Prospectus • Nov 20, 2020
Prospectus
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Il presente documento (detto anche "Key Information Document" o "KID" o "Documento") contiene informazioni chiave relative a questo prodotto d'investimento. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni, prescritte per legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire le caratteristiche, i rischi, i costi, i guadagni e le perdite potenziali di questo prodotto e di aiutarvi a fare un raffronto con altri prodotti d'investimento.
Prodotto: Si segnala che alla data del presente Documento non vi è certezza che i Diritti di Opzione (come di seguito definiti) costituiscano un "prodotto di investimento al dettaglio pre-assemblato" ("PRIIP") e siano, pertanto, soggetti al Regolamento (UE) n. 1286/2014 e alla relativa normativa di attuazione. Ciononostante, Tesmec S.p.A. ("Tesmec", la "Società" o l'"Emittente") in via prudenziale ha deciso di trattare i Diritti di Opzione come PRIIP, di assumerne il ruolo di ideatore e di redigere conseguentemente il presente Documento.
Codice ISIN diritti di opzione: IT0005423022 Sito internet Emittente: www.tesmec.com all'indirizzo di posta elettronica [email protected]
Ideatore del PRIIP: Tesmec S.p.A. Autorità competente: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("CONSOB") Contatti: per maggiori informazioni chiamare il numero 035 4232941 oppure scrivere
State per acquistare un prodotto che non è semplice e che può essere di difficile comprensione.
Tipologia: diritti di opzione su azioni ordinarie di nuova emissione di Tesmec S.p.A. assegnati agli azionisti della Società (i "Diritti di Opzione" o il "Prodotto") in proporzione al numero di azioni ordinarie Tesmec (le "Azioni Ordinarie Tesmec") dagli stessi possedute, nell'ambito dell'aumento di capitale sociale a pagamento in via scindibile per un controvalore massimo complessivo di Euro [35 milioni] comprensivo di sovrapprezzo mediante emissione pro quota di Azioni Ordinarie Tesmec da offrirsi in opzione ai soci ai sensi dell'art. 2441, comma 1 del Codice Civile deliberato dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente in data 22 settembre 2020 e in data 16 novembre 2020 in esecuzione della delega attribuita in data 21 maggio 2020 dall'Assemblea Straordinaria della Società ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile (l'"Aumento di Capitale").
I Diritti di Opzione sono strumenti finanziari derivati che incorporano un'opzione di tipo "call" e, in particolare, il diritto (ma non l'obbligo) di sottoscrivere una determinata attività sottostante, a un prezzo predefinito ed entro una data fissata. I Diritti di Opzione sono stati staccati dalle Azioni Ordinarie Tesmec e possono essere compravenduti sul Mercato Telematico Azionario ("MTA") organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. dal 23 novembre 2020 fino al 4 dicembre 2020 (estremi inclusi) e danno diritto a, ma non l'obbligo di, sottoscrivere Azioni Ordinarie Tesmec di nuova emissione (le "Nuove Azioni Ordinarie Tesmec") nel rapporto nel prosieguo indicato. I Diritti di Opzione possono essere esercitati durante il periodo che decorre dal 23 novembre 2020 al 10 dicembre 2020 (il "Periodo di Opzione") tramite gli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata che saranno tenuti a dare le relative istruzioni a Monte Titoli entro le ore 14:00 dell'ultimo giorno del Periodo di Opzione. Pertanto, ciascun sottoscrittore dovrà presentare apposita richiesta di sottoscrizione con le modalità e nel termine che il suo intermediario depositario gli avrà comunicato per assicurare il rispetto del termine di cui sopra. Le Nuove Azioni Ordinarie Tesmec sottoscritte e regolarmente liberate attraverso l'esercizio del Diritto di Opzione entro la fine del Periodo di Opzione saranno accreditate sui conti degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A.. I Diritti di Opzione che risulteranno eventualmente non esercitati al termine del Periodo di Opzione saranno offerti in Borsa dalla Società entro il mese successivo al termine di quest'ultimo con codice ISIN IT0005423089 per almeno due giorni di mercato aperto e salvo che non siano già integralmente venduti, ai sensi dell'art. 2441, comma 3, del Codice Civile (l'"Offerta in Borsa"). Si segnala che, ai fini dell'Aumento di Capitale e dell'offerta delle Nuove Azioni Ordinarie Tesmec, è stato approvato da CONSOB un prospetto informativo, costituito da tre documenti distinti: il documento di registrazione, la nota informativa sugli strumenti finanziari e la nota di sintesi (il "Prospetto"). Tale Prospetto è disponibile presso la sede legale di Tesmec, in Milano, Piazza S. Ambrogio n. 16 e presso la sede secondaria in Grassobbio (BG), Via Zanica, n. 17/O, nonché sul sito internet della Società (www.tesmec.com).
Obiettivi: per ciascuna azione ordinaria Tesmec in circolazione è accreditato un Diritto di Opzione. Nel caso in cui non vengano esercitati entro il termine del Periodo di Opzione, i Diritti di Opzione decadranno del proprio valore.
In caso di mancata vendita sul mercato e/o mancato esercizio dei Diritti di Opzione entro, rispettivamente, il termine del periodo di negoziazione (i.e. 4 dicembre 2020) e il termine del Periodo di Opzione (i.e. 10 dicembre 2020), l'azionista dell'Emittente decadrà dalla possibilità di vendere sul mercato e/o esercitare ciascun Diritto di Opzione rimasto non venduto e/o inoptato a tali date, senza che gli venga riconosciuto alcun indennizzo, rimborso delle spese ovvero beneficio economico di qualsivoglia natura.
Questa tipologia di prodotto fornisce un'esposizione con leva finanziaria legata all'andamento del valore di mercato delle Azioni Ordinarie Tesmec.
L'avente diritto potrà decidere di esercitare i Diritti di Opzione sottoscrivendo ad un prezzo unitario pari ad Euro 0,07 (il "Prezzo di Offerta") n. 200 Nuove Azioni Ordinarie Tesmec per n. 41 Diritti di Opzione spettanti a fronte di Azioni Ordinarie Tesmec possedute e/o Diritti di Opzione acquisiti sul mercato.
Il profitto (o la perdita) per coloro che acquisteranno i Diritti di Opzione sul MTA potrebbe essere pari al prodotto tra il numero di Nuove Azioni Ordinarie Tesmec sottoscritte ("N") a fronte dell'esercizio dei Diritti di Opzione acquistati, e il maggiore tra zero e la differenza tra (a) il prezzo di mercato delle Azioni Ordinarie Tesmec (il "Sottostante") al momento dell'esercizio dei Diritti di Opzione e (b) il Prezzo di Offerta, al netto del prezzo pagato per l'acquisto dei Diritti di Opzione (il "Premio") e degli eventuali costi totali sostenuti su di essi (i "Costi Totali"), come mostrato nel grafico di payoff riportato nella sezione "Scenari di Performance".
Di seguito, per comodità di lettura, si riporta la formalizzazione del profitto (o la perdita) appena descritto:
Nell'esemplificazione puramente illustrativa riportata nella sezione "Scenari di Performance" del presente Documento, l'investimento ipotetico è pari a Euro 10.000 e corrisponde all'importo complessivo investito sia per l'acquisto dei Diritti di Opzione che, nel caso di esercizio di tali Diritti di Opzione, per il pagamento del Prezzo di Offerta per ogni Nuova Azione Ordinaria Tesmec sottoscritta. Pertanto, in caso di mancato esercizio dei Diritti di Opzione, la perdita deriva esclusivamente dal prezzo pagato per l'acquisto di tali Diritti di Opzione e dagli eventuali costi sostenuti. Si precisa che il prezzo di mercato dei Diritti di Opzione iniziale (il "Valore Teorico Iniziale") è stato determinato come differenza tra il prezzo di mercato delle vecchie Azioni Ordinarie Tesmec e il prezzo di equilibrio delle Azioni Ordinarie Tesmec. Il prezzo di equilibrio delle Azioni Ordinarie Tesmec è pari al prezzo di chiusura del 20 novembre 2020 rettificato per il coefficiente K efficace dal 23 novembre 2020 (data di avvio dell'Aumento di Capitale e di stacco sul MTA dei Diritti di Opzione delle Azioni Ordinarie Tesmec), come comunicato da Borsa Italiana il 20 novembre 2020 (Euro 0,0854).
La posizione di coloro, invece, che sono già azionisti dell'Emittente si modifica, in conseguenza dell'emissione delle Nuove Azioni Ordinarie Tesmec, sia in caso di integrale esercizio dei Diritti di Opzione sia in caso di mancato esercizio.
Il profitto (o la perdita) per il singolo azionista che deciderà di sottoscrivere integralmente i Diritti di Opzione conferitigli dipenderà dai seguenti fattori: il numero di vecchie Azioni Ordinarie detenute, il numero di Nuove Azioni Ordinarie Tesmec acquistate al Prezzo di Offerta mediante esercizio dei Diritti di Opzione, il prezzo di mercato del Sottostante successivamente alla data di avvio dell'Aumento di Capitale e il prezzo di mercato del Sottostante prima della data di avvio dell'Aumento di Capitale. Pertanto, il profitto (o la perdita) sarà pari al controvalore di mercato del Sottostante successivamente alla data di avvio dell'Aumento di Capitale al netto dell'esborso sostenuto per la sottoscrizione delle Nuove Azioni Ordinarie Tesmec al Prezzo di Offerta e della posizione economica dell'azionista prima della data di avvio dell'Aumento di Capitale.
Il profitto (o la perdita) per il singolo azionista che deciderà di non esercitare nessun Diritto di Opzione per la sottoscrizione di Nuove Azioni Ordinarie Tesmec dipenderà dai seguenti fattori: il prezzo di mercato del Sottostante successivamente alla data di avvio dell'Aumento di Capitale, il prezzo di mercato del Sottostante prima della data di avvio dell'Aumento di Capitale, il valore di mercato dei Diritti di Opzione. Pertanto, il profitto (o la perdita) è pari alla differenza tra il prezzo di mercato del Sottostante successivamente alla data di avvio dell'Aumento di Capitale e il prezzo di mercato del Sottostante prima della data di avvio dell'Aumento di Capitale moltiplicato per il numero delle vecchie Azioni Ordinarie possedute. Si noti che a tale profitto (o perdita) si aggiunge l'effetto economico derivante dalla vendita, sul MTA, dei Diritti di Opzione non esercitati che sono stati riconosciuti gratuitamente da Tesmec ai possessori di Azioni Ordinarie.
Investitori al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodotto: i Diritti di Opzione saranno assegnati dall'Emittente a coloro che risultino titolari di Azioni Ordinarie della Società alla data di avvio dell'Aumento di Capitale, ai sensi delle norme di legge e regolamentari applicabili alle società con azioni quotate sul MTA. I Diritti di Opzione saranno compravendibili sul MTA dai relativi titolari e dagli investitori durante il periodo sopraindicato; tuttavia non saranno oggetto di una specifica attività di commercializzazione in considerazione della disciplina di cui all'art. 2441 del Codice Civile, agli stessi applicabili. In caso di dubbi sulla compatibilità dei Diritti di Opzione con le proprie conoscenze finanziarie, sul profilo di rischio e sugli obiettivi di investimento, l'investitore deve contattare il proprio broker ovvero il proprio consulente finanziario per ottenere i necessari chiarimenti. In ogni caso, i Diritti di Opzione sono strumenti adatti ad investitori che siano disposti a subire perdite in conto capitale fino al 100% del loro investimento o che abbiano una propensione al rischio molto alta o che non ricerchino una garanzia di redditività o rendita certa. Al termine del Periodo di Opzione, infatti, i Diritti di Opzione potrebbero anche risultare out of the money, con la conseguenza che il loro esercizio potrebbe non essere economicamente conveniente. In tal caso gli investitori perderebbero l'intero valore del loro investimento effettuato nei Diritti di Opzione. Si ricorda inoltre che il prezzo di negoziazione dei Diritti di Opzione potrebbe essere soggetto a significative oscillazioni in funzione, tra l'altro, dell'andamento di mercato delle Azioni Ordinarie dell'Emittente e potrebbe essere soggetto a maggiore volatilità rispetto al prezzo di mercato delle Azioni Ordinarie dell'Emittente.
Data di scadenza: 10 dicembre 2020
| Indicatore sintetico di rischio | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rischio più basso | Rischio più alto | ||||||
| - 31 | n | 6 |
L'indicatore sintetico di rischio ("Synthetic Risk Indicator" o "SRI") esprime un'indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato.
Questo prodotto non comprende alcuna protezione dalla performance futura del mercato. Pertanto, potreste perdere l'intero controvalore dei Diritti di Opzione e/o il vostro intero investimento o parte di esso.
Ai fini della valutazione dell'esercizio del Diritto di Opzione, il possessore del prodotto (investitore) dovrà considerare che il Prezzo di Offerta potrebbe essere più alto o più basso del prezzo di mercato delle Azioni Ordinarie Tesmec.
Il possessore del Prodotto (investitore) già azionista dell'Emittente che decidesse di non esercitare i Diritti di Opzione per la parte di propria competenza vedrà diluita la propria partecipazione (effettiva e potenziale) nel capitale sociale dell'Emittente.
Si segnala che, successivamente all'eventuale esercizio dei Diritti di Opzione, le Nuove Azioni Ordinarie Tesmec saranno soggette alle fluttuazioni del prezzo di mercato e, pertanto, non può essere fornita garanzia che il prezzo di mercato delle Azioni Ordinarie Tesmec risulti almeno uguale al Prezzo di Offerta.
Ove, pertanto, il possessore (investitore) intendesse vendere le Nuove Azioni Ordinarie Tesmec successivamente alla relativa consegna, il ricavato di tale vendita potrebbe non consentire il recupero integrale dell'investimento nel prodotto.
Il mantenimento in portafoglio delle Nuove Azioni Ordinarie Tesmec, successivamente all'esercizio dei Diritti di Opzione, comporta gli elementi di rischio connessi ad ogni investimento in azioni ammesse alla negoziazione sul MTA o su un altro mercato regolamentato.
Ai fini della rappresentazione grafica degli scenari di performance al momento dell'esercizio dei Diritti di Opzione, questa sezione fa riferimento ad un investimento massimo di Euro 10.000 effettuato da un investitore che acquisti i Diritti di Opzione sul MTA. Si precisa ulteriormente che solo come finalità espositiva e di rappresentazione grafica, il numero dei Diritti di Opzione sono stati arrotondati all'intero più vicino.
Il Valore Teorico Iniziale è pari a Euro 0,0756, come comunicato da Borsa Italiana in data 20 novembre 2020. In questa rappresentazione, tale Valore Teorico è ipotizzato costante, ma durante il Periodo di negoziazione del Diritto di Opzione potrà essere soggetto a variazioni di prezzo. L'investimento iniziale di Euro 10.000 comprende un Premio pari a 1.812,66 che permette di acquistare n. 23.977 Diritti di Opzione al Valore Teorico Iniziale e di esercitare, in condizioni di convenienza (prezzo di mercato del Sottostante maggiore del Prezzo di Offerta incrementato del prezzo pagato per i Diritti di Opzione e degli eventuali costi sostenuti su di essi), n. 116.961 Nuove Azioni Ordinarie Tesmec al Prezzo di Offerta il cui controvalore è pari alla data di esercizio a Euro 8.187,27.
La somma dei due importi corrisponde a circa Euro 10.000. È possibile aprire la posizione pagando un Premio dei Diritti di Opzione diverso da quanto presentato, a seconda delle condizioni dei mercati e delle caratteristiche specifiche del contratto negoziato.
Sottoscrizione dei diritti su MTA: Profitto o perdita all'esercizio (Euro)
Questo grafico mostra la possibile performance del prodotto al momento dell'esercizio dei Diritti di Opzione da parte dell'acquirente di tali Diritti di Opzione. Può essere confrontato con il payoff di altri derivati. Il grafico presentato mostra una serie di possibili risultati all'esercizio e non è un'indicazione esatta dell'importo del possibile risultato.
L'importo del risultato varia a seconda del valore del Sottostante. Per ciascun valore del Sottostante, il grafico mostra quale sarebbe il profitto (o la perdita) del prodotto. L'asse orizzontale mostra i diversi valori possibili del Sottostante, mentre l'asse verticale mostra il profitto (o la perdita). Se acquistate questo prodotto vuol dire che secondo voi il prezzo del Sottostante sarà, al momento dell'esercizio, al di sopra di: Prezzo di Offerta + Premio (per unità di Diritti di Opzione acquisiti) + Costi Totali sostenuti (per unità di Diritti Opzione acquisiti). La vostra perdita massima sarebbe la perdita di tutto il vostro investimento, ovvero il premio relativo all'acquisto dei Diritti di Opzione. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Nel caso in cui i Diritti di Opzione non siano esercitati entro il termine del Periodo di Opzione, i Diritti di Opzione decadranno da ogni diritto divenendo privi di validità ad ogni effetto. In tal caso, la perdita dell'investitore al dettaglio sarà pari al Premio. Come descritto nel paragrafo Obiettivi della sezione "Che cos'è questo prodotto?", la posizione dell'azionista, in virtù dell'emissione delle Nuove Azioni Ordinarie Tesmec, si modifica sia in caso di integrale esercizio dei Diritti di Opzione sia in caso di mancato esercizio e in questa sezione non vengono rappresentati i relativi scenari di performance.
I Diritti di Opzione non danno diritto alla corresponsione di alcuna somma di denaro da parte dell'Emittente, né a titolo di capitale o interessi né a qualsivoglia altro titolo. I Diritti di Opzione conferiscono ai rispettivi portatori esclusivamente il diritto di sottoscrivere Nuove Azioni Ordinarie Tesmec nel rapporto e nei termini su indicati.
La diminuzione del rendimento ("Reduction in Yield" o "RYI") esprime l'impatto dei costi totali sostenuti sul possibile rendimento dell'investimento. I costi totali tengono conto dei costi una tantum, correnti e accessori.
Gli intermediari potrebbero applicare costi o richiedere commissioni sia ai fini dell'acquisto dei Diritti di Opzione sul MTA che per il loro successivo esercizio. I costi richiesti da tali soggetti non sono in alcun modo sotto il controllo di Tesmec. Tali soggetti devono fornire all'investitore le informazioni riguardanti i costi applicati e indicare l'impatto che i costi totali possono avere sul rendimento potenziale dell'investimento nel corso del tempo.
Gli intermediari potrebbero applicare costi o richiedere commissioni sia ai fini dell'acquisto dei Diritti di Opzione sul MTA che per il loro successivo esercizio. I costi richiesti da tali soggetti non sono in alcun modo sotto il controllo di Tesmec.
I Diritti di Opzione hanno una durata limitata nel tempo e danno diritto esclusivamente a sottoscrivere Nuove Azioni Ordinarie Tesmec nel rapporto suindicato. I Diritti di Opzione non esercitati entro il 10 dicembre 2020 torneranno automaticamente e obbligatoriamente nella disponibilità dell'Emittente, che li offrirà in Borsa nell'ambito dell'Offerta in Borsa. Coloro, pertanto, che non avranno esercitato i Diritti di Opzione dagli stessi posseduti entro il 10 dicembre 2020, perderanno i propri Diritti di Opzione, senza avere diritto al pagamento di alcun importo in denaro da parte dell'Emittente.
Del pari, coloro che acquisteranno i Diritti di Opzione nell'ambito dell'Offerta in Borsa dovranno esercitare tali diritti entro il termine che sarà indicato dall'Emittente. Scaduto tale termine senza che siano esercitati, i Diritti di Opzione saranno annullati e nulla sarà dovuto dall'Emittente ai rispettivi portatori.
È possibile presentare formale reclamo a Tesmec tramite lettera raccomandata A/R indirizzata a Tesmec S.p.A., Via Zanica 17/O
24050 Grassobbio (BG) o alternativamente tramite posta elettronica certificata all'indirizzo [email protected].
Per maggiori informazioni in merito ai Diritti di Opzione e alle Nuove Azioni Ordinarie Tesmec si rinvia al Prospetto consultabile sul sito internet www.tesmec.com. Attraverso tale documentazione è possibile reperire ulteriori informazioni in merito al prodotto di investimento.
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