Aerostar S.A.

Annual Report • Nov 4, 2011

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU
SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII LA 30 SEPTEMBRIE 2011

(toate sumele sunt exprimate in let, daca nu se precizeuză altre)	Nr.	Sold la:
Denumirea elementului	rd.	01.01.2011	30.09.2011
$\mathsf{A}$	B	1	$\overline{2}$
A. ACTIVE IMOBILIZATE
	01	480.564	385.258
I.IMOBILIZĂRI NECORPORALE
(ct. 201+203+205+2071+208+233+234-280-290-2933)	02	45.386.521	70.403.778
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE (ct. 211 + 212 +213+214+223+224+231+232-281-291-2931)
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE	03	349.291	452.496
(ct. 261+263+265+267 - 296)
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 +02+03)	04	46.216.376	71.241.532
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI	05	12.535.857	22.343.078
(ct. 301+321+302 +322+ 303 +323+/- 308
+331+332+341+345+346 +/-
348+351+354+356+357+358+361+326+/-368+371+327+/-
378+381+/-388-391 -392 -393-394-395-396-397-398+4091-
4428)		17,586,980	19.913.593
II.CREANTE	06
(ct. 267-296+4092+411+413+418+425+4282+431+437+
4382+441+4424+4428+444+445+446+447+4482+451+453
+456+4582+461+473-491-495-496+5187)	07	39.123.786	32.373.544
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT
(ct. 501+505+506+508+5113+5114-591-595-596-598)	08	329.974	489.851
IV. CASA ȘI CONTURI LA BĂNCI $(ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)$
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 05 +06+07+08)	09	69,576.597	75.120.066
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	10
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O	11	13,406.773	16,549.010
PERIOADĂ DE PANA LA UN AN
(ct. 161+162+166+167+168-
169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424+426
+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+44
7+4481+451+453+455+456+457+4581+462+473+509+518
$6 + 519$
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/ DATORII CURENTE	12	56.169.488	58.571.056
NETE (rd.09+10-11-19)		102.385.864	129.812.588
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd.	13
$04 + 12$	14	39.750
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O
PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
(ct. 161+162+166+167+168- 169+269+401+403+404+405+408+419+421+423+424+426
+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+44
7+4481+451+453+455+456+457+4581+462+473+509+518
$6 + 519$
H. PROVIZIOANE (ct.151)	15	21.362.134	32.096.843
I. VENITURI ÎN AVANS (rd.17+18), din care:	16	2.106.963	2.510.312
- subvenții pentru investiții (ct.475)	17	2.106.627	2.510.312
- venituri înregistrate în avans (ct. 472)-total (rd. 19+20), din	18	336
care:

$\overline{\mathbf{A}}$

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII LA 30 SEPTEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se precizeaza altfel)

Denumirea elementului		Sold la:
	rd.	01.01.2011	30.09.2011
$\mathsf{A}$	B	1	$\overline{2}$
-sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct.472)	19	336
sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct.472)	20
Fondul comercial negativ (ct.2075)	21
J. CAPITAL SI REZERVE
I. CAPITAL (rd.23+24+25), din care:	22	29.284.133	37.483.690
capital subscris vărsat (ct. 1012)	23	29.284.133	37.483.690
capital subscris nevărsat (ct. 1011)	24
patrimoniul regiei (ct. 1015)	25
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	26
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)	27	20.934.550	41.181.862
IV. REZERVE (ct. 106)	28	20.459.113	12.651.807
Actiuni proprii (ct.109)	29
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.141)	30
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	31
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) (ct. 117)
Sold C	32
Sold D	33
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIȚIULUI FINANCIAR (ct. 121)
Sold C	34	11.276.413	4.280.326
Sold D	35
Repartizarea profitului (ct. 129)	36	3.076.856	392.252
CAPITALURI PROPRII-TOTAL (rd.21+25+26+27-28+29-30+31-32+33-34-35)	37	78.877.353	95.205.433
Patrimoniul public(ct.1016)	38
CAPITALURI-TOTAL (rd.36+37)	39	78.877.353	95.205.433

Director General GRIGORE FILIR Phare

Director Financiar DORU DAMASCHIN

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU DATE INFORMATIVE PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2011 (toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se precizeaza altfel)

I. DATE PRIVIND REZULTATUL INREGISTRAT	Nr. rd.	NR.UNITATI	SUME
	01	1	4.280.326
Unități care au înregistrat profit	02
Unităti care au înregistrat pierdere II. DATE PRIVIND PLATILE RESTANTE	Nr.	TOTAL	DIN CARE:
	rd.	$(col.2+3)$	PENTRU ACT.CURENTA DE INVESTITII	PENTRU ACT.
	B	1	$\overline{2}$	$\overline{3}$
Plăți restante - total(rd.04+08+14 la 18+22), din care	03
Furnizori restanți - total(rd.05 la 07), din care :	04
- peste 30 de zile	05
- peste 90 de zile	06
- peste 1 an	07
Obligații restante fata de bugetul asigurărilor sociale -total (rd.09 la 13), din care :	08
- contribuții pt.asig.sociale de stat datorate de angajatori, salariați si alte pers asimilate	09
- contribuții pentru fondul asigurărilor sociale de sănătate	10
- contribuția pentru pensia suplimentara	11
- contribuții pentru bugetul asigurărilor pentru șomaj	12
- alte datorii sociale	13
Obligații restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	14
Obligații restante fata de alți creditori	15
Impozite si taxe neplătite la termenul stabilit la bugetul de stat	16
Impozite si taxe neplătite la termenul stabilit la bugetele locale	17
Credite bancare nerambursate la scadenta - total (rd.19 la 21), din care:	18
- restante după 30 de zile	19
- restante după 90 de zile	20
- restante după 1 an	21
Dobânzi restante	22
III. NUMAR MEDIU DE SALARIATI	Nr. rd.	2010	30 septembrie 30 septembrie 2011
Număr mediu de salariați	23	1.265	1.215
IV. PLATI DE DOBANZI SI REDEVENTE	Nr. rd.	SUME (lei)
Ven.brute din dob.platite de pers.jur.romane către pers fizice nerezid din st membre ale UE, din care :	24
- impozitul datorat la bugetul de stat	25
Ven.brute din dob.platite de pers.jur.romane către	26
pers. jur.afil.nerez.din st.membre ale UE, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	27
Ven.din redevente plătite de pers.jur.romane către pers.afil.nerez.din st.membre ale UE, din care:	28
- impozitul datorat la bugetul de stat	29

$\left($

$\mathcal{E}_{\mathcal{A}}$

V. TICHETE DE MASA	Nr. rd.	SUME (lei)
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	30	1.775.402
VI. CHELTUIELI EFECTUATE PENTRU ACTIVITATEA DE CERCETARE-DEZVOLTARE	Nr. rd.	30 septembrie 2010 30 septembrie 2011
	B	1	$\overline{2}$
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care:	31	507.862	543.379
-din fonduri publice	32	72.845
-din fonduri private	33	435.017	543.379
VII. CHELTUIELI DE INOVARE	Nr.	30 septembrie 2010 30 septembrie 2011
	rd.
A	B	1	$\overline{2}$
Cheltuieli de inovare-total(rd.35 la 37), din care:	34	681.748	1.615.186
chelt. de inovare finalizate in cursul perioadei	35	183.365	993.283
chelt, de inovare in curs de finalizare in cursul perioadei	36	498.383	621.903
-chelt. de inovare abandonate in cursul perioadei	37
VIII. ALTE INFORMATII	Nr.		30 septembrie 2010 30 septembrie 2011
	rd.
A	B	1	$\overline{2}$
Imobilizari financiare in sume brute (rd.39+47), din care:	38	354.099	666.919
Actiuni detinute la entitati afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni pe termen lung, in sume brute (rd.40 la 46), din care:	39	101.580	101.580
-actiuni cotate emise de rezidenti	40
-actiuni necotate emise de rezidenti	41	87.500	87.500
-parti sociale emise de rezidenti	42	14.080	14.080
-obligatiuni emise de rezidenti	43
-actiuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de rezidenti	44
-actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	45
-obligatiuni emise de rezidenti	46
Creante imobilizate in sume brute (rd.48+49), din care :	47		565.339
creante imobilizate in lei a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din cont 267)	48		565.339
-creante imobilizate in valuta (din cont 267)	49
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte conturi asimilate, in sume brute (ct.4092+411+413+418)	50	25.574.562	17.585.284
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate(ct.425+4282)	51	115.518	79.397
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului (ct.431+437+4382+441+4424+4428+444+445+446+	52	1.252.626	2.867.357
447+4482) Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate	53
(ct.451)
Alte creante(ct.451+453+456+4582+461+471+473)	54	54.254	50.562
Dobanzi de incasat (ct.5187)	55
Investitii pe termen scurt, in sume brute(ct.501+505+506+din ct.508)(rd.57 la 63), din care:	56
-actiuni cotate emise de rezidenti	57

$\mathfrak{f}$

$\mathbf{Q}$

$\frac{p}{\sqrt{2}}$

$$
f_{\rm{max}}
$$

$\widetilde{\mathcal{N}}$

-actiuni necotate emise de rezidenti	58
-parti sociale emise de rezidenti	59
-obligatiuni emise de rezidenti	60
-actiuni emise de organismele de plasament	61
colectiv (inclusiv de SIF-uri)	62
-actiuni emise de nerezidenti	63
-obligatiuni emise de nerezidenti	64
Alte valori de incasat(ct.5113+5114)	65	10.603	2.581
Casa in lei si valuta (rd.66 +67), din care:	66	10.603	2.581
-in lei (ct.5311)	67
-in valuta (ct.5314)	68	25.448.723	32.770.699
Conturi curente la banci in lei si valuta (rd.69 +70),
din care:	69	14.151.684	31.661.701
-in lei (ct.5121)	70	11.297.039	1.108.998
-in valuta ( $ct.5124$ )	71	8.819	31.002
Alte conturi curente la banci si acreditive(rd.72+73), din care:
-sume in curs de decontare, acreditive si alte	72	8.819	31.002
valori de incasat in lei (ct.5112+5125+5411)
- sume in curs de decontare si acreditive in valuta (ct.5125+5412)	73
Datorii (rd.75+78+81+84+87+90+91+94 la 100), din	74	19.030.003	16.549.010
care:
- Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni si dobanzile aferente, in sume brute(ct.161+1681) (rd.76 +77), din care:	75
-in lei	76
-in valuta	77
- Credite bancare interne pe termen scurt si	78
dobanzile aferente(ct.5191+5192+5197+din ct.5198), (rd.79+80), din care:
-in lei	79
-in valuta	80
- Credite bancare externe pe termen scurt si	81
dobanzile aferente (ct.5193+5194+5195+din ct.5198), (rd.82+83), din care:
-in lei	82
-in valuta	83
- Credite bancare pe termen lung si dobanzile	84
aferente (ct.1621 +1622+din ct.1682), (rd.85 +86), din
care:
-in lei	85
-in valuta	86
- Credite externe pe termen lung (ct. 1623	87
+1624+1625+din ct.1682),(rd.88 +89), din care:	88
-in lei	89
-in valuta	90
-Credite de la trezoreria statului (ct. 1626+din ct. 1682)
-Alte imprumuturi si dobanzile aferente	91
(ct.166+167+1685+1686+1687)(rd.92+93), din care:
-in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face	92
in functie de cursul unei valute
-in valuta	93
-Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si	94	14.943.292	11.356.989

alte conturi asimilate, in sume brute
(ct.401+403+404+405+408+419)
-Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate	95	1.205.758	1.192.079
(ct.421+423+424+426+427+4281)
-Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si	96	1.827.383	3.551.146
bugetul statului
(ct.431+437+4381+441+4423+4428+444+446+447+
4481)
-Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate	97
(ct.451)
-Sume datorate actionarilor/asociatilor (ct.455)	98		448.796
-Alte datorii	99	1.056.570
(ct.451+453+455+456+457+4581+462+472+473+26
$9 + 509$
-Dobanzi de platit(ct.5186)	100
Capital subscris varsat (ct. 1012) (rd. 102 la 105), din	101	29.284.133	37.483.690
care:			37.483.690
-actiuni cotate	102	29.284.133
-actiuni necotate	103
-parti sociale	104
-capital subscris varsat de nerezidenti (din	105
ct. 1012)
Brevete si licente (din ct.205)	106	3.211.191	3.211.191
IX.INFORMATII PRIVIND CHELTUIELILE CU	Nr.	30 septembrie 2010 30 septembrie 2011
COLABORATORII	rd.
A	B		$\overline{2}$
Cheltuieli cu colaboratorii (ct.621)	107	807.300	818.268

Director General
GRIGORE FILIP $\tilde{m}$ PRINCE

$\overline{I}$

$\overline{(}$

Director Financiar
DORU DAMASCHIN

$\mathbf{1}\mathbf{1}$

r.

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU
SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2011

$\langle$

$\left\langle \right\rangle$

		Creșteri		Reduceri
	Sold la 1 ianuarie 2011	din care Total,	prin transfer	din care Total,	Prin transfer	30 septembrie Sold la 2011
Denumirea elementului ⋖		2	ო	4	5	စ
	29.284.133	8.199.557	8.199.557			41.181.861 37.483.690
Rezerve din reevaluare Capital subscris	20.934.550	20.247.311				6.187.427
Rezerve legale	5.795.175	392.252		7.779.898	7.779.898	802.599
Rezerve statutare sau contractuale	8.582.497					88.281
Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve	88.281
din reevaluare	5.993.160			419.659	419.659	5.573.501
Sold C Alte rezerve	8.199.557			8.199.557
Sold D profitul nerepartizat sau pierderea Rezultatul reportat reprezentand
Sold C neacoperita		4.280.326				4.280.326
Sold D Profitul net realizat pe 9 Iuni 2011					ī	(392.252)
Repartizarea profitului		(392.252)
Total capitaluri proprii	78.877.353	32.727.194	8.199.557	16.399.114	8.199.557	95.205.433

Director Financiar
DORU DAMASCHIN

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2011

Cresterea neta a capitalurilor proprii in perioada 01.01.2011- 30.09.2011, a fost de 16.328.080 lei pe seama :

$\bullet$	cresterii valorii capitalului social ca urmare a majorarii acestuia prin incorporarea	8.199.557
	rezervelor statutare si a altor rezerve • cresterii rezervelor din reevaluare (ca urmare a inregistrarii diferentelor din	20.247.311
	reevaluarea terenului in urma procesului de reevaluare) • profitului net realizat pe 9 luni 2011	4.280.326
	total cresteri:	32.727.194

și a

repartizarii profitului net distribuibil al anului 2010 pentru dividende	total raducari	8.199.557 16 399 114
social diminuarii altor rezerve prin utilizarea acestora la majorarea capitalului social		419.659
diminuarii rezervelor statutare prin utilizarea acestora la majorarea capitalului		7.779.898

Director General
GRIGORE FILIP AE 讀

Director Financiar DORU DAMASCHIN

S.C. AEROSTAR S.A. BACAU

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2011

(toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu se precizeaza altfel)

	METODA DIRECTA
--	----------------	--

С B A FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE: 108.095.272 110.485.989 Incasari din activitatea de exploatare : 107.946.175 110.461.111 · incasari de la clienti 11.898 4.530 · alte incasari privind activitatea de exploatare 137.199 20.348 · rate incasate din imprumuturi acordate 99.102.826 103.446.501 Plati pentru activitatea de exploatare : 51.173.339 · plati catre furnizori, total din care: 57.302.505 33.757.907 43.200.512 o plati catre furnizorii de materiale 4.523.080 4.000.441 o plati catre furnizorii de utilitati 12.892.352 10.101.552 o plati catre furnizorii de servicii · plati catre angajati, impozite si taxe salariale, total 40.369.384 38.826.426 din care: 19.055.375 19.148.798 $\circ$ salarii nete 1.823.958 1.859.134 o tichete de masa 2.690.855 2.185.970 o cheltuieli cu forta de munca temporara 16.799.196 15.632.524 o impozite si taxe salariale 4.581.577 3.922.222 · impozitul pe profit platit 1.101.118 2.154.311 · alte impozite si taxe platite 3 137 · dobanzi platite aferente descoperirilor de cont temporare 1.477.405 1.240.900 · alte plati pentru activitatea de exploatare 400.000 0 · imprumuturi acordate 8.992.446 7.039.488 NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE EXPLOATARE (A) FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE INVESTITII: 2.525.442 3.659.280 Incasari din activitatea de investitii : 517.982 2.078.000 · incasari din fonduri nerambursabile 103.172 · incasari din vanzarea de imobilizari corporale, 185.544 necorporale si financiare 1.871.101 1.395.736 · dobanzi incasate din imprumuturi acordate si depozite care 33.187 · dividende incasate 9.990.222 2.097.164 Plati pentru activitatea de investitii : · plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale, 9.990.222 2.097.164 necorporale si actiuni (7.464.780) 1.562.116 NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE INVESTITII (B) FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATI DE FINANTARE: Incasari din activitatea de finantare (retur dividende 82.605 neridicate de actionari) 7.323.803 Plati pentru activitatea de finantare : 8.208.301 7 323 803 · dividende platite actionarilor (8.118.031) (7.241.198) NUMERAR NET DIN ACTIVITATI DE FINANTARE (C) 1.360.406 Cresterea neta a numerarului (A +B + C) 24.209.064 Numerar la inceputul exercitiului financiar 32.863.395 25.569.470 Numerar la sfarsitul perioadei de raportare	Denumirea elementului	01.01.2010-30.09.2010	01.01.2011-30.09.2011
			90.270
			8.208.301
			(6.590.365)
			39.453.760

$1A$

Director General GRIGORE FILIP

Director Financiar

DORU DAMASCHIN

$C - 1$ d In

NOTA 1- ACTIVE IMOBILIZATE

1.1. VALORI BRUTE

	Sold la			SOIU Id 30 septembrie
	1 januarie 2011	Creșteri	Reduceri	2011
Imobilizări necorporale
Cheltuieli de dezvoltare		543.379	543.379
Brevete, licente, marci	3.199.166	12.025		3.211.191
Alte imobilizări necorporale	289.370			289.370
Imobilizari necorporale in curs de executie		110.139		110.139
Total	3.488.536	665.543	543.379	3.610.700
Imobilizari corporale
	5.907.540	20.247.311		26.154.851
Terenuri	21.419.215			21.419.215
Constructii	32.475.583	3.665.983	100.438	36.041.128
Instalatii tehnice, masini	328.838			328.838
Alte imobilizari corporale Imobilizari corporale in curs de	485.945	10.022.523	3.664.591	6.843.877
executie
Avansuri acordate pentru	2.969.237		318.054	2.651.183
imobilizari corporale
Total	63.586.358	33.935.817	4.083.083	93,439.092
Imobilizari financiare
Actiuni detinute la entitati afiliate	14.080			14.080
Alte titluri imobilizate	87.500	4.000		91.500
Creante imobilizate	247.711	965.338	139.629	1.073.420
Total	349.291	969.338	139.629	1.179.000
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	67.424.185	35.570.698	4.766.091	98.228.792

$1\,$ $\lesssim$

$0.111$

NOTA 1- ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)

1.2. AMORTIZARE

	Sold la	Amortizarea înregistrata in		2010 19 30
	1 ianuarie	cursul	Reduceri	septembrie
Imobilizări necorporale	2011	exercitiului		2011
Cheltuieli de dezvoltare		543.379	543.379
Brevete, licente, marci	2.718.602	217.470		2.936.072
Alte imobilizări necorporale	289.370			289.370
Total	3.007.972	760.849	543.379	3.225.442
Imobilizari corporale
Terenuri
Construcții	3.564.366	1.991.883		5.556.249
Instalatii tehnice, masini	14.306.633	2.940.272	96.680	17.150.225
Alte imobilizari corporale	328.838			328,838
Total	18.199.837	4.932.155	96.680	23.035.312
TOTAL AMORTIZARE ACTIVE
IMOBILIZATE	21.207.809	5.693.004	640.059	26.260.754

1.3. VALOAREA CONTABILA NETA A IMOBILIZARILOR LA 30 septembrie 2011

Valoare bruta	Amortizare	Ajustari pentru pierderea de valoare	Valoare contabila neta
3.610.700	3.225.442		385.258
93,439.092	23.035.312		70.403.780
$1.179.000*$			1.179.000
452.496			452.496
346.916
105.580
			71.241.534
		26.260.754 97.502.288

*) conform reglementarilor contabile aplicate, societatea evidentiaza in elementul de activ imobilizat "imobilizari financiare", creantele imobilizate sub forma imprumuturilor acordate pe termen lung.

NOTA 1- ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)

Diferenta de 726.503 lei, reprezinta garantii scadente intr-o perioada mai mica de 12 Iuni si este reflectata, in bilant, la elementul de activ "creante comerciale".

OOF FAQ

1.4. CRESTERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELOR IMOBILIZATE, sunt urmare a :

a) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor necorporale prin:	00J.J4J
capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare efectuate in vederea calificarii $\bullet$ proceselor speciale pentru programele de aviatie civila , elaborarii proiectelor	543.379
pentru competitii viitoare, alte proiecte · achizitia de licente · transferului de know-how	12.025 110.139
b) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, prin: cresterea valorii terenului din patrimoniul societatii ca urmare a reevaluarii înregistrata la data de 30.06.2011. Valoarea justa a fost determinata de un evaluator independent prin	33.935.817 20.247.311
metoda comparatiei directe. achizitia de echipamente tehnologice, masini- unelte CNC, etc. $\bullet$ capitalizarea cheltuielilor aferente investitiilor in curs de executie, din care: $\bullet$ capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru investitia $\circ$ "Extinderea capacitatilor de fabricatie și asamblare de aerostructuri destinate aviatiei civile"	3.665.983 10.022.523 8.045.967
capitalizarea cheltuielilor efectuate pentru alte investitii $\circ$	1.976.556
c) Cresterilor de valori brute ale imobilizarilor financiare, prin : acordarea unui imprumut pe o perioada de 3 ani societatii FOAR SRL Bacau societate la care AEROSTAR detine 51% din capitalul social	969.338 400.000
achizitia a 400 de actiuni de la societatea comerciala Aerostar Transporturi Feroviare SA Bacau	4.000
cresterea volumului de garantii acordate clientilor $\bullet$	565.338
1.5. REDUCERILE DE VALORI BRUTE ALE ACTIVELORI IMOBILIZATE sunt urmare a:
a) Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor necorporale, prin: decontarea si amortizarea temelor din programul de dezvoltare, $\bullet$ abordate si finalizate in perioada ianuarie-septembrie 2011	543.379
Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor corporale, prin: b) scoaterea din folosinta, casarea si valorificarea unor echipamente € finalizarea investitiilor in curs de executie $\bullet$ decontarea avansurilor acordate furnizorilor de imobilizari $\bullet$	4.083.083 100.438 3.664.591 318.054
Reducerilor de valori brute ale imobilizarilor financiare, prin: $\mathbf{C}$ recuperarea ratelor si dobanzilor aferente imprumuturilor acordate $\bullet$ restituirea unei garantii aferente participarii la o expozitie	139.629 137.629 2,000

NOTA 2 - PROVIZIOANE

			Transferuri
Denumirea provizionului	Sold la 1 ianuarie 2011	(constituiri)	(diminuari anulari)	Sold la 30 septembrie 2011
	1	$\overline{2}$	3	$4=1+2-3$
Provizioane pentru litigii	7.712			7.712
Provizioane pentru garantii acordate clientilor	8.923.157	11.452.710	3.672.017	16.703.850
Provizioane pentru dezafectare imobilizari corporale	65,490		311	65.179
Provizioane pentru restructurare	706.641			706.641
$\rightarrow$ provizioane	11.659.134	4.677.944	1.723.616	14.613.462
TOTAL	21.362.134	16.130.654	5.395.944	32.096.844
Au fost constituite urmatoarele provizioane: provizion pentru lucrari in perioada de garantie (2 ani) aferent programului AZIT			2.000.000	Cheltuieli
provizioane pentru garantiile de buna executie acordate clientilor, conform contractelor incheiate cu acestia alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli		Total cheltuieli cu provizioanele constituite	8.940.030 15.384.879	4.444.849
Au fost majorate urmatoarele provizioane:				Cheltuieli
provizioanele aferente garantiilor exprimate in valuta acordate clientilor externi in perioadele anterioare si evaluate la sfarsitul lunii potrivit				512.680
reglementarilor legale alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli exprimate in valuta si evaluate la sfarsitul lunii potrivit reglementarilor legale				233.095
		Total cheltuieli cu provizioanele majorate		745.775
Au fost diminuate, prin reluare la venituri, urmatoarele provizioane: provizioanele aferente garantiilor exprimate in valuta acordate clientilor externi in perioadele anterioare si evaluate la sfarsitul lunii potrivit reglementarilor legale provizioanele pentru dezafectare imobilizari corporale				Venituri 350.308 311 1.723.418
alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli
		Total venituri din diminuari de provizioane		2.074.037

NOTA 2-PROVIZIOANE (continuare)

$\bullet$	Au fost anulate, prin reluare la venituri: provizioanele aferente garantiilor expirate, acordate clientilor in perioadele anterioare	Venituri 3.321.907
	Total venituri din anulari de provizioane	3.321.907

NOTA 3- REPARTIZAREA PROFITULUI

Din profitul realizat in perioada ianuarie -septembrie 2011, de 4.280.326 lei, s-a repartizat suma de 392.252 lei pentru constituirea rezervei legale.

NOTA 4- ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

INDICATORI	Nr. rd.	30.09.2010	30.09.2011
Cifra de afaceri neta Costurile bunurilor vandute si serviciilor prestate Cheltuielile activitatii de baza Cheltuielile activitatii auxiliare Cheltuielile indirecte de productie Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri neta	01 02 03 04 05 06	103.831.578 100.007.205 72.835.247 680.049 26.491.909 3.824.373	100.450.220 94.398.699 65.739.254 736.310 27.923.135 6.051.521
$(1-2)$ Cheltuieli generale de administratie Alte venituri din exploatare Rezultatul din exploatare (6-7+8)	07 08 09	1.059.779 1.458.302 4.222.896	1.056.582 1.357.361 6.352.300

NOTA 5- SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

a). Situația creanțelor

		Sold la	Sold la	Termen de lichiditate
CREANTE	Nr.		31 decembrie 30 septembrie	Sub	Intre 1- Peste
	rd.	2010	2011	1 an	5 ani	5 ani
			$2=3+4+5$	3	4	5
Creanțe comerciale, net	01	16,847,877	16,929,405	16,781,535 147,870
Clienti interni	02	798,096	1,827,497	1,679,627 147,870
Clienti externi	03	16,047,818	14,374,325	14,374,325
Clienti incerti 1)	04	2,833,917	1,382,382
Ajustari pentru deprecierea creantelor-clienti	05	(2,833,917)	(1,382,382)
Furnizori-debitori pentru prestari servicii	06	1.963	1,080	1,080
Alte creante imobilizate	07		726,503	726,503
Alte creanțe, din care:	80	739,103	2,984,188	2,984,188
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate, din care:	09	45,797	79,397	79,397
- avansuri salariale acordate personalului		23.455	79,397	79,397
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului, din care:	10	692.957	2,867,356	2,867,356
-TVA de recuperat			1,774,636	1,774,636
-accize aferente combustibilulului aflat in stoc		651.641	983,017	983,017
pentru testarea aeronavelor
TOTAL	11	17.586.980	19.913.593	19.765.723 147.870

¹⁾Clientii incerti au fost inregistrati distinct in evidenta contabila a societatii.

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a sumelor reprezentand creante incerte, societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea clientilor incerti, la valoarea integrala a acestora. Soldul creantelor incerte s-a diminuat ca urmare a incasarilor efectuate in ianuarie-septembrie 2011.

Evaluarea creantelor exprimate in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei din ultima zi bancara a lunii.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate creantele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru ultima zi bancara a lunii septembrie 2011 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Creantele comerciale cu termen de lichididate intre 1 an si 5 ani reprezinta vanzari de produse cu plata in rate , respectiv livrarea unui avion ultausor primar tip festival R40F, cu scadenta in decembrie 2013. Creantele in legatura cu bugetul statului, la sfarsitul lunii septembrie, sunt in suma de 2,867,356 lei din care TVA de recuperat in valoare de 1,774,636 lei. Cresterea TVA de recuperat se datoreaza achizitiei de servicii si materiale folosite pentru operatiuni cu drept de deducere.

NOTA 5- SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare)

b) Situația datoriilor

		Sold la	Sold la		ermen de exigibilitate
		31 decembrie	30 septembrie	Sub	Intre 1-5	Peste
DATORII	Rând	2010	2011	1an	ani	5 ani
		1	$2=3+4+5$	3	4	5
Avansuri incasate in contul clientilor	01	1,685,726	1,173,530	1,173,530
Clienti creditori interni	02	97,480	288,679	288,679
Clienti creditori externi	03	1,588,246	884,851	884,851
Furnizori	04	4,888,314	10,183,459	10,183,459
Furnizori interni	05	3,022,204	4,960,501	4,960,501
urnizori externi	06	1,437,122	4,102,907	4,102,907
Furnizori-facuri nesosite	07	240,669	227,591	227,591
Furnizori de imobilizari	08	188,319	892,460	892,460
Alte datorii, din care	09	6,832,733	5,192,021	5,192,021
Datorii in legatura cu $\bullet$ personalul si conturi asimilate	10	994,244	1,192,079	1,192,079
Datorii in legatura cu $\qquad \qquad \bullet$ bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	11	5,491,482	3,551,146	3,551,146
Alte datorii, din care: -dividende neincasate de actionari	12	347,007 242,807	448,796 324,514	448,796 324,514
TOTAL	13	13,406,773		16 549,010 16,549,010

Dividendele inregistrate distinct in evidenta contabila a societatii reprezinta sumele platite de societate prin mandat postal si neridicate de actionari, din diverse motive ce tin de acestia, (schimbari de adrese, deces, neprezentare la oficiile postale, persoane juridice lichidate, etc.).

Pentru datoriile evidențiate nu s-au constituit ipoteci.

AEROSTAR nu are obligatii restante.

La finele lunii septembrie 2011 societatea are angajamente luate sub forma scrisorilor de garantie bancara in valoare de 2.386.000 USD emise in favoarea partenerilor comerciali conform cerintelor contractuale. Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate datoriile in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru ultima zi bancara a lunii septembrie 2011, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Avansurile incasate de la clienti in suma de 1.173.530 lei sunt pentru executarea de lucrari de intretinere si reparatii avioane ce vor fi finalizate in cursul anului 2011.

S.C. AEROSTAR S.A.BACAU NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE LA 30 SEPTEMBRIE 2011

(toate sumele sunt exprimate in LEI, dacă nu se precizează altfel)

NOTA 6 - PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

La intocmirea si prezentarea situatiilor financiare s-au aplicat reglementarile contabile conforme cu directivele europene.

Nu au avut loc abateri de la principiile si politicile contabile, de la metodele de evaluare sau de la alte prevederi ale reglementarilor contabile.

Valorile prezentate sunt comparabile, iar situatiile financiare ofera o imagine fidela asupra pozitiei si performantei financiare.

A) Principiile contabile aplicate sunt:

• Principiul continuitatii activitatii: Societatea isi va continua activitatea in mod normal, intrun viitor previzibil, fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.
• metodelor: Metodele de evaluare au fost aplicate in mod Principiul permanentei consecvent de la un exercitiu financiar la altul.
• Principiul prudentei: Evaluarea elementelor de active si de datorii a fost realizata pe o baza prudenta:
• a) a fost inclus profitul realizat pe in perioada ianuarie-septembrie 2011;
• b) s-a tinut cont de toate datorille aparute in cursul perioadei;
• c) s-a tinut cont de toate datoriile previzibile si pierderile potentiale aparute in cursul perioadei;
• d) s-a tinut cont de toate deprecierile ;
• e) au fost provizionate toate riscurile identificate.
• Principiul independentei exercitiului : Au fost luate in considerare toate veniturile si cheltujelile aferente perioadei, indiferent de data incasarii sau platii acestora.
• Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv: Componentele elementelor de activ sau de datorii au fost evaluate separat.
• Principiul intangibilitatii : Bilantul de deschidere al exercitiului financiar 2011 corespunde cu $\bullet$ bilantul de inchidere al exercitiului financiar 2010.
• Principiul necompensarii: Nu s-au inregistrat compensari intre elementele de activ și de $\bullet$ datorii sau intre elementele de venituri si cheltuieli.

Eventualele compensari intre creante si datorii ale societatii fata de acelasi agent economic au fost efectuate cu respectarea prevederilor legale, numai dupa inregistrarea in contabilitate a veniturilor si cheltuielilor la valoarea integrala.

• Principiul prevalentei economicului asupra juridicului: Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilant si contul de profit si pierdere s-a facut tanand seama de fondul economic al tranzactiei sau al operatiunii raportate, si nu numai de forma juridica a acestora.
• Principiul pragului de semnificatie: Elementele de bilant si de cont de profit si pierdere au fost considerate ca fiind semnificative in raport cu pragul de semnificatie.

NOTA 6- PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

B) Politici si metode contabile

$\alpha$ ) Bazele intocmirii situatiilor financiare

Situatiile financiare la data de 30.09.2011 ale SC AEROSTAR au fost intocmite in conformitate cu reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene, aprobate prin OMFP nr. 3055/2009 cu modificarile ulterioare si prezentate in conformitate cu cu prevederile Legii 297/2004 privind piata de capital, Regulamentului 1/2006 emis de CNVM si Codului Bursei de Valori.

Situatiile financiare intocmite de societate pentru primele 9 Iuni ale anului 2011 cuprind:

• o Bilant
• $\circ$ Contul de profit și pierdere
• o Situația modificărilor capitalului propriu
• o Situatia fluxurilor de numerar
• o Note explicative la situatiile financiare

Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent pe perioada 01.01.2011 -30.09.2011.

b) Moneda situatiilor financiare este Leul. Toate cifrele sunt prezentate in lei romanesti.

c) Tranzactii valutare

Operatiunile exprimate in valuta au fost inregistrate in lei la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei, de la data inregistrarii tranzactiei.

d) Imobilizari corporale

Bazele de evaluare folosite pentru determinarea valorii contabile a imobilizarilor corporale sunt:

• Pentru grupa "Instalatii tehnice si masini" si grupa "Alte instalatii, utilaje si mobilier" -baza de evaluare in bilant este valoarea neta ;
• Pentru terenuri, baza de evaluare este valoarea reevaluata la 30.06.2011;
• Pentru grupa "Constructii" baza de evaluare este valoarea reevaluata in anul 2009.

Cheltuielile cu reparatiile si intretinerea imobilizarilor corporale, efectuate in scopul asigurarii utilizarii continue a acestora, au fost recunoscute in contul de profit si pierdere la data efectuarii lor.

Cheltuielile efectuate pentru modernizarea imobilizarilor corporale au fost recunoscute in valoarea acestora si s-au supus amortizarii pe perioada ramasa de amortizare.

Amortizarea s-a calculat folosind regimul de amortizare liniar, prin aplicarea cotelor de amortizare asupra valorii imobilizarilor corporale, pe durata de utilizare a acestora.

Amortizarea se calculeaza incepand cu luna urmatoare punerii in functiune pana la recuperarea integrala a valorii de intrare a imobilizarilor corporale, conform duratelor de utilizare economica. Duratele de utilizare economica sunt stabilite de o comisie formata din specialistii societatii.

Duratele normate de functionare (duratele fiscale) ale imobilizarilor corporale sunt reglementate de legislatia fiscala.

NOTA 6- PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

Cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor corporale au fost inregistrate in contul de profit si pierdere.

Terenurile nu au fost supuse amortizarii.

Imobilizarile corporale in curs de executie reprezinta investitiile nepuse in functiune.

Acestea s-au evaluat la costul de productie sau costul de achizitie, dupa caz.

Imobilizarile corporale in curs de executie se trec in categoria imobilizarilor corporale dupa finalizarea si receptia acestora.

Imobilizarile corporale in curs de executie nu au fost supuse amortizarii.

e) Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale au fost evaluate in bilant la valoarea neta.

Cheltuielile aferente achizitiilor de brevete, licente, marci si alte valori similare precum si cheltuielile de dezvoltare care au fost recunoscute ca imobilizari necorporale se recupereaza prin intermediul amortizarii liniare, pe o perioada de maxim 3 ani.

Cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor necorporale au fost inregistrate in contul de profit si pierdere.

f) Imobilizari financiare

Societatea evidentiaza in elementul de activ imobilizat "imobilizari financiare", actiuni si parti sociale detinute de AEROSTAR in capitalul social al altor societati (NOTA 10) iar in conturile de creante imobilizate imprumuturile acordate cu dobanda, cu scadenta mai mare de 12 luni.

g) Stocuri

Contabilitatea stocurilor este tinuta cantitativ si valoric, prin folosirea inventarului permanent. In aceste conditii, in contabilitate s-au inregistrat toate operatiunile de intrare si jesire, ceea ce a permis stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor, atat cantitativ, cat si valoric.

Socurile sunt inregistrate la costul de achizitie sau la costul de productie, dupa caz.

Costul de productie sau de prelucrare a stocurilor cuprinde: materii prime si materiale directe, manopera directa si alte cheltuieli directe de productie, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocata in mod rational, ca fiind legata de fabricatia stocurilor.

Cheltuielile care nu au fost incluse in costul stocurilor, ci au fost recunoscute drept cheltuieli ale perioadei 01.01.2011 -30.09.2011 au fost :

• cheltuielile generale de administratie
• cheltuielile de desfacere.

La iesirea din gestiune a stocurilor, acestea s-au evaluat si s-au inregistrat in contabilitate prin metoda CMP (costul mediu ponderat), considerata ca fiind cea mai adecvata din considerentul asocierii costurilor recente cu veniturile curente.

Metoda aleasa este aplicata consecvent pentru elementele de natura stocurilor.

Productia in curs de executie se determina prin inventariere la sfarsitul fiecarei luni.

Activele de natura stocurilor au fost reflectate in bilant la valoarea care se poate obtine prin utilizarea sau vanzarea lor. In acest scop, valoarea stocurilor este diminuata pana la valoarea realizabila neta prin constituirea ajustarilor pentru depreciere.

NOTA 6- PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

h) Creante comerciale

Conturile de creante comerciale si alte creante au fost evaluate in bilant la valoarea lor probabila de incasat.

Creantele incerte au fost inregistrate distinct in contabilitate.

Societatea a calculat si inregistrat, in perioada 01.01.2011 -30.09.2011, ajustari pentru deprecierea clientilor incerti sau in litigiu la valoarea integrala a acestora (NOTA 5-Creante).

i) Furnizori și alte datorii

Conturile de furnizori si alte datorii au fost evidentiate la valoarea lor platibila.

i) Provizioane

Societatea a recunoscut provizioane numai in momentul in care a avut o obligatie curenta generata de un eveniment anterior si :

-a fost probabila o iesire de numerar pentru stingerea acestei obligatii

-a fost posibila o estimare credibila a valorii obligatiei.

Odata cu aplicarea standardelor contabile, armonizate cu reglementarile europene, societatea a estimat si a inclus, in valoarea imobilizarilor corporale, costuri estimate cu demontarea si mutarea acestora, constituind provizioane la nivelul acestor costuri.

La data de 30.09.2011, valoarea provizioanelor constituite pentru aceste costuri era de 65.178 lei.

k) Dividende

Dividendele cuvenite actionarilor societatii AEROSTAR din profitul anului 2010, in suma de 8.199.557 lei, au fost inregistrate în situatiile financiare ale Iunii aprilie 2011 in contul corespunzator de datorii.

I) Recunoasterea veniturilor

Veniturile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in momentul in care riscurile si beneficiile asociate proprietatii asupra lor au fost transferate cumparatorului.

m) Rezultatul financiar

A fost determinat de veniturile si cheltuielile din activitatea financiara.

NOTA 7- PARTICIPATII SI SURSE DE FINANTARE

Actionarii societatii AEROSTAR SA Bacau au aprobat:

• o distribuirea unui dividend brut pe actiune pentru exercitiul financiar 2010 de 0,07 lei
• o majorarea capitalului social al societatii de la valoarea de 29.284.132,50 lei la valoarea de 37.483.689,60 lei prin incorporarea rezervelor
• o majorarea valorii nominale a actiunii de la 0,25 lei la 0,32 lei.
• o numarul total de actiuni, respectiv 117.136.530, a ramas acelasi.

Detinatorii actiunilor sunt indreptatiti sa primeasca dividende anual si au drept de vot in Adunarea Generala a Actionarilor astfel: o actiune reprezinta un vot.

AEROSTAR nu a emis si nu a anulat actiuni si obligatiuni in perioada analizata.

Actiunile societatii AEROSTAR sunt cotate la categoria a II-a a Bursei de Valori Bucuresti din anul 1998.

NOTA 7- PARTICIPATII SI SURSE DE FINANTARE (continuare)

Pretul de tranzactionare a unei actiuni AEROSTAR a oscilat, pe primele 9 luni ale anului 2011, intre un nivel minim de 0,92 lei si un nivel maxim de 1,1450 lei.

NOTA 8- INFORMATII PRIVIND SALARIATII, DIRECTORII SI ADMINISTRATORII

a) Indemnizatiile administratorilor sunt aprobate de Adunarea generala a actionarilor.

Salariile conducerii executive sunt negociate de directorul general al societatii.

In Contractul colectiv de munca sunt prevazute categoriile si clasele de salarizare pentru salariatii societatii.

b) AEROSTAR efectueaza plati in numele salariatilor catre sistemul de pensii, public si privat, catre sistemul asigurarilor sociale de sanatate si fondul de somaj.

Toti salariatii societatii sunt membrii ai sistemului public de pensii si o parte din salariati sunt membri ai sistemului privat de pensii, in conditiile legii.

AEROSTAR nu este angajata in nici un sistem de beneficii post-pensionare si nu are obligatia de a presta servicii ulterioare pensionarii fostilor sau actualilor angajati.

c) In perioada ianuarie-septembrie 2011, societatea AEROSTAR nu a acordat credite membrilor Consiliului de Administratie si nici salariatilor.

d) Numarul efectiv de salariati la data de 30.09.2011 a fost de 1.259, din care:

Structura salariatilor

	Iuni 2011 9
Directori executivi
Salariati cu studii superioare	400
Muncitori	739
Alte categorii	113
Total	1.259

Salariile platite sau de platit pana la 30 septembrie 2011 au fost in suma de 27.780.961 lei.

NOTA 8- INFORMATII PRIVIND SALARIATII, DIRECTORII SI ADMINISTRATORII (continuare)

Societatea a efectuat si alte cheltuieli cu personalul, pentru :

• tichete de masa acordate	1 775.402 lei
• programe de reconversie,	405.821 lei
atestare interna si perfectionare profesionala • prime acordate conform CCM	1.311.013 lei

Cheltuielile cu asigurari si protectie sociala, efectuate de societate pe primele 9 Iuni 2011 au fost de 8.095.541 lei.

Referitor la nivelul de pregatire si specializare a personalului, situatia se prezinta astfel:

· 401 salariati au studii superioare iar din acestia :

• absolventi de doctorat 4 $\overline{A}$
• doctoranzi
• 37 - absolventi master
• 8 salariati au studii postliceale
• 376 salariati au studii liceale $\bullet$

$\bullet$

• · 403 salariati sunt absolventi de scoli profesionale
• 59 salariati sunt calificati la locul de munca $\bullet$
• 12 salariati au studii gimnaziale.

Gradul mediu de sindicalizare a societatii este de 90,63 %.

NOTA 9- PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumire indicatori	algoritm de calcul	30.09 2010	30.09.2011
I. Indicatori de lichiditate
n catorul lichiditatatii curente	Active curente / Datorii curente	3,38	4,54
ndicatorul lichiditatii imediate (indicatorul test acid)	Active curente-Stocuri / Datorii curente	2,36	3,19
2.Indicatori de risc
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat /Capital angajat X100		$\Omega$
3. Indicatori de activitate
Viteza de rotatie a stocurilor	Cifra de afaceri/Stoc mediu	5,29	5,61
Nr. zile de stocare	Stoc mediu/Cifra de afaceri*270 zile	51,02	48,12
Viteza de rotatie a debitelor - clienti	Sold mediu clienti/Cifra de afaceri*270 zile	45,69	49,89
Viteza de rotatie creditelor - furnizori	Sold mediu furnizori /Cifra de afaceri*270 zile	28,79	21,66
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	2,88	1,41

$27$

Denumire indicatori	algoritm de calcul	30.09 2010	30.09.2011
Viteza de rotatie a activelor totale	Cifra de afaceri/Total active	1,03	0.69
4. Indicatori de profitabilitate
Rentabilitatea capitalului angajat	Profit brut /Capital angajat	0.08	0,08
Rata rezultatului din exploatare	Profitul brut din exploatare /Cifra de afaceri x100	4,07	6,32

NOTA 10- ALTE INFORMATII

a)Informatii generale despre societate

Societatea AEROSTAR a fost infiintata in anul 1953 si functioneaza in conformitate cu legea româna.

S.C. AEROSTAR S.A. isi desfasoara activitatea la sediul social din Bacau, strada Condorilor nr.9.

Domeniul principal de activitate al AEROSTAR este productia.

Obiectul principal de activitate al societatii este "Fabricarea de aeronave si nave spatiale" - cod 3030.

Compania a fost inregistrata ca societate pe actiuni, la Registrul Comertului Bacau (avand numarul de ordine J04/1137/1991) cu denumirea prezenta de S.C."AEROSTÁR S.A.".

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta de S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Strategia de dezvoltare a S.C AEROSTAR S.A pentru anii 2011-2015 este o strategie de "expansiune selectiva" ceea ce înseamnă că prioritare vor fi acele grupe de produse cu profitabilitate bună și risc relativ redus, respectiv "piese, aerostructuri și subansamble de aviație", "mentenanță avioane civile", "hidraulică de aviație" și "sisteme defensive terestre", fără a se neglija celelalte grupe de produse și servicii care vor fi menținute și ajutate să-și îmbunătățească profitabilitatea.

Direcții și măsuri strategice de acțiune pentru anii 2011 -2015

• i. Direcția prioritară "fabricatie produse de aviatie"
• ii. Direcția prioritară "MRO aviația civilă"
• iii. Direcția prioritară "sisteme pentru apărare (aviatie, terestre, integrare)"

iv. Direcția prioritară "produse și servicii din domeniile: electronică civilă, procese speciale, utilităti"

b) Informatii privind societatile la care AEROSTAR detine participatii in capitalul social

La data de 30.09.2011, portofoliul participatiilor detinute de AEROSTAR in capitalul social al altor societati se prezinta astfel:

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

Nr. crt.	Denumire societate	Sediul social	Capital social subscris de S.C. AEROSTAR (lei)	Nr. actiuni detinute de S.C. AEROSTAR	Procent detinere (%)	Domeniul de activitate al societatilor (CAEN-rev.2)
	S.C. AIRPRO CONSULT S.R.L.Bacau	Strada Condorilor nr.9, Bacau	10.000	100	100,00	CAEN 7022/ Activitati de contractare pe baze temporare a personalului
	S.C. FOAR S.R.L. Bacau	Strada Condorilor nr.9, Bacau	4.080	408	51,00	CAEN 7739/ Inchirierea altor masini si echipamente
3	S.C. AEROSTAR TRANSPORTURI FEROVIARE S.A.Bacau	Strada Condorilor nr.9, Bacau	91.500	9.150	45,75	CAEN 2822/Fabricarea echipamentelor de ridicat si manipulat
	total	$\mathbb X$	105.580	9.658	$\mathbf{x}$	x

In Iuna martie 2011, S.C. AEROSTAR S.A. Bacau a acordat un imprumut societatii FOAR SRL BACAU in valoare de 400.000 lei, pentru achizitia unei masini de frezat cu comanda numerica in 5 axe. Contractul de imprumut este incheiat pe o perioada de trei ani.

c) Impozitul pe profit

Din profitul brut total realizat in perioada ianuarie-septembrie 2011 de 7.878.232 lei, 6.352.300 lei a fost profitul realizat din activitatea de exploatare si 1.525.932 lei a fost profitul realizat din activitatea financiara.

Proportia activitatii curente in total activitati a fost de 100%.

AEROSTAR a incheiat primele 9 Iuni ale anului 2011 cu un profit net (dupa impozitare), de 4.280.326 lei.

Reconcilierea rezultatului contabil cu rezultatul fiscal :

		30.09.2010	30.09.2011
$^{(+)}$	1.profit contabil	5.341.827	7.878.232
$^{(+)}$	2.elemente similare veniturilor	604.278	857.035
$(-)$	3. venituri neimpozabile+deduceri	15.575.303	8.648.311
$(+)$	4. cheltuieli nedeductibile	21.220.298	22.578.790
$(=)$	5.profit impozabil(1+2-3+4)	11.591.099	22.665.746
$^{(+)}$	6. impozit pe profit (cota 16%)	1.854.576	3.626.519
$(-)$	7. reduceri de impozit calculate potrivit legislatiei in vigoare	56.724	28.613
$(=)$	8. Impozit pe profit datorat (6-7)	1.797.852	3.597.906
$(=)$	10. Impozit pe profit total(8-9)	1.797.852	3.597.906
	11. Rezultat net al exercitiului (1-10)	3.543.975	4.280.326
	12. Ponderea ch.cu impoz.pe profit in rez.contabil (10 / 1 )*100	33,66	45,67

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

d) Cifra de afaceri - prezentarea pe piete de desfacere

Pe primele 9 Iuni ale anului 2011, societatea a realizat un volum de vanzari de 100.450.220 lei.

AEROSTAR a vandut produse si servicii pe piata interna de 30.285.962 lei, iar la export 70.164.258 echivalent in lei, reprezentand 69,8 % din total vanzari.

Principalele piete de desfacere pe care s-au derulat afacerile pe 9 Iuni 2011, se prezinta astfel (situatie comparativa cu 9 Iuni 2010):

Piete interne si externe

Piete de desfacere civila si militara

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

e) Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor evidentiate intr-o moneda straina

30.09.2011
3,1630

4.3218

Dolar (USD)

Euro (EUR)

f) Evenimente ulterioare bilantului

AEROSTAR nu a identificat, dupa data de 30.09.2011, nici un eveniment ulterior care, prin neprezentarea in situatiile financiare ar afecta capacitatea utilizatorilor de informatii de a face evaluari si de a lua decizii corecte.

g) Investitii pe termen scurt

Sumele prezentate in postul bilantier Investitii pe termen scurt reprezinta disponibilitati in lei si valuta plasate in depozite bancare pe termen scurt.

Evaluarea depozitelor in valuta s-a facut la cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei din ultima zi bancara a lunii septembrie 2011.

Diferentele de curs valutar favorabile sau nefavorabile intre cursul pietei valutare la care sunt inregistrate depozitele in valuta si cursul pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru ultima zi bancara a lunii septembrie 2011 s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz.

Pentru investitiile de aceasta natura, nu este cazul inregistrarii de ajustari.

h) Active si datorii contingente

S.C. AEROSTAR S.A. Bacau nu a inregistrat, in evidenta contabila, active si datorii contingente, deoarece nu au fost evenimente care sa fie incadrate in definitia pentru recunoasterea acestora.

i) Rezerve

In situatiile financiare, S.C. AEROSTAR are inregistrate urmatoarele categorii de rezerve:

• o Rezerve din reevaluarea terenurilor si constructiilor;
• o Rezerve legale, constituite in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 cu modificarile ulterioare;
• o Rezerve statutare, constituite prin repartizarea din profitul net a sumelor pentru finantarea cheltuielilor de productie si de capital;
• o Alte rezerve, cum ar fi rezerve din facilitati fiscale acordate potrivit legislatei.
• j) AEROSTAR nu recunoaste elemente de venituri si cheltuieli extraordinare, ci numai venituri si cheltuieli din activitatea curenta, ca parte integranta a obiectului sau de activitate.
• k) Cheltuieli in avans -nu a fost cazul.
• I) Venituri in avans

In categoria "subventii pentru investitii", la data de 30.09.2011, AEROSTAR avea inregistrata suma de 2.510.312 lei, reprezentand :

NOTA 10- ALTE INFORMATII (continuare)

• valoarea subventiei primita de AEROSTAR conform contractului de finantare nerambursabila incheiat intre AEROSTAR in calitate de beneficiar si Ministerul Economiei, Comertului si Mediului de Afaceri in calitate de Autoritate de Management POSCCE, pentru implementarea proiectului de investitii "Extinderea capacitatilor de fabricatie si asamblare aerostructuri destinate aviatiei civile": 2.489.929 lei
• bunuri de natura imobilizarilor corporale primite cu titlu gratuit (prin donatie) in anii anteriori si neamortizate inca: 20.383 lei.

m) Rate achitate in cadrul unui contract de leasing

Nu a fost cazul.

n) Descrierea contractelor de leasing financiar

Nu a fost cazul.

o) Efecte comerciale scontate neajunse la scadenta

Nu a fost cazul.

p) Angajamente sub forma garantiilor

La data de 30.09.2011, valoarea garantiilor acordate de AEROSTAR sub forma de scrisori de garantie bancara, era de 16.703.850 lei, reprezentand garantii de buna executie acordate clientilor, conform contractelor incheiate cu acestia.

Pentru aceste angajamente, compania AEROSTAR a inregistrat provizioane la valoarea integrala a garantiilor (NOTA 2).

Director General GRIGORE

Director Financiar DORU DAMASCHIN