Casa de Bucovina-Club de Munte

Quarterly Report • May 13, 2016

S.C. CASA DE BUCOVIDA - CLUB DE MUNTE S.A.

Gura Humorului 725300, Piata Republicii nr. 18, Jud Suceava Tel: + 4 0230 207000, Fax + 4 230 207001 E-mail: actionari@bestwesternbucovina.ro Site :www.bestwesternbucovina.ro

RAPORT AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE SA PENTRU TRIMESTRUL I 2016

Raport trimestrial conform	Regulamentului CNVM nr. 1/2006
Data raportului	31.03.2016
Denumirea societatii comerciale	CASA DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE SA
Sediul social	Pta Republicii nr. 18, Gura Humorului, jud. Suceava
Numarul de telefon/fax	0230-207000/0230-207001
Codul unic de inregistrare la ORC	RO10376500
Numarul de ordine in Registrul Comertului	J33/718/1998
Capitalul subscris si varsat	16.733.960 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise	Bursa de Valori Bucuresti

Nu au fost inregistrate evenimente importante cu impact asupra pozitiei financiare a societatii in perioada de timp raportata.

1. Situatia economico-financiara la 31.03.2016 comparativ cu 31.03.2015

La data de 31 martie 2016, Casa de Bucovina-Club de Munte SA, a intocmit Situatille financiare, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 123 /2016. Mentionam ca aceste situatii financiare nu au fost auditate.

1.1. Poziția financiară la 31.03.2016

Situatia pozitiei financiare, pe elemente principale, a CASA DE BUCOVINA- CLUB DE MUNTE SA, la data de 31.03.2016 comparativ cu perioada incheiata a anului precedent se prezinta astfel:

			RON
	$31 - mar - 16$	$31$ -mar-15	Variatie procentuala 31 03.2016 vs 31 03.2015
ACTIVE
Imobilizări corporale	22.584.583	24.708.162	91,13%
Imobilizari necorporale	1.889	3.128	60,39%
Imobilizari financiare	250	250	100%
Total imobilizări	22.586.722	24.711.540	24.711.540
Stocuri	231.731	138.246	167,62%
Creanțe comerciale	377.662	337.730	111,82%
Cheltuieli in avans	222.095	256.674	86,52%
Numerar și depozite la bănci	13.649.137	13.291.085	102,69%
Alte active curente	127.692	104.484	122.21%
Total active curente	14.608.317	14.128.219	103.39%
TOTAL ACTIVE	37.195.039	38.839.759	95,76%

Capital social: 16.733.960 lei, Cod unic de inregistrare : RO 10376500, Nr.inregistrare la ORC : J33/718/1998 Cont bancar: RO79RZBR000060002432216 Raiffeisen Bank Gura Humorului

	$31$ -mar-16	$31$ -mar-15	Variatie procentuala 31 03.2016 vs 31 03.2015
CAPITALURI PROPRII
Capital social
Ajustari ale capitalului social	16.733.960	16.733.960	100%
Prime de capital	10.267.960	10.267.175	100%
	4.885.965	4.885.965	100%
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	10.230.967	11.755.130	87,03%
Alte rezerve	2.101.818	2.070.376	101,51%
Actiuni proprii		(71.127)
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri
proprii	(71.340)	(213)
Rezultatul reportat
	(9.591.100)	(9.578.902)	100,12%
Total capitaluri proprii	34,557,445	36.062.364	95,82
DATORII
Datorii privind impozitul amanat	1.950.335	2.251.042	86,64%
Total datorii pe termen lung	1.950.335	2.251.042
			86,64%
Datorii comerciale
Alte datorii	304.999	292.360	104,32%
	324.752	231.485	140,29%
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	57,508	2.508	2292,98%
Total datorii curente	687,259	526.353	130,56%
TOTAL DATORII	2.637.594	2.777.395	94,96%
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII	37.195.039	38,839,759	95,76%

1.2. Rezultatul global la 31.03.2016

			RON
	31.03.2016	31.03.2015	Variatie procentuala 31 03.2016 vs 31 03 2015
Venituri din servicii prestate	374.954	356.581	105,15%
Venituri din vânzarea mărfurilor	659.478	540.491	122,01%
Alte venituri	1.085	1.885	57,55%
Materii prime și consumabile utilizate	(73.611)	(64.545)	114,04%
Cheltuieli privind mărfurile	(246.782)	(212.538)	116,11%
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți	(214.931)	(220.764)	97,35%
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(445.286)	(360.630)	123,47%
Deprecierea imobilizărilor corporale	(113.487)	(113.735)	99,78%
Alte cheltuieli	(261.628)	(262.662)	99,60%
Profit operational inainte de inregistrare
cheltuieli renovare hotel	(320.208)	(335.917)	95,32%
Cheltuieli renovare hotel	(279.056)	(197.121)	141.56%
Profit operational	(599.264)	(533.038)	112,42%
Venituri financiare	88.872	62.661	141,82%
Cheltuieli financiare	(2.404)	(12.087)	19,88%
Profit înainte de impozitare
Cheltuiala cu impozitul pe profit	31.873	35,789	89,05%
Pierdere aferenta trimestrului	(544.669)	(518.253)	105,09%

	31.03.2016	31.03.2015	Variatie procentuala 31 03.2016 vs 31 03 2015
Alte elemente ale rezultatului global
Creșteri/ (Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a vânzării imobilizărilor	(3.381)	3.823
corporale	(21.424)	(23.895)	89,65%
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI	(569, 474)	(538.325)	105,78

Rezultat trimestrul I 2015

La data de 31.03.2016, societatea inregistreaza o pierdere din exploatare de 599.264 lei.

Menționăm că rezultatul aferent primului trimestru este influențat de cheltuieli în sumă de 279.056 lei aferente unor lucrari de renovare a 21 bai (schimbare mochetă, redecorare cu schimbare placaje ceramice și armături sanitare la salile de baie etc.), inclusiv realizare constructie izolatic antiincendiu pod in vederea indeplinirii standardelor privind protectia la incendiu etaj 8.

Totodată menționăm că poziția privind Datoriile comerciale este influențată semnificativ de avansurile încasate în contul pachetelor de Paște vândute anterior lunii aprilie. Suma de 155.098 lei (avansuri pachete Paște 2016) se va regăsi în veniturile lunii aprilie.

Rezultatul financiar (pierdere) a fost cu 5,78% mai mare decât cel înregistrat în perioada precedentă a anului trecut, datorita cresterii cheltuielilor cu renovarea hotelului cu 41,56%.

2. Analiza activitatii societatii comerciale

Principalii indicatori care dau o imagine de ansamblu asupra situatiei financiare si a echilibrului economic al societatii la 31.03.2016 sunt prezentati in tabelul urmator:

Denumire indicator		31.03.2016
1. Lichiditate Lichiditate curenta Lichiditatea imediata - testul acid	Active curente / Datorii curente (Active curente-Stocuri) / Datorii curente	22,84 22,48
2. Indicatori de risc Gradul de indatorare Rata de acoperire a dobanzilor	Capital imprumutat / Capital propriu*100 Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobanda	N/A N/A
3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) Viteza de rotatie a debitelor-clienti (zile) Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *90 Cifra de afaceri / Active imobilizate	27,64 0.04

La 31.03.2016, nu au fost identificate riscuri potentiale care sa afecteze lichiditatea societatii.

Livia Misiuc Director Economic