Annual Report • Apr 29, 2014
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Konsernsjefen har ordet | 4 |
|---|---|
| Årsberetning | 6 |
| Styrets og ledelsens erklæring | 11 |
| Regnskap med noter - Konsern | 12 |
| Regnskap med noter - Morselskap | 39 |
| Aksjonærinformasjon | 52 |
| Eierstyring og selskapsledelse | 54 |
| Revisjonsberetning | 60 |
| Nøkkeltall konsern | 62 |
| Definisjoner | 63 |
Bouvet leverer tjenester innenfor informasjonsteknologi, digital kommunikasjon og virksomhetsstyring. Ved kvartalets slutt var det 931 ansatte i Bouvet fordelt på 14 kontorer i Norge og Sverige.
Vi er strategisk partner for en rekke virksomheter og hjelper dem med å utforme digitale løsninger som skaper nye forretningsmuligheter. Kundene setter pris på Bouvets gode forståelse for deres virksomhet og at vi med vårt brede tjenestespekter kan være en totalleverandør. Vi er opptatt av å ha langsiktige kunderelasjoner.
Bouvets regionale modell med lokale kontorer gir klare fordeler når det gjelder markedsarbeid og konkurransekraft. For mange virksomheter er det viktig at leverandøren av forretningskritiske systemer har lokal forankring og kompetanse. I tillegg er det på denne måten lettere å etablere langsiktige relasjoner og dermed kjennskap til kundens virksomhet og systemer.
Som følge av vårt tydelige fokus på prinsipper for styring av virksomheten, framstår Bouvet som et solid, veldrevet og velrennomert selskap. I tillegg til våre standarder for å levere gode løsninger, stiller vi strenge krav til etikk, habilitet, sikkerhet, åpenhet og etterrettelighet. Våre nære relasjoner til kundene er mulig fordi virksomheten og de ansatte gjennomfører oppdragene med høy grad av integritet.
Konsernsjefen har ordet:
Hvilke fantastiske kolleger jeg har i Bouvet! De trives og er genuint interessert i utviklingen av selskapet. Det gjorde at jeg syntes det var gøy å gå på jobb hver dag i 2013. Dette fikk vi også dokumentert i medarbeiderundersøkelsen der vi fikk mange positive og konstruktive tilbakemeldinger. De ansatte har tro på selskapet, noe vi så ved at 69 % deltok i aksjeprogrammet vi hadde i 2013. Våre kunder synes også jeg har fantastiske kolleger og viser dette ved å stadig gi oss mer ansvar for deres digitale løsninger. Eierne har også vært fornøyd med resultatene og 2013 ga dem solid avkastning. For 11. året på rad har Bouvet hatt vekst, lønnsomhet og utvikling.
I løpet av 2013 økte antall ansatte til 931. Alle har vi samme ambisjon på vegne av Bouvet: Vi skal være det mest troverdige konsulentselskapet med de mest fornøyde medarbeiderne og de mest fornøyde kundene. For å lykkes med denne ambisjonen er det viktig å videreutvikle det vi mener har vært unikt siden selskapet ble startet i 2002 og som gjør at vi trives. Vårt fremste konkurransefortrinn er kulturen. Den tiltrekker og holder på folk, den vinner stadig nye kunder og den sikrer lange relasjoner. Vår kultur handler om hvordan vi skal fremstå mot hverandre, mot kunder og mot partnere.
Bouvet er blitt en av Norges ledende kunnskapsbedrifter innen digitale løsninger. I tillegg har vår svenske virksomhet vokst og vi har nå en organisasjon i Sverige som dekker et bredt tjenestespekter. Dette betyr at vi har utviklet et tverrfaglig miljø som hjelper kundene i å effektivisere, øke konkurranseevnen samt utvikle nye forretningsmodeller. For å tilfredsstille kravene våre kunder har til oss, må vi drive med kontinuerlig kompetanseutvikling. Også i 2013 har vi utviklet nye tjenesteområder.
Det har ført til at vi er blitt en enda viktigere partner til mange av Skandinavias største organisasjoner og selskaper. Vi vant også flere utmerkelser i året som gikk. Statoils årsrapport der Bouvet gjorde alt fra konsept til teknisk utvikling på mange plattformer, vant Farmand-prisen og ble av sveitsiske ReportWatch kåret til verdens beste årsrapport. En av kampanjene våre for Kreftforeningen tok bronsemedalje i den globale Echo Awards. Mobilapplikasjonen vi har laget for å hjelpe de som vil slutte å røyke, ble nominert til Gulltasten og er lastet ned av over 100 000 personer.
Bouvet er en stor leverandør av løsninger til olje- og gasssektoren. Et av våre aller viktigste prosjekter i 2013 var å hjelpe det tyske oljeselskapet Wintershall til å overta driften av Brage-plattformen. Wintershall var fornøyd og ga oss meget gode tilbakemeldinger på kompetanse og samarbeidsevne. Vi hadde i 2013 også betydelige leveranser til blant andre Statoil, Eni, GDF SUEZ, Total, ConocoPhillips, Aibel og Aker Solutions.
Også innenfor kraftforsyning har vi levert en rekke virksomhetskritiske løsninger i 2013. Statkraft, Statnett, Hafslund, BKK, Skagerak og Lyse er blant våre største kunder innen denne sektoren.
Aktørene i varehandelen jobber hele tiden for å tilpasse seg den digitale utviklingen og øke markedsandelene. Bouvet har også i 2013 levert spennende løsninger til selskaper i denne bransjen. Vinmonopolet, Cappelen Damm, Coop, Reitangruppen, Norgesgruppen og Ica er blant de som har fått levert løsninger fra Bouvet i 2013.
Regjeringen har som ambisjon at Norge skal ligge i front internasjonalt når det gjelder å utvikle en digital forvaltning. Mye arbeid gjenstår når det gjelder å realisere visjonen om et digitalt førstevalg. Kommunikasjonen mellom folk og forvaltning foregår fortsatt på papir i mange tilfeller. Bouvet har også i 2013 vært en viktig leverandør til offentlig sektor i deres arbeid med digitalisering. Statens innkrevingssentral, Jernbaneverket, Statens veivesen, Forsvaret, Utdanningsdirektoratet, UDI, Bergen kommune og Oslo kommune er noen av våre viktige offentlige kunder.
2013 var også et lønnsomt år for Bouvet. Vi oppnådde en omsetning på 1,11 milliarder kroner og et driftsresultat på 95,1 millioner kroner. Vår vekst har i all hovedsak vært organisk.
Utviklingen innen digitalisering og mobilitet fortsetter i raskt tempo og nye muligheter oppdages hver dag. I dag og i fremtiden er IT og kommunikasjon virksomhetskritisk på alle nivåer i virksomhetene. Spesielt ser vi at kommunikasjon og markedsføring blir mer digital og vi tror at vi i fremtiden vil få oppdrag som tradisjonelt har vært vunnet av rene reklame byråer. Digitale løsninger blir en større og viktigere del av våre liv.
For 11. året på rad har Bouvet hatt vekst, lønnsomhet og utvikling.
Sammen med våre kunder skal vi også de neste årene utforme, utvikle og forvalte løsninger for å møte fremtidens krav.
Bouvet er meget godt posisjonert og jeg tror på en fortsatt god utvikling for Bouvet. Vi skal fortsatt fokusere på trivsel, vi skal spisse og videreutvikle kompetansen, vi skal være tett på våre kunder og ikke minst skal vi videreutvikle den unike kulturen i Bouvet.
Jeg gleder meg til årene som kommer!
Sverre Hurum Administrerende direktør
2013 har vært et godt år for Bouvet. Konsernet har hatt vekst både i omsetning og resultat. Forbedret lønnsomhet var et viktig mål for 2013 og dette ble oppnådd med et driftsresultat som var 21,5 prosent høyere enn året før. Bouvet har som strategi å utvikle tjenestespekteret basert på muligheter og behov i markedet. Bouvet har i 2013 vokst innenfor viktige nye områder. Konsernet har vokst og levert større bredde hos eksisterende kunder. Samtidig har konsernet fått flere nye, store kunder.
Bouvet arbeider etter en regional modell der nærhet til kundene er viktig. Konsernet har 11 kontorer i Norge og tre i Sverige, fordelt på Arendal, Bergen, Forus, Haugesund, Kristiansand, Malmø, Oslo, Sandvika, Skien, Stavanger sentrum, Stockholm, Trondheim, Sandefjord og Ørebro. Antall ansatte økte i løpet av 2013 til 931 fra 881 i 2012.
Bouvet vil fortsette å bygge på den regionale strategien, og har som ambisjon å være ledende i de regioner konsernet opererer.
Bouvet leverer tjenester innenfor kommunikasjon, informasjonsteknologi og rådgivning. Konsernet er en viktig strategisk partner for mange virksomheter og bistår kundene med å utforme digitale løsninger som skaper effektivisering og nye forretningsmuligheter. Kundene setter pris på Bouvets gode forståelse for deres virksomhet og at konsernet med et bredt tjenestespekter kan være en totalleverandør. Bouvet er opptatt av å ha langsiktige kunderelasjoner.
Den regionale modellen med lokale kontorer gir klare fordeler både i forhold til markedsarbeid og konkurransekraft. For mange virksomheter er det viktig at leverandøren av forretningskritiske løsninger og tjenester har lokal forankring og kompetanse. I tillegg er det lettere å etablere langsiktige relasjoner og dermed kjennskap til kundens virksomhet og systemer. Modellen bidrar til at Bouvet kan løse kundens utfordringer mer effektivt.
Nærhet til kunden åpner også for muligheter til å samarbeide for kontinuerlig å utvikle konsernets tjenester. Bouvet har flere ganger i 2013 deltatt i strategisk viktige samarbeidsprosjekter for å utvikle nye tjenester og produkter – i tillegg til å videreutvikle allerede eksisterende løsninger.
Det tette samarbeidet gjør det enklere for Bouvet å bistå med rådgivning, utvikling og forvaltning av forretningskritiske løsninger.
Bouvet får løpende gode tilbakemeldinger både når det gjelder faglig og sosial kompetanse, løsningsforslag, forretningsforståelse og leveringsdyktighet. Bouvets nære relasjoner til kundene er mulig fordi både virksomheten og de ansatte gjennomfører oppdragene med høy grad av integritet.
Bouvet har en aktiv strategi for å sikre en langsiktig og stabil kundebase. Resultatet av denne strategien gir seg utslag i at stadig flere kunder kommer tilbake og ønsker utvidet bistand fra Bouvet.
Langsiktige kunderelasjoner gjør konsernet mindre utsatt for konjunktursvingninger og reduserer konsernets salgskostnader.
Inntektene fra konsernets 20 største kunder utgjorde 66 prosent av konsernets samlede inntekter i 2013. Tilfredse kunder vil alltid være de beste ambassadørene, og gode referanser er verdifulle i salgsarbeidet.
Bouvet har i tillegg vist at konsernet fortsatt vinner oppdrag hos nye kunder.
De senere årene har Bouvet økt sin markedsandel. Resultatene viser at Bouvet har en riktig forretningsmodell og et tjenestespekter godt tilpasset kundens behov. Som en følge av tydelig fokus på prinsipper for styring av virksomheten, framstår Bouvet som et solid, veldrevet og velrenommert konsern.
Markedet for tjenester innenfor Bouvets tjenesteområder er godt i Norge og Bouvet opplever god etterspørsel. I Sverige er markedet noe svakere. Kraftforsyning, varehandel, offentlig sektor og olje/gass er de største sektorene for Bouvet. Men også innenfor andre sektorer finner man store Bouvet-kunder.
Digitale løsninger griper stadig sterkere inn i forretningsprosessene til kundene. Produksjonen av varer og tjenester digitaliseres samtidig som handel og kundedialog blir stadig mer digital. Virksomhetene har et behov for å framstå enhetlig i de mange kanalene der kundedialogen foregår. Disse trendene skaper en økt etterspørsel etter tjenester som både krever forretningsforståelse og kompetanse på kommunikasjon og teknologi. Bouvet er derfor godt posisjonert i forhold til denne utviklingen.
Skytjenester: Markedet for skytjenester modnes og virksomheter både i offentlig og privat sektor velger nå applikasjoner i skyen og lagring av data i skyen. Bouvet har i økende grad leveranser der hele eller deler av løsningen kjøres i skyen.
Mobil virksomhet: Virksomheter ønsker å utstyre sine medarbeidere med mobile enheter og applikasjoner. Bouvet har i 2013 utviklet mobile løsninger for blant annet Vinmonopolet, Statens vegvesen og Statkraft.
Sikkerhet: 2013 var preget av økt fokus på informasjonssikkerhet nasjonalt og internasjonalt. Bouvet merker dette både ved at det er økte krav til sikkerhet i leveranser og ved økt etterspørsel etter rådgivertjenester knyttet til sikkerhet. Bouvet har sterk kompetanse på sikkerhet.
Bouvet hadde driftsinntekter på 1 112,7 millioner kroner i 2013. Dette er en økning på 8,0 prosent fra 2012. Bouvet hadde i 2013 en økning i gjennomsnittlig antall ansatte på 6,9 prosent sammenlignet med 2012 som bidrar til veksten i driftsinntektene. En økning på 2,4 prosent i prisene på konsernets timebaserte tjenester for 2013 sammenlignet med 2012 har også effekt på driftsinntektene. Samtidig var faktureringsgraden for konsernets konsulenter 1,9 prosentpoeng høyere i 2013 sammenlignet med 2012. I tillegg påvirkes driftsinntektene av at 2013 hadde to arbeidsdager mindre sammenlignet med 2012. Dette utgjør 9,9 millioner kroner i reduserte driftsinntekter.
Bouvet benytter seg av tjenester fra innleide konsulenter i tilfeller der konsernet selv ikke har kapasitet til å dekke etterspørselen med egne ansatte eller der kundene etterspør spisskompetanse utenfor konsernets satsningsområder. Underkonsulentenes andel av total omsetning var 14,3 prosent i 2013 som er en nedgang fra 2012 hvor underkonsulentenes andel av total omsetning utgjorde 18,1 prosent. Konsernets langsiktige målsetting er at andelen skal være omlag 15 prosent av samlede driftsinntekter.
Den samlede kostnadsutviklingen i Bouvet viste en vekst i driftskostnadene på 6,9 prosent, og de totale driftskostnadene endte på 1 017,7 millioner kroner i 2013.
Økningen i driftskostnader er i hovedsak knyttet til økte personalkostnader som en følge av at gjennomsnittlig antall ansatte har økt i perioden. Personalkostnadene øker med 83,9 millioner kroner til 743,3 millioner kroner tilsvarende 12,7 prosent fra 2012 til 2013. I den samme perioden økte gjennomsnittlig antall ansatte med 6,9 prosent. For året reduseres varekostnadene med 19,8 millioner kroner til 152,0 millioner kroner. Dette tilsvarer en reduksjon på 11,5 prosent. Reduksjonen skyldes redusert bruk av underkonsulenter. Andre driftskostnader øker marginalt med 0,7 prosent fra 2012 til 2013 og utgjør 111,6 millioner kroner.
Konsernet har hatt en generell lønnsvekst blant ansatte på 3,7 prosent i 2013, sammenlignet med en lønnsvekst på 3,4 prosent i 2012.
I 2013 oppnådde Bouvet et driftsresultat (EBIT) på 95,1 millioner kroner sammenlignet med 78,2 millioner kroner året før. Dette representerer en økning i forhold til 2012 på 21,5 prosent. EBIT-marginen endte på 8,5 prosent, sammenlignet med 7,6 prosent i 2012. Bouvet har en langsiktig målsetting om en EBIT-margin på 10 prosent.
EBIT-marginen påvirkes positivt av at faktureringsgraden for konsernets konsulenter øker med 1,9 prosentpoeng fra 2012 til 2013. Samtidig påvirkes EBIT-marginen negativt av at prisene på konsernets timebaserte tjenester øker 1,0 prosent mindre enn lønnskostnad per årsverk. Konsernet vil fortsatt ha stort fokus på å effektivisere driften ytterligere og arbeide aktivt for å heve timeprisene.
Resultat etter skatt endte på 69,8 millioner kroner i 2013, opp fra 56,6 millioner kroner i 2012. Resultat per utestående aksje endte på 6,75 kroner i 2013 sammenlignet med 5,41 kroner i 2012.
Bouvet hadde ved regnskapsårets slutt en totalbalanse på 445,4 millioner kroner. På tross av økt omsetning falt kundefordringene marginalt i 2013 som et resultat av god kontroll og oversikt over fordringsmassen. Konsernet har hatt en gjennomgang av fordringsmassen og oppfatter denne som solid.
Konsernets egenkapital utgjorde på balansedagen 159,8 millioner kroner sammenlignet med 142,3 millioner kroner foregående år. I løpet av 2013 har Bouvet utbetalt utbytte til aksjonærene på til sammen 52,0 millioner kroner. Konsernets soliditet målt ved bokført egenkapitalandel var per 31.12.2013 på 35,9 prosent sammenlignet med 34,7 prosent per 31.12.2012. Bouvet har en målsetting om å ivareta en egenkapitalprosent i overkant av 30 prosent.
Konsernet hadde en positiv kontantstrøm fra driften på 99,4 millioner kroner i 2013 mot 97,4 millioner i 2012. Likvidbeholdningen på 169,2 millioner kroner er plassert i bank.
De samlede investeringene i konsernet i 2013 var 12,4 millioner kroner. Av årets investeringer har 10,7 millioner medgått til innkjøp av nye driftsmidler og 1,7 millioner til utvikling av nye hjemmesider. Konsernet har i løpet av året solgt driftsmidler for 1,3 millioner kroner slik at netto investeringer for året er 11,1 millioner kroner sammenlignet med 17,2 millioner i 2012.
Styret mener Bouvet har tilstrekkelig kapital til å finansiere konsernets forpliktelser, investeringsbehov og drift gjennom interne midler.
Årsresultatet for morselskapet Bouvet ASA endte på 61,1 millioner mot 51,1 millioner i 2012. Størsteparten av selskapets resultat stammer fra inntektsført utbytte og konsernbidrag fra datterselskapet Bouvet Norge AS og årets økning skyldes hovedsakelig økt inntekt fra Bouvet Norge AS. For morselskapet er investeringen i Bouvet Norge AS den største eiendelen. Morselskapets gjeld består i all hovedsak av avsatt utbytte og gjeld til datterselskaper. Kontantstrømmen fra driften -3,5 millioner kroner i 2013 mot -1,3 millioner kroner i 2012.
I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2013 er satt opp under denne forutsetning. Til grunn for dette legges konsernets langsiktige prognoser samt dets egenkapital- og likviditetssituasjon.
Bouvet er eksponert for ulike risiko- og usikkerhetsfaktorer av operasjonell, markedsmessig og finansiell karakter. Styring og håndtering av usikkerhetsfaktorer er en integrert del av forretningsdriften for å bidra til å nå selskapets strategiske og finansielle mål.
Styret i Bouvet sørger for at selskapets ledelse kartlegger alle relevante risikofaktorer og at det foreligger nødvendige risikohåndteringssystemer og -verktøy for å redusere omfanget av uønskede hendelser av strategisk, operasjonell eller finansiell karakter.
De viktigste finansielle risikofaktorene konsernet er eksponert for, er relatert til likviditet og kreditt. Styret foretar løpende vurderinger og fastsetter retningslinjer for hvordan ledelsen skal håndtere disse.
Bouvets kundeportefølje består hovedsakelig av store, finansielt solide foretak og organisasjoner med høy kredittverdighet og konsernet har ingen vesentlig kredittrisiko knyttet mot en enkelt motpart eller flere motparter som kan ses på som en gruppe som følge av likheter i kredittrisikoen.
Konsernet reduserer sin eksponering ved at motparter underlegges kredittvurdering før eventuell vesentlig kreditt godkjennes.
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etterhvert som de forfaller.
Konsernet håndterer denne typen risiko ved å til enhver tid ha tilstrekkelig med likvider til å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall, både under normale og ekstraordinære omstendigheter.
Selskapet fører løpende oversikter over forfallstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser hvor det gjennomgående tas høyde for alle muligheter for krav om tidligere innløsning.
Konsernet hadde ved utgangen av året ingen rentebærende gjeld og bankinnskudd på 169,2 millioner kroner. Videre har selskapet ubenyttede kredittfasiliteter på til sammen NOK 50,8 millioner.
Markedsrisiko omfatter i hovedsak eksterne faktorer som kan påvirke virkelige verdier og eller fremtidige kontantstrømmer.
Endringer i rentenivået påvirker finansielle inntekter som finansielle kostander og resultatoppstillingen. Ved utgangen av 2013 hadde Bouvet ingen rentebærende gjeld. Selskapets renterisiko begrenser seg derfor kun til en eventuell reduksjon i finansielle inntekter, og kan således betegnes som begrenset.
Mesteparten av konsernets virksomhet er i norske kroner og risiko knyttet til valutasvingninger kan således betraktes som begrenset.
Den finansielle utviklingen i Bouvet er primært avhengig av markeds- og prisutviklingen i det skandinaviske tjenestemarkedet innenfor teknologi, kommunikasjon og virksomhetsstyring generelt.
Med høy andel faste kostander er selskapet eksponert for svingninger i aktivitetsnivået. Bouvet har som strategi å benytte tjenester fra innleide underkonsulenter der konsernet ikke har kapasitet til å dekke etterspørselen med konsernets egne ansatte. Dette gir økt fleksibilitet i tilpasningen til de enhver tid gjeldende markedsforhold.
For året 2013 utgjorde underkonsulentenes andel av samlet omsetning 14,3 prosent, mot 18,1 prosent i 2012.
Til tross for at Bouvet søker å redusere konsekvensene av uønskede hendelser gjennom risikohåndteringssystemer vil der alltid gjenstå risikofaktorer som ikke kan håndteres av preventive tiltak på en adekvat måte. Selskapet søker derfor så langt mulig å dekke denne typen risiko gjennom kjøp av forsikringer.
Ved årets slutt hadde Bouvet 1 044 aksjonærer. De 20 største aksjonærene eide 6 538 374 aksjer, tilsvarende 63,79 prosent av totalt antall utestående aksjer.
Kursen på Bouvet-aksjen var ved utgangen av 2013 89,00 kroner, sammenlignet med 65,00 kroner ved utløpet av 2012. I løpet av året varierte kursen mellom 62,00 kroner på det laveste (11.01.13) og 89,00 kroner som var høyeste notering (23.12.13). I løpet av året steg kursen på Bouvet-aksjen med 36,9 prosent. Inkludert utbetalt utbytte for regnskapsåret 2012 på 5,00 kroner per aksje, ble avkastningen for 2013 på 44,6 prosent. I løpet av året ble det omsatt 1,62 millioner Bouvet-aksjer fordelt på 618 transaksjoner. Til sammenligning ble det i 2012 omsatt 1,98 millioner aksjer fordelt på 400 transaksjoner.
Per utgangen av 2013 var aksjekapitalen i konsernet på 10 250 000 kroner fordelt på 10 250 000 utestående aksjer pålydende kroner 1,00. Dette er uendret fra året før. Ved årets slutt eide selskapet 19 356 egne aksjer mot 939 aksjer ved utløpet av 2012.
På generalforsamlingen 13. mai 2013 ble styret tildelt fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i selskapet med inntil 1 million kroner til finansiering av andre selskaper og virksomheter. I tillegg fikk styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opp til 200 000 kroner i forbindelse med aksjeprogram for konsernets ansatte. Styret fikk også fullmakt til å erverve egne aksjer med samlet pålydende verdi på 1 025 000 kroner til hel eller delvis betaling ved erverv av virksomhet og for å ha en beholdning av aksjer i beredskap til dette formål.
Fullmaktene er tidsbegrenset frem til 30. juni 2014.
Det er konsernets målsetting å gi aksjonærene avkastning i form av utbytte og verdistigning som minst er på nivå med investeringsalternativer med sammenlignbar risiko. Utbytte foreslås dersom det etter styrets vurdering ikke påvirker konsernets fremtidige vekstambisjoner og kapitalstruktur negativt.
På Bouvets ordinære generalforsamling 13. mai 2013 ble styrets forslag om utbytte på 5 kroner per aksje vedtatt, og aksjen ble handlet ex-utbytte 14. mai 2013.
Bouvet har vedtatt incentivordninger for ansatte i form av overskuddsdeling og aksjespareprogram.
Bouvet har som mål å være et selskap som skaper positive ringvirkninger i samfunnet. Dette gjør vi gjennom å skape verdier som selskap, bidra til utvikling og effektivisering hos våre kunder og være en god arbeidsgiver. Mange av Bouvets leveranser bidrar positivt i samfunnet gjennom at det skapes nye tjenester for innbyggere og næringsliv, høyere sikkerhet og en mer effektiv utnyttelse av samfunnets ressurser. Økt kompetanse om digitale løsninger er et politisk mål i Norge og Bouvet bidrar også på dette området, gjennom at konsernets medarbeidere bidrar i nasjonale og lokale fora. I 2013 har medarbeidere i Bouvet hatt en aktiv rolle i etableringen av bevegelsen Lær kidsa koding som har som mål å lære barn programmering.
De ansatte er den viktigste ressursen i Bouvet. Det legges derfor stor vekt på trivsel og faglig utvikling. Den faglige utviklingen sikres gjennom at det blir lagt til rette for seminarer, sertifiseringer, kunnskapsdeling og ved at læring blir gjort til en integrert del av arbeidsutførelsen. Ved siden av å tilby utfordrende arbeidsoppgaver, arbeider Bouvet aktivt for å beholde og forsterke et godt sosial miljø. Bouvet har lykkes i dette arbeidet og har en utskifting i arbeidsstokken som er under gjennomsnittet i bransjen. Det høye engasjementet blant medarbeiderne bidrar til å synliggjøre konsernets kompetanse i markedet og til at Bouvet blir en attraktiv arbeidsplass.
Det ble i 2013 gjennomført en medarbeiderundersøkelse i regi av Great Place to Work. Denne viste blant annet at 91 prosent av de ansatte er enig i påstanden «Alt tatt i betraktning mener jeg at dette er et flott sted å arbeide». Resultatet av undersøkelsen gjorde at Bouvet ble blant de 10 beste bedriftene i sin klasse i Great Place to Work sin kåring både i Norge og Sverige.
Totalt sykefravær i løpet av 2013 var 4,4 prosent, en nedgang fra 4,6 prosent i 2012. Det totale sykefraværet var på 75 359 timer. Det har ikke forekommet alvorlige arbeidsuhell eller ulykker i løpet av året. Bouvet har avtale med lokale legesentre for bedriftshelsetjeneste.
Helse, miljø og sikkerhet er et prioritert område i Bouvet. På dette område har Bouvet dokumenterte rutiner og ansvarsforhold som følges. Dette inkluderer lokale verneombud og arbeidsmiljøutvalg.
Bouvet arbeider langsiktig med å øke kvinneandelen blant konsernets medarbeidere. Fra 2012 gikk kvinneandelen opp fra 24 til 25 prosent. I ledelsen er kvinneandelen 19 prosent. I sammenlignbare stillinger har kvinner og menn lik lønn.
Alle ansatte i Bouvet er forpliktet til å bidra til et positivt og profesjonelt arbeidsmiljø. Dette innebærer at de ansatte skal behandle hverandre med respekt og alle former for diskriminering er uakseptabelt. Dette gjelder blant annet diskriminering basert på religion hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonalitet, rase eller funksjonshemming.
Bouvet har som mål å være mest mulig miljøvennlig. Tiltak på dette området er beskrevet i en egen rapport om
samfunnsansvar på konsernets nettsider. Bouvet har startet en prosess med å gjøre konsernet til sertifi sert Miljøfyrtårn. Kontoret i Kristiansand ble sertifi sert i 2013 og fl ere av de andre kontorene vil bli sertifi sert i løpet av 2014.
Bouvet fi nner enhver form for korrupsjon uakseptabel. Retningslinjer og rutiner på dette området er beskrevet i egen rapport om samfunnsansvar på konsernets nettsider.
Bouvet ser viktigheten av å ha klare etiske retningslinjer for sine medarbeidere. Som konsulenthus er dette særdeles viktig. Retningslinjene inkluderer at kundene alltid skal få de rådene som er best for kunden, at de til enhver tid gjeldene lover og regler følges og at medarbeiderne i sitt arbeid har en respektfull omgang med andre mennesker.
I 2013 ble det initiert et program for alle ledere med tittelen Grunnsteiner i Bouvets ledelse. Troverdig adferd overfor kunder og medarbeidere er en viktig del av programmet. I løpet av februar 2014 hadde alle ledere vært gjennom programmet.
Konsernets resultat etter skatt ble 69,8 millioner kroner i 2013 sammenlignet med 56,6 millioner kroner i 2012. Morselskapets egenkapital pr. 31.12.2013 før avsatt utbytte er 87,6 millioner kroner.
Styret foreslår at årets resultat etter skatt i Bouvet ASA på 61,1 millioner kroner overføres annen egenkapital. Styret foreslår videre at det utbetales et utbytte på 61,5 millioner kroner tilsvarende 6,00 kroner pr aksje.
Markedene Bouvet opererer innenfor er i kontinuerlig endring. Det er derfor vanskelig å vite noe sikkert om fremtidig utvikling og vekst. Bouvet er eksponert mot bransjer der det fortsatt er stor aktivitet og behov for ytterligere digitalisering. Bouvet forventer derfor et godt marked. I det hele tyder alle signaler på at etterspørselen etter digitale løsninger vil være stor både i offentlig og privat sektor i årene som kommer.
Bouvets tjenestespekter er godt tilpasset behovene til offentlig sektor og de store virksomhetene i Norge og Skandinavia. Konsernet har vist en egen evne til å videreutvikle kompetanse og etablere nye kundeforhold etter hvert som etterspørselen i markedet endrer seg. Bouvet er også organisert på en slik måte at konsernet hele tiden er forberedt på å tilpasse virksomheten til endringer i markedet. Konsernet har vist evne til å tilpasse kundesammensetning og tjenestespekter til markedets etterspørsel. Bouvet er derfor godt posisjonert til en fortsatt lønnsom vekst.
Bouvets kundebase, de ansattes kompetanse og konsernets sterke fi nansielle stilling sikrer at konsernet er posisjonert til å ta ytterligere markedsandeler. I løpet av 2013 var det en uttalt strategi å vektlegge lønnsomhet fremfor vekst. Bouvets strategi er å vokse organisk – gjennom ansettelse av nye kompetente medarbeidere – i tillegg til å vokse gjennom oppkjøp av virksomheter som tilfører konsernet ny kompetanse og nye kunder. Bouvet vil fortsatt videreutvikle organisasjonen for å sikre fornøyde kunder, høy gjenkjøpsgrad og en fortsatt positiv utvikling for konsernet.
Styret anser konsernets framtidsutsikter som gode.
Åge Danielsen
Styrets leder
Ingebrigt Steen Jensen
Styremedlem
Oslo, 10. april 2014 Styret i Bouvet ASA
Randi Helene Røed Styrets nestleder
Egil Christen Dahl Styremedlem
Grethe Høiland Styremedlem
Sverre Hurum Administrerende direktør
Styret og administrerende direktør, har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Bouvet ASA per 31. desember 2013.
Etter vår beste overbevisning, bekrefter vi at:
Åge Danielsen
Styrets leder
Ingebrigt Steen Jensen
Styremedlem
Oslo, 10. april 2014 Styret i Bouvet ASA
Randi Helene Røed Styrets nestleder
Egil Christen Dahl Styremedlem
Grethe Høiland Styremedlem
Sverre Hurum Administrerende direktør
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 4 | 1 112 774 | 1 030 349 |
| Driftskostnader | |||
| Varekostnad | 5 | 151 996 | 171 763 |
| Lønnskostnad | 6 | 743 334 | 659 412 |
| Avskrivninger varige driftsmidler | 10 | 9 404 | 9 317 |
| Avskrivninger immaterielle eiendeler | 12 | 1 303 | 774 |
| Annen driftskostnad | 7, 20 | 111 644 | 110 847 |
| Sum driftskostnader | 1 017 681 | 952 113 | |
| Driftsresultat | 95 093 | 78 236 | |
| Finansinntekter og finanskostnader | |||
| Annen renteinntekt | 2 599 | 2 788 | |
| Annen finansinntekt | 310 | 65 | |
| Annen rentekostnad | -328 | -492 | |
| Annen finanskostnad | -536 | -418 | |
| Netto finansposter | 2 045 | 1 943 | |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 97 138 | 80 179 | |
| Skattekostnad | |||
| Skattekostnad på ordinært resultat | 8 | 27 297 | 23 622 |
| Sum skattekostnad | 27 297 | 23 622 | |
| Årets resultat | 69 841 | 56 557 | |
| Henføres til: | |||
| Eiere i morselskapet | 68 677 | 55 455 | |
| Ikke-kontrollerende interesse | 1 164 | 1 102 |
| TNOK NOTE |
2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Poster som kan reklassifiseres over resultat i senere perioder | ||
| Omregningsdifferanser valuta | 336 | 46 |
| Sum andre inntekter og kostnader | 336 | 46 |
| Årets resultat | 69 841 | 56 557 |
| Totalresultat | 70 177 | 56 603 |
| Henføres til: | ||
| Eiere i morselskapet | 69 013 | 55 501 |
| Ikke-kontrollerende interesse | 1 164 | 1 102 |
| Utvannet resultat pr. aksje 9 |
6,67 | 5,35 |
| Resultat pr. utestående aksje 9 |
6,75 | 5,41 |
Pr. 31. desember
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| EIENDELER | |||
| ANLEGGSMIDLER | |||
| Immaterielle eiendeler | |||
| Utsatt skattefordel | 3,8 | 155 | 0 |
| Goodwill | 3,12,13 | 18 745 | 18 457 |
| Andre immaterielle eiendeler | 3,12 | 6 001 | 5 543 |
| Sum immaterielle eiendeler | 24 901 | 24 000 | |
| Varige driftsmidler | |||
| Inventar | 10 | 9 733 | 7 815 |
| Kontormaskiner og kjøretøy | 10 | 1 941 | 2 011 |
| EDB utstyr | 10 | 11 044 | 12 802 |
| Sum varige driftsmidler | 22 718 | 22 628 | |
| Finansielle anleggsmidler Øvrige finansielle anleggsmidler |
11 | ||
| Sum finansielle anleggsmidler | 11 | 11 | |
| 11 | |||
| Sum anleggsmidler | 47 630 | 46 639 | |
| OMLØPSMIDLER | |||
| Igangværende arbeid | 3,11 | 84 476 | 78 073 |
| Kundefordringer | 14 | 125 451 | 125 499 |
| Andre kortsiktige fordringer | 15 | 18 658 | 22 239 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 16 | 169 222 | 137 845 |
| Sum omløpsmidler | 397 807 | 363 656 | |
| SUM EIENDELER | 445 437 | 410 295 |
Pr. 31. desember
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| EGENKAPITAL OG GJELD | |||
| EGENKAPITAL | |||
| Innskutt egenkapital | |||
| Aksjekapital | 17 | 10 250 | 10 250 |
| Egne aksjer - pålydende verdi | -19 | -1 | |
| Overkurs | 10 000 | 10 000 | |
| Sum innskutt egenkapital | 20 231 | 20 249 | |
| Opptjent egenkapital | |||
| Annen egenkapital | 136 869 | 119 756 | |
| Sum opptjent egenkapital | 136 869 | 119 756 | |
| Ikke-kontrollerende interesser | 2 729 | 2 336 | |
| Sum egenkapital | 159 829 | 142 341 | |
| GJELD | |||
| Langsiktig gjeld | |||
| Utsatt skatt | 8 | 0 | 1 723 |
| Sum langsiktig gjeld | 0 | 1 723 | |
| Kortsiktig gjeld | |||
| Leverandørgjeld | 31 863 | 37 534 | |
| Betalbar skatt | 8 | 28 557 | 19 390 |
| Skyldige offentlige avgifter | 106 347 | 98 897 | |
| Annen kortsiktig gjeld | 21 | 118 841 | 110 410 |
| Sum kortsiktig gjeld | 285 608 | 266 231 | |
| Sum gjeld | 285 608 | 267 954 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 445 437 | 410 295 |
| TNOK NOTE |
2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | ||
| Ordinært resultat før skattekostnad | 97 138 | 80 179 |
| Betalte skatter 8 |
-19 847 | -27 280 |
| (Gevinst)/tap ved salg av anleggsmidler | -41 | 0 |
| Ordinære avskrivninger 10 |
9 404 | 9 317 |
| Amortisering immaterielle eiendeler 12 |
1 303 | 774 |
| Aksjebasert avlønning | 3 980 | 4 658 |
| Endring i igangværende arbeid, debitorer og kreditorer | -12 026 | 28 530 |
| Endring i andre tidsavgrensninger | 19 469 | 1 206 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 99 381 | 97 384 |
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | ||
| Salg av anleggsmidler | 1 293 | 0 |
| Kjøp av anleggsmidler 10 |
-10 746 | -14 538 |
| Kjøp av immaterielle eiendeler 12 |
-1 660 | -2 681 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -11 114 | -17 219 |
| Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | ||
| Kjøp egne aksjer | -11 539 | -9 450 |
| Salg av egne aksjer | 6 671 | 4 802 |
| Utbetalinger av utbytte | -52 022 | -52 027 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviter | -56 891 | -56 675 |
| Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | 31 377 | 23 490 |
| Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av året | 137 845 | 114 355 |
| Kontanter og kontantekvivalenter ved årets slutt | 169 222 | 137 845 |
| Ubenyttede kredittfasiliteter | 50 820 | 50 798 |
| NOTE | TNOK | AKSJE KAPITAL |
EGNE AKSJER |
OVERKURS | SUM INNSKUTT EGEN KAPITAL |
ANNEN EGEN KAPITAL |
IKKE KONTROLL ERENDE INTERESSER |
SUM EGEN KAPITAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 01.01.2012 | 10 250 | 0 | 10 000 | 20 250 | 115 357 | 2 011 | 137 618 | |
| Totalresultat | 55 501 | 1 102 | 56 603 | |||||
| 17 | Kjøp/salg av egne aksjer (netto) | -1 | -1 | -4 645 | -4 647 | |||
| Aksjeprogram ansatte ført mot egenkapital | 4 794 | 4 794 | ||||||
| 17 | Utbytte | -51 250 | -777 | -52 027 | ||||
| Egenkapital pr. 31.12.2012 | 10 250 | -1 | 10 000 | 20 249 | 119 756 | 2 336 | 142 341 | |
| Egenkapital pr. 01.01.2013 | 10 250 | -1 | 10 000 | 20 249 | 119 756 | 2 336 | 142 341 | |
| Totalresultat | 69 013 | 1 164 | 70 177 | |||||
| 17 | Kjøp/salg av egne aksjer (netto) | -18 | -18 | -4 850 | -4 868 | |||
| Aksjeprogram ansatte ført mot egenkapital | 4 200 | 4 200 | ||||||
| 17 | Utbytte | -51 250 | -771 | -52 021 | ||||
| Egenkapital pr. 31.12.2013 | 10 250 | -19 | 10 000 | 20 231 | 136 869 | 2 729 | 159 829 |
Konsernregnskapet til Bouvet ASA for perioden som slutter 31.12.2013 ble godkjent i styremøte 10. april 2014.
Bouvet ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Oslo Børs. Konsernets hovedkontor er lokalisert i Sandakerveien 24C, 0513 Oslo, Norge. Konsernet leverer konsulenttjenester og kurs innen informasjonsteknologi. Konsernets forretningsidé er å skape muligheter og effektivisere prosesser for sine kunder ved hjelp av nye idéer og ny teknologi i nært samarbeid med kunden.
Konsernregnskapet for regnskapsåret 2013 er avlagt i samsvar med IFRSer og fortolkninger som er vedtatt av EU, og obligatoriske for regnskapsåret 2013.
Regnskapet legger til grunn prinsippene etter historisk kost.
Konsernregnskapet er utarbeidet med ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold.
Konsernets presentasjonsvaluta er NOK og morselskapets funksjonelle valuta er NOK. Balanseposter i datterselskaper med annen funksjonell valuta enn NOK omregnes til balansedagens kurs med omregningsdifferanser mot oppstilling andre inntekter og kostnader. Resultatposter omregnes til gjennomsnittskurs.
Konsernregnskapet inkluderer Bouvet ASA og selskaper som Bouvet ASA har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet.
Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.
Alle andre investeringer i egenkapitalinstrumenter er regnskapsført i overensstemmelse med IAS 39, Finansielle instrumenter: Innregning og måling.
Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert intern fortjeneste og urealisert gevinst og tap er eliminert.
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Dette gjelder særlig inntektsføring av kundeprosjekter. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. Se også note 3
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden.
Omregning av utenlandske datterselskaper Eiendeler og forpliktelser i utenlandske virksomheter, med annen funksjonell valuta enn norske kroner, omregnes til norske kroner med valutakurs på balansedagen. Inntekter og kostnader omregnes basert på gjennomsnittskurser for rapporteringsperioden.
Omregningsdifferanser innregnes i oppstilling over andre inntekter og kostnader. Når en utenlandsk virksomhet avhendes på en slik måte at Bouvet ASA ikke lenger har kontroll, resultatføres akkumulerte omregningsdifferanser og reverseres samtidig i oppstilling over andre inntekter og kostnader.
Bouvet selger i hovedsak tjenester. Inntekt regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte konsernet, og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Salgsinntekter er presentert fratrukket merverdiavgift og eventuelle rabatter.
Inntekter fra salg av produkter resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført.
Inntekter fra salg av tjenester resultatføres ved signert kontrakt og i takt med leveransene. Kundeprosjekter resultatføres i takt med prosjektets fullføringsgrad, når utfallet av transaksjonen kan estimeres på en pålitelig måte. Fremdriften måles som påløpte timer i forhold til totalt estimerte timer. Når transaksjonens utfall ikke kan estimeres pålitelig, vil kun inntekter tilsvarende påløpte prosjektkostnader inntektsføres, såfremt det er sannsynlig at inntektene vil være større enn påløpte prosjektkostnader. I den perioden det blir identifisert at et prosjekt vil gi et negativt resultat, vil det estimerte tapet på kontrakten bli resultatført i sin helhet.
Internt rapporterer ikke konsernet på forretningsområder eller segmenter i regnskapsmessig forstand. Konsernets virksomhet er ensartet og innenfor det skandinaviske markedet for IT-konsulenttjenester. Risiko og avkastning følges opp på avdelingsnivå innenfor ensartede konsulentavdelinger med felles markeder, på prosjektbasis og pr konsulent. Dette gir ikke grunnlag for segmentrapportering og konsernet presenterer derfor ikke dette. Ved eventuelle endringer i konsernets virksomhet vurderes det om endringene gir grunnlag for segmentrapportering.
Finansiell informasjon vedrørende geografisk fordeling av inntekter er presentert i note 4.
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt forpliktelse/ eiendel. Utsatt skatt eiendel/forpliktelse er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser med unntak av:
Eiendel ved utsatt skatt er regnskapsført når det er sannsynlig at selskapenes virksomhet innenfor skattejurisdiksjonen vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre den utsatte skatteeiendelen.
Selskapene regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skatt eiendel i den grad det er sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skatte eiendelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skatt eiendel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skatte eiendelen.
Utsatt skatt forpliktelse/ eiendel er målt basert på forventet fremtidig skattesats til de selskapene i konsernet hvor det har oppstått midlertidige forskjeller.
Utsatt skatt forpliktelse føres opp til nominell verdi og er klassifisert som langsiktig forpliktelse i balansen.
Betalbar skatt og utsatt skatt forpliktelse/ eiendel er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad de underliggende transaksjonene er regnskapsført mot egenkapitalen.
Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet og eventuelt tap eller gevinst resultatført.
Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført.
Avskrivning er beregnet ved bruk av lineær metode over følgende brukstid:
| Inventar | 5-10 år |
|---|---|
| Kontormaskiner og kjøretøy | 5 år |
| IT utstyr | 3 år |
Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig. Utrangeringsverdi estimeres ved hver årsavslutning og endringer i estimat på utrangeringsverdi er regnskapsført som en estimatendring.
Leieavtaler hvor det vesentligste av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden.
Immaterielle eiendeler ervervet separat balanseføres til anskaffelseskost. Kostnaden ved immaterielle eiendeler ervervet ved oppkjøp balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet. Balanseførte immaterielle eiendeler regnskapsføres til anskaffelseskost redusert for eventuell av – og nedskrivning.
Anskaffelseskost for immaterielle eiendeler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å anskaffe eiendelen.
Internt genererte immaterielle eiendeler, med unntak av balanseførte utviklingskostnader, balanseføres ikke, men kostnadsføres løpende.
Økonomisk levetid er enten bestemt eller ubestemt. Immaterielle eiendeler med bestemt levetid avskrives over økonomisk levetid og testes for nedskrivning ved indikasjoner på dette. Goodwill avskrives ikke, men testes minst årlig for verdifall. Avskrivningsmetode og – periode vurderes minst årlig. Endringer i avskrivningsmetode og eller – periode behandles som estimatendring.
Utgifter knyttet til forskningsaktiviteter resultatføres når de påløper. Utgifter knyttet til utviklingsaktiviteter blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar og konsernet har tilstrekkelig ressurser til å ferdigstille utviklingen. Utgifter som balanseføres inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av direkte henførbare fellesutgifter. Balanseførte utviklingskostnader føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært over eiendelens estimerte brukstid.
Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og konsernets del av virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill. Ved investering i tilknyttede selskaper er goodwill inkludert i investeringens balanseførte verdi.
Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger.
Overtatte eiendeler og gjeld ved virksomhetssammenslutninger balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet.
Allokeringen av kost ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per dato for overtakelse av kontroll og 12 måneder frem i tid.
Goodwill testes minst årlig for nedskrivning. I forbindelse med dette allokeres goodwill til kontantstrømgenererende enheter eller grupper av kontantstrømgenererende enheter som forventes å ha synergieffekter av virksomhetssammenslutningen.
Overstigende av virkelig verdi av egenkapital over oppkjøpskost ved virksomhetsoverdragelser inntektsføres umiddelbart på oppkjøpstidspunktet.
I overensstemmelse med IAS 39, Finansielle instrumenter: Innregning og måling klassifiseres finansielle instrumenter innenfor virkeområdet til IAS 39 i følgende kategorier: virkelig verdi med verdiendringer over resultatet (holdt til handelsformål), holdt til forfall, lån og fordringer, tilgjenglig for salg og andre forpliktelser.
Konsernet har finansielle instrumenter i form av kundefordringer og leverandørgjeld, som regnskapsføres til amortisert kost.
Kundefordringer innregnes initialt til virkelig verdi pluss eventuelle transaksjonskostnader. Kundefordringer vurderes etterfølgende til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metoden hvis amortiseringseffekten er vesentlig. Den bokførte verdien reduseres med eventuelle tap ved verdifall. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer på at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser.
Balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld er tilnærmet lik virkelig da de inngås til "normale" betingelser og normalt har kort forfallstid.
Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp, og med maksimal løpetid på 3 måneder.
Finansielle instrumenter er klassifisert som forpliktelse eller egenkapital i overensstemmelse med den underliggende økonomiske realiteten.
Renter, utbytte, gevinst og tap relatert til et finansielt instrument klassifisert som forpliktelse, vil bli presentert som kostnad eller inntekt. Utdelinger til innehavere av finansielle instrumenter som er klassifisert som egenkapital vil bli regnskapsført direkte mot egenkapitalen. Finansielle instrumenter hvor rettigheter og plikter til utdeling avhenger av visse typer usikre hendelser i fremtiden utenfor både utsteder og innehavers kontroll, blir klassifisert som forpliktelse dersom ikke sannsynligheten for at utsteder må betale kontanter eller andre finansielle eiendeler er fjern på tidspunktet for utstedelse. I så tilfelle er det finansielle instrumentet klassifisert som egenkapital.
Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpspris inklusiv direkte henførbare kostnader som endring i egenkapital. Egne aksjer presenteres som reduksjon av egenkapital. Tap eller gevinst på transaksjoner med egne aksjer blir ikke resultatført.
Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt.
Konsernet har en innskuddsplan der konsernets forpliktelse overfor den ansatte består i å yte tilskudd av nærmere angitt størrelse til den enkeltes pensjonssparing. Den fremtidige pensjonen er avhengig av tilskuddenes størrelse og avkastningen på pensjonssparingen. Konsernets forpliktelse er fullt ut innfridd ved innskuddsbetalingen. Pensjonspremien kostnadsføres når den påløper.
Konsernet har et aksjeprogram som omfatter alle ansatte i uoppsagte stillinger, som har tiltrådt sin stilling senest den første dag i måneden hvor tilbudet gis. Aksjeprogrammene er behandlet i henhold til IFRS 2. Virkelig verdi av programmene er beregnet på tildelingstidspunktet og resultatføres over opptjeningsperioden på 2 år. Forskjellen mellom virkelig verdi etter tildelingen og kostnadsført beløp føres løpende mot egenkapitalen.
En avsetning regnskapsføres når konsernet har en forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse og det er sannsynlig at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen.
Eventuelle restruktureringsavsetninger innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell restruktureringsplan, og restruktureringen enten har startet eller har blitt offentliggjort i bedriften.
Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når konsernets forventede inntekter fra en kontrakt er lavere enn uunngåelige kostnader som påløper for å innfri forpliktelsene etter kontrakten.
Ikke sannsynlige betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak av betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for forpliktelsen er svært lav.
En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet.
Ny informasjon etter balansedagen om konsernets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker konsernets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke konsernets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.
Følgende nye standarder og endring i standarder er vedtatt av IASB og er pliktig anvendt for konsernet for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere. Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse av disse.
Basert på de vurderinger som er gjort så langt, forventes disse standardene og fortolkningsuttalelsene ikke å få vesentlig effekt for rapporterte tall, men kan få det i fremtiden.
IAS 27 Separat finansregnskap (som revidert i 2011) Som en følge av utgivelsen av IFRS 10 og 12 (se nedenfor) har IASB måttet foreta endringer i IAS 27. IAS 27 omfatter nå kun selskapsregnskapet. Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er 1. januar 2013).
Endringen skal tydeliggjøre betydningen av "for inneværende har en juridisk håndhevbar rett til å motregne», samt klargjøre øvrige motregningskriterier. Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere.
IFRS 9 slik den foreligger nå reflekterer første fase i IASB sitt arbeid med å lage en standard med formål å erstatte dagens IAS 39. Den del av IFRS 9 som er ferdigstilt omhandler klassifikasjon og måling av finansielle eiendeler og gjeld slik de er definert i IAS 39, samt «ordinær» sikringsbokføring. I henhold til IASB er standarden effektiv for regnskapsår som starter 1. januar 2017 eller senere, men EU har på nåværende tidspunkt ikke fastsatt ikrafttredelsesdato. Anvendelse av første fase av IFRS 9 kan gi effekt på klassifikasjon og måling av konsernets finansielle eiendeler og gjeld.
IFRS 10 erstatter den delen av IAS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper, i tillegg til å ta opp forholdene som diskuteres i SIC-12. IFRS 10 legger til grunn at én enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter, inkludert foretak med særskilt formål (Special Purpose Entities). Endringer som følger av IFRS 10 vil kreve at ledelsen anvender betydelig grad av skjønn for å avgjøre hvilke selskaper en kontrollerer, og som følge av det, skal konsolideres av morselskapet. Standarden trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er 1. januar 2013).
IFRS 12 Opplysninger om interesser I andre foretak IFRS 12 inneholder alle opplysningskrav som tidligere lå i IAS 27 relatert til konsoliderte regnskaper, i tillegg til tilleggsopplysningskrav som tidligere var inkludert i IAS 28 og IAS 31. Disse opplysningskravene relaterer seg til en enhets investering i datterselskaper, «joint arrangements», tilknyttede selskaper og «structured entities» I tillegg innføres det nye krav til tilleggsopplysninger. Standarden trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er 1. januar 2013).
Følgende datterselskaper er inkludert i det konsoliderte regnskapet:
| HJEMLAND | HOVEDVIRKSOMHET | EIERANDEL | STEMMEANDEL |
|---|---|---|---|
| Norge | IT-konsulentselskap | 100% | 100% |
| Norge | IT-konsulentselskap | 100% | 100% |
| Norge | IT-konsulentselskap | 60% | 60% |
| Sverige | Holdingselskap | 100% | 100% |
| Sverige | IT-konsulentselskap | 100% | 100% |
| Sverige | IT-konsulentselskap | 100% | 100% |
| Norge | IT-konsulentselskap | 100% | 100% |
1) Konsolidert fra 1. april 2007
2) Konsolidert fra 1. juli 2007
3) Etablert i mars 2010
4) Konsolidert fra 1. oktober 2008
5) Datterselskap av Bouvet Sverige AB
6) Etablert 10. februar 2011. Selskapet har overtatt virksomhet som tidligere lå i Bouvet ASA.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til IFRS har konsernets ledelse benyttet estimater basert på beste skjønn og forutsetninger som er vurdert å være realistiske. Det vil kunne oppstå situasjoner eller endringer i markedsforhold som kan medføre endrede estimater, og dermed påvirke konsernets eiendeler, gjeld, egenkapital og resultat.
Konsernets mest vesentlige regnskapsestimater er knyttet til følgende poster:
Konsernet leverer mesteparten av sine tjenester basert på løpende regning. I den grad konsernet har inntekter fra fastpris- og målprissprosjekter hvor konsernet skal levere et forhåndsdefinert resultat til en pris som enten er fast eller har elementer som gjør at inntekten pr time ikke er kjent før prosjektene er ferdigstilt, resultatføres disse i takt med prosjektets fullføringsgrad. Fremdriften måles som påløpte timer i forhold til totalt estimerte timer. For regnskapsåret 2013 ble 4,6 % av konsernets inntekter generert av prosjekter som har et slikt element av usikkerhet og inntektsføres basert på ferdigstillelsesgrad (jfr. note 11). For regnskapsåret 2012 var tilsvarende tall 7,7%.
Konsernets balanseførte goodwill og andre immaterielle eiendeler med ubestemt levetid vurderes årlig for nedskrivning og for eventuelt reversering av tidligere nedskrivninger (jfr. note 13).
Bouvet fordeler kostpris for ervervede virksomheter på ervervede eiendeler og overtatt gjeld basert på anslått virkelig verdi. Konsernet har selv gjort de nødvendige beregninger for å fastsette virkelig verdi av ervervede eiendeler og overtatt gjeld. Verdivurderingene forutsetter at ledelsen gjør betydelige vurderinger ved valg av metode, estimater og forutsetninger. Vesentlig oppkjøpte immaterielle eiendeler som konsernet har innregnet, omfatter kundekontrakter og kunderelasjoner. Forutsetninger som legges til grunn for vurdering for immaterielle eiendeler, omfatter, men er ikke begrenset til, anslått levetid på kundekontrakter og kunderelasjoner basert på kundeavgang. Forutsetninger som legges til grunn for verdifastsettelse av eiendeler, omfatter men er ikke begrenset til gjenanskaffelseskost for varige driftsmidler. Ledelsens beregninger av virkelig verdi er basert på forutsetninger som antas å være rimelige, men som har en iboende usikkerhet, og som følge av dette kan de faktiske resultatene avvike fra beregningene.
Inntekter fra eksterne kunder fordeler seg på følgede områder:
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Norge | 1 077 784 | 999 437 |
| Sverige | 31 361 | 28 394 |
| Andre land | 3 629 | 2 518 |
| Sum inntekter | 1 112 774 | 1 030 349 |
Se note 10 for geografisk fordeling av anleggsmidler.
b) Informasjon om vesentlige kunder
Inntekter for 2013 inkluderer 309,8 MNOK (2012: MNOK 339,1) fra konsernets største kunde.
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Innleide underkonsulenter | 122 149 | 140 312 |
| Innleide kursinstruktører | 9 161 | 7 713 |
| Innkjøp kursdokumentasjon | 1 248 | 2 417 |
| Utlegg og reiser fakturert kunder | 4 904 | 5 510 |
| Innkjøp software og hardware for videresalg | 14 534 | 15 811 |
| Sum varekostnad | 151 996 | 171 763 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lønn | 594 377 | 531 978 |
| Bonus/overskuddsdeling | 27 425 | 16 961 |
| Arbeidsgiveravgift | 93 062 | 85 403 |
| Pensjonskostnader (se note 19) | 20 480 | 18 359 |
| Personalforsikringer | 3 631 | 3 197 |
| Andre ytelser | 6 019 | 6 196 |
| Balanseførte utviklingskostnader | -1 660 | -2 681 |
| Totale lønnskostnader | 743 334 | 659 412 |
| Gjennomsnittlig antall årsverk: | ||
| Administrasjon, salg og ledelse | 107 | 98 |
| Øvrige ansatte | 766 | 720 |
| Totalt | 873 | 817 |
| Gjennomsnittlig antall ansatte: | ||
| Administrasjon, salg og ledelse | 109 | 99 |
| Øvrige ansatte | 793 | 746 |
| Totalt | 902 | 844 |
Se også note 22 for transaksjoner med nærstående parter.
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontorlokaler | 29 274 | 25 130 |
| Reise og transport | 11 804 | 12 224 |
| Sosiale kostnader og velferdstiltak | 17 115 | 19 294 |
| Kontorrekvisita, EDB etc. | 16 996 | 13 184 |
| Kompetanseutvikling | 7 000 | 7 251 |
| Rekrutteringskostnader | 7 707 | 10 297 |
| Markedsføring | 3 606 | 4 412 |
| Fremmede tjenester | 6 262 | 7 471 |
| Øvrige kostnader | 11 880 | 11 584 |
| Sum annen driftskostnad | 111 644 | 110 847 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 29 066 | 19 799 |
| Endring utsatt skatt | -1 769 | 3 823 |
| Skattekostnad | 27 297 | 23 622 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Beregnet betalbar skatt | 29 066 | 19 799 |
| Betalbar skatt (fordring) datterselskap Sverige | -457 | -243 |
| Betalbar skatt ført direkte mot egenkapitalen | -52 | -166 |
| Skyldig betalbar skatt | 28 557 | 19 390 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Resultat før skatt | 97 138 | 80 179 |
| Skatt beregnet til 28% | 27 199 | 22 450 |
| Ikke fradragsberettigede kostnader | 231 | 234 |
| Ikke skattepliktig inntekt | -13 | -38 |
| Ikke balanseført underskudd til fremføring | 118 | 962 |
| Andre permanente forskjeller | -260 | 14 |
| Effekt endring skattesats | 22 | 0 |
| Skattekostnad | 27 297 | 23 622 |
| Effektiv skattesats | 28% | 29% |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Grunnlag utsatt skattefordel | ||
| Driftsmidler | -2 795 | -2 398 |
| Andre forskjeller | -3 445 | -2 944 |
| Akkumulert fremførbart skattemessig underskudd | -11 483 | -11 042 |
| Herav ikke bokført Sverige | 11 376 | 10 960 |
| Grunnlag utsatt skattefordel – brutto | -6 347 | -5 424 |
| Grunnlag utsatt skatt forpliktelse | ||
| Immaterielle eiendeler | 2 413 | 2 996 |
| Driftsmidler | 7 | 0 |
| Periodisering av inntektsføring | 3 288 | 8 578 |
| Grunnlag utsatt skatt forpliktelse – brutto | 5 708 | 11 574 |
| Grunnlag utsatt skatt - netto | -639 | 6 150 |
| Netto regnskapsført utsatt skatt / skattefordel (-) | -155 | 1 723 |
Ordinært resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeeierne i morselskapet på MNOK 68,68 (MNOK 55,46 i 2012) og vektet gjennomsnittelig utestående ordinære aksjer gjennom regnskapsåret på 10,17 mill (10,25 mill i 2012). EBIT per aksje er beregnet som forholdet mellom årets driftsresultat som tilfaller aksjeeiere i morselskapet på MNOK 93,56 (MNOK 76,79 i 2012) og vektet gjennomsnittlig utestående ordinære aksjer gjennom regnskapsåret.
I beregningen av utvannet resultat per aksje er resultatet som tilfaller aksjeeierne og antall vektet gjennomsnittlig utestående aksjer justert for utvanningseffekter knyttet til aksjeprogrammene for de ansatte (se note 18).
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| EBIT til eierne i morselskapet (TNOK) | 93 555 | 76 789 |
| Årets resultat til eierne i morselskapet (TNOK) | 68 677 | 55 455 |
| Gjennomsnittlig antall utstedte aksjer | 10 250 000 | 10 250 000 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 10 174 317 | 10 249 900 |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | 10 292 902 | 10 369 686 |
| EBIT pr. utestående aksje (NOK) | 9,20 | 7,49 |
| Utvannet EBIT pr. aksje (NOK) | 9,09 | 7,41 |
| Resultat pr. utestående aksje (NOK) | 6,75 | 5,41 |
| Utvannet resultat pr. aksje (NOK) | 6,67 | 5,35 |
| Gjennomsnittlig antall aksjer | ||
| Gjennonsnittlig antall utstedte aksjer | 10 250 000 | 10 250 000 |
| Gjennomsnittlig antall egne aksjer | -75 683 | -100 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 10 174 317 | 10 249 900 |
| Effekt av aksjeprogram | 118 585 | 119 786 |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | 10 292 902 | 10 369 686 |
| KONTOR MASKINER |
KONTOR MASKINER |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TNOK | EDB UTSTYR | OG KJØRETØY |
INVENTAR | TOTALT 2013 |
EDB UTSTYR | OG KJØRETØY |
INVENTAR | TOTALT 2012 |
| Anskaffelseskost | ||||||||
| Akkumulert 1. januar | 30 051 | 4 200 | 12 525 | 46 776 | 38 191 | 3 474 | 10 169 | 51 834 |
| Tilgang i året | 6 759 | 558 | 3 434 | 10 751 | 9 227 | 1 131 | 4 180 | 14 538 |
| Avgang i året | -12 796 | -307 | -36 | -13 140 | -17 367 | -405 | -1 824 | -19 596 |
| Akkumulert 31. desember | 24 014 | 4 451 | 15 923 | 44 387 | 30 051 | 4 200 | 12 525 | 46 776 |
| Avskrivninger | ||||||||
| Akkumulert 1. januar | 17 249 | 2 189 | 4 710 | 24 148 | 26 878 | 2 056 | 5 494 | 34 428 |
| Avgang ordinære avskrivninger | -11 540 | -307 | -36 | -11 883 | -17 368 | -405 | -1 824 | -19 597 |
| Årets ordinære avskrivninger | 7 260 | 628 | 1 516 | 9 404 | 7 739 | 538 | 1 040 | 9 317 |
| Akkumulert 31. desember | 12 969 | 2 510 | 6 190 | 21 669 | 17 249 | 2 189 | 4 710 | 24 148 |
| Bokført verdi | ||||||||
| Bokført verdi 1. januar | 12 802 | 2 011 | 7 815 | 22 628 | 11 314 | 1 418 | 4 675 | 17 407 |
| Bokført verdi 31. desember | 11 044 | 1 941 | 9 733 | 22 718 | 12 802 | 2 011 | 7 815 | 22 628 |
| Avskrivningssats | 20-33% | 20% | 10-20% | 20-33% | 20% | 10-20% | ||
| Økonomisk levetid | 3-5 år | 5 år | 5-10 år | 3-5 år | 5 år | 5-10 år | ||
| Avskrivningsmetode | lineært | lineært | lineært | lineært | lineært | lineært |
Bokført verdi av totale anleggsmidler, med unntak for utsatt skattefordel og finansielle eiendeler, lokalisert i Norge er MNOK 43 (2012: MNOK 43), og resterende i Sverige MNOK 4 (2012: MNOK 3).
Konsernet inntektsfører salg av tjenester i takt med leveransene. Kundeprosjekter resultatføres i takt med prosjektets fullføringsgrad, når utfallet av transaksjonen kan estimeres på en pålitelig måte. Fremdriften måles som påløpte timer i forhold til totalt estimerte timer. Når transaksjonens utfall ikke kan estimeres pålitelig, vil kun inntekter tilsvarende påløpte prosjektkostnader inntektsføres, såfremt det er sannsynlig at inntektene vil være større enn påløpte prosjektkostnader. I den perioden det blir identifisert at et prosjekt vil gi et negativt resultat, vil det estimerte tapet på kontrakten bli resultatført i sin helhet. Inkludert i annen kortsiktig gjeld er tapsavsetning for fastpriskontrakter med MNOK 2,18 (2012: MNOK 3,60). Tapsavsetningen dekker gjenværende arbeid på kontrakten.
På balansedagen var ialt MNOK 84,48 (2012: MNOK 78,07) opparbeidede ikke fakturerte tjenester. Av disse var MNOK 69,84 (2012: MNOK 64,24) tjenester levert på løpende avregning og MNOK 14,63 (2012: MNOK 13,83) opparbeidede inntekter relatert til kundeprosjekter. Tjenester levert på løpende regning i slutten av regnskapsåret 2013 ble fakturert kunder i begynnelsen av januar 2014. Netto mottatt forskudd på kundeprosjekter utgjorde MNOK 3,14 (2012: MNOK 6,25) på balansedagen. På balansedagen var det i alt inntektsført MNOK 46,66 (2012: MNOK 39,62) og kostnadsført MNOK 34,57 (2012: MNOK 40,80) på ikke avsluttede kundeprosjekter. Opparbeidede inntekter relatert til kundeprosjekter er avregnet basert på fullføringsgrad som beskrevet ovenfor og i note 1 og note 3.
Immaterielle eiendeler og goodwill knytter seg til merverdier ved kjøp av datterselskapene Nordic Integrator Managment AS, Ontopia AS og Bouvet Sverige AB, samt kostnader i forbindelse med egenutviklet intranett og internett-side.
| TNOK | KUNDE RELAS JONER |
SOFT WARE |
INTRA NETT/ INTER NETT |
GOODWILL | TOTALT 2013 |
KUNDE RELAS JONER |
SOFT WARE |
INTRA NETT |
GOODWILL | TOTALT 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost | ||||||||||
| Akkumulert 1. januar | 4 642 | 1 823 | 2 681 | 18 457 | 27 603 | 4 664 | 1 823 | 0 | 18 504 | 24 991 |
| Omregningsdifferanse valuta | 101 | 0 | 0 | 288 | 389 | -22 | 0 | 0 | -47 | -69 |
| Egenutvikling av immaterielle eiendeler | 0 | 0 | 1 660 | 0 | 1 660 | 0 | 0 | 2 681 | 0 | 2 681 |
| Avgang i året | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Akkumulert 31. desember | 4 743 | 1 823 | 4 341 | 18 745 | 29 652 | 4 642 | 1 823 | 2 681 | 18 457 | 27 603 |
| Avskrivninger | ||||||||||
| Akkumulert 1. januar | 2 420 | 1 049 | 134 | 0 | 3 603 | 1 963 | 866 | 0 | 0 | 2 829 |
| Omregningsdifferanse valuta | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avgang ordinære avskrivninger | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Årets ordinære avskrivninger | 501 | 183 | 619 | 0 | 1 303 | 457 | 183 | 134 | 0 | 774 |
| Akkumulert 31. desember | 2 921 | 1 232 | 753 | 0 | 4 906 | 2 420 | 1 049 | 134 | 0 | 3 603 |
| Bokført verdi | ||||||||||
| Bokført verdi 1. januar | 2 222 | 774 | 2 547 | 18 457 | 24 000 | 2 701 | 957 | 0 | 18 504 | 22 162 |
| Bokført verdi 31. desember | 1 822 | 591 | 3 588 | 18 745 | 24 746 | 2 222 | 774 | 2 547 | 18 457 | 24 000 |
| Avskrivningssats | 10% | 10% | 20% | IA | 10% | 10% | 20% | IA | ||
| Økonomisk levetid | 10 år | 10 år | 5 år | Ubestemt | 10 år | 10 år | 5 år | Ubestemt | ||
| Avskrivningsmetode | lineært | lineært | lineært | IA | lineært | lineært | lineært | IA |
Avskrivninger representerer avskrivninger knyttet til kunderelasjoner, software og egenutviklet intranett og internett-side. Verdi av kunderelasjoner er basert på forventede fremtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente som hensyntar løpetid og risiko på konsernetableringstidspunktet. Verdien av software ervervet gjennom kjøp av datterselskaper baserer seg på forventede fremtidige vedlikeholdsinntekter. Intranett og internett-side avskrives over forventet levetid.
Goodwill blir ikke avskrevet. Imidlertid blir det foretatt test for nedskrivning minst hvert år. Nedskrivningstest av goodwill er omtalt i note 13.
Balanseført goodwill i konsernet utgjør pr 31.12.2013 MNOK 18,7. Denne er i hovedsak knyttet til oppkjøpene av Nordic Integrator Management AS (MNOK 15,3) som ble gjennomført i 2007 og Bouvet Sverige AB (MNOK 3,4) som ble gjennomført i 2008. Etter oppkjøpet av Nordic Integrator Management AS har virksomheten blitt integrert med Bouvets virksomhet i Bergen, slik at dette selskapet ikke lenger er en egen kontantstrømsgenererende enhet, men måles sammen med kontantstrømmer fra øvrig virksomhet i Bergen. Bouvet Sverige AB er vurdert å være en egen kontantstrømgenererende enhet. All goodwill fra disse oppkjøpene er allokert til de respektive kontantstrømgenererende enhetene.
Nedskrivningsvurderingen er gjennomført av konsernet selv i forbindelse med avleggelsen av resultatet for 4.kvartal.
Gjenvinnbart beløp er fastsatt basert på en vurdering av virksomhetens bruksverdi. Bruksverdien er beregnet basert på en diskontering av forventede framtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente før skatt som hensyntar løpetid og risiko.
Fremskrivning av kontantstrømmer er basert på budsjetterte verdier for de fem første årene, hvor det er lagt inn en forventning om moderat vekst i totalmarkedet, markedsandel og priser på tjenester. Etter ledelsens oppfatning er dette rimelig å anta, da det fortsatt er betydlig etterspørsel etter IT-tjenester. Etter femårsperioden er det lagt inn et forsiktig anslag på 2 % nominell vekst i netto kontantstrømmer før skatt.
Renten som er benyttet for diskontering av kontantstrømmene er 8% før skatt. Dette er basert på en risikofri rente på 3%, tillagt en risikopremie på 5%. Diskonteringsrenten er basert på en beregnet WACC utledet fra CAPM metoden. WACC renten benyttet til å diskontere fremtidig kontantstrøm baserer seg på en risikofri rente, markedets forventning til avkastning, aktiva beta, avkastning gjeld og skattesats.
Fremskrivning av kontantstrømmer er basert på budsjetterte verdier for de fem første årene. Kontantstrømmene er fastsatt med utgangspunkt i historiske tall for Bouvet Sverige Gruppen, hvor det er lagt inn en forventning om moderat vekst i totalmarkedet, markedsandel og priser på tjenester. Etter ledelsens oppfatning er dette rimelig å anta, da man
forventer å oppnå synergier nå når det svenske selskapet er en del av et større konsern. Etter femårsperioden er det lagt inn et forsiktig anslag på 2 % nominell vekst i netto kontantstrømmer før skatt.
Renten som er benyttet for diskontering av kontantstrømmene er 8% før skatt. Dette er basert på en risikofri rente på 3%, tillagt en risikopremie på 5%. Diskonteringsrenten er basert på en beregnet WACC utledet fra CAPM metoden. WACC renten benyttet til å diskontere fremtidig kontantstrøm baserer seg på en risikofri rente, markedets forventning til avkastning, aktiva beta, avkastning gjeld og skattesats.
Nordic Integrator Management AS / avdeling i Bergen
Nordic Integrator Management AS ble kjøpt i 2007. Ledelsen er av den oppfatning at dette var et rimelig godt kjøp, og at verdien av selskapet minst overstiger vederlaget på totalt MNOK 21,3. Verdien er imidlertid basert på enkelte nøkkelforutsetninger. Dersom disse forutsetningene utvikler seg vesentlig forskjellig fra det som er forutsatt kan dette medføre behov for nedskrivning av goodwill. Dersom ansatte faller fra, dersom man ikke opplever forventet vekst i tjenester levert til bank- og finansnæringen, eller dersom man opplever stagnasjon i Bergen som geografisk område vil virksomhetsområdet kunne komme i en nedskrivningssituasjon dersom øvrige forutsetninger holdes konstante. Konsernet mener at ingen endringer i noen av nøkkelforutsetningene innenfor et rimelig mulighetsområde vil medføre at regnskapsført verdi av den kontantstrømgenererende enheten overstiger gjenvinnbart beløp.
Bouvet Sverige AB ble kjøpt i 2008. Ledelsen er av den oppfatning at dette var et rimelig godt kjøp. Verdien er imidlertid basert på enkelte nøkkelforutsetninger. Dersom disse forutsetningene utvikler seg forskjellig fra det som er forutsatt kan dette medføre behov for nedskrivning av goodwill som totalt beløper seg til MNOK 3,4. Dersom ansatte faller fra eller man ikke opplever vekst og videreutvikling i det svenske markedet, men derimot opplever stagnasjon i Sverige vil virksomhetsområdet kunne komme i en nedskrivningssituasjon dersom øvrige forutsetninger holdes konstante. Konsernet mener at ingen endringer i noen av nøkkelforutsetningene innenfor et rimelig mulighetsområde vil medføre at regnskapsført verdi av den kontantstrømgenererende enheten overstiger gjenvinnbart beløp.
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kundefordringer brutto | 125 603 | 125 685 |
| Avsetning for tap | -152 | -186 |
| Kundefordringer | 125 451 | 125 499 |
Avsetning tap på kundefordringer for 2013 er TNOK 152 (2012: TNOK 186).
Eventuelle tap på kundefordringer er klassifisert som andre driftskostnader i resultatregnskapet. Se note 23 for vurdering av kredittrisiko.
Bevegelsen i avsetning for tap er som følger:
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| IB | 186 | 0 |
| Årets avsetning til tap på krav | 0 | 186 |
| Årets konstanterte tap | 0 | 0 |
| Reversering tidligere avsetning | -34 | 0 |
| UB | 152 | 186 |
Pr 31.12. hadde konsernet følgende kundefordringer som var forfalt men ikke betalt, og ikke avskrevet:
| TNOK | SUM | IKKE FORFALT | <30 D | 30-60D | 60-90D | >90D |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 125 451 | 111 013 | 11 737 | 2 292 | 273 | 136 |
| 2012 | 125 499 | 97 046 | 24 642 | 1 017 | 690 | 2 105 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Forskudd til ansatte | 7 506 | 6 277 |
| Forskuddsbetalt husleie | 260 | 1 254 |
| Forskuddsbetalt software | 3 722 | 5 299 |
| Forskuddsbetalte andre kostnader | 6 116 | 8 094 |
| Andre kortsiktige fordringer | 1 054 | 1 315 |
| Sum andre kortsiktige fordringer | 18 658 | 22 239 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontanter i bank og kasse - ubundne midler | 135 682 | 106 378 |
| Depositumskonto - garanti husleieforpliktelser | 4 093 | 3 696 |
| Ansattes skattetrekk - bundne midler | 29 447 | 27 771 |
| Kontanter og kontantekvivalenter i balansen | 169 222 | 137 845 |
Konsernet har ubenyttede kredittfasiliteter TNOK 50 820 pr. 31.12.2013 (TNOK 50 798 i 2012). Det foreligger ingen restriksjoner på bruken av disse midlene.
| AKSJER I TUSEN | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer, pålydende NOK 1 | 10 250 | 10 250 |
| Sum antall aksjer | 10 250 | 10 250 |
Endringer i aksjekapital og overkurs:
| ANTALL AKSJER | AKSJEKAPITAL | |||
|---|---|---|---|---|
| TNOK | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Ordinære aksjer utstedt og betalt | ||||
| Pr. 31.12. | 10 250 | 10 250 | 10 250 | 10 250 |
| Egne aksjer til pålydende | -19 | -1 | -19 | -1 |
Bouvet ASA har gjennom året solgt 135 496 aksjer til ansatte for et samlet beløp på TNOK 10 324 som gir en snittkurs på NOK 76,19 (dersom vederlagselementet blir inkludert). Kontantvederlaget for aksjene var på TNOK 5 654. Beholdning av egne aksjer var 19 356 per 31.12.2013.
Nominell verdi pr. aksje er NOK 1. Alle aksjene i selskapet har lik stemmerett og lik rett på utbytte. Beregning av resultat pr. aksje er vist i note 9.
Oversikt over de 20 største aksjonærene pr 31.12.2013:
| AKSJONÆR | ANTALL AKSJER | EIERANDEL |
|---|---|---|
| VARNER KAPITAL AS | 1 070 000 | 10,44% |
| STENSHAGEN INVEST AS | 909 992 | 8,88% |
| MP PENSJON PK | 669 904 | 6,54% |
| HURUM, SVERRE FINN | 505 751 | 4,93% |
| MORGAN STANLEY & CO INTERNAT. PLC | 464 149 | 4,53% |
| KLP AKSJE NORGE VPF | 340 628 | 3,32% |
| VERDIPAPIRFONDET DNB NORDIC TECHNO | 313 871 | 3,06% |
| VEVLEN G RD AS | 250 000 | 2,44% |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE | 246 049 | 2,40% |
| STUBØ, ERIK | 235 251 | 2,30% |
| VERDIPAPIRFONDET HANDELSBANKEN | 220 000 | 2,15% |
| VERDIPAPIRFONDET WARRENWICKLUND NO | 194 626 | 1,90% |
| TELENOR PENSJONSKASSE | 186 800 | 1,82% |
| STOREBRAND VEKST | 162 733 | 1,59% |
| STOREBRAND NORGE I | 151 584 | 1,48% |
| JACAJO AS | 150 000 | 1,46% |
| VERDIPAPIRFONDET DNB SMB | 125 000 | 1,22% |
| RIISNÆS, STEIN KRISTIAN | 123 489 | 1,20% |
| VOLLE, ANDERS | 118 075 | 1,15% |
| STOREBRAND AKSJE INNLAND | 100 472 | 0,98% |
| Øvrige aksjonærer | 3 711 626 | 36,21% |
| Totalt | 10 250 000 | 100,00% |
Selskapet har betalt ut følgende utbytter:
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinært utbytte for 2012: NOK 5,00 per aksje | 51 250 | |
| Ordinært utbytte for 2011: NOK 5,00 per aksje | 51 250 | |
| Sum | 51 250 | 51 250 |
Foreslått utbytte til godkjenning i generalforsamlingen er NOK 6,00 pr aksje.
Konsernet har et aksjeprogram som omfatter alle ansatte i uoppsagte stillinger, som har tiltrådt sin stilling senest den første dag i måneden hvor tilbudet gis. Tilbudet omfatter ikke ansatte med timelønn. Programmet består av årlige tilbud hvor den enkelte ansatte vil kunne tegne aksjer under ordningen en gang pr. kalenderår. Aksjeprogrammet vedtas for ett år av gangen.
Aksjeprogrammet gir den ansatte anledning til å tegne aksjer til en verdi av NOK 7 500 pr. år mot et lønnstrekk på NOK 6 000, hvor av Bouvet subsidierer den ansatte med NOK 1 500. Bouvet vil yte tilsvarende antall aksjer vederlagsfritt dersom den ansatte beholder aksjene i to år og fortsatt er ansatt.
Det ble i 2013 solgt 57 288 aksjer til en kurs à 85,00 med fradrag av 20 % rabatt. 569 ansatte deltok i programmet og det ble tildelt 88 aksjer pr. ansatt. Foregående år ble det solgt 63 168 aksjer til en kurs à 66,75 med fradrag av 20 % rabatt.
Konsernet har også et aksjeprogram som omfatter ledelsen. Programmet består av årlige tilbud hvor den enkelte leder vil kunne tegne aksjer under ordningen en gang pr. kalenderår. Aksjeprogrammet vedtas for ett år av gangen.
Aksjeprogrammet gir den enkelte leder anledning til å tegne aksjer til en verdi inntil NOK 22 500 pr. år til markedskurs uten subsidiering fra Bouvet. Bouvet vil yte tilsvarende antall aksjer vederlagsfritt dersom den ansatte beholder aksjene i to år og fortsatt er ansatt.
Det ble i 2013 solgt 20 504 aksjer til en kurs à 85,00. 82 ansatte deltok i programmet. Foregående år ble det solgt 21 453 aksjer til en kurs á 66,75.
Det ble utgitt 57 704 aksjer vederlagsfritt knyttet til 2011 aksjekjøpsprogrammet i 2013 (tilsvarende tall i 2012 var 64 440 aksjer knyttet til 2010 programmet)
Aksjeprogrammene er behandlet i henhold til IFRS 2. Virkelig verdi av programmene er beregnet basert på aksjekursen på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 2 år. Forskjellen mellom virkelig verdi etter tildelingen og kostnadsført beløp føres løpende mot egenkapitalen. Det er kostnadsført TNOK 4 117 i kompensasjonskostnader i 2013. Tilsvarende beløp i 2012 var TNOK 3 813. Gjennstående estimerte kompensasjonskostnader for 2014 og 2015 er pr 31. desember 2013 på TNOK 6 520.
Konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov og er innskuddsbaserte ordninger. Ved årets slutt er det 931 medlemmer i de innskuddsbaserte ordningene.
Konsernet har en innskuddsplan for samtlige ansatte. Konsernets forpliktelse ovenfor den ansatte i Norge består i å yte tilskudd på 3% mellom 1G og 6G og 5% mellom 6G og 12G, til den enkeltes pensjonssparing. Den fremtidige pensjonsutbetalingen til den enkelte ansatte er avhengig av tilskuddenes størrelse og avkastning på pensjonssparingen. Konsernets forpliktelse er fullt ut innfridd ved tilskuddsbetalingen. Ved regnskapsårets utgang er det 931 ansatte med i konsernets ordninger. Kostnadsført innskudd for ordningen i Norge utgjorde TNOK 18 676 og TNOK 15 859 i henholdsvis 2013 og 2012. I Sverige ble det kostnadsført tilskudd til innskuddsplan med TNOK 1 804 i 2013 og TNOK 1 752 i 2012, slik at totalt innbetalt tilskudd til innskuddsplaner for konsernet utgjør TNOK 20 480 for 2013 og TNOK 17 611 for 2012.
Avstemming av årets totale pensjonskostnad
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ytelsesordning - aktuarberegnet kostnad eks. aga. | 0 | 748 |
| Innskuddsplan - innbetalt tilskudd for året | 20 480 | 17 611 |
| Årets regnskapsmessige pensjonskostnad (note 6) | 20 480 | 18 359 |
I 2012 avviklet konsernet den lukkede ytelsesbaserte pensjonsordningen. Medlemmene har blitt overført til en innskuddsbasert pensjonsordning og mottatt kompensasjon ved fripolise.
Konsernet har inngått flere forskjellige operasjonelle leieavtaler av kjøretøy og kontormaskiner. Leieavtalene knyttet til kontormaskiner har en forlengelsesopsjon.
Leiekostnad bestod av følgende:
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinære leiebetalinger | 1 466 | 1 462 |
Fremtidig leieforpliktelse knyttet til ikke kansellerbare leieavtaler forfaller som følger:
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Innen 1 år | 1 152 | 709 |
| 1 til 5 år | 1 604 | 561 |
| Fremtidig leieforpliktelse | 2 756 | 1 270 |
Konsernet har følgende nominelle leieforpliktelser knyttet til kontorlokaler. Varighet tilsvarer kontraktslengden.
| STED | VARIGHET | ÅRLIG LEIE |
|---|---|---|
| Arendal | 2016 | 189 |
| Bergen | 2018 | 1 134 |
| Haugesund | 2017 | 746 |
| Kristiansand | 2016 | 421 |
| Malmø | 2015 | 596 |
| Oslo | 2016 | 5 603 |
| Sandefjord | 2015 | 365 |
| Sandvika | 2016 | 478 |
| Skien | 2017 | 350 |
| Stavanger - Forus | 2021 | 4 332 |
| Stavanger - Vågen | 2018 | 2 164 |
| Stockholm | 2014 | 445 |
| Trondheim | 2015 | 745 |
| Örebro | 2016 | 251 |
| Totalt | 17 819 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Forskudd fra kunder | 10 845 | 16 173 |
| Påløpt lønn, feriepenger og bonus | 90 251 | 75 103 |
| Ansattes ferie- og avspasseringssaldo | 13 664 | 10 075 |
| Annen kortsiktig gjeld | 4 081 | 9 059 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 118 841 | 110 410 |
TNOK
| NAVN | VERV | UTBETALT HONORAR 2013 |
UTBETALT HONORAR 2012 |
|---|---|---|---|
| Åge Danielsen | Styreleder | 250 | 250 |
| Randi H. Røed | Styremedlem | 150 | 150 |
| Grethe Høiland | Styremedlem | 125 | 125 |
| Ingebrigt Steen Jensen | Styremedlem | 125 | 125 |
| Egil Christen Dahl | Styremedlem | 0 | 0 |
| Axel Borge | Representant for ansatte | 30 | 30 |
| Kay Vare Johnsen | Representant for ansatte | 30 | 30 |
| Sissel Johnsen Mannsåker | Representant for ansatte | 30 | 30 |
| Sum | 740 | 740 |
Ansatt representantene utgår fra og med 2014. Ansatt representasjonen videreføres i datterselskapene.
| NAVN | LØNN | BONUS | YTELSE TIL PENSJONS FORPLIKTELSE |
ANNEN GODTGJØRELSE |
TOTALT 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sverre F. Hurum , adm.direktør | 2 155 | 272 | 38 | 231 | 2 696 |
| Nils Olav Nergaard, viseadm. direktør 1) | 411 | 0 | 0 | 2 139 | 2 550 |
| Erik Stubø, økonomidirektør | 1 965 | 272 | 39 | 52 | 2 328 |
| Sum | 4 531 | 544 | 77 | 2 422 | 7 574 |
1) Vise adm. direktør sluttet i februar 2013. Annen godtgjørelse er i hovedsak knyttet til sluttvederlag.
Jfr. note 18 Aksjeprogram ansatte.
| NAVN | LØNN | BONUS | YTELSE TIL PENSJONS FORPLIKTELSE |
ANNEN GODTGJØRELSE |
TOTALT 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sverre F. Hurum , adm.direktør | 1 731 | 356 | 245 | 223 | 2 555 |
| Nils Olav Nergaard, viseadm. direktør | 1 638 | 506 | 196 | 342 | 2 682 |
| Erik Stubø, økonomidirektør | 1 666 | 356 | 208 | 49 | 2 279 |
| Sum | 5 035 | 1 218 | 649 | 614 | 7 516 |
| NAVN | VERV | ANTALL AKSJER |
|---|---|---|
| Åge Danielsen | Styreleder | 0 |
| Randi H. Røed | Styremedlem | 0 |
| Grethe Høiland | Styremedlem | 0 |
| Ingebrigt Steen Jensen | Styremedlem | 0 |
| Egil Christen Dahl | Styremedlem | 250 000 |
| Sum | 250 000 |
| NAVN | VERV | ANTALL AKSJER |
|---|---|---|
| Sverre F. Hurum | Administrerende direktør | 505 751 |
| Erik Stubø | Økonomidirektør | 235 251 |
| Sum | 741 002 |
| ART | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinær revisjon 1) | 742 | 756 |
| Skatterådgivning | 79 | 31 |
| Andre tjenester | 87 | 279 |
| Sum | 908 | 1 066 |
1) I tillegg er det i 2013 og 2012 revisjonshonorar til andre revisorer enn konsernrevisor på henholdsvis TNOK 17 og TNOK 62.
Adm.direktør har avtale om 12 måneders etterlønn. Ingen øvrige ledende ansatte i selskapet har avtale om etterlønn.
Konsernet har kun finansielle instrumenter knyttet til kundefordringer og leverandørgjeld. Det er knyttet kredittrisiko og likviditetsrisiko til disse.
Konsernet er hovedsakelig eksponert for kredittrisiko knyttet til kundefordringer, bankinnskudd og andre kortsiktige fordringer. Konsernet reduserer sin eksponering mot kredittrisiko ved at alle motparter som får kreditt hos konsernet, for eksempel kunder, skal godkjennes og underlegges en vurdering av kredittverdighet.
Konsernet har ingen vesentlig kredittrisiko knyttet til en enkelt motpart eller flere motparter som kan sees på som en gruppe som følge av likheter i kredittrisikoen.
Konsernet har retningslinjer som skal sikre at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer.
Konsernet anser sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer (se note 14), bankinnskudd (note 16) og andre kortsiktige fordringer (se note 15).
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etterhvert som de forfaller. Konsernets strategi for å håndtere likviditetrisiko er å ha tilstrekkelig med likvider til enhver tid for å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall, både under normale og ekstraordinære omstendigheter, uten å risikere uakseptable tap eller redusert anseelse. Ubenyttede kredittmuligheter er omtalt i note 16.
Følgende tabell viser en oversikt over forfallsstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser, basert på udiskonterte kontraktuelle betalinger. Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning, er beløpet gjengitt i den tidligste perioden betalingen kan kreves fra motpart. Dersom forpliktelser kan kreves innløst på forespørsel er disse inkludert i første kolonne (under 1 måned):
| GJENVÆRENDE PERIODE | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TNOK | UNDER 1 MÅNED | 1-3 MÅNEDER | 3-12 MÅNEDER | 1-5 ÅR | MER ENN 5 ÅR | TOTALT |
| 31.12.2013 | ||||||
| Leverandørgjeld | 30 441 | 1 422 | 0 | 0 | 0 | 31 863 |
| Andre finansielle forpliktelser 1) | 4 551 | 192 | 14 228 | 56 699 | 6 317 | 81 987 |
| GJENVÆRENDE PERIODE | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TNOK | UNDER 1 MÅNED | 1-3 MÅNEDER | 3-12 MÅNEDER | 1-5 ÅR | MER ENN 5 ÅR | TOTALT |
| 31.12.2012 | ||||||
| Leverandørgjeld | 36 756 | 778 | 0 | 0 | 0 | 37 534 |
| Andre finansielle forpliktelser 1) | 4 083 | 182 | 12 448 | 44 607 | 12 837 | 74 157 |
1) Forfall ikke-regnskapsførte forpliktelser relatert til leieavtaler
Hovedformålet for konsernets forvaltning av kapitalstrukturen er å sikre at konsernet har en solid egenkapital for å sikre videre drift samtidig som konsernet har handlingsrom til å forfølge muligheter for ytterligere lønnsom vekst.
Gjennom å sørge for gode forholdstall knyttet til egenkapital og gjeld vil konsernet støtte den virksomhet som drives, og dermed maksimere verdien av konsernets aksjer.
Konsernet forvalter sin kapitalstruktur og gjør nødvendige endringer i den basert på en løpende vurdering av de økonomiske forhold virksomheten drives under, og de utsikter og muligheter man ser på kort og mellomlang sikt.
Forvaltning av kapitalstrukturen gjøres gjennom å justere utbytteandeler, gjøre tilbakekjøp av egne aksjer, nedsetting av aksjekapital eller ved å emittere nye aksjer. Ingen endringer av retningslinjer på dette området har funnet sted gjennom 2012 og 2013.
Konsernet følger opp sin kapitalstruktur ved å se på egenkapitalandelen, som er definert som egenkapital i prosent av totalkapitalen. Konsernets policy er å ha en egenkapitalandel i overkant av 30%. Egenkapitalandelen var 36% pr. 31.12.2013.
I første kvartal 2014 er det inngått avtale om kjøp av konsulentselskapet Blinc AS. Selskapet har 10 ansatte og leverer konsulenttjenester innenfor CRM-systemer, mobilitet og rådgivning.
I forbindelse med innberetning av omsetningsoppgave for 6-termin 2013 har konsernet blitt ilagt en tilleggsavgift på 4,5 mill.kr. Denne er ikke kostnadsført i regnskapet, da det ikke forventes at dette blir endelig utfall.
Det har utover dette ikke vært hendelser etter balansedagen som vesentlig påvirker konsernets finansielle stilling.
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | 0 | 0 | |
| Driftskostnader | |||
| Lønnskostnad | 2 | 867 | 778 |
| Annen driftskostnad | 3 | 2 083 | 2 504 |
| Sum driftskostnader | 2 950 | 3 282 | |
| Driftsresultat | -2 950 | -3 282 | |
| Finansinntekter og finanskostnader | |||
| Annen renteinntekt | 3 | 1 | |
| Mottatt utbytte og konsernbidrag | 65 357 | 54 516 | |
| Annen rentekostnad | -1 160 | 0 | |
| Annen finanskostnad | -127 | -104 | |
| Netto finansposter | 64 073 | 54 413 | |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 61 123 | 51 131 | |
| Skattekostnad | |||
| Skattekostnad på ordinært resultat | 4 | 0 | 0 |
| Sum skattekostnad | 0 | 0 | |
| Årets resultat | 61 123 | 51 131 | |
| Disponering: | |||
| Overført annen egenkapital | 61 123 | 51 131 |
Pr. 31. desember
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| EIENDELER | |||
| ANLEGGSMIDLER | |||
| Finansielle anleggsmidler | |||
| Aksjer i datterselskaper | 6 | 122 298 | 121 091 |
| Sum finansielle anleggsmidler | 122 298 | 121 091 | |
| Sum anleggsmidler | 122 298 | 121 091 | |
| OMLØPSMIDLER | |||
| Konsernfordringer | 6 | 64 998 | 54 717 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 7 | 524 | 235 |
| Sum omløpsmidler | 65 522 | 54 952 | |
| SUM EIENDELER | 187 820 | 176 043 |
Pr. 31. desember
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| EGENKAPITAL OG GJELD | |||
| EGENKAPITAL | |||
| Innskutt egenkapital | |||
| Aksjekapital | 8 | 10 250 | 10 250 |
| Egne aksjer - pålydende verdi | 8 | -19 | -1 |
| Overkurs | 8 | 10 000 | 10 000 |
| Sum innskutt egenkapital | 20 231 | 20 249 | |
| Opptjent egenkapital | |||
| Annen egenkapital | 5 897 | 7 062 | |
| Sum opptjent egenkapital | 5 897 | 7 062 | |
| Sum egenkapital | 26 128 | 27 311 | |
| GJELD | |||
| Langsiktig gjeld | |||
| Lån fra foretak i samme konsern | 6 | 40 000 | 0 |
| Sum langsiktig gjeld | 40 000 | 0 | |
| Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld til konsernselskap |
6 | 59 762 | 96 606 |
| Skyldige offentlige avgifter | 430 | 813 | |
| Annen kortsiktig gjeld | 10 | 61 500 | 51 313 |
| Sum kortsiktig gjeld | 148 732 | ||
| 121 692 | |||
| Sum gjeld | 161 692 | 148 732 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 187 820 | 176 043 |
| TNOK | NOTE | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | |||
| Ordinært resultat før skattekostnad | 61 123 | 51 131 | |
| Inntektsført konsernbidrag og utbytte | -64 197 | -53 351 | |
| Endring i andre tidsavgrensninger | -1 601 | 894 | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | -4 675 | -1 326 | |
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | |||
| Kjøp og investering i datterselskap | 6 | -1 207 | -2 967 |
| Netto innbetaling/ (utbetaling) av lån til datterselskap | 6 | 7 840 | 50 144 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 6 633 | 47 177 | |
| Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | |||
| Kjøp av egne aksjer | 8 | -11 539 | -9 450 |
| Salg av egne aksjer | 8 | 6 612 | 4 802 |
| Innbetaling av konsernbidrag | 54 508 | 10 282 | |
| Utbetalinger av utbytte | 8 | -51 250 | -51 250 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviter | -1 669 | -45 616 | |
| Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | 289 | 235 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av året | 235 | 0 | |
| Kontanter og kontantekvivalenter ved årets slutt | 524 | 235 |
| NOTE | TNOK | AKSJE KAPITAL |
EGNE AKSJER |
OVERKURS | SUM INNSKUTT EGENKAPITAL |
ANNEN EGENKAPITAL |
SUM EGENKAPITAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital pr. 01.01.2012 | 10 250 | 0 | 10 000 | 20 250 | 7 157 | 27 407 | |
| Årets resultat | 51 131 | 51 131 | |||||
| 8 | Kjøp/salg av egne aksjer (netto) | -1 | -1 | -4 647 | -4 648 | ||
| Aksjeprogram ansatte ført mot egenkapital | 4 671 | 4 671 | |||||
| 8 | Avsatt Utbytte | -51 250 | -51 250 | ||||
| Egenkapital pr. 31.12.2012 | 10 250 | -1 | 10 000 | 20 249 | 7 062 | 27 311 | |
| Egenkapital pr. 01.01.2013 | 10 250 | -1 | 10 000 | 20 249 | 7 062 | 27 311 | |
| Årets resultat | 61 123 | 61 123 | |||||
| 8 | Kjøp/salg av egne aksjer (netto) | -18 | -18 | -4 850 | -4 868 | ||
| Aksjeprogram ansatte ført mot egenkapital | 4 062 | 4 062 | |||||
| 8 | Avsatt Utbytte | -61 500 | -61 500 | ||||
| Egenkapital pr. 31.12.2013 | 10 250 | -19 | 10 000 | 20 231 | 5 897 | 26 128 |
Regnskapet til Bouvet ASA for perioden som slutter 31.12.2013 ble godkjent i styremøte 10. april 2014.
Bouvet ASA er et allmennaksjeselskap registrert i Norge og notert på Oslo Børs. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Sandakerveien 24C, 0513 Oslo, Norge.
Selskapsregnskapet for regnskapsåret 2013 er avlagt i samsvar med Regnskapsloven og god regnskapsskikk (NGAAP). Regnskapet legger til grunn prinsippene etter historisk kost.
Selskapets funksjonelle valuta og presentasjonsvaluta er NOK.
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden.
Datterselskapet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede.
Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger fra datterselskap er inntektsført samme år som det er avsatt i givers regnskap.
Overstiger utbyttet / konsernbidraget andel av opptjent resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen til morselskapet.
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt forpliktelse/ eiendel. Utsatt skatt forpliktelse/ eiendel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser med unntak av:
Utsatt skatt eiendel er regnskapsført når det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre den utsatte skatte eiendelen. Selskapet regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skatt eiendel i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skatte eiendelen. Likeledes vil selskapet redusere den utsatte skatte eiendel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skatte eiendelen.
Utsatt skatt forpliktelse/ eiendel er målt basert på forventet fremtidig skattesats.
Utsatt skatt forpliktelse føres opp til nominell verdi og er klassifisert som langsiktig forpliktelse i balansen.
Betalbar skatt og utsatt skatt forpliktelse/ eiendel er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad de underliggende transaksjonene er regnskapsført mot egenkapitalen.
Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp, og med maksimal løpetid på 3 måneder.
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap på krav.
Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpspris inklusiv direkte henførbare kostnader som endring i egenkapital. Egne aksjer presenteres som reduksjon av egenkapital. Tap eller gevinst på transaksjoner med egne aksjer blir ikke resultatført.
Kostnader ved egenkapitaltransaksjoner
Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt.
Selskapet har et aksjeprogram som omfatter alle ansatte i uoppsagte stillinger, som har tiltrådt sin stilling senest den første dag i måneden hvor tilbudet gis. Aksjeprogrammene er behandlet i henhold til NRS 15A. Virkelig verdi av programmene er beregnet på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 2 år. Forskjellen mellom virkelig verdi etter tildelingen og kostnadsført beløp føres løpende mot egenkapitalen.
Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Styrehonorar | 740 | 740 |
| Arbeidsgiveravgift | 107 | 18 |
| Andre ytelser | 20 | 20 |
| Totale lønnskostnader | 867 | 778 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontorlokaler | 25 | 0 |
| Reise og transport | 15 | 0 |
| Kontorrekvisita, EDB etc. | 58 | 0 |
| Markedsføring | 127 | 162 |
| Fremmede tjenester | 1 253 | 1 805 |
| Øvrige kostnader | 605 | 537 |
| Sum annen driftskostnad | 2 083 | 2 504 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 0 | 0 |
| Endring utsatt skatt | 0 | 0 |
| Skattekostnad | 0 | 0 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinært resultat før skattekostnad | 61 123 | 51 131 |
| Permanente forskjeller | -1 123 | -1 131 |
| Konsernbidrag | -60 000 | -50 000 |
| Grunnlag betalbar skatt | 0 | 0 |
| Skatt 28% som utgjør betalbar skatt på årets resultat | 0 | 0 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Beregnet betalbar skatt | 0 | 0 |
| Betalbar skatt ført direkte mot egenkapitalen | 0 | 0 |
| Skyldig betalbar skatt | 0 | 0 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Resultat før skatt | 61 123 | 51 131 |
| Skatt beregnet til 28% | 17 114 | 14 317 |
| Ikke skattepliktig inntekt | -17 114 | -14 317 |
| Skattekostnad | 0 | 0 |
| Effektiv skattesats | 0% | 0% |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Grunnlag utsatt skatt - netto | 0 | 0 |
| Netto regnskapsført utsatt skatt / skattefordel (-) | 0 | 0 |
Ordinært resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeeierne på MNOK 61,12 (51,13 i 2012) og vektet gjennomsnittelig utestående ordinære aksjer gjennom regnskapsåret på 10,17 mill (10,25 mill i 2012). EBIT per aksje er beregnet som forholdet mellom årets driftsresultat MNOK -2,95 (-3,28 i 2012) og vektet gjennomsnittlig uteståede ordinære aksjer gjennom regnskapsåret.
I beregningen av utvannet resultat per aksje er resultatet som tilfaller aksjeeierne og antall vektet gjennomsnittlig utestående aksjer justert for utvanningseffekter knyttet til aksjeprogrammene for de ansatte (se note 9).
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| EBIT (TNOK) | -2 950 | -3 282 |
| Årets resultat (TNOK) | 61 123 | 51 131 |
| Gjennomsnittlig antall utstedte aksjer | 10 250 000 | 10 250 000 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 10 174 317 | 10 249 900 |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | 10 292 902 | 10 369 686 |
| EBIT pr. utestående aksje (NOK) | -0,29 | -0,32 |
| Utvannet EBIT pr. aksje (NOK) 1) | -0,29 | -0,32 |
| Resultat pr. utestående aksje (NOK) | 6,01 | 4,99 |
| Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1) | 5,94 | 4,93 |
| Gjennomsnittlig antall aksjer | ||
| Gjennonsnittlig antall utstedte aksjer | 10 250 000 | 10 250 000 |
| Gjennomsnittlig antall egne aksjer | -75 683 | -100 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 10 174 317 | 10 249 900 |
| Effekt av aksjeprogram | 118 585 | 119 786 |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | 10 292 902 | 10 369 686 |
1) Potensielt utvannede opsjoner er ikke inkludert i utregningene siden de ikke har en utvannende effekt.
Følgende datterselskaper er inkludert i selskapets regnskap:
| TNOK | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| SELSKAP | HJEMLAND | HOVEDVIRKSOMHET | BALANSEFØRT VERDI |
EIERANDEL | STEMMEANDEL |
| Ontopia AS 1) | Norge | IT-konsulentselskap | 4 529 | 100% | 100% |
| Nordic Integrator Management AS 2) | Norge | IT-konsulentselskap | 3 375 | 100% | 100% |
| Olavstoppen AS 3) | Norge | IT-konsulentselskap | 1 200 | 60% | 60% |
| Bouvet Sverige AB (tidl. Zekundera AB) 4) | Sverige | IT-konsulentselskap | 6 588 | 100% | 100% |
| Bouvet Norge AS 5) | Norge | IT-konsulentselskap | 106 606 | 100% | 100% |
| Sum datterselskaper | 122 298 | ||||
1) Ervervet 1. april 2007
2) Ervervet 1. juli 2007. Nedskrevet med TNOK 16 002 i 2011.
3) Etablert i mars 2010
4) Ervervet 1. oktober 2008. Bouvet Sverige AB har to datterselskaper; Bouvet Stockholm AB og Bouvet Syd AB. Investering i og lån til Bouvet Sverige ble til sammen nedskrevet med TNOK 9 346 i 2010.
5) Etablert 10. februar 2011. Selskapet har overtatt virksomhet som tidligere lå i Bouvet ASA.
Lån, fordringer og gjeld mellom Bouvet ASA og datterselskaper:
| TNOK SELSKAP |
LÅN TIL DATTERSELSKAP |
KORTSIKTIGE FORDRINGER MOT DATTERSELSKAP |
LÅN FRA DATTERSELSKAP |
KORTSIKTIG GJELD TIL DATTERSELSKAP |
|---|---|---|---|---|
| Bouvet Norge AS | 0 | 64 199 | 40 000 | 59 762 |
| Olavstoppen | 0 | 166 | 0 | 0 |
| Bouvet Sverige AB med datterselskaper | 0 | 633 | 0 | 0 |
| Sum | 0 | 64 998 | 40 000 | 59 762 |
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontanter i bank og kasse - ubundne midler | 170 | 0 |
| Ansattes skattetrekk - bundne midler | 354 | 235 |
| Kontanter og kontantekvivalenter i balansen | 524 | 235 |
| AKSJER I TUSEN | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinære aksjer, pålydende NOK 1 | 10 250 | 10 250 |
| Sum antall aksjer | 10 250 | 10 250 |
Endringer i aksjekapital og overkurs:
| ANTALL AKSJER AKSJEKAPITAL |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| TNOK | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Ordinære aksjer utstedt og betalt | |||||
| Pr. 31.12. | 10 250 | 10 250 | 10 250 | 10 250 | |
| Egne aksjer til pålydende | -19 | -1 | -19 | -1 |
Bouvet ASA har gjennom året solgt 135 496 aksjer til ansatte for et samlet beløp på TNOK 10 324 som gir en snittkurs på NOK 76,19 (dersom vederlagselementet blir inkludert). Kontantvederlaget for aksjene var på TNOK 5 654. Beholdning av egne aksjer var 19 356 per 31.12.2013.
Nominell verdi pr. aksje er NOK 1. Alle aksjene i selskapet har lik stemmerett og lik rett på utbytte. Beregning av resultat pr. aksje er vist i note 5.
Oversikt over de 20 største aksjonærene pr 31.12.2013:
| AKSJONÆR | ANTALL AKSJER | EIERANDEL |
|---|---|---|
| VARNER KAPITAL AS | 1 070 000 | 10,44% |
| STENSHAGEN INVEST AS | 909 992 | 8,88% |
| MP PENSJON PK | 669 904 | 6,54% |
| HURUM, SVERRE FINN | 505 751 | 4,93% |
| MORGAN STANLEY & CO INTERNAT. PLC | 464 149 | 4,53% |
| KLP AKSJE NORGE VPF | 340 628 | 3,32% |
| VERDIPAPIRFONDET DNB NORDIC TECHNO | 313 871 | 3,06% |
| VEVLEN G RD AS | 250 000 | 2,44% |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE | 246 049 | 2,40% |
| STUBØ, ERIK | 235 251 | 2,30% |
| VERDIPAPIRFONDET HANDELSBANKEN | 220 000 | 2,15% |
| VERDIPAPIRFONDET WARRENWICKLUND NO | 194 626 | 1,90% |
| TELENOR PENSJONSKASSE | 186 800 | 1,82% |
| STOREBRAND VEKST | 162 733 | 1,59% |
| STOREBRAND NORGE I | 151 584 | 1,48% |
| JACAJO AS | 150 000 | 1,46% |
| VERDIPAPIRFONDET DNB SMB | 125 000 | 1,22% |
| RIISNÆS, STEIN KRISTIAN | 123 489 | 1,20% |
| VOLLE, ANDERS | 118 075 | 1,15% |
| STOREBRAND AKSJE INNLAND | 100 472 | 0,98% |
| Øvrige aksjonærer | 3 711 626 | 36,21% |
| Totalt | 10 250 000 | 100,00% |
Selskapet har betalt ut følgende utbytter:
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinært utbytte for 2012: NOK 5,00 per aksje | 51 250 | |
| Ordinært utbytte for 2011: NOK 5,00 per aksje | 51 250 | |
| Sum | 51 250 | 51 250 |
Foreslått utbytte til godkjenning i generalforsamlingen er NOK 6,00 pr aksje.
Selskapet hadde ingen ansatte i 2013 eller 2012. Kostnaden knyttet til aksjeprogrammet for konsernets ansatte blir belastet datterselskapene i sin helhet.
Konsernet har et aksjeprogram som omfatter alle ansatte i uoppsagte stillinger, som har tiltrådt sin stilling senest den første dag i måneden hvor tilbudet gis. Tilbudet omfatter ikke ansatte med timelønn. Programmet består av årlige tilbud hvor den enkelte ansatte vil kunne tegne aksjer under ordningen en gang pr. kalenderår. Aksjeprogrammet vedtas for ett år av gangen.
Aksjeprogrammet gir den ansatte anledning til å tegne aksjer til en verdi av NOK 7 500 pr. år mot et lønnstrekk på NOK
6 000, hvor av Bouvet subsidierer den ansatte med NOK 1 500. Bouvet vil yte tilsvarende antall aksjer vederlagsfritt dersom den ansatte beholder aksjene i to år og fortsatt er ansatt.
Det ble i 2013 solgt 57 288 aksjer til en kurs à 85,00 med fradrag av 20 % rabatt. 569 ansatte deltok i programmet og det ble tildelt 88 aksjer pr. ansatt. Foregående år ble det solgt 63 168 aksjer til en kurs à 66,75 med fradrag av 20 % rabatt.
Konsernet har også et aksjeprogram som omfatter ledelsen. Programmet består av årlige tilbud hvor den enkelte leder vil kunne tegne aksjer under ordningen en gang pr. kalenderår. Aksjeprogrammet vedtas for ett år av gangen.
Aksjeprogrammet gir den enkelte leder anledning til å tegne aksjer til en verdi inntil NOK 22 500 pr. år til markedskurs uten subsidiering fra Bouvet. Bouvet vil yte tilsvarende antall aksjer vederlagsfritt dersom den ansatte beholder aksjene i to år og fortsatt er ansatt.
Det ble i 2013 solgt 20 504 aksjer til en kurs à 85,00. 82 ansatte deltok i programmet. Foregående år ble det solgt 21 453 aksjer til en kurs á 66,75.
Det ble utgitt 57 704 aksjer vederlagsfritt knyttet til 2011 aksjekjøpsprogrammet i 2013 (tilsvarende tall i 2012 var 64 440 aksjer knyttet til 2010 programmet)
Aksjeprogrammene er behandlet i henhold til NRS 15A. Virkelig verdi av programmene er beregnet på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 2 år. TNOK 4 117 aksjebasert avlønningskostnader ble belastet datterselskapene i 2013 i tillegg til bonusaksjene beskrevet over. Tilsvarende beløp i 2012 var TNOK 3 813. Gjenstående estimerte kompensasjonskostnader for 2014 og 2015 er pr 31. desember 2013 på TNOK 6 520.
| TNOK | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Påløpt lønn, feriepenger og bonus | 0 | 63 |
| Avsatt utbytte | 61 500 | 51 250 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 61 500 | 51 313 |
TNOK
Godtgjørelse til styret
| NAVN | VERV | UTBETALT HONORAR 2013 |
UTBETALT HONORAR 2012 |
|---|---|---|---|
| Åge Danielsen | Styreleder | 250 | 250 |
| Randi H. Røed | Styremedlem | 150 | 150 |
| Grethe Høiland | Styremedlem | 125 | 125 |
| Ingebrigt Steen Jensen | Styremedlem | 125 | 125 |
| Egil Christen Dahl | Styremedlem | 0 | 0 |
| Axel Borge | Representant for ansatte | 30 | 30 |
| Kay Vare Johnsen | Representant for ansatte | 30 | 30 |
| Sissel Johnsen Mannsåker | Representant for ansatte | 30 | 30 |
| Sum | 740 | 740 |
Ansatt representantene utgår fra og med 2014. Ansatt representasjonen videreføres i datterselskapene.
Godtgjørelse til ledelsen 2013
Ledelsen har fått sin godtgjørelse fra Bouvet Norge AS. For informasjon om godtgjørelse til ledelsen, se note 22 i konsernregnskapet.
| NAVN | VERV | ANTALL AKSJER |
|---|---|---|
| Åge Danielsen | Styreleder | 0 |
| Randi H. Røed | Styremedlem | 0 |
| Grethe Høiland | Styremedlem | 0 |
| Ingebrigt Steen Jensen | Styremedlem | 0 |
| Egil Christen Dahl | Styremedlem | 250 000 |
| Sum | 250 000 |
| NAVN | VERV | ANTALL AKSJER |
|---|---|---|
| Sverre F. Hurum | Administrerende direktør | 505 751 |
| Erik Stubø | Økonomidirektør | 235 251 |
| Sum | 741 002 |
| ART | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinær revisjon | 183 | 169 |
| Skatterådgivning | 29 | 0 |
| Andre tjenester | 40 | 256 |
| Sum | 252 | 425 |
Øvrige forhold
Adm.direktør har avtale om 12 måneders etterlønn. Ingen øvrige ledende ansatte i selskapet har avtale om etterlønn.
Selskapet som nå er ett rent holdingselskap har i liten grad finansielle instrumenter ut over investeringer i datterselskaper samt konsernmellomværende. For omtale av selskapets håndtering av finansiell risiko, likviditetsrisiko og forvaltning av kapitalstruktur, se note 23 i konsernregnskapet.
I forbindelse med innberetning av omsetningsoppgave for 6-termin 2013 har selskapet blitt ilagt en tilleggsavgift på 4,5 mill.kr. Denne er ikke kostnadsført i regnskapet, da det ikke forventes at dette blir endelig utfall.
Det har utover dette ikke vært hendelser etter balansedagen som vesentlig påvirker selskapets finansielle stilling.
| NOK | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Markedsverdi per 31.12 (NOK) | 912,3 mill. | 666,3 mill. | 717,5 mill. | 604,8 mill. |
| Aksjekurs per 31.12 | 89,00 | 65,00 | 70,00 | 59,00 |
| Aksjekurs/ Total EK per aksje | 5,71 | 4,68 | 5,21 | 5,18 |
| Utbetalt utbytte | 5,00 | 5,00 | 4,10 | 6,25 |
Bouvet aksjen er notert på Oslo Børs, under tickerkoden BOUVET.
I løpet av 2013 har aksjekursen til Bouvet økt med 36,92 prosent. Ved inngangen til 2013 var selskapets markedsverdi NOK 666,3 millioner, og ved utgangen av året var selskapets markedsverdi steget til NOK 912,3 millioner.
Bouvet-aksjen skal være en lønnsom investering for eierne gjennom verdistigning og utbetaling av utbytte. I henhold til selskapets utbyttepolitikk, skal en vesentlig del av fjorårets overskudd etter skatt deles ut til eierne.
Ved ordinær generalforsamling 2013 ble det besluttet å utbetale et utbytte på NOK 5,00 per aksje.
Bouvet kommuniserer åpent om forhold som er relevant for selskapets finansielle stilling og fremtidige utvikling, slik at markedsaktørene skal kunne danne seg et best mulig bilde av selskapet. Alle aksjonærer skal likebehandles, og informasjonen skal gis til rett tid, være presis og tilstrekkelig utfyllende.
Kurssensitiv informasjon gis samtidig til markedet gjennom meldingssystemet ved Oslo Børs. Selskapets nettsider er et viktig verktøy for å sikre at tilgjengelig informasjon er utfyllende og oppdatert. All informasjon gjøres også tilgjengelig på selskapets nettsider www.bouvet.no. Bouvet vil kontinuerlig arbeide med å forbedre selskapets nettsider, slik at sidene til enhver tid er oppdatert med relevant informasjon.
Bouvet offentliggjør ikke prognoser for nøkkeltall for kommende perioder, men baserer kommentarer på en forventet generell markedsutvikling.
I forbindelse med fremleggelse av kvartalsresultater avholder selskapets ledelse en presentasjon der investorer, analytikere, media og andre interessenter kan møte ledelsen i selskapet. I løpet av 2013 har Bouvet avholdt fire slike presentasjoner.
To norske meglerhus har analysedekning av selskapet:
I løpet av 2013 har Bouvet-aksjen vært omsatt mellom NOK 57,00 per aksje og NOK 89,50 per aksje. Totalt 1 621 418 aksjer ble omsatt på Oslo Børs, fordelt på 618 transaksjoner. Selskapets aksjekurs per 31. desember 2013 var 89,00 kroner per aksje.
Total antall aksjer per 31.12.2013 var 10 250 000, pålydende NOK 1,00 per aksje.
Ved årets slutt hadde selskapet totalt 1044 aksjonærer, hvorav 982 norske og 62 utenlandske.
De 20 største aksjonærene eide 63,79 prosent av aksjene. Ved utgangen av 2013 eide Bouvet 190356 egne aksjer, mens selskapet eide 939 egne aksjer foregående år.
| HENDELSE | DATO |
|---|---|
| Ordinær generalforsamling | 20. mai 2014 |
| Første kvartal 2014 | 20. mai 2014 |
| Andre kvartal 2014 | 28. august 2014 |
| Tredje kvartal 2014 | 12. november 2014 |
| Fjerde kvartal 2014 | Ultimo februar 2015 |
Økonomidirektør er selskapets primære talsmann når det gjelder finansiell informasjon, slik som kvartals- og årsrapporter. Når det gjelder øvrige saker, slik som vesentlige kontraktsinngåelser og andre kurssensitive opplysninger er administrerende direktør den primære kontaktperson.
Øvrig ledelse i Bouvet vil kunne benyttes som talsmenn i spesielle saker når det er hensiktsmessig.
Nordea Bank Norge ASA Verdipapirservice Postboks 1166 Sentrum 0107 Oslo
| 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
|---|---|---|---|---|
| Høyeste aksjekurs (NOK) | 89,50 | 83,75 | 72,00 | 59,75 |
| Laveste aksjekurs (NOK) | 57,00 | 61,25 | 57,00 | 50,00 |
| Antall handler | 618 | 400 | 417 | 612 |
| Antall aksjer handlet | 1 621 418 | 1 987 735 | 947 000 | 1 474 000 |
| Antall aksjer per 31.12 | 10 250 000 | 10 250 000 | 10 250 000 | 10 250 000 |
| SPREDNING | ANTALL AKSJONÆRER | TOTALT ANTALL AKSJER | PROSENT |
|---|---|---|---|
| 1 - 100 | 150 | 11 902 | 0,11 % |
| 101 - 1 000 | 558 | 240 526 | 2,35 % |
| 1 001 - 10 000 | 245 | 717 557 | 7,00 % |
| 10 001 - 100 000 | 71 | 2 741 641 | 26,75 % |
| 100 001 - 1 000 000 | 19 | 5 468 374 | 53,35 % |
| 1 000 001 - | 1 | 1 070 000 | 10,44 % |
| Totalt | 1 044 | 10 250 000 | 100,00% |
Bouvet ASA (Bouvet) er opptatt av å praktisere god eierstyring og selskapsledelse, for å styrke tilliten til selskapet og dermed bidra til best mulig langsiktig verdiskapning til lavest mulig risiko, til fordel for aksjonærer, ansatte og andre interessenter. Formålet med god eierstyring og selskapsledelse er å regulere rollefordelingen mellom aksjonærene, styret og toppledelsen utover det som følger av lovgivningen.
Bouvet underlagt formelle krav om å redegjøre for selskapets eierstyring og selskapsledelse. I henhold til regnskapsloven §3-3b, er selskapet pliktig til å redegjøre for prinsipper og praksis for foretaksstyring. I tillegg krever Oslo Børs en årlig redegjørelse for selskapets prinsipper i samsvar med gjeldende Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse ("anbefalingen") fra Norsk Utvalg for Eierstyring og Selskapsledelse (NUES).
Denne redegjørelsen gjelder for regnskapsperioden 2013, og tar utgangspunkt i lovens disposisjon, samt hovedpunktene til NUES.
Styret i Bouvet følger den gjeldende anbefalingen fra NUES, utgitt 23. oktober 2012 og beriktiget 21. desember 2012, og er ansvarlig for implementering av sunne prinsipper for eierstyring og selskapsledelse i selskapet. Selskapet utgir årlig en samlet redegjørelse for sine prinsipper og etterlevelse av eierstyring og selskapsledelse i sin årsrapport, i tillegg til at informasjonen blir tilgjengeliggjort på selskapets nettside www.bouvet.no.
Styret og den daglige ledelsen foretar årlig en gjennomgang av redegjørelsen for selskapet, hvor redegjørelsen for 2013 ble vedtatt 10. april 2014.
For Bouvet er tillit til selskapets ledelse og virksomhet avgjørende for nåværende og fremtidig konkurransekraft. Selskapet etterlever åpenhet i sin ledelse og bygger gjennom denne tillit internt og eksternt.
Forholdet mellom eierne og bedriften skal preges av respekt for eierne, god og rettidig informasjon og likebehandling av aksjonærene.
For Bouvet er det et gjennomgripende prinsipp at selskapet skal opptre troverdig overfor medarbeidere, kunder, myndigheter og andre interessenter. Retningslinjer for Bouvets samfunnsansvar er tilgjengelig på selskapets nettsider.
Bouvet leverer tjenester innenfor informasjonsteknologi, digital kommunikasjon og virksomhetsstyring. Selskapet er strategisk partner for en rekke virksomheter og hjelper disse med å utforme, utvikle og forvalte digitale løsninger som
skaper nye forretningsmuligheter. Bouvet har en regional modell der nærhet til kundene er sentralt. Med lokal kompetanse og forankring skapes langsiktige kunderelasjoner.
En grundig beskrivelse av Bouvets virksomhet er tilgjengelig på selskapets nettsider www.bouvet.no.
Bouvet har opplevd en vekst i omsetningen og har fortsatt muligheter for ytterligere lønnsom vekst. For å dra nytte av disse mulighetene skal konsernet ha en solid egenkapital og god likviditet.
Konsernets egenkapital per 31. desember 2013 var 159,8 millioner kroner tilsvarende 35,9 prosent egenkapitalandel. Bouvet har en målsetting om å ha en egenkapitalprosent i overkant av 30 prosent. Styret vurderer derfor konsernets kapitalstruktur som tilfredsstillende.
Bouvetaksjen skal være en lønnsom investering for eierne gjennom verdistigning og utbetaling av utbytte. Som et bidrag til å sikre god eierstyring og selskapsledelse har styret besluttet at selskapets utbyttepolitikk skal være, at en vesentlig del av fjorårets overskudd etter skatt skal deles ut til eierne. Ved utarbeidelsen av forslag til utbytte skal administrasjonen og styret ta følgende forhold i betraktning:
Større investeringer skal normalt finansieres med opptak av ny finansiering i form av gjeld, egenkapital eller en kombinasjon av gjeld og egenkapital. Utbyttegraden kan imidlertid reduseres dersom det planlegges større investeringer. Utbyttet kan være lavere enn målsettingen dersom det tilbakeholdte overskudd kan investeres lønnsomt for eierne.
Styrets forslag til utbytte skal begrunnes på generalforsamlingen.
Det er styrets innstilling at fullmakter generalforsamlingen gir styret for å øke selskapets aksjekapital bør begrenses til definerte formål, med inntil ett års varighet. Generalforsamlingen bør derfor behandle styrefullmakter til å foreta kapitalforhøyelser som særskilt sak for hvert formål og ikke som samlefullmakt.
Bouvet avholdt ordinær generalforsamling 13. mai 2013. Styret ble her tildelt fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i selskapet med opp til 1 million kroner til finansiering ved kjøp av andre selskaper og virksomheter. I tillegg fikk styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med opp til 200 000 kroner i forbindelse med aksjeprogram for konsernets ansatte. Begge fullmaktene er tidsbegrenset frem til 30. juni 2014.
Som hovedregel vil eksisterende eiere ha fortrinnsrett til tildeling og tegning ved vesentlige emisjoner. Dersom hovedregelen fravikes skal det offentliggjøres en begrunnelse i børsmelding i forbindelse med kapitalforhøyelsen.
Det er styrets innstilling at selskapets fullmakter til tilbakekjøp av egne aksjer skal gis for en periode begrenset til neste ordinære generalforsamling.
Styret hadde per 31. desember 2013 fullmakt til å erverve inntil 1 025 000 egne aksjer til hel eller delvis betaling ved erverv av virksomhet, for beredskap til erverv av virksomhet samt til gjennomføring av selskapets aksjeprogram for konsernets ansatte. Ervervet skal foretas på børs eller på annen måte til børskurs og slik at prinsippet om likebehandling av aksjonærer etterleves. Fullmakten gjelder frem til 30. juni 2014.
Bouvet har én aksjeklasse og hver aksje gir én stemme. Aksjonærene skal likebehandles, med mindre det foreligger kvalifisert begrunnelse for annet. Selskapets eventuelle transaksjoner i egen aksje skal søkes gjennomført over børs eller på annen måte til børskurs.
I henhold til Bouvets rutiner skal det som utgangspunkt ikke finne sted transaksjoner mellom selskapet og aksjeeierne, styremedlem eller ledende ansatte eller deres nærstående. Dersom noen av disse har en interesse i en transaksjon som involverer selskapet, skal styret underrettes, og saken skal om nødvendig behandles av styret. Styret skal, med mindre transaksjonen er av uvesentlig karakter, innhente tredjepartsvurdering av transaksjonen og for øvrig forsikre seg om at det ikke skjer noen forfordeling av aksjonærer, tillitsmenn, ansatte eller andre.
Bouvets aksjer er fritt omsettelige, og selskapets vedtekter inneholder ingen begrensninger på omsetteligheten.
Generalforsamlingen er selskapets øverste organ.
Bouvet legger til rette for at så mange aksjonærer som mulig kan delta på generalforsamlingen, og at den blir en effektiv møteplass for aksjonærene og styret slik at eierne kan utøve sine rettigheter.
Innkalling og saksdokumenter skal utstedes i god tid før generalforsamlingen, senest 21 dager i forkant på selskapets nettsider. Alle aksjonærer med kjent adresse i Verdipapirsentralen (VPS) får innkalling og agenda sendt per post senest 21 dager før generalforsamlingen finner sted. I henhold til selskapets vedtekter § 6 er det tilstrekkelig at saksdokumenter gjøres tilgjengelig på selskapets internettsider. En aksjeeier kan allikevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen. Saksdokumentasjonen skal inneholde all nødvendig dokumentasjon slik at aksjeeierne kan ta stilling til alle saker som skal behandles. Påmeldingsfristen er maks fem virkedager før generalforsamlingen.
Aksjeeiere som selv ikke kan delta, skal gis anledning til å stemme. Selskapet vil gi informasjon om fremgangsmåten for å møte med fullmektig eller oppnevne en person som kan stemme for aksjeeieren som fullmektig. I tillegg vil det bli utarbeidet et fullmaktsskjema som utformes slik at det kan stemmes over hver enkelt sak som skal behandles og kandidater som skal velges.
Styrets leder, valgkomiteen og revisor deltar på den ordinære generalforsamlingen, samt representanter fra selskapets ledelse. I tillegg deltar minst et medlem av styret ved alle ekstraordinære generalforsamlinger.
Styret bestemmer agenda for generalforsamlingen. Hovedpunktene i agendaen følger av krav i aksjeloven, samt i selskapets vedtekter § 6. På hver generalforsamling utnevnes en møteleder slik at generalforsamlingen har en uavhengig møteleder, i tråd med anbefalingen.
Protokoller fra generalforsamlinger blir publisert på selskapets nettside, samt på nettsiden til Oslo Børs.
Bouvet har vedtektsfestet at de skal ha en valgkomité, jfr. Vedtektene §7. Det er utarbeidet egen instruks for valgkomiteens arbeid, fastsatt av generalforsamlingen.
I henhold til vedtektene skal valgkomiteen bestå av tre personer, som velges for en periode på to år.
Valgkomiteens oppgaver er å foreslå kandidater til styret, samt gi en anbefaling om honorarer til medlemmene i styret. Valgkomiteens innstilling bør begrunnes og inkludere relevant informasjon om kandidatene og deres uavhengighet.
I henhold til selskapets vedtekter §5, skal styret bestå av fem til åtte medlemmer.
Selskapets styre bestod ved utløpet av 2013 av fem aksjonærvalgte styremedlemmer og tre representanter for de ansatte, hvorav tre kvinner og fem menn. Konsernsjefen er ikke styremedlem.
De aksjonærvalgte representantene har lang og variert erfaring fra bransjene energi, bank/finans, offentlig forvaltning og har kompetanse innen områdene organisasjon, markedsføring, ledelse og finans. En oversikt over selskapets styremedlemmer finnes tilgjengelig på selskapets nettside.
Styret er sammensatt slik at det kan handle uavhengig av særinteresser. Alle de aksjonærvalgte representantene anses som uavhengige av ledende ansatte, vesentlige forretningsforbindelser og selskapets hovedaksjonærer.
En oversikt over de enkelte styremedlemmenes aksjebeholdning i Bouvet er tilgjengelig under note 22 i årsregnskapet for 2013.
Avvik fra anbefalingen: Loven åpner for at styremedlemmer kan velges for inntil fire år, men NUES anbefaler at valgperioden ikke varer mer enn to år. Bouvet sine vedtekter regulerer ikke prosessen for oppnevning og utskiftning av styremedlemmer.
Styret har overordnet ansvar for planlegging og gjennomføring av selskapets strategi og aktiviteter, inkludert organisasjon, godtgjørelse og risikostyring. Styret har også overordnet ansvar for kontroll og tilsyn med daglig leder og konsernets virksomhet. Styrets plikter og ansvar følger av gjeldende lov, selskapets vedtekter, samt fullmakter og instrukser gitt av generalforsamlingen.
Styrets plikter og ansvar kan deles inn i to hovedkategorier:
Styret har vedtatt en årlig plan for sitt arbeid hvor det fokuseres på styrets oppgaver; å utvikle selskapets strategi og å overvåke implementeringen av denne. I tillegg vil styret utøve tilsyn for å sikre at selskapet innfrir virksomhetens målsetninger og at de utfører risikostyring på en klok og tilfredsstillende måte.
Styret diskuterer alle saker relatert til selskapets aktiviteter som er av vesentlig betydning eller er av spesiell karakter. Det ble i 2013 avholdt til sammen 11 styremøter.
I overensstemmelse med bestemmelser i aksjeloven er styrets ansvars- og oppgavefordeling utformet i et formelt mandat som inkluderer spesifikke regler og retningslinjer for styrets arbeid og beslutninger.
Styrets leder er ansvarlig for å sikre at styrets arbeid blir utført på en effektiv og ordentlig måte og i overensstemmelse med gjeldende lovgivning.
Styret har i tillegg til en styreleder en uavhengig leder for diskusjoner om saker der styreleder er inhabil eller har meldt forfall.
Styret er ansvarlig for utnevnelsen av selskapets daglig leder. Styret fastsetter også instruks, fullmakter og betingelser for daglig leder.
Styret mottar periodisk rapportering hvor selskapets økonomiske og finansielle status kommenteres. For kvartalsrapportering, følger selskapet fristene til Oslo Børs.
Styret har opprettet to utvalg; revisjons- og kompensasjonsutvalg. Styret har vedtatt instrukser for arbeidet i revisjons- og kompensasjonsutvalget.
Revisjonsutvalget velges av og blant styrets medlemmer, for en periode på 2 år eller inntil de fratrer sin stilling som medlem av styret. Revisjonsutvalget er satt sammen av to medlemmer, som har den nødvendige kompetanse for å ivareta sine oppgaver. Minst ett av medlemmene i revisjonsutvalget skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon.
En oversikt over utvalgets medlemmer er tilgjengelig på selskapets nettsider.
Revisjonsutvalgets overordnede funksjon er å føre en uavhengig kontroll med selskapets regnskapsrapportering, revisjon, intern kontroll og den samlede risikostyring. Revisjonsutvalget skal:
Revisjonsutvalget kan iverksette de undersøkelser det finner nødvendig for å dekke sine oppgaver, herunder innhente eksterne råd og bistand. Utvalget skal ikke treffe beslutninger på vegne av styret, men fremlegge sine vurderinger og anbefalinger til styret.
Revisjonsutvalget møter så ofte de finner det nødvendig, men minst fire ganger årlig.
Revisjonsutvalget bestemmer selv hvem som skal møte. Foruten revisjonsutvalgets medlemmer vil normalt økonomidirektør og representant for ekstern revisor møte.
Revisjonsutvalget skal minst en gang hvert år ha et separat møte med henholdsvis representant for eksternrevisor og administrerende direktør.
Bouvet har etablert et kompensasjonsutvalg som består av to medlemmer fra styret, og som er uavhengige av selskapets ledelse. Medlemmene i kompensasjonsutvalget oppnevnes av styret for en periode på 2 år, eller til de fratrer sin stilling som medlem av styret. En oversikt over utvalgets medlemmer er tilgjengelig på selskapets nettsider.
Kompensasjonsutvalget har som oppgave å vurdere innholdet og prinsippene i bedriftens lønns- og bonussystem, og forberede diskusjonen om dette i styret i samarbeid med administrerende direktør. Utvalget sammenligner Bouvets godtgjørelser med blant annet andre bedrifter og fremmer forslag for resten av styret til eventuelle endringer.
Styret evaluerer sitt arbeid og sin kompetanse årlig.
Styret og ledelsen i Bouvet legger stor vekt på etablering og vedlikehold av rutiner for risikostyring og intern kontroll. Styret foretar årlig gjennomgang av de viktigste risikoaspektene ved virksomheten, herunder vurderes spesielt:
Opplæring og motivasjon av de ansatte er en sentral faktor i Bouvets virksomhet. Høy kvalitet på arbeidet, åpenhet og ærlighet i forholdet mellom personer og bedrifter er viktige prinsipper i Bouvet. Det arbeides systematisk for at de ansatte skal være faglig à jour og ha en god utvikling. Det satses for at bedriften skal ha et godt sosialt miljø. Videre er det en målsetting at arbeidsdagen ikke skal være lenger enn at de ansatte kan ha en god fritid. Bouvet gjennomfører årlige arbeidsmiljøundersøkelser som en del av den interne kontrollen.
Bouvet har i tillegg til de instrukser som fremgår av ansettelsesavtalene, etablert interne regler for ansatte og har fokus på opplæring og forståelse av de interne reglene.
Bouvet har utarbeidet interne retningslinjer for månedlig, kvartalsvis og årlig finansiell rapportering inklusive rutiner for intern kontroll. Revisjonsutvalget følger opp systemene for
intern kontroll, og konsernets økonomidirektør deltar i revisjonsutvalgets møter. Konsernets regnskap avlegges etter gjeldende IAS/IFRS regelverk.
Styret mottar en månedlig rapportering av finansielle resultater og nøkkeltall, sammen med ledelsens redegjørelse vedrørende konsernets stilling. Konsernet benytter ikke budsjetter, men utarbeider en forretningsplan for året som helhet. Avvik fra forretningsplanen med fokus på sentrale nøkkeltall rapporteres og behandles månedlig i styret. Hver måned utarbeides det prognoser for resultat- og likviditetsutvikling for de kommende 12 måneder som presenteres for styret.
Alle prosjekter hvor konsernet har et leveranseansvar gjennomgås og gjenværende arbeid estimeres på nytt hver måned for å sikre korrekt periodisering av prosjektene i regnskapsrapporteringen.
Det foretas regelmessige kundeundersøkelser for å hente inn opplysninger om kundetilfredshet.
Bouvet leverer de fleste prosjekter basert på løpende regning. Men konsernet leverer også prosjekter hvor et forhåndsdefinert resultat skal leveres til en pris som er fast eller har elementer av faste priser. Det vil her kunne være avvik mellom den endelige inntekten per time sammenlignet med kalkulert inntekt per time ved oppstart og underveis i prosjektene. Det gjøres en løpende vurdering av risiko knyttet til prosjekter.
Bouvet foretar en jevnlig gjennomgang av både kunder og leverandører for å avdekke motpartsrisiko. Nye kunder blir også gjenstand for en grundig vurdering for å avdekke eventuelle risiko knyttet til kunden.
Generalforsamlingen fastsetter styrehonorarene etter forslag fra valgkomiteen.
Honorarene er faste, og ikke resultatavhengige. En oversikt over alle styremedlemmenes godtgjørelser er tilgjengelig under note 22 i årsrapporten. Det utstedes ikke opsjoner til styremedlemmene.
Styret bestemmer vilkårene for daglig leder, samt gir retningslinjer til godtgjørelsen til andre ledende ansatte. Retningslinjene fremlegges for generalforsamlingen.
Hovedprinsippene for Bouvets fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte er at disse skal tilbys vilkår som er konkurransedyktige.
Utgangspunktet er videre at Bouvet skal tilby vilkår som oppmuntrer til innsats og verdiskapning for selskapet og dets aksjonærer og som fremmer ledende ansattes lojalitet til selskapet.
Bouvet har en modell for overskuddsdeling i to utforminger:
Resultatavhengig godtgjørelse kan maksimalt utgjøre 50 prosent av fast årslønn.
Daglig leder og de andre ledende ansatte har en oppsigelsestid på tre måneder regnet fra utløpet av den kalendermåned oppsigelsen finner sted. For daglig leder gjelder videre en etterlønnsordning i 12 måneder ut over avtalt oppsigelsestid, men slik at enhver inntekt i perioden skal rapporteres til Bouvet og går til fradrag i utbetalingen fra Bouvet. Daglig leders rett til etterlønn bortfaller dersom det er saklig grunn til avskjed i henhold til arbeidsmiljølovens regler.
Det er informert om alle godtgjørelser til selskapets ledelse i note 22 i årsrapporten.
Bouvet er av den oppfatning at objektiv, detaljert og relevant informasjon til markedet er en forutsetning for riktig verdsettelse av selskapets aksjer og har derfor en kontinuerlig dialog med analytikere og investorer.
Informasjon om viktige hendelser i Bouvet, samt selskapets periodiske rapportering av resultater offentliggjøres i henhold til de retningslinjer selskapet er underlagt ved notering på Oslo Børs.
Bouvet tilstreber å kontinuerlig publisere all relevant informasjon til markedet på en rettidig, effektiv og ikke-diskriminerende måte. Alle børsmeldinger blir gjort tilgjengelig på selskapets nettside og på nettsiden til Oslo Børs.
Bouvet skal gi alle aksjonærer lik informasjon til samme tid. I den grad analytikere eller aksjonærer kontakter selskapet for å få ytterligere informasjon, skal selskapet og styret påse at kun allerede offentlig tilgjengelig informasjon formidles.
Bouvets nettsider er et viktig verktøy i selskapets informasjonspolitikk. All publisert informasjon vil også bli publisert på selskapets nettsider. Via nettsidene vil selskapet også ta imot innspill til valgkomiteen og andre henvendelser fra aksjonærene.
Bouvet holder åpne kvartalspresentasjoner. Disse presentasjonene gir en oversikt over den operasjonelle og finansielle utviklingen i et avsluttet kvartal, samt en oversikt over markedsutsiktene og selskapets fremtidsutsikter. Presentasjonene holdes av selskapets administrerende direktør. Kvartalsrapporter og presentasjons materiell blir gjort tilgjengelig på selskapets hjemmeside.
Styret fastsetter selskapets finansielle kalender. Kalenderen bestemmer tidspunkt for publisering av delårsrapporter, avholdelse av ordinær generalforsamling. Den finansielle kalenderen offentliggjøres innen utgangen av desember via Oslo Børs' informasjonssystem, og på Bouvets hjemmesider.
Ved et eventuelt bud på selskapets aksjer skal styret og selskapets ledelse sikre at alle aksjeeiere blir likebehandlet og får tilgang til tilstrekkelig informasjon for å kunne ta stilling til budet. Styret skal ikke, med mindre generalforsamlingen instruerer styret, ta i bruk forsvarsmekanismer for å hindre budets gjennomføring.
Styret vil overfor aksjonærene uttrykke sin oppfatning om budet og styrets medlemmer plikter i den forbindelse å informere aksjonærene om hvorvidt de selv tenker å akseptere budet, så fremt de har tatt stilling til det.
Dersom styret finner at de ikke er i stand til å anbefale hvorvidt aksjonærene bør akseptere budet, vil de redegjøre for årsakene til at denne anbefalingen ikke kan gis. Dersom styrets anbefaling ikke er enstemmig vil dette forklares.
Styret vil vurdere om det bør innhentes en vurdering av en uavhengig ekspert.
Bouvet blir revidert av Ernst & Young AS.
Bouvet bruker ikke revisor som konsulent uten at dette er godkjent av styret eller styrets formann på forhånd. Ekstern revisor fremlegger hvert år en plan for sitt arbeid for styret og planen skal spesifisere planlagte tjenester utover revisjon.
Revisor deltar i styremøtet som behandler årsregnskapet. I møtet vil revisor gjennomgå revisjonsarbeidet, eventuelle endringer i selskapets regnskapsprinsipper, vurdering av vesentlige regnskapsestimater, vurdering av selskapets interne kontroller og alle forhold hvor det har vært uenighet mellom revisor og administrasjon.
Revisor skal minst en gang i året ha gjennomgang med revisjonsutvalget hvor selskapets interne kontroll og eventuelle svakheter med forbedringsforslag skal gjennomgås. Videre skal styret og revisor ha minst ett møte i året uten at daglig leder eller andre fra den daglige ledelsen er tilstede.
Revisjonshonoraret skal presenteres for leder av revisjonsutvalget som vurderer honoraret og innstiller overfor generalforsamlingen. Det er redegjort for revisors honorarer i note 22 i årsrapporten.
| TNOK | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT | |||||
| Driftsinntekter | 1 112 774 | 1 030 349 | 897 245 | 710 641 | 589 089 |
| EBITDA | 105 800 | 88 327 | 95 863 | 72 062 | 63 472 |
| Driftsresultat (EBIT) | 95 093 | 78 236 | 88 018 | 64 737 | 57 087 |
| Resultat før skattekostnad | 97 138 | 80 179 | 89 875 | 67 013 | 60 386 |
| Årsresultat | 69 841 | 56 557 | 63 884 | 48 958 | 42 481 |
| EBITDA-margin | 9,5 % | 8,6 % | 10,7 % | 10,1 % | 10,8 % |
| EBIT-margin | 8,5 % | 7,6 % | 9,8 % | 9,1 % | 9,7 % |
| BALANSE | |||||
| Anleggsmidler | 47 630 | 46 639 | 40 741 | 38 620 | 35 657 |
| Omløpsmidler | 397 807 | 363 656 | 352 695 | 274 884 | 265 628 |
| Sum eiendeler | 445 437 | 410 295 | 393 436 | 313 504 | 301 285 |
| Egenkapital | 159 829 | 142 341 | 137 618 | 116 827 | 126 753 |
| Langsiktig gjeld | 0 | 1 723 | 6 191 | 5 160 | 4 234 |
| Kortsiktig gjeld | 285 608 | 266 231 | 249 610 | 191 517 | 170 298 |
| Egenkapitalandel | 35,9 % | 34,7 % | 35,0 % | 37,3 % | 42,1 % |
| Likviditetsgrad | 1,39 | 1,37 | 1,41 | 1,44 | 1,56 |
| KONTANTSTRØM | |||||
| Netto operasjonell kontantstrøm | 99 381 | 97 384 | 57 831 | 36 403 | 61 938 |
| Netto fri kontantstrøm | 88 267 | 80 165 | 48 475 | 26 383 | 56 441 |
| Netto kontantstrøm | 31 377 | 23 490 | 2 026 | -34 431 | 18 407 |
| Kontantstrøm margin | 8,9 % | 9,5 % | 6,4 % | 5,1 % | 10,5 % |
| AKSJE INFORMASJON | |||||
| Antall aksjer | 10 250 000 | 10 250 000 | 10 250 000 | 10 250 000 | 10 250 000 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 10 174 317 | 10 249 900 | 10 247 431 | 10 172 510 | 10 084 725 |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | 10 292 902 | 10 369 686 | 10 362 238 | 10 261 874 | 10 155 573 |
| EBIT pr, utestående aksje | 9,20 | 7,49 | 8,44 | 6,33 | 5,66 |
| Utvannet EBIT pr, aksje | 9,09 | 7,41 | 8,35 | 6,28 | 5,62 |
| Resultat pr, utestående aksje | 6,75 | 5,41 | 6,13 | 4,78 | 4,21 |
| Utvannet resultat pr, aksje | 6,67 | 5,35 | 6,06 | 4,74 | 4,18 |
| Bokført egenkapital pr, aksje | 15,59 | 13,89 | 13,43 | 11,40 | 12,37 |
| Utbetalt utbytte pr, aksje | 5,00 | 5,00 | 4,10 | 6,25 | 4,00 |
| ANSATTE | |||||
| Antall ansatte ved årets slutt | 931 | 881 | 779 | 642 | 546 |
| Gjennomsnittlig antall ansatte | 908 | 848 | 716 | 602 | 505 |
| Driftsinntekter pr, ansatt | 1 226 | 1 215 | 1 253 | 1 180 | 1 167 |
| Driftskostnader pr, ansatt | 1 121 | 1 123 | 1 130 | 1 073 | 1 054 |
| EBIT pr, ansatt | 105 | 92 | 123 | 108 | 113 |
| Antall aksjer | Antall utstedte aksjer ved årets slutt |
|---|---|
| Bokført egenkapital pr. aksje | Bokført egenkapital / antall aksjer |
| Driftsinntekter pr. ansatt | Driftsinntekter / gjennomsnittlig antall ansatte |
| Driftskostnader pr. ansatt | Driftskostnader / gjennomsittlig antall ansatte |
| EBIT | Driftsresultat |
| EBIT pr. ansatt | EBIT / gjennomsnittlig antall ansatte |
| EBIT pr. utestående aksje | EBIT / gjennomsnittlig antall utestående aksjer |
| EBITDA | Driftsresultat + avskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendeler |
| EBITDA-margin | EBITDA / driftsinntekter |
| EBIT-margin | EBIT / driftsinntekter |
| Egenkapitalandel | Bokført egenkapital / total kapital |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | Utstedte aksjer justert for egne aksjer i gjennomsnitt for året |
| Gjennomsnittlig antall utvannede aksjer | Utstedte aksjer justert for egne aksjer og aksjeprogram i gjennomsnitt for året |
| Kontantstrøm margin | Netto operasjonell kontantstrøm / driftsinntekter |
| Likviditetsgrad | Omløpsmidler / kortsiktig gjeld |
| Netto fri kontantstrøm | Netto operasjonell kontantstrøm + netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter |
| Resultat pr. utestående aksje | Årsresultat / gjennomsnittlig antall utestående aksjer |
| Utbetalt utbytte pr. aksje | Utbytte pr aksje utbetalt i året |
| Utvannet EBIT pr. aksje | EBIT / gjennomsnittlig antall utvannede aksjer |
| Utvannet resultat pr. aksje | Årsresultat / gjennomsnittlig antall utvannede aksjer |
Bouvet ASA har kontorer i Oslo, Trondheim, Bergen, Haugesund, Stavanger, Kristiansand, Arendal, Skien, Sandvika, Sandefjord, Malmö, Örebro og Stockholm. Vår filosofi er at kompetansen skal utnyttes på tvers av selskapet, mens prosjektene skal forankres lokalt. Det vil si at kundene våre får en lokal kundekontakt og prosjektleder, men tilgang til kompetansen i hele selskapet uavhengig av hvor den er lokalisert.
Sandakerveien 24c, bygg D11 Boks 4430 Nydalen 0403 Oslo Telefon: (+47) 23 40 60 00
Vikaveien 29 4817 His Telefon: (+47) 23 40 60 00
Solheimsgaten 15 5058 Bergen Telefon: (+47) 55 20 09 17
Uniongata 18 Klosterøya 3732 Skien Telefon: (+47) 23 40 60 00 KRISTIANSAND Kjøita 25 4630 Kristiansand Telefon: (+47) 23 40 60 00
STAVANGER Fabrikkveien 10 4033 Stavanger Telefon: (+47) 51 20 00 20
Nedre Strandgata 33 Boks 344 Sentrum 4022 Stavanger Telefon: (+47) 52 82 10 17
Diktervegen 8 5538 Haugesund Telefon: (+47) 52 82 10 17
SANDVIKA Leif Tronstadsplass 6 1337 Sandvika Telefon: (+47) 23 40 60 00
Klinestadmoen 9 3241 Sandefjord Telefon: (+47) 23 40 60 00
Arenavägen 45, 16 tr 121 77 Johanneshov Telefon: (+46) 8 578 771 00
Södergatan 3 211 34 Malmö Telefon: (+46) 40 636 60 00
Klostergatan 3 70361 Örebro Telefon: (+46) 0 709 431 411
www.bouvet.no www.bouvet.se
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.