Trevi Fin Industriale

Fund Information / Factsheet • Oct 7, 2020

DOCUMENTO CONTENENTE LE INFORMAZIONI CHIAVE (Key Information Document)

Scopo

Il presente documento ("Documento" o "KID") contiene informazioni chiave relative a questo Prodotto (come di seguito definito). Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi: (i) a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo Prodotto e (ii) di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento.

Nome: "Loyalty Warrant Trevi Finanziaria Industriale S.p.A."

Codice Identificativo: ISIN IT0005402885

Emittente e Ideatore del Prodotto: Trevi – Finanziaria Industriale S.p.A. (la "Società" ovvero l'"Emittente" ovvero "Trevifin")

Sito web: http://www.trevifin.com

Autorità competente: Consob

Data di produzione del Documento: 29 aprile 2020, successivamente aggiornato in data 7 ottobre 2020 a seguito del raggruppamento azionario effettuato dalla Società in data 5 ottobre 2020

State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.

Cos'è questo prodotto?
	"Loyalty warrant" quotati, di tipo europeo, esercitabili a scadenza, strumento finanziario derivato che attribuisce al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di sottoscrivere una determinata quantità di azioni (attività sottostante) a un prezzo predefinito a una scadenza prestabilita, secondo un determinato rapporto.
	Al pari delle azioni ordinarie dell'Emittente (per tali intendendosi le azioni ordinarie della Società, senza indicazione del valore nominale, con godimento regolare, le "Azioni Trevifin"), ma separatamente dalle medesime, i warrant saranno negoziati sul MTA, con le modalità e le tempistiche di seguito indicate, e immessi nel sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari vigenti (i "Warrant" o il "Prodotto").
TIPO	I Warrant, come stabilito ai sensi delle delibere assunte dal Consiglio di Amministrazione in data 17 luglio 2019 e 24 febbraio 2020, in esecuzione della delega ad esso conferita ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile dall'Assemblea Straordinaria di Trevifin del 30 luglio 2018, sono assegnati gratuitamente agli azionisti Trevifin prima dello stacco del diritto di opzione relativo all'aumento di capitale in opzione, deliberato in pari data, (la "Data di Emissione Warrant") in ragione di n. 1 Warrant per ciascuna Azione Trevifin posseduta.
	I Warrant sono titoli al portatore e circoleranno separatamente dalle Azioni Trevifin a cui sono abbinati a partire dalla Data di Emissione Warrant e saranno liberamente trasferibili.
	I Warrant hanno come strumento finanziario sottostante l'Azione Trevifin, conferendo ai titolari ed ai loro aventi causa (i "Titolari") la facoltà di sottoscrivere – ai termini e alle condizioni previste nel regolamento dei Warrant (il "Regolamento Warrant") – Azioni Trevifin di nuova emissione nel rapporto di n. 9,34 azioni di compendio (le "Azioni di Compendio") per ogni Warrant detenuto (il "Rapporto di Esercizio") al prezzo di esercizio per ciascuna Azione di Compendio sottoscritta pari a Euro 1,3 (il "Prezzo di Esercizio"), con le modalità, nei termini ed alle condizioni stabiliti dal Regolamento Warrant (il "Diritto di Sottoscrizione").
	Nel caso in cui all'atto dell'esercizio dei Loyalty Warrant spettasse un numero non intero di Azioni di Compendio, il portatore dei Loyalty Warrant avrà diritto di sottoscrivere Azioni di Compendio fino alla concorrenza del numero intero (arrotondando all'unità inferiore) e non potrà far valere alcun diritto sulla parte frazionaria.
	I Titolari dei Warrant potranno esercitare il proprio Diritto di Sottoscrizione esclusivamente alla data di scadenza dei Warrant, che cadrà nel quinto anniversario della Data di Emissione Warrant, vale a dire il 5 maggio 2025 (la "Data di Scadenza Warrant").
	Il Diritto di Sottoscrizione sarà validamente esercitato solo mediante presentazione, alla Data di Scadenza Warrant, fatte salve le ipotesi di sospensione previsto dal Regolamento Warrant, di apposita richiesta di sottoscrizione (la "Richiesta di Esercizio") all'intermediario aderente a Monte Titoli S.p.A. presso cui i Warrant sono depositati.
	L'esercizio dei Warrant sarà automaticamente sospeso dalla data (esclusa) in cui l'organo amministrativo di Trevifin convoca le assemblee dei soci titolari di azioni ordinarie Trevifin sino al giorno (incluso) in cui abbia avuto luogo la riunione assembleare - anche in convocazione successiva alla prima - e, comunque, sino al giorno (escluso) dello stacco dei dividendi eventualmente deliberati dalle assemblee medesime (il "Periodo di Sospensione"). Pertanto, qualora la Data di Scadenza Warrant venga a cadere durante il Periodo di Sospensione, le Richieste di Esercizio potranno essere presentate esclusivamente il primo giorno di borsa aperta del mese successivo al termine del Periodo di Sospensione.
	In aggiunta alle Azioni di Compendio sottoscritte in esercizio dei Warrant, i Titolari che abbiano mantenuto ininterrottamente la titolarità dei Warrant tra il sesto mese successivo alla Data di Emissione Warrant e la Data di Scadenza Warrant (ossia tra il 4 novembre 2020 e il 5 maggio 2025), avranno altresì il diritto di sottoscrivere n. 1 Azione Bonus ogni n. 5 Azioni di Compendio sottoscritte tramite l'esercizio dei Warrant. Ai fini dell'identificazione del possesso ininterrotto per tale periodo di tempo, a partire dal sesto mese successivo alla Data di Emissione Warrant, ossia dal 4 novembre 2020, i Warrant saranno identificati dal codice ISIN IT0005402935. Qualora i

	Warrant siano oggetto di trasferimento prima del predetto termine, assumeranno codice ISIN IT0005402885 e in tal caso, se esercitati, non daranno diritto a sottoscrivere le Azioni Bonus.
	Data di emissione dei Warrant: 4 maggio 2020
	Data di Inizio delle Negoziazioni: 4 maggio 2020
	Investendo in un Warrant oggetto del presente Documento l'investitore consegue il diritto, ma non l'obbligo, di sottoscrivere azioni ordinarie di nuova emissione di Trevifin ai termini ed alle condizioni previste dal Regolamento Warrant, disponibile all'indirizzo www.trevifin.com. I titolari dei Warrant potranno esercitare il proprio Diritto di Sottoscrizione esclusivamente alla Data di Scadenza
	Warrant. Il valore di negoziazione del Prodotto è correlato al valore dell'Azione Trevifin. Pertanto, durante la vita del Prodotto, sia le variazioni positive sia quelle negative del sottostante avranno un impatto sul valore del Prodotto. DATE E VALORI CHIAVE:
	Attività sottostante:	Azioni Ordinarie Trevifin – ISIN IT0005390965
	Valuta	Euro
	Borsa di riferimento del Sottostante	MTA
	Borsa di riferimento del Warrant	MTA
	Prezzo di emissione del warrant	I Warrant, come stabilito ai sensi delle delibere assunte dal Consiglio di Amministrazione in data 17 luglio 2019 e 24 febbraio 2020, in esecuzione della delega ad esso conferita ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile dall'Assemblea Straordinaria tenutasi in data 30 luglio 2018, sono assegnati gratuitamente agli azionisti Trevifin alla Data di Emissione Warrant in ragione di n. 1 Warrant per ciascuna Azione Trevifin posseduta.
OBIETTIVI	Data di scadenza del warrant	I Titolari dei Warrant potranno esercitare il proprio Diritto di Sottoscrizione esclusivamente alla Data di Scadenza Warrant, che cadrà nel quinto anniversario della Data di Emissione Warrant, vale a dire il 5 maggio 2025.
	Periodo di esercizio del warrant	Il Diritto di Sottoscrizione sarà validamente esercitato solo mediante presentazione, alla Data di Scadenza Warrant, fatte salve le ipotesi di sospensione previste dal Regolamento Warrant, di apposita Richiesta di Esercizio all'intermediario aderente a Monte Titoli S.p.A. presso cui i Warrant sono depositati.
	Prezzo di Esercizio	Il prezzo di sottoscrizione delle Azioni di Compendio in caso di esercizio dei Warrant è pari ad Euro 1,3 per azione.
	Rapporto di Esercizio	I Warrant attribuiscono ai titolari ed ai loro aventi causa il diritto di sottoscrivere n. 9,34 Azioni di Compendio per ciascun Warrant detenuto, al prezzo di esercizio per ciascuna Azione di Compendio sottoscritta pari a Euro 1,3, con le modalità, nei termini ed alle condizioni stabiliti dal Regolamento Warrant. Nel caso in cui all'atto dell'esercizio dei Loyalty Warrant spettasse un numero non intero di Azioni di Compendio, il portatore dei Loyalty Warrant avrà diritto di sottoscrivere Azioni di Compendio fino alla concorrenza del numero intero (arrotondando all'unità inferiore) e non potrà far valere alcun diritto sulla parte frazionaria.
		In aggiunta alle Azioni di Compendio sottoscritte in esercizio dei Warrant, i Titolari che abbiano mantenuto ininterrottamente la titolarità di tali strumenti finanziari tra il sesto mese successivo alla Data di Emissione Warrant (4 novembre 2020) e la Data di Scadenza Warrant (5 maggio 2025), avranno altresì il diritto di sottoscrivere n. 1 Azione Bonus ogni n. 5 Azioni di Compendio sottoscritte tramite l'esercizio dei Warrant. Ai fini dell'identificazione del possesso ininterrotto per tale periodo di tempo, a partire dal sesto mese successivo alla Data di Emissione Warrant, i Warrant saranno identificati dal codice ISIN IT0005402935. Qualora i Warrant siano oggetto di trasferimento prima del predetto termine, assumeranno codice ISIN IT0005402885 e in tal

caso, se esercitati, non daranno diritto a sottoscrivere le Azioni Bonus.

Periodi di sospensione della facoltà di esercizio

L'esercizio dei Warrant è automaticamente sospeso dalla data (esclusa) in cui l'organo amministrativo di Trevifin convoca le assemblee dei soci titolari di azioni ordinarie Trevifin sino al giorno (incluso) in cui abbia avuto luogo la riunione assembleare - anche in convocazione successiva alla prima - e, comunque, sino al giorno (escluso) dello stacco dei dividendi eventualmente deliberati dalle assemblee medesime. Pertanto, qualora la Data di Scadenza Warrant venga a cadere durante il Periodo di Sospensione, le Richieste di Esercizio potranno essere presentate esclusivamente il primo giorno di borsa aperta del mese successivo al termine del Periodo di Sospensione.

Investitori al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodotto

I Warrant sono assegnati gratuitamente agli azionisti Trevifin alla Data di Emissione Warrant in ragione di n. 1 Warrant per ciascuna Azione Trevifin posseduta.

Il Prodotto non è stato strutturato per una particolare tipologia di investitore al dettaglio. L'investitore che intenda acquisire il warrant sul relativo mercato di quotazione deve: (i) avere una vasta conoscenza o esperienza in materia di mercati finanziari, dei relativi rischi e del mercato di riferimento; e (ii) essere in grado di sostenere eventuali perdite fino all'intero ammontare investito.

Quali sono i rischi e qual è il potenziale rendimento?

Indicatore Sintetico Di Rischio

Potrebbe non essere possibile vendere facilmente il Prodotto o potrebbe essere possibile vendere soltanto ad un prezzo che incide significativamente sull'importo incassato. Il rischio effettivo può variare in misura significativa in caso di disinvestimento in una fase iniziale e la somma rimborsata potrebbe essere minore.

Indicatore di rischio (SRI): L'indicatore sintetico di rischio è un'indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato.

Questo Prodotto è stato classificato nella classe di rischio 7 su 7 che corrisponde alla classe di rischio più alta. Questo significa che le perdite potenziali dovute alla performance del prodotto sono classificate ad un livello molto alto e che potrebbe darsi che eventuali cattive condizioni di mercato influenzino negativamente, con tutta probabilità, il risultato dell'investimento.

Il Prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato e, a causa di questo, potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Scenari di Performance

Questo grafico mostra la possibile performance dell'investimento. Può essere confrontato con i grafici di payoff di altri derivati. Il grafico presentato mostra una serie di possibili risultati e non è un'indicazione esatta dell'importo del possibile rimborso (disinvestimento). L'importo del rimborso varierà a seconda dell'andamento dell'attività sottostante. Per ciascun valore dell'attività sottostante il grafico mostra quale sarebbe il profitto o la perdita del Prodotto. L'asse orizzontale mostra i diversi prezzi possibili dell'attività sottostante al termine di scadenza, mentre l'asse verticale mostra il profitto o la perdita.

Inoltre l'investitore deve considerare che, alla scadenza, l'esercizio del Warrant richiede la disponibilità di risorse pari al Prezzo di Esercizio per ciascuno di essi. In assenza di tali risorse, l'investitore sarebbe costretto a vendere il Warrant sul mercato e potrebbe realizzare un ammontare inferiore rispetto alla differenza tra il valore dell'Azione Trevifin (sottostante) ed il Prezzo di Esercizio. Le cifre riportate non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, né su eventuali costi relativi alle attività del vostro intermediario depositario.

COSA ACCADE SE L'EMITTENTE NON È IN GRADO DI CORRISPONDERE QUANTO DOVUTO?

In caso di insolvenza dell'Emittente il prezzo di mercato dell'attività sottostante potrebbe essere inferiore al Prezzo di Esercizio. Ciò renderebbe non conveniente esercitare i Warrant e sottoscrivere le Azioni Ordinarie dell'Emittente in quanto tale sottoscrizione avverrebbe ad un prezzo superiore a quello di mercato. Il valore del Warrant potrebbe ridursi significativamente, pertanto potreste perdere il vostro investimento, in tutto o in parte, e subire una perdita finanziaria. Tale perdita non sarebbe coperta da alcun sistema di indennizzo o garanzia degli investitori.

QUALI SONO I COSTI?

Trevifin non è controparte di alcuna transazione sul Prodotto e pertanto non addebita alcun costo, penale o commissione in relazione ad operazioni effettuate sul Warrant. I soggetti che agiscono come intermediari e consulenti dell'investitore potrebbero addebitare costi in relazioni alle suddette attività.

I costi richiesti da tali soggetti non sono in alcun modo controllabili o verificabili da Trevifin. Tali soggetti devono fornire all'investitore le informazioni riguardanti i costi applicati e indicare l'impatto che tali costi totali possono avere sul rendimento potenziale dell'investimento nel corso del tempo.

PER QUANTO TEMPO DEVO DETENERLO? POSSO RITIRARE IL CAPITALE PREMATURAMENTE?

Periodo di detenzione raccomandato o periodo minimo di detenzione

I titolari dei Warrant potranno esercitare il proprio Diritto di Sottoscrizione esclusivamente alla Data di Scadenza Warrant. Il Diritto di Sottoscrizione sarà validamente esercitato solo mediante presentazione, alla Data di Scadenza Warrant, fatte salve le ipotesi di sospensione previste dal Regolamento Warrant, della Richiesta di Esercizio all'intermediario aderente a Monte Titoli presso cui i Warrant sono depositati.

Il prodotto sarà negoziato sul MTA. Pur essendo scambiati su tale mercato in negoziazione continua, non è possibile garantire che si formi o si mantenga un mercato liquido per i Warrant, che pertanto potrebbero comportare un rischio di liquidità particolarmente rilevante, indipendentemente dall'andamento dell'Emittente, in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare adeguate e tempestive contropartite, nonché essere soggette a fluttuazioni anche significative di prezzo. Pertanto, potrebbe non essere possibile vendere facilmente il prodotto prima della scadenza o potrebbe essere possibile vendere soltanto a un prezzo che incide

significativamente sull'importo incassato.

In considerazione di quanto previsto ai fini dell'assegnazione delle Azioni Bonus, a partire dal sesto mese successivo alla Data di Emissione Warrant, la liquidità dei Warrant potrebbe risultare ridotta, anche in modo significativo, con conseguenti possibili ripercussioni anche sulla formazione del relativo prezzo di mercato e, pertanto, sul valore di liquidazione dell'investimento.

COME PRESENTARE RECLAMI?

È possibile presentare formale reclamo a Trevifin tramite lettera raccomandata A/R indirizzata a Trevi – Finanziaria Industriale S.p.A., Via Larga, 201 – 47522 Cesena (FC) o alternativamente tramite posta elettronica certificata all'indirizzo: trevifinanziaria@legalmail.it

ALTRE INFORMAZIONI RILEVANTI

Le caratteristiche del Prodotto e altre informazioni sull'Emittente sono reperibili sul Prospetto disponibile oltre che presso la sede dell'Emittente anche sul web http://www.trevifin.com e nel sito internet di stoccaggio autorizzato Emarket Storage (). Tale documento è reso disponibile in base a un obbligo giuridico derivante dallo status di società ammessa alle negoziazioni sul mercato MTA – Mercato Telematico Azionario, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.