Casa de Bucovina-Club de Munte

Quarterly Report • May 15, 2015

S.C. CASA DE BUCOVIDA - CLUB DE MULTE S.A.

Gura Humorului 725300, Piata Republicii nr. 18, Jud Suceava Tel: + 4 0230 207000 $, Fax + 4$ 230 207001 E-mail: actionari@bestwesternbucovina.ro Site :www.bestwesternbucovina.ro

RAPORT AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL CASA DE BUCOVINA - CLUB DE MUNTE SA PENTRU TRIMESTRUL I 2015

Raport trimestrial conform	Regulamentului CNVM nr. 1/2006
Data raportului	31.03.2015
Denumirea societatii comerciale	CASA DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE SA
Sediul social
Numarul de telefon/fax	Pta Republicii nr. 18, Gura Humorului, jud. Suceava 0230-207000/0230-207001
Codul unic de inregistrare la ORC	RO10376500
Numarul de ordine in Registrul Comertului	J33/718/1998
Capitalul subscris si varsat	16.733.960 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise	Bursa de Valori Bucuresti

Nu au fost inregistrate evenimente importante cu impact asupra pozitiei financiare a societatii in perioada de

1. Situatia economico-financiara la 31.03.2015 comparativ cu 31.03.2014

La data de 31 martie 2015, Casa de Bucovina-Club de Munte SA, a intocmit Situatiile financiare, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 65 din 22.01.2015. Mentionam ca aceste situatii financiare nu au

1.1. Analiza bilantului la 31.03.2015

Situatia pozitiei financiare, pe elemente principale, a CASA DE BUCOVINA- CLUB DE MUNTE SA, la data de 31.03.2015 comparativ cu perioada incheiata a anului precedent se prezinta astfel:

			RON
ACTIVE	$31 - \frac{31}{15}$	$31 - mar - 14$	Variatie procentuala 31 03 2015 vs 31 03:2014
Imobilizări corporale Imobilizari necorporale Imobilizari financiare Total imobilizări	24.708.162 3.128 250	25,150,924 846 47,100	98.23 369,73 0,5
	24.711.540	25,198,870	98,06
Stocuri Creanțe comerciale Cheltuieli in avans	138.246 337.730	139,404 160.286	99.16 270,71
Numerar și depozite la bănci Alte active curente Total active curente	256.674 13.291.085 104.484	273,932 13,815,438 8,440	93.69 96,20 1237,96
	14.128.219	14,397,500	98,12
TOTAL ACTIVE	38.839.759	39,596,370	98,08

Capital social: 16.733.960 lei, Cod unic de inregistrare : RO 10376500, Nr.inregistrare la ORC : J33/718/1998 Cont bancar : RO79RZBR0000060002432216 Raiffeisen Bank Gura Humorului

	$31 - max - 15$	$31 - mar - 14$	Variatie procentuala 31 03 2015 vs 31 03:2014
CAPITALURI PROPRII
Capital social
	16.733.960	16,733,960	100,00
Ajustari ale capitalului social	10.267.175	10,267,175	100,00
Prime de capital	4.885.965	4,885,965	100,00
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale Alte rezerve	11.755.130	11,835,419	99.32
Actiuni proprii	2.070.376	2,032,549	101,86
	(71.127)	(62,060)	114,61
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii
Rezultatul reportat	(213)	(186)	114,51
Total capitaluri proprii	(9.578.902)	(8,775,513)	109, 15
	36,062.364	36,917,309	97,68
DATORII
Datorii privind impozitul amanat	2.251.042	2,270,115
Total datorii pe termen lung	2.251.042	2,270,115	99,15
			99,15
Datorii comerciale	292.360
Alte datorii		220,884	132,35
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	231.485	185,296	124,92
Total datorii curente	2.508	2,766	90,67
TOTAL DATORII	526,353	408,946	128,70
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII	2.777.395	2,679,061	103,67
	38.839.759	39,596,370	98,08

1.2. Analiza rezultatului global la 31.03.2015

	31.03.2015	31.03.2014	RON Variatie procentuala 31 03 2015 vs 31 03 2014
Venituri din servicii prestate	356.581
Venituri din vânzarea mărfurilor		246,633	144,58
Alte venituri	540.491	307,956	175,51
	1.885	946	199,26
Materii prime și consumabile utilizate	(64.545)	(43,040)
Cheltuieli privind mărfurile	(212.538)	(132, 851)	149,97
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți	(220.764)	(148, 181)	159,98
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(360.630)	(370, 778)	282,00
Deprecierea imobilizărilor corporale	(113.735)	(123, 824)	97.26
Alte cheltuieli	(262.662)	(192, 741)	91,85 136,28
Profit operational inainte de inregsitare cheltuieli renovare hotel	(335.917)	(455, 880)
Cheltuieli renovare hotel	(197.121)
Profit operational	(533.038)	(455, 880)	116,93
Venituri financiare	62.661
Cheltuieli financiare	(12.087)	136,086	46,05
		(17, 107)	70,66
Profit înainte de impozitare
Cheituiala cu impozitul pe profit	35.789	32,226	111,06
Pierdere aferenta trimestrului	(518.253)	(369, 127)	140,40

	31.03.2015 annonnarchdannonioddannonnonnaru	31.03.2014	Variatie procentuala 31 03.2015 vs 31:03.2014
Alte elemente ale rezultatului global
Creșteri/ (Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a vânzării imobilizărilor	3.823	3.823	100.00
corporale	(23.895)	(23, 895)	100,00
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI	(538.325)	(389.199)	138.32

Rezultat trimestrul I 2015

La data de 31.03.2015, societatea inregistreaza o pierdere din exploatare de 533.038 lei.

Menționăm că rezultatul aferent primului trimestru este influențat de cheltuieli în sumă de 197.121 lei aferente unor lucrari de renovare a 40 camere (schimbare mochetă, redecorare cu schimbare placaje ceramice și armături sanitare la salile de baie etc.). Lucrarile au fost executate în perioada martie aprilie 2015, dar achizițiile de materii prime și materiale au fost înregistrate în luna martie.

Totodată menționăm că poziția privind Datoriile comerciale este influențată semnificativ de avansurile încasate în contul pachetelor de Paște vândute anterior lunii aprilie. Suma de 180.277 (avansuri pachete Paște 2015) se va regăsi înveniturile lunii aprilie.

Rezultatul financiar (profit) a fost cu 42.50% mai mic decât cel înregistrat în perioada precedentă a anului trecut, datorita scaderii constatnte a nivelului dobanzilor la depozitele bancare.

2. Analiza activitatii societatii comerciale

Principalii indicatori care dau o imagine de ansamblu asupra situatici financiare si a echilibrului economic al societatii la 31.03.2015 sunt prezentati in tabelul urmator:

Denumire indicator		31.03.2015
1. Lichiditate Lichiditate curenta Lichiditatea imediata - testul acid	Active curente / Datorii curente (Active curente-Stocuri) / Datorii curente	26.84 26,58
2. Indicatori de risc Gradul de indatorare Rata de acoperire a dobanzilor	Capital imprumutat / Capital propriu*100 Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobanda	N/A N/A
3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) Viteza de rotatie a debitelor-clienti (zile) Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *90 Cifra de afaceri / Active imobilizate	15,73 0.04

La 31.03.2015, nu au fost identificate riscuri potentiale care sa afecteze lichiditatea societatii.

Livia Misiue Direct