri nuoul pe

d) Amortizarea

Programele informatice si licentele utilizate sunt amortizate pe o perioada de trei ani utilizand metoda de amortizare lineara.

2.11. Clienti si conturi asimilate

Conturile de clienti si conturile asimilate, includ facturile emise si neincasate la 31 decembrie 2018 la valoarea nominala aferenta serviciilor prestate. Conturile de clienti si conturile a imilate sunti inregistrate la valoarea realizabila.

Valorea creantelor este prezentata la valoarea facturilor initiale diminuata cu provizioanele (ajustarea pentru depreciere) pentru creante incerte. Valoarea provizioanelor (ajustari pentru depreciere) se calculeaza priind diferenta dintre valoarea contabila si valoarea recuperabila.

2.12.Stocuri

Principalele categorii de stocuri sunt :materialele consumabile si materialele de natura obiectelor de inventar. Stocurile sunt evaluate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta. Costul stocurilor este determinat pe baza metodei de evaluare primul intrat-primul iesit ( FIFO) si include cheltuielile efectuate pentru achizita stocurilor, costurile de productie sau de preluri suportate pentru a aduce stocurile in forma si in locatia prezenta.

Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat in cursul normal al activitatii, mai putin costurile estimate pentru funalizarea bunului atunci cand este cazul, si cheltuielile ocazionate de vanzare. Sunt inregistrate ajustari de valoare pentru stocurile degradate, cu miscare lenta, uzate fizic sau moral, daca este cazul.

2.13.Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar sunt prezentate in bilant la cost. In scopul intocmirii situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la banci, numerar in tranzit, alte investiii financiare pe termen scurt cu nivel ridicat de lichiditate, cu scadenta la 3 luni sau mai putin si facilitatile de descoperit de cont.

2.14.Beneficiile angajatilor

Pe parcursul desfasurarii activitatii sale societatea face plati in numele angatilor sai catre bugetul statului si cel al asigurarilor sociale, respectiv: catre fondurile de pensii, sanatate, indemnizatii, concegii si somaj de stat. Toti angajatii companiei sunt membrii in planul de pensii de stat. Aceste sume sunt inregistrate ca si cheltuieli si sunt recunoscute in contul de profit si pierdere.

Societatea nu are in desfasurare nici o alta schema de pensii si prin urmare nu are obligatii referitoare la pensii.

Obligatiile salariale pe termen scurt cuvenite salariatilor sunt inregistrate in contul de profit si pierdere in perioada cand s-a beneficiat de serviciile oferite de acestia.

Un provizion este constituit pentru bonusurile care sunt legal prevazute a fi platite ca rezultat al serviciilor oferite de angajati pe termen scurt daca pot fi masurate in mod rezonabil.

Societatea a inregistrat un provizion pentru beneficii la pensionare.Acest provizion a fost calculat pe baza estimarii salariului mediu, a numarului mediu de salarii de plata la pensionare, a estimarii perioadei cand acestea vor fi platite si a estimarii contributiei asiguratorii pentru munca datorata de angajator pentru sumele brute calculate.

Acest provizion a fost calculat in baza Contractului Colectiv de Munca nr. 418/27.12.2017, valabil in perioada 01.01.2018 - 31.12.2019.

Societatea constituie fond pentru participarea salariatilor la profit in conformitate cu prevederile OG 64/2001.

2.15. Impozitul pe profit

a) Recunoasterea datoriilor si creantelor privind impozitul curent

Obligatia cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare si aferent perioadelor anterioare este recunoscuta in masura in care nu este platita.

Daca sumele platite aferente perioadei curente si perioadelor anterioare depaseste sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca si suma de recuperat.

Beneficiile referitoare unei pirderi fiscale care pot sa fie transferate cu scopul de a recupera impozitul pe profit dintr-o perioada anterioara este recunoscut ca si suma de recuperat.

Datoriile (activele) referitoare la impozitul pe profit aferent perioadelor anterioare sunt evaluate la suma care urmeaza sa fie platita/recuperata catre autoritatea fiscala, folosind rata de impozitare si reglementarile legale, aplicabile la data bilantului.

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2018, cota impozitului pe profit, conform Codului fiscal, a fost de 16%.

b) Recunoasterea activelor si datoriilor referitoare la impozitul amanat

lmpozitul pe profit amant este determinat folosind metoda bilantului, pe diferentele temporare aparute intre bazele fiscale ale activelor si datoriilor si valoarea lor din situatiile financiare.

lmpozitul pe profit amanat este determinat folosind ratele de impozitare (si legile) care au fost adoptate sau in mod substantial adoptate la data bilantului si este de asteptat sa se aplice atunci cand impozitul pe profit amanat aferent este realizat sau decontat.

Principalele diferente temporare provin din miscarile in valoarea justa a activelor, provizioanele pentru beneficiile angajatilor si deprecierea mijloacelor fixe.

lmpozitul amanat referitor la valoarea justa a investitiilor disponibile pentru vanzare care sunt recunoscute direct in capitalurile proprii este deasemenea, creditat pontru vanzare care sunt recunosuti in contul de profit si pierdere, impreuna cu pierderea sau castigul amanat.

Activele cu impozitul amant sunt recunoscute in masura in care exista probabilitatea realizarii in viitor a unui profit taxabil din care sa poata sa fie recuperata diferenta temporara.

2.16.Provizioane

Provizioanele sunt datorii incerte din punct de vedere al plasarii in timp sau al valorii.

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand societatea are o obligatie prezenta legala sau implicita ca urmare a unor evenimente trecute si cand este probabilă prezenta legale sau minirilă ca
stingorea obligatiei stingerea obligatiei.

Deasemenea, o estimare fiabila a cuantumului acestei obligatii trebuie sa fie posibila. Daca societatea asteapta o rambursare partiala a cheltuieilor care se impun pentru decontarea unui proviziea unui provizion (exemplu prin contractele de asigurare) ea va trebui:

• Sa recunoasca o rambursare doar in cazul in care este sigura ca aceasta se va efectua daca societatea isi onoreaza obligatiile, iar suma recunoscuta ca rambursare nu vocud epasi provizionul;
• Sa recunoasca suma rambursata ca un activ separat. In situatia rezultatului global, cheltuiala aferenta unui provizion poate fi prezentata dupa ce a fost scazuta valoarea recunosuta a rambursarii.

Provizionele se reanalizeaza la finalul perioadei de raportare si se ajusteaza astfel incat sa reflecte cea mai buna estimare curenta.

In cazul in care nu mai este probabila iesirea de resurse care incorporeaza beneficii economice, provizionul trebuie anulat.

Nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt suportate pentru desfasurarea activitatii in viitor.

Societatea inregistreaza provizioane pentru contracte oneroase in situatilie in care beneficilile estimate a fi obtinute dintr-un contract sunt mai mici decat cheltuielile in situatile in care belleinini obligatilion contractuale.

Provizioanele pentru riscuri si cheltuieli sunt recunoscute in momentul in care societatea are o obligatie legala sau implicita rezultata din evenimente trecute, cand pentru decontarea obligatiei este necesara o iesire de resurse care incorporaza o onimente in obate, cand pontre decondere este necessaria o
co privoste valeeres abliantic ce priveste valoarea obligatiei.

Societatea va inregistra ca "alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli" sumele necesare constituirii fondului de participare la profitul realizat in anul curent pentru acordarea de stimulente salariatilor, directorior cesi desfasoara activitatea in baza contractului de mandat.

inteamiia portu anul inarea Generala a Actionarilor a situatiilor financiare anuale individuale, intocriite pentru anul in care s-a realizat profitul din care se acorda stimulente se anuleaza provizionul si se inregistreaza cheltuiala cu participarea salariatilor la profit.

2.17. Contingente

Datoriile contingente sunt prezentate in cazul in care iesirea de resurse incorporand beneficii economice este posibila si nu probabila.

Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare anexate, ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.

2.18. Recunoasterea veniturilor

Veniturile inregistrate de societate sunt contabilizate dupa natura lor (exploatare, financiare).

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justa a contraprestatiei primit. Daca tranzactia este de natura financiara, valoarea justa se determina prin actualizarea tuturor sumelor de primit in viitor, utilizand o rata a dobanzii implicita, diferenta fata de valoarea contabila fiind venit din dobanzi.

Cand rezultatul unei tranzactii care implica prestarea de servicii nu poate fi estimat in mod fiabil, venitul trebuie recunoscut doar in limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate.

Sumele colectate in numele unor terte parti cum ar fi taxele pentru bunuri si servicii, taxele pe valoarea adaugata nu sunt beneficii economice generate pentru societate si nu au drept rezuluat cresteri ale capitalurilor proprii. Prin urmare, sunt excluse din venituri.

Similar, in cazul unui contract de mandat, intrarile brute de beneficii economice, includ sumele colectate in numele mandatului si care nu au drept rezultat cresteri ale capitalurilor proprii ale societatii. Sumele colectate in numele mandatului nu reprezinta venituri. In schimb, veniturile sunt reprezentate de voloarea comisioanelor.

Veniturile din furnizarea de servicii

Se inregistreaza in contabilitate pe masura efectuarii acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrari si orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrari de bunui.

Stadiul de executie al lucrarii se determina pe baza de situatii de lucrari care insotesc facturile, procesele verbale de receptie sau alte docuemnte care atesta stadiul realizarii si receptia serviciilor prestate.

Pentru recunoastere se mai cere ca sa existe probabilitatea ca beneficile economice asociate tranzactiei sa fie generate pentru societate, stadiul final al tranzactiei la finalul perioadei si costurile suportate pentru tranzactie, precum si cele pentru finalizarea tranzactiei sa poata fi evaluate in mod fiabil.

Venituri din cedarea folosintei bunurilor

Veniturile din cedarea folosintei bunurilor se recunosc in contabilitate in baza contractelor incheiate. Pentru recunoasterea acestor venituri se are in vedere perioada la care acestea se refera, cat si penalitatile contractuale pentru neplata in termen a obligatiilor contractuale.

Venituri si cheltuieli financiare

Veniturile financiare reprezinta suma veniturilor din dobanzi aferente fondurilor investite, venituri din dividende, castiguri din transferul activelor financiare valide finalior finalior finalior finalizat activelor financiare, castiguri din cursul valutar, care sunt toate inregistrate in contul de profit si pierdere.

Veniturile dividende sunt recunoscute la data cand dreptul de a primi dividend al companie este recunoscut.

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute utilizand metoda dobandirii efective, proportional cu perioada de timp relevanta, pe baza principalului si a ratei efective pe perioada pana la scadenta sau pe penoada nei scurte, daca de aceasta perioada se leaga costurile tranzactiei, cand se stabileste ca societatea va obtine astfel de venituri.

Cheltuielie financiare reprezinta suma dobanzii aferente imprumuturilor contractate, pierderi datorate cursului de schimb valutar, schimbari in valoarea justa a activelor financiare si pierderile de valoare ale activelor financiare

Toate cheltuielile aferente imprumuturilor contractate pe baza dobanzii efective.

Subventii guvernamentale

Subventiile guvernamentale primite pentru achizitionarea de mijloace fixe sunt incluse in datorii pe termen lung ca si venit amanat si sunt creditate in contul de profit si pierdere linear, de-a lungul pe tendei, reprezentand durata de viata estimata a mijlocului fix.

Determinarea valorii juste

Politicile contabile ale societatii impun determinarea valorii juste atat pentru activele financiare si nefinanciare cat si pentru pasive. Valoarea justa a fost determinata dupa metodele aratate in continuare. Informatiile aditionale, unde este cazul, despre presupunerile facute pentru determinarea valorii juste sunt prezentate in notele specifice activului si pasivului respectiv.

La 31 decembrie 2017 societatea a reevaluat imobilizarile corporale. Frecventa reevaluarilor depinde de modificarile valorilor juste ale imobilizarilor corporale reevaluate. In cazul imobilizarilov corporale ale caror valori juste nu sufera modificari semnificative, nu este necesar sa se faca reevaluari.

Daca un element de imobilizare corporala este reevaluat, toate celealte active din grupa din care face parte trebuie reevaluate, cu exceptia situatiei cand nu exista nici o piata activa pentru acel activ. O grupa de imobilizari corporale cuprinde active de aceeasi natura si utilizari similare, aflate in exploatarea uni entititi. Daca valoarea justa a unei imobilizari corporale nu mai poate in expodululea unere enitat,

valoarea activului prezentata in bilant trebuie sa fie valoarea sa reevaluata la data ultimei reevaluari, din care se scad si ajustarile cumulate de valoare.

Ultima reevaluare inregistrata este la 31 decembrie 2017 cand societatea a reevaluat elementele de imobilizari corporale si necorporale.

2.19. Rezultatul pe actiune

In conformitate cu IAS 33 "Rezultatul pe actiune", rezultatul pe actiune este calculat prin impartirea profitului sau pierderii atribuite actionarilor la media ponderata a actiunilor ordinare ale perioadei.

Media ponderata a actiunilor in circulatie in timpul exercitiului reprezinta numarul de actiuni de la inceputul perioadei, ajustat cu numarul actiunilor emise inmultit cu numarul de luni in care actiunile s-au aflat in circulatie in timpul execitiului.

Diluarea este o reducere a rezultatului pe actiune sau o crestere a pierderilor pe actiune rezultate in ipoteza ca instrumentele convertibile sunt convertite, sau ca actiuni ordinare sunt emise dupa indeplinires a normicr conditii specificate. Obiectul rezultatului pe actiune este similar cu acela al rezultatului pe actiune de hazzasi anume, de a evalua interesul fiecarei actiuni ordinare in cadrul performantei entitatii.

2.20. Rezerve din reevaluare

Reevaluarile sunt efectuate cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la data bilantului.Societatea a efectuat reevaluarea imobilizarilor corporale astfel : 31 decembrie 2007, 31 decembrie 2007, 31 decembrie 2010, 31 decembrie 2012, 31 decembrie 2013, 31 decembrie 2014, 31 decembrie 2015 și 31 decembrie 2017.

Diferenta dintre valoarea rezultata in urma reevaluarii si valoarea contabila neta a imobilizarilor corporale este prezentata, functie de natura acesteia (apreciere/depreciere), fie la rezerva din reevaluare, ca un subelement distinct in Capitaluri proprii, fie in cont de profit si pierdere. Daca rezultatul reevaluarii este o crestere fata de valoarea contabila neta, atunci aceasta se trateaza astfel: ca o crestere a rezervei din reevaluare prezentata in cadrul capitalurilor proprii, daca nu a existat o descrestere anterioara recunoscuta

ca o cheltuiala aferenta acelui activ, sau ca un venit care compenseze cheltuiala cu deacrestera recunoscuta anterior la acel activ.

Daca rezultatul reevaluarii este o descrestere a valorii contabile nete, aceasta se trateaza ca o cheltuiala cu intreaga valoare a deprecierii atunci cand in reevaluare nu este inregistrata o suma referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scadere a rezervei din reevaluare cu minimul dintrovaloarea acelei rezerve si valoarea descresterii, iar eventuala diferenta ramasa neacoperita se inregistreaza ca o cheltuiala.

Surplusul din reevaluare inclus in reevaluare este transferat la rezultat reportat atunci cand acest surplus reprezinta un castig realizat. Castigul se considera realizat la scoaterea din evidenta a activului pentru care s-a constituit reevaluare. Nici o parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuita, direct sau indirect, cu exceptia cazului in care reprezinta un castig efectiv realizat.

Incepand cu data de 1 mai 2009, rezervele din reevaluarea mijloacelor fixe efectuate dupa data de 1 ianuarie 2004, care sunt deduse la calculul profitului impozabil prin intermediul amortizarii fiscale sau al cheltuielilor privind activele cedate si impoziteaza concomitent la deducerea amortizarii fiscale, respectiv la momentul scaderii din gestiune a acestor mijloace fixe.

2.21. Rezerve legale

Rezervele legale se constituie in proportie de 5% din profitul brut inregistrat la sfarsitul anului pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal varsat in conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit.

3.Venituri din exploatare - servicii prestate

Veniturile realizate de societate sunt raportate la nivelul urmatoarelor valori:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Venituri din prestarea serviciilor	142.872.921	155.122.904

Page 19 of 62

Total venituri din prestari de servicii	143.866.799	156.015.743
Venituri din activitati diverse	509.674	474.457
Venituri din cedarea folosintei bunurilor	484.204	418.382

4. Venituri din vanzarea produselor reziduale

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Venituri din vanzarea produselor reziduale
(produs recuperat tip A)	752.160	1.055.629
Venituri din valorificarea altor deseuri	1.343.735	960.363
Venituri aferente costurilor stocurilor de produse	2.801	(98.600)
Total venituri din vanzari produse reziduale	2.098.696	1.917.392

5. Alte venituri din exploatare

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Venituri din ajustari pentru creante clienti Cheltuieli pentru deprecierea creantelor clienti	708.497 (1.511.467)	185.106 (427.794)
Ajustari nete pentru creante	(802.970)	(242.688)
Venituri din productia de imobilizari	21.051	986
Venituri din penalitati	85.614	108.907
Venituri din vanzarea imobilizarilor corporale	64.270	46.975
Venituri din reluarea provizioanelor	1.922.757	11.115.015
Cheltuieli privind provizioane Venituri privind ajustări pentru deprecierea imobilizărilor	(2.533.157)	(2.249.921)
		555 682
Ajustari nete pentru provizioane	(610.400)	9.420.776
Venituri din ajustari pentru stocuri	26,268	37.390
Cheltuieli pentru deprecierea stocurilor	(15.564)	(70.594)
Ajustari nete pentru deprecierea stocurilor	10.704	(33.204)
Venituri din reevaluare imobilizari necorporale		4.823
Alte venituri din exploatare	223.582	324.768
Total alte venituri din exploatare	(1.008.149)	9.631.343

6. Venituri financiare

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Venituri din dobanzi	2.184	90.561
Venituri din diferente de curs valutar	366.013	254.091
Venituri din sconturi obtinute	43.896	16.275

Page 20 of 62

Total venituri financiare	412.093	360.927
Cheltuieli privind dobanzile platite	(1.573.587)	(503.137)
Cheltuieli din diferente de curs valutar	(283.431)	(1.039.483)
Total cheltuieli financiare	(1.857.018)	(1.542.620)
Rezultate financiare nete	(1.444.925)	(1.181.693)

7. Cheltuieli materiale

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli cu materiale auxiliare	2.541.540	4.391.125
Cheltuieli privind combustibilii	1.267.954	1.282.484
Cheltuieli cu materiale de ambalat	68.332	74.985
Cheltuieli cu piese de schimb	902.822	1.145.096
Cheltuieli cu alte materiale consumabile	679.495	689.212
Cheltuieli privind obiectele de inventar	1.271.536	1.966.610
Cheltuieli cu materialele nestocate	22.519	22.266
Total cheltuieli cu materiale	6.754.198	9.571.778

8. Cheltuieli cu energia si apa

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli privind consumul de apa	1.290.755	1.287.912
Cheltuieli privind consumul de energie electrica	2.816.689	2.807.696
Total cheltuieli privind energia si apa	4.107.444	4.095.608

9. Cheltuieli cu personalul

Cheltuieiile cu personalul includ cu salariile si contributiile aferente, beneficiile si bonusurile acordate salariatilor si indemnizatiile aferente contractelor de mandat ale membrilor Consiliului de Administratie, Directorului General si Directorului Financiar.

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli cu indemnizatii Consiliu de Administratie	702 555	359.297
Cheltuieli cu indemnizatiile Directorului General si
Directorului Financiar***	495 666	224 796
Cheltuieli privind drepturile salariale ale personalului	69.981.846	53.320.993
din care : directori executivi*	1.130.543	726.230
Cheltuieli cu primele privind participarea la profit	501.235	1.580.626
Cheltuieli privind tichete de masa	2.924.580	2.898.716
Cheltuieli privind contributia la fondul asigurarilor
sociale **	76.293	9.452.915
Cheltuieli privind contributia la fondul de sanatate**		2.860.964

Page 21 of 62

Cheltuieli privind contributia la somaj**		409.429
Alte cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	3.093.739	2.379.378
Contributie asiguratorie pentru munca**	1.614.502
Total cheltuieli cu personalul	79.390.416	73.487.114

* Valorile reprezintă sume brute acordate astfel:

• an 2018 :

• sume brute acordate pentru 5 directori executivi in perioada 01.01 30.06.2018 ;

• sume brute acordate pentru 4 directori executivi in perioada 01.07 31.08.2018 ;
• sume brute acordate pentru 3 directori executivi in perioada 01.09 -- 31.12.2018 ;

Contributiile datorate de angajat, inclusiv impozitul aferent reprezinta 465.072 lei.

• an 2017 :

• sume brute acordate pentru 3 directori executivi în perioada 01.01 31.07.2017 ;

• sume brute acordate pentru 5 directori executivi in perioada 01.08.2017- 31.12.2017 ;

Contributiile datorate de angajat, inclusiv impozitul aferent reprezinta 238.313 lei.

** Incepand cu 01.01.2018 au intrat in vigoare prevederile OUG 79/2017 privind modificarea si completarea Legii 227/2015 conform cărora contributia la asigurari sociale (CAS) si contributia de asigurari sociale de sanatate (CASS) sunt suportate in totalitate de salariat, iar contributia asiguratorie pentru munca (CAM) este suportata de angajator.

Pentru an 2018 societatea are in sarcina contributia la pensie pentru conditii speciale de munca de 8%.

*** Valorile reprezintă sume brute acordate pentru Director General in perioada 01.01 - 31.12.2018 si sume brute acordate pentru Director Financia perioad Director Sonoral in perioada 01.01 - 31.12.2016 si S

Cheltuielile cu salariile si contribuţiile aferente înregistrate 31 decembrie 2018 comparativ cu 31 decembrie 2017, se prezinta astfel:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli privind contributia la fondul asigurarilor sociale, fondul de sanatate, somaj si contributie	44.334.412	33.713.966
asiguratorie pentru munca	1.690.795	12.723.308
Total	46.025.207	46 437 274

Nota: Linia "Cheltuieli cu salarii" nu cuprinde bonificatiile si bonusurile salariaţilor si nici indemnizaţiile Directorului General si ale membrilor Consiliului de Administraţie.

In conformitate cu prevederile Colectiv de Munca in vigoare, societatea a acordat salariaţilor următoarele bonificatii si bonusuri: prime de fii elitanou in vigoare, politică a acorulare, ajutoare pentru căsătorie, bilete de odinna si tratament, inclusiv transportul aferent, cadouri oferite salariatelor ajutoare pentru naştere, înmormântare, boli grave, tichete de masa, alte bonusuri (ajutoare de spitalizate, camin).

Obligaţiile privind bonificatiile angajaţilor se prezintă după cum urmeaza:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Prime de pensionare	1.038.417	629.264
Sporuri	16.913.833	13.134.927
Alte bonificatii	108.760	209.874
Tota	18.061.010	13.974.065

Obligaţiile privind bonusurile angajaţilor se prezintă astfel:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Bilete de odihna si tratament si transportul aferent	2.109.690	1.171.026
Cadouri oferite salariatilor	686.720	411.900
Ajutoare pentru naștere	93.470	129.420
Ajutoare pentru înmormântare	436.034	391.982
Ajutoare pentru boli grave	276.945	510.700
Tichete de masa	2.924.580	2.898.716
Prime conform Contract colectiv de munca	3.057.350	2.364.326
Bonusuri de fidelitate	3.718.351	2.641.171
Ajutoare pentru căsătorie	43,250	107.850
Ajutoare de spitalizare	213.543	264.245
Ajutoare de camin	44.810	19.720
Participarea salariatilor la profit	501.235	1.580.626
Total	14.105.978	12.491.632

Salariaţi

Numărul efectiv al salariaţilor a evoluat după cum urmeaza:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Personal cu studii superioare, din care:	175	181
Personal cu functii de conducere	34	38
Personal cu studii medii /gimnaziale, din care:	810	:24
Personal calificat	751	759
Total	985	1.005

Numarul mediu al salariatilor a fost de 927 de angajati la 31.12.2018 si de 942 de angajati la 31.12.2017.

Directorul General, Directorul Financiar si membrii Consiliului de Administraţie

Indemnizatiile plătite de Societate Directorului General, Directorului Financiar si membrilor Consiliului de Administraţie sunt detaliate mai jos:

	Anul incheiat	Anul incheiat la 31 decembrie 2018 la 31 decembrie 2017
Indemnizaţiile aferente contractelor de mandat pentru	495.666	224.796

Page 23 of 62

directori

Indemnizaţiile aferente contractelor de mandat pentru membrii Consiliului de Administrație Total	702.555	359.297
	.198.224	584.098

Prin Hotararea AGOA nr.5/04.04.2018 au fost alesi 7 membri ai Consiliului de Administraţie, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011, cu modificarile si completarile ulterioare pentru un mandar de, 4 ani.

In data de 02.07.2018, a fost incheiata procedura de selectie a Directorului General si Directorului Financiar ai societatii, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011 privind guvernanta corporativa a intreprinderilor publice, cu modificarile si completarile ulterioare.

În baza recomandarii Comitetului de Nominalizare si Remunerare, Consiliul de Administratie al societatii, a numit în data de 02.07.2018 directorul general și directorul financiar pentru o durată a mandatelor celor doi directori de 4 ani, incepand cu 02.07.2018 pana la data de 01.07.2022.

Indemnizaţiile aferente contractelor de mandat pentru membrii Consiliului de Administraţie in valoare de 702.555 lei si indemnizaţiile aferente contractelor de mandat pentru directori in valoare de 495.660 lei se refera la indemnizatia fixa brută acordata in cursul anului 2018.

Remunerația administratorilor societății:

Remunerația membrilor Consiliului de Administrație, respectiv, administratori neexecutivi, este stabilită de Adunarea Generală a Acționarilor în structura și limitele prevăzute de OUG nr. 109/2011, fiind formată dintr-o indemnizație fixă brută lunară și o componentă variabilă.

Indemnizația fixă brută lunară a administratorilor neexecutivi ai societății:

Nivelul indemnizației fixe brute lunare a fost stabilită conform prevederilor art.37 alin.(2) din OUG 109/2011 fiind în sumă de 3.977 leipers, respectiv, media pe ultimele 12 luni a câștigului salarial mediu brut lunar comunicat de INS la nivel de clasă, anterior numirii.

Conform prevederilor art.4 din Hotărârea AGOA nr.5/04.04.2018 nivelul maxim al indemnizației fixe brute lunare stabilită pentru administratori este de 7.954 lei/pers., respectiv, de 2 (două) ori indemnizația fixă calculată conform art.37 alin.(2) din OUG 109/2011, cuantum prevăzut la art.3.2 din contractul de mandat aprobat.

Indemnizația fixă brută lunar fără o corelare cu rezultatele obţinute pentru indicatorii cheie de performanţă stipulaţi în contractul de mandat.

Indemnizația fixă brută aferentă administratorilor neexecutivi pentru anul 2018 este în sumă totală de 702.555 lei din care, 368.487 lei indemnizație fixă brută acordata in semestrul I 2018 si 334.068 lei indemnizație fixă brută acordata in semestrul II 2018.

Componenta variabilă pentru administratorii neexecutivi societății:

Conform art.37 alin.(2) din OUG nr.109/2011 componenta variabilă se stabilește pe baza unor indicatori cheie de performanță (numiți în continuare ICP) financiari și nefinanciari aprobați de AGA.

Cuantumul componentei variabile a membrilor neexecutivi nu poate depăși maximum 12 indemnizații fixe brute lunare.

Componenta variabilă aferentă administratorilor se acordă în corelație cu gradul total anual de îndeplinire a ICP financiari și nefinanciari aprobați în contractul de mandat.

Componenta variabilă a administratorilor se constituie în BVC sub formă de provizion în legătură cu contractul de mandat și se acordă după ședința AGOA de aprobare a Situațiilor financiare ale fiecărui exercițiului financiar.

Componenta variabilă a administratorilor neexecutivi pentru anul 2018 :

Conform conform art.23 alin.(3) din Anexa nr.2 aprobată prin HG nr.722/2016 componenta variabilă pentru anul 2018 reprezintă componenta variabilă pe termen scurt.

Componenta variabilă pe termen scurt este stabilită în sumă totală de 668.136 lei, astfel :

7.954 lei/pers. x 7 pers. x 12 indemnizații fixe brute lunare = 668.136 lei.

Conform art.220 indice 3 din Legea nr.227/2015 privind Codul Fiscal asupra sumei de 668.136 lei se aplică contribuția asiguratorie de muncă în cotă de 2,25%, respectiv, suma de 15.033 ei.

Componenta variabilă pe termen scurt aferentă anului 2018 în sumă totală de 683.169 lei (inclusiv contribuția asiguratorie de 15.033 lei) se reflectă în BVC 2018 ca provizion și se novizion și se condă în anul 2019 după aprobarea în AGOA a Situațiilor financiare anuale 2018, în corelație cu gradul total anual de îndeplinire a ICP financiari și nefinanciari aprobați în contractul de mandat.

Page 24 of 62

Remunerația directorilor cu contract de mandat pentru anul 2018:

Conform art.38 alin.(1) din OUG nr.109/2011 remunerația directorilor este stabilită de Consiliul de Administrație și nu poate depăși nivelul remunerației stabilită de Consilui ai Consiliul de Administrație.

Remunerația este formată dintr-o indemnizație fixă brută lunară stabilită în limitele prevăzute la art.37 alin.(3) și dintr-o componentă variabilă.

Indemnizația fixă brută a Directorului General a fost stabilită în cuantum de 23.862 lei/brut care nu depășește de 6 ori media pe ultimele 12 luni a câștigului salarial mediu brut lupar pentru activitatea desficatio estivităților din cupal de activitate înregistrat de societate, la nivel de clasă conform clasificației activităților din economia națională, comunicat de Institulul National de Statistică (INS) , anterior numirii, fiind aprobată prin Decizia Consiliului de Administrație nr.70/02.07.2018 și în conformitate cu contractul de mandat. Indemnizația fixă lunară aferentă perioadei iulie-decembrie 2018 este în sumă totală de 143.172 lei.

• Indemnizația fixă brută lunară a Directorului Financiar a fost stabilită în cuantum de 22.514 leibrut care nu depăşește de 6 ori media pe ultimele 12 luni a câștigului salarial mediu brut lunar pentu activitatea desfiastici, conform obiectului principal de activitate înregistrat de societate, la nivel pentru pontu conform clasificației activităților din economia națională. comunicat de Institutul National de Statistă (INS) , anterior numirii.

Indemnizația fixă lunară a fost aprobată prin Decizia Consiliului de Administrație nr.71/02.07.2018 și în conformitate cu contractul de mandat.

Indemnizația fixă lunară aferentă perioadei iulie-decembrie 2018 este în sumă totală de 135.084 lei.

Total indemnizație fixă brută lunară pentru 2 directori cu mandat în perioada iulie-decembrie 2018

= 278.256 lei (143.172 lei + 135.084 lei) .

Indemnizația fixă brută totală în anul 2018 este în sumă de 495.666 lei , din care: indemnizație fixă aferentă semestru l 2018 pentru directorul general în sumă de 217.410 lei și indemnizație fixă pentru 2 directori cu contract de mandat pentru semestrul II 2018 în sumă de 278.256.

Componenta variabilă pentru directorii cu mandat:

În conformitate cu prevederile art.36 alin.(3) din OUG nr.109/2011 Componenta variabilă pentru fiecare director cu mandat este aprobată de Consiliul de Administrație.

Prin Decizia nr.126 și nr.127 din 10.12.2018 , Consiliul de Administrație a aprobat cuantumul componentei variabile pentru anul 2018 a fost la nivelul a 6 indemnizații fixe brute lunare pentru tiectre cur mandat, iar nivelul componentei variabile pe termen mediu (anii 2019-2020) și termen lung (anii 2021) la nivelul a 12 indemnizații fixe brute lunare.

Componenta variabilă aferentă directorilor cu mandat se acordă în corelație cu gradul total anual de îndeplinire a ICP financiari și nefinanciari aprobați în contractul de mandat.

Componenta variabilă a directorilor cu mandat se constituie în BVC sub formă de provizion în legătură cu contractul de mandat și se acordă după ședința AGOA de aprobare a Situațiilor financiare ale fiecăul exercițiului financiar.

Componenta variabilă pentru Directorul General pentru anul 2018:

Pentru anul 2018, componenta variabilă aprobată este de 6 indemnizații fixe brute lunare, fiind în sumă totală de 143.172 lei ( 23.862 lei/lună x 6 indemnizații fixe brute lunare).

Conform art.220 indice 3 din Legea nr.227/2015 privind Codul Fiscal asupra sumei de 143.172 lei se aplică contribuția asiguratorie de muncă în cotă de 2,25%, respectiv, suma de 3.221 lei.

Componenta variabilă aferentă anului 2018 în sumă totală de 146.393 lei (inclusiv contribuția asiguratorie de muncă în sumă de 3.221 lei) se reflectă în BVC ca provizion și se acordă în anul 2019 după aprobarea în AGOA a Situațiilor financiare anuale 2018, în corelație cu gradul Intel anual de îndeplinire a ICP financiarii și nefinanciari aprobați în contractul de mandat.

Componenta variabilă pentru Directorul Financiar pentru anul 2018:

Pentru anul 2018, componenta variabilă aprobată este de 6 indemnizații fixe brute lunare, fiind în sumă totală de 135.084 lei ( 22.514 lei/lună x 6 indemnizații fixe brute lunare).

Asupra sumei de 135.084 lei se aplică contribuția asiguratorie de muncă în cotă de 2,25% în sarcina angajatorului, respectiv, suma de 3.039 lei.

Componenta variabilă aferentă anului 2018 în sumă totală de 138.123 lei (inclusiv contribuția asiguratorie de muncă în sumă de 3.039 lei) se reflectă în BVC 2018 ca provizion și se acorda în anul 2019 după

Page 25 of 62

aprobarea în AGOA a Situațiilor financiare anuale 2018, în corelație cu gradul total anual de îndeplinire a ICP financiari și nefinanciari aprobați în contractul de mandat.

Prin Hotărârea AGOA nr.22/10.10.2018 s-a aprobat încheierea unei polițe de asigurare pentru răspundere civilă a administratorilor societății și directorilor cu uligită de despăgubire de 1 miliin de euro.

10. Cheltuieli cu servicii executate de terti

	Anul Inchela la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli privind servicii diverse primite de la terti	10.462.763	15.214.013
Cheltuieli cu servicii telefonice	384.211	401.251
Cheltuieli cu servicii bancare	443.165	473.206
Cheltuieli cu comisioane si onorarii	117.413	268.893
Total cheltuieli cu servicii executate de terti	11.407.552	16.357.363

In structura cheltuielilor cu servicii executate de terti sunt incluse si cheltuielile de audit.

Auditul Societatii pentru an 2018 a fost asigurat de firma ROMAR -CO AUDIT SRL.

Prin Hotararea AGOA nr. 6/19.06.2017 a fost aprobata numirea firmei ROMAR-COAUDIT SRL ca auditor financiar statutar al societatii pentru o perioada de 3 ani, respectiv, pentru exercitiile financiare ale anilor 2017, 2018 si 2019.

Onorariile sunt stabilite pe baza contractului incheiat intre cele 2 parti. Toate onorariile platite se refera la :

• servicii de auditare a situatiilor financiare anuale intocmitate cu Standardele Intenationale de Raportare Financiara ("IFRS") si cu cerintele OMFP 2844/2016, cu modificarile si completarile ulterioare.
• servicii de examinare limitata trimestriala a raportarilor financiare interimare simplificate.
• alte prestatii specifice auditorului financiar independent prevazute de Ordonanta de Urgenta nr. 90/2008 privind auditul statutar al situatiilor financiare anuale si al situatiilor financiare o ongolinate si supravegherea in interes public a profesiei contabile, Legea societatilor nr. 31/1990, cu modificacile si completarile ulterioare, precum si de legislatia aplicabila societatilor ale caror valori sunt admisenia tranzactionare pe o piata reglementata.

11. Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor necorporale Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale, din	108.899	71.184
care:	13.641.973	12.204.127
Constructii si amenajari de constructii	9.427.025	9.049.264
Instalatii tehnice, echipamente tehnologice	3.348.913	2.544.939
Mobilier si alte imobilizari	866.035	609.924
Total cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor	13.750.872	12-275.311

12. Alte cheltuieli de exploatare

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli de reparatii	7.043.347	22.549.235
Cheltuieli de intretinere	4.175.071	7.634.998
Cheltuieli cu redevente	5.947.837	6.326.275
Cheltuieli cu chirii si locatii de gestiune	4.123.752	3.833.186

Page 26 of 62

Total alte cheltuieli din exploatare	26.196.286	45.361.829
Alte cheltuieli din exploatare	727,835	925.685
Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati	(6.216)	86.416
Cheltuieli privind donatiile acordate	75.000	45.000
Pierderi din creante	52.062	700
Cheltuieli privind alte impozite si taxe	2.869.760	2.176.844
Cheltuieli de deplasare	375-343	265.929
Cheltuieli de protocol	108.616	107.203
Cheltuieli de reclama si publicitate	66.957	66.349
Cheltuieli cu pregătirea personalului	136.953	216.623
Cheltuieli cu studiile si cercetarile	306.476	906.505
Cheltuieli cu prime de asigurare	193.493	220.881

13. Impozitul pe profit curent si amanat

l mpozitul pe profit curent si amanat al societatii pentru 2018 si 2017 este determinat la o rata statutara de la 16%.

lmpozit pe profit curent

Impozitul pe profit recunoscut in contul de profit si pierdere:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Cheltuieli cu impozitul curent	1.624.413	256.056
Total cheltuieli cu impozitul pe profit	1.624.413	256.056

Societatea a inregistrat cheltuieli cu impozitul pe profit asupra activitatii curente cat si asupra diferentelor din reevaluare transferate asupra cheltuielilor cu amortizarea in cursul anului si care sun impozabile la calculul impozitului pe profit.

In anul 2018 societatea nu a inregistrat venit sau cheltuiala cu impozitul amanat.

La 31 decembrie 2018 Societatea înregistrează un profit brut al exercitiului în sumă de 1.905.653 lei.

Pentru anul 2018 profitul fiscal calculat în conformitate în suna de 1.90.2001.
medifinările ai completările ultre conformitate cu prevederile Legii 227/2015 privind Codul f modificările şi completările ulterioare, este în valoare de 10.621.329 lei.

lmpozitul pe profit calculat asupra profitului fiscal este în sumă de 1.699.413 lei, diminuat la 1.624.413 lei, urmare inregistrarii cheltuielilor pentru sponsorizare in valmada de 15.000 lei, cheltuieli realizate in limita prevazuta de Codul fiscal.

Reconcilierea cotei efective de impozitare pentru anii 2018 si 2017:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Profit inainte de impozitul pe profit	1.905.653	5.735.017
Profit inainte de impozitul pe profit (exclusiv cheltuiala cu sponsorizarea)	1.980.653	5.780.017
Impozitul pe profit la rata statutara de 16%	316.904	924.803
Efectul cheltuielilor nedeductibile	739.603	507.298
Taxarea rezervelor din reevaluare	1.106.963	848.038

Page 27 of 62

Efectul veniturilor neimpozabile	(425.203)	(1.902.911)
Deduceri din rezerva legala	(15.286)	(45.880)
Profit reinvestit	(23.568)	(30.292)
Scutiri pentru sponsorizare	(75.000)	(45.000)
Cheltuiala cu impozitul pe profit	1.624.413	256.056

Impozit pe profit amanat

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017	Anul incheiat la
Impozit pe profit amanat	32.201.864	32.314.845
Total impozit pe profit amanat	32.201.864	32.314.845

Impozitele amanate de plata si de recuperat se calculeaza pe baza diferentelor temporare impozabile si/sau deductibile, determinate pentru active si datorii ca diferente contabile a activului silsau datoriei si suma atribuita in scopuri fiscale. Societatea recunoaste impozitele amanate pe seama unei cheltuieli sau a unui venit, cu exceptia impozitului generat de un eveniment contabilizat direct in capitaluile proprii.

La 31.12.2018 impozitul pe profit amanat aferent rezervelor din reevaluare in sold la 31.12.2018, constituit pe seama capitalurilor proprii este in valoare totala de 32.201.864 lei, inregistrat astfel :

-25.943.248 lei, inregistrat prin cont "rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile" la 31 decembrie 2014, in conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile i erai", reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru anii 2011-2014;

-2.779.766 lei inregistrat la 31.12.2015 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2015;

-(98.436) lei inregistrat la 31.12.2016 reprezentand impozit pe profit amanat anulat aferent rezerveior din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casate, transferate in rezultat reportat;

-5.494.500 lei inregistrat la 31.12.2017 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii, aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2017;

-(1.684.738) lei inregistrat la 31.12.2017 reprezentand impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare utilizate in an 2017 la inregistrarea reevaluaraii imobilizarilor i - (119.496) lei inregistrat la 31.12.2017 reprezentand imozit pe profit amanat recunoscut pe capitalul i proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare transferate in rezultat reportat, reprezentand surplus realizat in reevaluarea imobilizarilor pentru imobilizarile cedate/casate in an 2017 .

• (112.980) lei inregistrat la 31.12.2018 reprezentand impozit pe profit amanat anulat pe seama capitalurilor proprii, aferent rezervelor din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casate transferate ip rezulta.

Dimininuarea impozitului pe profit amanat la 31.12.2018 cu suma de 112.980 lei reprezintand impozit pe profit amanat, anulat pe seama capitalurilor proprii, aferent rezervelor din reprezintant impozit pe cedate/casate transferate in rezultat in cursul anului 2018 si se regaseste in situatia rezultatului global la 31.12.2018.

14. Informatii pe segmente

Oil Terminal SA are un singur segment raportabil, respectiv prestari servicii privind primirea, depozitarea, imeat si expedierea titeiului, pacurii, produselor petrolimice si chimice, si chimice, lichide pentru import, export si tranzit.

Total venituri din servicii prestate

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017	A %
Prestari servicii privind primirea, depozitarea, conditionarea si expedierea titeiului, pacurii,	142.872.921	155.122.904 (7.89)

Page 28 of 62

produselor petroliere, petrochimice si chimice lichide

Prestari de servicii catre clienti externi

Denumire client		Tara	Anul incheiat la 31 decembrie	Anul incheiat la 31 decembrie	△ %
			2018	2017
	VITOI	Elvetia	12.846.353	21.479.150	(40)
	MOL PLC	Ungaria	3.073.818
	LITASCO	Elvetia	3.042.119	8.449.725	(64)
	MITSUBISHI INTERNATIONAL GMBH	Germania	2.027.123	2.313.171	(12)
	EURONOVA ENERGIES	Elvetia	2.020.558	5.616.886	(64)
	ISLAND PETROLEUM	Cipru	1.393.492	1.306.172	1
	MADDOX	Elvetia	1.379.983	4.552.491	(70)
	MASTER CHEM OIL DMCC	Emiratele Arabe Unite	1.268.934	2.473.910
	ELINOIL PETROLEUM COMPANY	Grecia	1.129.540
	ELEMENT ALPHA	Elvetia	359.027	345.336	বা
	VICTORIA CHEMICALS SPOLKA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA	Polonia	316.524	377.802	(16)

Principalii clienti ai Oil Terminal

		Anu Incience		Anuil Incheiat la
Denumire client	lara	31 decembrie 2018		31 decembrie 2017
		Valoare	%	Valoare	%
		facturata		facturata
PETROTEL LUKOIL	Romania	57.027.900	34,37	47.541.727	26,84
OMV PETROM	Romania	27.183.188	16.38	29.256.958	16,52
OSCAR DOWNSTREAM	Romania	21.769.004	13.12	19.914.207	11,24
VITOL	Elvetia	12.846.353	7,74	21.479.150	12,13
MOL ROMANIA PETROLEUM PRODUCTS	Romania	9.142.480	5,51	12.641.656	7,14
ADMINISTRATIA NATIONALA ( REZERVELOR DE STAT	Romania	3.875.233	2,34	3.722.902	2,10
ROMPETROL RAFINARE	Romania	3.361.082	2,03	3.794.895	2,14
MOL PLC	Ungaria	3.073.818	1,85
LITASCO	Elvetia	3.042.119	1,83	8.449.725	4.77
MITSUBISHI INTERNATIONAL	Germania	2.027.123	1.22	2.313.171	1,31
EURONOVA ENERGIES	Elvetia	2.020.558	1.22	5.616.886	3,17
ISLAND PETROLEUM	Cipru	1.393 492	0,84	1.306.172	0,74

Page 29 of 62

MADDOX	Elvetia	1.379.983	0.83	4.552.491	2.57
MASTER CHEM OIL DMCC	Emiratele Arabe Unite	1.268.934 0.80		2.473.910	1.40
ELINOIL PETROLEUM COMPANY	Grecia	1.129.540	0.68
CHIMCOMPLEX	Romania	1.011.193	0.61	1.754.430	0.99

15.Imobilizari corporale

	Terenuri	Constructii	Instalatii tehnice si masini	Alte instalatii, utilaje si	Total
Valori brute				mobilier
Sold la 31 decembrie 2017	32 1537 1535	126.787.421	21.940.154	2.784.758	473.033.868
Transferuri din active in
GULS		26.769.889	7.204.060	15.478	33.989.427
lesiri		(127.262)	(365.086)	(508)	(492.856)
Sold la 31 decembrie 2018	321.521.535	153.430.048	28.779.128	2769.728	506 - 307 30
Amortizari	Terenuri	Constructii	Instalatii	Ate	Total
			tehnice si masini	instalatii, utilaje si mobilier
Sold la 31 decembrie 2017
Amortizare in anul 2018 Amortizare cumulata a		9.427.025	3.348.913	866.035	13.641.973
iesirilor		(10.419)	(160.992)	(116)	(171.527)
Sold la 31 decembrie 2018		9.416.606	3.187.921	865.919	13.470.446
Valoare neta
Sold la 31 decembrie 2017	321 524 585	126.787.421	21.940.154	2.784.758	473.033.868
Sold la 31 decembrie 2018	321 521 535	144 012 442	25 501 207	000 000	1000000000

Imobilizarile corporale sunt prezentate in situatiile financiare la valoarea reevaluata, mai putin amortizarile si ajustarile pentru depreciere sau pierdere de valoare, in conformitate cu IAS 16 – imobilizarile corporale si IAS 36 - deprecierea imobilizarilor.

La data de 31 decembrie 2018 nu au fost identificate indicii cu privire la deprecierea imobilizarilor corporale. Societatea nu a reevaluat imobilizarile corporale la 31 decembrie 2018. Reevaluarea la valoare justi a fost inregistrata la 31.12.2017, pe baza unei Raport de evaluare intocmit de către un evaluator autoriza, membru titular al ANEVAR. Frecventa reevaluarilor depinde de modificarile valorilor juste ale imobilizarilor corporale reevaluate. In cazul imobilizarilor corporale ale caror valori juste nu sufera modificative, cru este necesar sa se faca reevaluari.

La 31.12.2018 valoarea neta a imobilizarilor corporale a crescut cu 20.026.125 lei fata de sfarsitul anului 2017, astfel:

puneri in functiune din imobilizari corporale in curs, crestere de 33.989.427 lei;

amortizarea imobilizarilor corporale inregistrata in an 2018, reducere de 13.641.973 lei;

Page 30 of 62

• iesiri de imobilizari corporale la valoarea ramasa, reducere de 492.856 lei ;

amortizare cumulata a iesirilor, crestere de 171.527 lei.

Valoarea justă, astfel determinata, evidentiata prin metoda valorii reevaluate, se prezintă astfel: A terenuri

321.521.535 lei
144.013.442 lei
25.591.207 lei
1.933.809 lei
16.516.506 lei

imobilizări corporale în curs Societatea are în patrimoniu următoarele terenuri:

grupa construcții > instalaţii tehnice şi maşini > alte instalaţii utilaje şi mobilier

A

• teren în suprafaţă de 951.386,79 mp înregistrat în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 3285/ 19.11.1996, situat în Secţia Platformă Sud, în valoare de 66.497.655 lei, inregistrat in capitalul social in luna iulie 1997;

• teren în suprafaţă de 413.413,16 mp dobândit în cursul anului 2003 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 8448/16.04.2003, situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 57.791.417 lei, inregistrat in capitalul social in Iuna iulie 2003;

• terenul achiziţionat în anul 2004 conform contract de vânzare cumpărare nr. 181/20.01.2004 încheiat cu Primăria Constanţa, în suprafaţă de 243.912,70 mp situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 37.506.480 lei;

• teren în suprafaţă de 254.261,33 mp, dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11703 /02.02.2011, situat în Secţia Platformă Nord, in valoare de 103.075.858 lei;

• teren în suprafaţă de 129.334,70 mp dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11704/02.02.2011, situat în cadrul Secţiei Platformă Nord în valoare de 56.650.125 lei.

Loturile de teren in suprafata de 254.261,33 mp si 129.334,70 mp au fost inregistrate in patrimoniul societatii in anul 2011 pe seama altor rezerve din capitalurile proprii, fara a majora capitalul social cu valoarea inscrisa in certificatele de atestare a dreptului de proprietate.

16. Imobilizari corporale in curs de executie

lmobilizările în curs de executie în valoare de 16.516.506 lei, reprezintă investiţii neterminate la 31.12.2018, din care:

lmobilizările în curs	Investitii conform Program OIL TERMINAL	Investitii realizate conform Acord petrolier*	Total
Sold la 31 decembrie 2017	8.030 336	13 68 320	27.667.706
Cresteri in cursul anului	12.103.773	11.045.224	23.148.997
Transferuri la active imobilizate	(10.456.498)	(23.532.928)	(33.989.426)
Casari	(310.771)		(310.771)
Sold la sfarsitul anului 2018	0 267 200	7 4 40 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4	AC EAC ENG

* Imobilizări în curs din cheltuieli de investiţii realizate conform Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al ţiţeiului şi produselor petroliere a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte instalaţii şi echipamente acestora, încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale Bucureşti.

Valoarea totala a cheltuielilor de investitii inregistrate in an 2018 este de 23.194.329 lei, reprezentand 23.148.997 lei cheltuieli de investitii pentru imobilizari corporale si 45.332 cheltuieli de investitii pentru imobilizari necorporale, din care principalele obiective de investitii sunt:

• Modernizare rezervor T30 capacitate de 50.000 mc in Sectia Platforma Sud (conform Acord . petrolier) ;

• · Navă pentru depoluare bazin portuar in Sectia Platforma Port ;

• · Estacada metalica comuna linia L2 si linia L3 rampa CF din Sectia Platforma Sud ;

• · Modernizarea rezervorul 34 situat in Sectia Platforma Sud (conform Acord petrolier) ;
• · Pozare supraterana fascicol conducte intre claviatura situata intre Sectia Platforma Port si pod MIM (faza 2) (conform Acord petrolier) ;
• Reabilitat instalație electrică de iluminat și acționări electrice în parc rezervoare capacitate 10.000 mc și capacitate de 31.500 mc in Sectia Platforma Sud (modernizare nr. inventar 11223334) ;
• Reabilitat capac si prima virola la rezervorul 23 P in Sectia Platforma Port (modernizare nr. inventar 11222626) ;
• · Telemăsură tank radar (8 buc.) ;
• · Modernizare 2 skid-uri contorizare bunkeraj motorină ;
• · Contor master debitmetru coriolis tip Optimass ;
• · Reabilitat sistem iluminat skiduri instalatie contorizare (nr. de inventar 23445088, 234445089, 234445089, 234445089, 234445089, 2 23444967 si 234444970) ;
• Calculator PC GMB (26 buc.); .
• · Skid-uri pentru măsurători fiscale produse petroliere (2 buc.) ;
• · Proiectare linie CF (viitoare linie 5) rampă Sectie Platforma Sud ;
• · Modernizare skid contorizare motorină (conform Acord petrolier) ;
• · Aparat pentru determinarea sedimentului din țiței (2 buc.) ;
• · Vibrometru portabil X Viber standard ;
• Generator de sudură Energy 300WTE ;
• · Aparat de sudură în mediu protector (2 buc.) ;
• · Termometru Antiex (2 buc.) ;
• · Cabină adăpost vânt Dana 69 in Sectia Platforma Port ;
• · Sistem alarmare situații de urgență.

17.Imobilizari necorporale

			Alte imobilizari
Valori brute	Licente/brevete	Concesiuni	necorporale	llota
Sold la 31 decembrie 2017		3.660.453	263.650	3 922 - 03
Cresteri din achizitii			45.332	45.332
Sold la 31 decembrie 2018	1	3.660.453	308.982	3.969.435
			Alte imobilizari
Amortizari si deprecieri	licente/brevete	concesiuni	necorporale	Total
Sold la 31 decembrie 2017
Amortizare in anul 2018			108.899	108.899
Sold la 31 decembrie 2018 Valoare neta			108.899	108.899
Sold la 31 decembrie 2017		3.660.453	263.650	3.924.103
Sold la 31 decembrie 2018		3.660.453	200.083	3.860.536

Page 32 of 62

Imobilizările necorporale înscrise în evidenţa contabilă a Societăţii constau în programe informatice/ licenţe aferente acestora, achiziționate de la terți si concesiunea activitatii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al titeiului si produselor petroliere, a instalatiilor de pompare si a celorlalte instalatii si echipamente aferente acestora, incheiat cu Agentia Nationala pentru Resurse Minerale.

Ca urmare a analizei la 31.12.2012 a contractului de concesiune aprobat prin H.G. 886/16.08.2002, s-a constatat ca sunt indeplinite conditiile de recunoastere a concesiunii ca si imobilizare necorporala potrivit IAS 38 - imobilizari necorporale si clarificarilor date prin IFRIC 12.

La 31.12.2012, pe baza Raportului de evaluator autorizat, membru titualar al ANEVAR a fost recunoscuta imobilizarea necorporala - concesiune, la valoarea justa de 3.034.941 lei, inregistrata in contabilitate cu durata de viata utila nedeterminata, conform punctului 88 din IAS 38 - Imobilizari necorporale si prin urmare aceasta nu se supune amortizarii.

Imobilizarile necorporale sunt prezentate in situatiile financiare la valoarea reevaluata, mai putin amortizarile si ajustarile pentru depreciere sau pierderea de valoare, in confornitate cu IAS 38 – imobilizarile necorporale si IAS 36 - deprecierea imobilizarilor.

Dupa recunoasterea initiala, societatea contabilizeaza o imobilizare necorporala la valoarea reevaluata care reprezinta valoarea sa justa la data reevaluarii minus orice amortizare ulterioara cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate ulterioare. Reevaluarile sunt facute cu o asemenea regularitate incat, la finalul perioadei de raportare, valoarea contabila a activului sa nu se deosebeasca semnificativ de valoarea sa justa.

La data de 31 decembrie 2018 nu au fost identificate indicii cu privire la deprecierea imobilizarilor necorporale.

La 31 decembrie 2018 societatea nu a reevaluat imobilizarile necorporale. Ultima reevaluare inregistrata este la 31.12.2017, pe baza unei Raport de evaluare intocmit de către un evaluator autorizat, membru titular al ANEVAR.

Valoarea justă la 31.12.2018 astfel determinata, evidentiata prin metoda valorii reevaluate, se prezintă astfel:

3.660.453 lei

• concesiune Acord Petrolier

• programe informatice/ licenţe aferente acestora 200.083 lei

18. Imobilizari financiare

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Garantii acordate furnizorilor	1.087	867
Alte creante imobilizate	530.317	1.228.665
Total imobilizari financiare	531.404	1.229,532

La 31.12.2018 garantiile acordate furnizorilor sunt in suma de 1.087 lei, in crestere cu 220 lei fata de anul precedent, din care, garantii pentru furnizorul Telecomunicatii CFR 785 lei si 302 lei pentru furnizorul CNCF CFR SA.

Societatea inregistreaza la 31.12.2018 alte creante imobilizate in valoare de 530.317 lei, in scadere cu 698.348 lei fata de anul precedent, reprezentand:

• · 2 scrisori de garantie in valoare de 1.590 lei in favoarea Companiei Nationale Administratia Porturilor Maritime;

• Garantie in valoare de 528.727 lei in favoarea Companiei Nationale Administratia Porturilor Maritime.

• Stocuri

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Materiale auxiliare	177.397	522.830
Combustibili	18.418	47.040

Page 33 of 62

456.427	11-82-514
(73.225)	(83 929)
20.336	19.976
169.783	463.212
66.336	132.731
74.010	424.891
3.372	5.763

Stocurile fără mişcare rămase în sold la 31.12.2018 sunt de 73.225 lei, pentru care au fost constituite ajustări pentru deprecierea materialelor .

In anul 2018 societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea stocurilor dupa cum urmeaza:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Sold ajustari pentru deprecierea stocurilor la 1 Ianuarie	83.929	50.725
Constituiri in an	15.564	70.594
Reversari in an	(26.268)	(37.390)
Sold ajustari pentru deprecierea stocurilor la sfarsitul perioadei	78925	83.929

20. Clienti si conturi asimilate

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Clienti facturi emise, de incasat	15.762.712	12.379.265
Clienti incerti si in litigiu	4.172.871	3.369.901
Clienti facturi de intocmit	246.177	351.162
Ajustari pentru deprecierea creantelor clienti	(4.176.179)	(3.373.209)
Total clienti	16.005.581	12-727-119

Situaţia clienţilor - facturi emise de incasat in suma de 15.762.712 lei, in sold la 31 decembrie 2018, se clasifica pe vechimi, astfel:

• Creante clienti care nu au depasit scadenta	15.509.731 lei
• Creante clienti cu scadenta depasita intre 1 – 30 zile	252.456 lei
• Creante clienti cu scadenta depasita intre 31 - 60 zile	525 lei

Clientii incerţi înregistraţi la 31.12.2018 sunt în valoare totală de 4.172.871 lei. Pentru clienţii incerţi societatea a constituit ajustari pentru deprecierea creantelor clienti pentru valoarea totala inclusiv TVA. In anul 2018 societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea creantelor culienti si a altor creante. Prec urmeaza:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Sold ajustare pentru depreciere la 1 Ianuarie Constituiri in an	3.373.209	3.130.521
	1.511.467	427.794

Page 34 of 62

Reversari in an	(708.497)	185.106)
Sold ajustare pentru depreciere la sfarsitul perioadei	4.176.179	3.373.209

21. Alte creante si cheltuieli in avans

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Debitori diversi	2.905.829	2.563.252
Cheltuieli inregistrate in avans	46.851	93.926
Alte creante	568.115	221.483
Total alte creante	3.520.795	2.378.661

Taxe si impozite de recuperat

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
lmpozit pe profit		649.656
lmpozit pe teren		360.655
Taxe mijloace transport		44
TVA de recuperat		2.508.887
Total		3.519.242

22. Numerar si echivalente de numerar

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Disponibil in lei in conturile curente la banci	7.849.501	13.047.626
Disponibil in valuta in conturile curente la banci	68.349	329.131
Avansuri de trezorerie		10.843
Alte valori	22.437	16.664
Disponibil in numerar	8.707	6.128
Total numerar si echivalente	7.948.994	13.410.392

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti.

23. Capital social

	Nr. actiuni	Capital social
Capital social statutar	582.430.250	58.243.025
Total capital	582.430.250	58.243.025

Structura actionariatului la 31 decembrie 2018 comparativ cu 31 decembrie 2017, potrivit datelor transmise de Depozitarul Central este urmatoarea:

Numar actiuni	Total valoare nominala	Detinere %
347.257.973	34.725.797	59,62
90.806.319	9.080.632	15,59
60.683.255	6.068.325	10,42
83.682.706	8.368.271	14.37
582.430.253	58.24 3 025	100
Numar actiuni	Total valoare	Detinere %
347 257 976	34.725.797	59,62
76.659.804	7.665.980	13.16
67.274.492	6.727.449	11,55
91.237.984	9.123.799	15.67
582.430.253	58.243.025	100
		nominala

Statul Român reprezentat prin Ministerul Energiei este principalul acționar și deține 59,62% din capitalul social.

Capitalul social subscris şi vărsat integral este de 58.243.025 lei divizat în 582.430.253 acţiuni ordinare cu valoare nominală de 0,10 leifacţiune, atât la 31 decembrie 2018, cât și la 31 decembrie 2017. Fiecare acțiune dă dreptul deținătorului ei unui șingur vot.

Societatea OIL TERMINAL SA este o companie listată la Bursa de Valori București. Acțiunile au fost tranzacționate la 0,1480 lei/acțiune la 31 decembrie 2018 și la 0,1595 lei/acțiune la 29 decembrie 2017.

Valoarea dividendelor neplatite la 31 decembrie 2018 este de 1.565.838 lei, reprezentand valoarea dividendelor neplatite din anii anteriori, din care persoane fizice 1.502.582 lei si persoane juridice 63.256 lei.

24. Alte elemente de capital propriu

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Impozit amanat recunoscut pe capitaluri proprii	(6.292.224)	(6.405.204)
Alte elemente de capital propriu	3.034.941	3.034.941
Total alte elemente de capitaluri proprii	(3.257.283)	(3.370.263)

La data de 31 decembrie 2018, alte elemente de capitaluri proprii reprezentand impozitul amanat recunoscut pe capitaluri proprii, inregistreaza fata de anul precedent o scadere de 112.980 lei, reprezentand impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare ransferate in rezultat reportat, reprezentand surplus realizat din reevaluarea imobilizarile cedate/casate in an 2018.

lmpozitul pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii in valoare de (6.292.224) lei in sold la 31 decembrie 2018 se compune din:

-impozit amanat recunoscut pe capitaluri proprii aferent rezervelor din reevaluare in valoare de (6.362.498) lei ;

• impozit pe profit amanat pentru facilitati fiscale pentru anul 2012 in valoare de 70.274 lei.

La 31.12.2018 si la 31.12.2017 raman in sold alte elemente de capitaluri proprii, contrapartida recunoasterii activului necorporal – concesiune acord petrolier, aprobat prin H.G. 886/2002 in valoare de 3.034.941 lei.

25. Rezerve din reevaluare

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale	232.347.173	233.139.364
Total rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale si necorporale	239347.173	233-139-364

La 31.12.2018 rezerva din reevaluare scade fata de anul precedent cu suma de 792.191 lei reprezintand diminuarea rezervei din reevaluare constituita anterior ca urmare a transferului rezervelor din reevaluare in rezultatul reportat, reprezentand surplus realizat din reevaluare, pentru imobilizarile cedate/casate in an 2018.

Valoarea totala de 232.347.173 lei a rezervelor din reevaluare in sold la 31.12.2018, cuprinde:

• rezerva din reevaluare aferenta imobilizarilor corporale de 231.596.601 lei;

• rezerva din reevaluare aferenta imobilizarilor necorporale, reprezentand drepturi instituite prin Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al ţiţeiului şi produselor petroliere a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte instalaţii şi echipamente aferente acestora, încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale Bucureşti aprobat prin HG 886/2002 de 125.060 lei;

rezerva din reevaluare aferenta imobilizarilor necorporale reprezentand licente de 625.512 lei.

26. Rezultat reportat

a. Rezultat reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Rezultat reportat reprezentand surplus realizat din
rezerve din reevaluare	6.615.332	5.823.139
Total surplus realizat din rezerve din reevaluare	6.615.332	5.823 139

Surplusul din reevaluare realizat din reevaluare s-a constituit din trecerea la rezultat reportat a diferentei din reevaluare aferenta imobilizarilor la derecunoasterea acestora.

In cursul anului 2018 s-a inregistrat surplus realizat din reevaluare in valoare de 792.191 lei, iar in anul 2017 in valoare de 1.142.275 lei.

b. Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29	396.930	396.930
Total rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29	396.930	396.930

Suma de 396.930 lei reprezinta retratari din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29, pentru anul 2000, in conformitate cu Ordinul nr. 94/2001 pentru aprobarea Reglementărilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene şi cu Standardele Internaţionale de Contabilitate.

Pentru anul 2000 posturile bilantiere intocmitate cu Ordinul ministrului finanţelor nr. 403/1999 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene și cu Standardele de Contabilitate Internaționale au fost retratate, in conformitate cu Ordinul nr.94/2001 pentru aprobarea Reglementărilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene şi cu Standardele Internaţionale de Contabilitate.

c. Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile

La 31 decembrie 2014 s-a inregistrat in conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si eroi", impozit pe profit amanat in valoare de 25.839.366 lei, aferent rezervelor din reevaluare pentru anii 2011-2013 pe seama capitalurilor proprii, prin cont "rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile", astfel :

pentru an 2011 valoare (9.519.349) lei

pentru an 2012 valoare (8.242.884) lei

pentru an 2013 valoare (8.077.133) lei

La 31.12.2018 soldul contului rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile este acelasi cu soldul anului precedent si se prezinta astfel:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	(25.839.366)	(25.839.366)
Total rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile	(25.839.366)	(25.839.366)

27. Rezerve legale, alte rezerve si repartizarea profitului

a. Rezerve legale si alte rezerve

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Rezerve legale	5.127.105	5.031.568
Alte rezerve	174.715.402	174.575.468
Total rezerve	179.842.507	179.607.036

Rezervele legale in valoare de 5.127.105 lei in sold la 31 decembrie 2018 au inregistrat o crestere fata de anul precedent in valoare de 95.537 lei reprezentand repartizata din profitul net a nuuiui 2018, conform OG 64/2001, cu modificarile si completarile ulterioare, Legii societatilor 31/1990 si OMFP 2844/2016.

Fata de anul precedent, in contul "Alte rezerve" se inregistreaza o crestere in valoare de 139.934 lei, reprezentand repartizarea din profitul net al anului 2018 in contul alte rezerve, reprezentand facilitatio fiscilitatio fi aferente anului 2018, conform OG 64/2001, OMFP 2844/2016 si Legii 227/2015 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

Alte rezerve in sold la 31 decembrie 2018 sunt in valoare de 174.715.402 lei, din care:

• rezerve constituite din profitul distribuit pentru constituirea sursei proprii de finantare conform hotararilor AGA, in valoare de 21.552.205 lei;

• rezerve din facilitati fiscale in valoare de 1.084.333 lei;

• terenuri recunoscute pe seama rezervelor pentru care s-au obtinut titluri de proprietate in anul 2011 in valoare de 151.789.000 lei, astfel:

  • teren în suprafaţă de 254.261,3 mp, dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11703 /02.02.2011, situat în Secţia Platformă Nord, in valoare de 100.611.000 lei;
  • teren în suprafaţă de 129.334,70 mp dobândit în cursul anului 2011 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 11704/02.02.2011, situat în cadrul Secţiei Platformă Nord în valoare de 51.178.000 lei.

Pentru aceste 2 terenuri este in curs procedura de majorare a capitalului social, prevazuta de HG 834/1991.

teren în suprafaţă de 5.494 mp, in valoare de 289.864 lei, reprezentand diferenta de teren rezultata din actualizarea documentatiei cadastrale efectuata in anul 2015, pentru terenul în suprafaţă de 951.386,79 mp, înregistrat în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 3285/ 19.11.1996, situat în Secţia Platformă Sud.

b. Repartizarea profitului

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Repartizarea profitului, din care:	(235.471)	(466.608)
Rezerve legale	(95.537)	(286.751)
Alte rezerve reprezentand facilitati fiscale	(139.934)	(179.857)
Tota	(235.471)	(466.608)

Din profitul net al anului 2018 a fost inregistrața profitului in valoare de 235.471 lei, reprezentand:

-95.537 lei rezerva legala conform art.183 alin. 1 din Legea 31/1990.

Potrivit prevederilor art. 183 alin.(1) din Legea 31/1990 privind societăţile, republicată, cu modificările şi completările ulterioare,"Din profitul societăţii se va prelua, în fiecare an, cel puţin 5% pentru formarea fondului de rezervă, până ce acesta va atinge minimum a cincea parte din capitalul social". Rezerva legala constituita inainte de repartizarea profitului net aferent anului 2018 este de 5.031.568 lei (8,64% din capitalul social).

Profit contabil inainte de determinarea impozitului pe profit = 1.910.739 lei. Rezerva legală 5% din profitul brut = 1.910.739 x 5 % = 95.537 lei.

-139.934 lei alte rezerve reprezentând facilităţi fiscale prevăzute de lege.

Potrivit art. 22 alin. (1) din Legea 227/2015 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare, profitul investit în echipamente tehnologice, calculatoare electronice şi echipamente periferice, maşini şi aparate de casă, de control şi de facturare, în programe informatice, precum şi pentru dreptul de utilizare a programelor informatice, produse şi/sau achiziţionate, inclusiv în baza contractelor de leasing financiar, şi puse în funcţiune, folosite în scopul desfăşurării activităţii economice, este scutit de impozit. Activele corporale pentru care se aplică scutirea de impozit sunt cele prevăzute în subgrupa 2.1, respectiv în clasa 2.2.9 din Catalogul privind clasificarea şi duratele normale de funcţionare a mijloacelor fixe, aprobat prin hotărâre a Guvernului.

Profitul investit în an 2018 este de 147.299 lei.

Profit scutit de impozit repartizat la rezerve 147.299 lei x 5% = 7.365 lei 147.299 lei - 7.365 lei = 139.934 lei

28. Datorii pe termen lung

a.Imprumuturi pe termen lung

	CALL PROCECE COLLECT CO CO decembrie 2018	AIVI IIIGIGI Id JI decembrie 2017
Contract nr C12002013014745/05.09.2013 OTP Bank	6.056.250	7.331.250
Minus partea curenta	(1.275.000)	(1.275.000)
Contract nr. 1870/02.08.2017 Bancpost	26.770.050	21.294.730
Minus partea curenta	(1.115.419)
Contract nr. 201810290206/29.10.2018 BCR	6.629.633
Minus partea curenta
Total imprumuturi pe termen lung	37.065.514	27.350.980

Il inchaiat la 24

Page 39 of 62

Anul inche

Imprumuturile pe termen lung raportate sunt generate de urmatoarele contracte mentionate mai jos:

Creditor		Moneda Scadenta	Rambursarea Dobanda		Garantia	31.12.2018 31.12.2017
1.Contract nr. C12002013014745					lpoteca si ipoteca
din 05.09.2013 OTP Bank				ROBOR la 3 luni plus	mobiliara asubra
Romania*	lei	01.09.2023 rate lunare		marja	conturilor	6.056.250	7.331.250

*Act aditional nr. 1/2013/23.09.2013 la contractul de credit de investitii nr. C12002013014745 *Act aditional nr. 2/2013/14.10.2013 la contractul de investitii nr. C12002013014745

În data de 05.09.2013 societatea a semnat cu OTP Bank Romania un contract de credit de investiții, pentru finanţarea cheltuielilor în cadrul proiectului de modernizare a rezervorului 28 situal în Secția Platformă Sud, aparținând domeniului public al statului, conform Acordului vetrolier aprobat prin HG 886/2002, în valoare de 10.200.000 lei, cu termen de rambursare parteller perioadel prim 110 mare la regis pana la 30.09.2015.

Modernizarea rezervorului a fost finalizată in cursul anului 2013.

Oil Terminal SA a constituit în favoarea OTP Bank Romania următoarele garanţii:

a) Ipotecă mobiliara asupra conturilor deschise de client la banca.

b) Ipotecă asupra imobililui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 12.916 mp, situat în municipiul Constanța, str. Caraiman nr. 2, Depozit Nord I, județul Constanța, lot 3, identificat cu număr cadastral 214855 înscris în Cartea Funciară cu nr. 214855 a localității conțanța, împreună cu construcțiile existente pe acesta, având o suprafață construită totală de 913 mp, după cum, urmează:

• C 394 - Ghena identificată cu număr cadastral 214855-C1

• C 395 - Clădire administrativă identificată cu număr cadastral 214855-C2

• C 396 - Sere identificată cu număr cadastral 214855-C3

• C 397 - Sere identificată cu număr cadastral 214855-C4

proprietate Oil Terminal SA.

c) Ipotecă asupra imobililui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 23.141 mp, situat în municipiul Constanța, str. Caraiman nr. 2, județul Constanța, la crimania, cu număr cadastral 211722 în Cartea Funciară cu nr. 211722 a localității Constanța, în ca, împreină cu construcțiile existente pe acesta, având o suprafață construită totală de 2.427 mp, după cum urmează.

• C1 Rezervor în suprafață construită de 830 mp, identificată cu număr cadastral 211722-C1

• C3 Rezervor în suprafață construită de 748 mp, identificată cu număr cadastral 211722-C2

• C5Rezervor în suprafață construită de 849 mp, identificată cu număr cadastral 211722-C3 proprietate Oil Terminal SA.

d) Ipotecă asupra imobiliui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 34.153 mp, situat în municipiul Constanţa, str. Caraiman nr. 2, județul Constanța, lor 1/1, identificat cu număr cadastral 238666 înscris în Cartea Funciară cu nr. 238666 a localității Constanța, în rin, îdrăului cu construcțiile existente pe acesta:

• C6 Rezervor în suprafață construită de 855 mp, identificată cu număr cadastral 238666-C6

• C7 Rezervor în suprafață construită de 804 mp, identificată cu număr cadastral 238666-C7

• C8 Rezervor în suprafață construită de 855 mp, identificată cu număr cadastral 238666-C8

• C9 Rezervor în suprafață construită de 854 mp, identificată cu număr cadastral 238666-C9 proprietate Oil Terminal SA.

e) Ipotecă asupra imobililui teren intravilan, categoria de folosință curți-construcții în suprafață de 15.801 mp, situat în municipiul Constanța, str. Cararman n. 2, județul Constanța, lot 1/2/1, înentificat cu număr cadastral 238836 înscris în Cartea Funciară cu nr. 238836 a localității Constanța, împreună cu construcțiile existente pe acesta:

• C2 Rezervor în suprafață construită de 856 mp, identificat cu număr cadastral 238836-C2

• C4 Rezervor în suprafață construită de 855 mp, identificat cu număr cadastral 238836-C4

Page 40 of 62

proprietate Oil Terminal SA. În luna septembrie 2013 s-a finalizat tragerea din împrumutul contractat cu OTP Bank Romania, soldul acestui imprumut la 31.12.2018 este de 6.056.250 lei.

Creditor		Moneda Scadenta	Rambursarea Dobanda			Garantia 31.12.2018 31.12.2017
2.Contract nr.					lpoteca si ipoteca
1870 din				ROBOR la 3	mobiliara
02.08.2017				luni plus	asupra
Bancpost	ei	02.08.2027	rate lunare	maria		contului 2 26.770.050 21.294.730

În data de 02.08.2017 societatea a semnat cu Bancpost un contract de investiții, pentru finanţarea obiectivelor de investitii "Modernizare rezervor R34/S" situat în Secţia Platformă Sud si "Pozare supraterana fascicul conducte titei (T1 si T2)", în valoare de 26.770.050 lei, cu termen de rambursare până la 02.00.2027 si perioada de gratie pana la 02.08.2019.

• Oil Terminal SA a constituit în favoarea Bancpost următoarele garanţii:
  • a) Ipotecă asupra imobililui teren intravilan, în suprafață de 66.632 mp (face parte din lot cu S=951.387.mp), situat în municipiul Constanța, județul Constanța, Sectia Platforma Sud, Movila Sara, identificat cu număr cadastral 246756 înscris în Cartea Funciară cu nr. 246756 a localității Constanța, împreună cu construcțiile existente pe acesta, după cum urmează:
• rezervor R22- 11222512 C1 2362 mp
• rezervor R24- 11222860 C2 2362 mp
• rezervor R26- 11222873 C3 2362 mp
• casa spuma rezervor 11210589 C4 42 mp
• casa spuma rezervor 11210590 C5 36 mp
• casa spuma rezervor 11210591 C6 30 mp
  • b) Ipoteca mobiliara asupra conturilor curente deschise la Bancpost.

In anul 2018 s-a utilizat de credit suma de 5.475.320 lei pana la valoarea totala a creditului aprobat de 26.770.050 lei, soldul acestui imprumut la 31.12.2018 este de 26.770.050 lei.

Prin Actul aditional nr. 1/09.01.2019 semnat cu Banca Transilvania, societatea a luat act de faptul ca la data de 28.12.2018, in urma unui proces de fuziune, toate drepturile asumate de catre Bancpost SA (societate absorbita) prin contractul de credit nr. 1870/02.08.2017 s-au transferat in patrimoniul si in sarcina Bancii Transilvania (societate absorbanta).

Creditor		Moneda Scadenta	Rambursarea Dobanda			Garantia 31.12.2018 31.12.2017
					lpoteca si
					ipoteca
3.Contract nr.					mobiliara
201810290206 din					asupra
29.10.2018 BCR	lei		30.09.2028 rate lunare	Dobanda fixa	contului	6.629.633

In data de 29.10.2018 societatea a semnat cu BCR un contract de credit de investiții, pentru finanţarea obiectivelor de investitii "Modernizare rezervor T30/S" situat în Secţia Platformă Sud si "Achizitionare de skiduri pentru masuratori fiscale produse petroliere", în valoare de 23.716.665 lei, cu termen de rambursare până la 30.09.2028 si perioada de gratie pana la 30.09.2020.

Oil Terminal SA a constituit în favoarea Bancpost următoarele garanţii:

a) Ipotecă asupra imobiliui teren intravilan, în suprafață de 60.394 mp (face parte din lot cu S-951.387.mp), situat în municipiul Constanţa, județul Constanța, Sectia Platforma Sud, Movila Sara, identificat cu număr cadastral 246755 înscris în Cartea Funciară cu nr. 246755 a localității Constanța,

împreună cu construcțiile existente pe acesta, după cum urmează:

• rezervor R35- 11223089 C1 - 2937 mp

• rezervor R25- 11222861 C2 - 2362 mp

• rezervor R23- 11222859 C3 - 2362 mp

• casa spuma - 11210627 C4 - 36 mp

• cladire casa spuma - 11210625 C5 - 35 mp

b) Ipoteca mobiliara asupra conturilor curente deschise la BCR.

In anul 2018 s-a utilizat din facilitatea de credit suma de 6.629.633 lei, urmand ca in cursul anului 2019 sa se utilizeze diferenta pana la valoarea totala a creditului aprobat de 23.716.665 lei, soldul acestui imprumut la 31.12.2018 este de 6.629.633 lei.

b. Datorii privind impozitul pe profit amanat

La 31.12.2018 impozitul pe profit amanat aferent rezervelor din reevaluare in sold la 31.12.2018 constituit pe seama capitalurilor proprii este in valoare totala de 32.201.864 lei, inregistrat astfel :

• 25.943.248 lei, inregistrat prin cont "rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile" la 31 decembrie 2014 in conformitate cu IAS 8 "Politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si erori", reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru anii 2011-2014;

• 2.779.766 lei inregistrat la 31 decembrie 2015 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2015;

• (98.436) lei inregistrat la 31 decembrie 2016 reprezentand impozit pe profit amanat aferent rezervelor din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casate transferate in rezultat reportat;

• 5.494.500 lei inregistrat la 31 decembrie 2017 reprezentand impozit pe profit amanat constituit pe seama capitalurilor proprii aferent rezervelor din reevaluare, pentru an 2017;

• (1.684.738) lei inregistrat la 31 decembrie 2017 reprezentand impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent reevaluare utilizate in an 2017 la inregistrarea reevaluaraii imobilizarilor :

• (119.495) lei inregistrat la 31 decembrie 2017 impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare transferate in reportat, reportat, reprezentand surplus din reevaluarea imobilizarilor pentru imobilizarile cedate/casate in an 2017 .

• (112.981 ) lei inregistrat la 31 decembrie 2018 impozit pe profit amanat recunoscut pe capitaluri proprii anulat, aferent rezervelor din reevaluare transferate in reportat, reportat, reprezentand surplus din reevaluarea imobilizarilor pentru imobilizarile cedate/casate in an 2018 .

In anul 2018 impozitul pe profit amanat, constituit pe seama capitalurilor proprii, a fost diminuat cu suma de 112.981 lei, reprezentand impozit pe profit amanat anulat pe seama capitalurilor proprii, aferent rezervelor din reevaluare pentru imobilizarile cedate/casate transferate in rezultat reportat, astfel incat la 31.12.2018 soldul contului impozit pe profit amanat este de 32.201.864 lei.

Impozitul pe profit amanat anulat recunoscut la 31 decembrie 2018 in situatia rezultatului global este de (112.981) lei.

Reconcilierea impozitului pe profit amanat se prezinta astfel:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
lmpozit pe profit amanat la 1 ianuarie	32.314.845	28.624.578
Impozit pe profit amanat la 31 decembrie	32.201 864	32.314.845
Variatia impozitului amanat	(112.981)	3.690.267
Din care datorie cu impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii	(112.981)	3.690.267

Page 42 of 62

29. Datorii privind obligatiile de leasing

Societatea nu inregistreaza datorii de leasing financiar la 31.12.2018 si nici la anul precedent.

La 31.12.2018 Societatea are in derulare urmatoarele contracte de leasing operational:

1. Contract 33/126/23.04.2015 incheiat cu BCR Fleet Management avand ca obiect: Leasing operational autoturism Skoda Superb Elegance Business - 1 buc. Durata contractului este de 24 de luni de la data livrarii autovehiculului.

2.Contract 81/203/27.07.2015 incheiat cu CENTER TEA&CO SRL avand ca obiect: Leasing operational Autoturism Ford Mondeo Wagoon -1 buc. Leasing operational Autovidanja 18 to MAN - 1 buc. Durata contractului este de 57de luni de la data livrarii bunurilor.

3.Contract 357/146/09.12.2015 incheiat cu CENTER TEA&CO SRL avand ca object: Leasing operational autoturism Dacia Logan MCV Laurete - 1 buc. Leasing operational autoturism Dacia Logan Laureate - 7 buc. Leasing operational autoutilitara Ford Transit -1 buc. Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii autovehiculelor.

4.Contractul nr. 100/171/16.06.2016 incheiat cu CENTER TEA & CO SRL avand ca obiect: Leasing operational pentru Buldoexcvator -1 buc. Leasing operational pentru Platforma de lucru la inaltime -1 buc. Leasing operational pentru Autospeciala PSI -1 buc. Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii bunurilor.

5.Contractul nr. 68/97/27.03.2017 incheiat cu CENTER TEA & CO SRL avand ca obiect: Leasing operational pentru Dacia Dokker Laureate - 3 buc Leasing operational pentru Dacia Logan Laureate - 5 buc Leasing operational pentru Multiuvan HL KR 2.0 - 1 buc Leasing operational pentru Tuareg Supreme Plus -1 buc Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii bunurilor.

6.Contractul nr. 277/507/21.12.2017 incheiat cu CENTER TEA & CO SRL avand ca object: Leasing operational pentru Dacia Duster Prestige - 1 buc Leasing operational pentru Dacia Logan SL Prestige Plus - 3 buc Leasing operational pentru Dacia Dokker Laureate - 3 buc Leasing operational pentru Autoturism Skoda Kodiaq Ambition - 3 buc Leasing operational pentru Minibuz Iveco Daily - 1 buc Leasing operational pentru Autobasculanta MAN - 1 buc Leasing operational pentru Autospeciala PSI -1 buc Durata contractului este de 57 de luni de la data livrarii bunurilor.

Exista posibilitatea ca Societatea sa devina proprietar de drept dupa achitarea valorii reziduale, la finalizarea perioadei de leasing.

Societatea a recunoscut ca si cheltuieli in contul de profit si pierdere in cursul anului 2018 platile aferente contractelor de leasing operational, utilizand modelul liniar aferent perioadei de leasing, in valoare totala de 1.726.814 lei.

Platile viitoare minime de leasing sunt stabilite in functie de pretul convenit prin contract si numarul de rate de leasing ramase de achitat.

Page 43 of 62

Situatia platilor viitoare minime de leasing la 31.12.2018 se prezinta astfel:

	Plati viitoare pana la 1 an	Plati viitoare intre 2-5 ani
Contract 33/126/23.04.2015 BCR Fleet Management SRL	7.247
Contract 81/203/27.07.2015 Center Tea&Co SRL	55,967	308.540
Contract 357/146/09.12.2015 Center Tea&Co SRL	102.027	82.138
Contract 100/171/16.06.2016 Center Tea&Co SRL	434.862	716.142
Contract 68/97/27.03.2017 Center Tea&Co SRL	213.345	449.791
Contract 277/507/21.12.2017 Center Tea&Co SRL	782.416	2.449.904
Total	1.595.864	4.006.515

30. Imprumuturi pe termen scurt - descriere imprumuturi pe termen scurt

La data de 31 decembrie 2018 si la 31 decembrie 2017 imprumuturile pe termen scurt nu prezinta sold. Contractele privind imprumuturile pe termen scurt sunt:

Creditor	Moneda	Scadenta	Rambursarea	Dobanda	Valoare	31 12,2018	31.12.2017
1.Contract de credit (linie de credit) nr. C12002013014744/05.09. 2013 încheiat cu OTP Bank si acte aditionale: nr. 3/04.09.2014, nr. 4/03.09.2015. пг. 5/02.09.2016 nr.6/28.07.2017. 7/25.04.2018 si 8/31.08.2018.	lei	03.09.2019	rambursare integrala la scadenta	ROBOR la 3 luni plus marja	10.000.000

In data de 04.09.2014 se semneaza actul aditional nr. 3/04.09.2014 la contractul C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank prin care linia de credit în scopul finanțării și/sau refinanțării activității curente se majoreaza cu 2.000.000 lei, cu scadenta in data de 04.09.2015.

In data de 03.09.2015 se semneaza actul aditional nr. 4/03.09.2015 la contractul C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank prin care linia de credit în scopul finanțării șisau refinanțării activității curente in valoare de 5.000.000 lei, se prelungeste pana la data de 02.09.2016.

In data de 02.09.2016 se semneaza actul aditional nr. 5/02.09.2016 la contractul C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank prin care linia de credit în scopul finanțării și/sau refinanțării activității curente in valoare de 5.000.000 lei, se prelungeste pana la data de 01.09.2017.

In data de 28.07.2017 se semneaza actul aditional nr. 6/28.07.2017 la contractul C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank prin care linia de credit în scopul finanţării şi/sau refinanțării activității curente in valoare de 5.000.000 lei, se prelungeste pana la data de 01.09.2018.

In data de 25.04.2018 se semneaza actul aditional nr. 7/25.04.2018 la contractul C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank prin care linia de credit în scopul finanțării activității curente se majoreaza cu 5.000.000 lei si devine 10.000.000 lei.

In data de 25.04.2018 se semneaza actul aditional nr. 2 /25.04.2018 la contractul de ipoteca mobiliara asupra conturilor bancare nr. C1200201301474515891/05.09.2013 prin care Oil Terminal garanteaza OTP Bank imprumutul cu veniturile si platile bancare, respectiv cu toate incasarile prezente si viitoare in conturile deschise la OTP Bank.

Page 44 of 62

In data de 25.04.2018 se semneaza cu OTP Bank contractul de ipoteca 169/25.04.2018 autentificat sub nr. 743/25.04.2018 prin care Oil Terminal garanteaza linia de credit de 10.000.000 lei prin instituirea unor identice contractului de imprumut pe imprumut pe termen luing nr. ipoteci. C12002013014745/05.09.2013, descrise la nota 28.

In data de 31.08.2018 se semneaza actul aditional nr. 8/31.08.2018 la contractul C12002013014744/05.09.2013 încheiat cu OTP Bank, prin care linia de credit în scopul finanțării acitivității curente de 10.000.000 lei se prelungeste pana la 03.09.2019.

Creditor		Moneda Scadenta	Rambursarea Dobanda		Valoare 31.12.2018	Valoare 31.12.2017
2.Contract de credit 1403/27-11-2015 mr. (Facilitate E vederea emiterii unei scrisori de			rambursare
garantie) incheiat cu Bancpost SA	lei	01/11/2020	integrala la scadenta	ROBOR la 3 luni plus maria	34.116.735	56.256.550

Prin Contractul de credit nr. 1403/27.11.2015 Bacpost a acordat Societatii Oil Terminal o facilitate in vederea emiterii unei scrisori de garantie in favoarea Agentiei Nationale de Administrare Fiscala in scopul obtinerii autorizatiei pentru antrepozit fiscal, in valoare de 22.193.000 lei, reprezentand echivalentul lei a sumei de 5.000.000 euro, calculat la curs BNR, pentru care au fost constituite următoarele garanții:

a) Ipoteca asupra imobilului teren in suprafata de 20.000 mp intabulat in cartea funciara nr. 244347 Constanta, identificat cu numar cadastral 244347 si constructiile edificate pe acesta:

• rezervor R36 identificat cu numar cadastral 244347-C9 (numar inventar 11223318), in suprafata de 2.859 mp

rezervor R37 identificat cu numar cadastral 244347-C10 (numar inventar 11223319), in suprafata de 2.859 mp;

• b) Ipoteca mobiliara asupra creantelor rezultate din contractele incheiate cu principalii sai parteneri comerciali
• c) Cesiunea drepturilor de creanta nascute din politele de imprumutat, avand ca obiect asigurarea bunurilor imobile aduse in garantie.

In cursul anului 2015 Societatea Oil Terminal a obtinut autorizatia de antrepozit fiscal. Pentru obtinerea acestei autorizatii a fost necesara constituirea unei garantii in valoare de 22.193.000 lei, reprezentand echivalentul in lei a sumei de 5.000.000 euro, in favoarea Agentiei Nationale de Administrare Fiscala, in conformitate cu prevederile art. 206 indice 54 din Legea 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificoarile, si completarile ulterioare.

In data de 24.11.2016 se semneaza actul aditional nr. 1/24.11.2016 la contractul 1403 incheiat cu Bancpost prin care valabilitatea scrisorii de garantie se prelungeste pana la 27.11.2017.

In data de 25.04.2017 se semneaza Actul Aditional nr. 2 la contractul 1403 incheiat cu Bancpost, prin care valabilitatea scrisorii de garantie se prelungeste pana la 27.11.2017 si se modifica valoarea facilitatii in vederea emiterii unei scrisori de garantie in favoarea Agentiei Nationale de Administrare Fiscala, in scopul obtinerii autorizatiei pentru antrepozit fiscal, de la valoare de 22.193.000 lei la valoarea de 47.017.708 lei.

La data semnarii Actul Aditional nr. 2 la contractul 1403 s-au semnat Contractul de Ipoteca Imobiliara nr. 181/26.04.2017 si Actul Aditional nr. 1/25.04.2017 la Contractul de Ipoteca Mobiliara (asupra creantei) nr. 1403/1/27.11.2015, prin care au fost mentinute garantiile referitoare la ipoteca asupra imobilului teren in suprafata de 20.000 mp intabulat in cartea funciara nr. 244347 Constanta, identificat cu numar cedastral 244347 si constructile edificate, iar ipoteca mobiliara asupra creantei a fost majorata pana la oncurenta sumei de 47.017.708 lei.

In data de 27.06.2017 se semneaza Actul Aditional nr. 3 la contractul 1403/27.11.2015 prin care se modifica contul de incasare a creantelor.

Page 45 of 62

In data de 09.11.2017 se semneaza Actul Aditional nr. 4 la contractul 1403/27.11.2015 prin care suma facilitatii a fost majorata la 56.256.550 lei si Actul Aditional nr. 2/09.11.2017 la Contractul de looteca Mobiliara (asupra creantei) nr. 1403/1/27.11.2015.

In data de 01.08.2018 Societatea a transmis catre Bancpost scrisoarea de garantie bancara 140LG01173130001/09.11.2017 (în valoare de 9.238.842 lei, in vederea anularii acesteia, ca urmare a adresei nr. 41319/31.07.2018 transmisa de ANAF-DGAMC-Serviciul de Autorizatii, pronocare se elibereaza scrisorile de garantie bancara nr. 140LG01153310002/27.11.2015 in valoare de 804.493 lei (constituita de societate prin depozit bancar) si 140LG01173130001/09.11.2017 in valoare de 9.238.842 lei.

In data de 31.10.2018 se semneaza Actul Aditional nr. 5 la contractul 1403/27.11.2015 prin carea suna facilitatii a fost diminuata pana la suma de 34.116.735 lei.

Prin Actul aditional nr. 6/09.01.2019 semnat cu Banca Transilvania, societatea a luat act de faptul ca la data de 28.12.2018, in urma unui proces de fuziune, toate drepturile si obligatiile asumate de catre Bancpost SA (societate absorbita) prin contractul de credit nr. 1403/27.11.2015 s-au transferat in patrimoniul si in sarcina Bancii Transilvania (societate absorbanta).

31. Datorii comerciale

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Obligatii furnizor pentru bunuri si servicii	7.190.514	14.924.392
Obligatii colaboratori	27.130	3.772
Furnizori facturi nesosite	541.810	661.585
Total datorii comerciale	7.759.454	15.589.749

Furnizorii aflaţi în sold la sfarsitul anului in valoare de 7.190.514 lei sunt in in termenul scadent, societatea nu inregistreaza furnizori restanti la 31.12.2018.

32. Datorii privind impozite si taxe datorate

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Obligatii curente privind redeventa petroliera	1.825.060	1.691.424
Obligatii curente la bugetul asigurarilor sociale	2.707.326	1.847.147
Obligatii curente la bugetul de stat	1.925.338	887.330
Obligatii curente la bugetul local		1.892
Total impozite si taxe	6.457.724	4.427.793

33. Alte datorii curente

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Obligatii legate de personal	2.346.581	2.122.169
Dividende de plata	1.565.838	1.297 694
Clienti creditori	14.684
Creditori diversi	226.413	147.529
Garantii primite		10.000

Page 46 of 62

4.153.516	577 392

1. Provizioanele in sold la 31.12.2018 sunt in valoare totala de 3.433.479 lei din care :

a) Provizioane pentru litigii in valoare de 1.362.024 lei;

b) Provizioane pentru beneficiile angajatilor in valoare de 1.098.684 lei;

c) Alte provizioane pentru participarea personalului la profit in valoare de 5.086 lei;

d) Alte provizioane în legătură cu contractul de mandat reprezentând componenta variabilă pentru

administratorii neexecutivi, Director General si Director Financiar, in valoare totalăde 967.685 lei.

a.Provizioane pentru litigii

Societatea inregistreaza la data de 31 decembrie 2018 provizioane pentru litigii în suma de 1.362.024 lei.

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Sold la inceputul anului	923 229	8.266.492
Constituiri in cursul anului	798.536	350.071
Reversari in cursul anului	(359.741)	(7.693.334)
Sold la sfarsitul perioadei	1.362.024	923 229

Provizioanele pentru litigii în valoare de 1.362.024 lei sunt constituite pentru urmatoarele dosare:

Denumire tert	Explicație	Valoare (lei)
ANRSPS	Dosar 17187/212/2017	315
BYOTECH PROD GENERAL	Dosar 1517/118/2012	246.970
BROADHURST INVESTMENTS LIMITED	Dosar 2184/118/2016	16.674
CURTEA DE CONTURI	Dosar 3752/118/2016	150
CCH	Dosar 14430/212/2013	1.600
ELVIMEX TRANS GROUP	Dosar 2639/212/2013	69.716
EČO PETROLEUM	Dosar 7556/212/2014	15.595
INGAPIVET	Dosar 14833/212/2013	11.516
IASAR ANA	Dosar 11403/212/2011	90.000
INTERAGRO SRL	4034/118/2015	300
INTERAGRO SA	Dosar 36095/3/2015	200
INTERAGRO SRL	Dosar 4010/87/2015	280
MGI EKOPROD	Dosar 31271/3/2015	200
OMV Petrom	Dosar penal 20875/P/2013 si Decizia nr 415/09.12.2013	15.983
OIL PROD	Dosar 2380/118/2013	2.200
RASID AISE	Dosar executare 227/2016	417
ROLL OIL	Dosar 7601/212/2016	200
ROLL OIL	Dosar 15372/212/2016	212

Page 47 of 62

ROLL OIL	Dosar 30061/212/2016	200
SILK ROAD PETROLEUM	Dosar 8944/212/2015	631
SALI ADEM	Dosar 5855/212/2015	212
SNTFC- CFR	Dosar 2884/245/2011	44.401
FLOREA CRISTIAN	Dosar 5690/212/2017	310
CHEBAC MIHAI CRISTIAN	Dosar 5669/212/2017	302
COMSULEA CORIN	Dosar 5670/212/2017	920
CODESCU DAN	Dosar 5671/212/2017	460
GHERMAN ANCA MARIA	Dosar 5667/212/2017	302
STAAR RATING	Dosar 5665/212/2017	2.443
CRISAN DANIEL	Dosar 5770/212/2017	174
ANAF DGRFP	Dosar 5119/118/2017	6.064
STAAR RATING	Dosar 20998/212/2017	730
MFP-DIRECTIA GENERALA DE INSPECTIE ECONOMICO-FINANCIARA	Dosar 21265/212/2017	5.583
FONDUL PROPRIETATEA	Dosar 28863/299/2017	2.230
PARCHETUL DE PE LANGA CURTEA DE APEL CONSTANTA PARCHETUL DE PE LANGA CURTEA	Dosar 403/P/2017	33.118
DE APEL CONSTANTA	Dosar 203/P/2018	22.500
ANAF DGRF	Dosar 166/118/2018	1.050
GHERMAN ANCA MARIA	Dosar 20806/4/2017	151
ELITE STEWARD SRL	Dosar 5608/212/2018	2.234
MILEA GEORGE	Dosar 7241/212/2018	3.956
MILEA GEORGE	Dosar 8832/212/2018	372.000
MASTER CHEM OIL DMCC	Dosar 2142/118/2018	13.649
DUDAU VASILE	Dosar 7237/212/2018	2.431
DUDAU VASILE	Dosar 8831/212/2018	372.000
OLARU LAURENTIU	Dosar 13401/212/2018	355
ROTTCO CONSULT	Dosar 1571/93/2018	200
BIOROMOIL	Dosar 35925/3/2012	200
MFP-DGRFP	Dosar 4456/118/2018	50
BROADHURST INVESTMENTS LIMITED Dosar 5281/118/2018 MFP-ANAF-DIR.GEN.A MARII OR		50
CONTRIBUABILI	Dosar 29006/212/2018	20
BIOROMOIL	Dosar 37002/3/2018	200
ANRSP UT 515	Dosar 690/3/2018	170
ECOSEE CORPORATION	Dosar 33000/212/2018	200

Conducerea analizeaza periodic situatia litigiilor in curs, iar in urma consultării cu reprezentantii săi legali, decide necesitatea crearii unor provizioane pentru sumele implicate su a prezentanii acestora in situaliilo financiare.

Avand in vedere informatiile existente, conducerea societăţii considera ca litigiile in curs semnificative sunt urmatoarele:

Page 48 of 62

I. Dosar nr. 1517/118/2012, creditor: Oil Terminal SA si debitor: SC Byotech Prod General, prin care parata este obligata la plata sumei totale de 251.185 lei.

Prin Sentinta Civila nr. 16622/24.10.2012, Judecatoria Constanta admite cererea de chemare în judecată formulată de reclamanta OIL TERMINAL S.A. în contradictoriu cu pârâta S.C. BYOTECH PROD GENERAL S.R.L. Obligă pârâta să plătească reclamantei suma de 164.066 lei reprezentând contravaloarea TVA aferentă accizei de 863.504 lei şi suma de 87.119 lei reprezentând majorări de întârziere. Obligă pâta să plătească reclamantei cheltuieli de judecată în sumă de 8.255,70 lei.

S-a formulat cerere de executare silita. Executorul a pus poprire pe toate conturile debitorului. Pana la data prezentei nu s-a recuperat debitul din lipsa de fonduri.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion de 246.970 lei.

II. Dosar nr. 11403/212/2011 aflat pe rolul Judecatoriei Constanta prin care reclamantii lașar Ana, lașar Tair, laşar Doina, laşar Sevinci, laşar İslam, laşar Ghiulgean, laşar Sabria solicită oblicită obligarea pâyâtilor Oil Terminal S.A., Oil Prod SRL, Eco Petroleum S.A.la plata de daune materiale in cuantum de 30.000 lei și daune morale in valoare de 60.000 lei.

intreierea din 26.06.2013 se suspenda de drept cauza in temeiul art.36 din Legea nr.85/2006, datorita intrarii in insolventa a Oil Prod SRL.

Se poate formula recurs in termenul prevazut de art. 244 indice 1 alin.2 din Codul de Procedura Civila. Pentru acest dosar s-a constituit un provizion de 90.000 lei.

III. Dosar nr. 3752/118/2016 aflat pe rolul Tribunalului Constanta, in contradictoriu cu Curtea de Conturi a Romaniei si care are ca obiect: Contestatie impotriva Incheierii nr. 35/19.05.2016 rin care Oil Terminal S.A. solicita anularea masurilor dispuse de organul de control.

Actiunea a fost depusa in 06.06.2016. Prin Sentinta civila nr. 580/13.04.2018 Tribunalul Constanta a respins actiunea formulata de catre Oil Terminal S.A. ca nefondata.

Oil Terminal S.A. a declarat recurs in termenul legal, procesul inca nu are termen de judecata la Curtea de Apel Constanta, unde s-a format dosarul nr. 10/36/2019.

Pentru acest dosar s-a inregistrat in contul Active contingente suma de 139.341 lei si in contul provizioane pentru litigii suma de 150 lei.

IV. Dosar 2884/245/2011 aflat pe rolul Judecatoriei Iasi, in contradictoriu cu reclamantul SNTFC-CFR si paratii Oil Terminal, Oscar Downstream S.R.L. si CFR MARFA.

Actiune in pretentii depusa de catre SNTFC - CFR, RTF CĂLĂTORI IASI si SNTF CFR MARFA SA SUC IASI la Judecatoria lasi in data de 27.11.2011 prin care reclamantele solicita instantei sa se ronunce o hotarare prin care paratele SC Oscar Downstream SRL si Oil Terminal S.A. sa fie obligatel la plata sumei de 44.400, 98 lei, reprezentand contravaloarea a 12.075 kg motorina. Cererea formeaza obiectul dosariuli dr. 2884/245/2011. Prin incheierea din data de 21.06.2011 instanta de judecata a suspendat soutinarea prezentei cauzei pana la solutionarea dosarului penal.

Litigiul a fost repus pe rol, iar prin Sentinta civila nr. 14336/21.12.2018 instanta de judecata a respins ca neintemeiata, exceptia lipsei calitatii procesuale pasive a paratilor OIL TERMINAL so OSCAR DOWNSTREAM SRL, invocata prin intempinare, a admis cererea de chemare in judecata formulata de reclamanta SNTFC -CFR , RTF CALATORI IAŞI in contradictoriu cu paratul SNTF CFR MARFA SA SUC IASI, a obligat paratul SNTF CFR MARFA SA SUC IASI sa achite reclamantei suma de 44.400,90 lei, a respins cererea de chemare in judecata formulata de reclamanta SNTFC -CFR, RTF CALATORI Informa contradictoriu cu paratii SUC. OIL TERMINAL CONSTANTA si SC OSCAR DOWNSTREAM SRL, Ca neintemeiata, a respins cererea de chemare in garantie a numitei OIL TERMINAL CONSTANTA, formulata de parata SC OSCAR DOWNSTREAM SRL, ca ramasa fara obiect si a obligat paratul SNTF CFR MARFA SA SUC IASI sa achite reclamantei suma de 2.387 lei, reprezentand cheltuieli de judecata – taxa judiciara de timbru. Hotararea poate fi atacata cu recurs in termen de 15 zile de la comunicare, pana la data procentrei nu a fost comunicata sentinta civila.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 44.401 lei.

Page 49 of 62

V. Dosar nr. 4010/87/2015 aflat pe rolul Tribunalului Teleorman, in contradictoriu cu Interagro SRL si are ca obiect insolventa. Oil Terminal S.A.a formulat cerere de inscriere la masa credala pentru suma de 1.557.336, 05 lei.

Prin hotararea nr. 317/16.06.2016, instanta a pronuntat urmatoarea solutie :

• "Admite cererea de abtinere şi înlocuire a administratorului judiciar, formulata de ZRP Insolvency SPRL.

• Dispune înlocuirea administratorului judiciar provizoriu reprezentat de consortiul administratorilor judiciari format din CITR Filiala Bucureşti SPRL şi ZRP Insolvency SPRL cu administratorul judiciar provizoriu CITR Filiala Bucureşti SPRL.

• Respinge ca neîntemeiata exceptia inadmisibilitatii cererii de conexare invocata de creditorul Cabinet Avocat Ciobanu Crina Ionela.

• Respinge ca neîntemeiata exceptia tardivitatii cererii de conexare invocata de creditorul SC AUTOCORA SRL.

• Admite cererea de conexare.

• Dispune trimiterea dosarului nr. 4010/87/2015 și a dosarelor asociate privind pe debitoarea SC INTERAGRO SRL catre Tribunalul Bucureşti, sectia a VII -a Civila, instanta mai întai învestita cu solutionarea dosarului nr. 36095/3/2015 privind pe debitoarea SC INTERAGRO SA".

Prin hotararea nr. 1617/13.10.2016, Curtea de Apel Bucuresti a respins apelurile formulate de apelantele SC AUTOCORA SRL şi SC INTERAGRO SRL, ca nefondate.

Hotararea este definitiva si nu a fost comunicata. ANAF a formulat apel. Prin Hotarârea nr. 204/02.02.2017 instanta a respins apelul ca nefondat.

Dosarul nr. 36095/3/2015, aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti iar la termenul din data de 05.10.2018, instanta a pronuntat urmatoarea solutie intermediara: Admite cererile debitorului SC INTERAGRO SA prin administrator special Cadar Marcel şi administratorului judiciar C.I.T.R. Filiala Ilfov SPRL. In temeiul art.132 alin. 2 Legea nr.85/2014 dispune prelungirea termenului de depunere a planului de reorganizare cu 30 de zile, iar urmatorul termen de judecata in data de 01.04.2019.

Hotararea este executorie si atacabila cu apel in 7 zile de la comunicare.

Pentru acest dosar s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 1.557.336 lei.

VI. Dosar 2380/118/2013 si Dosar 2380/118/2013/a7 aflate pe roul Tribunalului Constanta debitor Oil Prod SRL. S-a formulat initial cerere de inscriere la masa credala cu suma de 242.498,99 lei.

La termenul din 02.06.2014 s-a dispus intrarea in faliment, adresa de informare in data de 04.06.2014.

Ulterior la termenul din 19.08.2014 – instanta a ramas in pronuntare pe cererea administratorului judiciar de intrare in faliment a societatii.

In data de 26.08.2014 instanta s-a pronuntat prin Hotărâre intermediară nr. 2201 si se dispune intrarea în faliment a debitoarei în baza art. 107 alin .- 1 lit., a c şi b. Lichidatorul judiciar provizoru a fost numit Global Insolvency.

in data de 07.10.2014 societatea s-a inscris la masa credala pentru suma de 1.291.599,10 lei.

La termenul din 17.11.2014 instanta a dispus intrarea in faliment a debitorului, iar in 24.11.2014 a confirmat ca lichidator judiciar pe Spectrum Insolvency IPURL .

In data de 29.01.2015 lichidatorul a comunicat inscrierea la masa credala cu suma de 1.068.322,18 lei.

Societatea a depus contestatie inscriere la masa credala in 04.05.2015.

In data de 20.05.2015 instanta a dispus urmatoarele :

-"Repune cauza pe rol. Fixează termen de judecată la data de 15.06.2015, pentru când se citează părţile cu o copie a prezentei încheieri, instanţa urmând a pune în discuţia administrarea probei cu expertiză contabilă judiciară care să stabilească: 1. valoarea creanţei aparţinând creditoarei SC OIL TERMINAL SA născută după deschiderea procedurii insolvenței și respectiv după intrarea în faliment a debitoarei, rezultată din contractele de chirie încheiate cu debitoarea; 2. valoarea plăţilor efectuate de debitoarea SC OIL TERMINAL către creditoare ulterii procedurii insolvenţei şi respectiv ulterior intrării în faliment a debitoarei ; 3. valcarea creanţei deţinute de creditoarea SC OIL TERMINAL SA, născută după deschiderea procedurii insolvenței şi până la momentul intrării în faliment, prin deducerea plăților efectuate de debitoare după deschiderea procedurii insolvenţei, în două variante : 1. prin deducerea plăţilor efectuate de debitoare, atât din valoarea creanţelor născute anterior deschiderii procedurii insolvenţei – înscrise în tabelul definitiv al obligaţiilor debitoarei cât şi din valoarea creanţelor născute după deschiderea procedurii insolvenţei şi până

Page 50 of 62

la intrarea în faliment a debitoarei ; 2. prin deducerea plăţilor efectuate de debitoare doar din valoarea creanţelor născute după deschiderea procedurii insolvenţei şi până la intrarea în faliment a debitoarei". Prin Hotarârea nr. 303/ 08.02.2016 instanta admite în parte contestaja formulată de creditoarea SC OIL

TERMINAL SA în contradictoriu cu intimata SPECTRUM INSOLVENCY IPURL administrator judiciar al debitoarei SC OIL PROD SRL. Dispune înscrierea în tabelul definitiv consolidat al creanţelor debitoarei SC OIL PROD SRL a creanţei în valoare totală de 1.199.000,71 lei aparţinând creditoarei SC OIL TERMINAL SA. Sentinta civila nu a fost comunicata.

Urmatorul termen de judecata este fixat in data de 15.04.2019.

Pentru aceste dosare s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 1.304.907 lei.

VII.Dosar nr. 166/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta avand ca parti Oil Terminal S.A. in contradictoriu cu ANAF - Direcţia Generală a Finanţelor Publice Galaţi - Comisia pentru Autorizarea Operatorilor de Produse Accizelor Armonizate - prin Mandatar Administratia Judeteana a Finantelor Publice Constanta.

Oil Terminal S.A. a depus in data de 11.01.2018 o cerere la Tribunalul Constanta prin care a solicitat suspendarea efectelor Deciziei nr.2/21.12.2017 prin care s-a dispus revocarea Autorizatiei de antrepozit fiscal nr. RO0070413DD02 din data de 22.10.2015, pana la pronuntarea instantei de fond privind anularea Deciziei de mai sus. Primul termen de judecata a fost in data de 08.03.2018.

Prin Hotarârea nr. 419/15.03.2018 pronuntata de Tribunalul Constanta s-a dispus suspendarea Deciziei nr. 2/21.12.2017 emise de Agenţia Naţională de Administrare Fiscală - Direcţia Generală Regională a Finanţelor Galaţi – Comisia pentru autorizarea operatorilor de produse accizelor armonizate, până la pronunţarea instanţei de fond. ANAF a declarat recurs in data de 26.04.2018. Prin Decizia nr. 854/20.06.2018 Curtea de Apel Constanta a respins recursul ca nefondat. Sentinta civila a fost comunicata in data de 09.07.2018.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 1.050 lei.

VIII. Dosar nr. 4456/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta avand ca parti Oil Terminal S.A. in contradictoriu cu ANAF - Direcţia Generală a Finanţelor Publice Galaţi - Comisia pentru Autorizarea Operatorilor de Produse Supuse Accizelor Armonizate

In data de 24.07.2018 Oil Terminal S.A. a depus la Tribunalul Constanta o contestatie administrativa prin care a solicitat anularea Deciziei nr. 2/21.12.2017 si respectiv a Deciziei nr. 2/16.02.2018, prin care ANAF-Directia Generala Regionala a Finantelor Publice Galati - Comisia pentru Autorizarea Operatorilor de Produse Supuse Accizelor Armonizate a dispus revocarea Autorizatiei de antrepozit fiscal emisa in data de 22.10.2015.

Cererea face obiectul dosarului nr. 4456/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta.

Tribunalul Constanta a fixat primul termen de judecata in dosar nr. 4456/118/2018 pentru data de 12.03.2019.

Pentru acest dosar s-a constituit un provizion in valoare de 50 lei.

IX.Dosar 1571/93/2018, aflat pe rolul Tribunalului Ilfov, debitor Rottco Consult SRL.S-a formulat o cerere de inscriere la masa credala pt suma de 2.344,04 lei depusa in data de 31.07.2018.La termenul din 03.10.2018 instanta a dispus evaluarea bunurilor debitoarei. Urmatorul termen de judecata este in 26.03.2019. Pentru acest dosar s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 4.730 lei.

X.Dosar 2142/118/2018, aflat pe rolul Tribunalului Constanta, debitor Master CHEM OIL DMCC. Actiune in pretentii depusa in 04.04.2018, prin care solicitam plata depozitarii cutter stock in cuantum de 219.977,21 lei (octombrie 2017- februarie 2018).

Ulterior s-au depus note scrise privind marire pretentii la suma de 601.336,89 lei (145.025,97 USD). La termenul de judecata din data de 14.02.2019, instanta de judecata a ramas in pronuntare. Pronuntarea a fost amanata pentru data de 28.02.2019.La termenul din 28.02.2019 instanta amana pronuntarea pana pe data de 14.03.2019.

Pentru acest dosar s-a constituit o ajustare pentru deprecierea creantei in valoare de 990.482 lei.

b. Provizioane pentru beneficiile angajatilor

Societatea inregistreaza la data de 31 Decembrie 2018 provizioane pentru beneficiile angajatilor în suma de 1.098.684 lei.

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Sold la inceputul anului	1.398.615	1.841.055
Constituiri in cursul anului	761.850	1.398.615
Reversari in cursul anului	(1.061.781)	(1.841.055)
Sold la sfarsitul anului	1.098.684	1.398.615

Acest provizion a fost calculat in baza Contractului Colectiv de Munca nr. 418/27.12.2017, valabil in perioada 01.01.2018 - 31.12.2019, prin estimarea salariului mediu de salarii de plata datorate la pensionare, a estimarii perioadei cand vor fi platite salariile datorate la pensionare si a estimarii contributiei asiguratorii de munca datorata de angajator pentru sumele brute calculate.

c. Alte provizioane reprezentand participarea salariatilor la profit

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Sold la inceputul anului	501.235	1.580.626
Constituiri in cursul anului	5.086	501.235
Reversari in cursul anului	(501.235)	(1.580.626)
Sold la sfarsitul anului	5.086	501-235

Societatea a inregistrat la data de 31 decembrie 2018 un provizion pentru participarea personalului la profit in valoare de 5.086 lei, in scadere fata de anul precedent cu suma de 496.149 lei, in baza prevederilor OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societatile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, cu modificarile si completarile ulterioare, OMFP 144/2005 privind aprobarea Precizarilor pentru determinarea sumelor care fac obiectul repartizarii profitului si OMFP 418/2005 privind unele precizări contabile aplicabile agenţilor economici.

Societatea poate acorda participarea salariaţilor la profit în limita a 10% din profitul net, dar nu mai mult de nivelul unui salariu de bază mediu la nivelul agentului economic în exerciţiul financiar de referinţă, deoarece s-a angajat şi a stabilit prin bugetul de venituri şi cheltuieli obligaţia de participare la profit.

Având în vedere că nivelul fondului maxim de participare a salariaţilor la profit, al cărui calcul a avut în vedere salariul de bază mediu lunar realizat, este mai mare decât nivelul cotei de 10 % din profitul net rămas după deducerea sumelor reparticipare a salariaţilor la profit profit propus AGA Oii Terminal este de 5.086 lei.

d. Alte provizioane în legătură cu contractul de mandat reprezentând componenta variabilă pentru administratorii neexecutivi, Director General si Director Financiar

Anul incheiat la	Anul incheiat la
31 decembrie 2018	31 decembrie 2017

Sold la inceputul anului

Page 52 of 62

967.685
967.685

Prin Hotararea AGOA nr. 5/04.04.2018 au fost alesi membrii Consiliului de Administratie, in conformitate cu prevederile OUG 109/2011 pentru un mandat de 4 ani.

Prin Decizia Consiliului de Administratie nr. 70/02.07.2018 este numit Directorul General al societatii, cu contract de mandat pe o perioada de 4 ani, incepand cu 02.07.2018.

Prin Decizia Consiliului de Administratie nr. 71/02.07.2018 este numit Directorul Financiar al societatii, cu contract de mandat pe o perioada de 4 ani, incepand cu 02.07.2018.

Provizionul in valoare de 967.685 lei reprezinta componenta variabila pentru administratorii neexecutivi ai Consiliului de Administratie, Directorul General si Directorul Financiar afferenta anului 2018, inclusiv contributia asiguratorie de munca.

In anul 2019, dupa aprobarea Adunarii Generale a Actionarilor Oil Terminal, provizionul constituit in valoare de 967.685 lei va fi reversat si se vor inregistra venituri din anularea provizionului concomitent cu acordarea componentei variabile aferenta anului 2018 conform contractelor de mandat aprobate.

35. Subventii

	Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
Sold la inceputul anului	53.316	62.454
Constituiri in cursul anului
Consumata in cursul anului	(9.137)	(9.138)
Total subventii	44.179	53.316

Suma de 44.179 lei ramasa in sold la 31.12.2018 reprezinta plusuri de inventar de natura imobilizarilor neamortizate.

36. Informatii privind fluxul de trezorerie

In anul 2018 fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare este de 12.559.928 lei, in crestere fata de anul 2017 cu suma de 3.433.905 lei.

Fluxul de numerar din activitatea de investitii include, in principal, plati pentru investitii in imobilizari corporale si necorporale in valoare de 23.194.329 lei pentru an 2018 si de 28.973.401 lei pentru an 2017.

Fata de anul precedent, trezoreria neta utilizata in activitatea de investitii este in crestere cu 6.897.657 lei.

Fluxul de trezorerie din activitati de finantare este reprezentat de intrari de numerar din impromuturi in valoare de 9.714.534 lei pentru an 2018 si de iesiri de numerar reprezentand plati pentru imprumuturi in valoare de 1.115.419 lei pentru an 2018. Platile pentru dividende au fost in valoare de 4.124.24.24.10.10. 2018 si de 12.883.857 lei pentru an 2017.

Comparativ cu anul precedent, fluxul de trezorerie din activitati de finantare inregistreaza o scadere de 3.201.456 lei.

37.Gestionarea riscurilor

Societatea a instituit și pus în aplicare un proces de managament al riscurilor care să faciliteze realizarea eficientă și eficace a obiectivelor sale, care să conducă la reducerea riscurilor pe cât posibil fără a afacta în mod nejustificat competitivitatea şi flexibilitatea activităţii Societatii.

Societatea este expusa prin operaţiunile sale la următoarele riscuri

• Risc de capital

• Risc de credit

Page 53 of 62

• Risc de schimb valutar
• Risc de lichiditate
• Riscuri asociate privind atingerea obiectivelor definite
• Risc de pret
• Risc de rata a dobanzii

Riscul de capital

Societatea gestioneaza in mod continuu capitalul pentru a asigura valorificarea optima a resurselor in corelatie cu expunerea la riscuri si a determina un castig maxim pentru actionari.

Structura capitalului angajat este formata din capitalurile proprii care includ: capitalul social, alte elemente de capitaluri proprii, rezultatul reportat reprezentand surplus realizat din reevaluare, rezultatul reportat din aplicarea pentru prima data a IAS, mai putin a IAS 29, rezerve legale, rezerve din reevaluare, alte rezerve, rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile, rezultatul anului si repartizarea profitului, conform prezentarii din Situatia modificarii capitalurilor proprii si datorii care includ imprumuturile pe termen lung prezentate in nota 28.

Gestionarea riscului de capital este parte integranta din administrarea afacerii in cadrul societatii si se raporteaza la revizuirea continua a gradului de indatorare al societatii. In perioada 2017-2018 gradul de indatorare calculat ca raport intre datorii pe termen scurt /capitaluri proprii a fost de 0,046 in anul 2018 si de 0,055 in anul 2017 .

Managementul societatii revizuieste cu regularitate structura capitalului, precum si rapoartele legate de riscurile aferente societatii. Revizuirea acopera inclusiv costul capitalului si riscurile asociate cu fiecare categorie de capital.

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul de pierdere financiară pentru Societate care apare dacă un client sau o contrapartidă la un instrument financiar nu îşi îndeplineşte obligaţiile contractuale. Societatea este expusa în principal la riscul de credit apărut din prestările de servicii catre clienti.

Anual conținutul contractelor - cadru privind prestările de servicii pentru toate produsele petroliere lichide sunt aprobate prin Ordin al Agenției Naționale de Resurse Minerale. In aceste contracte sunt prezentate clar conditiile comerciale de realizare a serviciilor prestate de societate către clienți :

• plata serviciilor executate în termen maxim de 30 de zile;

• calcularea de accesorii (penalități și dobânzi de întârziere) pentru neefectuarea plății de către clienți în termenele contractuale:

• în anumite situații bine definite contractual se procedează la încasarea veniturilor în avans;

• în cazul neachitarii facturilor in termenul stipulat prin contract, societatea are drept de retentie asupra marfii tranzitate, pana la concurenta sumelor datorate de client;

Riscul de schimb valutar

Riscul de schimb valutar apare atunci când Societatea încheie tranzacţii exprimate într-o monedă alta decât moneda funcțională a acestora.

Riscul de schimb valutar depinde decizie din afara societății, respectiv, de politica BNR privind evoluția cursului valutar într-o anumită perioadă de timp.

31 decembrie 2018	Valoare lei	Valoare Euro	Valoare USD	Valoare GBP
Numerar હા
echivalente de	68.349	444	16.162	84
numerar
Clienti externi	3.333.629		818.350
Furnizori externi	477.791	102 445
Expunere neta in
situatia pozitiei	3.879.769	102.889	834.512	84

Expunerea companiei la riscul valutar exprimata in lei se prezinta astfels

Page 54 of 62

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Societatea opereaza cu moneda straina pentru clientii externi si este expusa la modificarea cursului de schimb al dolarului american fata de leul romanesc.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate apare din gestionarea de către societate a mijloacelor circulante şi a cheltuielilor de finanţare şi rambursărilor sumei de principal pentru instrumentele sale de credit.

Politica Societatii este de a se asigura că va dispune întotdeauna de suficient numerar care să-i permită respectarea obligaţiilor financiare către terţi (furnizori de materiale si servicii, salariații, salariații, instituții financiare ale statului, etc) atunci când aceste obligații devin scadente.

Pentru a atinge acest obiectiv, societatea a luat următoarele măsuri :

• monitorizarea încasărilor în termenul contractual;

• contractarea unei linii de tip capital de lucru și folosirea acesteia numai în situațiile când soldul curent de numerar este insuficient pentru efectuarea plăților scadente;

• menținerea unui sold de numerar care să satisfacă nevoile de plati;

• elaborarea unui cash-flow săptămânal.

Prin aplicarea măsurilor mai sus menționate, societatea are resurse lichide suficiente pentru a-şi onora obligaţiile în toate împrejurările rezonabile preconizate.

Indicatorii de lichiditate oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din active curente.

Lichiditatea curentă reprezintă raportul dintre active curente şi datoriile curente, înregistrând în anul 2018 valoarea de 1,35 fata de 1,37 in anul 2017.

Lichiditatea imediată (testul acid) reprezintă un raport între activele curente diminuate cu stocurile şi datoriile curente, valoarea acestui indicator fiind in anul 2018 de 1,32 fata de 1,31 in anul 2017. Sold datorii la 31 decembrie 2018, din care:

	Valoare neta	Valoarea contractuala	<12 luni	1-2 ani	2-5 ani
Sold datorii la 31 decembrie 2018 din care :
Datorii comerciale si alte datorii curente	11.912.970	11.912.970	11.912.970
Datorii privind impozite si taxe	6.457.724	6.457.724	6.457.724
Imprumuturi	39.455.933	60.686.715	2.390.419	12.207.095	24.858.419
TOTAL	57.826.627	79.057.409	20.761.113	12.207.095	24.858.419

Alte datorii:

Datorii privind impozit pe profit amanat	32.201.864
TOTAL	32.201.864

Riscuri asociate privind atingerea obiectivelor definite

La data de 31.12.2018, Societatea a continuat implementarea, menținerea și dezvoltarea sistemului de control intern managerial prin intermediul direcțiilor de acțiune ale Programului de dezvoltare a sistemului de control intern managerial pentru anul 2018, actualizat, având ca bază de reglementare prevederile Ordinului de S.G.G. nr.600/2018 privind aprobarea Codului controlului intern managerial al entităților publice, câtului

prevederile Ordonanței Guvernului nr.119/1999 privind controlul intern/managerial și controlul financiar preventiv, republicată, cu modificările și completările ulterioare.

Pentru gestionarea eficace a riscurilor la nivelul activităților/proceselor societății, în strânsă corelare cu monitorizarea performanțelor obiectivelor specifice derivate din obiectivele generale ale societăii, s-a asigurat și documentat procesul de management al riscurilor, atât la nivelul compartimentelor societății, cât și integrat și unitar la nivel de organizație, în baza Politicii și angajamentului conducerii societații în doneniul managementului riscului și a regulilor Procedurii de sistem privind managementul riscului, precum și în baza analizei de risc regăsită în cuprinsul Registrului riscurilor și a Planului pentru implemențarea măsurilor de control, de către membrii Comisiei de monitorizare și responsabilii de risc numiți în acest sens naciniieirii internă a conducerii societății.

La data de 31.12.2018, au fost identificate, analizate, evaluate și gestionate un număr de 102 riscuri asociate, atât obiectivelor specifice/activităților/proceselor compartimentelor societății, cât și obiectivelor strategiilor parțiale care derivă din strategia de dezvoltare a societății, după cum urmează.

• · 91 riscuri de nivel "tolerabil" pondere 89,22% ;
• · 10 riscuri de nivel , tolerare ridicată" pondere 9,80% ;
• = 1 riscuri de nivel "tolerare scăzută" pondere 0, 98% ;
• · 0 riscuri de nivel ,,intolerabil" pondere 0%.

Din analiza critică a Registrului riscurilor la nivel de organizație, revizuit la data de referință 31.12.2018, se remarcă faptul că la actuala etapă de evaluare de risc și raportare semestrială, comparativ cu perioada de evaluare și răportare anterioară la 30.06.2018, precum și în raport de nivelul de tolerare la rec aprobat de către conducerea societății în scopul de a menține și asigura un control și o monitorizare eficace a riscurilor, evoluția riscurilor reținute spre gestionare la data de 31.12.2018 manifestă umătoarealită.

• * menținerea constantă a numărului total al riscurilor reținute spre gestionare la nivel de conomizație, respectiv la un număr de 102 riscuri gestionate la 31.12.2018, în raport cu precedenta evaluare de risc;
• ª scăderea numărului riscurilor clasificate la nivelul de tolerabil", respectiv în prezent identificându-se un număr de 91 riscuri evaluate și gestionate la 31.12.2018, față de un existent anterior de 92 riscuri gestionate la 30.06.2018, această scădere reprezentând ca pondere cca. 1,1 87%,
• creșterea numărului de riscuri clasificate la nivelul de tolerare ,,tolerare ridicată", reperiiv în prezent identificându-se un număr de 10 riscuri evaluate și gestionate la 31.12.2018, fra de un existent prizerior de 8 riscuri gestionate la 30.06.2018 din aceeași clasă, această creștere reprezentând ca pontere 25%,
• * scăderea numărului de riscuri clasificate la nivelul de "tolerare scăzută", respectiv la 1.1.2.2018 identificându-se și gestionându-se 1 risc, față de un existent anterior de 2 riscuri gestional la 31.006.2018 din aceeași clasă, această scădere reprezentând ca pondere cca.50%;
• nu au fost identificate riscuri ca fiind clasificate la nivelul de tolerare "intolerabil".

Evoluția și tendința expunerii la riscul rezidual a celor 102 riscuri reținute spre gestionare prin Registrul riscurilor încheiat la data de 31.12.2018, comparativ cu evoluția expunerii la risoul rezistă la precedenta evaluare de risc realizată la data de 30.06.2018, se prezintă astfel:

• * 100 riscuri își mențin constantă expunerea la risc rezidual față de evaluarea anterioară de la data de 30.06.2018;
• pentru 1 risc raportat în Registrul riscurilor la 31.12.2018 se constată o creștere a expunerii la risc = rezidual față de evaluarea de risc de la data de 30.06.2018;
• * pentru 1 risc raportat în Registrul riscurilor la 31.12.2018 se constată o scădere a expunerii la risc rezidual față de evaluarea de risc de la data de 30.06.2018;
• nu s-au identificat și nu s-au introdus spre gestionare riscuri noi în Registrul riscurilor la evaluarea de risc realizată la data de 31.12.2018;
• nu au fost propuse riscuri spre eliminare din registrul riscurilor la evaluarea de risc realizată la data de 31.12.2018

Pentru buna gestionare a riscurilor funcționilor funcționale ale societății, sub coordonarea directă a conducerii executive ierarhic superioare și a Comisiei de monitorizare SCIM constituită la nivelul societății, au adoptat și implementat strategiile de risc și măsurile de control intern considerate adecvate, oportune și eficace în baza analizelor, monitorizărilor și evaluărilor de risc realizate, menite să conducă la eliminarea cauzelor, menținerea sub control a riscurilor care ar putea conduce la nerealizarea obiectivelor

Page 56 of 62

definite, precum și pentru a putea asigura premisele menținerii riscurilor strict în nivelul de tolerare de risc și în limitele de toleranță la risc aprobate de conducerea societății.

Riscul de pret

Expunerea societăţii faţă de riscul de preţ este monitorizată prin contabilitatea de gestiune şi activitatea de calculaţie a costurilor, care cuprinde următoarele aspecte:

• Modul de formare a cheltuielilor de producţie ale societăţii;

• Gruparea şi comportamentul cheltuielilor în raport cu factorii care le generează şi cu caracterul lor,

• Prestabilirea nivelului şi structurilor pentru fiecare prestaţie în parte, precum şi pentru întreaga prestație planificată:

• Înregistrarea analitică curentă a cheltuieiilor de producţie pe perioade de gestiune şi de calcul a indicatorilor ceruţi de metodele de calculaţie folosite la un moment dat;

• Analiza comparată a nivelului şi a structurii cheltuielilor de producţie şi, implicit, a costurilor calculate în baza lor, servind la optimizarea deciziilor în procesul conducerii laturii valorice a prestației.

Calculaţia costurilor stă la baza stabilirii tarifelor de prestaţii şi reprezintă principalul instrument în acţiunea de prospectare, identificare şi mobilizare a rezervelor interne ale societăţii.

Prin urmărirea periodică a dinamicii costurilor pe tona convenţională de produs se asigură un echilibru între costul mediu pe tona de produs şi venitul mediu realizat pe aceeaşi unitate de măsură, astfel încât prestaţiile efectuate să fie eficiente şi să aducă un plus de valoare.

Riscul de rata a dobanzii

Fluxurile de numerar operationale sunt afectate de variatiile ratei dobanzilor, in principal datorita imprumuturilor pe termen lung contractate. Societatea are imprumuturi pe termen lung semnificative, cu dobanda variabila, care o expun la un risc de fluxuri de numerar.

In vederea gestionarii riscului de rata a dobanzii, datoriile societatii sunt monitorizate permanent din punct de vedere al scadentelor, iar prin politica de incasare a clientilor se asigura resursele necesare natii datoriilor. Analiza aferenta modificarii riscului de rata a dobanzii:

Imprumuturi cu rata variabila	Sold la 31 decembrie		Efectul modificarii 1% in rata dobanzii
	2018	2017	2018	2017
lmprumuturi	32.826.300	28.625.980	316.113	174.197

Pentru anul 2018 rezulta din analiza de risc interna ca nu este necesara acoperirea riscului privind rata dobanzii si nu au fost folosite instrumente financiare pentru acoperirea riscului de rata a dobanzii.

38. Elemente extrabilantiere

La sfarsitul anului 2018 societatea are inregistrate in conturi in afara bilantului urmatoarele:

• Stocuri de ţiţei, produse petroliere, produse chimice, proprietatea clienţilor Oil Terminal, evidentiate ca valori materiale primite in pastrare sau custodie;

• Stocuri de natura obiectelor de inventar date în folosinţă în valoare totală 7.783.875 lei;

• Bunuri publice primite în administrare, concesiune şi cu chirie reprezintă bunuri publice conform Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al ţiţeiului şi produselor petroliere, a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte instalaţii şi echipamente aferente acestora, încheiat între Agenţia Naţională pentru Resurse Minerale şi Oil Terminal, valoare 22.575.918 lei;

• Alte valori în afara bilanțului reprezentând mijloace fixe aprobate la casare în curs de dezmembrare, în valoare de 659.203 lei:

• Giruri si garantii primite reprezentand garantii de buna executie in valoare de 3.824.395 lei;

• Imobilizari luate cu chirie 181.855 lei;

• Alte valoari in afara bilantului (puncte Vodafone) 8.178 lei;

• Redevente, locatii de gestiune, chirii si alte datorii asimilate (leasing operațional) 5.602.380 lei:

• Active contingente in valoare de 2.569.005 lei;

• Datorii contingente in valoare de 134.401 lei;

• Giruri şi garanţii acordate in valoare de 43.541.343 lei.

39. Propunere de repartizare a rezultatului anual

La 31.12.2018 Societatea înregistrează un profit brut 1.910.739 lei, respectiv, un profit net în sumă de 286.326 lei.

Urmare înregistrării la 31.12.2018 a provizionului pentru riscuri și cheltuieli privind participarea salariaților la profit în valoare de 5.086 lei, profitul brut devine 1.905.653 lei, iar profitul net 281.240 lei.

Propunerea de repartizare a profitului net al anului 2018 are in vedere urmatoarele:

• Legea contabilitatii nr. 82/1991 republicata, art. 19, alin. (3), cu modificarile si completarile ulterioare;

• Legea societăţilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare;

• Legea 227/2015 privind Codul Fiscal cu modificarile si completarile ulterioare ;

• OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum şi la regiile autonome, cu modificarile si completarile ulterioare, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001;

• Memorandumul nr. 20/4737 aprobat in sedinta Guvernului din data de 18.03.2019 privind mandatarea reprezentantilor statului in Adunarea generala a actionarilor/Consiliul de administratie, dupa caz, la societatile nationale, companiile nationale si societatile cu capital integral sau majoritar de stat, precum si la regiile autonome, in vederea luarii masurilor ce se impun pentru repartizarea unei cote de minim 90% din profitul net realizat al anului 2018 sub forma de dividende/varsaminte la bugetul de stat;

• Adresa nr. 260588 comunicata in data de 22.03.2019 de Ministerul Energiei Directia Generala Privatizare si Administrare a Participatiilor Statului in Enegie prin care s-a transmis societatii Memorandumul cu tema: "Mandatarea reprezentantilor statului in Adunarea generala a actionarilor/Consiliul de administratie, dupa caz, la societatile nationale, companiile nationale si societatile cu capital integral sau majoritar de stat, precum si la regiile autonome, in vederea luarii masurilor ce se impun pentru repartizarea unei cote de minim 90% din profitul net realizat al anului 2018 sub forma de dividende/varsaminte la bugetul de stat".

• Bugetul de venituri si cheltuieli pe anul 2018 aprobat prin hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr. 3/28.02.2018 si rectificat prin hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr.20/10.10.2018.

• Ordinul MFP nr. 144/2005 privind aprobarea Precizarilor pentru determinarea sumelor care fac obiectul repartizarii profitului conform OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum și la regiile autonome;

• Ordinul MFP nr. 418/2005 privind unele precizari contabile aplicabile agentilor economici.

Profitul net in valoare de 286.326 lei propunem să se repartizeze pe următoarele destinaţii:

a) Rezerve legale:

(art.183 alin.(1) din Legea 31/1990)

95.537 lei

Potrivit prevederilor art. 183 alin.(1) din Legea 31/1990 privind societățile, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, "Din profitul se va prelua, în fiecare an, cel puţin 5% pentru formarea fondului de rezervă, până ce acesta va atinge minimum a cincea parte din capitalul social".

Rezerva legala constituita inainte de repartizarea profitului net aferent anului 2018 este de 5.031.568 lei (8,64% din capitalul social).

Profit contabil inainte de determinarea impozitului pe profit = 1.910.739 lei. Rezerva legală 5% din profitul brut = 1.910.739 x 5 % = 95.537 lei.

b) Alte rezerve reprezentând facilităţi fiscale prevăzute de lege : Potrivit art. 22 alin. (1) din Legea 227/2015 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare, profitul investit în echipamente tehnologice, calculatoare electronice și echipamente perfferice, mașini și aparate de casă, de control și de facturare, în programe informatice, precum și pentru dreptul de utilizare a programelor informatice, produse silsau achiziţionate, inclusiv în baza contractelor de leasing financiar, și puse în funcţiune, folosite în scopul desfăşurării activităţii economice, este scutit de impozit. Activele corporale pentru care se aplică scutirea de impozit sunt cele prevăzute în subgrupa 2.1, respectiv în clasa 2.2.9 din Catalogul privind clasificarea şi duratele normale de funcţionare a mijloacelor fixe, aprobat prin hotărâre a Guvernului. Profitul investit în an 2018 este de 147.299 lej. Profit scutit de impozit repartizat la rezerve 147.299 lei x 5% = 7.365 lei. 147.299 lei - 7.365 lei = 139.934 lei.	139.934 lei
c) Acoperirea pierderilor contabile din anii precedenţi c¹) Constituirea surselor proprii de finantare pentru proiectele cofinantate din imprumuturi externe	Nu este cazul
	Nu este cazul
d) Alte repartizări prevăzute de lege	Nu este cazul
e) Participarea salariaților la profit:	5.086 lei

(art.1 alin.(1 ) lit.e) din OG 64/2001)

În conformitate cu OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum şi la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările și completările ulterioare, Societatea Oil Terminal SA Constanţa poate acorda participarea salariaţilor la profit în limita a 10% din profitul net, dar nu mai mult de nivelul unui salariu de bază mediu lunar realizat la nivelul agentului economic în exerciţiul financiar de referinţă, deoarece s-a angajat şi a stabilit prin bugetul de venituri şi cheltuieli obligaţia de participare la profit.

Având în vedere că nivelul maxim de participare a salariaţilor la profit, al cărui calcul a avut în vedere salariul de bază mediu lunar realizat, este mai mare decât nivelul cotei de 10 % din profitul net rămas după deducerea sumelor repartizate, fondul de participare a salariaţilor la profit este de 5.086 lei.

[(286.326 lei profit net - [(95.537 lei rezervă legală + 139.934 alte rezerve reprezentand facilitati fiscale)] x 10 % = 5.086 lei

Conform Ordinului MFP 418/06.04.2005 privind unele precizări contabile agenţilor economici, participarea salariaţilor la profit se reflectă în contabilitate prin constituirea unui provizion pentru riscuri și cheltuieli la nivelul sumelor brute cuvenite salariaţilor.

Ca urmare, societatea a înregistrat suma de 5.086 lei în cont "alte provizioane pentru riscuri şi cheltuieli".

Urmare înregistrării provizionului pentru riscuri şi cheltuieli în valoare totală de 5.086 lei, profitul brut devine 1.905.653 lei (1.910.739 lei – 5.086 lei), impozitul pe profit în sumă de 1.624.413 lei rămâne neschimbat, deoarece provizionul constituit este nedeductibil fiscal, iar profitul net rămas este de 281.240 lei.

f) Dividende cuvenite actionarilor : (art.1. alin. (1) lit. f) din OG 64/2001 si 45.769 lei

Memorandumul nr. 20/4737 aprobat in sedinta Guvernului din data de 18.03.2019).

În conformitate cu prevederile art.1 alin.(1) lit. f) din OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societățile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum si la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările și completările ulterioare se repartizeaza " minimum 50% varsaminte la bugetul de stat sau local, in cazul regiilor autonome, ori dividende, in cazul societatilor nationale si societatilor comerciale cu capital integral sau majoritar de stat".

Ministerul Energiei - Directia Generala Privatizare si Administrare a Participatiilor Statului in Enegie a transmis societatii prin adresa nr. 260588 comunicata in data de 22.03.2019 Memorandumul aprobat in sedinta de Guvern din data de 18.03.2019 cu tema; "Mandatarea reprezentanților statului in Adunarea generala a actionarilor/Consiliul de administratie, dupa caz, la societatile nationale, companilie nationale si societatile cu capital integral sau majoritar de stat, precum si la regiile autonome, in vederea luarii masurilor

Page 59 of 62

ce se impun pentru repartizarea unei cote de minim 90% din profitul net realizat al anului 2018 sub forma de dividende/varsaminte la bugetul de stat".

Avand in vedere prevederile art.(1) alin. (1) lit. f) din OG 64/2001 coroborate cu prevederile Memorandumului aprobat in sedinta Guvernului din data de 18.03.2019 societatea propune dividende reprezentand 90% din profitul net ramas dupa distribuirea rezervei legale conform Legii 31/1990 si a altor rezervei reprezentand facilitati fiscale conform Legii 227/2015, astfel :

[(286.326 lei profit net – [(95.537 lei rezervă legală + 139.934 alte rezerve reprezentand facilitati fiscale)] x 90% = 45.769 lei

g) Alte rezerve care constituie sursa proprie de finanţare: (art.1 alin.(1) lit.g) din OG 64/2001 si

0 lei

Memorandumul nr. 20/4737 aprobat in sedinta Guvernului din data de 18.03.2019).

În conformitate cu prevederile art.(1) alin.(1) lit. g) din OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum şi la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările și completările ulterioare "profitul nerepartizat pe destinatiile prevazute la lit.a) - f) se repartizeaza la alte rezerve si constituie sursa proprie de finantare, putand fi redistribuit ulterior sub forma de dividende sau varsaminte la bugetul de stat sau local in cazul regiilor autonome".

Profit net ramas de repartizat = [(286.326 lei profit net - (95.537 lei lei rezervă legală + 139.934 alte rezerve reprezentând facilităţi fiscale + 5.086 lei participarea salariaților la profit + 45.769 lei dividende)] = 0 lei.

-sursa proprie de finantare =0 lei

Cu privire la aplicarea prevederilor art.43 din OUG nr.114/2018

La 31.12.2018, în condițiile art. 43 din OUG nr.114/2018, Societatea nu poate propune repartizarea de dividende, din sumele repartizate la alte rezerve, în condiţiile art. 1 alin. (1) lit. g) din Ordonanţa Guvernului nr. 64/2001 deoarece nu există in contul "Alte rezerve" sume repartizate in anii precedenti din profitul net ca surse proprii de finantare și neconsumate, care ar putea fi distribuite sub formă de dividende.

Cu privire la propunerea de distribuire dividende din rezultatul reportat

Societatea nu propune repartizarea de dividende din rezultat reportat deoarece la 31.12.2018 soldul contului "Rezultat reportat" este debitor si nu poate face obiectul unei distribuiri sub formă de dividende.

40. Rezultatul pe actiune

La 31.12.2018 si la 31.12.2017, rezultatul pe actiune este:

Anul incheiat la 31 decembrie 2018	Anul incheiat la 31 decembrie 2017
281.240	4.977.726
905.172	21.308.809
792.191	1.142.275
	23.856.800
(112.981)	3.690.266
1.186.412	26.286.535
582 430 253	582.430.253
0.00-2037	0,045133

Page 60 of 62

41. Active si datorii contingente

La 31 Decembrie 2018 Societatea are active contingente in valoare de 2.569.005 lei, reprezentand:

a) Litigii in curs in valoare de 558.489 lei.

La data intocmirii situatiilor financiare Societatea este implicata in 89 de litigii in curs, in 56 de litigii are calitatea de reclamant sau parte care contesta, iar in 33 de litigii are calitatea de parat.

• Pentru un numar de 13 de litigii Societatea a constituit provizioane pentru litigii descrice la Nota 34.
  • b) Sume de recuperat de la terti conform Raport Curtea de Conturi nr. 1450/10.02.2016 in valoare de 139.341 lei, inclusiv contribuții angajator.
• c) Creante de recuperat de la clientul Oltchim Ramnicu Valcea in valoare de 1.871.175 lei...

La 31 Decembrie 2018 Societatea inregistreaza datorii contingente in valoare de 134.401 lei.

42. Evenimente ulterioare

I. Oil Terminal deține o autorizație de antrepozit vamal utilizata pentru plasarea mărfurilor in regim de antrepozit vamal sau depozitare temporara, valabila pana la data de 30.04.2019, fara posibilitate de prelungire.

În conformitate cu prevederile art.15, alin.(1) coroborat cu celo ale art.250, alin.(1) din Regulamentul Delegat al Comisiei (UE) 2446/2015 autorizațiile de utilizare a regimurilor speciale si/sau depozitarii temporare rebuie reevaluate.

Având in vedere dispoziţiile Deciziei 145/25.00.2018 si a Ordinului nr.2671/2017 al Preşedintelui ANAF, Oil Teminal a început demersurile pentru obţinerea Autorizaţiei de Granție Globala necesara Autorizaţiei de Antrepzit Vanal începând cu 01.05.2019.

ln urma cererii de obţinere a unei autorizaţii de utilizare a garanţiei globale, depuse de către Oil Terminal in sistemul centralizat de decizii vamale, societatea a primit adresa nr. 1108/23.01.2019 din partea Serviciului Regionneri Vamale-DRV Galați, care a stabilit un cuantum al garantiei globale în valoare de 866.201.777 lei, ca urmare a analizi documentelor depuse si a volumului mărfurilor derulate in ultimele 12 luni in terminalul petrolier..

Cuantumul de referinţa al garanţiei globale s-a calculat conform Anexei la Decizia directorului general al direcţiei Generale a Vămilor nr. 145/25.06.2018, capitolul IV "cuantumul de referinţa al garanţiei globale".

In data de 01.02.2019 Oil Terminal a depus a doua cerere in sistemul centralizat de Decizii Vamale prin care a fost de valearea propusa de Autoritatea Vamala, prin adresa 1108/23.01.2019, dar cu un cuantum redus la 30%, astfe valoarea necesara garantării fiind de 259.887.533 lei.

Pe data de 28.02.2019, la sediul Oil Terminal SA a avut loc un control din partea Direcţiei Regionale Vamale Galaţi, serviciul Reglementari Vama căruia urmează avizarea solicitării de reducere a garanției globale la 30%.
Montierăm, aă oliceții, aza dernia urmează avizarea solicitării d

Menționăm, că clienții care derulează cele mai mari volume de produse printer (goopietat de mărfuri derulate prin terminalul petrolier ) care in acest moment sau in tentiment perulei (promenti (promenti un lindul ( de Frontieră Constanta pentru si in numele Oil Terminal S.A., si-au exprimat acordul verbal de participare cu granții colaterale in vederea susţinerii activităţii pentru produsele ce fac obiectul antrepozitul varmal.

ll. Consiliul de Administraţie intrunit in sedinta din data de 18.03.2019 convoacă Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor în data de 24.(25).04.2019.Ordinea de zi a Adunării Generale Ordinarea Acţionarilor este umătoarea.

• 1. Aprobarea Situațiilor financiare aferente anului 2018, întocmite în conformitate cu Standarde Internațion Raportarea Financiară (IFRS), care cuprind: situația poziției financiare, situația rezultatului global, aituația aituația aituația modificărilor capitalurilor proprii, situația fluxurilor de trezorerie, note la situațiile financiare, pe baza Raportului Consiliului de Administrație și a Raportului auditorului financiar independent ;
• 2 . Aprobarea repartizarii profitului net aferent exercitiului financiar 2018 in valoare de 286.326 lei ;
• 1. Stabilirea valorii dividendului brut propus a se acorda actioarilor ;
• 1. Stabilirea datei de 07.06.2019 ca dată a plății dividendelor catre actionari ;
• 1. Mandatarea Consiliului de Administrație pentru desemnarea agentului de plată conform cadrului de reglementare aplicabil pentru plata dividendelor va fi efectuata in lei, numani c actionarii inregistrati in Registrul action (tinut de "Depozitarul Central" SA) la data de inregistrare stabilita de catre Adunarea Generala a Actionarilor, iar modalitatea de plata a dividendelor va fi adusa la cunostinul actionarilor inainte de data inceperii efectuarii platii ;
• 1. Aprobarea descărcării de gestiune a administratorilor pentru activitatea desfășurată în exercițiul financiar al anului 2018;
• 1. Aprobarea Raportului financiar anual al exercitiului financiar 2018 întocmit în conformitate cu Legea nr. 24/2017 si Regulamentul ASF 5/2018;
• 1. Prezentarea Raportului anual al Comitetului de nominalizare si remunerare cu privire la remuneratiile si alte avantaje acordate administratorilor neexecutivi si directorilor cu mandat in cursul exercitiului financiar 2018 ;
• 1. Informare privind stadiul procesului de majorare a capitalului social ;
• 1. Aprobarea achizitionarii de catre societate a unor servicii juridice de consultanta, de asistenta si/sau reprezentare pentru realizarea majorarii capitalului social al societatii ;
• 1. Informare privind Raportul seupra activitatii de administrare pentru semestrul II 2018 conform art. 55 din OUG 109/2011;
• 1. Informare privind reducerea garantiei de antrepozit fiscal ;
• 1. Imputernicirea Presedintelui de sedinta sa semneze hotararile adunarii;
• 1. Imputernicirea directorului general al societatii sa semneze documentele necesare privind inregistrarea hotararilor adunarii generale a actionarilor la Oficiul Registrului de pe langa Tribunalul Constanta si pentru efectuarea formalitatilor privind publicarea acestor hotarari;
• 1. Stabilirea datei de 17.05.2019, ca data de inregistrare şi a datei de 16.05.2019 ca ex-date in conformitate cu prevederile legale.

III Consiliul de Administraţie intrunit in sedinta din data de 18.03.2019 convoacă Adunarea Generala Extraordinara a Acţionarilor în data de 24.(25).04.2019.Ordinea de zi a Adunării Generale Extraordinare a Acţionarilor este următoarea:

1. Aprobarea constituirii unui pachet de garantare necesar pentru obtinerea autorizatiei de utilizare a garantiei globale conform prevederilor Ordinului ANAF nr. 2671/2017 si ale Deciziei D.G.V. nr.145/2018.

2. Aprobarea constituirii garantiilor pentru obtinerea autorizatiei de garantie globala necesara pentru primirea marfurilor in antrepozit vamal conform prevederilor Ordinului ANAF nr. 2671/2017 si ale Deciziei DGV nr.145/2018;

3. Imputernicirea directorului general, directorului dezvoltare, sefului biroului Achizitii și a șefului biroului Juridic - Litigii sau înlocuitorii de drept ai persoanelor împuternicite să reprezinte societatea în relațiile cu un organism de creditare, o instituţie financiară, o companie de asigurări acreditată sau broker de asigurari, notar public și să semneze în numele și pentru societate contractele, actele adiționale la acestea, precum și orice alte înscrisuri necesare în derularea relației contractuale;

4. Aprobarea propunerii de asociere a OIL TERMINAL SA cu alte societati in vederea constituirii Comitetului National Roman pentru Consiliul Mondial al Petrolului (CNR-CMP) si dobandirea de catre OIL TERMINAL SA a calitatii de membru asociat;

5. Imputernicirea Presedintelui de sedinta sa semneze hotararile adunarii;

6.Imputernicirea directorului general al societatii sa semneze documentele necesare privind inregistrarea hotararilor adunarii generale a actionarilor la Oficiul Registrului de pe langa Tribunalul Constanta si pentru efectuarea formalitatilor privind publicarea acestor hotarari;

1. Stabilirea datei de 17.05.2019, ca data de inregistrare şi a datei de 16.05.2019 ca ex-date in conformitate cu prevederile legale;

IV.Prin adresa nr. 260588 comunicata Societatii in data de 22.03.2019 de catre Ministerul Energiei - Directia Generala Privatizare si Administrare a Participatiilor Statului in Enegie s-a transmis Memorandumul nr. 20/4737/18.03.2019 cu tema: "Mandatarea reprezentantilor statului in Adunarea generala a actionarilor/Consiliul de administratie, dupa caz, la societatile nationale, companile nationale si societatile cu capital integral sau majoritar de stat, precum si la regile autonome, in vederea luarii masurilor ce se impun pentru repartizarea unei cote de minim 90% din profitul net realizat al anului 2018 sub forma de dividende/varsaminte la bugetul de stat", drept pentru care propunerea de repartizare a profitului net al anului 2018 a respectat prevederile Memorandumului.

Notele numerotate de la 1 la 42 fac parte integranta din situatiile financiare la data de 31.12.2018, au fost emise de catre societate la data de 04.04.2019 si semnate in numele acesteia de către :

Director General. Ciutureanu Viorel Sorin

Str. Caraiman nr. 2, Cod Poştal: 900117; CONSTANȚA, ROMÂNIA Capital Social: 58.243.025,30 RON; R.C. J/13/512/1991; C.U.I. - 2410163 Tel.: 0040 241 702600; Fax: 0040 241 694833; Telex: 14210; office@oil-terminal.com www.oil-terminal.com

Declarație a Consiliului de Administrație al Societatii OIL TERMINAL SA Constanţa

ISO 9001

Certification

BUREAU VERITAS

Consiliul de Administraţie al Societatii OIL TERMINAL SA Constanţa declară prin prezenta că își asumă răspunderea pentru întocmirea Situațiilor financiare la data si pentru exercitiul incheiat la 31.12.2018.

Consiliul de Administrație al Societatii OIL TERMINAL SA Constanța confirmă, în ceea ce priveşte Situaţiile financiare la data si pentru exercitiul incheiat la 31.12.2018, următoarele:

• a) Politicile contabile utilizate la întocmirea Situaţiilor financiare anuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile;
• b) Situaţiile financiare anuale oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanței financiare și a celorlalte informații referitoare la activitatea desfășurată;
• c) Societatea își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.

Prezenta declaraţie este în conformitate cu prevederile art. 30 din Legea contabilităţii nr. 82/1991 republicată, cu modificările şi completările ulterioare.

Presedinte Consiliu de Administratie, Gheorghe Calstian Florin o тагттіпаі S.A. Director Financiar, RON Frangu Adriana

Director General,

Ciutureanu Viorel-Sorin

Str. Soveja nr. 96, bl. 70, sc.D, et. P, ap. 51 CP 900402, Constanta, Romania Capital social 64.000 lei RC: J13/716/1993 CUI 2985617 Fax : 0372/008368 Email: office@romarcoaudit.ro Autorizatie CAFR 186/2002 Aviz ASF 280/2015

Catre:

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Acţionarii Societăţii OIL TERMINAL S.A. Constanta, str. Caraiman nr. 2 Cod unic de inregistare 2410163

Raport cu privire la auditul situatiilor financiare

Opinie

Am auditat situațiile financiare ale Oil Terminal S.A. (Societatea), care cuprind situația poziției financiare, situația rezultatului global, situația modificărilor capitalurilor proprii, situația fluxurilor de trezorerie pentru exerciţiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2018 și notele la situațiilor un financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative.

Situaţiile financiare menţionate se referă la:

l otal capitaluri:	448.394.087 lei
Profit net al exercitiului financiar:
	281.240 lei

În opinia noastră, situațiile financiare anexate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative, poziţia financiară a societăţii la 31 decembrie 2018, performanţa financiară şi fluxurile de trezoreir aferente exercitiului încheiat la această dată, în conformitate cu Ordinul Ministerului Finantelor
Publico, pr. 28449040 Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementăriilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

Baza pentru opinie

Auditul a fost desfăsurat în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA), Regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului și al Consiliului European ("Regulamentul") și Legea nr 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative ("Legea"). Responsabilitățile auditorului în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare din prezentul raport.

Auditorul este independent față de Societate, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etica pentru Contabili (codul IESBA), coroborat cu cerințele etice relevante pentru auditul situatiilor financiare in Romania, inclusiv Regulamentul și Legea, și a îndeplinit responsabiitățiile etice conform acestor cerințe și conform Codului IESBA.

Auditorul consideră că probele de audit pe care le-a obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia formulată.

Constanta

Aspectele cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului profesional al auditorului, au avut cea mai mare importanță pentru auditul situatiilor financiare din profesional al referențiată. Aceste au fost abortalia în contru auditului financiare din perioada
ansamblu și în formarea opiniei asupra acestora ansamblu și în formarea opiniei asupra acestora.

Auditorul prezintă ca apra asobiera.
Auditorul prezintă ca aspect cheie fără a oferi o opinie separată asupra
acestuia în raport. acestuia în raport.

Aspect cheie de audit	Modul în care auditorul a analizat și abordat aspectul cheie
Investiții puse în funcțiune
Conform Notei 15 la situațiile financiare, Societatea detine imobilizari corporale în valoare neta de 493.059.993 lei. În cursul anul 2018 Societatea a pus în funcțiune imobilizări corporale în suma de	Procedurile realizate de auditor pentru a obține o asigurare rezonabilă cu privire la Investitiile puse in functiune, au fost următoarele : a verificat criteriile pentru recunoașterea și evaluarea adecvata a imobilizarilor corporale din politica contabila și faptul că aceasta este aplicată consecvent;
33.989.427 lei, din care: - investiţii realizate conform Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al	a verificat prezentarea imobilizarilor corporale in conformitate cu legislatia nationala si cu standardele de contabilitate;
tițeiului şi produselor petroliere a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte	a verificat existența fizică a invesțiilor puse în functiune și înregistrarea acestora în contabilitate;
instalaţii şi echipamente aferente acestora în valoare de 23.532.927 lei, respectiv: Modernizare rezervor de capacitate 50.000 mc T34 situat in Sectia Platforma Sud și Pozare supraterana fascicul de conducte T1-T2 situat în Secția Platforma Port:	a obtinut situația tuturor intrărilor din cursul exercitiului financiar și a identificat documentele justificative suport care atestă dreptul de proprietate, precum și toate documentele legale necesare (autorizații de construire, funcționare, procese verbale de receptie);
- investiţii realizate conform Program OIL TERMINAL in valoare de 10.456.500 lei,	- a constatat că toate conturile de imobilizari corporale din balanta de verificare s-au reconciliat cu registrul jurnal si registrul de mijloace fixe;
reprezentative fiind: Nava pentru depoluare bazin portuar situata in Sectia Platforma Port, Modernizare rezervor capacitate 10.000 mc situat in Sectia Platforma Port, Skiduri contorizare bunkeraj motorina dana 70 si 75 situate în	a solicitat informatii privind metoda de amortizare folosita, a testat respectarea politicilor de amortizare, a analizat duratele utile de viata estimate de conducere, a verificat corectitudinea calcularii si inregistrarii amortizarii;
Secția Platformă Port. Avand în vedere valorile semnificative din	- a solicitat politele de asigurare încheiate pentru a verifica dacî mijloacele fixe asigurate se regăsesc
situațiile financiare ale intrărilor de imobilizări	înregistrate in contabilitate.
corporale, precum și ipotezele și estimarile conducerii implicate în analiza acestei arii, consideram ca ca funcțiune> reprezintă un aspect cheie de audit.	în baza probelor de audit obținute, auditorul a concluzionat că imobilizarile corporale puse in functiune au fost recunoscute în conformitate cu reglementările naționale si cu standardele contabile aplicabile, sunt clasificate și prezentate corect în situatiile financiare.

ROMAR-CO AUDIT S.R.L

Alte informații - Raportul administratorilor

constantantantant

Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea Raportului administratorilor în conformitate cu Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor conforme cu Standardele Internaționale de Raportare aprobarea
Legea nr. 24/2017 privind emitenții de internaționale de Raportare Financiară, cu Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instruce financiare și operațiuni de piație Financiară, cu Regulamentul nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente și operațiuni de piață și pentru acel control intern pe care îl consideră necesar pentru a permite întocmirea raportului care să nu conțină denaturări semnificative, datorate fraudei sau erorii.

În legătură cu auditul situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018, responsabilitatea auditorului este să citeasca Raportul administratorilor și, în acest demerș 2018, și în acest demerș, să aprecieze daca informațiile prezentate sunt semificatulilor și, in acest demeșs, să
cu cunoștințele obținule în timpul auditului au deputațiile cu situațiile financiare sau cu cunoștințele obținute în timpul auditului sau daca ele par a fi denaturate semificativ

Auditorul a citit Raportul administratorilor și a constatat că acesta a fost întocmit în toate aspectele semnificative în conformitate cu Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru
aprobarea Reglementărilor conformo eu Stanicelor Publice nr aprobarea Reglementărilor Ministerului Philiteirul Publice nr. 2844/2016 pentru cu locul conformale de Raportare

Opinia auditorului asupra situațiilor financiare nu acoperă Raportul administratorilor.

În baza activităților desfășurate în cursul auditului situatiilor financiare, în opinia auditorului:
a) Informatiile prezentate în Raportul odministrativ

• a) Informatiile prezentate în Raportul administratori, în opinia auditorului:
  31 decembrie 2018 sunt in adminicului pentru exercitul financiar încheiat la cur
• b) Raportul administratorilor a fost intocrii în toate aspectele semnificative, în conformitate cu Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Regiomitate cu
  contabile conforme cu Standardele Internationale de Banceleria contabile conforme cu Standardele Ini. 2044/2010 pentru aprobare
  aza cunostințelor și întelegacii obținute în în reportare Financiară.

În baza cunoștințelor și întefniaționale de Raportare Financiară.
Încheiat la data de 31 decembrie în cursul auditului asitului asitului asteroițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie în cursul auditului situațiilor pentru exercițiul financiar
informații incluse în Raportul administratorilor care să fie senseia, nu a identi informații incluse în Raportul administratorilor care să fie eronate și la mediul ace

Responsabilitățile conducerii și ale persoanelor responsabile cu guvernanța pentru

Conducerea Societății are responsabilitatea întocmirii şi prezentării ficiele a situaţiilor financiare în conformitate cu Ordinulikatea nitochini şi prozentării fidele a situaţiilor financiare în
Reglementărilor conforme cu Standardele Pinanțelor Publice nr. 2844 Reglementărilor conforme cu Stanțielo Publice nr. 284/2016 pentru aprobarea
pentru acel control intern pe cu Standardele Internationale de Raportare Financ pentru acel control internationele "internationale de Raportare Financiară şi
situaţii financiare care sunt lipsite de denaturări sempitie a permite întocmirea de situaţii financiare care sunt libritului în considera necesar pentru a permite întocnirea de
situaţii financiare care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie

În întocmirea situaţiilor financiare, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacităţii Societății de a-și continua activitatea, pentru prezentarea, dacă este cazul, a aspacității
la continuitatea activității și pentru prezentarea, dacă este cazul, a aspectelor la continuitatea activității și prizemarea, dacă este cazul, a aspectelor referitoare
cazului în care conducerea fie intentionează să lindității activitatii, cu excepția cazului în care conducerea contaniității pe baza continuității activitații, cu excepția
cazului în care conducerea fie intentionează aă ichideze Societatea sau să oprească op fie nu are nicio alternativă realistă în afara acestora.

Persoanele însărcii alietă în alia acestura.
Persoanele însărcinate cu guvernanța sunt cesponsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară a Societății.

Responsabilităţile auditorului într-un audit al situaţiilor financiare

Obiectivele auditorului constau în obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situaţiile financiare, in ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fin care
de eroare, precum si în emitorea, unui rezul în care în care în care de eroare, precum si în emiterea unui raport în care este inclusa opinia auditorului. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ricicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului că un audit desfășurat în conformitate cu ISA va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă. Fie de eroare și sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulative semnincative
deciziile economice ale utilizatorilor, lucto în lindividual sau cumulat, vor in deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situații finunciare.

Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA, auditorul exercită raționamentul profesional și menține scepticismul pe parcursul auditului. De asemenea, auditului. De asemenea, auditorul

• Identifică și evaluează riscurile de denaturare semnificativa a situațiilor financiare cauzate fie de fraudă, fie de eroare, proiectează și execută proceduri de audit ca răspuns la respectivel riscuri și obține probe de audit suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opine. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de mauda este mai norda decât presupune înțelegeri secrete, falsuri, omisiuni întenționate, declarete în false și evitarea controlului intern.
• · Înțelege controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanțelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficaciității a controlului intern al Societății.
• Evaluează gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate și caracterul rezonabil al estimărilor contabile și al prezentărilor informațiilor realizate și Câliacere.
  Formuloeză, a consi
• Formulează o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilității pe baza continuității activității de accovare a unițanii de catre conducere a
  daca exista o incertitudine semnificații și determină, pe baza probelor de audit daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societății de a-și condiții care al putea al putea al putea.
  În care, concluzionează, că oxință și insectii de a-și continu în care concluzionează că există o incertitul acă continul activitatea. În cazul
  atentia în raport asupra prozentărilor oferentificativă, auditorul trebuie atenția în raport asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sâu, în cazul în cazul în cazul în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să modifice opinia. Concluziile auditorului se bazează pe probele de audit obținute până la data raportului. Cu toate acestea, evenimente sau condiții viitoare pot determina Societatea să nu își mai destea, evenimente său condiții.
  Continuițătii continuității activității.
• Evaluează prezentarea, structura și conținutul situațiilor financiare, inclusiv prezentările de informații și măsura în care situațiile financiare reflectă tranziale, inclusiv prezentările de
  baza acestora într-o maniera care aă rezulțiile și evenimentele care stau la baza acestora într-o maniera care să rezulte într-o prezentare fiidela.

Auditorul comunică persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria planificată și programarea în timp a auditului, precum si printe ale aspect, ana planificată și
semnificative ale controlului intern no seco la ide constatări, inclusiv orice semnificative ale controlului intern, pe care le identifica pe parcursul misiunii.

De asemenea, auditorul furnizează persoanelor responsabile cu guvernanța o declarație cu privire la conformitatea cu cerințele etice privind independența și comunică toate relațiile și alte aspecte care pot fi considerate, în mod rezonabil, că ar putea suale felățiile și alte aspecte
cazul, măsurile de siguranță aferente cazul, măsurile de siguranță aferente.

Dintre aspectele comunicate persoanelor însărcinate cu guvernanța, auditorul a determinat aspectele cu însemnătatea cea mai mare în auditarea situațiilor financiare ale perioadei curente și care sunt considerate drept aspectele cheie ale auditului. Aceste aspecte sunt descrise în raportul de audii, cu excepția cazului în care legislația sau reglementările împiedică prezentarea publică a aspectului respectiv sau a cazului în care, în circumstanțe extrem de rare, consideră că un aspet nu ar trebui comunicat în raport deoarece consecințele adverse ar putea în mod rezonabil să depăsească beneficiile de interes public ale unei astfel de comunicări.

CORDIT

Raport cu privire la alte dispozitii legale si de reglementare

Auditorul a fost numit de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor la data de 19.06.2017 să auditeze situațiile financiare ale Societății Oil Terminal S.A. pentru exercițiul financiar încheiat la 11 decembrie 2018. Confirmăm că:

• Opinia de audit este în concordanță cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societății. De asemenea, în desfășurarea auditului am păstrat independența față de Societatea auditată.
• Nu am furnizat pentru Societate servicii non audit interzise menționate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr.537/2014.

Alte aspecte

Acest raport al auditorului este adresat exclusiv acționarilor societății în ansamblu. Auditul a fost efectuat pentru a putea comunica acționarilor societății acele aspecte pe care trebuie să le prezinte într-un raport de audit financiar și nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, auditorl nu acceptă și nu își asumă responsabilitatea decât față de Societate și de acționarii acesteia, în ansamblu, pentru auditul efectuat și pentru opinia formulată.

Auditor financiar dr.ec. Rusu Gheorghe carnet nr. 886/2001

ROMAR CO AUDIT S.R.L., Autorizatie CAFR nr. 186/2002

Constanta, 11 martie 2019

Societatea Oil Terminal S.A. Nr. 9 / 29.01.2019

RAPORT

asupra sistemului de control intern managerial la data de 31 decembrie 2018

În temeiul prevederilor art. 4 alin. (3) din Ordonanța Guvernului nr. 1191999 privind controlul intern/ managerial și controlul finin (a prevenii), cepublicatie și confinitie și completările și completările și completările și completările ulterioare, subsemnatul Ciutureanu Sorin Viorel, în calitate de Director General al Societații Oil Terminal S.A., declar că Societatea Oil Terminal S.A. dispue de un sistem de control intern managerial de căni concepere și aplicare permit conducerii și, după car Control intern managerii. ale cărui
rezonabilă că fondurile publice restioner în comul in lindizeație să fumizeze o aigur rezonabilă că formă scrăduri și, acpa cat. Culsiinului de Admineze o asigurate
utilizate în condințe publice gestionate în scopul îndepliniii obiectivelor generale și specifi utilizate în condiții de legalitate, regularitate, eficiență și economicitate, eficiență și economicitate.

Această declarație se înternate, centerealistă, corecță, completă și demnă de încredere asupra sistemului de control internete e viproclet realistă, completa și demnă de încolui

Sistemul de control intern managerial, cuprinde mecanisme de autocontrol, iar aplicarea măsurilor privind creşterea eficacității acestuia are la bază evaluarea riecamisme de

În acest caz, menționez următoarele:

• Comisia de monitorizare este funcțională;

• Programul de dezvoltare,

• Programul de dezvoltare, a sistemului de control intern managerial este implementat și actualizat
  nual: anual:

• Procesul de management al riscurilor este organizat și monitorizat;

• Procedurile documentate cite organizat și momonizat,

• Procedurile documentate sunt elaborate în proporție de 96% din totalul activităților procedurale inventariate;

.Menționăm faptul că operațiunea de elaborare și actualizare a procedurilor documentate se realizează în bazarea proprafică de crăborare și achuare a proceaurilor alocumentate se
Terminal S.A. ancobat anual de control intern managerial al Societății Oi Terminal S.A. aprobat anual.

• Sistemul de monitorizare a performanțelor este stabilit și evaluat pentru obiectivele și activitățile societății, prin intermediul unor indicatori de performanță.

Pe baza rezultatelor autoevaluării, apreciez că la data de 31 decembrie 2018, sistemul de control intern managerial al Societății Oil Terminal S.A. este conform cu standardele cupitolul de controlului intern controlului intern managerial.

Din analiza rapoartelor asupra sistemului de control intern managerial transmise ordonatorului . . .---- .
. . . (principal/secundar) de credite de către ordenatorii . . . . . . (principal/secundar de condonii . . . .---- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . credite, direct în subordonare/ în coordonare/sub autoritate, rezultă că:

• ..... (nr. ) entităţi au sistemul conform; Nu este cazul.
• ..... (nr. ) entităţi au sistemul parţial conform; Nu este cazul.
• ..... (nr. ) entități au sistemul parțial conform limitat; Nu este cazul.
• ..... (nr. ) entităţi au sistemul neconform. Nu este cazul.

Precizez că declarațiile cuprinse în prezentul raport vult formulate prin asumarea responsabilității manageriale şi au dreje tempi ile şi constatările consemnate în documentații intin autoevaluării sistemului de control și constalule consemnate în documentația aferi