Earnings Release • May 10, 2023
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 1155-13-2023 |
Data/Ora Ricezione 10 Maggio 2023 13:06:41 |
Euronext Star Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | TESMEC | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 176654 | ||
| Nome utilizzatore | : | TESMECN03 - Turani | ||
| Tipologia | : | REGEM | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 10 Maggio 2023 13:06:41 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 10 Maggio 2023 13:06:42 | ||
| Oggetto | : | al 31 Marzo 2023 | Tesmec S.p.A. - Il CdA approva i Risultati | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
TESMEC S.P.A.: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 31 MARZO 2023, CHE REGISTRA RICAVI IN CRESCITA E MARGINI ED INDEBITAMENTO FINANZIARIO ALLINEATI ALLE ATTESE DEL PERIODO. CONFERMATO L'OUTLOOK POSITIVO SULL'ESERCIZIO.
Grassobbio (Bergamo), 10 maggio 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Tesmec S.p.A. (EURONEXT STAR MILAN: TES) ("Tesmec" o la "Società"), società a capo di un gruppo leader nel mercato delle tecnologie dedicate alle infrastrutture (reti aeree, interrate e ferroviarie) per il trasporto di energia elettrica, di dati e di materiali (petrolio e derivati, gas e acqua), nonché di tecnologie per la coltivazione di cave e miniere di superficie, riunitosi in data odierna sotto la Presidenza di Ambrogio Caccia Dominioni, ha esaminato e approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2023, che registra ricavi in crescita, grazie principalmente alla performance dei settori Energy e Trencher, una marginalità che sconta, da un lato un diverso mix delle vendite stagionali rispetto al 2022 e dall'altro lato un effetto anno pieno dal 2022
1 L'EBITDA è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli ammortamenti. L'EBITDA così definito rappresenta una misura utilizzata dal management della Società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa. L'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS e, pertanto, non deve essere considerato misura alternativa per la valutazione dell'andamento del risultato operativo del Gruppo. Poiché la composizione dell'EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e quindi non comparabile.
2 L'indebitamento finanziario netto è calcolato come somma delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle attività finanziarie correnti comprendenti i titoli disponibili per la vendita, delle passività finanziarie correnti e non correnti, incluse le passività finanziarie da leasing e da IFRS 16, del valore equo degli strumenti finanziari ed escludendo le altre passività non correnti.
dall'inflazione e delle iniziative di sviluppo della struttura commerciale e di business, e un risultato in perdita principalmente per effetto di variazioni valutarie negative, in larga parte non realizzate. L'Indebitamento Finanziario Netto è stato invece impattato dai maggiori impegni del Capitale Circolante Netto stagionale e, parzialmente, dal livello di investimenti del periodo non pienamente coperto dal flusso di cassa stagionale.
Il Presidente e Amministratore Delegato Ambrogio Caccia Dominioni ha commentato: "Il trimestre si è chiuso in linea con le aspettative del periodo. Nel 2023 Tesmec proseguirà il proprio piano di rafforzamento con previsioni di ricavi nella fascia alta del range comunicato nel Piano 2021-2023, pari a 280-290 milioni di euro per il 2023, con un miglioramento dell'EBITDA rispetto alla chiusura del 2022 e una riduzione dell'Indebitamento Finanziario Netto rispetto alla chiusura dell'esercizio 2022. Tesmec continua a proporre soluzioni tecnologiche avanzate e innovative per l'efficientamento energetico, confermando la propria volontà di essere tra i protagonisti della transizione green e digitale. L'importanza delle infrastrutture energetiche per uno sviluppo sostenibile è sempre più evidente e Tesmec è determinata a contribuire in questo senso."
Al 31 marzo 2023, il Gruppo Tesmec ha realizzato Ricavi consolidati pari a 57,5 milioni di euro, in incremento rispetto ai 55,9 milioni di euro al 31 marzo 2022. Tale variazione è principalmente riconducibile alla performance dei settori Energy e Trencher. In particolare, al 31 marzo 2023 sono stati registrati ricavi da vendite di prodotti per 49,6 milioni di euro, in aumento rispetto ai 37,7 milioni di euro al 31 marzo 2022, e ricavi per prestazioni di servizi e per i lavori in corso pari a 8,9 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 18,2 milioni di euro al 31 marzo 2022.
| Risultati al 31 marzo | Ricavi delle vendite e delle prestazioni | ||
|---|---|---|---|
| (importi In migliaia di euro) | 2023 | 2022 | Variazione 23 vs 22 |
| Trencher | 33.503 | 32.805 | +2,1% |
| Incidenza su Ricavi Consolidati | 58,3% | 58,7% | |
| Ferroviario | 10.049 | 10.388 | -3,3% |
| Incidenza su Ricavi Consolidati | 17,5% | 18,6% | |
| Energy | 13.935 | 12.672 | +10,0% |
| Incidenza su Ricavi Consolidati | 24,2% | 22,7% | |
| Consolidato | 57.487 | 55.865 | +2,9% |
In dettaglio, i Ricavi del settore Trencher al 31 marzo 2023 ammontano a 33,5 milioni di euro, in crescita rispetto ai 32,8 milioni di euro al 31 marzo 2022. Tale incremento è principalmente riconducibile all'andamento del mercato americano e medio-orientale, che, seppur non esprimendo ancora il pieno potenziale, hanno compensato la contrazione temporanea registrata sul territorio europeo, in particolare su quello francese, ove si prevede un trend positivo nella seconda parte dell'anno. Al 31 marzo 2023 il portafoglio ordini del settore Trencher risulta pari a 84,1 milioni di euro, in aumento rispetto ai 77,7 milioni di euro al 31 marzo 2022.
Il settore Ferroviario registra Ricavi al 31 marzo 2023 pari a 10,0 milioni di euro, rispetto ai 10,4 milioni di euro registrati al 31 marzo 2022. Tale risultato è principalmente riconducibile alla stagionalità dell'esecuzione di commesse, mentre nel corso dell'esercizio saranno messe in esecuzione commesse acquisite nel corso dello scorso esercizio a più alto valore aggiunto, confermando il trend di crescita previsto a Piano. Nel settore Ferroviario, il portafoglio ordini confermato al 31 marzo 2023 risulta pari a 213,8 milioni di euro, in aumento rispetto ai 113,4 milioni di euro al 31 marzo 2022.
Per quanto riguarda il settore Energy, i Ricavi al 31 marzo 2023 ammontano a 13,9 milioni di euro, in incremento rispetto ai 12,7 milioni di euro realizzati al 31 marzo 2022. In particolare, il segmento Tesatura registra ricavi per 9,4 milioni di euro, in incremento rispetto agli 8,3 milioni di euro al 31 marzo 2022, mentre il segmento Energy-Automation consegue ricavi pari a 4,5 milioni di euro, in leggero incremento rispetto ai 4,4 milioni di euro al 31 marzo 2022. Le attività commerciali del settore confermano il trend di crescita con un portafoglio ordini confermato che al 31 marzo 2023 risulta pari a 103,4 milioni di euro, in aumento rispetto ai 98,5 milioni di euro al 31 marzo 2022, di cui 80,0 milioni di euro riferibili al segmento Energy-Automation e 23,4 milioni di euro al segmento Tesatura.
A livello geografico, il Gruppo Tesmec registra una crescita nella contribuzione delle vendite negli Stati Uniti e nell'area Mediorientale, seppur non esprimendo ancora il pieno potenziale previsto nell'anno; mentre il Ferroviario e l'Energy rimangono i settori di riferimento sul mercato italiano.
L'EBITDA è pari a 7,0 milioni di euro, in diminuzione rispetto agli 8,3 milioni di euro al 31 marzo 2022. In particolare, il settore Trencher risulta impattato negativamente rispetto al primo trimestre dell'esercizio precedente da un diverso mix stagionale di vendita i cui margini sono risultati inferiori all'incremento dei costi di periodo derivante dall'effetto anno-pieno dal 2022 delle dinamiche inflattive e dello sviluppo dei costi commerciali e di business. Anche il settore Ferroviario ha generato una contribuzione inferiore rispetto alla performance degli ultimi trimestri, in attesa del contributo a regime delle ultime commesse acquisite. Il settore Energy, infine, registra una migliore contribuzione grazie ad un miglior mix di vendita.
Il Risultato Operativo (EBIT) al 31 marzo 2023 è pari a 1,4 milioni di euro, rispetto ai 2,9 milioni di euro al 31 marzo 2022. Tale risultato è principalmente riconducibile alla contrazione di periodo registrata dall'EBITDA.
Gli oneri finanziari netti del Gruppo Tesmec al 31 marzo 2023 sono pari a 4,0 milioni di euro, in forte aumento rispetto agli 0,4 milioni di euro al 31 marzo 2022. Più in particolare nel periodo, il Gruppo ha registrato perdite su cambi per circa 1,6 milioni di euro, principalmente non realizzate, generate dall'indebolimento del dollaro e delle valute ad esso correlate; mentre, gli oneri finanziari netti, escluse le variazioni cambiarie, sono pari a 2,4 milioni di euro al 31 marzo 2023, in aumento rispetto agli 1,2 milioni di euro al 31 marzo 2022.
Il Risultato Netto al 31 marzo 2023 è negativo per 2,5 milioni di euro, in diminuzione rispetto ad un utile netto pari a 2,0 milioni di euro al 31 marzo 2022.
L'Indebitamento Finanziario Netto al 31 marzo 2023 è pari a 139,5 milioni di euro, rispetto ai 128,4 milioni di euro al 31 dicembre 2022 e rispetto ai 119,4 milioni di euro al 31 marzo 2022, variazione riconducibile all'andamento del capitale circolante netto del primo trimestre e, parzialmente, al livello di investimenti del periodo non pienamente coperto dal flusso di cassa trimestrale. Si ricorda che tale valore include, tra le altre
passività finanziarie, diritti d'uso (IFRS 16) per circa 22,3 milioni di euro, principalmente legati all'immobile di Grassobbio e alla flotta Trencher utilizzata per i noleggi.
Il Portafoglio ordini al 31 marzo 2023 raggiunge i 401,3 milioni di euro – dei quali 213,8 milioni di euro riferiti al settore Ferroviario, 84,1 milioni di euro al settore Trencher e 103,4 milioni di euro al settore Energy (di cui 80 milioni di euro riferibili al segmento Energy-Automation e 23,4 milioni di euro riferibili al segmento Tesatura) – in leggera diminuzione rispetto ai 406,2 milioni di euro al 31 dicembre 2022 ed in aumento rispetto ai 289,6 milioni di euro al 31 marzo 2022.
Si riportano di seguito i dati finanziari sintetici:
| (importi In milioni di euro) | Consuntivo 2023.Q1 |
Consuntivo 2022.Q1 |
Variazione 23 vs 22 |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 57,5 | 55,9 | +2,9% |
| Ebitda | 7,0 | 8,3 | -14,7% |
| Ebitda Margin | 12,3% | 14,8% | |
| Ebit | 1,4 | 2,9 | -51,0% |
| Risultato Netto | -2,5 | 2,0 | -223,3% |
| Indebitamento finanziario netto | 139,5 | 119,4 | +16,8% |
Anche nel primo trimestre 2023, Tesmec dimostra una forte capacità di adattarsi alle sfide esterne e di anticipare le tendenze del mercato, grazie alla sua diversificazione settoriale e geografica. Il Gruppo mira quindi a mantenere e rafforzare la propria crescita sfruttando le opportunità offerte dai piani nazionali per lo sviluppo di progetti infrastrutturali, di transizione energetica e di digitalizzazione. Concentrandosi su settori strategici ad alta vivacità e prospettive di crescita, Tesmec sta facendo investimenti significativi nel settore Trencher per la digitalizzazione e la realizzazione di reti di telecomunicazione, oltre allo sviluppo del settore mining. Il nuovo Piano americano IRA - Inflation Reduction Act - dovrebbe favorire ulteriormente le produzioni statunitensi, contribuendo alla performance dell'esercizio 2023. Nel settore Ferroviario, gli investimenti per la riduzione della congestione dei veicoli su gomma, per l'aumento della mobilità sostenibile e per la diagnostica stanno dando ottimi risultati, insieme alla manutenzione delle linee per garantire la sicurezza del trasporto ferroviario. Nel settore Energy si conferma il passaggio all'utilizzo di fonti energetiche rinnovabili, con adeguamento delle reti elettriche alle nuove esigenze che ne derivano. Per l'esercizio 2023, Tesmec conferma quindi la previsione di ricavi nella fascia alta del range del Piano Industriale 2021-2023, tra i 280-290 milioni di euro, con una marginalità prevista tra il 16% ed il 17%, in miglioramento rispetto all'esercizio precedente. Inoltre, l'Indebitamento Finanziario Netto è destinato a migliorare rispetto alla chiusura dell'esercizio 2022.
Tesmec sta proseguendo l'attività di integrazione dei principi ESG nella propria strategia di crescita, in linea con gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) delle Nazioni Unite. Il percorso di sviluppo intrapreso dal
Gruppo punta, in particolare, all'incremento della quota di soluzioni tecnologiche "green & digital", in grado di rispondere alle questioni ambientali. Oltre a fornire innovazioni che agevolino una transizione verso un'economia più sostenibile, il Gruppo è impegnato anche sul fronte della responsabilità sociale e sulla continua valorizzazione delle proprie risorse umane, la cui crescita professionale e soddisfazione rappresentano obiettivi fondamentali.
In data 20 aprile 2023 si è riunita in sede ordinaria, in unica convocazione, l'Assemblea degli Azionisti di Tesmec S.p.A., che ha approvato il Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2022 e la destinazione dell'Utile Netto. Nel corso dell'Assemblea è stato, quindi, presentato il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 del Gruppo Tesmec e le relative relazioni, compresa la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022, e autorizzato un nuovo programma di acquisto e disposizione di azioni proprie.
Alla data del presente comunicato la Società detiene n. 4.711.879 azioni proprie, pari al 0,777% del Capitale Sociale. L'importo è invariato rispetto al 31 dicembre 2022.
****
Alle ore 14:30 (CET) di oggi, mercoledì 10 maggio 2023, Ambrogio Caccia Dominioni, Presidente e Amministratore Delegato di Tesmec S.p.A., e il Top Management della Società presenteranno alla comunità finanziaria i risultati relativi al primo trimestre dell'esercizio 2023, nel corso di una conference call.
I numeri telefonici a cui collegarsi sono i seguenti:
| dall'Italia: | +39 02 36213011 |
|---|---|
| dall'Inghilterra: | + 44 121 281 8003 |
| dalla Germania: | +49 69 17415713 |
| dalla Francia: | +33 170918703 |
| dalla Svizzera: | +41 225954727 |
| da USA: | +1 718 7058794 |
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Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Ruggero Gambini, dichiara ai sensi dell'articolo 154– bis, comma 2, del D. Lgs. n. 58/1998 ("Testo Unico della Finanza") che l'informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Si evidenzia inoltre che nel presente comunicato, in aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS, sono presentati alcuni indicatori alternativi di performance (ad esempio EBITDA) al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria. Tali indicatori sono calcolati secondo le usuali prassi di mercato.
Si rende noto che il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2023 sarà messo a disposizione del pubblico presso la sede secondaria della Società, in Grassobbio (Bergamo), Via Zanica n. 17/O, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket -Storage, accessibile dal sito , e sul sito internet della Società www.tesmec.com, nei termini di legge.
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Tesmec S.p.A. Marco Paredi Investor Relations Manager Tel: +39 035 4232840 – Fax: +39 035 3844606 E-mail: [email protected]
Image Building - Media Relations Alfredo Mele, Carlo Musa Tel: +39 02 89011300 E-mail: [email protected]
Il comunicato è disponibile anche sul sito www.tesmec.com, nella sezione "Investitori": http://investor.tesmec.com/it/Investors/PressReleases.
Il Gruppo Tesmec è attivo nella progettazione, produzione e commercializzazione di sistemi e soluzioni integrate per la costruzione, manutenzione e diagnostica di infrastrutture (reti aeree, interrate e ferroviarie) per il trasporto di energia elettrica, dati e materiali (petrolio e derivati, gas e acqua), nonché di tecnologie per la coltivazione di cave e miniere di superficie. In particolare, il Gruppo opera nei settori: - Energy. Tesmec progetta, produce e commercializza macchine e sistemi integrati per la realizzazione e la manutenzione di elettrodotti aerei ed interrati e reti in fibra ottica (Segmento Tesatura), nonché apparati e sistemi avanzati per l'automazione, l'efficientamento, la gestione e il monitoraggio delle reti e sottostazioni elettriche di alta, media e bassa tensione, le cd reti intelligenti (Segmento Energy-Automation); - Trencher. Il Gruppo svolge l'attività di progettazione, produzione, vendita e noleggio di macchine trencher funzionali a quattro tipologie di attività (sbancamento e miniere, scavi in linea per l'installazione di pipeline, per la costruzione di infrastrutture di telecomunicazione e di fibra ottica e per la realizzazione di reti elettriche interrate), nonché di prestazione di servizi specialistici di scavo. I trencher vengono noleggiati dal Gruppo sia con l'operatore addetto all'uso della macchina (cd. noleggio a caldo o wet rental), sia senza operatore (cd. noleggio a freddo o dry rental); - Ferroviario. Tesmec progetta, produce e commercializza macchine e sistemi integrati per l'installazione e la manutenzione della catenaria ferroviaria, e sistemi per la diagnostica della catenaria ferroviaria e del binario, oltre a macchine personalizzate per operazioni speciali sulla linea.
Nato in Italia nel 1951 e guidato dal Presidente e Amministratore Delegato Ambrogio Caccia Dominioni, il Gruppo Tesmec può contare su più di 1000 dipendenti e dispone dei siti produttivi di: Grassobbio (Bergamo), Endine Gaiano (Bergamo), Sirone (Lecco), Monopoli (Bari) e Bitetto (Bari) in Italia, Alvarado negli USA e Durtal in Francia, oltre che di tre unità di ricerca e sviluppo a Fidenza (Parma), Padova e Patrica (Frosinone). Quotato sul segmento EURONEXT STAR MILAN del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, il Gruppo, inoltre, è presente commercialmente a livello globale e può contare su una presenza diretta nei diversi continenti, costituita da società estere e uffici commerciali in USA, Sud Africa, Africa occidentale, Australia, Nuova Zelanda, Russia, Qatar e Cina.
Nella sua strategia di sviluppo, il Gruppo Tesmec intende consolidare la propria posizione di solution provider nelle tre aree di business, sfruttando i trend della transizione energetica, della digitalizzazione e della sostenibilità. Nella sua strategia di sviluppo, il Gruppo Tesmec intende consolidare la propria posizione di solution provider nelle tre aree di business, sfruttando i trend della transizione energetica, della digitalizzazione e della sostenibilità.
Si riportano di seguito gli schemi riclassificati di stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario e il prospetto di fonti e impieghi del Gruppo Tesmec al 31 marzo 2023.
| Gestione economica | Al 31 marzo | |
|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 2023 | 2022 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 57.487 | 55.865 |
| Totale costi operativi | (56.045) | (52.925) |
| Risultato operativo | 1.442 | 2.940 |
| Proventi / (Oneri) finanziari netti | (2.417) | (1.194) |
| Utile/Perdite su cambi nette | (1.570) | 779 |
| Quota degli (oneri) / proventi derivanti da valutazione | ||
| delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | - | 27 |
| Risultato ante imposte | (2.545) | 2.552 |
| Risultato netto del periodo | (2.464) | 1.998 |
| EBITDA | 7.047 | 8.266 |
|---|---|---|
| EBITDA (% sui ricavi) | 12,3% | 14,8% |
| Gestione patrimoniale | ||
|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 31 marzo 2023 | 31 dicembre 2022 |
| Totale attività non correnti | 142.559 | 142.267 |
| Totale attività correnti | 254.907 | 265.427 |
| Totale attività | 397.506 | 407.694 |
| Totale passività non correnti | 122.895 | 120.305 |
| Totale passività correnti | 194.674 | 204.012 |
| Totale delle passività | 317.569 | 324.317 |
| Totale Patrimonio Netto | 79.937 | 83.377 |
| Totale Patrimonio Netto e Passività | 397.506 | 407.694 |
| Sintesi del rendiconto finanziario | Al 31 marzo | |||
|---|---|---|---|---|
| (importi in migliaia di euro) | 2023 | 2022 | ||
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) dalle attività operative (A) |
(5.914) | 1.605 | ||
| Flusso di cassa netto generato/(assorbito) dalle attività di investimento (B) |
(8.593) | (2.364) | ||
| Flusso di cassa netto generato dalle attività di finanziamento (C) |
(6.261) | (7.018) | ||
| Flusso di cassa complessivo (D=A+B+C) | (20.678) | (7.777) | ||
| Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo (F) | 50.987 | 50.189 | ||
| Effetto dei cambi sulle disponibilità liquide nette (E) |
0 | 133 | ||
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio (G=D+E+F) | 30.219 | 42.545 |
| Fonti e Impieghi (importi in migliaia di euro) |
Al 31 marzo 2023 | Al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Capitale circolante netto3 | 88.633 | 80.631 |
| Immobilizzazioni | 111.473 | 111.658 |
| Altre attività e passività a lungo termine | 19.292 | 19.452 |
| Capitale investito netto4 | 219.398 | 211.741 |
| Indebitamento finanziario netto 5 | 139.461 | 128.364 |
| Patrimonio netto | 79.937 | 83.377 |
| Totale fonti di finanziamento | 219.398 | 211.741 |
3 Il capitale circolante netto è calcolato come attività correnti al netto delle passività correnti ad esclusione delle attività e passività finanziarie. Il capitale circolante netto non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
4 Il capitale investito netto è calcolato come capitale circolante netto ed immobilizzazioni ed altre attività a lungo termine al netto delle passività a lungo termine. Il capitale investito netto non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
5 L'indebitamento finanziario netto è calcolato come somma delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, delle attività finanziarie correnti comprendenti i titoli disponibili per la vendita, delle passività finanziarie correnti e non correnti, incluse le passività finanziarie da leasing, del valore equo degli strumenti finanziari ed escludendo le altre passività non correnti.
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