Multiconsult

AGM Information • May 3, 2018

MULTICONSULT ASA

Protokoll fra ordinær generalforsamling	Minutes of annual general meeting
Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Multiconsult ASA ("Selskapet) torsdag den Felix kl. 17.00 i. 2018 mai 3. Aker 3, Konferansesenter, Bryggetorget Brygge, Oslo.	οf meeting general annual The Multiconsult ASA (the "Company") was held on Thursday 3 May 2018 at 17.00 hours CET in Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Aker Brygge, Oslo.
Møtet ble åpnet av styrets leder, Nigel K. Wilson.	The meeting was opened by Nigel K. Wilson, chairman of the board 0f directors.
aksjonærer over representerte Oversikt følger vedlagt protokollen.	A record of shareholders represented at attached to these meeting iS the minutes.
Dagsorden:	Agenda:
Valg av møteleder og en person til å 1. medundertegne protokollen	Election of a chairperson and a 1. person to co-sign the minutes
Nigel K. Wilson ble valgt som møteleder og valgt Morten Urdal Bakke ble til a medundertegne protokollen sammen med møteleder.	elected as K. Wilson was Nigel chairperson, and Morten Urdal Bakke was elected to co-sign the minutes along with the chairperson
Godkjennelse av innkallingen og 2. dagsorden	Approval of the notice and the 2. agenda
Innkallingen og dagsordenen ble godkjent.	agenda notice and the were The approved.
Godkjenning av årsregnskap og 3. årsberetning for styrets Multiconsult ASA og konsernet for 2017 herunder disponering av årets behandling av samt resultat, redegjørelse om foretaksstyring	annual the of Approval 3. accounts and directors' report of Multiconsult ASA and the including 2017, for group allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance
traff forslag til styrets henhold $\bf{I}$ generalforsamlingen følgende forslag:	In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
Årsregnskapet og årsberetningen for 2017 godkjennes.	The annual accounts and the directors' report for 2017 are approved.
Det foreslåtte utbyttet på NOK 1,50 per aksje godkjennes.	The proposed dividend of NOK 1.50 per share is approved.
til honorar Godkjennelse av 4. Selskapets revisor	Approval of the remuneration 4. of the Company's auditor
Generalforsamlingen godkjente honoraret til	the approved meeting general The

Generalforsamlingen vedtok at styremedlemmenes honorar for perioden fra generalforsamlingen i 2018 til generalforsamlingen i 2019 skal være som følger:		The general meeting resolved that the remuneration for the board members for the period between the annual general meeting in 2018 and the annual general meeting in 2019 shall be as follows:
Styreleder:	NOK 472 000	Chairman:	NOK 472,000
Styremedlem:	NOK 236 000	Board member:	NOK 236,000
Ansattvalgt styremedlem:	NOK 120 000	Employee representative:	NOK 120,000
leder Tillegg av revisjonsutvalg:	NOK 60 000	Additional free - chair of the audit committee:	NOK 60,000
medlem Tillegg revisjonsutvalg:	NOK 50 000	fee Additional of the member audit committee:	NOK 50,000
Tillegg leder av kompensasjonsutvalg:	NOK 40 000	Additional fee Ωf the chair remuneration committee:	NOK 40,000
medlem Tillegg kompensasjonsutvalg:	NOK 30 000	Additional fee of the member remuneration committee:	NOK 30,000
Valg av medlemmer til styret 6.		Election of members 6.	to the
		board of directors
Generalforsamlingen valgte følgende som nye aksjonærvalgte medlemmer av styret:		The meeting general the following as elected members directors:	elected the shareholder- new of the board οf
Nigel K. Wilson, styreleder Vibeke Strømme, styremedlem Kjetil M. Ebbesberg, styremedlem Hanne Rønneberg, styremedlem Rikard Appelgren, styremedlem		Nigel K. Wilson, chair of the board Vibeke Strømme, board member Kjetil M. Ebbesberg, board member Hanne Rønneberg, board member Rikard Appelgren, board member
Alle disse ble valgt for en periode på ett år.		All of the above were elected for a term of one year.
Det ble ikke valgt noen varamedlemmer.		No deputy members were elected.
Fastsettelse av 7. valgkomiteens medlemmer	til honorar	Determination 7. of the nomination committee	the of remuneration of the members
Generalforsamlingen vedtok at valgkomiteens perioden for honorar 2017 generalforsamling generalforsamling i 2018 skal være som følger:	ordinær fra ordinære til	The general meeting resolved that the of remuneration committee for the period from the annual general meeting in 2017 to the annual general meeting in 2018 shall be as follows:	nomination the

Leder:		NOK 35 000		Chair:			NOK 35,000
Medlem:		NOK 25 000		Member:			NOK 25,000
8.	Valg av valgkomiteen	medlemmer	til	8.		Election of members to the nomination committee
gjenvalg.	Generalforsamlingen valgte Vigdis Almestad og Morten Aagenæs som nye medlemmer av valgkomiteen til erstatning for Nils Erik Forsén, som ønsket å gå ut av valgkomiteen, og Martin	Mæland, som ikke stilte til		resign to not want to be re-elected.	from	The general meeting elected Vigdis Almestad and Morten Aagenæs as new members of the nomination committee in place of Nils Erik Forsén, who wanted the committee, and Martin Mæland, who did	nomination
9.	Erklæring om ledende ansatte - godkjennelse av aksjekjøpsprogram	godtgjørelse	til	9. employee	Statement remuneration management - programme	for approval share	regarding senior purchase	оf
L	henhold til generalforsamlingen følgende vedtak:	styrets forslag	traff			In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
	Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte.			statement		The general meeting endorses the of the Directors regarding remuneration for senior management.	Board	οf
	Generalforsamlingen retningslinjene for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller i andre selskaper konsernet likevel slik at de potensielle rammene ikke skal overstige det som var mulig å oppnå i 2017.	Multiconsult innenfor	godkjenner	or - however	other Multiconsult	The general meeting approves the guidelines for remuneration related to the shares or the development of the share price of the Company companies group the that framework does not exceed that which was possible in 2017.	in - provided potential	the
	Generalforsamlingen aksjekjøpsprogrammet for ansatte Multiconsult-konsernet beskrevet i årsrapporten for 2017.	slik dette	godkjenner - İ er	employee Report		The general meeting approves the share programme of the Multiconsult group, as described in the Annual for	purchase	2017.
10.	Forslag om fullmakt til Selskapets styre til å aksjekapital	Selskapets forhøye		10. the capital	board	Proposal for authorization to directors of increase the Company's share		to
Ι.	henhold til generalforsamlingen følgende vedtak:	forslag styrets	traff			In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
(iv)	gis Styret allmennaksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 1 348 520. Innenfor	henhold Ť	til	(iv) The	board	οf authorized pursuant to the Public Limited Companies Act § 10-14 (1) to increase the Company's share	directors	İS.

denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

• Fullmakten kan bare benyttes til å $(v)$ utstede aksier som vederlag j forbindelse med oppkjøp eller for å finansiere oppkjøp eller for å utstede forbindelse med aksier İ aksjespareprogrammer for ansatte i Multiconsult-konsernet.
• (vi) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2019, dog senest til 30. juni 2019.
• etter (vii) Aksjeeiernes fortrinnsrett allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• (viii) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger.
  Fullmakten omfatter rett til å pådra plikter, særlige jf. selskapet allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• (ix) Fullmakten oaså benyttes $\left| \right|$ kan overtagelsessituasjoner, jfr. verdipapirhandelloven ${6-17(2)$ .
• Alle tidligere tildelte styrefullmakter til å $(x)$ forhøye aksjekapitalen tilbakekalles.
• 1. Forslag om fullmakt til å erverve egne aksjer

traff styrets forslag henhold til $\mathbf{I}$ generalforsamlingen følgende vedtak:

henhold til $(i)$ Styret gis $\tilde{I}$ allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 1 348 520. Selskapet Dersom avhender egne aksjer skal dette beløpet capital by up to NOK 1,348,520. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.

• The authority may only be used to $(v)$ issue shares as consideration in connection with acquisitions or to finance acquisitions or to issue connection with shares $in$ employee share saving schemes for the employees _of the Multiconsult group.
• $(vi)$ The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2019, but in no event later than 30 June 2019.
• (vii) The pre-emptive rights of the shareholders under $\S$ 10-4 of the Public Limited Companies Act may be set aside.
• (viii) The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. § 10-2 of the Public Limited Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with § $13-5$ of the Public Limited Companies Act.
• The authority may also be used in $(ix)$ take-over situations, ref. $§$ 6-17 (2) of the Securities Trading Act.
• All previous authorities to the $(x)$ board of directors to increase the share capital are revoked.

Proposal for authorization to 11. acquire own shares

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

board of directors is. The $(i)$ authorised pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to 1,348,520.

forhøyes med et beløp tilsvarende avhendede pålydende verdi av de aksjene.

• Ved erverv av egne aksjer kan det ikke $(ii)$ betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn NOK 5 eller som overstiger NOK 250.
• (iii) Styret fastsetter på hvilke måter egne aksier kan erverves eller avhendes.
• (iv) Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2019, dog senest til 30. juni 2019.
• Tidligere fullmakt til å erverve egne $(v)$ aksjer tilbakekalles.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.

Oversikt over stemmegivning på de enkelte punktene er vedlagt protokollen.

If the Company disposes of own shares, this amount shall be increased by an amount equal to the nominal value of the shares disposed of.

• When acquiring own shares the $(ii)$ consideration per share may not be less than NOK 5 and may not exceed NOK 250.
• The board of directors determines $(iii)$ the methods by which own shares can be acquired or disposed of.
• The authority shall remain in force $(iv)$ until the annual general meeting in 2019, but in no event later than 30 June 2019.
• The previous authority to acquire $(v)$ own shares is revoked.

As there were no further matters on the agenda, the meeting was closed.

An overview of the voting results on each item is attached to the minutes.

In case of any discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail

Nigel K. Wilson

Morten Urdal

Totalt representert

ISIN:	NO0010734338 MULTICONSULT ASA
Generalforsamlingsdato: 03.05.2018 17.00
Dagens dato:	03.05.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 39

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	26 970 394
- selskapets egne aksjer	56
Totalt stemmeberettiget aksjer	26 970 338
Representert ved egne aksjer	11 157 248	41,37 %
Representert ved forhåndsstemme	129 570	0,48%
Sum Egne aksjer	11 286 818	41,85 %
Representert ved fullmakt	2488386	9,23%
Representert ved stemmeinstruks	1 720 379	6,38%
Sum fullmakter	4 208 765	15,61 %
Totalt representert stemmeberettiget	15 495 583	57,45 %
Totalt representert av AK	15 495 583	57,45 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

MULTICONSULT ASA

yell

Protokoll for generalforsamling MULTICONSULT ASA

ISIN:	NO0010734338 MULTICONSULT ASA
Generalforsamlingsdato: 03.05.2018 17.00
Dagens dato:	03.05.2018
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Godkjennelse av innkallingen og dagsorden
Ordinær	15 489 650	0	15 489 650	5933	0	15 495 583
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0,00%
% representert AK	99,96 %	0,00 %	99,96 %	0,04%	0,00 %
% total AK	57,43 %	0.00%	57,43 %	0,02%	0,00%
Totalt	15 489 650	0	15 489 650	5933	$\mathbf o$	15 495 583
						Sak 3 Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Multiconsult ASA og konsernet for 2017
herunder disponering av årets resultat					$\bf{0}$	15 495 583
Ordinær	15 489 650	$\mathbf 0$	15 489 650	5933
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	99,96 %	0,00%	99,96 %	0,04 %	0,00%
% total AK	57,43 %	0,00 %	57,43 %	0,02%	0,00 % 0	15 495 583
Totalt	15 489 650	$\bullet$	15 489 650	5933
Sak 4 Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor					0	15 495 583
Ordinær	15 426 357	50 376	15 476 733	18850
% avgitte stemmer	99,68 %	0,33%		0,00%	0,00%
% representert AK	99,55 %	0.33%	99,88%	0,12%	0,00%
% total AK	57,20 %	0,19%	57,38 % 15 476 733	0,07% 18850	0	15 495 583
Totalt	15 426 357	50 376
Sak 5 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer		50 876	15 476 683	18 900	0	15 495 583
Ordinær	15 425 807			0,00 %
% avgitte stemmer	99,67 %	0,33% 0,33 %	99,88 %	0,12%	0,00%
% representert AK % total AK	99,55 % 57,20 %	0,19%	57,38 %	0.07%	0,00%
Totalt	15 425 807	50 876	15 476 683	18 900	$\mathbf 0$	15 495 583
Sak 6 Valg av medlemmer til styret
Ordinær	15 428 100	$\mathbf 0$	15 428 100	67 483	0	15 495 583
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	99,57 %	0,00%	99,57 %	0.44%	0,00%
% total AK	57,20 %	0.00 %	57,20 %	0.25%	0,00%
Totalt	15 428 100	$\mathbf o$	15 428 100	67 483	o	15 495 583
Sak 7 Fastsettelse av honorar til valgkomiteens medlemmer
Ordinær	14 562 644	914 289	15 476 933	18 650	0	15 495 583
% avgitte stemmer	94,09%	5,91 %		0,00%
% representert AK	93,98%	5,90 %	99.88%	0,12%	0,00 %
% total AK	54,00 %	3,39 %	57,39 %	0,07%	0,00%
Totalt	14 562 644	914 289	15 476 933	18 650	$\mathbf o$	15 495 583
Sak 8 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	15 428 300	48 633	15 476 933	18 650	0	15 495 583
% avgitte stemmer	99,69 %	0,31%		0,00%
% representert AK	99,57 %	0,31 %	99,88 %	0,12%	0,00%
% total AK	57,21 %	0,18 %	57,39 %	0,07%	0,00 %
Totalt	15 428 300	48 633	15 476 933	18 650	$\mathbf o$	15 495 583
Sak 9 Erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte - godkjennelse av aksjekjøpsprogram
Ordinær	14 908 295	586 505	15 494 800	783	0	15 495 583
% avgitte stemmer	96,22%	3,79 %		0,00%
% representert AK	96,21 %	3,79 %	100,00 %	0,01%	0,00 %
% total AK	55,28%	2,18 %	57,45 %	0,00%	0,00 %
Totalt	14 908 295	586 505	15 494 800	783	o	15 495 583
Sak 10 Forslag om fullmakt til Selskapets styre til å forhøye Selskapets aksjekapital
Ordinær	14 090 545	1 385 543	15 476 088	19 495	0	15 495 583

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% avgitte stemmer	91,05%	8,95%		0,00 %
% representert AK	90,93 %	8,94 %	99,87 %	0,13%	0.00%
% total AK	52,24 %	5,14 %	57,38 %	0,07%	0,00 %
Totalt	14 090 545	1 385 543	15 476 088	19 495	$\mathbf o$	15 495 583
Sak 11 Forslag om fullmakt til å erverve egne aksjer
Ordinær	15 476 138	$\mathbf 0$	15 476 138	19 445	$\Omega$	15 495 583
% avgitte stemmer	100,00 %	$0.00 \%$		0.00%
% representert AK	99,88 %	$0.00 \%$	99.88 %	0,13%	$0,00\%$
% total AK	57,38 %	0,00%	57,38 %	0.07%	0.00%
Totalt	15 476 138	$\bf{0}$	15 476 138	19 445	$\bf{0}$	15 495 583

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

MULTICONSULT ASA Ahr

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	26 970 394	0.50 13 485 197,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen