Annual Report • Mar 16, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
club de munte
Piata Republicii nr. 18
Gura Humorului 725300 Judetul Suceava Tel: + 4 0230 207000
Fax + 4 230 207001 F-mail: [email protected] www.bestwesternbucovina.ro
| Raport anual in conformitate cu: | Legea 24/2017 si Regulamentul CNVM nr. 1/2006 |
|---|---|
| Denumirea societatii emitente: | CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A. |
| Sediul social: | Pta Republicii, nr. 18, Gura Humorului, Jud Suceava |
| Nr. tel./fax: | +40 230 207 000/ +40 230 207 001 |
| Cod Unic de Inregistrare: | 10376500 |
| Numar de ordine in Registrul Comertului: | J33/718/1998 |
| Capital social subscris si varsat: | 16,733,960 lei |
| Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare: | 167,339,600 actiuni, cu o valoare nominala de 0.1 |
| lei/actiune | |
| Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile | Bursa de Valori Bucuresti |
| mobiliare emise: | |
| Cod LEI | 2549003JCE4UBBB88S53 |
| 2017 | 2016 | variatie (%) | |
|---|---|---|---|
| Cifra de afaceri, din care | 8,260,566 | 8,096,576 | 2.03% |
| Venituri din servicii prestate | 3,191,429 | 3,147,085 | 1.41% |
| Venituri din vanzarea marfurilor | 4,881,353 | 4,719,392 | 3.43% |
| Venituri din activitati diverse | 73,058 | 129,023 | $-43.38%$ |
| Venituri din redevente, locatii de gestiune si chirii | 114,726 | 101.076 | 13.50% |
| Venituri din exploatare | 8,270,451 | 8.100.050 | 2.10% |
| Cheltuieli din exploatare | 7,809,571 | 7,698,276 | 1.45% |
| Rezultat din exploatare | 460,880 | 401,774 | 14.71% |
| Rezultat financiar | 285,046 | 328,679 | $-13.28%$ |
| Profit brut | 745,926 | 730,453 | 2.12% |
| Profit net | 672,741 | 608,926 | 10.48% |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | variatie (%) | |
|---|---|---|---|
| Imobilizari corporale si necorporale | 22,082,551 | 22,263,836 | $-0.81%$ |
| Stocuri | 193,393 | 182,048 | 6.23% |
| Credite si creante | 2,930,029 | 2,767,402 | 5.88% |
| Numerar si conturi la banci | 2,785,781 | 3,026,132 | $-7.94%$ |
| Depozite plasate la banci | 10,159,792 | 9,708,682 | 4.65% |
| TOTAL ACTIVE | 38, 151, 547 | 37,948,100 | 0.54% |
| Total capitaluri proprii | 37,258,905 | 35,219,308 | 5.79% |
| Datorii privind impozitul amanat | 1,937,734 | $-100.00\%$ | |
| Datorii comerciale | 434,171 | 397,571 | 9.21% |
| Alte datorii | 458,470 | 393,487 | 16.51% |
| TOTAL DATORII | 892,641 | 2,728,792 | $-67.29%$ |
| TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII | 38, 151, 547 | 37,948,100 | 0.54% |
1.1. a) Descrierea activitatii de baza a societatii
Casa de Bucovina - Club de Munte SA are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere. servicii de alimentatie publica si agrement, vanzarea de pachete turistice, organizare de conferinte sau evenimente pentru companii din tara si strainatate, etc.
Activitatea de baza a societatii este stipulata la art.5 din Actul Constitutiv si potrivit codificarii CAEN -5510 este definita ca "Hoteluri si alte facilitati de cazare similare".
Best Western Bucovina, principalul activ al societatii, este un hotel ce ofera experienta unica a ospitalitatii bucovinene. Hotelul Best Western Bucovina este primul reper cu identitatea unui lant international (Best Western) din zona judetului Suceava si in continuare singurul hotel care opereaza intr-o franciza internationala in aceasta zona.
Hotelul Best Western Bucovina se afla in apropierea renumitelor manastiri cu picturi pe peretii exteriori. la 35 de km de Suceava si la 5 km distanta de Manastirea Voronet si 4 km de Manastirea Hümorului.
Principalul activ al societatii este un hotel de patru stele care functioneaza incepand cu anul 2002. afiliat lantului Best Western. Hotelul dispune de urmatoarele facilitati:
Casa de Bucovina - Club de Munte SA a fost infiintata in martie 1998 ca o societate pe actiuni cu capital integral privat, avand 6 actionari fondatori, persoane juridice romane. In urma initierii si derularii unei oferte publice de actiuni, societatea a fost listata la cota Bursei de Valori Bucuresti, incepand cu data de 12.05.2008 avand simbolul BCM.
1.1. c) Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii, ale filialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar
In anul financiar 2017 nu a avut loc nicio fuziune sau reorganizare semnificativa a societatii. Casa de Bucovina - Club de Munte SA nu are filiale si nu detine societati controlate.
1.1. d) Descrierea achizitiilor si/sau instrainarilor de active
In cursul anului 2017, societatea nu a efectuat achizitii si nu a instrainat active cu o valoare individuala mai mare de 30.000 EUR. Societatea a efectuat investitii de natura CAPEX conform bugetului aprobat in cadrul Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 24 aprilie 2017.
Astfel, pentru anul 2017 s-au prevazut in buget o serie de reparatii, inlocuiri si dotari care sa asigure anumite reduceri ale cheltuielilor de mentenanta a hotelului sau care sa ridice gradul de confort pe anumite zone. Cea mai mare parte a bugetului de investitii a fost alocata pentru renovarea unui numar de 36 de bai pentru etajele 6 si 7 - acest aspect reprezentand motivul celor mai multe plangeri inregistrate. De asemenea, s-a avut in vedere schimbarea mochetei in 36 de camere cu bai renovate si spatille publice aferente. In anul 2017 a mai avut loc si redecorarea bailor restaurantului precum si reparatia scarilor de la intrarea principala. In acest an s-a realizat si climatizarea restaurantului, barului si a holului central. Bugetul alocat pentru aceste renovari / investitii a fost de 702.000 lei.
Nu au fost instrainate active in cursul perioadei de raportare.
1.1.1. Elemente de evaluare generala:
a) profit: In anul 2017 societatea a inregistrat un profit net de 672.741 lei, in crestere cu 10.5% fata de anul 2016.
b) cifra de afaceri: In anul 2017 cifra de afaceri a Casa de Bucovina - Club de Munte SA s-a majorat cu 2% comparativ cu anul precedent, ajungand la 8.260.566 lei.
c) export: Nu este cazul.
d) costuri: In anul 2017 cheltuielile de exploatare ale societatii au inregistrat un avans de 1.45% an/an (7.809.570 lei), in timp ce cheltuielile totale au fost de 7.843.684 lei (+1.7% an/an).
e) % din piata detinut: Dezvoltarea rapida a capacitatii de cazare in Gura Humorului a dus la o scadere a cotei de piata detinuta de societate in ultimii ani, de la 12.7% in 2015 si 12.3% in 2016, pana la 11.7% in 2017.
f) lichiditate: La sfarsitul anului 2017 societatea dispunea de numerar, conturi si depozite plasate la banci in cuantum de 12.945.573 lei, in crestere cu 1.7% fata de sfarsitul anului 2016.
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii
Serviciile prestate se situeaza intr-o gama completa: de la serviciile hoteliere de baza (cazare si alimentatie), pachete integrate de tip "inclusive" pentru seminarii, conferinte sau congrese pana la servicii particularizate la nivelul clientului sau grupului.
Societatea a folosit toate canalele de distributie a produsului turistic: agentii de turism romane si straine, site-urile de rezervari online, distributia directa catre clientul corporate sau individual.
Strategiile de marketing utilizate au avut la baza promovarea conceptului de zona inca nealterata de efectele secundare ale turismului de masa, pozitionand Bucovina ca o destinatie unde traditiile si obiceiurile sunt la ele acasa. Strategiile de promovare si politicile tarifare ale societatii s-au caracterizat printr-o maxima elasticitate adaptate la o piata sensibila la pret, dominata de consumator.
Au fost create si promovate noi pachete de servicii:
Pentru segmentul organizarii de evenimente, promovarea a tintit in special zonele medicala si IT, domenii in care, companiile au bugete mai consistente pentru promovarea produselor lor.
Hotelul Best Western Bucovina are in portofoliu atat clientela romana cat si clientela straina - grupuri itinerante de turisti in special din zona Comunitatii Europene cat si din Japonia, Israel, Principalul canal de distributie - vanzare pentru clientii straini il reprezinta agentiile de turism care creaza circuitele culturale ce sunt vandute in tarile de destinatie.
Pentru piata interna, societatea foloseste atat canalele clasice de distributie - agentii de turism, organizatorii de congrese, receptie - cat si canale moderne si neconventionale (online OTA, Facebook, sms marketing).
| 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Venituri din servicii hoteliere | 3,191,429 | 3,147,085 | 2,719,348 |
| Venituri de alimentatie publica (restaurant, bar) | 4,881,353 | 4,719,392 | 4,109,059 |
| Venituri SPA, spatii de joaca, diverse | 73,058 | 129,023 | 134,656 |
| Venituri inchiriere sali de conferinta | 114,726 | 101,076 | 96,278 |
| Indicator | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Grad de ocupare | 49,9% | 48,8% |
| Nopti cazare | 23,299 | 22,990 |
| Numar de camere | 130 | 130 |
| Pret mediu/camera/zi(lei) the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of A substitute that the property of the control of the control of the control of |
135.4 the same of the con- |
135.1 |
Noapte cazare - intervalul de 24 de ore in care o camera este ocupata
In primul trimestru al anului 2017 piata turistica a inregistrat o scadere fata de perioada similara a anului trecut, pe fondul topirii rapide a zapezii (jumatatea lunii februarie) si a vremii total nefavorabile din luna martie. Aceasta tendinta a continuat si in al doilea trimestru, cand vremea ploioasa a afectat circulatia turistica in lunile mai si iunie. Chiar daca in al treilea trimestru a fost inregistrata o crestere a cererii, aceasta abia a reusit sa acopere decalajul inregistrat din cauza vremii nefavorabile din primul trimestru al anului.
Cu exceptia sezonului estival, cand fluxul turistilor straini devine considerabil, piata turistica locala (din zona Bucovinei) este dependenta intr-un grad foarte ridicat de circulatia turistica locala. In acest context, conditiile meteorologice devin unul dintre factorii cheie pentru atingerea unui grad de ocupare ridicat.
5
In acest context, societatea a aplicat o strategie de reorientare si atragere "last minute" a segmentului de grupuri leisure, reusind o crestere a gradului de ocupare si pastrarea tarifului mediu. Din pacate, veniturile din alimentatie realizate din acest segment de turisti sunt mai reduse decat in cazul celorialte segmente. Aceasta schimbare a avut drept efect o crestere a gradului de ocupare, in timp ce tariful mediu/camera/zi a stagnat.
Pe segmentul de cazare veniturile au inregistrat o usoara crestere, de 0.9% peste buget si 1.4% peste valorile inregistrate in anul 2016. Acest avans a rezultat din cresterea numarului de nopti cazare cu 1.3% an/an, in timp ce tariful mediu a ramas relative constant, inregistrand o majorare de 0.2% an/an.
Cresterea numarului de turisti aflati in hotel cu 3.8% an/an a generat si o crestere a veniturilor pentru alimentatie publica. Partea de alimentatie a inregistrat o crestere a veniturilor cu 3.4% an/an, acestea fiind cu 8% mai mari decat cele bugetate pentru acest segment de activitate.
In anul 2017 societatea a inregistrat o crestere a numarului de nopti cazare cu 1.3% an/an. Aceasta crestere a fost generata atat de turistii individuali – datorita politicii de orientare a hotelului catre acest segment, cat si de grupurile de turism de leisure / culturale/ tranzit.
| Individuali direct |
Individual Online |
MICE | Agentii leisure |
Evenimente speciale |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nopti cazare 2016 | 3,412 | 1,394 | 4,935 | 11,331 | 1,918 | 22,990 |
| Nopti cazare 2017 | 3,788 | 1,724 | 3,711 | 12,120 | 1,956 | 23,299 |
| Diferente 2017/2016 | 376 | 330 | (1, 224) | 789 | 38 | 309 |
| Variatie 2017/2016 | 11.0% | 23.7% | $-24.8%$ | $7.0\%$ | 2.0% | 1.3% |
| Pondere in total 2016 | 14.8% | 6.1% | 21.5% | 49.3% | 8.3% | 100% |
| Pondere in total 2017 | 16.3% | 7.4% | 15.9% | 52.0% | 8.4% | 100% |
Cel mai mare avans au inregistrat segmentele clienti individuali - online si segmentul clientilor individuali - direct. Acesta este un rezultat al eforturilor de dezvoltare a segmentului de client individuali si de atragere a lor directa.
Conform hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 18.06.2015 a fost aprobata imputernicirea Consiliului de Administratie pentru a face toate demersurile pentru constituirea unei societati sau pentru achizitia unui pachet de parti sociale sau actiuni la o societate care este sau poate fi autorizata astfel incat sa poata presta servicii specifice agentiilor de turism. Imputernicirea a fost data cu respectarea unor conditii, si anume: i) Casa de Bucovina - Club de Munte ar urma sa detina cel putin 99% din numarul de actiuni/parti sociale emise de subsidiara; ii) bugetul alocat pentru constituire/achizitie (inclusiv obtinerea de autorizari, capital de lucru etc.) nu va depasi echivalentul in lei a 16.000 EUR.
Infiintarea unei agentii de turism ar putea duce la dezvoltarea portofoliului de clienti ai societatii precum si dezvoltarea unor produse turistice complementare activitatii hoteliere, existand astfel posibilitatea generarii de venituri suplimentare si cresterea profitabilitatii afacerii. De asemenea, infiintarea unei agentii de turism ar putea sprijini dezvoltarea activitatii societatii, atat in ceea ce priveste turismul de business (participarea la licitatii pentru organizarea de evenimente, sesiuni de training, dezvoltarea relatiilor cu clientii corporate), cat si turismul cultural si cel de relaxare (catre turistii din afara Romaniei, punand in valoare atat potentialul turistic al zonei, cat si serviciile de tip SPA oferite).
Avand in vedere complexitatea procesului de infiintare a unei agentii turistice, orizontul investitional, programul de marketing necesar pentru promovare, investitiile necesare, societatea considera ca un astfel de proiect nu poate fi realizat decat prin tratarea lui ca un proiect independent, cu un plan de afaceri intocmit de un specialist in domeniu si cu un buget care depaseste bugetul aprobat de actionari.
Pana la finalul anului 2017 nu a fost finalizata intocmirea planului de afaceri si nu au fost identificate solutii pentru infiintarea unei agentii de turism in conditiile stabilite in cadrul AGEA din 18.06.2015. Consiliul de Administratie al Casa de Bucovina – Club de Munte va informa investitorii in cazul in care vor aparea oportunitati de dezvoltare a unui astfel de operator.
Descrierea produselor noi avute in vedere pentru care se va afecta un volum substantial de active in viitorul exercitiu financiar precum si stadiul de dezvoltare al acestor produse: Nu este cazul.
Fata de anii anteriori cand principalii furnizorii de materii prime si materiale consumabile ai societatii erau in principal distribuitorii en gross de produse alimentare din zona si magazinele cash&carry (Metro, Selgros, Auchan, Carrefour), in 2017 societatea a continuat programul de dezvoltare a relatiei cu producatorii locali pentru partea de materii prime alimentare – carne si lactate. In acest fel s-a reusit asigurarea de materie prima refrigerata intr-o proportie mult mai mare, asigurand astfel o crestere a calitatii produselor. Stocurile de materii prime au o dimensiune redusa, fapt care determina o buna viteza de rotatie a stocurilor. In perioada analizata a fost inregistrata o crestere medie a preturilor de achizitie de 3.2%1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare
a) Descrierea evolutiei vanzarilor secvential pe piata interna si/sau externa si a perspectivelor vanzarilor pe termen mediu si lung
| Indicatori | Romani | Straini | Total |
|---|---|---|---|
| Turisti 2016 | 20,805 | 15,979 | 36,784 |
| Turisti 2017 | 22,347 | 15,844 | 38,191 |
| % pondere nationalitate in total 2016 | 56.6% | 43.4% | 100.0% |
| % pondere nationalitate in total 2017 | 58.5% | 41.5% | 100.0% |
| Variatie 2017/2016 | 7.4% | $-0.8%$ | 3.8% |
Desi turistii straini, reprezentati prin grupurile culturale aflate in circuit pentru vizitarea obiectivelor turistice ale zonei, au reprezentat segmentul dominant in primii ani de activitate ai hotelului, conform estimarilor societatii, dinamica viitoare a acestui grup va fi caracterizata de o scadere accentuata in urmatorii ani.
Acest fapt a dus la implementarea unei strategii de dezvoltare a activitatii avand la baza turistii romani. Incepand cu 2014 hotelul a inceput un plan de reorientare accelerata catre piata interna, atat prin atragerea clientilor individuali cat si prin dezvoltarea segmentului de conferinte si evenimente corporate - MICE (Meetings, Incentives, Congresses, Events). Dezvoltarea segmentului MICE este strict legata de cresterea numarului de companii in zona nord a Moldovei si dezvoltarea acestora. Din pacate lipsa investitiilor in infrastructura impiedica dezvoltarea zonei. In aceste conditii hotelul isi reorienteaza politica catre atragerea turistilor individuali, in special in segmentul familiilor cu copii.
b) Descrierea situatiei concurentiale in domeniul de activitate al societatii comerciale, a ponderii pe piata a produselor sau serviciilor societatii comerciale si a principalilor competitor
Hotelul Best Western Bucovina este in continuare singurul hotel care opereaza intr-o franciza internationala in zona manastirilor bucovinene.
Pentru segmentul de grupuri in circuit cultural si segmental MICE, Casa de Bucovina -Club de Munte SA concureaza cu hotelurile din zonele aflate in imediata vecinatate a Bucovinei: Piatra Neamt, Bistrita si lasi, care dispun de locatii mari, moderne, cu capacitati si facilitati similare sau superioare.
Pentru segmentul de turisti individuali, concurenta locala este reprezentata de hoteluri si, respectiv, pensiuni de 3 - 4 stele, pozitionate in municipiul Suceava, Gura Humorului, Campulung Moldovenesc, Vatra Dornei, precum si pe traseul turistic al manastirilor (Voronet – Putna - Sucevita – Moldovita).
In Gura Humorului capacitatea de cazare a crescut de la 1.022 camere in anul 2015 la 1.058 camere in 2016 si la 1.112 camere in 2017. Luand in calcul aceste date, cota de piata a Casa de Bucovina -Club de Munte SA a fost de 12.7% in 2015, 12.3% in 2016 si 11.7% in anul 2017.
c) Descrierea oricarei dependente semnificative a societatii comerciale fata de un singur client sau fata de un grup de clienti a carui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societatii
Analizand aportul fiecarui segment de clientela la realizarea veniturilor precum si distributia pe destinatii de provenienta in cadrul segmentului semnificativ (leisure grup), se constata ca societatea nu este dependenta de un singur grup de clienti sau destinatie a caror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor.
1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societatii
In ceea ce priveste resursele umane, la data de 31.12.2017, comparativ cu anul 2016, evolutia si structura personalului a fost urmatoarea:
| Nr. efectiv de personal | Pondere in total personal | |||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Total personal complexe hoteliere si de agrement, din care: |
46 | 47 | 61% | 57% |
| - structura cazare | 17 | 17 | 23% | 21% |
| - alimentatie publica | 28 | 28 | 37% | 34% |
| - spa | 1 | $\overline{c}$ | 1% | 2% |
| Personal intretinere, reparatii, transport, auxiliar, productie |
22 | 28 | 29% | 34% |
| Personal TESA | 7 | 9% | 9% | |
| Total | 75 | 82 | 100% | 100% |
Raporturile societatii cu salariatii sunt reglementate prin Contractul colectiv de Munca. In societate nu functioneaza nici un sindicat.
Nu exista si nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de munca la nivel de societate
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurator
Activitatea desfasurata de societate nu are impact de mediu decisiv, dar societatea a solicitat Autorizatia de mediu de la Ministerul Mediului si Dezvoltarii Durabile si de la Agentia Nationala pentru Protectia Mediului - Agentia pentru Protectia Mediului Suceava, in baza Legii nr. 265/29.06.2006 privind protectia mediului si a H.G. nr. 459/2005 privind organizarea si functionarea A.N.P.M. Societatea a obtinut Autorizatia de mediu nr. 403/30.08.2007.
1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare
In cadrul societatii nu sunt desfasurate activitati de cercetare si dezvoltare.
1.1.8. Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului
Principalele riscuri la care societatea este expusa sunt riscul de rata a dobanzii, riscul valutar, riscul de pret, riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul aferent impozitarii, riscul aferent mediului economic si riscul operational.
Strategia generala de administrare a riscurilor urmareste maximizarea profitului societatii raportat la nivelul de risc la care acesta este expus si minimizarea potentialelor variatii adverse asupra
performantei financiare a societatii. Societatea utilizeaza o varietate de politici si proceduri de administrare si evaluare a tipurilor de risc la care este expusa.
La datele de 31 decembrie 2017 si 31 decembrie 2016 o pondere semnificativa din activele Societatii 32,24% (2016: 31,41%) sunt purtatoare de dobanda, numerarul si echivalentele de numerar sunt in general investite la o rata de dobanda pe termen scurt. Societatea nu detine instrumente cu rata variabila de dobanda. Intervalele de dobanda aferente depozitelor bancare se situeaza intre 1,39% si 2,00% pentru depozitele in lei, iar pentru obligatiuni rata dobanzii este de 4% p.a.
Societatea este expusa riscului valutar datorita fluctuatiilor cursului de schimb valutar, aproximativ 50% din veniturile operationale realizandu-se in baza unor contracte cu preturile exprimate in moneda EUR fara a exista clauze specifice acoperii eventualului risc de aceasta natura. Aceste contracte au ca beneficiari agentii de turism romane care sunt doar intermediari si care nu pot sa-si asume riscuri de fluctuatii de curs. Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale societatii sunt exprimate in moneda nationala.
Societatea este expusa riscului asociat variatiei preturilor produselor alimentare si nealimentare, necesare desfasurarii activitatii. Societatea administreaza acest risc printr-un program adecvat de aprovizionare.
Riscul de credit reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor financiare. Societatea este expusa riscului de credit ca urmare a lichiditatii din conturile curente si depozite bancare si a altor creante.
Expunerea societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. Conducerea a stabilit o politica de credit conform careia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonitatii inainte de a i se oferi conditiile standard ale Societatii de plata si de livrare. Clientii care nu indeplinesc conditiile stabilite de Societatii pot efectua tranzactii cu aceasta numai cu plata in avans.
Riscul de lichiditate este riscul societatii de a intampina dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea societatii in administrarea lichiditatii consta in asigurarea, pe cat de mult posibil, ca va dispune mereu de lichiditati suficiente pentru a-si achita obligatiile scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia societatii. In general societatea se asigura ca dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operationale.
Legislatia fiscala romaneasca prevede reguli detaliate si complexe suportand mai multe modificari in ultimii ani. Interpretarea textului si procedurile practice de punere in aplicare a legislatiei fiscale ar putea varia, existand riscul ca anumite tranzactii sa fie interpretate altfel de catre autoritatile fiscale comparativ cu tratamentul societatii. Guvernul Romaniei detine un numar de agentii autorizate sa efectueze auditul (controlul) companiilor care opereaza pe teritoriul Romaniei. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte tari si pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar si alte aspecte legale si regulatorii care prezinta interes pentru aceste agentii. Este posibil ca societatea sa continue sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii de noi reglementari fiscale.
Conducerea Societatii nu poate previziona toate efectele potentialelor crize financiare sau economice care vor avea impact asupra sectorului turistic si financiar din Romania si nici potentialul impact al acestora asupra situatiilor financiare. Conducerea societatii considera ca a adoptat masurile necesare pentru sustenabilitatea si dezvoltarea societatii in conditiile curente de piata.
Riscul operational este definit ca riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvata a unor activitati interne, existenta unui personal sau a unor sisteme necorespunzatoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi conditille economice, schimbari pe piata de capital, progrese tehnologice. Riscul operational este inerent tuturor activitatilor societatii.
Politicile definite pentru administrarea riscului operational au luat in considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative si modalitatile de manifestare a acestora, pentru a elimina sau diminua pierderile de natura operationala.
Politica societatii este de a mentine o baza solida a capitalului necesara mentinerii increderii investitorilor, creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a entitatii. Capitalurile proprii ale societatii includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve si rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.
1.1.9. Elemente de perspectiva privind activitatea societatii
a) Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior
Pentru 2018 societatea nu prognozeaza aparitia unor factori de incertitudine macroeconomica sau a unor tendinte de reducere a circulatiei turistice care sa afecteze major activitatea si lichiditatea societatii.
b) Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.
Cheltuielile efectuate cu renovarea hotelului au fost bugetate si cuprinse in contul de profit si pierdere, fiind aproximativ aceleasi ca si in anul precedent.
In ceea ce priveste cheltuielile anticipate, acestea sunt cheltuielile cu concesiunea terenului inflatat si concesiune teren odata cu trecerea la IFRS.
c) Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.
Nu este cazul.
2.1. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitati de productie in proprietatea societatii
Societatea detine terenuri in suprafata de 175,880 mp (localizate in Gura Humorului si in Parcul Dendrologic Arinis), din care in proprietate 172,392 mp si 3,488 mp in concesiune.
Alaturi de terenuri, societatea este proprietar al urmatoarelor cladiri:
centru de conferinte: 6 sali in incinta hotelului (capacitate cuprinsa intre 18 si 80 locuri);
sala de conferinte multifunctionala stand-alone cu o capacitate de 220 locuri: $\alpha$
2.2. Descrierea si analizarea gradului de uzura al proprietatilor societatii
Amortizarea mijloacelor fixe este calculata, in concordanta cu Legea 15/1994, utilizand metoda liniara de amortizare. Perioadele de amortizare ale mijloacelor fixe, care aproximeaza duratele de viata ale activelor, sunt conform legislatiei in vigoare.
Societatea efectueaza anual cheltuieli cu renovarea, cuprinse in BVC si aprobate de AGA pentru a se mentine la standardele Best Western.
2.3. Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii
La data de 31.12.2017 societatea nu a identificat potentiale probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor sale corporale.
Toate terenurile si cladirile aflate in proprietatea societatii sunt intabulate.
3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare emise de societatea
Actiunile societatii sunt inscrise si s-au tranzactionat, incepand cu data de 12.05.2008 la Bursa de Valori Bucuresti, avand simbolul BCM, ISIN ROBUCMACNOR5 si ticker Bloomberg BCM RO equity. Evidenta actiunilor si actionarilor Casa de Bucovina - Club de Munte SA este tinuta de Depozitarul Central Bucuresti, societate autorizata de CNVM/ASF.
Informatii privind tranzactionarea actiunilor BCM in anul 2017 comparativ cu anul 2016 si 2015 sunt prezentate in tabelul de mai jos:
| 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Volum total (actiuni) | 15.038.466 | 972.443 | 1.903.157 |
| Valoare totala (lei) | 1.095.944 | 69.819 | 147.897 |
| Pret mediu (lei/actiune) | 0,0729 | 0,0718 | 0,0777 |
| Pret minim (lei/actiune) | 0.0630 | 0,0684 | 0,0700 |
| Pret maxim (lei/actiune) | 0,0850 | 0,0790 | 0,0890 |
La sfarsitul anilor 2017 si 2016 structura actionariatului Casa de Bucovina - Club de Munte SA era urmatoarea:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numar actiuni | (%) | Numar actiuni | (%) | |
| SIF Muntenia S.A. | 111.900.276 | 66,87 | 111.900.276 | 66,87 |
| Persoane juridice | 38.442.204 | 22,97 | 42.243.714 | 25,24 |
| Persoane fizice | 16.997.120 | 10,16 | 13.195.610 | 7,89 |
| Total | 167.339.600 | 100,00 | 167.339.600 | 100,00 |
SIF Muntenia SA, in calitate de actionar majoritar al societatii, este considerata societate afiliata cu Casa de Bucovina - Club de Munte SA. Cu exceptia dividendelor acordate, pe parcursul anului 2017 nu au existat tranzactii intre cele doua entitati sau cu societati din grupul SIF Muntenia.
$3.2.$ Descrierea politicii societatii privire dividende. cu la Precizarea dividendelor cuvenite/platite/acumulate in ultimii 3 ani si, daca este cazul, a motivelor pentru eventuala micsorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.
Casa de Bucovina - Club de Munte SA nu are o política multianuala privind acordarea de dividende. acordarea si cuantumul acestora se aproba anual in Adunarea Generala a Actionarilor.
Casa de Bucovina - Club de Munte SA a platit dividende in ultimii patru ani, conform tabelului de mai jos:
| lei | $2013*$ | 2014 | 2015** | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Profit net | 620,463 | 620.507 | 518.751 | 608,926 |
| Valoare dividende | 1,336,392.8 | 552,220.7 | 502,018.8 | 568.954.6 |
| Dividend brut/actiune | 0.008 | 0.0033 | 0.003 | 0.0034 |
* Conform Hotararii AGOA din data de 30.04.2014, valoarea totala a profitului de repartizat a continut atat profitul de repartizat aferent anului 2013, cat si profitul nerepartizat conform hotararii AGA din 23.04.2013 (809.019 lei)
** Conform Hotararii AGOA din data de 29.04.2016, valoarea totala a profitului de repartizat a continut atat profitul de repartizat aferent anului 2015, cat si rezultatul reportat nerepartizat aferent exercitiului financiar 2013 (63.178 lei) si rezultatul reportat nerepartizat aferent exercitiului financiar 2014 (30.459 lei)
Propunerea Consiliului de Administratie privind distribuirea profitului net aferent anului 2017 este anexata prezentului raport. Aceasta propunere va fi supusa votului actionarilor in cadrul Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 20/21.04.2018.
3.3. Descrierea oricaror activitati ale societatii de achizitionare a propriilor actiuni.
In anul 2017 societatea nu a achizitionat actiuni proprii.
3.4. In cazul in care societatea are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale a actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale.
Casa de Bucovina - Club de Munte SA nu are filiale.
3.5. In cazul in care societatea a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta, prezentarea modului in care societatea comerciala isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare.
Casa de Bucovina – Club de Munte SA nu a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta in anul 2017.
Societatea a depus si va depune eforturile profesionale si administrative necesare pentru a asigura alinierea la predeverile Codului de Guvernanta Corporativa si prezentarea transparenta a acestor rezultate.
Societatea disemineaza pe website-ul sau, www.bestwesternbucovina.ro, informatii cu privire la structurile sale de guvernanta corporative precum si lista membrilor CA, actul constitutiv actualizat si declaratia de conformitate.
Numarul de intalniri ale Consiliului de Administratie al Casa de Bucovina – Club de Munte in anul 2017 a fost de 11, pentru a analiza activitatea societatii si perspectivele de dezvoltare ale acesteia.
In cadrul Consiliului de Administratie al societatii isi desfasoara activitatea doi membri independenti. Conform informatiilor primite de la membrii Consiliului, nu exista niciun fel de raport intre un membru al Consiliului de Administratie si un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste 5% din toate drepturile de vot care poate afecta pozitia membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.
Doamna Florica Trandafir, presedinte al Consiliului de Administratie al societatii mai detine functiile de membru in Consiliul de Administratie al Firos SA si de Presedinte al Consiliului de Administratie -Director Administrare Corporativa al SAI Muntenia Invest SA, administrator al SIF Muntenia SA. Domnul Mircea Constantin, membru in Consiliul de Administratie al societatii mai detine functiile de membru in Consiliul de Administratie al Metav SA, membru in Consiliul de Administratie al Eurotest SA, membru in Consiliul de Supraveghere al ARO PALACE SA, Presedinte al Consiliului de Administratie al Unisem SA si de Director in cadrul SAI Muntenia Invest, administrator al SIF Muntenia SA. Domnul Dumitru Florin Chiribuca, membru in Consiliul de Administratie al societatii mai detine functia de Sef Serviciu Impozite si Taxe Locale in cadrul Primariei Gura Humorului. In afara de cele mentionate mai sus, societatea nu are la cunostinta existenta altor angajamente si obligatii profesionale relative permanente ale membrilor Consiliului de Administratie al societatii.
In sedinta din 14 iunie 2016 Consiliul de Administratie al societatii a hotarat constituirea Comitetului de audit si a Comitetului de remunerare. Comitetul de audit s-a intrunit de trei ori in anul 2017, iar comitetul de remunerare s-a intrunit de doua ori in anul 2017. Societatea va analiza oportunitatea
crearii altor comitete/comisii consultative pentru examinarea tematicilor importante propuse de guvernanta corporative si sprijinirea activitatii Consiliului de Administratie.
Politica de remunerare a societatii, in confirmitate cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa al Bursei de Valori Bucuresti este in curs de intocmire si aprobare de catre Consiliul de Administratie al societati.
Comunicatele si raportarile financiare sunt oferite in mod curent si sistematic actionarilor societatii. Intr-o sectiune special dedicata a website-ului propriu sunt postate detalii privind desfasurarea Adunarii Generale a Actionarilor, convocatorul, materialele aferente ordinii de zi, formularele de procura speciala, formularul pentru votul prin corespondenta, proiectele de hotarari. Societatea asigura informarea tuturor actionarilor imediat dupa desfasurarea AGA, asupra deciziilor luate in cadrul sedintei si rezultatul votului. Participarea actionarilor la lucrarile AGA este pe deplin incuraiata. actionarii care nu pot participa avand la dispozitie posibilitatea exercitarii votului prin corespondenta sau prin reprezentare.
Relatia cu investitorii este realizata prin intermediul unei structuri interne care informeaza actionarii in functie de intrebarile adresate in scris sau telefonic
Declaratia de guvernanta corporativa a Casa de Bucovina - Club de Munte SA este anexata prezentului raport.
Conform actului constitutiv si hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor, societatea a adoptat sistemul unitar de administrare, ceea ce presupune numirea unui Consiliu de Administrare format dintr-un numar impar de administratori si cu delegarea conducerii societatii catre un director general.
Consiliul de Administratie, ales prin Hotarararea AGOA din 29.04.2016, este format din 5 membri. Mandatele membrilor Consiliului de Administratie sunt de 4 ani, cu respectarea normelor legale in vigoare.
Componenta actuala a Consiliului de Administratie este urmatoarea:
CV-urile administratorilor sunt prezentate pagina de internet рe a societaii. www.bestwesternbucovina.ro, sectiunea Informatii pentru actionari, subsectiunea Guvernanta corporativa.
Conform informatiilor disponibile societatii, nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorii societatii si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita administrator.
Situatia detinerilor de actiuni emise de Casa de Bucovina - Club de Munte SA de catre membrii Consiliului de Administratie al societatii la data de 31.12.2017 este urmatoarea:
In anul 2017 conducerea executiva a societatii a fost asigurata de catre:
· Director Alimentatie - Contract de munca perioada nedeterminata - Stefan Ghisovan (incepand cu data de 12.02.2017, anterior aceasta functie fiind detinuta de dna. Claudia Pascovici, care a demisionat):
· Director Cazare - Contract de munca perioada nedeterminata - Simota Analaura - Iuliana.
Conform informatiilor disponibile societatii, nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre membrii conducerii executive a societatii si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita ca membru al conducerii executive.
Situatia detinerilor de actiuni emise de Casa de Bucovina - Club de Munte SA de catre membrii conducerii executive a societatii la data de 31.12.2017 este urmatoarea:
4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1, si 4.2, precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, in ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora in cadrul emitentului, precum si acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-si indeplini atributiile in cadrul emitentului.
Societatea nu cunoaste existenta unor eventuale litigii sau proceduri administrative in care au fost implicati, in ultimii 5 ani, membrii Consiliului de Administratie si ai conducerii executive, referitoare la activitatea acestora in cadrul emitentului, precum si acelea care privesc capacitatea respectivelor persoane de a-si indeplini atributiile in cadrul emitentului.
Situatiile financiare la 31 decembrie 2017 au fost intocmite in conformitate cu Ordinului Ministerului de Finante 2.844/12.12.2016, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata. Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiara a fost 1 ianuarie 2011
Situatiile financiare sunt exprimate in lei si sunt auditate de 3B Expert Audit.
In tabelul de mai jos sunt prezentate in dinamica elementele de bilant contabil la 31.12.2017, prin comparatie cu elementele de bilant contabil la 31.12.2016 si 31.12.2015:
| in lei | 31 decembrie 2017 |
31 decembrie 2016 |
31 decembrie 2015 |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Imobilizari corporale si necorporale | 22,082,551 | 22,263,836 | 22,699,958 |
| Stocuri | 193,393 | 182,048 | 182,186 |
| Credite si creante | 2,930,029 | 2,767,402 | 2,841,498 |
| Numerar si conturi la banci | 2,785,781 | 3,026,132 | 786,387 |
| Depozite plasate la banci | 10,159,792 | 9,708,682 | 11,215,277 |
|---|---|---|---|
| Total active | 38, 151, 547 | 37,948,100 | 37,725,305 |
| Datorii | |||
| Datorii privind impozitul amanat | $\theta$ | 1,937,734 | 1,953,775 |
| Datorii comerciale | 434,171 | 397,571 | 334,513 |
| Alte datorii | 458,470 | 393,487 | 338,332 |
| Total datorii | 892,641 | 2,728,792 | 2,626,620 |
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 31,887,100 | 31,887,100 | 31,887,100 |
| Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale | 12,013,107 | 10,162,996 | 10,234,982 |
| Rezultatul reportat | $-6,641,302$ | $-6,830,788$ | $-7,023,397$ |
| Total capitaluri proprii | 37,258,905 | 35,219,308 | 35,098,685 |
| Total capitaluri proprii si datorii | 38, 151, 547 | 37,948,100 | 37,725,305 |
Situatia principalelor elemente ale contului de profit si pierdere pentru ultimele trei exercitii financiare este prezentata in tabelul urmator:
| lei | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Venituri din servicii turistice | 8,260,566 | 8,096,576 | 7,059,341 |
| Alte venituri | 9,885 | 3,474 | 22,718 |
| Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile | (1, 138, 832) | (1, 353, 045) | (1,100,987) |
| Cheltuieli privind marfurile | (1,737,512) | (1,713,995) | (1,504,710) |
| Cheltuieli cu serviciile prestate de terti | (1, 127, 279) | (1, 102, 266) | (958, 269) |
| Cheltuieli cu personalul | (2,594,290) | (2, 293, 542) | (1,967,996) |
| Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor | (468, 537) | (454, 288) | (519, 376) |
| Alte cheltuieli | (743, 121) | (781, 140) | (657, 471) |
| Profit operational | 460,880 | 401,774 | 373,250 |
| Venituri financiare | 285,046 | 328,679 | 264,692 |
| Profit inainte de impozitare | 745,926 | 730,453 | 637,942 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | (73, 185) | (121, 527) | (119, 191) |
| Profit aferent exercitiului financiar | 672,741 | 608,926 | 518,751 |
In anul 2017, societatea a inregistrat o majorare a veniturilor din exploatare cu 2.1% an/an, datorata cresterii veniturilor incasate atat din servicii prestate (+1.4% an/an), cat si a celor din vanzarea marfurilor (+3.4% an/an). Cheltuielile din exploatare au avut o dinamica similara cu cea a veniturilor, de +1.4% an/an. Principala cauza a cresterii cheltuielilor din exploatare o reprezinta cresterea cheltuielilor cu personalul (+13.1% an/an), in special din cauza majorarii salariului minim pe economie. Aceasta crestere a fost atenuata partial de reducerea cu 15.8% a cheltuielilor cu materiile prime si materialele consumabile.
Astfel, profitul din exploatare s-a majorat cu 14.7% an/an, de la aprox. 0.4 mil lei in 2016 la 0.46 mil lei in perioada curenta. Rezultatul financiar inregistrat a fost un profit de aprox. 0.29 mil lei, cu 13.3% an/an mai mic decat cel inregistrat in 2016, fapt care, impreuna cu cresterea rezultatului operational, au dus la majorarea profitului brut cu 2.1% an/an, la valoarea de aprox. 0.75 mil lei, cu 2.5% mai mare decat valoarea bugetata pentru acest an. De asemenea, profitul net a crescut de la aprox. 0.61 mil lei in 2016 la aprox. 0.67 mil RON in perioada curenta (+10.5% an/an).
| 31 decembrie 2017 |
31 decembrie 2016 |
|
|---|---|---|
| I. Fluxuri de numerar din activitati de exploatare | ||
| 1 - Rezultat brut | 745.926 | 730.453 |
| 2 - Ajustari pentru elementele nemonetare si alte elemente incluse la | 708.465 | 601.548 |
| activitatile de investitii sau de finantare, din care: | ||
| 2.1. Amortizarea imobilizarilor | 468.537 | 454.288 |
| 2.2. Provizioane pt riscuri si cheltuieli | 37.102 | 6.865 |
| 2.3. Ajustari pentru deprecierea activelor circulante | 237 | 8.896 |
| 2.4. Costuri de intretinere si venituri din cedare active | 451.814 | 391.705 |
| 2.5. Venituri din dobanzi | (276.575) | (320.211) |
| 2.6. Ajustari pentru alte elemente nemonetare | 87.870 | 60.004 |
| 3 - Modificarile pe parcursul perioadei ale capitalului circulant, din care: | (60.844) | 185.004 |
| 3.1. (Crestere)/Descrestere in soldurile de creante comerciale si alte creante | (157.366) | 66.653 |
| 3.2. (Crestere)/Descrestere in soldurile de stocuri | (11.345) | 138 |
| 3.3. Crestere/(Descrestere) in soldurile de datorii comerciale si alte datorii | 67.656 | 118.213 |
| 4. Impozit pe profit platit | (82.556) | (115.192) |
| Numerar net din activitatea de exploatare (A) | 1.310.991 | 1.401.994 |
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
| 2017 | 2016 | |
| II. Fluxuri de numerar din activitati de investitii | ||
| 5 - platile in numerar aferente activelor corporale si necorporale, inclusiv | (840.440) | |
| amenajari | (499.767) | |
| 6 - incasarile in numerar din dobanzi si asimilate | 276,575 | 320.211 |
| 7 - incasari in numerar din vanzarea activelor corporale | 3.570 | |
| Numerar net din activitati de investitii (B) | (560.294) | (179.556) |
| III. Fluxuri de numerar din activitati de finantare | ||
| 8 - platile in numerar a dividendelor actionarilor | (559.132) | (511.677) |
| 9 - Plasamente nete din depozite cu scadenta mai mare de 3 luni si mai mica de un an |
(432.030) | (4.142.970) |
| Numerar net din activitatea de finantare (C) | (991.161) | |
| (4.654.647) | ||
| Fluxuri de numerar - Total (A+B+C) | (240.465) | (3.432.209) |
| Numerar la inceputul perioadei Numerar la sfarsitul perioadei |
3.026.087 | 6.458.296 |
| Indicatori de lichiditate | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Lichiditate curenta | Active curente / Datorii curente | 20,26 | 21,40 |
| Lichiditatea imediata - testul acid | (Active curente-Stocuri) / Datorii curente | 20.02 | 21.15 |
| Indicatori de risc | 2017 | 2016 | |
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat / Capital propriu*100 | n/a | n/a |
| Rata de acoperire a dobanzilor | Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Cheltuleli cu dobanda |
n/a | n/a |
| Indicatori privind activitatea (indicatori de gestiune) | 2017 | 2016 | |
| Viteza de rotatie a stocurilor | Costul vanzarilor / Stocul mediu | 8.98 | 9,41 |
| Numar de zile de stocare (zile) | Stocul mediu / Costul vanzarilor*365 | 39,43 | 38,76 |
|---|---|---|---|
| Viteza de rotatie a debitelor-clienti (zile) | Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *365 | 13,13 | 8,81 |
| Viteza de rotatie a creditelor-furnizor (zile) | Sold mediu furnizori / Achizitii de bunuri (fara servicii)*365 |
25.72 | 29,05 |
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate | Cifra de afaceri / Active imobilizate | 0,37 | 0,36 |
| Viteza de rotatie a activelor totale | Cifra de afaceri / Total active | 0,22 | 0,21 |
Principalii indicatori economico-financiari realizati in anul 2017 comparativ cu Bugetul de Venituri si Cheltuieli aferent anului 2017 sunt prezentati in tabelul urmator:
| BVC 2017 | Realizat 2017 |
Realizat 2016 |
Realizat vs, BVC |
2017 vs 2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Activitatea de cazare | |||||
| Venituri | 3,124,670 | 3,153,932 | 3,108,113 | 100.94 | 101.47 |
| Costuri personal, materiale, si servicii | 1,007,392 | 1,028,862 | 836,985 | 102.13 | 122.92 |
| Profit/pierdere | 2,117,278 | 2,125,071 | 2,271,128 | 100.37 | 93.57 |
| BVC 2017 | Realizat 2017 |
Realizat 2016 |
Realizat vs. BVC |
2017 vs. 2016 |
|
| Activitatea de alimentatie publica | |||||
| Venituri | 4,518,027 | 4,881,387 | 4,715,042 | 108.04 | 103.53 |
| Costuri personal, materiale si servicii | 3,026,737 | 3,338,861 | 3,049,292 | 110.31 | 109.50 |
| Profit/pierdere | 1,491,290 | 1,542,526 | 1,665,750 | 103.44 | 92.60 |
| Alte activitati | |||||
| Venituri | 264,500 | 225,349 | 272,021 | 85.20 | 82.84 |
| Costuri personal, materiale si servicii | 153,550 | 159,606 | 256,395 | 103.94 | 62.25 |
| Profit/pierdere | 110,950 | 65,743 | 15,626 | 59.25 | 420.73 |
| Cheltuieli generale nedistribuite | |||||
| Generale & Administratie | 584,318 | 661,949 | 798,853 | 113.29 | 82.86 |
| Reparatii, mentenanta | 313,836 | 306,360 | 259,841 | 97.62 | 117.90 |
| Utilitati | 488,000 | 488,577 | 518,138 | 100.12 | 94.29 |
| Comerciale & Marketing | 230,571 | 243,142 | 255,794 | 105.45 | 95.05 |
| Total cheltuieli generale nedistribuite |
1,616,725 | 1,700,028 | 1,832,626 | 105.15 | 92.76 |
| Profit / pierdere din activ. totala (GOP) |
2,102,794 | 2,033,311 | 2,119,878 | 96.70 | 95.92 |
| Rezultatul total din exploatare | 472,594 | 460,880 | 401,774 | 97.52 | 114.71 |
| Rezultatul financiar | 255,000 | 285,046 | 328,679 | 111.78 | 86.72 |
| Rezultatul brut | 727,594 | 745,926 | 730,453 | 102.52 | 102.12 |
| * GOP - gross | operating |
* GOP - gross profit (profit
operational brut)
Activitatea de cazare (realizat vs. BVC)
Propunerea Consiliului de Administratie de repartizare a profitului net aferent exercitiului financiar 2017 si a rezultatului reportat nerepartizat aferent exercitiilor financiare 2015 si 2016
Declaratia de guvernanta corporativa
Declaratie de conformitate
Situatiile financiare la 31.12.2017
Raportul auditorului aferent situatiilor financiare la 31.12.2017
Note explicative ale situatiilor financiare la 31.12.2017
Ion Romica Tamas Vicepresedinte al Consiliului de Administratie Director General
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.