Statt Torsk ASA

Pre-Annual General Meeting Information • May 11, 2023

In case of discrepancies, the Norwegian version shall prevail.

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I STATT TORSK ASA

Org. nr. 913 769 104

Det innkalles herved til ordinær generalforsamling i Statt Torsk ASA (heretter Selskapet) den 25. mai 2023 klokken 16:30. Møtet vil bli avholdt i Olav Vs gate 5, 0161 Oslo (i auditoriet).

Vennligst merk at aksjonærer i stedet for å delta på generalforsamlingen selv kan velge å stemme på forhånd eller møte ved fullmektig, som nærmere beskrevet i denne innkallingen med vedlegg.

Selskapet styre har foreslått følgende dagsorden:

1. Åpning av møtet, og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere

2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2022

Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2022, samt revisors beretning, er inntatt i årsrapporten, som er lagt ut www.statt.no.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

«Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2022, herunder disponering av resultat, godkjennes.»

5. Fastsettelse av godtgjørelse til styret 5. Remuneration to the Board

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

NOTICE OF THE ANNUAL GENERAL MEETING OF STATT TORSK ASA

Reg. no. 913 769 104

The shareholders of Statt Torsk ASA (the Company) are hereby convened to the annual general meeting on 25 May 2023, at 16:30 CEST. The meeting will be held at Olav Vs gate 5, 0161 Oslo (in the auditorium).

Please note that shareholders instead of participating at the general meeting in person may choose to vote in advance or participate by proxy, as further described in this notice with appendices.

The board of directors (the Board) proposes the following agenda:

1. Opening of the meeting, and registration of attending shareholders

2. Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Approval of the notice and the proposed agenda

4. Approval of the annual accounts and annual report for the financial year 2022

The Boards' proposal for annual accounts and annual report for the financial year 2022, including the auditor's report, are included in the annual report available at www.statt.no.

The Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

"The board of director's proposal for annual accounts and annual report for the financial year 2022, including disposal of operating result, are approved."

The Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

«For perioden fra ordinær generalforsamling i 2022 og frem til ordinær generalforsamling i 2023, utdeles ikke noe styrehonorar.»

6. Godkjennelse av revisors honorar for 2022 6. Approval of auditor remuneration for 2022

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

«Godtgjørelse til revisor for revisjon av selskapets årsregnskap for 2022 godkjennes etter regning».

Tjenestetiden til Selskapets styre utløper på den ordinære generalforsamlingen i 2023, og styret foreslår gjenvalg.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

«Det eksisterende styret gjenvelges, slik at styret består av: Nicolas Brun-Lie (leder), Marianne Evensen Kveldstad (medlem), og Øyvind Schanke (medlem)».

8. Godkjennelse av styrefullmakt erverv av egne aksjer

Styret foreslår at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å erverve egne aksjer. Den foreslåtte fullmakten er begrenset til inntil 10 % av Selskapets aksjekapital, tilsvarende 21 216 910 aksjer.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

1. Generalforsamlingen utsteder herved en fullmakt til styret til å erverve aksjer i Statt Torsk ASA, ved én eller flere anledninger, med pålydende verdi på inntil NOK 2 121 691, fordelt på inntil 21 216 910 aksjer. Fullmakten skal justeres ved spleis, splitt og lignende transaksjoner.

«For the period form the annual general meeting in 2022 and up to the annual general meeting in 2023, no board remuneration shall be paid."

The Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

«The remuneration to the auditor for the audit of the Company's 2022 annual accounts is approved according to received invoices".

7. Valg av styre 7. Election board of directors

The period of service of the directors expires on the annual general meeting in 2023, and the board of directors proposes re-election of these.

The Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

«The existing directors are re-elected, whereafter the board of directors consists of: Nicolas Brun-Lie (chair), Marianne Evensen Kveldstad (member), and Øyvind Schanke (member)».

8. Approval of authorization to the Board to acquire own shares

The Board proposes an authorization to the Board to allow the Company to acquire own shares. The suggested authorization is limited to a total of up to 10% of the share capital of the Company, equivalent to 21,216,910 shares.

The Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

1. The general meeting hereby grants the board of directors an authorization to in one or more occasions to acquire shares in Statt Torsk ASA with a nominal value of up to NOK 2,121,691, divided into up to 21,216,910 shares. The authorization shall be adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions.

• 1. Minste og høyeste beløp som kan betales for aksjene er henholdsvis NOK 0,10 (pålydende) og NOK 2. Beløpene skal justeres ved spleis, splitt og lignende transaksjoner.
• 1. Kjøp og salg av selskapets egne aksjer skal gjennomføres på en slik måte som styret anser å være i selskapets beste interesse.
• 4. Aksjer ervervet under fullmakten kan enten slettes ved kapitalnedsettelse, og/eller benyttes som vederlagsaksjer i forbindelse med transaksjoner, og/eller benyttes i forbindelse med incentivordninger, og/eller benyttes for generelle selskapsformål.
• 5. Denne fullmakten gjelder fra generalforsamlingens beslutning og bortfaller senest 30. juni 2024.

9. Godkjennelse av styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen

Selskapets styre foreslår at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital ved ytterligere emisjoner på inntil 50 % av aksjekapitalen, slik at Selskapet kan agere på potensielle muligheter som ansees å være i Selskapets og aksjonærenes interesse.

Fullmakten vil gi styret mulighet til å innhente ytterligere kapital for å finansiere eventuelle investeringer, samt til generelle selskapsformål, utstede nye aksjer for å styrke selskapets egenkapital, utstede nye aksjer i forbindelse med oppkjøps- og fusjonsmuligheter, utnytte eventuelle forretningsmuligheter mer generelt, eller for å generere ytterligere arbeidskapital gjennom en eller flere emisjoner, i hvert tilfelle som måtte oppstå og på de vilkår som styret bestemmer.

• 2. The minimum and maximum amounts that can be paid per share shall be NOK 0.10 (face value) and NOK 2, respectively. The amounts shall be adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions.
• 3. Acquisitions and sales of the company's own shares can take place in the manner which the board of directors considers to be in the company's best interest.
• 4. Shares acquired pursuant to this authorization may either be deleted in connection with a reduction of the share capital, and/or be used as consideration in connection with transactions, and/or be used in connection with incentives, and/or be used in connection with general corporate purposes.
• 5. This authorization shall apply from the general meeting and expires on 30 June 2024 at the latest.

9. Approval of authorization to the Board to increase the share capital

The Board proposes that the general meeting authorizes the board to increase the share capital by way of further capital increases by up to 50% of the share capital, so that the Company may act on potential opportunities considered to be in the common interest of the Company and the shareholders.

The authorization will give the Board the opportunity to recover further capital to fund possible investments as well as for general corporate purposes, issue new shares to strengthen the Company's equity, to issue new shares in connection with merger and acquisition opportunities to take advantage of any business opportunities more generally, or to generate additional working capital through one or more offerings, in each case as may arise and upon terms decided by the Board.

For å muliggjøre effektiv kapitalinnhenting foreslår styret at styret ved utøvelse av styrefullmakten, kan tilsidesette aksjonærenes fortrinnsrett etter asal. § 10-5, jf. § 10-4. Styret mener slik tilsidesettelse av aksjonærenes fortrinnsrett vil være saklig begrunnet, og egnet til å fremme Selskapets og aksjonærenes felles interesser.

Når det gjelder forhold som må tillegges vekt ved tegning av aksjer, viser styret til at tegning av aksjer generelt er beheftet med risiko.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

- 1. Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen, ved én eller flere anledninger, med inntil NOK 10 608 455,20, ved utstedelse av inntil 106 084 552 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,10.

• 1. Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne aksjer i henhold til asl. § 10-4, jf. § 10-5, kan fravikes.
• 1. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. asl. § 10-2.
• 1. Fullmakten kan benyttes i forbindelse med (i) innhenting av kapital til å finansiere investeringer; og (ii) generelle selskapsformål.
• 1. Denne fullmakten erstatter, fra det tidspunkt den er registrert i Foretaksregisteret, tidligere styrefullmakt til kapitalforhøyelse.

To enable effective capital increases, the Board suggests that the board when utilizing the authorization, shall be entitled to set aside the shareholders' preferential right pursuant to the NPLCA Section 10-5, cf. Section 10-4. The Board believes that such exception is reasonably justified and fitted to promote the Company's and the shareholders' common interests.

Regarding matters to be considered in connection with the subscription of shares, the Board emphasizes that subscription of shares generally is associated with risks.

The Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

• 1. The board is authorized to increase the share capital of the company, by one or more occasions, by up to NOK 10,608,455.20, by issuance of up to 106,084,552 new shares, each with a par value of NOK 0.10.
• 1. Fullmakten bortfaller senest 30. juni 2024. 2. The authorization will expire at the latest on 30 June 2024.
• 1. Tegningskursen fastsettes av styret. 3. The board of directors will determine the subscription price.
  2. 4. The shareholders' preferential rights to subscribe for shares pursuant to the NPLCA Section 10-4, cf. 10-5, may be set aside.
  3. 5. The authorization comprises share capital increase by way of contribution in kind or a right to inflict any special obligations on the company, cf. the NPLCA Section 10-2.
  4. 6. The authorization may be applied in connection with (i) the raising of capital in connection with funding of investments; and (ii) general corporate purposes.
  5. 7. This authorization replaces, from the time it is registered with the Norwegian Register of Enterprises, earlier authorization to increase the share capital.

10. Forslag om strykning av Selskapets aksjer fra Euronext Growth Oslo

Én av Selskapets aksjonærer, som ikke er representert i Selskapets styre eller ledelse, har fremmet forslag om at Selskapets aksjer strykes fra Euronext Growth Oslo, jf. asal. § 5-11.

Bakgrunnen for forslaget er blant annet den begrensede likviditeten i Selskapets aksjer på Euronext Growth Oslo med tilhørende kursutvikling. Selskapets styre har ikke vurdert strykning (eller om en strykningssøknad fra Selskapet vil bli godkjent av Oslo Børs).

På vegne av aksjonæren foreslår styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

«Selskapet skal søke om strykning av selskapets aksjer fra Euronext Growth Oslo, i henhold til Euronext Growth Oslo Regelbok II, punkt 3.17.2.

Generalforsamlingen gir fullmakt til hvert av styrets medlemmer eller den person en av disse utpeker, til hver for seg å opptre på Selskapets vegne i forbindelse med søknaden, herunder, men ikke begrenset til, å ferdigstille og signere søknaden, samt levere ethvert annet dokument og foreta enhver annen handling som er nødvendig for å iverksette og/eller gjennomføre strykningen av Selskapets aksjer fra Euronext Growth Oslo.»

Statt Torsk ASA er et allmennaksjeselskap underlagt allmennaksjelovens regler. På tidspunktet for denne innkallingen er Selskapets aksjekapital NOK 21 216 910,5 fordelt på 212 169 105 aksjer, hver pålydende NOK 0,10. Hver aksje gir rett til én stemme på generalforsamlingen. Selskapet eier ingen egne aksjer.

Innkalling med vedlegg er tilgjengelig på www.newsweb.no under utsteder-ID «STATT», på www.statt.no, og kan bestilles ved å kontakte Selskapet per e-post til bb@statt.no eller per telefon +47 920 17 673. Selskapets vedtekter, forslag til generalforsamlingens beslutninger og

10. Proposal to de-list the Company's shares from Euronext Growth Oslo

One of the Company's shareholders, not part of the Company's Board nor management, proposes that the Company's shares are de-listed from Euronext Growth Oslo, cf. the NPLCA section 5-11.

The background for the proposal is inter alia the limited liquidity in the Company's shares on Euronext Growth Oslo and the prevailing trading prices. The Board has not considered any de-listing (nor considered if a de-listing application from the Company will be approved by Oslo Børs).

On behalf of the shareholder, the Board proposes that the general meeting passes the following resolution:

"The company shall apply for de-listing of the Company's shares from Euronext Growth Oslo pursuant to section 3.17.2 of the Euronext Growth Oslo Rulebook II.

The general meeting hereby authorizes each of the directors of the board, or such person as either person appoints, to separately act on behalf of the Company in connection with the application, including, but not limited to, to complete and sign the application, as well as to deliver any other document and to take any other action required to initiate and/or complete the delisting of the Company's shares from Euronext Growth Oslo."

Statt Torsk ASA is a public limited liability company, subject to the rules of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act (the NPLCA). At the time of this notice, the Company's share capital is NOK 21,216,910.5 divided into 212,169,105 shares, each with a nominal value of NOK 0.10. Each share entitles one vote at the general meeting. The Company does not hold own shares.

This notice with attachments is available at www.newsweb.no under the ticker "STATT", on the website www.statt.no, and may be ordered by contacting the Company by email to bb@statt.no or by phone: +47 920 17 673. The Company's articles of association, the Board's proposal to the resolutions to be passed at the general meeting, additional

- - - - - -

øvrig dokumentasjon som gjelder sakene som skal behandles, er tilgjengelig på www.statt.no.

documentation regarding the matters to be considered, are available at www.statt.no.

På vegne av styret i Statt Torsk ASA Oslo, 11 May 2023 Nicolas Brun-Lie, styrets leder

"Firma-/Etternavn, Fornavn " "c/o" "Adresse1" "Adresse2" "Postnummer, Poststed" "Land"

Ref.nr.: "Refnr" Pin-kode: "Pin"

Innkalling til ordinær generalforsamling

Ordinær generalforsamling i Statt Torsk ASA avholdes 25. mai 2023 klokken 16:30 som et fysisk møte i Olav Vs gate 5, 0161 Oslo (i auditoriet) et virtuelt møte.

Aksjonæren er registrert med følgende antall aksjer ved innkalling: "Beholdning" stemmer for det antall aksjer som er registrert i eierregisteret i Euronext VPS per Record date 24. mai 2023.

Frist for registrering av forhåndsstemmer, fullmakter og instrukser er 24. mai 2023 klokken 17:00.

Elektronisk registrering

Bruk alternativt «Blankett for innsending per post eller e-post for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk»

Registrer deg i påmeldings/registrerings perioden:

• Enten via selskapets hjemmeside www.statt.no ved hjelp av referansenummer og PIN-kode (for de som får innkalling i posten), eller
• Innlogget i VPS Investortjenester; tilgjengelig på euronextvps.no eller gjennom kontofører (bank/megler). Når du har logget inn i VPS Investortjenester, velg: Hendelser – Generalforsamling – ISIN

Du vil se ditt navn, ref.nr, PIN-kode og beholdning. Nederst finner du disse valgene:

Meld på Forhåndsstem Avgi fullmakt Avslutt
Meld på Avgi fullmakt Avslutt

«Meld på» – Her melder du deg på for å møte opp på dagen

«Forhåndsstem» - Her angir du din forhåndsstemme

«Avgi fullmakt» - Her kan du gi fullmakt til styrets leder eller en annen person

«Avslutt» - Trykk på denne om du ikke ønsker å gjøre noen registrering

Generalforsamlingen avholdes som et fysisk møte og vi oppfordrer aksjonærene til å forhåndsstemme, gi fullmakt eller delta fysisk.

Ref.nr.: "Refnr" Pin-kode: "Pin"

Blankett for innsending per post eller e-post for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk.

Signert blankett sendes som vedlegg i e-post* til genf@dnb.no (skann denne blanketten), eller pr. post til DNB Bank ASA Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 24. mai 2023 klokken 17:00. Dersom aksjeeier er et selskap, skal signatur være i henhold til firmaattest. *Vil være usikret med mindre avsender selv sørger for å sikre e-posten.

"Firma-/Etternavn, Fornavn " sine aksjer ønskes representert på generalforsamlingen i Statt Torsk ASA som følger (kryss av):

• ☐ Møter selv fysisk (ikke kryss av på sakene under)
• ☐ Fullmakt uten stemmeinstruks til styrets leder eller den hen bemyndiger (ikke kryss av på sakene under)
• ☐ Fullmakt med stemmeinstruks til styrets leder eller den hen bemyndiger (kryss av «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene på agendaen under)
• ☐ Forhåndsstemmer (marker, «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene under)

__________________________________________________________

☐ Åpen fullmakt til (ikke kryss av på sakene under - eventuell stemmeinstruks avtales direkte med fullmektig):

(skriv inn fullmektigens navn med blokkbokstaver)

Stemmegivningen skal skje i henhold til markeringer nedenfor. Manglende eller uklare markeringer anses som stemme i tråd med styrets anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen.

Agenda ordinær generalforsamling 25. mai 2023	For	Mot	Avstå
1. Åpning av møtet, og opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere		Ingen avstemming
2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen			
3. Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden			
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2022			
5. Fastsettelse av godtgjørelse til styret			
6. Godkjennelse av revisors honorar for 2022			
7. Valg av styre			
8. Godkjennelse av styrefullmakt erverv av egne aksjer			
9. Godkjennelse av styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen			
10. Forslag om strykning av Selskapets aksjer fra Euronext Growth Oslo			

Blanketten må være datert og signert

Sted Dato Aksjeeiers underskrift

"Firma-/Etternavn, Fornavn " "c/o" "Adresse1" "Adresse2" "Postnummer, Poststed" "Land"

Ref no: "Refnr" PIN - code: "Pin"

Notice of the Annual General Meeting

The Annual General Meeting in Statt Torsk ASA will be held on 25 May 2023 at 16:30 CEST as a physical meeting at Olav Vs gate 5, 0161 Oslo (in the auditorium)

The shareholder is registered with the following amount of shares at summons: "Beholdning" and vote for the number of shares registered in Euronext per Record date 24 May 2023

The deadline for electronic registration of advance votes, proxy of and instructions is 24 May 2023 at 17:00 CEST.

Electronic registration

Alternatively, "Form for submission by post or e-mail for shareholders who cannot register their elections electronically".

Register during the enrollment/registration period:

• Either through the company's website www.statt.no using a reference number and PIN code (for those of you who receive a summons in post-service), or
• Log in through VPS Investor services; available at euronextvps.no or through own account keeper (bank/broker). Once logged in - choose Corporate Actions – General Meeting – ISIN

You will see your name, reference number, PIN - code and balance. At the bottom you will find these choices:

"Enroll" – participate in the meeting on the day

"Advance vote" - If you would like to vote in advance of the meeting

"Delegate Proxy" - Give proxy to the chair of the Board of Directors or another person

"Close" - Press this if you do not wish to register

The general meeting is held as a physical meeting, and we encourage shareholders to vote in advance, give proxy, or participate physically.

Ref no: "Refnr" PIN-code: "Pin"

Form for submission by post or e-mail for shareholders who cannot register their elections electronically.

The signed form is sent as an attachment in an e-mail* to genf@dnb.no (scan this form) or by mail to DNB Bank Registrars Department, P.O Box 1600 centrum, 0021 Oslo. Deadline for registration of advance votes, proxies and instructions must be received no later than 24 May 2023 at 17:00 CEST. If the shareholder is a company, the signature must be in accordance with the company certificate.

*Will be unsecured unless the sender himself secure the e-mail.

"Firma-/Etternavn, Fornavn " shares would like to be represented at the general meeting in Statt Torsk ASA as follows (mark off):

• ☐ Meet physically (do not mark the items below)
• ☐ Open proxy for the Board of Directors or the person he or she authorizes (do not mark the items below)
• ☐ Proxy of attorney with instructions to the Board of directors or the person he or she authorizes (mark "For", "Against" or "Abstein" on the individual items below)
• ☐ Advance votes («For», «Against» or «Abstain» on the individual items below)
• ☐ Open proxy to (do not mark items below agree directly with your proxy solicitor if you wish to give instructions on how to vote)

_________________________________________________________ (enter the proxy solicitors name in the block letters)

Voting must take place in accordance with the instructions below. Missing or unclear markings are considered a vote in line with the board's and the election committee's recommendations. If a proposal is put forward in addition to, or as a replacement for, the proposal in the notice, the proxy determines the voting.

Agenda for the Annual General Meeting 25 May 2023		Against	Abstain
1. Opening of the meeting, and registration of attending shareholders		No voting
2. Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes			
3. Approval of the notice and the proposed agenda			
4. Approval of the annual accounts and annual report for the financial year 2022			
5. Remuneration to the Board			
6. Approval of auditor remuneration for 2022			
7. Election board of directors			
8. Approval of authorization to the Board to acquire own shares			
9. Approval of authorization to the Board to increase the share capital			
10. Proposal to de-list the Company's shares from Euronext Growth Oslo			

The form must be dated and signed

Place Date Shareholder's signature