Mowi ASA

M&A Activity • Jan 19, 2015

Marine Harvest ASA fusjonerer Marine Harvest Chile med AquaChile

Marine Harvest ASA fusjonerer Marine Harvest Chile med AquaChile

Styret i Marine Harvest ASA er glad for å kunngjøre at selskapet har inngått en

betinget transaksjonsavtale med Empresas AquaChile S.A. (AquaChile) om å

fusjonere Marine Harvest Chile S.A med AquaChile. AquaChile vil være det

overtakende selskapet i fusjonen og AquaChile vil etter fusjonen fortsatt være

notert på børsen i Santiago som eget selskap.

Marine Harvest Chile, inkludert eiendeler som nylig er ervervet fra Acuinova,

vil bli innfusjonert i AquaChile, med en netto rentebærende gjeld på 65

millioner USD. Marine Harvest ASA vil eie 42,8 % av AquaChile etter

gjennomføring av fusjonen.

Marine Harvest ASA har i forbindelse med fusjonen forpliktet seg til ikke å

endre sin eierandel i AquaChile før 15. juni 2016. Fra 15. juni 2016 til 15.

juni 2017 vil Marine Harvest ha adgang til å kjøpe ytterligere aksjer i

AquaChile gjennom et offentlig tilbud. Det offentlige tilbudet må minimum

omfatte et antall aksjer som vil gi Marine Harvest en eierandel i AquaChile på

55 %. Prisen i dette offentlige tilbudet vil være den høyest av USD 0,8856 per

aksje og prisen aksjene handles til i aksjemarkedet på det aktuelle tidspunktet.

Inversiones Patagonia (kontrollert av Puchi-familien) og Holding Salmones

(kontrollert av Fischer-familien), som hver kontrollerer ca. 33 % av aksjene i

AquaChile før fusjonen, har forpliktet seg til å selge et antall aksjer som

sikrer Marine Harvest ASA en eierandel på minimum 55 % dersom det tidligere

nevnte offentlige tilbudet fremsettes. Etter 15. juni 2017, vil begrensningene

og forpliktelsene det er vist ovenfor bortfalle i sin helhet.

Partene har avtalt at fusjonen skal gjennomføres slik at man drar fordel av

begge selskapenes konkurransemessige fortrinn og kunnskap, for å drive et

bærekraftig lakseoppdrettsselskap med fokus på å utnytte komplementær kompetanse

og erfaringer. Etter gjennomføringen av fusjonen vil Marine Harvest ASA og

AquaChile drive all sin havbruksvirksomhet i Nord- og Sør-Amerika (bortsett fra

Canada) gjennom det fusjonerte selskapet.

Victor Hugo Puchi vil fortsette som styreleder i det sammenslåtte selskapet og

vil lede de to selskapenes leder team gjennom fusjonen og integreringsprosessen.

Gjennomføring av fusjonen er, blant annet avhengig av at partene inngår endelige

avtaler og transaksjonsdokumentasjon, due diligence, godkjennelse fra relevante

konkurransemyndigheter, samt endelig godkjennelse av styret i Marine Harvest ASA

og styret og generalforsamlingen i AquaChile og Marine Harvest Chile S.A.

Tentativ sluttføringsdato er Q3 2015.

Industrielt rasjonale

AquaChile og Marine Harvest Chile produserte tilsammen 165 000 tonn laks (GWT)

og 19 000 tonn tilapia (WFE) i 2014. Den fusjonerte enheten er forventet å ha en

produksjonskapasitet på ca 260 000 tonn laks (GWT) og 25 000 tonn tilapia (WFE)

.

Denne sammenslåingen er viktig for å gjøre chilensk lakseproduksjon mer

bærekraftig, gjennom bedre risikohåndtering og optimalisering av logistikk.

Dette vil igjen føre til forbedret fiskehelse og mer effektiv produksjon

- Fusjonen av AquaChile og Marine Harvest Chile er i tråd med Marine Harvests

strategi om å bygge et verdensledende proteinkonsern. Vår sterke posisjon innen

lakseoppdrett i Chile vil styrkes ytterligere og kombinasjonen av disse

veldrevne selskapene vil utgjøre en svært effektiv enhet som også vil komme hele

den chilenske næringen til gode. Styret mener en slik strategi vil vise seg å ha

betydningsfulle operasjonelle fortrinn, i tillegg til å styrke og stabilisere

den langsiktige inntjeningen til konsernet, sier styreleder i Marine Harvest

ASA, Ole-Eirik Lerøy.

Larrain Vial er finansiell rådgiver for Marine Harvest ASA.

Claro & Cia og Advokatfirmaet Wiersholm AS har bistått Marine Harvest som

juridiske rådgivere.

For ytterligere informasjon, kontakt:

Alf-Helge Aarskog (CEO) +47 905 97 529

Ivan Vindheim (CFO) +47 958 71 310

Forward-looking Statements

This press release may be deemed to include forward-looking statements, such as

statements that relate to the production capacity of the acquired assets, the

expected benefit of the transaction for Marine Harvest and the industry,

management of the combined entity, Marine Harvest market position and strategy,

the expected 2015 harvest volume of the acquired assets and the expected closing

of the transaction and its timing. Forward-looking statements are typically

identified by words or phrases, such as "expect" and similar expressions or

future or conditional verbs such as "may," "will," "may", "should," "would," and

"could." Forward-looking statements are Marine Harvest's current estimates or

expectations of future events or future results. Actual results could differ

materially from those indicated by these statements because the realization of

those results is subject to many risks and uncertainties, including operational

factors that may affect the production capabilities of the assets subject to the

transaction, failure to satisfy conditions precedent for the acquisition,

failure to integrate the assets into a single business and other operating risks

that the combined business will face. All forward-looking statements included in

this press release are based on information available at the time of the

release, and Marine Harvest assumes no obligation to update any forward-looking

statement.

This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section

5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

[HUG#1887887]