Caleffi

Earnings Release • Mar 29, 2023

Informazione Regolamentata n. 0784-7-2023		Data/Ora Ricezione 29 Marzo 2023 16:27:14	Euronext Milan
Societa'	:	CALEFFI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	174304
Nome utilizzatore	:	CALEFFIN01 - Gazza
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	29 Marzo 2023 16:27:14
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Marzo 2023 16:27:16
Oggetto	:	risultati al 31 dicembre 2022 e propone all'Assemblea dei Soci l'assegnazione gratuita di azioni	Il consiglio di amministrazione approva i
Testo del comunicato

Vedi allegato.

GRUPPO CALEFFI: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2022 E PROPONE ALL'ASSEMBLEA DEI SOCI ASSEGNAZIONE GRATUITA DI AZIONI

• Fatturato: Euro 59,3 mln (2021: Euro 60,8 mln)
• EBITDA: Euro 6,3 mln (2021: Euro 8,0 mln)
• EBIT: Euro 3,7 mln (2021: Euro 5,4 mln)
• Risultato Netto: Euro 2,3 mln (2021: Euro 3,4 mln)
• Indebitamento Finanziario Netto IFRS 16: Euro 12,8 mln (2021: Euro 12,7 mln)

Viadana, 29 marzo 2023

Il Consiglio di Amministrazione di CALEFFI S.p.A. - società specializzata in articoli Home Fashion quotata sul Mercato Euronext Milan (ex MTA) di Borsa Italiana - ha approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.

Guido Ferretti, Amministratore Delegato Corporate di CALEFFI Group: "L'esercizio 2022 chiude con risultati che rispecchiano le nostre attese e che riteniamo di grande valore, avendo da un lato mantenuto una marginalità superiore al 10% in un anno estremamente difficile caratterizzato da guerra e sanzioni, inflazione e politiche monetarie restrittive, tensioni sui prezzi delle commodities e crisi energetica, e dall'altro consolidato la nostra leadership sul mercato nazionale, con una quota superiore all' 8%. Mirabello Carrara, divisione Lusso del Gruppo e di cui la capogruppo ha acquisito il residuo 30%, ha inoltre siglato l'accordo per la licenza del prestigioso marchio "Bellora 1883", a livello Worldwide. La nuova normalità post Covid ha portato a nuovi stili di vita e nuovi modelli dell'abitare e reso la casa sempre più centrale per le persone, poiché considerata il rifugio sicuro e il luogo del ristoro del corpo e della mente. Il nuovo atteggiamento di spesa dei consumatori attribuisce sempre maggiore peso alla qualità di vita e al benessere psico-fisico, anche attraverso un approccio sostenibile alla vita di tutti i giorni. Lo scenario futuro prevede pertanto un sistema valoriale che contemplerà sempre più i temi della trasformazione energetica e dell'economia circolare, verso soluzioni sempre più sostenibili e rinnovabili."

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2022

Il Fatturato è pari a euro 59,3 milioni, in calo del 2,5% rispetto al 2021 (euro 60,8 milioni). Le vendite in Italia ammontano a euro 54,5 milioni (euro 54,6 milioni nel 2021); le vendite estere si attestano a euro 4,8 milioni, in calo rispetto al 2021 (euro 6,2 milioni), con un'incidenza sul fatturato complessivo pari all'8,1% (10,3% nel 2021). Il fatturato estero è realizzato per il 56,6% nei Paesi UE, per il 43,4% nei Paesi extra UE.

Il settore della biancheria casa ha registrato nel 2022 un valore pari a euro 1,33 miliardi, in crescita del 7,3% rispetto al 2021 (Fonte: Sita Ricerche). La quota del brand Caleffi si è assestata all'8,2%, garantendo allo stesso la leadership assoluta nel mercato italiano.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è pari a euro 6,3 milioni (euro 8,0 milioni nel 2021), con un'incidenza sul fatturato pari al 10,5% (13,2% nel 2021).

Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a euro 3,7 milioni, rispetto a euro 5,4 milioni nel 2021, dopo ammortamenti e svalutazioni per euro 2,5 milioni (euro 2,7 milioni nel 2021). In particolare, gli ammortamenti sono pari a euro 2,4 milioni (euro 2,4 milioni nel 2021), di cui euro 0,7 milioni relativi ad ammortamenti economico-tecnici delle immobilizzazioni materiali, euro 0,1 milioni ad ammortamenti di attività immateriali ed euro 1,6 milioni relativi

all'ammortamento delle attività per diritto d'uso contabilizzati in applicazione del principio IFRS 16.

Il Risultato ante Imposte è pari a euro 3,3 milioni, in calo rispetto al 2021 (euro 5,0 milioni), dopo oneri finanziari per euro 0,4 milioni (euro 0,4 milioni nel 2021).

Il Risultato Netto è pari a euro 2,3 milioni, rispetto a euro 3,4 milioni nel 2021, dopo imposte per euro 0,9 milioni (1,3 milioni nel 2021).

L'indebitamento Finanziario Netto, influenzato considerevolmente dall'adozione del principio contabile IFRS 16, è pari a euro 12,8 milioni, in linea rispetto al 31 dicembre 2021 (euro 12,7 milioni). L'Indebitamento Finanziario Netto adjusted (al netto dell'effetto dell'IFRS 16) è pari a euro 5,8 milioni, in leggero peggioramento rispetto al 2021 (euro 5,0 milioni). L'Indebitamento Finanziario Netto al 30 giugno 2022 era pari a euro 15,2 milioni (al netto dell'effetto dell'IFRS 16 a euro 8,2 milioni).

Andamento della Capogruppo e delle controllate

Caleffi SpA

La Capogruppo ha registrato un fatturato di euro 46,7 milioni (euro 46,0 milioni nel 2021). L'EBITDA è pari a euro 5,2 milioni, rispetto a euro 6,3 milioni nel 2021, con un'incidenza sul fatturato del 11,1% (13,8% nel 2021). L'EBIT è pari a 2,9 milioni (euro 4,0 milioni nel 2021). Il risultato netto è pari a euro 1,9 milioni (euro 2,8 milioni nel 2021).

L'indebitamento finanziario netto è pari a euro 8,2 milioni, invariato rispetto a euro 8,2 milioni al 31 dicembre 2021. La posizione finanziaria netta adjusted (al netto dell'effetto dell'IFRS 16) è pari euro 2,0 milioni (euro 1,3 milioni al 31 dicembre 2021).

Nel 2022 la Capogruppo ha effettuato investimenti in immobilizzazioni materiali per euro 0,27 milioni (euro 0,28 milioni al 31 dicembre 2021) ed hanno riguardato principalmente il refitting/nuova location del punto vendita di Scalo Milano (MI).

Mirabello Carrara SpA

Il fatturato è pari a euro 14,3 milioni (euro 16,1 milioni nel 2021). Il fatturato realizzato all'estero è pari a euro 3,9 milioni (27,2% del totale) rispetto a 5,3 milioni nel 2021 (33,2% del totale). L'EBITDA è pari a euro 0,9 milioni (euro 1,6 milioni nel 2021), con un'incidenza sul fatturato del 6,5% (9,8% nel 2021). L'EBIT è pari a euro 0,7 milioni (euro 1,3 milioni nel 2021). Il risultato netto è pari a 0,5 milioni, rispetto 0,9 milioni nel 2021.

Proposta di destinazione dell'utile di esercizio e assegnazione gratuita azioni proprie

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea dei Soci la seguente destinazione dell'utile d'esercizio, pari a euro 1.890.996,29: euro 94.549,81 a riserva legale; euro 1.796.446,48 a riserva straordinaria. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato di proporre alla prossima Assemblea dei Soci l'assegnazione gratuita di azioni nella misura di 1 azione gratuita ogni 56 azioni possedute.

Alla data odierna la Capogruppo detiene n. 277.266 azioni proprie, pari all'1,77% del capitale sociale.

Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio e prevedibile evoluzione della gestione

Successivamente alla data di chiusura dell'esercizio non sono occorsi eventi tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale, finanziaria ed economica sostanzialmente diversa da quella risultante dal bilancio al 31 dicembre 2022 o tali da richiedere rettifiche od annotazioni integrative allo stesso.

Si segnala che in data 27 gennaio 2023 il Consiglio di Amministrazione di Caleffi S.p.A. ha deliberato l'acquisto da parte di Caleffi S.p.A. del 30% del capitale sociale della controllata Mirabello Carrara S.p.A., per un controvalore di euro 1.532 mila, divenendone pertanto Socio Unico. Tale operazione risponde all'esigenza di semplificare l'assetto organizzativo e la struttura societaria del Gruppo. Nello stesso giorno è stato sottoscritto anche il relativo contratto di compravendita fra le parti.

L'emergenza sanitaria Covid, con le sue conseguenze sociali ed economiche, ha lasciato il segno determinando forti trasformazioni sia sul piano quantitativo, nella struttura della domanda di consumi, sia su quello qualitativo, nella scala dei valori e dei paradigmi comportamentali e alcune pratiche, come l'home working e l'e-commerce, sono entrate nella nuova normalità contribuendo a ridisegnare i confini della vita professionale e privata. Sono emerse nuove esigenze, nuovi stili di vita e anche nuovi modelli dell'abitare che ripensano e riorganizzano le mura domestiche per renderle più ospitali alla nuova routine e adattate ai propri gusti e alla propria personalità. La casa, sempre più il rifugio sicuro e il luogo del ristoro del corpo e della mente, si è vista riversare maggiore attenzione e risorse prima riservate all'outdoor e al tempo libero.

Il 2022 ha portato anche ulteriori sfide agli operatori, tra guerra Russo-Ucraina, inflazione, crisi delle catene di fornitura, rincari di materie prime ed energia a livelli difficilmente sostenibili e nuove dinamiche legate sia al contesto internazionale, sia al nuovo atteggiamento di spesa dei consumatori, che attribuiscono un sempre maggiore peso alla qualità di vita e al benessere psico-fisico, anche attraverso un approccio sostenibile alla vita di tutti i giorni.

Lo scenario futuro che dunque ci si può attendere, prevede un sistema valoriale che contemplerà al suo interno sempre più frequentemente i temi della trasformazione energetica e dell'economia circolare, verso soluzioni sempre più sostenibili e rinnovabili, resi ancora più urgenti dalle crisi determinate dalla guerra e dai fenomeni speculativi.

Assemblea Ordinaria e Straordinaria 2023

L'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti è convocata per il giorno 11 maggio 2023, ore 10.30, in unica convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

Parte Ordinaria:

• 1. Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022, corredato dalle relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 e del bilancio di sostenibilità relativo all'esercizio 2022.
• 1. Destinazione del risultato dell'esercizio 2022; deliberazioni inerenti e conseguenti.
• 1. Proposta di distribuzione di riserve disponibili, tramite assegnazione di azioni proprie; deliberazioni inerenti e conseguenti.
• 1. Deliberazione non vincolante ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del D. Lgs.58/1998 sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter, del D. Lgs.58/1998.
• 1. Nomina del Consiglio di Amministrazione
  2. 5.1 Determinazione del numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione.
  3. 5.2 Determinazione della durata in carica degli Amministratori.
  4. 5.3 Nomina degli Amministratori.
  5. 5.4 Nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione.
  6. 5.5 Determinazione del compenso annuale dei componenti il Consiglio di Amministrazione.

• 6 Nomina del Collegio Sindacale

• 6.1 Nomina dei tre Sindaci effettivi e dei due Sindaci supplenti.

• 6.2 Nomina del Presidente del Collegio Sindacale.
• 6.3 Determinazione della retribuzione annuale dei componenti effettivi del Collegio Sindacale.

• 7 Conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi 2023 2031 e determinazione del corrispettivo; deliberazioni inerenti e conseguenti.
• 8 Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Parte straordinaria:

• 1. Proposte di modifica dell'art. 11 dello Statuto sociale in tema di convocazione, modalità di svolgimento, voto e rappresentanza nell'Assemblea dei Soci; deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 1. Proposte di modifica dell'art. 12 dello Statuto sociale in tema di convocazione e modalità di svolgimento delle adunanze del Consiglio di Amministrazione e in tema di elezione degli Amministratori; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Come consentito dalla normativa vigente, l'intervento in Assemblea di coloro ai quali spetta il diritto di voto potrà avvenire esclusivamente tramite Monte Titoli S.p.A., quale Rappresentante Designato dalla Società.

Le ulteriori informazioni relative, tra le altre:

• alla reperibilità delle relazioni inerenti agli argomenti all'ordine del giorno e, più in generale, della documentazione relativa all'Assemblea;
• alla legittimazione all'intervento in Assemblea (si precisa, al riguardo, che la "record date" è il 2 maggio 2023);
• alla partecipazione all'Assemblea e al conferimento della delega al Rappresentante Designato;

sono riportate nell'avviso integrale di convocazione che sarà reperibile sul sito internet della Società www.caleffigroup.it (sezione "Governance" - Assemblea 11 maggio 2023), a partire dal 30 marzo 2023, al quale si rimanda.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanni Bozzetti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il comunicato è disponibile sui siti internet www.caleffigroup.it e

CALEFFI (CLF.MI), con sede a Viadana (MN), è una delle realtà più importanti del settore Home Fashion in Italia. Fondata nel 1962 da Camillo Caleffi, la Società si è specializzata nella produzione e commercializzazione di articoli di lusso per la casa, diventando in breve tra i leader nel segmento.

Il Gruppo CALEFFI vanta una rete di oltre 1.000 punti vendita in Italia e oltre 300 in altri 40 paesi del mondo e un portafoglio che garantisce un'elevata riconoscibilità e notorietà con marchi propri e in licenza, tra i quali Roberto Cavalli, Diesel, Trussardi, Alviero Martini 1ª Classe e Bellora 1883.

CALEFFI S.p.A. è quotata sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana.

CALEFFI S.p.A. Emanuela Gazza Investor Relations Manager Tel: +39 0375 7881 gazza@caleffionline.it www.caleffigroup.it

IR TOP Consulting

Maria Antonietta Pireddu – Domenico Gentile Investor Relations Consulting Tel: 02 45473884/3 www.irtop.com

ALLEGATI:

• Conto Economico consolidato al 31 dicembre 2022
• Stato Patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2022
• Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2022
• Conto Economico di CALEFFI S.p.A. al 31 dicembre 2022
• Stato Patrimoniale di CALEFFI S.p.A. al 31 dicembre 2022
• Posizione Finanziaria Netta di CALEFFI S.p.A. al 31 dicembre 2022

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (in migliaia di euro)
	31/12/2022	31/12/2021
Vendita di beni e servizi	59.285	60.785
Altri ricavi e proventi	1.545	499
Ricavi	60.830	61.284
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in
corso	661	3.068
Costi delle materie prime e altri materiali	-30.374	-30.795
Variazione rimanenze di materie prime	910	207
Costi per servizi	-15.307	-15.348
Costi per godimento beni di terzi	-1.645	-1.779
di cui verso parti correlate	25	13
Costi per il personale	-8.532	-8.301
Ammortamenti	-2.395	-2.438
di cui verso parti correlate	312	312
Svalutazioni e rettifiche su crediti	-145	-250
Altri costi operativi	-290	-293
EBITDA	6.253	8.043
Risultato operativo	3.713	5.355
Oneri finanziari	-350	-383
Proventi finanziari	1	18
Utile/perdite su cambi	-80	8
Risultato prima delle imposte	3.284	4.998
Imposte correnti	-869	-1.303
Imposte differite (attive)/passive	-10	36
Risultato dell'esercizio
	2.405	3.731
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	2.251	3.438
Azionisti Minoranza	154	293
Utile/(Perdita) base per azione (euro)	0,15	0,23

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA (in migliaia di euro)
ATTIVITA'	31/12/2022	31/12/2021
Immobili, impianti e macchinari Attività per diritto d'uso	2.687 6.702	3.091 7.528
di cui verso parti correlate	546	857
Attività immateriali	2.598	2.652
Attività finanziare	5	5
Partecipazioni	11	11
Attività per imposte differite	1.091	1.148
Crediti tributari	112	109
Totale attività non correnti	13.206	14.544
Rimanenze	20.701	19.130
Crediti commerciali	16.987	15.951
Altri crediti Attività per imposte correnti	726 838	592 60
Attività finanziarie correnti	0	9
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	6.581	10.480
Totale attività correnti	45.833	46.222
TOTALE ATTIVITA'	59.039	60.766
PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	31/12/2022	31/12/2021
Capitale sociale	8.127	8.127
Riserva sovrapprezzo azioni	3.475	3.475
Riserva legale	1.250	1.112
Altre riserve Riserva utili/(perdite) indivisi	5.401 1.245	3.005 496
Risultato dell'esercizio	2.251	3.438
Patrimonio netto del gruppo	21.749	19.653
Capitale di terzi	1.266	946
Utile/(Perdita) di terzi	154	293
Totale patrimonio netto consolidato	23.169	20.892
Passività finanziarie non correnti	6.902	9.382
Passività finanziarie non correnti per IFRS 16	5.383	6.283
di cui verso parti correlate	242	560
Benefici ai dipendenti	1.276	1.440
Altri fondi Totale passività non correnti	653 14.214	557 17.662
Debiti commerciali	12.117	11.514
di cui verso parti correlate	493	527
Altri debiti	1.442	1.518
Benefici ai dipendenti	783	788
Passività per imposte correnti	255	872
Passività finanziarie correnti	5.477	6.070
Passività finanziarie correnti per IFRS 16	1.582	1.450
di cui verso parti correlate	318	313
Totale passività correnti	21.656	22.212
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	59.039	60.766

	POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
	(in migliaia di euro)		31/12/2022 31/12/2021
A	Disponibilità liquide	16	16
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	6.565	10.464
C	Altre attività finanziarie correnti	0	9
D	Liquidità (A + B + C)	6.581	10.489
E	Debito finanziario corrente	-41	-26
F	Parte corrente del debito finanziario corrente	-5.436	-6.044
G	Parte corrente del debito finanziario per IFRS 16	-1.582	-1.450
H	Indebitamento finanziario corrente (E + F + G)	-7.059	-7.520
J	Indebitamento finanziario corrente netto (H + D)	-478	2.969
K	Crediti Finanziari non correnti	5	5
L	Debito finanziario non corrente	-6.902	-9.382
M	Debito finanziario non correnti per IFRS 16	-5.383	-6.283
N	Altri debiti non correnti	0	0
O	Indebitamento finanziario non corrente (L+ M + N)	-12.285	-15.665
P	Indebitamento finanziario non corrente netto (O + K)	-12.280	-15.660
Q	Totale indebitamento finanziario (P + J)	-12.758	-12.691

CONTO ECONOMICO CALEFFI SPA (valori espressi in euro)
	31/12/2022	31/12/2021
Vendita di beni e servizi	46.681.062	46.014.981
di cui verso parti correlate	15.229	9.826
Altri ricavi e proventi	972.795	555.530
di cui verso parti correlate	137.237	146.171
Ricavi	47.653.857	46.570.511
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in
corso	789.692	1.264.978
Costi delle materie prime e altri materiali	-26.134.163	-24.150.910
di cui verso parti correlate	1.522.721	1.248.079
Variazione rimanenze di materie prime	877.417	110.915
Costi per servizi	-9.772.723	-9.504.185
di cui verso parti correlate	14.149	4.634
Costi per godimento beni di terzi	-989.505	-994.553
di cui verso parti correlate	24.956	13.276
Costi per il personale	-7.026.412	-6.741.690
Ammortamenti	-2.116.668	-2.168.314
di cui verso parti correlate	311.724	311.724
Svalutazione e rettifiche su crediti	-130.000	-180.000
Altri costi operativi	-236.373	-227.191
EBITDA	5.161.790	6.327.875
Risultato operativo	2.915.122	3.979.561
Oneri finanziari	-249.739	-285.725
Proventi finanziari	119	17.166
Utile/perdite su cambi	-79.693	-1.186
Risultato prima delle imposte	2.585.809	3.709.816
Imposte correnti	-686.409	-1.002.167
Imposte differite (attive)/passive	-8.404	44.722
Risultato dell'esercizio	1.890.996	2.752.371

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CALEFFI SPA
ATTIVITA'	31/12/2022	31/12/2021
(valori espressi in euro) Immobili, impianti e macchinari Attività per diritto d'uso di cui verso parti correlate Attività immateriali Attività finanziare Partecipazioni Attività per imposte differite Crediti tributari Totale attività non correnti Rimanenze Crediti commerciali di cui verso parti correlate Altri crediti di cui verso parti correlate Attività per imposte correnti	2.215.683 6.018.530 545.517 518.112 4.648 3.891.548 571.689 68.360 13.288.570 13.552.023 12.499.707 74.084 564.759 142.200 538.390	2.569.489 6.753.016 857.242 580.234 4.648 3.891.548 592.608 71.081 14.462.624 11.884.914 11.728.987 96.792 770.544 440.846 39.060
Attività finanziarie correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	0 5.636.550	8.616 8.178.903
Totale attività correnti	32.791.429	32.611.024
TOTALE ATTIVITA'	46.079.999	47.073.648
PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO Capitale sociale	31/12/2022 8.126.602	31/12/2021
Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Altre riserve Risultato dell'esercizio	3.475.273 1.249.583 5.400.264 1.890.996	8.126.602 3.475.273 1.111.965 3.004.832 2.752.371
Totale patrimonio netto Passività finanziarie non correnti Passività finanziarie non correnti per IFRS 16 di cui verso parti correlate Benefici ai dipendenti Altri fondi Totale passività non correnti	20.142.718 4.406.805 4.802.289 241.896 760.055 568.691 10.537.840	18.471.043 5.583.980 5.609.586 560.140 848.236 484.191 12.525.993
Debiti commerciali di cui verso parti correlate Altri debiti Benefici ai dipendenti Passività per imposte correnti Passività finanziarie correnti Passività finanziarie correnti per IFRS 16 di cui verso parti correlate Totale passività correnti	8.558.455 493.000 1.296.252 689.603 182.090 3.216.714 1.456.327 318.245 15.399.441	8.109.345 529.973 1.338.063 658.904 781.767 3.859.768 1.328.765 313.418 16.076.612

	POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CALEFFI SPA (in migliaia di euro)	31/12/2022	31/12/2021
A	Disponibilità liquide	13	12
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	5.624	8.167
C	Altre attività finanziarie correnti	0	9
D	Liquidità (A + B + C)	5.637	8.188
E	Debito finanziario corrente	-27	-18
F	Parte corrente del debito finanziario corrente	-3.190	-3.842
G	Parte corrente del debito finanziario per IFRS 16	-1.456	-1.329
H	Indebitamento finanziario corrente (E + F + G)	-4.673	-5.189
J	Indebitamento finanziario corrente netto (H + D)	964	2.999
K	Crediti Finanziari non correnti	5	5
L	Debito finanziario non corrente	-4.407	-5.584
M	Debito finanziario non correnti per IFRS 16	-4.802	-5.610
N	Altri debiti non correnti	0	0
O	Indebitamento finanziario non corrente (L+ M + N)	-9.209	-11.194
P	Indebitamento finanziario non corrente netto (O + K)	-9.204	-11.189
Q	Totale indebitamento finanziario (P + J)	-8.240	-8.190