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Foncière VOLTA
Interim / Quarterly Report • Nov 12, 2024
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 30 juin 2024
| ATTESTATION DE LA PERSONNE ASSUMANT LA RESPONSABILITE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 3 |
|
|---|---|
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 30 JUIN 2024 4 |
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| ETATS FINANCIERS CONSOLIDES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2024 8 |
|
| RAPPORT DES COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 35 |
ATTESTATION DE LA PERSONNE ASSUMANT LA RESPONSABILITE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 12 novembre 2024
Laurent Diernaz Directeur Général
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 30 JUIN 2024
Le Conseil d'Administration de la Société Foncière Volta, réuni le 12 novembre 2024 sous la présidence de Monsieur Jean-Daniel Cohen, a arrêté les comptes semestriels au 30 juin 2024.
EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DU 1ER SEMESTRE 2024
Refinancement
Le groupe a finalisé le refinancement d'un pool d'actif (Faubourg St Denis/ Sénart/ Rue Rivay) pour un montant de 7 571 K€
Docks 2 :
Le prix payable à termes dans l'opération des Docks 2 a été encaissé sur début 2024.
Prêts participatifs :
Un prêt participatif a été souscrit pour 350K€ auprès de la société Distrimo sur le début d'année 2024. Le groupe a encaissé 1M€ à la suite du remboursement partiel du prêt accordé à Passy Buzzinval (sur un total de 1,2M€).
Ybox :
Le groupe Foncière Volta a participé à l'augmentation de capital sur début 2024 réalisé par la société Ybox. Compte tenu de l'amélioration du cours de bourse de cette société, le Groupe Foncière Volta a constaté une reprise de provision pour 760 K€.
Classement d'un actif en immeuble destiné à la vente
Lors du conseil d'administration du 23 juin 2024, le Groupe a décidé de mettre un actif en vente au cours du premier semestre.
PATRIMOINE IMMOBILIER
Foncière VOLTA peut se prévaloir d'un patrimoine diversifié, tant par la nature de ses actifs que par la répartition géographique. Le patrimoine est réparti entre Paris, la région parisienne, et les DOM.
La valeur totale dans les comptes consolidés du patrimoine immobilier de Foncière VOLTA s'élève à 158.2 M€ au 30 juin 2024, stable par rapport au 31 décembre 2023.
La juste valeur des immeubles de placement est de 117.5 M€ au 30 juin 2024 contre 127.9 M€ au 31 décembre 2023. La variation provient notamment du reclassement d'un actif en immeuble destinés à la vente pour 10,3M€
Le patrimoine immobilier se répartit de la manière suivante :
Répartition par secteur géographique des Immeubles de placement
Sur la base des valeurs d'expertises au 31 décembre 2023 HD HFA
Répartition géographique par revenus locatifs consolidés
GROUPE FONCIERE VOLTA – Rapport semestriel au 30 Juin 2024 - Page 5 / 35
ACTIF NET REEVALUE
Au titre du premier semestre, l'actif net réévalué de liquidation s'élève à 133 781 K€ au 30 juin 2024 contre 134 743 K€ au 31 décembre 2023.
Les capitaux propres du Groupe sont retraités des impôts différés ainsi que de la valeur de la dette à taux fixe.
L'actif net réévalué net par action
| Actif Net Réévalué par action | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|---|
| (En K€) | ||||
| Nb d'actions | 11 215 131 | 11 215 131 | 11 215 131 | |
| Total des capitaux propres - part du Groupe | 121 954 | 120 670 | 120 655 | |
| Impôt différé sur juste valeur des immeubles de placement |
13 934 | 14 073 | 12 529 | |
| ANR de liquidation EPRA | 133 781 | 134 743 | 133 185 | |
| ANR par action HD | 12,12 | 12,01 | 11,88 |
PRINCIPAUX AGREGAT DU BILAN
| Ratio Loan to value | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Immeuble de placement + immeuble destiné à la vente |
127 815 | 127 896 | 120 035 |
| TOTAL des actifs | 127 815 | 127 896 | 120 035 |
| TOTAL endettement | 60 389 | 63 791 | 60 411 |
| LTV | 47,25% | 49,88% | 50,33% |
(1) comprend les emprunts bancaires et dettes locatives (hors endettement de promotion immobilière), les découverts bancaires et la trésorerie et équivalent de trésorerie. Les comptes courants des actionnaires ne sont pas intégrés.
PRINCIPAUX AGREGAT DU COMPTE DE RESULTAT
| Données consolidées | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|
| Revenus locatifs-stabilisés | 4 611 | 7 830 | 3 735 |
| Résultat opérationnel, hors impact valorisations | 2 446 | 3 084 | 936 |
| Variation de valeur / dépréciation des immeubles | -973 | 3 536 | -1 607 |
| Résultat net part du Groupe | 1 411 | -6 248 | -5 893 |
| Valeur du patrimoine HD | 127 815 | 127 896 | 120 035 |
| (y comprise immeuble destiné à la vente) |
Les données consolidées sont établies conformément au référentiel IFRS, selon le principe de la juste valeur pour les immeubles de placement.
La société a constaté en résultat une variation de juste valeur des immeubles de placement au 30 juin 2024 de -973 K€.
Les risques décrits dans le rapport annuel portant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2023 n'ont pas évolué.
Les éléments relatifs aux parties liées sont décrits dans la note 5.23 de l'annexe des comptes consolidés semestriels.
FAITS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Travaux et suivi des actifs
Le travail d'évaluation des travaux sur un des actifs est finalisé. L'impact et les délais de mise en œuvre sont prévus sur le second semestre.
Signature d'une promesse de vente sur l'actif disponible à la vente
Le Groupe a signé une promesse de vente sur un actif parisien le 24 juillet 2024.
Refinancement
Le Groupe a validé une prorogation de 3 mois sur un crédit arrivant à terme et travaille d'ores et déjà à son refinancement.
PERSPECTIVES DU SECOND SEMESTRE 2024
- Le groupe continue de travailler pour améliorer la performance de ses actifs.
- Le groupe étudie précisément son endettement à la suite de l'évolution des taux afin de continuer à maitriser sa charge financière.
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2024
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE SEMESTRIELLE EN NORMES IFRS
| En milliers d'Euros | NOTES | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIFS | ||||
| Immeubles de placement | 5.1 | 117 505 | 127 895 | |
| Autres immobilisations corporelles | 5.2 | 95 | 95 | |
| Droit d'utilisation | 5.3 | 96 | ||
| Titres mis en équivalence | 5.4 | 56 801 | 55 380 | |
| Actifs financiers non courants | 5.5 | 13 470 | 14 385 | |
| Actifs non courants | 187 967 | 197 755 | ||
| Stock | 5.6 | 30 360 | 30 360 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 5.7.1 | 5 101 | 4 801 | |
| Autres créances | 5.7.2 | 9 478 | 8 420 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.19.1 | 8 007 | 8 384 | |
| Immeubles destinés à la vente | 5.1 | 10 310 | ||
| Actifs courants | 63 257 | 51 965 | ||
| TOTAL ACTIFS | 251 224 | 249 721 | ||
| En milliers d'Euros | NOTES | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
| PASSIF | ||||
| Capital social | 5.9 | 22 430 | 22 430 | |
| Réserves | 5.9 | 98 113 | 104 488 | |
| Résultat net part du Groupe | 1 411 | -6 248 | ||
| Capitaux propres Groupe | 121 954 | 120 670 | ||
| Intérêts minoritaires | 5.9 | |||
| Total des Capitaux propres | 121 954 | 120 670 | ||
| Provisions non courantes | 5.10 | 3 210 | 3 432 | |
| Passifs d'impôts différés | 5.11 | 17 235 | 17 123 | |
| Passif financier non courant | 5.12.1 | 61 887 | 76 781 | |
| Autres dettes non courantes | 5.12.1 | 0 | 0 | |
| Total des passifs non courants | 82 332 | 97 336 | ||
| Dettes fournisseurs | 5.19.2 | 2 509 | 2 205 | |
| Autres dettes courantes | 5.19.2 | 5 111 | 5 832 | |
| Passifs financiers courants | 5.12.2 | 33 333 | 23 677 | |
| Passifs disponibles à la vente | 5.12.2 | 5 985 | ||
| Total des passifs courants | 46 938 | 31 714 | ||
| TOTAL PASSIF | 251 224 | 249 721 |
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
| Total Capitaux | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'Euros | Capital | Résultat de l'exercice |
Réserves | Groupe | Hors groupe | Total |
| Capitaux propres au 31/12/2022 | 22 430 | 4 376 | 98 522 | 125 327 | 125 327 | |
| Distribution de dividende | ||||||
| Résultat net de l'exercice | - 5 893 | -5 893 | -5 893 | |||
| Affectation du résultat | -4 376 | 4 376 | 0 | 0 | ||
| Titres d'auto contrôle | 0 | 0 | ||||
| Autres variations des titres mis en équivalence |
1 222 | 1 222 | 1 222 | |||
| Capitaux propres au 30/06/2023 | 22 430 | -4 671 | 102 898 | 120 655 | 0 | 120 655 |
| Distribution de dividende | ||||||
| Résultat net de l'exercice | -355 | -355 | -355 | |||
| Affectation du résultat | ||||||
| Titres d'auto contrôle | ||||||
| Autres variations des titres mis en équivalence |
370 | 370 | 370 | |||
| Capitaux propres au 31/12/2023 | 22 430 | -4 656 | 102 898 | 120 670 | 0 | 120 670 |
| Distribution de dividende | ||||||
| Résultat net de l'exercice | 1 411 | 1 411 | 1 411 | |||
| Affectation du résultat | 4 656 | -4 656 | ||||
| Titres d'auto contrôle | ||||||
| Autres variations des titres mis en | -127 | -127 | -127 | |||
| équivalence | ||||||
| Capitaux propres au 30/06/2024 | 22 430 | 1 284 | 98 242 | 121 954 | 0 | 121 954 |
| En milliers d'Euros | Notes | 30/06/2024 6 mois |
31/12/2023 12 mois |
30/06/2023 6 mois |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 4 611 | 7 830 | 3 736 | |
| Autres produits d'exploitation | 42 | 25 | 14 | |
| Total Produits des activités ordinaires | 5.14 | 4 653 | 7 855 | 3 750 |
| Charges opérationnelles | 5.15 | - 2 206 | - 4 770 | -2 813 |
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement |
5.1 | -973 | 3 536 | -1 607 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 1 473 | 6 619 | -671 | |
| COURANT Autres produits et charges opérationnels |
5.18 | -281 | -2 060 | -246 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 1 193 | 4 559 | -917 | |
| Résultat mis en équivalence | 5.4 | 1 548 | -3 610 | -1 844 |
| RESULTAT OPERATIONNEL après | ||||
| quote-part du résultat net des entreprises | 2 741 | 948 | -2 760 | |
| mises en équivalence | ||||
| Intérêts et charges assimilées | 5.16 | -2 372 | -4 488 | - 2 025 |
| Autres produits et charges financières | 5.16.1 | 1 153 | -1 647 | -1 270 |
| RESULTAT AVANT IMPÖTS | 1 522 | -5 188 | -6 055 | |
| Charges d'impôts | 5.17 | -112 | -1 061 | 162 |
| RESULTAT | 1 411 | -6 248 | -5 893 | |
| dont : | ||||
| - part du Groupe | 1 411 | -6 248 | -5 893 | |
| - part des minoritaires | ||||
| Résultat de base par actions | 0,13 | -0,56 | -0,53 | |
| Résultat dilué par actions | 0,13 | -0,59 | -0,56 |
Compte de résultat consolidé semestriel
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
| En milliers d'euros | 30/06/2024 6 mois |
31/12/2023 12 mois |
|---|---|---|
| Résultat net de la période | 1 411 | -6 248 |
| Eléments non recyclables en résultat QP des gains et pertes sur éléments non recyclable Eléments recyclables en résultat |
-127 | 1 592 |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
1 592 | |
| Résultat global total de la période | 1 284 | -4 656 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES SEMESTRIEL
| En milliers d'Euros | Notes | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | ||||
| RESULTAT NET | 1 411 | -6 248 | -5 893 | |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la | ||||
| trésorerie Variation de juste valeur des immeubles de placement |
5.1 | 974 | -3 536 | 1 607 |
| Dotations aux amortissements /dépréciation stock | 5.5 | 18 | 2 833 | |
| Résultat mise en équivalence | 5.4 | -1 548 | 3 610 | 1 844 |
| Valeur nette comptable des actifs cédés | ||||
| Prix de cession d'immeuble de placement | 400 | |||
| Dépréciation des actifs financiers | 5.5 | -497 | 2 128 | |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 400 | 1 489 | ||
| Cession des actifs financiers | ||||
| Variation des provisions nette de reprises | 5.10 | -222 | -1 874 | |
| Capacité d'autofinancement après le coût de la dette financière nette et impôts |
135 | -2 686 | - 553 | |
| Coût de l'endettement financier net | 5.16 | 2 372 | 4 488 | 2 025 |
| Charges / produits d'impôts différés | 5.11 | 112 | 1 294 | -264 |
| Capacité d'autofinancement avant le coût de la dette financière nette et impôts |
2 618 | 3 096 | 1 208 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 5.19.3 | 46 | - 1 391 | -1 714 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 2 664 | 1 704 | -506 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT Acquisition d'immobilisations |
5.1 | -1 653 | -6 982 | |
| Variation du BFR d'investissement | -132 | -4 139 | ||
| Cessions d'immobilisations nettes | 5.5 | 350 | 1 072 | -103 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -1 303 | -6 042 | 1 072 | |
| -3 169 | ||||
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Dividendes distribués | 0 | 0 | ||
| Remboursement des emprunts | 5.12.2 | -8 057 | -5 264 | -4 015 |
| Emprunts obtenus | 5.12.2 | 7 571 | 15 629 | 10 704 |
| Variation des dépôts de garanties | 5.12.2 | -36 | 135 | 93 |
| Intérêts financiers versés | 5.16 | -2 050 | -3 654 | -1 258 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -2 573 | 6 845 | 5 522 | |
| Variation nette de la trésorerie | 5.19.1 | - 1 212 | 2 508 | 1 847 |
| Trésorerie nette en début d'exercice | 6 883 | 4 376 | 4 376 | |
| Trésorerie nette à la fin de l'exercice | 5.19.1 | 5 671 | 6 883 | 6 223 |
Notes annexes aux états financiers consolidés pour l'exercice clos le 30 juin 2024
| NOTE 1.DECLARATION DE CONFORMITE 14 |
|---|
| NOTE 2. ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE ET FAITS POSTERIEURS A LA CLOTURE 14 |
| NOTE 3. METHODES COMPTABLES 15 |
| 3.1 REFERENTIEL COMPTABLE 15 |
| 3.2 PRINCIPES DE PREPARATION DES ETATS FINANCIERS 16 |
| 3.3 ESTIMATIONS ET HYPOTHESES 16 |
| 3.4 INFORMATION SECTORIELLE (IFRS 8) 18 |
| NOTE 4. PERIMETRE DE CONSOLIDATION 18 |
| 4.1 LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES 18 |
| 4.2 VARIATION DE PERIMETRE 18 |
| NOTE 5. NOTES RELATIVES AU BILAN ET AU COMPTE DE RESULTAT 19 |
| 5.1 IMMEUBLE DE PLACEMENT : 19 |
| 5.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 19 |
| 5.3 DROIT D'UTILISATION 19 |
| 5.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE 20 |
| 5.5 ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS : 21 |
| 5.6 STOCKS: 22 |
| 5.7 CREANCES D'EXPLOITATION : 22 |
| 5.7.1CREANCES CLIENTS 22 |
| 5.7.2AUTRES CREANCES 23 |
| 5.8 TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE 24 |
| 5.9 CAPITAUX PROPRES 24 |
| 5.9.1CAPITAL 24 |
| 5.9.2RESERVES : 24 |
| 5.9.3DIVIDENDES : 24 |
| 5.9.4INTERETS MINORITAIRES : 24 |
| 5.9.5ACTIONS PROPRES : 24 |
| 5.10 PROVISIONS NON COURANTES : 25 |
| 5.11 IMPOTS DIFFERES PASSIF : 25 |
| 5.12 DETTES FINANCIERES 26 |
| 5.12.1TABLEAU D'ECHEANCIER DES DETTES FINANCIERES 26 |
| 5.12.2 TABLEAU DE VARIATION DES DETTES FINANCIERES ET AUTRES DETTES : 27 |
|---|
| 5.12.2.1 TABLEAU DE VARIATION DES PASSIFS FINANCIERS NON COURANT 27 |
| 5.12.2.2 TABLEAU DE VARIATION DES PASSIFS FINANCIERS COURANTS 27 |
| 5.13 ENDETTEMENT AUPRES DES ETABLISSEMENTS FINANCIERS 28 |
| 5.14 PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES : 28 |
| 5.15 CHARGES OPERATIONNELLES : 28 |
| 5.16 COUTS DE L'ENDETTEMENT FINANCIER 28 |
| 5.16.1 DECOMPOSITION DES COUTS DE L'ENDETTEMENT 28 |
| 5.16.2 DECOMPOSITION DES EMPRUNTS ET DES MODALITES DE L'ENDETTEMENT PAR ENTITE CONSOLIDE 29 |
| 5.17 IMPOTS SUR LES BENEFICES ET DIFFERES : 30 |
| 5.17.1 DECOMPOSITION DE LA CHARGE D'IMPOT : 30 |
| 5.17.2 RATIONALISATION DE LA CHARGE D'IMPOT : 30 |
| 5.18 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS : 30 |
| 5.19 NOTE ANNEXE AU TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE NETTE CONSOLIDE DU GROUPE FONCIERE VOLTA : 31 |
| 5.19.1 CALCUL DE LA TRESORERIE 31 |
| 5.19.2 FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES INVESTISSEMENTS 31 |
| 5.19.3 FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L'ACTIVITE 31 |
| 5.20 INFORMATIONS SECTORIELLES : 32 |
| 5.21 RESULTAT PAR ACTION : 32 |
| 5.22 ETAT DES GARANTIES ET NANTISSEMENTS DONNES : . 33 |
| 5.23 PARTIES LIEES 34 |
| 5.23.1 REMUNERATION DES MANDATAIRES SOCIAUX 34 |
| 5.23.2 COMPTES COURANTS D'ASSOCIES 34 |
| 5.23.3 LOCATION A UNE SOCIETE AYANT UN ADMINISTRATEUR COMMUN. 34 |
| 5.23.4 AUTRES ELEMENTS : 34 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES
Note 1. Déclaration de conformité
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés résumés de FONCIERE VOLTA sont établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) publiées par l'IASB (International Accounting Standards Board) telles qu'adoptées par l'Union Européenne à la date d'arrêté des comptes par le Conseil d'administration qui sont applicables au 30 juin 2024.
Les comptes ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 12 novembre 2024.
Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne à l'adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business- economy- euro/company- reporting- and auditing/compan y[1]reporting/financial-reporting_fr
Note 2. Événements significatifs de la période et faits postérieurs à la clôture
2.1 Evénements significatifs
Refinancement
Le groupe a finalisé le refinancement d'un pool d'actif (Faubourg St Denis/ Sénart/ Rue Rivay) pour un montant de 7 571 K€
Docks 2 :
Le prix payable à termes dans l'opération des Docks 2 a été encaissé sur début 2024.
Prêts participatifs :
Un prêt participatif a été souscrit pour 350 K€ auprès de la société Distrimo sur le début d'année 2024. Le groupe a encaissé 1M€ à la suite du remboursement partiel du prêt accordé à Passy Buzzinval (sur un total de 1,2M€).
Ybox :
Le groupe Foncière Volta a participé à l'augmentation de capital sur début 2024 réalisé par la société Ybox. Compte tenu de l'amélioration du cours de bourse de cette société, le Groupe Foncière Volta a constaté une reprise de provision pour 760 K€.
Classement d'un actif en immeuble destiné à la vente
Lors du conseil d'administration du 23 juin 2024, le Groupe a décidé de mettre un actif en vente au cours du premier semestre.
2.2 Faits postérieurs à la clôture
Travaux et suivi des actifs
Le travail d'évaluation des travaux sur un des actifs est finalisé. L'impact et les délais de mise en œuvre sont prévus sur le second semestre.
Signature d'une promesse de vente sur l'actif disponible à la vente
Le Groupe à signé une promesse de vente sur un actif parisien le 24 juillet 2024.
Refinancement
Le Groupe a validé une prorogation de 3 mois sur un crédit arrivant à terme et travail d'ores et déjà à son refinancement.
Note 3. Méthodes comptables
4.1 Référentiel comptable
Les états financiers intermédiaires consolidés du premier semestre 2024 portant sur la période de 6 mois clos au 30 juin 2024 de la société Foncière VOLTA ont été préparés sous forme résumée et selon les prescriptions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du groupe établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les principes comptables au 30 juin 2024 sont les mêmes que ceux retenus pour les états financiers consolidés au 31 décembre 2023 à l'exception des normes, amendements de normes et interprétations dont l'application est obligatoire à compter du 1er janvier 2024.
Nouvelles normes, amendements de normes et interprétations applicables à compter du 1er janvier 2024 :
Les normes et interprétations applicables, de façon obligatoire, à compter du 1er janvier 2024 sont sans impact significatif sur les comptes consolidés de Foncière Volta au 30 juin 2024. Elles concernent principalement :
- ✓ Amendements à IAS 12 Réforme fiscale internationale
- ✓ Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers
- ✓ Amendements à IFRS 16 Contrats de location
- ✓ Amendements à IAS 7 et IFRS 7 Accords de financement de fournisseurs
Nouvelles normes en attente d'adoption par l'Union européenne dont l'application est possible à partir du 1 er janvier 2024, mais non anticipée par le groupe
Le Groupe n'a anticipé aucune des nouvelles normes et interprétations mentionnées ci-après qui pourraient le concerner et dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2024 :
- ✓ Amendements à IAS 21 Effet des variations des cours des monnaies étrangères
- ✓ Amendements à IFRS 7 et IFRS 9 Classement et évaluation des instruments financiers
- ✓ Norme IFRS 18 Présentation et informations à fournir dans les états financiers
Une étude des impacts et des conséquences pratiques de l'application de ces amendements de normes est en cours. Cependant, ceux-ci ne présentent pas de dispositions contraires aux pratiques comptables actuelles du Groupe.
Le Groupe étudie également les impacts et conséquences pratiques des décisions définitives de l'IFRIC prises au premier semestre, qui ne devraient pas être significatifs.
4.2 Principes de préparation des états financiers
Les comptes consolidés semestriels résumés ont été établis selon la convention du coût historique à l'exception des immeubles de placement, instruments financiers dérivés et actifs disponibles à la vente qui sont évalués à leur juste valeur.
Les informations financières à partir desquelles ont été établis les comptes correspondent aux comptes sociaux de chacune des filiales à compter de leur date d'intégration dans le groupe Foncière Volta.
Les états financiers consolidés semestriels résumés sont présentés en milliers d'Euros. Les tableaux comportent des données arrondies individuellement. Les calculs arithmétiques effectués sur la base des éléments arrondis peuvent présenter des divergences avec les agrégats ou sous-totaux affichés.
Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2024 comprennent à titre comparatif le compte de résultat du premier semestre 2023 et le bilan au 31 décembre 2023.
4.3 Estimations et hypothèses
Pour préparer les informations financières conformément aux principes comptables généralement admis, la Direction du Groupe doit procéder à des estimations et formuler des hypothèses qui affectent, d'une part, les montants présentés au titre des éléments d'actif et de passif ainsi que les informations fournies sur les actifs et passifs éventuels à la date d'établissement de ces informations financières et, d'autre part, les montants présentés au titre des produits et charges de l'exercice.
La Direction revoit ces estimations et appréciations de manière régulière sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables, qui constituent le fondement de ses appréciations de la valeur comptable des éléments d'actif et de passif. Des changements de faits et circonstances économiques et financières peuvent amener le Groupe à revoir ses estimations.
Les estimations susceptibles d'avoir une incidence significative sont les suivantes :
Valeur de marché des immeubles de placement et valeur de réalisation des immeubles achevés en stock :
Lors de l'établissement de ses comptes annuels, le Groupe fait appel à des experts immobiliers indépendants pour l'évaluation de l'ensemble de ses immeubles de placement et de ses stocks achevés. Ces évaluations sont établies notamment sur la base d'hypothèses de marché et d'éléments internes communiqués par le Management. L'ensemble des immeubles composant le patrimoine de la Société Foncière Volta a fait l'objet d'une expertise au 31 décembre 2023 par CUSHMAN&WAKEFIELD, IMMO CONSULTING à l'exception de biens acquis pendant le semestre, qui sont valorisés à leur prix d'acquisition.
Au 30 juin 2024, comme chaque année, une analyse macro-économique a été réalisée afin d'évaluer les tendances actuelles et l'impact sur la valeur du patrimoine. En outre, cette analyse a été également menée bien par bien afin d'appréhender d'éventuels cas particuliers. Dans le cas où un évènement, pouvant impacter significativement la juste valeur d'un bien, est identifié, une expertise est sollicitée auprès d'un expert indépendant.
Dépréciation des créances clients :
Une dépréciation des créances clients est comptabilisée si la valeur actualisée des encaissements futurs est inférieure à la valeur nominale. Le montant de la dépréciation prend en compte la capacité du débiteur à honorer sa dette et l'ancienneté de la créance.
Comptabilisation des actifs d'impôts différés :
La valeur comptable des actifs d'impôts différés résultant de report déficitaire est appréciée à chaque date de clôture principalement du fait d'impôts différés passifs qui permettront l'utilisation de ces impôts différés actif au sein de la même entité fiscale.
Valeur de marché des instruments dérivés :
Les instruments dérivés utilisés par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de taux d'intérêts sont inscrits au bilan pour leur valeur de marché. Cette valeur est déterminée par les établissements bancaires émetteurs.
Provisions courantes et non courantes
Une provision est constituée dès lors qu'une obligation à l'égard d'un tiers provoquera de manière certaine ou probable une sortie de ressources sans contrepartie au moins équivalente. Le montant de la provision représente la meilleure estimation possible de la sortie de ressources nécessaires à l'extinction de l'obligation.
4.4 Information sectorielle (IFRS 8)
L'information sectorielle a été organisée autour de la nature des biens et de leur positionnement géographique. Ces secteurs font l'objet d'un reporting distinct examiné régulièrement par le Management de Foncière VOLTA en vue de prendre des décisions sur les ressources à affecter et évaluer ainsi leur performance. Le suivi opérationnel est réalisé immeuble par immeuble.
Les modalités de présentation n'ont pas varié par rapport à l'exercice précédent. Les secteurs opérationnels sont les suivants :
- Immobiliers locatifs à usage
- o Entrepôts
- o Commerces
- o Bureau
- o Logements
- o Hôtel
- o Holding
- o Promotion immobilière
Note 4. Périmètre de consolidation
5.1 Liste des sociétés consolidées
| SOCIETE | RCS | Méthode de consolidation |
% contrôle | % intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2024 | 31/12/2023 | ||||
| SA VOLTA | 338 620 834 | Société mère | Société mère | ||||
| SAS WGS | 438 260 143 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI ANATOLE (1) | 488 560 038 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SARL J HOCHE (1) | 491 993 093 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI ANF (1) | 493 310 452 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI PRIVILEGE (1) (3) | 432 938 439 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI CRIQUET | 450 039 110 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI St MARTIN DU ROY | 451 017 446 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI SENART (1) (2) | 410 546 378 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI SENART 2 (1) | 790 241 079 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI PARIS 16 (1) (2) | 429 215 148 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI KLEBER CIMAROSA (4) | 423 424 571 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SAS VOLTA INVEST | 882 243 280 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI ATK (1) | 512 294 737 | MEE | 40,67 | 40,67 | 40,67 | 40,67 | |
| SCBSM | 775 669 336 | MEE | 22,41 | 22,41 | 22,41 | 22,41 | |
| IPW | MEE | 26,67 | 26,67 | 26,67 | 26,67 | ||
| Y BOX | NC | 6,64 | 6,69 | 6,64 | 6,69 | ||
| SAS ROSIERS 2020 | 824 719 959 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCI BASFROIS | 891 010 142 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SNC PARIS VOLTA | 887 543 767 | IG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| SCCV PIERRE GRENIER | 844 186 676 | MEE | 25,00 | 25,00 | 25,00 | 25,00 |
(1) Filiale de la SAS WGS (2) Apport à la SAS WGS (3) Convention attribuant au Groupe le pouvoir de décision (4) Filiale de la SCI Paris XVI
IG : Intégration globale / MEE : Mise en équivalence / NC Non Consolidé
5.2 Variation de périmètre
Le périmètre au 30 juin 2024 est composé de 20 sociétés dont la société mère consolidante comme au 31 décembre 2023.
Note 5. Notes relatives au bilan et au compte de résultat
6.1 Immeuble de placement :
| En milliers d'euros | Immeubles de placement |
|
|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2022 | 118 660 | |
| Acquisitions | 5 699 | |
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement | 3 538 | |
| Solde au 31 décembre 2023 | 127 895 | |
| Acquisitions | 894 | |
| Reclassement immeubles disponibles à la vente | -10 310 | |
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement | -974 | |
| Solde au 30 juin 2024 | 117 505 |
| En milliers d'euros | Immeuble disponible à la vente |
||
|---|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2023 | |||
| Acquisitions | |||
| Reclassement immeubles disponibles à la vente | 10 310 | ||
| Variation de la juste valeur des immeubles de placement | |||
| Solde au 30 juin 2024 | 10 310 |
6.2 Immobilisations corporelles
| En milliers d'euros | Autres immobilisations corporelles |
|---|---|
| Solde au 31 décembre 2022 | 105 |
| Acquisition et dépenses capitalisées | |
| Dotations | -10 |
| Solde au 31 décembre 2023 | 95 |
| Acquisition et dépenses capitalisées | |
| Dotations | |
| Solde au 30 juin 2024 | 95 |
6.3 Droit d'utilisation
| En milliers d'euros | Autres immobilisations corporelles |
|
|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2023 | ||
| Nouveaux contrats | 115 | |
| Dotations | -19 | |
| Solde au 30 juin 2024 | 96 |
6.4 Titres mis en équivalence
| En milliers d'euros |
% détention | Titres mis en équivalence 31/12/2023 |
Acquisition | Diminution | Impact capitaux propres |
Impact sur le résultat |
Titres mis en équivalence 30/06/2024 |
Date de clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SA SCBSM SCI ATK SCCV PIERRE GRENIER IPW |
22,41% 40,67% 25,00% 26,67% |
55 367 11 0 0 |
-127 | 1 548 | 56 789 11 0 0 |
30/06/2024 30/09/2024 31/12/2023 31/12/2023 |
||
| Total | 55 380 | 56 801 |
Ce poste comprend principalement :
- La quote-part des capitaux propres réévaluée de la société SCBSM.
La valeur correspond à la valeur des titres déjà en portefeuille ainsi qu'au prix d'exercice des options d'achat et majorés de la quote-part du résultat SCBSM.
SCBSM est une société cotée dont l'activité est décrite dans la communication financière de cette société : www.bois-scieries.com et clôture son exercice au 30 juin de chaque année. Le Groupe Foncière Volta a intégré la quote part de résultat du semestre issue de l'information communiquée par la société SCBSM.
-
La quote-part des capitaux propres réévaluée de la société IPW valorisée sur la base de la situation semestriel.
-
La quote-part des capitaux propres réévaluée de la SCCV Pierre Grenier valorisée sur la base de la situation semestriel.
Les principales informations financières relatives à ces sociétés sont les suivantes (en M€):
| Scbsm (12 mois) | |
|---|---|
| Immeuble de placement : |
420.9 |
| Revenus du patrimoine : | 21.6 |
| Résultat net part du Groupe : | 0.3 |
L'évaluation des titres de ces sociétés est faite en prenant en compte les actifs nets réévalués pour les sociétés ayant une activité de foncière.
La valeur d'utilité correspond à la l'Actif Net Réévalué de reconstitution droit compris.
6.5 Actifs financiers non courants :
| En milliers d'euros | Titres de participation non consolidés |
Créances / participations |
Acompte de réservation sur projet |
Dépôts et cautionne ments |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 31/12/2022 | 5 166 | 7 877 | 6 746 | 606 | 20 400 |
| Acquisition | 90 | 144 | 222 | ||
| Cession | -1 072 | -1 072 | |||
| Reclassement courant / non courant |
-1 729 | -1 729 | |||
| Reclassement PRC | -504 | -504 | |||
| Résultat des sociétés mis en équivalence |
-816 | -816 | |||
| Dépréciation nette de reprise des actifs financiers |
-2 128 | -2 128 | |||
| Valeur nette au 31/12/2023 | 3 128 | 6 701 | 3 945 | 606 | 14 385 |
| Acquisition | 718 | 41 | 833 | ||
| Cession | -350 | -350 | |||
| Reclassement courant / non courant |
-1 821 | - 1 821 |
|||
| Résultat des sociétés mis en | |||||
| équivalence | |||||
| Dépréciation nette de reprise des actifs financiers |
760 | -263 | 497 | ||
| Valeur nette au 30/06/2024 | 4 607 | 6 438 | 1 774 | 647 | 13 470 |
Au 30 juin 2024 :
- Les titres de participation non consolidés correspondent à la quote-part dans la société Y BOX.
- Les créances rattachées aux participations concernent des avances de trésorerie accordées à la société IPW pour 4 488 K€ (déprécié de 766 ke) et l'avance versée à la SCCV Pierre Grenier pour 3 594 K€ (déprécié de 890 ke).
- Les acompte de réservation sur projet pour un montant de 1 774 K€ sont rattachés à Docks du par Foch Partners pour 1 774 K€ (contre 2 474 K€ au 31 décembre 2023).
- Le dépôt de garantie concerne principalement une caution gage sur espèce de 600 K€ suite au financement obtenu pour les actifs détenus dans les DOM.
6.6 Stocks:
| En milliers d'euros | Valeur au 31/12/2023 |
Investissement de la période |
Dépréciation au 30/06/2024 |
Valeur au 30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|
| Immeuble en marchands de biens Projets d'acquisition en cours et immeuble en construction/ travaux |
29 640 720 |
29 640 720 |
||
| TOTAL | 30 360 | 30 360 |
Les « Travaux en cours » correspondent à des programmes non encore développés. Ils sont évalués au prix de revient et comprennent les indemnités d'immobilisation versées dans le cadre de l'acquisition des terrains/immeubles, les frais annexes, les taxes, le coût des VRD (Voirie Réseaux Divers), le coût de construction et d'aménagement de zones modèles, les frais fonciers, les frais financiers ainsi que les honoraires en vue de vendre les programmes immobiliers
À chaque date d'arrêté comptable, la fraction de ces dépenses engagées sur des projets pour lesquels les promesses d'achat de terrains ne sont pas signées et pour lesquelles il existe un manque de visibilité sur la probabilité de développement dans un avenir proche, est comptabilisée en charges.
La norme IAS 2 prévoit l'incorporation en stock de frais fixes indirects dans la mesure où ces frais sont clairement identifiables et affectables. Ces frais doivent être incorporés aux stocks à l'aide de méthodes systématiques et rationnelles appliquées de façon cohérente et permanente à tous les coûts ayant des caractéristiques similaires. Les frais fixes indirects (salaires, charges sociales et autres charges) relatifs aux départements fonciers, techniques et administration générale qui sont essentiellement composés de frais de développement, de suivi de travaux, de gestion de projet, de gestion après-vente, pour la partie directement affectable aux programmes immobiliers et engagée postérieurement à la signature de la promesse d'achat du terrain, peuvent être incorporés aux stocks.
6.7 Créances d'exploitation :
6.7.1 Créances clients
| En milliers d'euros | Valeur brute au 30/06/2024 |
Provision au 30/06/2024 |
Valeur nette au 30/06/2024 |
Valeur nette au 31/12/2023 |
Variation |
|---|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 5 295 | 1 612 | 3 683 | 3 269 | 414 |
| Franchise de loyer | 1 418 | 1 418 | 1 532 | -114 | |
| Clients et comptes rattachés | 6 713 | 1 612 | 5 101 | 4 801 | 300 |
Au 30 juin 2024, la ventilation de la valeur brute et de la provision pour dépréciation des créances clients, en fonction de l'ancienneté des créances, s'analyse de la façon suivante :
| En milliers d'euros | Valeur brute des créances |
Dépréciation | Valeur nette des créances |
|---|---|---|---|
| Non échues | 3 683 | 3 683 | |
| TOTAL | 3 683 | 3 683 | |
| Echues | |||
| - moins de 3 mois |
|||
| - plus de 3 mois |
1 612 | 1 612 | 0 |
| TOTAL | 1 612 | 1 612 | 0 |
| TOTAL | 5 295 | 1 612 | 3 683 |
Les provisions pour dépréciation des comptes clients sur l'exercice sont résumées dans le tableau ciaprès :
| En milliers d'euros | Provisions courantes |
|
|---|---|---|
| Provisions au 31/12/2022 | 1 221 | |
| Dotations | 425 | |
| Provisions utilisées | -105 | |
| Provisions non utilisées | ||
| Provisions au 31/12/2023 | 1 541 | |
| Dotations | 129 | |
| Provisions utilisées | -58 | |
| Provisions non utilisées | ||
| Provisions au 30/06/2024 | 1 612 |
6.7.2 Autres créances
| En milliers d'euros | Valeur brute au 30/06/2024 |
Provision au 30/06/2024 |
Valeur nette au 30/06/2024 |
Valeur nette au 31/12/2023 |
Variation |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances sociales et fiscales | 1 905 | 1 905 | 1 978 | -73 | |
| Autres créances | 7 123 | 7 123 | 6 285 | 838 | |
| Charges constatées d'avance | 450 | 450 | 157 | 293 | |
| Total des autres créances | 9 478 | 9 478 | 8 420 | 1 058 |
| En milliers d'euros | 31/12/2023 | Reclassement du non courant |
Autres variation | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Total des autres créances | 6 285 | 1 821 | - 983 |
7 123 |
6.8 Trésorerie et équivalents de trésorerie
Au 30 juin 2024, la trésorerie est composée intégralement de comptes courants bancaires et de valeur mobilière de placement.
6.9 Capitaux propres
6.9.1 Capital
Au 30 juin 2024, le capital est de 22 430 262 €uros, divisé en 11 215 131 actions de 2 €uros chacune.
| En euros | 31/12/2023 | Augmentation | Diminution | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|
| Nb d'actions | 11 215 131 | 11 215 131 | ||
| Valeur nominale | 2,00 | 2,00 | ||
| Capital social | 22 430 262 | 0 | 0 | 22 430 262 |
6.9.2 Réserves :
Au 30 juin 2024, les réserves sont constituées :
- de la réserve légale, des réserves consolidées
- de la prime d'émission
- des résultats des exercices antérieurs
6.9.3 Dividendes :
Aucun dividende n'a été versé au cours de la période.
6.9.4 Intérêts minoritaires :
Il n'y a pas d'intérêts minoritaires dans le Groupe.
6.9.5 Actions propres :
Au cours de l'exercice, aucun flux net de trésorerie n'a été généré sur les actions propres.
Le cout global des titres détenus (670 568 actions) au 30 juin 2024 s'élève à 4 504 K€ et a été imputé sur les situation nette.
6.10 Provisions non courantes :
| En milliers d'euros | Provisions non courantes |
Provision titres mis en équivalence |
Provisions non courantes totales |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions au 31/12/2022 | 5 307 | 504 | 5 811 | |
| Dotations | 596 | 596 | ||
| Reclassement actifs financiers | -504 | -504 | ||
| Résultat titres mis en équivalence Reprise de provisions |
-2 471 | -2 471 | ||
| Provisions au 31/12/2023 | 3 433 | 0 | 3 433 | |
| Dotations | 35 | 35 | ||
| Reclassement actifs financiers | ||||
| Résultat titres mis en équivalence | ||||
| Reprise de provisions | -257 | -257 | ||
| Provisions au 30/06/2024 | 3 210 | 0 | 3 210 |
Au 30 juin 2024, le Groupe n'a pas eu connaissance d'éléments nouveaux sur les procédures en cours et provisions prises au 31 décembre pour un montant de 3 210 K€.
6.11 Impôts différés Passif :
| En milliers d'euros | Solde | Impact | Solde | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31-déc-23 | p&l | 30-juin-24 | |||
| Juste valeur des immeubles | 13 976 | - | 41 | 13 934 | |
| IFRS16 | 516 | 37 | 553 | ||
| Franchise de loyer | 396 | - | 30 | 366 | |
| Provisions sur créances intra groupe | 1 887 | 242 | 2 129 | ||
| IFRS 9 | 348 | - | 44 | 304 | |
| Autres (IFRIC 21….) | - | - | 52 | - 52 |
|
| Passifs d'impôts différés | 17 123 | 112 | 17 235 |
Pour le calcul des impôts différés, le taux d'impôt retenu est de 25,83 %.
6.12 Dettes financières
6.12.1 Tableau d'échéancier des dettes financières
| Solde au 30 06 2024 | Solde au 31 12 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | TOTAL | Part courante (moins d'un an) |
Part non courante |
Dont + 1 an à 5 ans |
Dont + 5 ans |
TOTAL | Part courante (moins d'un an) |
Part non courante |
| Emprunts bancaires | 68 772 | 30 873 | 37 898 | 8 871 | 29 027 | 74 781 | 22 053 | 52 728 |
| Emprunts obligataires | 16 350 | -137 | 16 488 | 16 488 | 16 350 |
-137 | 16 487 |
|
| Contrat dettes locatives | 751 | 260 | 490 | 490 | 778 | 260 | 518 | |
| Total Endettement (a) | 85 873 | 30 996 | 54 876 | 25 849 | 29 027 | 91 910 |
22 176 | 69 733 |
| Dépôts de garantie | 1 967 | 1 967 | 0 | 1 967 | 2 002 |
2 002 | ||
| Comptes courants | 154 | 154 | 154 | 155 | 155 | |||
| Dettes pour acquisition d'actifs financiers |
4 890 | 4 890 | 4 890 | 4 890 |
4 890 | |||
| Découverts bancaires | 2 337 | 2 337 | 0 | 1 501 |
1 501 | |||
| Total Autres passifs Financiers (b) |
9 347 | 2 337 | 7 010 | 5 043 | 1 967 | 8 548 | 1 501 | 7 048 |
| Passif disponible à la vente |
5 985 | 5 985 | ||||||
| TOTAL passif | ||||||||
| financier | 101 205 | 39 318 | 61 887 | 30 893 | 30 993 | 100 457 |
23 677 | 76 781 |
| (c= a+b) | ||||||||
| Dont organismes de financement | 91 858 | 36 981 | 54 876 | 25 849 | 29 027 | 91 910 | 22 176 | 69 733 |
| Dont actionnaires / Orane / autres dettes non courantes |
5 044 | - | 5 044 | 5 044 | - | 5 045 | 0 | 5 045 |
| Dont découvert bancaire | 2 337 | 2 337 | - | - | - | 1 501 | 1 501 | 0 |
| Dont dépôt garantie | 1 967 | - | 1 967 - | 0 | 1 967 | 2 002 | 0 | 2 002 |
6.12.2 Tableau de variation des dettes financières et autres dettes :
| Capital restant dû 31/12/2023 |
Emission d'emprunt |
Reclassement | Effet non cash |
Rbt emprunts | Capital restant dû au 30/06/2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès des ets de crédit (a) | 52 728 | 7 571 | -22 722 | 322 | 37 899 | |
| Emprunt obligataire (b) | 16 488 | 16 488 | ||||
| Emprunts sur crédit bail (d) | 518 | -127 | 112 | -13 | 490 | |
| Total Endettement bancaire (e=a+b+c+d) | 69 734 | 7 571 | -22 849 | 434 | -13 | 54 877 |
| Dépôts et cautionnements reçus (f) | 2 003 | -37 | 1 966 | |||
| Dettes pour acquisition d'actifs financiers |
4 890 | 4 890 | ||||
| Compte courant actionnaires (g) | 154 | 154 | ||||
| PASSIF FINANCIER NON COURANT (h=e+f+g) |
76 781 | 7 571 | -22 849 | 434 | -50 | 61 887 |
6.12.2.2 Tableau de variation des passifs financiers courants
| Capital restant dû 31/12/2023 |
Emission d'emprunt |
Reclassement | Effet non cash |
Rbt emprunts |
Capital restant dû a u 30/06/2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts portant interet (courant) (a) |
21 916 | 16 723 | -7 903 | 30 736 | ||
| Emprunts sur crédit bail (b) | 260 | 143 | -144 | 260 | ||
| Total endettement bancaires (c=a+b) |
22 176 | 0 | 16 866 | 0 | -8 046 | 30 996 |
| Dettes pour acquisition actifs financiers (d) |
0 1 501 |
836 | 0 2 337 |
|||
| Découverts bancaires (e) DETTES COURANTES (f=c+d+e) |
23 677 | 0 | 17 702 | 0 | -8 046 | 33 333 |
| Passif disponible à la vente (g) |
5 985 | 5 985 | ||||
| DETTES COURANTES (h=f+g) |
23 677 | 0 | 23 687 | 0 | -8 046 | 39 318 |
6.13 Endettement auprès des établissements financiers.
| En K€ | Notes | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|
| Endettement auprès des établissements bancaires et organismes de crédit non courant |
5.12.2.1 | 54 877 | 69 734 |
| Endettement auprès des établissements bancaires et organismes de crédit courant |
5.12.2.2 | 30 996 | 22 176 |
| Passif disponible à la vente | 5 985 | ||
| Endettement brut | 91 858 | 91 910 | |
| Ligne de crédit | 5.12.2.2 | 2 337 | 1 501 |
| Trésorerie et équivalent | -8 007 | - 8 384 |
|
| Endettement net à la clôture | 86 187 | 85 026 |
6.14 Produits des activités ordinaires :
La quote-part des revenus locatifs est constituée des loyers conformément à IFRS 16 et à la quote-part de service (charges locatives) selon IFRS 15. Pour rappel, le groupe Foncière Volta agit en qualité d'agent.
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation |
|---|---|---|---|
| Revenus locatifs sur actifs stabilisés | 3 825 | 2 963 | 862 |
| Revenus locatifs sur actifs en développement | 786 | 772 | 14 |
| Revenus | 4 611 | 3 736 | 876 |
| Autres produits d'exploitation | 42 | 14 | 28 |
| Produits des activités ordinaires | 4 653 | 3 750 | 904 |
Le principal locataire, à savoir le Groupe Cafom, représente environ 28% des revenus locatifs.
6.15 Charges opérationnelles :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation |
|---|---|---|---|
| Charges d'exploitation rattachées à l'exploitation des actifs | -974 | -1 447 | 473 |
| Travaux sur immeubles | -116 | -285 | 169 |
| Autres charges d'exploitation | -1 117 | -1 081 | -36 |
| Charges opérationnelles | -2 206 | -2 813 | 607 |
6.16 Coûts de l'endettement financier
6.16.1 Décomposition des coûts de l'endettement
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Intérêts des emprunts bancaires | -2 372 | -2 025 |
| Intérêts des comptes courants d'associés | ||
| Intérêt et charges assimilées | -2 372 | -2 025 |
| Coût de l'endettement financier | - 2 372 |
- 2 025 |
| Autres produits financiers | 393 | 219 |
| Autres charges financières (dépréciation nette de reprise des actifs financiers) |
760 | -1 489 |
| Autres produits et charges financières | 1 153 | -1 270 |
6.16.2 Décomposition des emprunts et des modalités de l'endettement par entité consolidé
| Sociétés | Imputation | Nature | Date d'emprunt |
Durée | Intérêts | Taux | Montant emprunté | Dette au 30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SA FONCIERE VOLTA | Holding | Emprunt obligataire |
déc-21 | 5 ans | Annuel | Taux fixe 4.50% | 16 500 K€ | 16 500 K€ |
| SA FONCIERE VOLTA | Holding | Prêt participatif |
jan-24 | 4 ans | Trimestriel | TIE | 350 K€ | 350 K€ |
| SA FONCIERE VOLTA | Holding | Emprunt hypothécaire |
déc-19 | 6 ans | Semestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2,2% |
2 450 K€ | 2 085 K€ |
| SA FONCIERE VOLTA | Holding | Emprunt hypothécaire |
juin-20 | 5 ans | Infine le 06/05/2025 |
EURIBOR 3 MOIS + 1,1% |
5 000 K€ | 5 000 K€ |
| SA FONCIERE VOLTA | Holding | Emprunt hypothécaire |
janv-24 | 15 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2,4% |
1 071 K€ | 1 063 K€ |
| SAS VOLTA Investissement | Promotion | Ligne de crédit |
avril-20 | 3 ans | Infine 04/2026 | Taux d'intérêt EURIBOR 3 mois +2,60 % l'an |
12 399 K€ | 11 826 K€ |
| SAS VOLTA Investissement | Promotion | Ligne de crédit |
juil-20 | 3 ans | Infine 04/2026 | Taux d'intérêt EURIBOR 3 mois +2,60 % l'an |
559 K€ | 534 K€ |
| SAS VOLTA Investissement | Promotion | Emprunt hypothécaire |
janv-24 | 15 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2,4% |
4 900 K€ | 4 900 K€ |
| SAS WGS | Holding | Emprunt Amortissable |
Jui-22 | 15 ans | Linéaire semestriel |
TIE 3,052 % | 14 815 K€ | 14 286 K€ |
| SCI SAINT MARTIN DU ROY |
Habitation | Emprunt hypothécaire |
mai-22 | 12 ans | Linéaire Trimestriel |
Taux fixe 1,93% | 5 000 K€ | 4 535 K€ |
| SCI ANF | Bureaux | Emprunt hypothécaire |
déc-20 | 15 ans | Amortissement progressif trimestriel sur 60 échéances. |
Taux fixe 2.25% | 6 600 K€ | 5 359 K€ |
| SARL J.HOCHE | Bureaux | Emprunt hypothécaire |
juil-20 | 5 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 1,10 % |
10 000 K€ | 10 000 K€ |
| SCI BASFROIS | Bureaux | Emprunt hypothécaire |
Avril-21 | 18 ans | Trimestriel | Taux fixe 2,30% | 1 650 K€ | 1 400 K€ |
| SCI KLEBER | Bureaux | In fine | Mars-23 | 5 ans | Trimestriel | Taux euribor + 1,5% |
5 985 K€ | 5 985 K€ |
| SCI SENART | Entrepôt | Emprunt hypothécaire |
Jan-24 | 15 ans | Trimestriel | EURIBOR 3 MOIS + 2,4% |
1 600 K€ | 1 589 K€ |
| SCI SENART 2 | Hôtel | Crédit-bail | déc-14 | 12 ans | Trimestriel | PBE | 3 695 K€ | 650 K€ |
| SNC CRIQUET | Hôtel | Ligne de crédit |
nov-20 | 7 ans | Trimestriel | Taux 1,9%+euribor 3 ans |
6 600 K€ | 5 923 K€ |
| Etalement commission financement |
Holding | -1 178 K€ | ||||||
| Intérêts courus | Holding | 1 165 K€ | ||||||
| TOTAL (1) (note 5.12) | 91 862 K€ |
6.17 Impôts sur les bénéfices et différés :
6.17.1 Décomposition de la charge d'impôt :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Impôts exigibles | 0 | -102 |
| Impôts différés | -112 | -264 |
| Charges d'impôts globale | -112 | 162 |
| Résultat d'ensemble | 1 411 | -5 893 |
| Résultat net avant impôts | 1 522 | - 6 055 |
| Taux d'impôts effectif moyen | -15,69% | 2,68% |
Le taux d'impôt effectif moyen s'obtient de la manière suivante : (Impôts courants et différés) / (résultat net avant impôts)
6.17.2 Rationalisation de la charge d'impôt :
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Résultat net | 1 411 | -5 893 |
| Charges (produits) d'impôts des activités poursuivies | 112 | -162 |
| Résultat des sociétés mis en équivalence | -1 548 | 1 844 |
| Résultat taxable | -26 | -4 212 |
| Taux d'impôts courant en France | 25,83% | 25,83% |
| Charge d'impôt théorique | -7 | -1 088 |
| Différences permanentes | 55 | 926 |
| Déficit non activé | 63 | |
| Charges (produits) d'impôt comptabilisés | 112 | 162 |
6.18 Autres produits et charges opérationnels :
| En milliers d'Euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Pertes Provision sur locataires net | - | - 186 |
| Reprise de provision non courante | 257 | |
| Impact Pierre Grenier | -337 | |
| Autres produits | ||
| Autres charges | - 201 |
- 60 |
| Autres produits (charges) opérationnels | -281 | - 246 |
- 6.19 Note annexe au Tableau de Flux de Trésorerie nette consolidé du Groupe Foncière Volta :
- 6.19.1 Calcul de la trésorerie
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 31/12/2023 | Variation |
|---|---|---|---|
| Disponibilités | 5 355 | 5 639 | -285 |
| Valeurs mobilières de placement | 2 653 | 2 745 | -91 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie |
8 008 | 8 384 | - 376 |
| Découvert bancaire | - 2 337 |
-1 501 | -836 |
| Trésorerie nette | 5 671 | 6 883 | -1 212 |
6.19.2 Flux de trésorerie provenant des investissements
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2024 | 30/06/2023 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Immeuble de placement | 5.1.1 | 894 | 2 982 | 5 699 |
| Titres mis en équivalence | 5.3 | 1 011 | 1 053 | |
| Titres mis en équivalence non décaissé | ||||
| Actifs financiers non courants | 5.4 | 759 | 147 | 239 |
| Montant des investissements | 1 653 | 4 140 | 6 991 |
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|
| Prix de cession des actifs financiers | 350 | 1 072 | 1 072 |
| Prix de cession des immeubles de placement | |||
| Montant des cessions d'immobilisations | 350 | 3 246 | 1 072 |
6.19.3 Flux de trésorerie provenant de l'activité
| En milliers d'euros | 30/06/2024 Bilan |
Reclassement courant non courant |
30/06/2024 Retraité |
31/12/2023 | Variation |
|---|---|---|---|---|---|
| Créances d'exploitation nettes | 14 579 | -1 821 | 12 758 | 13 220 | -463 |
| Actifs courants liés à | 14 579 | -1 821 | 12 758 | 13 220 | -463 |
| l'exploitation | |||||
| Fournisseurs | 2 509 | 2 509 | 2 205 |
305 | |
| Dettes fiscales et sociales | 2 400 | 2 400 | 2 003 | 398 | |
| Autres dettes | 2 711 | 2 711 | 3 830 |
-1 119 | |
| Passifs courants liés à | |||||
| l'exploitation | 7 620 | 7 620 | 8 037 |
-417 | |
| Besoin en fonds de roulement | 6 958 | -1 821 | 5 137 | 5 183 | -46 |
6.20 Informations sectorielles :
Informations par nature
| En milliers d'euros | Bureaux | Entrepôts | Logements | Holding | Commerce | Hôtel | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus locatif | 656 | 1498 | 398 | - | 1707 | 352 | 4611 |
| Autres produits d'exploitation | 40 | 2 | 42 | ||||
| Charges opérationnelles directement liés à l'exploitation des immeubles de |
|||||||
| placement | -274 | -156 | -235 | -21 | -238 | -49 | -972 |
| Travaux sur immeubles de placements | -21 | -11 | -26 | -1 | -48 | -9 | -116 |
| Autres charges d'exploitation | -111 | -17 | -39 | -513 | -434 | -4 | -1118 |
| Résultat sur ventes d'immeuble de placement Variation de la juste valeur des immeubles de placement |
-475 | -85 | -291 | -123 | -973 | ||
| Résultat opérationnel courant | -225 | 1315 | 12 | -494 | 698 | 168 | 1 473 |
| Immeuble de placement | 37 350 | 21 810 | 10 105 | 41 850 | 16 700 | 127 815 |
| En milliers d'euros | Bureaux | Entrepôts | Logements | Holding | Commerce | Hôtel | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus locatif | 942 | 668 | 389 | 1 418 | 319 | 3 736 | |
| Autres produits d'exploitation | 14 | 14 | |||||
| Charges opérationnelles directement liés à l'exploitation des immeubles de |
|||||||
| placement | -252 | -233 | -203 | -371 | -337 | -51 | -1 447 |
| Travaux sur immeubles de placements | -16 | -134 | -32 | -6 | -97 | -285 | |
| Autres charges d'exploitation | -10 | -20 | -43 | -457 | -652 | -1 | -1 184 |
| Résultat sur ventes d'immeuble de placement Variation de la juste valeur des |
103 | 103 | |||||
| immeubles de placement | -4 237 | -575 | -326 | 1 935 | 1 221 | 375 | -1 607 |
| Résultat opérationnel courant | -3 574 | -293 | -215 | 1 101 | 1 669 | 641 | -671 |
| Immeuble de placement | 39 235 | 34 910 | 10 780 | 17 960 | 17 150 | 120 035 |
6.21 Résultat par action :
| Résultat de base | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Résultat net Part du Groupe (en K€) | 1 411 | -5 893 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires post apport | 11 215 131 | 11 215 131 |
| Actions auto détenues | -670 568 | -670 568 |
| Nombre d'action à créer sur conversion d'ORANE | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation après neutralisation des actions auto-détenues |
10 544 563 |
10 544 563 |
| Résultat net par action (euro) | 0,13 | -0,53 |
| Résultat dilué par action (euro) | 0,13 | -0,56 |
| SOCIETE | PRETEUR | ECHEANCE | MONTANT SOUSCRIT A L'ORIGINE |
TYPE | CAPITAL RESTANT DU 30/06/2024 |
DESCRIPTION DES GARANTIES ET ENGAGEMENTS |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SA VOLTA | Emprunt obligataire |
déc-25 | 16 500 K€ | 16 500 K€ | Ratio LTV < 60% et valeur du patrimoine > à 100 M€ | |
| SA VOLTA | Prêt Participatif | Fév-28 | 350 K€ | In fine | 350 K€ | |
| SA VOLTA | SOCFIM | oct-26 | 2 450 K€ | Amortissable | 2 085 K€ | Privilège de prêteur de deniers de 1er rand et sans concurrence, sur le bien situé au 99 bis avenue Edouard Vaillant à Boulogne Billancourt – cession dailly des créances |
| SA VOLTA | QUINTET | mai-25 | 5 000 K€ | In fine | 5 000 K€ | Nantissement des titres SCBSM et cautionnement |
| SA VOLTA | ARKEA | Déc-39 | 1 071 Ke | Amortissable | 1 063 K€ | Privilège de prêteur sur le bien situé 4 rue Rivay Hypothèque conventionnelle de 1 071 K€ |
| SAS VOLTA Investissement |
CAISSE | avr-23 | 12 960 K€ | In fine | 11 826 K€ | Inscription d'hypothèque conventionnelle en premier rang et sans concurrence |
| SAS VOLTA Investissement |
D'EPARGNE | 534 K€ | Inscription d'hypothèque conventionnelle en premier rang et sans concurrence |
|||
| SAS VOLTA Investissement |
ARKEA | Déc 39 | 4 900 K€ | Amortissable | 4 900 K€ | LTV < 45% DSCR > 1.10 Hypothèque conventionnelle de 4.9 M€ |
| SAS WGS | BRED | Juil-37 | 5 356 K€ | Amortissable | 4 987 K€ | LTV périmètre DOM < à 46% au 31 12 2024 DSCR > 1.10 |
| SAS WGS | BRED | Jui 37 | Amortissable | 6 004 K€ | LTV périmètre DOM < à 46% au 31 12 2024 DSCR > 1.10 |
|
| SAS WGS | BRED | Juil-37 | 4 721 K€ | Amortissable | 3 296 K€ | LTV périmètre DOM < à 46% au 31 12 2024 DSCR > 1.10 |
| SCI SAINT MARTIN | FORTIS | Avr-34 | 5 000 K€ | Amortissable | 4 535 K€ | Garantie à première demande recueillie par acte sous seing privé à hauteur de 100 % du crédit est consentie par Foncière Volta. Affectation hypothécaire à hauteur du montant des deux prêts + accessoires évalués à 20 %. LTV < 70% immeuble de saint Martin LTV Groupe< à 75% |
| SCI ANF | PALATINE | déc.-35 | 6 600 K€ | Amortissable | 5 359 K€ | Inscription d'hypothèque conventionnelle en premier rang et sans concurrence à hauteur de la somme principale de 6.6 M. Cession Dailly non-signifiée en garantie au profit de la BANQUE des loyers à provenir de la partie de l'IMMEUBLE. Engagement de non cession de parts par les associés. LTV immeuble < 70% DSCR >100 % LTV Groupe < 62,5% |
| SARL J HOCHE | QUINTET | mai-25 | 10 000 K€ | In fine | 10 000 K€ | Hypothèque du bien financé |
| BASFROIS | BPI | Janv-39 | 1 650 K€ | Amortissable | 1 400 K€ | Privilège du prêteur de deniers en 1er rang à hauteur de 1 650 000,00 EUR en principal ; Nantissement en 1er rang, sans concurrence, de 100% des parts de l'Emprunteur ; Engagement des Associés susvisés de non cession desdites parts et/ou de non modification du capital social de l'Emprunteur, sans l'accord préalable du Prêteur. Caution solidaire de la société FONCIERE VOLTA. |
| SCI KLEBER | QUINTET | Mars-28 | 5 985 K€ | Amortissable | 5 985 K€ | |
| SCI SENART | ARKEA | Déc 39 | 1 600 K€ | Amortissable | 1 589 K€ | LTV < 70% Hypothèque conventionnelle de 1.6 M€ |
| SCI SENART 2 | FINAMUR / OSEO |
3 695 K€ | Amortissable | 778 K€ | Nantissement des parts de la SCI SENART2 au profit du crédit bailleur |
|
| SCI CRIQUET | SOCFIM | sept.-27 | 6 600 K€ | Amortissable | 5 813 K€ | Caution solidaire VOLTA + Nantissement des créances nées lors de la vente de l'immeuble + Hypothèque+ Cession daily du bail commercial LTV< 62,50% jusqu'au 30 septembre 2023 puis LTV <57,5% du 1er octobre 2023 au 30 septembre 2027 |
| Etalement commission financement |
-1 178 K€ | |||||
| Intérêts courus groupe | 1 165 K€ | |||||
| TOTAL (note 5.12) | 91 862 K€ |
6.22 Etat des garanties et nantissements donnés :
Autres engagements :
Le Groupe a analysé son risque de liquidité : tous les ratios covenants sont respectés à la clôture.
6.23 Parties liées
6.23.1 Rémunération des mandataires sociaux
Les mandataires sociaux ne perçoivent aucune rémunération.
6.23.2 Comptes courants d'associés.
Les passifs financiers sont composés de comptes courants d'associés mandataires sociaux de la société pour un montant de 155 K€ et ne sont pas rémunérés.
6.23.3 Location à une société ayant un administrateur commun.
Historiquement les premiers actifs du patrimoine de la Société étaient loués principalement au Groupe CAFOM. Sur la base des états locatifs au 30 juin 2024 ce locataire représente environ 28% des revenus nets.
Il est enfin à noter que les Groupe CAFOM et Foncière Volta ont des administrateurs communs.
6.23.4 Autres éléments :
Le Groupe Foncière Volta détient une créance sur la société Foncière Vindi pour un montant de 870 K€ et une créance locative avec la société Hoche Partners pour un montant de 41 K€. La Société MM Conseil a facturé au cours de l'exercice 154 K€
La Société FONCIERE VOLTA facture des prestations à l'ensemble de ses filiales. Il existe également une convention de trésorerie entre toutes les entités du périmètre pour optimiser les comptes courants.
RAPPORT DES COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
FONCIERE VOLTA
Siège social : 3, avenue Hoche – 75008 Paris Société anonyme
RAPPORT DES COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE Période du 1er janvier au 30 juin 2024
RSM Paris Membre du réseau RSM International 26 rue de Cambacérès 75008 Paris
CONCEPT AUDIT ET ASSOCIES Membre de Groupe Y Moore Global 1-3 rue du Départ 75014 Paris
FONCIERE VOLTA
Siège social : 3, avenue Hoche – 75008 Paris Société anonyme
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE Période du 1er janvier au 30 juin 2024
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société FONCIERE VOLTA, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Paris, le 12 novembre 2024
Les commissaires aux comptes
RSM Paris CONCEPT AUDIT ET ASSOCIES Membre de Groupe Y Moore Global
Adrien FRICOT Lionel ESCAFFRE