Aerostar S.A.

Quarterly Report • Jul 27, 2012

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU
SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU PENTRU 30 IUNIE 2012

100.312.714	2.333.667	10.767.498	2.333.668	8.536.809	102.543.403	Total capitaluri proprii
(469.147)				(469.147)		Repartizarea profitului
						Sold D 2012
6.203.141				6.203.141		Sold C Profitul net realizat in semestrul
						Sold D profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita
	2.333.668	10.767.498			10.767.498	Sold C Rezultatul reportat reprezentand
5.573.500					5 573.500	Alte rezerve
88.281					88.281	Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare
3.136.267			2.333.668	2.333.668	802.599	Rezerve statutare sau contractuale
7.115.120				469.147	6.645.973	Rezerve legale
41.181.862					41.181.862	Rezerve din reevaluare
37.483.690					37483.690	Capital subscris
ဖ	မာ	4	ო	$\mathbf{\Omega}$		⋖
30 iunie 2012	transfer Prin	din care Total,	transfer prin	din care Total,	2012 l ianuarie	Denumirea elementului
Sold la					Sold la
	Reduceri			Cresteri

Director Financiar,
DORU DAMASCHIN

Modificarile capitalului propriu in perioada 01.01.2012- 30.06.2012:

1. creșteri pe seama:	8.536.809
rezervelor statutare in urma repartizarii profitului net al exercitiului financiar 2011	2.333.668
profitului net realizat in semestrul 2012	6.203.141
2. diminuari, ca urmare a :
-distribuirii profitului net repartizabil al anului 2011, pentru:	10.767.498
-rezerve statutare	2.333.668
-dividende	8.433.830

Company AFR Director General
GRIGORE FILIP OF PINAMOR

Director Financiar
DORU DAMASCHIN

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU 30 IUNIE 2012

(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu se precizeaza altfel)

METODA DIRECTA

Denumirea elementului	6 LUNI 2011	6 LUNI 2012
A	в	C
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE:
Incasari din activitatea de exploatare :	62.868.376	87.381.795
· incasari de la clienti	62.808.869	87.235.973
· rate incasate din imprumuturi acordate	47.701	145.822
Plati pentru activitatea de exploatare :	66.421.969	92.868.885
· plati catre furnizori, total din care:	33.474.098	57.435.400
o plati catre furnizorii de materiale	21.993.358	36.776.017
o plati catre furnizorii de utilitati	3.601.781	5.900.137
o plati catre furnizorii de servicii	7.878.959	14.759.246
· plati catre angajati, impozite si taxe salariale, total din care:	26.830.154	30,483,931
o salarii nete	12.516.685	14.189.354
o tichete de masa	1.303.879	1.348.815
o cheltuieli cu forta de munca temporara	1.652.447	2.929.717
o impozite si taxe salariale	11.357.143	12.016.045
· impozitul pe profit platit	3.617.934	2.871.082
· alte impozite si taxe platite	1.097.291	699.715
· dobanzi platite aferente descoperirilor de cont temporare	3	0
· alte plati pentru activitatea de exploatare	1.002.489	1.378.757
· imprumuturi acordate	400.000	0
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE (A)	(3.553.593)	(5.487.090)
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE INVESTITII:
Incasari din activitatea de investitii :	2.053.487	851.302
· incasari din fonduri nerambursabile	517.982	0
· incasari din vanzarea de imobilizari corporale, necorporale	100.772	11.661
· dobanzi incasate din imprumuturi acordate	16.076	9.187
· dividende incasate	33.187	22.958
· dobanzi incasate din depozite bancare	1.385.470	807.496
Plati pentru activitatea de investitii:	4.953.221	10.378.442
· plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale, necorporale si financiare	4.953.221	10.378.442
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE INVESTITII (B)	(2.899.734)	(9.527.140)
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE FINANTARE:
Plati pentru activitatea de finantare :	6.937.686	2.099
· dividende platite actionarilor	6.937.686	2.099
NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE FINANTARE (C)	(6.937.686)	(2.099)
Cresterea neta a numerarului (A +B +C)	(13.391.013)	(15.016.329)
Numerar la inceputul exercitiului financiar	39.453.760	37.553.323
Numerar la sfarsitul perioadei de raportare	26.062.747	22.536.994

FREIALA AERO Director General GRIGORE FILIP ATEA إن CAL PRIVATOR

$\overline{4}$

$\lim_{n \to \infty}$ Husanu Monica Nr.2401 $U_{b}$

Director Financiar DORU DAMASGHIN

NOTA 1- ACTIVE IMOBILIZATE

1.1. VALORI BRUTE

Sold la			Sold la 30 iunie
2012	Creșteri	Reduceri	2012
	72.732	72.732
			3.561.181
			433.237
			1.677
3.928.065	140.762	72.732	3.996.095
26.154.851			26.154.851
21.479.996	10.855.239		32.335.235
37.623.886	8.926.488	115.040	46.435.334
314.523		67.636	246.887
10.870.018	12.511.482	19.609.744	3.771.756
2.688.653		2.574.971	113.682
99.131.927	32.293.209	22.367.391	109.057.745
14.080			14.080
91.500			91.500
1.028,530	722.076	174.648	1.575.958
1.134.110	722.076	174.648	1.681.538
104.194.102	33.156.047	22.614.771	114.735.378
	1 ianuarie 3.494.828 433.237	66.353 1.677

$\mathfrak s$

NOTA 1- ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)

1.2. AMORTIZARE

	Sold la 1 ianuarie	Amortizarea înregistrata in cursul	Reduceri	Sold la 30 iunie
Imobilizări necorporale	2012	exercițiului		2012
Cheltujeli de dezvoltare		72.732	72.732
Brevete, licente, marci	2.999.760	162.032		3.161.792
Alte imobilizări necorporale	295.489	23.978		319.467
Total	3.295.249	258.742	72.732	3.481.259
Imobilizari corporale
Terenuri
Construcții	6.221.920	1.262.570		7.484.490
Instalatii tehnice, masini	18.142.802	2.305.953	114.554	20.334.201
Alte imobilizari corporale	314.523		67.636	246.887
Total	24.679.245	3.568.523	182.190	28.065.578
TOTAL AMORTIZARE ACTIVE
IMOBILIZATE	27.974.494	3.827.265	254.922	31.546.837

1.3. VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR LA 30 iunie 2012

۹	Valoare bruta	Amortizare	Ajustari pentru pierderea de valoare	Valoare contabila neta
1. Imobilizari necorporale	3.996.095	3.481.259		514.836
2. Imobilizari corporale	109.057.745	28.065.578		80.992.167
3. Imobilizari financiare, din care:	1.681.538			1.681.538
3.1. cu scadenta mai mare de un an:	868.322			868.322
- sumele ramase din imprumuturile acordate pentru care AEROSTAR percepe dobanzi	122.692			122.692
-actiuni si parti sociale detinute de AEROSTAR in capitalul social al altor societati (Nota 10)	105,580			105.580
- garantie acordata unui client extern conform contractului incheiat	640.050			640.050
3.2. cu scadenta mai mica de un an:	813.215			813.215

Total (1+2+3.1.)

113.922.162

31.546.837

82.375.325

NOTA 1 - ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)

ال
المراقب المراقبة الأقدامية

Conform reglementarilor contabile aplicate, imobilizarile financiare cu scadenta mai mica de 12 luni (pct. 3.2.), in suma de 813.215 lei, reprezinta garantii in vama si garantie de buna executie acordata unui client extern si sunt reflectate, in bilant, la elementul de activ "creante comerciale".

1.4. CRESTERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELOR IMOBILIZATE, sunt urmare a : $\ddot{\phantom{a}}$

$\ddotsc$

140.762 72.732
68.030
32.293.209
19.781.727
19.609.744 171.983
12.511.482 6.021.155
6.490.327
722.076
589.557
10.000
8.432
114.087
1.5. REDUCERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELORI IMOBILIZATE sunt urmare a:
72.732
72.732
22.367.391
19.609.744
2.574.971
182.676
174.648
145.823

diminuare garantii exprimate in valuta si evaluate la sfarsitul lunii potrivit 28.825 reglementarilor legale

NOTA 2-PROVIZIOANE

			Transferuri
Denumirea provizionului	Sold la 1 ianuarie 2012	(constituiri)	(diminuari anulari)	Sold la 30 junie 2012
		$\overline{2}$	3	$4=1+2-3$
Provizioane pentru litigii	7.712	6.409.152	7.712	6.409.152
Provizioane pentru garantii acordate clientilor	20.337.963	5.426.983	6.607.944	19.157.002
Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale	64.196		69	64.127
Alte provizioane	15.813.826	7.845.859	6.010.621	17.649.063
TOTAL	36.223.697	19.681.994	12.626.347	43.279.344

Au fost constituite urmatoarele provizioane:	$-lei-$
	Cheltuieli
provizioane pentru garantiile de buna executie acordate clientilor, ٠ conform contractelor incheiate cu acestia	5.426.983
alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli $\bullet$	7.845.859
provizion pentru litigii ٠	6.409.152
Total cheltuieli cu provizioanele constituite	19,681,994

	Au fost anulate respectiv diminuate, prin reluare la venituri, urmatoarele provizioane: provizioanele aferente garantiilor, acordate clientilor in perioadele	Venituri
	anterioare si care au expirat	6.607.944
۰	alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli	6.010.691
	provizion pentru litigii	7.712
	Total venituri din anulari de provizioane	12.626.347

Provizioanele exprimate in valuta au fost evaluate la sfarsitul lunii potrivit reglementarilor legale si s-au inregistrat majorari sau dupa caz, diminuari ale lor.

$\circ$

$\overline{\text{for } E_h}$ $\mu_{\mathcal{U}{\mathcal{S}{\text{cl}}}}$ $V_{O_{D_{ij}}}$

-lei-

NOTA 3- REPARTIZAREA PROFITULUI

Din profitul net realizat in perioada ianuarie -iunie 2012, de 6.203.141 lei, s-a repartizat suma de 469.147 lei pentru constituirea rezervei legale.

NOTA 4- ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

	Nr. rd.
INDICATORI		30.06.2011	30.06.2012
Cifra de afaceri neta	01	63.637.424	88.124.398
Costurile bunurilor vandute si serviciilor prestate	02	55.696.030	80.383.738
Cheltuielile activitatii de baza	03	38.558.362	61.871.363
Cheltuielile activitatii auxiliare	04	412.151	546,609
Cheltuielile indirecte de productie	05	16.725.518	17.965.765
Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri neta $(01-02)$	06	7.941.394	7.740.660
Cheltuieli generale de administratie	07	702.149	710.657
Alte venituri din exploatare	08	578.507	426.992
Rezultatul din exploatare cu influenta veniturilor si cheltuielilor din provizioane si ajustari (06-07+08)	09	7.817.752	7.456.995

$\Omega$

NOTA 5 - SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

a). Situatia creantelor

		Sold la	Sold la	Termen de lichiditate
CREANTE	Nr.	31 decembrie	30 iunie	Sub	Intre 1- Peste
	rd.	2011	2012	1an	5 ani	5 ani
			$2 = 3 + 4 + 5$	3	4	5
Creanțe comerciale, net	01	30,533,633	35,975,554	35,876,974	98,580
Clienti interni	02	1,886,611	2,382,379	2,283,799	98,580
Clienti externi	03	27,887,007	32,615,650	32,615,650
Clienti incerti 1)	04	1,368,557	1,386,071
Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti	05	(1,368,557)	(1,386,071)
Furnizori-debitori pentru prestari servicii	06		164,310	164,310
Alte creante imobilizate	07	760,015	813,215	813,215
Alte creanțe, din care:	08	1,538,664	7,644,775	7,644,775
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate, din care:	09	23,215	34,829	34,829
- avansuri salariale acordate personalului		23,215	27,303	27,303
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care:	10	1,466,205	7,448,512	7,448,512
-TVA de recuperat		670.817	6,199,537	6,199,537
-accize aferente combustibilulului aflat in stoc pentru testarea aeronavelor		661,233	1,108,056	1,108,056
TOTAL	11	32,072,297		43,620,329 43,521,749	98,580

¹⁾ Clientii incerti au fost inregistrati distinct in evidenta contabila a societatii.

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentand creante incerte, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea clientilor incerti, la valoarea integrala a acestora.

Evaluarea creantelor exprimate in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii iunie 2012.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate creantele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii iunie 2012 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Creantele comerciale cu termen de lichididate intre 1 an si 5 ani reprezinta vanzari de produse cu plata in rate , respectiv livrarea unui avion ultrausor primar tip festival R40F, cu scadenta in decembrie 2013. Creantele in legatura cu bugetul statului, la sfarsitul lunii iunie, sunt in suma de 7,448,512 lei din care TVA de recuperat in valoare de 6,199,537 lei.

Inonica Vr.2407

$\overline{a}$

NOTA 5- SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare)

b) Situația datoriilor

		Sold la	Sold la		Termen de exigibilitate
		31 decembrie	30 iunie	Sub	Intre $1-5$	Peste
DATORII	Rând	2011	2012	1 an	ani	5 ani
		1	$2 = 3 + 4 + 5$	3	4	5
Avansuri incasate in contul clientilor	01	1,246,392	1,714,129	1,714,129
Clienti creditori interni	02	153,492	324,358	324,358
Clienti creditori externi	03	1,092,900	1,389,771	1,389,771
Furnizori	04	11,252,579	13,573,813	13,573,813
Furnizori interni	05	5,905,210	5,866,445	5,866,445
Furnizori externi	06	4,317,890	5,960,705	5,960,705
Furnizori-facuri nesosite	07	317,619	505,561	505.561
Furnizori de imobilizari	08	711,860	1,241,102	1,241,102
Alte datorii, din care	09	5,620,249	14, 155, 431	14, 155, 431
Datorii in legatura cu $\bullet$ personalul si conturi asimilate	10	1,328,790	1,258,042	1,258,042
Datorii in legatura cu ۰ bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului ~	11	3,933,910	4,008,382	4,008,382
Alte datorii, din care: -dividende neincasate de actionari 1)	12	357,549 241,792	8,889,007 239.694	8,889,007 239,694
-dividende anul 2011			8,433.830	8,433.830
TOTAL	13	18,119,220	29,443,373	29,443,373

$^{1}$ ) Dividendele din anii anteriori (2008,2009,2010) reprezinta sumele platite de societate prin mandat postal si neridicate de actionari, din diverse motive ce tin de acestia, (schimbari de adrese, deces, neprezentare la oficiile postale, persoane juridice lichidate, etc.).

²⁾ Data limita aprobata de actionari de distribuire a dividendelor aferente anului 2011 este 3 octombrie 2012.

Pentru datoriile evidențiate nu s-au constituit ipoteci.

La finele lunii iunie 2012 societatea are angajamente luate sub forma scrisorilor de garantie bancara in valoare de 1.875.000 USD emise in favoarea partenerilor comerciali conform cerintelor contractuale. Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate datoriile in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru inchiderea lunii iunie 2012, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Avansurile incasate de la clienti in suma de 1,714,129 lei sunt pentru executarea de lucrari de intretinere si reparatii avioane ce vor fi finalizate in cursul anului 2012.

NOTA 6 - PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

La intocmirea si prezentarea situatiilor financiare s-au aplicat reglementarile contabile conforme cu directivele europene.

Nu au avut loc abateri de la principiile si politicile contabile, de la metodele de evaluare sau de la alte prevederi ale reglementarilor contabile.

Pentru fiecare element de bilant, cont de profit si pierdere , capitaluri proprii, flux de numerar, a fost prezentata valoarea aferenta elementului corespondent pentru perioada similara precedenta, pentru comparabilitate. Situatiile financiare ofera o imagine fidela asupra pozitiei si performantei financiare.

A) Principiile contabile aplicate sunt:

• Principiul continuitatii activitatii: Societatea isi va continua activitatea in mod normal, intrun viitor previzibil, fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.
• Principiul permanentei metodelor: Metodele de evaluare au fost aplicate in mod consecvent de la un exercitiu financiar la altul.
• Principiul prudentei: Evaluarea elementelor de active si de datorii a fost realizata pe $\bullet$ o baza prudenta:
• a) a fost inclus profitul realizat pe in perioada ianuarie-iunie 2012;
• b) s-a tinut cont de toate datorille aparute in cursul perioadei;
• c) s-a tinut cont de toate datoriile previzibile si pierderile potentiale aparute in cursul perioadei;
• d) s-a tinut cont de toate deprecierile :
• e) au fost provizionate toate riscurile identificate.
• Principiul independentei exercitiului : Au fost luate in considerare toate veniturile si $\bullet$ cheltuielile aferente perioadei, indiferent de data incasarii sau platii acestora.
• Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv: Componentele elementelor de activ sau de datorii au fost evaluate separat.
• Principiul intangibilitatii : Bilantul de deschidere al exercitiului financiar 2012 a fost intocmit $\bullet$ in conformitate cu prevederile OMFP3055/2009, cu modificarile ulterioare.
• Principiul necompensarii: Nu s-au inregistrat compensari intre elementele de activ si de datorii sau intre elementele de venituri si cheltuieli.

Eventualele compensari intre creante si datorii ale societatii fata de acelasi agent economic au fost efectuate cu respectarea prevederilor legale, numai dupa inregistrarea in contabilitate a veniturilor si cheltuielilor la valoarea integrala.

• Principiul prevalentei economicului asupra juridicului: Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilant si contul de profit si pierdere s-a facut tanand seama de fondul economic al tranzactiei sau al operatiunii raportate, si nu numai de forma juridica a acestora.
• Principiul pragului de semnificatie: Elementele de bilant si de cont de profit si pierdere au fost considerate ca fiind semnificative in raport cu pragul de semnificatie.

B) Politici si metode contabile

$\alpha$ ) Bazele intocmirii situatiilor financiare

No.250 ISON C

$1₂$

NOTA 6- PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

Situatiile financiare semestriale ale SC AEROSTAR au fost intocmite in conformitate cu reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene, aprobate prin OMFP nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare si prezentate in conformitate cu cu prevederile Legii 297/2004 privind piata de capital, Regulamentului 1/2006 emis de CNVM si Codului Bursei de Valori.

Situatiile financiare intocmite de societate pentru semestrul I 2012 cuprind:

• o Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii
• o Contul de profit și pierdere
• o Date informative
• o Situația modificărilor capitalului propriu
• o Situatia fluxurilor de numerar
• o Note explicative la situatiile financiare

Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent pe perioada 01.01.2012 -30.06.2012.

b) Moneda situatiilor financiare este Leul. Toate cifrele sunt prezentate in lei romanesti.

c) Tranzactii valutare

Operatiunile exprimate in valuta au fost inregistrate in lei la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei, de la data inregistrarii tranzactiei.

d) Imobilizari corporale

Bazele de evaluare folosite pentru determinarea valorii contabile a imobilizarilor corporale sunt:

• · Pentru grupa "Instalatii tehnice si masini" si grupa "Alte instalatii, utilaje si mobilier" -baza de evaluare in bilant este valoarea neta ;
• Pentru terenuri, baza de evaluare este valoarea reevaluata la 30.06.2011; $\bullet$
• · Pentru grupa "Constructii" baza de evaluare este valoarea reevaluata in anul 2009.

Cheltuielile cu reparatiile si intretinerea imobilizarilor corporale, efectuate in scopul asigurarii utilizarii continue a acestora, au fost recunoscute in contul de profit si pierdere la data efectuarii lor.

Cheltuielile efectuate pentru modernizarea imobilizarilor corporale au fost recunoscute in valoarea acestora si s-au supus amortizarii pe perioada ramasa de amortizare.

Amortizarea s-a calculat folosind regimul de amortizare liniar, prin aplicarea cotelor de amortizare asupra valorii imobilizarilor corporale, pe durata de utilizare a acestora.

Amortizarea se calculeaza incepand cu luna urmatoare punerii in functiune pana la recuperarea integrala a valorii de intrare a imobilizarilor corporale, conform duratelor de utilizare economica.

Duratele de utilizare economica sunt stabilite de o comisie formata din specialistii societatii.

Duratele normate de functionare (duratele fiscale) ale imobilizarilor corporale sunt reglementate de legislatia fiscala.

Cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor corporale au fost inregistrate in contul de profit si pierdere.

Terenurile nu au fost supuse amortizarii.

Imobilizarile corporale in curs de executie reprezinta investitiile nepuse in functiune.

Acestea s-au evaluat la costul de productie sau costul de achizitie, dupa caz.

Imobilizarile corporale in curs de executie se trec in categoria imobilizarilor corporale dupa finalizarea si receptia acestora.

$\overline{\phantom{a}}$

Imobilizarile corporale in curs de executie nu au fost supuse amortizarii.

discrito Monica sinsm_o

NOTA 6- PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

e) Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale au fost evaluate in bilant la valoarea neta.

Cheltuielile aferente achizitiilor de brevete, licente, marci si alte valori similare precum si cheltuielile de dezvoltare care au fost recunoscute ca imobilizari necorporale se recupereaza prin intermediul amortizarii liniare, pe o perioada de maxim 3 ani.

Cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor necorporale au fost inregistrate in contul de profit si pierdere.

f) Imobilizari financiare

Societatea evidentiaza in elementul de activ imobilizat "imobilizari financiare":

• o actiuni si parti sociale detinute de AEROSTAR in capitalul social al altor societati, netranzactionate pe piata de capital (NOTA 10)
• o garantie acordata unui client conform contractului incheiat (NOTA 1)
• o suma ramasa din imprumuturile acordate de AEROSTAR, cu scadenta mai mare de 12 luni (NOTA 1).

g) Stocuri

Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric, prin folosirea inventarului permanent. In aceste conditii, in contabilitate s-au inregistrat toate operatiunile de intrare si iesire, ceea ce a permis stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor, atat cantitativ, cat si valoric. Stocurile sunt inregistrate la costul de achizitie sau la costul de productie, dupa caz.

Costul de productie sau de prelucrare a stocurilor cuprinde: materii prime si materiale directe, manopera directa si alte cheltuieli directe de productie, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocata in mod rational, ca fiind legata de fabricatia stocurilor.

Cheltuielile care nu au fost incluse in costul stocurilor, ci au fost recunoscute drept cheltuieli ale perioadei 01.01.2012 -30.06.2012 au fost :

• cheltuielile generale de administratie
• cheltuielile de desfacere.

La iesirea din gestiune a stocurilor, acestea s-au evaluat si s-au inregistrat in contabilitate prin metoda CMP (costul mediu ponderat), considerata ca fiind cea mai adecvata din considerentul asocierii costurilor recente cu veniturile curente.

Metoda aleasa este aplicata consecvent pentru elementele de natura stocurilor. Productia in curs de executie se determina prin inventariere la sfarsitul fiecarei luni.

Activele de natura stocurilor au fost reflectate in bilant la valoarea care se poate obtine prin utilizarea sau vanzarea lor. In acest scop, valoarea stocurilor este diminuata pana la valoarea realizabila neta, prin constituirea ajustarilor pentru depreciere.

Pe primele 6 luni ale anului 2012 societatea a constituit ajustari pentru deprecierea stocurilor, in valoare de 3.687.963 lei, nivelul acestora la data de 30.06.2012 fiind de 8.180.615 lei.

h) Creante comerciale

Conturile de creante comerciale si alte creante au fost evaluate in bilant la valoarea lor probabila de incasat.

Creantele incerte au fost inregistrate distinct in contabilitate.

Societatea a calculat si inregistrat, in perioada 01.01.2012 -30.06.2012, ajustari pentru deprecierea clientilor incerti la valoarea integrala a acestora (NOTA 5-Creante).

NOTA 6- PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

i) Furnizori si alte datorii

Conturile de furnizori si alte datorii au fost evidentiate la valoarea lor platibila.

i) Provizioane

Societatea a recunoscut provizioane numai in momentul in care a avut o obligatie curenta generata de un eveniment anterior si :

-a fost probabila o iesire de numerar pentru stingerea acestei obligatii

-a fost posibila o estimare credibila a valorii obligatiei.

Odata cu aplicarea standardelor contabile, armonizate cu reglementarile europene, societatea a estimat si a inclus, in valoarea imobilizarilor corporale, costuri estimate cu demontarea si mutarea acestora, constituind provizioane la nivelul acestor costuri. La data de 30.06.2012, valoarea provizioanelor constituite pentru aceste costuri era de 64.127 lei.

k) Dividende

Dividendele cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR din profitul anului 2011, in suma de 8.433.830 lei, aprobate in adunarea generala ordinara a actionarilor din luna aprilie 2012, au fost recunoscute ca datorie în situatiile financiare intocmite pentru 30.04.2012.

I) Recunoasterea veniturilor

Veniturile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in momentul in care riscurile si beneficiile asociate proprietatii asupra lor au fost transferate cumparatorului.

m) Rezultatul financiar

A fost determinat de veniturile si cheltuielile din activitatea financiara.

NOTA 7- PARTICIPATII SI SURSE DE FINANTARE

Valoarea capitalului social subscris si varsat este de 37.483.689,60 lei.

Capitalul social este format din 117.136.530 actiuni ordinare, dematerializate, cu valoare nominala de 0,32 lei.

În perioada 01.01.2012-30.06.2012, capitalul social al societății AEROSTAR nu a suferit modificări. Detinatorii actiunilor sunt indreptatiti sa primeasca dividende anual si au drept de vot in Adunarea Generala a Actionarilor astfel: o actiune reprezinta un vot.

Actionarii societatii AEROSTAR SA Bacau (in sedinta din 3 aprilie 2012), au aprobat distribuirea unui dividend brut pe actiune pentru exercitiul financiar 2011 de 0,072 lei.

AEROSTAR nu a emis si nu a anulat actiuni si obligatiuni in perioada analizata.

Actiunile societatii AEROSTAR sunt cotate la categoria a II-a a Bursei de Valori Bucuresti din anul 1998.

Pretul de tranzactionare a unei actiuni AEROSTAR a oscilat, pe primele sase luni ale anului 2012, intre un nivel minim de 0,92 lei si un nivel maxim de 1,08 lei.

NOTA 8- INFORMATII PRIVIND PERSONALUL, DIRECTORII SI ADMINISTRATORII

a) Indemnizatiile administratorilor sunt aprobate de Adunarea generala a actionarilor.

Salariile conducerii executive sunt negociate de directorul general al societatii.

In Contractul colectiv de munca sunt prevazute categoriile si clasele de salarizare pentru salariatii societatii.

b)AEROSTAR efectueaza plati in numele salariatilor catre sistemul de pensii, public si privat, catre sistemul asigurarilor sociale de sanatate si fondul de somaj.

Toti salariatii societatii sunt membrii ai sistemului public de pensii si o parte din salariati sunt membri ai sistemului privat de pensii, in conditiile legii.

AEROSTAR nu este angajata in nici un sistem de beneficii post-pensionare si nu are obligatia de a presta servicii ulterioare pensionarii fostilor sau actualilor angajati.

c) In perioada ianuarie-iunie 2012, societatea AEROSTAR nu a acordat credite membrilor Consiliului de Administratie si nici altor salariati.

d) Numarul efectiv de personal la data de 30 iunie este de 1.626, din care 322 reprezinta forta de munca atrasa de la agentul de contractare pe baze temporare a personalului, AIRPRO CONSULT SRL Bacau.

Structura personalului
------------------------	--

Directori executivi
Salariati cu studii superioare	426
Muncitori	1.061
Alte categorii	132
Total personal	1.626

In primele 6 Iuni ale anului 2012, un numar de 974 salariati au participat la diferite programe de formare profesionala.

85 de salariati au participat la programul "Documentarea tinerilor angajati cu studii superioare in legatura cu valorile, obiectivele si cultura organizationala din SC AEROSTAR SA ".

Cheltuielile cu forta de munca utilizata de societate pana la 30 iunie 2012 au fost in suma de 30.701.810 lei.

Ca urmare a dublarii, comparativ cu anul 2011, a numarului de salariati angajati temporar prin agentul de contractare pe baze temporare a personalului, SC AIRPRO CONSULT SRL Bacau, conducerea AEROSTAR a luat hotararea de a reflecta, in situatiile financiare ale anului 2012, (interimare si anuale) cheltuielile salariale cu forta de munca temporara la capitolul cheltuieli salariale.

De asemenea, societatea a efectuat cheltuieli pentru:

o tichete de masa acordate salariatilor Aerostar in suma de prime acordate conform Contractului Colectiv de munca

cursuri de perfectionare profesionala in suma de

1.308.258 lei

2012-2014 in suma de

$\Omega$

1.015.643 lei 26.432 lei

NOTA 9- PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

$\mathcal{L}$

Denumire indicatori	algoritm de calcul	30.06.2011	30.06.2012
1. Indicatori de lichiditate
Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/ Datorii curente	4.41	3,20
Indicatorul lichiditatii imediate (indicatorul test acid)	(Active curente- Stocuri)/ Datorii curente	3,19	2,25
	2. Indicatori de risc
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat /Capital angajat X100	0	0
	3. Indicatori de activitate
Viteza de rotatie a stocurilor	Cifra de afaceri/ Stoc mediu	3,79	3,44
Nr. zile de stocare	(Stoc mediu/ Cifra de afaceri) x 180 zile	47,54	52,30
Viteza de rotatie a debitelor- clienti	(Sold mediu clienti/ Cifra de afaceri) x 180 zile	52.84	60,65
Viteza de rotatie a creditelor- furnizori	(Sold mediu furnizori/ Cifra de afaceri) x 180 zile	22,76	29,76
Rotatia activelor imobilizate	Cifra de afaceri/ Active imobilizate	0,93	1,07
Rotatia activelor totale	Cifra de afaceri/ Total active	0,46	0,50
4. Indicatori de profitabilitate
Rentabilitatea capitalului angajat	Profit brut total/Capital angajat	0,08	0,09
Rata rezultatului din exploatare (%)	Profit din exploatare/ Vanzari	12,28	8,46

$1₇$

NOTA 10- ALTE INFORMATII

a)Informatii generale despre societate

Societatea AEROSTAR a fost infiintata in anul 1953 si functioneaza in conformitate cu legea româna.

S.C. AEROSTAR S.A. isi desfasoara activitatea la sediul social din Bacau, strada Condorilor nr.9.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este productia. Obiectul principal de activitate al societatii este "Fabricarea de aeronave si nave spatiale" - cod 3030.

Compania a fost inregistrata ca societate pe actiuni, la Registrul Comertului Bacau (avand numarul de ordine J04/1137/1991) cu denumirea prezenta de S.C."AEROSTAR S.A.".

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta, in conditiile legii, de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Strategia de dezvoltare a S.C AEROSTAR S.A pentru anii 2011-2015 este o strategie de expansiune selectiva" ceea ce înseamnă că prioritare vor fi acele grupe de produse cu profitabilitate" bună și risc relativ redus, respectiv "piese, aerostructuri și subansamble de aviație", "mentenanță avioane civile", "hidraulică de aviație" și "sisteme defensive terestre", fără a se neglija celelalte grupe de produse și servicii care vor fi menținute și ajutate să-și îmbunătățească profitabilitatea.

Direcții și măsuri strategice de actiune pentru anii 2011 -2015

• i. Directia prioritară "fabricație produse de aviație"
• ii. Direcția prioritară "MRO aviatia civilă"

iii. Directia prioritară "sisteme pentru apărare (aviație, terestre, integrare)"

iv. Direcția prioritară "produse și servicii din domeniile: electronică civilă, procese speciale, utilități"

b) Informatii privind societatile la care AEROSTAR detine participatii in capitalul social

La data de 30.06.2012, portofoliul participatiilor detinute de AEROSTAR in capitalul social al altor societati a ramas neschimbat fata de finele anului 2011 si se prezinta astfel:

Nr. crt.	Denumire societate	Capital social al societatii			Nr.actiuni detinute de AEROSTAR in capitalul social al societatii	procent detinut de AEROSTAR in capitalul social $(\% )$	Domeniul de activitate al societatilor (CAEN rev.2)
		valoare (lei)	nr. total de actiuni	valoare nominala lactiune
$\mathbf{1}$	S.C. AIRPRO CONSULT S.R.L.Bacau	10.000	100	100	100	100,00	CAEN 7022/Activitati de contractare pe baze temporare a personalului
$\overline{2}$	S.C. FOAR S.R.L. Bacau	8.000	800	10	408	51,00	CAEN 7739/ Inchirierea altor masini si echipamente
	Total actiuni detinute la entitati afiliate	18.000	900	X	508	$\mathbf{x}$ $\omega$	X

Audita

Nr. crt	Denumire societate		Capital social al societatii		Nr.actiuni detinute de AEROSTAR in capitalul social al societatii	procent detinut de AEROSTAR in capitalul social $(\%)$	Domeniul de activitate al societatilor (CAEN rev.2)
		valoare (1e)	nr. total de actiuni	valoare nominala l actiune
3	S.C. AEROSTAR TRANSPORTURI FEROVIARE S.A.Bacau	200,000	20,000	10	9.150	45,75	CAEN 2822/Fabricarea echipamentelor de ridicat si manipulat
	Total alte titluri imobilizate	200,000	20,000	X	9.150	X	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$
	TOTAL DETINERI	218,000	20,900	$\mathbf x$	9.658	X	$\mathbf{x}$

c) Impozitul pe profit

$\sim$

Din profitul brut total realizat in perioada ianuarie-iunie 2012 de 9.405.905 lei, 79% a fost profitul realizat din activitatea de exploatare (7.456.995 lei) si 21% a fost profitul realizat din activitatea financiara(1.948.910 lei).

AEROSTAR a incheiat primele sase luni ale anului 2012 cu un profit net (dupa impozitare), de 6.203.141 lei.

Proportia activitatii curente in total activitati a fost de 100%.

Impozitul pe profit datorat de catre societate este determinat pe baza rezultatului contabil ajustat cu cheltuielile nedeductibile și veniturile neimpozabile.

Reconcilierea rezultatului contabil cu rezultatul fiscal :

	30.06.2011	30.06.2012
1.profit contabil	8.130.694	9.405.905
2.elemente similare veniturilor	655.609	400.013
3.venituri neimpozabile	6.713.628	12.969.303
4.cheltuieli nedeductibile	12.064.919	23.514.913
5.profit impozabil (1+2-3+4)	14.137.594	20.351.528
6.impozit pe profit cota 16%	2.262.015	3.256.244
7. reduceri de impozit calculate potrivit legislatiei	12.250	53.480
8. Impozit pe profit datorat (6-7)	2.249.765	3.202.764
9. Impozit pe profit total	2.249.765	3.202.765
10. Rezultatul net al perioadei (1-9)	5.880.929	6.203.141
11. Ponderea cheltuielii cu impozitul pe profit in rezultatul contabil (9/ 1)*100	27,67%	34,05%

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

d) Cifra de afaceri - prezentarea pe piete de desfacere

Din cifra de afaceri realizata pe 6 Iuni 2012, de 88.124.398 lei, societatea a vandut produse si servicii pe piata interna de 14.233.314 lei, iar pe piata externa echivalentul a 73.891.084 lei, reprezentand 83,8 % din total vanzari.

Principalele piete de desfacere pe care s-au derulat afacerile pe 6 Iuni 2012, se prezinta astfel (situatie comparativa cu 6 Iuni 2011):

Piete interne si externe

$\overline{1}$

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

Piete civile si militare

e) Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor evidentiate intr-o moneda straina

Activele si pasivele exprimate in valuta la data bilantului au fost transformate in lei, la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru 30.06.2012:

• 1 dolar = 3.5810 lei
• 1 euro = 4,4508 lei
• 1 GBP = 5,5649 lei

f) Evenimente ulterioare bilantului

Actionarii societatii AEROSTAR au ales, in sedinta ordinara din 6 iulie 2012, un nou Consiliu de administratie format din 5 membri. Mandatul membrilor consiliului de administratie alesi este pentru o perioada de 4 ani, incepand cu data de 11 iulie 2012.

g) Investitii pe termen scurt

Sumele prezentate in postul bilantier Investitii pe termen scurt reprezinta disponibilitati in lei si valuta plasate in depozite bancare pe termen scurt.

Evaluarea depozitelor in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru 30 iunie 2012.

$\sim$

Pentru investitiile de aceasta natura, nu este cazul inregistrarii de ajustari.

Sànu $M$ onica Nr.2401

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

h) Active si datorii contingente

S.C. AEROSTAR S.A. Bacau nu a inregistrat active si datorii contingente, deoarece nu au fost evenimente care sa fie incadrate in definitia data de pct.211 alin (1) si (3) din OMF 3055, pentru recunoasterea activelor si datoriilor contingente.

i) Rezerve

In situatiile financiare, S.C. AEROSTAR are inregistrate urmatoarele categorii de rezerve:

• o Rezerve din reevaluarea terenurilor si constructiilor;
• o Rezerve legale, constituite in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 cu modificarile ulterioare:
• Rezerve statutare, constituite prin repartizarea din profitul net a sumelor pentru finantarea $\circ$ cheltuielilor de productie si de capital;
• o Alte rezerve, cum ar fi rezerve din facilitati fiscale acordate potrivit legislatei.

j) AEROSTAR nu recunoaste elemente de venituri si cheltuieli extraordinare, ci numai venituri si cheltuieli din activitatea curenta, ca parte integranta a obiectului sau de activitate.

k) Cheltuieli in avans -nu a fost cazul.

I) Venituri in avans

In categoria "subventii pentru investitii", la data de 30.06.2012, AEROSTAR avea inregistrata suma de 3.553.537 lei, reprezentand :

• valoarea subventiei aferenta activelor primita de AEROSTAR conform contractului de finantare nerambursabila incheiat intre AEROSTAR in calitate de beneficiar si Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri in calitate de Autoritate de Management POSCCE, pentru implementarea proiectului de investitii "Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile": 3.541.190 lei
• bunuri de natura imobilizarilor corporale primite cu titlu gratuit (prin donatie) in anii anteriori si neamortizate inca: 12.347 lei.

m) Rate achitate in cadrul unui contract de leasing

Pana la data de 30 iunie 2012, societatea a achitat avansul si 4 rate de leasing, conform scadentarului de plati, insumand 20.152 euro.

n) Descrierea contractelor de leasing financiar

In luna februarie 2012, AEROSTAR a incheiat un contract de leasing pe o perioada de un an, pentru achizitionarea unui autoturism de transport persoane MERCEDES VIANO, in valoare de 41.778,88 euro.

Principalele clauze contractuale sunt:

• durata contractului este de un an
• avansul este de 9.875 euro
• 12 rate de leasing in transe egale, fiecare transa fiind formata din dobanda si rambursare de principal, conform scadentarului
• valoarea reziduala este insotita de transferul dreptului de proprietate la AEROSTAR
• durata de utilizare economica a autoturismului stabilita de comisia de receptie a societatii este de 4 ani.

$u_{s a_{l_l l_l}}$ $M_{\text{O}{12}c{\bar{d}}}$ $52401$

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

o) Efecte comerciale scontate neajunse la scadenta

Nu a fost cazul.

p) Angajamente sub forma garantiilor

La data de 30.06.2012, valoarea garantiilor de buna executie acordate clientilor de AEROSTAR era de 19.157.002 lei, conform contractelor incheiate cu acestia.

Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane la valoarea integrala a garantiilor (NOTA 2).

Director/General GRIGORE FILIP $\Lambda$ AF SO- PHALAR

Director Financiar DORU DAMASCHIN