Oil Terminal S.A.

Annual Report • May 7, 2012

RAPORT ANUAL

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31.12.2011 ÎNTOCMIT ÎN CONFORMITATE CU REGULAMENTUL CNVM NR. 1/2006

CUPRINS

Bilanţ contabil 3 -	5
Contul de profit şi pierdere 6 -	7
Situaţia modificărilor capitalului propriu 8
Situaţia fluxurilor de trezorerie 9
Note la situaţiile financiare 10 -	53
Raportul administratorilor 54 -	83
Declaraţia 84
Raportul auditorului financiar 85 -	87

BILANŢ

la data de 31.12.2011
-----------------------	--

Denumirea indicatorului	Nr.	Nr.	01.01.2011	31.12.2011
	nota	rând
A		B	1	2
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire		01
2. Cheltuielile de dezvoltare		02
3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi		03	179.676	184.107
active similare şi alte imobilizări necorporale
4. Fond comercial		04
5. Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie		05		93.084
TOTAL (rd.01 la 05) II. IMOBILIZĂRI CORPORALE		06	179.676	277.191
1. Terenuri şi construcţii		07	176.390.565	325.909.910
2. Instalaţii tehnice şi maşini		08	16.379.387	17.596.472
3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier		09	1.409.085	3.389.587
4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs de execuţie		10	5.239.283	11.798.909
TOTAL (rd. 07 la 10)		11	199.418.320	358.694.878
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate		12
2. Împrumuturi acordate entităţilor afiliate		13
3. Interese de participare		14
4. Împrumuturi acordate entităţilor de care compania este legată
în virtutea intereselor de participare		15
5. Investiţii deţinute ca imobilizări		16	170.972	170.972
6. Alte imprumuturi		17	924.775	2.738.686
TOTAL (rd. 12 la 17)		18	1.095.747	2.909.658
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)		19	200.693.743	361.881.727
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime şi materiale consumabile		20	795.193	1.054.519
2. Producţia în curs de execuţie		21
3. Produse finite şi mărfuri		22	35.421	41.822
4. Avansuri pentru cumpărări de stocuri		23	95.641	5.628
TOTAL (rd. 20 la 23)		24	926.255	1.101.969
II. CREANŢE
1. Creanţe comerciale		25	16.288.826	11.908.275
2. Sume de încasat de la entităţile afiliate		26
3. Sume de încasat de la entităţile de care compania este legată
în virtutea intereselor de participare		27
4. Alte creanţe		28	1.385.696	2.278.360
5. Capital subscris şi nevărsat		29
TOTAL (rd. 25 la 29)		30	17.674.522	14.186.635
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate		31
2. Alte investiţii pe termen scurt		32
TOTAL (rd. 31 + 32)		33
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI		34	2.224.543	1.066.463
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 24 + 30 + 33 + 34)		35	20.825.320	16.355.067
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)		36	150.996	122.821
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE
ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN

1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni, prezentându-se	37
separat împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit	38		1.210.070
3. Avansuri încasate în contul comenzilor	39	116.445	64.628
4. Datorii comerciale - furnizori	40	16.631.726	19.426.867
5. Efecte de comerţ de plătit	41
6. Sume datorate entităţilor afiliate	42
7. Sume datorate entităţilor de care compania este legată în
virtutea intereselor de participare	43
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind
asigurările sociale	44	7.985.397	5.323.595
TOTAL (rd. 37 la 44)	45	24.733.568	26.025.160
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE	46
NETE (rd. 35 + 36 – 45 – 63)		-3.757.252	-9.836.118
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19
+ 46)	47	196.936.491	352.045.609
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE
ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni, prezentându-se	48
separat împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit	49		3.729.293
3. Avansuri încasate în contul comenzilor	50
4. Datorii comerciale - furnizori	51
5. Efecte de comerţ de plătit	52
6. Sume datorate entităţilor afiliate	53
7. Sume datorate entităţilor de care compania este legată în	54
virtutea intereselor de participare
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind	55	912.360	533.773
asigurările sociale
TOTAL (rd. 48 la 55)	56	912.360	4.263.066
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii şi obligaţii similare	57
2. Provizioane pentru impozite	58
3. Alte provizioane	59	2.645.487	2.291.538
TOTAL (rd. 57 la 59)	60	2.645.487	2.291.538
I. VENITURI ÎN AVANS
1. Subvenţii pentru investiţii	61	327.548	264.199
2. Venituri înregistrate în avans - total (rd.63 + 64), din care:	62		288.846
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an	63		288.846
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an	64
Fond comercial negativ	65
TOTAL (rd. 61 + 62 + 65)	66	327.548	553.045
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL
1. Capital subscris vărsat	67	58.243.025	58.243.025
2. Capital subscris nevărsat	68
3. Patrimoniul regiei	69
TOTAL (rd. 67 la 69)	70	58.243.025	58.243.025
II. PRIME DE CAPITAL	71
III. REZERVE DIN REEVALUARE	72	107.385.698	107.257.574
IV. REZERVE
1. Rezerve legale	73	2.996.720	3.040.813
2. Rezerve statutare sau contractuale	74
3. Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din	75	2.924.979	3.053.103
reevaluare
4. Alte rezerve	76	19.189.407	171.169.841

TOTAL (rd. 73 la 76)	77	25.111.106	177.263.757
Acțiuni proprii	78
Câștiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii	79
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii	80
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)
SOLD C (ct. 117)	81	396.929	1.961.124
SOLD D (ct. 117)	82
PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI VI.
FINANCIAR
SOLD C (ct. 121)	83	2.008.441	545.419
SOLD D (ct. 121)	84
Repartizarea profitului (ct. 129)	85	94.103	44.093
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+72+77- $78+79-80+81-82+83-84-85$	86	193.051.096	345.226.806
Patrimoniul public (ct. 1016)	87
CAPITALURI - TOTAL (rd. 86 + 87)	88	193.051.096	345.226.806

CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE la 31.12.2011

		Realizări în perioada de
Denumirea indicatorului	Nr. rd.	raportare
		31.12.2010	31.12.2011
A	B	1	2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02+03-04+05+06) 01	01	132.259.761	115.773.802
Producţia vândută	02	132.259.761	115.773.802
Venituri din vânzarea mărfurilor	03
Reduceri comerciale acordate	04
Venituri din dobânzi înregistrate de entităţile radiate din Registrul general si	05
care mai au in derulare contracte de leasing
Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete	06
2. Venituri aferente costului producţiei în curs de execuţie
Sold C	07		79.894
Sold D	08	194.918
3. Producţia realizată de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată	09	561.983	665.322
4. Alte venituri din exploatare	10	1.158.301	1.693.730
- din care, venituri din fondul comercial negativ	11
VENITURI DIN EXPLOATARE – TOTAL (rd. 01+ 07 - 08 + 09 + 10)	12	133.785.127	118.212.748
5. a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile	13	8.906.521	5.219.797
Alte cheltuieli materiale	14	1.177.086	815.820
b) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă)	15	4.128.080	4.728.094
c) Cheltuieli privind mărfurile	16
Reduceri comerciale primite	17
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 19 +20), din care:	18	64.479.216	63.895.314
a) Salarii şi indemnizaţii	19	49.571.832	48.741.650
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	20	14.907.384	15.153.664
7.a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale (rd. 22 - 23)	21	13.989.094	15.712.759
a.1) Cheltuieli	22	13.989.094	15.712.759
a.2) Venituri	23
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 25 - 26)	24	-161.208	-10.007
b.1) Cheltuieli	25	1.566.604	76.071
b.2) Venituri	26	1.727.812	86.078
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31)	27	35.519.403	26.369.008
8.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe	28	33.760.118	24.597.248
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	29	1.470.732	1.526.724
8.3. Alte cheltuieli	30	288.553	245.036
Cheltuieli cu dobânzile de refinanţare înregistrate de entităţile radiate din Registrul general si care mai au in derulare contracte de leasing	31
Ajustări privind provizioanele (rd. 33 - 34)	32	1.613.805	-353.949
- Cheltuieli	33	1.688.586	676.403
- Venituri	34	74.781	1.030.352
CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL (rd. 13 la 16- 17+18+21+24+27+32)	35	129.651.997	116.376.836
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
Profit (rd. 12 - 35)	36	4.133.130	1.835.912
Pierdere (rd. 35 - 12)	37
9. Venituri din interese de participare	38
- din care, veniturile obţinute de la entităţile afiliate	39
10. Venituri din alte investiţii şi împrumuturi care fac parte din activele	40
imobilizate

- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate	41
11. Venituri din dobânzi	42	60.468	107.409
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate	43
Alte venituri financiare	44	561.353	1.149.423
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 38 + 40 + 42 + 44)	45	621.821	1.256.832
12. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și investițiile financiare	46
- Cheltuieli	47
- Venituri	48
13. Cheltuieli privind dobânzile	49	195.173	229.315
- din care, cheltuielile în relația cu entitățile afiliate	50
Alte cheltuieli financiare	51	949.915	973.397
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 46 + 49 + 51)	52	1.145.088	1.202.712
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):
- Profit (rd. 45 - 52)	53		54.120
- Pierdere (rd. 52 - 45)	54	523.267
14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A):
- Profit (rd. $12 + 45 - 35 - 52$ )	55	3.609.863	1.890.032
- Pierdere (rd. $35 + 52 - 12 - 45$ )	56
15. Venituri extraordinare	57
16. Cheltuieli extraordinare	58
ACTIVITATEA PIERDEREA DIN PROFITUL SAU 17. EXTRAORDINARĂ:
- Profit (rd. 57 - 58)	59
- Pierdere (rd. 58 - 57)	60
VENITURI TOTALE (rd. $12 + 45 + 57$ )	61	134.406.948	119.469.580
CHELTUIELI TOTALE (rd. $35 + 52 + 58$ )	62	130.797.085	117.579.548
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(Ă):
$-$ Profit (rd. 61 - 62)	63	3.609.863	1.890.032
- Pierdere (rd. 62 - 61)	64
18. Impozitul pe profit	65	1.601.422	1.344.613
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus	66
20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) A EXERCIȚIULUI FINANCIAR:
- Profit (rd. $63 - 64 - 65 - 66$ )	67	2.008.441	545.419
- Pierdere (rd. $64 + 65 + 66 - 63$ )	68

		Sold la inceputul	Creșteri		Reduceri		Sold la sfârșitul
Denumirea elementului		01.01.2011	Total, din care:	prin transfer	Total, din care:	prin transfer	31.12.2011
A		$\mathbf{1}$	$\overline{2}$	3	$\overline{\bf 4}$	5	6
Capital subscris/vărsat		58,243,025					58,243,025
Patrimoniul regiei
Prime de capital
Rezerve din reevaluare		107,385,698	$\mathbf{0}$		128,124	128,124	107,257,574
Rezerve legale		2,996,720	44,093				3,040,813
Rezerve statutare sau contractuale
Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare		2,924,979	128,124	128,124			3,053,103
Alte rezerve		19,189,407	151,980,434				171,169,841
Acțiuni proprii
Câștiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii
Rezultatul reportat reprezentând profitul nerepartizat sau pierderea neacoperită	Sold $\mathbf C$		1,914,338		1,914,338		$\boldsymbol{0}$
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puțin IAS 29	Sold $\mathbf C$	396,929					396,929
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile	Sold $\mathbf C$		2,682,081		1,117,886		1,564,195
Rezultatul raportat provenit din	Sold $\mathbf C$
trecerea la aplicarea Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a patra a Comunităților Economice Europene	Sold $\mathbf D$					s.
Profitul sau pierderea exercițiului financiar	Sold $\mathbf C$	2,008,441	545,419		2,008,441		545,419
Repartizarea profitului	Sold D	94,103	44,093		94,103		44,093
Total capitaluri proprii		193,051,096	157,250,396	128,124	5,074,686	128,124	345,226,806

Metoda indirectă	31.12.2010	31.12.2011
Profit net	2.008.441	545.419
Ajustări pentru elemente nemonetare:
Provizioane	$+1.613.805$	$-353.949$
Amortizare	$+13.989.094$	$+15.712.759$
Pierdere din vânzări de mijloace fixe
Dobânzi plătite	$-195.173$	$-229.315$
Pierdere / Profit din diferențe de curs valutar	$+407.310$	$-101.590$
Alte ajustări	$+1.031.809$	$-1.340.682$
Profit din exploatare înainte de modificarea capitalului circulant
Creșteri / scaderi ale creanțelor	$-1.571.970$	$+3.487.887$
Creșteri / scaderi in valoarea stocurilor	$+2.668.244$	$-175.714$
Scăderi / creșteri în valoarea cheltuielilor în avans	$+259.892$	$+28.175$
Scăderi / creșteri în valoarea datoriilor < 1 an	$-315.032$	$+299.303$
Numerar net din activitățile de exploatare	$+19.896.420$	$+17.872.293$
Fluxuri de numerar din activitățile de investiții
Achiziționarea de imobilizări corporale	$-15.572.184$	$-16.656.518$
Scăderi /cresteri în valoarea imobilizărilor pe termen lung	$-908.019$	$-1.813.911$
Numerar net din activitățile de investiții	$-16.480.203$	$-18.470.429$
Fluxuri de numerar din activitățile de finanțare
Scăderi / creșteri de împrumuturi pe termen lung	$-34.829$	$+3.350.706$
Creșteri de împrumuturi pe termen scurt	$-463.286$	$-1.043.553$
Dividende plătite	$-413.206$	$-1.775.237$
Plăti din operațiuni de leasing financiar	$-1.680.977$	$-1.091.860$
Numerar net din activitățile de finanțare	$-2.592.298$	$-559.944$
Flux de numerar total	$+823.919$	$-1.158.080$
Valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar la 1 ianuarie	1.400.624	2.224.543
Valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar la 31 decembrie	2.224543	1 066 463

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE ÎNCHEIATE LA 31.12.2011

NOTA 1. ACTIVE IMOBILIZATE

					- lei
Date privind active imobilizate	Valori brute
Elemente de imobilizări	Nr. rând	Sold la 01.01.2011	Creşteri	Cedări, transferuri şi alte reduceri	Sold final (col. 4 = 1+2-3)
A	B	1	2	3	4
Imobilizări necorporale	01
Cheltuieli de constituire şi de dezvoltare
Alte imobilizări	02	919.577	92.043	0	1.011.620
Avansuri şi imobilizări necorporale în curs	03		93.084		93.084
TOTAL (rd. 01 la 03)	04	919.577	185.127	0	1.104.704
Terenuri	05	74.417.824	151.853.066	0	226.270.890
Construcţii	06	227.696.290	9.908.079	495.396	237.108.973
Instalaţii tehnice şi maşini	07	48.096.072	4.262.599	316.386	52.042.285
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	08	2.435.863	2.329.702	0	4.765.565
Avansuri şi imobilizări corporale în curs	09	5.239.283	22.659.361	16.099.735	11.798.909
TOTAL (rd. 05 la 09)	10	357.885.332	191.012.807	16.911.517	531.986.622
Imobilizări financiare	11	1.095.747	165.652.591	163.838.680	2.909.658
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd.04+10+11)	12	359.900.656	356.850.525	180.750.197	536.000.984

AJUSTARI DE VALOARE (AMORTIZĂRI)

					- lei
Elemente de imobilizări	Nr. rând	Sold la 01.01.2011	Ajustări înregistrate în cursul anului 2011	Reduceri sau reluări înregistrate în cursul anului 2011	Sold la 31.12.2011 (col.8 = 5+6-7)
A	B	5	6	7	8
Imobilizări necorporale Cheltuieli de constituire şi de dezvoltare	13
Alte imobilizări	14	739.901	87.612	0	827.513
TOTAL (rd.13+14)	15	739.901	87.612	0	827.513
Imobilizări corporale
Terenuri	16
Construcţii	17	125.723.549	12.235.456	489.052	137.469.953
Instalaţii tehnice şi maşini	18	31.716.685	3.040.490	311.362	34.445.813
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	19	1.026.778	349.200	0	1.375.978
TOTAL (rd.16 la 19)	20	158.467.012	15.625.146	800.414	173.291.744
AMORTIZĂRI - TOTAL (rd. 15+20)	21	159.206.913	15.712.758	800.414	174.119.257

12

Imobilizările necorporale înscrise în evidenţa contabilă a S.C. OIL TERMINAL SA Constanţa constau în programe informatice şi licenţe aferente acestora, achiziţionate de la terţi.

Imobilizările corporale au fost reevaluate la 31.12.2010 la valoarea justă pe baza unei evaluări efectuată de către un evaluator membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România. La 31.12.2011 valoarea justă, se prezintă astfel:

-	terenuri	226.270.890 lei
-	grupa construcţii	99.639.020 lei
-	instalaţii tehnice şi maşini	17.596.472 lei
-	alte instalaţii utilaje şi mobilier	3.389.587 lei
-	imobilizări corporale în curs	11.798.909 lei

Societatea are în patrimoniu următoarele terenuri:

• teren în suprafaţă de 945.892,79 mp înregistrat în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 3286/ 19.11.1996 situat în Secţia Platformă Sud, în valoare de 39.243.772 lei

• teren în suprafaţă de 413.413,16 mp dobândit în cursul anului 2003 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 8448/16.04.2003 situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 21.449.809 lei

• terenul achiziţionat în anul 2004 conform contract de vânzare – cumpărare nr. 181/20.01.2004 încheiat cu Primăria Constanţa, în suprafaţă de 243.912, 70 mp situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 13.640.073 lei

• teren în suprafaţă de 383.596,025 mp, obţinut în baza Legii 15/1990 şi HG 834/1991, în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 11703 şi titlul de proprietate seria MO3 nr. 11704 , din data de 02.02.2011, terenuri situate în cadrul Secţiei Platformă Nord. Valoarea acestor terenuri, conform raportului de evaluare întocmit la data de 31.01.2011 de către un evaluator membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România, este de 151.937.237 lei

Pentru linia de credit în scopul finanţării capitalului de lucru în valoare de 3.000.000 lei, acordată de Banca Transilvania, au fost constituite următoarele garanţii:

• a) Ipotecă de rang I asupra imobilului compus din teren în suprafaţă de 23.141,70 mp şi construcţiile existente pe acest teren: rezervor metalic capacitate 10.000 mc "M15N", rezervor metalic capacitate 10.000 mc "M16N"şi rezervor metalic capacitate 10.000 mc "M17N".
• b) Garanţie reală mobiliară de prim rang asupra disponibilităţilor încasărilor şi soldulului contului curent deschis de SC Oil Terminal la Banca Transilvania.

În data de 29.03.2011 societatea a semnat cu Raiffeisen Bank SA un contract de facilitate de credit la termen, pentru finanţarea construirii unui rezervor de 10 000 mc în Secţia Platformă Port, în valoare de 8.067.135 lei, cu termen de rambursare până la 25.03.2017.

Termenul de execuţie a rezervorului, conform prevederilor contractuale, este 18.04.2012.

SC Oil Terminal SA a constituit în favoarea Raiffeisen Bank SA următoarele garanţii

• a) Ipotecă de prim rang de prioritate asupra imobilului proprietatea Oil Terminal, imobil situat în Constanţa, str. Caraiman nr. 2, în suprafaţă de 19 900 mp şi construcţiile aferente acestui teren, în suprafaţă construită de 9 625 mp.
• b) Garanţie reală mobiliară asupra disponibilităţilor prezente şi viitoare din conturile Oil Terminal SA deschise sau care se vor deschide la Banca Raiffeisen. Până la 31.12.2011 s-a utilizat din acest împrumut suma de 4.939.363 lei.

Imobilizările în curs în valoare de 11.798.909 lei, reprezintă investiţii neterminate la 31.12.2011, din care:

Rezervor 10.000 mc RW1 SP Port	5.196.436
*Modernizare rezervor R 28/S 50.000 mc SP Sud	2.226.338
*Legătură supraterană parc rezervoare 8x50.000 mc şi 6x31.500 mc SP Sud	1.149.452
*Pozare supraterana fascicol conducte intre claviatura SP PORT si pod MIM (faza 2)	224.289
Reabilitare gard SP Sud (nr. Inventor 11222602 şi 11223015)	199.975
Optimizare consum abur tehnologic SP Port	172.430
Modernizare instalaţie contorizare benzină SP Port	134.676
Sistem informatic integrat Oil Terminal	132.700
Extinderea capacităţii de depozitare în Secţia Platformă Sud	132.533
Optimizare consum abur tehnologic SP Nord	128.950
*Studiu de specialitate pt. îndepărtarea poluării solului şi a pânzei freatice	128.708
Modernizare instalaţie stins incendii dana 79 SP Port	124.961
Sistem staţionar de monitorizare şi avertizare pe rampa si dana ACN	119.800
Sistem telemasură radar	98.260
Pozare supraterană conducte aducţiune spumă aeromecanică parc 8x50.000 mc si 3x50.000 mc SP Sud	95.329
Amenajare rampă veche SP NORD	94.984
Montaj rezervor capacitate 5000 mc SP Port	89.714
Revizie proiect - construcţie R 20/P SP Port	86.606
Proiectare cuvă, instalaţii tehnologice şi PSI R 20/P SP Port	82.000
Construcţie estacadă de acces pe cisternă la liniile 1, 2 SP Sud	81.300
Optimizare consum abur tehnologic SP Sud	80.000
Separaţie gaz-lichid din colectoarele de descărcare rampe SP Sud	72.000
*Proiectare reparaţii fund, capac, serpentină rezervor T 28 capacitate 50.000 mc	71.500
Inele betonate aferente rezervoarelor de metanol SP Port	63.430
Modernizare instalaţie de descărcare motorină din barje Dana 70 SP Port	59.846
Canale si conducte RAMPA NORD	59.658
Legatură fibră optică între depozitele Oil Terminal	59.632
Modernizare clădire CTC SP Port	51.313
Platformă şi canale operare leşie/urean SP Port	49.564
Conductă spumă aeromecanică parc Medeea SP Nord	49.146
Instalaţie răcire metanol SP Port	45.490
Conducte tehnologice. conducte racordate leşie şi conducte ape reziduale SP Port	38.616
Pozare supraterană conducte colectoare pt descărcare cisterne CF pe tronson nou de rampa SP SUD	36.955
Pozare supraterană conductă F3 ţiţei rampă desc.-înc. claviatură CF SP Sud	35.000
Modernizare împrejmuire SP Port	34.959
Consolidare estacade danele 73-75 SP PORT	32.500
Instalaţie de racordare leşie/urean la instalaţia existentă SP Port	31.161
Securitatea facilităţilor portuare	24.819
*Montaj etanşare dublă şi al 2-lea stâlp antirotaţional la capac flotant rezervor T	18.000

28 50.000 mc SP Sud
Instalaţie de răcire manta rezervoare metanol SP Port	17.994
Extindere instalaţie de descărcare benzen la rampe chimice SP Port	17.150
Drum acces autoturisme	15.000
Sistematizare încălzire SP Nord	14.140
*Sistem telemăsură radar	13.740
Braţe cuplare la nave	12.800
Modernizare rezervor B 9 SP Port	11.500
Modernizare rezervor B 11 SP Port	11.500
Cîntar dinamic SP Nord	10.464
Montare supraterană conducte aspiraţie din colectoare af.casă pompe chimice RCT14-00	8.420
Modernizare casă pompe extern SP SUD	8.100
Modernizare rezervor M 26 SP Sud	8.000
Modernizare casă pompe intern	7.900
Modernizarea ieşirii la liniile CF 6 si 7	7.732
*RCT 15-00 Montaj conducte colectoare ulei şi metanol pe rampa SP Sud	7.200
Instalaţie cântărire CF U1+U2	6.687
Reabilitat casă compresor (modernizare 11210644)-montaj instalaţie LINDE SP SUD	4.115
Înlocuire reţea conductă ţiţei SP Nord	1.990
Suprapozare conductă metanol, azot şi acetonă	1.439
Extindere zonă actuală de birouri şi construirea unei săli de şedinţe	10

* Imobilizări în curs din cheltuieli de investiţii realizate conform Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al ţiţeiului şi produselor petroliere a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte instalaţii şi echipamente aferente acestora, încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale Bucureşti.

Imobilizările financiare sunt în valoare totală de 2.909.658 lei, din care:

	Alte titluri imobilizate	170.972	lei
	Garanţii acordate furnizorilor	38.947	lei
	Alte imobilizări (depozite)	2.699.739	lei

În cursul anului 2009 Oil Terminal a participat cu 350 de acţiuni la valoarea nominală de 100 lire sterline la capitalul social al companiei Pan European Oil Pipeline – Compania de dezvoltare a proiectului (PEOP – PDC), în valoare totală de 170.972 lei.

NOTA 2. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

Pentru respectarea principiului prudenţei, societatea a constituit la data de 31.12.2011 provizioane pentru litigii în valoare de 2.183.284 lei, ajustări pentru deprecierea creanţelor-clienţi în valoare de 968.979 lei şi ajustări pentru deprecierea materialelor în valoare de 166.931 lei, cu respectarea condiţiilor de recunoaştere prevăzute la pct. 221 din OMFP 3055/2009.

				- lei -
	Sold la		Transferuri	Sold la
Denumirea provizionului	01.01.2011	În cont	Din cont	31.12.2011
0	1	2	3	4 =1+2-3
Provizion pentru litigii	2.645.487	568.149	1.030.352	2.183.284
Alte provizioane pentru riscuri şi cheltuieli		108.254		108.254

Provizionul pentru litigii în valoare de 2.183.284 lei reprezintă:

FIRMA	EXPLICAŢIE	SUMA (LEI)
CAMELEON SECURITY SISTEMS SRL	DOSAR 5984/3/2011	1.102.175
SNTFC CFR CALĂTORI SA – RTF CĂLĂTORI TIMIŞOARA	DOSAR 24388/325/2010	47.958
SNTFC CFR CALĂTORI SA – RTF CĂLĂTORI IAŞI	DOSAR 14702/245/2009	1.756
SNTFC CFR CALĂTORI SA – RTF CĂLĂTORI	DOSAR
BRAŞOV	10627/1975/2010	29.720
DIRECŢIA VAMALĂ REGIONALĂ CONSTANŢA	DOSAR 29869/212/2010	20.000,00
GARDA DE MEDIU	DOSAR 42628/02.12.2010	25.000,00
MINISTERUL ECONOMIEI ŞI FINANŢELOR	DOSAR 16870/212/2008	310.849
BYOTECH PROD GENERAL	DOSAR 13397/118/2009	127.955
BYOTECH PROD GENERAL	DOSAR 1517/118/2012	246.970
ELVIMEX TRANS GROUP		116.630
SUME BRUTE, CONTRIBIŢII AFERENTE ŞI	SENTINTA
CHELTUIELI DE JUDECATĂ POPESCU ŞTEFANIA	3971/11.07.2011	9.335
SUME BRUTE, CONTRIBIŢII AFERENTE ŞI	SENTINTA
CHELTUIELI DE JUDECATĂ SĂRĂCIN DUMITRU	4132/03.08.2011	55.830
SUME BRUTE, CONTRIBIŢII AFERENTE ŞI CHELTUIELI DE JUDECATĂ TUDORICĂ CRISTINA	DOSAR 6978/118/2011	35.949
SUME BRUTE, CONTRIBIŢII AFERENTE ŞI
CHELTUIELI DE JUDECATĂ TUDORAN	SENTINTA	47.507
CONSTANTIN	4134/03.08.2011
SUME BRUTE, CONTRIBIŢII AFERENTE ŞI
CHELTUIELI DE JUDECATĂ NEDELEA	SENTINTA	5.650
GHEORGHE	5325/24.10.2011
TOTAL		2.183.284

În cont alte provizioane suma de 108.254 lei reprezintă sume brute cuvenite salariaţilor din profitul de repartizat al anului 2011 şi este înregistrată în conformitate cu Ordinul MFP nr. 418/06.04.2005, privind unele reglementări contabile aplicabile agenţilor economici.

La data de 31.12.2011 nu existau alte obligaţii pentru care nu s-au constituit provizioane.

NOTA 3. REPARTIZAREA PROFITULUI

În conformitate cu OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum şi la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările şi completările ulterioare şi HG 442/04.05.2011 privind aprobarea bugetului de venituri şi cheltuieli pe anul 2011 pentru SC Oil Terminal SA Constanţa, profitul net al anului 2011 în valoare de 653.673,01 lei şi rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile în valoare de 1.564.194,49 lei, propunem să se repartizeze pe următoarele destinaţii:

- rezerve legale 44.093 lei (art.1 alin.1 lit.a din OG 64/2001 şi HG 442/04.05.2011)

Rezervele legale reprezintă sumele calculate din profitul contabil anual prin aplicarea unui procent de 5% asupra profitului contabil, înainte de determinarea impozitului pe profit, din care se scad veniturile neimpozabile şi se adaugă cheltuielile aferente acestor venituri neimpozabile, până ce rezervele legale vor atinge a 5-a parte din capitalul social subscris şi vărsat potrivit prevederile Legii 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată.

- participarea salariaţilor la profit 108.254 lei (art.1 alin.1 lit.e din OG 64/2001 şi HG 442/04.05.2011)

În conformitate cu OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum şi la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările şi completările ulterioare, coroborat cu prevederile HG 442/04.05.2011 privind aprobarea bugetului de venituri şi cheltuieli pe anul 2011, SC Oil Terminal SA Constanţa poate acorda participarea salariaţilor la profit în limita a 4,98% din profitul net, dar nu mai mult de nivelul unui salariu de bază mediu lunar realizat la nivelul agentului economic în exerciţiul financiar de referinţă, deoarece s-a angajat şi a stabilit prin bugetul de venituri şi cheltuieli obligaţia de participare la profit.

Având în vedere că nivelul fondului maxim de participare a salariaţilor la profit, al cărui calcul a avut în vedere salariul de bază mediu lunar realizat, este mai mare decât nivelul cotei de 4,98% din profitul net rămas după deducerea sumelor repartizate, potrivit HG 442/04.05.2011, fondul de partricipare a salariaţilor la profit este de 108.254 lei.

Conform Ordinului MFP 418/06.04.2005 privind unele precizări contabile aplicabile agenţilor economici, participarea salariaţilor la profit se reflectă în contabilitate prin constituirea unui provizion pentru riscuri şi cheltuieli la nivelul sumelor brute cuvenite salariaţilor. Ca urmare, societatea noastră a înregistrat suma de 108.254 lei în cont "alte provizioane pentru riscuri şi cheltuieli".

- dividende 1.956.397 lei (art.1. alin. 1 lit. f din OG 64/2001 şi HG 442/04.05.2011)

- sursa proprie de finanţare 109.123,50 lei (art.1 alin.1 lit.g din OG 64/2001 şi HG 442/04.05.2011 )

NOTA 4. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

		- lei -
Indicatorul	An 2010	An 2011
0	1	2
1. Cifra de afaceri netă	132.259.761	115.773.802
2. Costul bunurilor vândute şi al serviciilor prestate	102.923.859	90.165.918
(3+4+5)
3. Cheltuielile activităţii de bază	69.233.583	61.374.926
4. Cheltuielile activităţilor auxiliare	33.690.276	28.790.992
5. Cheltuielile indirecte de producţie
6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2)	29.335.902	25.607.884
7. Cheltuieli de desfacere
8. Cheltuieli generale de administraţie	26.728.138	26.210.918
9. Alte venituri din exploatare	1.525.366	2.438.946
10.Rezultat din exploatare (6-7-8+9)	4.133.130	1.835.912

În anul 2011 cifra de afaceri a înregistrat o scădere faţă de anul precedent de 12,46%, respectiv de 16.485.959 lei în mărime absolută, deoarece cantităţile de produse derulate în anul 2011 faţă de anul 2010 s-au diminuat cu 931 mii tone/an.

Cantităţile de produse derulate în anul 2011 au fost de 4.891 mii tone, comparativ cu 5.822 mii tone cât s-a realizat în anul anterior, ceea ce reprezintă o nerealizare de 15,99%.

Scăderea veniturilor din exploatare în anul 2011 este datorată in principal scăderii veniturilor din servicii prestate, acestea înregistrează faţă de anul anterior o scădere de 16.592.992 lei, ca urmare a reducerii cantităşilor de produse derulate şi modificării structurii prestaţiilor realizate.

Valoarea prestaţiilor în anul 2011, faţă de anul 2010 a scăzut la ţiţei cu 10.702.125 lei, la motorină cu 2.119.481 lei, la benzină cu 2.732.549 lei, la produse chimice cu 2.409.782 lei, la alte produse cu 966.007 lei, înregistrând creşteri doar la păcură cu 2.443.985 lei.

Rezultatul din exploatare realizat in anul 2011 este de 1.835.912 lei, mai mic faţă de anul anterior cu 2.297.218 lei, iar indicatorul cheltuieli la 1.000 lei venituri din exploatare a crescut la 984 lei în anul 2011, de la 969 lei cât s-a realizat în anul 2010. Scăderea rezultatului din exploatare faţă de anul anterior este influenţată de scăderea veniturilor din exploatare cu suma de 15.572.379 lei şi scăderea cheltuielilor din exploatare cu 13.275.161 lei.

De asemenea, se observă o scădere semnificativă a cheltuielilor materiale faţă de anul 2010, cu 4.047.990 lei, respectiv 49%. Cheltuielile materiale se referă la materiale auxiliare, combustibili, piese de schimb şi alte materiale necesare pentru desfăşurarea activităţii de exploatare. Oil Terminal realizează lucrări de reparaţii şi întreţinere şi cu forţe proprii prin următoarele secţii auxiliare: secţia reparaţii, serviciul transporturi, staţia CFU, logistică navală şi metrologie. Totodată terminalul este dotat cu laboratoare proprii în care se realizeză analize de laborator privind produsele manipulate şi centrale termice proprii situate în fiecare din cele trei depozite în care se realizează prestaţiile, respectiv, Secţie Platformă Port, Secţie Platformă Nord şi Secţie Platformă Sud. Cheltuielile materiale cuprind şi materialele necesare pentru activitatea de prevenire şi stingere a incendiilor şi pentru securitatea şi sănătatea în muncă a salariaţilor.

Din analiza structurii cheltuielilor de exploatare se constată o creştere a cheltuielilor cu energia şi apă cu 600.014 lei.

Cheltuielile de personal au scăzut cu 583.902 lei faţă de 2010, ca urmare a scăderii numărului de salariaţi. Astfel, la 31.12.2010 numărul efectiv de salariaţi era 1.242, faţă de 1.179 la 31.12.2011.

Cheltuielile de exploatare privind amortizarea imobilizărilor au crescut faţă de anul precedent cu 1.723.665 lei, ca urmare a plusului de amortizare generat de reevaluarea imobilizărilor corporale la 31.12.2010.

La capitolul alte cheltuieli de exploatare, se înregistrează în anul 2011 faţă de 2010, o reducere totală a cheltuielilor în valoare de 9.150.395 lei. Reduceri semnificative s-au înregistrat la cheltuielile privind reparaţii şi întreţinere şi alte cheltuieli cu terţii.

Cheltuielile de reparaţii şi întreţinere au fost efectuate în limita realizării veniturilor si determinate de menţinerea la parametri de funcţionare şi în condiţii de siguranţă a capacităţilor de producţie, cu încadrarea în cerinţele privind protecţia mediului.

Faţă de anul 2010 se constată o scădere a cheltuielilor de întreţinere şi reparaţii, indicatorul cheltuieli de reparaţii şi întreţinere la 1.000 lei venituri din exploatare realizat în anul 2011 este de 49 lei, comparativ cu 53 lei faţă de anul 2010.

Cheltuielile cu terţii au scăzut faţă de anul precedent cu 7.219.360 lei, ca urmare a reducerii cheltuielilor privind furnizarea de gaz cu 47%, a cheltuielilor de pază cu 23% şi a cheltuielilor cu serviciile executate de terţi cu 58%, în principal ca urmare a diminuării programului de schimbare a destinaţiei rezervoarelor.

SC OIL TERMINAL SA are organizată contabilitatea de gestiune în conformitate cu Legea contabilităţii nr. 82/1991, republicată şi OMFP nr. 1826/2003 pentru aprobarea precizărilor privind unele măsuri referitoare la organizarea şi conducerea contabilităţii de gestiune.

NOTA 5. SITUAŢIA CREANŢELOR ŞI DATORIILOR

			- lei -
	Sold 31.12.2011	Termen de lichiditate
Creanţe		Sub 1 an	Peste 1 an
Creanţe comerciale	11.908.275	11.908.275	-
Alte creanţe	2.278.360	2.278.360	-
TOTAL	14.186.635	14.186.635	-

Sold total clienţi la 31.12.2011: 11.849.127 lei

Situaţia clienţilor după vechime la 31.12.2011 se prezintă astfel:

	Sold curent	8.740.602 lei
	Vechime 1 – 30 zile	1.162.436 lei
	Vechime 31 - 60 zile	954.142 lei
	Vechime 61 – 90 zile	247.082 lei
	Vechime mai mare de 90 zile	744.865 lei

Principalii clienţi neîncasaţi la 31.12.2011 sunt în valoare de 10.795.452 lei, din care:

1. S.C. Petrotel Lukoil Ploieşti	2.717.656	lei
2. S.C. OMV Petrom S.A. Bucureşti	2.086.039	lei
3. S.C Oltchim S.A. Rm.Vâlcea	1.374.021	lei
4. Vitol, Elveţia	1.044.880	lei
5. S.C. Interagro S.A. Bucureşti	776.056	lei
6.S.C. Oscar Downstream Turnu-Măgurele	705.184	lei
7. Master Chem Oil Ldt, Malta	502.812	lei
8. Litasco Elveţia	446.397	lei
9.Kronospan SA Sebeş	228.992	lei
10. S.C. Exoil Services SRL Constanţa	203.409	lei
11.Unicom Holding SA Bucureşti	203.399	lei
12. S.C. Chimcomplex S.A Borzeşti	193.758	lei
13.Inkasso Jobs SRL Mihail Kogălniceanu	161.311	lei
14.Master Chem Oil SRL Bucureşti	151.538	lei

Până la data de 15.03.2012, principalii clienţi cu sold la 31.12.2011 au fost încasaţi în valoare de 10.005.237 lei, astfel:

1. S.C. Petrotel Lukoil Ploieşti	2.715.084	lei
2. S.C. OMV Petrom S.A. Bucureşti	2.086.039	lei
3. S.C Oltchim S.A. Rm.Vâlcea	617.853	lei
4. Vitol, Elveţia	1.044.880	lei
5. S.C. Interagro S.A. Bucureşti	776.056	lei
6. S.C. Oscar Downstream Turnu-Măgurele	705.184	lei
7. Master Chem Oil Ldt, Malta	502.812	lei
8. Litasco Elveţia	414.922	lei
9. Kronospan SA Sebeş	228.992	lei
10. S.C. Exoil Services SRL Constanţa	203.409	lei

11. Unicom Holding SA Bucureşti	203.399	lei
12. S.C. Chimcomplex S.A Borzeşti	193.758	lei
13. Inkasso Jobs SRL Mihail Kogălniceanu	161.311	lei
14. Master Chem Oil SRL Bucureşti	151.538	lei

Clientii incerti inregistrati la 31.12.2011 sunt in valoare totala de 1.028.127 lei.

Pentru clienţii incerţi, societatea a constituit provizioane în valoare de 968.979 lei (valoare totala clienţi incerţi, exclusiv TVA).

				- lei -
	Sold	Termen de exigibilitate
Datorii	31.12.2011	Sub 1 an	1- 5 ani	Peste 5 ani
1. Datorii comerciale	18.069.109	18.069.109	-	-
2. Sume datorate institutiilor de credit	4.939.363	1.210.070	3.729.293	-
3. Împrumuturi leasing	1.190.424	656.651	533.773	-
4. Alte datorii	6.089.330	6.089.330	-	-
TOTAL	30.288.226	26.025.160	4.263.066	-

Sold total furnizori la 31.12.2011: 18.069.109 lei

Situaţia vechimii furnizorilor aflaţi în sold este:

	Sold curent	17.575.001	lei
	Vechime 1 – 30 de zile	494.108	lei
	Vechime 31-60 de zile	-	lei
	Vechime 61-90 de zile	-	lei
	Vechime mai mare de 90 de zile	-	lei

Principalii furnizori aflaţi în sold la 31.12.2011 sunt in valoare de 16.415.064 lei, din care:

1. SC Incas SRL, Constanţa	3.469.918	lei
2. SC Petroconst SA, Constanţa	2.591.214	lei
3. SC Talpac SRL, Constanţa	2.084.187	lei
4. SC Envirotech SRL, Constanţa	1.606.978	lei
5. SC Petroserv SRL, Constanţa	1.346.731	lei
6. SC Repower Furnizare România SRL, Bucuresti	937.429	lei
7. SC T.M.U.C.B. Sucursala Midia SA, Bucuresti	838.195	lei
8. SC Uti Servicii Portuare SRL, Bucuresti	785.900	lei
9. SC Top Oil Inter SRL, Constanţa	552.717	lei
10. SC Tinmar Ind SA, Bucuresti	508.132	lei
11. SC Congaz SA, Constanţa	335.248	lei
12. SC Utilnavorep SA, Constanta	294.493	lei
13. SC Premium Sas SRL, Bucuresti	229.817	lei
14. SC Romania Euroest SA, Constanţa	160.672	lei
15. SC Mir Service SRL, Valu lui Traian	157.417	lei
16. SC Panalytical BV Almelo SRL, Bucuresti	147.775	lei
17. SC Tan Steel Holding SRL, Techirghiol	137.176	lei
18. SC Rompetrol Downstream SRL, Bucureşti	118.133	lei
19. SC Raja SA, Constanţa	112.932	lei

Până la data de 15.03.2012 principalii furnizori aflaţi în sold au fost achitaţi în valoare de 5.106.656 lei, conform termenelor de plată contractuale, după cum urmează:

542.571	lei
100.000	lei
930.885	lei
114.384	lei
100.000	lei
837.666	lei
65.000	lei
	lei
350.958	lei
0	lei
335.248	lei
118.846	lei
229.817	lei
127.076	lei
39.465	lei
147.775	lei
50.000	lei
118.133	lei
112.932	lei
	785.900

Furnizorii restanţi la 31.12.2011 în valoare de 494.108 lei au fost achitaţi în cursul lunii ianuarie 2012.

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE

Bazele organizării

a) Declaraţie de conformitate

Situaţiile financiare privind anul 2011 sunt întocmite conform Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25 iulie 1978 transpusă prin Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 3055/2009, Legea Contabilităţii 82/1991 republicată, reglementărilor emise de Ministerul Finanţelor din România.

SC Oil Terminal SA Constanţa are aprobat în Consiliul de Administraţie manualul de politici contabile, în conformitate cu prevederile art. 142, alin. 2, lit. B din Legea 31/1990, coroborat cu pct. 267, alin. 2 din Ordinul MFP 3055/2009.

Politicile contabile aprobate sunt în conformitate cu OMFP 3055/2009 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Directivele Europene, aplicate de la 01.01.2010 şi se referă la modul de înregistrare în contabilitate a tuturor tranzacţiilor şi evenimentelor care ar putea să apară în desfăşurarea activităţii.

b) Bazele prezentării

Societatea efectuează înregistrările contabile în lei în conformitate cu reglementările contabile şi de raportare emise de Ministerul Finanţelor Publice.

c) Utilizarea estimărilor

Elaborarea situaţiilor financiare cere conducerii societăţii să facă cele mai bune estimări şi să reflecte în contul de profit/pierdere toate situaţiile/evenimentele care afectează valorile raportate ale activelor şi pasivelor, prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data întocmirii situaţiilor financiare, a oricăror cheltuieli şi/sau pierderi aferente perioadei. Rezultatele efective pot fi diferite faţă de cele estimate. Aceste estimări sunt revizuite periodic. Orice ajustări ulterioare sunt înregistrate în contul de profit/pierdere în perioada în care devin cunoscute.

d) Moneda de prezentare

Prezentele situaţii financiare sunt întocmite în lei.

e) Conversia tranzacţiilor în moneda străină

Tranzacţiile societăţii în moneda străină sunt înregistrate la cursul de schimb din data tranzacţiilor: câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea unor astfel de tranzacţii şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în moneda străină, sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere. Asemenea solduri sunt convertite în lei la cursurile de schimb de la sfârşitul anului, la rata oficială a BNR, existentă la 31.12.2011:

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

La 31.12.2011 cursurile oficiale de schimb utilizate pentru conversia soldurilor în valuta străină sunt :

1 DOLAR AUSTRALIAN	AUD	3,3940
1 LEVA BULGARĂ	BGN	2.2087
1 DOLAR CANADIAN	CAD	3,2724
1 FRANC ELVEŢIAN	CHF	3,5528
1 COROANĂ CEHĂ	CZK	0,1674
1 COROANĂ DANEZĂ	DKK	0,5811
1 LIRĂ EGIPTEANĂ	EGP	0,5538
1 EURO	EUR	4,3197
1 LIRĂ STERLINĂ	GBP	5,1545
100 FORINŢI MAGHIARI	HUF	1,3881
100 YENI JAPONEZI	JPY	4,3178
1 LEU MOLDOVENESC	MDL	0,2866
1 COROANĂ NORVEGIANĂ	NOK	0,5549
1 ZLOT POLONEZ	PLN	0,9730
1 RUBLĂ RUSEASCĂ	RUB	0,1035
1 COROANĂ SUEDEZĂ	SEK	0,4839
1 LIRĂ TURCEASCĂ	TRY	1,7450
1 DOLAR SUA	USD	3,3393
1 RAND SUD-AFRICAN	ZAR	0,4118
1 REAL BRAZILIAN	BRL	1,7901
1 RENMINBI CHINEZESC	CNY	0,5306
1 RUPIE INDIANĂ	INR	0,0627
100 WONI SUD-COREENI	KRW	0,2881
1 PESO MEXICAN	MXN	0,2384
1 DOLAR NEO-ZEELANDEZ	NZD	2,5822
1 DINAR SÂRBESC	RSD	0,0406
1 HRYVNA UCRAINEANĂ	UAH	0,4161
1 DIRHAM EAU	AED	0,9093
1 GRAM AUR	XAU	169,0261
1 DST	XDR	5,1256

f) Numerar şi echivalente de numerar

Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, disponibil la bănci, depozite la vedere în bănci, alte valori şi avansuri de trezorerie.

g) Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt înregistrate la valoarea realizabilă. Pentru creanţele incerte s-au calculat "provizioane pentru clienţi incerţi", iar creanţele irecuperabile s-au trecut pe cheltuieli în anul în care au fost identificate. Societatea urmăreşte constant încasarea în termen a creanţelor sale comerciale şi a celorlalte tipuri de creanţe.

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

h) Stocuri

Stocurile sunt active circulante evaluate la cost de achiziţie sau cost de producţie, care includ şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc şi urmează să fie folosite pentru prestarea de servicii. La ieşirea din gestiune a stocurilor acestea se evaluează şi înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei "primul intrat - primul ieşit" (FIFO).

Aceasta metodă presupune că bunurile ieşite din gestiune se evaluează la costul de achiziţie sau de producţie al primei intrări. Pe măsura epuizării lotului, bunurile ieşite din gestiune se evaluează la costul de achiziţie al lotului următor, în ordinea cronologică. Contabilitatea stocurilor se ţine cantitativ şi valoric, prin folosirea inventarului permanent.

i) Imobilizări necorporale

Un activ necorporal se înregistrează iniţial la costul de achiziţie sau de producţie. Acesta trebuie prezentat în bilanţ la valoarea de intrare, mai puţin ajustările cumulate de valoare şi trebuie recunoscut în bilanţ dacă se estimează că va genera beneficii economice pentru societate şi costul activului poate fi evaluat în mod credibil. Un activ necorporal trebuie scos din evidenţă la cedare sau atunci când nici un beneficiu economic viitor nu mai este de aşteptat din utilizarea sa ulterioară. Câştigurile sau pierderile care apar o data cu încetarea utilizării sau ieşirii unui activ necorporal se determină ca diferenţă între veniturile generate de ieşirea activului şi valoarea sa neamortizată, inclusiv cheltuielile ocazionate de cedarea acestuia, şi trebuie prezentate ca venit sau cheltuială, după caz, în contul de profit şi pierdere.

Imobilizările necorporale cuprind:

• concesiunile, brevetele, licenţele, mărcile comerciale, drepturile şi activele similare, cu excepţia celor create intern de societate;
• fondul comercial;
• alte imobilizări necorporale;
• avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuţie.
• j) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Cheltuielile aferente achiziţionării de licenţe şi alte valori similare se recuperează prin intermediul deducerilor de amortizare liniară pe o perioadă de 3 ani. De asemenea, cheltuielile aferente achiziţionării sau producerii programelor informatice se recuperează prin intermediul deducerilor de amortizare liniară pe o perioadă de 3 ani.

Fondul comercial nu este un activ amortizabil din punct de vedere fiscal. În cazul în care este tratat ca un activ se amortizează, de regulă, în cadrul unei perioade de maximum 5 ani sau în mod sistematic într-o perioadă de peste 5 ani, cu condiţia ca această perioadă să nu depăşească durata de uilizare economică a activului şi să fie prezentată şi justificată în notele explicative.

Societatea nu deţine fond comercial.

k) Imobilizări corporale

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie sau cost de producţie.

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

Imobilizările corporale ale societății sunt reevaluate la 31.12.2010.

La data bilanţului imobilizările corporale sunt prezentate la valoarea reevaluată care este valoarea justă la data bilanţului.

l) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea se stabileşte prin aplicarea cotelor de amortizare asupra valorii de intrare a imobilizărilor corporale. Calcularea şi înregistrarea în contabilitate a amortizării ca o cheltuială, se face utilizând regimul de amortizare liniară de la punerea în funcţiune a imobilizărilor corporale şi până la recuperarea integrală a valorii de intrare, conform duratelor de utilizare economică minime stabilite prin H.G. 2139/2004 pentru aprobarea catalogului privind clasificarea şi duratele normale de funcţionare a mijloacelor fixe.

Terenul nu este amortizat şi se presupune a avea o viaţă nelimitată.

m) Cheltuielile ulterioare de întreţinere şi reparaţii

Costul reparaţiilor si întreţinerilor efectuate la imobilizările corporale, in scopul utilizării continue a acestora este recunoscut ca o cheltuială în perioada în care este efectuată. Sunt recunoscute ca o componentă a activului investiţiile efectuate la imobilizări corporale care au ca efect îmbunătăţirea parametrilor tehnici iniţiali care conduc la obţinerea de beneficii economice viitoare suplimentare faţă de cele estimate iniţial.

Câştigurile şi pierderile generate de cedarea sau casarea imobilizărilor corporale, atunci când nici un beneficiu economic viitor nu mai este aşteptat din utilizarea sa ulterioară, sunt determinate ca diferenţă între veniturile generate de scoaterea din evidenţă şi valoarea sa neamortizată, inclusiv cheltuielile ocazionate de aceasta şi sunt prezentate ca venit sau cheltuială în contul de profit şi pierdere.

n) Deprecierea activelor

Valoarea contabilă a activelor societăţii, altele decăt stocurile, este analizată la data fiecărui bilanţ, pentru a determina, dacă există, scăderi de valoare. Dacă o asemenea scădere de valoare este probabilă, este estimată valoarea recuperabilă a activului în cauză. Dacă este cazul, o ajustare pentru depreciere este recunoscută în contul de profit şi pierdere.

o) Furnizori şi conturi asimilate

Datoriile către furnizori, înregistrate la valoarea nominală, includ facturile pentru aprovizionări de bunuri, lucrări contractate şi alte servicii.

p) Costuri privind salariaţii

Drepturile salariaţilor pe termen scurt cuprind salariile şi contribuţiile la asigurările sociale. Acestea sunt recunoscute ca şi cheltuieli o dată cu prestarea serviciilor de către aceştia.

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

q) Recunoaşterea veniturilor

În categoria veniturilor se includ atât sumele încasate sau de încasat în nume propriu, din activităţi curente, cât şi câştigurile din orice alte surse.

• 1. Veniturile din prestări de servicii sunt înregistrate în contabilitate pe măsura efectuării acestora;
• 1. Veniturile din vânzări de bunuri se înregistrează în momentul predării bunurilor către cumpărători, al livrării lor pe baza facturii sau în alte condiţii prevăzute în contracte, care atestă transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, către clienţi;
• 1. Veniturile din dobânzi se recunosc pe baza contabilităţii de angajamente;
• 1. Veniturile din dividende se recunosc atunci când este stabilit dreptul acţionarului de a le încasa.
• r) Recunoaşterea cheltuielilor

Cheltuielile societăţii reprezintă valorile plătite sau de plătit pentru consumuri de stocuri, lucrări executate, servicii prestate, cheltuieli de personal, amortizări, ajustări, executarea unor obligaţii legale sau contractuale etc. Ele se recunosc la momentul consumului şi/sau pe baza contabilităţii de angajament. Pierderile nu diferă ca natură de alte tipuri de cheltuieli.

s) Costurile îndatorării

Costurile cu dobânzile aferente tuturor împrumuturilor sunt trecute pe cheltuieli în momentul în care apar.

t) Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

u) Tranzacţii cu părţi afiliate

Părţile sunt considerate a fi afiliate dacă una dintre ele are capacitatea de a controla sau de a influenţa semnificativ pe cealaltă în luarea deciziilor financiare şi de exploatare.

v) Impozitul pe profit

Se calculează în concordanţă cu legislaţia fiscală din România şi se bazează pe rezultatele raportate în contul de profit şi pierdere al societăţii întocmit, în conformitate cu Standardele contabile menţionate, după ajustările pentru impozitare. Impozitul pe profit este calculat ca procent aplicat la profitul obţinut potrivit legislaţiei române, ajustat pentru anumite poziţii conform legislaţiei fiscale, la o rată de 16%.

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

w) Capital social

Societatea recunoaşte modificările la capitalul social numai după aprobarea lor în Adunarea Generală a Acţionarilor şi înregistrarea la Oficiul Registrului Comerţului.

x) Dividende

Dividendele sunt recunoscute ca datorie în perioada în care este aprobată repartizarea lor.

y) Activele contingente

Un activ contingent este un activ potenţial care poate să apară ca urmare a unor evenimente anterioare datei bilanţului şi a cărui existenţă va fi confirmată numai prin apariţia sau neapariţia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi în totalitate sub controlul companiei (un drept de creanţă ce poate rezulta dintr-un litigiu şi al cărui rezultat este incert). Acestea vor fi prezentate în notele explicative în situaţia în care pot să apară. Daca intrarea de beneficii economice devine certă, activul şi venitul corespunzător vor fi recunoscute în situaţiile financiare.

z) Datorie contingenta

Poate fi:

• o obligaţie potenţială, apărută ca urmare a unor evenimete trecute, anterior datei bilanţului şi a cărui existenţă va fi confirmată numai de apariţia sau neapariţia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi în totalitate sub controlul companiei
• o obligaţie curentă apărută ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilanţului, dar care nu este recunoscută deoarece:
• nu este sigur că vor fi necesare ieşiri de resurse pentru stingerea acestei datorii, sau
• valoarea datoriei nu poate fi evaluată suficient de credibil.

Datoriile contingente sunt continuu evaluate pentru a determina dacă a devenit probabilă o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice. Dacă se consideră că este necesară ieşirea de resurse, generată de un element considerat anterior datorie contingentă, se va recunoaşte, după caz, o datorie sau un provizion în situaţiile financiare aferente perioadei în care a intervenit modificarea încadrării evenimentului.

z1) Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei bilanţului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile, care au loc între data bilanţului şi data la care situaţiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Evenimentele ulterioare, ce nu constituie evenimente ce determină ajustări în situaţiile financiare anuale, sunt prezentate în note atunci când sunt considerate semnificative.

NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI ŞI METODE CONTABILE (continuare)

z2) Corectarea erorilor

Corectarea erorilor constatate în contabilitate se efectuează pe seama rezultatului reportat. În cazul corectării de erori care generează pierdere contabilă reportată, aceasta trebuie acoperită înainte de efectuarea oricărei repartizări de profit. În notele la situaţiile financiare se vor prezenta informaţii suplimentare cu privire la erorile constatate.

z3) Instrumente financiare

Un instrument financiar reprezintă orice contract ce generează simultan un activ financiar pentru o entitate şi o datorie financiară sau un instrument de capitaluri proprii pentru o altă entitate.

z4) Datorii

Datoriile sunt înregistrate la valoarea nominală. Data de scadenţă a datoriilor este atent monitorizată pentru asigurarea plăţilor în termen.

NOTA 7. PARTICIPAŢII ŞI SURSE DE FINANŢARE

S.C. OIL TERMINAL S.A. Constanţa s-a înfiinţat în conformitate cu prevederile Legii 15/1990 şi HG nr. 1200/1990, având forma juridică de societate pe acţiuni.

Societatea a fost înmatriculată la Registrul Comerţului Constanţa cu nr. J13/512/01.02.1991, având codul de înregistrare fiscală RO 2410163.

Capitalul social subscris şi vărsat integral este de 58.243.025 lei divizat în 582.430.253 acţiuni cu valoare nominală de 0,10 lei/acţiune.

Structura acţionariatului la 31.12.2011 se prezintă astfel:

Acţionar	Nr. acţiuni	Pondere (%)
Ministerul Economiei, Comerţului şi Mediului de Afaceri	347,257,973	59,62
Fondul Proprietatea SA	49,216,526	8,45
Persoane juridice	112.152.958	19,26
Persoane fizice	73.802.796	12,67
TOTAL	582,430,253	100

NOTA 8. INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII ŞI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRAŢIE, CONDUCERE ŞI DE SUPRAVEGHERE

Numărul mediu de angajaţi al Oil Terminal S.A. Constanţa pe anul 2011 este de 1.185 angajaţi.

La 31.12.2011 numărul efectiv de personal a fost de 1.179 angajaţi, structurat pe niveluri de pregătire, astfel:

• personal cu studii superioare: 164 angajaţi, din care 38 cu funcţii de conducere;

• personal cu studii gimnaziale şi medii: 1.015 angajaţi, din care 922 calificaţi şi 93 necalificaţi.

Numărul mediu de persoane angajate în cursul anului 2011 este de 31, din care 8 TESA şi 23 personal muncitor (6 angajaţi cu contracte individuale de muncă pe durată nedeterminată şi 25 contracte individuale de muncă pe perioadă determinată).

		- lei
Indicator	Anul 2010	Anul 2011
Cheltuieli cu salarii tichete de masă şi indemnizaţii	49.571.832	48.741.650
Cheltuielile cu asigurările şi protecţia socială	14.907.384	15.153.664
Cheltuieli cu personalul	47.372.783	46.345.168
Nr. mediu de personal	1.116	1.185

Conducerea societăţii este asigurată de un Consiliu de Administraţie format din 7 membri.

Componenţa Consiliului de Administraţie

Nr. crt.	Nume şi prenume	Data naşterii	Profesie	Funcţie
1.	Silviu Ioan WAGNER	23.03.1956	Economist	Preşedinte al Consiliului de Administraţie august 2009-noiembrie 2011 Administrator noiembrie 2011-prezent
2.	Constantin Claudiu STAFIE	18.05.1968	Economist	Administrator august 2009-prezent
3.	Ioana LĂZĂROIU	29.04.1966	Economist	Administrator septembrie 2010-aprilie 2011
4.	Aurel PRESURĂ	16.01.1961	Inginer	Administrator aprilie 2010-aprilie 2011
5.	Ioan NEGREA	09.02.1950	Inginer	Administrator august 2009-prezent
6.	Dan Cristian BĂRBULESCU	22.03.1968	Matematician	Administrator septembrie 2010 - prezent
7.	Tiberiu Silviu Ioan GORODEA	30.05.1962	Economist	Administrator august 2010-prezent
8.	Istvan KOCSOLADE	08.03.1980	Economist	Administrator aprilie 2011-noiembrie 2011
9.	Anca Elena MARICA		Inginer/Jurist	Administrator iulie 2011-prezent

Menţionăm faptul că, împotriva cererilor de înregistrare a menţiunilor privind hotărârile adoptate în cadrul şedinţei Adunării Generale Ordinare a Acţionarilor din data de 24.11.2011, prin care s-a ales următoarea componenţă a Consiliului de Administraţie:

• 1. Andrei Barbu TODEA- Preşedinte C.A.
• 1. Silviu Ioan WAGNER Administrator
• 1. Virgil Dumitru ORLANDEA Administrator
• 1. Anca Elena MARICA Administrator
• 1. Ioan NEGREA Administrator
• 1. Corin COMȘULEA Administrator
• 1. Dan Cristian BĂRBULESCU Administrator,

au fost formulate cereri de intervenţie de către acţionarul minoritar Broadhurst Investments Limited.

Hotărârile Adunării Generale devin efective pentru toţi acţionarii şi pot fi puse în executare din momentul adoptării lor, dar numai sub condiţia înregistrării acestora la Oficiul Registrului Comerţului, opozabilitatea faţă de terţi intervenind după publicarea lor în Monitorul Oficial.

Cererile de intervenţie depuse la Oficiul Registrului Comerţului de către acţionarul minoritar au fost transmise spre soluţionare Tribunalului Constanţa.

Tribunalul Constanţa s-a pronunţat asupra cererilor de intervenţie astfel: "Respinge ca nefondate excepţiile lipsei calităţii de reprezentant în ceea ce priveşte mandatarul şi avocatul societăţii

interveniente. Respinge cererile de intervenţie ca nefondate. Admite cererile conexe de înregistrare menţiuni. Dispune înregistrarea menţiunilor."

Hotărârile pronunţate sunt executorii şi definitive şi pot fi atatcate cu recurs în 15 zile de la comunicare. Încă nu au fost comunicate hotărârile.

Conducerea executivă a SC OIL TERMINAL SA la 31.12.2011:

Nr.	Nume şi Prenume	Funcţie
crt.
1.	Silviu Ioan WAGNER	Director General
2.	Cecilia POPOVICI	Director Economic
3.	Emil ROHAT	Director Tehnic
4.	Vasile OGREANU	Director Operaţional
5.	Bela FAZAKAS	Director Mecano-Energetic

Indemnizaţiile acordate în anul 2011 membrilor Consiliului de Administraţie sunt în valoare totală de 3.015 lei.

La data de 31.12.2011 nu sunt înregistrate avansuri şi credite acordate membrilor organelor de administraţie sau conducere.

NOTA 9. PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumire indicator	An 2010	An 2011
Lichiditate curentă	0,84	0,63
Lichiditate imediată	0,80	0,59
Viteza de rotaţie a debitelor clienţi (zile)	40	44
Viteza de rotaţie a creditelor furnizori (zile)	42	53
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate (rot)	0,66	0,32
Viteza de rotaţie a activelor totale (rot)	0,59	0,31
Rentabilitatea capitalului angajat (%)	1,76	0,64
Rezultat pe acţiune de bază (lei/acţiune)	0,0034	0,0011
Indicatorul privind acoperirea dobânzilor (nr. de ori)	18	9,71
Marja bruta din vânzări (%)	2,73	1,73

NOTA 10. ALTE INFORMAŢII

a. Prezentarea societăţii

S.C. OIL TERMINAL S.A. este cel mai mare terminal pentru import/export ţiţei, produse petroliere şi petrochimice la nivel naţional.

Conform statutului societăţii, obiectul de activitate cuprinde efectuarea prestaţiilor de servicii privind primirea, încărcarea, descărcarea, depozitarea şi condiţionarea ţiţeiului, produselor petroliere, petrochimice şi chimice lichide pentru import, export şi tranzit.

Principalele servicii realizate de societate:

• primirea, depozitarea, condiţionarea şi expedierea ţiţeiului, păcurii, produselor petroliere, petrochimice şi chimice lichide pentru import, export şi tranzit
• efectuarea de testări şi analize tehnice pentru produsele derulate în laboratoarele proprii
• efectuarea de testări şi analize tehnice pentru produsele derulate pentru terţi, în laboratoarele proprii
• efectuarea de reparaţii şi întreţineri pentru instalaţiile şi utilajele aflate în dotare.

S.C. OIL TERMINAL S.A. CONSTANŢA are în componenţă 3 depozite (Nord, Port şi Sud) prin care se derulează: ţiţei, benzină, motorină, păcură, produse chimice lichide şi petrochimice, uleiuri etc., fie din import, fie pentru export şi tranzit, capacitatea totală de depozitare fiind de aproximativ 1.700.000 m³ . Principalele capacităţi de depozitare se află în Depozitul Sud (900.000 m 3 ). Terminalul petrolier din Portul Constanţa este amplasat în molul 4 din incinta portului, danele 69-79. Acesta are în exploatare 7 dane operative cu adâncimi cuprinse între 13 -17 m, permiţând operarea navelor cu o capacitate de până la 150.000 tdw. Danele sunt dotate cu instalaţii de cuplare la nave pentru încărcare/descărcare, acţionate hidraulic, cu diametru de 12", respectiv 16".

Fiecare depozit este organizat cu capacităţi de încărcare-descărcare formate din rampe CF, rezervoare, laborator pentru efectuarea de analize a caracteristicilor fizico-chimice şi condiţiilor tehnice de calitate pentru toate produsele, case de pompe, instalaţii de prevenire şi stingere a incendiilor, instalaţii de captare şi epurare a apelor reziduale.

S.C. OIL TERMINAL S.A. Constanţa este interesată în valorificarea la un potenţial maxim a prestaţiilor de servicii în scopul păstrării partenerilor tradiţionali şi lărgirea relaţiilor de cooperare cu marile companii străine.

b. Informații privind relațiile entității cu filiale, entitățile asociate sau cu alte entități în care se dețin participații

Oil Terminal nu are relatii cu filiale sau entitati asociate și nu deține participații semnificative la alte societăți. Singurele titluri deținute pe termen lung sunt la capitalul social al companiei Pan European Oil Pipeline – Compania de dezvoltare a proiectului (PEOP – PDC), în valoare de 170.972 lei, reprezentând 350 de acţiuni la valoarea nominală de 100 lire sterline.

c. Bazele de conversie

Tranzacţiile societăţii în moneda străină sunt înregistrate la cursul de schimb din data tranzacţiilor: câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea unor astfel de tranzacţii şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în moneda străină, sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere. Asemenea solduri sunt convertite în lei la cursurile de schimb de la sfârşitul anului, la rata oficială a BNR, existentă la 31.12.2011.

NOTA 10. ALTE INFORMAŢII

(continuare)

d. Informaţii referitoare la impozitul pe profit

La 31.12.2011 societatea înregistrează un profit brut contabil în sumă de 1.998.286 lei.

Profitul fiscal calculat în conformitate cu prevederile Legii 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare este în valoare de 8.912.289 lei. Impozitul pe profit calculat asupra profitului fiscal este în sumă de 1.425.966 lei, din care s-au dedus cheltuieli de sponsorizare în valoare de 81.353 lei.

	- lei -
Profitul brut contabil	1.998.286
Elemente similare veniturilor	341.506
Venituri neimpozabile	1.116.430
Deduceri rezervă legală	44.093
Cheltuieli nedeductibile	7.651.667
Sponsorizări	81.353
Total profit impozabil	8.912.289
Impozit pe profit	1.425.966
Sume reprezentând sponsorizarea în limita prevăzută de lege	81.353
Impozit pe profit anual	1.344.613

Referitor la prevederea din OMFP 3055/2009 pct. 303 alin. (2), nu este cazul prezentării reconcilierii dintre rezultatul contabil al anului 2011 şi rezultatul fiscal, conform declaraţiei de impozit pe profit.

Precizăm că profitul calculat pentru anul 2011 nu a fost afectat de o evaluare a elementelor efectuată în exerciţiul financiar curent, sau într-un exerciţiu financiar precedent care, prin derogare de la principiile contabile generale şi regulile contabile de evaluare prevăzute în OMFP 3055/2009, ar fi avut drept scop obţinerea de facilităţi fiscale.

Cheltuielile nedeductibile au următoarea componență:

	- lei -
Cheltuieli protocol și TVA aferent	176.132
Cheltuieli cu acţiuni sociale (ajutoare de naștere, înmormântare, boli grave, incurabile, bilete de odihnă și tratament, cadouri pentru copii și femei pentru 8 Martie, cabinet medical)	1.312.610
Deplasări nedeductibile	60.485
Salarii achitate pentru pensionare și salarii compensatorii	417.832
Cheltuieli AGA	1.018
Cheltuieli nedeductibile fiscal privind combustibilii si TVA aferent pentru mijloace de transport rutier cu greutate maximă autorizată de 3500 kg, conform Legii 571/2003	471.254
Rezervele din reevaluarea mijloacelor fixe efectuată în anul 2007 și 2010	3.606.165
Ajustări pentru depreciere creanțe clienți	30.069
Ajustări pentru deprecierea materialelor (stocuri fără mișcare)	35.600
Provizioane pentru litigii	568.149
Amenzi și penalități	152.106

NOTA 10. ALTE INFORMAŢII

(continuare)

Alte cheltuieli nedeductibile	87.400
Cheltuieli privind comisioane și onorarii nedeductibile fiscal, conform Legii 571/2003, reprezentând cheltuieli efectuate pentru punerea în executare a sentinței civile nr. 1392/29.01.2004, pronunțată de Tribunalul București în Dosarele nr. 17445/2003 și 1301/2009	732.847
TOTAL	7.651.667

e. Prezentarea cifrei de afaceri

Cifra de afaceri realizată în anul 2011 este de 115.773.802 lei. Faţă de anul precedent s-a realizat o scădere în mărime absolută de 16.485.959 lei.

Repartizarea cifrei de afaceri realizată pe produse derulate în anul 2010 şi 2011 se prezintă astfel:

		-lei
Produse petroliere lei	Anul 2010	Anul 2011
Ţiţei	43.934.842	33.232.717
Motorină	45.224.677	43.105.196
Benzină	9.008.851	6.276.302
Păcură	8.629.571	11.073.556
Produse chimice	15.544.176	13.134.394
Petrol turbo	184.927	522.694
Produs recuperat	958.152	696.836
Alte produse şi servicii	8.774.565	7.732.107
TOTAL	132.259.761	115.773.802

f. Evenimente ulterioare datei bilanţului

Nu este cazul

g. Nu se înregistrează venituri și cheltuieli extraordinare pentru anul 2011

h. Rate achitate în cadrul unui contract de leasing

Nr./data	Societatea de	Denumire	Sold ramas de achitat		Data finalizare
contract	leasing		Principal	Dobanda	contract
5948 /	PIRAEUS
05.04.2007	LEASING	NISSAN PRIMERA 4DR 1.6 VISIA	4.401,73	63,80	Aprilie 2012
5949 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO EXPRESS 1.5
05.04.2007	LEASING	DDCI	3.644,01	52,83	Aprilie 2012
5950 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO EXPRESSION2
05.04.2007	LEASING	1.5 DCI	4.006,31	58,06	Aprilie 2012
5951 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO EXPRESSION2
05.04.2007	LEASING	1.5 DCI	4.006,31	58,06	Aprilie 2012
5952 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO EXPRESSION2
05.04.2007	LEASING	1.5 DCI	4.006,31	58,06	Aprilie 2012
5953 /	PIRAEUS
05.04.2007	LEASING	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012

	NOTA 10. ALTE INFORMAŢII
(continuare)
5954 /	PIRAEUS
05.04.2007	LEASING	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012
5955 /	PIRAEUS
05.04.2007	LEASING	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012
5956 /	PIRAEUS	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012
05.04.2007	LEASING
5957 /	PIRAEUS	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012
05.04.2007	LEASING
5958 /	PIRAEUS	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012
05.04.2007	LEASING
5959 /	PIRAEUS	RENAULT SYMBOL FIDJI 1.4 8V	2.545,25	36.89	Aprilie 2012
05.04.2007	LEASING
9864 / 24.03.2008	PIRAEUS LEASING	RENAULT KANGOO PRIVILEGE 1.6 16V	16.593,13	861,26	Martie 2013
9865 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO PRIVILEGE 1.6
24.03.2008	LEASING	16V	16.593,13	861,26	Martie 2013
9866 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO PRIVILEGE 1.6
24.03.2008	LEASING	16V	16.593,13	861,26	Martie 2013
9867 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO PRIVILEGE 1.6
24.03.2008	LEASING	16V	16.593,13	861,26	Martie 2013
9868 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO PRIVILEGE 1.6
24.03.2008	LEASING	16V	16.593,13	861,26	Martie 2013
9869 /	PIRAEUS	RENAULT KANGOO PRIVILEGE 1.6	16.593,13	861,26	Martie 2013
24.03.2008	LEASING	16V
8583 /	PIRAEUS	AUDI A6 3.0 TDI	38.415,44	1.624,55	Decembrie 2012
28.11.2001	LEASING
9316 /	PIRAEUS	NISSAN MURANO	45.262,21	2.108,49	Februarie 2012
07.02.2008	LEASING
9317 /	PIRAEUS	NISSAN MURANO	45.262,21	2.108,49	Februarie 2012
07.02.2008	LEASING
8967 / 08.01.2008	PIRAEUS LEASING	SUBARU TRIBECA	26.834,80	1.207,31	Ianuarie 2013
9393 /	PIRAEUS
13.02.2008	LEASING	SUBARU TRIBECA	37.266,10	1.729,95	Februarie 2012
12805 /	PIRAEUS	MAN TGM 18250 4x2
16.10.2010	LEASING	SUPRASTRUCTURA AGROGEP	270.792,79	23.232,65	Februarie 2014
35165 /	RAIFFEISEN
08.04.2010	LEASING	ISUZU NOVOBUS ULTRA	191.551,48	17.070,25	Aprilie 2014
35166 /	RAIFFEISEN
08.04.2010	LEASING	ISUZU NOVOBUS ULTRA	191.551,48	17.104,22	Aprilie 2014
35167 /	RAIFFEISEN
08.04.2010	LEASING	ISUZU NOVOBUS ULTRA	191.551,48	17.085,80	Aprilie 2014
TOTAL GENERAL 1.175.928,19				88.988,30

i. Onorariile plătite auditorilor/cenzorilor şi onorariile plătite pentru alte servicii de certificare, servicii de consultanţă fiscală şi alte servicii decât cele de audit.

Referitor la totalul onorariilor achitate în cursul anului 2011, acestea sunt:

• Onorarii avocaţi 619.270 lei
• Onorariu auditor financiar 61.542 lei

La data de 31.12.2011 nu se înregistrează active contingente, respectiv datorii contingente.

NOTA 10. ALTE INFORMAŢII

(continuare)

Elementele înregistrate în conturi în afara bilanţului sunt:

• Giruri şi garanţii acordate (cont 8011), valoare contabilă totală de 5.232.734,39 lei

Nr. crt.	Document justificativ	Data	Valoare luata in garantie	Valoare contabila la 31.12.2011
1	Contract de ipoteca nr. 233/IPO/01/14.03.2011 in favoarea Bancii Transilvania:	14.03.2011	8,592,769.00
	- teren in suprafata de 23.141 mp (face parte din lot cu S=243.912,70 mp) si constructiile existente pe acesta:			1,294,089.73
	- rezervor C1 - 11221613 - DN MOTORINA			524,454.81
	- rezervor C3 - 11221621 - DN MOTORINA			524,454.79
	- rezervor C5 - 11221612 - DN MOTORINA			524,454.87
	TOTAL			2,867,454.20
2	Contract de garantie imobiliara derivat din Contractul de Facilitate nr. 40012/2011 cu ipoteca asupra:	29.03.2011	8,067,135.00
	- teren in suprafata de 19.900 mp (face parte din lot cu S=413.413 mp) si constructiile existente pe acesta:			1,032,412.00
	- C343 - anexa in suprafata de 14 mp			726.32
	- C346 - teren fotbal in suprafata de 7.359 mp			381,784.92
	- C347 - schelet tribuna in suprafata de 100 mp - 36800021			6,148.49
	- C348 - cladire asociatie sportiva in suprafata de 651 mm - 11210720			519,437.07
	- C349 - wc in suprafata de 19 mp - 11210720
	- C350 - teren tenis in suprafata de 536 mp			27,807.68
	- C353 - fundatie - parcare auto - in suprafata de 458 mp - 11111062			288,649.89
	- C354 - sediu administrativ - birou Caraiman nr. 2 investitii - in suprafata de 16 mp - 11110044			33,106.17
	- C355 - terasa in suprafata de 16 mp - 11110044
	- C357 - intrare beci in suprafata de 3 mp - 11110044
	- C359 - sediu administrativ P - 2E - Caraiman nr. 2 conducere - in suprafata de 198 mp - 11110042			31,680.67
	- C360 - fantana in suprafata de 33 mp (monument centenar) - 11223657			43,526.98
	TOTAL			2,365,280.19
	TOTAL GENERAL			5,232,734.39

NOTA 10. ALTE INFORMAŢII

(continuare)

• Valori materiale primite în păstrare sau custodie (cont 8033).

Soldul contului reprezintă situația stocurilor de țiței, produse petroliere, produse chimice, proprietatea clienților Oil Terminal

• Stocuri de natura obiectelor de inventar date în folosinţă (cont 8035), în valoare totală 5.867.048 lei
• Bunuri publice primite în administrare, concesiune şi cu chirie (cont 8038), reprezintă bunuri publice conform Acord petrolier de concesiune a activităţii de exploatare a rezervoarelor, conductelor de transport al ţiţeiului şi produselor petroliere, a instalaţiilor de pompare şi a celorlalte instalaţii şi echipamente aferente acestora, încheiat între Agenţia Naţională pentru Resurse Minerale şi Oil Terminal, valoare 8.304.657,57 lei.
• Alte valori în afara bilanţului (cont 8039), reprezentând mijloace fixe aprobate la casare în curs de dezmembrare, în valoare de 73.498 lei.

NOTA 11. SITUAŢIA STOCURILOR

Situaţia stocurilor la 31.12.2011 se prezintă astfel: - lei -

Nr. crt.	Categoria de stocuri	Sold 31.12.2010	Sold 31.12.2011
1	Materii prime şi materiale consumabile	795.193	1.054.519
2	Produse finite şi mărfuri	35.421	41.822
3	Avansuri pentru cumpărări de stocuri	95.641	5.628
	TOTAL	926.255	1.101.969

Stocurile fără mişcare rămase în sold la 31.12.2011 sunt de 166.931 lei, pentru care au fost constituite ajustări pentru deprecierea materialelor .

NOTA 12. CASA ŞI CONTURI BĂNEŞTI

La data de 31.12.2011 S.C. OIL TERMINAL S.A. Constanţa are disponibilităţi băneşti în sumă de 1.066.463 lei, din care în valută 104.163 lei.

			- lei -
Nr.		Sold	Sold
crt.	Structura	31.12.2010	31.12.2011
1	Disponibilităţi lei	2.154.909	928.639
2	Disponibilităţi devize	47.969	104.163
3	Casa	2.345	5.577
4	Alte valori	19.320	28.084
	TOTAL	2.224.543	1.066.463

Structura disponibilităţilor la 31.12.2011 este:

NOTA 13. SITUAŢIA LITIGIILOR ÎN CARE ESTE ANGAJATĂ SOCIETATEA LA 31.12.2011 PE ROLUL DIVERSELOR INSTANŢE DE JUDECATĂ

	Număr dosar	Părţi	Instanţa	Obiectul cererii
1.	14702/245/2009	R: RTF Călători Iasi P: S.C. Oil Terminal S.A	Judecătoria Iaşi	Rejudecare Pretentii : 1.755,58 lei Se solicită obligarea la plata sumei 1.755,58 lei, reprezentând contravaloarea cantităţii de 463 kg motorina și cheltuielile de transport aferente acestei cantități. Cu recurs în termen de 15 zile de la comunicare. Sentința nu a fost comunicată până în prezent.
2.	37157/3/2010	R:SNTFM CFR Marfă Iaşi P:S.C. Oil Terminal S.A. P: RTF Călători Iaşi	Tribunalul Bucureşti	Acţiune în anularea hotărârilor arbitrale. Anulează acţiunea pentru capacitatea procesuală de folosinţă a reclamantei. Cu recurs în 15 zile de la comunicare.
3.	14861/299/2010	R: SNTFC CFR Călători S.A. P: S.C. OSCAR DOWNSTREAM S.R.L Chemat în Garanţie: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Bucureşti	Recurs/ Pretenţii la plata sumei de 42.508,8 lei, reprezentând contravaloarea cantităţii de motorină lipsă şi cheltuielile de judecată. Respinge cererea de chemare în garantie, ca lipsită de obiect. Obligă reclamanta la plata către pârâtă a cheltuielilor de judecată. Ia act că celelate părţi nu au solicitat chetuieli de judecată. Împotriva sentinţei a fost declarat recurs de către reclamanta SNTFC CFR Călători S.A. Termen: 22.10.2012
4.	10627/197/2010	R: SNTFC CFR CĂLĂTORI SA, RTFC BRAŞOV P: SC Oscar Downstream SRL	Judecătoria Braşov	Pretenţii 29.719,92 lei. Se solicită obligarea la plata sumei de 29.719,92 lei, reprezentând contravaloarea

		Chemat în Garanţie:S.C. Oil Terminal S.A.		cantităţii de 6.703 kg motorină lipsă şi cheltuielile de judecată. În curs de soluționare. Termen: 06.02.2012
5.	27886.01/3/2008	R: SNTFM-CFR Marfă Sucursala Iaşi P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Bucureşti	Acţiune în anularea hotărârilor arbitrale. Admite excepţia lipsei capacităţii procesuale de folosinţă a reclamantei SNTFC - CFR Călători Iaşi. Anulează acţiunea pentru lipsa capacităţii procesuale de folosinţă a reclamantei SNTFC - CFR Călători Iaşi. Cu recurs în 15 zile de la comunicare. Nu a fost comunicată sentinţa.
6.	27226/325/2010	R: SNTFM-CFR Călători Timişoara P: S.C. Oil Terminal S.A.	Judecătoria Timişoara	Pretenţii 22.159,23 lei. Recurs. Faţă de capătul de cerere privitor la Oil Terminal nu s a formulat recurs.
7.	51072/3/2010	R: SNTFC CFR CĂLĂTORI SA, RTFC Timişoara P: SC Oscar Downstream SRL Chemat în Garanţie: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Bucureşti	Pretenţii 15.887,29 lei – contravaloare 4.581 kg. motorină lipsă. Admite excepţia necompetenţei materiale a Tribunalului Bucureşti. Declină competenţa de soluţionare a cauzei în favoarea Judecătoriei Timişoara. Constată ivit conflictul negativ de competenţă şi înaintează cauza la ICCJ pentru souţionarea conflictului. Cu recurs.
8.	44224/299/2009	R: SNTFC CFR CĂLĂTORI SA, P: SC Oscar Downstream SRL Chemat în Garanţie:S.C. Oil Terminal S.A.	Judecatoria Bucuresti Sector 1	Pretentii.6.108,04 lei contravaloare 1.603 kg. motorină lipsă şi cheltuieli de judecată. Prin sentinţa pronunţată în data de 19.04.2011 instanţa a admis excepția lipsei calității proc.pasuve a pârâtei SC Oscar Downstream SRL. Respinge acţiunea faţă de această pârâtă. Admite acţiunea. Respinge cererea de chemare în garanţie. Încă nu ne-a fost comunicată sentința.
9.	2884/245/2011	R: RTF Călători Iaşi P:SNTF CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A S.C. Oscar Downstream S.R.L.	Judecătoria Iaşi	Pretenţii 44.400,98 lei. Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 44.400,98 lei, reprezentând contravaloarea cantităţii de 12.075 kg motorină lipsă. Prin sentinţa pronunţată în data de 21.06.2011, se suspendă cauza potrivit art. 244 alin. 2 Cpc până la soluţionarea dosarului penal.
10.	5809/245/2011	R: SNTFC CFR RTF Călători Iaşi P: SNTF CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A S.C. Oscar Downstream S.R.L.	Judecătoria Iaşi	Pretenţii 783,51 lei. Admite acţiunea formulată de reclamantă în contradictoriu cu S.C. OSCAR DOWNSTREAM SRL. Respinge acţiunea formulată în contardictoriu cu pârâta CFR Marfă SA Sucursala Iaşi.

11.	19250/118/2010	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretentii 292.656,25 USD contravaloarea contrastalii şi 10.000 USD daune morale. S.C. Oscar Downstream S.R.L a formulat recurs. Termen: 24.02.2012
12.	10464/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A.	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 65.087,93 lei. Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 65.087,93 lei, reprezentând contravaloarea cantităţii de 12.900 kg motorină lipsă. Termen : 28.02.2012
13.	11142/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A.	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 22.034,8 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 22.034,8 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 4.536 kg motorină lipsă. Termen : 05.03.2012
14.	17627/299/2011	R: SNTFM CFR Călători S.A. P: S.C. Oscar Downstream S.R.L. S.C. Oil Terminal S.A. SNTFM CFR Marfă S.A.	Judecatoria Bucureşti Sector 1	Pretenţii 52.602,35 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 52.602,35 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 12.000 kg motorină lipsă. Termen: 22.02.2012
15.	8576/118/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii 101.222,56 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 101.222,56 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 21.110 kg motorină lipsă. Termen : 21.02.2012
16.	11143/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A.	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 58.358,63 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 58.358,63 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 12.079 kg motorină lipsă. Termen : 27.02.2012
17.	10466/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A.	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 36.746,75 lei. Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 36.746,75 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 7.160 kg motorină lipsă. Termen : 27.02.2012
18.	10465/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A.	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 72.883,35 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 72.883,35 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 14.445 kg motorină lipsă. Termen : 15.02.2012
19.	9720/118/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: SNTFM CFR Marfă S.A. S.C. Oil Terminal S.A. S.C. PETCOM S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii 123.770,54 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 123.770,54 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 22.905 kg motorină lipsă. Termen: 28.02.2012
20.	18845/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream	Judecatoria	Pretenţii

		S.R.L. P: S.C. Oil Terminal S.A SNTF- CFR Marfă	Constanţa	953,99 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 935,99 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 180 kg motorină lipsă. Termen: 17.02.2012
21.	14061/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: S.C. Oil Terminal S.A SNTF- CFR Marfă	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 16.477,8 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 16.477,8 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 2.514 kg motorină lipsă. Termen: 06.02.2012
22.	13735/212/2011	R: S.C. Oscar Downstream S.R.L. P: S.C. Oil Terminal S.A	Judecatoria Constanţa	Pretentii 1980,96 lei Se solicită obligarea pârâţilor la plata sumei de 1980,96 lei reprezentând contravaloarea cantităţii de 400 kg motorină lipsă. Termen: 27.02.2012
23.	19600/118/2010	R: Nedelea Gheorghe P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii 2.836,16 lei Se solicită obligarea pârâtei la plata drepturilor băneşti în conf. cu prevederile CCM. OIL TERMINAL a formulat recurs Termen: 13.03.2012.
24.	19603/118/2010	R: Jitariuc Dumitru P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretentii. Se solicită pârâta la plata drepturilor băneşti în conf. cu prevederile CCM. Termen: 08.02.2012
25.	19608/118/2010	R: Croitoru Valerica P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Recurs Pretenţii DECIZIA CIVILĂ NR.577/CM Admite recursul. Casează sentinţa recurată şi trimite cauza spre rejudecare la Tribunalul Constanţa. Termen: 08.02.2012
26.	19609/118/2010	R: Croitoru Gheorghe P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii Se solicită pârâta la plata drepturilor băneşti în conf. cu prevederile CCM. În curs de soluționare Termen: 08.02.2012
27.	96/118/2011	R: Pasnicu Maria P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii Se solicită pârâta la plata drepturilor băneşti în conf. cu prevederile CCM. În curs de soluționare Termen: 15.02.2012
28.	2707/118/2011	R: Vlad Adrian P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii Se solicită pârâta la plata drepturilor băneşti în conf. cu prevederile CCM. Termen : 08.02.2012
29.	1221/118/2011	R: Predica Gheorghe P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii. Se solicită pârâta la plata drepturilor bănești în conf. cu prevederile CCM. Termen: 07.03.2012
30.	4216/118/2011	R: Păduraru Octavian P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii. Se solicită pârâta la plata drepturilor bănești în conf. cu prevederile CCM. Termen: 15.02.2012

31.	7795/118/2011	R: Păsărel Elena P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii. Se solicită pârâta la plata drepturilor bănești în conf. cu prevederile CCM.
32.	7794/118/2011	R: Filip Maria P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Pretenţii. Se solicită pârâta la plata drepturilor bănești în conf. cu prevederile CCM. Termen : 27.02.2012
33.	12359/118/2011	R:Bălteanu Aurelia P:SC OIL Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Pretenţii. Se solicită pârâta la plata drepturilor bănești în conf. cu prevederile CCM. Termen: 12.03.2012
34.	14639/118/2011	R:Iacobuţă Maria P:SC OIL Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Pretenţii. Se solicită pârâta la plata drepturilor băneşti în conf. cu prevederile CCM. Termen: 15.02.2012.
35.	14736/118/2011	R: Sindicatul Oil Terminal P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Obligaţia de a face. Obligaţia de a face (reţinerea cotizaţiei) Termen: 17.02.2012
36.	13500/118/2011	R: Gheorghe Aurel P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Drepturi băneşti. Drepturi băneşti (plata salariului pe perioada suspendării) Termen: 22.02.2012
37.	4707/118/2006	C. S.C. Oil Terminal S.A D: SC Black Sea Star SRL	Tribunalul Constanţa	Faliment. S-a admis cererea de antrenare a răspunderii administratorului prin sentinţa civilă nr.6560/02.11.2009, sentinţă recurată.S.C. Oil Terminal S.A. este înscrisă la masa credală cu suma de 1.553.424,76 lei in conformitate cu art. 123 pct.7 Legea 85/2006. Soluţionat. Admite cererea.
38.	2363/2005	C: S.C. Oil Terminal S.A D: SC Safe Ways Shipping Co SRL	Tribunalul Constanţa	Faliment. Oil Terminal este înscrisă la masa credală cu suma de 5.600,14 lei în conformitate cu art. 123 pct. 7 Legea 85/2006
39.	2122/109/2006	C: S.C. Oil Terminal S.A D: SC Minigeo Impex SRL	Tribunalul Argeş	Faliment. Oil Terminal este inscrisă la masa credală cu suma de 11.400,87 lei in conformitate cu art. 123 pct.7 Legea 85/2006.
40.	3441/105/2007	C : S.C. Oil Terminal S.A. D: S.C. Petrotrans S.A.	Tribunalul Prahova	Faliment. Oil Terminal este inscrisă la masa credală cu suma de 12.332,88 lei în conformitate cu art. 123 pct. 7 Legea 85/2006. Termen: 26.03.2012
41.	13021/118/2009	C: S.C. Oil Terminal S.A. D:Societatea de Construcţii Căi Ferate Drumuri şi Poduri SA	Tribunalul Constanţa	Faliment. Oil Terminal este înscrisă la masa credală cu suma de 1.786,36 lei în conformitate cu art. 123 pct.7 Legea 85/2006. Termen : 12.03.2012. Solutionat. Debitul a fost recuperat prin cesiune de creanţă către o persoană fizică.
42.	16873/118/2010	C: S.C. Oil Terminal S.A. D:S.C. Solanum Com Prod	Tribunalul Constanţa	Deschiderea procedurii insolvenţei. Cerere de înscriere la masa credală cu

		S.R.L.		suma de 26.785,84 lei art. 123 pct.7 Legea 85/2006. Împotriva măsurii de diminuare a creanţei s-a formulat contestaţie. Termen : 20.02.2012
43.	8435/118/2010	R: Dan Cristian Bărbulescu P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Acţiune în anulare a hotărârii AGA. În temeiul art. 132 alin. 10 din Legea nr. 31/1990, dispune publicarea prezentei hotărâri, după rămânerea irevocabilă, în registrul comerţului şi în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, de la data publicării fiind opozabilă tuturor acţionarilor
44.	12958/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare Soluţionat. Admite cererea de depunere acte. Respinge cererea de intervenţie.
45.	12960/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Soluţionat. Respinge cererea de intervenţie.
46.	12957/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Respinge cererea de intervenţie ca nefondată. Admite cererea petentei.
47.	15325/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare Termen: 21.02.2012
48.	15327/118/2011 conexat sub nr. 15325/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare Termen: 21.02.2012
49.	15328/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Termen: 09.02.2012
50.	15329/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Termen: 08.02.2012
51.	15330/118/2011 conexat sub nr. 15325/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Termen: 21.02.2012
52.	15331/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Termen: 09.02.2012
53.	12961/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Respinge cererea de intervenţie ca nefondată. Admite cererea petentei.
54.	12962/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanţa	Fuziune /Divizare. Soluţonat. Respinge cererea de intervenţie ca nefondată.
55.	12959/118/2011	P: Broadhurst I: SC Oil Terminal SA	Tribunalul Constanta	Fuziune /Divizare. Soluţionat. Respinge cererea de intervenţie ca nefondată.
56.	21865/212/2011	C: S.C. Oil Terminal S.A. D: S.C. EL MARIA S.R.L.	Judecătoria Constanţa	Somaţie de plată. Se solicită obligarea debitoarei la plata sumei de 2.818,53 lei. Admite în parte cererea. Somează debitoarea să plătească societăţii creditoare, în termen de 20 zile de la comunicare, suma de 2.048,16 lei, reprezentând preţ neachitat conform contract de prestări servicii si

				expediţie nr. 31/143/C/2010. Respinge ca neîntemeiate cererile creditoarei privind plata penalităţilor de întârziere. Obligă debitoarea la plata către creditoare a cheltuielilor de judecată, constând în taxa judiciară de timbru în valoare de 39 lei şi în timbru judiciar, în valoare de 0,3 lei. Cu cerere în anulare în termen de 10 zile de la comunicare.
57.	8259/212/2011	C: S.C. Oil Terminal S.A. D: S.C. Byotech Prod General	Judecatoria Constanţa	Somaţie de plata. Se solicită obligarea debitoarei la plata sumei de 22.308,54 lei. Admite acţiunea formulată de reclamanta S.C. OIL TERMINAL S.A., în contradictoriu cu pârâta S.C. BYOTECH PROD GENERAL S.R.L. Obligă pârâta la plata către reclamantă a sumei de 22.308,54 lei, sumă ce va fi actualizată cu rata inflaţiei până la data plăţii integrale a debitului. Obligă aceeaşi pârâtă la plata către reclamantă a sumei de 1.453 lei cheltuieli de judecată. Cu recurs în termen de 15 zile de la comunicare.
58.	9073/118/2009	A: Miu Vasile P: S.C. Oil Terminal S.A.	Curtea de Apel Constanţa	Apel/Acţiune în anulare Soluţie: Decis. 118/com.- red. C.M. Respinge apelul ca nefondat. Definitivă. Cu recurs
59.	2453/118/2010	C: Barbu Lidia I: S.C. OIL TERMINAL S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie concediere. Respinge cererea de completare. S-a declarat recurs de către Barbu Lidia Termen: 10.02.2012
60.	9458/118/2010	R: Ţicu Niculae P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie concediere. Hot. 5255 Admite în parte contestaţia. Admite excepţia nulităţii absolute. Admite excepţia prescripţiei dreptului de a constata şi sancţiona faptele din 10, 12 şi 13 noiembrie 2009. Dispune anularea deciziei de concediere şi reintegrarea reclamantului în postul avut anterior. Obligă pârâta la plata despăgubirilor reprezentând salariile indexate, majorate sau reactualizate. Obligă pârâta la plata daunelor morale în cuantum de 10.000 lei. Respinge restul pretenţiilor. Obligă pârâta la plata sumei de 1.500 lei cheltuieli de judecată.
61.	11566/118/2010	R: Strezoiu Marius P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie concediere. Respinge cererea de chemare în judecată ca neîntemeiată. Cu drept de recurs în termen de 10 zile de la comunicare. Nu a fost comunicată sentinţa.

62.	17595/118/2010	C: Sărăcin Dumitru I: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie sancţionare. Recurs Termen: 27.03.2012
63.	17603/118/2010	C: Tudoran Constantin I: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie sancționare. Recurs Termen: 28.02.2012
64.	17597/118/2010	C: Zaiţ Petronel I: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie sancționare. Prin încheierea din data de 27.06.2011. În baza art.244 alin.1 pct.2 C. pr. civ. suspendă judecarea cauzei până la soluţionarea definitivă a cauzei ce formează obiectul dosarului 17227/P/2010 al Parchetului de pe lângă Judecătoria Constanţa. Cu recurs odată cu fondul.
65.	19040/118/2010	C: Şeitan Mugur I: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie sancționare. Recurs. Soluționat. Respinge recursul ca nefundat. Irevocabilă
66.	6978/118/2011	C: Tudorică Cristina I: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie sancționare- desfacere CIM. Dispune reintegrarea reclamantei în funcţia deţinută anterior emiterii deciziei anulate. Obligă pârâta la plata către reclamantă a drepturilor băneşti cuvenite de la data emiterii deciziei şi până la efectiva reintegrare. Nu ne-a fost comunicată sentinţa.
67.	9160/118/2011	R: Gheorghe Simona P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie sancționare. Termen: 13.02.2011
68.	11629/118/2011	R: Militaru Nicuşor Daniel P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie de concediere. Termen: 15.02.2012
69.	11370/118/2011	R: Laza Liviu P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie de concediere. Termen: 13.01.2012
70.	11423/118/2011	R: Toma Raluca Elena P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie de concediere. Recurs. Termen: 10.04.2012
71.	12130/118/2011	R: Barde Costel P: SC OIL Terminal	Tribunalul Constanţa	Anulare Decizie sancţionare de desfacere a CIM. Termen: 07.03.2012
72.	13311/118/2011	R: Lorincz Miu P: SC OIL Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Anulare Decizie sancţionare de desfacere a CIM. Termen: 15.02.2012
73.	15047/118/2011	R : Dragomir Sorin Iulian P : SC OIL Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Contestaţie decizie de concediere. Termen: 27.02.2012
74. 75.	6922/118/2010 1225/118/2011	R: Mihalache Mariana P: S.C. Oil Terminal S.A. R: Albu Gheorghe	Tribunalul Constanţa Tribunalul	Contestaţie decizie sancţionare Prin hotărârea pronunţată în data de 16.05.2011 s-a dispus admiterea contestaţiei formulate de către salariata Mihalache Mariana. Cu recurs în termen de 10 zile de la comunicare. S.C. OTC S.A. a declarat recurs în termenul legal. Contestaţie decizie de sancţionare.

		P: S.C. Oil Terminal S.A.	Constanţa	Dispune anularea recursului formulat de către reclamant.
		R: Dincă Sorin Nicu	Tribunalul	Litigiu de muncă. Contestaţie decizie
76.	8767/118/2011	P: S.C. Oil Terminal S.A.	Constanţa	sancționare.
				Termen: 03.02.2012
				Contestaţie decizie de sancţionare.
		R: Cercel Victor	Tribunalul	Respinge contestaţia formulată de
77.	11870/118/2011	P:Sc Oil Terminal SA	Constanţa	către reclamant ca nefondată. Cu
				recurs în 10 zile de la comunicare.
				Nu ne-a fost comunicată sentinţa.
78.	14641/118/2011	R: Ionescu Maria	Tribunalul	Contestaţie decizie de sancţionare.
		P:SC OIL Terminal S.A. R: Gavrilă, Cameniţă,	Constanţa	Termen: 22.02.2012
		Iacobescu, Raiciu, Manta,
		Marinescu , Băiceanu, Mardare,		Se solicită obligarea la drepturi băneşti
79.	4465/118/2011	Dan, Bob, Matei, Danilescu,	Tribunalul	– spor de 50% pt. cumul de funcţii.
		Şteflea, Avram, Şerban, Matei,	Constanţa	Termen: 22.02.2011
		Manole
		P: S.C. Oil Terminal S.A.
		R: Sindicatul Oil Terminal	Tribunalul	Obligaţia de a face. Constatarea
80.	5168/118/2011	P: S.C. Oil Terminal S.A.	Constanţa	nulității CIM.
				Termen: 27.02.2012
				Acţiune în anulare decizie CA şi acte
	6943/118/2011	R: Albu Gheorghe P: S.C. Oil Terminal S.A.		subsecvente. Suspendă judecata cauzei
81.			Tribunalul Constanţa	conform art. 242 alin. 1 pct. 2 Cod procedură civilă.
				Cu drept de recurs pe toată durata
				suspendării.
		R:Gheorghe Aurel
		Finiche Dorin
82.		Finiche Neculai	Tribunalul	Anulare Decizie CA. Respinge acţiunea ca nefondată. Cu
	12001/118/2011	Marin Ion	Constanţa	recurs în 10 zile de la comunicare
		Marin Mariana
		P: SC Oil Terminal S.A.
				Anulare proces-verbal constatare după casare. Cerere în anulare a somaţiei nr.
				1052757/09.07.2008, emisă de către
				Ministerul Economiei şi Finanţelor,
				Agenţia de Administrare Fiscală,
		R:S.C. Oil Terminal S.A		Direcţia Generală de Administrare a
83.	62299/3/2010	P:M.E.F. – ANAF şi Oficiul de	Tribunalul	Marilor Contribuabili, anularea
		Plăţi şi contractare PHARE	Bucureşti	procesului verbal de constatare nr.
				467263/21.05.2008 şi anularea
				deciziei nr. 41/22.07.2008, ambele
				acte emise de către Ministerul
				Economiei şi Finanţelor, Oficiul de Plăţi şi Contractare, după casare.
				Termen : 17.02.2012
				Contestaţie la executare. Prin somaţia
				nr. 1052757/09.07.2008 emisă de către
		R:S.C. Oil Terminal		Ministerul Economiei şi Finanţelor,
84.	16870/212/2008	S.AP:M.E.F. – ANAF şi Oficiul	Judecătoria Constanţa	Agenţia de Administrare Fiscală,
		de Plăţi şi contractare PHARE		Direcţia Generală de Administrare a
				Marilor Contribuabili, S.C. Oil
				Terminal S.A. a fost obligată la plata

				sumei de 271.925,74 lei. Respinge cererea de repunere pe rol În curs de solutionare, în prezent suspendat în conformitate cu prev. 244 c.p.c.
85.	2238/118/2008	R: S.C Eco Petroleum S.A P: S.C Oil Terminal S.A	Tribunalul Constanţa	Obligaţia de a face. Se solicită obligarea Oil Terminal de vânzare a rezervoarelor A3, A4, A5 din cadrul S.P. Nord, în conformitate cu L 346/2004 Solutie: Prin Hot. Nr. 5849 respinge cererile conexe ca nefondate. Încuviinţează cererea de majorare a onorariului, în parte. Obligă reclamanta la plata către expert Isuf Eliade a unui onorariu suplimentar de 4.500 lei.
86.	9297/212/2009	R: Topor Maria P: S.C. Oil Terminal S.A	Tribunalul Constanţa	Fond-servitute. Anulează ca netimbrat apelul declarat de apelanta Topor Maria. Respinge, ca nefondat, apelul declarat de apelanta SC OIL TERMINAL SA. Definitivă. Cu recurs în termen de 15 zile de la comunicare.
87.	7708/212/2008	I: Lungu Decebal PV: S.C Oil Terminal S.A	Tribunalul Constanţa	Furt. Respinge ca nefondat apelul formulat de către inculpat. Prejudiciul a fost recuperat în totalitate. Cu recurs.
88.	28955/212/2008	I: Roşca Ovidiu Parte civ: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Înşelăciune art. 215 C.P. -a formulat apel împotriva sentintei de fond prin care s-a dispus achitarea inculpatului Roşca Ovidiu pt săvârsirea infractiunii prev de art. 26 c. pen. Aplică inculpatului amendă administrativă în cuantum de 1.000 lei. Respinge acţiunea civilă formulată de către S.C. OIL TERMINAL S.A.Obligă inculpatul la plata sumei de 3.000 lei, cheltuieli de judecată.
89.	29869/212/2010	Petent: S.C. Oil Terminal S.A. Intimat: Autoritatea Nationala a Vamilor, Directia Regionala Accize Si Operatiuni Vamale - Biroul De Supraveghere Produse Accizate Constanta	Judecătoria Constanţa	Plângere contravenţională. Împotriva pv de constatare şi sancţionare a contravenţiilor nr.142/01.07.2010 prin care s-a stabilit aplicarea unei amenzi in cuantum de 20.000 lei. Instanţa a dispus respingerea plângerii formulate de catre S.C. Oil Terminal S.A. Sentința a fost comunicată în data de 05.07.2011. S.C. Oil Terminal S.A. a formulat recurs împotrivam sentinței civile nr. 8399/26.04.2011. Termen: 15.02.2012
90.	11118/118/2010	R: S.C. Cameleon Security Systems S.R.L. I: S.C. Oil Terminal S.A.	Înalta Curte de Casaţie și Justiție	Recurs / Pretenţii. Prin sentinţa nr. 499 pronunţată de Judecătoria Constanţa s a anulat cererea formulată de Cameleon ca netimbrată. S-a formulat apel de către Oil Terminal, care a fost

				admis. Schimbă în parte hotărârea atacată în sensul că admite capătul de cerere privind obligarea la cheltuieli de judecată. Obligă intimate la plata sumei de 24.800 lei cheltuieli de judecată în favoarea apelantei. Menţine celelalte dispoziţii. S-a declarat recurs de către S.C. Cameleon Security Sistem S.R.L.
91.	52943/3/2010	R: S.C. Cameleon Security Systems S.R.L P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Bucureşti	Obligaţia de a face. Prin sentinţa pronunţată în data de 22.06.2011 s-a dispus: Respinge cererea ca neîntemeiată. Respinge cererea pârâtei de obligare a reclamantei la plata cheltuielilor de judecată ca neîntemeiată. Cu drept de apel în 15 zile de la comunicare. Nu ne-a fost comunicată sentinţa.
92.	35780/212/2010	P: S.C. Oil Terminal S.A. I: MFP-DNAF	Judecătoria Constanţa	Plângere contravenţională. S-a formulat plangere împotriva procesului verbal nr. 0132582/26.08.2010, prin care s-a stabilit aplicarea unei amenzi în cuantum de 1.000 lei în sarcina Oil Terminal. Prin sentinţa pronunţată în data de 06.07.2011 se admite în parte plângerea contravenţională formulată de petenta SC OIL TERMINAL SA în contradictoriu cu intimata Ministerul Finanţelor Publice – Direcţia Naţională De Administrare Fiscală – DGAMC. Cu recurs. Nu ne-a fost comunicată sentinţa.
93.	5984/3/2011	R: S.C. Cameleon Security Systems S.R.L P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Bucureşti	Obligaţia de a face. Termen: 10.04.2012
94.	5450/212/2011	Creditor: S.C. Oil Terminal S.A. Debitor: S.C. Onedia Petrol S.R.L.	Judecătoria Constanţa	Pretenţii. Se solicită obligarea debitoarei la plata sumei 53.471,84 lei. Respinge cererea ca neîntemeiată
95.	268/36/2011	Petent: S.C. Oil Terminal S.A. Intimat: Autoritatea Naţională a Vămilor, Direcţia Regională Accize şi Operaţiuni Vamale	Curtea de Apel Constanţa	Plângere contravenţională. Împotriva pv de constatare şi sancţionare a contravenţiilor nr.37/04.01.2011 și a deciziei de regularizare a situaţiei privind obligațiile suplimentare. Prin hotărârea nr. 134/CA s-a dispus: Respingerea cererii ca inadmisibilă. Oil Terminal a formulat recurs în termen legal. Termen : 12.03.2012.
96.	11403/212/2011	R: IASAR Ana, s.a. S.C. Oil Terminal S.A.	Judecătoria Constanţa	Pretenţii / daune. Se solicită obligarea pârâţilor la plata de daune materiale de 30.000 lei şi daune morale de 60.000 lei. Termen : 07.02.2012
97.	9289/118/2011	R: S.C. Oil Terminal S.A. P: Consiliul Local Constanţa	Tribunalul Constanţa	Pretentii/ Cheltuieli de judecată. Soluţie: Înch.

				Constată natura civilă a cauzei. Trimite cauza la Tribunalul Constanţa Secţia Civilă. admite în parte acţiunea formulată de reclamanta S.C. OIL TERMINAL S.A., în contradictoriu cu pârâtul Consiliul Local Constanţa. Obligă pârâtul către reclamantă la plata sumei de 20.946,38 lei, reprezentând cheltuieli de judecată constând în onorariu de avocat conform contractului de reprezentare juridică nr. 39316/27.08.2008. Respinge celelalte pretenţii ca nefondate, în speţă onorariul de succes de 200.000 Euro fără TVA. Obligă pârâtul către reclamantă la plata sumei de 1.567,7 lei, reprezentând cheltuieli de judecată aferente litigiului, constând în taxa judiciară de timbru
98.	10109/118/2011	C: S.C. Oil Terminal S.A. D: S.C. Oltchim S.A	Tribunalul Constanţa	aferentă pretenţiilor admise. Pretenţii. Respinge excepţia de necompetenţă teritorială a Tribunalului Constanţa; Admite cererea. Debitorul a formulat cerere în anulare.
99.	12887/118/2011	R: Rico, Talpac, TMUCB, ABC VAL P: S.C. Oil Terminal S.A.	Tribunalul Constanţa	Alte cereri – achizitii publice. În pronunţare.
100.	17368/212/2011	R: S.C. Oil Terminal S.A. P: S.C. Elche Vision S.R.L.	Judecatoria Constanţa	Pretenţii 38.461,64 lei. Pretenţii – răspundere contractuală – plata sumei de 38.461,64 lei. În curs de solutionare. Termen: 22.02.2012.
101.	14138/118/2011	R: Ghica Ionuţ P: SC Oil Terminal S.A	Tribunalul Constanţa	În curs de soluţionare Termen : 13.02.2012
102.	42628/212/2010	P:S.C. Oil Terminal S.A. I: Garda Naţională de Mediu - Comisariatul Judeţean Constanţa I: SC Raja SA	Judecătoria Constanţa	Respinge plângerea înregistrată sub nr.42628/212/2010 formulată de petenta S.C.OIL TERMINAL S.A. in contradictoriu cu intimata GARDA NAŢIONALĂ DE MEDIU Comisariatul Judeţean Constanţa ca nefondată. Cu recurs în 15 zile de la comunicare. Pronunţată în şedinţă publică, azi 07.12.2011.
103.	25976/212/2011	P: S.C. Oil Terminal S.A. I: Direcţia Regională Vamală din cadrul Autorității Naționale a Vămilor	Judecătoria Constanţa	În curs de soluţionare. Termen: 28.02.2012

NOTA 14. MANAGEMENTUL RISCULUI

Societatea Oil Terminal S.A. Constanţa are în derulare implementarea standardelor de management/control intern.

Evaluarea expunerii la risc

Expunerea la risc este un concept probabilistic care exprimă o combinație între probabilitate și impact. Aceasta combinație este semnificativă numai înaintea producerii riscului. După consumare riscul nu mai reprezintă o incertitudine ci devine un fapt împlinit.

Scala de expunere la risc nu este unidimensională, ci una bidimensională, de tip material. Liniile materiale sunt definite pe orizontală de variația probabilității, iar pe coloane de variatia impactului. Gradul de expunere la risc apare la intersecția liniilor cu coloanele. Pentru o evaluare mai ușoară (mai fidelă) atât caracteristicile de impact cât și cele de probabilitate de apariție vor fi apreciate valoric cu cifre care reprezintă ponderea, dupa modelul de mai jos:

Foarte ridicat	5	I	5	10	15	20	25
Ridicat	4	M P	4	8	12	16	20
Mediu	3	A	3	6	9	12	15
Scazut	2	C	2	4	6	8	10
Foarte scazut	1	T	1	2	3	4	5

PROBABILITATE
1 2 3 4 5
Foarte scazuta	Scazuta	Medie	Ridicata	Foarte ridicata

Tratarea riscurilor pentru menținerea în limita acceptabilă

Riscurile identificate și evaluate la expunerea la risc după probabilitate și impact, vor fi ierarhizate după cele trei pârghii:

• a) de acceptare
• b) de atenționare
• c) de alertă

Reevaluarea riscurilor, actualizarea lor, clasarea riscurilor

În conformitate cu prevederile documentelor specifice în PV de tratare a riscurilor se menționează data următoarei analize. La aceasta dată stabilită Grupul de lucru de la zonă se reunește și desfașoară următoarele activități:

• efectuează o reevaluare a riscurilor tratate conform regulilor prevăzute la punctele din ședința anterioară, verificându-se dacă riscul se menține la același palier care a fost declarat după tratarea acestuia, în precedenta ședință;
• actualizează Registrul riscurilor, cu eventualele riscuri nou identificate pe care de asemenea le va trata conform documentelor specifice;
• clasează (șterge) din registrul riscurilor acele riscuri tolerate sau acceptate (reziduale) care în timp de două ședinte de analiză anterioare și până la cea existentă în desfășurare nu au

depășit palierul de acceptare, sau acele riscuri care dacă ar fi tratate s-ar produce un consum de energie nejustificat și care nu ar produce nici un efect.

La sfârșitul ședintei se va încheia un nou proces verbal de tratare a măsurilor. Intervalul în care se va efectua analiza este minim de 30 zile calendaristice sau cel mult 6 saptamani.

Copia procesului verbal de tratare a riscurilor de la nivelul organizaţiei, care actualizează de asemenea Registrul riscurilor la nivelul societăţii.

Evaluarea procesului de gestionare a riscurilor:

1. Pe baza procesului verbal de tratare a riscurilor care conţin acţiunile stabilite adaptate, precum şi analizarea nivelului (a palierului) la care riscul s-a incadrat. Responsabilul de risc al zonei, întocmeste Fişa de urmarire a riscului, în care se înregistrează evoluţia riscului, daca acesta s-a manifestat sau nu, sau dacă, după tratare, acesta a reaparut. Pentru riscurile identificate, la nivelul zonei şi care au fost înregistrate pe pragul (palierul) de atenţionare sau alertă şi care se menţin la acest nivel, Responsabilul de risc al zonei, înaintează Fişa de urmărire a riscului la Responsabilul de risc la nivelul organizaţiei, care va lua măsuri de tratare a acesteia/acestora de grupul de lucru de la nivelul de vârf.

2. Evaluarea gestionării riscurilor se realizează de asemenea prin intermediul auditului intern care apreciază dacă acestea au fost ţinute sub control sau nu, dacă activitatea grupurilor de lucru a fost eficace, sau dacă aceste riscuri s-au propagat sau nu către alte procese.

În funcţie de interpretările auditorilor interni şi a recomandărilor acestora, grupurile de lucru, reiau analizele acestor riscuri pentru care auditul intern a făcut aceste recomandări.

Rezultatele grupului de lucru se vor transmite atât Responsabilului de risc de la nivelul organizaţiei, dar şi şefului Biroului de Audit Intern. Daca şeful Biroului de Audit Intern consideră că recomandările nu au fost implementate corespunzător sau deloc, va consilia şeful de zonă pe procesul sau pentru obiectivele şi riscurilor netratate corespunzător astfel încât această activitate să devină eficace şi eficientă.

Conducerea Oil Terminal S.A. Constanţa are în permanentă atenţie gestionarea riscurilor pentru desfăşurarea normală a activităţii economice.

Prezentăm câteva dintre riscurile identificate în activitatea economico-financiară.

1. Obiectivul specific – Stabilirea situaţiei reale a patrimoniului

Riscul – 1. Evidenţierea eronată a diferenţelor rezultate din inventariere. Riscul – 2. Netransmiterea listelor de inventariere către terţi, în termenul prevăzut de lege.

Circumstanţe care favorizează apariţia riscului - Greşeli de inventariere sau omisiuni referitoare la gestionarea listelor.

Acţiuni pentru tratarea riscului - Instruirea corespunzătoare a echipelor de inventariere

• Asigurarea timpului material necesar desfăşurării atente a inventarierii.

2. Obiectivul specific – Stabilirea obligaţiilor datorate Bugetului Consolidat al Statului, conform prevederilor legale

Riscul – Declararea eronată a sumelor datorate, privind impozitele şi taxele.

RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

al Societăţii Comerciale OIL TERMINAL S.A. Constanţa Pentru exerciţiul financiar al anului 2011

Raport anual întocmit în conformitate cu:	Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital şi Regulamentul CNVM nr. 1/2006 privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare.
Exerciţiul financiar	2011
Data raportului	16.03.2011
Denumirea societăţii comerciale	S.C. OIL TERMINAL S.A.
Sediul social	Str. Caraiman nr. 2, Cod Poştal: 900117;
	CONSTANŢA, ROMÂNIA
Număr telefon / fax	0040 241 702600 / 0040 241 694833
E-mail / Internet	Office@oil-terminal.com / www.oil-terminal.com
Cod unic de înregistrare	2410163
Număr de ordine în Registrul Comerţului	J/13/512/1991
Piaţa reglementată pe care se	Bursa de Valori Bucureşti
tranzacţionează valorile mobiliare emise
Capitalul social	58 243 025 Lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise:

Clasa:	acţiuni nominative
Număr:	582 430 253
Valoare nominală:	0,10 lei

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII S.C. OIL TERMINAL S.A.

1.1. a) Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale

S.C. Oil Terminal S.A. Constanţa este singurul terminal petrolier din portul Constanţa a cărui activitate principală este efectuarea prestațiilor de servicii privind primirea, încărcarea, descărcarea țițeiului, produselor petroliere, petrochimice, chimice precum și alte produse finite sau materii prime lichide pentru import, export și tranzit (cod CAEN 5224).

b) Precizarea datei de înfiinţare a societăţii comerciale

Societatea comercială OIL TERMINAL S.A. CONSTANŢA a fost înfiinţată în conformitate cu prevederile Legii nr.15/1990, prin Hotărârea Guvernului României nr.1200/12.11.1990.

c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societăţii comerciale, în timpul exerciţiului financiar

Nu este cazul.

d) Descrierea achiziţiilor şi/sau înstrăinărilor de active

Achiziţii şi înstrăinări de active.

Elemente de activ	Sold la 01.01.2011	Creşteri	Cedări, transferuri şi alte reduceri	Amortizări	Valoare neta la 31.12.2011
0	1	2	3	4	5
Imobilizări necorporale	0	0			0
Cheltuieli de constituire şi de dezvoltare
Alte imobilizări	919. 577	92 .043	0	827. 513	184.107
Avansuri şi imobilizări necorporale în curs		93.084			93.084
TOTAL IMOBILIZARI
NECORPORALE	919. 577	185 .127	0	827 .513	277.191
Terenuri	74 .417. 824	151.853.066	0	0	226.270.890
Construcţii	227.696.290	9.908.079	495.396	137.469.953	99.639.020
Instalaţii tehnice şi maşini	48.096.072	4.262.599	316.386	34.445.813	17.596.472
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	2.435.863	2.329.702	0	1.375.978	3.389.587
Avansuri şi imobilizări corporale în curs	5.239.283	22.659.361	16.099.735	0	11.798.909
TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	357.885.332	191.012.807	16.911.517	173.291.744	358.694.878
Imobilizări financiare	1.095.747	165.652.591	163.838.680	0	2.909.658
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL	359.900.656	356.850.525	180.750.197	174.119.257	361.881.727

La 31.12.2011 Oil Terminal înregistrează active dupa cum urmează (lei):

Imobilizările necorporale înscrise în evidenţa contabilă a societăţii constau în programe informatice şi licenţe aferente acestora, achiziţionate de la terţi.

Imobilizările corporale au fost reevaluate la 31.12.2010 la valoarea justă pe baza unei evaluări efectuată de către un evaluator membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România (ANEVAR).

La 31.12.2011 valoarea justă, se prezintă astfel:

-	terenuri	226 270 890 lei
-	grupa construcţii	99 639 020 lei
-	instalaţii tehnice şi maşini	17 596 472 lei
-	alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 389 587 lei
-	imobilizări corporale în curs	11 798 909 lei
	Societatea are în patrimoniu următoarele terenuri:

o teren în suprafaţă de 945 892,79 mp înregistrat în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 3286/19.11.1996 situat în Secţia Platformă Sud, în valoare de 39 243 772 lei

o teren în suprafaţă de 413 413,16 mp dobândit în cursul anului 2003 în baza titulului de proprietate seria MO3 nr. 8448/16.04.2003 situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 21 449 809 lei

o terenul achiziţionat în anul 2004 conform contract de vânzare–cumpărare nr. 181/20.01.2004 încheiat cu Primăria Constanţa, în suprafaţă de 243 912,70 mp situat în Secţia Platformă Nord, în valoare de 13 640 073 lei

• teren în suprafață de 383.596,025 mp, obţinut în baza Legii 15/1990 şi HG 834/1991, în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 11703 şi titlul de proprietate seria MO3 nr. 11704 , din data de 02.02.2011, terenuri situate în cadrul Secţiei Platformă Nord. Valoarea acestor terenuri, conform raportului de evaluare întocmit la data de 31.01.2011 de către un evaluator membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România, este de 151.937.237 lei

Pentru linia de credit în scopul finanţării capitalului de lucru în valoare de 3.000.000 lei, acordată de Banca Transilvania, au fost constituite următoarele garanţii:

c) Ipotecă de rang I asupra imobilului compus din teren în suprafaţă de 23.141,70 mp şi construcţiile existente pe acest teren: rezervor metalic capacitate 10.000 mc "M15N",

rezervor metalic capacitate 10.000 mc "M16N"şi rezervor metalic capacitate 10.000 mc "M17N".

d) Garanţie reală mobiliară de prim rang asupra disponibilităţilor încasărilor şi soldulului contului curent deschis de SC Oil Terminal la Banca Transilvania.

În data de 29.03.2011 societatea a semnat cu Raiffeisen Bank SA un contract de facilitate de credit la termen, pentru finanţarea construirii unui rezervor de 10 000 mc în Secţia Platformă Port, în valoare de 8.067.135 lei, cu termen de rambursare până la 25.03.2017.

Termenul de execuție a rezervorului, conform prevederilor contractuale, este 18.04.2012.

SC Oil Terminal SA a constituit în favoarea Raiffeisen Bank SA următoarele garanţii:

• c) Ipotecă de prim rang de prioritate asupra imobilului proprietatea Oil Terminal, imobil situat în Constanţa, str. Caraiman nr. 2, în suprafaţă de 19 900 mp şi construcţiile aferente acestui teren, în suprafaţă construită de 9 625 mp.
• d) Garanţie reală mobiliară asupra disponibilităţilor prezente şi viitoare din conturile Oil Terminal SA deschise sau care se vor deschide la Banca Raiffeisen.

Până la 31.12.2011 s-a utilizat din acest împrumut suma de 4.939.363 lei.

În cursul anului 2011 imobilizările corporale au crescut cu valoare de 809 546 lei, ca urmare a modernizărilor efectuate la mijloacele fixe existente, a intrărilor de mijloace fixe datorită investițiilor realizate, a casărilor și a amortizării înregistrate astfel:

• valoarea terenurilor a crescut în cursul anului 2011 cu suma de 151 853 066 lei reprezentând teren în suprafață de 383.596,025 mp situat în cadrul Secţiei Platformă Nord, obţinut în baza Legii 15/1990 şi HG 834/1991, în conformitate cu titlul de proprietate seria MO3 nr. 11703 şi titlul de proprietate seria MO3 nr. 11704 , din data de 02.02.2011.

• puneri în funcțiune a mijloacelor fixe noi în valoare de 13 070 805 lei după cum urmează:

Număr
inventar	Denumire mijloc fix- lei	Valoare lei
11111150	LEGATURI CONDUCTE R 28 LA T 36	3159573,52
11111147	MODERNIZ INST ELECTRICA ACTIONARE VANE	3063822,72
22224187	INSTALATIE RECUPERARE VAPORI BENZINA	3025315,68
36000372	SISTEM SUPRAVEGHERE TVCI	2284365,30
22224181	ECHIPAMENT VIDEO INSPECTIE CONDUCTE	429970,00
24000075	AUTOVIDANJA MAN TG M18250 B 85 TER	426888,12
24000076	NISSAN MURANO 5D CT 83 JFO	188567,73
11111146	IMPREJMUIRE DRUM ACCES LA SP SUD DN 39	93373,24
11111149	INSTALATIE ELECTRICA ILUMINAT RAMPA CF	87812,51
23331665	TITRATOR AUTOMAT COULOMETRIC	82327,26
23331667	BALANTA ANALITICA	39055,15
11111148	CABINA 2 CAMERE	37825,00
11111145	CABINA METALICA PT. TABLOU AUTOMATIZARE	21629,04
11111143	CONTAINER STANDARD 6140X2400X2680	10840,00
11111144	CONTAINER STANDARD 6140X2400X2680	10840,00
2224183	COMPRESOR MCH 6/ET	9700,00
22224188	CENTRALA TERMICA ELECTRICA ACV-E TECH 22	7439,58
22224189	CENTRALA TERMICA ELECTRICA ACV-E TECH 22	7439,58
22224182	AER CONDITIONATDULAP INVERTER	7020,00
23331666	ETUVA DE LABORATOR	5599,00
11111151	STALP ILUMINAT	4415,37
11111152	STALP ILUMINAT	4415,36
36000374	GARD ANTRENAMENT PT. POMPIERI	3286,50
36000375	GARD ANTRENAMENT PT. POMPIERI	3286,49
36000361	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000 EX	3275,00
36000362	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000 EX	3275,00
36000363	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000 EX	3275,00
36000364	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000 EX	3275,00

11111153 11111154	CATARG STEAG CATARG STEAG TOTAL	1866,22 1866,21 13 070 805,13
22224185	PULMOTOR MODEL 2	1890,48
22224186	PULMOTOR MODEL 2	1890,49
22224184	PULMOTOR MODEL 1	2185,69
11111155	CATARG STEAG	2288,38
23331669	CALCULATOR PC GMB BIZ HIGHTECH G8	2623,38
23331668	CALCULATOR PC GMB BIZ HIGHTECH G8	2623,38
36000373	GARD ANTRENAMENT PT. POMPIERI	2738,75
36000371	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000	3275,00
36000370	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000	3275,00
36000369	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000	3275,00
36000368	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000	3275,00
36000367	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000	3275,00
36000366	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000	3275,00
36000365	APARAT DE RESPIRAT TIP ARIAC 2000 EX	3275,00

o modernizări în valoare de 3 429 575, după cum urmează:

Număr	Denumire mijloc fix - lei	Valoare lei
inventar
11220154	LINIE FERATA NORMALA RAMPA 1A VECHE	951684.74
11220551	CONDUCTA 6T 662 ML	570544,00
11220381	RACORD ABUR	528159,82
11210720	COPMPLEX SPORTIV SI POPICARIE	328897,00
11220932	CONDUCTA 10 PT PACURA	297456,40
11210360	CASA POMPE APA	89111,15
11222602	ÎMPREJMUIRE DIN PREFABRICATE	82370,50
11223015	ÎMPREJMUIRE PLACI PREFABRICATE	82370,50
11222660	COND NORMALA OLC	79873,49
11222603	REZERVOR METALIC CAP 10000 MC R 20	58000,00
11223343	CONDUCTE RAMPA CF DEPOZIT	41260,00
11223597	RAMPA INCARCARE CF BENZINA D 4	34881,47
11110615	CLADIRE CABINA COMANDA	30235,80
11210556	CASA POMPE GOLIRE IN BAZIN	30235,80
11210586	CASA POMPA SLOPS	30235,80
11110567	GRUP SOCIAL DEP DANA 69	30235,80
11122432	CLADIRE 2 CAMERE (BUFET PORT+VESTIAR)	30235,80
11210561	POST TRAFO IN BAZIN	30235,78
11222657	COND NORMALA DIN OLC	27785,87
11111150	LEGATURI CONDUCTE R 28 LA T 36	25076,59
11110695	CORP GARDA MILITARI	22240,09
22224187	INSTALATIE RECUPERARE VAPORI BENZINA	22063,84
11111143	CONTAINER STANDARD 6140X2400X2680	3192,26
11111144	CONTAINER STANDARD 6140X2400X2680	3192,26
	TOTAL	3 429 574.76

o casări în valoare de 750 496 lei, după cum urmează:

Număr inventar	Denumire mijloc fix	Valoare lei
11222978	RETEA ABUR	191886,12
22344453	POMPA EP2SB165-932	61294,01
24000041	CITROEN C5X2. 0 HDI 16V CT 15 TER	61285,77
11222439	CONDUCTE DE INCARCARE	59345,28
11222361	CONDUCTA TEHNOLOGICA	54135,92
11221167	PODET LA REZERVOR	52130,13

22344410 POMPA 2 SB SR 867 43887,39 11222305 INSTALATIE METANOL 29469,53 11222973 RETEA ABUR 24766,23 22224067 CENTRALA TERMICA TIP MURAL UO12K-24 KW 19452,81 11222354 CONDUCTE ABUR 16631,51 11221573 REZERVOR TABLA CAP 5000 MC 12247,80 11221574 REZERVOR TABLA CAP 5000 MC 12247,80 11221575 REZERVOR TABLA CAP 5500 MC 12247,80 11221576 REZERVOR TABLA CAP 4500 MC 12247,80 11221577 REZERVOR TABLA CAP 4500 MC 12247,80 23331087 APARAT ULTRASONIC DET GROSIMI 10815,93 23331397 LAPTOP HP NW 8240 P-M 2 GHz XPP 6946,10 23445005 CALCULATOR HP VECTRA 5/133, MONITOR 6420,13 22223875 ANALIZATOR URINA 4534,00 22223862 DULAP AER CONDITIONAT HYUNDAY 4379,94 22224150 TELEFON MOBIL NOKIA 8800 ARTE 4303,47 22224152 TELEFON MOBIL NOKIA 8800 ARTE 4303,47 22223821 STATIE FIXA GM 360/225 3534,25 22223822 STATIE FIXA GM 360/255 3534,25 22223823 STATIE FIXA GM 360/255 3534,25 23331045 CALCULATOR PENTIUM II 350 3504,64 22224135 TELEFON MOBIL NOKIA 8800 SIROCCO 3044,31 23331080 GENERATOR 500 W DEFECTOSCOPIE IN CABLURI 2961,04 24000008 PALAN MANUAL ANTIEX CU CARUCIOR 120 2953,83	11221008 11221009	COND 12 LUNG 630 ML COND DE TRAGERE LUNG 315 ML	2130,30 1920,64
22224148 TELEFON MOBIL NOKIA 8600 LUNA 2536,77

-vânzări mijloace fixe în valoare de 61 286 lei:

24000040	CITROEN C5 X 2.0 HDI 16V CT 14 TER	61285,77
	TOTAL	61 285,77

-imobilizările în curs reprezentând investiții neterminate au crescut față de anul precedent cu suma de 6 644 296 lei

-avansurile acordate pentru imobilizări corporale au scăzut față de anul 2010 cu 84 670 lei.

Imobilizările financiare sunt în valoare totală de 2.909.658 lei, din care:

	Alte titluri imobilizate	170.972	lei
	Garanţii acordate furnizorilor	38.947	lei
	Alte imobilizări (depozite)	2.699.739	lei

În cursul anului 2009 Oil Terminal a participat cu 350 de acţiuni la valoarea nominală de 100 lire sterline la capitalul social al companiei Pan European Oil Pipeline – Compania de dezvoltare a proiectului (PEOP – PDC), în valoare totală de 170.972 lei.

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii

1.1.1 Elemente de evaluare generală

În anul 2011 s-au înregistrat următoarele rezultate:

a) profit brut, din care:	1 998 286 lei
exploatare	1 944 166 lei
financiar	54 120 lei
b) venituri totale, din care:	119 469 580 lei
cifra de afaceri, din care,	115 773 802 lei
- prestaţii export	32 276 296 lei
c) cheltuieli totale	117 471 294 lei

d) % din piață deținut:

• 50% din piaţa importului de ţiţei
• 95% din import de motorină
• 50% din export de benzină
• 90% din export/import de produse chimice

e) lichiditate (disponibil în cont curent și depozite bancare), 3 732 541 lei

Activitatea economico-financiară a societății Oil Terminal S.A. Constanţa în anul 2011 s-a desfăşurat în baza indicatorilor cuprinşi în Bugetul de Venituri şi Cheltuieli aprobat prin Hotărârea de Guvern nr.442/04.05.2011 și Hotărârea AGA nr.1/15.07.2011.

Pe parcursul anului 2011 societatea s-a confruntat cu o scădere de activitate, generată de criza economică ce a însemnat o reducere semnificativă de activitate, înregistrând cel mai scăzut nivel al cantităților de produse derulate și implicit a veniturilor.

Prezentăm realizările cantitative în perioada 2005-2011:

	Realizări 2005-2011
Activitatea	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Total produse petroliere (mii tone)	13 599	12 559	11 884	11 479	7 163	5 822	4 891

Față de anul 2010 se înregistrează o scădere de 931 mii tone respectiv o nerealizare de 16%. Comparativ cu anii anteriori (2005-2010) în anul 2011 realizările cantitative au fost mai mici cu valori cuprinse între 8 708 mii tone faţă de anul 2005 și 2 272 mii tone faţă de anul 2009.

De asemenea, față de prevederile bugetare s-a înregistrat un deficit fizic total de 2 351 mii tone (33%), din care: ţiţei 759 mii tone, benzină 58 mii tone, motorina 928 mii tone, pacura 90 mii tone şi produse chimice 516 mii tone.

Nr.		ANUL 2011 (mii to)
crt.	Activitatea	Progr	Realiz	±	%
	Total produse petroliere,din care:	7242	4891	-2351	67
1	Ţiţei	2780	2021	-759	73
2	Benzină	510	452	-58	89
3	Motorină	1926	998	-928	52
4	Păcură	526	436	-90	83
5	Produse chimice	1500	984	-516	66

În cursul anului 2011 cantitățile de produse realizate au avut următoarea evoluție lunară:

Nr.			Realizări 01.01.2011 – 31.12.2011 (mii to)
crt.	Activitatea	I	II	III	IV	V	VI	VII	VIII	IX	X	XI	XII	Total
			Trim.I 1 181			Trim II 1 269			Trim.III 1 337			Trim.IV 1 103
	Total produse petroliere, din care:	376	314	492	399	441	429	364	556	417	388	351	364	4 891
1	Ţiţei	130	73	207	158	185	165	178	311	164	163	138	150	2021
2	Benzină	86	54	62	40	84	54	9	4	5	13	5	36	452
3	Motorină	64	56	56	58	53	57	62	130	123	110	141	88	998
4	Păcură	1	38	44	30	24	79	70	16	39	13	37	44	436
5	Produse chimice	95	93	123	113	95	74	45	95	86	89	30	46	984

Din această analiză se observă înregistrarea celui mai scăzut nivel al cantităților de produse în trimestrul IV comparativ cu celelalte trimestre.

În anul 2011 Oil Terminal S.A. Constanţa a realizat venituri totale în valoare de 119 469 mii lei, mai mici cu 11% (15 171 mii lei) faţă de prevederile bugetare.

Componenţa veniturilor totale realizate este următoarea (mii lei):

Nr.			Anul 2011 (mii lei)
crt.	VENITURI	BVC	Realizat	Diferenţe
0	1	2	3	4=3-2
1.	Venituri de exploatare, din care:	134 290	118 212	-16 078
1.1	cifra de afaceri	132 990	115 774	-17 216
1.2	alte venituri exploatare	1 300	2 438	1 138
2.	Venituri financiare, din care:	350	1257	907
2.1	venituri din dobânzi	350	107	- 243
2.2	venit.diferenţe curs valutar	-	942	942
2.3	alte venituri financiare	-	208	208
3.	TOTAL VENITURI	134 640	119 469	-15 171

Cheltuieli totale au fost efectuate în limita veniturilor realizate, sub prevederile bugetare cu 14 029 mii lei (11%).

Până la sfârşitul lunii noiembrie 2011 cheltuielile totale au fost corelate cu nivelul veniturilor totale realizate, prin măsurile de reducere a cheltuielilor, ceea ce a condus la asigurarea unui profit brut de 2 912 mii lei, corespunzător prevederilor bugetare. Însă, în luna decembrie 2011, deşi cheltuielile au fost monitorizate, scăderea semnificativă a veniturilor cu 4 175 mii lei, a determinat înregistrarea unei pierderi de 914 mii lei, care a diminuat valoarea profitului brut din perioada ianuarie-noiembrie, rezultând la 31.12.2011 un profit brut de 1 998 mii lei.

Nerealizarea veniturilor cu 4 175 mii lei din luna decembrie a fost cauzată de inregistrarea celui mai scazut nivel al planului fizic de prestatii, respectiv 364 mii tone fata de 628 mii tone programate.

Măsurile de reducere a cheltuielilor luate în luna decembrie 2011 au avut ca efect reducerea cheltuielilor faţă de BVC, dar a fost imposibil de acoperit nerealizarea de venituri de 4 175 mii lei.

Indicatorul cheltuieli totale la 1000 lei venituri totale, a inregistrat valoarea de 983 lei faţă de 977 lei prevăzut în BVC.

In cursul anului 2011 s-au luat masuri de reducere a cheltuielilor in corelatie cu veniturile realizate, astfel:

• indicatorul cheltuieli materiale la 1000 lei venituri totale, a fost prevazut 62 lei si s-a inregistrat valoarea de 51 lei.

• indicatorul cheltuieli reparatii-intretinere la 1000 lei venituri totale, a fost prevazut 68 lei si s-a inregistrat valoarea de 49 lei.

• indicatorul cheltuieli alte servicii terti (gaz, paza, etc) la 1000 lei venituri totale, a fost prevazut 115 lei si s-a inregistrat valoarea de 91 lei.
• indicatorul cheltuieli de personal la 1000 lei venituri totale, a fost prevazut 500 lei si s-a inregistrat valoarea de 534 lei.

Cheltuielile financiare înregistrate sunt în valoare de 1 202 mii lei cu o depăşire de 72% (502 mii lei) faţă de prevederile bugetare, datorată în principal înregistrării cheltuielilor din diferenţe de curs valutar în valoare de 840 mii lei.

Profitul brut a înregistrat o nerealizare față de BVC cu 1 142 mii lei (36%), deoarece nerealizarea veniturilor totale de 15 171 mii lei a fost mai mare decât reducerea cheltuielilor de 14 029 mii lei. Pe fiecare flux de activitate realizarea profitului comparativ cu BVC, se prezintă:

	Anul 2011 mii lei
Activitatea de exploatare	BVC	Realizat	%
Venituri exploatare	134 290	118 212	88
Cheltuieli exploatare	130 800	116 269	89
Profit exploatare	3 490	1 943	56
Activitatea financiară
Venituri financiare	350	1 257	359
Cheltuieli financiare	700	1 202	172
Rezultat financiar	-350	55	-16
VENITURI TOTALE	134 640	119 469	89
CHELTUIELI TOTALE	131 500	117 471	89
PROFIT BRUT	3 140	1 998	64
Impozit pe profit	477	1 345	282
PROFIT NET	2 663	653	25

Repartizarea profitului

În conformitate cu OG 64/2001 privind repartizarea profitului la societăţile naţionale, companiile naţionale şi societăţile comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, precum şi la regiile autonome, aprobată cu modificări prin Legea nr. 769/2001, cu modificările şi completările ulterioare şi HG 442/04.05.2011 privind aprobarea bugetului de venituri și cheltuieli pe anul 2011 pentru SC Oil Terminal SA Constanța, profitul net al anului 2011 în valoare de 653.673,01 lei și rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile în valoare de 1.564.194,49 lei, este propus pentru repartizare pe următoarele destinaţii:

- rezerve legale 44.093 lei

Rezervele legale reprezintă sumele calculate din profitul contabil anual prin aplicarea unui procent de 5% asupra profitului contabil, înainte de determinarea impozitului pe profit, din care se scad veniturile neimpozabile şi se adaugă cheltuielile aferente acestor venituri neimpozabile, până ce rezervele legale vor atinge a 5-a parte din capitalul social subscris şi vărsat potrivit prevederile Legii 31/1990 privind societăţile comerciale, republicată.

- participarea salariaţilor la profit (4,98 %)	108.254 lei
- dividende (90 %)	1.956.397 lei
- sursa proprie de finanţare (5,02 %)	109.123,50 lei

Activitatea de investiţii în cadrul societăţii Oil Terminal S.A. Constanţa se desfăşoară pe două direcţii principale:

-obiective de investiţii pentru patrimoniul propriu al societăţii,

-obiective de investiţii aferente domeniului public, conform Programului minimal privind reabilitarea şi modernizarea terminalului petrolier 2008-2012 (anexa nr. 5 A) la Acordul Petrolier de Concesiune încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale;

În anul 2011 s-au înregistrat cheltuieli de investiții în valoare de 20 339 mii lei. Comparativ cu suma alocată prin BVC de 19 450 mii lei a rezultat o depășire cu 889 mii lei, iar față de anul 2010 s-a înregistrat o depășire cu 5359 mii lei.

Prezentăm situaţia cheltuielilor de investiţii realizate în anul 2011 pe principalele obiective:

Obiective de investiţii pentru patrimoniul propriu al societăţii, în valoare de 15 537 mii lei, din care:

- Rezervor 10 000 mc RW SP Port	5 035 mii lei
- Reabilitare,completare instalație recuperare vapori la instalația de încărc.benzină	3 047 mii lei
- Legături conducte T36 la casa de pompe R 28 3x50 000SP Sud	3 094 mii lei
- Sistem supraveghere TVCI SP Sud	2 284 mii lei
- Reabilitare infrastructură rampă veche L6SP Nord (nr.inv.11220154)	484 mii lei
- Echipament inspecție video conducte	430 mii lei
Obiective de investiţii aferente domeniului public, în valoare de 4 802 mii lei, conform
Acordului Petrolier de Concesiune încheiat cu Agenţia Naţională de Resurse Minerale, din care:
- Modernizare rezervor R28/S 50 000 mc SP Port	2 226 mii lei
- Legătură supraterană parc rezervoare 8x50 000 mc și 6x31 500mc SP Sud	1 087 mii lei
- Modernizare instalație electrică și acționare vane țiței SPSud	1 180 mii lei

Indicatorii economici realizati in perioada 2009 - 2011 sunt prezentaţi după cum urmează:

1.Indicatori de lichiditate oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din active curente şi au valori scăzute comparativ cu anii 2009 și 2010. Pentru indicatorul lichiditate curentă valoarea recomandată acceptabilă este în jurul valorii de 2.

INDICATORI DE LICHIDITATE			2010	2011
Active curente 1.Lichiditate curentă Datorii curente			0,84	0,63
2.Lichiditate imediată (testul acid)	Active curente-stocuri Datorii curente	0,69	0,80	0,59

2.Indicatori de gestiune

Viteza de rotaţie a creditelor furnizori aproximează numărul de zile de creditare obţinute de la furnizori care în anul 2011 a crescut la 53 zile faţă de 42 zile în 2010 şi respectiv 40 zile în 2009 .

Viteza de rotaţie a debitelor clienţi reprezintă numărul de zile până la data la care clienţii îşi achită datoriile, valoarea recomandată fiind de 30 zile. Rezultatul obţinut la 31.12.2011 de 44 zile, indică dificultăţi în recuperarea creanţelor în termen, faţă de unii clienţi.

Viteza de rotaţie a imobilizărilor corporale evaluează eficacitatea managementului imobilizărilor corporale prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de imobilizări corporale. Valoarea obţinută la 31.12.2011 este de 0,32 faţă de 0,66 în anul 2010.

Viteza de rotaţie a activelor totale înregistrează în anul 2011 o scădere faţă de anul anterior.

INDICATORI DE GESTIUNE			2010	2011
1.Viteza de rotaţie a creditelor furnizori (nr.zile)	Sold mediu furniz.x 365zile Cifra de afaceri	40	42	53
2. Viteza de rotaţie a debitelor clienţi (nr. zile)	Sold mediu clienţi.x 365zile Cifra de afaceri	42	40	44
3.Viteza de rotaţie a imobilizărilor corporale (rotaţii)	Cifra de afaceri Imobilizări corporale	0,74	0,66	0,32
4.Viteza de rotaţie a activelor totale (rotaţii)	Cifra de afaceri Total active	0,66	0,59	0,31

3.Indicatorul solvabilitatea patrimonială reprezintă gradul în care societatea poate face faţă obligaţiilor de plată.

Valoarea indicatorului este bună dacă rezultatul obţinut este mai mare de 30%, arătând că există o garanţie a capacităţii societăţii de a face faţă obligaţiilor de plată. În anul 2011 valoarea indicatorului (91,24%) se încadrează în limita valorilor recomandate, și este mai mare comparativ cu valorile din anii anteriori (2009 și 2010).

INDICATOR SOLVABILITATE PATRIMONIALA	2009	2010	2011	Valori recomandate
1.Solvabilitate patrimonială (%)	Capital propriu Total pasiv	85,48	87,08	91,20	>30%

4.Indicatorii de profitabilitate exprimă eficienţa societăţii în realizarea de profit din resurse disponibile. În anul 2011 aceşti indicatori au înregistrat valori sczute faţă de anul 2010 datorită profitului realizat.

INDICATORI DE PROFITABILITATE			2010	2011	Valori recomandate
1.Rata rentabilităţii financiare (%)	Profit net Capital propriu	0,45	1,04	0,19	9,20
2.Rentabilitatea capitalului social (%)	Profit net Capital social	1,27	3,45	1,12	crescătoare
3.Marja brută din vânzări (%)	Profit brut Cifra de afaceri	1,28	2,73	1,73

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale

In cadrul activităţii S.C. OIL TERMINAL S.A. Constanţa se definesc următoarele puncte de lucru:

• 1. SECŢIE PLATFORMĂ NORD, Strada Caraiman nr. 2
• 1. SECŢIE PLATFORMĂ PORT incinta Port, dana 69
• 1. SECŢIE PLATFORMĂ SUD MOVILA SARA
• 1. CABINET MEDICAL str. Caraiman nr. 2

S.C. OIL TERMINAL S.A. Constanţa are în componenţă 3 depozite:

-Secția Platformă Nord, situat pe Str. Caraiman Nr. 2, cu o capacitate de depozitare ţiţei şi produse petroliere de 650.000 m³

-Secția Platformă Port, situat în incinta Port, dana 69, cu o capacitate de depozitare de 75.000 m 3 destinată astfel:

• produse petroliere –rezervoare de refugiu în caz de avarie

• produse chimice - asigurare stoc pentru operare la dană

• Secția Platformă Sud, situat în zona Movila Sara, cu o capacitate de depozitare ţiţei, produse petroliere şi petrochimice de 900.000 m³ .

Capacitatea totală de depozitare a acestora este de aproximativ 1.600.000 m³ .

Fiecare platformă funcţie de specific, are următoarea infrastructură:

• rezervoare cu capacităţi cuprinse între 1.500 m³ şi 50.000 m³ , de construcţie metalică, cilindrice, amplasate vertical – suprasol, prevăzute cu centuri de protecţie, cu capac fix sau flotant, cu instalaţii de măsurare automată a cantităţii de produs depozitat şi cu instalaţie pentru stingerea incendiilor;
• capacităţi de încărcare/descărcare produse petroliere şi chimice lichide formate din rampe, căi ferate cu o lungime totală de aproximativ 30 km, prevăzute cu instalaţii automatizate de încărcare;
• conducte de transport pentru încărcare/descărcare la/din nave a ţiţeiului, produselor petroliere, petrochimice, chimice lichide şi uleiurilor, cu diametre cuprinse între 100 şi 1.000 mm;
• case de pompe ce pot realiza debite între 300 2.500 m³ /h.
• instalaţii de contorizare computerizată amplasate în imediata vecinătate a danelor de încărcare/descărcare motorină, benzină şi descărcare ţiţei;
• laboratoare dotate cu aparatură pentru efectuarea analizelor fizico-chimice specifice;
• instalaţii pe cheu de încărcare produse la barje (ţiţei, motorină, benzină, păcură) şi de bunkerare a navelor cu combustibil uşor şi greu în toate danele petroliere.

Terminalul are în exploatare 7 dane operative în Portul Constanţa de adâncimi între 13-17 m, permiţând operarea navelor cu o capacitate de până la 150 000 tdw. Danele sunt dotate cu instalaţii de cuplare la nave pentru încărcare/descărcare, acţionate hidraulic cu diametru de 12", respectiv 16".

Oil Terminal S.A. Constanţa este interconectată cu rafinăriile româneşti prin intermediul societăţii de transport CONPET S.A. Ploieşti pentru transportul ţiţeiului de la terminal la rafinării, pe conducte subterane ce fac parte din sistemul naţional de transport.

De asemenea terminalul are legături la reţeaua naţională de căi ferate, reţeaua de căi rutiere şi la canalul Dunăre-Marea Neagră.

• a) Principalele pieţe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu şi metodele de distribuţie

• OMV Petrom Bucureşti în principal pentru, prestaţii benzină, motorină și păcură

• Petrotel Lukoil Ploieşti în principal pentru import ţiţei, prestaţii benzină, motorină și păcură

• Vitol S.A. Geneva pentru prestaţii motorină și păcură

• Litasco Geneva pentru prestaţii ţiţei și motorină
• Oscar Downstream Măgurele pentru prestaţii motorină

• Master Chem Oil Ltd pentru prestaţii motorină şi benzină

• Interagro SA Bucureşti, Oltchim Rm Vâlcea, Chimcomplex Borzeşti pentru prestaţii produse chimice

							-lei
Produse petroliere	Anul 2009	% *	% **	Anul 2010	% *	% **	Anul 2011	% *	% **
Ţiţei	65 713 198	52	50	43 934 842	33	33	33 232 716	29	28
Motorină	28 775 753	23	22	45 224 677	34	34	43 105 196	37	36
Benzină	8 883 081	7	7	9 008 851	7	7	6 276 302	5	5
Păcură	6 155 293	5	5	8 629 571	6	6	11 073 556	10	9
Produse chimice	10 550 893	8	8	15 544 176	12	12	13 134 394	11	11
Petrol turbo	43 971	-	-	184 927		-	522 693	-	-
Produs recuperat	388 864	-	-	958 152	1	1	723 882	1	1
Alte produse şi servicii	6 973 421	5	5	8 774 565	7	6	7 705 063	7	7
Cifra de afaceri	127 484 474	100	-	132 259 761	100	-	115 773 802	100	-
Alte venituri exploatare şi financiare	3 565 300		3	2 147 187		1	3 695 778		3
Venituri totale	131 049 774	-	100	134 406 948	-	100	119 469 580	-	100

b) Ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri ale societăţii comerciale pentru ultimii trei ani

* % în cifra de afaceri

** % în venituri totale

Analizând datele comparative cu anul 2010, se observă o diminuare semnificativă a veniturilor, ca urmare a diminuării cantităților de produse derulate.Valoarea cifrei de afaceri realizată în anul 2011 a înregistrat o scădere de 12%, respectiv 16 485 959 lei față de anul 2010.

De asemenea, s-au înregistrat diferenţe privind valoarea prestaţiilor în anul 2011, faţă de anul 2010: numai la păcură a crescut valoarea prestaţiei cu 2 443 985 lei, iar la celelalte prestaţii s-au înregistrat scăderi substanțiale în valoare totală de 17 963 938 lei din care:

-	10 702 126
ţiţei	lei
-	2 119 481
motorină	lei
-	2 409 782
produse chimice	lei
-	2 732 549
benzină	lei.

c) Produse noi avute în vedere pentru care se va afecta un volum substanţial de active în viitorul exerciţiu financiar precum şi stadiul de dezvoltare al acestor produse

Nu este cazul.

1.1.3 Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială (surse indigene, surse import)

Furnizorii de produse, servicii şi lucrări de la care societatea se aprovizionează sunt furnizori de: energie electrică, apă, gaze naturale, prestaţii privind lucrările de reparaţii, investiţii, comunicaţii, servicii de pază, aprovizionare cu materiale şi piese de schimb, combustibili, carburanţi, etc.

Societatea Oil Terminal S.A. Constanţa nu înregistrează stocuri de materii prime în calitate de prestator de servicii, iar activitatea de aprovizionare tehnico-materială este în cea mai mare parte din surse indigene şi are ca scop asigurarea materialelor pentru activitatea de reparaţii, întreţinere, protecţia muncii, administrativ, echipament, combustibil pentru funcţionarea parcului propriu auto şi funcţionarea locomotivelor CF.

	Situaţia stocurilor se prezintă astfel:

				- lei -
Nr. crt.	Categoria de stocuri	Sold 31.12.2009	Sold 31.12.2010	Sold 31.12.2011
1	Materii prime şi materiale consumabile	3 288 572	795 193	1 054 519
2	Produse finite şi mărfuri	305 927	35 421	41 822
3	Avansuri pentru cumpărări de stocuri	-	95 641	5 628
4	TOTAL	3 594 499	926 255	1 101 969

Stocurile fără mişcare rămase în sold la 31.12.2011 sunt de 166 931 lei, pentru care au fost constituite ajustări pentru deprecierea materialelor.

Stocurile sunt active circulante evaluate la cost de achiziţie sau cost de producţie. La ieşirea din gestiune a stocurilor acestea se evaluează şi înregistrează în contabilitate prin aplicarea metodei "primul intrat - primul ieşit" (FIFO).

Aceasta metodă presupune că bunurile ieşite din gestiune se evaluează la costul de achiziţie sau de producţie al primei intrări. Pe măsura epuizării lotului, bunurile ieşite din gestiune se evaluează la costul de achiziţie al lotului următor, în ordine cronologică.

Metoda "primul intrat-primul ieşit" (FIFO) aplicată, este prevazută în Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene 78/660/EEC din data de 25 iulie 1978 transpusă prin Ordinul Ministrului Finanţelor Publice nr. 3055/2009.

1.1.4 Evaluarea activităţii de vânzare

a) Descrierea evoluţiei vânzărilor secvenţial pe piaţa internă şi/sau externă şi a perspectivelor vânzărilor pe termen mediu şi lung

Cifra de afaceri realizată în anul 2011 în valoare de 115 773 802 lei (26 801 352 EUR la cursul oficial valabil în 31.12.2011 de 1 EUR = 4,3197 lei, conform precizărilor Ordinului Ministrului Finanţelor Publice nr. 3055/2009).

Prezentăm principalii clienți pe piața internă și externă în anul 2011 comparativ cu 2010:

	Procent din venitul total
Clienti interni	Anul 2010	Anul 2011
OMV PETROM	25	18,70
PETROTEL LUKOIL	22	22,70
OSCAR DOWNSTREAM	8	7,55
INTERAGRO	7	6,60
DG PETROL	2	0,33
OLTCHIM	2	1,63
CHIMCOMPLEX	1	1,47
MASTER CHEM OIL	-	2,00
ROMPETROL	0,31	1,70
ISLAND PETROLEUM	-	1,20

	Procent din venitul total
Piața Externă	Anul 2010	Anul 2011
Vitol SA Geneva	9	13,25
Litasco Geneva Elveţia	9	9,10
Master Chem Oil LTD Malta	4	3,90

Principalii clienţi cu pondere importantă în cifra de afaceri sunt: OMV Petrom S.A. Bucureşti 18,70%), Petrotel Lukoil Ploieşti (22,70%), Vitol SA Geneva (13,25%), şi Litasco Geneva Elveţia (9,10%), care împreună totalizează aproximativ 64% din cifra de afaceri realizată în anul 2011.

Pentru anul 2012 bugetul de venituri şi cheltuieli este fundamentat pe un program fizic de prestații de 5 257 mii tone, și o cifră de afaceri de 114 900 mii lei.

Se estimează pentru anii 2013 și 2014 un program fizic de 5 441 mii tone, respectiv 5 670 mii tone pentru anul 2014, și o cifră de afaceri de 121 838 mii lei în anul 2013, respectiv 130 248 mii lei în anul 2014.

b) Descrierea situaţiei concurenţiale în domeniul de activitate al societăţii comerciale, a ponderii pe piaţă a produselor sau serviciilor societăţii comerciale şi a principalilor competitori

Pe plan intern, Oil Terminal S.A. Constanţa este cel mai mare terminal pentru import/export ţiţei, produse petroliere şi petrochimice la Marea Neagră şi Dunăre

Referitor la întreaga sferă a serviciilor în domeniul petrolier avem concurenţa terminalului din portul Midia, a terminalelor din porturile dunărene (Galaţi) şi din unele puncte de frontieră în ceea ce priveşte rulajul la export al benzinei şi motorinei.

De asemenea, Oil Terminal S.A Constanţa se confruntă cu concurenţa operatorilor la export de benzină şi motorină şi la import de păcură şi ţiţei pe calea ferată.

Oil Terminal SA Constanta ocupa o pozitie strategica in Zona Marii Negre fiind cel mai mare operator pe mare, specializat in vehicularea titeiului, produselor petroliere si petrochimice lichide si a altor produse si materii prime in vederea importului /exportului si tranzitului.

Avantajele competitive ale terminalului: capacitati mari de depozitare, în conditii sigure cu impact asupra mediului, posibilitati de flexibilitate in exploatare, legaturi la conducte de transport magistrale (CONPET), legaturi la noduri de cale ferata in toate sectiile societatile (NORD, SUD, PORT), amplasarea in imediata vecinatate a autostrazii Constanta – Bucuresti cu legatura atat din Port cat si din orasul Constanta, ceea ce va duce la cel putin la o dublare a rulajului de produse finite (benzina, motorina) la autocisterne (estimare la benzina la autocisterne 50 mii to/an si 300 mii to/an la motorina) prin sectiile Port, Sud si Nord.

Principalii concurenţi pe piaţa specifică:

Nr.	Produsul sau grupul de produse		Concurentul
crt.	(servicii)	Intern	Extern
1.	Terminalul din Portul Midia, exploatat de S.C. "Rompetrol Rafinare" S.A.,	x
2.	Terminalul "Unicom-Oil Terminal" din Galaţi	x
3.	În portul Constanţa se exportă îngrăşăminte lichide de tipul urean prin alte două firme:
4.	S.C. "Frial" S.A.,	x
5.	S.C. "Minmetal" S.A.	x
6.	Terminalul portului Omisalje din Croaţia, care a preluat în totalitate tranzitul de ţiţei către Serbia .		x

c) Descrierea oricărei dependenţe semnificative a societăţii comerciale faţă de un singur client sau faţă de un grup de clienţi a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii

Scăderea cantităților de produse manipulate și implicit a veniturilor societății este rezultatul unor factori care au intervenit la unii dintre clienții societății în perioada 2009-2011 și care au afectat semnificativ veniturile societății:

• construirea unui monobuoy din luna martie 2009 de către Rompetrol Rafinare prin care se descarcă ţiţeiul necesar pentru rafinare și exportă produsele petroliere,

• dezvoltarea portului Midia de către Rompetrol Rafinare prin care îşi realizează importul de țiței și exporturile direct, fără a mai folosi facilităţile Oil Terminal,

-procesarea titeiului din productie interna de catre OMV PETROM, client care detine o pondere semnificativă din cifra de afaceri și renuntarea la importul de titei derulat prin terminalul petrolier

• reduceri de activitate sau evenimente imprevizibile precum stări de forță majoră ce au afectat activitatea clienților privind produsele chimice lichide (Chimcomplex Borzeşti, Oltchim S.A. Râmnicu Vâlcea si Interagro S.A. Bucuresti).

-pierderea calitatii de antrepozit fiscal conform prevederilor OUG nr 54/23.06.2010, prin care din data de 26.06.2010 s-a interzis deplasarea produselor accizabile în regim suspensiv de accize către Oil Terminal S.A. Constanţa, respectiv din Oil Terminal spre alte antrepozite cu influenţă semnificativă asupra rulajelor de produse petroliere accizabile derulate prin terminalul petrolier şi implicit asupra veniturilor înregistrate

• închiderea rafinăriei ARPECHIM Piteşti,

• variaţia pe piaţa internaţională a cotaţiilor produselor petroliere şi chimice (leşie sodă, îngrăşăminte lichide, etc) fapt ce a condus la scăderea cantităţilor tranzitate în anumite perioade de timp.

1.1.5 Evaluarea aspectelor legate de angajaţii/personalul societăţii comerciale

a) Precizarea numărului şi a nivelului de pregătire a angajaţilor societăţii comerciale precum şi a gradului de sindicalizare a forţei de muncă

Numărul mediu de angajaţi al Oil Terminal S.A. Constanţa pe anul 2011 este de 1 185 angajaţi.

În consecință numărul mediu cumulat la nivelul anului 2011 a înregistrat o scădere față de efectivul de personal.

La 31.12.2011 numărul efectiv de personal a fost de 1 179 angajați, structurat pe niveluri de pregătire astfel:

• personal cu studii superioare 164 angajați din care 38 cu funcții de conducere

• personal cu studii medii: 1015 din care 922 calificați și 93 necalificați

Gradul de sindicalizare al forței de muncă pe anul 2011 a fost de 98% pe parcursul anului neexistând elemente de natură conflictuală între angajați și conducerea societății.

Pe parcursul anului 2011, Oil Terminal S.A. Constanţa a organizat evaluarea performanţelor individuale ale personalului prin:

• fişe de evaluare;

• evaluarea pe baza fişei de post şi în funcţie de criteriile stabilite în fişa de evaluare.

Prin datele furnizate de rezultatele centralizate ale evaluărilor, echipa managerială a ajuns în posesia unei imagini generale cu privire la performanţele personalului.

În domeniul formării şi perfecţionării salariaţilor, Oil Terminal S.A. Constanţa consideră că instruirea personalului în concordanţă cu modificările legislative, instrucţiunile şi normele organismelor certificate, este de importanţă majoră pentru creşterea performanţelor şi dezvoltarea firmei. Evaluarea necesităţilor specifice fiecărui post şi angajat în parte, corelată cu cele mai moderne tehnici de instruire, a fost în anul 2011 o prioritate în strategia Oil Terminal S.A. Constanţa.

Participări la cursuri 2011:

• cursuri de formare/perfecţionare profesională cu formatori externi şi autorizări profesionale, conform legislaţiei în vigoare: 251 salariaţi;

• cursuri de instruire/reautorizare internă: 1172 salariaţi.

Pentru anul 2012 se impun următoarele măsuri:

• participarea la cursuri de perfecţionare managerială şi management tehnologic a personalului de conducere din cadrul tuturor structurilor organizatorice;

• traininguri în domeniul îmbunătăţirii comunicării şi a psihologiei relaţiilor interpersonale.

b) Descrierea raporturilor dintre manager şi angajaţi precum şi a oricăror elemente conflictuale ce caracterizează aceste raporturi

În anul 2011 nu au existat elemente de natură conflictuală între angajaţi şi conducerea societăţii. Raporturile dintre managementul societăţii şi salariaţi sunt în general calme, neinfluenţând negativ performanţele economice ale societăţii. În anul 2011 s-a încheiat actul adiţional nr. 1/2011 între Oil Terminal S.A. Constanţa şi Sindicatul Oil Terminal, prin care s-a convenit majorarea salariilor de încadrare stabilite prin contractele individuale de muncă ale salariaților și salariul de bază minim pe societate.

1.1.6 Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază a emitentului asupra mediului înconjurător

Având în vedere amplasamentul societăţii Oil Terminal S.A. Constanţa, respectiv legătura directă cu Marea Neagră si existenta unei Sectii Platforma (depozit) în interiorul oraşului, problemele de mediu au fost si sunt o preocupare permanentă pentru societatea noastra, avand in vedere faptul ca obietul de activitate este acela de transbord produse petroliere care pentru legislatia de mediu reprezinta substante periculoase.

In acest sens, au fost dezvoltate activitati pentru rezolvarea oricărei situatii apărută în legătură cu protecţia mediului, prin proiecte, studii şi lucrări de implementare soluţii, modernizari ale instalatiilor, in vederea eliminarii sau minimizarii pierderilor de produse petroliere si monitorizarea continua a tuturor factorilor de mediu.

In prezent Oil Terminal S.A. Constanţa este in procedura de reautorizare.

De asemenea, Oil Terminal a fost una dintre societatile a caror reprezentanti au constituit Comitetul tehnic pentru implementarea "Programului Integrat de Gestionare a Calităţii Aerului în aglomerarea Constanţa şi în localitatea Medgidia" derulat de Agenţia pentru Protecţia Mediului, care a tratat o situatie neconforma a calitatii aerului, observatie semnalata de Comunitatea Europeana si semnalata Ministerului Mediului. Masurile stabilite pentru Oil Terminal dar si activitatile membrilor Comitetului tehnic s-au finalizat in totalitate.

Procesele de manipulare desfasurate in decursul timpului au generat scurgeri de produs care au influentat factorii de mediu, determinanad poluari istorice. In conformitate cu legislatia actuala aceste poluari istorice au fost identificate si declarate la Ministerul Mediului. Pe baza studiilor efectuate au fost stabilite masuri de interventie pentru minimizarea efectelor acestor poluari.

În prezent, se continua monitorizarea şi ecologizarea solului, subsolului şi pânzei freatice afectate de activitatea istorică, atat pe amplasamentul sectiilor platforma Nord si Sud cat si in zona rezidentiala, din vecinatatea Sectiei Platforma Nord.

Managementului la varf al SC Oil Terminal S.A. priveste poluarea istorica, ca fiind una dintre problemele principale de mediu in prezent.

1.1.7 Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare

Nu este cazul.

1.1.8 Evaluarea activităţii societăţii comerciale privind managementul riscului

a. Manegementul riscului

Societatea Oil Terminal S.A. Constanţa are în derulare implementarea standardelor de management/control intern.

Evaluarea expunerii la risc

Expunerea la risc este un concept probabilistic care exprima o combinatie intre probabilitate si impact. Aceasta combinatie este semnificativa numai inaintea producerii riscului. Dupa consumare riscul nu mai reprezinta o incertitudine ci devine un fapt implinit.

Scala de expunere la risc nu este unidimensionala ci una bidimensionala, de tip material. Liniile materiale sunt definite pe orizontala de variatia probabilitatii, iar pe coloane de variatia a impactului. Gradul de expunere la risc apare la intersectia liniilor cu coloanele. Pentru o evaluare mai usoara (mai fidela) atat caracteristicile de impact cat si cele de probabilitate de aparitie vor fi apreciate valoric cu cifre care reprezinta ponderea, dupa modelul de mai jos:

Foarte ridicat	5	I	5	10	15	20	25
Ridicat	4	M	4	8	12	16	20
Mediu	3	P A	3	6	9	12	15
Scazut	2	C	2	4	6	8	10
Foarte scazut	1	T	1	2	3	4	5
		PROBABILITATE

1	2	3	4	5
Foarte		Medie	Ridicata	Foarte
scazuta	Scazuta			ridicata

Tratarea riscurilor pentru mentinerea in limita acceptabila

Riscurile identificate si evaluate la expunerea la risc dupa probabilitate si impact, vor fi ierarhizate dupa cele trei parghii:

• a) de acceptare
• b) de atentionare
• c) de alerta

Reevaluarea riscurilor, actualizarea lor, clasarea riscurilor

In conformitate cu prevederile documentelor specifice in PV de tratare a riscurilor se mentioneaza data urmatoarei analize. La aceasta data stabilita Grupul de lucru de la zona se reuneste si desfasoara urmatoarele activitati:

• efectueaza o reevaluare a riscurilor tratate conform regulilor prevazute la punctele din sedinta anterioara, verificandu-se daca riscul se mentine la acelasi palier care a fost declarat dupa tratarea acesteia, in precedenta sedinta;
• actualizeaza Registrul riscurilor, cu eventualele riscuri nou identificate pe care de asemenea le va trata conform documentelor specifice;
• claseaza (sterge) din registrul riscurilor acele riscuri tolerate sau acceptate (reziduale) care in timp de de doua sedinte de analiza anterioare si pana la cea existenta in desfasurare nu au depasit palierul de acceptare, sau acele riscuri care daca ar fi tratate s-ar produce un consum de energie nejustificat si care nu ar produce nici un efect.

La sfarsitul sedintei se va incheia un nou proces verbal de tratare a masurilor. Intervalul in care se va efectua analiza este minim de 30 zile calendaristice sau cel mult 6 saptamani.

Copia procesului verbal de tratare a riscurilor de la nivelul organizatiei, care actualizeaza de asemenea Registrul riscurilor la nivelul societatii.

Evaluarea procesului de gestionare a riscurilor:

1. Pe baza procesului verbal de tratare a riscurilor care contin actiunile stabilite adaptate precum si analizarea nivelului (a palierului) la care riscul s-a incadrat.Responsabilul de risc al zonei, intocmeste Fisa de urmarire a riscului, in care se inregistreaza evolutia riscului, daca acesta s-a manifestat sau nu, sau daca dupa tratarea acesta a reaparut.Pentru riscurile identificate, la nivelul zonei si care au fost inregistrate pe pragul (palierul) de actionare sau alerta si care se mentin la acest nivel, Responsabilul de risc al zonei, inainteaza Fisa de urmarire a riscului la Responsabilul de risc la nivelul organizatiei, care va lua masuri de tratare a acesteia/ acestora de grupul de lucru de la nivelul de varf.

2. Evaluarea gestionarii riscurilor se realizeaza de asemenea prin intermediul auditului intern care apreciaza daca acestea au fost tinute sub control sau nu, daca activitatea grupurilor de lucru a fost eficace, sau daca aceste riscuri s-au propagat sau nu catre alte procese.

In functie de interpretarile auditorilor interni si a recomandarilor acestora, grupurile de lucru, reiau analizele acestor riscuri pentru care auditul intern a facut aceste recomandari.

Rezultatele grupului de lucru se vor transmite atat Responsabilului de risc de la nivelul organizatiei, dar si sefului Biroului de Audit Intern. Daca seful Biroului de Audit Intern considera ca recomandarile nu au fost implementate corespunzator sau deloc, va consilia seful de zona pe procesul sau pentru obiectivele si riscurilor netratate corespunzator astfel incat aceasta activitate sa devina eficace si eficienta.

Conducerea Oil Terminal S.A. Constanţa are în permanentă atenţie gestionarea riscurilor pentru desfăşurarea normală a activităţii economice.

Prezentăm câteva dintre riscurile identificate în activitatea economico-financiară.

1. Obiectivul specific – Stabilirea situaţiei reale a patrimoniului Riscul – 1. Evidenţierea eronată a diferenţelor rezultate din inventariere.

2. Netransmiterea listelor de inventariere către terţi, în termenul prevăzut de lege.

Circumstanţe care favorizează apariţia riscului - Greşeli de inventariere sau omisiuni referitoare la gestionarea listelor.

Acţiuni pentru tratarea riscului - Instruirea corespunzătoare a echipelor de inventariere

• Asigurarea timpului material necesar desfăşurării atente a

inventarierii.

2. Obiectivul specific – Stabilirea obligaţiilor datorate Bugetului Consolidat al Statului, conform prevederilor legale.

Riscul – Declararea eronată a sumelor datorate, privind impozitele şi taxele.

Circumstanţe care favorizează apariţia riscului-Erori referitoare la calculul taxelor şi impozitelor.

Acţiuni pentru tratarea riscului - Instruirea corespunzătoare a personalului de la Financiar-Contabilitate.

3. Obiectivul specific – Fundamentarea şi elaborarea Bugetului de Venituri şi Cheltuieli al societăţii.

Riscul – 1. Nefundamentarea elementelor de cheltuieli. 2. Stabilirea eronată a unor indicatori.

Circumstanţe care favorizează apariţia riscului - Elaborarea unor situaţii referitoare la structura bugetară, în mod superficial.

• Stabilirea unor indicatori bugetari care nu sunt sintetici.

Tratarea tuturor riscurilor identificate, asigură îndeplinirea indicatorilor economico-financiari şi a ţintelor acestora.

b. Control intern

SC Oil Terminal SA Constanța prin managementul său de vârf, este pe deplin angajată pentru îmbunătățirea continuă a controlului intern, pentru înregistrarea și ținerea sub control a riscurilor de la nivelul societății și până la fiecare loc de muncă. Respectarea angajamentului de a asigura în mod consecvent prin îndeplinirea cerințelor legale, a normelor interne și a cerințelor de management și prin planificarea și realizarea auditurilor interne, pentru monitorizarea și eveluarea nivelului de îndeplinire a cerințelor Sistemului de Management al Controlului Intern.

Principiile care stau la baza politicii în domeniul controlului intern vizează:

• orientarea organizației către funcționarea cu eficacitate și eficiență a tuturor proceselor din domeniul financiar contabil,
• îmbunătățirea continuă a performanțelor sistemului de control intern managerial,
• implicarea întregului personal al organizației pentru realizarea obiectivelor și indicatorilor,
• generarea încrederii la nivelul fiecărui colectiv pentru gestionarea riscurilor.

Stadiul implementării și dezvoltării sistemului de control intern /managerial al SC Oil Terminal SA Constanța, se prezintă astfel:

• s-a reactualizat programul pentru implementarea Sistemului de Control Intern. Procedura "Managementul Riscurilor" a fost implementată, urmând să se efectueze analiza riscurilor atât la nivelul zonelor, dar și la nivelul entității.
• a fost actualizată procedura de sistem "Comunicare", în care se tratează conținutul standardului 14 și s-a elaborat suplimentar procedura specifică "Arhivarea documentelor".
• s-a elaborat, aprobat și implementat "Codul Etic al lucrătorului din SC Oil Terminal SA Constanța".
• s-a elaborat lista funcțiilor din cadrul entității, fiind actualizată conform actualului COR și sau identificat funcțiile sensibile.

Procesul de autoevaluare a stadiului de implementare a standardelor de control intern/managerial cu toate zonele entității,se efectuează conform prevederilor legale.

1.1.9 Elemente de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

a) Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior

În contextul crizei economice mondiale si ca urmare a scăderii producţiei de ţiţei prin micşorarea rezervelor şi creşterea preţurilor, de asemenea în contextul scăderii pe viitor a consumului de produse finite, carburanţi, prin apariţia mijloacelor de transport cu motoare hibrid sau electrice, societatea Oil Terminal a avut si are in continuare o politică managerială flexibilă, orientată foarte bine către piaţă şi cu o capacitate relativ mare de adaptabilitate.

Pentru anul 2012 Oil Terminal S.A. Constanţa îşi propune prin prestarea de servicii de cea mai bună calitate, satisfacerea tuturor partenerilor de afaceri în scopul fidelizării acestora sau atragerea de clienţi noi, care să conducă la desfăşurarea unei activităţi eficiente şi realizarea profitului conform prevederilor bugetare.

Pentru anul 2012, bugetul de venituri și cheltuieli este fundamentat pe un program fizic de prestații de 5 257 mii tone .

De asemenea societatea în anul 2012 îşi propune realizarea cheltuielilor de investiţii în valoare de 16 738 mii lei, pentru atingerea următoarelor obiective:

• extinderea capacităţii de depozitare;

• reducerea consumurilor tehnologice;

• modernizarea echipamentelor şi instalaţiilor existente pentru optimizarea performanţelor societăţii;

• dotarea cu utilaje independente pentru îmbunătăţirea sistemelor de măsurare a produselor manipulate şi pentru creşterea calităţii prestaţiilor efectuate;

• reducerea costurilor de prestare;

• conformare privind cerinţele de mediu.

b) Prezentarea şi analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a societăţii comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut

În anul 2011 s-au înregistrat cheltuieli de capital în valoare de 11 368 lei faţă de 10 121 lei în anul 2010.

c) Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază

Veniturile din activitatea de bază sunt afectate semnificativ de reducerea rulajelor din Oil Terminal S.A Constanța. Aceste cantități au scăzut continuu, ca urmare a modificării condițiilor de piață. Dacă în anul 2005 s-au realizat 13,6 milioane tone produse, acestea au scăzut până la 4,8 mil.tone în anul 2011.

Contextul economic actual în care Oil Terminal S.A. Constanţa își desfășoară activitatea este de scădere a cantităților de țiței, produse petroliere și produse chimice lichide manipulate începând cu anul 2009 datorită următoarelor cauze:

• construirea unui monobuoy din luna martie 2009 de către Rompetrol Rafinare prin care se descarcă ţiţeiul necesar pentru rafinare și exportă produsele petroliere,

• dezvoltarea portului Midia de către Rompetrol Rafinare prin care îşi realizează importul de țiței și exporturile direct, fără a mai folosi facilităţile Oil Terminal,

-procesarea titeiului din productie interna de catre OMV PETROM, client care detine o pondere semnificativă din cifra de afaceri și renuntarea la importul de titei derulat prin terminalul petrolier

• reduceri de activitate sau evenimente imprevizibile precum stări de forță majoră ce au afectat activitatea clienților privind produsele chimice lichide (Chimcomplex Borzeşti, Oltchim S.A. Râmnicu Vâlcea si Interagro S.A. Bucuresti).

-pierderea calitatii de antrepozit fiscal conform prevederilor OUG nr 54/23.06.2010, prin care din data de 26.06.2010 s-a interzis deplasarea produselor accizabile în regim suspensiv de accize către Oil Terminal S.A. Constanţa, respectiv din Oil Terminal spre alte antrepozite cu influenţă semnificativă asupra rulajelor de produse petroliere accizabile derulate prin terminalul petrolier şi implicit asupra veniturilor înregistrate

• închiderea rafinăriei ARPECHIM Piteşti,

• variaţia pe piaţa internaţională a cotaţiilor produselor petroliere şi chimice (leşie sodă, îngrăşăminte lichide, etc) fapt ce a condus la scăderea cantităţilor tranzitate în anumite perioade de timp.

În acest context Oil Terminal S.A. Constanţa își propune măsuri de reorganizare și restructurare care să asigure dezvoltarea societății.

Comparativ cu celelalte terminale, societatea noastră se impune prin:

• dotările tehnice impresionante care constau în rezervoare cu o capacitate de depozitare totală de circa 1,7 milioane mc, 3 rampe de descărcare cisterne CF, câte una în fiecare depozit, 6 dane petroliere cu adâncimi de 12,80 m şi o dană ce permite descărcarea navelor cu ţiţei cu pescaj de maxim 17,5 m;

• laboratoare în cele trei depozite dotate cu aparatura necesară efectuării de analize complete la toate produsele manipulate;

• conducte magistrale pentru transportul ţiţeiului către toate rafinăriile, primirea benzinei şi motorinei de la rafinării;

• independenţa energetică, toate cele trei depozite având centrale termice proprii pe gaze naturale;

• flexibilitatea de a trece de la manipularea pe aceeaşi instalaţie de la un produs la altul, sau a unor calităţi diferite din cadrul aceluiaşi produs;

• asigurarea unor lucrări de reparaţii, întreţinere, pentru situaţii de urgenţă, cu forţe proprii ale terminalului, ceea ce permite un management corespunzător al situaţiilor de urgenţă, la costuri minime;

• managementul stocurilor de produse în sistem unic, centralizat la direcţia comercială, centralizare care corespunde conceptului de mix marketing.

Ca puncte slabe se pot enumera:

• suprafaţa mare pe care este întins Oil Terminal S.A. Constanţa şi distanţele mari între cele trei depozite

• capacităţile mari de depozitare şi zestrea mare a conductelor şi stocurilor tehnologice din rezervoare care fac dificilă rularea cantităţilor mici de produse de calitate deosebită;

• conducte şi rezervoare cu grad mare de uzură având în vedere că cele mai noi rezervoare au fost construite la începutul anilor 1970;

• gradul redus de automatizare al fluxurilor tehnologice duce la urmărirea producţiei în sistem fizic în locul celui electronic, având drept consecinţă menţinerea unui personal numeros pentru astfel de operaţiuni;

• neincluderea terminalului într-un circuit internaţional, având un portofoliu limitat de clienţi externi.

Dintre oportunităţile de dezvoltare viitoare se pot avea în vedere următoarele:

• Construirea conductei Constanţa–Trieste de transport a ţiţeiului din zona Mării Caspice.

La prima întâlnire care a avut loc la Zagreb, în data de 10 iulie 2008, acţionarii au semnat actul constitutiv al companiei de dezvoltare a proiectului PEOP, de construire a oleoductului Constanţa-Trieste. Capitalul social al companiei este împărţit în 2 100 acţiuni, cu o valoare nominală de 100 lire sterline/acţiune. Din acţionariatul companiei fac parte : SC CONPET SA Ploieşti, SC OIL TERMINAL SA Constanţa din România (fiecare deţinând câte 350 acţiuni); TRANSNAFTA din Serbia şi JANAF din Croaţia (fiecare deţinând câte 700 acţiuni). Obiectivul noii societăţi constituite îl reprezintă desfăşurarea de activităţi legate de realizarea studiilor necesare şi promovării proiectului în scopul atragerii potenţialilor investitori pentru construirea oleoductului pan european Constanţa-Trieste. În perioada 2009 - 2011 au avut loc o serie de întâlniri şi negocieri între acţionari cu privire la realizarea proiectului PEOP.

Totodată, în cursul anului 2010 firmele care au rămas implicate în proiect, respectiv CONPET SA Ploieşti, OIL TERMINAL SA Constanţa şi TRANSNAFTA din Serbia au constatat că în conjunctura actuală, proiectul poate fi demarat secvenţial. Astfel, s-a propus demararea proiectului privind construcţia tronsonului de conductă pe distanţa Piteşti-Pancevo (Serbia), în acest fel asigurându-se legătura directă între Marea Neagră şi Marea Adriatică.

Această hotărâre a fost adusă la cunoştinţa Guvernelor din cele două ţări implicate în proiect, prin rapoarte întocmite de către cele trei companii.

• Creşterea importului de biodiesel şi bioetanol ca urmare a alinierii la legislaţia UE care impune aditivarea benzinei şi motorinei cu biocombustibili;

• Importul de metanol având în vedere preţul scăzut comparativ cu cel produs de Combinatele chimice din România, ca urmare a preţului ridicat al gazului metan;

• Deschiderea relaţiilor către traderii externi şi semnarea de noi contracte.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETĂŢII

2.1. Precizarea amplasării şi a caracteristicilor principalelor capacităţi de producţie în proprietatea societăţii comerciale

Secţia Platformă Nord şi Secţia Platformă Sud sunt amplasate în zona oraşului Constanţa, iar Secţia Platformă Port este amplasată în portul Constanţa.

Cele 3 Secţii Platformă îşi repartizează între ele activităţile de primire, descărcare, depozitare, condiţionare şi livrare a ţiţeiului, produselor petroliere, petrochimice şi chimice lichide pentru import, export şi tranzit, dar toate se conduc după o strategie unică.

Oil Terminal S.A. Constanţa efectuează prestaţii de servicii privind încărcarea, descărcarea, depozitarea şi condiţionarea următoarelor produse: ţiţei, benzină, motorină, produse petrochimice şi chimice lichide.

Fiecare platformă dispune de rampe de încărcare-descărcare ţiţei, produse petroliere şi chimice lichide, parcuri de rezervoare destinate depozitării acestora, case de pompe, trasee de conducte prin care se face legătura între diversele echipamente tehnice ale depozitului. Secţia Platformă Port dispune şi de dane, special echipate pentru operare nave petroliere. Pentru benzină, motorină şi ţiţei, instalaţiile sunt dotate şi cu sisteme de contorizare.

Rampele de încărcare-descărcare cisterne CF cu o capacitate de aprox. 20 000 tone/24 ore sunt reprezentate de un sector restrâns de cale ferată, special amenajată pentru încărcarea/descărcarea cisternelor de produse petroliere şi chimice lichide. Paralel cu sectorul de cale ferată sunt montate conductele colectoare prin care se descarcă produsele prin cădere liberă. Colectoarele sunt legate de echipamentele de pompare prin conductele de transport.

Conducte de transport cu diametre cuprinse între 100 şi 1 000 mm.

Casele de pompe ce pot realiza debite între 300-2 500 m3/h sunt construcţii în general închise, în interiorul cărora sunt montate pompele care asigură derularea produselor existente în depozit. Acţionarea pompelor se face electric. De asemenea, tot în interiorul casei pompelor se găsesc montate conductele de aspiraţie şi refulare, precum şi armăturile de închidere.

Parcurile de rezervoare, cu capacităţi cuprinse între 1 500 m3 şi 50 000 m3, sunt subunităţi specializate de depozitare a produselor lichide. Rezervoarele sunt de construcţie metalică, cilindrice, verticale, amplasate suprateran, cu capac fix sau flotant, unele prevăzute cu centuri de protecţie din beton, altele în cuve de retenţie de pământ sau beton. Rezervoarele sunt prevăzute cu instalaţii specifice PSI şi, funcţie de natura produselor depozitate, cu izolaţie termică sau cu serpentine de încălzire.

Laboratoarele sunt dotate cu aparatură pentru efectuarea analizelor fizico-chimice specifice.

Instalaţii de separare a produselor petroliere din apele reziduale şi rezervoare pentru primirea balastului de la nave.

2.2. Descrierea şi analizarea gradului de uzură al proprietăţilor societăţii comerciale

La 31.12.2011 valoarea neta a imobilizărilor corporale se prezintă astfel:

- terenuri	226 270 890 lei
- grupa construcţii	99 639 020 lei
- instalaţii tehnice şi maşini	17 596 472 lei
- alte instalaţii utilaje şi mobilier	3 389 587 lei
- imobilizări corporale în curs	11 798 909 lei

Terenurile nu se amortizează deoarece se presupune că au o durată de viață nelimitată. Gradul de uzură scriptică este de aproximativ 59 %.

În ceea ce priveşte amortizarea activelor, societatea a folosit metoda liniară pentru calculul amortizării şi a adoptat aceeaşi politică privind amortizarea contabilă şi fiscală.

2.3. Precizarea potenţialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii comerciale

Nu este cazul.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

Conform Hotărârii de Guvern nr. 1720/30.12.2008 privind organizarea şi funcţionarea Ministerului Economiei, din 01.01.2009 Oil Terminal Constanţa a trecut sub autoritatea Ministerului Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri.

Capitalul social subscris şi vărsat integral este de 58 243 025 lei divizat în 582 430 253 acţiuni cu valoare nominală de 0,10 lei.

Structura acționariatului SC OIL TERMINAL SA la 31.12.2011:

Acţionar	Nr. acţiuni	Pondere (%)
Ministerul Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri	347 257 973	59,6222
Fondul Proprietatea SA	49 216 526	8,4502
Persoane juridice	112 152 958	19,2560
Persoane fizice	73 802 796	12,6716
TOTAL	582 430 253	100

În cursul anului 2010 nu s-au desfăşurat activităţi ale Oil Terminal S.A. Constanţa de achiziţionare a propriilor acţiuni.

Oil Terminal S.A. Constanţa nu are filiale, neexistând acţiuni emise de societatea mama deţinute de filiale.

În cursul anului 2011 societatea nu a emis obligaţiuni.

3.1. Precizarea pieţelor din România şi din alte ţări pe care se negociază valorile mobiliare emise de societatea comercială

Acţiunile Oil Terminal S.A. Constanţa sunt tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti, simbol OIL.

3.2. Descrierea politicii societăţii comerciale cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite/plătite/acumulate în ultimii 3 ani şi dacă este cazul, a motivelor pentru eventuala micşorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani

În anii 2009-2011 situaţia dividendelor repartizate a fost următoarea:

Dividende – lei -	2009	2010	2011
brute	373 906	1 722 904	1 956 397
nete	358 044	1 653 558	--
plătite până la 31.12.	336 003	1 556 522	--

Valoarea dividendului brut/acţiune în perioada 2009-2011 se prezintă, astfel:

Anul	lei /acţiune
2009	0,0006419
2010	0,0029581
2011	0,0033590

Modalitatea de plată a dividendelor s-a stabilit astfel:

• în numerar la sediul societăţii

• prin virament bancar în contul comunicat în scris de acţionar

• prin mandat poştal la domiciliul cunoscut al acţionarilor din afara judeţului Constanţa.

Plata dividendelor către acţionarii societăţii se va face în conformitate cu art. 238, alin. 2 din Legea 297/2004 în termen de 6 luni de la data Adunării Generale Ordinare a Acţionarilor de stabilire a dividendelor.

Dividendele se plătesc acţionarilor proporţional cu cota de participare la capitalul social.

Acţionarii îndreptăţiţi să primească dividendele distribuite din profitul net realizat în exerciţiul financiar 2011 sunt cei înregistraţi în Registrul Acţionarilor la data de înregistrare.

3.3. Descrierea oricăror activităţi ale societăţii comerciale de achiziţionare a propriilor acţiuni

Nu este cazul.

3.4. În cazul în care societatea comercială are filiale, precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de societatea mamă deţinute de filiale

Nu este cazul.

3.5. În cazul în care societatea comercială a emis obligaţiuni şi/sau alte titluri de creanţe, prezentarea modului în care societatea comercială îşi achită obligaţiile faţă de deţinătorii de astfel de valori mobiliare

Nu este cazul.

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII

4.1. Prezentarea listei administratorilor societăţii şi a următoarelor informaţii pentru fiecare administrator

a) CV (nume, prenume, vârstă, calificare, experienţă profesională, funcţia şi vechimea în funcţie)

I. Prezentăm lista administratorilor societății OIL TERMINAL S.A Constanța.:

Nr. crt	Nume și Prenume	Data nașterii	Profesie	Funcție
1.	Silviu Ioan WAGNER	23.03.195 6	Economist	Președinte al Consiliului de Administrație august 2009-noiembrie 2011 Administrator noiembrie 2011-prezent
2.	Constantin Claudiu STAFIE	18.05.196 8	Economist	Administrator august 2009-prezent
3.	Ioana LĂZĂROIU	29.04.196 6	Economist	Administrator septembrie 2010-aprilie 2011
4.	Aurel PRESURĂ	16.01.196 1	Inginer	Administrator aprilie 2010-aprilie 2011

5.	Ioan NEGREA	09.02.195	Inginer	Administrator august 2009-prezent
		0
6.	Dan Cristian	22.03.196	Matematician	Administrator septembrie 2010 - prezent
	BĂRBULESCU	8
7.	Tiberiu Silviu Ioan GORODEA30.05.196		Economist	Administrator august 2010-prezent
		2
8.	Istvan KOCSOLADE	08.03.198	Economist	Administrator aprilie 2011-noiembrie
		0		2011
9.	Anca Elena MARICA		Inginer/Jurist	Administrator iulie 2011-prezent

Menționăm faptul că, împotriva cererilor de inregistrare a mentiunilor privind hotararile adoptate în cadrul ședinței Adunării Generale Ordinare a Acționarilor din data de 24.11.2011, prin care s-a ales următoarea componență a Consiliului de Administrație

• 1. Andrei Barbu TODEA- Președinte C.A.
• 1. Silviu Ioan WAGNER Administrator
• 1. Virgil Dumitru ORLANDEA Administrator
• 1. Anca Elena MARICA Administrator
• 1. Ioan NEGREA Administrator
• 1. Corin COMȘULEA Administrator
• 1. Dan Cristian BĂRBULESCU Administrator

Au fost formulate cereri de intervenție de către acționarul minoritar Broadhurst Investments Limited.

Hotararile Adunarii Generale devin efective pentru toti actionarii si pot fi puse in executare din momentul adoptarii lor, dar numai sub conditia inregistrarii acestora la Oficiul Registrului Comertului, opozabilitatea fata de terti intervenind dupa publicarea lor in Monitorul Oficial.

Cererile de interventie depuse la Oficiul Registrului Comertului de catre actionarul minoritar au fost transmise spre soluționare Tribunalului Constanța.

Tribunalul Constanța s-a pronunțat asupra cererilor de intervenție astfel: "Respinge ca nefondate excepţiile lipsei calităţii de reprezentant în ceea ce priveşte mandatarul şi avocatul societăţii interveniente. Respinge cererile de intervenţie ca nefondate. Admite cererile conexe de înregistrare menţiuni. Dispune înregistrarea menţiunilor."Hotărârile pronunțate sunt executorii și definitive și pot fi atatcate cu recurs în 15 zile de la comunicare. Până la data de 16.03.2012 nu au fost comunicate hotărârile.

b) Orice acord, înţelegere sau legătură de familie între administratorul respectiv şi o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator

Nu este cazul.

c) Participarea administratorului la capitalul societăţii comerciale Bărbulescu Dan Cristian deţine 100 acţiuni .

d) Lista persoanelor afiliate societăţii comerciale

Nu este cazul.

4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii comerciale:

Conducerea executivă la data de 31.12.2011:

- Silviu Ioan WAGNER - Cecilia POPOVICI	- Director General - Director Economic
- Bela FAZAKAS	- Director Mecano-Energetic
- Vasile OGREANU	- Director Operaţional
- Emil ROHAT	- Director Tehnic

a) termenul pentru care persoana face parte din conducerea executivă

Membrii conducerii executive, respectiv directorul Economic Cecilia POPOVICI, director Mecano-Energetic Bela FAZAKAS, director Operaţional Vasile OGREANU și director Tehnic Emil ROHAT sunt angajaţi ai societăţii în baza contractelor individuale de muncă încheiate pentru perioadă nedeterminată.

Directorul General Silviu Ioan WAGNER are contract de mandat nr 135/25.05.2010.

b) orice acord, înţelegere sau legătură de familie între persoana respectivă şi o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită ca membru al conducerii executive

Nu este cazul

b) participarea persoanei respective la capitalul societăţii comerciale

Nu există participări ale directorilor Silviu Ioan Wagner, Bela Fazakas, Vasile Ogreanu, Emil Rohat la capitalul social al Oil Terminal S.A. Constanţa.

Directorul Economic, Cecilia Popovici deţine un număr de 7875 acţiuni ale Oil Terminal S.A. Constanţa, potrivit Registrului Acţionarilor.

4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. şi 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative în care au fost implicate, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum şi acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-şi îndeplini atribuţiile în cadrul emitentului.

Nu este cazul.

5. SITUAŢIA FINANCIAR-CONTABILĂ

a) elemente de bilanţ

			- lei -
Elemente patrimoniale	2009	2010	2011
0		2	3
Total active	192 207 128	221 670 059	378 359 615
Active imobilizate, din care:	170 698 565	200 693 743	361 881 727
Imobilizări necorporale	171 120	179 676	277 191
Imobilizări corporale	170 339 717	199 418 320	358 694 878
Imobilizări financiare	187 728	1 095 747	2 909 658
Active circulante, din care:	21 097 675	20 825 320	16 355 067
Stocuri	3 594 499	926 255	1 101 969
Creanţe	16 102 552	17 674 522	14 186 635
Case şi conturi la bănci	1 400 624	2 224 543	1 066 463
Cheltuieli în avans	410 888	150 996	122 821
Total pasive, din care	192 207 128	221 670 059	378 359 615
Capital din care	58 243 025	58 243 025	58 243 025
Capital subscris si vărsat	58 243 025	58 243 025	58 243 025
Rezerve legale	2 902 617	2 996 720	3 040 813
Rezerve din reevaluare	80 255 900	107 385 698	107 257 574
Rezerve reprezentând surplusul realizat din	2 929 768	2 924 979	3 053 103
rezerve din reevaluare
Alte rezerve	18 890 282	19 189 407	171 169 841
Rezultat reportat (sold creditor)	395 418	396 929	1 961 124
Rezultatul exerciţiului financiar	738 545	2 008 441	545 419
Repzartizarea profitului	65 514	94 103	44 093
Capitaluri proprii	164 290 041	193 051 096	345 226 806
Datorii care trebuie platite într-o perioadă de până	25 514 537	24 733 568	26 025 160
la un an
Datorii care trebuie plătite într-o perioadă mai	947 189	912 360	4 263 066
mare de un an
Provizioane	1 031 682	2 645 487	2 291 538
Venituri în avans	423 679	327 548	553 045
Activ net contabil	165 745 402	196 024 131	348 071 389

În anii 2009-2011 activele curente au avut următoarele valori (lei):

	2009	2010	2011
Active totale	192 207 128	221 670 059	378 359 615
Active imobilizate	170 698 565	200 693 743	361 881 727
% din total active	88,81	90,54	95,64
Active circulante	21 097 675	20 825 320	16 355 067
% din total active	10,98%	9,39%	4,32

Elementul determinant al pasivelor curente îl reprezintă capitalurile proprii. Evoluţia capitalurilor proprii în perioada 2009-2011 este următoarea:

			-lei
	2009	2010	2011
Capitaluri proprii	164 290 041	193 051 096	345 226 806
% din total pasiv curent	85,47	87,09	91,24

Situația datoriilor și creanțelor

Datorii

Evoluţia datoriilor totale în ultimii trei ani se prezintă astfel:

			-lei
	2009	2010	2011
Datorii totale	26 461 726	25 645 928	30 288 226
% din total pasiv	13,77	11,57	8,00

Datoriile totale înregistrate la 31.12.2011 sunt în valoare de 30 288 226 mii lei, reprezentând:

- datorii mai mici de 1 an - datorii mai mari de 1 an	26 025 160 lei 4 263 066 lei
Datorii < 1 an:	26 025 160 lei
- furnizori şi conturi asimilate	19 426 867 lei
- către instituții bancare	1 210 070 lei
- împrumuturi leasing	671 705 lei
- datorii către bugetul consolidat al statului	2 479 274 lei
- alte datorii (faţă de salariaţi, acţionari)	2 237 244 lei
Datorii > 1 an:	4 263 066 lei
- împrumuturi leasing	533 773 lei
- către instituții bancare	3 729 293 lei

Datoriile totale înregistrate la 31.12.2011 sunt mai mari față de anul precedent în principal datorită contractului de facilitate de credit la termen, contractat de societate cu Raiffeisen Bank SA, pentru finanţarea construirii unui rezervor de 10 000 mc în Secţia Platformă Port, în valoare de 8.067.135 lei, cu termen de rambursare până la 25.03.2017. Până la finele anului 2011 s-a înregistrat din acest credit suma de 4 939 363 lei.

Datoriile restante reprezintă datorii față de furnizori în valoare de 494 108 lei, care au fost achitate în luna ianuarie 2012.

La sfârşitul perioadei analizate societatea Oil Terminal SA Constanța nu înregistrează datorii restante faţă de bugetul de stat, bugetul local, instituţii financiar-bancare.

Creanțe

La data de 31.12.2011 creanţele totale înregistrate sunt în valoare de 14 186 635 lei, din care creanţe comerciale 11 908 275 lei şi alte creanţe în valoare de 2 278 360 lei.

Prezentăm evoluția creanțelor în perioada 2009-2011:

Creanţe lei	Sold 31.12.2009	Sold 31.12.2010	Sold 31.12.2011
Creanţe comerciale	12 557 687	16 288 826	11.908.275
Alte creanţe	3 544 865	1 385 696	2.278.360
TOTAL	16 102 552	17 674 522	14.186.635

Analiza clienţilor pe vechime în sold la 31.12.2011 se prezintă, astfel:

	Anul 2011 (lei)	Pondere %
- facturi curente	8 740 601	74
- întârzieri 1-30 zile	1 162 436	10
31-60 zile	954 142	8
61-90 zile	247 083	2
> 90 zile	744 865	6
Total	11 849 127	100

b) contul de profit şi pierderi

Evoluţia veniturilor brute, a elementelor de costuri, profitului şi dividendelor (lei):

		2009	2010	2011
I	VENITURI TOTALE, din care:	131 049 774	134 406 948	119 469 580
1.	Venituri din exploatare	129 477 802	133 785 127	118 212 748
2.	Venituri financiare	1 571 972	621 821	1 256 832
II	CHELTUIELI TOTALE, din care:	129 418 232	130 797 085	117 471 294
1.	Cheltuieli exploatare, din care:	128 209 522	129 651 997	116 268 582
a.	chelt. materiale	7 021 767	10 083 607	6 035 617
b.	chelt. energie, apă	5 131 322	4 128 080	4 728 094
c.	chelt. cu personalul, din care:	62 825 347	64 392 474	63 895 314
	- salarii brute și indemnizații	48 552 387	49 571 832	48 741 650
	- cheltuieli asigurări şi protecţie socială	14 778 417	14 907 384	15 153 664
d.	Ajustari de valoare privind imobilizările corporale si	13 976 667	13 989 094	15 712 759
	necorporale
e.	Ajustari de valoare privind activele circulante	-45 264	-161 208	-10 007
f.	Cheltuieli privind prestațiile externe	37 706 361	33 846 860	24 597 248
g.	Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte	1 282 747	1 470 732	1 526 724
h.	Alte cheltuieli	92 280	288 553	245 036
i.	Ajustări privind provizioanele	70 739	1 613 805	-353 949
2.	Cheltuieli financiare	1 208 710	1 145 088	1 202 712
III	PROFIT BRUT	1 631 542	3 609 863	1 998 286
IV	IMPOZIT PE PROFIT	892 997	1 601 422	1 344 613
V	PROFIT NET DE REPARTIZAT, din care:	813 326	2 008 441	653 673
	- fond de participare a salariaţilor la profit	74 781	-	30 357
	- surse proprii de finanţare	299 125	141 434	30 601
	- dividende brute, din care:	373 906	1 772 904	1 956 397
	impozit pe dividende	15 862	69 317	-
	dividende nete	358 044	1 653 587	-
	- Rezerva legală	65 514	94 103	44 093

Metoda indirectă	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Profit net	738 545	2 008 441	545.419
Ajustări pentru elemente nemonetare:
Provizioane	$+70739$	$+1613805$	$-353.949$
Amortizare	$+13976667$	$+13989094$	$+15.712.759$
Pierdere din vânzări de mijloace fixe
Dobânzi plătite	$-351896$	$-195$ 173	$-229.315$
Pierdere/Profit din diferențe de curs valutar	$-76923$	$+407310$	$-101.590$
Alte ajustări	$+1304534$	$+1031809$	$-1.340.682$
Profit din exploatare înainte de modificarea capitalului circulant
Creșteri / scăderi ale creanțelor	+2 298 599	$-1571970$	+3.487.887
Creșteri / scăderi în valoarea stocurilor	$-1962289$	$+2668244$	$-175.714$
Creșteri / scăderi în valoarea cheltuielilor în avans	$+200995$	$+259892$	$+28.175$
Creșteri/scăderi în valoarea datoriilor < 1 an	+946 022	$-315032$	$+299.303$
Numerar net din activitățile de exploatare	$+17144993$	$+19896420$	+17.872.293
Fluxuri de numerar din activitățile de investiții
Achiziționarea de imobilizări corporale	$-15953368$	$-15572184$	$-16.656.518$
Scăderi /creșteri în valoarea imobilizărilor pe termen lung	$+2267956$	$-908019$	$-1.813.911$
Numerar net din activitățile de investiții	$-13685412$	$-16480203$	$-18.470.429$
Fluxuri de numerar din activitățile de finanțare
Creșteri / scăderi de împrumuturi pe termen lung	$-1165676$	$-34829$	$+3.350.706$
Creșteri împrumuturi pe termen scurt	$-43837$	$-463286$	$-1.043.553$
Dividende plătite	$-1234721$	$-413206$	$-1.775.237$
Plăți din operațiuni de leasing financiar	$-1352492$	$-1680977$	$-1.091.860$
Numerar net din activitățile de finanțare	$-3796726$	$-2592298$	$-559.944$
Flux de numerar total	$-337145$	$+823919$	$-1.158.080$
Valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar la 1 ianuarie	$+1$ 737 769	1 400 624	2.224.543
Valoarea numerarului și a echivalentelor de numerar la 31 decembrie	$+1400624$	2 2 2 4 5 4 3	1.066.463