Mowi ASA

AGM Information • Jun 3, 2020

PROTOKOLL

FRA

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2020

MOWI ASA

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Mowi ASA den 3. juni 2020 kl. 14.00 j Sandviksbodene 77A/B, 5035 Bergen, Norge.

Aksjonærer som eier 210 852 754 aksjer, tilsvarende 40,78% av aksjekapitalen, var tilstede eller representert ved fullmakt i generalforsamlingen. Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.

I tillegg møtte styrets leder Ole-Eirik Lerøy, konsernsjef Ivan Vindheim, CFO Kristian Ellingsen og Øyvind Nore som representant fra selskapets revisor.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Ole-Eirik Lerøy. Han opplyste at generalforsamlingen ville bli gjennomført på norsk.

Følgende saker ble deretter behandlet:

Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med $\mathbf{1}$ . møteleder

Ole-Eirik Lerøy ble valgt til møteleder, og Ivan Vindheim ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

$2.$ Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

$3.$ Orientering om virksomheten

Konsernsjef Ivan Vindheim orienterte om Mowi-konsernets virksomhet.

Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2019 for Mowi 4. ASA og konsernet, herunder disponering av årets resultat

CFO Kristian Ellingsen gjennomgikk hovedpunktene i styrets forslag til årsregnskap for selskapet og konsernet for 2019. Det ble henvist til styrets og revisors beretninger inntatt i selskapets årsrapport for 2019. Styrets forslag til disponering av resultat for regnskapsåret 2019 ble referert.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets forslag til årsregnskap for Mowi ASA og Mowi-konsernet, herunder disponering av årets resultat og styrets beretning for 2019, godkjennes."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Styrets redegiørelse om eierstyring og selskapsledelse 5.

Møteleder viste til styrets erklæring om prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som er inntatt i årsrapporten.

Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende 6. ansatte

Møteleder viste til styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som er inntatt i note 15 i selskapets årsregnskap som inngår i årsrapporten for 2019. Møteleder viste videre til at retningslinjene for opsjonstildeling skal godkjennes av generalforsamlingen og at det skal avholdes rådgivende avstemning over andre deler av retningslinjene.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak knyttet til den delen av retningslinjene som ikke gjelder opsjonsordningen:

"Generalforsamlingen tar styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte til etterretning og slutter seg til disse."

Detaliert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av retningslinjene for opsjonstildeling $\overline{7}$ .

Møteleder viste til styrets forslag til retningslinjer for opsjonstildelinger til ledende ansatte som er inntatt i styrets retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte og de endringer som er foreslått i punkt 7 i innkallingen til den ordinære generalforsamlingen.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner styrets forslag til retningslinjer for tildeling av opsjoner."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer 8.

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styrets medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2020/2021:

Styrets leder:	NOK 1 200 000
Styrets nestleder:	NOK 675 000
Øvrige aksjonærvalgte styremedlem:	NOK 500 000
Ansattevalgte styremedlem:	NOK 500 000

Samtlige styremedlemmer bør benytte minst NOK 100 000 av den enkeltes honorar, fratrukket eventuell skatt på dette beløpet, til å erverve aksjer i Mowi ASA.

Arbeid i revisjonsutvalget honoreres med et tillegg på NOK 150 000 til leder og NOK 100 000 til medlemmer."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomitéen 9.

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Valgkomitéens medlemmer skal honoreres som følger for sitt arbeid i perioden 2019/2020:

Komitéens leder: NOK 100 000 Komitémedlemmer: NOK 50 000

Medlemmene av valgkomiteen skal motta et tilsvarende honorar for perioden 2020/2021."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

10. Godkjennelse av honorar til selskapets revisor for 2019

Møteleder presenterte styrets forslag. Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Honorar til selskapets revisor for arbeid i 2019 fastsettes med beløp angitt i note 17 i selskapets årsregnskap."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

$11.$ Valg av nytt styre

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Cecilie Fredriksen gjenvelges som styremedlem for en periode på 2 år. Alf-Helge Aarskog, Bjarne Tellmann og Solveig Strand velges som nye styremedlem for to år til erstatning for Birgitte Ringstad Vartdal, Paul Mulligan og Jean-Pierre Bienfait. Alf-Helge Aarskog velges som styrets nestleder."

Styret vil etter dette ha følgende aksjonærvalgte styremedlemmer:

Ole-Eirik Lerøy, styreleder Alf-Helge Aarskog, nestleder Lisbet K. Nærø Cecilie Fredriksen Kristian Melhuus Bjarne Tellmann Solveig Strand

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

$12.$ Valg av nytt medlem til valgkomitéen

Valgkomitéens forslag ble referert av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Anne Lise Ellingsen Gryte velges som nytt medlem og leder av valgkomitéen for to $3r$ ^".

Valgkomitéen vil etter dette ha følgende medlemmer:

Anne Lise Ellingsen Gryte (leder) Ann Kristin Brautaset Merete Haugli

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

13. Fullmakt til styret for utdeling av utbytte

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2019. Fullmakten omfatter utdeling i form av tilbakebetaling av innbetalt kapital.

Fullmakten gir rett til å beslutte utdeling av utbytte med et samlet beløp som ikke må overstige NOK 7 500 000 000.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2021, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2021."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

14. Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

Styrets forslag ble presentert og begrunnet av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

" Styret gis i henhold til allmennaksjelovens § 9-4 fullmakt til på vegne av selskapet å erverve aksjer i selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 387 833 318. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som overstiger NOK 400 eller som er mindre enn aksjens pålydende på NOK 7,50.

Fullmakten dekker alle former for erverv samt etablering av avtalepant i egne aksjer. Avhendelsen av aksjer ervervet i henhold til fullmakten kan skje på enhver måte, inklusive salg i det åpne marked og som vederlag i transaksjoner.

Alminnelige likebehandlingsprinsipper skal etterleves i forhold til transaksjoner med aksjonærer på grunnlag av fullmakten.

Endres aksjenes pålydende i fullmaktens løpetid skal rammene for fullmakten endres tilsvarende.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2021, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2021."

Mowl ASA eier per i dag ingen egne aksjer.

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Fullmakt til å (A) utstede nye aksjer og (B) ta opp konvertible lån 15.

Styrets to forslag ble presentert og begrunnet av møteleder.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak A:

" Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital med inntil NOK 387 833 318, forutsatt at det antall aksjer som utstedes yed bruk av denne fullmakten sammen med fullmakten i dagsorden nummer 15 (B), ikke overstiger totalt 10 % av selskapets nåværende aksjekapital. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5. Dersom innskudd skal kunne gjøres opp i annet enn penger, kan styret bestemme at slike verdier skal overføres til datterselskaper mot at avregning skjer tilsvarende mellom datterselskapet og selskapet.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling 2021, likevel ikke lenger enn til 30. juni 2021."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak B:

"Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 11-8 fullmakt til å treffe beslutning om opptak av konvertible lån med samlet hovedstol på inntil NOK 3 200 000 000. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Ved konvertering av lån tatt opp i henhold til denne fullmakt, skal selskapets aksiekapital kunne forhøyes med inntil NOK 387 833 318, forutsatt at det antall aksjer som utstedes ved bruk av denne fullmakten sammen med fullmakten i agenda nummer 15 (A), ikke overstiger totalt 10% av selskapets nåværende aksjekapital.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 11-4 jf. § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten skal gjelde frem til ordinære generalforsamling i 2021, dog ikke lenger enn 30. juni 2021."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Godkjennelse av søknad om unntak fra plikten til å etablere 16. bedriftsforsamling

Møteleder presenterte styrets forslag.

Generalforsamlingen traff deretter følgende vedtak:

"Generalforsamlingen støtter styrets forslag om å sende en søknad til Tvisteløsningsnemnda om at Mowi ASA skal få fritak fra plikten til å etablere bedriftsforsamling."

Detaljert fortegnelse over stemmeantallene er vedlagt protokollen.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet hevet.

Ivan Vindheim Eirik Lerdx øfeleder

Totalt representert

l ISIN.	NO0003054108 MOWI ASA
Generalforsamlingsdato: 03.06.2020 14.00
l Dagens dato:	03.06.2020

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 2

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	517 111 091
- selskapets egne aksjer	n
Totalt stemmeberettiget aksjer	517 111 091
Representert ved egne aksjer	1 500 626	0.29%
Representert ved forhåndsstemme	51 620 856	9.98%
Sum Egne aksjer	53 121 482	10,27 %
Representert ved fullmakt	157 701	0.03%
Representert ved stemmeinstruks	157 573 571	30.47 %
Sum fullmakter	157 731 272	30,50 %
Totalt representert stemmeberettiget 210 852 754		40,78 %
Totalt representert av AK	210 852 754	40,78%

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskapet: MOWIAS!

$\hat{\mathcal{A}}$

$\mathcal{A}$

Protokoll for generalforsamling MOWI ASA

NO0003054108 MOWI ASA
Generalforsamlinosdato: 03.06.2020 14.00
03.06.2020

. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	210 833 463	0	210 833 463	19 291	0	210 852 754
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%		0.00 %
% representert AK	99,99 %	0,00%	99,99%	0,01 %	0,00%
% total AK	40,77 %	0,00%	40,77 %	0,00%	0,00%
Totalt	210 833 463	0	210 833 463	19 291	٥	210 852 754
Sak 2 Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden
Ordinær	210 834 628	0	210 834 628	18 1 26	O	210 852 754
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%		0,00%
% representert AK	99,99 %	$0.00 \%$	99.99%	0,01%	0,00%
% total AK	40,77 %	0,00 %	40,77%	0.00%	0,00 %
Totalt	210 834 628	0	210 834 628	18 1 26	0	210 852 754
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2019 for Mowi ASA og konsernet, herunder disponering av årets
Ordinær	209 550 530	1 285 694	210 836 224	16 530	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,39 %	0,61%		$0,00 \%$
% representert AK	99,38%	0,61%	99.99 %	0.01%	0,00 %
% total AK	40,52 %	0,25%	40,77%	0,00%	0,00 %
Totalt	209 550 530		1 285 694 210 836 224	16 530	0	210 852 754
Sak 6 Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Ordinær	198 567 539	12 266 473	210 834 012	18 742	0	210 852 754
% avgitte stemmer	94,18 %	5,82%		$0,00 \%$
% representert AK	94,17%	5,82 %	99,99 %	0,01%	0,00%
% total AK	38,40 %	2,37 %	40,77 %	0,00%	0,00%
Totalt			198 567 539 12 266 473 210 834 012	18 742	0	210 852 754
Sak 7 Godkjennelse av retningslinjene for opsjonstildeling
Ordinær	201 176 341	9 657 731	210 834 072	18 682	О.	210 852 754
% avgitte stemmer	95,42%	4,58%		0,00 %
% representert AK	95,41 %	4,58%	99,99 %	0,01 %	0,00%
% total AK	38,90 %	1,87 %	40,77%	$0,00, \%$	0,00%
Totalt	201 176 341		9 657 731 210 834 072	18 682	0	210 852 754
Sak 8 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer
Ordinær	210 814 914	19 609	210 834 523	18 23 1	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,99%	0,01%		0,00 %
% representert AK	99,98%	0,01%	99,99 %	$0,01\%$	0,00%
% total AK	40,77 %	0,00 %	40,77 %	0,00 %	0,00%
Totalt	210 814 914		19 609 210 834 523	18 23 1	0	210 852 754
Sak 9 Fastsettelse av honorar til medlemmer av valgkomitéen
Ordinær	210 814 479	19 609	210 834 088	18 666	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01%		0,00%
% representert AK	99,98%	0,01%	99,99 %	0,01%	0,00%
% total AK	40,77 % 210 814 479	0,00 %	40,77%	0,00%	0,00%
Totalt Sak 10 Godkjennelse av honorar til selskapets revisor for 2019			19 609 210 834 088	18 666	0	210 852 754
Ordinær	204 448 015	6 384 623	210 832 638
				20 116	0	210 852 754

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer
% avgitte stemmer	96,97 %	3,03 %		0.00%
% representert AK	96,96 %	3,03 0	99,99 %	0.01 %	0,00 %
% total AK	39,54 %	1,24%	40,77%	$0.00 \%$	0,00 %
Totalt	204 448 015		6 384 623 210 832 638	20 116	0	210 852 754
Sak 11.a Valg Alf-Helge Aarskog som ny nestleder i styret
Ordinær	152 522 970	57 798 680	210 321 650	531 104	0	210 852 754
% avgitte stemmer	72,52 %	27,48 %		0.00%
% representert AK	72,34 %	27,41 %	99,75 %	0.25%	0,00 %
% total AK	29,50 %	11,18 %	40,67%	0.10%	0.00%
Totalt			152 522 970 57 798 680 210 321 650	531 104	0	210 852 754
Sak 11.b Valg av nytt styremedlemm: Bjarne Tellmann
Ordinær	156 964 773	53 865 753	210 830 526	22 2 2 8	Û	210 852 754
% avgitte stemmer	74,45 %	25,55 %		0.00%
% representert AK	74,44 %	25,55 %	99,99 %	0.01%	0,00 %
% total AK	30,35 %	10,42 %	40.77%	0.00%	0,00 %
Totalt			156 964 773 53 865 753 210 830 526	22 2 2 8	0	210 852 754
Sak 11.c Valg av nytt styremedlemm: Solveig Strand
Ordinær	156 964 965	53 865 629	210 830 594	22 160	0	210 852 754
% avgitte stemmer	74,45 %	25,55%		0,00 %
% representert AK	74,44 %	25,55 %	99,99 %	0.01%	0,00 %
% total AK	30,35 %	10,42 %	40,77 %	0,00 %	0,00%
Totalt			156 964 965 53 865 629 210 830 594	22 160	0	210852754
Sak 11.d Gjenvalg av styremedlemm: Cecilie Fredriksen
Ordinær	156 527 733	54 308 412	210 836 145	16 609	0	210 852 754
% avgitte stemmer	74,24 %	25,76 %		0.00 %
% representert AK	74,24 %	25,76 %	99,99%	0.01%	0,00 %
% total AK	30,27 %	10,50 %	40.77 %	0,00 %	0,00%
Totalt			156 527 733 54 308 412 210 836 145	16 609	0	210852754
Sak 12.1 Valg av nytt medlem og leder av valgkomitéen - Anne Lise Ellingsen Gryte
Ordinær	210 395 859	437853	210 833 712	19042	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,79 %	0,21 %		0,00 %
% representert AK	99,78 %	0,21%	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% total AK	40,69 %	0,09 %	40,77 %	$0.00 \%$	0,00%
Totalt	210 395 859		437 853 210 833 712	19042	0	210 852 754
Sak 13 Fullmakt til styret for utdeling av utbytte
Ordinær	209 543 222	1 308 891	210 852 113	641	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,38%	0,62 %		0,00 %
% representert AK	99,38%	0,62%	100,00%	0,00%	0,00 %
% total AK	40,52 %	0,25 %	40,78 %	0,00 %	$0.00 \%$
Totalt	209 543 222		1 308 891 210 852 113	641	0	210 852 754
Sak 14 Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer
Ordinær	208 828 792	1 904 001	210 732 793	119 961	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,10%	0,90 %		0,00%
% representert AK	99,04%	0,90%	99.94 %	0,06 %	0,00,0
% total AK	40,38 %	0,37 %	40.75%	0,02 %	0,00 %
Totalt	208 828 792		1904001 210 732 793	119 961	0	210 852 754
Sak 15.a Fullmakt til styret til å utstede nye aksjer
Ordinær	210 664 269	171 330	210 835 599	17 155	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,92 %	0,08 %		0,00 %
% representert AK	99,91 %	0,08 %	99.99 %	0,01 %	0,00%
% total AK	40,74%	0,03 %	40,77%	0,00 %	0,00 %

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår		Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksier
Totalt	210 664 269		171 330 210 835 599 17 155		$\mathbf{0}$	210 852 754
Sak 15,b Fullmakt til styret til å ta opp konvertible lån
Ordinær	210 267 876	582 452	210 850 328	2426	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,72 %	0.28%		0,00%
% representert AK	99,72 %	0,28%	100,00 %	0,00%	0.00%
% total AK	40,66%	0.11%	40,78 %	0.00%	0.00%
Totait	210 267 876		582 452 210 850 328	2426	$\mathbf o$	210 852 754
Sak 16 Godkjennelse av søknad om å unntas fra kravet om å etablere bedriftsforsamling
Ordinær	210 821 506	11999	210 833 505	19 249	0	210 852 754
% avgitte stemmer	99,99 %	0.01%		0,00%
% representert AK	99,99%	0.01%	99,99 %	0,01%	0.00%
% total AK	40,77 %	0,00%	40,77 %	$0.00 \%$	0.00%
Totalt	210 821 506	11 999	210 833 505	19 249	Ω	210 852 754

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskape NON

Aksjeinformasjon

l Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	517 111 091	7,50 3 878 333 182,50 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen