EEMS

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DOCUMENTO INFORMATIVO RELATIVO AD OPERAZIONI DI MAGGIORE RILEVANZA CON PARTI CORRELATE

Redatto in conformità all'Allegato 4 del Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate adottato da Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato e integrato

Il presente Documento Informativo è a disposizione del pubblico presso la sede sociale di EEMS Italia S.p.A., sul meccanismo di stoccaggio autorizzato .it) e sul sito internet www.eems.com.

INDICE
--------

	PREMESSA
	DEFINIZIONI
	1. AVVERTENZE
2. INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE
	2.1. Descrizione delle caratteristiche, modalità, termini e condizioni dell'Operazione
	2.2. Indicazione delle Parti correlate con cui l'Operazione è stata posta in essere, del relazione, della natura e della portata degli interessi di tali Operazione
	2.3. Indicazione delle motivazioni e della convenienza per la Società dell'Operazione
	2.4 Modalità di determinazione dell'Operazione e valutazioni circa la sua congruità rispetto ai valori di mercato di operazioni similari
	2.5. Illustrazione degli effetti economiali e finanziari dell'Operazione Errore. Il segnalibro non è definito.
	2.6. Incidenza dell'Operazione sui componenti dell'organo di amministrazione della Società e) o di società da questa controllate
	2.7. Informazioni relative agli strumenti finanziari detenuti dai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, direttori generali e dirigenti dell'Emittente coinvolti nell'Operazione e agli interessi di questi ultimiin operazioni straordinarie
	2.8. Indicazione degli organi o degli amministratori che banno condotto o partecipato alle trattative
	2.9. Rilevanza derivante da cumulo di operazioni

PREMESSA

Il presente documento informativo (il "Documento Informativo") è stato predisposto da EEMS Iralia S.p.A. (la "Società", l'"Emittente" o "EEMS") ai sensi dell'art. 5 del Regolamento Consob n. 17221/2010 (di seguito il "Regolamento") ed in ottemperanza alla "Procedura per la disciplina delle Operazioni con Parti Correlate di EEMS Italia S.p.A." adottata dal Consiglio di Amministrazione dalla Società e da ultimo modificata il 1º luglio 2021 (di seguito la "Procedura").

Il presente Documento Informativo fa riferimento all'acquisizione della partecipazione maggioritaria (100%) nella società Pay Store S.r.l., con sede legale in Napoli, Corso Umberdo I, 237, C.F./P.IVA 08907821212, numero di iscrizione Registro delle Imprese NA-994017.

L'Operazione, come infra precisato, si configura come operazione tra parti correlate in quanto, tra l'altro, l'acquisizione ha come oggetto una società, la Pay Store S.r.l., nella quale il Sig. Ciro Di Meglio detiene il 10% del capitale; il Sig. Di Meglio, già Chief Operating Officer ("COO") di EEMS Italia S.p.A., si configura come azionista di riferimento della EEMS attraverso la società OPS Holding S.r.l., la quale alla data del presente Documento Informativo, detiene una partecipazione pari al 13,22% del capitale sociale di EEMS.

Come illustrato nel prosieguo, l'Operazione si configura altresì come operazione con parti correlate di "Maggiore Rilevanza" ai sensi dell'Allegato 3 al Regolamento.

L'Operazione, come anticipato, è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di EEMS tenutosi, in forma notarile, il 16 dicembre 2024, previo ottenimento del Parere favorevole del Comitato (come infra definiti).

Il presente Documento Informativo, pubblicato in data 23 dicembre 2024, è a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società in Milano, in via Antonio da Recanate, n. 2, e sul sito internet della Società (www.eems.com) nella sezione Investor Relations.

DEFINIZIONI

Oltre ai termini definiti nel testo, si riporta di seguito un elenco dei principali termini impiegati nel presente Documento Informativo.

Operazione	L'acquisizione di Pay Store o L'acquisizione di Pay Store S.r.l. deliberata dal Consiglio di amministrazione il 16 dicembre 2024.
Consiglio di Amministrazione	Il Consiglio di Amministrazione della Società.
Comitato o Comitato OPC	Il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate della Società composto dai seguenti Consiglieri indipendenti, anche ai sensi del Codice di Corporate Governance:
	Dott. Agazio Lucifero (Presidente);
	Dott.ssa Graziella Costanzo; e 1-
	- Dott.ssa Stefania Carpini,
	il quale ha espresso il proprio parere sull'Operazione.
Documento Informativo	Il presente Documento Informativo redatto ai sensi dell'articolo 5 del Regolamento e dell'Allegato 3 del medesimo, nonché dell'articolo 7 della Procedura.
EEMS o Emittente o Società	EEMS S.p.A. con sede legale in Milano, via Antonio da Recanate, n. 2, Codice Fiscale e Partita IVA n. 00822980579, e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi n. MI-2628871.
Pay Store	Pay Store S.r.l., con sede legale in Napoli, Corso Umberdo I, 237, C.F./P.IVA 08907821212, numero di iscrizione Registro delle Imprese NA-994017.
Relazione Illustrativa	La relazione illustrativa sull'Aumento di Capitale predisposta dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 2441, comma 6 del codice civile.
Società di Revisione	RSM Società di Revisione e Organizzazione Contabile S.p.A.
Due Diligence	In data 13 Dicembre 2024, la Società Best Revision S.r.I., società di revisione contabile iscritta al n. 185470 del Registro dei Revisori Legali, con sede legale in Milano, Via Emilio Lussu, 7, codice fiscale e partita IVA 08582701218, rappresentata dal suo legale rappresentante Gianluca Biondi, Dottore Commercialista e Revisore dei Conti.

1. AVVERTENZE

In relazione all'Operazione non si segnalano, alla data del Documento Informativo, ulteriori situazioni di potenziale conflitto di interessi diverse da quelle tipiche delle operazioni con parti correlate, né rischi diversi da quelli tipicamente inerenti a operazioni di analoga natura.

Il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate (il "Comitato" o il "Comitato OPC"), chiamato ad esprimersi sull'Operazione, in conformità al Regolamento e alla Procedura, è stato informato dei termini e delle condizioni dell'Operazione ed è stato coinvolto sin dalla fase iniziale, nonché nella fase istruttoria attraverso la ricezione di un flusso di informazioni tempestivo ed adeguato e ha rilasciato il proprio parere circa la sussistenza dell'interesse della Società al compimento dell'Operazione, della sua convenienza, e della correttezza sostanziale.

2 INFORMAZIONI RELATIVE ALL'OPERAZIONE

2.1. Descrizione delle caratteristiche, modalità, termini e condizioni dell'Operazione

Il 16 dicembre 2024, il Consiglio di Amministrazione, ha deliberato l'Aumento di Capitale, di cui di seguito sono rappresentate le principali caratteristiche:

Operazione: Il presente Documento Informativo fa riferimento all'acquisizione della partecipazione maggioritaria (100%) nella società Pay Store S.r.l., che è una piattaforma rivolta ad attività commerciali e rivenditori, che offre servizi di ricariche telefoniche, pagamenti e multiservizi 360°.

L'Acquisizione di Pay Store S.r.l. sarebbe eseguito:

• Versamento in acconto della somma di Euro 1.150.000,00 (Euro un milione centocinquantamila/00) alla firma del preliminare a titolo di caparra, imputabili al prezzo in sede di adempimento definitivo, ai senti dell'art.1385 cc;
• Versamento della somma di Euro 1.350.00,00 (Euro un milione trecentocinquantamila/00), quale saldo prezzo, da corrispondersi in 60 (sessanta) rate mensili da Euro 22.500,00 (Euro ventiduemilacinquecento/00) con decorrenza dal 31 Gennaio 2025;
• data di esecuzione: vedi sopra
• termine di sottoscrizione: 31 dicembre 2030.
• prezzo di acquisto: (il "Prezzo di Acquisizione").
• 2.2. Indicazione delle Parti correlate con cui l'Operazione è stata posta in essere, del relativo grado di correlazione, della natura e della portata degli interessi di tali parti nell'Operazione

Alla data del presente Documento Informativo, Pay Store S.r.l. oggetto dell'acquisizione, rappresenta una parte correlata della Società in quanto il Sig. Ciro Di Meglio, che detiene il 10% della Pay Store S.r.l., è COO e anche azionista di maggioranza della Società EEMS, tramite la società OPS Holding S.r.l., della quale detiene la maggioranza delle quote (59%).

2.3. Indicazione delle motivazioni economiche e della convenienza per la Società dell'Operazione

Quanto alle motivazioni di natura economica e di convenienza al compimento dell'Operazione, il Consiglio di Amministrazione ritiene che l'acquisizione della Pay Store St.I., sia funzionale per incrementare la clientela di EEMS Italia S.p.A., fornendo la propria esperienza, e la piattaforma informatica, di segmentazione della clientela, avendo come obiettivo quello di individuare in maniera facile e rapida l'individuazione del cliente target.

La Pay Store S.r.l., offre i seguenti servizi:

• Ricariche telefoniche per i gestori nazionali e internazionali; segnaliamo a questo proposito che Pay Store S.r.l. è titolare dei diritti di utilizzo di una app innovativa nel campo della telefonia internazionale.
• Ricariche PIN e conti gioco: possibilità di offrire ricariche per conti gioco, pay tv, carte servizi e altre tipologie di ricarica;
• Carte Prepagate: ricarica semplice e veloce delle principali carte;
• Possibilità di pagamento dei bollettini postali: bianchi, premarcati, MAV, RAV, servizi PagoPA, pagamento del bollo auto e rilascio di visure e certificati;
• Servizi o spedizioni: accesso a servizi di spedizioni, direttamente dalla piattaforma;

Pay Store S.r.l. ha raggiunto obiettivi di consolidamento di mercato, offrendo i servizi di cui sopra, senza costi di attivazione a bar, tabaccherie ed altre attività commerciali su tutto il territorio nazionale.

Da ultimo, la Pay Store S.r.l., ha implementato la propria attività principale, sviluppando una nuova attività strategica "OPS! Mobile" che si appoggia alle linee telefoniche e dati fornite da Vodafone S.p.A., contenendo i costi e consentendo una marginalità operativa lorda (MOL) dell' 85-90%.

La EEMS Italia S.p.A. attraverso l'acquisizione dell'intera partecipazione della Pay Store S.r.l., ha l'opportunità di utilizzare le attività inerenti i call center service, le unità di vendita periferiche, per incrementare i propri contatti commerciali, massimizzando la vendita di servizi luce e gas attraverso la canalizzazione nella rete commerciale intessuta dalla Pay Store S.r.l.

2.4. Modalità di determinazione del corrispettivo dell'Operazione e valutazioni circa la sua congruità rispetto ai valori di mercato di operazioni similari

Il Consiglio di Amministrazione ha ricevuto una valutazione indipendente, attraverso una perizia di valutazione di società, dell'azienda Pay Store S.r.l., allo scopo di determinare il valore economico della società Pay Store S.r.l., secondo i principi professionali e le metodologie riconosciute dalla pratica valutativa. La relazione è stata redatta dalla Best Revision S.r.l. società di revisione contabile iscritta al n. 185470 del Registro dei Revisori Legali, con sede legale in Milano, Via Emilio Lussu, 7, codice fiscale e partita IVA 08582701218, rappresentata dal suo legale rappresentante Gianluca Biondi, Dottore Commercialista e Revisore dei Conti.,

Pertanto, la valutazione della congruità del Prezzo di acquisto è basato su:

Metodo patrimoniale:

Il metodo patrimoniale si basa sull'analisi del patrimonio netto contabile della società, rettificato per includere o escludere elementi non rappresentativi del valore reale.

La formula applicata è:

VPatrimoniale=PN+(Acorrenti-Acontabili)V= PN (A_ + A_)VPatrimoniale=PN+(Acorrenti-Acontabili)

Dove:

• · PNPNPN: Patrimonio netto contabile.
• · AcorrentiA_: Valore corrente degli attivi.
• · AcontabiliA_: Valore contabile degli attivi.
• Applicazione a Pay Store S.r.l.

Il patrimonio netto rettificato è stato determinato considerando i valori degli ultimi tre esercizi:

• · 2021: €709.832
• · 2022: €573.258
• · 2023: €607.769

Alla luce delle rettifiche e del consolidamento dell'attività legata ai pagamenti per OPS! Mobile, il valore stimato con questo metodo è di €750.000.

Metodo Reddituale

Il metodo reddituale si basa sulla capacità della società di generare redditi futuri. L'approccio prevede la capitalizzazione degli utili medi futuri, utilizzando un tasso di capitalizzazione k che riflette il rischio del settore. La formula è:

VReddituale=UmediokV_= VReddituale=kUmedio

Dove:

· UmedioU_: Utile medio previsto nei prossimi esercizi.

· k: Tasso di capitalizzazione (ad esempio 10%).

Applicazione a Pay Store S.r.l.

· Utili lordi storici:

o 2021: €25.114

o 2022: €33.858

o 2023: €34.726

· Proiezione utili futuri con OPS! Mobile:

o 2024: €100.000

o 2025: €500.000

Con un tasso di capitalizzazione k=10%k = 10% il valore reddituale stimato, tenendo conto dell'impatto di OPS! Mobile, si attesta a €2.300.000.

2.5. Incidenza dell'Operazione sui compensi dei componenti dell'organo di amministrazione della Società e/o di società da questa controllate

Per effetto dell'Operazione non sono previste modifiche e/o variazioni ai compensi spettanti ai componenti del Consiglio di Amministrazione della Società e/o delle società da quest'ultima controllate.

2.6. Informazioni relative agli strumenti finanziari dell'Emittente detenuti dai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, direttori generali e dirigenti dell'Emittente eventualmente coinvolti nell'Operazione e agli interessi di questi ultimi in operazioni straordinarie

Oltre alla correlazione con OPS Holding in ragione dell'influenza notevole da quest'ultima esercitata nei confronti dell'Emittente, detenendo una partecipazione pari al 13,22% del suo capitale sociale, si segnala che:

• Il Sig. Ciro Di Meglio ricopre il ruolo di COO della Società EEMS;
• Il Sig. Ciro Di Meglio è titolare della quota di controllo della Ops Holding S.r.l., controllante della EEMS Italia S.p.A .;

Si segnala, infine, che non vi sono ulteriori soggetti costituenti parti correlate coinvolti nell'Operazione.

2.7. Indicazione degli organi o degli amministratori che hanno condotto o partecipato alle trattative

Iter dell'Operazione

• In data 13 Novembre 2024, Il Consiglio di Amministrazione ha conferito all'Amministratore Delegato e al Direttore Generale, in via disgiunta tra loro, i poteri necessari per la negoziazione di una potenziale operazione con OPS! relativa alla conclusione di un contratto di licenza a favore di EEMS per l'utilizzo del marchio OPS, nonché l'acquisto della piattaforma informatica da parte di EEMS di proprietà di Paystore S.r.l. al fine di integrare la propria offerta commerciale.
• In data 16 dicembre 2024, Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di conferire all'Amministratore Delegato i poter per finalizzare e sottoscrivere l'operazione di acquisizione della Pay Store S.r.l.

2.8. Rilevanza derivante da cumulo di operazioni

Si precisa che la rilevanza dell'Operazione oggetto del presente Documento Informativo non deriva dal cumulo di più operazioni compiute nel corso dell'esercizio con stesse parti correlate o con soggetti correlati, né a quest'ultima, né alla Società.

L'Amministratore Delegato

Allegati

A - Parere del Comitato

Parere preventivo del Comitato OPC di EEMS Italia S.p.A. ai sensi dell·art. 8 del Regolamento Consob n. 17221/2010 (come successivamente modificato) e dell·art. 5 procedura per la disciplina delle operazioni con parti correlate di EEMS Italia S.p.A.

Rilasciato in data 16 dicembre 2024 dal Comitato per le operazioni con parti correlate di EEMS Italia S.p.A.

INDICE

1. MATERIALITÀ DELL'OPERAZIONE
2.
3.
4. LA PROCEDURA SEGUITA E L'ATTIVITÀ SVOLTA DAL COMITATO OPC……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
5. INTERESSE SOCIALE AL COMPIMENTO DELL'OPERAZIONE
6. LA CONVENIENZA DELL'OPERAZIONE
8. CONCLUSIONI

PREMESSA

1. MATERIALITÀ DELL·OPERAZIONE

CRQ ULIHULPHQWR aOOa PaWHULaOLWj GHOO·OSHUa]LRQH VL VHJQaOa FKH essa:

Ka FRPH RJJHWWR O·aFTXLVL]LRQH GHOOa SaUWHFLSa]LRQH PaJJLRULWaULa (100%) QHOOa VRFLHWj Pa\ SWRUH S.U.O., con sede legale in Napoli, Corso Umberto I, 237, C.F./P.IVA 08907821212, numero di iscrizione Registro delle Imprese NA-994017.

si configura come una ´oSeUa]ione WUa SaUWi coUUelaWeµ aL VHQVL GHOO·aUW. 1 GHOOa ´Procedura per la disciplina delle operazioni con parti correlate di EEMS italia S.p.A., in TXaQWR O·aFTXLVL]LRQH della partecipazione maggioritaria (100%) ha come oggetto una società, la Pay Store S.r.l., nella quale il Sig. Ciro Di Meglio GHWLHQH LO 10% GHO FaSLWaOH; LO SLJ. DL MHJOLR, JLj CKLHI OSHUaWLQJ OIILFHU (´COOµ) GL EEMS IWaOLa S.p.A., si configura come azionista di riferimento della EEMS attraverso la società OPS Holding S.r.l., la quale detiene una partecipazione pari al 13,22% del capitale sociale di EEMS.

CRPH LOOXVWUaWR QHO SURVLHJXR, O·OSHUa]LRQH rientra, altresì, come operazione con parti correlate di ´Maggiore Rilevanzaµ aL VHQVL GHOO·AOOHJaWR 3 aO RHJROaPHQWR.

L·OSHUa]LRQH, FRPH aQWLFLSaWR, q VWaWa aSSURYaWa GaO CRQVLJOLR GL APPLQLVWUa]LRQH GL EEMS tenutosi, in forma notarile, il 16 dicembre 2024, previo ottenimento del Parere favorevole del Comitato (come infra definiti).

2. TERMINI E CONDIZIONI DELL·OPERAZIONE

AL ILQL GL PHJOLR FRPSUHQGHUH OH FaUaWWHULVWLFKH GHOO·OSHUa]LRQH, VL ULSRUWaQR GL VHJXLWR OH FRQGL]LRQL GHOO·OSHUa]LRQH:

• Operazione: Acquisizione della partecipazione maggioritaria (100%) nella società Pay Store S.r.l., che è una piattaforma rivolta ad attività commerciali e rivenditori, che offre servizi di ricariche telefoniche, pagamenti e multiservizi 360°.

I WHUPLQL H OH FRQGL]LRQL GHOO·RSHUa]LRQH VRQR OH VHJXHQWL:

• Versamento in acconto della somma di Euro 1.150.000,00 (Euro un milione centocinquantamila/00) alla firma del preliminare a titolo di caparra, imputabili al prezzo LQ VHGH GL aGHPSLPHQWR GHILQLWLYR, aL VHQWL GHOO·aUW.1385 FF;
• Versamento della somma di Euro 1.350.00,00 (Euro un milione trecentocinquantamila/00), quale saldo prezzo, da corrispondersi in 60 (sessanta) rate mensili da Euro 22.500,00 (Euro ventiduemilacinquecento/00) con decorrenza dal 31 Gennaio 2025;
• data di esecuzione: vedi sopra
• termine di sottoscrizione: 31 dicembre 2030.
• prezzo di acquisto: (LO ´Prezzo di Acquisizioneµ).

3. IL COMITATO OPC

Il Comitato OPC, composto dai seguenti Consiglieri indipendenti, anche ai sensi del Codice di Corporate Governance:

• Dott. Agazio Lucifero (Presidente);
• Dott.ssa Graziella Costanzo; e
• Dott.ssa Stefania Carpini,

HPHWWH LO SUHVHQWH SaUHUH SUHYHQWLYR QRQ YLQFROaQWH (LO ´Parereµ R LO ´Parere OPCµ) aL VHQVL GHOO·aUW. 5 GHO RHJROaPHQWR OPC H GHOO·aUW. 1 GHOOa PURFHGXUa OPC, LQ TXaQWR O·OSHUa]LRQH VL FRQILJXUa TXaOH operazione tra parti correlate e non rientra in alcun caso di esenzione.

SL VHJQaOa FKH, aL VHQVL GHOO·aUW. 1.2 GHOOa PURFHGXUa OPC, Oa SRFLHWj VL aYYaOH, aL VHQVL GHOO·aUW. 10 GHO RHJROaPHQWR OPC, GHOOa SURFHGXUa SHU OH RSHUa]LRQL GL ´PLQRUH ULOHYaQ]aµ aQFKH LQ RFFaVLRQH GL RSHUa]LRQL GL ´PaJJLRUH ULOHYaQ]aµ, IHUPH OH GLVSRVL]LRQL GL FXL aOO·aUW. 7 della Procedura OPC e deOO·aUW. 13 GHOOa PURFHGXUa OPC circa la trasparenza informativa per le operazioni di maggiore rLOHYaQ]a QRQFKp Oa ULVHUYa GL FRPSHWHQ]a a GHOLbHUaUH O·RSHUa]LRQH LQ FaSR aO CRQVLJOLR GL Amministrazione.

4. LA PROCEDURA SEGUITA E L·ATTIVITÀ SVOLTA DAL COMITATO OPC

FHUPH UHVWaQGR OH FRQVLGHUa]LRQL VXOOa ULOHYaQ]a GHOO·OSHUa]LRQH HVSUHVVH QHO SaUaJUaIR 1 GHO presente Parere, si segnala che il Comitato OPC:

• è VWaWR FRLQYROWR QHOO·OSHUa]LRQH e, in particolare:
  • il 16 dicembre 2024, in occasione della seduta consiliare tenutasi in pari data, ha ricevuto una informativa (L) VXOOa FRPXQLFa]LRQH Ga SaUWH GHOO·a]LRQLVWa UHOaWLYaPHQWH alO·aFTXLVL]LRQH GHOOa SaUWHFLSa]LRQH PaJJLRULWaULa (100%) QHOOa VRFLHWj PAY STORE S.R,L, che è una piattaforma rivolta ad attività commerciali a possibilità di firme rivenditori, che offre servizi di ricariche telefoniche, pagamenti e multiservizi a 360° con sottoscrizione del preliminare di acquisto della società Pay store srl entro il 31.12.2024; e (ii) sulO·intenzione della Società di HIIHWWXaUH O·aFTXLVL]LRQH aOOH VHJXHQWH PRGaOLWj:
  • versamento in acconto della somma di euro 1.150.000,00 (Euro un milionecentocinquantamila/00) alla firma del preliminare a titolo di caparra, imputabili al prezzo in sede di aGHPSLPHQWR GHILQLWLYR, aL VHQVL GHOO·aUW. 1385 cc;
  • versamento della somma di Euro 1.350,000,00 (Euro unmilionetrecentocinquantamila/00) quale saldo prezzo da corrispondersi in 60

(sessanta) rate mensili da Euro 22.500,00 (Euro ventiduemilacinquecento/00) con decorrenza dal 31 gennaio 2025;

• si è riunito il 16 dicembre 2024, occasione in cui, dopo aver esaminato O·OSHUa]LRQH e le relative condizioni, ha emesso il presente Parere;
• non ha ritenuto necessario farsi assistere da esperti indipendenti nella conduzione delle valutazioni IXQ]LRQaOL aOO·HPLVVLRQH GHO Parere, avendo valutato sufficienti le informazioni ricavabili dalla documentazione a disposizione e dalla perizia di stima e due diligence effettuata da una società di revisione.

5. INTERESSE SOCIALE AL COMPIMENTO DELL·OPERAZIONE

Il Comitato OPC, TXaQWR aOO·interesse sociale al compimento GHOO·OSHUa]LRQH, HYLGHQ]La FKH, come anticipato, O·acquisizione della società Pay store srl si pone in coerenza con il Piano Industriale. In particolare, le competenze interne e la standardizzazione del lavoro già incanalato dai dipendenti, con un negozio già aperto al pubblico con clienti e customer service dedicato b2b, la possibilità nella piattaforma Pay store di rateizzare bollette telefoniche allargando il pacchetto clienti ed utilizzando un data base con un attivo di 15.000 clienti da poter contattare ed una struttura snella in grado di inglobare luce e gas ampliando il core business non solo con codice verde, consentirebbero alla SRFLHWj H aO GUXSSR EEMS GL ´irrobustire il pacchetto clienti in modo da sviluppare valore nella società con incassi settimanali in modo da avere un cash flow stabile ed ad incrementare notevolmente il fatturatoµ, con impatti positivi anche in termini di continuità aziendale.

6. LA CONVENIENZA DELL·OPERAZIONE

Il Comitato, anche alla luce del Parere della Società di Revisione esterna incaricata alla redazione della perizia di stima e della due diligence, ritiene che il prezzo di acquisizione della partecipazione della società Paystore srl , risponda, ragionevolmente, anche a canoni di convenienza.

7. LA CORRETTEZZA SOSTANZIALE

Il Comitato, con riferimento alla correttezza sostanziale, evidenzia che O·OSHUa]LRQH QRQ SUHVHQWa previsioni contrarie rispetto alla normativa vigente.

Con riferimento e per le ragioni sopraesposte, precisato che la Relazione Illustrativa VXOO·aFTXLVL]LRQH della società Paystore srl chiarisce la natura, le cause e la tipologia GHOO·aFTXLVL]LRQH, si evidenzia la coerenza GHOO·RSHUa]LRQH ed il rispetto delle previsioni di legge e di Statuto.

8. CONCLUSIONI

Avuto riguardo alle considerazioni espresse nei precedenti paragrafi 5, 6 e 7, il Comitato OPC esprime, aOO·XQaQLPLWj, parere favorevole e non vincolante, al Consiglio di Amministrazione sulla VXVVLVWHQ]a GHOO·LQWHUHVVH VRFLaOH VXOO·OSHUa]LRQH, nonché sulla convenienza economica oltre che GHOOa FRUUHWWH]]a, aQFKH VRVWaQ]LaOH, GHOOH UHOaWLYH FRQGL]LRQL H, SHU O·HIIHWWR, sulla sua conclusione da parte della Società.

Milano, 16 dicembre 2024

Il Comitato OPC

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Dott. Agazio Lucifero

____________________________

Dott.ssa Graziella Costanzo

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Dott.ssa Stefania Carpini