Piata Republicii nr. 18 Gura Humarului 725,300 Județul Suceava Tel: + 4 0230 207000 Fax + 4 230 207001 E-mail: [email protected] www.bestwestembucovina.ro

COMUNICAT

In conformitate cu prevederile legale in vigoare, informam investitorii ca raportul privind administrarea societatii in primele trei luni ale anului 2024 va fi pus la dispozitia publicului incepand cu data de 15.05.2024, ora 18:00, dupa cum urmeaza:

1. in format electronic la adresa www.bestwesternbucovina.ro
1. in forma scrisa, la sediul societatii din Gura Humorului, P-ta Republicii, nr. 18, Jud. Suceava
1. raportul poate fi consultat accesand link-ul de mai jos.

Raportul pentru primele trei luni ale anului 2024 contine raportul administratorilor si situatiile financiare pentru data de 31.03.2024, cu mentiunea ca acestea nu sunt auditate sau revizuite de auditorul financiar.

Rezultate financiare

		17 1 2 1 1 1 1 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2
Venituri din servicii turistice, din care:	1,400,564	1,082,599
Venituri din servicii hoteliere	490,807	329,623
Venițuri de alimentatie publica	795.527	609,935
Venituri SPA, spatii de joaca, diverse	43.196	38.472
Venituri inchirieri	71.034	104.569
Alte venituri	0	7.219
Cheltuieli operationale	(2,225,788)	(1,899,875)
Pierdere operationala	(825.224)	(810,057)
Venituri financiare	129,687	118,633
Castig net/(Pierdere neta) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere	576.993	(82,515)
(Pierdere)/Profit inainte de împozitare	(118.544)	(773.939)
(Pierdere neta)/Profit net a/al perioadei	(131,953)	(748.477

Pozitia financiara

	A BALL STERNET START AND A BEACH AND A BEACH AND A BEACH AND A BEACH AND A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A BEACH A SE A BALL A BALL A	SATTACAMER
Numerar si conturi la banci	4,306,796	5.935.387
Depozite plasate la banci	3,154,704	2,405,345
Active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere	5,831,757	5,254,764
Active financiare evaluate la cost amortizat	2.237.951	2,237,707
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	3,655,933	3,655,933
Stocuri	191.358	195.890
Alte active	673,461	509.275
Imobilizari corporale si necorporale	19,801,799	19,935,457
Total active	39,853,759	40,129,758
Datorii privind impozitul amanat	1,694,563	1,683,862
Datorii comerciale	593.818	653.944
Alte datorii	1,334,275	1.431.605
Total datorii	3,622,656	3,769,411
Capitaluri proprii	36.231.103	36,360,347
Total capitaluri proprii si datorii	39,853,759	40,129,758

lon Romica Tamas Director General

Piata Republicii nr. 18 Gura Humorului 725300 Judetul Suceava Tel: + 4 0230 207000 Fax + 4 230 207001 E-mail: [email protected] www.bestwesternbucowna.ro

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL SOCIETATII CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A. AFERENT TRIMESTRULUI I AL ANULUI 2024 (PERIOADA 01.01.2024 - 31.03.2024)

Raport trimestrial in conformitate cu:	Leqea 24/2017 si Requiamentul ASF nr. 5/2018
Data raportului:	14.05.2024
Denumirea societatii emitente:	CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A.
Sediul social:	Pta Republicii, nr. 18, Gura Humorului, Jud Suceava
Nr. tel./fax:	+40 230 207 000/ +40 230 207 001
Cod Unic de Inregistrare:	10376500
Numar de ordine in Registrul Comertului:	J33/718/1998
Capital social subscris si varsat:	16,231,941.2 lei
Principalele caracteristici ale valorifor mobiliare:	162,319,412 actiuni, cu o valoare nominala de 0.1
	lei/actiune
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile	Bursa de Valori Bucuresti
mobiliare emise:
Cod LEI	2549003JCE4UBBB88553

1. Principalii indicatori financiari

Rezultate financiare

		31 03 2022 2022 2020 100 17 07 2020 100 11/4
Venituri din servicii turistice, din care:	1,400,564	4,082,599
Venituri din servicii hoteliere	490.807	329,623
Venituri de alimentatie publica	795.527	609,935
Venituri SPA, spatii de joaca, diverse	43.196	38.472
Venituri inchirieri	71.034	104.569
Alte venituri	0	7.219
Cheltuieli operationale	(2,225,788)	(1,899,875)
Pierdere operationala	(825,224)	(810,057)
Venituri financiare	129,687	118,633
Castig net/(Pierdere neta) din reevaluarea activelor
financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere	576,993	(82,515)
(Pierdere)/Profit inainte de impozitare	(118,544)	(773,939)
(Pierdere neta)/Profit net a/al perioadei	(131.953)	(748,477

Pozitia financiara

	2007年10月	Andrews Book
Numerar si conturi la banci	4.306.796	5,935,387
Depozite plasate la banci	3.154.704	2,405,345
Active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere	5,831,757	5,254,764
Active financiare evaluate la cost amortizat	2.237.951	2,237,707
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	3.655.933	3,655,933
Stocuri	191,358	195,890
Alte active	673.461	509,275
Imobilizari corporale si necorporale	19,801,799	19,935,457
Total active	39,853,759	40,129,758
Datorii privind impozitul amanat	1.694.563	1,683,862
Datorii comerciale	593.818	653,944
Alte datorii	1.334.275	1,431,605
Total datorii	3,622,656	3,769,411
Capitaluri proprii	36,231,103	36,360,347
Total capitaluri proprii si datorii	39,853,759	40,129,758

2. Informatii despre companie

Casa de Bucovina – Club de Munte SA a fost infiintata in martie 1998 ca o societate pe actiuni cu capital integral privat, avand 6 actionari fondatori, persoane juridice romane. In urma initierii si derularii unei oferte publice de actiuni, societatea a fost listata pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, incepand cu data de 12.05.2008, cu simbol BCM.

Casa de Bucovina - Club de Munte SA are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentatie publica si agrement, vanzarea de pachete turistice, organizare de conferinte sau evenimente pentru companii din tara si strainatate etc.

Activitatea de baza a societatii este stipulata la art.5 din Actul Constitutiv si potrivit codificarii CAEN -5510 este definita ca "Hoteluri si alte facilitati de cazare similare".

Best Western Bucovina, principalul activ al societatii, este un hotel ce ofera experienta unica a ospitalitatii bucovinene.

3. Analiza activitatii societatii

Serviciile prestate se situeaza intr-o gama completa: de la serviciile hoteliere de baza (cazare si alimentatie), pachete integrate de tip "all inclusive" pentru seminarii, conferinte sau congrese, pana la servicii particularizate la nivelul clientului sau grupului.

Societatea a folosit toate canalele de distributie a produsului turistic: agentii de turism romanesti si straine, site-urile de rezervari online, distributia directa catre clientul corporate sau individual.

Strategiile de marketing utilizate au avut la baza promovarea conceptului de zona inca nealterata de efectele secundare ale turismului de masa, pozitionand Bucovina ca o destinatie unde traditiile si obiceiurile sunt la ele acasa. Strategiile de promovare si politicile tarifare ale societatii s-au caracterizat print-o maxima elasticitate adaptate la o piata sensibila la pret, dominata de consumator.

Au fost promovate urmatoarele pachete de servicii:

oferte de vacante active;
pachete de sarbatori cu discount-uri pentru "early booking";
oferte de team building;
pachete pentru conferinte.

Pentru piata interna, societatea foloseste atat canalele clasice de distributie - agentii de turism, organizatorii de congrese, receptie - cat si canale moderne si neconventionale (Online Travel Agencies, Facebook, Bloguri, Influenceri, Instagram).

In primele trei luni ale anului 2024 societatea a inregistrat o crestere a veniturilor din activitatea de baza de 29.37% fata de perioada similara a anului 2023. In aceasta perioada veniturile din activitatea de cazare au inregistrat o crestere de 48.9% in timp ce veniturile din activitatea de alimentatie s-au majorat cu 30,43%.

In primele trei luni ale anului 2024 hotelul a inregistrat o revenire a numarului de clienti, in special in segmentul de turisti de conferinte si evenimente corporate, unde cresterea a fost de aprox 48% fata de perioada similara din 2023, dar si in randul clientilor individuali unde cresterea a fost de aprox 7%. Aceeasi situatie a fost inregistrata si in cadrul segmentului de turisti straini de circuit, unde numarul de turisti inregistrati in perioada de raportare se situaza la aproximativ 140% fata de numarul celor inregistrati in perioada similara a anului 2023.

Structura veniturilor din servicii turistice

In aceasta perioada cheltuielile operationale au inregistrat o crestere de 17.15% fata de perioada similara a anului 2023, in special bazata pe cresterea costurilor cu personalul (+22.3%, pe fondul majorarii salariului minim pe economie) si cresterea costurilor cu marfa (+38.01%).

Pentru segmentul de turism de conferinta si evenimente corporate vanzarea directa a devenit cel mai important canal de distributie a produsului hotelier. Oferta pentru evenimentele de tipul teambuilding pentru companii a integrat, pe langa serviciile de cazare si masa, o facilitate de agrement din oferta extrem de variata a zonei, fapt ce a marit atractivitatea produsului hotelier. Astfel, vanzarea activa pe acest segment a inceput sa concretizeze evenimente, incepand cu toamna anului 2023 si prima parte a anului 2024.

In primele trei luni ale anului 2024 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizarii societatii. In cursul primelor trei luni ale anului 2024, societatea nu a efectuat achizitii/instrainari semnificative de active utilizate in activitatea de baza.

Pentru urmatoarele 9 luni exista o serie de factori de incertitudine macroeconomica si geopolitica. Prelungirea conflictului din Ucraina, mentinerea unui nivelul ridicat al inflatiei in Europa si in special in tarile europei de Est, perspectiva unei recesiuni economice in Germania si posibil in toata Uniunea Europeana, influenta alegerilor europene si nationale in majoritatea tarilor europene, pot pune sub semnul intrebarii rezultatele prognozate in activitatea societatii in sezonul de varaltoamna. Cu toate acestea consideram ca societatea isi va atinge tintele asumate pentru anul 2024.In acest context societatea analizeaza diverse planuri de continuitate a afacerii, aplicabile pe cat mai multe scenarii posibile.

4. Situatia economico-financiara

4.1. Activele corporale ale societatii

Societatea detine terenuri in suprafata de 122.630 mp (localizate in Gura Humorului, Voronet si in Parcul Dendrologic Arinis), din care in proprietate 119.142 mp in concesiune. Alaturi de terenuri, societatea este proprietara urmatoarelor cladiri:

· hotel (dat in functiune in 2002) situat in orasul Gura Humorului, str. Republicii nr. 18, judetul Suceava, compus din subsol, mezanin, parter si opt etaje, 127 camere cu o capacitate de cazare de 220 locuri;

capacitatea de alimentatie publica: 2 restaurante cu capacitati de 180, respectiv 60 locuri, bar de zi (60 locuri) si terasa (60 locuri);
· centru de conferinte: 6 sali in incinta hotelului (capacitate cuprinsa intre 25 si 100 locuri);
sala de conferinte multifunctionala stand-alone cu o capacitate de 280 locuri;
Salta de birouri in orasul Gura Humorului, str. Republicii nr. 18, cu suprafata construita de 171 mp;
· Han Arinis situat in Parcul Arinis terasa cu o capacitate de 140 locuri.

Amortizarea mijloacelor fixe este calculata utilizand metoda liniara de amortizare. Perioadele de amortizare ale mijloacelor fixe, care aproximeaza duratele de activelor, sunt conform legislatiei in vigoare.

4.2. Situatiile financiare

Raportarea contabila pentru data de 31 martie 2024 a fost intocmita in conformitate OMF nr. 2844/12.12.2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

Raportarea contabila este exprimata in lei si nu este revizuita de catre auditorii societatii.

In tabelele urmatoare sunt prezentate situatia poziției financiare si situatia profitului sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global aferente primelor trei luni ale anului 2024.

lei	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Active
Numerar și conturi la băncı	4,306,796	5,935,387
Depozite plasate la bănci	3154704	2,405,345
Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere	5,831,757	5,254,764
Active financiare evaluate la cost amortizat	2,237,951	2,237,707
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	3,655,933	3,655,933
Stocuri	191,358	195,890
Alte active	673,461	509,275
Imobilizări corporale și necorporale	19801799	19935457
Total Active	39,853,759	40,129,758

Datorii	1.694.563	1,683,862
Datorii privind impozitul amanat	593,818	653,944
Datorii comerciale	1,334,275	1,431,605
Alte datorii		3,769,411
Total Datorii	3,622,656
Capitaluri proprii
Capital social	31,078,307	31,078,307
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	9,077,920	9,092,142
Rezultatul reportat	(3,925,124)	(3,810,102)
Total Capitaluri proprii	36,231,103	36,360,347

Total Datorii și Capitaluri proprii	39,853,759	40,129,758

Mai multe informatii cu privire la elementele care constituie situatia pozitiei financiare sunt prezentate in Notele la situatiile financiare pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024.

lei	31 martie 2024	31 martie 2023
Venituri din servicii turistice Alte venituri	1,400,564	1,082,599 7,219
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile Cheltuieli privind mărfurile Cheltuieli cu serviciile prestate de terti Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor Alte cheltuieli	(319,881) (333,826) (258,079) (986,417) (182,281) (145,304) (825,224)	(319,811) (241,886) (245,622) (806,552) (183,052) (102,952) (810,057)
Pierdere operațională Venituri financiare Câștig net/(Pierdere netă) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere	129.687 576,993	118.633 (82,515)
Pierdere înainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul Pierdere netã a perioadei	(118,544) (13,409) (131,953)	(773,939) 25,462 (748,477)

In primele trei luni ale anului 2024 societatea a inregistrat o crestere a veniturilor din activitatea de baza de 29.37% fata de perioada similara a anului 2023. In aceasta perioada veniturile din activitatea de cazare au inregistrat o crestere de 48.9%, in timp ce veniturile din activitatea de alimentatie publica s-au majorat cu 30.43%.

In aceasta perioada cheltuielie operationale au inregistrat o crestere de 17.15% fata de perioada similara a anului 2023, in special bazata pe cresterea costurilor cu personalul (+22.3%, pe fondul majorarii nivelului salariului minim pe economie), cresterea costurilor cu marfa (+38.01%, avand in vedere cresterea veniturilor din activitatea de alimentatie publica) si cresterea costurilor cu serviciile prestate de terti (+5.07%). Totodata, cheltuielile operationale administrative neasociate cu activitatea de turism (evaluari, taxe notariale, avocati, etc) au inregistrat o crestere semnificativa in perioada de raportare (+98.67%). Cheltuielle cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilare au inregistrat o crestere de 51.43% fata de perioada similara a anului trecut.

Astfel, societatea a inregistrat o pierdere operationala de 825.224 lei in primele 3 luni ale anului 2024, comparativ cu pierderea inregistrata in perioada similara a anului trecut, de 810.057 lei, dar mai mica fata de pierderea operationala bugetata pentru aceasta perioada, de 894.388 lei.

Rezultatul financiar inregistrat a fost un profit de aprox. 0.71 mil lei, fata de castigul de 0.04 mil lei in primele 3 luni ale anului 2023, pe fondul inregistrarii unei cresteri nete din marcarea la piata a unitatilor de fond detinute.

Rezultatul financiar pozitiv, cumulat cu pierderea operationala inregistrata, au dus la un rezultat brut negativ de aprox. 0.12 mil lei, fata de pierderea bruta de 0.77 mil lei inregistrata in perioada similara a anului trecut, si fata de rezultatul negativ brut bugetat pentru primele 3 luni ale anului 2024, de 0.81 mil lei.

Mai multe informatii cu privire la elementele care constituie sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global sunt prezentate in Notele la situatiile financiare pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024.

4.3. Executia Bugetului de Venituri si Cheltuieli

Principalii indicatori economico-financiari realizati in primele 3 luni ale anului 2024 comparativ cu Bugetul de Venituri si Cheltuieli aferent primelor 3 Iuni din anul 2024 sunt prezentati in tabelul urmator:

EVE SALE (1998) Production (1994) Production (1992) BVC 31 uni 2024		Realizat Stuni 2024
Venituri totale	1,273,376	1,400,564
Cheltuieli totale	1.241,784	1.261.753
Profit activitate operationala*	31.592	138.811
GOP **	-545.733	-457.988
Rezultat din exploatare	-894.388	-825,224
Rezultatul financiar	85.000	706.680
Rezultatul brut	-809-388	-118,544

* Profitul din activitatea operationala ca diferenta intre veniturile obtinute pe toate segmentele de activitate si cheltuielile efectuate pentru toate segmentele de activitate, mai putin costuri generale, marketing, utilitati, intretinere, cheltuieli cu Consiliul de Administratie, taxe, redevente, asigurari, amortizare, provizioane si cheltuieli cu reparatii si modernizari

** GOP - Profit operational brut (Gross Operating Profit)

In primele trei luni ale anului 2024 veniturile din segmentul de cazare (0.49 mil lei ) au fost cu 14% mai mari decat cele bugetate. Veniturile din segmentul de alimentatie publica (0.80 mil lei) au inregistrat o crestere de 4% fata de cele bugetate, in timp ce veniturile din activitatea de inchirieri si servicii Spa (0,11 mil lei) au inregistrat o crestere de 38% fata de valorile bugetate. Cresterea in segmentul de cazare a fost cauzata de cresterea gradului de ocupare cu 2.5 puncte procentuale fata de nivelul bugetat si o crestere de 2% a tarifului mediu.

4.4. Indicatori de lichiditate, de risc si de gestiune

Indicatori de lichiditate
Lichiditate curenta	Active curente / Datorii curente	11.00	18.65
Lichiditatea imediata - festul acid	(Active curente-Stocuri) / Datorii curente	8.86	18.42
ndicatori de risc in
Gradul de indatorare	Capital imprumutat / Capital propriu*100	n/a	n/a
Rata de acoperire a dobanzilor	Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Ch cu dobanda	n/a	n/a
Indicatori privind activita incipatori de gestiune)
Viteza de rotatie a debitelor-clienti (zile)	Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *90	15.67	24.79
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	0.07	0.05

5. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

5.1. Descrierea cazurilor in care societatea a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei respective.

In primele trei luni ale anului 2024 CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A. nu s-a aflat in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei analizate.

5.2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societate.

In primele trei luni ale anului 2024 nu a existat nici o modificare a drepturilor de actiuni emise de CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A.

6. Conducerea societatii

6.1. Administratorii societatii

Conform actului constitutiv si hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor, societatea a adoptat sistemul unitar de administrare, ceea ce presupune numirea unui Consiliu de Administrare format dintr-un numar impar de administratori si cu delegarea conducerii societatii catre un director general.

Consiliul de Administratie este format din 5 membrilor Consiliului de Administratie sunt de 4 ani, cu respectarea normelor legale in vigoare.

Componenta Consiliului de Administratie la data de 31.03.2024 a fost urmatoarea:

Dan Florin Marinescu Presedinte;
Ion Romica Tamas Vicepresedinte;
Cristina Gabriela Gagea membru;
Dana Ababei membru;
Dumitru-Florin Chiribuca membru.

In cadrul Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 26.04.2024, actionarii au ales urmatoarele persoane ca membri ai Consiliului de Administratie al societatii, cu un mandat de 4 ani, incepand din data de 28.04.2024: Dumitru-Florin Chiribuca, Corina-Ramona Alan, Petre-Florian Dinu, inoopane un dela de 200 ica Tamas. Ulterior, in sedinta Consiliului de Administratie din data de 08.05.2024 Petre-Florian Dinu a fost ales Presedinte al Consiliului de Administratie si Ion-Romica Tamas a fost ales Vicepresedinte al Consiliului de Administratie.

CV-urile administratorilor sunt prezentate pe pagina de internet a societaii, www.bestwesternbucovina.ro, sectiunea Informatii subsectiunea Guvernanta corporativa.

6.2. Conducerea executiva

La data de 31.03.2024, conducerea executiva a societatii era asigurata de catre:

· Director General Contract de mandat Ion Romica Tamas;
· Sef serviciu financiar-contabilitare Contract de munca perioada nedeterminata Dorina Tiron;
· Director Vanzari Contract de munca perioada nedeterminata Doina Prosciuc;
· Director Alimentatie Contract de munca perioada nedeterminata Stefan Ghisovan;
Director Cazare Contract de munca perioada nedeterminata Analaura luliana Simota,
· Director Tehnic Contract de munca perioada nedeterminata Mihai Sava.

6.3. Guvernanta corporativa

Societatea disemineaza pe website-ul sau, www.bestwesternbucovina.ro, informatii cu privire la structurile sale de guvernanta corporative precum si lista membrilor CA, cu mentionarea membrilor care sunt independenti si/sau neexecutivi, actul constitutiv actualizat si declaratia de conformitate.

La nivelul societatii a fost constituit Comitetul de audit. Societatea va analiza oportunitatea crearii altor comitete/comisii consultative pentru examinarea tematicilor importante propuse de guvernanta corporative si sprijinirea activitatii Consiliului de Administratie.

Comunicatele si raportarile financiare sunt oferite in mod curent si sistematic actionarilor societatii. Intr-o sectiune special dedicata a website-ului propriu sunt postate detalii privind desfasurarea n de ocenerale a Actionarilor, convocatorul, materialele aferente ordinii de zi, formularele de procura speciala, formularul prin corespondenta, proiectele de hotarari. Societatea probra opocuală, formarea tutura dupa desfasurarea AGA, asupra deciziilor luate in

cadrul sedintei si rezultatul votului. Participarea actionarilor la lucrarile AGA este pe deplin incurajata, actionarii care nu pot participa avand la dispozitie posibilitatea exercitarii votului prin corespondenta sau prin reprezentare.

Relatia cu investitorii este realizata prin interne care informe care informeaza actionarii in functie de intrebarile adresate in scris sau telefonic.

7. Evenimente ulterioare

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A. din data de 08.04.2024 a hotarat, in principal, urmatoarele:

uată de oble fransferul activitatii hoteliere si turistice a societatii, respectiv activele aferente activitatii hoteliere si turistice, incluzand:

(a) activul denumit "Hotel Best Western Bucovina" situat in Gura Humorului, Piata Republicii nr. 18, judetul Suceava, compus din constructii si teren aflat in concesiune inscrise in CF nr. 30931 Gura Humorului avand numerele cadastraie 261/25, 261/26 si 127/22, teren inscris in CF nr. 31913 Gura Humorului situat in Gura Humorului, str. Sf. Mihail, judetul Suceava, avand numar cadastral 370/2, precum si teren si constructii inscrise in CF nr. 34591 Gura Humorului avand numar cadastral 34591 si 34591-C1 situate in Gura Humorului, Piata Republicii nr. 18 bis, judetul Suceava;

(b) hanul turistic Arinis compus din teren in suprafata de 3.496 mp - parte din terenul inscris in CF nr. 44975 Gura Humorului in suprafata totala de 47.287 mp avand in prezent numarul cadastral 44975 precum si constructie avand 236 mp suprafata construita la sol cu numarul cadastral 44975-C1 in prezent situat in Parcul dendrologic Arinis din Gura Humorului, judetul Suceava,

precum si toate echipamentele, mobilierul, stocurile, contractele, titlurile, drepturile si pasivele aferente activitatii hoteliere si turistice transferate, care se va realiza printr-un contract de fransfer de activitate impreuna cu orice alte contracte asociate transferului necesare sau utile pentru un pret minim egal cu echivalentul in lei al sumei de 2.778.500 euro, calculat la cursul leu/euro comunicat de Banca Nationala a Romaniei la data transferului, care nu include taxa pe valoarea adaugata.

Se aproba imputernicirea consiliului de administratie al societatii pentru realizarea actelor si operatiunilor necesare realizarii transferului activitatii hoteliere si turistice catre persoanele interesate si a modalitatii de transfer, cu respectarea prevederilor legale si a obligatiilor de confidentialitate incluzand, dar fara a se limita la: (i) stabilirea procedurii si a clauzelor contractuale privind transferul activitatii hoteliere si turistice catre un cumparator, respectiv catre o persoana care sa deruleze in continuare, de o maniera independenta, activitatea hoteliera si turistica transferata; (ii) stabilirea pretului final de transfer cu respectarea valorii minime hotarate de adunarea generala a actionarilor societatii; (iii) stabilirea activelor corporale, a imobilelor, bunurilor si pasivelor ce fac obiectul transferului activitatii hoteliere si turistice; (iv) stabilirea contractelor activitatii hoteliere si turistice care urmeaza a fi transferate; (v) stabilirea autorizatiilor, licentelor, avizelor si a altor acte care vor fi transferate catre cumparator, in limitele permise de dispozitiile legale in vigoare; (vi) aprobarea formei finale a contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii si (vii) indeplinirea tuturor actelor si formalitatilor necesare pentru executarea conforma de catre societate a contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii si a contractelor conexe acestuia.
Se aproba imputernicirea reprezentantului legal al societatii (i) sa semneze in numele societatii, pe baza deciziei scrise a consiliului de administratie al societatii, forma finala a contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii, precum si toate documentele autentice sau necesare implementarii transferului activitatii hoteliere si turistice a societatii, inclusiv in fata notarului public si a oricaror altor persoane sau autoritati; (ii) sa indeplineasca, pe baza deciziei scrise a consiliului de administratie al societatii, toate actele si formalitatile necesare pentru executarea conforma de catre societate a acordului sau contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii.
Se aproba delegarea catre consiliul de administratie a atributiei mutarii sediului societatii in conformitate cu dispozitiile art. 114 alin. (1) din Legea 31/1990.

Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A., întrunită în data de 26 aprilie 2024 a hotărât, în principal, următoarele:

aprobarea situațiilor financiare ale anului 2023,
aprobarea acoperirii pierderii nete în exercițiul financiar 2023, în sumă de 787.404,15 lei, conform propunerii Consiliului de Administratie;
alegerea membrilor Consiliului de Administratie.

8. Anexe

Situatiille financiare la 31.03.2024

9. Semnaturi

lon Romica Tamas Vicepresedinte al Consiliului de Administratie Director General

Dorina Tiron Sef serviciu financiar-contabilitate Casa de Bucovina - Club de Munte S.A.

Situații financiare Interimare la 31 martie 2024

Întocmite în conformitate cu OMFP nr. 2.844/2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară

Neauditate

Cuprins

Situații financiare interimare
Situația profitului sau pierderii și a altor elemente ale rezultatului global
Situația poziției financiare
Situația modificărilor capitalurilor proprii	3-4
Situația fluxurilor de trezorerie
Note la situațiile financiare interimare	6-37

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

În LEI	Nota	31 martie 2024	31 martie 2023
Venituri din servicii turistice Alte venituri	5	1,400,564	1,082,599 7,219
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile		(319 881)	(319,811)
Cheltuieli privind märfurile		(333,826)	(241,886)
Cheltuicli cu serviciile prestate de terți	6	(258,079)	(245,622)
Cheltuieli cu personalul	7	(986,417)	(806.552)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor	8	(182.281)	(183.052)
Alte cheltuieli	9	(145,304)	(102,952)
Pierdere operațională		(825,224)	(810,057)
Venituri financiare	10	129.687	118,633
Câștig net / (Pierdere netă) din recvaluarea activelor	11
financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere		576,993	(82,515)
Pierdere înainte de impozitare		(118,544)	(773,939)
Cheltuiala cu impozitul	12	(13,409)	25,462
Pierdere netă a perioadei		(131,953)	(748,477)
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente care nu pot fi reclasificate în profit sau pierdere
Modificări ale rezervei din recvaluarea imobilizārilor corporale
Total rezultat global aferent perioadei		(131,953)	(748,477)

Rezultatul pe acțiune
De bază	13	(0.0008)	(0.0046)
Diluat		(0.0008)	(0.0046)

Situațiile linanciare au fost aprobate de Consiliul de Adminiștratie în data de 14.05.2024.

lon Romica Tamas	liron Dorina
Director General	Sef Serviciu Financiar -Contabilitate

Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situaţiile financiare interimare.

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia poziţiei financiare

la 31 martie 2024

În I.El	Notā	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Active
Numerar și conturi la bănci	14	4,306,796	5,935,387
Depozite plasate la bănci	15	3,154,704	2,405,345
Active financiare la valoarca justă prin profit sau pierdere	16 a)	5,831,757	5,254,764
Active financiare evaluate la cost amortizat	16 b)	2,237,951	2,237,707
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	17	3,655,933	3.655.933
Stocuri		191,358	195,890
Alte active	18	673.461	509-275
Imobilizări corporale și necorporale	19	19,801,799	19935457
Total Active		39,853,759	40,129,758

Datorii
Datorii privind impozitul amanat	21	1,694,563	1,683,862
Datorii comcrciale	20 a)	593-818	653.944
Alte datorii	20 b)	1,334.275	1,431.605
Total Datorii		3,622,656	3,769,411
Capitaluri proprii
Capital social	22 a)	31.078.307	31,078,307
Rezerve din reevaluarca imobilizārilor corporale	22 b)	9,077,920	9,092,142
Rezultatul reportat	22 c)	(3,925,124)	(3.810,102)
Total Capitaluri proprii		36,231,103	36,360,347
Total Datorii și Capitaluri proprii		39,853,759	40,129,758

Ion Romica Tamas Director General

Tiron Dorina Șef Serviciu Financiar -Contabilitate

Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situațiile financiare interimare.

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia modificărilor capitalurilor proprii

la 31 martie 2024

În LEI	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2024	31,078,307	9,092,142	(3,810,102)	36,360,347
Total rezultat global aferent perioadci Rezultatul net al perioadei			(131,953)	(131,953)
Alte elemente ale rezultatului giobal Repartizare la rezerva legala Recunoastere impozit amanat
Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale
Cresteri ale rezervei din recvaluarca imobilizarilor corporale, nete de impozit amanat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe măsura amortizaru		2.709		2,709
		(16,931)	16,931
Total rezultat głobal aferent perioadei		(14,222)	(115,022)	(129,244)
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în capitalurile proprii Dividende repartizate Dividende prescrise
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în capitalurile proprii

Soldul la 31 martie 2024	31,078,307	9,077,920	(3,925,124)	36,231,103

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia modificarii capitalurilor proprii la 31 martie 2024

În LEI	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii
Soldul la 1 ianuarie 2023	31,078,307	14,273,716	(7,060,501)	38,291,522
Total rezultat giohal aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei Alte elemente ale rezultatului global Repartizare la rezerva legalā			(748.477)	(748,477)
Recunoastere impozit amanat Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale		(2,277,161)		(2,277,161)
Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe măsura amortizării		(41,463)	41,463	-
Total rezultat global aferent perioadei		(2,318,624)	(707,014)	(3,025,638)
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în capitalurile proprii Dividende repartizate Dividende prescrise
Tranzacții cu acționarii înregistrate direct în capitalurile proprii
Soldul la 31 martie 2023	31,078,307	11,955,092	(7,767,515)	35,265,884

Ion Romica Tamas Director General

Tiron Dorina Șef Serviciu Financiar -Contabilitate

Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situațiile financiare interimare.

Casa de Bucovina – Club de Munte S.A. Situaţia fluxurilor de trezorerie

la 31 martie 2024

In LEI	Notā	31 martie 2024	31 martie 2023
I. Fluxuri de numerar din activități de exploatare
I - Rezultat brut		(118,544)	(773,939)
2 - Ajustări pentru elementele nemoneture și alte elemente		(605,204)	87,323
incluse la activitățile de investiții sau de finanțare, din care:
2.1. Amortizarea imobilizarilor	18	182,281	183,052
2.2. Provizioane pentru riscuri și cheltuieli	ರ್ಗು	(84,175)	(49,970)
2.3. Ajustări pentru deprecierea activelor	9	2,234	(890) (7,000)
2.4. Costuri de întreținere și venițuri din cedare active
2.5. (Câștig net) / Pierdere netă din recvaluarea activelor	11	(576,993)	82,515
financiare la valoare justă prin profit sau pierdere	10	(128,551)	(120,384)
2.6. Venituri din dobânzi
3 - Modificările pe parcursul perioadei ale capitalului		(298,770)	(218,064)
circulant, din care: 3.1. (Crestere)/Descrestere în soldurile de creanțe comerciale și			(27,061)
alte creanțe		(179,641)
3.2. (Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri		4.532	(5,452)
3.3. Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale și		(123,661)	(185,551)
alte datorit
4. Impozit pe profit / venit plătit
Numerar net utilizat în activitatea de exploatare (A)		(1,022,518)	(904,680)
II. Fluxuri de numerar din activități de investiții
5 - plățile în numerar aferente activelor corporale și necorporale,		(477)
inclusiv amenajări recunoscute în profit sau pierdere
6 - încasările în numerar din dobânzi și asimilate		167,183	105,555
7 - Plasamente nete în depozite cu scadența mai marc de 3 luni și mai mică de un an	15	(788,235)	(715,632)
Numerar net rezultat din / (utilizat în) activități de investiții		(621,529)	(603,077)
( ( )
III. Fluxuri de numerar din activitati de finantare
8 - platile dividendelor actionarilor			(853)
Numerar net utilizat în activități de finanțare (C)			(853)
Fluxuri de numerar - Total (A+B+C)		(1,644,047)	(1,508,610)
Numerar la începutul perioadei		5,930,614	3,768,226
Numerar la sfârșitul perioadei		4,286,567	2,259,616

Numerarul și echivalentele de numerar la 31 martie 2024 cuprind:			31 martie 2023
In LEI	Notā	31 martie 2024
Numerar în casierie		25.704 321,073	15,589 456,506
Conturi curente la bănci		3,939,790	1,787,521
Depozite bancare cu scadenta originala mai mica de 3 luni Total numerar si echivalente de numerar	14	4,286,567	2,259,616

Tiron Dorina Ion Romica Tamas Director General Șef Serviciu Financiar -Contabilitate Notele de la pagina 6 la pagina 37 fac parte integrantă din situațiile financiare interimare.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

1. Entitatea care raportează

Casa de Bucovina - Club de Munte SA ("Societatea") este o societate pe acțiuni care funcționează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile, republicata cu modificarile si completarile ulterioare. Societatea are sediul social în Gura Humorului, Piața Republicii nr. 18, județul Suceava.

Societatea are ca obiect de activitii hoteliere, servicii de alimentație publică și agrement, vânzarea de pachete turistice, organizare de conferințe sau evenimente pentru companii din țară și străinătate. Açţiunile Societăţii sunt listate pe piata reglementata a Bursei de Valori București, categoria Standard, cu indicativul BCM, începând cu data de 12 mai 2008.

La 31 martie 2024, Societatea este deținută în proporție de 73,98% de SIF Muntenia SA și în proporție de 26,02% de alți acționari. Evidența acționarilor este ținută în condițiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

2. Bazele întocmirii

(a) Declarația de conformitate

Situațiile financiare interimare în conformitate cu Ordinului Ministerului de Finanțe 2.844/2016, pentru aprobarca Reglementarilor conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori admise la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificarile si completarile ulternaționale de Raportare Financiară reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.

Societatea face parte din Grupul SIF Muntenia, avand calitatea de filiala. SIF Muntenia intocmeste situatiile financiare anuale in conformitate cu Norma ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare, cu modificarile si completarile ulterioare (Norma ASF nr.39/2015).

Începând cu 1 ianuarie 2018 SIF Muntenia a îndeplinit criteriile de evaluare ca entitate de investiţii în conformitate cu prevederile IFRS 10 "Situații financiare consolidate". În consecință, SIF Muntenia nu a mai întocmit situații financiare consolidate, incepand cu exercitiul financiare individuale fiind singurele situații financiare ale entitatii SIF Muntenia.

(b) Prezentarea situațiilor financiare

Situațiile financiare interimare sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS I "Prezentarca situațiilor financiare" și IAS 34 "Raportarea financiară". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei profitului sau pierderii sii a altor elemente ale rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1,

(c) Moneda funcțională și de prezentare

Conducerea Societății considera că moneda funcțională, așa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situațiile finare sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat Ieu, monedă pe care conducerea Societății a ales-o ca monedă de prezentare.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

2. Bazele întocmirii (continuare)

(d) Bazele evaluării

Situațiile financiare interimare au fost întocriiei valorii juste pentru activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere. Alte active si datorii financiare, precum si activele si datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluata sau cost istoric.

(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăți și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarca raportată a activelor, veniturilor și cheltuielilor. Judecățile și ipotezole asociate acestor estimări sunt bazate pe experiența precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul accetor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din altc surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.

Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care cstimările, dacă revizuirilc afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimările şi perioadele viitoare dacă revizuirile afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare.

(f) Continuitatea activităţii

Prezentele situatii financiare interimare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune faptul ca Societatea isi va continua activitatea in viitorul previzibil, fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezuntii, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera va putea sa isi continue activitatea in viitorul previzioil si principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor financiare este justificata.

Din analizele efectuate privind implicatiile conflictului din Israel in activitatea Societatii, conducerea considera ca nu va fi afectata activitatea acesteia (a se vedea Nota 4).

3. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate în asupra tuturor perioadelor prezentate în situaţiile financiare interimare întocmite de Societate.

(a) Tranzacţii în monedă străină

Operațiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacțiilor. Activele și datoriile în devize la data întocmirii situației poziției financiare sunt transformate în monedă funcțională la cursul din ziua respectivă.

Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de la sfârșitul perioadei financiare a activelor și datoriilor monedă străină sunt recunoscute în profit sau pierdere.

Cursurile de schimb ale principalelor monede străine au fost:

Valuta	31 martie 2024	31 decembrie 2023	Variatie
Euro (EUR)	1: LEU 4,9695	1: LEU 4.9746	- 0.10%
Dolar american (USD)	1: LEU 4,6078	1: LEU 4,4958	+ 2.49%

Pentru perioada financiara inchciata la 31 martie 2024

Politici contabile semnificative (continuare)

(b) Contabilizarea efectului hiperinflaţiei

În conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste", situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională economii hiperinflaționiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii perioadei de raportare sunt retratale folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).

Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.

Scăderea continuă a ratei inflației și actori legați de caracteristicile mediului conomic din România indică faptul că economia a cărei monedă foncţională de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare în lanuarie 2004. Asadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în intocmirea situatiilor financiare pana la 31 decembrie 2003.

(c) Numerar și echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerarul efectiv, conturi curente şi depozite constituite la bănci (inclusiv depozitele blocate și dobânzile aferente depozitelor bancare).

La întocmirea situației fluxurilor de trezorerie, s-au considerat ca numerar și echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci și depozitele cu o o scadență mai mică de 90 de zile (exclusiv depozitele blocate).

(d) Active și datorii financiare

(i) Clasificare

Socictatea clasifică instrumentele financiare deținute în următoarele categorii:

Active financiare evaluate la cost amortizat

Un activ financiar este evaluat la costul amortizat dacă îndeplinește ambele condiții prezentate mai jos și nu este desemnat ca fiind evaluat la valoarea justă prin profit sau pierdere:

este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este păstru colectarea fluxurilor de numerar contractuale; și
condițiile sale contracuale generează, la anumite de trezorerie care sunt numai plăți ale principalului și dobânzii aferente sumei principale scadente.

La data tranzitiei la 01.01.2018 la IFRS 9, activele financiare de Societate cu exceptia activelor financiare detinute la valoarea justa prin profit sau pierdere au fost clasificate in aceasta categorie.

Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

Un activ financiar se evaluează la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global numai dacă îndeplinește ambele condiții prezentate mai jos și nu este desemnat la valoare justă prin profit sau pierdere:

este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este atât prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale, cât și prin vânzare; și
condițiile sale contractuale generează, la anumite date, fluxuri de trezorerie care reprezintă numai plăți ale principalului și dobânzii aferente sumei principale scadente.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(d) Active și datorii financiare (continuare)

(i) Clasificare (continuare)

La recunoașterea inițală a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare, Societatea poate alege în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global. Aceste opțiuni se aplică pentru fiecare instrument, după caz.

Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere

Toate activele financiare care nu sunt clasificate ca fiind evaluate la costul amortizat sau la valoare justă prin ale elemente ale rezultatului global, asa cum este descris mai sus, vor fi evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere. În plus, la recunoașterea inițială, Societatea poate desemna în mod irevocabil ca un activ financiar, care altfel întrunește cerințele pentru a fi evaluat la cost amortizat sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, să fie evaluat la valoare justă prin profit sau pierdere, dacă acest lucru elimină sau reduce în mod semnificativ o neconcordanță contabilă care ar apărea dacă s-ar proceda în alt mod.

Societatea detine active financiare clasificate in accasta categorie descrise in Nota 16 a).

(ii) Recunouştere

Activele și datoriile sunt recunoscute la data la care Societatea devine parte contractuală la condițiile respectivului instrument. Activele și datoriile financiare la momentul recunoașterii inițiale la valoare justă.

(îii) Compensări

Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situația poziţiei financiare doar atunci când există un drept legal există intenţia decontării lor pe o bază netă sau dacă se intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan.

Veniturile și chelnieliie sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul și pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacții similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacționare a Societății.

(iv) Evaluare

Evaluarea la cost amortizat

Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată după recunoașterea inițială, mai puțin plățile de principal, la care se scade amortizarea cumulată până la momentul retoda dobânzii efective, mai puţin reducerile aferente pierderilor din depreciere.

Evaluarea la valoarea justă

Valoarea justă este prețul ca urmare a vânzării unui activ sau prețul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie print-o tranzacție normală între participanții la data evaluării, care are loc pe o piață principală (piața cu cel mai mare volum și nivel de activitate) sau, în absența unei piețe principale, pe cea mai avantajoasă piață la care Societatea are acces la acea dată. Valoarea justă a unei datorii reflectă efectul riscului nerespectării obligaţiilor (riscul de non-performanță).

Atunci când sunt disponibile, Societatea măsoară a unui instrument utilizând prețul cotat pe o piață activă pentru acest instrument. O piață este considerată activă în care tranzacțiile cu activul sau datoria au loc cu o frecvență și un volum suficiente pentru a furniza constant informații pentru stabilirea prețului.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(d) Active și datorii financiare (continuare)

(îv) Evaluare (continuare)

în cazul în care nu există un preț cotat pe o piață activă, Societatea utilizează tehnici de evaluare care maximizează utilizarea de date de intrare observabile relevante și minimizează utilizarea datelor de intrare neobservabile. Telnica de evaluare aleasă încorporează toți pe care participanții de pe piață i-ar lua în considerare în stabilirea prețului unei tranzacții.

Cea mai bună dovadă a valorii juste a unui instrument financiar la recunoaşterea inițială este prețul tranzacției - adică valoarea justă a contraprestației primită sau dată. Dacă Societatea determină că valoarea justă la recunoașterea inițială diferă de prețul tranzacției iar valoarea justă este evidență fie prin existența unei cotații pe o piață activă pentru un activ sau o datorie similare, fie printr-o tehnică de evaluare bazată pe intrări observabile în piață, atunci instrumentul respectiv este inițial măsurat la valoare justă. Ulterior, diferența dintre valoarea justă și prețui de tranzacționare este amortizată în profit sau pierdere pe durata de viață a instrumentului financiar.

Activele financiare și pozițiile lungi sunt măsurate (bid). Datoriile și pozițiile și pozițiile scurte sunt măsurate la prețul de vânzare (ask). Când Societatea are poziții de risc care pot fi acoperite, prețurile medii din piață pot fi folosite să măsoare poziția de risc, iar ajustările prețurilor de vânzare sunt aplicate doar în cazul pozițiilor nete deschisc.

Societatea recunoaşte transferurile de ierarhie a valorii juste la sfârșitul perioadei de raportare în care a avut loc transferul.

(v) Identificarea deprecierii şi evaluarea pierderilor de credit asteptate

Pierderea de credit așteptată diferența dintre toate fluxurile de trezorerie contractuale care sunt datorate Societății și toate fluxurile de trezorerie pe care Societatea preconizează, actualizate la rata dobânzii efective inițiale.

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat ca urmare a riscului de credit în cazul în care s-au produs unul sau mai multe evenimente ce au un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activelor

Societatea evaluează dacă riscul de credit pentru un activ financiar a crescut semnificativ de la recunoașterea inițială pe baza informațiilor, disponibile fără cost sau efort nejustificat, ce sunt un indicator al creșterilor semnificative în riscul de credit de la recunoașterea inițială.

Societatea recunoaște în profit sau pierdere valoarea modificărilor din creditare preconizate pe toată durata de viață a activelor financiare drept câștig sau pierdere din depreciere.

Câștigul sau pierderea din depreciere se diferență între valoarea contabilă a activului financiar și valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

Societatea recunoaște modificările fin pierderile din credite asteptate pe toată durata de viață drept câștig din depreciere, chiar dacă pierderile din credite asteptate pe toată durata de viață sunt mai mici decât valoarea pierderilor preconizate de credit asteptate care au fluxurile de trezorerie estimate la recunoașterea ințială.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

Politici contabile semnificative (continuare) (d) Active și datorii financiare (continuare) (vi) Derecunouştere

Societatea derecunoaște un activ financiar atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate. De asemenea, Societatea derecunoaste integral active financiare atunci cand nu are estimari rezonabile de recuperare a fluxurilor de trezorerie contractuale.

Orice interes în activele financiare reținut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.

Societatea derecunoaște o datorie atunci când s-au încheiat obligațiile contractuale sau atunci când obligaţiile contractuale sunt anulate sau expiră.

(vii) Câștiguri și pierderi din cedure

Câștigul sau pierderea aferentă cedării unui activ financiar sau unei datorii financiare evaluate la valoare justă prin profit sau pierdere este recunoscut în profitul sau pierderea curentă.

La derecunoașterea instrumentelor de capitaluri proprii desemnate in categoria activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, câștigurile sau pierderile reprezentând diferențe favorabile sau nefavorabile din evaluare, evidențiate în rezerve din reevaluare, se recunosc în alte elemente ale rezultatului global (rezultat reportat reprezentând surplus realizat - IFRS 9).

La derecunoașterea activelor financiare, rezultatul reportat de la data tranziției la IFRS 9 sc transferă într-un rezultat reportat reprezentând surplus realizat.

Un câștig sau o pierdere aferentă unui activ financiar care evaluat la cost amorizat se recunoaste în profitul sau pierderea curentă atunci când activul este derecunoscut.

(e) Alte active și datorii financiare

Alte active şi datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective, minus orice pierderi din depreciere.

(f) Imobilizări corporale

(i) Recunoaștere și evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate inițial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locaţia şi în condiţia necesare pentru ca acesta să putilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, onorariile profesionale.

Imobilizările corporale sunt clasificate în următoarele clase de active de aceeaşi natură și cu utilizări similare:

Terenuri:
Construcții;

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(f) Imobilizări corporale (continuare)

(î) Recunoaştere şi evaluare (continuare)

Echipamente, instalații tehnice și mașini;
Mijloace de transport;
Alte imobilizări corporale.

Terenurile și construcțiile sunt evidențiate la valoarea reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice acumulată ulterior şi orice pierderi acumulate din depreciere.

Celelalte imobilizări corporale sunt evidențiate la cost minus orice amulată și orice pierderi cumulate din depreciere dacă acestea sunt intrate după data de 31 decembrie 2003 respectiv la valoarea inflatată a costului respectiv amortizării până la data de 31 decembrie 2003 (dacă imobilizările au fost achiziționate până la acea dată) minus orice amortizare cumulată și orice pierderi cumulate din depreciere după data de 31 decembrie 2003.

Valoarea justă se bazează pe cotații din piață, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locația sau condițiile respectivului activ.

Reevaluările sunt efectuate de evaluați, membri ANEVAR. Frecvența reevaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin terenurile şi clădirile deţinute de Societate.

Cheltuielile cu întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situaţia profit si pierdere atunci când apar, iar îmbunătățirile semnificative corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.

(ü) Amortizare

Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Constructii	40-50 ani
Echipamente	2-12 ant
Miloace de transport	4-8 ani
Mobilier și alte imobilizări corporale	4-12 ani

Terenurile nu sunt supuse amortizării.

Metodele de amortizare, duratele utile de viaţă estimate precum şi valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societății la ficcare dată de raportare.

(iii) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din situatia pozitiei financiare împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operațiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.

(g) Imobilizări necorporale

(î) Recunoaștere și evaluare

Imobilizările necorporale achiziţionate de către Societate și care au durate de viață utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată și pierderile din depreciere cumulate.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

Politici contabile semnificative (continuare)

(g) Imobilizări necorporale (continuare)

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt delelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial și mărcile generate intern, sunt recunoscute în profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare.

Duratele de viață utilă estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt urnătoarele:

3 anı · software

Metodele de amortizare, duratele de viaţă şi valorile reziduale sunt revizuite la sfârşitul fiecărui an financiar şi sunt ajustate dacă este cazul.

(h) Active imobilizate detinuțe pentru vânzare

Activele imobilizate vor fi clasificate ca detinute pentru vânzare dacă valorile lor fi recuperate în principal print-o tranzacție de vânzare mai degraba decat prin utilizare continua. Astfel, un activ poate fi clasificat ca detinut pentru vanzare conform IFRS 5 numai daca urmatoarele criterii sunt intrunite :

V Activul este disponibil pentru vanzare imediata in starea actuala,
✔ Vanzarea activului cste foarte probabila.

Pentru ca vanzarca sa fie foarte probabila trebuie indeplinite toate criteriile de mai jos:

V Nivelul corespunzator al conducerii si-a asumat un plan de vanzari ;
V A fost initiat un program activ pentru localizarea unui cumparator si rcalizarea planului ;
Activul este comercializat activ la un pret rezonabil raportat la valoarea sa justa actuala ;
V Nu sunt probabile schimbari semnificative sau retragerea planului ;
V Se preconizeaza ca vanzarea va intruni criteriile de derecunoastere pentru a fi inregistrata ca o vanzare in decurs de un an.

(i) Evaluare inainte de clasificarea ca delinut pentru vanzare

Ca un prim pas, imediat inainte de clasificarea initiala a unui activ ca detinut pentru vanzare, valoarea contabila a activului va fi masurata conform standardelor IFRS aplicabile (de ex. proprietatea, unitatile de productic si echipamentele sunt masurate conform IAS 16) inclusiv orice depreciere cumulativa si orice reducere a valorii bilantiere, daca e cazul. Acest prim pas este aplicabil unui activ nou activ existent care va fi reclasificat ca detinut pentru vanzare in temeiul acestei politici.

(ii) Evaluare la clasificarea initiala cu detinut pentru vanzare

La clasificarea initiala ca detinut pentru vanzare activul individual identificat ca detinut pentru vanzare este masurat la valoarea cea mai mica dintre:

valoarea contabila si V
V valoarea sa justa minus costurile vanzarii.

Daca valoarea justa minus costurile vanzarii este mai mare decat valoarea contabila a activului, nu este necesara o ajustare. In caz contrar, o pierdere ca rezultat al acestei masuratori initiale este inregistrata direct in contul de profit si pierdere si valoarea activului imobilizat este ajustata corespunzator.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(h) Active imobilizate detinuțe pentru vânzare (continuare)

(iii) Evaluare ulterioara

La evaluarea ulterioara, activul imobilizat detinut pentru vanzare este masurat la valoarea mai mica dintre valoarea contabila si valoarea justa minus costurile vanzarii.

Activele imobilizate detinute pentru vanzare nu se amortizeaza.

(iv) Recunoasterea pierderilor din depreciere si a reluarilor

Orice reducere initiala sau ulterioara a valorii contabile a unui activ (sau grup destinat cedarii) pana la valoarea justa minus costurile generate de vanzare este recunoscuta ca o pierdere din depreciere.

Cresterea ulterioara a valorii juste minus costurile de vanzare a unui activ se recunoaste pe venituri, fara a depasi pierderca cumulata din depreciere care a fost recunoscuta fie in conformitate cu IFRS 5, fie anterior in confornitate cu IAS 36 "Deprecierea activelor".

(v) Derecunoastere

Daca criteriile de clasificare a unui activ sau grup destinat cedarii ca detinut pentru vanzare nu mai sunt intrunite, activul sau grupul destinat cedarii nu va mai fi clasificat drept detinut pentru vanzare.

Un activ imobilizat care nu mai este clasificat drept detinut pentru vanzare este masurat la valoarea cea mai mica dintre :

V valoarea contabila inainte de clasificarea ca detinut pentru orice depreciere, amortizare sau reevaluare necesara daca activul sau grupul destinat cedarii nu ar fi fost clasificat drept detinut pentru vanzare; si
valoarea recuperabila la data deciziei de a nu vinde.

(i) Stocuri

Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor sc bazează pe metoda CMP și include cheltuielile efectuate pentru achiziția stocurilor, costurile sau de prelucrare și alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma și în locația prezentă.

Valoarea realizabilă netă este prețul destășurării normale a activității normale a activității minus costurile estimate pentru finalizare şi costurile necesare efectuării vânzării.

(j) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

Valorile contabile ale activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care în mod independent faţă de alte active și alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global.

Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar cste maximul dintre valoarea de utilizare și valoarea sa justă mai puțin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unități. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizare înainte de impozitare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice activului respectiv.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(j) Deprecierea activelor altele decât cele financiare (continuare)

Pierderile din depreciere recunoscute precodente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depășește valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare și depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

(k) Dividende de distribuit

Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate și aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligaţii la data raportării.

(l) Rezerve din reevaluare

Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate, astiel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data situatiei financiare. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea imobilizărilor corporale terenuri si constructii cu evaluatori independenți la 31 decembrie 2023.

Diferenţa dintre valoarea rezultată în urma reevaluării și valoarea contabila netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în cadrul capitalurilor proprii.

Dacă rezultatul recvaluării este o creștere față de valoarea contabilă nctă, atunci aceasta se tratează: ca o creștere a rezervei din reevaluare prezentată în capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreștere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acclui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descreșterea recunoscută anterior pentru acel activ.

Dacă rezultatul reevaluării este o descreștere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve și valoarea descreşterii, iar eventuala diferenţă rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.

Surplusul din reevaluare inclus în reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câştig realizat. Câștigul se consideră realizat pe măsura amortizării activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare respectiv la scoaterea din evidență a acestuia dacă nu a fost integral amortizat. Nicio parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepția cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situație în care surplusul din reevaluare reprezintă câștig efectiv realizat.

(m) Rezerve legale

Rezervele legale se constituie în profitul brut de la stârșitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit și nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societății.

(n) Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute în situația poziției financiare atunci când pentru Societate se naște o obligație legată de un eveniment trecut și este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligaţie și se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligaţiei. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice datoriei respective.

Pentru perioada financiara incheiatu la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(o) Părți afiliate

Părțile se consideră afiliate în care una din părți are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influența în mod semnificativ cealaltă parte prin deținere sau în drepturi contractuale, relații familiale sau de altă natură, așa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informațiilor privind părțile affiiate".

(p) Beneficiile angajaților

(i) Beneficii pe termen scurt

Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordaților nu se actualizează și sunt recunoscute în profit și pierdere pe măsură ce serviciul aferent este prestat.

Reneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele. Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaște un provizion pentru sumele ce se aşteantă a fi plătite cu titlu de prime în numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit în condițiile în care Societatea are în prezent o obligație legală sau implicită de a plăti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de către angajați și dacă obligația respectivă poate fi estimată în mod credibil.

(ii) Planuri de contribuţii determinate

Toţi angajaţii Societăţii sunt asiguraţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului).

Începand cu 2018 Societatea reține, declară și plătește în numele angajaților proprii contribuția la asigurările sociale și contribuția la asigurările sociale conform prevederilor Codului fiscal modificat prin OUG nr. 9/2017.

Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independentă, nu are nici un fel de alte obligații în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.

(iii) Beneficiile angajaţilor pe termen lung

Obligația netă a Societății în ceea ce privește beneficiilor pe termen lung cste reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajații le-au câștigat în schimbul serviciilor prestate de către aceștia în perioada curentă și perioadele anterioare.

Societatea nu are obligația acordării către angajați de beneficii la data pensionării.

(q) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

Veniturile din vânzarea bunurilor în curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei încasate sau de încasat, minus reduceri comerciale şi rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci când există dovezi convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile şi avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate cumpărătorului, recuperarea contraprestaţiei este probabilă, costurile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Dacă este probabil ca anumite reduccri să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.

(ii) Prestarea serviciilor

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări şi orice alte operaţiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.

Stadiul de execuție al lucrării se bază de situații de lucrări care însoțesc facturile, procese-verbale de recepţie sau alte documente care atestă stadiul realizării serviciilor prestate.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(r) Venituri și cheltuieli financiare

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar privind activele şi datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă fie ca venit financiară financiară în funcție de fluctuațiile valutare: câștig net sau pierdere netă.

(s) Impozitul curent și amânat

Ca urmare a eliminării impozitului specific conform art. VI din OG nr. 16/2022 și art. 47 alin (2) Cod Fiscal, incepând cu 01 ianuarie 2023, Societatea calculeaza impozit pe profit. În anul 2023, Societatea a beneficiat de facilitățile fiscale prevăzute de OUG 153/2020, obținand o reducere a impozitului pe profit de 13%.

În perioada financiară încheiată la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 nu a fost calculat impozit pe profit curent. Pentru perioada financiară încheiată la 31 martie 2024 și 31 martie 2023, rata impozitului pe profit a fost de 16%.

(t) Rezultatul pe acțiune

Societatea prezintă rezultatul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acţiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acțiunile ordinare potențiale.

(u) Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare încheiei de raportare sunt acele evenimente favorabile şi nefavorabile, care au loc între finalul perioadei de raportare şi data la care situaţiile financiare sunt autorizate pentru emitere.

Evenimentele ulterioare care furnizează informații suplimentare despre poziția Societății la data încheierii perioadei de raportare (evenimente care necesită ajustări) sunt reflectate în situaţiile financiare.

Evenimentele ulterioare încheierii perioadei de raportare care nu necesită ajustări sunt evidenţiate în note, atunci când sunt considerate semnificative.

(v) Segmente de activitate

Un segment de activitate este o componeta a unei entitati:

a) care cstc angajata in activitati de afaccri din care ar putea obtine venituri si ar putea suporta cheltuieli;
b) ale carei rezultate ale activitatilor sunt examinate in mod regulat de catre principalul factor de decizie din entitate, pentru a lua decizii in ceea ce priveste resursele alocate segmentului si evaluarii performantelor acestuia, si
c) pentru care sunt disponibile informatii financiare separate.

O entitate va raporta separat informatiile despre un segment de activitate care respecta oricare urmatoarele praguri cantitative:

a) veniturile sale raportate, inclusiv vanzarile catre clientii externi si vanzarile sau transferurile intre segmente reprezinta 10 la suta sau mai mult din veniturile combinate, interne si externe, ale tuturor segmentelor de activitate:
b) valoarea absoluta a profitului sau pierderii sale raportate este 10 la suta sau cea mai mare valoare, in valoare absoluta, dintre (î) profitul combinat raportat pentru toate segmentele de activitate care nu au raportat o pierdere si (ii) pierderea raportata din toate segmentele de activitate care au raportat o pierdere;

c) activele sale reprezinta 10 la suta sau mai mult din activele combinate ale tuturor segmentelor de activitate. Activitatea Societatii se incadreaza in activitati hoteliere. Toate veniturile realizate din cazare, inchiriere sali conferinte, servicii SPA, alimentatie publica realizate in constituie segmente de activitate conform IFRS &

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(w) Leasing

De la 1 ianuarie 2019, în conformitate cu IFRS 16 "Contracte de leasing", un contract este sau conține leasing dacă transmite dreptul de a controla utilizat pentru o perioadă de timp, în schimbul unei contraprestații.

În calitate de locatar, în baza contractelor de chirie, Societatea nu a recunoscut active aferente dreptului de utilizare a activului suport și datorii de leasing din acest contract, devarece a aplicat excepțiile de la aplicarea IFRS 16 pentru contractele de leasing cu o durată de închiriere de 12 luni sau mai puțin opțiuni de achiziție și contractele de leasing unde activul suport are o valoare mică.

În calitate de locator, situațiile financiare rămân neafectate de introducerea standardului IFRS 16.

4. Estimări contabile și judecăți semnificative

Conducerca discută dezvoltarea, se aplicarea și aplicarea politicilor contabile semnificative și a estimărilor. Toate acestea sunt aprobate în cadrul ședințelor Consiliului de Administrație.

Aceste prezentări completează informaţiile asupra gestionării riscului financiar (vezi Nota 26). Judecăţile contabile semnificative pentru aplicarea politicilor contabile ale Societăţii înclud:

Surse cheie ale incertitudinii estimărilor

Ajustări pentru deprecierea activelor evaluate lu cost amortizat Activele înregistrate la cost amortizat sunt evaluate pentru depreciere conform politicii contabile descrise în Nota 3(d)(v).

Evaluarea pentu deprecierea creatțelor este efectuată la nivel individual și se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii privind valoarea prezentă a fluxurilor de numerar care se așteaptă a fi primite. Pentru estinarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimări cu privire la situația a contrapatidei. Fiecare activ depreciat este analizat individual. Acuratețea ajustărilor de estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru contrapartidele specifice.

Dețerminarea valorii juste a instrumentelor financiare

Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă este determinată folosind tehnicile de evaluare descrise în politica contabilă din Nota 3(d)(iv). Pentru instrumente rar tranzacţionate şi pentru care nu există o transparență a prețurilor, valoarea justă este mai puțin obiectivă și este determinată folosind diverse nivele de estimări privind gradul de lichiditate, gradul de concentrare, incertitudinea factorilor de piață, ipoteze de preţ şi alte riscuri care afectează instrumentul financiar respectiv.

Ierarhia valorilor juste

Societatea foloseşte pentru calculul valorii juste următoarea ierarhie de metode:

Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) în piețe active pentru active sau datorii identice

Nivelul 2: intrări altele decât prețurile cotate în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: prețuri) fie indirect (ex: derivate din prețuri)

Nivelul 3: intrări pentru active sau datorii care nu sunt bazate pe date observabile din piață (intrări neobservabile). Această categorie include toate instru care tehnica de cvaluare include elemente care nu se bazează pe date observabile și pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluării instrumentului. Această categorie include instrumente care sunt evaluate pe baza prețurilor cotate pentru instrumente ascmănătoare dar pentru care sunt necesare ajustări bazate în mare măsură pe date neobscrvabile sau pe estimări, pentru a reflecta diferența dintre cele două instrumente.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

4. Estimări contabile şi judecăți semnificative (continuare)

Ierarhia valorilor juste ( continuare )

Valoarea justă a activelor și datoriilor financiare care sunt tranzacționate pe piețe active se bazează pe prețurile cotate pe piață sau pe prețurile cotate de internediari. Pentru toate celelalte instrumente financiare, Societatea determină valoarea justă folosind tehnicile de evaluare includ valoarea netă prezentă și modelele fluxurilor de numerar actualizate, comparația cu instrumente similare pentru de piață observabile și alte tehnici de evaluare. Ipotezele şi variabile de evaluare includ rate de dobândă fără risc şi rate de referinţă, marje de risc de credit şi alte prime folosite pentru estimarea ratelor de actualizare, randamente ale obligaţiunilor şi capitalului, cursuri de schimb valutar, indici ai preţului de capital, volatilităţi şi corelaţii previzionate. Scopul tehnicilor de evaluare este de a determina valoarea justă care să reflecte prețul instrumentelor financiare la data raportării, preț care ar fi determinat în condiții obiective de către participanții la piață.

31 martie 2024 In Lei	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere			5.831.757	5.831.757
31 decembric 2023 In Lei	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total
Active financiare la valoare justă prin profit sau niertere			5 254 764	5.254 764

Pentru perioada financiară încheiată la 31 martie 2024, Societatea a prezentat active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere pe nivelul 3 al ierarhiei valorii juste in unități de fond închisc în valoare de 5.831.757 lci (31.12.2023: 5.254.764 lei) (Nota 16 a) ).

În cadrul modelului de evaluare pentru active financiare la valoare justă priu profit sau picrdere - unități de fond o modificare pozitivă a valorii juste de 10% conduce la o creștere a profitului după impozitare cu 583.176 lei la 31 martie 2024 (31 decembrie 2023: 525.476 lei), o modificare negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.

Clasificarea activelor și datoriilor financiare

Politicile contabile ale Societății oferă bazele și datoriile să fie încadrate, la momentul inițial, în diferite categorii contabile.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale formate din terenuri și clădiri sunt supuse reevaluării, iar modificările valorii juste sunt recunoscute în alte elemente ale rezultatului global.

Măsurarea valorii juste

La 31 decembrie 2023, terenurile detinute de Societate au fost evaluate de către un evaluator extern, independent, autorizat de către Asociația Națională a Evaluatorilor Autorizați din România ("ANEVAR"). Reevaluările terenurilor și construcțiilor la 31 decembrie 2023 au fost efectuate pe baza următoarelor metode, cu respectarea principiilor și tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele ANEVAR de evaluare a bunurilor:

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

4. Estimări contabile și judecăți semnificative (continuare)

Măsurarea valorii juste (continuare)

· Metoda comparaţiei de piaţă pentru terenurile construibile;
In cazul terenurilor amplasate in Parcul dendrologic, pentru care exista restrictii de construire si pentru care au fost identificate contracte de inchiriere s-a utilizat metoda veniturilor - capitalizare directa;
• Metoda veniturilor, cu o rată medie de capitalizare de 12%, coroborată cu metoda costurilor, în cazul construcțiilor.

Ierarhia valorii juste

În baza datelor de intrare utilizate în tehnica de evaluare, valoarea justă a imobilizărilor corporale a fost clasificată la nivelul 3 al icrarhiei valorii juste.

Tehnici de evaluare

În cadrul comparațiilor directe au fost colectate, comparate și ajustate vânzări sau oferte de proprieiți similare cu cele evaluale pentru a identifica asemănările dintre aceste proprietăți și au fost ajustate prețurile comparabilelor pentru a justifica diferențele față de varacteristicilor evaluate. Elementele de comparație utilizate cuprind de proprietate, condițiile de finanțare și de vânzare, chcluielile efectuate imediat după cumpărare, condițiile de piață, localizarea, caracteristicile fizice, cca mai bună utilizare și reglementările urbanistice în vigoare.

În cadrul abordării bazate pe cost s-a utilizat metoda costului de înlocuire net având în vedere caracterul specializat al anumitor construcții (hotel). Prin urmare, costul de înlocuire net a fost determinat pe baza prețului din cataloagele de specialitate actualizat cu indici de actualizare sau pe baza devizelor de lucrări. Gradul de uzură a fost determinat ținând cont de modernizările efectuate asupra finisalațiilor, reparațiile capitale efectuate și etapele de dezvoltare a clădirilor.

Imobilizările corporale au fost evaluate ținând cont de cea mai bună utilizare a acestor actve. În urma analizei informațiilor privind amplasarea și caracteristicilor identificate în cadrul analizei de piață, s-a constatat că in general, cea mai bună utilizare este cea existentă la data evaluării.

Aspecte legate de clima

În urma adoptării Pactului Verde European, a apărut necesitatea de a avea criterii unitare privind raportarea activităților care pot fi considerate din punctul de vedere al mediului, criterii care să asigure creșterea transparenței și a coerenței clasificăți ("taxonomie") și limitarea riscului de dezinformare ecologica (conceptul de "greenwashing").

Astfel, in luna iunie 2020 a fost publicat Regulemntul (UE) 2020/852 privind instituirea unui cadru care sa faciliteze investiţiile durabile si de modificare a Regulamentul tătegulamentul taxonomie). În 6 iulie 2021, Comisia Europeană a adoptat Actul delegat (UE) 2021/2178 ("Regulamentul delegat") care completează articolul 8 din Regulamentul Taxonomiei, care impune marilor entități financiare să furnizeze informații investitorilor despre performanța de mediu a activităților lor economice.

Societatea este exceptata de la aplicarea prevederilor prezentului Regulament, în conformitate cu articolul 7 (3) din Regulamentul Delegat, nefacand obiectul publicarii informatiilor (declaratia nefinanciara), in conformitate cu prevederile articolul 19a sau 29a din Directiva 2013/34/UE, cu modificarile si completarile ulterioare.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

4. Estimări contabile și judecăți semnificative (continuare)

Impactul si implicatiile conflictelor militare

Situatia geopolitica la nivel mondial s-a degradat incepand cu 24 februarie 2022, odata cu invadarea Ucrainei de catre Rusia, urmata de declansarea razboiului din Israel in data de 7 octombrie 2023.

Atat conflictul militar din Ucraina, cat si razboiul dintre gruparea Hamas si Israel nu au avut un impact semnificativ, direct sau indirect, asupra derularii activitatii. Activitatea de operare, derulare a proiectelor de investitii, dar si activitatile curente se desfasoara normal.

Izbucnirea conflictului dintre gruparea Hamas si Israel in 2023, a declansat o realiniere a aliantelor politice, militare si economice, cu potential impact economic:

[] preturile multor marfuri vor continua sa ramana ridicate, conflictele din Ucraina si Israel inducand o volatilitate ridicata a acestora;

l. - ratele inflatiei este de asteptat sa ramana ridicate in Romania cat si in restul lumii, insa in scadere si cu perspectiva volatila;

ratele dobanzilor de politica monetara ale bancilor centrale (ex. BNR, Fed, ECB, BoE) este de asteptat sa ramana ridicate (terminarea perioadei "banilor ieftini");

i perturbarea (pana la intrerupere a) lanturilor de aprovizionare este posibil sa persuste si sa se accentueze in conditiile in care de-globalizarea (regionalizarea si protectionismul) val(vor) continua.

Cadrul goopolitic si situatia economica marcate de o amplificare a incertitudinii privind cresterea economica, potentiala intensificare a războiului dintre Rusia si Ucraina sau escaladarea razboiului dintre Hamas si Israel pun la incercare sistemul financia, cu implicatii adverse asupra pietelor de marfuri si a lanturilor globale de aprovizionare, in contextul international este deja relativ fragmentat in urma socurilor anterioare.

Analizand impactul acestor doua conflicte asupra Societatii, concluzionam faptul ca aceasta nu are o expunere directa legata de Rusia, Ucraina sau Israel, nu detine investiti directe in societati comerciale ale acestor state. De asemenea, Societatea nu are nicio expunere fata de afaceri, societati sau banci care sunt in prezent afectate prin sanctiuni internationale. Impactul indirect asupra situatiilor financiare se aliniaza efectelor globale si regionale ale conflictului din Ucraina și ale razboiului din Israel.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

Venituri din servicii turistice 5

	31 martie 2024	31 martie 2023
Venituri din servicii hoteliere	490,807	329,623
Venituri de alimentatie publica (restaurant, bar)	795,527	600 03 ર
Venituri SPA, spatii de joaca, diverse	43,196	38,472
Venituri inchiriere	71,034	104.569
Total	1,400,564	1,082,599

În perioada financiară încheiată la 31 martie 2024, veniturile din activitatea turistică au crescut cu aproximativ 29,37% față de perioada financiară încheiată la 31 martie 2023.

6 Cheltuieli cu serviciile prestate de terti

	31 martie 2024	31 martie 2023
Cheluicli cu serviciile prestate de terti	245,108	177,894
Cheltuieli cu intretincrile si reparatiile	12.971	67,728
Total	258,079	245,622

7 Cheltuieli cu personalul

	31 martic 2024	31 martie 2023

Cheltuieli cu salariile	846,681	690,717
Cheltuieli cu asigurările și protecția socială	28,821	25,795
Cheltuieli cu tichetele de masă acordate	110.915	90-040
Total	986,417	806,552

Numărul mediu de salariați în perioada încheiată la 31 martie 2024 a fost 64 (perioada încheiată la 31 martie 2023: 62), iar numărul efectiv de salariați existent la 31 martie 2024 este 65 (31 martie 2023: 62).

Cheltuieli cu amortizarea si ਡ deprecierea imobilizarilor	31 martie 2024	31 martie 2023
Cheltuieli cu amortizarea	182,281	183,052
	182,281	183,052

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

Alte cheltuieli 9

		31 martie 2024	31 martie 2023
	Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	136,492	90, 131
	Cheltuieli privind comisioanele și onorariile	49,328	24,829
	Cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații	11,538	12,181
	Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate	2,367	1,289
	Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate	ર, 059	5,653
	Cheltuieli cu primele de asigurare	8,116	12,095
	Venituri din reluarea provizioancior	(84,175)	(49,970)
	Venituri din reluarea ajustărilor pentru deprecierea activelor		(890)
	Cheltuieli privind activele cedate	2,234
		149	ર્ણ્ટ
	Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi și penalități		7,569
	Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	14,196 145,304
	Total		102,952
10	Venituri financiare
		31 martie 2024	31 martie 2023

	Venituri din dobânzi	128,551	120,384
	Câștig net / (Pierdere netă) din diferențe de curs valutar	1,136	(1,751)
	Total	129,687	118,633
11	Câștig net / (Pierderea netă) din reevaluarea activelor financiare	31 martie 2024	31 martie 2023
	Câștig net / (Pierdere netă) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere (Nota 16 a)	576,993	(82,515)
	Total	576,993	(82,515)
12	Cheltuiala cu impozitul
		31 martie 2024	31 martie 2023
	Impozitul curent
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent

	Impozitul pe profit amânat
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13,409	(25,462)
		13,409	(25,462)
	Total		(25,462)
		13,409

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

13 Rezultatul pe actiune

		31 1121 112 4044 - 31 111 115 2020
(Pierderea)/Profitul atribuibil(a) atribuibil acţionarilor ordinari	(131,953)	(748.477)
Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare	162,319,412	162,319,412
Rezultatul pe acţiune de bază	(0.0008)	(0.0046)

14 Numerar si conturi curente

	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Conturi curente la bănci	321,073	1,115.528
Numerar în casierie	25,704	41.699
Depozite bancare cu scadenta mai mica de 3 luni	3.939.790	4,773,387
Alte valori	15.673	4,773
Avansuri de trezorerie	4.556
Total	4,306,796	5,935,387

Conturile curente deschisc la bănci în permanță la dispoziția Societații și nu sunt restricționate sau grevate de sarcini. Excepție face suma de 52.531 Lei (2023: 53.982 Lei) reprezentând garanții personal.

15 Depozite plasate la bănci

	31martie	31 decembrie
	2024	2023
Depozite bancare cu scadența mai mare de 3 luni și mai mică de un an (i)	3,129,235	2,341,000
Creanțe atașate	25,469	64,345
Total	3,154,704	2,405,345

(i) Depozitele bancare sunt în permanență la dispoziția Societății și nu sunt restricționale sau grevate de sarcini.

16 Active financiare

a) Active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere

La 31 martie 2024, Societatea detine unitati de fond evaluate la valoarea justa (cost: 4.999.996 Lei), achizitionate in anul 2018, la Fondul Inchis de Investiii Star Value, administrat de SAI Star Asset Management, inregistrat in Registrul Public ASF sub nr. CSC08FIIR / 400008, autorizat prin Decizia ASF nr. 8 / 08.02.2007, FIA Star Value autorizat prin Decizia ASF 197 / 17.09.2021 cu cod inregistrare CSC09FIAIR / 400008. Unitatile de fond detinute sunt evaluate la valoarea unitara a activului net (VUAN), calculata de catre administratorul de fond utilizand cotatii de inchidere pentru instrumentele financiare de fond. Diferentele din evaluarea justa a unitatilor de fond detinute au determinat un castig net de 576.993 Lei (31 martie 2023: o pierdere netă de 82.515 lei ) (Nota 11).

FIA Star Value	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Valoarea justa	5,831,757	5,254,764
Total	5,831,757	5,254,764
	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Numar de unitati de fond	4.691.00	4.691.00

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

16 Active financiare (continuare)

h) Active financiare evaluate la cost amortizat

	31 martie	31 decembrie
	2024	2023
Obligatiuni	2,225,000	2,225,000
Creante atasata	12.951	12.707
Total	2,237,951	2,237,707

In cursul anului 2018 au fost achizitionate 890.000 obligațiuni dematcrializate, nominative și liber transforabile, cu randament fix, cmise de Firos S.A. Valoarea de achiziție a obligațiunilor a fost de 2.225.000 lei, cu dobandă fixă de 4% p.a., scadente la 36 de luni de la data subscrierii. Aceste obligatiuni sunt garantate de emitent prin ipoteca mobiliara asupra unui imobil aflat in proprietatea emitcatului, situat in B-dul. Timisoara nr.100T, Bucuresti. In primul semestru al anului 2021, aceste obligatiuni au ajuns la scadenta, Societatea incasand suma de 2.225.000 lei.

In luna august 2021 Societatea a achizitionat de la Firos 890.000 obligatiuni nominative si liber transferabile, cu un randament anual fix, in aceleasi conditii ca cele mentionate mai sus si specificate in "Documentul de oferta pentru vanzarea prin plasament privat a unui numar de 890.000 obligatiuni dematerializate, nominative, cu un randament anual fix"

Valoarea dobânzii atasate la 31.03.2024 este de 12.95 lei (31.12.2023 este de 12.707 lei).

Societatea FIROS S.A., cu sediul social in B-dul. Timisoara nr.100, sector 6, Bucuresti, CUI 434492 este filiala SIF Muntenia. SIF Muntenia a procedat la evaluarea filialei, iar valoarea evaluata la 31 octombrie 2023 estimata de un evaluator independent este de 51.658.440 lei (31 octombrie 2022: 42.397.814 lei).

17 Active imobilizate deținute în vederea vânzarii

Societatea a reclasificat în anul 2023, în categoria active imvederea vânzării, terenurile intravilane obținute în urma schimbului efectuat cu Orașul Gura Humorului, ca urmare a exprimării intenției Conducerii de a vinde aceste active, într-o perioada mai mica de un an.

	01 ianuarie 2024	31 martie 2024
Cost	3,655,933	3.655.933
Ajustari pentru deprecicre
Valoare neta	3,655,933	3,655,933

Activele imobilizate deținute în vent tercnuri evaluate la cea mai mică valoare dintre valoare dintre valoarea contabilă și valoarea justă minus costuri generate de vânzare.

18 Alte active

	31 martie	31 decembrie
	2024	2023
Creante comerciale (i)	270,736	225,527
Cheltuieli in avans (ii)	273,797	144,125
Alte creante (iii)	128,928	139,623
Total	673,461	509,275

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

18 Alte active (continuare)

Creante comerciale (i)	31 martie 2024	31decembrie 2023

Clienti	446,053	395,120
Ajustări pentru deprecierea creanțelor clienti	(176,761)	(176,761)
Furnizori - debitori pentru prestări de servicii si bunuri	1.444	7,168
Total	270,736	225,527
(ii) Cheltuieli in avans	31 martie	31 decembrie
	2024	2023
Concesiune teren cost inflatat	104,620	104,986
Contravaloare concesiune teren platita in avans	33,331	33,447
Diverse	10,848	5,692
Împozit teren și clădiri	124,998
Total	273,797	144,125
(iii) Alte creante	31 martie	31decembrie
	2024	2023
Creanțe fața de bugetul statului	57,715	69, 164
Debitori diversi	84.173	83,384
Ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi	(13,210)	(13,210)
Alte creante cu personalul		રે રે
Alte active financiare (*)	250	250
Total	128,928	139,623

*Societatea este membru fondator la Asociatia pentru Dezvoltarea Turismului-Gura Humorului, constituita in luna iunie 2009 in conformitate cu OG nr. 26/2000 cu privire la asociatii si fundatii, cu modificarile si completarile ulterioare si cu Decretul 31/1954, fiind fondata de un numar de 26 membri fondatori, cu un patrimoniu initial de 6.800 Lei, alcatuit din aportul in bani al asociatilor. Aportul Societatii este de 250 Lei reprezentand 3,67% din patrimoniul asociatiei.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

19. Imobilizări corporale și necorporale

A. Imobilizări corporale

a)Evolutia imobilizarilor corporale la 31 martie 2024

În LEI	Terenuri	Clidiri	Instalatii telmice și masini	Alte instalații, utilaje si mobilier	Imobilizari corporale în curs de execuție	Total
Valoare contabila bruta
31 decembrie 2023	6,581,048	12,141,502	2,938,374	773,852	112,525	22,547,301
Intrări	-	-	71,788			71,788
İnchideri avansuri	-	-			(21,408)	(21,408)
lesiri	-	-	(117,556)	(4,629)		(122,185)
31 martie 2024	6,581,048	12,141,502	2,892,606	769,223	91,117	22,475,496
Amortizarea cumulută
31 decembrie 2023	-	0	(2,059,472)	(553,952)	1	(2,613,424)
Cheltuiala cu amortizarea	-	(121,250)	(50,205)	(10,501)	-	(181,956)
lesiri	-		117,556	2,395	-	119,951
31 martie 2024	-	(121,250)	(1,992,121)	(562,058)	l	(2,675,429)
Valoarea contabilă netă
31 decembrie 2023	6,581,048	12,141,502	878,902	219,900	112,525	19,933,877
31 martie 2024	6,581,048	12,020,252	900,485	207,165	91,117	19,800,067

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

19. Imobilizări corporale și necorporale (continuare)

A. Imobilizări corporale (continuare)

b) Evoluția imobilizărilor corporale la 31 martie 2023

In LEI	Terenuri	Cladiri	Instalații tehnice si masini	Alte instalații, utilaje si mobilier	Imobilizari corporale în curs de execuție	Total
Valoare contabilă bruiă
31 decembrie 2022	10,255,586	14,303,413	2,998,305	773,852	12,171	28,343,327
Intrări				-	4
İnchideri avansur
lesiri			(30,673.0)			(30,673.0)
31 martie 2023	10,255,586	14,303,413	2,967,632	773,852	12,171	28,312,654
Amortizarea cumulată
31 decembric 2022	-	(1,788,835)	(1,915,706)	(510,528)		(4,215,069)
Cheltuiala cu amortizarca	-	(115,672)	(55,313)	(10,925)		(181,910)
Anulare amorțizare cumulată
lesiri	-		30.673.0			30673.0
31 martie 2023	-	(1,904,507)	(1,940,346)	(521,453)		(4,366,306)
Valoarea contabilă neiă
31 decembrie 2022	10,255,586	12,514,578	1,082,599	263,324	12,171	24,128,258
31 martie 2023	10,255,586	12,398,906	1,027,286	252,399	12,171	23,946,348

e) Valoarea terenurilor de Societate la 31.03.2024 si 31.12.2023 este valoarea reevaluată la 31.12.2023, determinată de cvaluatorul independent Crosspoint Valuation SRL

	Suprafata mp	Suprafata mp	Valoare la	Valoare la
	la 31.12.2023	la 31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024
Terenuri	99.542	99,542	6.581.048	6.581.048

Terenuri în concesiune, deținute de Societate la 31.03.2024 / 31.12.2023: Terenuri - Locație / Proprietate

Suprafața mp 3.488

LEI

Piata Republicii nr. 18. Gura IIumorului

Ctr. de concesiune 5148/4.10.1996, cu Primaria Gura Humorului

d) Valoarea clădirilor de Societate la 31.03.2024 reprezentând valoarea reevaluată la 31.12.2023, determinată de evaluatorul independent Crosspoint Valuation SRL .

	Valoare la	Valoare la
	31.03.2024	31.12.2023
Clādiri	12,141,502	12,141,502

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

19. Imobilizări corporale și necorporale (continuare)

A. Imobilizări corporale (continuare)

e) Valoarea contabilă care ar fi fost recunoscută dacă activele, reprezentând terenuri și cladiri, ar fi fost întregistrate conform modelului hazat pe cost (IAS 16.77 (e)) :

	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Terenuri	6,326,170	6,326,170
Clădiri	13,142,913	13,142,913
Total	19,469,083	19,469,083

f) Tehnici de evaluare

Raportul de evaluare, aferent anului 2023, a imobilizarilor corporale clasele terenuri si cladiri intocrit de evaluatorul independent Crosspoint Valuation SRL S.A. are la baza Standardele de evaluare bunuri, editia 2022, elaborate de Asociatia Nationala a Evaluatorilor Autorizati din România (ANEVAR):

· Standarde generale: SEV 100 Cudrul general); SEV 101 Termene de referinta ai evaluarii (IVS 101); SEV 102 – Implementare (IVS 102); SEV 103 – Raportare (IVS 103); SEV 104 – Tipuri ale valorii:
Standarde pentru active: SEV 230 Drepturi asupra proprietatii imobiliare (IVS 230); GEV 630 Evaluarea bunurilor imobile;
" Standarde pentru utilizari specifice: SEV 300 Evaluari pentru raportarea financiara (IVS 300).

Estimarea valorii juste s-a realizat cu respectarea prevederilor IFRS și a standardelor de evaluare menționate. Reevaluările terenurilor și construcțiilor la 31 decembrie 2023 au fost efectuate pe baza următoarelor metode, cu respectarea principiilor și tehnicilor de evaluare cuprinse în Standardele ANEVAR de evaluare a bunurilor:

Metoda comparației de piață pentru terenurile construibile;
In cazul terenurilor amplasate in Parcul dendrologic, pentru care exista restrictii de construire si pentru carc au fost identificate contracte de inchiriere s-a utilizat metoda veniturilor - capitalizare directa;
Metoda veniturilor, cu o rată medic de capitalizare de 12%, coroborată cu metoda costurilor, în cazul construcțiilor.

Imobilizari corporale in curs	Sold la 31.12.2023 Intrari Receptii	Sold la 31.03.2024

Han Arinis anexa	12,171	12,171
Hotel	78.946	78.946
TOTAL	91.117	91,117

g) Evolutia imobilizarilor corporale in curs la 31.03.2024:

B. Imobilizări necorporale

Alte imobilizari necorporale in suma de 91.688 LEI reprezinta licente pentru programul de contabilitate, programul de emitere facturi receptie si diverse licente de operare PC. Aceste imobilizari necorporale provin din achizitii directe. Societatea nu detine imobilizari necorporale generate intern.

I CI

זיה T

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

19. Imobilizări corporale și necorporale (continuare) B. Imobilizări necorporale (continuare)

Evoluția imobilizărilor necorporale în perioada financiară încheiată la 31 martie 2024: Imobilizari în Ici

	necorporale
Valoarea contabila bruta
31 decembrie 2023	91,211
Întrări	477
lesiri
31 martie 2024	91,688
Amortizarea cumulată
31 decembrie 2023	(89,631)
Intrari	(325)
leşiri
31 martie 2024	(89,956)
Valoarea contubilă netă
31 decembrie 2023	1,580
31 martie 2024	1,732

20. Datorii comerciale si alte datorii

a)		Datorii comerciale
----	--	--------------------

	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Datorii comerciale	398,095	557.982
Avansuri primite	195.723	95,962
Total	593.818	653,944

b) Alte datorii

	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Datorii către bugetul de stat	143,050	143,033
Creditori diverși și alte datorii	77,938	80,939
Datorii către angajati	164.444	174,115
Venituri în avans		500
Impozit curent de plătit	818,161	818,161
Provizioane*	130,682	214.857
Total	1,334,275	1,431,605
Impozīt pe profit amânat (Nota 21)	1,694,563	1,683,862
Total general	3,622,656	3,769,411

* Provizioanele la 31 martic 2024 și 31 decembrie 2023 reprezintă, în principal, provizioanele constituite pentru concediile neefectuate aferente anilor 2023 si 2022.

Pentru perioadu financiara incheiata la 31 martie 2024

21 Impozit pe profit amânat

Datoriile privind impozitul amânat la 31 martie 2024 sunt detaliate în tabelul de mai jos:

	Active	Datorii	Net 31.03.2024
Imobilizări corporale	10,807.048		10,807,048
Creante comerciale	(176,761)		(176,761)
Debitori diversi	(13,210)		(13,210)
Cheltuieli în avans - concesiune teren inflatat	104.620		104.620
Provizioane		130,682	(130.682)
Total	10,721,697	130,682	10,591,015

Datorii privind impozitul pe profit amânat

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2023 sunt detaliate în tabelul de mai jos:

	Active	Datorii	Net
Imobilizări corporale	10,823,979		10,823,979
Creante comerciale	(176,761)		(176,761)
Debitori diverși	(13,210)		(13,210)
Cheltuieli în avans - concesiune teren inflatat	104,986		104,986
Provizioane		214,857	(214,857)
Total	10,738,994	214,857	10,524,137
Diferențe temporare nete			10,524,137
Datorii privind impozitul pe profit amânat			1,683,862

22. Capital și rezerve

a) Capital social

La 31 martie 2024 capitalul social subscris și varsat al societatii este de 16.231.941 lei. Capitalul social este reprezentat de 162.319.412 actiuni, cu o valoare nominala de 0,10 lei/acţiune.

Autoritatea de Supraveghere Financiara (A.S.F), a eliberat, in data de 30.09.2020, certificatul de inregistrare a instrumentelor financiare nr. AC -- 3400 -2, prin care certifica inregistrarea actiunilor comune nominative in numar de 162.319.412, la valoarea nominala de 0,10 lei, in Registrul A.S.F. la pozitia 3567, simbol BCM.

Registrul actionarilor se ține de către DEPOZITARUL CENTRAL S.A.

Structura actionariatului Societății la 31 martie 2024
31 martie 2024	Numar actiuni	Suma (LEI)	(%)
SIF Muntenia S.A.	120.079.482	12.007.948	73.98
Alti actionari	42.239.930	4 223 993	26,02
Total	162.319.412	16.231.941	100,00

1,694,563

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

22. Capital și rezerve (continuare)

a) Capital social (continuare)

Structura acționariatului Societății la 31 decembrie 2023

31 decembrie 2023	Numar actiuni	Suma (LEI)	(%)
SIF Muntenia S.A.	120.079.482	12.007.948	73.98
Persoanc juridice	18.103.501	1.810.350	ાં જિંદ
Persoanc fizice	24.136.429	2.413.642	14,87
Total	162.319.412	16.231.941	100,00

Reconcilierea capitalului social

	31 martie 2024	31 decembric 2023
Capital social la valoarca nominala	16,231,941	16,231,941
Prime de capital	4,885,965	4.885.965
Efectul hiperinflatiei - IAS 29	9,960,401	9.960.401
Total capital social si prime de capital	31,078,307	31,078,307

Pentru capitalul social de 16.733.960 lei aferent unui numar de 167.339.600 actiuni, conform IAS 29 s-a determinat o ajustare de 10.267.175 lei inregistrata la data transpunerii la IFRS la 31.12.2016. Pentru actiunile rascumparate in numar de 5.020.188 anulate in anul 2020 ajustarea conform IAS 21 s-a diminuat cu 306.774 lei, rezultand ajustare de 9.960.401 lei.

b) Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale

Aceaste rezerve cuprind modificările nete cumulate ale valorilor juste ale terenurilor și clădirilor.

Rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale sunt prezentate la valoarea netă de impozitul amânat aferent.

Rezultatul reportat ా)

Clement	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Rezerve legale	689,195	689.195
Alte rezerve	1.085.589	1,085,589
Rezultat reportat	4,224,742	4,995,215
Rczultat reportat privind adoptarea pentru prima data a IAS 29	(9,792,697)	(9,792,697)
Rezultat curcnt	(131,953)	(787,404)
Repartizarea profitului
Total rezultat reportat	(3,925,124)	(3,810,102)

d) Rezerva legală

Conform cerinţelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul brut înregistrat până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 matie 2024 este de 689.195 lei , iar la 31 decembric 2023 este de 689.195 lei.

Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari.

e) Alte rezerve

Alte rezerve in suma de 1.085.589 lei, in sold la 31 martie 2024 (31 decembrie 2023: 1.085.589 lei), reprezinta sume repartizate din profitului net aferent exercitiilor financiare 2007-2019:

■ 22.966 lei din profitul 2007, prin hotarea AGOA nr.2.25.04.2008, ramas dupa inchiderea partiala a pierderii inregistrate in anul 2020;

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

Capital social și prime de capital și rezerve (continuare)

e) Alte rezerve ( continuare )

" 616.690 lei din profitul 2008, prin hotararea AGOA nr.2/29.04.2009;
192.054 lei din profitul 2009, prin hotararea AGOA nr.2/22.04.2010;
= 44.054 lei din profitul 2010, prin hotararea AGOA nr.2/28.04.2011;
= 50.378 lei din profitul 2018, prin hotararea AGOA nr.2/30.04.2019;
84.414 lei dividende prescrise ,prin hotararea AGOA nr.5/30.04.2019;
75.033 lei din diminuarea capitalului social, conform AGEA din data de 28.04.2020 si a Certificatului emis de ASF nr. AC-3400-2/30.09.2020 privind diminuarea capitalului social;

Dividende f)

Valoarea dividendelor nete ramasc neacordate la 31.03.2024 este de 64.748 lei (31.12.2023: 64.748 lei). Nu au fost repartizate dividende in anul 2023, si nici in anul 2022.

Dividendele ramase la 31.12.2023 nesolicitate de actionari in suma de 64.748 lei au termen de prescriptie expirat, drept pentru care Consiliul de Administrație al Societății Adunării Generale a Acționarilor inchiderea acestei datorii pe seama rezervelor. Suma de 64.748 lei se va constitui drept rezerva sursa de distributic la dispozitia actionarilor.

24 Părți afiliate

	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Lista membrilor Consiliulului de
Administratic	Marinescu Dan Florin - Presedinte Tamaș Ion Romică - Vicepreședinte Gagea Cristina - Membru Ababei Dana - Membru Chiribucă Dumitru Fiorin - Membru	Marinescu Dan Florin - Presedinte Tamas Ion Romică - Vicepreședinte Gagea Cristina - Membru Ababei Dana - Membru Chiribucă Dumitru Florin - Membru
	31 martie 2024 Lista membrilor Conducerii executive Tamaș Ion Romică - Director General Tiron Ioana Dorina - Sef serviciu financiar- contabilitate Ghisovan Stefan - Director alimentație Prosciuc Doina - Director vânzări	31 decembrie 2023 Tamas Ion Romică - Director General Tiron Ioana Dorina - Sel serviciu financiar-contabilitate Ghisovan Ștefan - Director alimentație Prosciuc Doina - Director vânzări
	Simota Analaura-fuliana - Director cazare Sava Mihai - Director tchnic	Simota Analaura-luliana - Director cazaro Sava Mihai - Director tehnic

b) Dețineri acțiuni ale personalului cheie de conducere

Numarul de actiuni detinute de personalul cheie din conducere este prezentat in tabelul de mai jos:

	31 martie 2024	31 decembrie 2023
Tamas Romica	99.000	99.000
Proseiuc Doina	43.516	43.516
Simota Analaura-Iuliana	30,352	30.352
Sava Mihai	20,352	20,352
Ghisovan Stefan	1.406	1.406
Dorina Tiron	1,055	1.055
Total	195,681	195,681

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

24 Părți afiliate ( continuare )

c) Tranzactii cu personalul cheie din conducere:

	31 martie 2024	31 martie 2023
Salarii plătite personalului din conducere	173.369	132.427
Remunerația membrilor Consiliului de Administratie	25.650	25,650

Societatea nu a incheiat angajamente de pensii cu Consiliului de Administratie sau cu fostii directori si nu a aprobat credite membrilor organelor de administratie si de conducere executiva.

d) Tranzacții cu parti afiliate

Societatea a identificat ca parte afiliata societatea Firos S.A. filiala a actionarului majoritar SIF Muntenia. Societatea a achizitionat obligatiuni emise de aceasta parte afiliata (Nota 16 b).

25. Angajamente

Societatea nu figurează cu angajamente de capital la 31 martie 2024 și la 31 decembrie 2023.

26. Managementul riscului financiar Administrarea riscurilor semnificative

Principalele riscuri la care Societatea este expusă sunt:

· riscul de piață (riscul de rată a dobânzii, tiscul valutar și riscul de preț);
riscul de credit; ●
riscul de lichiditate; .
riscul aferent impozitării; ●
· riscul aferent mediului economic;
riscul operațional.

Strategia generală de administrare a riscurilor urmăreşte maximizarea profitului Societății raportat la nivelul de risc la care acesta este expus și minimizarea potențialelor variații adverse asupra performanței financiare a Societății. Societatea utilizează o varietate de politici și proceduri de administrare și evaluare a tipurilor de risc la care este expusă. Aceste politici și proceduri sunt prezentate în cadrul subcapitolului dedicat fiecărui tip de risc.

(a) Riscul de piață

Riscul de piață este definit ca riscul de a înregistra o pierdere sau de a nu obține profitul așteptat, ca rezultat al fluctuaţiilor preţurilor, ratelor de dobândă şi a cursurilor de schimb ale valutelor. Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piață:

(i) Riscul de preţ

Societatea este expusă riscului asociației preturilor produselor alimentare si nealimentare, necesare desfâsurarii activitatii. Societatea administrează acest risc printr-un program adecvat de aprovizionare.

(ii) Riscul de rată a dobânzii

La 31 martie 2024 o pondere semnificativa din activele Societatii de 23,32% (31 decembrie 2023 23,27%) sunt purtatoarc de dobanda. Numerarul si echivalentele de numerar sunt investite la o rata de dobanda pe termen scurt. Scaderea randamentelor de pe piata afcctcaza valoarea de evaluare a activelor.

I.a data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare de dobândă deținute de Societate a fost:

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

Managementul riscului financiar (continuare) Administrarea riscurilor semnificative (continuare) a) Riscul de piață (continuare) (ii) Riscul de rata a dobanzii (continuare)

	31 martic 2024	31 decembrie 2023
Instrumente cu rată fixă
Depozite bancare	7,069,025	7,114,387
Obligatiuni	2,225,000	2,225,000
Total	9,294,025	9,339,387

Societatea nu deține instrumente cu rată variabilă de dobândă. Intervalele de dobândă aferente depozitelor bancare se situează între 1% si 1,25% pentru depozitele în valută, și între 4,75% și 6,50% pentru depozitele in Lei în perioada încheiată la 31 martie 2024 (2023: 0,75% si 1% pentru depozitele în valută, 5,30% si 7% pentru depozitele in Lei), iar pentru obligatiuni rata dobanzii fixa este de 4% p.a.

(iii) Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutațiilor cursului de schimb valutar, veniturile operaționale realizându-se în baza unor contracte cu prețurile exprimate în moneda EUR fără a exista clauze specifice acoperii eventualului risc de această natură. Aceste contracte au ca beneficiari agenții de turism române care sunt doar internediari și care nu pot să-și asume riscuri de curs. Majoritatea activelor și pasivelor financiare ale Societății sunt exprimate în moneda națională.

(b) Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă riscul în pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate, ca urmare a neîndepliniii de către contrapartidă a obligațiilor financiare. Societatea este expusă riscului de credit ca urmare a lichiditatii din conturile curente și depozite bancare și a altor creanțe.

Expunerea Societății la riscul de credit este înfluențată în principal de caracteristiciie individuale ale fiecărui client. Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonității înainte de a i se oferi condițiile standard ale Societății de plată și de livrare. Clienții care nu îndeplinesc condiţiile stabilite de Societăţii pot efectua tranzacţii cu aceasta numai cu plata în avans.

Societatea stabileşte o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creanţe comerciale. Ajustările pentru deprecierea creară în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate şi identificate.

(c) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul Societăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societății în administrarea lichidității constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidități suficiente pentru a-şi achita obligaţiile scadente, atât în condiţii de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputația Societății.

În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuieillor operaţionale.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

26. Managementul riscului financiar (continuare) Administrarea riscurilor semnificative (continuare)

(d) Riscul aferent impozitării

Legislația fiscală românească prevede și complexe suferind mai multe modificări în ultimii ani. Interpretarea textului și procedurile practice de punere în aplicare a putea varia, existând riscul ca anumite tranzacţii să fie interpretate altfel de către autorităţie fiscale comparativ cu tratamentul Societăţii. Guvernul României deţine un număr de agenţii autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similor fiscale din alte țări și pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar și alte aspecte legale și regulată interes pentru aceste agenții. Fiste posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii de noi reglementări fiscale.

(e) Riscul aferent mediului economic

Conducerea Societății nu poate previziona toate efectele potențialelor crize financiare sau economice care vor avea impact asupra sectorului turistic si financia și nici potențialul impact al acestora asupra prezentelor situații financiare. Conducerea Societății consideră că a adoptat măsurile necesare pentru sustenabilitatea și dezvoltarea Societății în condițiile curente de piață.

(f) Riscul operațional

Riscul operațional este definit ca rierderi sau al nerealizării profiturilor estimate din cauza unor factori interni cam ar fi derularea inadecvată a unor activități interne, existența unui personal sau a unor sisteme necorespunzătoare, sau din cauza unor laciori externi cum ar fi condițiile economice, progrese tehnologice. Riscul operațional este inerent tuturor activităților Societății.

Politicile definite pentru administrarea riscului operaţional au luat în considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative și modalitățile de manifestare a acestora, pentru a elimina pierderile de natură operatională.

(g) Riscul reputational

Riscul reputational este riscul inregistrarii de pierdere sau al nerealizarii profiturilor estimate ca urmare a liosei de incredere a turistilor, agentiilor de turism, terti, salariati, in capacitatea Societatii de a gestiona noile conditii de desfasurare a activitatii.

Gestiunea riscului reputational are in vedere asigurarea permanenta a unei imagini pozitive, conform cu realitatea din piata, cu mediul economic, in fata clientilor.

(h) Adecvarea capitalurilor

Politica Societății este de a menține o bază solitalui necesară menținerii încrederii investitorilor, creditorilor, creditorilor, și pieței și susținerii dezvoltării viitoare a entității.

Capitalurile proprii ale Societății includ social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerințe de capital impuse din exterior.

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

27. Evenimente ulterioare

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A. din data de 08.04.2024 a hotarat, in principal, urmatoarele:

I. Se aproba transferul activitatii hoteliere si turistice a societatii, respectiv activele aferente activitatii hoteliere si turistice, incluzand:

(a) activul denumit "Hotel Best Western Bucovina" situat in Gura Humorului, Piata Republicii nr. 18, judetul Succava, compus din constructii si teren aflat in concesiune inscrise in CF nr. 30931 Gura Humorului avand numerele cadastrale 261/25, 261/26 si 127/22, teren inscris in CF nr. 31913 Gura Humorului situat in Gura Humorului, str. Sf. Mihail, judetul Suceava, avand numar cadastral 370/2, precum si teren si constructii inscrise in CF nr. 34591 Gura Humorului avand numar cadastral 34591-C1 situate in Gura Humorului, Piata Republicii nr. 18 bis, judetul Succava:

precum si toate echipamentele, mobilie, contractele, titlurile, drepturile si pasivele activitatii hoteliere si turistice transferate, care se va realizaci de transfer de activitate impreuna cu orice alte contracte asociate transferului necesare sau utile pentru un pret minim egal cu echivalentul in lei al sumei de 2.778.500 euro, calculat la cursul leu/euro comunicat de Banca Nationala a Romaniei la data transferului, care nu include taxa pe valoarea adaugata.

Se aproba imputemicirea consiliului de administratie al societatii pentru realizarea actelor si operatiunilor necesare realizarii transferului activitatii hotelice catre persoanele interesate si a modalitatii de transfer, cu respectarea prevederilor legale si a obligatiilor de confidentialitate incluzand, dar fara a se limita la: (i) stabilirea procedurii si a clauzelor contractuale privitatii hoteliere si turistice catre un cumparator, respectiv catre o persoana care sa deruleze in continuare, de o maniera independenta, activitatea si turistica transferata; (ii) stabilirea pretului final de transfer cu respectarea valorii minime hotarate de actionarilor societalii; (ii) stabilirea activelor corporale, a imobilelor, bunurilor si pasivelor ce fac obiectul transferului activitatii hoteliere si turistice; (iv) stabilirea contractelor aferente activitatii hoteliere si turistice care urmeaza a fi transferate; (v) stabilirea autorizatiilor, avizelor si a altor acte care vor fi transferate catre cumparator, in limitele permise de dispozitiile legale in vigoarea formei finale a contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii si (vil) indeplinirea tuturor actelor si formalitatilor necesare pentru executarea conforma de catre societate a contractului de transfer al turistice a societati si a contractefor conexe acestuia
Se aproba imputernicirea reprezentantului legal al societatii (i) sa semneze in numele societatii, pe baza deciziei scrise a consiliului de administratie al societatii, forma finala a contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii, precum si toate documentele sau necesare implementarii transferului activitatii hoteliere si turistice a societatii, inclusiv in fata notaror altor persoane sau autoritati; (ii) sa indeplineasca, pe baza deciziei scrise a consiliului de administratie al societatii, toate actele si formalitatile necesare pentru executarea conforma de catre societate a acordului sau contractului de transfer al activitatii hoteliere si turistice a societatii
Se aproba delegarea catre consiliul de administratie al societatii a atributiei mutarii secietatii in conformitate cu dispozitiile art. 114 alin. (1) din Legea 31/1990.

Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor CASA DE BUCOVINA – CLUB DE MUNTE S.A., întrunită în data de 26 aprilie 2024 a hotărât, în principal, următoarele:

aprobarea situațiilor financiare ale anului 2023;
aprobarea acoperirii pierderii nete în exercițiul financiar 2023, în sumă de 787.404.15 lei, conform propunerii Consiliului de Administratie;
alegerea membrilor Consiliului de Administratie.

Ion Romica TAMAS Director General

Dorina TIRON Sef Serviciu Financiar-Contabilitate

AI Terminal

Casa de Bucovina-Club de Munte

2312_10-q_2024-05-15_f7762c83-fe24-40a5-9430-cf6d9057ccf8.pdf

COMUNICAT

Rezultate financiare

Pozitia financiara

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL SOCIETATII CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE S.A. AFERENT TRIMESTRULUI I AL ANULUI 2024 (PERIOADA 01.01.2024 - 31.03.2024)

1. Principalii indicatori financiari

Rezultate financiare

Pozitia financiara

2. Informatii despre companie

3. Analiza activitatii societatii

Structura veniturilor din servicii turistice

4. Situatia economico-financiara

4.1. Activele corporale ale societatii

4.2. Situatiile financiare

4.3. Executia Bugetului de Venituri si Cheltuieli

4.4. Indicatori de lichiditate, de risc si de gestiune

5. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

6. Conducerea societatii

6.1. Administratorii societatii

6.2. Conducerea executiva

6.3. Guvernanta corporativa

7. Evenimente ulterioare

8. Anexe

9. Semnaturi

Cuprins

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia poziţiei financiare

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia modificărilor capitalurilor proprii

Casa de Bucovina - Club de Munte S.A. Situaţia modificarii capitalurilor proprii la 31 martie 2024

Casa de Bucovina – Club de Munte S.A. Situaţia fluxurilor de trezorerie

Pentru perioada financiara incheiata la 31 martie 2024

1. Entitatea care raportează

2. Bazele întocmirii

(a) Declarația de conformitate

(b) Prezentarea situațiilor financiare

(c) Moneda funcțională și de prezentare

2. Bazele întocmirii (continuare)

(d) Bazele evaluării

(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

(f) Continuitatea activităţii

3. Politici contabile semnificative

(a) Tranzacţii în monedă străină

(b) Contabilizarea efectului hiperinflaţiei

(c) Numerar și echivalente de numerar

(d) Active și datorii financiare

(i) Clasificare

Active financiare evaluate la cost amortizat

Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(i) Clasificare (continuare)

Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere

(ii) Recunouştere

(îii) Compensări

(iv) Evaluare

Evaluarea la cost amortizat

Evaluarea la valoarea justă

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(îv) Evaluare (continuare)

(v) Identificarea deprecierii şi evaluarea pierderilor de credit asteptate

(vii) Câștiguri și pierderi din cedure

(e) Alte active și datorii financiare

(f) Imobilizări corporale

(i) Recunoaștere și evaluare

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(î) Recunoaştere şi evaluare (continuare)

(ü) Amortizare

(iii) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

(g) Imobilizări necorporale

(î) Recunoaștere și evaluare

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

(h) Active imobilizate detinuțe pentru vânzare

(i) Evaluare inainte de clasificarea ca delinut pentru vanzare

(ii) Evaluare la clasificarea initiala cu detinut pentru vanzare

3. Politici contabile semnificative (continuare)

(iii) Evaluare ulterioara

(iv) Recunoasterea pierderilor din depreciere si a reluarilor

(v) Derecunoastere

(i) Stocuri