Vend Marketplaces ASA

Share Issue/Capital Change • Sep 9, 2015

Schibsted ASA (SCHA/SCHB) - Schibsted tilbyr B-aksjer til markedet

Schibsted ASA (SCHA/SCHB) - Schibsted tilbyr B-aksjer til markedet

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN

AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE'S

REPUBLIC OF CHINA, JAPAN OR THE UNITED STATES, OR ANY OTHER JURISDICTION IN

WHICH SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL.

Schibsted ASA ("Schibsted" eller "Selskapet") tilbyr opp til 10,800,361 B-

aksjer, tilsvarende 5 prosent av eksisterende aksjekapital i selskapet

(Emisjonen), tilsvarende 10 prosent av utestående antall B-aksjer. Det vil bli

gjennomført en rettet emisjon mot institusjonelle investorer i Norge og

internasjonalt, basert på gjeldende unntak fra krav om registrering,

notifisering og prospekt. Minste tegningsbeløp og minste beløp som vil bli

allokert pr. investor i Emisjonen vil være et beløp i NOK som tilsvarer EUR

100.000.

Selskapets overordnede strategi står fast; fortsatt vekst innenfor Online

rubrikk, å utvikle mediehus i verdensklasse og å utnytte digitale økosystemer

for å stimulere tilknyttede vekstkonsepter. Selskapet bygger opp sin

teknologiportefølje og kompetanse for å være i stand til å ta ut det fulle

potensialet for synergier på tvers av alle forretningsområder.

Formålet med Emisjonen er å styrke Selskapets kapitalbase for pågående og

fremtidige strategiske oppkjøp innenfor Online rubrikk-segmentet (OLC).

Schibsted mener at det er svært verdiskapende å delta i konsolidering og

potensielle strukturelle endringer i OLC-markedene. For å sikre nødvendig

finansiell fleksibilitet, offentliggjorde Schibsted etableringen av en

aksjeklasse B 17. april 2015. Dette skapte et verktøy som gir Schibsted effektiv

tilgang til egenkapitalmarkedet. Siden offentliggjøringen av B-aksjen har

Schibsted annonsert fire nye transaksjoner i OLC-segmentet. Det gjelder

oppkjøpet av Hemnet.se (ikke endelig avklart), kjøp av Anumex i Mexico, utkjøp

av joint venture-partner i Avito Marokko og etablering av et nytt selskap og

derigjennom en sammenslåing med Distilled Media i Irland. Eierskapet i mobil-

appen Shpock har også blitt økt fra 82 til 91 prosent. Schibsted har ambisjoner

om å fortsette å søke aktivt etter verdiskapende transaksjoner, spesielt i

eksisterende markeder, og en rekke muligheter kan oppstå i tiden som kommer.

Konsernets strategi er å opprettholde en konservativ balanseprofil, i tråd med

uttalt mål om netto rentebærende gjeld lavere enn 2x EBITDA i en

normalsituasjon, for å være i stand til å handle raskt når disse potensielle

mulighetene måtte oppstå. Den foreslåtte emisjonen er derfor helt på linje med

den tidligere kommuniserte målsetningen om å bruke B-aksjer til å støtte opp om

verdiskapende vekstinitiativer.

Schibsted har engasjert Skandinaviske Enskilda Banken AB (publ.) filial Oslo

(«SEB») og Goldman Sachs International (GS) som joint bookrunners i forbindelse

med Emisjonen («Tilretteleggerne»). Som et ledd i emisjonsprosessen har

Schibsted inngått en plasseringsavtale med Tilretteleggerne.

Tegningskurser for de nye aksjene vil bli fastsatt gjennom en såkalt akselerert

bookbuilding-prosess. Book building-prosessen vil starte umiddelbart, og ventes

å bli avsluttet 9. september 2015 med oppgjør på eller rundt 14. september

2015. Selskapet kan imidlertid når som helst stenge eller forlenge bookbuilding-

perioden dersom dette måtte være ønskelig.

Schibsted har inngått en avtale om lån av aksjer fra sin største aksjonær,

Blommenholm Industrier, for å besørge at aksjene som blir tildelt i Emisjonen

kan leveres ved betaling. Som et resultat av dette vil Emisjonen bli gjort opp i

form av eksisterende og heftelsesfrie aksjer i Selskapet, som allerede er notert

på Oslo Børs. Når de nye aksjene fullt ut er betalt og registrert i

Foretaksregisteret vil Schibsted så levere aksjene tilbake til Blommenholm

Industrier. De nye aksjene som blir utstedt i forbindelse med Emisjonen vil bli

utstedt ved bruk av fullmakten Selskapets styret fikk på generalforsamlingen 8.

mai 2015. Emisjonen er betinget av endelig godkjenning av Selskapets styre.

Schibsted har avtalt med Tilretteleggerne at det ikke vil bli utstedt eller

solgt ytterligere B-aksjer eller verdipapirer som kan konverteres til B-aksjer i

en periode på 90 dager fra Emisjonens oppgjørsdato. Unntak fra denne avtalen kan

gjøres, i henhold til markedsmessige vilkår.

For mer informasjon, ta kontakt med:

Trond Berger, CFO. Tel: +47 916 86 695

Oslo, 9. september 2015

Schibsted ASA

Jo Christian Steigedal

IR-direktør

In any EEA Member State that has implemented Directive 2003/71/EC (such

Directive and amendments thereto, including Directive 2010/73/EU together with

any applicable implementing measures in the relevant home Member State, the

"Prospectus Directive"), this communication is only addressed to and directed at

qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus

Directive.

In addition, in the United Kingdom, this announcement is not being distributed,

nor has it been approved for the purposes of Section 21 of the Financial

Services and Markets Act 2000 ("FSMA"), by a person authorised under FSMA and is

directed only at persons (i) who are persons having professional experience in

matters relating to investments who fall within the definition of "investment

professionals" in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000

(Financial Promotion) Order 2005, as amended (the "Order"), or (ii) persons who

are high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order,

or (iii) other persons to whom it may lawfully be communicated ("relevant

persons"). Under no circumstances should persons who are not relevant persons

rely or act upon the contents of this announcement. Any investment or investment

activity to which this announcement relates in the United Kingdom is available

only to, and will be engaged only with, relevant persons.

This announcement is not an offer for sale of securities in the United States.

Securities may not be offered or sold in the United States absent registration

with the United States Securities and Exchange Commission or an exemption from

registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Schibsted ASA

does not intend to register any part of the offering in the United States or to

conduct a public offering in the United States of the shares to which this

announcement relates.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1950836]