Caleffi

Earnings Release • Sep 16, 2021

Informazione Regolamentata n. 0784-10-2021		Data/Ora Ricezione 16 Settembre 2021 16:00:56	MTA
Societa'	:	CALEFFI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	151899
Nome utilizzatore	:	CALEFFIN01 - Gazza
Tipologia	:	REGEM; 1.2
Data/Ora Ricezione	:	16 Settembre 2021 16:00:56
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	16 Settembre 2021 16:00:58
Oggetto	:	Il Consiglio di Amministrazione approva la Relazione finanziaria semestrale: forte crescita del fatturato e della marginalità
Testo del comunicato

Vedi allegato.

CALEFFI GROUP: FORTE CRESCITA DEL FATTURATO E DELLA MARGINALITÀ AL 30 GIUGNO 2021, CONFERMATO L'INTERESSE PER L'HOME FASHION

Le performance del canale retail e della divisione lusso del gruppo trainano i conti

• Fatturato: Euro 28,4 milioni (1H2020: Euro 19,7 milioni)
• EBITDA: Euro 3,9 milioni (1H2020: Euro 1,6 milioni)
• EBIT: Euro 2,6 milioni (1H2020: Euro 0,2 milioni)
• Risultato Netto del Gruppo: Euro 1,5 milioni (1H2020: Euro 0,2 milioni)
• Indebitamento Finanziario Netto: Euro 16,4 milioni (FY2020: Euro 17,0 milioni)

Viadana, 16 settembre 2021

Il Consiglio di Amministrazione di CALEFFI, società specializzata in articoli Home Fashion, riunitosi in data odierna, ha approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021.

Guido Ferretti, Consigliere Delegato Corporate di CALEFFI Group: "I risultati del primo semestre 2021 registrano una forte crescita dei ricavi e della marginalità. Pur tenuto conto dell'effetto dei prolungati periodi di lockdown del corrispondente periodo dell'anno precedente, tali risultati confermano l'efficacia delle strategie adottate e il forte appeal dei brand del gruppo.

In un contesto di ritrovato interesse per la casa e di nuove priorità di consumo, i risultati del primo semestre permettono di affrontare con ottimismo la seconda metà dell'anno e consentono di prevedere, in assenza di periodi di lockdown, una chiusura dell'esercizio con risultati economico finanziari sostanzialmente in linea con il 2020."

Risultati consolidati al 30 giugno 2021

Il Fatturato è pari a Euro 28,4 milioni, in aumento del 44,3% rispetto a Euro 19,7 milioni al 30 giugno 2020. Le vendite in Italia ammontano a Euro 25,4 milioni, in incremento del 36,2% rispetto al primo semestre 2020 (Euro 18,7 milioni); le vendite estere si attestano a Euro 3,0 milioni, in incremento del 189,7% rispetto al primo semestre 2020 (Euro 1,0 milioni). L'incidenza sul fatturato complessivo è pari al 10,6% (5,3% nel primo semestre 2020). Il fatturato estero è realizzato per il 54,7% nei Paesi UE e per il 45,3% nei Paesi extra UE.

Il margine operativo lordo (EBITDA) è pari a Euro 3,9 milioni, in crescita del 145% rispetto al 30 giugno 2020 (Euro 1,6 milioni). L'incidenza sul fatturato è in aumento e pari al 13,7% (8,1% al 30 giugno 2020).

Il margine operativo netto (EBIT) è pari a Euro 2,6 milioni (9,0% sul fatturato), in significativo miglioramento rispetto al 30 giugno 2020 (Euro 0,2 milioni, pari all'1,1% sul fatturato), dopo ammortamenti e svalutazioni per Euro 1,3 milioni (Euro 1,4 milioni al 30 giugno 2020).

In particolare, gli ammortamenti si attestano a Euro 1,2 milioni (Euro 1,3 milioni al 30 giugno 2020), di cui Euro 0,42 milioni relativi ad ammortamenti economico-tecnici delle immobilizzazioni materiali, Euro 0,05 milioni ad ammortamenti di attività immateriali ed Euro 0,72 milioni relativi all'ammortamento delle attività per diritto d'uso contabilizzati in applicazione del principio IFRS 16.

Il Risultato prima delle imposte è pari a Euro 2,4 milioni, in netto miglioramento rispetto al 30 giugno 2020 (Euro 0,07 milioni), dopo oneri finanziari per Euro 0,22 milioni, comprensivi di Euro 0,11 milioni derivanti dall'applicazione del principio contabile IFRS 16, e proventi finanziari e utili su cambi per Euro 0,05 milioni.

Il Risultato netto del Gruppo è pari a Euro 1,5 milioni, in netto miglioramento rispetto al 30 giugno 2020 (Euro 0,2 milioni), dopo imposte per Euro 0,7 milioni (Euro 0,03 milioni al 30 giugno 2020).

L'indebitamento finanziario netto è pari a Euro 16,4 milioni (Euro 17,0 milioni al 31 dicembre 2020), comprensivo di debiti finanziari per Euro 8,1 milioni derivanti dall'applicazione del principio IFRS 16 (Euro 7,3 milioni al 31 dicembre 2020). L'indebitamento finanziario netto adjusted (al netto dell'effetto dell'IFRS 16) è pari a Euro 8,3 milioni (Euro 9,7 milioni al 31 dicembre 2020). L'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2020 era pari a Euro 20,6 milioni (Euro 13,0 milioni al netto dell'effetto dell'IFRS 16).

Andamento della Capogruppo e delle controllate

Caleffi SpA

La Capogruppo ha registrato un fatturato di Euro 20,8 milioni, +23% rispetto al 30 giugno 2020 (Euro 16,9 milioni). L'EBITDA è pari a Euro 2,8 milioni (13,5% sul fatturato), in incremento rispetto al dato del primo semestre 2020 pari a Euro 1,9 milioni (11,1% sul fatturato).

L'EBIT è pari a Euro 1,7 milioni (7,9% sul fatturato) rispetto a Euro 0,7 milioni nel primo semestre 2020 (4% sul fatturato). Il semestre evidenzia un risultato netto di Euro 1,1 milioni (5,2% sul fatturato) rispetto a Euro 0,4 milioni (2,6% sul fatturato) nel primo semestre 2020.

L'indebitamento finanziario netto è pari a Euro 11,3 milioni (Euro 12,1 milioni al 31 dicembre 2020), comprensivo di debiti finanziari IFRS 16 pari a Euro 7,3 milioni (Euro 6,5 milioni al 31 dicembre 2020). L'indebitamento finanziario netto adjusted (al netto dell'effetto dell'IFRS 16) è pari a Euro 4,0 milioni (Euro 5,6 milioni al 31 dicembre 2020).

Nel 2020 la Capogruppo ha effettuato investimenti in immobilizzazioni materiali per Euro 166 migliaia (Euro 83 migliaia nel primo semestre 2020) che hanno riguardato principalmente il refitting del punto vendita di Serravalle Scrivia.

Mirabello Carrara SpA

I dati semestrali della controllata sono calcolati applicando i principi contabili italiani, non essendo obbligata alla redazione del bilancio con i principi contabili internazionali.

Il fatturato è pari a Euro 8,2 milioni, più che raddoppiato rispetto a Euro 3,7 milioni nel primo semestre 2020. L'EBITDA è pari a Euro 1,0 milioni (12,5% sul fatturato), in deciso miglioramento rispetto a Euro -0,4 milioni del 30 giugno 2020. L'EBIT è pari a Euro 0,9 milioni (10,6% sul fatturato), in deciso miglioramento rispetto a Euro -0,5 milioni al 30 giugno 2020. Il risultato netto è pari a Euro 0,6 milioni (7,2% sul fatturato) rispetto a Euro -0,4 milioni del 30 giugno 2020. La posizione finanziaria netta è negativa per Euro 4,3 milioni, in leggero incremento rispetto al dato al 31 dicembre 2020 (negativa per Euro 4,1 milioni).

I dati della controllata con l'applicazione dei principi contabili internazionali, ivi compreso l'IFRS16: Fatturato pari a Euro 8,2 milioni (Euro 3,7 milioni al 30 giugno 2020), EBITDA pari a Euro 1,1 milioni (Euro -0,3 milioni al 30 giugno 2020), EBIT pari a Euro 0,9 milioni (Euro -0,5 milioni al 30 giugno 2020), Risultato Netto pari a Euro 0,6 milioni (Euro -0,4 milioni al 30 giugno 2020), Posizione Finanziaria Netta negativa per Euro 5,1 milioni (negativa per Euro 5,7 al 30 giugno 2020), comprensiva della passività finanziaria per IFRS 16 per Euro 0,8 milioni.

Azioni proprie e Buy Back

Si comunica, anche ai sensi e per gli effetti di cui all'art. 144-bis, comma 3 del cd. Regolamento Emittenti, che in data 20 settembre 2021 verrà avviato un programma di acquisto di azioni proprie in esecuzione di quanto, tra l'altro, deliberato dall'Assemblea ordinaria dei soci in data 12 maggio 2021 (il "Programma"); ciò al fine, da un lato, di intervenire sul mercato al fine di svolgere una azione stabilizzatrice salvaguardando il regolare andamento delle contrattazioni da possibili fenomeni speculativi e, dall'altro, di dotarsi di un portafoglio di azioni proprie di cui poter disporre, se del caso, in futuro, nell'ambito di eventuali operazioni straordinarie o per altri impieghi ritenuti di interesse finanziario, gestionale e/o strategico per la Società.

Nell'ambito del Programma - che potrà essere attuato sino all'approvazione della Relazione finanziaria annuale della Società al 31 dicembre 2021 ovvero, se precedente, fino alla data in cui saranno raggiunti i limiti quantitativi di cui infra - le operazioni di acquisto (effettuabili in una o più volte) avranno ad oggetto complessive massime n. 100.000 azioni ordinarie della Società, per un controvalore massimo stabilito in Euro 135.000.

Banca Akros - in qualità di intermediario incaricato con contratto stipulato in data odierna coordinerà il Programma in piena autonomia e indipendenza nel rispetto:

• delle modalità e dei limiti operativi previsti dalla dinanzi citata delibera assembleare del 12 maggio 2021, reperibile, tra l'altro, sul sito internet della Società www.caleffionline.it – sezione investor relations;
• delle previsioni di cui agli artt. 3 e 4 del Regolamento Delegato (UE) n. 1052 dell'8 marzo 2016 che integra l'art. 5 del Regolamento (UE) n. 596 del 16 aprile 2014;
• dei limiti quantitativi in precedenza indicati.

La Società provvederà - nei termini di legge - ad informare Consob e il pubblico in merito alle operazioni effettuate nell'ambito del Programma.

Si precisa che, alla data odierna, la Società detiene azioni proprie pari a 477.266 corrispondenti al 3,054% del capitale sociale e che la società controllata non detiene azioni Caleffi.

Fatti di rilievo successivi alla chiusura del semestre

Successivamente alla data di chiusura del periodo non sono occorsi eventi tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale, finanziaria ed economica sostanzialmente diversa da quella risultante dal bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2021, o tali da richiedere rettifiche od annotazioni integrative allo stesso.

Evoluzione prevedibile della gestione

Il contesto economico generale permane piuttosto incerto a causa della situazione sanitaria in essere. Lo scenario economico e sociale è stato ed è fortemente impattato dalla diffusione del Coronavirus Covid-19 e dalle conseguenti misure imposte dalle Autorità.

La sostanziale "reclusione domestica", ha portato però a riscoprire il vero ruolo della casa, che si è vista riversare attenzioni e risorse prima prevalentemente dedicate all'outdoor e al tempo libero.

Relativamente ai risultati dell'anno 2021, tenuto conto del ritrovato interesse sui prodotti per la casa, dell'andamento vendite primo semestre e degli ordini già in portafoglio, in assenza di ulteriori periodi di lockdown e/o altre forme di limitazione alle attività produttive e al commercio, stimiamo una chiusura con risultati economico finanziari sostanzialmente in linea con il 2020.

L'evoluzione prevedibile della gestione per il secondo semestre 2021 sarà comunque influenzata da rischi ed incertezze dipendenti da molteplici fattori congiunturali, non tutti inerenti alla sfera di controllo del Gruppo.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanni Bozzetti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il comunicato e la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021 sono disponibili sui siti internet www.caleffigroup.it e .

CALEFFI (CLF.MI), con sede a Viadana (MN), è una delle realtà più importanti del settore Home Fashion in Italia. Fondata nel 1962 da Camillo Caleffi, la Società si è specializzata nella produzione e commercializzazione di articoli di lusso per la casa, diventando in breve tra i leader nel segmento. Caleffi vanta una rete di circa 1.800 punti vendita in Italia e circa 400 nel resto del mondo e un portafoglio che garantisce un'elevata riconoscibilità e notorietà con marchi propri e in licenza, tra i quali Roberto Cavalli, Diesel, Trussardi. CALEFFI S.p.A. è quotata sul mercato MTA di Borsa Italiana.

CALEFFI S.p.A. Emanuela Gazza Investor Relations Manager Tel: +39 0375 7881 gazza@caleffionline.it www.caleffigroup.it

4

IR TOP Consulting Maria Antonietta Pireddu – Domenico Gentile Investor Relations Consulting Tel: 02 45473884/3 ir@irtop.com www.irtop.com

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
(in migliaia di euro)
	30/06/2021	30/06/2020
Vendita di beni e servizi	28.425	19.696
Altri ricavi e proventi	239	211
Ricavi	28.664	19.907
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in corso	4.685	3.782
Costi delle materie prime e altri materiali	-18.811	-15.340
Variazione rimanenze di materie prime	1.989	2.644
Costi per servizi	-7.558	-5.528
Costi per godimento beni di terzi	-693	-480
di cui verso parti correlate	7	8
Costi per il personale	-4.087	-3.157
Ammortamenti	-1.191	-1.266
di cui verso parti correlate	156	155
Svalutazioni e rettifiche su crediti	-150	-120
Altri costi operativi	-284	-234
EBITDA	3.905	1.594
Risultato operativo	2.564	208
Oneri finanziari	-221	-153
Proventi finanziari	14	22
Utile/perdite su cambi	32	-8
Risultato prima delle imposte	2.389	69
Imposte correnti	-719	-23
Imposte differite (attive)/passive	25	-9
Risultato del periodo	1.695	37
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	1.510	155
Azionisti Minoranza	185	-118
Utile/(Perdita) per azione (euro)	0,10	0,01

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA (in migliaia di euro)
ATTIVITA'	30/06/2021	31/12/2020
Immobili, impianti e macchinari	3.383	3.609
Attività per diritto d'uso	7.951	7.233
di cui verso parti correlate	1.013	1.169
Attività immateriali	2.657	2.650
Attività finanziare	5	5
Partecipazioni	11	11
Attività per imposte differite	1.122	1.098
Crediti tributari	30	31
Totale attività non correnti	15.159	14.637
Rimanenze	22.529	15.854
Crediti commerciali	19.157	22.843
Altri crediti	651	569
Attività per imposte correnti	75	38
Attività finanziarie correnti	28	0
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	9.106	8.491
Totale attività correnti	51.546	47.795
TOTALE ATTIVITA'	66.705	62.432

PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	30/06/2021	31/12/2020
Capitale sociale	8.127	8.127
Riserva sovrapprezzo azioni	3.475	3.475
Riserva legale	1.112	974
Altre riserve	3.116	493
Riserva utili/(perdite) indivisi	521	-213
Risultato del periodo/esercizio	1.510	3.495
Patrimonio netto del gruppo	17.861	16.351
Capitale di terzi	957	642
Utile/(Perdita) di terzi	185	315
Totale patrimonio netto consolidato	19.003	17.308
Passività finanziarie non correnti	12.268	14.868
Passività finanziarie non correnti per IFRS 16	6.694	5.841
di cui verso parti correlate Benefici ai dipendenti	717 1.423	874 1.586
Altri fondi	742	641
Totale passività non correnti	21.127	22.936
Debiti commerciali	17.035	14.420
di cui verso parti correlate	527	563
Altri debiti	1.229	1.010
Benefici ai dipendenti	1.059	1.005
Passività per imposte correnti	652	917
Passività finanziarie correnti	5.180	3.318
Passività finanziarie correnti per IFRS 16	1.420	1.518
di cui verso parti correlate	311	309
Totale passività correnti	26.575	22.188
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	66.705	62.432

	Posizione Finanziaria Netta Consolidata (in migliaia di euro)
		30/06/2021	31/12/2020
A	Cassa	26	18
B	Altre disponibilità liquide (assegni, depositi bancari e postali)	9.080	8.473
C	Attività disponibili per la vendita	28	0
	D Liquidità (A + B + C)	9.134	8.491
E	Crediti Finanziari correnti	0	0
F	Debiti Finanziari correnti	-22	-55
	G Parte corrente dell'indebitamento non corrente	-5.110	-3.192
	H Debiti finanziari correnti per IFRS 16	-1.420	-1.518
I	Altri debiti finanziari correnti	-48	-71
J	Indebitamento finanziario corrente (F + G + H + I)	-6.600	-4.836
	K Indebitamento finanziario corrente netto (J + E + D)	2.534	3.655
L	Crediti Finanziari non correnti	5	5
	M Debiti bancari non correnti	-12.268	-14.868
	N Debiti finanziari non correnti per IFRS 16	-6.694	-5.841
	O Altri debiti non correnti	0	0
	P Indebitamento finanziario non corrente (M + N + O)	-18.962	-20.709
	Q Indebitamento finanziario non corrente netto (L + P)	-18.957	-20.704
	R Indebitamento finanziario netto (Q + K)	-16.423	-17.049