AEROSTAR S.A. BACĂU

SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

计目

$\rightarrow$

Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară

SI RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

CUPRINS

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

MAZARS ROMANIA SRL FOR IDENTIFICATION PURPOSE ONLY

$\bar{z}$

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018
(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 decembrie	31 decembrie
		2018	2017
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	6	147.763	144.613
Imobilizari necorporale	5	1.043	1.858
Investitii imobiliare	6	7.930	6.987
Imobilizari financiare	7	140	228
Total active imobilizate		156.876	153.686
Active circulante
Stocuri	10	82.368	67.925
Creante comerciale si alte creante	8,9	68.376	46.640
Numerar si echivalente de numerar	11	167.545	163.886
Total active circulante		318.289	278.451
Creante privind impozitul pe profit amanat	17	11.132	10.564
Cheltuieli inregistrate avans	31	504	491
Total active		486.801	443.192
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capital si rezerve
Capital social	12	48.729	48.729
Rezultat curent	12	79.921	53.170
Rezultatul reportat	12	58.324	57.524
Alte rezerve	12	166.395	110.843
Impozitul pe profit amanat recunoscut pe seama
capitalurilor proprii	17	(12.195)	(7.961)
Repartizarea profitului pentru rezerve legale	12	(26.035)	(9.338)
Total capitaluri proprii	12	315.139	252.967
Venituri in avans
Subventii pentru investitii	14	10.239	12.677
Venituri inregistrate in avans	31		28
Total venituri in avans		10.239	12.705
Datorii pe termen lung
Datorii privind impozitul pe profit amanat	17	16.055	12.690
Alte datorii pe termen lung	16	45	51
Total datorii pe termen lung		16.100	12.741
Provizioane pe termen lung	13	95.796	75.825
Datorii curente
Datorii comerciale	15	21.197	29.515
Datoria cu impozitul pe profit curent	23	2.357	1.522
Alte datorii curente	16	9.218	8.553
Total datorii curente		32.772	39.590
Provizioane pe termen scurt	13	16.755	49.364
Total provizioane		112.551	125.189
Total datorii		48.872	52.331
Total capitaluri proprii, venituri in avans, datorii si		486.801	443.192
provizioane

Director general
Grigore Filip $\overline{3}$

Director financiar

Doru Damaschin

rede

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Venituri din exploatare
Venituri din vânzări	19	353.413	340.172
Alte venituri	19	3.473	3.632
Venituri aferente stocurilor de produse finite și de	19
producție în curs de execuție		12.528	10.420
Venituri din producția de imobilizări	19	1.645	1.287
Venituri din subvenții de exploatare	19	186
Total venituri din exploatare		371.245	355.511
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli materiale	20	(124.124)	(128.002)
Cheltuieli cu beneficiile angajaților	20	(114.974)	(108.629)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor	20	(25.307)	(24.275)
Influența ajustărilor privind activele curente	20	(5.106)	1.337
Influența ajustărilor privind provizioanele	20	12.638	(945)
Cheltuieli privind prestațiile externe	20	(26.659)	(30.629)
Alte cheltuieli	20	(4.636)	(4.228)
Total cheltuieli de exploatare		(288.168)	(295.371)
Profit/pierdere din activitatea de exploatare		83.077	60.140

Venituri financiare	21	7.806	4.413
Cheltuieli financiare	22	(3.463)	(5.766)
Profit/pierdere financiară		4.343	(1.353)
Profit înainte de impozitare		87.420	58.787
Impozitul pe profit curent și amânat	17;23	(7.499)	(5.617)
Profit net al perioadei		79.921	53.170

$\overline{\mathbf{4}}$

Director general $Grigor \notin$ Filip

Director financiar Doru Damaschin

$\mathscr{A}$

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Profit net al exercitiului financiar	79.921	53,170
Impozit pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii conform O.M.F.P. 2844/2016	(3.435)	(406)
Alte elemente ale rezultatului global	(3,435)	(406)
Total rezultat global aferent perioadei	76.486	52.764

Director general Grigore Filip

Director financiar Doru Damaschin

SITUATIA	PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) INDIVIDUALĂ	AEROSTAR S.A. BACAU	A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII
	Capital social	Rezerve	profit amanat recunoscut pe proprii Impozit pe seama capitalurilor	Rezultat reportat	perioadei Rezultatul	Total capitaluri proprii
A.Sold la 1 ianuarie 2018 Rezultatul global	48.729	110.843	(7.961)	57.524	43.832*	252.967
Profitul perioadei					79.921	79.921
Alte elemente ale rezultatului global Constituire impozit pe profit amanat recunoscut pe seama capitalurilor proprii			(4.235)	800	J.	(3.435)
Repartizarea profitului anului 2017 pe AGA din 19 aprilie 2018 (NOTA 12) destinatiile hotarate de actionari in				43.832	(43.832)
Repartizarea profitului anului 2018 pentru rezerve legale in sume brute		26.035			(26.035)
Total rezultat global aferent perioadei		26.035	(4.235)	44.632	10.054	76.486
Rezerve repartizate din profitul anului 2017		29.518		(29.518)		U,
Dividende aferente anului 2017, platite actionarilor (NOTA 32)				(14.314)		(14.314)
recunoscute direct in capitalurile Tranzactii cu actionarii, proprii		29.518		(43, 832)		(14.314)
B.Sold la 31 decembrie 2018	48.729	166.396	(12.196)	58.324	53,886	315.139
C. Modificari ale capitalului propriu (NOTA 12)	$\bullet$	55.553	(4.235)	800	10.054	62.172
* Notă: Rezultatul perioader anterioare de $\mathcal{L}_{\mathcal{O}}$ FATATS Director General, Surgore Hilip	OSTAR S.A $\mathbf{F}$	Ø	lei este influențat de repartizarea profitului pe rezerve legale în sumă de 9.338 mii lei.	Director Financiar, Doru Danzschin

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE (metoda directă) PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE EXPLOATARE
incasari de la clienti		352.279	347.140
recuperari de taxe si accize de la Bugetul		5.329	5.824
Statului
plati catre furnizori si angajati		(253.029)	(250.453)
plati taxe, contributii si impozite la Bugetul		(50.851)	(52.366)
Statului
plati impozit pe profit		(7.275)	(8.342)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE	27	46.453	41.803
EXPLOATARE
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITATI DE INVESTITII

incasari dobanzi din depozite bancare constituite		3.057	530
incasari dividende de la entitati afiliate		202
incasari din vanzarea de imobilizari corporale		18	189 90
incasari rate din imprumuturi acordate		59	4
incasari dobanzi din imprumuturi acordate		5	6
plati pentru achizitionarea de imobilizari
corporale si necorporale		(32.669)	(27.597)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE
INVESTITII	27	(29.328)	(26.778)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITATI DE FINANTARE
dividende platite dar neridicate		47	73
dividende brute platite		(13.658)	(13.289)
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE	27	(13.611)	(13.216)
FINANTARE
Cresterea neta a numerarului si a		3.514	1.809
echivalentelor de numerar
Numerar si echivalente de numerar la		163.886	163.153
inceputul exercitiului financiar
Efectul variatiei cursurilor de schimb valutar
asupra numerarului si echivalentelor de	27	146	(1.076)
numerar
Numerar si echivalente de numerar la	11	167,545	163,886
sfarsitul exercitiului financiar

Director General $\overline{7}$

Director Financiar Doru Damaschin au

NOTA 1 - DESCRIEREA COMPANIEI

Societatea AEROSTAR a fost înființată în anul 1953 și funcționează în conformitate cu legea română.

AEROSTAR S.A. își desfășoară activitatea la sediul social din Bacău, strada Condorilor nr.9, cod postal 600302. In conformitate cu Hotărârea Consiliului de Administrație nr.2/14.12.2017 s-a aprobat deschiderea unui sediu secundar fără personalitate juridică (punct de lucru) la Iasi, pe str. Aeroportului nr.25B.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR S.A. este productia.

Obiectul principal de activitate al societății este "Fabricarea de aeronave și nave spațiale" cod 3030.

Compania a fost înregistrată ca societate pe acțiuni, la Registrul Comertului Bacău (sub numărul de ordine J04/1137/1991) cu denumirea prezentă de S.C."AEROSTAR S.A." și având cod unic de identificare 950531, codul de identificare unică la nivel european (EUID): ROONRC.J04/1137/1991.

Compania este listată la Bursa de Valori Bucuresti sub codul ARS, iar evidența acțiunilor și acționarilor este ținută, în condițiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. București.

În anul 2018, nu au fost înregistrate subscribții de noi actiuni și nici certificate de participare, obligațiuni convertibile, warante, opțiuni sau drepturi similare.

Din punct de vedere al reglementărilor contabile, Societatea AEROSTAR S.A. este filială a societății IAROM S.A. si prin urmare, societatea mamă care consolidează situațiile financiare ale grupului este S.C. IAROM S.A., având cod unic de identificare 1555301 și sediul social în Bucuresti, B-dul Aerogării nr.39. Situatiile financiare consolidate aferente exercitiului financiar 2017 au fost depuse la A.N.A.F. sub nr. de inregistrare 150489860/22.08.2018. Copii ale situațiilor financiare consolidate se pot obține de la sediul societății mamă, IAROM SA. Societatea mamă va întocmi și va publica un set de situații financiare consolidate în conformitate cu reglementările contabile aplicabile, pentru exercițiul financiar încheiat la 31.12.2018.

Compania are un singur segment de activitate conform IFRS 8 și nu sunt disponibile informații financiare distincte pentru diferite componente ale entității. Informațiile privind vânzările pe linii de afaceri și piețe sunt prezentate în detaliu în cadrul raportului administratorilor.

Politica conducerii este focalizată pe mentinerea unei baze solide de capital, în scopul susținerii dezvoltării continue a Societății și atingerii obiectivelor sale strategice.

Compania va actiona ferm în continuare pentru asigurarea sustenabilității investițiilor și cresterii afacerilor.

Strategia adoptată dezvoltă obiectul principal de activitate al AEROSTAR S.A., astfel că ponderea domeniului aeronautic în cifra de afaceri să fie majoritară. Obiectivul general este de creștere anuală a cifrei de afaceri concomitent cu creșterea gradului de satisfacție a clienților. Obiectivele specifice, care susțin obiectivul general, cuprind continuarea dezvoltarii organice a companiei: dezvoltarea centrelor de excelență prin continuarea modernizărilor, investițiilor, a programelor de îmbunătățire continuă și dezvoltarea culturii organizaționale.

Capitalurile proprii acoperă în întregime necesarul de finanțare al producției și de realizare a volumului de investiții. Prin politica sa de dividende, Compania își dezvoltă capitalurile proprii pe măsura creșterii vânzărilor și a volumului de investiții.

În anul 2018, Compania nu a utilizat capital împrumutat și nici nu s-a produs o infuzie de capital din partea actionarilor.

NOTA 2 - ESTIMĂRI, IPOTEZE ȘI RATIONAMENTE CONTABILE

2.1. Estimările

Întocmirea și prezentarea situatiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS presupune utilizarea unor estimări, raționamente și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor.

Estimările și raționamentele sunt făcute în baza experienței istorice precum și a unor factori considerați adecvați și rezonabili. Estimările și raționamentele contabile sunt actualizate în mod continuu și iau în considerare așteptări rezonabile cu privire la evenimente viitoare probabile. Valorile contabile raportate ale activelor, datoriilor care nu pot fi determinate sau obtinute din alte surse au la bază aceste estimări considerate adecvate de către conducerea companiei.

Estimarile, precum și raționamentele și ipotezele ce au stat la baza lor sunt revizuite periodic iar rezultatul acestor revizuiri este recunoscut în perioada în care estimarea a fost revizuită.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaște prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă; sau
perioadei în care are loc modificarea și al perioadelor viitoare, dacă modificarea are efect si asupra acestora.

Societatea utilizează estimări pentru determinarea:

clientilor incerti și ajustărilor pentru deprecierea creantelor aferente;
valorii provizioanelor pentru riscuri și cheltuieli de constituit la sfârșitul perioadei (luna, trimestru, an) pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru restructurare, pentru garantii acordate clientilor, pentru obligații fata de personal si alte obligatii;
ajustărilor pentru deprecierea imobilizărilor corporale și necorporale. La sfârșitul fiecărei perioade de raportare, societatea estimează dacă există indicii a deprecierii. Daca sunt identificate astfel de indicii, se estimează valoarea recuperabilă activului pentru a stabili mărimea deprecierii (dacă există).
duratelor de viață a activelor imobilizate corporale și necorporale. Societatea revizuiește durata de viață estimată a activelor imobilizate corporale și necorporale cel puțin la fiecare sfârșit de exercițiu financiar, pentru a stabili gradul de adecvare.
stocurilor de materii prime și materiale care necesită crearea de ajustări pentru depreciere.
impozitelor amânate.

Prezentarea informatiilor

Societatea, în măsura în care este posibil, va prezenta natura și valoarea unei modificari de estimare contabilă care are efect în perioada curentă/perioadele viitoare.

2.2. Erorile

Erorile pot apărea cu privire la recunoașterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situațiilor financiare.

Societatea corectează retroactiv erorile semnificative ale perioadei anterioare în primul set de situații financiare a căror publicare a fost aprobată după descoperirea acestora, prin:

retratarea valorilor comparative pentru perioada anterioară prezentată în care a apărut eroarea, sau
daçă eroarea a apărut înainte de prima perioadă anterioară prezentată, retratrea soldurilor de deschidere ale activelor, datoriilor si capitalurilor proprii pentru perioada anterioară prezentată.

În cazul identificării unei erori, Societatea prezintă următoarele informații:

natura erorii perioadei anterioare:
pentru fiecare perioadă anterioară prezentată, în măsura în care este posibilă, valoarea corectării:
pentru fiecare element-rând afectat din situația financiară;
pentru rezultatele de bază si diluate pe acțiune.
valoarea corectării la începutul primei perioade anterioare prezentate;
dacă retratarea retroactivă este imposibilă pentru o perioadă anterioară specifică. circumstanțele care conduc la existența acelei condiții și o descriere a modului în care și a momentului din care a fost corectata eroarea.

2.3. Modificarea politicilor contabile

Modificarea politicilor contabile este permisă doar dacă este cerută de IFRS sau are ca rezultat informații mai relevante sau mai credibile referitoare la operațiunile societății.

Societatea modifică o politică contabilă doar dacă modificarea:

este impusă de un IFRS: sau
are drept rezultat situații financiare care oferă informații fiabile și mai relevante cu privire la efectele tranzactiilor, ale altor evenimente sau conditii asupra pozitiei financiare, performanței financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entității.

Aplicarea modificărilor în politicile contabile:

Entitatea contabilizează o modificare de politică contabilă care rezultă din aplicarea initială a unui IFRS în conformitate cu prevederile tranzitorii specifice, dacă acestea există, din acel IFRS; și
Atunci când entitatea modifică o politică contabilă la aplicarea inițiala a unui IFRS care nu include prevederi tranzitorii specifice.

Prezentarea informatiilor

Atunci când aplicarea inițială a unui IFRS are un efect asupra perioadei curente sau asupra perioadelor anterioare, societatea prezintă, în notele explicative:

titlul IFRS-ului:
natura modificării de politică contabilă;
când este cazul, faptul că modificarea este facută ca efect al dispozițiilor tranzitorii și o descriere a acestor prevederi tranzitorii;
pentru perioada curentă și pentru fiecare perioadă precedentă prezentată, suma ajustărilor pentru fiecare element afectat din situația poziției financiare, în măsura în care este posibil.

Atunci când sunt imposibil de determinat efectele specifice pentru una sau multe perioade anterioare prezentate, Compania va aplica noua politică contabilă valorii contabile a activelor și datoriilor pentru prima perioadă pentru care aplicarea retroactivă este posibilă, care ar putea fi perioada curentă.

Atunci când o modificare voluntară de politică contabilă are un efect asupra periodei curente sau asupra unei perioade anterioare, societatea prezintă în notele explicative:

natura modificării de politică contabilă;

motivele pentru care aplicarea noii politici contabile oferă informații fiabile și mai relevante;
pentru perioada curentă și pentru fiecare perioadă precedentă prezentată, suma estimativă a ajustărilor pentru fiecare element afectat din situația poziției financiare, în măsura în care este posibil.

NOTA 3 - PRINCIPII CONTABILE SI DE EVALUARE

3.1. Bazele întocmirii și prezentării situațiilor financiare

Situațiile financiare individuale ale Companiei Aerostar SA sunt întocmite în conformitate cu prevederile:

Standardelor Internationale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană:

$\checkmark$ Adoptarea pentru prima data a standardelor noi sau revizuite

Adoptarea IFRS 9 Instrumente financiare (în vigoare de la 01 ianuarie 2018) împreună cu modificările Standardelor Internaționale de contabilitate, în conformitate cu IFRS 9. Standardul inlocuieste IAS 39 Instrumente financiare si introduce cerinte noi privind clasificarea, evaluarea si prezentarea activelor si datoriilor financiare.
· Adoptarea IFRS 15 Venituri din contractele cu clienții, care înlocuiește Standardele IAS11; IAS 18 și Interpretările IFRIC13; IFRIC15; IFRIC18 și SIC31. IFRS 15 se aplică începând cu 1 ianuarie 2018, împreună cu modificările la Standardele Internationale de contabilitate corelate cu IFRS 15;
Amendamente la IFRS 15 Venituri din contractele cu clienții, în vigoare începând cu 1 ianuarie 2018.

Standardul stabilește un nou model de recunoaștere a veniturilor din contractele cu clientii în cinci pași. De asemenea, reglementările se aplică pentru recunoașterea și evaluarea câștigurilor și pierderilor din vânzările de active nefinanciare. Includ noi cerinte de clasificare și de prezentare mai detaliată a contractelor cu clienții, inclusiv obligații de executare, modificări ale soldurilor conturilor de active și datorii, rationamente utilizate și estimări. Societatea a adoptat noul standard pentru raportările contabile ale exercițiului financiar 2018 fără a fi nevoie de retratarea situațiilor financiare ale anului 2017, din următoarele considerente:

Impactul noului standard asupra cifrelor cheie ale Companiei este limitat, deoarece veniturile erau recunoscute la momentul transferului controlului de la vânzător la cumpărător.
Exceptie: venituri din servicii prestate evaluate conform IAS 18, în funcție de stadiul de executie al contractului, suma acestora în anul 2017 fiind de 477 mii lei, venituri care au fost derecunoscute la închiderea exercițiului, în vederea aplicării timpurii a IFRS 15.
Amendamente la IFRS 4 Contracte de asigurare care se aplică începând cu 01.01.2018;
· Modificări ale Standardelor IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participație IFRS 1 Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internationale de Raportare Financiară și IFRS 12 Prezentarea intereselor existente în alte entități, intrate în vigoare începând cu exercițiul financiar 2018;
· Modificări la IFRS 2 Plata pe baza de actiuni intrate în vigoare începând cu exercițiul financiar 2018;
Amendamente la Standardul IAS 40 Investitii imobiliare intrate în vigoare cu anul 2018;
· O nouă interpretare introdusă la IFRIC 22 Tranzactii in valuta si contraprestatii in avans cu intrare în vigoare în exercițiul financiar 2018.
√ Standarde (Modificari la Standarde) si interpretari adoptate de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate si de Uniunea Europeana prin Regulamentele emise dar neintrate in vigoare:
Adoptarea IFRS 16 Contracte de leasing (în vigoare de la 1 ianuarie 2019) împreună cu modificările Standardelor Internaționale de contabilitate, în conformitate cu IFRS 16.
Adoptarea IFRIC 23 Incertitudine legata de tratamentele fiscale a Comitetului pentru Standarde ce intră în vigoare cu 1 ianuarie 2019.

Societatea evalueaza efectele potentiale ale noilor Standarde si amendamentelor aduse Standardelor Internationale de Raportare Financiara și conform estimarilor initiale, prevede ca acestea nu vor avea un impact semnificativ asupra situatiilor sale financiare.

$\triangleright$ Legii contabilității nr. 82/1991, republicată, cu modificările și completările ulterioare;
O.M.F.P. nr. 881/2012 privind aplicarea de catre societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata a Standardelor Internationale de Raportare Financiara:
$\triangleright$ O.M.F.P. nr. 2.844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara:
$\geq$ O.M.F.P. nr. 2.861/2009 pentru aprobarea Normelor privind organizarea și efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor și capitalurilor proprii;
$\triangleright$ O.M.F.P. nr. 1.826/2003 pentru aprobarea Precizărilor privind unele măsuri referitoare la organizarea și conducerea contabilității de gestiune:
O.M.F.P. nr. 2.634/2015 privind documentele financiar contabile, cu modificările și completările ulterioare.

Contabilitatea se ține în limba română și în moneda națională.

Contabilitatea operațiunilor efectuate în valută se ține atât în moneda națională, cât și în valută.

Exercițiul financiar este anul calendaristic.

Situațiile financiare sunt întocmite și raportate în mii lei și toate valorile sunt rotuniite la cea mai apropiata mie de lei. Din cauza rotunjirii, numerele prezentate nu reflectă întotdeauna cu precizie totalurile furnizate iar procentele nu reflectă cu exactitate cifre absolute.

Situatiile financiare sunt întocmite pe baza costului istoric.

Situatiile financiare sunt prezentate în conformitate cu cerintele IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare. Societatea a optat pentru o prezentare după natura și lichiditate în cadrul situatiei pozitiei financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor după natura lor în cadrul situației profitului sau pierderii, considerând ca aceste metode de prezentare oferă informații care sunt relevante pentru situația Societății.

3.2. Politici contabile aplicate

ı,

Aerostar SA descrie politicile contabile aplicate în notele situațiilor financiare individuale și evită repetarea textului standardului, cu excepția cazului în care acest lucru este considerat relevant pentru înțelegerea conținutului notei.

Cele mai semnificative politici contabile sunt prezentate mai jos:

· Politici contabile privind imobilizările

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost. După recunoașterea ca activ, imobilizările corporale se contabilizează la costul lor minus amortizarea cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere.

Valoarea amortizabilă se alocă în mod sistematic pe durata de viața utilă a activului si reprezinta costul imobilizarii minus valoarea reziduala.

Tinând cont de specificul activității și de tipurile de imobilizări din patrimoniul societății, s-a considerat că valorile reziduale ale imobilizărilor sunt nesemnificative. În mod practic, valoarea reziduală s-a calculat la nivelul contravalorii deseurilor metalice valorificabile, după deducerea cheltuielilor cu demontarea, dezasamblarea și a celor necesare vânzării.

Metodele de amortizare si duratele de viată utilă sunt revizuite cel puțin la fiecare sfârșit de exercitiu financiar si sunt aiustate corespunzător. Duratele de viată utilă sunt stabilite de comisii formate din specialistii societății. Orice modificare a acestora este contabilizată prospectiv.

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se adaugă la valoarea contabilă a bunului, atunci când:

au ca efect îmbunătățirea parametrilor tehnici inițiali;
sunt surse de beneficii economice viitoare materializate prin fluxuri de numerar suplimentare față de cele estimate inițial; și
pot sa fie evaluate cu fiabilitate.

Obtinerea de beneficii se realizează direct prin cresterea veniturilor și indirect prin reducerea cheltuielilor de întretinere și funcționare.

Toate celelalte cheltuieli cu reparațiile și întreținerea efectuate în scopul asigurării utilizării continue a imobilizărilor se recunosc în situația profitului sau pierderii atunci când se efectuează. Acestea sunt efectuate în scopul de a păstra parametrii tehnici inițiali.

Piesele de schimb sunt în general contabilizate ca stocuri și recunoscute pe cheltuieli atunci când sunt consumate. Dacă piesele de schimb și echipamentul de service, având valori semnificative, pot fi utilizate numai în legătură cu un element de imobilizări corporale, ele sunt contabilizate drept imobilizări corporale, în cazul în care se poate stabili valoarea inițiala de achizitie (la punerea în funcțiune) a piesei înlocuite.

Pentru a decide dacă recunoasterea se face separat, pe componente separate, se analizează fiecare caz în parte, utilizându-se raționamentul profesional.

Imobilizările corporale în curs de execuție ce urmează a fi utilizate în producție sau în activități administrative, sunt prezentate în situația poziției financiare la cost minus orice pierdere cumulată din depreciere. Astfel de active sunt clasificate la categoriile respective de imobilizări atunci când sunt finalizate și sunt gata de utilizare în maniera dorită de conducere, pentru scopul prevăzut.

Conducerea societății a stabilit un plafon de capitalizare a activelor la 2.500 lei. Toate achizițiile sub sub această sumă vor fi considerate cheltuieli ale perioadei.

Exceptii: Calculatoarele sunt considerate imobilizări corporale amortizabile indiferent de valoarea de intrare și se vor amortiza pe durata de viață utilă stabilită de către comisia de recepție. De asemenea, sculele și dispozitivele de lucru sunt contabilizate ca stocuri și recunoscute drept cheltuieli ale perioadei atunci când sunt consumate, indiferent de valoarea lor de intrare, ținându-se cont de faptul că acestea au o durată de viață utilă de regula sub un an, precum și de gradul lor de specializare (sunt destinate a fi utilizate pentru un anumit tip de produs/serviciu).

În cazul imobilizărilor necorporale generate intern se separă clar fazele de realizare și anume:

Faza de cercetare. Costurile de cercetare sunt tratate drept cheltuieli ale perioadei;
· Faza de dezvoltare. Costurile de dezvoltare sunt recunoscute ca activ necorporal dacă sunt demonstrate conditiile următoare:
fezabilitatea tehnică a finalizării activului, astfel încât acesta să fie disponibil pentru utilizare sau vânzare;
disponibilitatea resurselor adecvate -tehnice, financiare, umane pentru a finaliza dezvoltarea:
intenția de a finaliza și utiliza sau a vinde activul necorporal;
capacitatea de a utiliza sau a vinde activul;
modul în care activul va genera beneficii economice viitoare;
capacitatea de a evalua costurile.

Dacă societatea nu poate face distincția între faza de cercetare și cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizări necorporale, societatea tratează costurile aferente proiectului ca fiind suportate exclusiv în faza de cercetare.

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost care presupune ca activele necorporale să fie evaluate la valoarea netă contabilă egală cu costul lor mai puțin amortizarea cumulata și orice pierderi din depreciere înregistrate, aferente acelor active.

O investiție imobiliară se evalueaza inițial la cost, inclusiv orice alte cheltuieli direct atribuibile. După recunoașterea inițială, societatea a optat pentru modelul bazat pe cost pentru toate investițiile sale imobiliare în conformitate cu dispozițiile din IAS 16 pentru acel model.

Transferurile în și din categoria investițiilor imobiliare se fac dacă și numai dacă există o modificare a utilizării lor.

Transferurile între categorii nu modifică valoarea contabilă a proprietății imobiliare transferate și nu modifică nici costul respectivei proprietăți în scopul evaluării sau al prezentării informatiilor.

Investițiile imobiliare se amortizează după aceleași reguli ca și imobilizările corporale.

In categoria imobilizărilor financiare se evidențiază:

Acțiunile deținute la societățile afiliate;
Alte titluri imobilizate;
Împrumuturi acordate pe termen lung precum și dobânda aferentă acestora. În această categorie se cuprind sumele acordate terților în baza unor contracte pentru care se percep dobânzi, potrivit legii;
Alte creante imobilizate precum și dobânzile aferente acestora. În această categorie se cuprind garantille, depozitele și cauțiunile depuse la terți, creanțele aferente contractelor de leasing financiar.

Imobilizările financiare recunoscute ca activ se evaluează la costul de achiziție sau valoarea determinată prin contractul de dobândire a acestora.

Imobilizările financiare se prezintă în situatia pozitiei financiare la valoarea de intrare mai puțin eventualele pierderi din depreciere recunoscute.

Politici contabile privind elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

Calcului acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile și al acelor bunuri sau servicii, produse se determină prin identificarea specifică a costurilor lor individuale.

La ieșirea din gestiune a stocurilor și a celor active fungibile, acestea se evaluează și se înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei FIFO.

Periodic, conducerea societatii aproba nivelul pierderilor tehnologice normale.

Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric, prin folosirea metodei inventarului permanent.

Ajustarile de valoare se fac pentru activele circulante de natura stocurilor, la fiecare perioada de raportare, pe baza vechimii stocurilor, a constatarilor comisiilor de inventariere și/sau a conducătorilor modulelor, în vederea prezentării activelor la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

Politici contabile privind datoriile societății

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terti. Contabilitatea furnizorilor și a celorialte datorii se ține pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Impozitul pe profit/venit de plată se recunoaste ca datorie în limita sumei neplătite.

Înregistrarea în contabilitate a accizelor și fondurilor speciale incluse în prețuri sau tarife se face pe seama conturilor corespunzătoare de datorii, fără a tranzita prin conturile de venituri și cheltuieli.

Operatiunile care nu pot fi înregistrate distinct în conturile corespunzătoare și pentru care sunt necesare clarificări ulterioare sunt înregistrate într-un cont distinct 473 Decontări din operații în curs de clarificare.

Datoriile în valută se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută.

O datorie se clasifica ca datorie pe termen scurt, denumită și datorie curentă atunci când:

Se așteaptă să fie decontată în cursul normal al ciclului de exploatare al societății, sau

Este exigibilă în termen de 12 luni de la data bilanțului.

Toate celelate datorii sunt clasificate ca datorii pe termen lung.

Datoriile care sunt exigibile într-un termen mai mare de 12 luni sunt datorii pe termen lung.

Sunt de asemenea considerate datorii pe termen lung purtătoare de dobândă chiar și atunci când acestea sunt exigibile în 12 luni de la data situatiilor financiare, dacă:

a) Termenul inițial a fost pentru o perioadă mai mare de 12 luni; și

b) Există un acord de refinanțare sau de reeșalonare a plăților, care este încheiat înainte de data situatiilor financiare.

Politici contabile privind creantele societății

Creantele includ:

creanțe comerciale, care sunt sume datorate de clienți pentru bunuri vândute sau servicii prestate în cursul normal al activității;
efectele comerciale de încasat, instrumente ale terților;
sume datorate de angajați sau companii afiliate;
avansuri acordate furnizorilor de imobilizari, bunuri si servicii;

creanțe în legatura cu personalul și cu bugetul statului.

Creantele se evidențiază în baza contabilității de angajamente, conform prevederilor legale sau contractuale.

Contabilitatea clienților, se ține pe categorii (clienți interni servicii și produse, precum și clienți externi servicii și produse) și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Creante cu decontare în valută sau în lei în funcție de cursul unei valute:

Creanțele în valută, rezultate ca efect al tranzacțiilor societății, se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât și în valută.

Tranzacțiile în valută sunt înregistrate inițial la cursul de schimb valutar, comunicat de Banca Națională a României, de la data efectuării operațiunii.

Scăderea din evidență a creanțelor cu termene de încasare prescrise se efectuează numai după ce au fost întreprinse toate demersurile legale, pentru decontarea acestora.

Creantele incerte se înregistrează distinct în contabilitate în contul 4118 Clienți incerți atunci când scadenta prevazută în contract s-a depăsit cu mai mult de 30 de zile sau s-a înregistrat un litigiu cu clientul.

În situatiile financiare anuale, creantele se evaluează și se prezintă la valoarea probabilă de încasat.

Atunci când o creantă de la un client nu s-a încasat integral, la scadenta stabilita în contract, se înregistrează ajustări pentru depreciere la termenele și în procentele aprobate de Consiliul de Administratie în Manualul de politici contabile.

• Politici contabile privind recunoasterea veniturilor

În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, cât și câștigurile din orice sursă.

Veniturile se clasifică astfel:

$\checkmark$ Venituri din exploatare:
$\checkmark$ Venituri financiare.

Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Venitul este evaluat la valoarea justă a contravalorii primite sau care poate fi primită. Venitul din vânzări este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale și alte reduceri similare.

Veniturile din exploatare cuprind:

venituri din vânzări (de bunuri, de servicii, de mărfuri, de produse reziduale);
venituri aferente costului stocurilor de produse;
venituri din producția de imobilizări;
venituri din reluări de ajustări ale activelor respectiv din diminuări sau reluări ale provizioanelor;
alte venituri din exploatare.

Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

societatea a transferat cumpărătorului controlul asupra bunurilor respective;
societatea nu păstrează nici implicarea managerială continuă până la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute;
valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis;
este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei să fie direcționate către entitate:
costurile suportate sau care vor fi suportate în legătură cu tranzacția pot fi măsurate în mod precis.

În mod specific, veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci societatea a transferat cumpărătorului controlul asupra bunurilor respective.

Veniturile din prestarea serviciilor

Contractele de prestări de servicii din portofoliul societății sunt de regulă contracte cu executare la un moment specific, moment care coincide cu livrarea bunurilor supuse prestărilor de servicii.

Ca urmare, veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute când sunt îndeplinite următoarele condiții:

societatea a transferat către client controlul asupra serviciilor prestate;
valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis;

este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie direcționate către entitate:

În cazul în care rezultatul nu poate fi estimat, veniturile se recunosc până la valoarea costurilor recuperabile.

Veniturile din chirii aferente investitiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de închiriere.

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi, venituri din diferente de curs valutar, venituri din dividende si alte venituri financiare.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective. Venitul din dobândă generat de un activ financiar este recunoscut atunci când este probabil ca societatea să obțină beneficii economice și când venitul respectiv poate fi măsurat în mod precis.

Veniturile din dividende generate de investiții sunt recunoscute atunci când a fost stabilit dreptul actionarului de a primi plata. Societatea inregistrează veniturile din dividende la valoarea bruta ce include impozitul pe dividende (atunci cand este cazul), care este recunoscut ca și cheituiala curentă cu impozitul pe profit.

• Politici contabile privind provizioanele

Provizioanele sunt recunoscute atunci când societatea are o obligație actuală (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, este probabil ca societății să i se ceară să deconteze obligația și se poate face o estimare fiabila a valorii obligației.

Valoarea recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligației actuale la finalul perioadei de raportare, luând în considerare riscurile și incertitudinile din jurul obligatiei.

Contabilitatea provizioanelor se tine pe feluri, în functie de natura, scopul sau obiectul pentru care au fost constituite.

Provizioane pentru garantii

Societatea constituie provizioane pentru garanții atunci când produsele sau serviciile acoperite de garantie sunt vândute.

Valoarea provizionului pentru garanțiile acordate se bazează pe informații istorice, contractuale sau estimări rezonabile pentru produsele / serviciile executate pentru prima dată în societate.

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Când se identifică riscuri și cheltuieli pe care evenimente survenite sau în curs de desfășurare le fac probabile și al căror obiect este determinat cu precizie dar a căror realizare este incertă, societatea acoperă aceste riscuri constituind provizioane.

Provizioanele pentru riscuri și cheltuieli se constituie pentru elemente cum sunt: riscuri specifice industriei de aviatie, litigii, amenzi, penalități, despăgubiri, daune și alte datorii incerte.

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

La recunoașterea inițială a unei imobilizări corporale se estimează valoarea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementului și de restaurare a amplasamentului unde este situat, ca o consecință a utilizării elementului pe o anumită perioadă de timp.

Aceste costuri se reflecta prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit și pierdere de-a lungul vieții imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Revizuirea estimărilor pentru provizionul de dezafectare și restaurare este determinată de revizuirea anuală a costurilor de demontare. Comisia de specialiști ai societății desemnată prin decizie analizează periodic, dacă estimările initiale a costurilor de demontare sunt adecvate.

Provizioane pentru beneficiile angajaților

Sunt recunoscute pentru beneficii ale angajaților acordate în conformitate cu Contractul Colectiv de Muncă aplicabil, dacă și numai dacă:

entitatea are o obligație legală și implicită să facă astfel de plăți ca rezultat al evenimentelor trecute; și
poate fi realizată o estimare fiabilă a obligației.

Provizioanele sunt reanalizate la finalul fiecărei perioade de raportare, astfel încât să reflecte cea mai bună estimare curentă.

• Politici contabile privind subvențiile și alte fonduri nerambursabile

În cadrul subventiilor se reflectă distinct:

subventile guvernamentale;
împrumuturile nerambursabile cu caracter de subvenții;
alte sume primite cu caracter de subventii.

Subvențiile se recunosc la valoarea aprobată a acestora. Subventiile primite sub forma activelor nemonetare se recunosc la valoarea justă.

Subvențiile guvernamentale sunt recunoscute inițial ca venit amânat la valoarea justă atunci când există asigurarea rezonabilă că acesta va fi încasat iar societatea va respecta condițiile asociate subventiei.

Subvențiile care compensează societatea pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic, în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile. Subventiile care compensează societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în mod sistematic pe durata de viață a activului.

Subvențiile aferente veniturilor se recunosc, pe o bază sistematică, drept venituri ale perioadelor corespunzătoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenții urmează să le compenseze.

În cazul în care într-o perioadă se încasează subvenții aferente unor cheltuieli care nu au fost încă efectuate, subvențiile primite nu reprezintă venituri ale acelei perioade curente. Acestea se recunosc în contabilitate ca venit în avans și se reiau în contul de profit și pierdere pe măsura efectuării cheltuielilor pe care le compensează.

• Politici contabile privind productia de bunuri și servicii

Organizarea contabilității de gestiune al Aerostar SA are la bază prevederile legale aplicabile si manualul de proceduri si instructiuni de lucru specifice contabilității de gestiune, adaptat specificului activității Companiei.

Obiectul contabilității de gestiune constă în:

colectarea costurilor directe, indirecte și auxiliare după natura lor; $\mathbf{r}$
repartizarea costurilor indirecte:
decontarea costurilor directe si indirecte.

Scopul contabilității de gestiune este în principal stabilirea rezultatului pe comenzi de producție sau servicii și pe fiecare structura organizatorică.

Conform reglementărilor contabile, în costul bunurilor, lucrărilor, serviciilor executate nu sunt incluse următoarele elemente care se recunosc drept cheltuieli ale perioadei în care au survenit:

a) pierderile de materiale, manopera sau alte costuri de productie aferente rebuturilor si costurile subactivității:

b) cheltuielile generale de administratie.

Metoda de calculatie utilizată în Aerostar SA este metoda pe comenzi.

Această metodă este indicată pentru producția individuală și de serie. Obiectul de evidență și de calculație a costurilor în cadrul acestei metode îl constituie comanda lansată pentru anumită cantitate (lot) de produse.

Cheltuielile de producție se colectează pe fiecare comandă în parte direct (cele cu caracter direct) sau prin repartizare (cele indirecte).

Costul efectiv pe unitate de produs se calculează la finalizarea comenzii prin împărțirea cheltuielilor de producție colectate pe comanda aferentă la cantitatea de produse fabricate în cadrul comenzii respective.

Lansarea comenzilor se face la pret planificat, după caz.

În cazul comenzilor aferente vânzărilor la export prețul se exprimă în lei prin transformarea valutei la cursul valutar bugetat.

În aplicarea politicilor contabile, societatea emite proceduri, instrucțiuni și dispoziții de lucru, aprobate de către conducerea executivă.

NOTA 4 - TRANZACTII ÎN VALUTĂ

AEROSTAR considera ca și monedă funcțională leul românesc, iar situațiile financiare sunt prezentate în mii LEI.

Tranzactiile în valută sunt înregistrate la cursul de schimb al monedei functionale de la data tranzactiei.

La data Situației Poziției Financiare, activele și datoriile financiare denominate în valută sunt evaluate în moneda funcțională folosind cursul de schimb, comunicat de Banca Naționala a României, valabil în ziua respectivă:

Valuta	31.12.2018
EUR (Euro)	4,6639
USD (Dolarul american)	4,0736
GBP (Lira sterlină)	5,1931

Diferențele favorabile și nefavorabile de curs valutar care rezultă în urma decontarii activelor și datoriilor financiare denominate în valută sunt recunoscute în Situația Profitului sau Pierderii pentru exercițiul financiar în care apar.

Având în vedere că 76% din cifra de afaceri înregistrată în perioada de raportare este denominată în USD si EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în LEI, variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât și poziția financiară așa cum sunt exprimate în moneda functională.

În perioada de raportare, expunerea netă valutară rezultată ca diferență între încasarile activelor financiare și plățile datoriilor financiare denominate în valută se prezintă astfel:

An 2018	MILEUR	MII USD	MII GBP
Incasari active financiare	16.616	46.376
Plăti datorii financiare	(11.797)	(16.818)	613
Expunere neta valutara	4.819	29.558	(613)

În perioada de raportare, variația trimestrială a cursului mediu de schimb valutar USD/LEU cu -2,65% Trim. I 2018 - inceput an 2018,

+2,90% Trim. II 2018 - Trim. I 2018,

+2,47% Trim. III 2018 - Trim. II 2018,

+2,22% Trim. IV 2018 - Trim. III 2018,

a determinat înregistrarea unui profit financiar din diferențe favorabile de curs valutar de 1.269 MII LEI.

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACÃU

NOTA 5 - IMOBILIZĂRI NECORPORALE

		31 Decembrie 2018			01 Ianuarie 2018
	Suma brută	Amortizare/ Depreciere	Valoare contabilă netă	Suma brută	Amortizare/ Depreciere	Valoare contabilă netă
Costuri de dezvoltare
capitalizate	52	(152)		89	(89)	5
Licențe /Mărci	4.902	(3.926)	976	4.602	(3.122)	1.480
Alte active intangibile	1.413	(1.346)	67	1.196	(818)	378
Total	6.467	(5.424)	1.043	5.887	(4.029)	1.858

Valoarea contabilă netă

	1 Ianuarie 2018 Balanța la	Creșteri	Reclasificări	Amortizare/ Depreciere în cursul perioadei	Balanța la 31 Decembrie 2018
Costuri de dezvoltare capitalizate	0	152	0	(152)
Licențe	1.480	327		(831)	976
Alte active intangibile	378	217		(528)	67
Total	1.858	696		(1.511)	1.043

În categoria imobilizările necorporale sunt cuprinse următoarele clase de active de natură și utilizare similară:

Cheltuieli de dezvoltare
Licente
$\bullet$ Alte active intangibile

În cadrul altor active intangibile sunt înregistrate programele informatice.

Duratele de viață utilă estimate pentru imobilizările necorporale sunt determinate în ani. Duratele de viață utilă sunt stabilite de comisii formate din specialistii societătii.

Duratele fiscale de funcționare ale imobilizarilor necorporale sunt reglementate de legislația fiscală pentru active.

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit și pierdere utilizând metoda liniară de calcul.

Imobilizările necorporale aflate în sold la 31.12.2018 nu sunt depreciate și nu s-au constituit ajustări pentru deprecierea acestora.

La determinarea valorii contabile brute a imobilizărilor necorporale societatea folosește metoda costului istoric.

Valoarea licențelor software amortizate complet la data de 31 decembrie 2018 și care sunt încă utilizate este de 1.887 mii lei.

Toate imobilizările necorporale aflate în sold la 31 decembrie 2018 sunt proprietatea AEROSTAR.

Creșterile de valori ale imobilizărilor necorporale au fost prin:	696
· capitalizarea costurilor de dezvoltare finantate de	152
Aerostar
· dezvoltarea sistemului informatic de gestionare a producției - AEROPROD	217
• achiziția de licențe software	327

În perioada de raportare nu au fost intrari de licențe generate intern și nici dobândite prin combinări de întreprinderi.

În perioada de raportare nu au fost active clasificate drept deținute în vederea vânzării în conformitate cu IFRS 5.

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel) NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AEROSTAR S.A. BACĂU

NOTA 6 - IMOBILIZARI CORPORALE

Imobilizările corporale la 31 decembrie 2018 și 01 ianuarie 2018 cuprind următoarele:

		31 Decembrie 2018			01 Ianuarie 2018
	Suma bruta	Amortizare	Valoare contabila neta	Suma bruta	Amortizare	Valoare contabila neta
Terenuri	28,401	$\bullet$	28.401	28.433	f	28.433
Constructii	55.736	16.922	38.814	54.160	12.256	41.904
tehnologice si mijloace Echipamente de transport	149.601	70.623	78.978	119,436	52.550	66.886
echipamente de birou Alte echipamente,	1.348	466	882	937	353	584
Investitii imobiliare	10.260	2.330	7.930	8.810	1.823	6.987
Imobilizari corporale in curs de executie	687	t	687	6.806	0	6.806
Total	246.033	90.341	155.692	218,582	66.982	151.600
Valoarea contabila neta
	Ianuarie 2018 Balanta la 1	Plusuri/Cresteri	Reclasificari	Cedari/Transfer	Amortizare	Decembrie 2018 Balanta la 31
Terenuri	28.433	$\bullet$	$\bullet$	(32)	$\circ$	28.401
Constructii	41.904	1.579	$\bullet$	0	(4.669)	38.814
tehnologice si mijloace Echipamente de transport	66.886	30,640	$\Rightarrow$	(42)	(18.506)	78.978
echipamente de birou Alte echipamente,	584	412	0	$\circ$	(114)	882
Investitii imobiliare	6.987	1.450	$\circ$	0	(507)	7.930
Imobilizari corporale in curs de executie	6.806	27.955	0	(34.074)	$\bullet$	687
Total	151.600	62.036	$\Rightarrow$	(34.148)	(23.796)	155.692

MAZARS ROMANIA SRL FOR IDENTIFICATION PURPOSE ONLY

$\overline{\mathcal{Z}}$

Imobilizările corporale sunt evaluate la costurile de achiziție sau de producție minus amortizarea cumulată și pierderile din depreciere.

Elementele de imobilizări corporale sunt amortizate pe bază liniară.

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit și pierdere.

Următoarele vieți utile sunt asumate:

-constructii	30-50 ani
-echipamente tehnologice	4-25 ani
-mijloace de transport	$4-18$ ani
-alte imobilizari corporale	$2-18$ ani
-investitii imobiliare	25-50 ani

Duratele de viata utila sunt stabilite de comisii formate din specialistii societatii. Duratele de viata utila ale imobilizarilor corporale au fost revizuite in luna septembrie 2018.

Duratele fiscale de functionare ale imobilizarilor corporale sunt reglementate de legislatia fiscala pentru active.

Societatea nu a achizitionat active din combinari de intreprinderi si nu a clasificat active in vederea vanzarii.

Investitiile imobiliare cuprind un numar de 11 proprietati imobiliare - cladiri care sunt inchiriate tertilor pe baza de contracte de inchiriere.

Valoarea veniturilor din inchirieri inregistrate in anul 2018 a fost de 1.991 mii lei (12 luni 2017: 1.884 mii lei).

La data tranzitiei la IFRS, societatea a estimat si a inclus in costul imobilizărilor corporale costurile estimate cu dezafectarea acestora la sfârșitul duratei utile de viață.

Aceste costuri s-au reflectat prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit și pierdere de-a lungul vieții imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare (adica atunci cand se afla in amplasamentul si starea necesara pentru a putea functiona in maniera dorita de conducere) si încetează la data când activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut.

Amortizarea nu încetează atunci cănd activul nu este utilizat.

Terenurile și clădirile sunt active separabile și sunt contabilizate separat, chiar și atunci când sunt dobăndite împreună.

Terenurile au o durată de viață utilă nelimitată și prin urmare, nu se amortizează.

In conformitate cu prevederile IAS 36 Deprecierea activelor societatea a procedat la identificarea indiciilor de depreciere a imobilizarilor corporale, luand in considerare surse externe si surse interne de informatii.

Sursa externa de informatii

Valoarea de piata a companiei (capitalizarea bursiera) a inregistrat o crestere de 3 % la 31 decembrie 2018 comparativ cu 31 decembrie 2017.

Indicatorul care ofera informatii privind interesul din partea investitorilor in companiile cotate pe piata de capital este capitalizarea bursiera raportata la capitalurile proprii (MBR).

Compania AEROSTAR continua sa inregistreze o valoare foarte buna a indicatorului, obtinuta de companiile bine cotate pe piata de capital si care prezinta interes din partea investitorilor.

indicator MBR-Market to book ratio	31.12.2018 31.12.2017
capitalizare bursiera / capitaluri proprii	2,3	2,8

Surse interne de informatii:

-performanta economica a activelor este buna, toate imobilizarile care sunt in functiune aduc beneficii societatii:

-in perioada de raportare nu au avul loc modificari cu efect negativ asupra modului in care activele sunt utilizate. Rotatia imobilizarilor (cifra de afaceri / active imobilizate - indicator monitorizat lunar) s-a situat la acelasi nivel (2,25 rotatii) comparativ cu perioada similara precedenta (2,21 rotatii).

In concluzie, imobilizarile corporale aflate in sold la 31.12.2018 nu sunt depreciate și nu s-au constatat indici de depreciere semnificativi.

Valoarea contabila bruta a imobilizarilor corporale amortizate integral si care sunt inca in functiune la data de 31 decembrie 2018 este de 6.379 mil lei.

La 31.12.2018 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate in proprietatea AEROSTAR S.A.

Cresterile de valori ale imobilizarilor corporale, au fost prin:	62.036
achizitia de echipamente tehnologice, echipamente hardware, echipamente de ۰
masura si control, mijloace de transport, modernizare constructii, etc.	34.074
investitiile efectuate in anul 2018 $\bullet$	27.955
imobilizare constatata plus de inventar ۰

Reducerile de valori ale imobilizarilor corporale, au fost prin:	34.148
transferul imobilizarilor in curs de executie in imobilizari corporale $\bullet$ ca urmare a punerii in functiune	34.074
derecunoasterea unor imobilizari corporale ca urmare a faptului ca $\qquad \qquad \blacksquare$
societatea nu mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea lor	42
exproprierea, pentru cauza de utilitate publica, a unei suprafete de teren de 452 mp detinuta de AEROSTAR-pentru realizarea obiectivului de
investitii de interes local "Reabilitare strada Aeroportului"	32

Total Alte creante garantii imobilizate- furnizori Imprumuturi pe termen lung Alte titluri imobilizate	228 35 57 $\mathbf{S}$	(88) € (87) ٠	140 ಸ ı 92	Informatii financiare Valoare	aferente anului 2017 d Drepturi	actiune Activ $ne$ t $\prime$ nominala/ Valoare actiune Profit net Rezerve societatii social al Capital Aerostar detinerii (mii lei) de vot (2)	1,7 $\overline{0}$ 106 55 $\subseteq$ $\supseteq$ 100% 100	2,5 0,01 219 1.739 $\infty$ 4 51% 800		0,013 0,01 38 200 92 45,75%		× × 326 1.832 × ×
												218
												106

				Nr. de	actiuni/	sociale emise parti				20.000
Actiuni detinute te la entitati 덕 afilia	$\overline{1}$	$\pmb{\mathfrak{b}}$	$\overline{4}$			Cod CAEN	$\overline{1}$ - activitate de baza conform cod CAEN	-activitate de 7820	baza conform cod CAEN 7739	-activitate de baza conform	cod CAEN 2822	I. ×
NOTA 7- IMOBILIZARI FINANCIAR	La 1 ianuarie 2018	Cresteri/Reduceri	La 31 decembrie 2018	Detaliile investitiilor entitatii la 31.12.2018 in alte societatii sunt urmatoarele:		Numele filialei/ Sediul social	Airpro Consult SRL Bacau Str. Condorilor nr.9	Foar SRL Bacau	Str. Condorilor nr.9	Str. Condorilor nr.9 ATF S.A Bacau		TOTAL

AEROSTAR S.A. BACÃU
OTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDI DUALE

MAZARS ROMANIA SRL FOR IDENTIFICATION PURPOSE ONLY

$\overline{27}$

Participatiile AEROSTAR in aceste companii sunt inregistrate la cost.

In anul 2018, societatea nu a inregistrat modificari in sensul cresterii/reducerii procentului de participatii, pastrandu-si aceeasi influenta ca si in anul 2017.

Toate companiile in care AEROSTAR detine participatii sunt inregistrate in Romania.

NOTA 8 - CREANTE COMERCIALE

	31 decembrie	31 decembrie
	2018	2017
CREANTE COMERCIALE DIN CARE:
Clienți, din care:	54.909	38.050
Clienți din România	9.735	4.470
Clienți din afara României	45.174	33.580
Clienți incerți	32	1.162
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți	(16)	(1.162)
Furnizori – debitori	10.559	6.371
Efecte de primit de la clienti	161
Alte creanțe imobilizate, cu scadența mai mică de 12 luni		132
TOTAL CREANTE COMERCIALE	65.645	44.553

În conformitate cu prevederile Manualului de politici contabile, pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentând creanțe comerciale incerte, societatea înregistrează ajustări pentru deprecierea clienților incerți în procent de 50% din valoarea creanțelor neîncasate la termen dacă scadența este între 30 zile și 180 zile și în procent de 100% din valoarea creanțelor cu scadenta mai mare de 180 de zile. La 31 decembrie 2018 societatea a înregistrat numai ajustări pentru deprecierea clienților incerți în procent de 50% din valoarea creanțelor neîncasate, neavând creanțe a căror scadență depășește 180 de zile.

La determinarea recuperabilității unei creanțe comerciale, s-au luat în calcul schimbările intervenite în bonitatea clientului de la data acordării creditului comercial până la data raportării.

Furnizorii-debitori au termen de decontare în anul 2019.

Evaluarea creanțelor exprimate în valută s-a făcut la cursul pieței valutare comunicat de Banca Națională a României valabil pentru închiderea lunii decembrie 2018.

Diferențele de curs valutar favorabile sau nefavorabile între cursul pieței valutare la care sunt înregistrate creanțele în valută și cursul pieței valutare comunicat de Banca Națională a României valabil pentru închiderea lunii decembrie 2018 s-au înregistrat în conturile corespunzătoare de venituri sau cheltuieli.

NOTA 9 - ALTE CREANTE

$-1$

÷,

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Creanțe în legătura cu personalul și conturi asimilate	8	30
Creanțe în legătura cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului, din care:	2.416	1.573
TVA de recuperat	958	768
TVA neexigibil	49	154
Sume de recuperat de la Casa de Sănătate (indemnizații concedii medicale) Accize de recuperat aferente $\overline{\phantom{a}}$	488	127
combustibilulului utilizat	826	504
Subvenții de exploatare de încasat	72
Dobânzi de încasat din depozite bancare	156	346
Debitori diversi	252	233
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - debitori diversi	(102)	(113)
Alte creante	$\mathbf{1}$	18
TOTAL ALTE CREANTE	2.731	2.087

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a unor categorii de creanțe - debitori diverși, societatea a înregistrat ajustări pentru deprecierea debitorilor diverși în suma de 102 mii lei.

NOTA 10 - STOCURI	31 decembrie	31 decembrie
din care:	2018	2017
Materii prime	18.446	14.789
Materiale consumabile	32.621	25,444
Alte materiale	78	146
Semifabricate	1.907
Ambalaje	19	34
Produse finite	25.624	17.796
Produse și servicii în curs de execuție	23.446	23.271
Mărfuri		$0.6^{\circ}$
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	(19.773)	(13.556)
TOTAL	82.368	67.925
Valoarea brută (neajustată) a stocurilor	102.141	81.481

Stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare și costurile estimate necesare efecturarii vânzarii.

Costul stocurilor cuprinde: costurile de achiziție, costurile de conversie precum și alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor în starea și în locul în care se găsesc în prezent.

Ajustările de valoare se fac periodic, pe baza constatărilor comisiilor de inventariere și/sau a conducătorilor modulelor, în vederea prezentării acestora la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă.

În cadrul Societății se consideră bunuri depreciate bunurile care au o vechime mai mare decât perioada de stocare stabilită prin decizie internă de către Consiliul de Administrație.

Valoarea totală a stocurilor recunoscută drept cheltuială pe parcursul perioadei este de 113.943 mii lei.

AEROSTAR S.A. deține stocuri de produse finite (de siguranță) la nivelurile convenite prin contractele cu clienții.

AEROSTAR S.A. nu are stocuri gajate.

Începand cu 01.01.2018, cu aprobarea Consiliului de Administrație, s-a hotărât schimbarea voluntară a politicii contabile de evaluare a stocurilor la ieșirea din gestiune, din Cost Mediu Ponderat în metoda FIFO. Motivele acestei schimbări:

noua politică oferă informații fiabile și mai relevante cu privire la efectele tranzacțiilor asupra pozitiei financiare și performanței financiare a Societății;
modificările condițiilor inițiale (caracterizate prin inflație semnificativă și $\sim$ $$ volatilitatea cursului de schimb) de la adoptarea metodei Cost Mediu Ponderat;
o mai bună urmărire a stocurilor și trasabilității acestora, pe loturi;
o mai bună performanță a exploatării sistemelor informatice de gestionare a producției și stocurilor.

Din estimările efectuate, efectele modificării acestei politici contabile pentru perioadele anterioare nu sunt semnificative.

$31$

NOTA 11 - NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La sfarsitul perioadei de raportare numerarul si echivalentele de numerar constau in:

	31.12.2018	31.12.2017
Numerar	9.931	6.546
Depozite bancare	157.614	157.336
CEC-uri si efecte comerciale de incasat
Numerar si echivalente de numerar in situatia fluxurilor de trezorerie	167.545	163.886

Numerarul cuprinde disponibilul curent in casa si la banci;

Echivalentele de numerar cuprind:

depozite bancare constituite pe termen scurt
CEC-uri si efecte comerciale (bilete la ordin) depuse la banci spre incasare

Soldul trezoreriei este influentat de incasari in avans de la clienti.

Nu exista restrictii asupra conturilor de disponibilitati banesti in banci.

Valoarea Liniei de Credit bancar utilizabila sub forma de descoperire de cont, disponibila pentru activitatea de exploatare viitoare, este de 2.500 MII USD (echivalent 10.184 MII LEI)

NOTA 12 - CAPITALURI PROPRII

Capitalurile proprii ale companiei la data de 31 decembrie 2018 sunt de 315.139 mii lei. Creșterea netă a capitalurilor proprii în anul 2018 comparativ cu anul 2017 a fost de 62.172 mii lei.

Modificările principalelor elemente de capitaluri proprii survenite în anul 2018 față de anul 2017 se prezintă astfel:

• Capitalul social a ramăs neschimbat

La data de 31 decembrie 2018, capitalul social al AEROSTAR SA Bacau este de 48.728.784 lei, divizat în 152.277.450 acțiuni cu o valoare nominală de 0,32 lei.

Participatie detinută

Structura acționariatului societății la data de 31.12.2018 se prezintă astfel:

Actionar	Număr de acțiuni deținute	(% din capitalul social)
IAROM S.A. București	108.585.664	71,3078%
SIF MOLDOVA Bacău	22.919.887	15,0514%
Alti actionari	20.771.899	13,6408%
Total	152.277.450	100,00%

Rezervele au crescut cu 55.553 mii lei pe seama:

o repartizării la rezerve a profitului reinvestit aferent anului 2018 în sumă brută de 26.035 mii lei:
o repartizării pentru rezerve a sumei de 29.518 mii lei din profitul aferent exercițiului financiar 2017.
Alte elemente de capital au crescut cu suma de 4.235 mii lei pe seama impozitului pe profit $\bullet$ amânat recunoscut în capitalurile proprii.

$\bullet$ Rezultatul reportat:

a crescut cu:
o 800 mii lei pe seama impozitului pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii;
o 43.832 mii lei reprezentând profitul de distribuit aferent exercitiului financiar 2017. evidențiat în rezultatul reportat până la repartizarea acestuia pe destinațiile aprobate de acționari în adunarea generală ordinară din 19 aprilie 2018.
și s-a diminuat cu profitul exercițiului financiar 2017, repartizat astfel:

o la rezerve	în suma de 29.518 mii lei;
o pentru dividende	în suma de 14.314 mii lei.

Soldul contului de rezultat reportat la 31 decembrie 2018, este de 58.324 mii lei, compus din:

rezultatul reportat provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept $cost$ prezumat = 34.559 mii lei;
rezultatul reportat reprezentând câștigul realizat din rezerve din reevaluare, capitalizat pe masura amortizării imobilizarilor corporale și necorporale = 23.765 mii lei.

Rezultatul perioadei a fost de 79.921 mii lei. $\bullet$

Pe parcursul perioadei a fost înregistrată suma de 43.832 mii lei reprezentând profitul distribuibil din anul 2017.

Suma de 10.054 mii lei care a influențat capitalurile proprii la data de 31.12.2018 reprezintă diferența aritmetică dintre rezultatul perioadei (79.921 mii lei) și repartizările perioadei (69.867 mii lei).

NOTA 13 - PROVIZIOANE

	31 decembrie 2017	Majorări/ Constituiri/ Reclasificări	Reduceri/ Reluări/ Reclasificări de provizioane de provizioane	Diferențe din reevaluare	31 decembrie 2018
Total provizioane	125.189	38.336	(51.955)	981	112.551
Provizioane pentru garanții acordate clientilor	40.504	33.919	(35.783)	944	39.584
Provizioane pentru dezafectare imobilizări corporale	16.116	0	(1)	$\bf{0}$	16.115
Provizioane pentru beneficiile angajatilor	5.754	4.408	(5.724)	$\theta$	4.438
Provizioane pentru litigii	5.810	9	(700)	$\overline{4}$	5.123
Alte provizioane	57.005	$\theta$	(9.747)	33	47.291
- din care:
Provizoane pe termen lung	75.825	25,035	(6.010)	946	95.796
Provizioane pentru garanții acordate clientilor	6.913	25.026	(5.577)	905	27.267
Provizioane pentru dezafectare imobilizări corporale	16.116	0	(1)	$\theta$	16.115
Provizioane pentru litigii	5.110	9	$\theta$	$\overline{4}$	5.123
Alte provizioane	47.686	0	(432)	37	47.291

Provizioane pe termen scurt	49.364	13.301	(45.945)	35	16.755
Provizioane pentru garanții acordate clientilor	33.591	8.893	(30.206)	39	12.317
Provizioane pentru beneficiile angajatilor	5.754	4.408	(5.724)	$\Omega$	4.438
Provizioane pentru litigii	700	$\bf{0}$	(700)	$\Omega$	0
Alte provizioane	9.319	0	(9.315)	(4)	$\overline{0}$

Provizioane pentru garanții acordate clienților

Provizioanele pentru garanții acordate clienților sunt constituite pentru acoperirea riscurilor de neconformități ale produselor vândute și serviciilor prestate, în concordanță cu prevederile contractuale.

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

Provizioanele pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, în special clădiri, sunt constituite pentru acoperirea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementelor și de restaurare a amplasamentelor unde sunt situate și sunt incluse în costul acestora. Valoarea a fost estimată utilizându-se o rată anuală de actualizare de 4,5%.

Provizioane pentru beneficii acordate salariaților

Provizioanele pentru beneficii acordate salariaților sunt constituite pentru primele acordate conform clauzelor Contractului Colectiv de Muncă aplicabil (prime de sfârșit de an financiar, de sfârșit de an de producție, de performanță) și pentru concediul de odihnă neefectuat de către salariați în anul precedent.

Provizioane pentru litigii

Provizioanele pentru litigii sunt constituite pentru despăgubiri probabile datorate de companie către un fost salariat, respectiv către un partener comercial.

Provizioanele sunt reanalizate la finalul fiecarei perioade de raportare și sunt ajustate astfel încât să reflecte cea mai bună estimare a plăților probabile.

Alte provizioane

În categoria Alte provizioane se regăsesc provizioane constituite pentru:

acoperirea unor riscuri specifice industriei de aviație, cum ar fi: riscul existenței unor defecte ascunse, riscul descoperirii unor incedente de calitate ce pot atrage daune.
acoperirea unor cheltuieli privind obligațiile societății către A.J.O.F.M., în baza O.U.G. 95/2002.

NOTA 14 - SUBVENTII

Subventii privind activele imobilizate

AEROSTAR înregistrează subventiile privind activele imobilizate în categoria venituri în avans.

	31.12.2018	31.12.2017
Sold la 1 ianuarie	12.677	15.001
Subventii inregistrate la venituri corespunzator amortizarii calculate	(2.445)	(2.343)
Imobilizări corporale constatate plus la inventar		19
Sold la 31 decembrie	10.239	12.677

Subventiile privind activele imobilizate au fost primite pentru implementarea a 3 proiecte de investitii in baza a 3 contracte de finantare nerambursabila:

1. contractul nr. 210304/22.04.2010: "Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile", derulat in perioada aprilie 2010 - octombrie 2012, valoarea subventiei primite de la Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 5.468 MII LEI.
1. contractul nr. 229226/14.06.2012: "Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului", derulat in perioada iunie 2012 - mai 2014, valoarea subventiei primite de la Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 6.011 MII LEI;
1. contractul nr. 5IM/013/24.03.2015: "Consolidarea si dezvoltarea durabila a sectoarelor de prelucrari mecanice si vopsitorie prin investitii performante", derulat in perioada martie decembrie 2015, valoarea subventiei primite de la Ministerul Fondurilor Europene (MFE) fiind de 8.299 MII LEI;

Toate proiectele de investitii in active imobilizate au fost implementate si finalizate conform prevederilor contractuale asumate.

Soldul inregistrat la 31 decembrie.2018 in valoare de 10.239 mii lei reprezinta subventii aferente investitiilor in active imobilizate care urmeaza sa fie inregistrate la venituri pe masura inregistrarii pe costuri a amortizarii calculate, structurate pe cele 3 contracte astfel:

1. contractul nr. 210304/22.04.2010: 2.100 MII LEI
1. contractul nr. 229226/14.06.2012: 2.524 MII LEI
contractul nr. 5IM/013/24.03.2015: 5.590 MII LEI

NOTA 15 - DATORII COMERCIALE

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Avansuri încasate în contul clienților	2.264	4.896
Clienți creditori din România	69	3.985
Clienți creditori din afara României	2.195	911
Furnizori, din care:	18.933	24.580
Furnizori din România	5.545	9.269
Furnizori din afara României	10.023	11.540
Furnizori - facturi nesosite	1.956	1.803
Furnizori de imobilizări	1.409	1.968
Efecte de comerț de plătit		39
Total datorii comerciale	21.197	29.515

Avansurile încasate de la clienți sunt pentru lucrări de întreținere și reparații avioane, cu termen de decontare în anul 2019.

Pentru datoriile evidențiate nu s-au constituit ipoteci.

Diferențele de curs valutar favorabile sau nefavorabile între cursul pieței valutare la care sunt înregistrate datoriile în valută și cursul pieței valutare comunicat de Banca Națională a României valabil pentru închiderea lunii decembrie 2018, s-au înregistrat în conturile corespunzătoare de venituri sau cheltuieli.

NOTA 16 - ALTE DATORII

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Alte datorii curente, din care:	9,218	8.553
Datorii în legătură cu personalul și conturi ٠ asimilate	2.566	2.242
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor $\bullet$ sociale și bugetul statului, din care:	4.709	4.503
- TVA de plată	1.165	1.451
- asigurări sociale	2.604	2.016
- contribuția asiguratorie pentru muncă	166
- impozit pe venituri de natura salariilor	488	741
$\sim$ contribuția pentru persoanele cu handicap neîncadrate	128	102
Alte datorii, din care: $\bullet$	1.943	1.808
– dividende	1.711	1.492
- creditori diversi	147	204
Alte datorii pe termen lung	45	51

Dividendele aflate în sold la 31 decembrie 2018, în sumă de 1.711 mii lei reprezintă:

· 656 mii lei, sumă rămasă de virat de către AEROSTAR pentru plata dividendelor aferente anului 2017 acționarilor care nu s-au prezentat la ghișeele agentului de plată CEC Bank SA (agentul de plată desemnat de către AEROSTAR);
557 mii lei, sumă rămasă de virat de către AEROSTAR pentru plata dividendelor aferente $\bullet$ . anului 2016 acționarilor care nu s-au prezentat la ghișeele agentului de plată CEC Bank SA (agentul de plată desemnat de către AEROSTAR);
498 mii lei, sumă rămasă de virat de către AEROSTAR pentru plata dividendelor aferente $\bullet$ . anului 2015 acționarilor care nu s-au prezentat la ghișeele agentului de plată CEC Bank SA (agentul de plată desemnat de către AEROSTAR);

NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT

Impozitul amânat este determinat pentru diferențele temporare ce apar între baza fiscala a activelor și datoriilor și baza contabilă a acestora. Impozitul amânat este calculat cu rata de impozitare de 16% aplicabilă diferentelor temporare la reluarea acestora.

Societatea a estimat și a înregistrat datorii privind impozitul amânat aferente activelor imobilizate (ce derivă din diferențe între valorile contabile și fiscale, duratele diferite de viață utilă s.a.) și rezervelor și a recunoscut creanțe privind impozitul amânat aferente stocurilor ce au suportat ajustări pentru depreciere, provizioanelor pentru garanții acordate clienților, provizioane pentru beneficii acordate salariaților și a altor provizioane.

Structura impozitului amânat înregistrat la 31.12.2018 este:

Datorii privind impozitul amânat

1. Datorii privind impozitul amânat generate de diferențele dintre bazele contabile (mai mari) și cele fiscale (mai mici) ale activelor imobilizate	2.874
2. Datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor legale	1.559
3. Datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor din facilități fiscale	11.561
4. Datorii privind impozitul amânat aferente rezultatului reportat reprezentand surplus realizat din rezerve din reevaluare	61
Total datorii privind impozitul amânat	16.055
Creanțe privind impozitul amânat

1. Creante privind impozitul amânat aferente altor provizioane constituite în anul 2010	925
2. Creanțe privind impozitul amânat aferente provizioanelor pentru garanții acordate clientilor constituite în perioada 2014-2018 3. Creanțe privind impozitul amânat aferente provizioanelor pentru beneficiile	6.333

Creanțe privind impozitul amânat aferente ajustărilor pentru depreciere a stocurilor $3.164$ Total creante privind impozitul amânat 11.132

Societatea nu a recunoscut creanțe privind impozitul amânat aferente altor provizioane pentru riscurile specifice industriei de aviație deoarece există o incertitudine în ceea ce privește deductibilitatea fiscală a cheltuielilor ce ar decurge din decontarea obligațiilor din perioadele viitoare. Prin urmare, diferențele dintre baza fiscală și baza contabilă ar fi nule.

NOTA 18 - INSTRUMENTE FINANCIARE

Un instrument financiar este orice contract care genereaza simultan un activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta entitate. Activele si datoriile financiare sunt recunoscute atunci cand AEROSTAR SA devine parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

La data raportarii AEROSTAR S.A. nu detine:

instrumente financiare pastrate in scopul tranzactionarii (inclusiv instrumente derivate)
instrumente financiare pastrate pana la scadenta
$\omega$ instrumente financiare disponibile pentru vanzare

Activele financiare ale AEROSTAR S.A. cuprind:

numerar si echivalente de numerar $\sim$ $-$
creante comerciale
efecte comerciale primite
creante imobilizate (garantii depuse la terti)
imprumuturi acordate cu dobanda $\sim$

Datoriile financiare ale AEROSTAR S.A. cuprind:

datorii comerciale
efecte comerciale de platit

La data raportarii AEROSTAR nu inregistreaza datorii financiare privind leasing-ul financiar, descoperire de cont bancar si imprumuturi bancare pe termen lung.

Principalele tipuri de risc, generate de instrumentele financiare detinute, la care AEROSTAR S.A este expusa sunt:

a) riscul de credit.
b) riscul de lichiditate,
c) riscul valutar,
d) riscul de rata a dobanzii.

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca una din partile implicate intr-un instrument financiar sa genereze o pierdere financiara pentru cealalta parte prin neindeplinirea unei obligatii contractuale, fiind aferent in principal numerarului, echivalentelor de numerar (depozite bancare) si creantelor comerciale.

Numerarul si echivalentele de numerar sunt plasate numai in institutii bancare de prim rang si care sunt considerate ca avand o solvabilitate ridicata.

In unele cazuri, se solicita instrumente specifice de diminuare a riscului de credit comercial (incasari in avans, scrisori de garantie bancara de buna plata, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativa fata de un singur partener si nu inregistreaza o concentrare semnificativa a creantelor pe o singura zona geografica.

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabila a activelor financiare, neta de ajustarile pentru depreciere, reprezinta expunerea maxima la riscul de credit.

Expunerea maxima la riscul de credit la data raportarii a fost:

	31.12.2018	31.12.2017
Numerar si echivalente de numerar	167.545	163.886
Creante comerciale nete de ajustarile pentru depreciere	54.176	37.602
Efecte comerciale primite	161
Creante imobilizate	34	168
Imprumuturi acordate cu dobanda		87
Total	221.916	201.743

Expunerea maxima la riscul de creditare pe zone geografice pentru creantele comerciale nete de ajustarile pentru depreciere este:

	31.12,2018	31.12.2017
Piata interna	9.735	4.470
Tari din zona euro	18.785	19.029
Marea Britanie	14.667	9.308
Alte tari europene	3.991	1.147
Alte regiuni	6.998	3.648
Total	54.176	37.602

Ajustari pentru depreciere

Structura pe vechime a creantelor comerciale brute la data raportarii a fost:

	Valoare bruta 31.12.2018	ajustari pt. depreciere 31.12.2018	Valoare bruta 31.12.2017	ajustari pt. depreciere 31.12.2017
In termen	53.458		37.547
Restante, total din care:	734	16	1.217	1.162
$1-30$ zile	0	0	13	13
31-60 zile	222	16	817	772
$61-90$ zile	4	0	99	89
91-120 zile	0		98	98
Peste 120 zile	508		189	189
Mai mult de 1 an	$\Omega$
Total	54.192	16	38.764	1.162

Miscarea in ajustarile pentru deprecierea creantelor comerciale in cursul anului este prezentata in tabelul urmator:

	31.12.2018	31.12.2017
Sold la 1 ianuarie	1.162	1.024
Ajustari pentru depreciere constituite	2.193	6.040
Ajustari pentru depreciere reluate la venituri	(3.339)	(5.902)
Sold la 31 decembrie	16	1.162

La 31.12.2018 99,97% din soldul creantelor comerciale sunt aferente clientilor care au bun istoric de plata.

b) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin livrarea de numerar.

Politica AEROSTAR in ceea ce priveste riscul de lichiditate, este sa mentina un nivel optim de lichiditate pentru a-si putea achita obligatiile pe masura ce acestea ajung la scadenta.

In scopul evaluarii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie din exploatare, din investitii si din finantare sunt monitorizate si analizate saptamanal, lunar, trimestrial, anual in vederea stabilirii nivelului estimat al modificarilor nete în lichiditate.

Deasemenea, se analizeaza lunar indicatorii specifici de lichiditate (lichiditate generala, lichiditate imediata si rata solvabilitatii generale) comparativ cu nivelurile bugetate.

In plus, in vederea diminuarii riscului de lichiditate, AEROSTAR mentine anual o rezerva de lichiditate sub forma unei Facilitati de Credit (utilizabila sub forma de descoperire de cont) acordata de banci in limita a 2.500 MII USD.

Intervalele temporale utilizate pentru analiza scadentelor contractuale ale datoriilor financiare, in vederea evidentierii plasarii in timp a fluxurilor de numerar, sunt prezentate in tabelul urmator:

			Fluxuri de
		Valoare	numerar	$0 - 30$	$31 - 60$	peste 60
	Datorii financiare	contabila	contractuale	zile	zile	zile
31.12.	Datorii comerciale	16.977	(16.977)	(12.719)	(3.078)	(1.180)
2018	Efecte comerciale
31.12	Datorii comerciale	22.776	(22.776)	(14.836)	(5.793)	(2.147)
2017	Efecte comerciale	39	(39`	(39)

Nu se anticipeaza ca fluxurile de numerar incluse in analiza scadentelor sa se produca mai devreme sau la valori semnificativ diferite.

La data raportarii, AEROSTAR nu inregistreaza datorii financiare privind leasing-ul financiar. descoperire de cont bancar si imprumuturi bancare pe termen lung.

La 31.12.2018 AEROSTAR nu inregistreaza datorii financiare restante.

c) Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justa sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarilor cursurilor de schimb valutar.

Expunerea la riscul valutar

AEROSTAR este expusa la riscul valutar deoarece 76% din cifra de afaceri inregistrata in perioada de raportare este denominata in USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este denominata in LEI.

Astfel AEROSTAR se expune la riscul ca variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in lei.

Expunerea neta la riscul valutar a activelor si datoriilor financiare este prezentata in continuare in baza valorilor contabile denominate in valuta inregistrate la finalul perioadei de raportare:

31.12.2018	MII EUR	MII USD	MII GBP
Numerar si echivalente de numerar	1.681	1.304
Creante comerciale	1.792	8.858
Datorii comerciale	'770`	(1.513)	(64)
Expunere neta, in moneda originara	2.703	8.649	(47)

Analiza de senzitivitate

Avand in vedere expunerea neta calculata in tabelul de mai sus se poate considera ca AEROSTAR este expusa in principal la riscul valutar generat de variatia cursului de schimb valutar USD/LEU. Luand in considerare evolutia cursului de schimb USD/LEU din ultimii 3 ani (2016-2018) se

observa o volatilitate relativ ridicata a acestuia (+/- 10%).

Astfel, se poate lua in calcul pentru cursul de schimb valutar USD/LEU o variatie rezonabil posibila de +/- 10% la sfarsitul perioadei de raportare.

Efectul variatiei rezonabile posibile de +/- 10% a cursului de schimb valutar USD/LEU asupra rezultatului financiar al AEROSTAR este calculat in tabelul urmator: 31 12 2018

.
Expunere neta, in moneda originara (MII USD)	8.649
Curs schimb valutar USD/LEU	4,07
Expunere neta, in moneda functionala (MII LEI)	35,201
Variatia rezonabila posibila a cursului de schimb valutar	$+/-$ 10%
Efectul variatiei asupra rezultatului financiar	$+/-$ 3.520 MII LEI

d) Riscul de rata a dobanzii

In perioada de raportare AEROSTAR are la dispozitie o Facilitate de Credit multi-Produs in valoarea totala de 7.000 MII USD, destinate finantarii activitatii de exploatare, care include:

1) Produs A: in valoare de 2.500 MII USD, utilizabil sub forma de descoperire de cont (overdraft), fiind constituita pentru a asigura in orice moment lichiditatea si flexibilitatea financiara necesara (rezerva de lichiditate);
2) Produs B: in valoare de maxim 7.000 MII USD (cu conditia ca suma utilizarilor din Produs A si Produs B sa nu depaseasca valoarea Facilitatii de credit multi-Produs), utilizabil sub forma unei facilitati de emitere de Instrumente de garantie pentru garantarea obligatiilor contractuale comerciale prin emiterea de scrisori de garantie bancara si acreditive de import.

Dobanda bancara este aplicabila numai pentru descoperire de cont (overdraft) din cadrul Produsului A in valoare de 2.500 MII USD.

Deoarece in perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Produsul A, veniturile si fluxurile de numerar sunt independente de variatia ratelor de dobanda de pe piata bancara.

La 31.12.2018, nivelul garantiilor acordate de AEROSTAR in cadrul contractelor comerciale prin emiterea de scrisori de garantie bancara este in valoare de 1.522 MII USD (echivalent 6.200 MII LEI).

La 31.12.2018 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate in proprietatea AEROSTAR.

NOTA 19 - VENITURI DIN EXPLOATARE

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Venituri din vânzări, din care: Venituri din vânzarea produselor Venituri din servicii prestate	353.413 189.964 157.560	340,172 187.880 145.632
Venituri din vânzarea mărfurilor Venituri din chirii Reduceri comerciale acordate Venituri din alte activități	3.298 2.156 (18) 453	4.086 2.024 (2) 552
Venituri aferente stocurilor de produse finite și de productie în curs de execuție	12.528	10.420
Venituri din producția de imobilizări Venituri din subvenții de exploatare Alte venituri din exploatare	1.645 186 3.473	1.287 3.632
Total venituri din exploatare	371,245	355.511

Societatea a adoptat începând cu 1 ianuarie 2018 noul standard IFRS 15 Venituri din contractele cu clienții pentru raportările contabile ale exercițiului financiar 2018 fără a fi nevoie de retratarea situatiilor financiare ale anului 2017, din următoarele considerente:

Impactul noului standard asupra cifrelor cheie ale Companiei a fost limitat, deoarece veniturile erau deja recunoscute la momentul transferului controlului de la vânzător la cumpărător;
Exceptie: venituri din servicii prestate evaluate conform IAS 18, în functie de stadiul de $\sim$ execuție al contractului, suma acestora în anul 2017 fiind de 477 mii lei, venituri care au fost derecunoscute la închiderea exercițiului, în vederea aplicării timpurii a IFRS 15.

Societatea a obținut în anul 2018 venituri din subvenții reprezentând cheltuieli de participare la târguri și expoziții internaționale finanțate de la bugetul de stat, în sumă de 36 mii lei, respectiv subvenții primite pentru încheierea de contracte de ucenicie, în sumă de 150 mii lei.

NOTA 20 - CHELTUIELI DE EXPLOATARE

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor, din care: Salarii si indemnizatii	114.974 103.827	108.629
Cheltuieli cu avantaje in natura si cheltuieli cu tichete de masa acordate salariatilor	6.152	83.419 6.254
Cheltuieli cu asigurarile sociale	4.995	18.956
Cheltuieli cu materii prime si materiale	103.587	106.717
Energie, apa si gaz	8.563	8.314
Alte cheltuieli materiale, din care:	11.974	12.971
Cheltuieli privind materialele nestocate	1.619	2.130
Cheltuieli privind marfurile	2.850	3.878
Cheltuieli privind ambalajele	683	245
Cheltuieli privind alte materiale	6.822	6.718
Cheltuieli privind prestatiile externe, din care:	26.659	30.629
Reparatii	8.602	12.227
Costuri de transport	2.981	3.290
Comisioane si onorarii	3.377	3.272
Deplasari, detasari	998	1.069
Cheltuieli cu chirii	769	770
Alte cheltuieli cu servicii prestate de terti	7.930	7.810
Reduceri comerciale primite	(28)	(18)
Amortizari	25.307	24.275
Cresterea/descresterea ajustarilor privind
provizioanele	(12.638)	945
Cresterea/descresterea ajustarilor privind
deprecierea activelor curente	5,106	(1.337)
Alte cheltuieli de exploatare	4.664	4.246
Total cheltuieli de exploatare	288.168	295.371

NOTA 21 - VENITURI FINANCIARE

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Venituri din diferente de curs valutar	4.732	3.334
Venituri din dobânzi	2.873	890
Venituri din acțiuni deținute la entități afiliate	201	189
Total venituri financiare	7.806	4.413

Societatea este expusă la riscul valutar generat în principal de variația cursului de schimb valutar USD/RON, cu influențe semnificative asupra rezultatului financiar.

Aspecte cu privire la expunerea Societății la riscurile generate de instrumentele financiare deținute sunt prezentate în Nota 18 Instrumente financiare.

NOTA 22 - CHELTUIELI FINANCIARE

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Cheltuieli din diferențe de curs valutar	3.463	5.766
Total cheltuieli financiare	3.463	5.766

Societatea înregistrează în categoria cheltuielilor financiare doar cheltuieli din diferente nefavorabile de curs valutar, neînregistrând cheltuieli privind investițiile financiare cedate, cu dobânzile sau alte cheltuieli financiare.

NOTA 23 - IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit

Impozitul pe profit este recunoscut în situația profitului sau pierderii. Impozitul pe profit este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza reglementărilor fiscale aplicabile la data raportării.

Rata impozitului pe profit aplicabilă pentru 31.12.2018 a fost de 16% (aceeași rată s-a aplicat și pentru exercițiul financiar 2017).

	31 decembrie 2018
Profitul contabil brut	87.420
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	8.085

Reconcilierea profitului contabil cu cel fiscal			Diferențe
Venituri contabile*		376.241 Venituri fiscale	335.411	$-40.830$
Cheltuieli contabile*		289.262 Cheltuieli fiscale	247.962	$-41.300$
Profit brut contabil retratat*		86.979 Profit fiscal	87.449	470
Impozit contabil (16%)	13.917	Impozit fiscal (16%)	13.992	75
		Reduceri de impozit, din care:	5.907	$+5.907$
Reduceri de impozit		· aferentă investițiilor realizate cf. Art.22 Cod fiscal	4.165	$+4.165$
		· sponsorizări	1.742	$+1.742$
Impozit pe profit final		13.917 Impozit pe profit final	8.085	$-5.832$
Rata legală aplicabilă		16,00% Rata legală aplicabilă	16,00%
medie Rata efectivă de impozitare, calculată la profitul brut contabil retratat		9,30%

* Veniturile și cheltuielile sunt cele obținute după deducerea din total venituri respectiv total cheltuieli a veniturilor și cheltuielilor aferente activităților supuse impozitului specific.

Principalii factori care au afectat rata efectivă de impozitare:

veniturile neimpozabile obținute ca urmare a recuperării unor cheltuieli nedeductibile, din care venituri din reluarea unor provizioane pentru garanții si pentru alte riscuri în suma de 31.578 mii lei și venituri din reluarea unor ajustări de valoare privind activele circulante în sumă de 9.603 mii lei;
facilitățile fiscale reprezentând scutirea de impozit pe profit aferentă investițiilor realizate conf. Art.22 din Codul fiscal, în suma de 4.165 mii lei și sponsorizări în sumă de 1.742 mii lei:
cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal (cheltuieli privind constituirea sau majorarea unor provizioane și ajustări de valoare privind activele circulante nedeductibile din punct de vedere fiscal, cheltuieli cu amortizarea contabilă nedeductibilă din punct de vedere fiscal s.a.).

Societatea a înregistrat la 31 decembrie 2018 o datorie privind impozitul pe profit curent în suma de 2.357 mii lei aferentă trimestrului IV 2018.

Impozitul specific unor activități

Începând cu 01.01.2017 Aerostar S.A. a devenit plătitoare de impozit specific aplicabil activităților de restaurant și alimentație publică. Impozitul specific aferent anului 2018 este în cuantum de 52 mii lei.

MAZARS ROMANIA SRL FOR IDENTIFICATION PURPOSE ONLY

NOTA 24 - REZULTATUL PE ACTIUNE

Calculul profitului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acționarilor ordinari și a numărului de acțiuni ordinare:

Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de bază, întrucât societatea nu a înregistrat acțiuni ordinare potențiale.

IN LEI	31.12.2018	31.12.2017
Profitul atribuibil actionarilor ordinari Numarul de actiuni ordinare	79.920.849 152.277.450	53.169.633 152.277.450
Profitul pe actiune	0,525	0,349

NOTA 25 - NUMARUL MEDIU DE ANGAJATI

Numărul mediu de angajați este de 1.804 pentru anul 2018 și 1.834 pentru anul 2017.

La acestia se mai adauga un numar mediu de personal atras prin agentul de munca temporara si utilizat in procesul de productie al AEROSTAR.

Totalul personalului angajat in activitatea companiei AEROSTAR a fost :

	aп	an
	2018	2017
Total personal	1.936	2.031

NOTA 26 - TRANZACȚII CU PĂRȚILE AFILIATE

7.593 516 8.109 An 2018	9.252 571 9.823 An 2017




	16
2	4
2	20
	Sold la
	31.12.2017 765
30	33
622	798
	An 2017
90	97
112	92
202	189
	Sold la 31.12.2018 592 An 2018

Tranzacțiile cu părțile afiliate în anul 2018 au constat în:

Furnizarea de către Airpro Consult SRL Bacău către AEROSTAR SA de servicii cu forța de $\bullet$ muncă temporară;
· Furnizarea de către Foar SRL Bacău către AEROSTAR SA de servicii de închirieri utilaje;
Furnizarea de către AEROSTAR SA către Foar SRL Bacău de servicii de închiriere spații și $\bullet$ furnizare de utilități.
Dividende încasate de AEROSTAR SA de la Airpro Consult SRL Bacău și de la Foar SRL $\bullet$ Bacău (NOTA 7).

În perioada ianuarie - decembrie 2018 nu au fost tranzacții cu compania Aerostar Transporturi Feroviare SA Bacău, activitatea acesteia fiind suspendată din anul 2016. Începand cu luna noiembrie 2018 societatea și-a schimbat denumirea în ATF SA.

NOTA 27 - INFORMATH PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE

Metoda utilizata in prezentarea Situatiei Fluxului de trezorerie este metoda directa. Situatia Fluxului de trezorerie prezinta fluxurile de numerar si echivalente de numerar clasificate pe activitati de exploatare, de investitii si de finantare, evidentiind astfel modul in care AEROSTAR genereaza și utilizeaza numerarul și echivalentele de numerar.

In contextul intocmirii Situatiei Fluxului de trezorerie:

fluxurile de trezorerie sunt incasarile si platile de numerar si echivalente de numerar;
numerarul cuprinde disponibilitatile banesti din banci si casierie
echivalentele de numerar cuprind depozitele constituite la banci, CEC-uri si Bilete la Ordin depuse la banci spre incasare.

Fluxurile de trezorerie provenite din tranzactiile efectuate in valuta sunt inregistrate in moneda functionala prin aplicarea asupra valorii in valuta a cursului de schimb valutar dintre moneda functionala (LEU) si valuta de la data producerii fluxului de trezorerie (data efectuarii platilor si incasarilor).

Castigurile si pierderile care provin din variatia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totusi, efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului si echivalentelor de numerar detinute sau datorate in valuta este raportat in situatia fluxurilor de trezorerie, dar separat de fluxurile de trezorerie provenite din exploatare, investitii si finantare, in scopul de a reconcilia numerarul si echivalentele de numerar la inceputul si la sfarsitul perioadei de raportare.

Activitatile de exploatare sunt principalele activitati generatoare de numerar ale AEROSTAR. Astfel, in anul 2018 incasarile de la clienti au fost in valoare de 352.279 mii LEI, din care 31.532 mii LEI reprezinta incasari in avans de la clienti, iar platile catre furnizori si angaiati au fost in valoare de 253.029 mii LEI.

Activitatea de exploatare a generat un numerar net de 46.453 mii LEI

Pentru cresterea capacitatii de exploatare, prin achizitionarea de imobilizari corporale si necorporale, s-au utilizat 32.669 mii LEI din surse proprii.

Valoarea fluxurilor de trezorerie alocata in anul 2018 pentru cresterea capacitatii de exploatare reprezinta 9% din valoarea agregata a numerarului utilizat in cadrul activitatilor de exploatare, de investitii si de finantare.

In cadrul activitatii de finantare s-a achitat suma de 13.658 mii LEI, reprezentand dividende cuvenite actionarilor.

NOTA 28 - ANGAJAMENTE SI ALTE ELEMENTE EXTRABILANTIERE

Aerostar înregistrează în conturi în afara bilanțului drepturi, obligații și bunuri care nu sunt recunoscute în activele și datoriile societății, respectiv:

		31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
$\bullet$	Angajamente:
	garanții acordate clienților - sub forma de scrisori $\circ$ de garanție bancară garanții primite de la furnizori - sub forma de $\circ$	1.520	11.809
	scrisori de garanție bancară	11.636	43.311
$\bullet$	Bunuri, din care:
	stocuri de natura altor materiale date în folosință $\circ$ (scule, dispozitive, verificatoare, echipament de protecție, echipamente de măsură și control,
	bibliotecă tehnică, etc.)	26.552	25.026
	valori materiale primite în custodie $\circ$	1.826	1.799
	imobilizări corporale și necorporale - obținute sau $\circ$
	achiziționate ca rezultat al activității cofinanțate	4.151	4.151
	valori materiale primite spre prelucrare/reparare $\circ$	2.116	1.016
$\qquad \qquad \bullet$	Alte valori în afara bilanțului
	angajamente privind acoperirea unor obligații O viitoare către A.J.O.F.M. în baza OUG 95/2002
	privind industria de apărare	5.782	6.215
	redevențe, locații de gestiune, chirii și alte datorii $\circ$
	asimilate	2.335	2.382
	debitori scoși din activ, urmăriți în continuare $\circ$	586	579
۰	Certificate de emisii gaze cu efect de seră	1.678	498

La data de 31 decembrie 2018, AEROSTAR deținea un număr de 14.604 certificate de emisii gaze cu efect de seră.

Valoarea de piață din ultima zi de tranzactionare a unui certificat GES a fost de 24,63 euro, conform jurnalului de piață TDR Energy (în decembrie 2017: 8,18 euro).

NOTA 29 - REMUNERAREA ADMINISTRATORILOR

La data de 31 decembrie 2018 componenta Consiliului de Administratie al AEROSTAR a ramas neschimbata fata de 31 decembrie 2017.

Consiliul de Administratie al AEROSTAR S.A.:

	Numele si prenumele	Functia	Profesia
$\mathbf{u}$	FILIP GRIGORE	Presedinte al Consiliului de Administratie	Inginer de aviatie
٠	DAMASCHIN DORU	Vicepresedinte al Consiliului de Administratie	Economist
٠	TONCEA MIHAIL - NICOLAE	Membru al Consiliului de Administratie	Inginer de aviatie
٠	LIVIU-CLAUDIU DOROS	Membru al Consiliului de Administratie	Economist
$\blacksquare$	VÍRNÁ DANIEL	Membru al Consiliului de Administratie	Jurist

In anul 2018, AEROSTAR nu a acordat avansuri sau credite membrilor Consiliului de Administratie si nu si-a luat nici un angajament in contul acestora cu titlu de garantie de orice tip.

Indemnizatiile administratorilor sunt aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

Actionarii societatii au aprobat, in Adunarea Generala Ordinara din 13 decembrie 2018, inghetarea, la nivelul hotarat de Adunarea Generala Ordinara din 14 decembrie 2017, a indemnizatiei administratorilor pentru anul 2019, respectiv:

o indemnizatie neta a administratorilor de 4.500 lei;

un nivel maxim al remuneratiilor suplimentare pentru membrii executivi ai Consiliului de Administratie, de cel mult 10(zece) ori (inclusiv) indemnizatia neta;
imputernicirea Consiliului de Administratie de a negocia cu membrii executivi indemnizatia suplimentara, in limita plafonului aprobat de Adunarea Generala a Actionarilor.

Suma indemnizatiilor brute acordate membrilor Consiliului de Administratie in anul 2018, in virtutea responsabilitatilor acestora, a fost de 461,52 mii lei.

NOTA 30 - MANAGEMENTUL RISCULUI

AEROSTAR este expusa la o multitudine de riscuri si incertitudini care pot afecta performantele sale financiare. Liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, rezultatele operationale sau situatia financiara, ar putea fi afectate de concretizarea riscurilor prezentate in continuare.

AEROSTAR urmareste securizarea sustenabilitatii pe termen mediu si lung si reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice si financiare.

Derularea proceselor de management al riscului asigură identificarea, analiza, evaluarea și gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora pana la un nivel agreat.

Totusi pot exista riscuri si incertitudini aditionale celor prezentate in continuare, care in prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care in viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.

Riscul operational

Este riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate determinat de:

utilizarea unor procese, sisteme si resurse umane inadecvate sau care nu si-au indeplinit functia in mod corespunzator,
evenimente si actiuni externe: deteriorarea conditiilor economice globale, catastrofe naturale sau a altor evenimente care pot afecta activele AEROSTAR.

Riscului operational ii este asimilat si Riscul legal, definit ca fiind acel risc de pierdere urmare atat a amenzilor, penalitatilor si sanctiunilor de care AEROSTAR este pasibila in caz de neaplicare sau aplicare defectuoasa a dispozitiilor, reglementarilor legale sau contractuale, cat si a faptului ca drepturile si obligatiile contractuale ale AEROSTAR si/sau ale partenerului de afaceri nu sunt stabilite in mod corespunzator.

Monitorizarea si eliminarea efectelor riscului legal se realizeaza prin intermediul unui sistem permanent de informare in legatura cu modificarile legislative, precum si prin organizarea unui sistem de analiza, avizare si aprobare a termenilor si conditiilor incluse in contractele comerciale.

AEROSTAR aloca si va continua sa aloce fonduri pentru investitii si alte cheltuieli operationale in vederea prevenirii si gestionarii riscului operational.

In plus, AEROSTAR urmareste sa dispuna, prin constituirea de provizoane pentru riscuri si cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care e expusa.

Deasemenea, in vederea diminuarii riscului operational, AEROSTAR reinnoieste anual, cu firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare de raspundere civila aferent liniilor principale de afaceri (fabricatie produse de aviatie si mentenanta avioane comerciale).

Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un partener, fiind determinat in principal de numerar, echivalente de numerar (depozite bancare) si creante comerciale.

Numerarul si echivalentele de numerar sunt plasate numai in institutii bancare de prim rang, considerate ca avand o solvabilitate ridicata.

Riscul de credit, incluzand si riscul de tara in care clientul isi desfasoara activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci cand se considera necesar se solicita instrumente specifice de

diminuare a riscului de credit (incasari in avans, scrisori de garantie bancara de plata, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativa fata de un singur partener si nu inregistreaza o concentrare semnificativa a cifrei de afaceri pe o singura zona geografica.

O prezentare a informatiilor cantitative privind expunerea AEROSTAR la riscul de credit este prezentata in detaliu in Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situatiile financiare.

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor pe masura ce acestea ajung scadente.

In scopul gestionarii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate si analizate saptamanal, lunar, trimestrial si anual in vederea stabilirii nivelului estimat al modificarilor nete în lichiditate. Analiza furnizeaza baza pentru deciziile de finantare si angajamentele de capital.

In vederea diminuarii riscului de lichiditate, AEROSTAR mentine anual o rezerva de lichiditate sub forma unei Linii de Credit utilizabila sub forma de descoperire de cont acordata de banci in valoare de 2.500.000 USD. In perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit, toate activitatile Societatii fiind finantate din surse proprii.

Riscul de piata este riscul ca valoarea justa sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarilor preturilor pietei. Riscul de piata cuprinde riscul de pret, riscul valutar si riscul ratei dobanzii

AEROSTAR este expusa in principal la riscul de pret determinat de fluctuatiile pretului materiilor prime si materialelor utilizate in procesele de productie.

Gestionarea acestui risc se realizeaza prin:

diversificarea portofoliului de furnizori, ceea ce ofera parghii de negociere sporite in cazul in care pretul materiilor prime creste la unii furnizori.
incheierea de contracte pe termen lung, cu clauza de pret fix.

AEROSTAR este expusa la riscul valutar deoarece 76% din cifra de afaceri este raportata la USD si EUR, in timp ce o parte semnificativa a cheltuielilor de exploatare este denominata in LEI.

Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variatiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atat veniturile sale nete cat si pozitia financiara asa cum sunt exprimate in LEI.

O analiza a sensibilitatii AEROSTAR la variatiile cursurilor de schimb valutar este prezentata detaliat in Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situatiile financiare.

In perioada de raportare AEROSTAR S.A. nu a inregistrat pierderi financiare.

In ceea ce priveste riscul ratei dobanzii, datorita faptului ca AEROSTAR nu a utilizat in perioada de raportare Linia de Credit contractata, veniturile si fluxurile de numerar sunt independente de variatia ratelor de dobanda de pe piata bancara.

NOTA 31 - CHELTUIELI SI VENITURI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2017
Cheltuieli înregistrate în avans	504
Venituri înregistrate în avans

Cheltuielile efectuate și veniturile realizate în perioada curentă, dar care privesc perioadele sau exercițiile financiare următoare, se înregistrează distinct în contabilitate, la cheltuieli înregistrate în avans sau venituri înregistrate în avans, după caz.

În categoria cheltuielilor în avans, societatea a înregistrat sumele aferente perioadelor sau exercitiilor financiare următoare reprezentând: abonamente, polite de asigurare, comisioane, participări la târguri și conferințe, taxe și impozite, servicii on-line, întreținere sisteme informatice etc., care se repartizează pe cheltuieli, conform scadentarelor.

În categoria veniturilor în avans, societatea a înregistrat în cursul anului 2018 venituri aferente perioadelor următoare pentru elemente de imobilizări financiare sau subvenții de exploatare, dar care ulterior au fost recunoscute integral ca venituri ale perioadei curente. În consecință, la 31 decembrie 2018 nu sunt înregistrate în sold venituri în avans.

NOTA 32 - EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

AEROSTAR S.A nu a identificat evenimente ulterioare datei de raportare care ar avea un impact asupra situatiilor financiare aferente exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2018.

Aceste situatii financiare individuale care cuprind: situatia individuala a pozitiei financiare, situatia individuala a profitului sau pierderii, alte elemente ale rezultatului global, situatia individuala a modificarilor capitalului propriu, situatia individuala a fluxurilor de trezorerie si notele explicative la situatiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administratie pe data de 21 martie 2019 si semplate in numele acestuia de catre: $\frac{1}{n}$

SCIAL Grigore FILIP
Președinte și Director General



Doru DAMASCHIN
Vicepreședinte și Director Financiar

DECLARATIE

Subsemnații GRIGORE FILIP, având calitatea de Președinte al Consiliului de Administratie și Director General al AEROSTAR S.A. și DORU DAMASCHIN. având calitatea de Vicepresedinte al Consiliului de Administrație și Director Financiar al AEROSTAR S.A., ne asumăm răspunderea pentru întocmirea situatiilor financiare individuale la 31.12.2018 si confirmăm că:

a) Situația financiar-contabilă pentru anul 2018, care a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea activelor, obligațiilor, poziției financiare, contului de profit și pierdere ale societății Aerostar S.A. Bacău:
b) Raportul Consiliului de Administrație asupra exercițiului financiar 2018, întocmit în conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 5/2018 emis de Autoritatea de Supraveghere Financiară - Anexa nr. 15, cuprinde o analiză corectă a dezvoltării și performanțelor societății precum și o descriere a principalelor riscuri și incertitudini specifice activității Aerostar S.A. Bacău.

Președinte al Consiliului de Administrație și Director General, GRIGORE FILIP

Vicepreședinte al Consiliului de Administrație și Director Financiar, DORU DAMASCHIN

Raportul auditorului independent

Către actionarii societății AEROSTAR S.A.

Raport cu privire la auditul situațiilor financiare

Opinie

1. Am auditat situatiile financiare anexate ale societății AEROSTAR S.A. ("Societatea"), cu sediul social în Municipiul Bacău, Str. Condorilor, nr. 9, Județ Bacău, identificată la Registrul Comerțului cu nr. J4/1137/1991 și codul de identificare fiscală RO950531, care cuprind situația poziției financiare la data de 31.12.2018, situația profitului sau a pierderii, situația altor elemente ale rezultatului global, situatia modificărilor capitalurilor proprii și situația fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului încheiat la această dată, și notele explicative la situațiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative. Situatiile financiare menționate se referă la:
315.139 mil lei, • Activ net / Total capitaluri:
Rezultatul net al exercițiului financiar: 79.921 mii lei (profit)
1. In opinia noastră, situatiile financiare anexate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative, poziția financiară a Societății la data de 31.12.2018, și performanța sa financiară și fluxurile sale de trezorerie aferente exercitiului încheiat la aceeași dată, în conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor Contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară, cu modificările ulterioare ("OMFP 2844/2016") și cu politicile contabile descrise în notele la situațiile financiare.

Baza pentru opinie

Am efectuat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA), Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al Consiliului Uniunii Europene ("Regulamentul nr. 537/2014") și Legea nr. 162/2017 ("Legea"). Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea "Responsabilitatea auditorului în legătură cu auditul situațiilor financiare" din raportul nostru. Suntem independenți față de Societate, conform prevederilor Codului Etic al Profesioniștilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etică pentru Contabili (Codul IESBA) și conform celorialte cerințe etice care sunt relevante pentru auditul situațiilor financiare în România, și am îndeplinit și celelalte cerințe de etică prevăzute în Codul IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspectele cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanță pentru auditul situațiilor financiare ale exercitiului curent. Aceste aspecte au fost abordate în contextul auditului situațiilor financiare în ansamblu și în formarea opiniei noastre asupra acestora și nu oferim o opinie separată cu privire la aceste

MAZARS

aspecte. Considerăm că aspectele descrise mai jos reprezintă aspectele cheie de audit care trebuie comunicate în raportul nostru.

Aspect cheie de audit	Proceduri de audit realizate pentru a adresa aspectul cheie de audit
Provizioane
După cum este prezentat în Nota 13 la situațiile financiare, Societatea are înregistrate la data de 31.12.2018 Provizioane totale în valoare de 112.551 mii lei, din care pe termen lung provizioane în valoare de 95.796 mii lei. Estimarea unui provizion implică raționamente profesionale semnificative din partea Conducerii Societății cu privire la rezultatele probabile ale evenimentelor relevante și cuantificarea obligațiilor probabile aferente.	Procedurile realizate pentru a obține o asigurare rezonabilă cu privire la Provizioane au fost următoarele: Am analizat obligațiile actuale ale Societății în baza ۰ cărora au fost recunoscute provizioanele; Am analizat raționamentele profesionale utilizate $\qquad \qquad \bullet$ de Conducerea Societății în determinarea rezultatelor probabile ale evenimentelor .si cuantificarea potențialelor obligații; Am obținut de la departamentul juridic al Societății, acolo unde a fost cazul, punctul de vedere cu privire la probabilitatea soluționării litigiilor în curs
Datorită importanței sumelor raportate în poziția de Provizioane și a faptului că, prin natura lor, provizioanele implică un grad semnificativ de raționament profesional, considerăm că acestea reprezintă un aspect-cheie pentru auditul anului 2018.	precum și care este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligațiilor ce decurg din aceste litigii; Am analizat scadența obligațiilor ce au stat la baza ٠ constituirii provizioanelor și încadrarea acestora pe termen scurt și termen lung.

Alte aspecte

Situațiile financiare întocmite pentru exercițiul financiar încheiat la 31.12.2017 în conformitate cu OMFP 2844/2016 au fost auditate de către un alt auditor, care a exprimat în data de 30.03.2018 o opinie nemodificată asupra acelor situații financiare.

Responsabilitatea conducerii și a persoanelor responsabile de guvernanță pentru situațiile financiare

1. Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a acestor situații financiare în conformitate cu OMFP 2844/2016 și cu politicile contabile descrise în notele la situatiile financiare, si pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.
1. În procesul de întocmire a situațiilor financiare, Conducerea este de asemenea responsabilă pentru aprecierea capacității Societății de a-și continua activitatea, prezentând în notele explicative la situațiile financiare, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității, și pentru utilizarea în contabilitate a principiului continuității activității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze Societatea sau să înceteze activitatea acesteia, fie nu are nicio altă alternativă realistă în afara acestor operatiuni.
1. Persoanele responsabile cu guvernanța sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societății.

Responsabilitatea auditorului în legătură cu auditul situatiilor financiare

1. Objectivele noastre constau în obtinerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situatiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum și în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului că un audit desfăsurat în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare, și sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influența deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza acestor situații financiare.
1. Ca parte a unui audit în conformitate cu Standardele Internationale de Audit. exercităm rationamentul profesional si ne mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, $\blacksquare$ cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm și executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri si obținem probe de audit suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune întelegeri secrete, fals, omisiuni intenționate, declarații false și evitarea controlului intern:
Întelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitătii controlului intern al Societății;
Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate și caracterul rezonabil al $\bullet$ estimărilor contabile și al prezentărilor aferente de informații efectuate de către conducere;
Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a principiului continuității activității în contabilitatea Societății și determinăm, pe baza probelor de audit obținute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societății de a-și continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenția în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii ulterioare raportului de audit pot determina Societatea să nu își mai desfășoare activitatea în baza principiului continuității activității;
Evaluăm prezentarea, structura și conținutul general al situațiilor financiare, inclusiv al $\bullet$ prezentărilor de informații, și măsura în care situațiile financiare reflectă tranzacțiile și evenimentele importante într-o manieră care asigură prezentarea fidelă;
1. Ca parte din procesul de audit, comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria de acoperire a auditului și programul desfășurării acestuia, precum și principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiențe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.
1. De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie că am respectat cerințele etice relevante privind independența și că le-am comunicat toate relațiile și alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independența si, acolo unde este cazul, măsurile de protectie aferente.
1. Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu quvernanta, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situatiilor financiare din perioada curentă si care reprezintă, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul auditorului, cu excepția cazului în care legile sau reglementările interzic prezentarea publică a aspectului sau a cazului în care, în circumstante extrem de rare, determinam că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil ca beneficiile interesului public să fie depăsite de consecintele negative ale acestei comunicări.

Raport asupra conformității raportului administratorilor cu situațiile financiare

Administratorii Societății sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea, în conformitate cu cerintele articolelor 15-19 din Reglementările Contabile aprobate prin OMFP 2844/2016, a unui raport al administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative, și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea raportului administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Raportul administratorilor nu face parte din situațiile financiare ale Societății.

Opinia noastră asupra situațiilor financiare anexate nu acoperă raportul administratorilor.

În legătură cu auditul nostru privind situațiile financiare ale Societății la 31.12.2018, noi am citit raportul administratorilor anexat situațiilor financiare și raportăm că:

a) în raportul administratorilor nu am identificat informații care să nu fie consecvente, în toate aspectele semnificative, cu informațiile prezentate în situațiile financiare anexate;
b) raportul administratorilor identificat mai sus include, în toate aspectele semnificative, informațiile relevante cerute de articolele 15-19 din Reglementările Contabile aprobate prin OMFP 2844/2016;
c) în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre dobândite în cursul auditului situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31.12.2018 cu privire la Societate și la mediul acesteia, nu am identificat informatii incluse în raportul administratorilor care să fie eronate semnificativ.

Raport cu privire la alte dispoziții legale și de reglementare

În conformitate cu art. 10 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 537/2014, furnizăm următoarele informații în raportul nostru independent de audit, care sunt necesare în plus față de cerințele Standardelor Internationale de Audit:

Numirea auditorului și durata misiunii

Am fost numiți auditorii Societății de către Adunarea Generală a Acționarilor ("AGA") prin Hotărârea din data de 19.04.2018 în vederea auditării situațiilor financiare ale Societății pentru

MEHMAZARS

exercițiile financiare 2018 - 2020. Durata totală neîntreruptă a misiunii noastre este de 3 ani. acoperind exercițiile financiare încheiate de la 31.12.2018 până la 31.12.2020.

Consecvența cu Raportul Suplimentar prezentat Comitetului de Audit

Confirmăm că opinia noastră de audit asupra situațiilor financiare exprimată în prezentul raport este în concordanță cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societătii, pe care lam emis la data de 19.03.2019, în conformitate cu art. 11 din Regulamentul (UE) nr. 537/2014.

Furnizarea de servicii care nu sunt de audit

Declarăm că nu am furnizat pentru Societate servicii interzise care nu sunt similare auditului, mentionate la art. 5 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 537/2014. În plus, nu am furnizat pentru Societate și nici pentru entitățile pe care aceasta le controlează alte servicii care nu sunt de audit si care nu au fost prezentate în situațiile financiare.

București, 21.03.2019 Vasile Andrian

Auditor înregistrat în Registrul public electronic cu nr. 1554 / 2004

In numele: MAZARS ROMANIA SRL

Societate de audit înregistrată în Registrul public electronic cu nr. 699 / 2007

AI Terminal

Aerostar S.A.

2323_10-k_2019-04-25_1846e4ce-8e95-40a3-90b3-e8155ef3eef3.pdf

AEROSTAR S.A. BACĂU

SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

SI RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

CUPRINS

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIAREPENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE (metoda directă) PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 1 - DESCRIEREA COMPANIEI

NOTA 2 - ESTIMĂRI, IPOTEZE ȘI RATIONAMENTE CONTABILE

2.1. Estimările

Prezentarea informatiilor

2.2. Erorile

2.3. Modificarea politicilor contabile

Prezentarea informatiilor

NOTA 3 - PRINCIPII CONTABILE SI DE EVALUARE

3.1. Bazele întocmirii și prezentării situațiilor financiare

$\checkmark$ Adoptarea pentru prima data a standardelor noi sau revizuite

3.2. Politici contabile aplicate

· Politici contabile privind imobilizările

In categoria imobilizărilor financiare se evidențiază:

Politici contabile privind elementele de natura stocurilor

Politici contabile privind datoriile societății

Politici contabile privind creantele societății

• Politici contabile privind recunoasterea veniturilor

Veniturile din prestarea serviciilor

• Politici contabile privind provizioanele

Provizioane pentru garantii

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

Provizioane pentru beneficiile angajaților

• Politici contabile privind subvențiile și alte fonduri nerambursabile

• Politici contabile privind productia de bunuri și servicii

NOTA 4 - TRANZACTII ÎN VALUTĂ

NOTA 5 - IMOBILIZĂRI NECORPORALE

NOTA 6 - IMOBILIZARI CORPORALE

MAZARS ROMANIA SRL FOR IDENTIFICATION PURPOSE ONLY

NOTA 8 - CREANTE COMERCIALE

NOTA 9 - ALTE CREANTE

NOTA 11 - NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

NOTA 12 - CAPITALURI PROPRII

Modificările principalelor elemente de capitaluri proprii survenite în anul 2018 față de anul 2017 se prezintă astfel:

• Capitalul social a ramăs neschimbat

Rezervele au crescut cu 55.553 mii lei pe seama:

$\bullet$ Rezultatul reportat:

Rezultatul perioadei a fost de 79.921 mii lei. $\bullet$

NOTA 13 - PROVIZIOANE

Provizioane pentru garanții acordate clienților

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

Provizioane pentru beneficii acordate salariaților

Provizioane pentru litigii

Alte provizioane

NOTA 14 - SUBVENTII

Subventii privind activele imobilizate

NOTA 15 - DATORII COMERCIALE

NOTA 16 - ALTE DATORII

NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT

Structura impozitului amânat înregistrat la 31.12.2018 este:

Datorii privind impozitul amânat

NOTA 18 - INSTRUMENTE FINANCIARE

a) Riscul de credit

Expunerea la riscul de credit

Ajustari pentru depreciere

b) Riscul de lichiditate

c) Riscul valutar

Expunerea la riscul valutar

Analiza de senzitivitate

d) Riscul de rata a dobanzii

NOTA 19 - VENITURI DIN EXPLOATARE

NOTA 20 - CHELTUIELI DE EXPLOATARE

NOTA 21 - VENITURI FINANCIARE

NOTA 22 - CHELTUIELI FINANCIARE

NOTA 23 - IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit

Impozitul specific unor activități

NOTA 24 - REZULTATUL PE ACTIUNE

NOTA 25 - NUMARUL MEDIU DE ANGAJATI

SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018

AEROSTAR S.A. BACĂU SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2018
(toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)