Aerostar S.A.

Annual Report • Apr 22, 2021

Cuprins	Raport	Pagina
anual 2020
RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE LA 31.12.2020
Introducere		1
Conformarea cu cerințele de raportare non-financiară		2
Mesajul Președintelui- Director general		3
Despre AEROSTAR S.A.		4
Un an în cifre		5
Acțiunea "AEROSTAR" (ARS)		8
Evenimentele anului 2020		11

Evenimente ulterioare datei de raportare	13
MODELUL DE AFACERI	14
Contextul organizației și părțile interesate	15
Am continuat investițiile !	16
AFACERILE AEROSTAR	18
Vânzările AEROSTAR	19
Mediul de afaceri. Liniile de afaceri	21
Fabricația de produse aeronautice	23
MRO Aviație civilă	24
Sisteme pentru apărare	25
Calitatea, avantaj competitiv	27
Angajații noștri	33
Aspecte sociale și de personal, date despre angajaţi	33
Relații de muncă și dialog social	34
Formare, instruire, dezvoltare profesională	36
Sănătate și siguranță în muncă, condiții de muncă	37
Principii și Valori, drepturile omului, combaterea corupției și	38
a dării de mită
ACTIVELE CORPORALE	39
Despre acționarii AEROSTAR, PRINCIPALII ACȚIONARI	41
Relația cu acționarii și cu piața de capital	42
Relația cu compania mamă	43
Părți afiliate	44
CONDUCEREA AEROSTAR	45
Consiliul de administrație	45
Conducerea afacerilor și structura de organizare	46
GUVERNANȚA CORPORATIVĂ	48
Procesul de raportare nefinanciară- Declarația nefinanciară	56
Managementul riscului și oportunităților	60
Tendința principalelor riscuri și incertitudini pentru	69
următoarea perioadă
Rezumatul situației financiare pentru anul 2020	70
NE PREGĂTIM PENTRU RELANSAREA ECONOMICĂ!	71
Anexa- Tabel de conformare la Codul de guvernanță corporativă al BVB	72
SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE LA 31.12.2020
Raportul Auditorului Independent
Declarația conducerii
Propunerea de distribuire a profitului realizat în anul 2020

RAPORTUL CONSILIULUI DE

ADMINISTRAŢIE LA 31.12.2020

Introducere

Prezentul Raport anual la 31.12.2020 al societăţii AEROSTAR S.A. Bacău este întocmit în conformitate cu Legea 24/2017 şi Regulamentul nr. 5/2018 al Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF) privind emitenții de instrumente financiare şi operațiuni de piață.

Raportul Administratorilor la 31.12.2020 este însoțit de Situațiile financiare individuale ale AEROSTAR S.A., având scopul de a informa investitorii cu privire la modificările în poziţia şi performanţa societăţii pentru anul 2020, precum şi cu privire la evoluţiile previzibile și predictibile de pe piaţa industriei de aviaţie şi apărare.

Raportul cuprinde de asemenea Declarația cu privire la aspectele de raportare non-financiară.

Declarația "Aplici sau Explici", de conformare la Codul de Guvernanță Corporativă al Bursei de Valori București este atașată ca anexă la Raportul Administratorilor.

AEROSTAR întocmeşte situaţiile financiare individuale în conformitate cu standardele internaţionale de raportare financiară IFRS.

Conform clasificǎrii activitǎţilor din economia naţionalǎ, obiectul principal de activitate al AEROSTAR este fabricarea de aeronave şi nave spaţiale- cod CAEN 3030.

Conformarea cu cerințele de raportare non-financiară

Cerințele de raportare non financiară	Secțiunea din Raportul anual 2020	Pag
Declarația non-financiară	Guvernanța corporativă/ Procesul de raportare non financiară	56
Modelul de afaceri, Contextul şi părțile organizației interesate	Modelul de afaceri, Contextul organizației și părțile interesate	14
Politica privind aspectele de calitate şi mediu	Calitatea, avantaj competitiv	27
Îmbunătățirea performanței de mediu	Calitatea, avantaj competitiv Am continuat investițiile! Guvernanța corporativă	27 16 48
Îmbunătățirea performanței în domeniul prevenirii poluării	Calitatea, avantaj competitiv Guvernanța corporativă	27 48
schimbărilor Atenuarea climatice	Calitatea, avantaj competitiv Guvernanța corporativă	27 48
Utilizarea durabilă a resurselor	Calitatea, avantaj competitiv Guvernanța corporativă	27 48
şi valorile Principiile AEROSTAR	Principii şi Valori, Conduită Guvernanța corporativă	38 48

Codul de etică şi conduită in afaceri
Dezvoltare durabilă	Guvernanța corporativă	48
Aspecte sociale şi de personal	Angajații noştri Guvernanța corporativă	33 48
Promovarea diversității	Angajații noştri Guvernanța corporativă	33/48
Drepturile omului şi lupta împ corupției şi a spălării de bani	Angajații noştri Guvernanța corporativă	33/48
Guvernanța corporativă	Guvernanța corporativă	48
Managementul riscului şi al oportunităților	Guvernanța corporativă/ Managementul riscului şi al oportunităților	48/60

Procesul de raportare nefinanciară este descris la secțiunea cu acelaşi nume, pag 56. Datele de contact in legatură cu procesul de raportare nefinanciară sunt aceleaşi ca pentru raportările curente şi periodice ale companiei.

MESAJUL PREȘEDINTELUI- DIRECTOR GENERAL

2020, un an de inflexiune

Rezultatele anului 2020 evidențiază că AEROSTAR este o companie robustă, cu un grad ridicat de reziliență, care a făcut față provocărilor crizei generate de pandemia de Covid-19.

Bugetul activităţii generale pentru anul 2020 a fost fundamentat pe premisele economice cunoscute în luna noiembrie 2019, când nu existau indicii despre pandemie.

În anul 2020, Aerostar a realizat un profit brut de 42,0 milioane lei la un volum de vânzări în sumă de 294,8 milioane lei.

Ne-am concentrat să identificăm soluţii pentru a depăşi cu pierderi minime criza din sectorul industriei prelucrătoare. Am optat pentru continuarea activităţii, protejarea capacităţii de producţie și a forței de muncă, menţinerea calificărilor şi autorizărilor deţinute.

În acest scop au fost folosite resursele proprii ale societăţii, ca şi soluţiile de sprijin furnizate de Guvernul României.

Am acționat pentru conservarea resurselor şi a capabilităților companiei în vederea valorificării în perioada de relansare economică.

În anul 2020, a avut loc o diminuare semnificativă a cifrei de afaceri realizate de Aerostar în domeniul fabricaţiei de piese, subansamble şi echipamente pentru marile programe globale de avioane comerciale, dar şi în domeniul serviciilor MRO, care se datorează scăderii accentuate a cererii pe piață în urma pandemiei de Covid-19.

Compania a păstrat neafectate toate capabilităţile de producţie, calificările şi autorizările, cât şi toate certificările şi autorizările existente ale sistemelor de calitate, mediu, producţie, etc., şi a menţinut personalul şi calificările acestuia în toate domeniile pentru a putea fructifica perioada de relansare economică ce va urma după atenuarea crizei economice.

Grigore FILIP Preşedinte-Director General

Despre AEROSTAR S.A.

AEROSTAR S.A. este o firmă românească de vârf din industria de aviație și apărare, înființată în anul 1953, la Bacău, România. AEROSTAR are ca fondator statul român și face parte din industria naţională de apărare în conformitate cu legea 232/2016. Ca întreprindere foarte mare, Aerostar raportează în categoria mari contribuabili, având codul unic de identificare 950531. Listată la Bursa de Valori din București din anul 1998, acțiunile companiei au simbolul bursier ARS.

Societatea are denumirea actuală din anul 1991 când a avut loc înmatricularea la Registrul Comerțului din Bacău cu nr J04/1137/1991.

Cu sediul social în str. Condorilor nr 9, Bacău, România, Aerostar deține un sediu secundar fără personalitate juridică- punct de lucru, în Iași, str. Aeroportului nr 25B, în zona Aeroportului Internațional Iași, sediu care a fost înregistrat în anul 2018.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este producţia. Obiectul principal de activitate al societăţii este "Fabricarea de aeronave şi nave spaţiale" - cod CAEN 3030.

Cu peste 67 de ani de experiență în domeniul industriei de aviație și al apărării, un număr de peste 1800 de angajați și facilități care se întind pe o suprafață de peste 47 hectare, cu capabilități industriale moderne, Aerostar este dedicată misiunii sale cu trei piloni principali de afaceri și de dezvoltare:

Fabricaţia de produse de aviaţie; Mentenanţă avioane comerciale; Sisteme pentru apărare- aero, terestre şi navale. Codul de identificare unic al companiei la nivel european (EUID) este ROONRC.J04/1137/1991, iar codul de identificare ca entitate juridică (LEI) este 315700G9KRN3B7XDBB73. Pagina de internet a societății este www.aerostar.ro.

UN AN ÎN CIFRE

Criza economică generată de pandemia de Covid-19 în anul 2020 a avut un impact puternic asupra industriei de aviație și a lanțurilor de furnizare globale din acest sector.

		31.12.2020	31.12.2019	31.12.2018
Capital social	mii lei	48.729	48.729	48.729
Cifra de afaceri	mii lei	294.839	399.210	353.413
Vânzări la export	mii lei	200.341	314.399	267.382
		68%	79%	76%
Numărul efectiv de personal	nr.	1.807	1.958	1.969
Profit brut (înainte de impozitare)	mii lei	42.059	75.106	87.420
Profit net	mii lei	38.443	65.979	79.921
Cash - flow	mii lei	202.660	207.362	167.545
Lichiditate generală	-	14,89	8,24	9,71
pentru Cheltuieli investiții integral din (finanțate surse proprii)	mii lei	46.586	35.285	28.798

Indicatori economico-financiari

	2020	2019
Indicatorul lichidității curente	14,89	8,24
Indicatorul gradului de îndatorare	0	0

Viteza de rotaţie a debitelor - clienţi de rotaţie a activelor Viteza imobilizate	52 1,55	51 2,38
Rata solvabilității generale Rata rentabilității financiare	23,24 0,10	11,96 0,18
Rata profitului net	13,04%	16,53%
Trezoreria netă	29.133 mii lei	43.462 mii lei

Contextul monetar		2020	2019	2018
Curs mediu de schimb EURO/ 12 luni	lei/ euro	4,8371	4,7447	4,6534
Curs mediu de schimb USD/ 12 luni	lei/ USD	4,2440	4,2372	3,9411
Curs mediu de schimb GBP/ 12 luni	lei/ GBP	5,4423	5,4096	5,2600
Inflația	%	2,06	4,04	3,27

Evoluția vânzărilor pe principalele linii de afaceri în 2020 comparativ cu 2019

	an 2020	an 2019
fabricație produse de aviatie	43,04%	52,47%
MRO aviația civilă	24,17%	26,21%
sisteme pentru apărare	28,61%	18,30%
alte produse și servicii	4,18%	3,02%

ACȚIUNEA "AEROSTAR" (ARS)

Acțiunile societății Aerostar S.A. Bacău sunt tranzacționate din anul 1998 pe piața reglementată administrată de Bursa de Valori Bucureşti.

Valoarea nominală a unei acțiuni este de 0,32 lei. Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: 152.277.450 acțiuni nominative, ordinare, de valoare egală, integral plătite, emise în formă dematerializată şi evidențiate

prin înscriere în Registrul Acționarilor. Acesta este gestionat de către Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

Emitentul Aerostar S.A. Bacău este înregistrat cu următoarele date:

Cod Unic de Înregistrare 950531, cod ISIN ROAEROACNOR5, simbol bursier ARS, acțiunile emise fiind toate în categoria Standard.

Principalii acționari sunt IAROM S.A. București cu o deținere de 71,373% şi SIF MOLDOVA S.A.Bacău cu o deținere de 15,0514% din acțiunile societății.

Structura acționariatului însumează la finele anului 2020 un număr total de 6533 de acționari - persoane fizice și juridice, majoritatea aflându-se sub pragul de semnificație în sensul reglementărilor emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară şi Bursa de Valori București.

Politica de dividend este decisă la nivel de adunare generală a acționarilor anual în funcție de rezultatul financiar al anului precedent şi de nevoile de investiții, în acord cu programul de dezvoltare a societății.

Valoarea dividendului brut pe acțiune pe ultimii trei ani este prezentată mai jos:

Evoluția acțiunilor Aerostar

	2020	2019	2018
Indicator MBR
(market to book ratio) bursieră / (capitalizare	1,7	2,2	2.3
capitaluri proprii).

Acțiunile Aerostar în cifre

	2020	2019	2018
Număr acțiuni	152.277.450	152.277.450	152.277.450
Valoare nominală pe acțiune (lei)	0,32	0,32	0,32
Preț la sfr. anului (lei)	4,28	5,35	4,85
Capitalizare bursieră (lei)	651.747.486	814.684.358	738.545.633
Preț maxim (lei)	5,70	5,35	5,36
Preț minim (lei)	3,00	4,78	4,65
Rezultat pe acțiune (lei)	0,252	0,433	0,525
Număr acțiuni	152.277.450	152.277.450	152.277.450

Evoluția lunară a prețului de referință al acțiunilor Aerostar în perioada ianuarie-decembrie 2020 (lei/acțiune):

Cea mai mare descreştere a prețului acțiunilor ARS a fost înregistrată în luna martie 2020 (-28,69%).

În cursul anului 2020 nu a existat nici un program de achiziționare a acțiunilor proprii. De asemenea, Aerostar nu a emis obligațiuni şi nici alte titluri similare și nu au fost înregistrate subscripții de noi acțiuni şi nici certificate de participare, obligațiuni convertibile, opțiuni sau drepturi similare.

EVENIMENTELE ANULUI 2020

La data de 11 martie 2020, Organizația Mondială a Sănătății a declarat pandemia privind noul coronavirus Covid-19 iar pe teritoriul României a fost instituită starea de urgență începând cu data de 16 martie 2020. Din data de 15 mai 2020 a fost instituită starea de alertă, care a continuat pe parcursul întregului an 2020. La data de 16 martie 2020 s-a încheiat negocierea clauzelor din contractul colectiv de muncă la nivelul societății cu referire la beneficiile salariaților. Impactul estimat al creşterilor salariale pe costurile anului 2020 depăşea suma de 8 milioane lei.

La data de 21 aprilie 2020 s-au desfăşurat Adunarea Generală Extraordinară şi Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor în conformitate cu reglementările legale aplicabile.

-Acţionarii Aerostar au aprobat dizolvarea societății ATF S.A., unde Aerostar avea o deținere de 45,75% din capitalul social.

-De asemenea, cu privire la dividendul pentru anul 2019, acţionarii Aerostar au aprobat un dividend brut pe acțiune de 0,13 lei, corespunzător unei acţiuni cu valoarea nominală de 0,32 lei și data de 23 iunie 2020 ca data plății.

La data de 5 iunie 2020 s-a făcut actualizarea previzionărilor asupra rezultatelor Aerostar pentru anul 2020 ca urmare a impactului pandemiei asupra industriei de aviație și s-a indicat scăderea estimată a vânzărilor din anul 2020 cu aproximativ 100 milioane lei, până la o valoare de 278 milioane lei.

-Estimările actualizate transmise la BVB și postate pe pagina de internet www.aerostar.ro au specificat o diminuare semnificativă a cifrei de afaceri în domeniul fabricației de piese, subansamble și echipamente pentru marile programe globale de avioane comerciale, dar și în domeniul serviciilor MRO.

La data de 9 iulie 2020, Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor AEROSTAR a hotărât înnoirea mandatului Consiliului de Administrație, pentru o perioadă de 4 ani, începând cu data de 11.07.2020 până la 10.07.2024.

La data de 7 august 2020 a avut loc semnarea protocolului de colaborare între Statul Major al Forțelor Aeriene și Aerostar S.A., desemnată ca Centrul de Mentenanță unic pentru aeronavele F-16.

La data de 13 august 2020 s-a desfăşurat Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor pentru numirea Comitetului de audit, numit pentru perioada cuprinsă între data de 13 august 2020 și 12 august 2022.

La data de 1 septembrie 2020 AEROSTAR a marcat începerea activității de mentenanță în noul hangar de la Iași. Momentul a marcat finalizarea investiției și sosirea primului avion pentru lucrări la această nouă locație.

-Noul hangar face parte din Baza de mentenanță a Aerostar autorizată conform reglementărilor aeronautice Part 145 ale Autorității Aeronautice Civile Române/ EASA și se pot realiza lucrări de întreținere de nivel industrial la trei aeronave mediucurier tip B737 sau A320 în mod simultan.

În data de 16 decembrie 2020 Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor a aprobat Bugetul de Venituri și Cheltuieli pentru anul 2021. Acesta prevede realizarea unei cifre de afaceri de 310 milioane lei, venituri totale de 327,068 milioane lei, cheltuieli totale de 294,303 milioane

lei și un rezultat brut de 32,765 milioane lei, respectiv un rezultat net de 27,523 milioane lei.

EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

AEROSTAR nu a identificat evenimente ulterioare datei de raportare care ar avea un impact asupra situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2020.

În data de 3 martie 2021 a fost primită la AEROSTAR notificarea privind intrarea în vigoare a modificării denumirii societății SIF Modova S.A. în EVERGENT INVESTMENTS S.A., înregistrată în Registrul ASF ca administrator de fonduri alternative, autorizat cu nr. PJR071AFIAA/040002.

-Notificarea de la Evergent Investments precizează că modificarea denumirii societății nu are drept efect crearea unei persoane juridice noi și păstrează toate drepturile și obligațiile asumate de Societate sub fosta denumire.

MODELUL DE AFACERI

Valoarea propusă de Aerostar pe piaţă este creată în afacerile de bază, în domeniul aviaţiei şi apărării, din producţie- industria prelucrătoare, cu un grad semnificativ de digitalizare în administrarea resurselor întreprinderii.

Conducerea a adoptat un model de afacere competitiv, integrat, prin sinergia celor trei linii de afaceri:

• Fabricaţia de produse de aviație
• Mentenanță avioane comerciale
• Sisteme pentru apărare, aviație, terestre şi navale.

Acest model este fundamentat pe abordarea procesual- sistemică şi pe gândirea bazată pe RISC, după cum este descris în ansamblul acestei raportări.

În anul 2020 nu au avut loc modificări semnificative ale modelului de afaceri adoptat.

Notele la Situațiile financiare descriu modul în care raportarea financiară reflectă modelul de afaceri adoptat de societate, conform standardelor IFRS.

Contextul organizației şi părţile interesate pentru AEROSTAR

Elementele gândirii de management pe bază de risc sunt fundamentate pe înţelegerea AEROSTAR ca organizaţie şi a contextului în care acţionează.

Aspectele externe şi interne relevante care au fost identificate sunt cele care pot afecta îndeplinirea misiunii şi a obiectivelor strategice şi care pot afecta abilitatea AEROSTAR de a realiza rezultatele dorite ale sistemului său de management. Impactul produs de pandemia Covid-19, ca şi schimbările fără precedent care au fost astfel generate, au impus o gestionare sistemică, preventivă şi proactivă în raport cu toate componentele şi funcțiile organizației.

Am continuat investițiile!

Valoarea totală a cheltuielilor de investiții pe anul 2020 a fost de 46.586.405 lei.

La debutul crizei economice din sectorul aeronautic s-a optat pentru continuarea investițiilor deja începute deoarece renunțarea la comenzile lansate ar fi generat pierderea avansurilor acordate furnizorilor. Situația sintetică a cheltuielilor de investiții pe categorii de mijloace fixe are structura prezentată mai jos:

Ponderea investițiilor de dezvoltare reprezintă 91% iar investițiile de înlocuire reprezintă 9% din totalul cheltuielilor de investiții:

În categoria investițiilor de dezvoltare este hangarul de mentenanță aeronave civile și anexa tehnică, instalații, amenajări edilitare și împrejmuire teren pentru punctul de lucru deschis în zona Aeroportului Internațional Iași. Finalizarea investiției a fost anunțată la data de 27 august a.c. iar începerea activității efective a lucrărilor de întreținere avioane comerciale a avut loc pe 1 septembrie 2020.

Detalii despre acest obiectiv de investiții se găsesc la secțiunea Afacerile AEROSTAR.

În categoria investițiilor de infrastructură, este modernizarea și automatizarea Centralei termice, și anume realizarea unei instalații complete de producere și furnizare a agentului termic și înlocuirea echipamentelor cu grad ridicat de uzură, cu echipamente noi și eco-performante.

Acest obiectiv destinat pentru siguranțarea producerii și furnizării agentului termic a inclus integrarea într-un sistem de control centralizat, precum și comanda la distanță integrată întrun sistem SCADA.

Detalii se găsesc la secțiunea Calitatea, Avantaj competitiv, Utilizarea durabilă a resurselor.

AFACERILE AEROSTAR

În anul 2020 afacerile societății s-au desfăşurat în condiții de continuitate.

Impactul crizei pe toate cele trei linii de afaceri din domeniul fabricației de aviație, al mentenanței de avioane comerciale și al sistemelor pentru apărare s-a resimțit în mod diferențiat și progresiv pe parcursul anului 2020.

După trimestrul I din anul 2020, programele majore de fabricaţie aeronautică au fost grav încetinite, sau unele chiar temporar sistate, aşa cum s-a întâmplat spre exemplu cu programe Airbus şi Boeing la care Aerostar are expunere, astfel că în anul 2020 sa înregistrat scăderea exporturilor până la 68% din vânzările societății în condițiile unei reduceri a cifrei de afaceri cu 26,2% față de 2019.

S-au înregistrat scăderi semnificative ale încărcării cu comenzi, atât faţă de anul 2019, cât şi faţă de planificarea iniţială pentru 2020.

Investitorii la Bursa de Valori Bucureşti au fost înştiinţați cu privire la scăderea semnificativă a cifrei de afaceri în domeniul fabricaţiei de piese, subansamble şi echipamente pentru marile programe globale de avioane comerciale şi servicii de MRO (mentenanţă aeronave), estimarea în luna iunie fiind o diminuare a vânzărilor în jur de 100 milioane lei pentru întregul an 2020.

Aerostar a solicitat şi obţinut "CERTIFICATUL DE URGENŢĂ TIP 1" "pentru întreruperea activităţii total sau parţial, ca urmare a efectelor deciziilor emise de autorităţile publice competente, potrivit legii, pe perioada stării de urgenţă decretate".

În ceea ce privește impactul pandemiei de Covid-19 asupra situației de sănătate a unor angajați s-a solicitat şi obţinut avizul de la Comisia de Forță Majoră din cadrul Camerei de Comerț și Industrie Bacău privind existența cazului de forță majoră și influența acestuia asupra executării obligațiilor contractuale.

Vânzările AEROSTAR

Cifra de afaceri realizată la 31.12.2020 a fost de 294.839 mii lei, din care vânzările pe piața externă au fost de 200.341 mii lei, reprezentând 68% din total.

Vânzările pe piața internă au fost de 94.498 mii lei. Evoluția comparativă a vânzărilor pe principalele linii de afaceri este prezentată mai josː

Vânzările Aerostar s-au realizat pe o piață globală de mare întindere geografică atât în domeniul civil, cât şi al apărării. Evoluția vânzărilor pe principalele piețe de desfacere:

pe pieţe de desfacere (comparativ), ca procent în total vânzari:

	an 2020	an 2019
România	32,05%	21,46%
Europa	50,93%	63,41%
Asia	11,44%	4,47%
Africa	3,25%	6,29%
Canada	2,33%	4,16%
SUA	0,00%	0,21%

Cheltuielile cu achiziționarea de produse și servicii au fost realizate preponderent pe piața din România, ajungând la o proporție de 46,13% din total cumpărări, inclusiv utilități și energie.

	an 2020	an 2019
România	46,13%	44,40%
Uniunea
Europeana	36,19%	41,67%
SUA	10,41%	9,76%
Alte piețe externe	7,28%	4,17%

Mediul de afaceri

AEROSTAR acționează pe piața globală de produse şi servicii din industria aeronautică și de apărare, afacerile fiind afectate de evoluția mediului geopolitic și economic global, ca și de criza generată de pandemia de Covid-19.

A fost generată o criză globală, cu impact sistemic asupra industriei de aviație și a lanțurilor de furnizare globale.

De asemenea, procesul de ieșire a Regatului Unit din Uniunea Europeană s-a prelungit, ieșirea producându-se efectiv la 31 decembrie 2020.

Perioada 31 ianuarie 2020 – 31 decembrie 2020 a fost una de tranziție, în care a avut loc negocierea acordului bilateral între Regatul Unit și Uniunea Europeană.

Pe data de 30 decembrie 2020 s-a semnat acordul Comercial și de Cooperare între Uniunea Europeană și Regatul Unit. Astfel, începând cu data de 01 ianuarie 2021 se aplică acest acord cu titlu provizoriu, până la ratificare.

Liniile afaceri

În anul 2020, afacerile Aerostar s-au desfăşurat în condiții de continuitate, măsurile de adaptare la restricțiile impuse de criza

sanitară şi de distanțare fiind implementate în Aerostar încă începând cu data de 25 februarie 2020.

Industria de aviație şi industria de apărare sunt înrudite şi complementare având ambele un model de creștere ciclică. Sectorul fabricației de avioane comerciale este puternic afectat de criza din domeniul aviației comerciale. Impactul situației de criză reflectat în structura vânzărilor societății este diferențiat pe liniile de afaceri.

Fabricația de produse aeronautice

Scăderea cererii de avioane noi are efect puternic asupra lanțurilor de fabricație de aviație la nivel global. Ca urmare a reducerii ratelor de producție în mai multe programe de avioane comerciale, Aerostar a primit notificări de încetare sau amânare a primirii de piese şi subansamble de la mai mulți clienți principali.

An de an rolul Aerostar în cadrul lanţurilor de fabricație din industria globalizată a crescut treptat, la fel ca și volumul exporturilor. Această evoluţie pozitivă a continuat şi în trimestrul I din anul 2020. Ulterior, programele majore de fabricaţie au fost grav încetinite, iar unele chiar temporar sistate, aşa cum s-a întâmplat spre exemplu cu programele Airbus şi Boeing, Aerostar având o expunere semnificativă în mai multe programe de avioane comerciale.

Echipamentele, ansamblele și piesele produse de Aerostar intră în componența unui mare număr de avioane comerciale: Airbus A320, A321, A330, A350, Boeing B737, B787, B767, Gulfstream G650, Dassault F7X și Bombardier Challenger seria 600 și Global

seriile 5000/6000. De asemenea, Aerostar furnizează piese pentru industria spațială prin intermediul firmei europene Ariane.

Fiind ancorat ca exportator de piese, subansamble şi echipamente pentru marile programe globale puternic afectate de criză, Aerostar a fost nevoită să reducă producţia şi livrările şi să acorde o mare atenţie la menţinerea capabilităţilor, însemnând utilaje, linii de producţie, personal şi calificări, pentru a putea să beneficieze în perioada de relansare economică.

În anul 2020, Aerostar a obținut calificativul "Champion Challenger" în procesul de evaluare al furnizorilor de către firma Airbus, fiind o recunoaștere a performanțelor în ceea ce privește calitatea produselor livrate, precum și a respectării termenelor de livrare pentru programele Airbus.

MRO Aviație civilă

Consecință a reducerii activităților de transport aerian au fost primite notificări de la mai mulți operatori aerieni de renunțare la lucrările planificate de mentenanță la aeronavele Boeing B737 şi Airbus A320.

Investiția de la Iași în centrul de mentenanță a fost pusă în funcțiune în luna septembrie și a constituit o contramăsură eficace pentru reducerea pierderilor care ar fi fost generate datorită întreruperii temporare de operare pe aeroportul Bacău.

AEROSTAR are o amprentă semnificativă ca volum de afaceri în domeniul MRO Aviaţie civilă, fiind principalul furnizor independent de servicii de întreţinere la nivel industrial, din România şi din această regiune geografică, pentru avioane comerciale din familia Airbus A320 şi Boeing B737.

Pornind de la autorizaţia Part 145 de la Autoritatea Aeronautică Civilă Română, membru deplin al Autorităţii Europene de Siguranţa Zborului (EASA), baza de mentenanţă Aerostar şi-a dezvoltat şi consolidat poziţia de piaţă şi a obţinut o gamă extinsă de autorizări de la autorităţile de aviaţie civilă din mai multe ţări din afara spaţiului Uniunii Europene, inclusiv din partea autorităţii aeronautice americane FAA.

Obţinerea certificatului de autorizare EASA ca organizaţie de proiectare Part 21J pentru realizarea de proiecte de reparaţii şi modificări minore la avioane civile are ca scop creşterea valorii adăugate pentru clienţii noştri.

Experienţa acumulată în domeniul întreţinerii de avioane la nivel industrial a fost baza pentru dezvoltarea centrului de mentenanţă aviaţie civilă Part 145 de la Iaşi.

În aceeaşi măsură, profilul de centru regional de excelenţă în domeniul întreţinerii de avioane civile s-a consolidat şi este un pol de dezvoltare durabilă.

Poziţionarea de piaţă deţinută de AEROSTAR în domeniul sistemelor pentru apărare din categoria aero, terestre şi navale se raportează în primul rând la poziţia de furnizor de prim rang pentru Ministerul Apărării Naţionale din România.

În categoria sistemelor din domeniul apărării, AEROSTAR este activă în programe de modernizări, integrări şi mentenanţă de sisteme de aviaţie militare şi apărare, concentrându-se în continuare asupra acelor tipuri de platforme pentru care deţine expertiza dovedită în programe tradiţionale şi deopotrivă în programe noi de modernizări sau integrări: avioane militare, sisteme de lansare şi sisteme radar primare şi secundare.

AEROSTAR face parte din industria naţională de apărare în conformitate cu legea 232/2016, având statutul de operator economic autorizat înscris în Registrul Unic al operatorilor economici şi al capacităţilor de producţie şi/sau de servicii pentru apărare.

În baza acestei legi, Guvernul României a desemnat AEROSTAR din luna decembrie 2018 drept Centrul de mentenanţă pentru aeronavele F-16 din dotarea armatei române.

AEROSTAR a intrat în rol şi a iniţiat investiţiile pentru setarea capabilităţilor necesare. Centrul de mentenanţă pentru avioanele F-16 se dezvoltă în mod progresiv prin alocarea şi instruirea personalului, fabricaţia şi achiziţia dispozitivelor şi bancurilor de testare şi crearea infrastructurii proprii de întreţinere a acestor aeronave, urmând ca primul avion F16 din dotarea Forțelor Aeriene Române să intre în lucrări la sediul Aerostar în cursul anului 2021.

Poziția de piață în domeniul sistemelor de lansatoare şi radar

AEROSTAR a dezvoltat în mod constant capabilitățile necesare pentru a-şi consolida poziția de furnizor şi expertiza în domeniul sistemelor de lansare, platforme şi componenta de lansare şi comandă– control al tragerii, fabricația de lansatoare, întreținere şi suport logistic, modernizări.

AEROSTAR face parte ca furnizor autorizat din lanțul global de furnizare Raytheon pentru sistemele Patriot şi acționează pentru dezvoltarea şi consolidarea acestei poziții.

În cursul acestui an, Aerostar a intrat pe Lista Furnizorilor Preferați (PSL) și este autorizată să participe la programele RAYTHEON cu livrarea de piese fabricate în Aerostar.

Aerostar este singura societate din România care a dezvoltat tehnologii de reparație şi modernizare pentru sisteme radar primare şi secundare, sisteme de identificare de tip IFF şi dispune de infrastructură proprie şi de mijloacele necesare realizării acestor activități.

CALITATEA, AVANTAJ COMPETITIV

Politica referitoare la calitate și mediu adoptată de Aerostar are ca obiective strategice: satisfacerea cerințelor clienților, conformarea cu cerințele legale și de reglementare aplicabile activităților desfășurate, creşterea performanţei de mediu, siguranță deplină pentru utilizatorii produselor și serviciilor Aerostar, îmbunătăţirea continuă a competitivităţii produselor şi serviciilor, ,,zero defecte" la produsele şi serviciile aflate în termenul de garanţie.

AEROSTAR S.A a menținut în anul 2020 certificările referitoare la sistemul de management al calității și mediului, menținând astfel cadrul necesar pentru realizarea obiectivelor.

În urma auditului efectuat de către reprezentanții Organismului Militar de Certificare, Acreditare și Supraveghere (OMCAS), s-a obținut recertificarea sistemului de management al calității.

S-au menținut de asemenea acreditările NADCAP pentru procesele speciale realizate în cadrul companiei.

S-a menținut autorizarea Organizației de Producție - PART 21 emisă de către Autoritatea Aeronautică Civilă Română, iar autorizarea Organizației de Întreținere - PART 145 s-a extins și pentru locația de la Iași.

Îmbunătățirea performanței de mediu

AEROSTAR deține autorizații pe linie de mediu: Autorizația Integrată de Mediu, Autorizația de Gospodărire a Apelor și Autorizația privind emisiile de gaze cu efect de seră.

Implementarea politicii de mediu și a direcțiilor de acțiune stabilite pentru implementarea obiectivelor generale de management au condus la îmbunătățirea performanței de mediu a companiei.

În ceea ce privește evaluarea aspectelor legate de impactul activității societății, AEROSTAR acționează în mod responsabil, eficient și continuu pentru asigurarea conformării cu cerințele legale și de reglementare aplicabile și cu cerințele contractuale în relație cu clienții.

Activitățile cu impact asupra mediului sunt ținute sub control prin inspecții interne - evaluări interne referitoare la conformarea cu cerințele legale și de reglementare de mediu aplicabile, respectiv prin analiza rezultatelor monitorizărilor și măsurărilor realizate conform prevederilor din autorizațiile pe linie de mediu.

Astfel, în anul 2020 s-a asigurat încadrarea în valorile maxime admise ale indicatorilor.

Rezultatele controalelor efectuate de către comisarii de la Garda de Mediu Bacău confirmă respectarea de către AEROSTAR a cerințelor legale și de reglementare aplicabile.

În domeniul prevenirii poluării, AEROSTAR a redus amprenta deşeurilor ca urmare a activităţii proprii, menţinând un procent ridicat, de 77% deşeuri valorificabile din cantitatea totală de deșeuri generate.

În anul 2020, AEROSTAR a redus cantitatea de deșeuri generate ca urmare a activităților desfășurate. Astfel, cantitatea de deșeuri generate în anul 2020 a scăzut cu 43,93% față de cantitatea generată în anul 2019, respectiv cu 57,15% față de cantitatea generată în anul 2018.

În ceea ce privește deșeurile periculoase, cantitatea de deșeuri a scăzut semnificativ în ultimii ani, astfel că în 2020 a fost generată o cantitate de deșeuri periculoase cu 18,26% mai mică față de anul 2019, respectiv cu 49,27% mai mică față de anul 2018.

De asemenea, au scăzut şi emisiile de compuşi organici volatili, continuându-se acţiunile de înlocuire a vopselurilor pe bază de solvenţi cu vopseluri pe bază de apă.

Aerostar îndeplinește cerințele privind conformarea cu regulamentul REACh

Toate substanțele și preparatele chimice periculoase utilizate în AEROSTAR sunt gestionate conform reglementărilor aplicabile în vigoare.

Substanțele și preparatele chimice periculoase aflate sub incidența prevederilor regulamentului REACh sunt utilizate cu respectarea condițiilor impuse de autorizațiile emise de Comisia Europeană.

În domeniul atenuării schimbărilor climatice, AEROSTAR a respectat toate obligațiile ce decurg din Autorizația privind gazele cu efect de seră:

• întocmirea raportului de monitorizare a emisiilor de gaze cu efect de seră generate în anul 2019, raport validat prin auditul efectuat de către un verificator acreditat; -

conformarea în Registrul Unic European al emisiilor de Gaze cu Efect de Seră - finalizată în luna aprilie - când au fost restituite un număr de 2382 de certificate.

În urma auditului de verificare pe linie de management al emisiilor de gaze cu efect de seră nu au fost documentate neconformități, emisiile aferente anului 2019 fiind validate.

Evoluția emisiilor de gaze cu efect de seră pentru perioada 2017 - 2020

În domeniul utilizării durabile a resurselor

Aerostar a continuat investițiile în vederea creșterii siguranței în alimentarea cu apă a societății, prin compensarea necesarului de apă tehnologică/ industrială, din surse noi.

Apele uzate tehnologice rezultate în urma proceselor chimice și electrochimice sunt colectate și epurate în stațiile de neutralizare a apelor reziduale situate pe amplasamentul companiei.

S-a asigurat încadrarea în limitele maxime admise pentru indicatorii de calitate a apelor uzate evacuate în canalizarea publică- prevăzuți în Autorizația de gospodărire a apelor.

Au continuat investiţiile în eficientizarea distribuţiei agentului termic, cât şi în creşterea eficienţei energetice a clădirilor.

Siguranța deplină pentru utilizatorii produselor și serviciilor noastre este unul dintre obiectivele strategice ale AEROSTAR.

Pe linie de siguranţă a produselor şi serviciilor, nu au existat evenimente raportate ca urmare a activităţii AEROSTAR în domeniile relevante cum ar fi întreţinerea de aeronave civile şi militare, producţia de piese şi subansamble pentru aviaţia civilă, producţia de echipamente radio-electronice.

Produsele și serviciile se realizează cu respectarea în totalitate a cerințelor utilizatorilor și clienților și a cerințelor legale și de reglementare - în vederea asigurării unui impact minim asupra sănătății și siguranței utilizatorilor.

ANGAJAŢII NOŞTRI

Aspecte sociale şi de personal, date despre angajați

La data de 31.12.2020 AEROSTAR avea un număr efectiv de 1.807 angajaţi, din care 3 prin agentul de muncă temporară AIRPRO CONSULT S.R.L. Faţă de sfârşitul anului 2019, efectivul de personal la data de 31.12.2020 a fost mai mic cu 151 salariaţi. Fluctuația totală de personal în anul 2021 a fost de 6,22%, în scădere față de 9% în anul 2019.

Din totalul de 1.807 angajaţi, 184 ocupă posturi de management. Gradul mediu de sindicalizare la 12 luni 2020 a fost de 64,51%.

AEROSTAR are în prezent 84,4% din contractele individuale de muncă încheiate pe durată nedeterminată, evitând utilizarea în exces a muncii efectuate temporar. La data de 31.12.2020, vârsta medie a salariaţilor din AEROSTAR era de 46 ani, iar vechimea medie a salariaţilor cu ultima angajare în AEROSTAR era de 9 ani.

Din punct de vedere al repartizării pe sexe, dat fiind obiectul de activitate al societăţii, structura de personal la sfârşitul anului 2020 este următoarea:

Din total de 184 posturi de management, 35 sunt ocupate de femei, respectiv 19%. La sfârşitul anului 2020, raportul dintre salariul de bază mediu negociat pentru angajaţii bărbaţi şi salariul de bază mediu negociat pe societate a fost de 1,02, iar raportul dintre salariul de bază mediu negociat pentru angajaţii femei şi salariul de bază mediu negociat pe societate a fost de 0,947:

Deși natura activităţilor de producţie desfăşurate în societate este specifică în mod tradiţional angajaţilor bărbaţi, în AEROSTAR lucrează un număr important de femei, diferenţele în ceea ce priveşte nivelul mediu de salarizare femei – bărbaţi nefiind semnificative și se datoresc profesiilor diferite ale salariaților bărbați de cele ale salariaților femei.

Pentru a asigura continuitatea activității în cadrul Aerostar și pentru a preveni contaminarea la locul de muncă pe timpul pandemiei, conducerea a implementat măsuri adecvate și corecte pentru a proteja sănătatea salariaților. Având în vedere evoluția rapidă a bolii pe plan mondial și național și cu toate măsurile care s-au luat pentru protecția salariaților împotriva infectării cu noul coronavirus SARS-CoV-2, Aerostar a înregistrat un număr de 3344 zile de concediu medical.

Relațiile de muncă şi dialogul social

În AEROSTAR este în vigoare Contractul Colectiv de Muncă pentru perioada 2019-2021 care a fost încheiat cu salariații în conformitate cu prevederile legii nr 62/2011 a dialogului social. Pachetul de beneficii economice oferite angajaţilor nu include şi un plan de pensionare.

În luna martie 2020 s-a încheiat negocierea anuală a prevederilor din Contractul Colectiv de Muncă referitoare la salarii, condiții de muncă, vouchere de vacanță, negociere încheiată cu stabilirea noilor grile de salarizare aplicabile începând cu data de 01.04.2020.

Politica înţeleaptă de alocare a resurselor din ultimii ani ne-a ajutat astfel încât furtuna recesiunii economice să ne găsească puternici şi bine ancoraţi în sistemul economic şi de producţie globalizat. Pentru anul 2020 am decis să protejăm capacitatea noastră de producţie, menţinând personalul şi calificările pe care

societatea şi salariaţii le deţin. Practic, ca urmare a reducerii portofoliului de contracte și comenzi și implicit a volumului de lucrări, au fost făcute atât redistribuiri de personal, care au permis acoperirea posturilor deficitare inițial, cât și trimiterea unui număr însemnat de salariați în șomaj tehnic în 2020.

Formare, instruire, dezvoltare profesională

În ceea ce priveşte forța de muncă, principalul risc îl reprezintă asigurarea cu resurse umane calificate conform nevoilor rezultate din derularea contractelor încheiate cu clienţii. AEROSTAR este autorizată ca furnizor de formare profesională de către Ministerul Educaţiei şi Ministerul Muncii pentru meseriile specifice în aviaţie: structurist, mecanic de aviaţie, electromecanic de aviaţie şi mecanic motoare de aeronave. În luna iunie 2020 s-a încheiat un program de ucenicie, derulat pe parcursul a 2 ani, în meseria de mecanic de aeronave. În 2020, au efectuat stagii de practică în societate un număr de 179 elevi de la colegii tehnice și licee tehnologice și 7 studenţi de la universităţile partenere. În cursul anului 2020 au fost organizate cursuri de formare profesională pentru salariaţii societăţii, urmărindu-se cu prioritate acoperirea necesităţilor de instruire în domeniile de interes pentru derularea activităţilor de producţie. În cadrul companiei, instruirea angajaților în vederea creșterii nivelului de conștientizare privind conformarea cu cerințele de mediu - constituie o preocupare permanentă. Ca urmare a desfăşurării programelor de instruire, interne şi externe, prevăzute în Planul anual de formare profesională, un număr de 1.837 salariaţi au beneficiat, în medie, de 31 ore de instruire / an / angajat pe parcursul anului. Competențele acestora sunt evidențiate în matricea competențelor întocmită la nivel de unitate organizatorică (compartiment). În anul 2020 s-a înregistrat o medie de 3 ore formare profesională / salariat pentru îmbunătăţirea competenţelor profesionale.

Sănătate şi siguranță în muncă, condiții de muncă

În anul 2020, AEROSTAR a deținut certificarea pentru Sistemul de management pentru sănătate şi siguranța muncii conform standardului OHSAS 18001:2008 iar în luna decembrie 2020 Aerostar a fost certificată de către organismul de certificare AeroQ București în baza standardului SR ISO 45001:2018 pentru o perioadă de 3 ani.

Obiectivul strategic al organizației în domeniul securității şi sănătății în muncă este "ZERO accidente" şi nu s-a modificat.

În anul 2020 nu au fost înregistrate niciun fel de accidente de muncă și implicit, niciun accident de muncă mortal în AEROSTAR.

Cu scopul de a proteja salariații împotriva infectării cu noul coronavirus COVID-19

AEROSTAR a implementat un Plan general de măsuri privind reglementările specifice, care este parte întegrantă din Planul de prevenire și protecție în vederea îmbunătățirii condițiilor de securitate și sănătate în muncă din Aerostar pentru anul 2020.

-număr de accidente la 100.000 ore lucrate	0,000%
-timp pierdut datorită accidentelor de muncă la 100.000 ore lucrate	0,0%

Principii și valori în conduita de afaceri, drepturile omului, combaterea corupţiei şi a dării de mită

Angajamentul Consiliului de Administraţie, ca de altfel al întregii conduceri executive, este acela de a conduce afacerea Aerostar cu integritate, onestitate şi transparenţă, respectând legile şi reglementările aplicabile companiei, toleranţă zero faţă de orice formă de încalcare a drepturilor omului, de corupţie ori dare de mită.

Contractul Colectiv de Muncă 2019 – 2021, încheiat între administraţia societăţii şi partenerii sociali include un Cod de Conduită şi Etică prin care se stipulează liniile directoare generale cu privire la desfăşurarea afacerilor companiei în concordanţă cu cele mai înalte standarde de etică în afaceri.

Codul de Conduită şi Etică este publicat pe pagina de internet a societății, face parte din Regulamentul intern și din Contractul colectiv de muncă, fiind parte din contractul individual de muncă. În ceea ce priveşte conflictul de interese, angajaţii trebuie să evite orice interes privat netransparent care influenţează capacitatea lor de a acţiona în interesul companiei sau care face dificilă efectuarea muncii lor în mod obiectiv şi eficient.

Există de asemenea o preocupare din partea conducerii executive pentru conformarea cu toate politicile și procedurile anticorupție existente la nivelul lanțurilor internaționale de furnizori din industria aeronautică din care Aerostar face parte, inclusiv din categoria mecanismului de avertizori de integritate stipulați și în legea română.

În anul 2020 nu a existat niciun incident de corupție și nici vreo acțiune juridică pentru comportamente anticoncurențiale, antitrust și de monopol. Aerostar nu este implicată în activități de contribuții politice.

Aerostar și părțile afiliate au realizat activitățile prevăzute pentru conformare după intrarea în vigoare a legii 129/2019 pentru prevenirea spălării banilor și a faptelor de finanțare a terorismului.

ACTIVELE CORPORALE

Facilitățile şi capacitățile de producție ale societății Aerostar S.A. se găsesc la sediul din Bacău, unde este şi sediul social al companiei, pe str. Condorilor nr 9, Bacău 600302, România. Societatea Aerostar S.A. deține un sediu secundar fără personalitate juridică, punct de lucru, la Iași, str.Aeroportului nr. 25B. Societatea deține în proprietate o suprafață de teren de 47,24 hectare, cu acces la drumul european E85.

Aerostar are acces direct la pista aeroportului "George Enescu" din Bacău și respectiv, acces direct la pista aeroportului Iași în cazul bazei de mentenanță de la Iași.

La sediul social sunt construite toate tipurile de facilități necesare bunei desfășurări a activității de producție, conform obiectului de activitate. Spațiile de producție cuprind hangare, hale industriale, bancuri tehnologice de probă, spații pentru activitățile administrative şi sociale. De asemenea, societatea deține spații pentru birouri destinate activităților tehnice şi economice. Toate aceste spații sunt menținute în bune condiții. Suprafața construită a clădirilor este de aproximativ 13,47 hectare.

Activele societății Aerostar S.A. se încadrează în prevederile instituite în sistemul de management al sănătății, securității și mediului, respectând legislația și regulamentele aplicabile privind siguranța ocupațională, ca şi normele de protecție şi siguranță a proprietății.

La 31 decembrie 2020 Aerostar S.A. Bacău are în proprietate active corporale pentru desfășurarea activității în valoare brută de 326.017 mii lei, materializate în terenuri, clădiri, construcții speciale, instalații, echipamente tehnologice, mijloace de transport:

Categorie active corporale	Valoarea brută (mii lei)	Grad de uzură (%)	Durata de viață utilă estimată (ani)
Terenuri	29.266	N/A	N/A

Construcții	94.206	28,4%	30-50 ani
Investiții imobiliare	10.537	33,6%	25-50 ani
Instalații tehnice, din care:	188.533	57,0%
echipamente tehnologice	182.403	56,7%	4-25 ani
mijloace de transport	6.130	68,2%	4-18 ani
Alte active corporale	3.475	33,7%	2-18 ani
TOTAL	326.017	42,7%	N/A

În cursul anului 2020 nu s-au identificat riscuri privind proprietatea asupra activelor corporale.

Despre acționarii AEROSTAR

PRINCIPALII ACŢIONARI

Structura acționariatului însumează la finele anului 2020 un număr de 6533 de acționari persoane fizice și juridice.

Principalii acționari sunt IAROM S.A. București şi SIF MOLDOVA S.A. Bacău.

Ceilalți acționari sunt persoane fizice şi juridice, aflați sub pragul de semnificație în sensul reglementărilor emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară şi Bursa de Valori București.

Structura sintetică a acționariatului societății Aerostar S.A. Bacău la data de 31.12.2020, publicată pe site-ul Bursei de Valori București conform datelor de la Depozitarul Central este:

Acţionar	Număr de acţiuni deţinute	Participaţie deţinută (% din capitalul social)
S.A. IAROM Bucureşti	108.672.786	71,3650
MOLDOVA SIF Bacău	22.919.887	15,0514
Alţi acţionari	20.684.777	13,5836

Nu există nici un fel de litigii cu persoanele menționate mai sus.

RELAŢIA CU ACŢIONARII ŞI CU PIAŢA DE CAPITAL

În relația cu acționarii, societatea AEROSTAR S.A. a avut în vedere şi în anul 2020, asigurarea drepturilor acționarilor, respectiv:

• de a participa la Adunările generale direct sau prin reprezentare – prin punerea la dispoziţia acestora de procuri speciale, buletine de vot prin corespondenţă, alte informaţii utile;
• de a avea un tratament echitabil, indiferent de deţineri;
• de a primi dividende proporţional cu deţinerile fiecărui acţionar.

În relaţia cu piaţa de capital, societatea AEROSTAR a îndeplinit şi în anul 2020 toate obligaţiile de raportare care au decurs din prevederile legale prin publicarea raportărilor continue şi periodice obligatorii în sistemul electronic al Autorităţii pentru Supraveghere Financiară şi al Bursei de Valori, în pagina de internet a societăţii şi prin comunicate de presă.

Conform prevederilor Codului de Guvernanţă Corporativă, informaţiile continue şi periodice au fost diseminate simultan, atât în limba română, cât şi în limba engleză. Acționarii pot obține informații despre societatea AEROSTAR şi principalele evenimente de pe pagina de internet www.aerostar.ro.

De asemenea se pot descărca rapoarte anuale și semestriale corespunzător ultimilor zece ani şi rapoarte trimestriale corespunzător ultimilor cinci ani, rapoarte curente, precum şi alte informații utile pentru acționari.

Aspecte cu privire la capitalul şi administrarea societății

În 2020 nu au fost schimbări care afectează capitalul şi administrarea societății AEROSTAR S.A. Societatea nu a fost în imposibilitatea de a-şi respecta obligațiile financiare în timpul perioadei.

Nu există modificări privind drepturile acționarilor. Nu au existat tranzacții majore încheiate de societate cu persoanele cu care acționează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane în perioada de timp relevantă.

Relația AEROSTAR cu compania-mamă și cu companiile în care are dețineri de capital

Aerostar este filială a societăţii IAROM S.A. și prin urmare, societatea mamă care consolidează situaţiile financiare ale grupului este IAROM S.A., având cod unic de identificare 1555301 şi sediul social în Bucureşti, B-dul Aerogării nr.39.

Situaţiile financiare consolidate aferente exerciţiului financiar 2019 au fost depuse la A.N.A.F. sub nr. de înregistrare 221497794 din data de 27.08.2020. Copii ale situaţiilor financiare consolidate se pot obţine de la sediul societăţii mamă, IAROM SA.

Societatea mamă va întocmi şi va publica un set de situaţii financiare consolidate în conformitate cu reglementările contabile aplicabile, pentru exerciţiul financiar încheiat la 31.12.2020.

Relația Aerostar cu compania mamă și cu companiile în care are dețineri de capital:

Adunarea Generală Extraordinară a Acţionarilor AEROSTAR din data de 21 aprilie 2020, a adoptat hotărârea de dizolvare a societăţii ATF S.A. Bacău, societate la care AEROSTAR deținea 45,75% din capitalul social. În luna august 2020, Aerostar a scos din evidenţa contabilă titlurile deţinute la ATF S.A. ca urmare a lichidării acestei societăţi.

PĂRŢI AFILIATE

La data de 31.12.2020 participaţiile AEROSTAR S.A. în alte societăţi sunt următoarele:

Numele sucursalei/ filialei	Activitatea de bază	Nr. de acţiuni deţinute de Aerostar	Drepturi de vot	Valoarea deţinerii de către Aerostar (mii lei)	Vânzări (mii lei)	Informaţii financiare pentru ultimul exerciţiu financiar (anul 2019) pentru care au fost aprobate situaţiile financiare ale societăţilor afiliate Profit Capitaluri proprii (mii (mii lei)
Airpro Consult S.R.L. Bacău	cod CAEN 7820	100	100%	10	8.051	162
Foar S.R.L. Bacău	cod CAEN 7739	408	51%	4	435	1.957 210
	TOTAL			14	8.486	2.119 275

Participaţiile AEROSTAR în aceste companii sunt înregistrate la cost. Ambele companii la care AEROSTAR mai deține participaţii sunt înregistrate în România.

Tranzacţiile cu părţile afiliate se regăsesc în Situaţiile financiare la Nota 26.

CONDUCEREA AEROSTAR

Consiliul de Administrație al AEROSTAR a fost ales pentru o perioadă de patru ani (11.07.2020 – 10.07.2024) în cadrul ședinței Adunării Generale a Acționarilor din data de 9 iulie 2020 și are următoarea componență:

Numele şi prenumele		Funcţia	Profesia
FILIP GRIGORE		Preşedinte al Consiliului de Administraţie	Inginer de aviaţie
DAMASCHIN DORU		Vicepreşedinte al Consiliului de Administraţie	Economist
TONCEA NICOLAE	MIHAIL	Membru al Consiliului de Administraţie	Inginer de aviaţie

DOROŞ LIVIU CLAUDIU VÎRNĂ DANIEL		Membru al Consiliului de Administraţie	Economist
	Membru al Consiliului de Administraţie	Jurist

Atribuțiile și responsabilitățile Consiliului de Administrație sunt prevăzute în Actul Constitutiv. CV-urile membrilor Consiliului de Administrație se găsesc pe site-ul societății.

Conducerea afacerilor

Modul de administrare a societăţii este în sistem unitar.

Preşedintele Consiliului de Administraţie este şi Directorul General al societăţii. Conducerea executivă este asigurată de Directorul General şi Directorul Financiar.

În raport cu modul de organizare, cu sistemul de management din Aerostar, structura de conducere la nivel operaţional asigură conducerea activităţilor în baza unei organizări de tip divizionar, având la bază centre de gestiune din sfera producţiei, a activităţilor auxiliare şi din sfera activităţilor funcţionale.

Structura de conducere la nivel executiv-operațional este completată cu ceilalți directori de divizie şi direcții. Nu au existat modificări în această structură in anul 2020. AEROSTAR îşi realizează obiectul de activitate utilizând în mod integrat resursele comune ale organizaţiei și menţine principiile organizatorice şi de utilizare a resurselor în mod unitar, competitiv şi integrat.

Structura organizatorică implementată este reprezentată astfel:

La data de 31.12.2020 structura de conducere care asigură conducerea funcţiilor societăţii pe baza structurii organizatorice de tip divizionar este:

Numele şi prenumele	Funcţia
FILIP GRIGORE	Director General
DAMASCHIN DORU	Director Financiar-Contabil
ROGOZ VASILE LAURENȚIU	Director Calitate
POPA DAN PAUL MĂLIN	Director Resurse Umane
FILIP ALEXANDRU	Director Divizia Logistică
BUHAI OVIDIU	Director Divizia Sisteme de Apărare

IOSIPESCU ŞERBAN

Director Divizia Produse Aeronautice

VELEŞCU IOAN-DAN Director Divizia MRO Aviaţie Civilă

BRANCHE CĂTĂLIN BOGDAN

Director Divizia Utilităţi şi Infrastructură

Participarea directă a conducerii executive la capitalul social al societăţii este sub 1%.

Nu există niciun fel de litigii cu persoanele mai sus menţionate.

GUVERNANŢA CORPORATIVĂ

Fiind o companie listată la Bursa de Valori Bucureşti, AEROSTAR urmăreşte conformarea cu principiile şi recomandările prevăzute în Codul de Guvernanţă Corporativă al Bursei de Valori Bucureşti adoptat în 11 septembrie 2015. În acelaşi timp, Sistemul de Guvernanţă Corporativă al AEROSTAR este în conformitate cu prevederile actului constitutiv al companiei şi respectă dispoziţiile legilor nr. 31/1990 şi 24/2017, Regulamentului nr. 5/2018 al Autorităţii de Supraveghere Financiară.

Implementarea regulilor de guvernanţă corporativă asigură un proces decizional transparent, fundamentat pe reguli clare şi obiective menite să conducă la creşterea nivelului de încredere a acţionarilor în Societate.

AEROSTAR acordă o importanţă deosebită guvernanţei corporative, analizând nivelul de conformitate cu prevederile Codului de Guvernanţă Corporativă emis de Bursa de Valori Bucureşti, intrat în vigoare la 4 ianuarie 2016.

Declarația de conformare la Codul Bursei de Valori București, prezentată ca anexă la acest raport, prezintă sumar principiile de guvernanță corporativă aplicate de societate, precum și gradul lor de adecvare în raport cu specificul Aerostar. În activitatea de nominalizare şi selectare a candidaților, actualul Consiliu de Administrație poate crea un Comitet de nominalizare care va avea în vedere cel puțin următoarele criterii: implicarea acționarilor semnificativi; expertiza şi experiența solide în domeniul ingineriei aerospațiale, economic, juridic, mediului şi al gestionării aspectelor sociale; integritate profesională şi morală; independența.

Politica de diversitate aplicată în legătură cu organele administrative, de conducere şi de supraveghere ale entității, de ex: vârstă, gen, educație, experiență profesională, are ca obiectiv prioritar asigurarea performanței.

STRUCTURILE DE GUVERNANŢĂ CORPORATIVĂ

Structurile de guvernanţă corporativă sunt:

• Acţionarii Adunarea Generală a Acţionarilor
• Consiliul de Administraţie
• Comitetul de audit
• Conducerea executivă

Adunarea Generală a Acţionarilor

Adunarea Generală a Acţionarilor este organul suprem de conducere al companiei, cu atribuţii de decizie asupra tuturor aspectelor cuprinse în Actul Constitutiv. Acţionarii îşi exercită drepturile în cadrul Adunării Generale a Acţionarilor ("AGA" sau "Adunarea Generală").

Procedura de organizare şi de desfăşurare a adunărilor generale a acţionarilor este publicată pe pagina de internet www.aerostar.ro/ Relaţia cu investitorii/Documente de referinţă. Acţiunile Companiei sunt indivizibile şi conferă deţinătorilor drepturi egale, orice acţiune dând dreptul la un vot în Adunarea

Generală a Acţionarilor.

Adunările Generale sunt convocate de Consiliul de Administraţie cu cel puţin 30 de zile înainte de data stabilită.

Adunările Generale sunt ordinare şi extraordinare. Adunarea Generală Ordinară se întruneşte cel puţin odată pe an, în cel mult 4 luni de la încheierea exerciţiului financiar, iar Adunarea Generală Extraordinară se întruneşte ori de câte ori este necesar.În anul 2020 au avut loc 5 (cinci) adunări generale ale acționarilor Aerostar.

Pentru a asigura tratamentul egal şi exercitarea deplină şi într-o manieră echitabilă a drepturilor deţinătorilor de acţiuni, Compania pune la dispoziţia acestora toate informaţiile relevante cu privire la AGA şi la deciziile adoptate, atât prin mijloacele de comunicare reglementate (ziar de circulaţie naţională, rapoarte către ASF şi BVB), cât şi în secţiunea specială "Relaţia cu Investitorii", deschisă pe pagina proprie de internet, uşor identificabilă şi accesibilă.

AEROSTAR depune toate diligenţele, cu respectarea cerinţelor legislaţiei în materie, pentru facilitarea participării acţionarilor la lucrările Adunărilor Generale, precum şi a exercitării depline a drepturilor acestora. Acţionarii pot participa şi vota personal în Adunarea Generală, dar au şi posibilitatea exercitării votului prin reprezentare sau prin corespondenţă.

Adunările Generale ale Acţionarilor sunt prezidate de Preşedintele Consiliului de Administraţie, permiţând în acest fel un dialog deschis şi eficient între administratori şi acţionari. Fiecare acţiune a companiei deţinută de acţionar la "data de înregistrare" conferă acestuia dreptul de a beneficia de dividende pentru exerciţiul financiar anterior, în cuantumul şi condiţiile stabilite de Adunarea Generala a Acţionarilor.

Competenţele de aprobare ale Adunărilor Generale ale Acţionarilor, condiţiile de organizare şi de validitate a reuniunilor acestora sunt stabilite în Actul Constitutiv al companiei, în conformitate cu cadrul legal şi de reglementare aplicabil.

Adunările Generale ale Acţionarilor s-au desfăşurat cu respectarea integrală a prevederilor Legii 31/1990 privind societăţile comerciale, Legii 24/2018 privind piaţa de capital şi reglementărilor emise de ASF aplicabile, precum şi orice altă normă legală incidentă.

În ultimii ani, societatea a distribuit dividende acţionarilor şi a consolidat o politică de dividend care asigură satisfacţia acţionarilor, dar şi resurse pentru dezvoltarea companiei. În conformitate cu prevederile legale aplicabile, cererea de plată a dividendelor aprobate de Adunarea Generală a Acţionarilor încetează să producă efecte după expirarea unei perioade de trei ani de la "data plăţii" dividendelor pentru fiecare exerciţiu financiar în parte.

În anul 2020 societatea nu a achiziționat acțiuni proprii și nu a emis obligațiuni sau alte titluri de creanță.

Nu sunt disponibile date sau notificări privind depăşirea procentului de drepturi de vot deținute de acționari în ceea ce priveşte atingerea sau depăşirea pragurilor de deținere menționate de lege.

Consiliul de Administrație

Alegerea membrilor Consiliului de Administraţie reprezintă atributul exclusiv al Adunării Generale a Acționarilor. Consiliul de Administraţie al AEROSTAR a fost ales pentru o perioadă de patru ani, de la data de 11.07.2020 până la 10.07.2024, în cadrul şedinţei

Adunării Generale a Acţionarilor din data de 9 iulie 2020. Informații detaliate se găsesc la capitolul Conducerea AEROSTAR.

Atribuţiile şi responsabilităţile Consiliului de Administraţie sunt prevăzute în Actul Constitutiv şi în Regulamentul intern al Consiliului de Administraţie, publicat pe www.aerostar.ro /Relaţia cu investitorii. Participarea directă a administratorilor la capitalul social al societăţii depăşeşte 1%. Consiliul de Administrație determină orientarea strategică a companiei şi asigură implementarea acesteia cu scopul de a realiza o creştere durabilă a valorii Aerostar. Consiliul de administrație este, de asemenea, responsabil pentru asigurarea respectării tuturor prevederilor legale aplicabile, a reglementărilor interne proprii, precum şi pentru gestionarea şi controlul adecvat al riscurilor.

Aerostar îşi administrează activitatea în conformitate cu principii responsabile de guvernare corporativă orientate spre crearea de valori durabile în toate domeniile de activitate ale companiei. În 2020 au avut loc 9 (nouă) şedinţe ale Consiliului de Administraţie. Nu există niciun acord, înțelegere sau legătură de familie în ceea ce privește numirea administratorilor societăţii. Nu au existat acte de demisie sau de demitere în rândul membrilor Consiliului de Administraţie, şi nici a auditorului.

Nu există niciun litigiu între societate şi administratori referitoare la activitatea acestora. Nici unul dintre administratori nu a fost implicat în ultimii 5 ani într-un litigiu sau altă procedură administrativă cu AEROSTAR.

Comitetul de audit

În baza prevederilor Codului de guvernanţă corporativă coroborat cu prevederile Legii nr. 162/2017 a fost înfiinţat un comitet de audit independent format din trei membri numiți de Adunarea Generală Ordinară din data de 13 august 2020, pentru perioada cuprinsă între data de 13 august 2020 și 12 august 2022.

Comitetul de audit este format din următorii membri:

• - Grigore HOROI
• - Mihai DEJU
• - Daniel BOTEZ

Atribuţiile Comitetului de audit independent sunt cele prevăzute în Regulamentul propriu de funcţionare, aprobat de Consiliul de Administraţie, completat cu prevederile Legii nr. 162/2017 şi ale Regulamentului UE nr. 537/2014, care se găseşte şi pe www.aerostar.ro / Relaţia cu investitorii/Documente de referinţă. Comitetul de Audit se întruneşte în mod periodic, de cel puţin patru ori pe an, precum şi în mod excepțional, dacă este cazul.

AUDITORUL INDEPENDENT NUMIT DE ADUNAREA GENERALĂ A ACȚIONARILOR AEROSTAR ESTE FIRMA MAZARS ROMANIA SRL, CU SEDIUL IN BUCUREŞTI, PIPERA BUSINESS TOWER, ETAJ 5, BD DIMITRIE POMPEIU 6E, COD RO-020335, SECTORUL 2, BUCUREȘTI, ROMÂNIA, AVÂND COD UNIC DE ÎNREGISTRARE 6970597 ŞI NUMĂR DE ÎNREGISTRARE LA OFICIUL REGISTRULUI COMERȚULUI BUCUREŞTI J40/756/1995. CA SOCIETATE DE AUDIT MAZARS ROMANIA SRL ESTE ÎNREGISTRATĂ ÎN REGISTRUL PUBLIC ELECTRONIC CU NR 699/2007.

Codul de conduită şi etică al AEROSTAR

AEROSTAR susţine principiile şi valorile companiei în mod onest, corect şi cu integritate şi urmăreşte cu consecvenţă respectarea celor mai înalte standarde de etică în afaceri, adoptând în mod voluntar de mai mulţi ani Codul AEROSTAR de conduită şi etică în afaceri. Acest cod este postat pe pagina de internet a societăţii www.aerostar.ro şi face parte din prevederile contractului colectiv de muncă.

În măsura în care acest Cod necesită un standard mai ridicat decât cel cerut de practica comercială sau de legile, regulile sau regulamentele aplicabile, noi aderăm la aceste standarde mai înalte. Acest cod este obligatoriu pentru administratori, angajaţi şi este adoptat în toate aspectele care îi privesc pe angajaţi, cât şi faţă de investitori, clienţi, furnizori, reprezentanţi ai comunităţii locale,

alţi parteneri de afaceri.

Consiliul de Administraţie acordă o atenţie deosebită respectării principiilor de guvernanţă corporativă în scopul asigurării:

• obţinerii de performanţă în condiţii de dezvoltare durabilă a companiei;
• acurateţii şi transparenţei procesului decizional al companiei;
• respectării drepturilor şi tratamentului echitabil al acţionarilor prin protejarea şi punerea în practică a prerogativelor acestora;
• transparenţei şi accesului la informaţii prin publicarea periodică a informaţiilor financiare şi operaţionale relevante.

Detalii despre conformarea cu principiile şi recomandările prevăzute în Codul de Guvernanţă Corporativă al Bursei de Valori Bucureşti sunt prezentate ca parte integrantă a prezentului raport.

Gestionarea conflictelor de interese

Din punct de vedere al reglementărilor contabile, AEROSTAR este filială a societăţii IAROM S.A.

AEROSTAR a prezentat în condiţii de transparenţă cf reglementărilor aplicabile structura acţionariatului societăţii şi a părţilor afiliate.

De asemenea, Aerostar se conformează la termen cerinţelor legii nr 129/2019 în legătură cu beneficiarii reali.

În raport cu pragurile de semnificaţie prevăzute în legislaţia specifică pieţei de capital, nu sunt date disponibile despre cross board membership sau despre acţiuni deţinute de furnizori şi alte părţi interesate în structura acţionariatului Aerostar.

Evaluarea performanței membrilor Consiliului de Administrație se face conform cu prevederile din Regulamentului intern al Consiliului de Administraţie.

Conducerea Executivă

AEROSTAR este administrată în sistem unitar, cu delegarea conducerii executive a societăţii comerciale către Directorul General şi Directorul Financiar.

Sistemul de control intern

Sistemul de control intern al AEROSTAR cuprinde următoarele componente:

Controlul de gestiune Controlul bugetar Controlling Auditul intern

Controlul de gestiune

În AEROSTAR există un departament care îndeplineşte atribuţiile controlului de gestiune.

Acesta asigură inventarierea tuturor elementelor de natura activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii aflate în evidenţa companiei.

Activitatea de inventariere s-a desfăşurat respectându-se prevederile legale şi reglementările proprii.

Rezultatele inventarierilor au fost înregistrate în contabilitatea companiei.

Nu s-au constatat abateri semnificative faţă de evidenţele scriptice.

Controlul bugetar

Controlul bugetar este îndeplinit de responsabilii de buget.

Din punct de vedere al bugetelor, compania este organizată în: centre de profit

centre de cost

În companie sunt definite bugete care au la bază programe de activităţi corespunzătoare funcţiunilor companiei.

Controlul bugetar asigură:

încadrarea în valorile previzionate pentru fiecare indicator bugetat

fundamentarea eventualelor acţiuni corective

Trimestrial, atât centrele de profit cât şi centrele de cost raportează conducerii executive modul de îndeplinire a prevederilor bugetare şi caracterul necesar, oportun, eficient, eficace şi legal al cheltuielilor pe care le angajează societatea.

Controlling

În AEROSTAR s-a implementat şi se dezvoltă continuu conceptul de controlling ca o etapă superioară controlului bugetar. Controlling-ul asigură şi încadrarea în misiunea şi obiectivele strategice ale companiei.

Auditul intern

Societatea are organizat Auditul Intern având în componenţa sa membri înscrişi în Camera Auditorilor Financiari din România. AEROSTAR are organizată activitatea de audit intern potrivit legii, într-un compartiment distinct în structura organizatorică, conform organigramei.

Auditul intern este subordonat direct Consiliului de Administraţie şi este o activitate independentă şi obiectivă de asigurare şi consultanţă, desemnată pentru a evalua şi îmbunătăţi operaţiunile companiei.

Prin intermediul auditului intern managementul companiei urmăreşte să se asigure că funcţia de control intern instituită funcţionează eficient, eficace şi suficient pentru a ameliora sau elimina riscurile identificate.

Activitatea auditului intern se desfăşoară în baza Programului anual de activitate aprobat de Consiliul de Administraţie.

Misiunile de audit intern au confirmat impactul pozitiv al activităţii de audit intern asupra activităţii desfăşurate în cadrul companiei AEROSTAR.

Auditul intern prezintă periodic rapoarte de audit intern în şedinţele Consiliului de Administraţie.

PROCESUL DE RAPORTARE NON-FINANCIARĂ

Declarația nefinanciară

Consiliul de Administrație al Aerostar a hotărât conformitatea cu legislația prin prezentarea informațiilor nefinanciare sub forma unei "declarații nefinanciare" inclusă în raportul administratorilor și publicată odată cu acesta.

Situația de criză sanitară și economică globală ca urmare a pandemiei de Covid-19 nu a modificat angajamentul AEROSTAR și nu a determinat niciun impact asupra conformării societății în raport cu aspectele de responsabilitate socială și de mediu, de personal, aspectele privind drepturile omului și combaterea corupției și a dării de mită, promovarea diversității.

Cadrul de reglementare stabilit de Aerostar pentru conformare are la bază:

• Sistemul de management din Aerostar, Sistemul de Management al Calității şi Mediului şi respectiv Sistemul de Management al Sănătății şi Securității in muncă, certificate în Aerostar în conformitate cu cerințele din standardele ISO 9001, ISO 14001, AS EN 9100, AQAP 2110 şi respectiv OHSAS 18001/ ISO 45001
• Cerințele clienților AEROSTAR
• Orientările descrise în standardul internațional din domeniul responsabilității sociale ISO 26000
• Cadrul de reglementare prevăzut în legislația românească
• Orientările descrise în Comunicarea Comisiei Europene- "Ghid privind raportarea informațiilor nefinanciare (metodologia de raportare a informațiilor nefinanciare) (2017/C215/01)".

Ghidată de răspunderea în afaceri şi spiritul afacerilor din domeniul aviației şi apărării, Aerostar este fidelă practicilor celor mai bune din domeniu şi în consonanță cu practicile partenerilor săi de afaceri, furnizează de mai mulți ani informații, explicații şi date din aceste categorii de informații nefinanciare.

Persoana de contact în legatură cu procesul de raportare nefinanciară este aceeaşi ca la Raportările reglementate pe care trebuie să le realizeze compania.

Prin strategia de dezvoltare continuă și durabilă, Aerostar și-a însușit obiectivele de dezvoltare durabilă și responsabilitate socială pentru creșterea afacerii, prin modernizarea sistemelor de producție, a sistemelor de management pentru producție și afaceri, și dezvoltarea organizațională în consonanță cu evoluțiile din industria de aviație mondială.

Aerostar respectă în totalitate standardele și reglementările naționale și internaționale aplicabile la aspectele de mediu, sociale şi de personal, respectarea drepturilor omului, combaterea corupției şi a dării de mită, promovarea diversității.

Conform principiilor de guvernanță corporativă, conducerea executivă coordonează îndeaproape activitatea departamentelor care răspund de aspectele economice, de mediu și sociale din cadrul companiei, și informează în mod corespunzător Consiliul de administrație în scopul asigurării dezvoltării pe termen lung.

Sistemul de management din Aerostar asigură cadrul de funcționare şi creştere a societății în condiții de siguranță şi sustenabilitate, stabilirea obiectivelor, alocarea şi planificarea resurselor, măsurarea performanței şi stabilirea acțiunilor de îmbunătățire.

Responsabilitățile privind aspectele de calitate şi mediu, precum şi Managementul Riscului, sunt alocate/ delegate Directorului de Calitate și Mediu.

Responsabilitățile privind aspectele sociale, de personal, sănătate şi siguranță în muncă, lupta împotriva discriminării şi promovarea diversității, sunt alocate/ delegate Directorului de Resurse Umane; ca domeniu de interferență, aceste responsabilități se corelează cu

Responsabilitățile privind aspectele de conformare cu legislația, privind drepturile omului şi combaterea corupției și a dării de mită, care sunt alocate/delegate Biroului Juridic. Responsabilitățile privind aspectele de utilizare durabilă a resurselor, reducerea consumului de energie, sunt alocate/ delegate Directorului Diviziei Infrastructură și Utilități.

Responsabilitățile prevăzute privind măsurile de conformare în legatură cu evitarea spălării de bani, sunt alocate Directorului Financiar-Contabil.

Responsabilitățile privind guvernanța corporativă, sunt alocate secretariatului general al companiei.

Pentru fiecare aspect menționat, sunt alocate funcții de control iar raportările se fac în cadrul analizelor de management trimestriale.

Suntem angajați profund să ne îmbunătățim constant performanța economică în raport cu obiectivele noastre privind resursele naturale, utilizarea responsabilă a apei și energiei, reciclarea deșeurilor, reducerea emisiilor de carbon şi a substanțelor chimice periculoase, toate acestea fiind de importanță majoră în toate activitățile noastre.

Aerostar se angajează să aplice strategii de dezvoltare durabilă în continuare și să îmbunătățească continuu practicile de lucru în acest domeniu.

Aerostar se angajează în continuare:

să comunice politica și strategia de mediu către toate părțile interesate și să atragă atenția acestora asupra propriilor responsabilități față de mediu

să respecte în totalitate cerințele din reglementările, standardele aplicabile și, unde este posibil, să depășească aceste cerințe

să reducă consumul de energie, emisiile de gaze cu efect de seră

să reducă consumul de apă

să reducă deșeurile rezultate în urma activităților

să îmbunătățească și să dezvolte locațiile societății în așa fel încât să se evite impactul negativ asupra mediului

să evite utilizarea substanțelor chimice, materialelor și proceselor care au un efect negativ asupra mediului și, acolo unde nu este posibil, să reducă utilizarea acestora.

Satisfacerea cerințelor clienților, siguranța deplină pentru utilizatorii produselor și serviciilor noastre, îmbunătățirea continuă și creșterea performanței de mediu sunt principiile după care ne ghidăm activitatea.

Angajamentul față de comunitatea locală

AEROSTAR este un pol de dezvoltare industrială iar angajații și conducerea societății sunt în majoritate membri ai comunității locale.

AEROSTAR menţine un dialog permanent cu comunitatea locală la nivel instituțional, dar și prin activități care răspund nevoilor identificate, așa cum ar fi parteneriatele încheiate cu instituții de învățământ preuniversitar și universitar din Bacău.

Aerostar sprijină prin donaţii şi sponsorizări diverse asociaţii, organizaţii nonguvernamentale, fundaţii şi activităţi cu scop educaţional, cultural, de învăţământ, religios și sportiv.

Aerostar susține dezvoltarea comunității locale desfășurând activitățile realizate prin Asociația Cultural-Educațională AEROSTAR sau prin Asociația Sportivă AEROSTAR.

MANAGEMENTUL RISCULUI ȘI OPORTUNITĂȚILOR

Sistemul de management al riscurilor

AEROSTAR aplică gândirea bazată pe risc, în vederea: asigurării continuității activității asigurării dezvoltării continue evitarea pierderilor

îmbunătățirii guvernanței;

creării unei culturi proactive pentru îmbunătățire; asigurării consecvente a calității produselor și serviciilor

Managementul riscurilor presupune evaluarea riscurilor și tratarea acestora.

Managementul oportunităților presupune determinarea efectului valorificării acestora, respectiv identificarea potenţialelor riscuri asociate.

Ţinând seama de contextul extern referitor la funcţionarea companiei în condițiile stării de alertă, pentru diminuarea efectelor potenţiale ale pandemiei, la toate nivelurile au fost stabilite planuri de continuitate a activităţilor.

Acţiunile stabilite se actualizează în funcție de informațiile referitoare la această situaţie.

În cadrul AEROSTAR, evaluarea riscurilor este o activitate permanentă şi se realizează în vederea:

• identificării unor noi riscuri care nu s-au manifestat anterior; - reevaluării riscurilor care persistă.

Pentru alegerea modului de tratare a riscurilor și oportunităţilor s-a luat în considerare necesitatea echilibrării costurilor şi eforturilor de implementare a măsurilor stabilite - în raport cu beneficiile derivate - în condiţiile respectării cerinţelor legale, de reglementare sau a altor cerinţe asumate de companie. De asemenea, s-a avut în vedere ca acţiunile pentru tratarea riscurilor şi oportunităţilor să fie proporţionale cu impactul potenţial asupra conformităţii produselor şi serviciilor.

Planurile de tratare a riscurilor sunt monitorizate periodic, iar eficacitatea acțiunilor se stabilește în funcție de obținerea rezultatelor scontate ca urmare a implementării acestora.

AEROSTAR este expusă la o multitudine de riscuri și incertitudini care pot afecta în final performanțele sale financiare.

În cadrul AEROSTAR, procesul de management al riscurilor şi oportunităților face parte integrată din procesele de management și de luare a deciziilor și este integrat în procesele de bază și suport ale companiei.

Cadrul organizațional al managementului riscurilor este adecvat contextului intern și extern al companiei.

Managementul riscurilor vizează asigurarea menţinerii sub control a riscurilor astfel încât expunerea la risc a companiei să fie menţinută la un nivel acceptabil.

Derularea procesului de management al riscurilor asigură identificarea, analiza, evaluarea și gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora până la un nivel agreat.

Procesul de management al riscurilor din cadrul Aerostar implică aplicarea sistematică a procedurilor și practicilor la activitățile de comunicare și consultare, de evaluare, tratare, monitorizare, analizare, înregistrare și raportare a riscurilor.

Alegerea modului de tratare a riscurilor implică echilibrarea costurilor şi eforturilor de implementare a măsurilor stabilite, în raport cu beneficiile derivate, în condiţiile respectării cerinţelor legale, de reglementare sau a altor cerinţe asumate de AEROSTAR.

Eficacitatea acțiunilor de tratare a riscurilor se reflectă prin obținerea rezultatelor scontate ca urmare a implementării acestora.

Managementul de vârf a asigurat stabilirea autorităților și responsabilităților la nivelurile corespunzătoare din cadrul companiei și respectiv, alocarea resurselor necesare managementului riscurilor.

Implicarea corespunzătoare a părților interesate în managementul riscurilor permite luarea în considerare a cunoștințelor și punctelor de vedere ale acestora.

Eficacitatea procesului de management al riscurilor și oportunităților din cadrul AEROSTAR este abordată în analizele de management anuale.

AEROSTAR urmărește securizarea sustenabilității pe termen mediu și lung și reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice și financiare.

Adoptând o abordare integrată a gestionarii riscului, în AEROSTAR este în vigoare un sistem robust de administrare a riscurilor.

Principalele riscuri şi managementul acestora pe linie de mediu

În contextul evoluțiilor globale apreciem că la nivelul Aerostar aspectele legate de managementul riscurilor de mediu au căpătat o importanță deosebită.

La nivelul întregii companii, principalele riscuri de mediu, atât pe linie de conformare cât şi pe linie de îmbunătăţire a performanţei, sunt legate de emisiile de carbon şi de utilizarea produselor chimice periculoase.

Pentru ambele problematici, sunt stabilite acţiuni de diminuare a riscurilor şi de îmbunătăţire a performanţei.

Sistemul de management de mediu din Aerostar este certificat în conformitate cu standardul ISO 14001 iar aspectele de mediu tratate acoperă întregul ciclu de viață, de la achiziția de materii prime, proiectare, producție, transport/ livrare, utilizare, tratare la sfârşitul duratei de viață şi reintegrarea în natură.

În Aerostar există un mod unitar de identificare, evaluare şi tratare a riscurilor de neatingere a ţintelor, pentru toate procesele implicate, de la aprovizionare până la livrare. Riscurile şi actiunile de diminuare ale acestora sunt urmărite şi raportate. Verificarea riscurilor se face şi prin auditurile interne efectuate în toată organizaţia. Din punct de vedere operaţional, aspectele de mediu sunt verificate şi prin controale operaţionale efectuate de analiştii proprii pentru protecţia mediului.

Determinarea aspectelor semnificative de mediu este un proces continuu şi se aplică perspectiva ciclului de viață pentru a reduce utilizarea resurselor şi diminuarea poluării sau reducerea deşeurilor în acele etape din ciclul de viață al produsului pentru care Aerostar are cel mai mare control sau influență.

Principalele riscuri şi managementul acestora pe linie de Resurse Umane în contextul pandemiei de Covid-19

Asigurarea siguranței la locurile de muncă pentru angajații noştri este prioritară.

AEROSTAR deține o evaluare de riscuri şi un plan de prevenire şi protecție pentru noul coronavirus. Au fost luate măsuri de reorganizare a muncii şi măsuri alternative de protecție.

Au fost desemnate persoanele responsabile pentru implementarea, urmărirea, propunerea de noi măsuri și realizarea măsurilor împotriva răspândirii, infecțiilor cu noul coronavirus.

Acestea coordonează implementarea măsurilor suplimentare privind protecția împotriva transmiterii Covid-19 și verifică eficacitatea lor.

Au fost realizate listele de verificare a zonelor din societate cu privire la măsurile implementate pentru prevenirea riscurilor de contaminare și pentru asigurarea continuității în contextul Covid-19.

Programul de măsuri privind modul de acțiune pentru protecția lucrătorilor față de Covid-19 se actualizează şi se completează ori de câte ori intervin modificări, se realizează implementarea programului de măsuri suplimentare şi măsurile de control.

Riscului operaţional îi este asociat şi Riscul legal.

Spectrul extrem de variat de furnizori şi clienţi cu care lucrează AEROSTAR, care acoperă multiple țări şi continente, face ca Riscul legal să devină extrem de important, detaliat şi reliefat prin:

• Riscurile privind schimbările/incertitudinile geopolitice ca urmare a acţiunilor marilor actori globali (modificările poziţiei Administraţiei SUA în domeniul schimburilor economice şi al taxelor comerciale aferente, derularea şi definitivarea Acordului Brexit dintre Marea Britanie şi Uniunea Europeană cu impact potenţial pe volumul de vânzări către firmele din Marea Britanie, ș.a.);

-Riscurile aferente competitivităţii comerciale acerbe din peisajul contractual concurenţial al domeniului aviaţie, inclusiv concentrarea clienţilor şi

-Riscurile privind modificările legilor/reglementarilor privind legislaţia în vigoare (inclusiv cele de tip anti-trust, anti-corupţie, instituirea de embargouri/sancţiuni ș.a.).

Monitorizarea şi eliminarea efectelor riscului legal se realizează prin intermediul unui sistem permanent de informare în legătură cu modificările legislative, precum şi prin organizarea unui sistem de analiză, avizare şi aprobare a termenilor şi condiţiilor incluse în contractele comerciale.

În plus, AEROSTAR urmăreşte să dispună, prin constituirea de provizioane pentru riscuri şi cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care este expusă, luându-se în calcul inclusiv apariţia posibilelor Riscuri aferente asocierilor/ parteneriatelor.

În acest context, accentul este pus pe posibilele sincope în dezvoltarea şi derularea unor Programe la care partenerii să renunţe ca urmare a unor evenimente excepţionale sau a unor colaborări la care să se înregistreze în mod adiacent Programe întârziate, amânate, nementenabile (Riscul discontinuităţii ciclului de viaţă pentru Programe).

Totodată, prin alocarea resurselor adecvate se are în vedere o monitorizare axată pe diminuarea posibilelor pericole specifice Riscurilor de atacuri cibernetice, inclusiv pentru minimizarea rezilienţei Riscului de nefuncţionare în siguranţă şi securitate a sistemului informatic.

Cu o cultură organizaţională puternică şi proactivă în domeniul resurselor umane, prin aplicarea unor programe adecvat bugetate, AEROSTAR atenuează Riscul legat de mobilitatea crescută a forţei de muncă, şi care conduce la costuri suplimentare de identificare a competenţelor şi de adaptare profesională.

În acelaşi timp, monitorizează activitatea personalului pentru a răspunde rapid şi focalizat eventualelor evenimente ce ţin de Riscurile psiho-sociale (atât stresul, cât şi acuzaţia de hărţuire şi/sau acuzaţia de violenţă la locul de muncă) şi de Riscurile posibilelor pericole sau incidente privind Sănătătea şi Securitatea Muncii, riscuri apreciabil diminuate deoarece compania are un sistem integrat (Calitate-Mediu-Sănătatea şi Securitatea ocupaţională) de management certificat conform standardelor în vigoare.

Prin respectarea normelor legislative specifice domeniilor de muncă şi protecţie socială, în AEROSTAR nu sunt înregistrate eventuale Riscuri privind fondurile de pensii.

De asemenea, în vederea diminuării riscului operaţional, AEROSTAR reȋnnoieşte anual, cu firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare de răspundere civilă aferent liniilor principale de afaceri (fabricaţie produse de aviaţie şi mentenanţă avioane comerciale), cunoscând şi respectând prevederile specifice Riscului de asigurare şi fiind atent monitorizate şi atenuate eventualele semnale privind influenţa asupra reputaţiei organizaţiei, riscul afectării imaginii companiei.

Diminuarea Riscului reputațional este obţinută printr-un set continuu de acţiuni argumentate şi conjugate, comunicate conform reglementărilor legale în vigoare, ţinând cont de cerinţele părților interesate şi bazate pe rezultatele înregistrate de AEROSTAR.

Riscul de credit

Fluxurile financiare şi situaţiile încasărilor şi plăţilor pentru fiecare partener sunt monitorizate şi controlate permanent menţinându-se o legătură reală cu aceştia, prin urmare apreciem că acest risc este foarte mic.

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt plasate numai în instituţii bancare de prim rang, considerate ca având o solvabilitate ridicată.

Riscul de credit, incluzând şi riscul de ţară în care clientul îşi desfaşoară activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri.

Atunci când se consideră necesar se solicită instrumente specifice de diminuare a riscului de credit (încasări în avans, scrisori de garanţie bancară de plată, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativă faţă de un singur partener şi nu înregistrează o concentrare semnificativă a cifrei de afaceri pe o singură zonă geografică.

Totuşi există o expunere remarcabilă faţă de piaţa globală a programelor Airbus, o pondere mare din produsele companiei fiind înglobate în avioane Airbus.

Criza generată de pandemia de Covid-19 afectează puternic industria de aviaţie la nivel global. AEROSTAR acţionează prin măsuri integrate la nivelul sistemului de management pentru gestionarea tuturor impacturilor şi atenuarea efectelor crizei din domeniul aviaţiei asupra rezultatelor companiei pe termen scurt şi mediu.

Riscul de lichiditate

În această perioadă acest risc este practic inexistent.

În scopul gestionării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate şi analizate săptâmânal, lunar, trimestrial şi anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate.

Analiza furnizează baza pentru deciziile de finanţare şi angajamentele de capital.

În vederea managementului riscului de lichiditate, AEROSTAR menţine anual o rezervă de lichiditate sub forma unei Linii de Credit utilizabilă sub formă de descoperire de cont acordată de bănci.

În perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit, toate activităţile societăţii fiind finanţate din surse proprii.

Riscul de piaţă

Riscul de piaţă este relevant prin riscul de preţ, riscul valutar şi riscul ratei dobânzii.

AEROSTAR este expusă în principal la riscul de preţ determinat de fluctuaţiile preţului materiilor prime şi materialelor utilizate în procesele de producţie, cauzate de evenimente excepţionale (Acordul Brexit cu impact pe aprovizionarea cu material din Marea Britanie, instituirea unor sancţiuni internaţionale cu consecinţe pe limitarea posibilităţii de asigurarea cu piese şi materiale s.a.), precum şi de creşterea costurilor cu taxele specifice pentru importul/exportul de produse metalice (din oţel şi/sau din aluminiu) în şi din SUA.

Acest risc se manifestă pregnant în condiţiile recesiunii economice din industria aeronautică provocate de pandemia COVID-19.

AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 68% din cifra de afaceri la 31.12.2020 este raportată la USD şi EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în LEI.

Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variaţiile cursurilor de schimb valutar să afecteze atât veniturile sale nete, cât şi poziţia financiară, aşa cum sunt exprimate în LEI.

În ceea ce priveşte riscul ratei dobânzii, datorită faptului că AEROSTAR nu a utilizat în perioada de raportare Linia de Credit contractată, veniturile şi fluxurile de numerar sunt independente de variaţia ratelor de dobândă de pe piaţa bancară.

Tendinţa principalelor riscuri şi incertitudini pentru perioada următoare

Pe parcursul anului 2020 a devenit evident că redresarea industriei de aviație după criză întârzie și se preconizează că perioada de relansare a economiei se va produce începând cu anul 2023 când se așteaptă redresarea ratelor de producție la unele programe de fabricație, cum ar fi unele dintre programele Airbus şi Boeing.

Ca exportator de piese, subansamble şi echipamente pentru marile programe globale Aerostar este puternic afectată.

Principala preocupare este pentru menţinerea capabilităţilor, ceea ce înseamnă utilaje, linii de producţie, personal şi calificări. Deopotrivă, este necesară restabilirea echilibrelor economice și financiare în condițiile ratelor de producție scăzute.

O descriere detaliată a acestor tendințe se găseşte la capitolul Afacerile AEROSTAR.

Pentru următoarea perioadă, se identifică riscuri și incertitudini legate de asigurarea rezilienței și performanței organizaționale în condițiile pieței actuale din domeniul aviației civile.

Totuşi, pot exista riscuri şi incertitudini adiţionale celor prezentate mai sus, care în prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care în viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, dar avem convingerea că sistemul de management implementat va conduce la identificarea timpurie a acestora pentru a se aplica măsurile adecvate.

Rezumatul situației financiare pentru anul 2020, comparativ cu anul 2019

	Mii lei
Sinteză Active, capitaluri proprii, datorii și provizioane	31.12.2020	31.12.2019
ACTIVE IMOBILIZATE	190.422	168.023
Active circulante	339.689	372.879
Cheltuieli în avans şi creanţe privind impozitul pe profit amânat	16.941	15.413

Total active	547.052	556.315
Capitaluri proprii	380.370	363.332
Provizioane	115.641	119.019
Venituri în avans	7.048	9.047
Datorii	43.993	64.917
Total capitaluri proprii, venituri în avans, datorii şi provizioane	547.052	556.315

	Mii lei
Sinteză Venituri, cheltuieli, rezultate	31.12.2020	31.12.2019
Venituri din exploatare, din care:	316.408	410.400
– venituri din vânzări	294.839	399.210
Cheltuieli de exploatare	(278.059)	(340.460)
Profit/pierdere din activitatea de exploatare	38.349	69.940
VENITURI FINANCIARE	9.868	9.664
Cheltuieli financiare	(6.158)	(4.498)
Profit/pierdere financiară	3.710	5.166
Profit înainte de impozitare	42.059	75.106
IMPOZITUL PE PROFIT CURENT ȘI AMÂNAT	(3.616)	(9.127)
Profit net al exerciţiului financiar	38.443	65.979

NE PREGĂTIM PENTRU RELANSAREA ECONOMICĂ!

Avantajul competitiv va fi menținut și îmbunătățit: calitate, capabilități, echipamente și tehnologii de nivel înalt, reactivitate la oportunități, adeziunea la programele de îmbunătățire.

Vom acționa cu fermitate să valorificăm oportunitățile atât din domeniul aeronautic, cât și din domeniul apărării.

Ne vom concentra să punem în funcțiune cu succes programele majore de investiții angajate din anul precedent odată cu relansarea economică.

Întregul Consiliu de Administrație este ferm angajat pentru a asigura resursele necesare pentru îndeplinirea obiectivelor majore pe care le avem și conservarea potențialului de dezvoltare pentru perioada de relansare economică.

Totuşi, pot exista riscuri şi incertitudini adiţionale celor prezentate, care în prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care în viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.

În numele Consiliului de Administraţie,

Grigore FILIP Preşedinte-Director General

Anexă-DECLARAŢIA DE CONFORMARE LA CODUL DE GUVERNANŢĂ CORPORATIVĂ 2020

Prevederile		Nu
codului	Respectă	respectă	Motivul pentru neconformitate
		sau
		respectă parțial
A.1	x
A.2	x
A.3	x
A.4		x	Trei din cinci membri ai consiliului de administrație sunt neexecutivi. Consiliul de administrație nu are în componență sa un membru independent, fiind votat în această structură de către Adunarea Generală a Acționarilor.
A.5	x
A.6	x
A.7	x
A.8	x
A.9	x		În cursul anului 2020 au avut loc un număr de 9 ședințe din care: La o ședință au fost prezenți toți - membrii CA; La șase ședințe au fost prezenți 3 - membri, ceilalți 2 participând prin teleconferință; La două ședințe au fost prezenți 4 - membri, al cincilea participând prin teleconferință;
B.1	x		Societatea are constituit un comitet de audit independent conform art. 65 din Legea nr. 162/2017
B.2	x		Membrii comitetului de audit sunt persoane independente alese de către AGA și dețin competențe în domeniul contabilității și al auditului statutar.
B.3	x
B.4	x
B.5	x
B.6	x
B.7	x
B.8	x
B.9	x
B.10	x
B.11	x
B.12	x
C.1	x		Toate hotarârile AGA privind remunerarea membrilor CA au fost publicate.În prezent există o secțiune distinctă în Regulamentul CA.
D.1	x
D.1.1	x
D.1.2		x

		Informațiile din această secțiune sunt disponibile la cerere, dar nu sunt publicate pe site-ul societății.
D.1.3	x
D.1.4	x
D.1.5	x
D.1.6	x
D.1.7	x
D.2	x
D.3	x
D.4	x
D.5	x
D.6	x
D.7	x
D.8	x
D.9	x
D.10	x

AEROSTAR S.A. BACĂU

SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020

Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanţelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară

ŞI RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

CUPRINS

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII

ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A POZIŢIEI FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 decembrie	31 decembrie
		2020	2019
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	6	180.923	157,545
Imobilizari necorporale	5	663	888
Investiții imobiliare	6	ર તેવેર	7.681
Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing	32	1.789	1.765
Imobilizarı financiare	7	52	144
Total active imobilizate		190.422	168.023
Active circulante
Stocurr	10	96 918	86.866
Creanțe comerciale și alte creanțe	8-9	38.377	78.651
Creanta privind impozitul pe profit curent	23	1.734
Numerar şi echivalente de numerar	11	202.660	207.362
Total active circulante		339.689	372.879
Creanțe privind impozitul pe profit amânat	17	15.585	13.984
Cheltuieli înregistrate în avans	31	1.356	1.429
Total active		547.052	556.315
CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII
Capital și rezerve
Capital social	12	48.729	48.729
Rezultat curent	12	38.443	65.979
Rezultatul reportat Rezerve	12 12	51.214 270.214	58.931 215.507
Impozitul pe profit amânat recunoscut pe seama	17	(16.148)	(14.140)
capitalurilor proprii Repartizarea profitului pentru rezerve legale	12
	12	(12.082) 380.370	(11.674) 363.332
Total capitaluri proprii
Venituri în avans
Subvenții pentru investiții	14	5.893	7 935
Venituri înregistrate în avans	31	1.155	1.112
Total venituri în avans		7.048	9.047
Datorii pe termen lung
Datorii privind impozitul pe profit amânat	17	18.850	17316
Alte datorii pe termen lung	16	2335	2325
Total datorii pe termen lung		21.185	19.641
Provizioane pe termen lung	13	86.747	97.451
Datorii curente
Datorii comerciale	15	12.060	26.769
Datoria cu impozitul pe profit curent	23	0	2.446
Alte datorii curente	16	10.748	16.061
Total datorii curente		22.808	45.276
Provizioane pe termen scurt	13	28.894	21.568
Total provizioane		115.641	119.019
Total datorii		43.993	64.917

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A PROFITULUI SAU A PIERDERII PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 decembrie 2020	30 decembrie 2019
Venituri din exploatare
Venituri din vânzări	19	294.839	399 210
Alte venituri	19	2.789	3 346
Venituri aferente stocurilor de produse finite și de	19	14.921	ર રેતેડે
producție în curs de execuție
Venituri din producția de imobilizări	19	1 865	988
Venituri din subvenții de exploatare	19	1 994	263
Total venituri din exploatare		316.408	410.400
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli materiale	20	(96.843)	(132.512)
Cheltuieli cu beneficiile angajaților	20	(117.702)	(126.473)
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor	20	(25.018)	(25.975)
Influența ajustărilor privind activele curente	20	(9.814)	(13.749)
Influența ajustărilor privind provizioanele	20	3.389	(6.198)
Cheltuieli privind prestațiile externe	20	(27.912)	(30.098)
Alte cheltuieli	20	(4.159)	(5.455)
Total cheltuieli de exploatare		(278.059)	(340.460)
Profit/pierdere din activitatea de exploatare		38.349	69.940
Venituri financiare	21	9.868	9.664
Cheltuieli financiare	22	(6.158)	(4.498)
Profit/pierdere financiară		3.710	5.166
Profit înainte de impozitare		42.059	75.106
Impozitul pe profit curent și amânat	17:23	(3.616)	(9.127)
Profit net al perioadei		38.443	65.979

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Profit net al exercițiului financiar	38.443	65.979
Impozit pe profit amânat recunoscut pe seama
capitalurilor proprii conform O.M.F.P. 2844/2016	(1.609)	(1.337)
Profit nerepartizat aferent anului 2019	ರಿ
Alte elemente ale rezultatului global	(1.600)	(1.337)
Total rezultat global aferent perioadei	36.843	64.642

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în mii lei)

	Capital social	Rezerve	Impozit pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii
Rezultatul global A.Sold la 1 ianuarie 2020	48.729	215.506	(14.139)
Profitul perioadei
Alte elemente ale rezultatului global
Constituire impozit pe profit amânat recunoscut pe seama capitalurilor proprii			(2.009)
Repartizarea profitului anului 2019 pe destinațiile hotărâte de acționari în AGA din 21 aprilie 2020 (NOTA 12)
Trecere la rezerve elemente similare veniturilor din perioada 2009-2020		8.126
Repartizarea profitului anului 2020 pentru rezerve legale în sume brute
		12.082
Total rezultat global aferent perioadei		20.208	(2.009)
Rezerve repartizate din profitul anului 2019		34 500
Dividende distribuite aferente anului 2019
Profit nerepartizat aferent anului 2019
Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii		34.500
B.Sold la 31 decembrie 2020	48.729	270.214	(16.148)
C. Modificari ale capitalului propriu (NOTA 12)	0	54.708	(2.009)

*) Rezultatul perioadei anterioare de 65.979 mii lei este influenţat de repartizarea profitului pe rezerve legale în sumă de 11.674 mii lei; **) Rezultatul la 31.12.2020 de 38.443 mii lei este influenţat de repartizarea profitului pe rezerve legale în sumă de 12.082 mii lei.

SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (metoda directă) PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31.12.2020	31.12.2019
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITĂŢI DE EXPLOATARE
încasări de la clienţi		340.107	415.074
recuperări de taxe şi accize de la Bugetul Statului		9.897	8.437
încasări cu caracter de subvenţii de la Bugetul Statului		7.132	250

plăţi către furnizori şi angajaţi		(226.650)	(267.320)
plăţi taxe, contribuţii şi impozite la Bugetul Statului		(64.810)	(55.346)
plăţi impozit pe profit		(9.445)	(11.915)
NUMERAR NET DIN ACTIVITĂŢI DE EXPLOATARE	27	56.231	89.180
FLUXURI DE TREZORERIE DIN ACTIVITĂŢI DE INVESTIŢII
încasări dobânzi din depozite bancare constituite		4.519	3.358
încasari dividende de la entitati afiliate		537	137
încasari din imobilizari financiare		125	0
încasari din vanzarea de imobilizari corporale		0	14
plăţi pentru achiziţionarea de imobilizări
corporale şi		(46.251)	(37.727)
necorporale NUMERAR NET DIN ACTIVITĂŢI DE
INVESTIŢII	27	(41.070)	(34.218)
FLUXURI DE TREZORERIE DIN
ACTIVITĂŢI DE FINANŢARE
dividende platite dar neridicate		0	99
dividende brute plătite		(18.952)	(15.918)
NUMERAR NET DIN ACTIVITĂŢI DE FINANŢARE	27	(18.952)	(15.819)
Creșterea/scăderea netă a numerarului şi a echivalentelor de numerar		(3.791)	39.143
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei		207.362	167.545
Efectul variaţiei cursurilor de schimb valutar asupra numerarului şi echivalentelor de	27	(911)	674
numerar Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul	11	202.660	207.362
perioadei
Director General		Director Financiar
Grigore Filip		Doru Damaschin

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 (toate sumele sunt exprimate în mii lei, dacă nu se specifică altfel)

NOTA 1 - DESCRIEREA COMPANIEI

Societatea AEROSTAR a fost înfiinţată în anul 1953 şi funcţionează în conformitate cu legea română.

AEROSTAR S.A. îşi desfăşoară activitatea la sediul social din Bacău, strada Condorilor nr.9, cod postal 600302. În conformitate cu Hotărârea Consiliului de Administraţie nr.2/14.12.2017 s-a aprobat deschiderea unui sediu secundar fără personalitate juridică (punct de lucru) la Iaşi, pe str. Aeroportului nr.25B. In luna septembrie 2020, a inceput desfasurarea activitatii economice si la sediul secundar.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR S.A. este producţia.

Obiectul principal de activitate al societăţii este "Fabricarea de aeronave şi nave spaţiale" - cod 3030.

Compania a fost înregistrată ca societate pe acţiuni, la Registrul Comerţului Bacău (sub numărul de ordine J04/1137/1991) cu denumirea prezentă de "AEROSTAR S.A." şi având cod unic de identificare 950531, codul de identificare unică la nivel european (EUID): ROONRC.J04/1137/ 1991.

Compania este listată la Bursa de Valori Bucuresti sub codul ARS, iar evidenţa acţiunilor şi acţionarilor este ţinută, în condiţiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

Pe parcursul anului 2020 nu au fost înregistrate subscribţii de noi acţiuni şi nici certificate de participare, obligaţiuni convertibile, warante, opţiuni sau drepturi similare.

Din punct de vedere al reglementărilor contabile, AEROSTAR S.A. este filială a societăţii IAROM S.A. şi prin urmare, societatea mamă care consolidează situaţiile financiare ale grupului este S.C. IAROM S.A., având cod unic de identificare 1555301 şi sediul social în Bucureşti, B-dul Aerogării nr.39. Situaţiile financiare consolidate aferente exerciţiului financiar 2019 au fost depuse la A.N.A.F. sub nr. de înregistrare 221497794-2020/27.08.2020. Copii ale situaţiilor financiare consolidate se pot obţine de la sediul societăţii mamă, IAROM SA. Societatea mamă va întocmi şi publica un set de situaţii financiare consolidate în conformitate cu reglementările contabile aplicabile, pentru exerciţiul financiar ce se va încheia la 31.12.2020.

Compania are un singur segment de activitate conform IFRS 8 şi nu sunt disponibile informaţii financiare distincte pentru diferite componente ale entităţii. Informaţiile privind vânzările pe linii de afaceri şi pieţe sunt prezentate în detaliu în cadrul raportului administratorilor.

Politica conducerii este focalizată pe menţinerea unei baze solide de capital, în scopul susţinerii dezvoltării continue a Societăţii şi atingerii obiectivelor sale strategice.

Compania va acţiona ferm în continuare pentru asigurarea sustenabilităţii investiţiilor şi păstrarii capabilităţilor de producţie neafectate, în condiţiile impactului pandemiei de COVID-19 asupra industriei de aviaţie.

Pe parcursul anului 2020, Compania nu a utilizat capital împrumutat şi nici nu s-a produs o infuzie de capital din partea acţionarilor, dar a beneficiat de şomaj tehnic si de indemnizatiile pe durata reducerii timpului de munca al salariatiilor în conformitate cu prevederile legale.

NOTA 2 - ESTIMĂRI, IPOTEZE ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE

2.1. Estimările

Întocmirea şi prezentarea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS presupune utilizarea unor estimări, raţionamente şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor.

Estimările şi raţionamentele sunt făcute în baza experienţei istorice precum şi a unor factori consideraţi adecvaţi şi rezonabili. Estimările şi raţionamentele contabile sunt actualizate în mod continuu şi iau în considerare aşteptări rezonabile cu privire la evenimente viitoare probabile. Valorile contabile raportate ale activelor, datoriilor care nu pot fi determinate sau obţinute din alte surse au la bază aceste estimări considerate adecvate de către conducerea companiei.

Estimarile, precum şi raţionamentele şi ipotezele ce au stat la baza lor sunt revizuite periodic iar rezultatul acestor revizuiri este recunoscut în perioada în care estimarea a fost revizuită.

Orice modificare a estimărilor contabile se va recunoaşte prospectiv prin includerea sa în rezultatul:

perioadei în care are loc modificarea, dacă aceasta afectează numai perioada respectivă; sau

perioadei în care are loc modificarea şi al perioadelor viitoare, dacă modificarea are efect şi asupra acestora.

Societatea utilizează estimări pentru determinarea:

clienţilor incerţi şi ajustărilor pentru deprecierea creantelor aferente;

valorii provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli de constituit la sfârşitul perioadei (luna, trimestru, an) pentru litigii, pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, pentru restructurare, pentru garantii acordate clientilor, pentru obligaţii faţă de personal şi alte obligaţii;

ajustărilor pentru deprecierea imobilizărilor corporale şi necorporale. La sfârşitul fiecărei perioade de raportare, societatea estimează dacă există indicii a deprecierii. Daca sunt identificate astfel de indicii, se estimează valoarea recuperabilă activului pentru a stabili mărimea deprecierii (dacă există).

duratelor de viaţă a activelor imobilizate corporale şi necorporale. Societatea revizuieşte durata de viaţă estimată a activelor imobilizate corporale şi necorporale cel puţin la fiecare sfârşit de exerciţiu financiar, pentru a stabili gradul de adecvare.

stocurilor de materii prime şi materiale care necesită crearea de ajustări pentru depreciere.

impozitelor amânate.

Prezentarea informatiilor

Societatea, în măsura în care este posibil, va prezenta natura şi valoarea unei modificări de estimare contabilă care are efect în perioada curentă/perioadele viitoare.

2.2. Erorile

Erorile pot apărea cu privire la recunoaşterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situaţiilor financiare.

Societatea corectează retroactiv erorile semnificative ale perioadei anterioare în primul set de situaţii financiare a căror publicare a fost aprobată după descoperirea acestora, prin:

retratarea valorilor comparative pentru perioada anterioară prezentată în care a apărut eroarea, sau

dacă eroarea a apărut înainte de prima perioadă anterioară prezentată, retratrea soldurilor de deschidere ale activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii pentru perioada anterioară prezentată.

În cazul identificării unei erori, Societatea prezintă următoarele informaţii:

natura erorii perioadei anterioare;

pentru fiecare perioadă anterioară prezentată, în măsura în care este posibilă, valoarea corectării:

pentru fiecare element-rând afectat din situaţia financiară; pentru rezultatele de bază şi diluate pe acţiune.

valoarea corectării la începutul primei perioade anterioare prezentate;

dacă retratarea retroactivă este imposibilă pentru o perioadă anterioară specifică, circumstanţele care conduc la existenţa acelei condiţii şi o descriere a modului în care şi a momentului din care a fost corectata eroarea.

2.3. Modificarea politicilor contabile

Modificarea politicilor contabile este permisă doar dacă este cerută de IFRS sau are ca rezultat informaţii mai relevante sau mai credibile referitoare la operaţiunile societăţii.

Societatea modifică o politică contabilă doar dacă modificarea:

este impusă de un IFRS; sau

are drept rezultat situaţii financiare care oferă informaţii fiabile şi mai relevante cu privire la efectele tranzacţiilor, ale altor evenimente sau condiţii asupra poziţiei financiare, performanţei financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entităţii.

Aplicarea modificărilor în politicile contabile:

Entitatea contabilizează o modificare de politică contabilă care rezultă din aplicarea initială a unui IFRS în conformitate cu prevederile tranzitorii specifice, dacă acestea există, din acel IFRS; şi

Atunci când entitatea modifică o politică contabilă la aplicarea iniţiala a unui IFRS care nu include prevederi tranzitorii specifice.

Prezentarea informaţiilor

Atunci când aplicarea iniţială a unui IFRS are un efect asupra perioadei curente sau asupra perioadelor anterioare, societatea prezintă, în notele explicative:

titlul IFRS-ului;

natura modificării de politică contabilă;

când este cazul, faptul că modificarea este facută ca efect al dispoziţiilor tranzitorii şi o descriere a acestor prevederi tranzitorii;

pentru perioada curentă şi pentru fiecare perioadă precedentă prezentată, suma ajustărilor pentru fiecare element afectat din situaţia poziţiei financiare, în măsura în care este posibil.

Atunci când sunt imposibil de determinat efectele specifice pentru una sau multe perioade anterioare prezentate, Compania va aplica noua politică contabilă valorii contabile a activelor şi datoriilor pentru prima perioadă pentru care aplicarea retroactivă este posibilă, care ar putea fi perioada curentă.

Atunci când o modificare voluntară de politică contabilă are un efect asupra periodei curente sau asupra unei perioade anterioare, societatea prezintă în notele explicative:

natura modificării de politică contabilă;

motivele pentru care aplicarea noii politici contabile oferă informaţii fiabile şi mai relevante;

pentru perioada curentă şi pentru fiecare perioadă precedentă prezentată, suma estimativă a ajustărilor pentru fiecare element afectat din situaţia poziţiei financiare, în măsura în care este posibil.

NOTA 3 - PRINCIPII CONTABILE ŞI DE EVALUARE 3.1. Bazele întocmirii şi prezentării situaţiilor financiare

Situaţiile financiare individuale ale Companiei Aerostar SA sunt întocmite în conformitate cu prevederile:

Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de Uniunea Europeană:

Adoptarea pentru prima data a standardelor noi sau revizuite

Modificări ale Standardelor Internationale de contabilitate 1, 8, 34, 37 si 38 Standardelor Internationale de Raportare Financiara 2,3 si 6 si Interpretarilor 12,19,20 si 22 si 32 ce au intrat în vigoare începând cu exerciţiul financiar 2020;

Modificări ale Standardului International de contabilitate IAS 39 "Instrumente financiare: recunoastere si evaluare" si ale Standardelor Internationale de Raportare Financiara IFRS 7 "Instrumente financiare: informatii de furnizat" si IFRS 9 "Instrumente financiare", ce au intrat în vigoare începând cu exerciţiul financiar 2020;

Modificări ale Standardului International de Raportare Financiara IFRS 3 "Combinari de intreprinderi", ce au intrat în vigoare începând cu exerciţiul financiar 2020;

Modificări ale Standardului International de Raportare Financiara IFRS 16 "Contracte de leasing", ce au intrat în vigoare începând cu exerciţiul financiar 2020.

Aceste modificari nu au avut un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Companiei Aerostar.

Legii contabilităţii nr. 82/1991, republicată, cu modificările şi completările ulterioare;

O.M.F.P. nr. 881/2012 privind aplicarea de catre societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata a Standardelor Internationale de Raportare Financiara;

O.M.F.P. nr. 2.844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara cu modificarile si completarile ulterioare;

O.M.F.P. nr. 2.861/2009 pentru aprobarea Normelor privind organizarea şi efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii;

O.M.F.P. nr. 1.826/2003 pentru aprobarea Precizărilor privind unele măsuri referitoare la organizarea şi conducerea contabilităţii de gestiune; O.M.F.P. nr. 2.634/2015 privind documentele financiar contabile, cu modificările şi completările ulterioare.

Contabilitatea se ţine în limba română şi în moneda naţională.

Contabilitatea operaţiunilor efectuate în valută se ţine atât în moneda naţională, cât şi în valută.

Exerciţiul financiar este anul calendaristic.

Situaţiile financiare sunt întocmite şi raportate în mii lei şi toate valorile sunt rotunjite la cea mai apropiata mie de lei. Din cauza rotunjirii, numerele

prezentate nu reflectă întotdeauna cu precizie totalurile furnizate iar procentele nu reflectă cu exactitate cifre absolute.

Situaţiile financiare sunt întocmite pe baza costului istoric.

Situaţiile financiare sunt prezentate în conformitate cu cerintele IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare. Societatea a optat pentru o prezentare după natura şi lichiditate în cadrul situaţiei pozitiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor după natura lor în cadrul situaţiei profitului sau pierderii, considerând ca aceste metode de prezentare oferă informaţii care sunt relevante pentru situaţia Societăţii.

3.2. Politici contabile aplicate

Aerostar SA descrie politicile contabile aplicate în notele situaţiilor financiare individuale şi evită repetarea textului standardului, cu excepţia cazului în care acest lucru este considerat relevant pentru înţelegerea conţinutului notei.

Cele mai semnificative politici contabile sunt prezentate mai jos:

• Politici contabile privind imobilizările

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost. După recunoaşterea ca activ, imobilizările corporale se contabilizează la costul lor minus amortizarea cumulată şi orice pierderi cumulate din depreciere.

Valoarea amortizabilă se alocă în mod sistematic pe durata de viaţa utilă a activului si reprezinta costul imobilizarii minus valoarea reziduală.

Ţinând cont de specificul activităţii şi de tipurile de imobilizări din patrimoniul societăţii, s-a considerat că valorile reziduale ale imobilizărilor sunt nesemnificative. În mod practic, valoarea reziduală s-a calculat la nivelul contravalorii deşeurilor metalice valorificabile, după deducerea cheltuielilor cu demontarea, dezasamblarea şi a celor necesare vânzării.

Metodele de amortizare şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite cel puţin la fiecare sfârşit de exerciţiu financiar şi sunt ajustate corespunzător. Duratele de viaţă utilă sunt stabilite de comisii formate din specialiştii societăţii. Orice modificare a acestora este contabilizată prospectiv.

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se adaugă la valoarea contabilă a bunului, atunci când:

• au ca efect îmbunătăţirea parametrilor tehnici iniţiali;

sunt surse de beneficii economice viitoare materializate prin fluxuri de numerar suplimentare faţă de cele estimate iniţial; şi

• pot sa fie evaluate cu fiabilitate.

Obţinerea de beneficii se realizează direct prin creşterea veniturilor şi indirect prin reducerea cheltuielilor de întreţinere şi funcţionare.

Toate celelalte cheltuieli cu reparaţiile şi întreţinerea efectuate în scopul asigurării utilizării continue a imobilizărilor se recunosc în situaţia profitului sau pierderii atunci când se efectuează. Acestea sunt efectuate în scopul de a păstra parametrii tehnici iniţiali.

Piesele de schimb sunt în general contabilizate ca stocuri şi recunoscute pe cheltuieli atunci când sunt consumate. Dacă piesele de schimb şi echipamentul de service, având valori semnificative, pot fi utilizate numai în legătură cu un element de imobilizări corporale, ele sunt contabilizate drept imobilizări corporale, în cazul în care se poate stabili valoarea iniţiala de achiziţie (la punerea în funcţiune) a piesei înlocuite.

Pentru a decide dacă recunoaşterea se face separat, pe componente separate, se analizează fiecare caz în parte, utilizându-se raţionamentul profesional.

Imobilizările corporale în curs de execuţie ce urmează a fi utilizate în producţie sau în activităţi administrative, sunt prezentate în situaţia poziţiei financiare la cost minus orice pierdere cumulată din depreciere. Astfel de active sunt clasificate la categoriile respective de imobilizări atunci când sunt finalizate şi sunt gata de utilizare în maniera dorită de conducere, pentru scopul prevăzut.

Conducerea societăţii a stabilit un plafon de capitalizare a activelor la 2.500 lei. Toate achiziţiile sub sub această sumă vor fi considerate cheltuieli ale perioadei.

Exceptii: Calculatoarele sunt considerate imobilizări corporale amortizabile indiferent de valoarea de intrare şi se vor amortiza pe durata de viaţă utilă stabilită de către comisia de recepţie. De asemenea, sculele şi dispozitivele de lucru sunt contabilizate ca stocuri şi recunoscute drept cheltuieli ale perioadei atunci când sunt consumate, indiferent de valoarea lor de intrare, ţinându-se cont de faptul că acestea au o durată de viaţă utilă de regula sub un an, precum şi de gradul lor de specializare (sunt destinate a fi utilizate pentru un anumit tip de produs/serviciu).

În cazul imobilizărilor necorporale generate intern se separă clar fazele de realizare şi anume:

• Faza de cercetare. Costurile de cercetare sunt tratate drept cheltuieli ale perioadei;

• Faza de dezvoltare. Costurile de dezvoltare sunt recunoscute ca activ necorporal dacă sunt demonstrate condiţiile următoare:

• fezabilitatea tehnică a finalizării activului, astfel încât acesta să fie disponibil pentru utilizare sau vânzare;

• disponibilitatea resurselor adecvate –tehnice, financiare, umane pentru a finaliza dezvoltarea;

• intenţia de a finaliza şi utiliza sau a vinde activul necorporal;

• capacitatea de a utiliza sau a vinde activul;
• modul în care activul va genera beneficii economice viitoare;
• capacitatea de a evalua costurile .

Dacă societatea nu poate face distincţia între faza de cercetare şi cea de dezvoltare ale unui proiect intern de creare a unei imobilizări necorporale, societatea tratează costurile aferente proiectului ca fiind suportate exclusiv în faza de cercetare .

Societatea a ales drept politică contabilă modelul bazat pe cost care presupune ca activele necorporale să fie evaluate la valoarea netă contabilă egală cu costul lor mai puţin amortizarea cumulata şi orice pierderi din depreciere înregistrate, aferente acelor active.

O investiţie imobiliară se evalueaza iniţial la cost, inclusiv orice alte cheltuieli direct atribuibile. După recunoaşterea iniţială, societatea a optat pentru modelul bazat pe cost pentru toate investiţiile sale imobiliare în conformitate cu dispoziţiile din IAS 16 pentru acel model.

Transferurile în şi din categoria investiţiilor imobiliare se fac dacă şi numai dacă există o modificare a utilizării lor.

Transferurile între categorii nu modifică valoarea contabilă a proprietăţii imobiliare transferate şi nu modifică nici costul respectivei proprietăţi în scopul evaluării sau al prezentării informaţiilor.

Investiţiile imobiliare se amortizează după aceleaşi reguli ca şi imobilizările corporale.

În categoria imobilizărilor financiare se evidenţiază:

• Acţiunile deţinute la societăţile afiliate;

• Alte titluri imobilizate;

• Împrumuturi acordate pe termen lung precum şi dobânda aferentă acestora. În această categorie se cuprind sumele acordate terţilor în baza unor contracte pentru care se percep dobânzi, potrivit legii;

• Alte creanţe imobilizate precum şi dobânzile aferente acestora. În această categorie se cuprind garanţiile, depozitele şi cauţiunile depuse la terţi, creanţele aferente contractelor de leasing financiar.

Imobilizările financiare recunoscute ca activ se evaluează la costul de achiziţie sau valoarea determinată prin contractul de dobândire a acestora.

Imobilizările financiare se prezintă în situatia pozitiei financiare la valoarea de intrare mai puţin eventualele pierderi din depreciere recunoscute.

• Politici contabile privind elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor şi beneficiilor.

Calculul acelor stocuri care nu sunt de obicei fungibile şi al acelor bunuri sau servicii, produse se determină prin identificarea specifică a costurilor lor individuale.

La ieşirea din gestiune a stocurilor şi a celor active fungibile, acestea se evaluează şi se înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei FIFO.

Periodic, conducerea societatii aproba nivelul pierderilor tehnologice normale.

Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric, prin folosirea metodei inventarului permanent.

Ajustarile de valoare se fac pentru activele circulante de natura stocurilor, la fiecare perioada de raportare, pe baza vechimii stocurilor, a constatarilor comisiilor de inventariere şi/sau a conducătorilor modulelor, în vederea prezentării activelor la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

• Politici contabile privind datoriile societăţii

Datoriile societăţii se evidenţiază în contabilitate pe seama conturilor de terţi. Contabilitatea furnizorilor şi a celorlalte datorii se ţine pe categorii, precum şi pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Impozitul pe profit/venit de plată se recunoaşte ca datorie în limita sumei neplătite.

Înregistrarea în contabilitate a accizelor şi fondurilor speciale incluse în preţuri sau tarife se face pe seama conturilor corespunzătoare de datorii, fără a tranzita prin conturile de venituri şi cheltuieli.

Operaţiunile care nu pot fi înregistrate distinct în conturile corespunzătoare şi pentru care sunt necesare clarificări ulterioare sunt înregistrate într-un cont distinct 473 Decontări din operaţii în curs de clarificare.

Datoriile în valută se înregistrează în contabilitate atât în lei, cât şi în valută.

O datorie se clasifica ca datorie pe termen scurt, denumită şi datorie curentă atunci când:

• Se aşteaptă să fie decontată în cursul normal al ciclului de exploatare al societăţii, sau

Este exigibilă în termen de 12 luni de la data bilanţului.

Toate celelate datorii sunt clasificate ca datorii pe termen lung.

Datoriile care sunt exigibile într-un termen mai mare de 12 luni sunt datorii pe termen lung.

Sunt de asemenea considerate datorii pe termen lung purtătoare de dobândă chiar şi atunci când acestea sunt exigibile în 12 luni de la data situatiilor financiare, dacă:

a) Termenul iniţial a fost pentru o perioadă mai mare de 12 luni; şi

b) Există un acord de refinanţare sau de reeşalonare a plăţilor, care este încheiat înainte de data situatiilor financiare.

• Politici contabile privind creanţele societăţii

Creanţele includ:

• creanţe comerciale, care sunt sume datorate de clienţi pentru bunuri vândute sau servicii prestate în cursul normal al activităţii;

• efectele comerciale de încasat, instrumente ale terţilor;

• sume datorate de angajaţi sau companii afiliate;

• avansuri acordate furnizorilor de imobilizari, bunuri si servicii;

• creanţe în legatura cu personalul şi cu bugetul statului.

Creanţele se evidenţiază în baza contabilităţii de angajamente, conform prevederilor legale sau contractuale.

Contabilitatea clienţilor, se ţine pe categorii (clienţi interni servicii şi produse, precum şi clienţi externi servicii şi produse) şi pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Creanţe cu decontare în valută sau în lei în funcţie de cursul unei valute: Creanţele în valută, rezultate ca efect al tranzacţiilor societăţii, se

înregistrează în contabilitate atât în lei, cât şi în valută. Tranzacţiile în valută sunt înregistrate iniţial la cursul de schimb valutar,

comunicat de Banca Naţională a României, de la data efectuării operaţiunii.

Scăderea din evidenţă a creanţelor cu termene de încasare prescrise se efectuează numai după ce au fost întreprinse toate demersurile legale, pentru decontarea acestora.

Creanţele incerte se înregistrează distinct în contabilitate în contul 4118 Clienţi incerţi atunci când scadenţa prevazută în contract s-a depăşit cu mai mult de 30 de zile sau s-a înregistrat un litigiu cu clientul.

În situaţiile financiare anuale, creanţele se evaluează şi se prezintă la valoarea probabilă de încasat.

Atunci când o creanţă de la un client nu s-a încasat integral, la scadenta stabilita în contract, se înregistrează ajustări pentru depreciere la termenele şi în procentele aprobate de Consiliul de Administraţie în Manualul de politici contabile.

• Politici contabile privind recunoaşterea veniturilor

În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, cât şi câştigurile din orice sursă.

Veniturile se clasifică astfel:

• Venituri din exploatare;

• Venituri financiare.

Veniturile se recunosc pe baza contabilităţii de angajamente.

Venitul este evaluat la valoarea justă a contravalorii primite sau care poate fi primită. Venitul din vânzări este diminuat pentru retururi, rabaturi comerciale şi alte reduceri similare.

Veniturile din exploatare cuprind:

• venituri din vânzări (de bunuri, de servicii, de mărfuri, de produse reziduale);

• venituri aferente costului stocurilor de produse;

• venituri din producţia de imobilizări;

venituri din reluări de ajustări ale activelor respectiv din diminuări sau reluări ale provizioanelor;

• alte venituri din exploatare.

Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute când sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:

• societatea a transferat cumpărătorului controlul asupra bunurilor respective;

• societatea nu păstrează nici implicarea managerială continuă până la nivelul asociat, de obicei, cu dreptul de proprietate, nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute;

• valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis;

• este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacţiei să fie direcţionate către entitate;

• costurile suportate sau care vor fi suportate în legătură cu tranzacţia pot fi măsurate în mod precis.

În mod specific, veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci societatea a transferat cumpărătorului controlul asupra bunurilor respective.

Veniturile din prestarea serviciilor

Contractele de prestări de servicii din portofoliul societăţii sunt de regulă contracte cu executare la un moment specific, moment care coincide cu livrarea bunurilor supuse prestărilor de servicii.

Ca urmare, veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute când sunt îndeplinite următoarele condiţii:

-societatea a transferat către client controlul asupra serviciilor prestate;

-valoarea venitului poate fi evaluată în mod precis;

-este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacţiei să fie direcţionate către entitate;

În cazul în care rezultatul nu poate fi estimat, veniturile se recunosc până la valoarea costurilor recuperabile.

Veniturile din chirii aferente investiţiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de închiriere.

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi, venituri din diferente de curs valutar, venituri din dividende şi alte venituri financiare.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective. Venitul din dobândă generat de un activ financiar este recunoscut atunci când este probabil ca societatea să obţină beneficii economice şi când venitul respectiv poate fi măsurat în mod precis.

Veniturile din dividende generate de investiţii sunt recunoscute atunci când a fost stabilit dreptul acţionarului de a primi plata. Societatea inregistrează veniturile din dividende la valoarea bruta ce include impozitul pe dividende (atunci cand este cazul), care este recunoscut ca şi cheltuiala curentă cu impozitul pe profit.

• Politici contabile privind provizioanele

Provizioanele sunt recunoscute atunci când societatea are o obligaţie actuală (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, este probabil ca societăţii să i se ceară să deconteze obligaţia şi se poate face o estimare fiabila a valorii obligaţiei .

Valoarea recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligaţiei actuale la finalul perioadei de raportare, luând în considerare riscurile şi incertitudinile din jurul obligaţiei.

Contabilitatea provizioanelor se tine pe feluri, în functie de natura, scopul sau obiectul pentru care au fost constituite.

Provizioane pentru garanţii

Societatea constituie provizioane pentru garanţii atunci când produsele sau serviciile acoperite de garanţie sunt vândute.

Valoarea provizionului pentru garanţiile acordate se bazează pe informaţii istorice, contractuale sau estimări rezonabile pentru produsele / serviciile executate pentru prima dată în societate.

Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli

Când se identifică riscuri şi cheltuieli pe care evenimente survenite sau în curs de desfăşurare le fac probabile şi al căror obiect este determinat cu precizie dar a căror realizare este incertă, societatea acoperă aceste riscuri constituind provizioane.

Provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli se constituie pentru elemente cum sunt:

riscuri specifice industriei de aviatie, litigii, amenzi, penalităţi, despăgubiri, daune şi alte datorii incerte.

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

La recunoaşterea iniţială a unei imobilizări corporale se estimează valoarea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementului şi de restaurare a amplasamentului unde este situat, ca o consecinţă a utilizării elementului pe o anumită perioadă de timp.

Aceste costuri se reflecta prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit şi pierdere de-a lungul vieţii imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Revizuirea estimărilor pentru provizionul de dezafectare şi restaurare este determinată de revizuirea anuală a costurilor de demontare. Comisia de specialişti ai societăţii desemnată prin decizie analizează periodic, dacă estimările iniţiale a costurilor de demontare sunt adecvate.

Provizioane pentru beneficiile angajaţilor

Sunt recunoscute pentru beneficii ale angajaţilor acordate în conformitate cu Contractul Colectiv de Muncă aplicabil, dacă şi numai dacă:

• entitatea are o obligaţie legală şi implicită să facă astfel de plăţi ca rezultat al evenimentelor trecute; şi

• poate fi realizată o estimare fiabilă a obligaţiei.

Provizioanele sunt reanalizate la finalul fiecărei perioade de raportare, astfel încât să reflecte cea mai bună estimare curentă.

• Politici contabile privind subvenţiile şi alte fonduri nerambursabile

În cadrul subvenţiilor se reflectă distinct:

-subvenţiile guvernamentale;

-împrumuturile nerambursabile cu caracter de subvenţii;

-alte sume primite cu caracter de subvenţii.

Subvenţiile se recunosc la valoarea aprobată a acestora. Subventiile primite sub forma activelor nemonetare se recunosc la valoarea justă.

Subvenţiile guvernamentale sunt recunoscute iniţial ca venit amânat la valoarea justă atunci când există asigurarea rezonabilă că acesta va fi încasat iar societatea va respecta condiţiile asociate subvenţiei.

Subvenţiile care compensează societatea pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic, în aceleaşi perioade în care sunt recunoscute cheltuielile. Subvenţiile care compensează societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în mod sistematic pe durata de viaţă a activului.

Subvenţiile aferente veniturilor se recunosc, pe o bază sistematică, drept venituri ale perioadelor corespunzătoare cheltuielilor aferente pe care aceste subvenţii urmează să le compenseze.

În cazul în care într-o perioadă se încasează subvenţii aferente unor cheltuieli care nu au fost încă efectuate, subvenţiile primite nu reprezintă venituri ale acelei perioade curente. Acestea se recunosc în contabilitate ca venit în avans şi se reiau în contul de profit şi pierdere pe măsura efectuării cheltuielilor pe care le compensează.

• Politici contabile privind productia de bunuri şi servicii

Organizarea contabilităţii de gestiune al Aerostar SA are la bază prevederile legale aplicabile şi manualul de proceduri şi instructiuni de lucru specifice contabilităţii de gestiune, adaptat specificului activităţii Companiei.

Obiectul contabilităţii de gestiune constă în:

• colectarea costurilor directe, indirecte şi auxiliare după natura lor;
• repartizarea costurilor indirecte;
• decontarea costurilor directe şi indirecte.

Scopul contabilităţii de gestiune este în principal stabilirea rezultatului pe comenzi de producţie sau servicii şi pe fiecare structura organizatorică.

Conform reglementărilor contabile, în costul bunurilor, lucrărilor, serviciilor executate nu sunt incluse următoarele elemente care se recunosc drept cheltuieli ale perioadei în care au survenit:

a) pierderile de materiale, manopera sau alte costuri de producţie aferente rebuturilor şi costurile subactivităţii;

b) cheltuielile generale de administraţie.

Metoda de calculaţie utilizată în Aerostar SA este metoda pe comenzi.

Această metodă este indicată pentru producţia individuală şi de serie. Obiectul de evidenţă şi de calculaţie a costurilor în cadrul acestei metode îl constituie comanda lansată pentru anumită cantitate (lot) de produse.

Cheltuielile de producţie se colectează pe fiecare comandă în parte direct (cele cu caracter direct) sau prin repartizare (cele indirecte).

Costul efectiv pe unitate de produs se calculează la finalizarea comenzii prin împărţirea cheltuielilor de producţie colectate pe comanda aferentă la cantitatea de produse fabricate în cadrul comenzii respective.

Lansarea comenzilor se face la preţ planificat, după caz.

În cazul comenzilor aferente vânzărilor la export preţul se exprimă în lei prin transformarea valutei la cursul valutar bugetat.

În aplicarea politicilor contabile, societatea emite proceduri, instrucţiuni şi dispoziţii de lucru, aprobate de către conducerea executivă.

NOTA 4 - TRANZACŢII ÎN VALUTĂ

AEROSTAR consideră ca şi monedă funcţionala leul românesc, iar situaţiile financiare sunt prezentate în mii LEI.

Tranzacţiile în valută sunt înregistrate la cursul de schimb al monedei funcţionale de la data tranzacţiei.

La data Situaţiei Poziţiei Financiare, activele şi datoriile financiare denominate în valută sunt evaluate în moneda funcţională folosind cursul de schimb al pieţei valutare, comunicat de Banca Naţională a României, valabil la data încheierii exerciţiului financiar:

Valuta	31.12.2020
EUR (Euro)	4,8694
USD (Dolar american)	3,9660
GBP (Lira sterlină)	5,4201

Diferenţele favorabile şi nefavorabile de curs valutar care rezultă în urma decontării activelor şi datoriilor financiare denominate în valută sunt recunoscute în Situaţia Profitului sau Pierderii pentru exerciţiul financiar în care apar.

Având în vedere că 68% din cifra de afaceri înregistrată în perioada de raportare este denominată în USD şi EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în LEI, variaţiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât şi poziţia financiară aşa cum sunt exprimate în moneda funcţionala.

În perioada de raportare, expunerea netă valutară rezultată ca diferenţă între încasările activelor financiare şi plăţile datoriilor financiare denominate în valută se prezintă astfel:

AN 2020	MIT EUR	MILLOSID	MI GBP
Incasări active financiare	12 926	37 922
Plăti datorii financiare	(9.369)	(13.691)	395)
Expunere netă valutară	3.557	24.231	(395)

În perioada de raportare, variaţia trimestrială a cursului mediu de schimb valutar

USD/LEU: + 2,10% în Trim.I 2020 faţă de 31.12.2019 - 0,10% în Trim.II 2020 faţă de 31.03.2020 - 4,10% în Trim.III 2020 faţă de 30.06.2020 - 1,80% în Trim.IV 2020 faţă de 30.09.2020 şi EUR/LEU: + 0,30% în Trim. I 2020 faţă de 31.12.2019 + 0,20% în Trim.II 2020 faţă de 31.03.2020 + 0,04% în Trim.III 2020 faţă de 30.06.2020 + 0,03% în Trim.IV 2020 faţă de 30.09.2020 a determinat înregistrarea unei pierderi financiare din diferenţe nefavorabile de curs valutar de 1.303 MII LEI.

	31 Decembrie 2020			01 Ianuarie 2020
	Suma brută	Amortizare/ Depreciere	Valoare contabilă netă	Suma brută	Amortizare/ Depreciere	Valoare contabilă netă
Costuri de dezvoltare capitalizate	0	0	0	41	(41)	0
Licenţe	5.720	(5.200)	520	5.308	(4.597)	711
Alte active intangibile (soft)	404	(261)	143	1.808	(1.631)	177
Total	6.124	(5.461)	663	7.157	(6.269)	888

NOTA 5 - IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Valoarea contabilă netă

	Balanţa la 1 Ianuarie 2020	Creşteri	Amortizare în cursul perioadei	Balanţa la 31 Decembrie 2020
Licenţe	711	412	(603)	520
Alte active intangibile	177	151	(185)	143
Total	888	563	(788)	663

În categoria imobilizările necorporale sunt cuprinse următoarele clase de active de natură şi utilizare similară:

Cheltuieli de dezvoltare

Licenţe

Alte active intangibile

În cadrul altor active intangibile sunt înregistrate programele informatice.

Duratele de viaţă utilă estimate pentru imobilizările necorporale sunt determinate în ani.

Duratele de viaţă utilă sunt stabilite de comisii formate din specialiştii societăţii.

Duratele fiscale de funcţionare ale imobilizarilor necorporale sunt reglementate de legislaţia fiscală pentru active.

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere utilizând metoda liniară de calcul.

Imobilizările necorporale aflate în sold la 31.12.2020 nu sunt depreciate şi nu s-au constituit ajustări pentru deprecierea acestora.

La determinarea valorii contabile brute a imobilizărilor necorporale societatea foloseşte metoda costului istoric.

Valoarea licenţelor software amortizate complet la data de 31 decembrie 2020 şi care sunt încă utilizate este de 3.017 mii lei.

Toate imobilizările necorporale aflate în sold la 31 decembrie 2020 sunt proprietatea AEROSTAR.

Creşterile de valori ale imobilizărilor necorporale au fost prin: 563 mii lei

dezvoltarea sistemului informatic de gestionare a producţiei-versiunea 3 151 mii lei achiziţia de licenţe software 412 mii lei

În perioada de raportare nu au fost intrari de licenţe generate intern şi nici dobândite prin combinări de întreprinderi.

În perioada de raportare nu au fost active clasificate drept deţinute în vederea vânzării în conformitate cu IFRS 5.

NOTA 6 - IMOBILIZĂRI CORPORALE

Imobilizările corporale la 31 decembrie 2020 şi 01 ianuarie 2020 cuprind următoarele:

31 Decembrie 2020				01 Ianuarie 2020
Suma bruta			Valoare contabila	Suma bruta	Amortizare	Valoare contabila
			neta			neta
29.266		-	29.266	28.401	0	28.401
94.206			67.425	58.880	(21.429)	37.451
						73.226
						1.481
						7.681
						16.986
						165.226
Valoarea contabila neta
						Balanta la
						31
						Decembrie 2020
						29.266
						67.425
						80.920
	188.533 3.475 10.537 1.009 327.026 Balanta la 1 Ianuarie 2020 28.401 37.451 73.226	Cresteri 865 35.218 25.533	Amortizare (26.781) (107.613) (1.172) (3.542) - (139.108)	80.920 2.303 6.995 1.009 187.918 Reclasificari 0 108 0	163.101 2.239 10.644 16.986 280.251 Cedari/ Transfer 0 0 (5)	(89.875) (758) (2.963) 0 (115.025) Amortizare 0 (5.352) (17.834)

Alte echipamente, echipamente de birou	1.481	1.250	0	0	(428)	2.303
Investitii imobiliare	7.681	0	(108)	0	(578)	6.995
Imobilizari corporale in curs de executie	16.986	46.024	0	(62.001)	0	1.009
Total	165.226	108.890	0	(62.006)	(24.192)	187.918

Imobilizările corporale sunt evaluate la costurile de achiziţie sau de producţie minus amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere.

Elementele de imobilizări corporale sunt amortizate pe bază liniară.

Cheltuielile cu amortizarea sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.

-construcții	30-50 ani
-echipamente tehnologice	4-25 ani
-mijloace de transport	4-18 ani
-alte imobilizări corporale	2-18 ani
-investiții imobiliare	25-50 ani

Duratele de viata utila sunt stabilite de comisii formate din specialistii societatii. Duratele de viata utila ale imobilizarilor corporale au fost revizuite in luna septembrie 2020.

Duratele fiscale de functionare ale imobilizarilor corporale sunt reglementate de legislaţia fiscală pentru active.

Societatea nu a achiziţionat active din combinări de întreprinderi şi nu a clasificat active în vederea vânzării.

Investiţiile imobiliare cuprind un număr de 11 proprietăţi imobiliare – clădiri care sunt închiriate terţilor pe baza de contracte de închiriere.

Valoarea veniturilor din închirieri pentru această categorie de imobilizări, înregistrate în anul 2020 a fost de 2.300 mii lei.

La data tranziţiei la IFRS, societatea a estimat şi a inclus în costul imobilizărilor corporale costurile estimate cu dezafectarea acestora la sfârşitul duratei utile de viaţă .

Aceste costuri s-au reflectat prin constituirea unui provizion, care este înregistrat în contul de profit şi pierdere de-a lungul vieţii imobilizarilor corporale, prin includerea în cheltuiala cu amortizarea.

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare (adică atunci când se află în amplasamentul şi starea necesară pentru a putea funcţiona în maniera dorită de conducere) şi încetează la data când

activul este reclasificat în altă categorie sau la data la care activul este derecunoscut.

Amortizarea nu încetează atunci când activul nu este utilizat.

Terenurile şi clădirile sunt active separabile şi sunt contabilizate separat, chiar şi atunci când sunt dobândite împreună.

Terenurile au o durată de viaţă utilă nelimitată şi prin urmare, nu se amortizează.

În conformitate cu prevederile IAS 36 Deprecierea activelor societatea a procedat la identificarea indiciilor de depreciere a imobilizărilor corporale, luând în considerare surse interne si externe de informaţii.

Surse interne de informaţii:

Performanţa economică a activelor este bună, toate imobilizările care sunt în funcţiune aduc beneficii societăţii.

Sursa externă de informaţii:

Indicatorul care oferă informaţii privind interesul din partea investitorilor în companiile cotate pe piaţa de capital este capitalizarea bursieră raportată la capitalurile proprii (MBR).

indicator MBR-Market to book ratio	31.12.2020 31.12.2019
capitalizare bursiera / capitaluri proprii

Valoarea supraunitarã a indicatorului MBR este obţinută de companiile bine cotate pe piaţa de capital şi care prezintă interes din partea investitorilor.

Astfel, Aerostar S.A. Bacău continuă să fie o companie atractivă pentru investitori şi alte persoane interesate, chiar pe fondul fluctuaţiilor accentuate ale preţului de referinţă a actiunilor ARS în cursul anului 2020, influienţate de actuala conjunctură economică nefavorabilă în care îşi desfăşoara activitatea.

Imobilizările corporale aflate în sold la 31.12.2020 nu sunt depreciate şi nu s-au constatat indici de depreciere semnificativi.

Valoarea contabila brută a imobilizărilor corporale amortizate integral şi care sunt încă în funcţiune la data de 31 decembrie 2020 este de 27.111 mii lei.

La 31.12.2020 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate în proprietatea societatii Aerostar S.A.

Creșterile de valori ale imobilizărilor corporale, au fost prin:	108.890 mii lei
· achiziția de echipamente tehnologice, echipamente hardware, echipamente de
măsură și control,mijloace de transport si de ridicat, finalizare Hangar MRO
Punct de lucru lasi etc.	62.001 miller
· achizitia a 20.376 m2 teren	865 miller
· investițiile efectuate în 2020	46 024 miller
Reclasificări, prin:
· transferul unei clădiri din investitii imobilizari corporale- constructii ca urmare a modificaru utilizaru acesteia	108 miller
Reducerile de valori ale imobilizărilor corporale, au fost prin: · transferul imobilizărilor în curs de execuție în imobilizări corporale	62.001 mii lei 62.001 mii lei

NOTA 7 - IMOBILIZĂRI FINANCIARE

	Acţiuni deţinute la entităţi afiliate	Alte titluri imobilizate	Alte creanţe imobilizate garanţii furnizori	Total
La 1 ianuarie
2020	14	92	38	144
Creşteri/
Reduceri	-	(92)	-	(92)
La 31			38
decembrie
2020	14	-		52

Detaliile investiţiilor entitatii la 31.12.2020 în alte societăţi sunt următoarele:

Numele filialei/ Sediul social	Cod CAEN	Nr. de actiuni/ părți sociale emise	Drepturi de vot (%)	Valoarea deținerii Aerostar (mii lei)	Capital social al societății (mii lei)	Ir at Rezerve (mii lei)
Airpro Consult SRL Bacau Str. Condorilor nr.9	- activitate de baza conform cod CAEN 7820	100	100%	10	10	ੇ
Foar SRL Bacau Str. Condorilor nr.9	- activitate de baza conform cod CAEN 7739	800	51%	4	8	1.739
TO TAL	Y	X	I	14	18	1.83

Participaţiile Aerostar în aceste companii sunt înregistrate la cost.

Adunarea Generală Extraordinara a Acţionarilor Aerostar, din data de 21 aprilie 2020, a adoptat hotărârea de dizolvare a societăţii ATF S.A, societate la care Aerostar S.A. Bacau detinea 45,75% din capitalul social.

In luna august 2020, Aerostar a scos din evidenta contabila titlurile detinute la ATF.S.A. ca urmare a lichidarii voluntare a acestei societati.

În cursul anului 2020, societatea nu a înregistrat modificări în sensul creşterii/reducerii procentului de participaţii, păstrându-şi aceeaşi influenţă, ca şi în anul 2019, asupra societatilor ramase in portofoliul de participatii.

Ambele companii la care Aerostar deţine participaţii sunt înregistrate în România.

NOTA 8 - CREANŢE COMERCIALE

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
CREANȚE COMERCIALE DIN CARE:
Clienți, din care:	30.476	61.938
Clienți din România	13.121	15,880
Clienți din afara României	17355	44.734
Clienți - facturi de întocmit	0	1 324
Clienți incerți	જરીન	1.343
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți	(438)	(807)
Furnizori - debitori	3.819	10.895
Ajustări pentru deprecierea creanțelor -	(38)	(57)
avansuri acordate furnizorilor
TOTAL CREANȚE COMERCIALE	34.674	73.312

În conformitate cu prevederile Manualului de politici contabile, pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentând creanţe comerciale incerte, societatea înregistrează ajustări pentru deprecierea clienţilor incerţi, astfel:

• în procent de 50% din valoarea creanţelor neîncasate la termen, dacă perioada de întârziere este între 30 zile şi 180 zile. La 31 decembrie 2020, societatea a înregistrat ajustări pentru depreciere de această natură în valoare de 417 mii lei;
• în procent de 100% din valoarea creanţelor neîncasate la termen, dacă perioada de întârziere este mai mare de 180 de zile. La 31 decembrie 2020, societatea a înregistrat ajustări pentru depreciere de această natură în valoare de 21 mii lei.

Totodată, societatea a înregistrat ajustări pentru deprecierea avansurilor acordate furnizorilor în valoare de 38 mii lei.

La determinarea recuperabilităţii unei creanţe comerciale s-au luat în calcul schimbările intervenite în bonitatea clientului de la data acordării creditului comercial până la data raportării.

Furnizorii-debitori au termen de decontare în anul 2021.

La finele fiecărei perioade, creanţele în valută precum si creanţele exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute, se evaluează la cursul de schimb al pieţei valutare, comunicat de Banca Naţională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Diferenţele de curs valutar favorabile sau nefavorabile între cursul pieţei valutare la care sunt înregistrate creanţele în valută şi cursul pieţei valutare comunicat de Banca Naţională a României valabil pentru închiderea lunii decembrie 2020 s-au înregistrat în conturile corespunzătoare de venituri sau cheltuieli.

NOTA 9 - ALTE CREANŢE

		31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
	Creanțe în legătură cu personalul și conturi asimilate	37	21
	Creanțe în legătura cu bugetul asigurărilor	3.300	4.937
	sociale și bugetul statului, din care:	0	3.908
-	TVA de recuperat	29	48
-	TVA neexigibil Sume de recuperat de la Casa de Sănătate	1 339
-	(indemnizații concedii medicale)		467
	- Sume de recuperat de la A.J.O.F.M.
	reprezentand indemnizatia pentru programul	1.188	0
	redus de lucru conf. OUG 132/2020
l	Accize de recuperat aferente
	combustibilulului utilizat	474	427
	- Subvenții de încasat conform OUG 147/2020
	privind acordarea unor zile libere pentru parinti
	in vederea supravegherii copiilor, pentru luna	33	61
	decembrie, precum si subventii pentru angajarea
	de absolventi
	- Alte creante in legatura cu bugetul local
	reprezentand reducerea impozitului anual pe	201	0
	cladiri pe conform hotararii Consiliului Local
	265/02 12 2020
	- Alte creante in legatura cu bugetul local
	reprezentand taxa de salubritate de recuperat	22	14
	rezultata in urma declaratiilor rectificative
	depuse pe parcursul anului 2020
-	Alte creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor	14	12
	sociale și bugetul statului
	Dobânzi de încasat din depozite bancare	277	324
	Debitori diverşi	215	170
	Ajustări pentru deprecierea creanțelor - debitori diversi	(126)	(113)

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a unor categorii de creanţe – debitori diverşi, societatea a înregistrat ajustări pentru deprecierea debitorilor diverşi în suma de 126 mii lei.

NOTA 10 – STOCURI	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
din care:
Materii prime *	35.069	27.088
Materiale consumabile **	37.456	35.847
Alte materiale	536	147
Semifabricate	1.505	1.907
Ambalaje	3	26
Produse finite	19.749	19.993
Produse şi servicii în curs de execuţie	45.301	34.392
Valoarea brută (neajustată) a stocurilor	139.619	119.400

AJUSTARI PENTRU DEPRECIEREA STOCURILOR SI A PRODUCTIEI IN CURS DE EXECUTIE

	31 decembrie 2019	Majorări/ Constituiri/	Reduceri/ Reluări/	31 decembrie 2020
Total ajustari	32.534	28.954	18.787	42.701
Ajustari pentru deprecierea materiilor prime Ajustari pentru	10.920	12.075	121	22.874
deprecierea materialelor consumabile	12.925	6.141	1.417	17.649
Ajustari pentru deprecierea altor materiale consumabile	7	20	16	11
Ajustari pentru deprecierea in productiei curs de executie	6.196	10.671	16.567	300
Ajustari pentru deprecierea semifabricatelor	1.907	-	402	1.505
Ajustari pentru deprecierea produselor finite	568	47	253	362
Ajustari pentru deprecierea ambalajelor	11	-	11	-

Nota:

* Materiile prime participă direct la fabricarea produselor şi se regăsesc în produsul finit integral sau parţial, fie în starea lor iniţială, fie transformată (bare, ţevi, table, profile, sârme etc.);

** Materialele consumabile participă sau ajută la procesul de fabricaţie sau de exploatare, fără a se regăsi de regulă, în produsul finit (materiale auxiliare, piese schimb, scule, SDV-uri şi alte materiale consumabile).

Stocurile se evaluează la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Valoarea realizabilă netă reprezintă preţul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare şi costurile estimate necesare efecturării vânzării.

Costul stocurilor cuprinde: costurile de achiziţie, costurile de conversie precum şi alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor în starea şi în locul în care se găsesc în prezent.

Ajustările de valoare se fac periodic, pe baza constatărilor comisiilor de inventariere şi/sau a conducătorilor modulelor, în vederea prezentării acestora la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

În cadrul societătii se consideră bunuri depreciate bunurile care au o vechime mai mare decât perioada de stocare stabilită prin decizie internă de către Consiliul de Administraţie.

Valoarea totală a stocurilor recunoscută drept cheltuială pe parcursul perioadei este de 86.920 mii lei.

AEROSTAR S.A. deţine stocuri de produse finite (de siguranţă) la nivelurile convenite prin contractele cu clienţii. AEROSTAR S.A. nu are stocuri gajate.

NOTA 11 - NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR

La sfârşitul perioadei de raportare numerarul şi echivalentele de numerar constau în:

	31.12.2020	31.12.2019
Numerar	19.969	31.646
Depozite bancare	182.691	175.716
Numerar şi echivalente de numerar în situaţia fluxurilor de	202.660	207.362
trezorerie

Numerarul cuprinde disponibilul curent în casă şi la bănci;

Echivalentele de numerar cuprind depozite bancare constituite pe termen scurt.

Soldul trezoreriei este influenţat de încasări în avans de la clienţi.

Nu există restricţii asupra conturilor de disponibilităţi băneşti în bănci.

NOTA 12 - CAPITALURI PROPRII

Capitalurile proprii ale companiei la data de 31 decembrie 2020 sunt de 380.370 mii lei.

Creşterea netă a capitalurilor proprii în anul 2020 comparativ cu anul 2019 a fost de 17.038 mii lei.

Modificările principalelor elemente de capitaluri proprii survenite în anul 2020 faţă de anul 2019 se prezintă astfel:

Capitalul social a ramăs neschimbat

La data de 31 decembrie 2020, capitalul social al AEROSTAR SA Bacau este de 48.728.784 lei, divizat în 152.277.450 acţiuni cu o valoare nominală de 0,32 lei.

Structura acţionariatului societăţii la data de 31.12.2020 se prezintă astfel:

detinuţă (% din capitalul social)
71, 3730 %
15,0514 %
13,5756 %
100,00 %

*) Sursa informatiei: Depozitarul Central

Rezervele au crescut cu 54.708 mii lei pe seama:

• o repartizării la rezerve a profitului reinvestit aferent anului 2020 în sumă brută de 11.529 mii lei;
• o repartizarii la rezerve a bonificatiei primita pentru plata la termen a impozitului pe profit conform OUG 33/2020 in suma de 553 mii lei.
• o repartizării pentru rezerve a sumei de 34.500 mii lei din profitul aferent exerciţiului financiar 2019;
• o trecerii la rezerve a sumei de 8.126 mii lei reprezentand elemente similare veniturilor din perioada 2009-2020, impozitate.

Alte elemente de capital au crescut cu suma de 2.009 mii lei pe seama impozitului pe profit amânat recunoscut în capitalurile proprii.

Rezultatul reportat a scazut cu 7.717 mii lei.

Soldul contului de rezultat reportat la 31 decembrie 2020, este de 51.214 mii lei, compus din:

• rezultatul reportat provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost prezumat = 30.183 mii lei;

• rezultatul reportat reprezentând câştigul realizat din rezerve din reevaluare, capitalizat pe masura amortizării imobilizarilor corporale şi necorporale = 21.022 mii lei.

• rezultatul reportat reprezentând profitul anului 2019, nerepartizat= 9 mii lei.

Rezultatul exercitiului financiar 2020 a fost de 38.443 mii lei.

NOTA 13 – PROVIZIOANE

	31 decembrie 2019	Majorări/ Constituiri/ Reclasificări de	Reduceri/ Reluări/ Reclasificări de	Diferenţe din reevaluare	31 decembrie 2020
Total	119.019	provizioane 33.702	provizioane (36.577)	(503)	115.641
provizioane Provizioane pentru garanţii acordate clienţilor Provizioane	44.389	15.707	(14.704)	(1.396)	43.996
pentru dezafectare imobilizări corporale Provizioane	16.384	12	0	0	16.396
pentru beneficiile angajaţilor	5.177	5.159	(5.052)	0	5.284
Provizioane pentru litigii	5.229	5.229	(5.229)	90	5.319
Alte provizioane	47.840	7.595	(11.592)	803	44.646
Provizoane pe termen lung Provizioane	97.451	7.356	(17.435)	(625)	86.747
pentru garanţii acordate clienţilor Provizioane	27.998	7.344	(4.140)	(1.362)	29.840
pentru dezafectare imobilizări corporale	16.384	12	0	0	16.396
Provizioane pentru litigii	5.229	0	(5.229)	0	0
Alte provizioane	47.840	0	(8.066)	737	40.511
Provizioane pe termen scurt Provizioane	21.568	26.346	(19.142)	122	28.894
pentru garanţii acordate clienţilor	16.391	8.363	(10.564)	(34)	14.156
	5.177	5.159	(5.052)	0	5.284

Provizioane
pentru beneficiile
angajaţilor
Provizioane pentru litigii	0	5.229	0	90	5.319
Alte provizioane	0	7.595	(3.526)	66	4.135

Provizioane pentru garanţii acordate clienţilor

Provizioanele pentru garanţii acordate clienţilor sunt constituite pentru acoperirea riscurilor de neconformităţi ale produselor vândute şi serviciilor prestate, în concordanţă cu prevederile contractuale.

Provizioane pentru dezafectarea imobilizărilor corporale

Provizioanele pentru dezafectarea imobilizărilor corporale, în special clădiri, sunt constituite pentru acoperirea costurilor de dezasamblare, de înlăturare a elementelor şi de restaurare a amplasamentelor unde sunt situate şi sunt incluse în costul acestora. Valoarea a fost estimată utilizându-se o rată anuală de actualizare de 4,5%.

Provizioane pentru beneficii acordate salariaţilor

Provizioanele pentru beneficii acordate salariaţilor sunt constituite pentru primele acordate conform clauzelor Contractului Colectiv de Muncă aplicabil (prime de sfârşit de an financiar, de performanţă) şi pentru concediul de odihnă neefectuat de către salariaţi în anul precedent. În sold se regăsesc provizioanele aferente primelor de sfârşit de an financiar 2020, primelor de performanţă pentru anul 2020 şi concediilor de odihnă neefectuate de către salariaţi în anii 2019 şi 2020.

Provizioane pentru litigii

Provizionul pentru litigii aflat în evidenţă la 31.12.2020 este constituit pentru eventualele despăgubiri datorate de societate către un fost salariat. Provizionul este reanalizat la finalul fiecarei perioade de raportare şi este ajustat astfel încât să reflecte cea mai bună estimare a plăţilor probabile.

Alte provizioane

În categoria Alte provizioane se regăsesc provizioane constituite pentru: acoperirea unor riscuri specifice industriei de aviaţie, cum ar fi: riscul existenţei unor defecte ascunse, riscul descoperirii unor incidente de calitate ce pot atrage daune.

acoperirea unor cheltuieli privind obligaţiile societăţii către A.J.O.F.M., în baza O.U.G. 95/2002.

NOTA 14 - SUBVENTII Subventii privind activele

AEROSTAR recunoaste drept venit amanat subventiile privind activele.

	31.12.2020	31.12.2019
Sold la 1 ianuarie, din care:	7.935	10.239
Subventii privind activele primite	7.914	10.214
Plusuri de inventar de natura imobilizarilor	21	25
Subventii inregistrate la
venituri corespunzator amortizarii calculate	(2.042)	(2.304)
Sold la 31 decembrie, din care:	5.893	7.935
Subventii privind activele primite	5.875	7.914
Plusuri de inventar de natura imobilizarilor	18	21

Subventiile privind activele imobilizate au fost primite pentru implementarea a 3 proiecte de investitii in baza a 3 contracte de finantare nerambursabila:

• 1. contractul nr. 210304/22.04.2010: "Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile", derulat in perioada aprilie 2010 – octombrie 2012, valoarea subventiei primite de la Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 5.468 mii lei.
• 1. contractul nr. 229226/14.06.2012: "Crearea unei noi capacitati de fabricatie pentru diversificarea productiei si cresterea exportului", derulat in perioada iunie 2012 – mai 2014, valoarea subventiei primite de la Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri (MECMA) fiind de 6.011 mii lei;
• 1. contractul nr. 5IM/013/24.03.2015: "Consolidarea si dezvoltarea durabila a sectoarelor de prelucrari mecanice si vopsitorie prin investitii performante", derulat in perioada martie – decembrie 2015, valoarea subventiei primite de la Ministerul Fondurilor Europene (MFE) fiind de 8.299 mii lei.

Toate proiectele de investitii in active imobilizate au fost implementate si finalizate conform prevederilor contractuale asumate.

Soldul de 5.875 mii lei inregistrat la 31 decembrie 2020 reprezinta subventii aferente investitiilor in active imobilizate care urmeaza sa fie inregistrate la venituri pe masura inregistrarii pe costuri a amortizarii calculate, structurate pe cele 3 contracte astfel:

1. contractul nr. 210304/22.04.2010: 1.211 mii lei

2. contractul nr. 229226/14.06.2012: 845 mii lei

3. contractul nr. 5IM/013/24.03.2015: 3.819 mii lei

NOTA 15 - DATORII COMERCIALE

31 decembrie 2020 31 decembrie 2019

Avansuri încasate în contul clienţilor, din care:	2.560	6.709
Clienţi creditori din România	91	69
Clienţi creditori din afara României	2.469	6.640
Furnizori, din care:	9.500	19.805
Furnizori materiale şi servicii din	3.304	6.792
România
Furnizori materiale şi servicii din afara României	4.717	10.874
Furnizori - facturi nesosite	1.088	1.436
Furnizori de imobilizări	391	703
Efecte de comert de platit	-	255
Total datorii comerciale	12.060	26.769

Avansurile încasate de la clienţi externi sunt pentru lucrări de întreţinere şi reparaţii avioane (98,53%) şi pentru alte prestări servicii (1.47%).

Pentru datoriile evidenţiate nu s-au constituit ipoteci.

Diferenţele de curs valutar favorabile sau nefavorabile între cursul pieţei valutare la care sunt înregistrate datoriile în valută şi cursul pieţei valutare comunicat de Banca Naţională a României valabil pentru închiderea lunii decembrie 2020, s-au înregistrat în conturile corespunzătoare de venituri sau cheltuieli.

NOTA 16 - ALTE DATORII

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Alte datorii curente, din care:	10.748	16.061
Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate	2.840	3.174
Datorii în legătură cu bugetul
asigurărilor sociale şi bugetul	5.478	9.687
statului, din care:
– TVA de plată	1.444	5.506
– asigurări sociale	3.022	3.064
– contribuţia asiguratorie pentru	190	194
muncă
– impozit pe venituri de natura	584	582
salariilor
– contribuţia pentru persoanele cu
handicap	137	142
neîncadrate
– alte impozite	62	157
– alte datorii sociale	39	42

Alte datorii, din care:	2.430	3.200
– dividende	2.148	1.848
– creditori diverşi	212	554
– garanţii primite	70	748
– datorii şi dobânzi aferente
dreptului de utilizare	-	50
active luate în leasing

Alte datorii pe termen lung 2.335 2.325

În categoria Alte datorii pe termen lung se regăsesc:

datoria privind dreptul de utilizare a terenului concesionat pentru Hangar Mentenanţă Iaşi (1.522 mii lei) şi dobânda aferentă dreptului de utilizare (813 mii lei).

Dividendele aflate în sold la 31 decembrie 2020, în sumă de 2.148 mii lei reprezintă:

905 mii lei, suma rămasă de virat de către AEROSTAR pentru plata dividendelor aferente anului 2019;

681 mii lei, suma rămasă de virat de către AEROSTAR pentru plata dividendelor aferente anului 2018;

562 mii lei, sumă rămasă de virat de către AEROSTAR pentru plata dividendelor aferente anului 2017;

Toate sumele ramase in sold sunt dividende pentru acţionarii care nu s-au prezentat la ghişeele agentului de plata CEC Bank SA (agentul de plată desemnat de către AEROSTAR);

NOTA 17 - IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT

Impozitul amânat este determinat pentru diferenţele temporare ce apar între baza fiscală a activelor şi datoriilor şi baza contabilă a acestora. Impozitul amânat este calculat cu rata de impozitare de 16% aplicabilă diferenţelor temporare la reluarea acestora.

Societatea a estimat şi a înregistrat datorii privind impozitul amânat aferente activelor imobilizate (ce derivă din diferenţele între valorile contabile şi fiscale, duratele diferite de viaţă utilă ş.a.) şi rezervelor şi a recunoscut creanţe privind impozitul amânat aferente stocurilor şi creanţelor comerciale ce au suportat ajustări pentru depreciere, provizioanelor pentru garanţii acordate clienţilor, provizioanelor pentru beneficii acordate salariaţilor şi a altor provizioane.

Structura impozitului amânat înregistrat la 31.12.2020 este:

Datorii privind impozitul amânat

1. Datorii privind impozitul amânat generate de diferenţele
dintre bazele contabile	1.868
(mai mari) şi cele fiscale (mai mici) ale activelor imobilizate
2. Datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor legale	1.559
3. Datorii privind impozitul amânat aferente rezervelor din
facilităţi fiscale	15.362
	61

4. Datorii privind impozitul amânat aferente rezultatului reportat reprezentand surplus realizat din rezerve din reevaluare Total datorii privind impozitul amânat	18.850
Creanţe privind impozitul amânat
1. Creanţe privind impozitul amânat aferente altor provizioane	773
constituite în anul 2010
2. Creanţe privind impozitul amânat aferente provizioanelor
pentru garanţii acordate	7.039
clienţilor constituite în perioada 2014-2020 3. Creanţe privind impozitul amânat aferente provizioanelor
pentru beneficiile angajaţilor	845
4. Creanţe privind impozitul amânat aferente ajustărilor pentru
depreciere a stocurilor	6.832
5. Creanţe privind impozitul amânat aferente ajustărilor pentru
depreciere creanţelor	96
comerciale
Total creanţe privind impozitul amânat	15.585

Societatea nu a recunoscut creanţe privind impozitul amânat aferente altor provizioane pentru riscurile specifice industriei de aviaţie deoarece există o incertitudine în ceea ce priveşte deductibilitatea fiscală a cheltuielilor ce ar decurge din decontarea obligaţiilor din perioadele viitoare. Prin urmare, diferenţele dintre baza fiscală şi baza contabilă ar fi nule.

În perioada 01 ianuarie 2020 – 31 decembrie 2020, societatea a înregistrat venituri din impozitul pe profit amânat în sumă de 6.685 mii lei şi cheltuieli cu impozitul pe profit amânat în sumă de 5.007 mii lei.

NOTA 18 - INSTRUMENTE FINANCIARE

Un instrument financiar este orice contract care generează simultan un activ financiar pentru o entitate şi o datorie financiară sau un instrument de capitaluri proprii pentru o altă entitate.

Activele şi datoriile financiare sunt recunoscute atunci când AEROSTAR S.A. devine parte în prevederile contractuale ale instrumentului.

La data raportării AEROSTAR S.A. nu deţine:

• instrumente financiare păstrate în scopul tranzacţionării (inclusiv instrumente derivate);
• instrumente financiare păstrate până la scadenţa;
• instrumente financiare disponibile pentru vânzare.

Activele financiare ale AEROSTAR S.A. cuprind:

• numerar şi echivalente de numerar;
• creanţe comerciale;
• efecte comerciale primite;
• creanţe imobilizate (garanţii depuse la terţi);

Datoriile financiare ale AEROSTAR S.A. cuprind:

• datorii comerciale;
• efecte comerciale de plătit.

La data raportării AEROSTAR S.A. nu înregistrează datorii financiare privind descoperire de cont bancar şi împrumuturi bancare pe termen lung.

Principalele tipuri de risc, generate de instrumentele financiare deţinute, la care AEROSTAR S.A. este expusă sunt:

• a) riscul de credit;
• b) riscul de lichiditate;
• c) riscul valutar;
• d) riscul de rata a dobânzii.

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca una din părţile implicate într-un instrument financiar să genereze o pierdere financiară pentru cealaltă parte prin neîndeplinirea unei obligaţii contractuale, fiind aferent în principal numerarului, echivalentelor de numerar (depozite bancare) şi creanţelor comerciale.

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt plasate numai în instituţii bancare de prim rang şi care sunt considerate ca având o solvabilitate ridicată.

În unele cazuri, se solicită instrumente specifice de diminuare a riscului de credit comercial (încasări în avans, scrisori de garanţie bancară de bună plată, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR S.A. nu are nicio expunere semnificativă faţă de un singur partener şi nu înregistrează o concentrare semnificativă a creanţelor pe o singură zonă geografică.

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabilă a activelor financiare, netă de ajustările pentru depreciere, reprezintă expunerea maximă la riscul de credit.

Expunerea maximă la riscul de credit la data raportării este prezentată în tabelul următor:

	31.12.2019
202.660	207.362
30.566	58.792
	0
	54
233.264	266.208
	31.12.2020 0 38

Expunerea maximă la riscul de creditare pe zone geografice pentru creanţele comerciale

nete de ajustările pentru depreciere este prezentată în tabelul următor:

	31.12.2019
	15.863
	17.691
	16.226
	1.223
	7.789
30.566	58.792
	31.12.2020 13.279 7.617 5.840 1.242 2.588

Ajustări pentru depreciere

Structura pe vechime a creanţelor comerciale brute la data raportării este prezentată în

tabelul următor:

	Valoare	Ajustări pt. depreciere	Valoare		Ajustări pt. depreciere
	brută		brută
		31.12.2020			31.12.2019
În termen	30.146			58.255
Restanţe, total	858	438		1.344	807
din care:
1-30 zile	0	0		0	0
31-60 zile	795	397		388	202
61-90 zile	1	0		702	351
91-120 zile	41	20		0	0
Peste 120 zile	0	0		254	254
Mai mult de 1 an	21	21		0	0
Total	31.004	438		59.599	807

Mişcarea în ajustările pentru deprecierea creanţelor comerciale în cursul anului este prezentată în tabelul următor:

	31.12.2020	31.12.2019
Sold la 1 ianuarie	807	16
Ajustari pentru depreciere	2.462	3.450
constituite
Ajustari pentru depreciere reluate		(2.659)
la venituri	(2.831)
Sold la 31 decembrie	438	807

La 31.12.2020, 98,60% din soldul creanţelor comerciale sunt aferente clienţilor care au bun istoric de plată.

b) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR să întâmpine dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin livrarea de numerar.

Politica AEROSTAR în ceea ce priveşte riscul de lichiditate, este să menţină un nivel optim de lichiditate pentru a-şi putea achita obligaţiile pe măsură ce acestea ajung la scadenţă.

În scopul evaluării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie din exploatare, din investitii şi din finanţare sunt monitorizate şi analizate săptămânal, lunar, trimestrial, anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate.

Deasemenea, se analizează lunar indicatorii specifici de lichiditate (lichiditate generală, lichiditate imediată şi rata solvabilităţii generale) comparativ cu nivelurile bugetate.

În plus, în vederea diminuării riscului de lichiditate, AEROSTAR menţine anual o rezervă de lichiditate sub forma unei Facilităţi de Credit (utilizabilă sub forma de descoperire de cont) acordată de bănci în limita a 2.500 MII USD.

Intervalele temporale utilizate pentru analiza scadenţelor contractuale ale datoriilor financiare, în vederea evidenţierii plasării în timp a fluxurilor de numerar, sunt prezentate în tabelul următor:

	Datorii financiare	Valoare contabilă	Fluxuri de numerar contractuale	0-30 zile	31-60 zile	peste 60 zile
31.12.2020	Datorii comerciale	8.411	(8.411)	(6.865)	(1.383)	(163)
	Efecte comerciale	0	0	0	0	0
31.12.2019	Datorii comerciale	18.369	(18.369)	(13.284)	(4.462)	(623)
	Efecte comerciale	255	(255)	(255)	0	0

Nu se anticipează ca fluxurile de numerar incluse în analiza scadenţelor să se producă mai devreme sau la valori semnificativ diferite.

La 31.12.2020 AEROSTAR nu înregistrează datorii financiare restante.

c) Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea justă sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor cursurilor de schimb valutar.

Expunerea la riscul valutar

AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 68% din cifra de afaceri înregistrată în perioada de raportare este denominată în USD şi EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în LEI.

Astfel AEROSTAR se expune la riscul ca variaţiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât şi poziţia financiară aşa cum sunt exprimate în lei.

Expunerea netă la riscul valutar a activelor şi datoriilor financiare este prezentată în continuare

în baza valorilor contabile denominate în valută înregistrate la finalul perioadei de raportare:

31.12.2020	MII EUR	MII USD	MII GBP
Numerar şi echivalente de numerar Creanţe comerciale	3.270 579	8.422 3.648	11 0
Datorii comerciale	(379)	(879)	(18)
Expunere netă, în moneda originară	3.470	11.191	(7)

Analiza de senzitivitate

Având în vedere expunerea netă calculată în tabelul de mai sus se poate considera ca AEROSTAR este expusă în principal la riscul valutar generat de variaţia cursului de schimb valutar USD/LEU si EUR/LEU.

Luând în considerare evoluţia din anii precedenți a cursului de schimb USD/ LEU si EUR/LEU se poate observa o volatilitate relativ ridicată a USD/LEU (+/-10%) si o volatilitate moderată a EUR/LEU (+/-2%).

Astfel, se poate lua în calcul o variaţie rezonabil posibilă de +/-10% USD/ LEU si +/-2% pentru EUR/LEU la sfârşitul perioadei de raportare.

Efectul variaţiei rezonabil posibilă a cursului de schimb valutar EUR/LEU si USD/LEU asupra rezultatului financiar al AEROSTAR este calculat în tabelul urmator:

31.12.2020	EUR/LEU	USD/LEU
Expunere netă, în moneda	3.470 MII	11.191 MII USD
originară	EUR
Curs schimb valutar	4,87	3.97
Expunere netă, în moneda	16.899 MII	44.428 MII LEI
funcţională	LEI
Variaţia rezonabilă posibilă a	+/- 2%	+/- 10%
cursului de schimb valutar
Efectul variaţiei asupra	+/- 338 MII	+/- 4.443 MII
rezultatului financiar	LEI	LEI

d) Riscul de rată a dobânzii

În perioada de raportare AEROSTAR are la dispoziţie o Facilitate de Credit multi-Produs în valoarea totala de 7.000 MII USD, destinată finanţării activităţii de exploatare, care include:

• 1) Produs A: în valoare de 2.500 MII USD, utilizabil sub formă de descoperire de cont (overdraft), fiind constituită pentru a asigura în orice moment lichiditatea şi flexibilitatea financiară necesară (rezerva de lichiditate);
• 2) Produs B: în valoare de maxim 7.000 MII USD (cu condiţia ca suma utilizarilor din Produs A şi Produs B să nu depăşească valoarea Facilităţii de credit multi-Produs), utilizabil sub forma unei facilităţi de emitere de Instrumente de garanţie pentru garantarea obligaţiilor contractuale comerciale prin emiterea de scrisori de garanţie bancară şi acreditive de import.

Dobânda bancară este aplicabilă numai pentru descoperire de cont (overdraft) din cadrul Produsului A în valoare de 2.500 MII USD.

Deoarece în perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Produsul A, veniturile şi fluxurile de numerar sunt independente de variaţia ratelor de dobândă de pe piaţă bancară.

La 31.12.2020, nivelul garanţiilor acordate de AEROSTAR în cadrul contractelor comerciale prin emiterea de scrisori de garanţie bancară si acreditive de import este în valoare de 2.763 MII USD (echivalent 10.958 MII LEI).

La 31.12.2020 nu sunt constituite ipoteci asupra activelor imobiliare aflate în proprietatea AEROSTAR.

NOTA 19 - VENITURI DIN EXPLOATARE

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Venituri din vânzări, din care: Venituri din vânzarea produselor Venituri din servicii prestate	294.839 137.194 154.891	399.210 210.082 185.243
Venițuri din vânzarea mărfurilor Venituri din chirii	11 2 301	1 057 2417
Reduceri comerciale acordate Venituri din alte activități	(24) 466	(41) 452
Venituri aferente stocurilor de produse finite și de productie în curs de execuție	14.921	€ ≤03
Venituri din producția de imobilizări Venituri din subvenții de exploatare	1.865 1 994	088 263
Alte venituri din exploatare	2.789	3.346
Total venituri din exploatare	316.408	410.400

Societatea a obţinut în perioada ianuarie 2020- decembrie 2020 venituri din subvenţii de exploatare pentru:

încheierea de contracte de ucenicie în sumă de 76 mii lei;

încadrarea în muncă a unei persoane aflată în şomaj din categoria tinerilor NEET (Not in Education, Employment or Training), în sumă de 64 mii lei;

încadrarea în muncă a absolvenţilor de învăţământ care într-o perioadă de 60 de zile de la absolvire nu au reuşit să se încadreze în muncă potrivit pregătirii profesionale, în sumă de 53 mii lei;

plata indemnizaţiei către angajaţii care au beneficiat de acordarea unor zile libere pentru supravegherea copiilor în situaţia închiderii temporare a unităţilor de învăţământ, în sumă de 86 mii lei;

decontarea sumei de 1.715 mii lei suportată din bugetul asigurărilor pentru şomaj, reprezentând 41,5% din salariul de bază brut corespunzător locului de muncă ocupat, dar nu mai mult de 41,5% din câştigul salarial mediu brut prevăzut de Legea bugetului asigurărilor sociale de stat pe anul 2020, facilitate acordată în domeniul protecţiei sociale în contextul situaţiei epidemiologice determinate de răspândirea coronavirusului SARS-CoV-2.

NOTA 20 - CHELTUIELI DE EXPLOATARE

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Cheltuieli cu beneficiile angajaților, din care:	117.702	126.473
Saları1 şı indemnizaţi1	107.078	114.126
Cheltuieli cu avantaje în natura și cheltuieli cu tichete de masa acordate salariaților	5.340	6.696
Cheltuieli cu asigurările sociale	5.284	5.651
Cheltuieli cu materii prime și materiale	78.687	111.767
Energie, apa și gaz	8.191	9.601
Alte cheltuieli materiale, din care:	વે તે રેણે છે. જે રહ્યું હતું હતું હતું હતું. જે રહ્યું હતું હતું હતું હતું જે તે જે રહ્યું હતું. જે કે રહ્યું હતું હતું જે તે રહ્યું હતું. જે કે જે રહ્યું હતું હતું હતું જે	11.144
Cheltuieli privind materialele nestocate	1.732	1.892
Cheltuieli privind mărfurile	7	940
Cheltuieli privind ambalajele	294	430
Cheltuieli privind alte materiale	7 932	7.882
Cheltuieli privind prestațiile externe, din care:	27.912	30.098
Reparații	13.048	12.128
Costuri de transport	2.175	3.348
Comisioane și onorarii	2.158	3333
Deplasări, detaşărı	1 903	1 122
Cheltuieli cu chiru	587	776
Alte cheltuieli cu servicii prestate de terti	8.041	7 582
Reduceri comerciale primite	(130)	(53)
Amortizări	25.018	25.975
Creșterea/descreșterea ajustărilor privind
provizioanele	(3.389)	6.198
Creșterea/descreșterea ajustărilor privind
deprecierea activelor curente	9.814	13.749
Alte cheltuieli de exploatare	4.289	5.508
Total cheltuieli de exploatare	278.059	340.460

În conformitate cu prevederile Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară şi a Manualului de politici contabile, societatea înregistrează ajustări privind provizioanele (Nota 13) şi ajustări pentru deprecierea activelor curente, respectiv a stocurilor, producţiei în curs de execuţie şi creanţelor (Nota 8, Nota 9 şi Nota 10).

În anul 2020, AEROSTAR a înregistrat majorări/constituiri şi reduceri/ reluări de ajustări, după cum urmează:

Ajustări privind provizioanele	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Majorări / constituiri	22.450	25.125
Reduceri / reluări	25.839	18.927
Creşterea/descreşterea ajustărilor privind provizioanele	(3.389)	6.198

În anul 2020, impactul majorării (constituirii) / reducerii (reluării) ajustărilor privind provizioanele este de diminuare a cheltuielilor de exploatare cu suma de 3.389 mii lei.

Ajustări privind deprecierea activelor curente	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Majorări / constituiri ajustări
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	28.956	17 844
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	2.507	3.587
Pierderi din creante si debitori diversi	22	130
Total Majorari / constituiri ajustari	31.485	21.561
Reduceri / reluari ajustări
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	18 788	5 084
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	2.883	2.728
Total Reduceri / reluari ajustări	21.671	7.812
Creșterea/descreșterea ajustărilor privind deprecierea activelor curente	9.814	13.749

În anul 2020, impactul majorării (constituirii) / reducerii (reluării) ajustărilor privind deprecierea activelor curente este de creştere a cheltuielilor de exploatare cu suma de 9.814 mii lei.

NOTA 21 - VENITURI FINANCIARE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Venituri din diferenţe de curs valutar Venituri din dobânzi Venituri din acţiuni deţinute la entităţi afiliate	4.825 4.473 536	6.002 3.525 137
Venituri din imobilizari financiare cedate Total venituri financiare	34 9.868	- 9.664

Aspecte cu privire la expunerea Societăţii la riscurile generate de instrumentele financiare deţinute sunt prezentate în Nota 18 Instrumente financiare.

NOTA 22 - CHELTUIELI FINANCIARE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Cheltuieli din diferențe de curs valutar Cheltuieli cu dobânzile aferente contractelor	6.128 30	4 467 31
de leasing
Total cheltuieli financiare	6.158	4.498

În anul 2020 societatea a înregistrat în categoria cheltuielilor financiare:

cheltuieli din diferente nefavorabile de curs valutar; cheltuieli cu dobânzile aferente dreptului de utilizare a terenului concesionat pentru obiectivul Hangar Mentenanţă Iaşi.

NOTA 23 - IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit

Impozitul pe profit este recunoscut în situaţia profitului sau pierderii. Impozitul pe profit este impozitul de plătit aferent profitului realizat în

perioada curentă, determinat în baza reglementărilor fiscale aplicabile la data raportării.

Rata impozitului pe profit aplicabilă pentru 31.12.2020 a fost de 16% (aceeaşi rată s-a aplicat şi pentru exerciţiul financiar 2019).

		Reconcilierea profitului contabil cu cel fiscal		Diferenţe
Venituri contabile*	321.702	Venituri fiscale	275.197	– 46.505
Cheltuieli contabile*	279.138	Cheltuieli fiscale	218.212	– 60.926
Profit brut contabil retratat*	42.564	Profit fiscal	56.985	+ 14.421
Impozit contabil (16%)	6.810	Impozit fiscal (16%)	9.118	+ 2.307
		Reduceri de impozit, din care: aferentă	3.853	+ 3.853
Reduceri de impozit	-	investiţiilor realizate cf. Art.22 Cod fiscal	1.845	+ 1.845
		sponsorizări	1.455	+ 1.455
		bonificaţie trim I III	553	+553
Impozit pe profit final	6.810	Impozit pe profit final	5.265	-1.546
Rata legală aplicabilă	16,00%	Rata legală aplicabilă	16,00%

Rata medie efectivă de impozitare, calculată la profitul brut contabil retratat

12.37%

* Veniturile şi cheltuielile sunt cele obţinute după deducerea din total venituri respectiv total cheltuieli a veniturilor şi cheltuielilor aferente activităţilor supuse impozitului specific.

Principalii factori care au afectat rata efectivă de impozitare:

• cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal (cheltuieli privind constituirea sau majorarea unor provizioane şi ajustări de valoare privind activele circulante nedeductibile din punct de vedere fiscal, cheltuieli cu amortizarea contabilă nedeductibilă din punct de vedere fiscal s.a.).
• facilităţile fiscale reprezentând scutirea de impozit pe profit aferentă investiţiilor realizate conf. Art.22 din Codul fiscal, sponsorizări si bonificatiile pentru plata la termen a impozitului pe profit pentru primele trei trimestre ale anului;
• veniturile neimpozabile obţinute ca urmare a recuperării unor cheltuieli nedeductibile;

Societatea a înregistrat la 31 decembrie 2020 o creanta privind impozitul pe profit curent în sumă de 1.734 mii lei.

Impozitul specific unor activităţi

Începând cu 01.01.2017 Aerostar S.A. a devenit plătitoare de impozit specific aplicabil activităţilor de restaurant şi alimentaţie publică. Impozitul specific aferent anului 2020 a fost în cuantum de 29 mii lei, fiind diminuat cu 22 mii lei, in baza facilitatilor fiscale acordate prin legislatia aplicabila.

NOTA 24 - REZULTATUL PE ACŢIUNE

Calculul profitului pe acţiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acţionarilor ordinari şi a numărului de acţiuni ordinare:

Rezultatul pe acţiune diluat este egal cu rezultatul pe acţiune de bază, întrucât societatea nu a înregistrat acţiuni ordinare potenţiale.

IN LEI	31.12.2020	31.12.2019
Profitul atribuibil actionarilor ordinari Numarul de actiuni ordinare	38.442.550 152.277.450	65.979.465 152.277.450
Profitul pe actiune	0,252	0,433

NOTA 25 - NUMARUL MEDIU DE ANGAJATI

1.Angajati proprii:

	an 2020	an 2019
Numarul mediu de salariati	1.731	1.735
2.Angajati atrasi:
	an 2020	an 2019
Numarul mediu de salariati	66	115

1. Totalul personalului angajat in activitatea companiei AEROSTAR a fost :

	an 2020	an 2019
Total personal	1.797	1.850

NOTA 26 - TRANZACŢII CU PĂRŢILE AFILIATE

Achiziţii de bunuri şi servicii	An 2020	An 2019
Airpro Consult SRL Bacău	3.969	6.944
Foar SRL Bacău	302	573
TOTAL	4.271	7.517
Vânzări de bunuri şi servicii	An 2020	An 2019
Airpro Consult SRL Bacău	-	-
Foar SRL Bacău	2	14
TOTAL	2	14
	Sold la	Sold la
Datorii Airpro Consult SRL Bacău	31.12.2020 29	31.12.2019 525
Foar SRL Bacău	23	24
TOTAL	52	549
Dividende încasate de Aerostar Airpro Consult SRL Bacău	An 2020 50	An 2019 50
Foar SRL Bacău	487	87

	An 2019
125	0
125	0
	An 2020

Tranzacţiile cu părţile afiliate în anul 2020 au constat în:

Furnizarea de către Airpro Consult SRL Bacău către AEROSTAR SA de servicii cu forţa de muncă temporară;

Furnizarea de către Foar SRL Bacău către AEROSTAR SA de servicii de închirieri utilaje;

Furnizarea de către AEROSTAR SA către Foar SRL Bacău de servicii de închiriere spaţii;

Dividende încasate de AEROSTAR SA de la Airpro Consult SRL Bacău şi de la Foar SRL Bacău (NOTA 7);

Incasarea de la compania ATF SA, in urma lichidarii acesteia, a contravalorii titlurilor de participare detinute in suma de 92 mii lei precum si a veniturilor din lichidare in suma de 33 mii lei.

NOTA 27 - INFORMAŢII PRIVIND FLUXUL DE TREZORERIE

Metoda utilizată în prezentarea Situaţiei Fluxului de trezorerie este metoda directă.

Situaţia Fluxului de trezorerie prezintă fluxurile de numerar şi echivalente de numerar clasificate pe activităţi de exploatare, de investiţii şi de finanţare, evidenţiind astfel modul în care AEROSTAR generează şi utilizează numerarul şi echivalentele de numerar.

În contextul întocmirii Situaţiei Fluxului de trezorerie:

• fluxurile de trezorerie sunt încasările şi plăţile de numerar şi echivalente de numerar;
• numerarul cuprinde disponibilităţile băneşti din bănci şi casierie; -

echivalentele de numerar cuprind depozitele constituite la bănci, CEC-uri şi bilete la ordin depuse la bănci spre încasare.

Fluxurile de trezorerie provenite din tranzacţiile efectuate în valută sunt înregistrate în monedă funcţională prin aplicarea asupra valorii în valută a cursului de schimb valutar dintre moneda functionala (LEU) şi valută de la data producerii fluxului de trezorerie (data efectuării plăţilor şi încasărilor).

Câştigurile şi pierderile care provin din variaţia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totuşi, efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra numerarului şi echivalentelor de numerar deţinute sau datorate în valută este raportat în situaţia fluxurilor de trezorerie, dar separat de fluxurile de trezorerie provenite din exploatare, investiţii şi finanţare, în scopul de a reconcilia numerarul şi echivalentele de numerar la începutul şi la sfârşitul perioadei de raportare.

Activitatea de exploatare este principala activitate generatoare de numerar a AEROSTAR S.A.

Astfel, în anul 2020:

• încasările de la clienţi au fost în valoare de 340.107 mii LEI,

• plăţile către furnizori şi angajaţi au fost în valoare de 226.650 mii LEI, din care 152.193 mii LEI plati catre furnizori si 74.457 mii LEI plati catre angajati,

• plăţile de taxe si impozite către Bugetul Statului au fost in valoare de 74.255 mii LEI, din care 9.445 mii LEI impozit pe profit .

Activitatea de exploatare a generat in anul 2020 un numerar net de 56.231 mii LEI, in scadere cu 32.949 mii LEI fata de anul precedent.

Platile pentru achiziţionarea de imobilizări corporale şi necorporale au fost in valoare de 46.251 mii LEI.

Valoarea fluxurilor de trezorerie alocată pentru creşterea capacităţii de exploatare reprezintă 13% din valoarea agregată a numerarului utilizat în cadrul activităţilor de exploatare, de investiţii şi de finanţare.

În cadrul activităţii de finanţare s-a platit suma de 18.952 mii LEI, reprezentând dividende cuvenite acţionarilor.

Nivelul numerarului şi echivalentelor de numerar înregistrat la 31.12.2020 este de 202.660 mii LEI, în scădere cu 4.702 mii LEI faţă de inceputul anului.

NOTA 28 - ANGAJAMENTE ŞI ALTE ELEMENTE EXTRABILANŢIERE

AEROSTAR S.A. înregistrează în conturi în afara bilanţului drepturi, obligaţii şi bunuri care nu sunt recunoscute în activele şi datoriile societăţii, respectiv:

		31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
	Angajamente:
o
	garanţii acordate partenerilor - sub forma de scrisori de garanţie bancară si acreditive	256	3.465
o	garanţii primite de la parteneri - sub forma de scrisori de garanţie bancară si acriditive	149.899	35.664
	Bunuri, din care:
o	stocuri de natura altor materiale date în folosinţă (scule, dispozitive, verificatoare, echipament de protecţie, echipamente de măsură şi control, bibliotecă tehnică, etc.	33.778	30.947
o	valori materiale primite în custodie	1.826 4.151	1.826 4.151

	Certificate de emisii gaze cu efect de seră	2.927	2.038
o	debitori scoşi din activ, urmăriţi în continuare	155	139
o	Alte valori în afara bilanţului, din care: angajamente privind acoperirea unor obligaţii viitoare către A.J.O.F.M. în baza OUG 95/2002 privind industria de apărare	4.833	5.304
o o	imobilizări corporale şi necorporale – obţinute sau achiziţionate ca rezultat al activităţii cofinanţate valori materiale primite spre prelucrare/reparare	4.643	2.463

La data de 31 decembrie 2020, AEROSTAR S.A. deţinea un număr de 18.356 certificate de emisii gaze cu efect de seră.

Valoarea de piaţă din ultima zi de tranzactionare a unui certificat GES a fost de 32,75 euro, conform site European Energy Excange (în decembrie 2020: 32,75 euro).

NOTA 29 - REMUNERAREA ADMINISTRATORILOR

Consiliul de Administraţie al Aerostar S.A.:

Numele si prenumele	Functia	Profesia
FILIP GRIGORE	Preşedinte al Consiliului de Administraţie	Inginer de aviaţie
DAMASCHIN DORU	Vicepreşedinte al Consiliului de Administraţie	Economist
TONCEA MIHAIL - NICOLAE	Membru al Consiliului de Administraţie	Inginer de aviaţie
DOROŞ LIVIU-CLAUDIU	Membru al Consiliului de Administraţie	Economist
VÎRNĂ DANIEL	Membru al Consiliului de Administraţie	Jurist

În anul 2020, Societatea Aerostar nu a acordat avansuri sau credite membrilor Consiliului de Administraţie şi nu şi-a luat nici un angajament în contul acestora cu titlu de garanţie de orice tip.

În Adunarea Generala Ordinara din 09 iulie 2020, acţionarii societăţii Aerostar au aprobat:

formarea unui Consiliu de Administraţie compus din 5 (cinci) persoane fizice şi alegerea (prelungirea mandatului) , în calitate de membri ai Consiliului de Administraţie, pentru o perioada de 4 ani, începand cu data de 11.07.2020 pana la 10.07.2024, a urmatoarelor persoane:

• 1. FILIP Grigore
• 1. DAMASCHIN Doru
• 1. TONCEA Mihail-Nicolae
• 1. DOROŞ Liviu-Claudiu
• 1. VÎRNÁ Daniel

În Adunarea Generala Ordinara din 16 decembrie 2020, acţionarii societăţii Aerostar au aprobat îngheţarea, la nivelul hotarat de adunarea generala ordinara a actionarilor din data de 09 iulie 2020, a indemnizatiei administratorilor pentru exercitiul financiar al anului 2021, respectiv:

menţinerea pentru fiecare membru ales al Consiliului de Administraţie a unei remuneraţii lunare, fixe nete de 4.750 lei;

un nivel maxim al remuneraţiilor suplimentare pentru membrii Consiliului de Administraţie care au şi atribuţii executive a unei sume lunare, fixe, de cel mult 10 (zece) ori (inclusiv) remuneraţia fixă de 4.750 lei, aplicată individual, după cazul fiecăruia.

împuternicirea Consiliului de Administraţie pentru negocierea acestora în limita plafonului aprobat.

Suma indemnizaţiilor brute acordate membrilor Consiliului de Administraţie în anul 2020 , în virtutea responsabilitaţilor acestora, a fost de 1.702 mii lei.

NOTA 30 - MANAGEMENTUL RISCULUI

AEROSTAR este expusă la o multitudine de riscuri şi incertitudini care pot afecta performanţele sale financiare. Liniile de afaceri derulate de AEROSTAR, rezultatele operaţionale sau situaţia financiară, ar putea fi afectate de concretizarea riscurilor prezentate în continuare.

AEROSTAR urmăreşte securizarea sustenabilităţii pe termen mediu şi lung şi reducerea incertitudinii asociate obiectivelor sale strategice şi financiare. Derularea proceselor de management al riscului asigură identificarea, analiza, evaluarea şi gestionarea riscurilor pentru a minimiza efectele acestora până la un nivel agreat.

Totuşi pot exista riscuri şi incertitudini adiţionale celor prezentate în continuare, care în prezent nu sunt cunoscute sau sunt considerate nesemnificative, dar care în viitor pot afecta liniile de afaceri derulate de AEROSTAR.

Riscul operaţional

Este riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării vânzărilor şi profiturilor estimate determinat de:

• utilizarea unor procese, sisteme şi resurse umane inadecvate sau care nu şi-au îndeplinit funcţia în mod corespunzător;

• evenimente şi acţiuni externe: deteriorarea condiţiilor economice globale, catastrofe naturale sau a altor evenimente care pot afecta activele AEROSTAR.

Astfel, apariţia pandemiei COVID-19 afectează sectoare importante ale economiilor si pieţelor globale.

In lanţurile globale de furnizare din industria aeronautică au loc anulări şi reduceri importante de comenzi de fabricaţie de avioane, ca si dispariţia traficului aerian de pasageri, previzionându-se pentru anul 2020 o scădere cu 55% a numarului global de pasageri ca urmare a restricţiilor de călătorie, a schimbării conduitei pasagerilor şi a recesiunii economice globale.

Ca urmare, sunt afectaţi toţi furnizorii din lanţurile de furnizare la scara globală cauzând reduceri de activităţi, închideri temporare sau pe perioade nedeterminate ale facilităţilor de producţie, pierderea temporară sau definitivă a locurilor de muncă pe toate segmentele de activitate din industria aeronautică.

Din punctul de vedere al resursei umane, impactul pandemiei COVID-19 cauzează schimbări profunde in modul lor de viaţă şi in percepţia asupra priorităţilor şi a ierarhiilor valorice. Măsurile de protecţie aplicate in AEROSTAR ne-au ajutat in majoritatea cazurilor sa eliminăm riscul de apariţie şi de dezvoltare a unor focare de infecţie in rândul salariaţilor noştri.

Pentru anul 2020, în condiţiile in care s-au diminuat producţia in domeniul fabricaţiei de piese, echipamente de aviaţie şi serviciile de mentenanţă in domeniul MRO aviaţie civilă, decizia AEROSTAR este de a-şi păstra capabilităţile de producţie neafectate şi de a menţine personalul existent apelând şi la soluţia legală a şomajului tehnic şi/sau a programului redus de lucru. AEROSTAR va acţiona pentru asigurarea nivelelor de competenţă şi calificări pentru derularea contractelor existente şi păstrarea in acelaşi timp a capacităţii de relansare şi crestere atunci când efectul pandemiei va inceta.

Riscului operaţional îi este asimilat şi Riscul legal, definit ca fiind acel risc de pierdere urmare atât a amenzilor, penalităţilor şi sancţiunilor de care AEROSTAR este pasibilă în caz de neaplicare sau aplicare defectuoasă a dispoziţiilor, reglementărilor legale sau contractuale, cât şi a faptului că

drepturile şi obligaţiile contractuale ale AEROSTAR şi/sau ale partenerului de afaceri nu sunt stabilite în mod corespunzător.

Monitorizarea şi eliminarea efectelor riscului legal se realizează prin intermediul unui sistem permanent de informare în legătură cu modificările legislative, precum şi prin organizarea unui sistem de analiza, avizare şi aprobare a termenilor şi condiţiilor incluse în contractele comerciale.

AEROSTAR alocă şi va continua să aloce fonduri pentru investiţii şi alte cheltuieli operaţionale în vederea prevenirii şi gestionării riscului operaţional.

În plus, AEROSTAR urmăreşte să dispună, prin constituirea de provizoane pentru riscuri şi cheltuieli aferente, de fonduri proprii pentru acoperirea riscurilor la care este expusă.

Deasemenea, în vederea diminuării riscului operational, AEROSTAR reînnoieşte anual, cu firme de asigurare-reasigurare de prim rang, un contract de asigurare de răspundere civilă aferent liniilor principale de afaceri (fabricaţie produse de aviaţie şi mentenanţă avioane comerciale).

Riscul de credit este riscul ca AEROSTAR să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un partener, fiind determinat în principal de numerar, echivalente de numerar (depozite bancare) şi creanţe comerciale.

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt plasate numai în instituţii bancare de prim rang, considerate ca având o solvabilitate ridicată.

Riscul de credit, incluzând şi riscul de ţară în care clientul îşi desfăşoară activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci când se consideră necesar se solicită instrumente specifice de

diminuare a riscului de credit (încasări în avans, scrisori de garanţie bancară de plată, acreditive de export confirmate).

AEROSTAR nu are nicio expunere semnificativă faţă de un singur partener şi nu înregistreaza o concentrare semnificativă a cifrei de afaceri pe o singură zonă geografică.

O prezentare a informaţiilor cantitative privind expunerea AEROSTAR la riscul de credit este prezentată în detaliu în Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situaţiile financiare.

Riscul de lichiditate este riscul ca AEROSTAR să întâmpine dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor pe măsură ce acestea ajung scadente.

În scopul gestionării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate şi analizate săptămânal, lunar, trimestrial şi anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate. Analiza furnizează baza pentru deciziile de finanţare şi angajamentele de capital.

În vederea diminuării riscului de lichiditate, AEROSTAR menţine anual o rezervă de lichiditate sub forma unei Linii de Credit utilizabilă sub forma de descoperire de cont acordată de bănci în valoare de 2.500 MII USD. În perioada de raportare AEROSTAR nu a utilizat Linia de Credit, toate activităţile Societăţii fiind finanţate din surse proprii.

Riscul de piaţă este riscul ca valoarea justă sau fluxurile de trezorerie viitoare ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor preţurilor pieţei.

Riscul de piaţă cuprinde riscul de preţ, riscul valutar şi riscul ratei dobânzii.

AEROSTAR este expusă în principal la riscul de preţ determinat de fluctuaţiile preţului materiilor prime şi materialelor utilizate în procesele de producţie.

Gestionarea acestui risc se realizează prin:

• diversificarea portofoliului de furnizori, ceea ce oferă pârghii de negociere sporite în cazul în care preţul materiilor prime creşte la unii furnizori.
• încheierea de contracte pe termen lung, cu clauza de preţ fix.

AEROSTAR este expusă la riscul valutar deoarece 68% din cifra de afaceri este raportată la USD şi EUR, în timp ce o parte semnificativă a cheltuielilor de exploatare este denominată în LEI.

Astfel, AEROSTAR se expune la riscul ca variaţiile cursurilor de schimb valutar vor afecta atât veniturile sale nete cât şi poziţia financiară aşa cum sunt exprimate în LEI.

O analiză a sensibilităţii AEROSTAR la variaţiile cursurilor de schimb valutar este prezentată detaliat în Nota 18 (Instrumente Financiare) din Situaţiile financiare.

În ceea ce priveşte riscul ratei dobânzii, datorită faptului că AEROSTAR nu a utilizat în perioada de raportare Linia de Credit contractată, veniturile şi fluxurile de numerar sunt independente de variaţia ratelor de dobânda de pe piaţa bancară.

Alte aspecte privind managementul riscului sunt prezentate la capitolul MANAGEMENTUL RISCULUI ŞI OPORTUNITĂŢILOR din cuprinsul Raportului Consiliului de Administraţie.

NOTA 31 - CHELTUIELI ŞI VENITURI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Cheltuieli înregistrate în avans, din	1.356	1.429
care: Sume de reluat într-o perioadă de până la	543	600
un an Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an	813	829
Venituri înregistrate în avans	1.155	1.112

Cheltuielile efectuate şi veniturile realizate în perioada curentă, dar care privesc perioadele sau exerciţiile financiare următoare, se înregistrează distinct în contabilitate, la cheltuieli înregistrate în avans sau venituri înregistrate în avans, după caz.

În categoria cheltuielilor înregistrate în avans aflate în evidenţă la 31.12.2020 se regăsesc:

sume de reluat într-o perioadă de până la un an reprezentând abonamente, poliţe de asigurare, comisioane, participări la târguri şi conferinţe, taxe şi impozite, servicii on-line, întreţinere sisteme informatice etc.;

sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an, reprezentând dobânda aferentă dreptului de utilizare a terenului concesionat pentru obiectivul Hangar Mentenanţă Iaşi.

Societatea prezintă în sold la 31.12.2020 venituri înregistrate în avans reprezentând servicii prestate şi bunuri livrate pentru care nu a fost transferat controlul către client şi care nu îndeplinesc criteriile de recunoaştere conform IFRS 15 "Venituri din contractele cu clienţii". Acestea vor fi recunoscute integral ca venituri ale exerciţiului 2021.

NOTA 32 - ACTIVE AFERENTE DREPTURILOR DE UTILIZARE A ACTIVELOR LUATE IN LEASING

	31 Decembrie 2020			01 Ianuarie 2020
Cont 251	Suma bruta	Amortizare	Valoare contabila neta	Suma bruta	Amortizare	Valoare contabila neta
Activ aferent dreptului de utilizare teren Hangar MRO Iasi	1.864	(75)	1.789	1.803	(38)	1.765
Total	1.864	(75)	1.789	1.803	(38)	1.765

Valoarea contabila neta

	Balanta la 1 Ianuarie 2020	Cresteri prin reevaluare in anul 2020	Cresteri prin actualizare provizion cost demontare/ inlaturare/ restaurare activ suport	Amortizare	Balanta la 31 Decembrie 2020
Activ aferent dreptului de utilizare teren Hangar MRO Iasi	1.765	50	12	(38)	1.789
Total	1.765	50	12	(38)	1.789

În luna decembrie 2020, dreptul de utilizare a terenului pentru Hangar Mentenanţă Iaşi a fost reevaluat la cursul de schimb al pieţei valutare comunicat de Banca Naţională a României din ultima zi bancară a anului 2020.

NOTA 33 - EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

AEROSTAR S.A nu a identificat evenimente ulterioare datei de raportare care ar avea un impact asupra situatiilor financiare aferente exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2020.

Aceste situatii financiare individuale care cuprind: situatia individuala a pozitiei financiare, situatia individuala a profitului sau pierderii, alte elemente ale rezultatului global, situatia individuala a modificarilor capitalului propriu, situatia individuala a fluxurilor de trezorerie si notele explicative la situatiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administratie pe data 12.03.2021 si semnate in numele acestuia de catre:

Grigore FILIP Preşedinte şi Director General

Doru DAMASCHIN Vicepreşedinte şi Director Financiar

DECLARAŢIE

Subsemnaţii GRIGORE FILIP, având calitatea de Preşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director General al AEROSTAR S.A. şi DORU DAMASCHIN, având calitatea de Vicepreşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director Financiar al AEROSTAR S.A., ne asumăm răspunderea pentru întocmirea situaţiilor financiare individuale la 31.12.2020 şi confirmăm că:

• a) Situaţia financiar-contabilă pentru anul 2020, care a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea activelor, obligaţiilor, poziţiei financiare, contului de profit şi pierdere ale societăţii Aerostar S.A. Bacău;
• b) Raportul Consiliului de Administraţie asupra exerciţiului financiar 2020, întocmit în conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 5/2018 emis de Autoritatea de Supraveghere Financiară - Anexa nr. 15, cuprinde o analiză corectă a dezvoltării şi performanţelor societăţii precum şi o descriere a

principalelor riscuri şi incertitudini specifice activităţii Aerostar S.A. Bacău.

Preşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director General, GRIGORE FILIP

Vicepreşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director Financiar, DORU DAMASCHIN

Raportul auditorului independent Către acţionarii societăţii AEROSTAR S.A.

Raport cu privire la auditul situaţiilor financiare

Opinie

1. Am auditat situaţiile financiare anexate ale societăţii AEROSTAR S.A. ("Societatea"), cu sediul social în Municipiul Bacău, Str. Condorilor, nr. 9, Județ Bacău, identificată la Registrul Comerțului cu nr. J4/1137/1991 și codul de identificare fiscală RO950531, care cuprind situația poziției financiare la data de 31.12.2020, situația profitului sau a pierderii, situația altor elemente ale rezultatului global, situația modificărilor capitalurilor proprii și situația fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului încheiat la această dată, şi notele explicative la situațiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative. Situaţiile financiare menţionate se referă la:

• Activ net / Total capitaluri: 380.370 mii lei,

• Rezultatul net al exerciţiului financiar: 38.443 mii lei (profit)

1. În opinia noastră, situațiile financiare anexate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative, poziția financiară a Societății la data de 31.12.2020, și performanța sa financiară și fluxurile sale de trezorerie aferente exercițiului încheiat la aceeaşi dată, în conformitate cu prevederile Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor Contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările ulterioare ("OMFP 2844/2016") şi cu politicile contabile descrise în notele la situaţiile financiare.

Baza pentru opinie

1. Am efectuat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA), Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al Consiliului Uniunii Europene ("Regulamentul nr. 537/2014") și Legea nr. 162/2017 ("Legea''). Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea "Responsabilitatea auditorului în legătură

cu auditul situațiilor financiare" din raportul nostru. Suntem independenți față de Societate, conform prevederilor Codului Etic al Profesioniștilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etică pentru Contabili (Codul IESBA) şi conform celorlalte cerințe etice care sunt relevante pentru auditul situațiilor financiare în România, și am îndeplinit și celelalte cerințe de etică prevăzute în Codul IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspectele cheie de audit

1. Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanță pentru auditul situațiilor financiare ale exercițiului curent. Aceste 2 aspecte au fost abordate în contextul auditului situațiilor financiare în ansamblu și în formarea opiniei noastre asupra acestora și nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte. Considerăm că aspectele descrise mai jos reprezintă aspectele cheie de audit care trebuie comunicate în raportul nostru.

Aspect cheie de audit	Proceduri de audit realizate pentru a adresa aspectul cheie de audit
Provizioane
După cum este prezentat în Nota 13 la Societatea are situatiile financiare, ïnregistrate la data de 31.12.2020 Provizioane totale în valoare de 115.641 mii lei, din care pe termen lung provizioane în valoare de 86.747 mii lei. Estimarea unui provizion implica raționamente profesionale semnificative din partea Conducerii Societății cu privire la rezultatele probabile ale evenimentelor si cuantificarea obligațiilor relevante probabile aferente. Datorită importanței sumelor raportate în poziția de Provizioane și a faptului că, prin natura lor, provizioanele implică un grad semnificativ de raționament profesional, considerâm că acestea reprezintă un aspect- cheie pentru auditul anului 2020.	Procedurile realizate pentru a obține o asigurare rezonabilă cu privire la Provizioane au fost următoarele: · Am analizat obligațiile actuale ale Societății în baza carora au fost recunoscute provizioanele; · Am analizat raționamentele profesionale utilizate de Conducerea Societății în determinarea rezultatelor probabile ale evenimentelor și cuantificarea potențialelor obligații; · Am obținut de la departamentul juridic al Societății, acolo unde a fost cazul, punctul de vedere cu privire la probabilitatea soluționării litigiilor în curs precum și care este cea mai bună estimare a contravalorii necesară pentru decontarea obligațiilor ce decurg din aceste litigii; • Am analizat scadența obligațiilor ce au stat la baza constituirii provizioanelor și încadrarea acestora pe termen scurt si termen lung.

Responsabilitatea conducerii și a persoanelor responsabile de guvernanță pentru situaţiile financiare

1. Conducerea Societăţii este responsabilă pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a acestor situaţii financiare în conformitate cu OMFP 2844/2016 şi cu politicile contabile descrise în notele la situaţiile financiare, și pentru acel

control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

1. În procesul de întocmire a situațiilor financiare, Conducerea este de asemenea responsabilă pentru aprecierea capacității Societății de a-și continua activitatea, prezentând în notele explicative la situațiile financiare, dacă este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității, și pentru utilizarea în contabilitate a principiului continuității activității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze Societatea sau să înceteze activitatea acesteia, fie nu are nicio altă alternativă realistă în afara acestor operațiuni.

2. Persoanele responsabile cu guvernanța sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societății.

Responsabilitatea auditorului în legătură cu auditul situațiilor financiare

1. Obiectivele noastre constau în obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situațiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum și în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului că un audit desfășurat în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare, și sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influența deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza acestor situații financiare.

2. Ca parte a unui audit în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit, exercităm raționamentul profesional și ne menținem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

• Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm și executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri și obținem probe de audit suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune înțelegeri secrete, fals, omisiuni intenționate, declarații false și evitarea controlului intern;

• Înțelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanțelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacității controlului intern al Societății;

• Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate și caracterul rezonabil al estimărilor contabile și al prezentărilor aferente de informații efectuate de către conducere;

• Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a principiului continuității activității în contabilitatea Societății și determinăm, pe baza probelor de audit obținute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societății de a-și continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenția în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiții ulterioare raportului de audit pot

determina Societatea să nu își mai desfășoare activitatea în baza principiului continuității activității;

• Evaluăm prezentarea, structura și conținutul general al situațiilor financiare, inclusiv al prezentărilor de informații, și măsura în care situațiile financiare reflectă tranzacțiile și evenimentele importante într-o manieră care asigură prezentarea fidelă.

1. Ca parte din procesul de audit, comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria de acoperire a auditului și programul desfășurării acestuia, precum și principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiențe semnificative ale controlului intern, pe care le identificăm pe parcursul auditului.

2. De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanța o declarație că am respectat cerințele etice relevante privind independența și că le-am comunicat toate relațiile și alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independența și, acolo unde este cazul, măsurile de protecție aferente.

3. Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvernanța, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situațiilor financiare din perioada curentă și care reprezintă, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul auditorului, cu excepția cazului în care legile sau reglementările interzic prezentarea publică a aspectului sau a cazului în care, în circumstanțe extrem de rare, determinăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil că beneficiile interesului public să fie

depășite de consecințele negative ale acestei comunicări.

Raport asupra conformităţii raportului administratorilor cu situaţiile financiare

Administratorii Societăţii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea, în conformitate cu cerințele articolelor 15-19 din Reglementările Contabile aprobate prin OMFP 2844/2016, a unui raport al administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative, și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea raportului administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Raportul administratorilor nu face parte din situațiile financiare ale Societăţii.

Opinia noastră asupra situațiilor financiare anexate nu acoperă raportul administratorilor.

În legătură cu auditul nostru privind situațiile financiare ale Societăţii la 31.12.2020, noi am citit raportul administratorilor anexat situațiilor financiare și raportăm că:

a) în raportul administratorilor nu am identificat informații care să nu fie consecvente, în toate aspectele semnificative, cu informațiile prezentate în situațiile financiare anexate;

b) raportul administratorilor identificat mai sus include, în toate aspectele semnificative, informațiile relevante cerute de articolele 15-19 din Reglementările Contabile aprobate prin OMFP 2844/2016;

c) raportul administratorilor identificat mai sus include declarația nefinanciară prevăzută la art. 39 din Reglementările Contabile aprobate prin OMFP 2844/2016;

d) în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre dobândite în cursul auditului situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31.12.2020 cu privire la Societate și la mediul acesteia, nu am identificat

informații incluse în raportul administratorilor care să fie eronate semnificativ.

Raport cu privire la alte dispoziții legale și de reglementare

În conformitate cu art. 10 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 537/2014, furnizăm următoarele informații în raportul nostru independent de audit, care sunt necesare în plus față de cerințele Standardelor Internaționale de Audit:

Numirea auditorului și durata misiunii

Am fost numiți auditorii Societății de către Adunarea Generală a Acționarilor ("AGA") prin Hotărârea din data de 19.04.2018 în vederea auditării situațiilor financiare ale Societății pentru exercițiile financiare 2018 - 2020. Durata totală neîntreruptă a misiunii noastre este de 3 ani, acoperind exercițiile financiare încheiate de la 31.12.2018 până la 31.12.2020.

Consecvența cu Raportul Suplimentar prezentat Comitetului de Audit

Confirmăm că opinia noastră de audit asupra situațiilor financiare exprimată în prezentul raport este în concordanță cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societății, pe care l-am emis la data de 11.03.2021, în conformitate cu art. 11 din Regulamentul (UE) nr. 537/2014.

Furnizarea de servicii care nu sunt de audit

Declarăm că nu am furnizat pentru Societate servicii interzise care nu sunt similare auditului, menționate la art. 5 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 537/2014. În plus, nu am furnizat pentru Societate alte servicii care nu sunt de audit.