Multiconsult

AGM Information • May 8, 2018

MULTICONSULT ASA

ordinær generalforsamling Protokoll fra

Brygge, Oslo. $\tilde{\mathcal{E}}$ Multiconsult Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Konferansesenter, mai 2018 ASA ("Selskapet) Bryggetorget 직. 17.00 torsdag $\tilde{\mathcal{C}}$ ÷., Aker Felix den

Wilson. Møtet ble apnet av styrets leder, Nigel $\overline{\mathcal{F}}$

følger vedlagt protokollen. Oversikt over representerte aksjonærer

Dagsorden:

۳ Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

møteleder medundertegne Morten Urdal Bakke Nigel K. Wilson ble valgt som møteleder protokollen ble valgt sammen $\equiv$ med

Ņ Godkjennelse dagsorden g innkallingen 6o

Innkallingen og dagsordenen ble godkjent.

$\tilde{\bm{\omega}}$ redegjørelse om foretaksstyring styrets resultat, Multiconsult ASA og konsernet for Godkjenning 2017 herunder disponering av årets samt arsberetning N behandling Arsregnskap FOT 6o $\tilde{\mathbf{z}}$

generalforsamlingen følgende forslag: $\overline{\phantom{0}}$ henhold $\equiv$ styrets forslag traff

Årsregnskapet og
2017 godkjennes. godkjennes. årsberetningen for

per aksje godkjennes. Det foreslåtte utbyttet pd NOW 1,50

1. Selskapets revisor Godkjennelse $\leq$ honorar Ë

Generalforsamlingen godkjente honoraret til

$\eta_{\ell,k}$

Minutes of annual general meeting

The Bryggetorget 3, Aker Brygge, Oslo. held on Thursday 3 May 2018 at 17.00
hours CET in Felix Konferansesenter, Multiconsult ASA (the "Company" lenuue general meeting Mas $\frac{1}{2}$

Wilson, The meeting directors chairman was opened by Nigel $\frac{1}{2}$ the pueoq $\leq$ $\geq$

the A record of shareholders represented at minutes. meeting 5 attached đ these

Agenda:

H, person to co-sign the minutes Election of a chairperson and a

sem Nigel along with the chairperson chairperson, was
| elected to صدر
| elected to صدر Σ. Wilson was the Urdal elected minutes Bakke ΩŚ

Ņ agenda Approval of the notice and the

The approved. notice and the agenda were

یبا year, as well as consideration
of the statement on corporate allocation of the result of the accounts and directors' governance dnoub of Multiconsult ASA Approval for $\frac{1}{2}$ 2017, the Including pue gnunde report コマの

In accordance with the proposal of the passed the following resolution: board of directors, the general meeting

The approved. directors' annual accounts report for 2017 pue the are

The 1.50 per share is approved pesodoud dividend of NOK

1. of the Company's auditor Approval of the remuneration

$\frac{1}{2}$ general meeting peroved the

Selskapets revisor.

ព្ medlemmer Fastsettelse av honorar til styrets

generalforsamling
følger: generalforsamling honorar Generalforsamlingen for perioden ..... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2018 2017 vedtok Skal fra 르 $\frac{\omega}{\tau}$ være ordinære ordinær styrets SOM

Styremedlem: Styreleder:	NOK 430 000 NOK 215 000
Tillegg Ansattvalgt styremedlem: revisjonsutvalg: leder 42	NOK 120 000 NOK 60 000
Tillegg revisjonsutvalg: medlem	NOK 50 000
Tillegg kompensasjonsutvalg: leder $\leq$	NOK 40 000
kompensasionsumotin Tillegg medlem	NOK 30 000

I henhold til valgkomitéens forslag fattet generalforsamlingen videre følgende vedtak:

• Ξ 2018. av aksjonærene skal kjøpe aksjer i
  Multiconsult ASA for 20 % av samlet
  brutto styrehonorar innen 31. desember Samtlige styremedlemmer som velges
• $\mathcal{L}$ denne størrelse så lenge styrehonorar. styremediem Plikten styret deretter tilsvarer aksjer enkelte har en styremedlems opprettholde gjelder størrelsen gjenvelges, Styremedlemmer samlet børsverdi arlig en aksjepost av pd 8g beholdning de inntil lenge ett sitter SOM skal det SJB $\overline{4}$ ρĮ L.
• $(iii)$ Etter at
  faller f beslutningen bort. forpliktelsene et styremedlem etter trer tilbake, denne

remuneration of the Company's auditor.

remuneration of the members of the board of directors Determination $\Omega_{\rm h}$ Shee

ពុ

meeting in 2017 to the annual general for the period from the annual general meeting in 2018 shall be as follows: The general meeting resolved that the
remuneration for the board of directors resolved that the

$\ddot{\Xi}$	$\odot$ NИ 2018.	nomination committee, the general In accordance with the proposal of the	committee: Additional remuneration member	committee: Ene Additional fee	member Additional committee: $\frac{1}{2}$	of the audit committee: Additional free	representative: Employee	Board member:	Chairman:
board member	shareholder		$\vec{\mathcal{C}}$ fee the	remuneration $\check{\mathbf{I}}$ chair of	the fee audit	chair
The duty will be in effect every vear a board member is re- elected, until the market value of	members shall acquire shares in acquired prior to 31 December remuneration. The shares must be Multiconsult ASA corresponding to 20% of the gross board elected poard	meeting passed the following resolution:	NOK 30,000	NOK 40,000	NOK 50,000	NOK 60,000	NOK 120,000	NOK 215,000	NOK 430,000

• such remuneration for duration of the board period. paard member the shares owned share members equals ownership - one year. The
  - shall maintain
  - shall maintain by the board the for pueoq the
• $(iii)$ expires following withdrawal by a board member. The duties following this resolution

of one year. All of the abo	po og ett år.	Alle disse ble valgt for en periode
Nigel K. Wilso Rikard Appelg Kjetil M. Ebbe Vibeke Strøm Hanne Rønne		Kjetil M. Vibeke Strømme, styremedlem Nigel K. Wilson, styreleder Hanne Rikard Appelgren, styremedlem Rønneberg, styremedlem Ebbesberg, styremedlem
following directors: The elected general men gδ		aksjonærvalgte medlemmer av styret: Generalforsamlingen valgte følgende som nye
ë Election board		ِ م Malg av medlemmer til styret
Additional committee: remuneration member $\vec{\mathcal{O}}$ $\vec{r}$	NOK 30 000	kompensasjonsutvalg: Tillegg medlem
Additional committee: remuneration chair $\vec{\sigma}$ $\vec{r}$	NOK 40 000	kompensasjonsutvalg: Tillegg leder 2
audit committ Additional member $\mathsf{S}$ $\vec{r}$	NOK 50 000	revisjonsutvalg: Tillegg medlem
committee: chair of the Additional $\overline{z}$	NOK 60 000	revisjonsutvalg: Tillegg leder 2V
representative Employee	NOK 120 000	styremedlem: Ansattvalgt
Board membe	NOK 236 000	Styremedlem:
Chairman:	NOK 472 000	Styreleder:
meeting in 20 the period bet remuneration meeting in 20 The general m	2018 til	ølger: generalforsamlingen i 2019 skal være som generalforsamlingen i styremedlemmenes honorar for perioden fra Generalforsamlingen vedtok at

Det ble ikke valgt noen varamedlemmer.

J. valgkomiteens medlemmer Fastsettelse $\approx$ honorar

É

følger: generalforsamling
generalforsamling honorar Generalforsamlingen vedtok at valgkomiteens for perioden - $\rightarrow$ 2018 2017 skal fra $\equiv$ være ordinære ordinær som

18 and the annual general
19 shall be as follows: ween the annual general for the board members for neeting resolved that the

The	ō,	member	chair	Additional member		Employee
general	Election board of directors	Additional committee: remuneration 읶 fee	Additional committee: remuneration ٥Ļ Fee	audit committee: 읶 fee	Additional free committee: chair of the audit	representative:	Board member:	Chairman:
	9	the Ï	Ene	the
meeting	members
elected		NOK 30,000	NOK 40,000	NOK 50,000	NOK 60,000	NOK 120,000	NOK 236,000	NOK 472,000
	đ
the	the

nbers In, chair of the board new
df tl $\frac{1}{2}$ shareholder-
he board of

the

berg, board menner
Jren, board member sberg, board member me, board member board member

we were elected for a term

No deputy members were elected

Z. of the nomination committee remuneration of the members Determination $\overline{a}$ SAS

annual general meeting in 2017 to the
annual general meeting in 2018 shall be committee as follows: remuneration The general meeting resolved that the for the period from $\frac{1}{2}$ the nomination the

Die valgkomiteen 9V medlemmer NOK 25 000 ≕	Medlem:
NOK 35 000	Leder:

DO. og Morten Aagenæs som nye medlemmer av
valgkomiteen til erstatning for Nils Erik
Forsén, som ønsket å gå ut av valgkomiteen, gjenvalg. Generalforsamlingen valgte Vigdis Almestad Martin Mæland, som ikke stilte ≘

O aksjekjøpsprogram Erklæring ledende ansatte -Omo godtgjørelse godkjennelse av $\mathbf{r}$

9.

I henhold til styrets forslag
generalforsamlingen følgende vedtak: traff

Generalforsamlingen gir sin tilslutning
til styrets erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte.

var mulig å oppnå i 2017. konsernet likevel slik at de potensielle selskaper aksjekursen i retningslinjene for godtgjørelse som er
knyttet til aksjer eller utviklingen av rammene Generalforsamlingen ikke skal overstige det som innenfor selskapet eller Multiconsult godkjenner andre

aksjekjøpsprogrammet beskrevet i årsrapporten for 2017 Generalforsamlingen Multiconsult-konsernet slik for godkjenner ansatte dette er

10. Forslag om fullmakt til Selskapets
stvre til å forhøye Selskapets aksjekapital

generalforsamlingen følgende vedtak: $\mapsto$ henhold $\equiv$ styrets forslag traff

$\widehat{z}$ med allmennaksjeloven § 10-14 (1) fullmakt
til å forhøye Selskapets aksjekapital Styret inntil δiς NOK 1 348 520. henhold Innenfor ĽЛ

Chair:

NOK 35,000

NOK 25,000

Member:

nomination committee Election 우 members $\overline{\mathbf{c}}$ the
O

œ,

committee, and Martin Mæland, who did đ in place of Nils Erik Forsén, who wanted Almestad and Morten Aagenæs as new
members of the nomination committee The not want to be re-elected. resign general from meeting the elected nomination Vigdis

Statement remuneration programme employee management share $\mathbf I$ DE evoroval regarding purchase senior $\mathbf{a}$

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

statement for senior management. Directors regarding remuneration The general meeting endorses the Оf the Board Ōſ

which was possible in 2017. rramework does not exceed that
framework does not exceed that or of the share price of the Company guidelines for remuneration related Multiconsult to the shares or the development however The general meeting approves the other that
that
Ar companies the potential provided ήn the

group, as described in the Annual
Report
Report programme employee The general meeting approves the of share the Multiconsult purchase

10. the increase the Company's share Proposal for capital pueoq r authorization to
of directdirectors

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

$\widehat{S}$ The CO authorized pursuant to the Public
Limited Companies Act § 10-14 (1) increase the Company's share pueoq of directors 5

denne fullmakten benyttes flere ganger. samlede beløpsrammen kan

• $\widehat{\mathcal{E}}$ Multiconsult-konsernet. aksjespareprogrammer aksjer finansiere forbindelse utstede Fullmakten aksjer e med oppkjøp elle
  opkjøp eller for å kan bare forbindelse som benyttes TOT vederlag eller for ansatte utstede Ϊĺ med $\sigma$ $\varpi$
• $\widetilde{N}$ Fullmakten gjelder generalforsamling i 2019, dog senest til
  30. juni 2019. frem til ordinær
• $\binom{|\mathbf{N}|}{2}$ Aksjeeiernes allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes. fortrinnsrett etter
• (viii) Fullmakten omfatter beslutning om
  allmennaksjeloven § 13-5. allmennaksjeloven § selskapet Fullmakten omfatter mot innskudd i penger og mot innskudd andre eiendeler omfatter særlige 10-2. - enn penger.
  rett til å pådra kapitalforhøyelse plikter, fusjon etter Fullmakten pádra jŕ.
• $(x)$ overtagelsessituasjoner, jfr.
  handelloven § 6-17 (2). Fullmakten kan es bo benyttes verdipapir- $\ddotsc$
• $\infty$ Alle tidligere tildelte styrefullmakter til å forhøye aksjekapitalen tilbakekalles.

Ħ, Forslag om egne aksjer fullmakt til å erverve

generalforsamlingen følgende vedtak: henhold 드 styrets forslag traff

$\odot$ allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på
vegne av Selskapet å erverve aksjer i
Selskapet _- ("egne aksjer") med en NOK 1 348 520. samlet Styret avhender egne aksjer skal dette beløpet pålydende 9is Dersom verdi henhold $\begin{array}{cc}\n & \text{med} \
& \text{p}^2 \quad \
& \text{p}^2\n \end{array}$ Selskapet inntil ίŃ

capital by up to NOK 1,348,520.
Subject to this aggregate amount used on more than one occasion. limitation, the to NOK 1,348,520. authority may be

• $\widehat{\leq}$ finance employee share saving schemes
  for the employees of the shares connection with acquisitions or to issue shares The authority may only be used to Multiconsult group. the acquisitions ij, employees as consideration in connection or to issue with
• $\widetilde{S}$ 30 June 2019. until the annual general meeting in The authority shall remain in force 2019, but in no event later than
• $\binom{m}{n}$ une pre-emptive rights
  shareholders under § 10-
  n.i.r...... be set aside. Public Limited Companies Act may 10-4 of the of the
• $\binom{min}{i}$ The ----------vry covers resolutions
  on mergers in accordance with §
  13-5 of the Printin for the Company, ref. § 10-2 of
  the Public Limited Companies Act. right to in cash. The authority covers the increases against contributions Companies Act. cash and contributions other than authority incur special obligations covers capital đ Ξ,
• $\widehat{(\mathsf{x})}$ take-over situations, ref. § 6-
  (2) of the Securities Trading Act. The authority may also be used in $6 - 17$
• $(\times)$ All previous authorities 07 the
• board of directors to increase the
• share capital are revoked.
• $11.$ Proposal for acquire own shares authorization to

In accordance with the proposal of the passed the following resolution: board of directors, the general meeting

$\oplus$ $9-4$ The of the Company with an aggregate
nominal value of up to 1,348,520. Company ("own shares") on behalf Limited Liability Companies Act § authorised pursuant to the Public 50 pueoq acquire of spares directors ij. the 57

pålydende aksjene. forhøyes med verdi et av beløp de tilsvarende avhendede

• $\widetilde{f}$ Ved erverv av egne aksjer kan det ikke
  betales et vederlag pr. aksje som er
  mindre enn NOK 5 eller som overstiger MOK 250.
• $(iii)$ Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.
• $\widetilde{S}$ generalforsamling i 2019, dog senest til
  30. juni 2019. Fullmakten gjelder fřem til ordinær
• $\widehat{\leq}$ aksjer tilbakekalles. Tidligere fullmakt til $\overline{\mathcal{S}}$ erverve egne

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.

Oversikt over stemmegivning på
punktene er vedlagt protokollen. de enkelte

increased by an amount equal to shares, disposed of. the nominal value of the shares If the Company disposes this amount shall of own be

• $\widetilde{(\widetilde{n})}$ When exceed NOK 250. consideration per share may not
  be less than NOK 5 and may not acquiring own shares the
• $(iii)$ can be acquired or disposed of. The board of directors determines
  the methods by which own shares
• $\overline{(\lambda)}$ 30 June 2019. The authority shall remain in force
  until the annual general meeting in 2019, but in no event later than
• $\widehat{z}$ own shares is revoked. The previous authority to acquire

As there were no further matters on the
agenda, the meeting was closed.

each item is attached to the minutes. An overview of the voting results $\overline{a}$

the prevail translation, In case Norwegian of any the text and the discrepancies between Norwegian text English Ilall

Morten Urdal Bakke

Nigel K. Wilson

Totalt representert

NISI	O0010734338 MULTICONSULT AS.
Generalforsamlingsdato:	03.05.2018 17.00
Dagens dato:	03.05.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 39

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	26 970 394
- selskapets egne aksjer	95
Totalt stemmeberettiget aksjer	26 970 338
Representert ved egne aksjer	11 157 248	41,37%
Representert ved forhändsstemme	129 570	0,48%
Sum Egne aksjer	11 286 818	41,85%
Representert ved fullmakt	2 488 386	9,23%
Representert ved stemmeinstruks	1 720 379	6,38%
Sum fullmakter	4 208 765	15,61%
Totalt representert stemmeberettiget	15 495 583	57,45%
Totalt representert av AK	15 495 583	57,45%

$\gamma_{\rm s}$

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

MULTICONSULT ASA

For selskapet:

Nye $\gtrsim$

ISIN:		NO0010734338 MULTICONSULT ASA
Dagens dato: Generalforsamlingsdato:	03.05.2018 17.00 03.05.2018
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Godkjennelse av innkallingen og dagsorde
Ordinær	15 489 650	$\circ$	15 489 650	5933	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer	% 00'001	0,00 %		%00'0
% representert AK	% 96'66	0,00 %	% 96'66	0,04%	0,00%
% total AK	57,43%	0,00 %	57,43%	0,0296	0,00 %
Totalt	15 489 650	$\bullet$	15 489 650	5933	ö	15 495 583
herunder disponering av årets resultat						Sak 3 Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Multiconsult ASA og konsernet for 2017
Ordinær	15 489 650	$\circ$	15 489 650	5933	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%		0,00 %
% representert AK	% 96'66	0,00 %	% 96'66	0,04%	0,00 %
% total AK	57,43%	% 00'0	57,43%	0,02%	% 00'0
Totalt	15 489 650	$\bullet$	15 489 650	5933	$\bullet$	15 495 583
Sak 4 Godkjennelse	av honorar til	Selskapets revisor
Ordinær	15 426 357	50 376	15 476 733	18850	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer	% 89'66	0,33 %		0,00 %
% representert AK % total AK	57,20% 99,55%	0,19% 0,33 %	57,38 % % 88'66	0,12% 0,07%	0,00% 0,00%
Totalt	15 426 357	50376	15 476 733	18850	$\circ$	15 495 583
Sak 5 Fastsettelse av		honorar til styrets medlemmer
Ordinær	15 425 807	50876	15 476 683	18900	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer % representert AK	99,55% % /9'66	0,33 % 0,33,96	% 88'66	$0,12\%$ 0,00%	0,00%
% total AK	57,20%	% 61'0	57,38%	0,07%	0,00 %
Totalt	15 425 807	50876	15 476 683	18900	$\circ$	15495 583
Sak 6 Valg av medlemmer til styret
Ordinær	15 428 100	$\circ$	15 428 100	67 483	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer	100,00%	% 00'0		%00'0
% representert AK	% 25,89	% 00'0	% 25'66	0,44%	0,00%
% total AK	57,20%	0,00 %	% 0Z'ZS	0,25 %	0,00%
Sak 7 Fastsettelse av honorar til valgkomiteens medlemmer Totalt	15428100	$\circ$	15428100	67 483	$\bullet$	15495583
Ordinær	14 562 644	914 289	15 476 933	18650	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer	% 60'16	5,91 %		0,00 %
% representert AK	93,98%	% 06'S	% 88'66	0,1296	0,00 %
% total AK	54,00%	3,39%	57,39%	0,07%	0,00 %
Totalt	14 562 644	914 289	15 476 933	18650	$\circ$	15495583
Ordinær Sak 8 Valg av medlemmer til valgko	15 428 300	miteen 48 633	15 476 933	18650	$\circ$	15 495 583
% avgitte stemmer	% 69'66	0,31 %		%00'0
% representert AK	99,57%	0,31 %	99,88%	0,12%	0,00%
% total AK	57,21 %	0,18%	57,39%	% 20'0	% 00'0
Totalt	15 428 300	48633	15 476 933	18650	$\bullet$	15 495 583
Sak 9 Erklæring om	godtgjørelse til		ledende ansatte - godkjennelse av		aksjekjøpsprogram
Ordinær	14 908 295	586 505	15 494 800	783	O	15 495 583
% avgitte stemmer	96,22%	3,79%		% 00'0
% representert AK % total AK	55,28% 96,21%	$2,18\,$ % 3,79 %	100,00% 57,45 %	0,01% % 00'0	0,00 % 0,00%

Totalt
Sak 10 Forslag om fullmakt til Selskapets styre til å forhøye Selskapets aksjekapital
Ordinær
Ordinær
14 090 545 1 385 543 15 476 088 19 495 0

15 495 583

15 495 583

Protokoll for generalforsamling MULTICONSULT ASA

15 495 583		19 445	15 476 138		15 476 138	Totali
	% 00'0	96 20'0	57,38%	%00'0	57,38%	% total AK
	%00'0	$0.13\%$	%88'66	% 00'0	% 88'66	% representert AK
		0,00%		0,00%	100,00%	% avgitte stemmer
15 495 583	Ó	19 445	15 476 138		15 476 138	Ordinær
						Sak 11 Forslag om fullmakt til å erverve egne aksjer
15 495 583		19495	1 385 543 15 476 088		14 090 545	Totalt
	0,00 %		57,38% 0,07%	5,14,96	52,24%	% total AK
	% 00'0	$0,13\%$	96 28'66	8,94%	90,93%	% representert AK
		% 00'0		8,95%	94,05%	% avgitte stemmer
Stemmeberettigede representerte aksjer	Avstår Ikke avgitt		Avgitte	Mot	집	Aksjeklasse

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

MULTICONSULT ASA For selskapet:

VIIONAL

Aksjeinformasjon

$\overline{a}$

Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett

suuns Ordinær 26 970 394 0,50 13 485 197,00 Ja

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen