Annual Report • Mar 30, 2021
Annual Report
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VIANINI SpA
Relazione Finanziaria Annuale 31 dicembre 2020
| Presidente | Elena De Simone |
|---|---|
| Consiglieri | Massimiliano Capece Minutolo Del Sasso Malwina Kozikowska Marco Longo Lupo Rattazzi Luigi Rossetti * Cristina Sgubin * |
| Collegio dei Sindaci | |
| Presidente | Alberto De Nigro |
| Sindaci Effettivi | Giampiero Tasco Fabiana Flamini |
| Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari |
Rosario Testa |
| Società di revisione | KPMG SpA |
* Comitato degli Amministratori Indipendenti
In osservanza della raccomandazione Consob del 20 febbraio 1997 n. 97001574 è indicata di seguito la natura delle deleghe conferite ai singoli componenti del Consiglio di Amministrazione
Il Presidente ha il potere di compiere, con firma singola, tutti gli atti di ordinaria e straordinaria amministrazione, con l'eccezione di quelli riservati all'Assemblea e al Consiglio di Amministrazione.
Indice
| RELAZIONE SULLA GESTIONE AL BILANCIO DEL GRUPPO E DELLA SOCIETÀ |
|
|---|---|
| AL 31 DICEMBRE 2020 | 9 |
| BILANCIO CONSOLIDATO AL 31.12.2020 |
23 |
| NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO | 30 |
| ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 31.12.2020 | 90 |
| BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31.12.2020 |
91 |
| NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO D'ESERCIZIO | 99 |
La presente Relazione sulla gestione è riferita al Bilancio consolidato e al Bilancio separato della Vianini SpA (di seguito anche "Il Gruppo") al 31 dicembre 20 20, predisposti in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), agli International Accounting Standards (IAS) ed alle interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea (in seguito "IFRS").
La presente Relazione va letta congiuntamente ai Prospetti contabili ed alle relative Note esplicative, che costituiscono il Bilancio consolidato ed il Bilancio separato relati vi all'esercizio 2020.
* * * * * * * * * *
Nel corso del 2020 l'attività di locazione esercitata dal Gruppo ha risentito degli effetti della pandemia da Covid-19 ed in particolare delle conseguenti misure restrittive poste in essere da parte delle autorità pubbliche per il suo contenimento che hanno inciso sui volumi delle transazioni, sia per effetto della sospensione per circa tre mesi dell'attività di commercializzazione che per la limitata mobilità della potenziale clientela. Nonostante le suddette criticità derivanti dalla pandemia, il Gruppo ha comunque incrementato il numero dei contratti di locazione attivi rispetto al 31 dicembre 2019.
Il Gruppo ha agito tempestivamente monitorando gli effetti sia in termini di ricavi che di solvibilità dei crediti e mettendo in atto interventi mirati a garantire la salute e la sicurezza della propria forza lavoro.
Di seguito si riportano i principali dati di Conto Economico consolidato al 31 dicembre 2020 con il confronto dei dati dell'esercizio precedente:
| valori in migliaia di euro | 2020 | 2019 | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi operativi | 8.719 | 12.481 | (3.762) | (30,1%) |
| Costi operativi Costi per materie prime Costo del lavoro |
(4.113) (15) (388) |
(4.593) (3) (381) |
480 (12) (7) |
10,5% n.a. (1,8%) |
| Altri costi operativi | (3.710) | (4.209) | 499 | 11,9% |
| Margine Operativo Lordo | 4.606 | 7.888 | (3.282) | (41,6%) |
| Ammortamenti, accantonamenti e sval. | (63) | (1.329) | 1.266 | 95,3% |
| Reddito Operativo | 4.543 | 6.559 | (2.016) | (30,7%) |
| Proventi finanziari Oneri finanziari |
554 (4.121) |
4.015 (6.445) |
(3.461) 2.324 |
86,2% 36,1% |
| Risultato Gestione Finanziaria | (3.567) | (2.430) | (1.137) | (46,8%) |
| Risultato ante imposte | 976 | 4.129 | (3.153) | (76,4%) |
| Imposte | (551) | (1.720) | 1.169 | 68,0% |
| Risultato delle Attività Continuative | 425 | 2.409 | (1.984) | (82,4%) |
| Risultato delle attività cedute o cessate | - | (87) | 87 | n.a. |
| Risultato del periodo | 425 | 2.322 | (1.897) | (81,7%) |
| Quota delle minoranze | - | - | - | n.a. |
| Risultato di competenza del Gruppo | 425 | 2.322 | (1.897) | (81,7%) |
Il Gruppo Vianini chiude l'esercizio 2020 con un risultato positivo pari a 425 mila euro (2,3 milioni di euro al 31 dicembre 2019). Il Gruppo Domus contribuisce a tale risultato per 1,3 milioni di euro.
I ricavi operativi, pari a 8,7 milioni di euro, sono costituiti principalmente da ricavi derivanti dalle locazioni immobiliari verso terzi per 7,0 milioni di euro (6,4 milioni di euro al 31 dicembre 2019).
Il Margine Operativo Lordo risulta pari a 4,6 milioni di euro (7,9 milioni di euro al 31 dicembre 2019); l'apporto del comparto immobiliare è stato pari a 5,7 milioni di euro (9,1 milioni di euro al 31 dicembre 2019).
Il Risultato netto della Gestione Finanziaria, negativo per 3,6 milioni di euro (negativo per 2,4 milioni di euro nell'esercizio 2019), è relativo quasi esclusivamente agli oneri finanziari legati alla gestione operativa del settore immobiliare. Si evidenzia che tra i proventi
finanziari dell'esercizio 2020, in accordo a quanto previsto dal principio contabile internazionale IFRS 9, sono presenti 554 mila di euro (4 milioni nel 2019) relativi all'effetto positivo della rinegoziazione del tasso di alcuni contratti di finanziamento in essere.
L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2020 è il seguente:
| in migliaia di Euro | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Attività finanziarie correnti | - | 1 |
| Disp.liquide e mezzi equivalenti | 1.975 | 7.278 |
| Passività finanziarie non correnti | (161.771) | (160.524) |
| Passività finanziarie correnti | (4.888) | (15.853) |
| Indebitamento finanziario Netto1 | (164.686) |
L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a 164,7 milioni di euro (169,1 milioni di euro al 31 dicembre 2019), di cui 153,6 milioni di euro relativi al fabbisogno finanziario inerente all'attività del Gruppo Domus e risulta in miglioramento rispetto al precedente esercizio principalmente per effetto del flusso di cassa operativo.
Il Patrimonio netto consolidato di Gruppo è passato da 109,2 milioni di euro al 31 dicembre 2019 a 109,6 milioni di euro al 31 dicembre 2020; l'incremento è attribuibile al risultato dell'esercizio.
Di seguito vengono riportati gli indici di bilancio ritenuti maggiormente significativi per il controllo della gestione aziendale:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Equity Ratio (Patrimonio Netto/totale attivo) | 0,4 | 0,4 |
| Indice di struttura 1° (Patrimonio Netto/Attività non correnti) | 0,4 | 0,4 |
| Indice di liquidità (Attività correnti/Passività correnti) | 1,0 | 0,9 |
| ROI (Return on Investment- Risultato operativo/Capitale investito)* | 1,6 | 2,2 |
| ROE (Return on Equity- Risultato d'esercizio/Patrimonio Netto)* | 0,4 | 2,2 |
* valore percentuale
1 Si fa presente che la Posizione Finanziaria Netta così come indicata dalla Raccomandazione ESMA del 10 febbraio 2005 è evidenziata nella nota 28 delle Note Esplicative al bilancio consolidato a cui si rinvia.
Gli indici patrimoniali e finanziari evidenziano una solidità patrimoniale ed una buona capacità di far fronte agli impegni a breve scadenza utilizzando fonti a breve scadenza.
Gli indici economici risultano in diminuzione rispetto al corrispondente periodo del precedente esercizio, principalmente per effetto della diminuzione della redditività operativa e della redditività relativa alla gestione finanziaria, come già evidenziato in precedenza.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti "correlate", così come definite dal Principio Contabile IAS 24, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati, e nell'interesse del Gruppo.
Inoltre si precisa che, nell'esercizio in esame, la Capogruppo, sulla base del Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate, adottato con delibera n.17221 del 12 marzo 2010, non ha concluso operazioni di maggior rilevanza né operazioni ordinarie rilevanti, come definite dal Regolamento stesso, tali da richiedere comunicazioni all'Autorità di Vigilanza.
Le altre informazioni relative ai rapporti in essere al 31 dicembre 2020 con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione della Consob del 28 luglio 2006, sono dettagliate nella Nota n. 24 del Bilancio consolidato.
L'attività del Gruppo Vianini, strettamente legata all'attività immobiliare, è sottoposta a vari rischi finanziari: rischio di mercato, rischio di liquidità, rischio di credito, rischio di variazione dei flussi finanziari. La gestione dei rischi finanziari è svolta nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e/o commerciali.
Il Rischio di mercato è legato all'oscillazione dei fair value degli investimenti immobiliari. Gli investimenti immobiliari del gruppo sono valutati al fair value e le relative
variazioni sono contabilizzate a Conto Economico. Il Gruppo monitora costantemente l'andamento del mercato residenziale italiano ed in particolare quello romano; l'andamento del mercato immobiliare residenziale nel 2020, anche alla luce dell'impatto della pandemia da Covid-19, sul presupposto di una criticità del mercato congiunturale e non strutturale, si è confermato sostanzialmente stabile.
Il Rischio di liquidità fa riferimento alle disponibilità di risorse finanziarie, all'accesso al mercato del credito e degli strumenti finanziari in generale. In particolare i flussi di cassa, le necessità di finanziamento e la liquidità sono gestite con l'obiettivo di garantire un'efficace ed un'efficiente gestione delle risorse finanziarie. Il Gruppo soddisfa i fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti attraverso i flussi generati costantemente dall'attività operativa oltre all'utilizzo delle linee di credito a disposizione. L'indice di liquidità, inoltre, in miglioramento rispetto allo scorso anno, mostra un'adeguata capacità del Gruppo di far fronte alle passività a breve termine. Nel corso dell'anno il Gruppo, nonostante abbia operato in un contesto complesso influenzato dalla pandemia, non ha riscontrato criticità relative alla liquidità. Inoltre, in continuità con quanto già fatto nel 2019, il Gruppo ha proseguito la sua attività di rinegoziazione di alcuni finanziamenti in essere con l'obiettivo di ottenere condizioni economiche e finanziarie migliorative.
Il rischio di credito è minimizzato tramite un'attività preventiva di credit check che consiste nella verifica dell'affidabilità e solvibilità di tutti i clienti che richiedono la locazione di immobili. Tale controllo viene effettuato in fase di accettazione del cliente stesso con l'ausilio di fonti dati esterne ed interne. Il Gruppo effettua tempestive attività post acquisizione mirate al recupero crediti, quali:
Come risultato di questa efficace azione si rileva una limitata concentrazione dei crediti.
Il Rischio di variazione dei flussi finanziari riguarda le variabilità dei flussi finanziari a seguito delle oscillazioni dei tassi di interesse sul mercato. Il Gruppo risulta esposto a tale rischio in quanto parte dei finanziamenti in essere, prevalentemente accesi dalle società controllate, sono a tasso variabile nei confronti di enti creditizi. I rischi connessi al mercato dei capitali sono attentamente monitorati in modo da poter intervenire con la necessaria tempestività in caso di modifica delle condizioni del mercato.
I debiti finanziari a tasso variabile al 31 dicembre 2020 ammontano a 158 milioni di euro. A fronte del rischio di variazione dei tassi di interesse, si rileva che è stato sottoscritto un Accordo di Hedging, in cui si prevede la copertura per un ammontare nozionale pari complessivamente a 80 milioni di euro.
Le aree di rischio relative alla tutela della sicurezza e della salute dei lavoratori sono gestite nel rigoroso rispetto delle norme di legge.
A seguito dell'emergenza Covid 19, le Società del Gruppo hanno in primo luogo valutato i rischi di contagio in azienda e hanno tempestivamente posto in essere azioni volte principalmente ad assicurare la continuità operativa garantendo la piena tutela della salute e la sicurezza dei lavoratori. Le società hanno adottato misure di prevenzione per limitare la diffusione del contagio quali ad esempio il ricorso, per quanto possibile, al telelavoro e se necessario, la sospensione delle attività. Inoltre le Società hanno elaborato protocolli ad hoc che contengono le indicazioni per gestire l'operatività, assicurando la piena tutela della salute delle persone e in linea con le indicazioni fornite dal Governo. Infine le società del Gruppo, in applicazione alle norme di prevenzione e diffusione del Covid 19 nonché dei protocolli aziendali vigenti, hanno predisposto per i dipendenti e collaboratori cicli periodici di Test Rapidi di Tampone antigenico in grado di rilevare la carica virale del virus SARS-CoV-2, responsabile della malattia Covid 19.
Alla data di chiusura dell'esercizio 2020 il Gruppo contava alle proprie dipendenze 6 unità (6 unità nel 2019) di cui 1 dirigente e 5 impiegati/quadri. La media degli addetti nei dodici mesi del 2020 risulta essere di 6 unità (6 unità nel 2019).
Nel corso dell'esercizio le Società del Gruppo non hanno effettuato attività di ricerca e sviluppo.
Per l'informativa per settori di attività, con riferimento ai ricavi, ai costi e agli investimenti, si rinvia alle Note esplicative al Bilancio consolidato.
In allegato alla presente Relazione viene fornito il prospetto di raccordo fra il Risultato del periodo ed il Patrimonio Netto di Gruppo con gli analoghi valori della Capogruppo come richiesto dalla Comunicazione della Consob n. DEM/6064293 del 28/07/2006.
Oltre a quanto evidenziato nel paragrafo dedicato ai rischi aziendali, non si rilevano problematiche riguardanti la continuità aziendale. Il Gruppo non ha avuto impatti significativi conseguenti il Covid-19, è dotato di adeguate linee di credito e non presenta situazioni di incertezza tali da comprometterne la capacità di svolgimento dell'attività operativa.
Il Gruppo, compatibilmente con le misure restrittive adottate dalle autorità pubbliche per il contenimento della pandemia da Covid-19, prosegue l'attività di locazione.
A tal fine si precisa che, nonostante le criticità macroeconomiche derivanti dalla pandemia da Covid-19, il segmento residenziale in cui opera il Gruppo Vianini, mostrando ricadute nel volume delle transazioni ma meno nei prezzi, si posiziona tra i comparti più resilienti e solidi del mercato immobiliare come confermato anche dalle valutazioni dei fair value degli immobili, redatte da esperti indipendenti.
Il Gruppo persegue pertanto l'obiettivo di consolidare il portafoglio clienti esistente e di incrementarne i volumi.
Non si segnalano eventi successivi di rilevante interesse.
Di seguito si riportano i principali dati di Conto Economico al 31 dicembre 2020 con il confronto dei dati dell'esercizio precedente.
| Valori in migliaia di euro | 2020 | 2019 | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi Operativi | 25 | 47 | (22) | (46,8%) |
| Costi del Personale Altri Costi operativi Totale Costi Operativi |
(144) (983) (1.127) |
(144) (1.104) (1.248) |
- 121 121 |
0,0% 11,0% 9,7% |
| Margine Operativo Lordo | (1.102) | (1.201) | 99 | 8,2% |
| Amm.,Accantonamenti e Svalutazioni | 35 | (401) | 436 | n.a. |
| Risultato Operativo | (1.067) | (1.602) | 535 | 33,4% |
| Oneri finanziari Risultato della Gestione Finanziaria |
(67) (67) |
(70) (70) |
3 3 |
4,3% 4,3% |
| Risultato ante Imposte | (1.134) | (1.672) | 538 | 32,2% |
| Imposte | 235 | 396 | (161) | (40,7%) |
| Risultato delle attività continuative | (899) | (1.276) | 377 | 29,5% |
| Risultato dell'esercizio | (899) | (1.276) | 377 | 29,5% |
Il Risultato Operativo della Vianini SpA non ha avuto effetti significativi legati alla pandemia da Covid-19 essendo essenzialmente composto dagli oneri legati alla gestione degli stabilimenti inattivi di proprietà della Società oltre ai costi generali di struttura.
Il Risultato della gestione finanziaria è negativo per 67 mila euro (negativo per 70 mila euro al 31 dicembre 2019).
Il Bilancio separato al 31 dicembre 2020 della Vianini SpA rileva una perdita di 899 mila euro (perdita di 1,3 milioni di euro del 31 dicembre 2019).
Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2020, pari a 83,4 milioni di euro, si decrementa rispetto all'esercizio precedente (84,3 milioni di euro al 31 dicembre 2019) per effetto della perdita d'esercizio.
L'Indebitamento Finanziario Netto è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Attività finanziarie correnti | 103 | 109 |
| Disp. Liquide e mezzi equivalenti | 324 | 4 |
| Passività finanziarie non correnti | (4.982) | - |
| Passività finanziarie correnti | (6.466) | (10.562) |
| Posizione finanziaria netta2 | ||
| (Indebitamento Finanziario Netto) | (11.021) | (10.449) |
L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2020, pari a 11 milioni di euro, risulta in aumento di 572 mila di euro rispetto ai 10,4 milioni registrati al 31 dicembre 2019 principalmente per effetto dell'andamento negativo del flusso di cassa derivante dalle attività operative.
Le informazioni relative ai rapporti in essere al 31 dicembre 2020 con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione della Consob del 28 luglio 2006, sono dettagliate nella Nota n. 21 del Bilancio d'esercizio.
Si precisa che, le altre operazioni effettuate con "parti correlate" così come definite dal Principio Contabile IAS 24, rientrano nell'ordinario esercizio dell'attività operativa e della connessa attività finanziaria e sono regolate a condizioni di mercato.
L'Assemblea degli Azionisti del 23 Aprile 2020 ha nominato, per il triennio 2020-2022, quali componenti il Consiglio di Amministrazione, Elena De Simone, Marco Longo, Massimiliano Capece Minutolo Del Sasso, Malwina Kozikowska, Luigi Rossetti, Cristina Sgubin, Lupo Rattazzi e, quali componenti il Collegio dei Sindaci, Alberto De Nigro, Presidente, Giampiero Tasco e Fabiana Flamini sindaci effettivi. I Consiglieri Marco Longo, Luigi Rossetti, Cristina Sgubin e Lupo Rattazzi hanno dichiarato di essere in possesso dei requisiti di indipendenza.
2 Si fa presente che la Posizione Finanziaria Netta così come indicata nella Comunicazione della Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 che rinvia alla Raccomandazione dell'European Securities and Markets Authority - ESMA (ex CESR) del 10 febbraio 2005 è evidenziata nelle Note esplicative n. 24 al Bilancio d'esercizio cui si rinvia
Il Consiglio di Amministrazione in data 6 maggio 2020 ha confermato Presidente l'avv. Elena De Simone.
Nella stessa riunione il Consiglio ha confermato anche per il 2020 l'incarico di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari della Società al Dott. Rosario Testa. Infine il Consiglio di Amministrazione ha nominato quali componenti dell'Organismo di Vigilanza nominato per il triennio 2020-2022, ai sensi del D. Lgs. 231/2001 in materia di responsabilità degli Enti, il Prof. Mario Venezia e la dott.ssa Francesca Fabbi.
Per una più completa informativa sul sistema di Corporate Governance di Vianini SpA e sull'assetto proprietario, come richiesto dall'art. 123 bis del Testo Unico della Finanza, si rinvia alla "Relazione annuale sul Governo Societario e gli Assetti proprietari", predisposta tenuto conto delle indicazioni e delle raccomandazioni di Borsa Italiana SpA e pubblicata come previsto dall'art. 89 bis del Regolamento Emittenti e consultabile sul sito Internet della società http://www.vianinispa.com/assemblea-azionisti/2021/.
L'Assemblea del 23 aprile 2020 ha nominato, su raccomandazione del Collegio Sindacale, la società PriceWaterhouseCoopers SpA quale revisore legale dei conti per il periodo 2022 –2030
Il Consiglio di Amministrazione ha provveduto ad approvare la nuova Procedura Operazioni con Parti Correlate, aggiornata per recepire le modifiche introdotte dalla delibera Consob 21624 del 10 dicembre 2020.
Alla data di chiusura dell'esercizio 2020 Vianini Spa contava alle proprie dipendenze 1 sola unità (1 unità nel 2019) con la qualifica di dirigente. La media degli addetti nei dodici mesi del 2020 risulta essere di 1 unità (1 unità nel 2019).
È messa a disposizione presso la sede sociale e sul sito Internet della società http://www.vianinispa.com/assemblea-azionisti/2020/, la Relazione sulla Remunerazione nella quale, come richiesto dall'art.123 ter del Testo Unico, sono riportate le informazioni riguardanti la politica adottata dalla Società circa la remunerazione e i compensi corrisposti ai componenti l'organo di amministrazione e controllo e le informazioni sulle partecipazion i detenute dagli stessi.
La Società non possiede né direttamente né indirettamente azioni proprie e/o della propria controllante e non ha acquisito o ceduto, nel corso dell'esercizio azioni proprie né azioni della propria controllante.
La Società Capogruppo non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento ai sensi della normativa vigente avendo completa autonomia sulle decisioni prese dal proprio organo amministrativo.
Si informa che Vianini S.p.A. non ha predisposto la Dichiarazione di carattere non finanziario ai sensi del D.lgs n.254/16 poiché durante l'esercizio finanziario 20 20 non ha superato i parametri indicati all'art. 2, comma 1 del D.Lgs. 254/2016.
sottoponiamo alla Vostra approvazione il Bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020 costituito dalla Situazione Patrimoniale-Finanziaria, dal Conto Economico, dal Conto Economico Complessivo, dal Prospetto di Variazione del Patrimonio Netto, dal Rendiconto finanziario e dalle relative Note esplicative, nonché i relativi allegati e la relazione sull'andamento della gestione.
Il Consiglio di Amministrazione propone all'Assemblea degli Azionisti di riportare a nuovo la perdita d'esercizio conseguito dalla Capogruppo Vianini SpA di euro 899.028.
Il Consiglio di Amministrazione propone la distribuzione di un dividendo complessivo pari a 1.806.323,22 euro corrispondente a 0,06 euro per ciascuna delle 30.105.387 azioni ordinarie attualmente in circolazione mediante il parziale utilizzo della Riserva costituita da utili relativi a esercizi fino al 31 dicembre 2007 portati a nuovo.
Il Consiglio di Amministrazione infine propone la data del 24 maggio 2021 per lo stacco della cedola del dividendo, con riferimento alle evidenze nei conti al termine del 25 maggio 2021 ai fini della legittimazione al pagamento degli utili e di fissare la data di pagamento del dividendo, al netto della ritenuta di legge in quanto applicabile, a partire dal 26 maggio 2021 presso gli intermediari incaricati tramite il Sistema di Gestione Accentrata Monte Titoli SpA.
Il Presidente Elena De Simone
| 31.12.2020 | |||
|---|---|---|---|
| Risultato del periodo |
Patrimonio Netto | ||
| Patrimonio Netto e risultato del periodo come riportati nel bilancio del periodo della societa' controllante |
(899) | 83.373 | |
| Effetto del consolidamento delle società controllate |
4.168 | 26.212 | |
| Eliminazione dividendi | (3.000) | - | |
| Altre variazioni Attribuzione alle minoranze delle quote di loro competenza |
156 - |
(16) - |
|
| Patrimonio Netto e risultato del periodo come riportati nel bilancio consolidato |
425 | 109.569 |
VIANINI SpA
| ATTIVITA' | note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| in migliaia di euro | |||
| Attività immateriali a vita definita | 1 | 10 | 18 |
| Immobili, impianti e macchinari |
2 | 2.165 | 2.055 |
| Investimenti immobiliari | 3 | 276.220 | 276.420 |
| Partecipazioni e titoli non correnti | 4 | 1 | 1 |
| Attività finanziarie non correnti |
5 | - | 3 |
| Imposte differite attive |
6 | 2.238 | 3.014 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
280.634 | 281.511 | |
| Rimanenze | 7 | 3.029 | 3.224 |
| Crediti commerciali |
8 | 2.363 | 7.400 |
| di cui verso parti correlate | 179 | 5.431 | |
| Attività finanziarie correnti |
- | 1 | |
| Attività per imposte correnti |
6 | 423 | 545 |
| Altre attività correnti |
9 | 2.505 | 3.011 |
| di cui verso parti correlate | 2.304 | 2.724 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
10 | 1.975 | 7.278 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI |
10.295 | 21.459 | |
| TOTALE ATTIVITA' |
290.929 | 302.970 |
| Patrimonio Netto e Passività in migliaia di euro |
note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale Riserve Utile (Perdita) di Esercizio di Gruppo |
30.105 79.039 425 |
30.105 76.726 2.322 |
|
| Patrimonio Netto del Gruppo Patrimonio Netto di azionisti Terzi |
109.569 - |
109.153 - |
|
| TOTALE PATRIMONIO NETTO |
11 | 109.569 | 109.153 |
| Benefici ai dipendenti Passività finanziarie non correnti |
12 13 |
91 161.771 |
61 160.524 |
| di cui verso parti correlate Fondi non correnti Imposte differite passive |
14 6 |
- 707 8.605 |
21 1.414 8.686 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI |
171.174 | 170.685 | |
| Fondi correnti |
14 | 880 | 1.210 |
| Debiti commerciali di cui verso parti correlate |
15 | 1.047 384 |
2.862 2.035 |
| Passività finanziarie correnti di cui verso parti correlate |
13 | 4.888 21 |
15.853 1.210 |
| Debiti per imposte correnti Altre passività correnti |
6 16 |
571 2.800 |
577 2.630 |
| di cui verso parti correlate TOTALE PASSIVITA'CORRENTI |
220 10.186 |
15 23.132 |
|
| TOTALE PASSIVITA' | 181.360 | 193.817 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' |
290.929 | 302.970 |
| note | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| in migliaia di euro Ricavi derivanti da contratto di cui verso parti correlate Variazione rimanenze Altri ricavi di cui verso parti correlate TOTALE RICAVI OPERATIVI |
17 | 7.984 830 (243) 978 58 8.719 |
13.320 5.185 (1.745) 906 72 12.481 |
| Costi per materie prime Costi del Personale Altri Costi operativi di cui verso parti correlate |
18 12 18 |
(15) (388) (3.710) (265) |
(3) (381) (4.209) (306) |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (4.113) | (4.593) | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 4.606 | 7.888 | |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 19 | (63) | (1.329) |
| RISULTATO OPERATIVO | 4.543 | 6.559 | |
| Proventi Finanziari Oneri Finanziari di cui verso parti correlate |
554 (4.121) (5) |
4.015 (6.445) (170) |
|
| RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 20 | (3.567) | (2.430) |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 976 | 4.129 | |
| Imposte | 6 | (551) | (1.720) |
| RISULTATO DELLE ATTIVITA' CONTINUATIVE | 425 | 2.409 | |
| Risultato delle attività operative cessate di cui verso parti correlate |
21 | - - |
(87) (125) |
| RISULTATO DEL PERIODO | 425 | 2.322 | |
| Soci controllanti Interessenze di pertinenza di terzi |
425 - |
2.322 0 |
|
| Utile (perdita) base e diluito per azione | 22 | 0,014 | 0,077 |
| Utile (perdita) base e diluito per azione delle attività continuative | 0,014 | 0,080 | |
| 0,000 | (0,003) |
Utile (perdita) base e diluito per azione delle attività cedute o cessate
| (in migliaia di euro) | NOTE | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico | 425 | 2.322 | |
| Altre componenti del conto economico complessivo: | |||
| Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile (perdita) dell'esercizio Fair value strumenti finanziari derivati al netto dell'effetto fiscale |
23 | (9) | (458) |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo | (9) | (458) | |
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio | 416 | 1.864 | |
| Attribuibile a : Soci della Controllante di cui utile da attività continuative |
416 416 |
1.864 1.951 |
|
| di cui utile da attività cedute o cessate Interessenze di pertinenza di terzi |
0 - |
(87) 0 |
| in migliaia di euro | Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserva Straordinaria |
Altre Riserve |
Risultato del periodo di Gruppo |
Totale PN di Gruppo |
Totale patrimonio netto di Terzi |
Totale patrimonio netto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 1 gennaio 2019 Risultato esercizio |
30.105 | 4.264 | 38.255 | 26.878 | 1.871 | 101.373 | 60.328 | 161.701 |
| precedente a | 1.871 | (1.871) | - | - | ||||
| nuovo Dividendi distribuiti Variazione |
(1.806) | (1.806) | (1.806) | |||||
| perimetro di consolidamento |
7.722 | 7.722 | (60.328) | (52.606) | ||||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 7.787 | (1.871) | 5.916 | (60.328) | (54.412) |
| Variazione riserva fair value derivati |
(458) | (458) | (458) | |||||
| Risultato del periodo Utile/(Perdita) |
2.322 | 2.322 | 2.322 | |||||
| Complessivo rilevato |
- | - | - | (458) | 2.322 | 1.864 | - | 1.864 |
| nell'esercizio Saldo al 31 dicembre 2019 |
30.105 | 4.264 | 38.255 | 34.207 | 2.322 | 109.153 | - | 109.153 |
| Saldo al 1 gennaio 2020 |
30.105 | 4.264 | 38.255 | 34.207 | 2.322 | 109.153 | - | 109.153 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo |
2.322 | (2.322) | - | - | ||||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - | 2.322 | (2.322) | - | - | - |
| Variazione riserva fair value derivati |
(9) | (9) | (9) | |||||
| Risultato del periodo Utile/(Perdita) |
425 | 425 | 425 | |||||
| Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | - | (9) | 425 | 416 | - | 416 |
| Saldo al 31 dicembre 2020 |
30.105 | 4.264 | 38.255 | 36.520 | 425 | 109.569 | - | 109.569 |
| in migliaia di euro | Nota | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI | |||
| DELL'ANNO PRECEDENTE | 10 | 7.278 | 6.397 |
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 425 | 2.322 | |
| Ammortamenti | 19 | 151 | 151 |
| (Rivalutazioni) e Svalutazioni | 19 | 243 | 828 |
| (Rivalutazione) investimenti immobiliari | 0 | (104) | |
| Risultato della gestione finanziaria | 20 | 3.567 | 2.430 |
| (Plusvalenze) Minusvalenze da Alienazioni | (11) | 42 | |
| Imposte | 6 | 551 | 1.720 |
| Variazione Fondi per benefici ai dipendenti | 30 | 21 | |
| Variazione Fondi non correnti/correnti | (943) | (296) | |
| FLUSSO DI CASSA OPER.PRIMA VAR.CAP.CIRC. | 4.013 | 7.114 | |
| (Incremento) Decremento Rimanenze | 194 | 14.096 | |
| (Incremento) Decremento Crediti Commerciali | 4.795 | (227) | |
| Incremento (Decremento) Debiti Commerciali | (1.815) | (237) | |
| Variazione altre attività e passività non corr./ corr | 678 | (143) | |
| Variazioni imposte correnti e differite | 164 | 620 | |
| FLUSSO DI CASSA OPERATIVO | 8.029 | 21.223 | |
| Interessi incassati | - | - | |
| Interessi pagati | (3.428) | (6.441) | |
| Imposte pagate | - | - | |
| A) FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' OPERATIVE | 4.601 | 14.782 | |
| Investimenti in Attivita' Immateriali | 0 | (6) | |
| Investimenti in Attivita' Materiali | (257) | (447) | |
| Realizzo Vendita Attività materiali | 216 | 501 | |
| Variazioni Attività Fin. non correnti | 3 | - | |
| B) FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | (38) | 48 | |
| Variazioni Passività Fin. non correnti | 1.704 | (14.275) | |
| Variazioni Passività Fin. correnti | (11.570) | 2.132 | |
| Dividendi Distribuiti | 0 | (1.806) | |
| C) FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' FINANZIARIE | (9.866) | (13.949) | |
| D) Differenze Cambio Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti | - | - | |
| Variazione Netta delle Disponibilita' liquide e mezzi equivalenti | (5.303) | 881 | |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI DELL'ANNO IN CORSO (A+B+C+D) |
10 | 1.975 | 7.278 |
VIANINI SpA
NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO 31 dicembre 2020
Relazione Finanziaria Annuale 2020 – Vianini SpA 30
Il Gruppo Vianini opera principalmente nel settore immobiliare con un portafoglio di unità abitative site in Roma prevalentemente destinate alla locazione.
La Vianini SpA (la Capogruppo) è una Società per Azioni avente sede legale a Roma (Italia), Via di San Nicola da Tolentino 18, con durata fino al 31 dicembre 2100.
Alla data della presente relazione, l'azionista in possesso di azioni in misura superiore al 3% del capitale sociale, così come risulta dal Libro Soci alla data del 31 dicembre 2020 e dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del D. Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 è:
Francesco Gaetano Caltagirone 24.299.169 azioni (80,48%):
Caltagirone SpA: 16.299.374 azioni (54,141%)
Capitolium SpA: 7.877.795 azioni (26,166%)
Il presente Bilancio consolidato del Gruppo Vianini è stato autorizzato alla pubblicazione dagli amministratori in data 8 marzo 2021.
Alla data di predisposizione del presente bilancio, la controllante ultima è la FGC SpA, per effetto delle azioni detenute tramite proprie controllate.
Il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2020, redatto sul presupposto della continuità aziendale della Capogruppo e delle imprese controllate, è stato predisposto ai sensi degli artt. 2 e 3 del D.Lgs 38/2005 ed in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), alle interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di bilancio, nonché ai precedenti International Accounting Standard (IAS). Per semplicità l'insieme di tutti i principi e delle interpretazioni è di seguito definito con "IFRS". Nella predisposizione del presente documento si è tenuto conto delle disposizioni dell'articolo 9 del decreto legislativo 28 febbraio 2005 n. 38, delle disposizioni del Codice Civile, delle Delibere della Consob n. 15519 ("Disposizioni in materia di sch emi di bilancio da emanare in attuazione dell'art. 9, comma 3, del decreto legislativo n. 38/2005") e n. 15520 ("Modificazioni ed integrazioni al regolamento recante norme di attuazione del
decreto legislativo n. 58/1998") entrambe del 27 luglio 2006, nonché della Comunicazione della Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 ("Informativa societaria degli emittenti quotati e degli emittenti aventi strumenti finanziari diffusi tra il pubblico di cui all'art. 116 del TUF").
Il Bilancio consolidato è costituito dalla Situazione Patrimoniale-Finanziaria, dal Conto Economico, dal Conto Economico Complessivo, dal Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto, dal Rendiconto Finanziario e dalle relative Note esplicative.
Relativamente alla presentazione di tali schemi il Gruppo ha operato le seguenti scelte:
Il criterio generale adottato è il costo storico ad eccezione delle voci di bilancio rilevate e misurate al fair value in base a specifici IFRS come descritto nei criteri di valutazione esposti di seguito.
Si precisa, inoltre, che con il termine "corrente" s'intendono i 12 mesi successivi la data di riferimento del presente documento, mentre per "non corrente" i periodi oltre i 12 mesi successivi la medesima data.
Gli IFRS sono stati applicati coerentemente con le indicazioni fornite nel "Framework for the preparation and presentation of financial statements" e non si sono verificate criticità che abbiano richiesto il ricorso a deroghe ai sensi dello IAS 1, paragrafo 19.
Si ricorda che la Consob con Delibera n. 15519 del 27 luglio 2006 ha richiesto che nei citati prospetti di bilancio vengano evidenziate, qualora di importo significativo, sotto -voci aggiuntive a quelle già specificatamente richieste dallo IAS 1 e negli altri principi internazionali al fine di evidenziare distintamente dalle voci di riferimento gli ammontari delle posizioni e delle transazioni con parti correlate, nonché relativamente al Conto Economico, i componenti positivi o negativi di reddito derivanti da operazioni non ricorrenti o inusuali.
Le attività e passività sono esposte separatamente e senza operare compensazioni.
Il Bilancio consolidato è presentato in migliaia di euro e tutti i valori sono espressi in migliaia di euro, tranne quando diversamente indicato.
I principi e criteri contabili applicati nel presente Bilancio sono conformi a quelli adottati per la redazione del Bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2019, ad eccezione di quanto riportato in seguito.
È presentato inoltre il Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 della Capogruppo Vianini SpA, predisposto secondo gli IFRS come sopra definiti.
a) A partire dal 1° Gennaio 2020, il Gruppo ha adottato i seguenti nuovi principi contabili:
introducendo delle deroghe temporanee all'applicazione delle disposizioni specifiche in materia di contabilizzazione delle operazioni di copertura (hedge accounting) dell'IFRS 9 e dello IAS 39, da applicare obbligatoriamente a tutte le operazioni di copertura direttamente impattate dalla riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2020 o successivamente.
L'adozione dei nuovi standard applicabili a partire dal 1° gennaio 2020 non ha comportato effetti.
Regolamento n.2097 del 16 dicembre 2020, è applicabile a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1° gennaio 2021.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria del Gruppo sono in corso di approfondimenti e valutazione.
c) Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni non ancora omologati da parte dell'Unione Europea:
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato, risultano emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall'Unione Europea, taluni principi contabili, interpretazioni ed emendamenti, alcuni ancora in fase di consultazione, tra i quali si segnala quanto segue:
consentita l'applicazione anticipata. Alla data di riferimento del presente bilancio consolidato il processo di omologazione è ancora in corso.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria del Gruppo sono in corso di approfondimento e valutazione.
L'area di consolidamento include la capogruppo Vianini SpA e tutte le società controllate direttamente e indirettamente dalla stessa (di seguito anche il "Gruppo").
| Sede | 2020 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| Vianini SpA | Italia | Capogruppo | Capogruppo | |
| Ind 2004 Srl | Italia | 99,99% | 99,99% | |
| Vianini Energia Srl | Italia | 100% | 100% | |
| Domus Italia Spa | Italia | 100% | 100% | |
| Domus Roma 15 Srl | (1) | Italia | 100% | 100% |
(1) detenuta tramite Domus Italia Spa
Le società controllate sono consolidate secondo il metodo integrale. I criteri adottati per il consolidamento integrale sono i seguenti:
Per società controllate si intendono tutte le società su cui il Gruppo è esposto a rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le stesse e nel contempo ha la capacità di incidere su tali rendimenti esercitando il proprio
potere su tali entità. Nel valutare l'esistenza del controllo si prendono in considerazione anche i diritti di voto potenziali.
Le società controllate sono consolidate a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere.
I bilanci oggetto di consolidamento sono redatti al 31 dicembre, data di riferimento del Bilancio consolidato, e sono generalmente quelli appositamente predisposti e approvati dagli Organi Amministrativi delle singole società, opportunamente rettificati, ove necessario, per uniformarli ai principi contabili della Capogruppo.
Non sono incluse nel Bilancio consolidato le controllate inattive o che generano un volume di affari non significativo, in quanto la loro incidenza sui valori del Bilancio consolidato del Gruppo non è rilevante. Le società controllate escluse dall'area di consolidamento sono valutate al costo, ridotto per perdite di valore nel caso in cui le partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili nel futuro utili di entità tale da assorbire le perdite sostenute.
Le società collegate sono le imprese nelle quali il Gruppo esercita un'influenza notevole, che si presume sussistere quando la partecipazione è compresa tra il 20% e il 50% dei diritti di voto.
Le entità soggette a controllo congiunto (joint venture) sono caratterizzate dalla presenza di un accordo contrattuale in base al quale le decisioni concernenti le attività rilevanti a questo correlate richiedono il consenso unanime dei partecipanti all'accordo.
Le partecipazioni in società collegate e le entità soggette a controllo congiunto sono valutate con il metodo del Patrimonio Netto e sono inizialmente iscritte al costo. Il metodo del Patrimonio Netto è di seguito descritto:
coprirne le perdite, è rilevata in un apposito fondo; le variazioni patrimoniali delle società valutate con il metodo del Patrimonio Netto non rappresentate dal risultato di Conto Economico sono contabilizzate direttamente a rettifica delle riserve di Patrimonio Netto;
L'elenco delle collegate è fornito in allegato.
Le attività immateriali sono costituite da elementi non monetari, chiaramente identificabili e privi di consistenza fisica, controllabili ed atti a generare benefici economici futuri.
Tali elementi sono rilevati al costo, comprensivo dei costi accessori di diretta imputazione necessari a rendere le attività disponibili all'uso. Per ciascuna attività immateriale al momento di prima rilevazione viene determinata la vita utile; nel caso in cui, sulla base di un'analisi di tutti i fattori rilevanti, non è prevedibile un limite al periodo in cui ci si attende che si genereranno flussi di cassa in entrata per il Gruppo l'attività immateriale viene considerata a vita utile indefinita. La stima della vita utile è riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti, laddove necessari, sono apportati con applicazione prospettica.
Le attività immateriali aventi vita utile definita sono esposte al netto dei relativi ammortamenti accumulati e di eventuali perdite di valore determinate secondo le modalità descritte nel seguito. L'ammortamento ha inizio quando l'attività è disponibile all'uso ed è ripartito sistematicamente in relazione alla residua possibilità di utilizzazione della stessa e cioè sulla base della vita utile. Nell'esercizio in cui l'attività immateriale diviene disponibile per l'uso l'ammortamento è determinato tenendo conto del momento effettivo in cui la condizione si manifesta.
Al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dall'uso di un'attività immateriale, essa viene eliminata dal bilancio e l'eventuale perdita o utile (calcolata come differenza tra il valore di cessione e il relativo valore netto contabile) viene rilevata a Conto Economico nell'anno della suddetta eliminazione.
Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati al costo, comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili e necessari alla messa in funzione del bene per l'uso per cui è stato acquistato, incrementato, in presenza di obbligazioni attuali, del valore attuale del costo stimato per lo smantellamento e la rimozione dell'attività.
Gli oneri finanziari che sono direttamente imputabili all'acquisizione, alla costruzione o alla produzione di un bene, sono capitalizzati come parte del costo del bene stesso fino al momento in cui il bene è pronto per l'uso previsto o la vendita.
Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e le riparazioni di natura ordinaria e/o ciclica sono direttamente imputati al Conto Economico dell'esercizio in cui sono sostenuti. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampliamento, l'ammodernamento o il miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondano ai requisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività applicando il criterio del component approach.
Gli immobili, impianti e macchinari sono esposti al netto dei relativi ammortamenti accumulati e di eventuali perdite di valore determinate in base alle modalità descritte nel seguito. L'ammortamento è calcolato in quote costanti in base alla vita utile stimata del bene per l'impresa, che è riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti, laddove necessari, sono apportati con applicazione prospettica. La vita utile stimata dei principali immobili, impianti e macchinari è la seguente:
| Vita utile dell'attività materiale | |
|---|---|
| Fabbricati destinati all'industria | 25 anni |
| Impianti antiinquinamento | 7 anni |
| Impianti specifici | 6 anni |
| Attrezzature | 4 anni |
| Mobili e macchine d'ufficio | 8 anni |
| Autoveicoli da trasporto | 5 anni |
| Macchine elettroniche | 5 anni |
I terreni, sia liberi da costruzione sia annessi a fabbricati civili e industriali, non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile illimitata.
Qualora il bene oggetto di ammortamento sia composto da elementi distintamente
identificabili la cui vita utile differisce significativamente da quella delle altre parti che compongono l'attività, l'ammortamento è effettuato separatamente per ciascuna delle parti che compongono il bene in applicazione del principio del component approach.
Al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dall'uso di un'attività materiale, essa viene eliminata dal bilancio e l'eventuale perdit a o utile (calcolata come differenza tra il valore di cessione ed il relativo valore netto contabile) viene rilevata a Conto Economico nell'anno della suddetta eliminazione.
Gli immobili posseduti al fine di conseguire canoni di locazione o per l'apprezzamento del capitale investito o per entrambe le motivazioni (diversi da quelli destinati all'uso nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi o nell'amministrazione aziendale e da quelli destinati alla vendita, nel normale svolgimento dell'attività imprenditoriale) sono valutati al fair value e non assoggettati ad ammortamento; le variazioni di valore sono imputate a Conto economico.
Il fair value viene determinato sulla base delle seguenti metodologie in funzione della tipologia dell'investimento:
Periodicamente viene verificata l'esistenza di eventi o cambiamenti di situazione che indichino che il valore di carico degli immobili, impianti e macchinari e delle attività immateriali a vita definita non possa essere recuperato. Se esiste un'indicazione di questo tipo si procede alla determinazione del loro valore recuperabile e, nel caso in cui il valore netto contabile ecceda il valore recuperabile, le attività sono svalutate fino a riflettere il loro valore recuperabile.
Il valore recuperabile degli immobili, impianti e macchinari e delle attività immateriali è rappresentato dal maggiore tra il valore corrente al netto dei costi di dismissione e il loro valore d'uso. Il valore d'uso è rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari futuri che s i prevede abbiano origine dall'attività o, per le attività che non generano autonomamente flussi finanziari ampiamente indipendenti, dall'insieme di attività che compongono l'unità generatrice di flussi finanziari cui tale attività appartiene (cash generating unit).
Nel definire il valore d'uso, i flussi finanziari futuri attesi sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto ante imposte che riflette la stima corrente del mercato riferito al costo del denaro rapportato al tempo e ai rischi specifici dell'attività.
Una riduzione di valore è riconosciuta nel Conto Economico qualora il valore di iscrizione dell'attività, o della relativa cash generating unit a cui essa è allocata, è superiore al valore recuperabile: le perdite di valore di cash generating unit sono dapprima imputate a riduzione dell'avviamento allocato alla cash generating, quindi alle altre attività, in proporzione al relativo valore contabile. Qualora vengano meno i presupposti per una svalutazione precedentemente effettuata su beni materiali ed immateriali diversi da avviamento, il valore contabile dell'attività viene ripristinato con imputazione a Conto Economico, nei limiti del valore netto di carico che l'attivo in oggetto avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione e fossero stati effettuati gli ammortamenti.
Nel caso in cui la riduzione di valore derivante dal test sia superiore al valore dell'attività oggetto del test allocato alla cash generating unit cui la stessa appartiene, l'ammontare residuo è allocato alle attività incluse nella cash generating unit in proporzione del loro valore di carico.
Tale allocazione ha come limite minimo l'ammontare più alto tra:
Le perdite di valore sono contabilizzate nel Conto Economico nell'apposita voce relativa alle svalutazioni.
Le partecipazioni in imprese diverse da quelle controllate, collegate e joint venture, per cui si rimanda all'area di consolidamento (generalmente con una percentuale di possesso inferiore al 20%) sono iscritte, al momento dell'acquisto, nella voce "Partecipazioni e titoli non correnti" inizialmente al costo, rilevato alla data di effettuazione dell'operazione, in
quanto rappresentativo del fair value, comprensivo dei costi di transazione direttamente attribuibili alla relativa transazione.
Successivamente alla contabilizzazione iniziale, tali partecipazioni sono valutate al fair value con imputazione degli effetti nel Conto Economico in ossequio all'IFRS 9.
Se tali partecipazioni, non di controllo né di collegamento, che non siano quotate in un mercato attivo e per le quali l'impiego di un opportuno modello di valutazione non risulti attendibile sono valutate, comunque, al costo.
Nel caso di partecipazioni valutate al costo, si procede ad una svalutazione con impatto al conto economico laddove siano individuate perdite durevoli di valore. Qualora vengano meno le cause che hanno indotto la svalutazione è necessario ripristinare il valore fino alla concorrenza, al massimo, del costo originario. Tale ripristino viene iscritto a conto economico.
Le rimanenze di materie prime, semilavorati e prodotti finiti sono iscritte al costo e valutate al minore tra il costo ed il valore netto di presumibile realizzo.
I prodotti finiti rappresentati da immobili e da aree edificabili sono iscritti al costo di acquisto o di produzione ovvero al valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato, se minore. Il costo è determinato con il metodo del costo specifico sostenuto.
Per le altre rimanenze, il costo d'acquisto viene determinato con il metodo del FIFO ed include gli oneri accessori di competenza. Al fine di determinare il valore netto di presumibile realizzo, il valore di eventuali rimanenze obsolete o di lento rigiro viene svalutato in relazione alla previsione di utilizzo/realizzo netto futuro, mediante l'iscrizione di un apposito fondo rettificativo a riduzione del valore delle rimanenze stesse.
Alla data di inizio del contratto (inception date, anteriore tra quella di stipula del contratto e quella in cui le parti si impegnano a rispettare i termini contrattuali), e successivamente, ad ogni modifica dei termini e delle condizioni contrattuali, la società verifica se lo stesso contiene o rappresenta un leasing. In particolare, un contratto contiene o rappresenta un leasing se trasferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un bene identificato, per un periodo di tempo
stabilito, in cambio di un corrispettivo. Per valutare se un contratto contiene o rappresenta un leasing la società:
• valuta se, rispetto all'attività identificata, detiene il diritto di ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici connessi con il suo utilizzo lungo tutto il periodo di utilizzo;
• verifica se il contratto si riferisce all'utilizzo di una attività specificata, esplicitamente o implicitamente, fisicamente distinta o rappresentante sostanzialmente tutta la capacità di un'attività fisicamente distinta. Se il fornitore ha il diritto sostanziale di sostituzione, l'attività non è identificata;
• verifica se ha il diritto di dirigere l'utilizzo dell'attività. La società ritiene di godere di questo diritto quando ha i diritti per assumere le decisioni che sono le più rilevanti per cambiare la modalità e la finalità di utilizzo dell'attività stessa.
Per i contratti contenenti più componenti, di natura leasing e non leasing, e quindi rientranti sotto altri principi contabili, occorre separare le singole componenti alle quali applicare i rispettivi principi contabili.
La durata del leasing inizia quando il locatore mette il bene a disposizione del locatario (commencement date) ed è determinata considerando il periodo non annullabile del contratto, cioè il periodo durante il quale le parti hanno dei diritti e degli obblighi legalmente esecutivi (enforceable) e include anche i rent-free period. A tale durata si aggiunge:
• il periodo coperto da un'opzione di rinnovo del contratto ("opzione di proroga" o renewal option), quando la società è ragionevolmente certa di esercitare tale opzione;
• i periodi successivi alla data di risoluzione ("opzione di risoluzione" o termination option), quando la società è ragionevolmente certa di non esercitare tale opzione.
Le opzioni di risoluzione detenute solo dal locatore non sono considerate.
La ragionevole certezza di esercitare o meno un'opzione di proroga o risoluzione prevista dal contratto è verificata dalla società alla data di decorrenza, considerando tutti i fatti e le circostanze che generano un incentivo economico all'esercizio o meno dell'opzione, ed è successivamente riverificata ogni qualvolta si presentino eventi significativi o cambiamenti nelle circostanze che potrebbero incidere sulla sua determinazione, e che sono sotto il controllo della società.
Alla data di decorrenza del leasing, la società rileva l'attività per il diritto di utilizzo (Right of Use o RoU) e la passività del leasing (lease liability).
L'attività consistente nel diritto di utilizzo viene inizialmente valutata al costo, comprensivo dell'importo della valutazione iniziale della passività del leasing, rettificato dei pagamenti dovuti per il leasing effettuati alla data o prima della data di decorrenza, incrementato dei costi diretti iniziali sostenuti e di una stima dei costi che il locatario dovrà sostenere per lo smantellamento e la rimozione dell'attività sottostante o per il ripristino dell'attività sottostante o del sito in cui è ubicata, al netto degli incentivi al leasing ricevuti.
La passività del leasing viene valutata al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non versati alla data di decorrenza. Ai fini dell'attualizzazione la società utilizza, quando possibile e se evincibile dal contratto, il tasso di interesse implicito del leasing o, in alternativa, il tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate - IBR). I pagamenti dovuti per il leasing inclusi nella valutazione della passività comprendono i pagamenti fissi, i pagamenti variabili che dipendono da un indice o un tasso, gli importi che si prevede di pagare a titolo di garanzia sul valore residuo, il prezzo di esercizio di un'opzione di acquisto (che la società ha la ragionevole certezza di esercitare), i pagamenti dovuti in un periodo di rinnovo facoltativo (se la società ha la ragionevole certezza di esercitare l'opzione di rinnovo) e le penalità di risoluzione anticipata (a meno che la società non abbia la ragionevole certezza di non risolvere anticipatamente il leasing).
Successivamente, l'attività per il diritto di utilizzo viene ammortizzata a quote costanti per l'intera durata del contratto, a meno che il contratto stesso non preveda il trasferimento della proprietà al termine della durata del leasing ovvero il costo del leasing rifletta il fatto che il locatario eserciterà l'opzione di acquisto. In tale ultima fattispecie l'ammortamento dovrà essere il più breve tra la vita utile del bene e la durata del contratto. Le vite utili stimate delle attività per il diritto di utilizzo sono calcolate secondo il medesimo criterio applicato alle voci di immobilizzazioni di riferimento. Inoltre, l'attività per il diritto di utilizzo viene diminuita delle eventuali perdite per riduzione di valore (impairment) e rettificata al fine di riflettere le rimisurazioni della passività del leasing.
La passività del leasing, successivamente alla valutazione iniziale alla data di decorrenza, è valutata al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo ed è rimisurata in caso di modifica dei futuri pagamenti dovuti per il leasing derivanti da una variazione dell'indice o tasso, in caso di modifica dell'importo che la società prevede di dover pagare a titolo di garanzia sul valore residuo o quando la società modifica la sua valutazione con riferimento all'esercizio o meno di un'opzione di acquisto, proroga o risoluzione. Quando la passività del leasing viene rimisurata, il locatario procede ad una corrispondente modifica dell'attività per il
diritto di utilizzo. Se il valore contabile dell'attività per il diritto di utilizzo è ridotto a zero, la modifica viene rilevata nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
Nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, la società espone le attività per il diritto di utilizzo tra le immobilizzazioni, nella stessa voce nella quale sarebbero esposte tali attività, se fossero di proprietà; e le passività del leasing tra le passività finanziarie. A conto economico gli interessi passivi sulle passività del leasing costituiscono una componente degli oneri finanziari e sono esposti separatamente dalle quote di ammortamento delle attività per il diritto di utilizzo.
Alla data di inizio del contratto e, successivamente, ad ogni modifica dei termini e delle condizioni contrattuali, la società classifica ognuno dei sui leasing "attivi" come leasing finanziario o leasing operativo. A tal fine, la società valuta in linea generale se il leasing trasferisce sostanzialmente tutti i rischi e i benefici connessi alla proprietà dell'attività sottostante. In tal caso, il leasing è classificato quale finanziario, altrimenti quale operativo. Nell'ambito di tale valutazione, la società considera tra i vari indicatori, se la durata del leasing copre la maggior parte della vita economica dell'attività sottostante e/o la presenza o meno di opzioni di acquisto ragionevolmente esercitabili.
Per i contratti contenenti una componente leasing e una o più componenti leasing e non leasing, la società ripartisce il corrispettivo del contratto applicando l'IFRS 15.
In caso di leasing finanziario la società rileva nel prospetto della situazione patrimonialefinanziaria l'attività quale credito ad un valore uguale all'investimento netto nel leasing. Per valutare l'investimento netto nel leasing la società ricorre al tasso di interesse implicito del leasing, definito in modo tale da ricomprendere i costi diretti iniziali. All'investimento netto nel leasing, la società applica le disposizioni previste dall'IFRS 9 in tema di eliminazione contabile ed accantonamenti per riduzione di valore.
I proventi finanziari vengono rilevati lungo la durata del leasing sulla base di un criterio sistematico.
In caso di leasing operativo la società rileva i pagamenti ricevuti come proventi con un criterio a quote costanti lungo la durata del leasing, nella voce "altri ricavi delle vendite e prestazioni".
Per quanto riguarda i sub-leasing, la società, in qualità di locatore intermedio, classifica la sua quota nel leasing principale separatamente dal sub-leasing. A tal fine, classifica il sub-leasing con riferimento all'attività per il diritto di utilizzo derivante dal leasing principale, piuttosto che facendo riferimento all'attività sottostante. Se il leasing principale è un leasing a breve termine che la società ha contabilizzato applicando l'esenzione prevista dal principio e di seguito esposta, il sub-leasing è classificato come leasing operativo. In presenza di sub-leasing il leasing principale non è mai considerato di modesto valore.
L'IFRS 9 prevede specifiche nuove disposizioni per la classificazione e la valutazione delle attività finanziarie che riflettono il modello di business secondo cui vengono gestite tali attività e le caratteristiche dei loro flussi finanziari.
Le attività finanziarie sono classificate in tre categorie principali: al costo ammortizzato, al fair value rilevato nelle altre componenti del conto economico complessivo (FVOCI) e al fair value rilevato nell'utile/(perdita) dell'esercizio (FVTPL).
Le analisi che un'entità deve svolgere per classificare le attività finanziarie nelle suddette categorie seguono una prima distinzione a seconda se siamo in presenza di un titolo di capitale, un titolo di debito o un derivato.
Tutte le attività finanziarie rappresentate da titoli di capitale sono sempre rilevate al fair value. Nel caso in cui il titolo sia detenuto con finalità di trading, le variazioni di fair value devono essere rilevate a conto economico, mentre per tutti gli altri investimenti l'entità potrà decidere, alla data di rilevazione iniziale, di rilevare successivamente tutte le variazioni di fair value nelle altre componenti del conto economico complessivo (OCI), esercitando la FVTOCI option. In tal caso, gli importi accumulati a OCI non saranno mai riversati nell'utile/(perdita) dell'esercizio anche in caso di eliminazione contabile dell'investimento. L'applicazione dell'opzione "FVTOCI" è irrevocabile e le riclassifiche tra le tre categorie non sono concesse.
Per quanto riguarda invece la classificazione delle attività finanziarie rappresentate dai crediti e dai titoli di debito, è necessario considerare due elementi:
L'IFRS 9 fornisce le definizioni di capitale e interessi:
Un'attività finanziaria rappresentata quindi da titoli di debito potrà essere classificata nelle seguenti categorie:
In questa categoria, gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati al fair value, inclusivo dei costi dell'operazione, e successivamente valutati al costo ammortizzato. Gli interessi (calcolati utilizzando il criterio dell'interesse effettivo), le perdite (e i ripristini delle perdite) per riduzione di valore, gli utili/(perdite) su cambi e gli utili/(perdite) derivanti dall'eliminazione contabile sono rilevati nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
2) Fair Value Through Other Comprehensive Income (FVTOCI) quando:
In tale categoria gli strumenti finanziari classificati sono inizialmente rilevati al fair value, inclusivo dei costi dell'operazione.
Gli interessi (calcolati utilizzando il criterio dell'interesse effettivo), le perdite/(utili) per riduzione di valore e gli utili/(perdite) su cambi sono rilevati nell'utile/(perdita) dell'esercizio. Le altre variazioni del fair value dello strumento sono rilevate tra le altre componenti di cont o economico complessivo (OCI). Al momento dell'eliminazione contabile dello strumento, tutti gli utili/(perdite) accumulati a OCI saranno riclassificati nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
Gli strumenti finanziari classificati in tale categoria sono inizialmente e successivamente rilevati al fair value. I costi dell'operazione e le variazioni del fair value sono rilevati nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
L'IFRS 9 sostituisce il modello della 'perdita sostenuta' ('incurred loss') previsto dallo IAS 39 con un modello previsionale della 'perdita attesa su crediti' ('expected credit loss' o 'ECL'). Il modello presuppone un livello significativo di valutazione in merito all'impatto dei cambiamenti dei fattori economici sull'ECL che saranno ponderati in base alle probabilità.
Il nuovo modello di perdita per riduzione di valore si applica alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al FVOCI, fatta eccezione per i titoli di capitale e le attività derivanti da contratti con i clienti.
Il principio prevede che i fondi a copertura su crediti siano valutati utilizzando i seguenti approcci metodologici: il "General deterioration method" e il "Simplified approach"; in particolare:
• ll "General deterioration method" richiede la classificazione in tre stage degli strumenti finanziari inclusi nel perimetro di applicazione dell'IFRS 9. I tre stage riflettono il livello di
deterioramento della qualità del credito dal momento in cui lo strumento finanziario è acquisito e comportano una differente modalità di calcolo dell'ECL;
• ll "Simplified approach" prevede, per i crediti commerciali, contract asset e crediti derivanti da contratti di leasing, l'adozione di alcune semplificazioni, al fine di evitare che le entità siano costrette a monitorare i cambiamenti nel rischio di credito, così come previsto dal modello generale. La rilevazione della perdita secondo l'approccio semplificato deve essere lifetime, pertanto non è richiesta la stage allocation. Per tale tipologia, pertanto, i crediti sono suddivisi per cluster omogenei, con riferimenti ai quali sono successivamente determinati, per ogni cluster, i parametri di riferimento (PD, LGD, ed EAD) per il calcolo delle lifetime expected credit losses utilizzando le informazioni disponibili.
Nei casi in cui trova applicazione il General Deterioration Method, come anticipato, gli strumenti finanziari sono classificati in tre stage in funzione del deterioramento della qualità creditizia tra la data della rilevazione iniziale e quella di valutazione:
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono contabilizzati al fair value e comprendono i depositi bancari ed il denaro in cassa, ossia quei valori che possiedono i requisiti della disponibilità a vista o a brevissimo termine, del buon esito e dell'assenza di spese per la riscossione.
In linea con quanto previsto dall'IFRS 9, il Gruppo ha deciso in fase di prima applicazione di avvalersi della possibilità di continuare ad applicare le disposizioni di hedge accounting previste dallo IAS 39. Pertanto, le disposizioni relative agli strumenti derivati sono rimaste immutate.
Il Gruppo utilizza strumenti finanziari derivati, utilizzati con l'intento di copertura, al fine di ridurre il rischio di tasso.
Tutti gli strumenti finanziari derivati sono valutati e contabilizzati al fair value, come stabilito dall'IFRS 9.
Per gli strumenti derivati che soddisfano i requisiti per essere classificati come strumenti di copertura, le successive variazioni del fair value sono contabilizzate seguendo gli specifici criteri di seguito indicati.
Nel caso di copertura finalizzate a neutralizzare il rischio di variazioni nei flussi di cassa originati dall'esecuzione futura di obbligazioni contrattualmente definite alla data di riferimento del bilancio (cash flow hedge), le variazioni del fair value dello strumento derivato registrate successivamente alla prima rilevazione sono contabilizzate, limitatamente alla sola quota efficace, nella voce "Riserve" del patrimonio netto. Quando si manifestano gli effetti economici originati dall'oggetto della copertura, la riserva è riversata a conto economico fra le componenti operative. Se, durante la vita di uno strumento derivato, il manifestarsi dei flussi di cassa previsti e oggetto della copertura non è più considerato altamente probabile, la quota della voce "Riserve" relativa a tale strumento viene immediatamente riversata nel conto economico dell'esercizio. Viceversa, nel caso lo strumento derivato sia ceduto o non sia più qualificabile come strumento di copertura efficace, la parte della voce "Riserve" rappresentativa delle variazioni di fair value dello strumento, sino a quel momento rilevata, viene mantenuta quale componente del patrimonio netto ed è riversata a conto economico seguendo il criterio di classificazione sopra descritto, contestualmente al manifestarsi dell'operazione originariamente oggetto della copertura.
In relazione alle attività e passività finanziarie rilevate nella Situazione Patrimoniale - Finanziaria al fair value, l'IFRS 13 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:
Per l'identificazione del livello gerarchico di valutazione del fair value, si rinvia alla Nota n. 27.
La passività relativa ai benefici riconosciuti ai dipendenti ed erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro e relativa a programmi a benefici definiti (TFR), al netto delle eventuali attività al servizio del piano, è determinata sulla base di ipotesi attuariali stimando l'ammontare dei benefici futuri che i dipendenti hanno maturato alla data di riferimento. La passività è rilevata per competenza lungo il periodo di maturazione del diritto.
Relativamente al Trattamento di Fine Rapporto, in seguito alle modifiche apportate alla disciplina dalla Legge 27 dicembre 2006, n. 296 e successivi Decreti e Regolamenti attuativi ('Riforma Previdenziale') emanati nei primi mesi del 2007, si segnala che:
La determinazione del valore attuale degli impegni del Gruppo è effettuata da attuari esterni con il "metodo della proiezione unitaria del credito" (projected unit credit method). Con tale metodo, la passività è proiettata al futuro per determinare il probabile ammontare da pagare al momento della risoluzione del rapporto di lavoro ed è poi attualizzata per tener
conto del tempo che trascorrerà prima dell'effettivo pagamento. Il calcolo tiene conto del TFR maturato per prestazioni di lavoro già effettuate ed è basato su ipotesi attuariali che riguardano principalmente il tasso di interesse, che riflette il rendimento di mercato di titoli di aziende primarie con scadenza coerente con quella attesa dell'obbligazione e il turnover dei dipendenti.
Per le quote di TFR destinate alla previdenza integrativa ovvero al fondo INPS a partire dalla data di opzione esercitata dal dipendente, il Gruppo non è debitore delle quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 e pertanto nel calcolo attuariale del TFR è esclusa la componente relativa alla dinamica salariale futura.
Gli utili e le perdite attuariali, definiti quale differenza tra il valore di bilancio della passività ed il valore attuale degli impegni del Gruppo a fine periodo, dovuta al modificarsi dei parametri attuariali utilizzati in precedenza, sono imputati direttamente nelle altre componenti del Conto Economico Complessivo.
La componente finanziaria è invece iscritta nel Conto Economico nella voce proventi ed oneri finanziari.
I Fondi per rischi ed oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile che alla data di chiusura del periodo sono indeterminati nell'ammontare o nella data di sopravvenienza.
Gli accantonamenti ai Fondi per rischi e oneri sono rilevati quando, alla data di riferimento, esiste una obbligazione legale o implicita, che deriva da un evento passato, e sia probabile un esborso di risorse per soddisfare l'obbligazione e l'ammontare di tale esborso sia stimabile.
Quando l'effetto finanziario del tempo è significativo e le date di pagamento delle obbligazioni sono attendibilmente stimabili, l'accantonamento è oggetto di attualizzazione; l'incremento dell'accantonamento dovuto al trascorrere del tempo è rilevato come onere finanziario. Se la passività è relativa ad attività materiali, il fondo è rilevato in contropartita all'attività cui si riferisce; la rilevazione dell'onere a Conto Economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell'immobilizzazione materiale alla quale l'onere stesso si riferisce.
L'introduzione del nuovo principio IFRS 15 ha modificato profondamente la modalità di rilevazione dei ricavi.
L'obiettivo dell'introduzione del principio contabile IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers, è proprio quello di creare un quadro di riferimento completo ed omogeneo per la rilevazione dei ricavi, applicabile a tutti i contratti commerciali (ad eccezione dei contratti di leasing, dei contratti assicurativi e degli strumenti finanziari).
L'adozione del nuovo principio ha come obiettivo:
Il "five step model framework" si basa su 5 fasi cruciali nella determinazione dei ricavi:
Con l'IFRS 15 i ricavi sono valutati tenendo conto dei termini contrattuali e delle pratiche commerciali abitualmente applicate nei rapporti con i clienti. Il prezzo dell'operazione è l'importo del corrispettivo (che può includere importi fissi, variabili o entrambi) a cui si ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento del controllo dei beni/servizi promessi. Per controllo si intende genericamente la capacità di decidere dell'uso dell'attività (bene/servizio) e di trarne sostanzialmente tutti i benefici rimanenti. Il corrispettivo totale dei contratti per la prestazione di servizi viene ripartito tra tutti i servizi sulla base dei prezzi di vendita dei relativi servizi come se fossero stati venduti singolarmente.
Per l'IFRS 15, nell'ambito di ciascun contratto, l'elemento di riferimento per il riconoscimento dei ricavi è il singolo obbligo di prestazione (performance obbligation). Per ogni obbligazione di fare, separatamente individuata, l'entità rileva i ricavi quando (o man mano che) adempie l'obbligazione stessa, trasferendo al cliente il bene/servizio (ossia l'attività) promesso. L'attività è trasferita quando (o man mano che) il cliente ne acquisisce il controllo.
Per le obbligazioni di fare adempiute nel corso del tempo i ricavi vengono rilevati nel corso del tempo (over the time), valutando alla fine di ogni esercizio i progressi fatti verso
l'adempimento completo dell'obbligazione. Per la valutazione dei progressi possono essere utilizzati modelli basati su dati di input o su dati di output. Il Gruppo utilizza il Metodo basato sugli input (cost-to-cost method). Secondo tale ultima metodologia, i ricavi sono rilevati sulla base degli input impiegati per adempiere l'obbligazione fino alla data, rispetto agli input totali ipotizzati per adempiere l'intera obbligazione. Quando gli input risultano distribuiti uniformemente nel tempo, la Società rileva i corrispondenti ricavi in maniera lineare. In determinate circostanze, quando non si è in grado di valutare ragionevolmente il risultato dell'obbligazione di fare, i ricavi vengono rilevati solo fino a concorrenza dei costi sostenuti.
Se il corrispettivo contrattuale include un importo variabile (ad esempio a seguito di riduzioni, sconti, rimborsi, crediti, concessioni sul prezzo, incentivi, premi di rendimento, penalità oppure perché il corrispettivo stesso dipende dal verificarsi o meno di un evento futuro incerto), l'importo del corrispettivo cui si ritiene di avere diritto deve essere stimato. Il Gruppo stima i corrispettivi variabili in maniera coerente per fattispecie simili, usando il metodo del valore atteso o del valore dell'importo maggiormente probabile; in seguito, include l'importo stimato del corrispettivo variabile nel prezzo di transizione solo nella misura in cui tale importo risulta altamente probabile.
I ricavi del Gruppo vengono rettificati in presenza di componenti finanziarie significative, sia se la stessa risulta finanziata dal proprio cliente (incasso anticipato), sia se lo finanzia (incassi differiti). La presenza di una componente finanziaria significativa viene identificata alla stipula del contratto, comparando i ricavi attesi con i pagamenti da ricevere. Essa non viene rilevata se tra il momento del trasferimento del bene/servizio e il momento del pagamento intercorre un periodo di tempo inferiore ai 12 mesi.
Il Gruppo capitalizza i costi sostenuti per l'ottenimento del contratto e che non avrebbe sostenuto se non lo avesse ottenuto (es. commissioni di vendita), quando prevede di recuperarli. Il Gruppo capitalizza i costi sostenuti per l'adempimento del contratto solo quando questi sono direttamente correlati al contratto, consentono di disporre di nuove e maggiori risorse per gli adempimenti futuri e si prevede che tali costi saranno recuperati.
I costi sono riconosciuti quando sono relativi a beni e servizi acquistati o consumati nell'esercizio o per ripartizione sistematica.
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza sulla base degli interessi maturati sul valore netto delle relative attività e passività finanziarie utilizzando il tasso di interesse effettivo, cioè il tasso di interesse che rende finanziariamente equivalenti tutti i flussi in entrata ed in uscita che compongono una determinata operazione. Per ciò che riguarda gli oneri finanziari capitalizzati si rimanda a quanto indicato nei criteri di valutazione degli immobili, impianti e macchinari.
I dividendi sono rilevati quando è stabilito il diritto degli azionisti a ricevere il pagamento che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione degli stessi. La distribuzione di dividendi a terzi viene registrata come passività nel bilancio nel periodo in cui la distribuzione viene approvata dall'Assemblea degli Azionisti.
Le imposte correnti sul reddito del periodo sono determinate in base alla stima del reddito imponibile e in conformità alle disposizioni in vigore; si tiene conto, inoltre, degli effetti derivanti dall'attivazione da parte della Capogruppo e delle società del Gruppo del consolidato fiscale nazionale (le controllate Vianini Energia Srl e Ind 2004 Srl) con la controllante Caltagirone SpA. Di conseguenza, la Capogruppo e le società controllate hanno riflesso in bilancio i rapporti patrimoniali relativi alla fiscalità IRES attribuita alla società controllante nelle voci "Crediti verso Controllante" e "Debiti verso Controllante" anziché nei "Debiti tributari" e "Crediti tributari".
Le imposte differite attive e passive sono calcolate sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti nel Bilancio consolidato ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, in base alle aliquote fiscali e alla normativa fiscale vigenti o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio.
L'iscrizione di attività per imposte differite attive è effettuata quando il loro recupero è probabile, cioè quando si prevede che possano rendersi disponibili in futuro imponibili fiscali sufficienti a recuperare l'attività. La recuperabilità delle imposte differite attive viene riesaminata ad ogni chiusura di periodo.
Le imposte correnti e differite sono rilevate nel Conto Economico, ad eccezione di quelle relative a voci direttamente addebitate o accreditate a Patrimonio Netto attraverso il Conto Economico Complessivo, nei cui casi l'effetto fiscale è riconosciuto direttamente a Patrimonio Netto. Le imposte correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorità fiscale, vi è un diritto legale di compensazione ed è attesa una liquidazione del saldo netto.
Le altre imposte non correlate al reddito, come le tasse sugli immobili, sono incluse tra gli "Altri Costi Operativi".
In presenza di trattamenti fiscali incerti, il Gruppo determina la probabilità di accettazione degli stessi da parte dell'autorità fiscale. Se l'accettazione è ritenuta probabile i valori fiscali tengono conto del trattamento fiscale incerto mentre, se l'accettazione è ritenuta improbabile, il Gruppo calcola l'effetto di tale incertezza utilizzando il metodo dell'importo più probabile o del valore atteso.
Tutte le transazioni in valuta diversa dall'euro sono rilevate al tasso di cambio in essere alla data dell'operazione. Le attività e le passività monetarie denominate in valuta diversa dalla valuta funzionale sono successivamente adeguate al tasso di cambio in essere alla data di chiusura del periodo presentato. La differenza, positiva o negativa, tra i va lori convertiti ai cambi di periodo e quelli originari sono imputati al Conto Economico.
Le attività e passività non monetarie denominate in valuta ed iscritte al costo storico sono convertite utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di iniziale rilevazione dell'operazione.
Le attività e le passività non monetarie iscritte al valore equo (fair value) sono convertite utilizzando il tasso di cambio alla data di determinazione di tale valore.
Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell'acquisizione (acquisition method). Secondo tale metodo:
i. il corrispettivo trasferito in un'aggregazione aziendale è valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attività trasferite e delle passività assunte dal Gruppo alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell'impresa acquisita. Gli oneri accessori alla transazione sono rilevati nel Conto Economico nel momento in cui sono sostenuti;
Nel caso di aggregazioni aziendali avvenute per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta nell'impresa acquisita è rivalutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l'eventuale utile o perdita che ne consegue è rilevata nel Conto Economico.
Se i valori iniziali di un'aggregazione aziendale sono incompleti alla data di chiusura del bilancio in cui l'aggregazione aziendale è avvenuta, il Gruppo riporta nel proprio Bilancio consolidato i valori provvisori degli elementi per cui non può essere conclusa la rilevazione.
Tali valori provvisori sono rettificati nel periodo di misurazione per tenere conto delle nuove informazioni ottenute su fatti e circostanze esistenti alla data di acquisizione che, se note, avrebbero avuto effetti sul valore delle attività e passività riconosciute a tale data.
Nell'ambito del passaggio agli IFRS, il Gruppo ha deciso di rideterminare solo le aggregazioni aziendali avvenute successivamente al 1 gennaio 2004. Per le acquisizioni avvenute prima di tale data, l'avviamento corrisponde all'importo contabilizzato secondo i precedenti principi contabili (Principi Contabili Italiani).
L'utile (perdita) base per azione è calcolato dividendo il Risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio, escludendo le azioni proprie.
L'utile diluito per azione è calcolato dividendo il Risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio, escludendo le azioni proprie. Ai fini del calcolo dell'utile diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione è modificata assumendo la conversione di tutte le potenziali azioni aventi effetto diluitivo. Il Risultato per azione diluito non viene calcolato nel caso di perdite, in quanto qualunque effetto diluitivo determinerebbe un miglioramento del Risultato per azione.
L'attività del Gruppo Vianini, strettamente legata all'attività immobiliare, è sottoposta a vari rischi finanziari: rischio di mercato, rischio di liquidità, rischio di credito, ris chio di variazione dei flussi finanziari. La gestione dei rischi finanziari è svolta nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e/o commerciali.
Il Rischio di mercato è legato all'oscillazione dei fair value degli investimenti immobiliari. Gli investimenti immobiliari del gruppo sono valutati al fair value e le relative variazioni sono contabilizzate a Conto Economico. Il Gruppo monitora costantemente l'andamento del mercato residenziale italiano ed in particolare quello romano ; l'andamento del mercato immobiliare residenziale nel 2020, anche alla luce dell'impatto della pandemia da Covid-19, sul presupposto di una criticità del mercato congiunturale e non strutturale, si è confermato sostanzialmente stabile.
Il Rischio di liquidità fa riferimento alle disponibilità di risorse finanziarie, all'accesso al mercato del credito e degli strumenti finanziari in generale. In particolare i flussi di cassa, le necessità di finanziamento e la liquidità sono gestite con l'obiettivo di garantire un'efficace ed un'efficiente gestione delle risorse finanziarie. Il Gruppo soddisfa i fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti attraverso i flussi generati costantemente dall'attività operativa oltre all'utilizzo delle linee di credito a disposizione. L'indice di liquidità, inoltre, in miglioramento rispetto allo scorso anno, mostra un'adeguata capacità del Gruppo di far fronte alle passività a breve termine. Nel corso dell'anno il Gruppo, nonostante abbia operato in un contesto complesso a causa della pandemia, non ha riscontrato criticità relative alla liquidità. Inoltre, in continuità con quanto già fatto nel 2019, il Gruppo ha proseguito la sua attività di rinegoziazione di alcuni finanziamenti in essere con l'obiettivo di ottenere condizioni economiche e finanziarie migliorative.
Il rischio di credito è minimizzato tramite un'attività preventiva di credit check che consiste nella verifica dell'affidabilità e solvibilità di tutti i clienti che richiedono la locazione di immobili. Tale controllo viene effettuato in fase di accettazione del cliente stesso con l'ausilio di fonti dati esterne ed interne. Il Gruppo effettua tempestive attività post acquisizione mirate al recupero crediti, quali:
Come risultato di questa efficace azione si rileva una limitata concentrazione dei crediti.
Il Rischio di variazione dei flussi finanziari riguarda le variabilità dei flussi finanziari a seguito delle oscillazioni dei tassi di interesse sul mercato. Il Gruppo risulta esposto a tale rischio in quanto parte dei finanziamenti in essere, prevalentemente accesi dalle società controllate, sono a tasso variabile nei confronti di enti creditizi. I rischi connessi al mercato
dei capitali sono attentamente monitorati in modo da poter intervenire con la necessaria tempestività in caso di modifica delle condizioni del mercato.
I debiti finanziari a tasso variabile al 31 dicembre 2020 ammontano a 158 milioni di euro. A fronte del rischio di variazione dei tassi di interesse, si rileva che è stato sottoscritto un Accordo di Hedging, in cui si prevede la copertura per un ammontare nozionale pari complessivamente a 80 milioni di euro.
Le aree di rischio relative alla tutela della sicurezza e della salute dei lavoratori sono gestite nel rigoroso rispetto delle norme di legge.
A seguito dell'emergenza Covid 19, le Società del Gruppo hanno in primo luogo valutato i rischi di contagio in azienda e hanno tempestivamente posto in essere azioni volte principalmente ad assicurare la continuità operativa garantendo la piena tutela della salute e la sicurezza dei lavoratori. Le società hanno adottato misure di prevenzione per limitare la diffusione del contagio quali ad esempio il ricorso, per quanto possibile, al telelavoro e se necessario, la sospensione delle attività. Inoltre le Società hanno elaborato protocolli ad hoc che contengono le indicazioni per gestire l'operatività, assicurando la piena tutela della salute delle persone e in linea con le indicazioni fornite dal Governo. Infine le società del Gruppo, in applicazione alle norme di prevenzione e diffusione del Covid 19 nonché dei protocolli aziendali vigenti, hanno predisposto per i dipendenti e collaboratori cicli periodici di Test Rapidi di Tampone antigenico in grado di rilevare la carica virale del virus SARS-CoV-2, responsabile della malattia Covid 19.
La predisposizione del bilancio consolidato richiede da parte degli Amministratori l'applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull'esperienza storica ed assunzioni che vengono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze.
L'applicazione di tali stime ed assunzioni influenza gli importi riportati negli schemi di bilancio, quali la Situazione Patrimoniale-Finanziaria, il Conto Economico ed il Rendiconto finanziario, nonché l'informativa fornita. I risultati finali delle poste di bilancio per le quali sono state utilizzate le suddette stime ed assunzioni, possono differire da quelli riportati nei bi lanci
successivi a causa dell'incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulle quali si basano le stime.
I principi contabili e le voci di bilancio che richiedono più di altri una maggiore soggettività nell'elaborazione delle stime e per i quali un cambiamento nelle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto significativo sui Bilanci consolidati del Gruppo sono i seguenti:
talvolta complesse stime nella determinazione del reddito imponibile e delle differenze temporanee deducibili ed imponibili tra valori contabili e fiscali in particolare in tutti quei casi in cui i trattamenti fiscali risultano incerti o di complessa interpretazione. Per tale motivo gli amministratori determinano la probabilità di accettazione degli stessi da parte dell'autorità fiscale e se l'accettazione è ritenuta probabile i valori fiscali tengono conto del trattamento fiscale incerto mentre, se l'accettazione è ritenuta improbabile, gli amministratori procedono a calcolare l'effetto di tale incertezza utilizzando il metodo dell'importo più probabile o del valore atteso. In aggiunta, la valutazione per la recuperabilità delle attività per imposte differite attive, rilevate in relazione sia alle perdite fiscali utilizzabili negli esercizi successivi, sia alle differenze temporanee deducibili, tiene conto della stima dei redditi imponibili futuri attesi.
Le attività non correnti (o gruppi in dismissione) il cui valore contabile sarà recuperato principalmente attraverso la vendita anziché con il loro utilizzo continuativo sono classificate come possedute per la vendita e rappresentate separatamente dalle altre attività e passività
della situazione finanziaria-patrimoniale. Perché ciò si verifichi, l'attività (o gruppo in dismissione) deve essere disponibile per la vendita immediata nella sua condizione attuale, soggetta a condizioni che sono d'uso e consuetudine per la vendita di tali attività (o gruppi in dismissione) e la vendita deve essere altamente probabile entro un anno. Se tali criteri vengono soddisfatti dopo la data di chiusura dell'esercizio, l'attività non corrente (o gruppo in dismissione) non viene classificata come posseduta per la vendita. Tuttavia, se tali condizioni sono soddisfatte successivamente alla data di chiusura dell'esercizio ma prima della autorizzazione alla pubblicazione del bilancio, opportuna informativa viene fornita nelle note esplicative.
Le attività non correnti (o gruppi in dismissione) classificate come possedute per la vendita, sono rilevate al minore tra il valore contabile e il relativo fair value, al netto dei costi di vendita; i corrispondenti valori patrimoniali dell'esercizio precedente non sono riclassificati. Un'attività operativa cessata ("discontinued operation") rappresenta una parte dell'impresa che è stata dismessa o classificata come posseduta per la vendita, e:
I risultati delle attività operative cessate – siano esse dismesse oppure classificate come possedute per la vendita e in corso di dismissione – sono esposti separatamente nel conto economico, al netto degli effetti fiscali. I corrispondenti valori relativi all'esercizio precedente, ove presenti, sono riclassificati ed esposti separatamente nel conto economico, al netto degli effetti fiscali, ai fini comparativi.
I principi contabili adottati sono modificati da un periodo all'altro solo se il cambiamento è richiesto da un principio o se contribuisce a fornire informazioni maggiormente attendibili e rilevanti degli effetti delle operazioni compiute sulla Situazione Patrimoniale, sul risultato economico o sui flussi finanziari dell'impresa.
I cambiamenti dei principi contabili sono contabilizzati retroattivamente con l'imputazione degli effetti a Patrimonio Netto d'apertura per il più remoto dei periodi presentati.
Gli altri importi comparativi indicati per ciascun periodo precedente vengono parimenti rettificati come se il nuovo principio fosse stato applicato sin dall'inizio. L'approccio
prospettico è effettuato solo quando risulta impraticabile ricostruire l'informazione comparativa.
L'applicazione di un principio contabile nuovo o modificato è contabilizzata come richiesto dal principio stesso. Se il principio non disciplina le modalità di transizione, il cambiamento è contabilizzato secondo il metodo retroattivo o, se impraticabile, prospettico. Nel caso di errori rilevanti si applica lo stesso trattamento previsto per i cambiamenti nei principi contabili illustrato in precedenza. Nel caso di errori non rilevanti la contabilizzazione è effettuata a Conto Economico nel periodo in cui l'errore è rilevato.
I cambiamenti di stima sono contabilizzati prospetticamente a Conto Economico nel periodo in cui avviene il cambiamento se influisce solo su quest'ultimo oppure nel periodo in cui è avvenuto il cambiamento e nei periodi successivi se il cambiamento influisce anche su questi ultimi.
In applicazione dell'IFRS 8, relativamente agli schemi relativi all'informativa di settore di attività, il Gruppo Vianini adotta la suddivisione per settore operative, definite come una parte del Gruppo distintamente identificabile, che fornisce un insieme di prodotti e servizi collegati ed e soggetta a rischi e benefici diversi da quelli di altri settori di attività del Gruppo. Tale suddivisione viene utilizzata dalla Direzione Aziendale per effettuare l'analisi dell'andamento delle attività e per la gestione specifica dei rischi collegati a ciascun settore. L'individuazione dei settori operativi del Gruppo e stata effettuata con riferimento al sistema di rendicontazione interno adottato periodicamente dalla Capogruppo per la struttura direzionale e organizzativa del Gruppo. In particolare, le attività sono svolte in Italia e comprendono la gestione immobiliare e altre attività. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 24.
La capitalizzazione in Borsa del Titolo Vianini Spa risulta attualmente inferiore al Patrimonio Netto contabile del Gruppo (capitalizzazione in Borsa al 31 dicembre 2020 pari a 31,6 milioni di euro a fronte di un Patrimonio Netto di Gruppo di 109,6 milioni di euro). La quotazione del titolo risente delle condizioni ancora generalmente depresse e altamente volatili dei mercati finanziari, risultando significativamente distante dalla valutazione basata sui fondamentali del Gruppo espressa dal valore economico.
| Costi di sviluppo |
Diritti di brevetto |
Marchi, concessione e licenze |
Costi di impianto |
Altre | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | 1 | 60 | 5 | 21 | 30 | 117 |
| Incrementi | - | 6 | - | - | - | 6 |
| Decrementi | - | - | - | (2) | - | (2) |
| 31.12.2019 | 1 | 66 | 5 | 19 | 30 | 121 |
| Costi di sviluppo |
Diritti di brevetto |
Marchi, concessione e licenze |
Costi di impianto |
Altre | Totale | |
| 01.01.2020 | 1 | 66 | 5 | 19 | 30 | 121 |
| Incrementi | - | - | - | - | - | - |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2020 | 1 | 66 | 5 | 19 | 30 | 121 |
| Fondo ammortamento e perdite durevoli |
Costi di sviluppo |
Diritti di brevetto |
Marchi, concessione e licenze |
Costi di impianto |
Altre | Totale |
| 01.01.2019 | 1 | 48 | 4 | 16 | 11 | 80 |
| Incrementi | - | 13 | 1 | 4 | 6 | 24 |
| Decrementi | - | - | - | (1) | - | (1) |
| 31.12.2019 | 1 | 61 | 5 | 19 | 17 | 103 |
| Costi di sviluppo |
Diritti di brevetto |
Marchi, concessione e licenze |
Costi di impianto |
Altre | Totale | |
| 01.01.2020 | 1 | 61 | 5 | 19 | 17 | 103 |
| Incrementi | - | 1 | - | - | 7 | 8 |
| Decrementi 31.12.2020 |
- 1 |
- 62 |
- 5 |
- 19 |
- 24 |
- 111 |
| Valore netto | ||||||
| 01.01.2019 | - | 12 | 1 | 5 | 19 | 37 |
| 31.12.2019 | - | 5 | - | - | 13 | 18 |
| 31.12.2020 | - | 4 | 0 | 0 | 6 | 10 |
| Costo storico | Terreni e fabbricati |
Attività per diritto di utilizzo |
Impianti e Macchinari |
Attrezzature Ind. e Com. |
Altri beni | Immobilizzazioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | |||||||
| Incrementi | 14.497 | 119 | 18.293 | 1.523 | 415 138 |
257 310 |
35.104 448 |
| Decrementi | (17) | (17) | |||||
| Riclassifiche | 0 | ||||||
| 31.12.2019 | 14.497 | 119 | 18.293 | 1.523 | 536 | 567 | 35.535 |
| 01.01.2020 | |||||||
| 14.497 | 119 | 18.293 | 1.523 | 536 | 567 | 35.535 | |
| Incrementi | 2 | 170 | 87 | 259 | |||
| Decrementi Riclassifiche |
(8) | (8) 0 |
|||||
| 31.12.2020 | 14.497 | 121 | 18.293 | 1.523 | 698 | 654 | 35.786 |
| Fondo ammortamento e | Terreni e | Attività | Impianti e | Attrezzature | Altri beni | Immobilizzazioni | Totale |
| perdite durevoli | fabbricati | per | Macchinari | Ind. e Com. | in corso | ||
| diritto di | |||||||
| 01.01.2019 | utilizzo | ||||||
| 13.318 | - | 18.293 | 1.523 | 228 | - | 33.362 | |
| Incrementi | |||||||
| 46 | 49 | 32 | 127 | ||||
| Decrementi | (9) | (9) | |||||
| Riclassifiche | 0 | ||||||
| 31.12.2019 | 13.364 | 49 | 18.293 | 1.523 | 251 | - | 33.480 |
| 01.01.2020 | |||||||
| 13.364 | 49 | 18.293 | 1.523 | 251 | - | 33.480 | |
| Incrementi | 46 | 51 | 47 | 144 | |||
| Decrementi | (3) | (3) | |||||
| Riclassifiche | 0 | ||||||
| 31.12.2020 | 13.410 | 100 | 18.293 | 1.523 | 295 | - | 33.621 |
| Valore netto | |||||||
| 01.01.2019 | 1.179 | 119 | - | - | 187 | 257 | 1.742 |
| 31.12.2019 | 1.133 | 70 | - | - | 285 | 567 | 2.055 |
| 31.12.2020 | 1.087 | 21 | - | - | 403 | 654 | 2.165 |
Per gli ammortamenti dell'esercizio si rimanda alla Nota n. 19.
Con riferimento agli impatti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 16 per il Gruppo al 31 dicembre 2020, si riportano di seguito le seguenti informazioni integrative:
| Terreni e fabbricati | |
|---|---|
| Valore lordo al 1° gennaio 2019 | 119 |
| Incrementi | - |
| Decrementi | - |
| Riclassifiche | - |
| Valore lordo al 31 dicembre 2019 | 119 |
| Fondo ammortamento al 1° gennaio 2019 | - |
| Ammortamenti | 49 |
| Decrementi | - |
| Riclassifiche | - |
| Fondo ammortamento al 31 dicembre 2019 | 49 |
| Valore netto al 31 dicembre 2019 | 70 |
| Valore lordo al 1° gennaio 2020 | Terreni e fabbricati 119 |
| Incrementi | 2 |
| Decrementi | - |
| Riclassifiche | - |
| Valore lordo al 31 dicembre 2020 | 121 |
| Fondo ammortamento al 1° gennaio 2020 | 49 |
| Ammortamenti | 51 |
| Decrementi | - |
| Riclassifiche | - |
| Fondo ammortamento al 31 dicembre 2020 Valore netto al 31 dicembre 2020 |
100 21 |
Al 31 dicembre 2020 le attività per il diritto di utilizzo (right-of-use) sono pari a 21 mila Euro e includono esclusivamente contratti relativi ad immobili. La variazione rispetto al 31 dicembre 2019 è prevalentemente imputabile agli ammortamenti di periodo.
Si precisa che nel corso dell'esercizio non ci sono state modifiche dei contratti di leasing esistenti né revisioni dei corrispettivi. Di conseguenza non sono stati adottati i nuovi espedienti pratici concessi dagli aggiornamenti apportati all'IFRS 16 a seguito della pandemia.
L'esposizione del Gruppo, con evidenza delle scadenze delle passività del leasing relative ai flussi finanziari contrattuali non attualizzati, è la seguente:
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Entro 3 mesi | 13 | 12 |
| Tra 3 mesi ed 1 anno | 8 | 38 |
| Tra 1 e 2 anni | - | 21 |
| Tra 2 e 5 anni | - | - |
| Oltre 5 anni | - | - |
| Totale passività del leasing non attualizzate al 31 | ||
| dicembre | 21 | 71 |
Le passività del leasing non correnti e correnti sono di seguito esposte:
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Passività non correnti del leasing – parti correlate | - | 20 |
| Passività del leasing non correnti | - | 20 |
| Passività correnti del leasing – parti correlate | 21 | 50 |
| Passività del leasing correnti | 21 | 50 |
| Totale passività del leasing | 21 | 70 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Importi rilevati nel conto economico consolidato | ||
| Ammortamenti | 51 | 49 |
| Interessi passivi sulle passività del leasing | 1 | 1 |
| Costi relativi ai leasing a breve termine | 32 | 27 |
| Costi relativi ai leasing di attività di modesto valore | 55 | 75 |
| 2020 | 2019 | |
| Importi rilevati nel prospetto dei flussi finanziari | ||
| Totale dei flussi finanziari in uscita per i leasing | 50 | 50 |
| In migliaia di euro | 01.01.2019 | Incrementi | Cessioni | Riclassifica | Valutazione al fair value |
31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investimenti immobiliari | 276.860 | - | (544) | 104 | 276.420 | |
| Totale | 276.860 | - | (544) | - | 104 | 276.420 |
| In migliaia di euro | 01.01.2020 | Incrementi | Cessioni | Riclassifica | Valutazione al fair value |
31.12.2020 |
| Investimenti immobiliari | 276.420 | - | (200) | - | 276.220 | |
| Totale | 276.420 | - | (200) | - | - | 276.220 |
Gli investimenti immobiliari, pari a 276,2 milioni di euro, sono costituiti da immobili destinati alla locazione, situati in Roma, di proprietà del Gruppo Domus Italia.
Gli immobili sono iscritti al fair value sulla base di perizie tecniche redatte da un esperto indipendente, basate sulle indicazioni provenienti dal mercato immobiliare applicabili per la tipologia di investimenti detenuti. Il fair value è determinato attraverso un metodo basato sull'attualizzazione dei flussi finanziari attesi ("Metodo Reddituale - Discounted Cash Flows"). In osservanza della Raccomandazione CONSOB n. DIE/0061944 del 18 luglio 2013, il Gruppo Domus Italia ha utilizzato la procedura, approvata dal Consiglio di Amministrazione, denominata "Processo Nomina Esperti Indipendenti e Valutazione asset immobiliari" che ha come obiettivo l'individuazione:
Di seguito si riportano le informazioni richieste dalla Raccomandazione CONSOB DEM/9017265 del 26 febbraio 2009.
| Valore Contabile al 31.12.2020 |
Criterio di Contabilizzazione |
Valore di mercato | data ultima perizia |
|
|---|---|---|---|---|
| Primo Portafoglio | 103.740 | fair value | 103.740 | feb-21 |
| Secondo Portafoglio | 172.480 | fair value | 172.480 | feb-21 |
| Totale Investimenti immobiliari | 276.220 | 276.220 | ||
| Secondo Portafoglio | 2.014 | costo | 2.675 | feb-21 |
| Totale Rimanenze | 2.014 | 2.675 | ||
| Totale Progetti di Sviluppo | 278.234 | 278.895 |
| Asset Immobiliari | Valore Contabile al 31.12.2020 |
Debito Finanziario residuo |
Forma tecnica | Scadenza | Significative Clausole contrattuali |
|---|---|---|---|---|---|
| Primo Portafoglio | |||||
| Investimenti Immobiliari | 103.740 | 53.099 | mutui ipotecari a tasso variabile |
2027/2045 | nessuna |
| Totale Primo Portafoglio | 103.740 | 53.099 | |||
| Secondo Portafoglio Investimenti Immobiliari |
172.480 | mutui ipotecari e | |||
| Rimanenze | 2.014 | 105.150 | contratti di finanziamento a |
2023/2037 | nessuna |
| Totale Secondo Portafoglio | 174.494 | 105.150 | tasso variabile | ||
| Totale Progetti di Sviluppo | 278.234 | 158.250 |
Il dettaglio delle partecipazioni in altre imprese è il seguente:
| 01.01.2019 | Incrementi /(Decrementi) | 31.12.2019 | % possesso | |
|---|---|---|---|---|
| Consorzio Eurofer | 1 | - | 1 | 19,6% |
| Totale | 1 | - | 1 | |
| 01.01.2020 | Incrementi /(Decrementi) | 31.12.2020 | % possesso | |
| Consorzio Eurofer | 1 | - | 1 | 19,6% |
| Totale | 1 | - | 1 |
Nel corso dell'esercizio il Gruppo ha incassato i crediti esistenti al 31 dicembre 2019, pari a 3 mila euro, e costituiti da crediti verso altri per depositi cauzionali.
| Variazione | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in migliaia di euro | 01.01.2019 | Accantonamenti | Utilizzi | di perimetro |
Altre variazioni |
31.12.2019 |
| Imposte differite attive | ||||||
| Accantonamento fondo rischi | 248 | 248 | ||||
| Altri | 4.807 | 380 | (1.886) | (741) | 206 | 2.766 |
| Totale | 5.055 | 380 | (1.886) | (741) | 206 | 3.014 |
| Imposte differite passive | ||||||
| Differenze ammortamenti fiscali | 118 | (2) | 116 | |||
| Fair value investimenti immobiliari | 8.443 | 127 | 8.570 | |||
| Totale | 8.561 | 127 | - | - | (2) | 8.686 |
| Variazione | ||||||
| di | Altre | |||||
| in migliaia di euro Imposte differite attive |
01.01.2020 | Accantonamenti | Utilizzi | perimetro | variazioni | 31.12.2020 |
| Accantonamento fondo rischi | 248 | 248 | ||||
| Altri | 2.766 | 58 | (836) | 2 | 1.990 | |
| Totale | 3.014 | 58 | (836) | - | 2 | 2.238 |
| Imposte differite passive | ||||||
| Differenze ammortamenti fiscali | 116 | 116 | ||||
| Fair value investimenti immobiliari | 8.570 | (81) | 8.489 | |||
Le imposte differite attive sono pari a 2,2 milioni di euro (3 milioni di euro al 31 dicembre 2019) e sono relative principalmente agli effetti fiscali rivenienti dal Gruppo Domus Italia per l'Aiuto alla Crescita Economica (c.d. ACE), per gli interessi deducibili, per lo stanziamento relativo ai cosiddetti decimi IVA e agli effetti relativi al fair value degli strumenti derivati.
Le imposte differite passive, pari a 8,6 milioni di euro (8,7 milioni di euro al 31 dicembre 2019), si riferiscono principalmente agli effetti fiscali calcolati sulla rivalutazione degli immobili.
Le attività per imposte correnti sono pari a 0,4 milioni di euro (0,5 milioni di euro al 31 dicembre 2019) e sono costituite principalmente da crediti di imposta per IRAP; le passività per imposte correnti, pari a 571 mila euro (577 mila euro al 31 dicembre 2019), sono costituite quasi esclusivamente dal debito per decimi IVA
Le imposte a conto economico sono così composte:
| in migliaia di euro | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Onere (Provento) da consolidato fiscale | (465) | (293) |
| IRAP | 163 | 402 |
| Imposte esercizi precedenti | (5) | - |
| Imposte correnti | (307) | 109 |
| Accantonamento imposte differite passive | - | 105 |
| Utilizzo imposte differite passive | (81) | - |
| Imposte differite | (81) | 105 |
| Accertamento imposte differite attive | (58) | (380) |
| Utilizzo imposte differite attive | 836 | 1.886 |
| Imposte anticipate | 777 | 1.506 |
| Totale imposte | 551 | 1.720 |
| Totale Ires corrente e differita | 433 | 1.292 |
| Totale Irap corrente e differita | 113 | 428 |
| Imposte esercizi precedenti | 5 | - |
| Totale Imposte | 551 | 1.720 |
| Imposte da attività continuative | 551 | 1779 |
| Imposte da attività cedute o cessate | 0 | (59) |
| Totale Imposte | 551 | 1.720 |
L'analisi della differenza tra l'aliquota fiscale IRES teorica e quella effettiva è la seguente:
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Imposta | Aliquota | Imposta | Aliquota | |
| Risultato ante imposte | 976 | 3.983 | ||
| Onere fiscale teorico | 234 | 24,00% | 956 | 24,00% |
| Altre variazioni | 199 | 336 | ||
| Totale Ires corrente e differita | 433 | 44,39% | 1.292 | 32,44% |
| in migliaia di euro | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 684 | 684 |
| Fondo svalutazione | (541) | (541) |
| Valore Netto materie prime, sussidiarie e di consumo | 143 | 143 |
| Immobili destinati alla vendita | 2.015 | 2.259 |
| Prodotti finiti e in corso di costruzione | 871 | 822 |
| Rimanenze | 3.029 | 3.224 |
La variazione degli immobili destinati alla vendita è dovuta ad alcune vendite effettuate dalla controllata Domus Roma 15 Srl. Per ulteriori dettagli si veda anche quanto riportato alla Nota n. 17.
La voce è così composta:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Crediti verso clienti entro l'esercizio | 3.630 | 3.161 |
| Fondo svalutazione crediti verso clienti | (1.629) | (1.389) |
| Crediti verso clienti | 2.001 | 1.772 |
| Crediti verso imprese consortili correlate | - | - |
| Crediti verso altre imprese correlate | 179 | 5.432 |
| Crediti verso correlate | 179 | 5.432 |
| Anticipi a fornitori | 3 | 16 |
| Crediti commerciali entro l'esercizio | 2.183 | 7.220 |
| Crediti verso clienti oltre l'esercizio | 180 | 180 |
| Totale crediti commerciali | 2.363 | 7.400 |
L'aumento dei crediti verso clienti è dovuto ad un incremento del fatturato, parzialmente mitigato da un aumento del fondo svalutazione crediti. Tale fondo è stato determinato a seguito di un'analisi approfondita delle partite creditorie incagliate.
I crediti commerciali verso altre imprese correlate si riferiscono principalmente alla Vianini Lavori per ribaltamento costi riferiti agli immobili costruiti; la variazione rispetto al 31 dicembre 2019 deriva dall'incasso della garanzia di canone sugli immobili concessa dalla Ical 2 SpA.
Ical 2 SpA si è infatti impegnata, per la durata di 36 mesi a decorrere dal mese successivo alla data di fine lavori in relazione a ciascun compendio immobiliare, ad integrare l'eventuale differenza tra quanto effettivamente percepito dalla Domus Roma 15 S.r.l. per la locazione degli immobili e l'importo annuale di ciascuna Garanzia di Canone.
I crediti commerciali esigibili oltre i 12 mesi riguardano ritenute a garanzia per le quali è maturato il diritto all'esigibilità. Il valore di iscrizione approssima il loro fair value.
La scadenza dei crediti commerciali entro l'esercizio è la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| A scadere | 621 | 711 |
| 01-30 gg | 95 | 80 |
| 30-60 gg | 76 | 70 |
| 60-90gg | 76 | 55 |
| Oltre 90 gg | 2.762 | 2.245 |
| Scaduto | 3.009 | 2.450 |
| Totale valore lordo | 3.630 | 3.161 |
| Fondo svalutazione | (1.629) | (1.389) |
| Totale valore netto | 2.001 | 1.772 |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Crediti verso Controllanti | 2.265 | 2.724 |
| Crediti verso correlate | 39 | - |
| Crediti per altre attività correnti verso correlate | 2.304 | 2.724 |
| Crediti verso altri | 201 | 287 |
| Totale altre attività correnti | 2.505 | 3.011 |
La voce 'crediti verso controllanti' è costituita dai crediti verso la Caltagirone SpA per l'adesione al consolidato fiscale (746mila euro), al consolidato IVA (645mila euro) e dal credito residuo per la cessione della partecipazione in Parted 1982 SpA (873mila euro).
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 1.973 | 7.273 |
| Depositi bancari e postali correlate | - | - |
| Denaro e valori in cassa | 2 | 5 |
| Totale disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 1.975 | 7.278 |
La variazione del periodo è attribuibile all'impiego delle disponibilità liquide per ridurre le passività finanziarie.
Nel corso dell'esercizio non sono stati riconosciuti interessi attivi sulle giacenze di liquidità depositate presso il sistema bancario.
Per le movimentazioni intervenute nel Patrimonio Netto consolidato si rinvia agli schemi presentati nei Prospetti di Bilancio.
Il capitale sociale è quello della Capogruppo Vianini pari a 30.105.387 euro e composto da 30.105.387 azioni ordinarie nominali da 1 euro ciascuna. Tutte le azioni ordinarie emesse sono interamente versate. Non esistono azioni gravate da vincoli o restrizioni nella distribuzione di dividendi.
Il dettaglio delle Riserve è così composto:
| Dettaglio Riserve | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Riserva Legale | 4.264 | 4.264 |
| Riserva Straordinaria | 38.255 | 38.255 |
| Altre riserve di rivalutazione | 6.267 | 6.267 |
| Altre riserve per contributi | 4.152 | 4.152 |
| Riserva TFR | 13 | 17 |
| Plusvalenza azioni proprie al netto effetto fiscale | 2.679 | 2.679 |
| Riserva FV derivati al netto dell'effetto fiscale | (1.636) | (1.630) |
| Riserva FV investimenti immobiliari al netto dell'effetto fiscale | 458 | 458 |
| Utili e Perdite a nuovo | 24.588 | 22.264 |
| Totale Riserve | 79.039 | 76.726 |
La riserva legale, pari a 4,3 milioni di euro, è stata costituita dalla Capogruppo ai sensi dell'art. 2430 del Codice Civile.
Le movimentazioni intervenute nelle riserve sono relative alla contabilizzazione di proventi e oneri imputati a Patrimonio netto e all'attuazione delle deliberazioni assembleari della Capogruppo del 23 aprile 2020 sulla base delle quali il risultato d'esercizio è stato portato a nuovo.
Il Trattamento Fine Rapporto rappresenta una passività relativa ai benefici riconosciuti ai dipendenti ed erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro.
Tale passività rientra nei cosiddetti piani a benefici definiti e pertanto è determinata applicando la metodologia attuariale.
Le basi tecniche del calcolo attuariale per la determinazione del TFR secondo lo IAS 19 sono di tipo finanziario, di tipo economico e demografico. Le ipotesi finanziarie riguardano il tasso d'inflazione, i tassi di rivalutazione del Fondo TFR pregresso e dei successivi versamenti, nonché il tasso di attualizzazione.
| Valori in % | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Tasso annuo tecnico di attualizzazione | 0,35% | 0,70% |
| Tasso annuo di inflazione | 1,00% | 1,50% |
| Tasso annuo di incremento delle retribuzioni | 3,00% | 3,00% |
| Tasso annuo di incremento del TFR | 2,25% | 2,62% |
La movimentazione del TFR, ricalcolato sulla base dello IAS 19 con le ipotesi sopra illustrate, risulta la seguente:
| In migliaia di euro | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Passività netta a inizio periodo | 61 | 41 |
| Costo corrente dell'esercizio | 25 | 24 |
| Interessi passivi (attivi) netti | 1 | 1 |
| (Utili)/Perdite attuariali | - | - |
| Riclassifiche | 4 | (5) |
| Variazioni passività destinate alla vendita | - | - |
| (Prestazioni pagate) | - | - |
| Passività netta a fine periodo | 91 | 61 |
| In migliaia di euro | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Salari e stipendi | 275 | 267 |
| Oneri sociali | 88 | 90 |
| Accantonamento per TFR | 25 | 24 |
| Altri costi | - | - |
| Totale costi del personale | 388 | 381 |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | Media 2020 | Media 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Impiegati e quadri | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Totale | 6 | 6 | 6 | 6 |
In migliaia di euro
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso banche | 159.618 | 158.358 |
| Derivati | 2.153 | 2.146 |
| Debiti per leasing - quota non corrente | - | 20 |
| Totale passività finanziarie non correnti | 161.771 | 160.524 |
| Debiti verso banche | 2 | 10.562 |
| Quota a breve dei debiti verso banche non correnti | 4.785 | 3.460 |
| Debiti finanziari verso correlate | - | 1.160 |
| Ratei passivi su interessi | 80 | 621 |
| Debiti per leasing - quota corrente | 21 | 50 |
| Totale passività finanziarie correnti | 4.888 | 15.853 |
| Totale passività finanziarie | 166.659 | 176.377 |
La diminuzione delle passività finanziarie è dovuta essenzialmente alla restituzione dei debiti finanziari relativi a linee di credito messe a disposizione dal sistema bancario.
Le passività finanziarie non correnti sono pari a 161,8 milioni di euro. In particolare:
Le passività finanziarie correnti sono pari a 4,9 milioni di euro. In particolare:
3,5 milioni di euro sono rappresentati dalle quote a breve termine dei mutui ipotecari accesi sugli immobili ultimati;
Al 31 dicembre 2020 gli oneri relativi ai finanziamenti, inclusivi degli oneri su derivati per operazioni di copertura, ammontano a circa 4 milioni di euro. Per ulteriori dettagli si veda quanto riportato alla nota n. 20.
La scadenza delle passività finanziarie è la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Entro 3 mesi | 275 | 11.213 |
| Tra 3 mesi ed 1 anno | 4.613 | 4.640 |
| Passività finanziarie correnti | 4.888 | 15.853 |
| Tra 1 e 2 anni | 6.039 | 3.519 |
| Tra 2 e 5 anni | 15.239 | 12.643 |
| oltre 5 anni | 140.493 | 144.362 |
| Passività finanziarie non correnti | 161.771 | 160.524 |
| Totale Passività finanziarie | 166.660 | 176.377 |
| Rischi per contenziosi | Altri rischi | Totale | |
|---|---|---|---|
| Saldo al 1 gennaio 2019 | 860 | 1.963 | 2.823 |
| Accantonamenti | 350 | 350 | |
| Utilizzi | (549) | (549) | |
| Riclassifiche | |||
| Saldo al 31 dicembre 2019 | 1.210 | 1.414 | 2.624 |
| Di cui: | |||
| Quota corrente | 1.210 | 1.210 | |
| Quota non corrente | 1.414 | 1.414 | |
| Totale | 1.210 | 1.414 | 2.624 |
| Saldo al 1 gennaio 2020 | 1.210 | 1.414 | 2.624 |
| Accantonamenti | |||
| Utilizzi | (330) | (707) | (1.037) |
| Riclassifiche | |||
| Saldo al 31 dicembre 2020 | 880 | 707 | 1.587 |
| Di cui: | |||
| Quota corrente | 880 | 880 | |
| Quota non corrente | 707 | 707 |
I fondi per contenziosi sono costituiti per 800 mila euro da un fondo rischi accantonato a fronte di un contenzioso emerso a seguito della cessione, intervenuta nel 1999, del complesso industriale in Mozzanica; contenzioso che ha ad oggetto la richiesta di risarcimento del danno avanzata dall'acquirente in ragione del presunto inquinamento degli immobili venduti. In primo e secondo grado la Vianini è stata condannata al pagamento della somma di circa 1,6 milioni di euro (la cui esecutività è stata sospesa) oltre gli interessi di
legge, a titolo di risarcimento del danno. La Società, supportata dal parere dei legali, ha presentato ricorso per cassazione ed ha inoltre ritenuto congruo l'accantonamento pari al 50% del valore complessivo della condanna considerato che sussistono i presupposti per una definizione transattiva della controversia in ragione dell'attuale divieto di eseguire la sentenza.
La Società, ha inoltre provveduto ad accantonare nel 2019 ulteriori 350 mila euro per fronteggiare nuovi rischi ritenuti probabili ed emersi da contenziosi sorti nel corso dell'esercizio. La gestione positiva di tali contenziosi effettuata nel 2020 ha consentito un rilascio di tale accantonamento per 330 mila euro.
I fondi per altri rischi si riferiscono allo stanziamento del costo relativo all'IVA inizialmente detratta dal conferente per le spese di costruzione degli immobili soggetti a rettifica ex art. 19 bis DPR 633/72.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso società collegate | - | - |
| Debiti verso società controllanti | - | 1 |
| Debiti verso altre imprese correlate | 384 | 2.035 |
| Debiti verso correlate | 384 | 2.036 |
| Debiti verso fornitori | 642 | 819 |
| Acconti | 21 | 7 |
| Totale debiti commerciali | 1.047 | 2.862 |
Il valore dei debiti commerciali correnti approssima il relativo fair value; il loro decremento è attribuibile principalmente al conguaglio dell'operazione di scissione dello scorso anno (per 1,6 milioni di euro) pagato alla società beneficiaria Immobili Residenziali Srl nel corso dell'esercizio.
Non esistono debiti con esigibilità superiore all'esercizio.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso controllanti | 220 | - |
| Debiti verso correlate | - | 15 |
| Debiti verso correlate | 220 | 15 |
| Debiti verso istituti previdenziali | 29 | 25 |
| Debiti verso il personale | 12 | 7 |
| Debiti per IVA | - | - |
| Depositi cauzionali | 1.359 | 1.327 |
| Altri debiti | 581 | 636 |
| Risconti passivi | 598 | 620 |
| Totale altri debiti correnti | 2.800 | 2.630 |
L'aumento degli altri debiti correnti è prevalentemente dovuto al debito IVA maturato verso la società controllante.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ricavi provenienti dai contratti con i clienti | 7.984 | 13.320 |
| Variazione rimanenze | (243) | (1.745) |
| Altri ricavi | 978 | 906 |
| Totale Ricavi operativi | 8.719 | 12.481 |
| di cui verso correlate | 888 | 5.257 |
I ricavi operativi, pari a 8,7 milioni di euro, sono costituiti principalmente da ricavi derivanti dalle locazioni immobiliari verso terzi per 7,0 milioni di euro (6,4 milioni di euro al 31 dicembre 2019). I ricavi derivanti dalla garanzia di canone ammontano a 0,8 milioni di euro (5,2 milioni al 31 dicembre 2019) ed i ricavi da vendita di unità immobiliari ammontano a 0,1 milioni di euro.
Gli altri ricavi sono costituiti principalmente dal ribaltamento degli oneri condominiali ai conduttori e sono in aumento coerentemente con l'incremento delle locazioni immobiliari verso terzi riscontrate nel 2020.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Acquisti materie prime | 15 | 3 |
| Variazioni rimanenze | - | - |
| Costi per materie prime | 15 | 3 |
| di cui verso correlate | - | - |
| 2020 | 2019 | |
| Consulenze | 312 | 358 |
| Assicurazioni | 41 | 76 |
| Amministratori e Sindaci | 156 | 194 |
| Altri costi | 1.601 | 1.770 |
| Costi per servizi | 2.110 | 2.398 |
| di cui verso correlate | 235 | 248 |
| Fitti | 35 | 80 |
| Altri | 22 | 23 |
| Totale costi per godimento beni di terzi | 57 | 103 |
| di cui verso correlate | 30 | 58 |
| Imposte indirette | 159 | 339 |
| Imu | 1.311 | 1.198 |
| Oneri diversi di gestione terzi | 73 | 171 |
| Totale altri costi | 1.543 | 1.708 |
| di cui verso correlate | - | - |
| Totale altri costi operativi | 3.710 | 4.209 |
Il Gruppo continua a perseguire l'obiettivo di efficientare i costi operativi e ciò ha comportato un contenimento delle spese relative ad assicurazioni e prestazioni di servizi vari nel corso dell'esercizio 2020 rispetto al 2019.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ammortamenti immobilizzazioni immateriali | 8 | 24 |
| Ammortamenti immobilizzazioni materiali | 144 | 127 |
| Accantonamento fondo rischi | (330) | 350 |
| Svalutazione crediti | 241 | 828 |
| Totale ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti |
63 | 1.329 |
La variazione è dovuta alle minori svalutazioni effettuate sui crediti per 587 mila euro ed al rilascio dei fondi per rischi ed oneri per 330 mila euro.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Interessi attivi su depositi bancari | - | - |
| Rinegoziazione finanziamento | 554 | 4.014 |
| Totale proventi finanziari | 554 | 4.014 |
| 2020 | 2019 | |
| Interessi passivi su debiti verso banche | 35 | 31 |
| Interessi passivi su mutui | 1.121 | 1.367 |
| Interessi passivi su finanziamenti | 1.446 | 2.640 |
| Commissioni e spese bancarie | 125 | 948 |
| Commissioni su fideiussioni | 11 | 13 |
| Oneri su derivati | 690 | 665 |
| Oneri su finanziamenti | 692 | 780 |
| Interessi passivi su TFR | 1 | 1 |
| Altri | - | - |
| Totale oneri finanziari | 4.121 | 6.445 |
Il Risultato netto della Gestione Finanziaria, negativo per 3,6 milioni di euro (negativo per 2,4 milioni di euro nell'esercizio 2019), è relativo quasi esclusivamente agli oneri finanziari legati alla gestione operativa del settore immobiliare. Si evidenz ia che tra i proventi finanziari dell'esercizio 2020 sono presenti 554mila euro relativi all'effetto positivo della rinegoziazione del tasso di alcuni contratti di finanziamento in essere, in accordo a quanto previsto dal principio contabile IFRS 9.
In accordo a quanto previsto dal principio contabile IFRS 5 di seguito si riportano i risultati economici e finanziari del ramo d'azienda ceduto lo scorso anno:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ricavi derivanti da contratto | - | 12.470 |
| Variazione rimanenze | - | (12.351) |
| Costi per materie prime | - | (118) |
| Altri costi operativi | - | (147) |
| Margine operativo lordo | - | (146) |
| Oneri finanziari | - | - |
| Risultato ante imposte | - | (146) |
| Imposte | - | 59 |
| Risultato delle attività cedute o | ||
| cessate | - | (87) |
| 2020 | 2019 | |
| Flusso di cassa operativo | - | (87) |
| Flusso di cassa da attività di | ||
| investimento | - | - |
| Flusso di cassa da attività finanziarie | - | - |
| Flusso di cassa generato dalle attività | ||
| cedute o cessate | - | (87) |
Il Risultato Netto per azione è calcolato dividendo il Risultato Netto del periodo attribuibile al Gruppo per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Utile (perdita) netto (in migliaia di euro) | 425 | 2.322 |
| Risultato delle attività continuative attribuibile ai soci della controllante | 425 | 2.322 |
| N° medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione (000) | 30.105 | 30.105 |
| Risultato base per azione (euro per azione) | 0,014 | 0,077 |
| Risultato base per azione delle attività continuative (euro per azione) | 0,014 | 0,077 |
Il Risultato Netto diluito per azione coincide con il risultato base in quanto sono presenti nel capitale sociale della Vianini SpA solo azioni ordinarie.
Si riporta di seguito il dettaglio delle altre componenti del Conto Economico Complessivo al lordo del relativo effetto fiscale:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore lordo | Effetto fiscale | Valore netto | Valore lordo | Effetto fiscale | Valore netto | |
| Derivati di copertura | (10) | 1 | (9) | (604) | 146 | (458) |
| Utile/(perdita) attuariale da TFR | - | - | - | - | - | - |
In applicazione dell'IFRS 8, di seguito vengono riportati gli schemi relativi all'informativa di settore di attività. Il Gruppo Vianini identifica il settore di attività come un insieme di prodotti e servizi collegati ed è soggetta a rischi e benefici diversi da quelli di altri settori di attività del Gruppo. Tale suddivisione viene utilizzata dalla Direzione Aziendale per effettuare l'analisi dell'andamento delle attività e per la gestione specifica dei rischi collegati a ciascun settore.
| In migliaia di euro | Gestione immobiliare |
Altre attività |
Eliminazioni di settore |
Consolidato |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2019 | ||||
| Ricavi di settore da terzi | 12.434 | 47 | - | 12.481 |
| Ricavi di settore | 12.434 | - | 12.481 | |
| 47 | ||||
| Risultato di settore (MOL) | 9.100 | (1.212) | - | 7.888 |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti | (927) | (402) | - | (1.329) |
| Risultato Operativo | 8.173 | (1.614) | - | 6.559 |
| Risultato della gestione finanziaria | (2.430) | |||
| Risultato netto delle partecipazioni valutate con il | ||||
| metodo del Patrimonio Netto | - | |||
| Risultato ante imposte Imposte |
4.129 (1.720) |
|||
| Risultato delle attività continuative | 2.409 | |||
| Risultato delle attività cedute o cessate | (87) | |||
| Risultato dell'esercizio | 2.322 | |||
| Attività di settore | 296.438 | 6.532 | - | 302.970 |
| Passività di settore | 181.054 | 12.763 | - | 193.817 |
| Investimenti in attività materiali e immateriali | 139 | 315 | - | 454 |
| In migliaia di euro | Gestione | Altre | Eliminazioni di | Consolidato |
| immobiliare | attività | settore | ||
| 31.12.2020 | ||||
| Ricavi di settore da terzi | 8.694 | 25 | - | 8.719 |
| Ricavi di settore | 8.694 | 25 | - | 8.719 |
| Risultato di settore (MOL) | 5.719 | (1.113) | - | 4.606 |
| Ammortamenti, Svalutazioni e accantonamenti | (99) | 36 | - | (63) |
| Risultato Operativo | 5.620 | (1.077) | - | 4.543 |
| Risultato della gestione finanziaria | (3.567) | |||
| Risultato netto delle partecipazioni valutate con il | - | |||
| metodo del Patrimonio Netto | ||||
| Risultato ante imposte | 976 | |||
| Imposte | (551) | |||
| Risultato delle attività continuative | 425 | |||
| Risultato delle attività cedute o cessate | - | |||
| Risultato dell'esercizio | 425 | |||
| Attività di settore | 284.859 | 6.071 | - | 290.929 |
| Passività di settore | 173.369 | 7.991 | - | 181.360 |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio Netto | - | 0 | - | 0 |
| Investimenti in attività materiali e immateriali | 170 | 87 | - | 257 |
Il settore "altre attività" comprende la Capogruppo Vianini Spa e le controllate Ind 2004 Srl, operativa nella prestazione di servizi finanziari, e Vianini Energia SpA, società che produce e gestisce impianti di energia rinnovabile; al momento tali controllate non risultano operative.
Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate ivi incluse le operazioni infragruppo, rientrano generalmente nella gestione ordinaria e riguardano principalmente lo scambio dei beni, le prestazioni di servizi, la provvista e l'impiego di mezzi finanziari con le imprese collegate e con altre società appartenenti al Gruppo Caltagirone e sotto comune controllo, comunque con società correlate come definite dallo IAS 24.
Non si rilevano operazioni di carattere atipico o inusuale, estranee alla normale gestione dell'impresa.
| 31.12.2019 (Euro '000) |
Società controllante |
Società collegate |
Società sottoposte al comune controllo |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali Crediti |
||||||
| commerciali | 5.431 | 5.431 | 7.400 | 73,4% | ||
| Altre attività correnti |
2.724 | - | 2.724 | 3.011 | 90,5% | |
| Debiti commerciali | 1 | - | 2.034 | 2.035 | 2.862 | 71,1% |
| Passività finanziarie correnti |
1.161 | 1.161 | 15.853 | 7,3% | ||
| Altre passività correnti Rapporti |
15 | 15 | 2.630 | 0,6% | ||
| economici Ricavi operativi |
5.185 | 5.185 | 13.320 | 38,9% | ||
| Altri ricavi operativi |
72 | 72 | 906 | 7,9% | ||
| Altri costi operativi Oneri finanziari |
1 1 |
305 169 |
306 170 |
4.209 6.445 |
7,3% 2,6% |
|
| Oneri da attività operative cessate |
125 | 125 | 265 | 47,2% |
| 31.12.2020 (Euro '000) |
Società controllante |
Società collegate |
Società sottoposte al comune controllo |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti | ||||||
| patrimoniali | ||||||
| Crediti | 179 | 179 | 2.363 | 7,6% | ||
| commerciali | ||||||
| Altre attività | 2.265 | 39 | 2.304 | 2.505 | 92,0% | |
| correnti Debiti commerciali |
384 | 384 | 1.047 | 36,7% | ||
| Passività | ||||||
| finanziarie correnti | 21 | 21 | 4.888 | 0,4% | ||
| Altre passività | ||||||
| correnti | 220 | 0 | 220 | 2.800 | 7,9% | |
| Rapporti | ||||||
| economici | ||||||
| Ricavi operativi | 830 | 830 | 7.984 | 10,4% | ||
| Altri ricavi | 58 | 58 | 978 | 5,9% | ||
| operativi | ||||||
| Altri costi operativi Oneri finanziari |
265 5 |
265 5 |
3.710 4.121 |
7,1% 0,1% |
||
Di seguito rapporti maggiormente significativi:
Si fornisce di seguito il dettaglio dell'indebitamento netto a breve, a medio e a lungo termine, così come raccomandato dalla Comunicazione della Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006.
| In migliaia di euro | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| A. Cassa | 2 | 5 |
| B. Depositi bancari | 1.973 | 7.273 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 1.975 | 7.278 |
| di cui verso parti correlate | - | - |
| E. Crediti finanziari correnti | - | 1 |
| di cui verso parti correlate | - | - |
| F. Debiti bancari correnti | 2 | 10.562 |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 3.535 | 3.460 |
| H. Debiti verso altri finanziatori correnti | 1.351 | 1.831 |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H) | 4.888 | 15.853 |
| di cui verso parti correlate | 21 | 1.210 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)-(D) | 2.913 | 8.574 |
| K. Debiti bancari non correnti | 159.618 | 158.357 |
| L. Obbligazioni emesse | - | - |
| M. Altri debiti non correnti | 2.153 | 2.166 |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M) | 161.771 | 160.523 |
| di cui verso parti correlate | - | - |
| O. Indebitamento finanziario netto (J)+(N) | 164.684 | 169.097 |
La seguente tabella evidenzia il livello gerarchico per le attività e passività che sono valutate al fair value:
| 31.12.2019 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Attività valutate hold to collect and sell | |||||
| Investimenti immobiliari | 3 | 276.420 | 276.420 | ||
| Totale attività | - | 276.420 | - | 276.420 | |
| Passività valutate al fair value | |||||
| Passività finanziarie non correnti | 15 | 2.146 | 2.146 | ||
| Totale passività | - | 2.146 | - | 2.146 | |
| 31.12.2020 | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Attività valutate hold to collect and sell | |||||
| Investimenti immobiliari | 3 | 276.220 | 276.220 | ||
| Totale attività | - | 276.220 | - | 276.220 | |
| Passività valutate al fair value | |||||
| Passività finanziarie non correnti | 15 | 2.153 | 2.153 | ||
| Totale passività | 2.153 |
L'incarico alla società di revisione KPMG SpA è stato conferito dall'Assemblea dei Soci del 19 aprile 2013 per il periodo 2013/2021. I compensi corrisposti alla società di revisione ammontano per l'esercizio 2020 ad un totale di 86,2 mila euro, di cui 3 mila euro per altri servizi relativi alla sottoscrizione dei modelli Unico e 8 mila euro per servizi vari relativi allo svolgimento di specifiche procedure di revisione cd Agreed Upon Procedures e 10,3 mila euro per le attività di revisione limitata sul bilancio semestrale consolidato abbreviato, senza considerare il contributo Consob e le spese vive.
Non si segnalano eventi successivi di rilevante interesse.
| DENOMINAZIONE | SEDE LEGALE | CAPITALE | VALUTA | TIPO POSSESSO | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOCIALE | DIRETTO | INDIRETTO | ||||||
| TRAMITE | ||||||||
| IMPRESE INCLUSE NEL CONSOLIDAMENTO CON IL METODO INTEGRALE | ||||||||
| Ind 2004 Srl | ROMA | 10.000,00 | Euro | 99,99% | - | - | ||
| Vianini Energia Srl | ROMA | 10.000,00 | Euro | 99,99% | Ind 2004 Srl | 0,01% | ||
| Domus Italia Spa | ROMA | 20.000.000,00 | Euro | 100,00% | - | - | ||
| Domus Roma 15 Srl | ROMA | 30.000,00 | Euro | - | Domus Italia SpA | 100,00% |
BILANCIO D'ESERCIZIO
31 dicembre 2020
| ATTIVITA' | note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| valori in euro | |||
| Attività Immateriali a vita definita | 1 | 6.095 | 12.190 |
| Immobili, impianti e macchinari |
2 | 1.604.357 | 1.563.241 |
| Investimenti in partecipazioni | 3 | 90.515.168 | 90.514.262 |
| Attività finanziarie non correnti |
4 | - | 3.300 |
| Imposte differite attive |
5 | 581.638 | 619.875 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
92.707.258 | 92.712.868 | |
| Rimanenze | 6 | 195.316 | 195.316 |
| Crediti commerciali |
7 | 855.932 | 1.229.719 |
| di cui verso parti correlate | 99.731 | 80.675 | |
| Attività finanziarie correnti |
8 | 103.185 | 109.335 |
| di cui verso parti correlate | 103.046 | 108.699 | |
| Attività per imposte correnti | 5 | 58.861 | 58.861 |
| Altre attività correnti |
9 | 2.302.677 | 2.705.176 |
| di cui verso parti correlate | 2.233.605 | 2.619.540 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
10 | 323.668 | 3.714 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI |
3.839.639 | 4.302.121 | |
| TOTALE ATTIVITA' |
96.546.897 | 97.014.989 |
| Patrimonio Netto e Passività | note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| valori in euro Capitale sociale Altre Riserve Utile (Perdita) di Esercizio di Gruppo TOTALE PATRIMONIO NETTO |
11 | 30.105.387 54.166.550 (899.028) 83.372.909 |
30.105.387 55.442.613 (1.275.902) 84.272.098 |
| Benefici ai dipendenti Passività finanziarie non correnti Imposte differite passive TOTALE PASSIVITA' E FONDI NON CORRENTI |
12 15 5 |
33.052 4.982.407 114.589 5.130.048 |
23.542 - 114.589 138.131 |
| Fondi correnti Debiti commerciali di cui verso parti correlate Passività finanziarie correnti |
13 14 15 |
880.000 440.723 102.314 6.466.091 |
1.210.000 552.525 55.416 10.561.719 |
| di cui verso parti correlate Debiti per imposte correnti Altre passività correnti di cui verso parti correlate TOTALE PASSIVITA' E FONDI CORRENTI |
16 | 5.204.404 - 257.126 1.240 8.043.940 |
- - 280.516 1.240 12.604.760 |
| TOTALE PASSIVITA' | 13.173.988 | 12.742.891 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' |
96.546.897 | 97.014.989 |
| CONTO ECONOMICO | note | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| valori in euro | |||
| Altri ricavi | 24.942 | 46.628 | |
| di cui verso parti correlate | 24.000 | 24.000 | |
| TOTALE RICAVI OPERATIVI | 17 | 24.942 | 46.628 |
| Costi per materie prime | 18 | - | - |
| Costi del Personale | 12 | (143.504) | (144.349) |
| Altri Costi operativi | 18 | (983.652) | (1.103.187) |
| di cui verso parti correlate | (84.697) | (83.420) | |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (1.127.156) | (1.247.536) | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | (1.102.214) | (1.200.908) | |
| Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni | 19 | 35.547 | (401.769) |
| RISULTATO OPERATIVO | (1.066.667) | (1.602.677) | |
| Proventi Finanziari | 312 | 1 | |
| Oneri Finanziari | (67.139) | (69.609) | |
| di cui verso parti correlate | (4.404) | - | |
| RIS.NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 20 | (66.827) | (69.608) |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (1.133.494) | (1.672.285) | |
| Imposte | 5 | 234.466 | 396.383 |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | (899.028) | (1.275.902) |
| (Valori in euro) | NOTE | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico | (899.028) | (1.275.902) | |
| Componenti che non saranno mai riclassificate nell'utile/(perdita) dell'esercizio |
|||
| Effetto utile/perdite attuariali al netto dell'effetto fiscale | 21 | (161) | (76) |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo | (161) | (76) | |
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio | (899.189) | (1.275.978) |
| Valori in euro | Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserva Straordinaria |
Altre Riserve |
Risultato del periodo |
Totale patrimonio netto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 1 gennaio 2019 |
30.105.387 | 4.264.290 | 38.255.316 | 16.355.535 | (1.626.129) | 87.354.399 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo |
- | - | - (1.626.129) | 1.626.129 | - | |
| Dividendi distribuiti | - | - | - (1.806.323) | - (1.806.323) | ||
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - (3.432.452) | 1.626.129 | (1.806.323) | |
| Variazione netta riserva TFR |
- | - | - | (76) | - | (76) |
| Risultato del periodo Utile/(Perdita) |
- | - | - | - (1.275.902) | (1.275.902) | |
| Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | - | (76) | (1.275.902) | (1.275.978) |
| Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 31 dicembre 2019 |
30.105.387 | 4.264.290 | 38.255.316 | 12.923.007 | (1.275.902) | 84.272.098 |
| Saldo al 1 gennaio 2020 |
30.105.387 | 4.264.290 | 38.255.316 | 12.923.007 | (1.275.902) | 84.272.098 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo |
- | - | - (1.275.902) | 1.275.902 | - | |
| Totale operazioni con gli azionisti |
- | - | - (1.275.902) | 1.275.902 | - | |
| Variazione netta riserva TFR |
(161) | (161) | ||||
| Risultato del periodo Utile/(Perdita) |
- | - | - | (899.028) | (899.028) | |
| Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | - | (161) | (899.028) | (899.189) |
| Altre variazioni | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al 31 dicembre 2020 |
30.105.387 | 4.264.290 | 38.255.316 | 11.646.944 | (899.028) | 83.372.909 |
| in euro | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO PRECEDENTE | 10 | 3.714 | 61.990 |
| Utile (Perdita) esercizio | (899.028) | (1.275.902) | |
| Ammortamenti | 19 | 51.769 | 51.769 |
| (Rivalutazioni) e Svalutazioni | 7 | 251.431 | 10.801 |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 20 | 58.080 | 58.807 |
| Imposte su reddito | 5 | (234.466) | (396.383) |
| Variazione Fondi per Dipendenti | 9.510 | 8.936 | |
| Variazione Fondi non correnti/correnti | (330.000) | 350.000 | |
| FLUSSO DI CASSA OPER.PRIMA VAR.CAP.CIRC. | (1.092.704) | (1.191.972) | |
| (Incremento) Decremento Rimanenze | - | - | |
| (Incremento) Decremento Crediti Commerciali | 131.103 | 524.359 | |
| Incremento (Decremento) Debiti Commerciali | 55.736 | (99.580) | |
| Variazione altre attività e passività non corr./ corr | 378.949 | 412.532 | |
| Variazioni imposte correnti e differite | 272.703 | 320.084 | |
| FLUSSO DI CASSA OPERATIVO | (254.213) | (34.577) | |
| Interessi incassati | 312 | 1 | |
| Interessi pagati | (53.988) | (58.584) | |
| Imposte pagate | - | (14.255) | |
| A) FLUSSO DI CASSA DA ATT. DI ESERCIZIO | (307.889) | (107.415) | |
| Investimenti in Attivita' Materiali | (254.328) | (332.485) | |
| Investimenti in Partecipazioni e Titoli Non Correnti | - | - | |
| Realizzo Vendita Attività Immateriali e Materiali | - | - | |
| Realizzo Vendita di Partecipazioni e Titoli non correnti | - | - | |
| Variazioni Attività Fin. non correnti | 3.300 | - | |
| Variazioni Attività Fin. correnti | (3.503) | 5.930 | |
| B) FLUSSO DI CASSA DA ATT. DI INVEST. | (254.531) | (326.555) | |
| Variazioni Passività Fin. non corr./corr | 882.374 | 2.182.017 | |
| Dividendi Distribuiti | - | (1.806.323) | |
| C) FLUSSO DI CASSA DA ATT. FINANZ. | 882.374 | 375.694 | |
| Variazione Netta delle Disponibilita' | 319.954 | (58.276) | |
| DISPONIBILITA' E MEZZI EQUIVALENTI ANNO IN CORSO | 323.668 | 3.714 |
NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO D'ESERCIZIO
31 dicembre 2020
Relazione Finanziaria Annuale 2020 – Vianini SpA 99
La Vianini SpA è una Società per Azioni avente sede legale a Roma (Italia), Via San Nicola da Tolentino n. 18, con durata fino al 31 dicembre 2100.
Alla data della presente relazione, gli azionisti in possesso di azioni in misura superiore al 3% del capitale sociale, così come risulta dal Libro Soci alla data del 31 dicembre 2017 e dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del D. Lgs. N. 58 del 24 febbraio 1998 sono:
Francesco Gaetano Caltagirone: La predetta partecipazione è detenuta Direttamente (0,173%): indirettamente tramite le società: Caltagirone SpA: 54,141% Capitolium SpA: 26,166%
Il presente Bilancio d'esercizio è stato autorizzato alla pubblicazione dagli amministratori in data 8 marzo 2021.
Alla data di predisposizione del presente bilancio, la controllante ultima è la FGC SpA, per effetto delle azioni detenute tramite proprie controllate.
Il Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020, redatto sul presupposto della continuità aziendale è stato predisposto ai sensi dell'art. 2 del D.Lgs. 38/2005 ed in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), alle interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dello Standing Interpretations Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data del bilancio, nonché ai precedenti International Accounting Standard (IAS). Per semplicità l'insieme di tutti i principi e delle interpretazioni è di seguito definito con "IFRS". Nella predisposizione del presente documento si è tenuto conto delle disposizioni dell'articolo 9 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38, delle disposizioni del Codice Civile, delle Delibere CONSOB n. 15519 ("Disposizioni in materia di schemi di bilancio da emanare in attuazione dell'art. 9, com ma 3, del Decreto Legislativo n. 38/2005") e n. 15520 ("Modificazioni ed integrazioni al regolamento recante norme di attuazione del Decreto Legislativo n. 58/1998") entrambe del 27 luglio 2006, nonché della comunicazione CONSOB n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 ("Informativa
societaria degli emittenti quotati e degli emittenti aventi strumenti finanziari diffusi tra il pubblico di cui all'art. 116 del TUF").
Il bilancio di esercizio è costituito dalla situazione patrimoniale-finanziaria, dal conto economico, dal conto economico complessivo, dal Rendiconto finanziario, dal prospetto delle variazioni di patrimonio netto e dalle note esplicative. Relativamente alla presentazione di tali schemi, la società ha operato le seguenti scelte:
Il criterio generale adottato è il costo storico ad eccezione delle voci di bilancio rilevate e misurate al Fair value in base a specifici IFRS come descritto nei criteri di valutazione esposti di seguito.
Gli IFRS sono stati applicati coerentemente con le indicazioni fornite nel "Framework for the preparation and presentation of financial statements" e non si sono verificate criticità che abbiano richiesto il ricorso a deroghe ai sensi dello IAS 1, paragrafo 19.
Si ricorda che la CONSOB con delibera n. 15519 del 27 luglio 2006 ha richiesto che nei citati prospetti di bilancio vengano evidenziate, qualora di importo significativo, sotto -voci aggiuntive a quelle già specificatamente richieste dallo IAS 1 e negli altri principi internazionali al fine di evidenziare distintamente dalle voci di riferimento gli ammontari delle posizioni e delle transazioni con parti correlate, nonché relativamente al Conto Economico, i componenti positivi o negativi di reddito derivanti da operazioni non ricorrenti o inusuali.
Le attività e passività sono esposte separatamente e senza operare compensazioni.
Il Bilancio di esercizio è presentato in euro e tutti i valori sono espressi in euro, tranne quando diversamente indicato.
Si precisa, inoltre, che con il termine "corrente" s'intendono i 12 mesi successivi la data di riferimento del presente documento, mentre per "non corrente" i periodi oltre i 12 mesi successivi la medesima data.
I principi ed i criteri contabili applicati nel presente bilancio sono conformi a quelli adottati per la redazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2019, ad eccezione di quanto descritto nel successivo paragrafo.
Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2020 o successivamente.
L'adozione dei nuovi standard applicabili a partire dal 1° gennaio 2020 non ha comportato effetti.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria della Società sono in corso di approfondimenti e valutazione.
c) Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni non ancora omologati da parte dell'Unione Europea:
Alla data di approvazione del presente bilancio consolidato, risultano emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall'Unione Europea, taluni principi contabili, interpretazioni ed emendamenti, alcuni ancora in fase di consultazione, tra i quali si segnala quanto segue:
In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato alcune modifiche allo IAS 1. Il documento "Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current" prevede che una passività venga classificata come corrente o non corrente in funzione dei diritti esistenti alla data del bilancio. Inoltre, stabilisce che la classificazione non è impattata dall'aspettativa dell'entità di esercitare i propri diritti di posticipare il regolamento della passività. Infine, viene chiarito che tale regolamento si riferisce al trasferimento alla controparte di cassa, strumenti di capitale, altre attività o servizi. Le modifiche inizialmente sarebbero dovute entrare in vigore dal 1° gennaio 2022, tuttavia lo IASB, con un secondo documento pubblicato in data 15 luglio 2020, ne ha differito l'entrata in vigore al 1° gennaio 2023. È consentita l'applicazione anticipata. Alla data di riferimento del presente bilancio consolidato il processo di omologazione è ancora in corso.
In data 14 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato il documento "Amendments to IFRS 3 Business Combinations; IAS 16 Property, Plant and Equipment; IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets as well as Annual Improvements 2018 - 2020" con l'obiettivo di apportare alcuni specifici miglioramenti a tali principi. Le modifiche si applicano ai bilanci relativi agli esercizi che hanno inizio il 1° Gennaio 2022. Il processo di omologazione è ancora in corso.
Gli eventuali riflessi che i principi contabili, gli emendamenti e le interpretazioni di prossima applicazione potranno avere sull'informativa finanziaria della Società sono in corso di approfondimento e valutazione.
Le attività immateriali sono costituite da elementi non monetari, chiaramente identificabili e privi di consistenza fisica, controllabili ed atti a generare benefici economici futuri.
Tali elementi sono rilevati al costo, comprensivo dei costi accessori di diretta imputazione necessari a rendere le attività disponibili all'uso. Per ciascuna attività immateriale al momento di prima rilevazione viene determinata la vita utile; nel caso in cui,
sulla base di un'analisi di tutti i fattori rilevanti, non è prevedibile un limite al periodo in cui ci si attende che si genereranno flussi di cassa in entrata per la Società, l'attività immateriale viene considerata a vita utile indefinita. La stima della vita utile è riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti, laddove necessari, sono apportati con applicazione prospettica.
Le attività immateriali aventi vita utile definita sono esposte al netto dei relativi ammortamenti accumulati e di eventuali perdite di valore determinate secondo le modalità descritte nel seguito. L'ammortamento ha inizio quando l'attività è disponibile all'uso ed è ripartito sistematicamente in relazione alla residua possibilità di utilizzazione della stessa e cioè sulla base della vita utile. Nell'esercizio in cui l'attività immateriale diviene disponibile per l'uso l'ammortamento è determinato tenendo conto del momento effettivo in cui la condizione si manifesta.
Al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dall'uso di un'attività immateriale, essa viene eliminata dal bilancio e l'eventuale perdita o utile (calcolata come differenza tra il valore di cessione e il relativo valore netto contabile) viene rilevata a Conto Economico nell'anno della suddetta eliminazione.
Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati al costo, comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili e necessari alla messa in funzione del bene per l'uso per cui è stato acquistato, incrementato, in presenza di obbligazioni attuali, del valore attuale del costo stimato per lo smantellamento e la rimozione dell'attività.
Gli oneri finanziari che sono direttamente imputabili all'acquisizione, alla costruzione o alla produzione di un bene, sono capitalizzati come parte del costo del bene stesso fino al momento in cui il bene è pronto per l'uso previsto o la vendita.
Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e le riparazioni di natura ordinaria e/o ciclica sono direttamente imputati al Conto Economico dell'esercizio in cui sono sostenuti. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampliamento, l'ammodernamento o il miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondano ai requisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività applicando il criterio del component approach.
Gli immobili, impianti e macchinari sono esposti al netto dei relativi ammortamenti accumulati e di eventuali perdite di valore determinate in base alle modalità descritte nel seguito. L'ammortamento è calcolato in quote costanti in base alla vita utile stimata del bene
per l'impresa, che è riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti, laddove necessari, sono apportati con applicazione prospettica. La vita utile stimata dei principali immobili, impianti e macchinari è la seguente:
I terreni, sia liberi da costruzione sia annessi a fabbricati civili e industriali, non sono ammortizzati in quanto elementi a vita utile illimitata.
Qualora il bene oggetto di ammortamento sia composto da elementi distintamente identificabili la cui vita utile differisce significativamente da quella delle altre parti che compongono l'attività, l'ammortamento è effettuato separatamente per ciascuna delle parti che compongono il bene in applicazione del principio del component approach.
Al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dall'uso di un'attività materiale, essa viene eliminata dal bilancio e l'eventuale perdit a o utile (calcolata come differenza tra il valore di cessione ed il relativo valore netto contabile) viene rilevata a Conto Economico nell'anno della suddetta eliminazione.
Periodicamente viene verificata l'esistenza di eventi o cambiamenti di situazione che indichino che il valore di carico degli immobili, impianti e macchinari e delle attività immateriali a vita definita non possa essere recuperato. Se esiste un'indicazione di questo tipo si procede alla determinazione del loro valore recuperabile e, nel caso in cui il valore netto contabile ecceda il valore recuperabile, le attività sono svalutate fino a riflettere il loro valore recuperabile.
Il valore recuperabile degli immobili, impianti e macchinari e delle attività immateriali è rappresentato dal maggiore tra il valore corrente al netto dei costi di dismissione e il loro valore d'uso. Il valore d'uso è rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede abbiano origine dall'attività o, per le attività che non generano autonomamente flussi finanziari ampiamente indipendenti, dall'insieme di attività che compongono l'unità generatrice di flussi finanziari cui tale attività appartiene (cash generating unit).
Nel definire il valore d'uso, i flussi finanziari futuri attesi sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto ante imposte che riflette la stima corrente del mercato riferito al costo del denaro rapportato al tempo e ai rischi specifici dell'attività.
Una riduzione di valore è riconosciuta nel Conto Economico qualora il valore di iscrizione dell'attività, o della relativa cash generating unit a cui essa è allocata, è superiore al valore recuperabile: le perdite di valore di cash generating unit sono dapprima imputate a riduzione dell'avviamento allocato alla cash generating, quindi alle altre attività, in proporzione al relativo valore contabile. Qualora vengano meno i presupposti per una svalutazione precedentemente effettuata su beni materiali ed immateriali diversi da avviamento, il valore contabile dell'attività viene ripristinato con imputazione a Conto Economico, nei limiti del valore netto di carico che l'attivo in oggetto avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione e fossero stati effettuati gli ammortamenti.
Nel caso in cui la riduzione di valore derivante dal test sia superiore al valore dell'attività oggetto del test allocato alla cash generating unit cui la stessa appartiene, l'ammontare residuo è allocato alle attività incluse nella cash generating unit in proporzione del loro valore di carico.
Tale allocazione ha come limite minimo l'ammontare più alto tra:
Le perdite di valore sono contabilizzate nel Conto Economico nell'apposita voce relativa alle svalutazioni.
Per società controllate si intendono tutte le società su cui la Vianini SpA è esposta a rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le stesse e nel contempo ha la capacità di incidere su tali rendimenti esercitando il proprio potere su tali entità. Le società collegate, sono le imprese nelle quali la Vianini SpA esercita un'influenza notevole, che si presume sussistere quando la partecipazione è compresa tra il 20% e il 50% dei diritti di voto.
Nel valutare l'esistenza del controllo e dell'influenza notevole si prendono in conside razione anche i diritti di voto potenziali effettivamente esercitabili o convertibili.
Le suddette partecipazioni sono iscritte al costo rettificato per perdite di valore.
Le perdite di valore sono riconosciute a Conto Economico e possono essere ripristina te laddove si verifichino i presupposti. Nel caso in cui la perdita di pertinenza della società ecceda il valore contabile della partecipazione e la partecipante sia impegnata ad adempiere a obbligazioni legali o implicite dell'impresa partecipata o comunque a coprirne le perdite, il
valore contabile è annullato e l'eventuale eccedenza è rilevata in un apposito fondo del passivo nell'ambito dei fondi per rischi ed oneri futuri.
Le rimanenze di materie prime, semilavorati e prodotti finiti sono iscritte al costo e valutate al minore tra il costo ed il valore netto di presumibile realizzo.
I prodotti finiti rappresentati da immobili e da aree edificabili sono iscritti al costo di acquisto o di produzione ovvero al valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato, se minore. Il costo è determinato con il metodo del costo specifico sostenuto.
Per le altre rimanenze, il costo d'acquisto viene determinato con il metodo del FIFO ed include gli oneri accessori di competenza. Al fine di determinare il valore netto di presumibile realizzo, il valore di eventuali rimanenze obsolete o di lento rigiro viene svalutato in relazione alla previsione di utilizzo/realizzo netto futuro, mediante l'iscrizione di un apposito fondo rettificativo a riduzione del valore delle rimanenze stesse.
L'IFRS 9 prevede specifiche disposizioni per la classificazione e la valutazione delle attività finanziarie che riflettono il modello di business secondo cui vengono gestite tali attività e le caratteristiche dei loro flussi finanziari.
Le attività finanziarie sono classificate in tre categorie principali: al costo ammortizzato, al fair value rilevato nelle altre componenti del conto economico complessivo (FVOCI) e al fair value rilevato nell'utile/(perdita) dell'esercizio (FVTPL).
Le analisi che un'entità deve svolgere per classificare le attività finanziarie nelle suddette categorie seguono una prima distinzione a seconda se siamo in presenza di un titolo di capitale, un titolo di debito o un derivato.
Tutte le attività finanziarie rappresentate da titoli di capitale sono sempre rilevate al fair value. Nel caso in cui il titolo sia detenuto con finalità di trading, le variazioni di fair value devono essere rilevate a conto economico, mentre per tutti gli altri investimenti l'entità potrà decidere, alla data di rilevazione iniziale, di rilevare successivamente tutte le variazioni di fair value nelle altre componenti del conto economico complessivo (OCI), esercitando la FVTOCI option. In tal caso, gli importi accumulati a OCI non saranno mai riversati nell'utile/(perdita)
dell'esercizio anche in caso di eliminazione contabile dell'investimento. L'applicazione dell'opzione "FVTOCI" è irrevocabile e le riclassifiche tra le tre categorie non sono concesse.
Per quanto riguarda invece la classificazione delle attività finanziarie rappresentate dai crediti e dai titoli di debito, è necessario considerare due elementi:
L'IFRS 9 fornisce le definizioni di capitale e interessi:
Un'attività finanziaria rappresentata quindi da titoli di debito potrà essere classificata nelle seguenti categorie:
In questa categoria, gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati al fair value, inclusivo dei costi dell'operazione, e successivamente valutati al costo ammortizzato. Gli interessi
(calcolati utilizzando il criterio dell'interesse effettivo), le perdite (e i ripristini delle perdite) per riduzione di valore, gli utili/(perdite) su cambi e gli utili/(perdite) derivanti dall'eliminazione contabile sono rilevati nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
In tale categoria gli strumenti finanziari classificati sono inizialmente rilevati al fair value, inclusivo dei costi dell'operazione.
Gli interessi (calcolati utilizzando il criterio dell'interesse effettivo), le perdite/(utili) per riduzione di valore e gli utili/(perdite) su cambi sono rilevati nell'utile/(perdita) dell'esercizio. Le altre variazioni del fair value dello strumento sono rilevate tra le altre componenti di conto economico complessivo (OCI). Al momento dell'eliminazione contabile dello strumento, tutti gli utili/(perdite) accumulati a OCI saranno riclassificati nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
Gli strumenti finanziari classificati in tale categoria sono inizialmente e successivamente rilevati al fair value. I costi dell'operazione e le variazioni del fair value sono rilevati nell'utile/(perdita) dell'esercizio.
L'IFRS 9 prevede un modello previsionale della 'perdita attesa su crediti' ('expected credit loss' o 'ECL'). Il modello presuppone un livello significativo di valutazione in merito all'impatto dei cambiamenti dei fattori economici sull'ECL che saranno ponderati in base alle probabilità. Il nuovo modello di perdita per riduzione di valore si applica alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al FVOCI, fatta eccezione per i titoli di capitale e le attività derivanti da contratti con i clienti.
Il principio prevede che i fondi a copertura su crediti siano valutati utilizzando i seguenti approcci metodologici: il "General deterioration method" e il "Simplified approach"; in particolare:
Nei casi in cui trova applicazione il General Deterioration Method, come anticipato, gli strumenti finanziari sono classificati in tre stage in funzione del deterioramento della qualità creditizia tra la data della rilevazione iniziale e quella di valutazione:
• Stage 3: comprende le attività finanziarie che hanno evidenze oggettive di impairment alla Data di valutazione. Per tali attività, sono riconosciute solo le perdite su crediti attese derivanti da tutti i possibili eventi di default lungo l'intera vita attesa dello strumento.
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono contabilizzati al fair value e comprendono i depositi bancari ed il denaro in cassa, ossia quei valori che possiedono i requisiti della disponibilità a vista o a brevissimo termine, del buon esito e dell'assenza di spese per la riscossione.
In relazione alle attività e passività finanziarie rilevate nella Situazione Patrimoniale - Finanziaria al fair value, l'IFRS 13 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:
La passività relativa ai benefici riconosciuti ai dipendenti ed erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro e relativa a programmi a benefici definiti (TFR), al netto delle eventuali attività al servizio del piano, è determinata sulla base di ipotesi attuariali stimando l'ammontare dei benefici futuri che i dipendenti hanno maturato alla data di riferimento. La passività è rilevata per competenza lungo il periodo di maturazione del diritto.
Relativamente al Trattamento di Fine Rapporto, in seguito alle modifiche apportate alla disciplina dalla Legge 27 dicembre 2006, n. 296 e successivi Decreti e Regolamenti attuativi ('Riforma Previdenziale') emanati nei primi mesi del 2007, si segnala che:
La determinazione del valore attuale degli impegni della Società è effettuata da attuari esterni con il "metodo della proiezione unitaria del credito" (projected unit credit method). Con tale metodo, la passività è proiettata al futuro per determinare il probabile ammontare da pagare al momento della risoluzione del rapporto di lavoro ed è poi attualizzata per tener conto del tempo che trascorrerà prima dell'effettivo pagamento. Il calcolo tiene conto del TFR maturato per prestazioni di lavoro già effettuate ed è basato su ipotesi attuariali che riguardano principalmente il tasso di interesse, che riflette il rendimento di mercato di titoli di aziende primarie con scadenza coerente con quella attesa dell'obbligazione e il turnover dei dipendenti.
Per le quote di TFR destinate alla previdenza integrativa ovvero al fondo INPS a partire dalla data di opzione esercitata dal dipendente, la Società non è debitrice delle quote di TFR maturate dopo il 31 dicembre 2006 e pertanto nel calcolo attuariale del TFR è esclusa la componente relativa alla dinamica salariale futura.
Gli utili e le perdite attuariali, definiti quale differenza tra il valore di bilancio della passività ed il valore attuale degli impegni della Società a fine periodo, dovuta al modificarsi dei parametri attuariali utilizzati in precedenza, sono imputati direttamente nelle altre componenti del Conto Economico Complessivo.
La componente finanziaria è invece iscritta nel Conto Economico nella voce proventi ed oneri finanziari.
I Fondi per rischi ed oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile che alla data di chiusura del periodo sono indeterminati nell'ammontare o nella data di sopravvenienza.
Gli accantonamenti ai Fondi per rischi e oneri sono rilevati quando, alla data di riferimento, esiste una obbligazione legale o implicita, che deriva da un evento passato, e sia probabile un esborso di risorse per soddisfare l'obbligazione e l'ammontare di tale esborso sia stimabile.
Quando l'effetto finanziario del tempo è significativo e le date di pagamento delle obbligazioni sono attendibilmente stimabili, l'accantonamento è oggetto di attualizzazione;
l'incremento dell'accantonamento dovuto al trascorrere del tempo è rilevato come onere finanziario. Se la passività è relativa ad attività materiali, il fondo è rilevato in contropartita all'attività cui si riferisce; la rilevazione dell'onere a Conto Economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell'immobilizzazione materiale alla quale l'onere stesso si riferisce.
L'introduzione del nuovo principio IFRS 15 ha modificato profondamente la modalità di rilevazione dei ricavi.
L'obiettivo dell'introduzione del principio contabile IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers, è proprio quello di creare un quadro di riferimento completo ed omogeneo per la rilevazione dei ricavi, applicabile a tutti i contratti commerciali (ad eccezione dei contratti di leasing, dei contratti assicurativi e degli strumenti finanziari).
L'adozione del nuovo principio ha come obiettivo:
Il "five step model framework" si basa su 5 fasi cruciali nella determinazione dei ricavi:
Con l'IFRS 15 i ricavi sono valutati tenendo conto dei termini contrattuali e delle pratiche commerciali abitualmente applicate nei rapporti con i clienti. Il prezzo dell'operazione è l'importo del corrispettivo (che può includere importi fissi, variabili o entrambi) a cui si ritiene di avere diritto in cambio del trasferimento del controllo dei beni/servizi promessi. Per controllo si intende genericamente la capacità di decidere dell'uso dell'attività (bene/servizio) e di trarne sostanzialmente tutti i benefici rimanenti. Il corrispettivo totale dei contratti per la
prestazione di servizi viene ripartito tra tutti i servizi sulla base dei prezzi di vendita dei relativi servizi come se fossero stati venduti singolarmente.
Per l'IFRS 15, nell'ambito di ciascun contratto, l'elemento di riferimento per il riconoscimento dei ricavi è il singolo obbligo di prestazione (performance obbligation). Per ogni obbligazione di fare, separatamente individuata, l'entità rileva i ricavi quando (o man mano che) adempie l'obbligazione stessa, trasferendo al cliente il bene/servizio (ossia l'attività) promesso. L'attività è trasferita quando (o man mano che) il cliente ne acquisisce il controllo.
Per le obbligazioni di fare adempiute nel corso del tempo i ricavi vengono rilevati nel corso del tempo (over the time), valutando alla fine di ogni esercizio i progressi fatti verso l'adempimento completo dell'obbligazione. Per la valutazione dei progressi possono essere utilizzati modelli basati su dati di input o su dati di output. La Società utilizza il Metodo basato sugli input (cost-to-cost method). Secondo tale ultima metodologia, i ricavi sono rilevati sulla base degli input impiegati per adempiere l'obbligazione fino alla data, rispetto a gli input totali ipotizzati per adempiere l'intera obbligazione. Quando gli input risultano distribuiti uniformemente nel tempo, la Società rileva i corrispondenti ricavi in maniera lineare. In determinate circostanze, quando non si è in grado di valutare ragionevolmente il risultato dell'obbligazione di fare, i ricavi vengono rilevati solo fino a concorrenza dei costi sostenuti.
Se il corrispettivo contrattuale include un importo variabile (ad esempio a seguito di riduzioni, sconti, rimborsi, crediti, concessioni sul prezzo, incentivi, premi di rendimento, penalità oppure perché il corrispettivo stesso dipende dal verificarsi o meno di un evento futuro incerto), l'importo del corrispettivo cui si ritiene di avere diritto deve essere stimato. La Società stima i corrispettivi variabili in maniera coerente per fattispecie simili, usando il metodo del valore atteso o del valore dell'importo maggiormente probabile; in seguito, include l'importo stimato del corrispettivo variabile nel prezzo di transizione solo nella misura in cui tale importo risulta altamente probabile.
I ricavi della Società vengono rettificati in presenza di componenti finanziarie significative, sia se la stessa risulta finanziata dal proprio cliente (incasso anticipato), sia se lo finanzia (incassi differiti). La presenza di una componente finanziaria significativa viene identificata alla stipula del contratto, comparando i ricavi attesi con i pagamenti da ricevere. Essa non viene rilevata se tra il momento del trasferimento del bene/servizio e il momento del pagamento intercorre un periodo di tempo inferiore ai 12 mesi.
La Società capitalizza i costi sostenuti per l'ottenimento del contratto e che non avrebbe sostenuto se non lo avesse ottenuto (es. commissioni di vendita), quando prevede di recuperarli. La Società capitalizza i costi sostenuti per l'adempimento del contratto solo quando questi sono direttamente correlati al contratto, consentono di disporre di nuove e maggiori risorse per gli adempimenti futuri e si prevede che tali costi saranno recuperati.
I costi sono riconosciuti quando sono relativi a beni e servizi acquistati o consumati nell'esercizio o per ripartizione sistematica.
I proventi e gli oneri finanziari sono rilevati per competenza sulla base degli interessi maturati sul valore netto delle relative attività e passività finanziarie utilizzando il tasso di interesse effettivo, cioè il tasso di interesse che rende finanziariamente equivalenti tutti i flussi in entrata ed in uscita che compongono una determinata operazione. Per ciò che riguarda gli oneri finanziari capitalizzati si rimanda a quanto indicato nei criteri di valutazione degli immobili, impianti e macchinari.
I dividendi sono rilevati quando è stabilito il diritto degli azionisti a ricevere il pagamento che normalmente corrisponde alla delibera assembleare di distribuzione degli stessi. La distribuzione di dividendi a terzi viene registrata come passività nel bilancio nel periodo in cui la distribuzione viene approvata dall'Assemblea degli Azionisti.
Le imposte correnti sul reddito del periodo sono determinate in base alla stima del reddito imponibile e in conformità alle disposizioni in vigore; si tiene conto, inoltre, degli effetti derivanti dall'attivazione da parte della Società del consolidato fiscale nazionale con la controllante Caltagirone SpA. Di conseguenza, la Società ha riflesso in bilancio i rapporti patrimoniali relativi alla fiscalità IRES attribuita alla società controllante nelle voci "Crediti verso Controllante" e "Debiti verso Controllante" anziché nei "Debiti tributari" e "Crediti tributari".
Le imposte differite attive e passive sono calcolate sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti nel Bilancio consolidato ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, in base alle aliquote fiscali e alla normativa fiscale vigenti o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio.
L'iscrizione di attività per imposte differite attive è effettuata quando il loro re cupero è probabile, cioè quando si prevede che possano rendersi disponibili in futuro imponibili fiscali sufficienti a recuperare l'attività. La recuperabilità delle imposte differite attive viene riesaminata ad ogni chiusura di periodo.
Le imposte correnti e differite sono rilevate nel Conto Economico, ad eccezione di quelle relative a voci direttamente addebitate o accreditate a Patrimonio Netto attraverso il Conto Economico Complessivo, nei cui casi l'effetto fiscale è riconosciuto direttamente a Patrimonio Netto. Le imposte correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorità fiscale, vi è un diritto legale di compensazione ed è attesa una liquidazione del saldo netto.
Le altre imposte non correlate al reddito, come le tasse sugli immobili, sono incluse tra gli "Altri Costi Operativi".
In presenza di trattamenti fiscali incerti, il Gruppo determina la probabilità di accettazione degli stessi da parte dell'autorità fiscale. Se l'accettazione è ritenuta probabile i valori fiscali tengono conto del trattamento fiscale incerto mentre, se l'accettazione è ritenuta improbabile, il Gruppo calcola l'effetto di tale incertezza utilizzando il metodo dell'importo più probabile o del valore atteso.
Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell'acquisizione (acquisition method). Secondo tale metodo:
pagamenti basati su azioni relativi alla Società emessi in sostituzione di contratti dell'impresa acquisita, e le attività (o gruppi di attività e passività) destinate alla vendita, che sono invece valutate secondo il loro principio di riferimento;
Nel caso di aggregazioni aziendali avvenute per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta nell'impresa acquisita è rivalutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l'eventuale utile o perdita che ne consegue è rilevata nel Conto Economico.
Se i valori iniziali di un'aggregazione aziendale sono incompleti alla data di chiusura del bilancio in cui l'aggregazione aziendale è avvenuta, la Società riporta nel proprio Bilancio d'esercizio i valori provvisori degli elementi per cui non può essere conclusa la rilevazione.
Tali valori provvisori sono rettificati nel periodo di misurazione per tenere conto delle nuove informazioni ottenute su fatti e circostanze esistenti alla data di acquisizione che, se note, avrebbero avuto effetti sul valore delle attività e passività riconosciute a tale data.
Nell'ambito del passaggio agli IFRS, la Società ha deciso di rideterminare solo le aggregazioni aziendali avvenute successivamente al 1 gennaio 2004. Per le acquisizioni avvenute prima di tale data, l'avviamento corrisponde all'importo contabilizzato secondo i precedenti principi contabili (Principi Contabili Italiani).
La gestione dei rischi finanziari della Società è svolta nell'ambito di precise direttive di natura organizzativa che disciplinano la gestione degli stessi e il controllo di tutte le operazioni che
hanno stretta rilevanza nella composizione delle attività e passività finanziarie e /o commerciali.
La Società non presenta aree di rischio di credito particolarmente rilevanti, non essendo più operativa. Pertanto, la massima esposizione al rischio di credito è rappresentata dal valore di iscrizione in bilancio.
La Società presenta una contenuta esposizione al rischio di tasso di interesse, che impatta in maniera limitata sulle passività finanziarie.
La Società non ha fatto uso di strumenti finanziari derivati né esistono, con riferimento all'attività di questo, specifici rischi finanziari, di prezzo, di credito e di liquidità diversi da quelli che derivano dall'attività operativa.
Le aree di rischio relative alla tutela della sicurezza e della salute dei lavoratori sono gestite nel rigoroso rispetto delle norme di legge e regolamentari.
La predisposizione del Bilancio richiede da parte degli Amministratori l'applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su difficili e soggettive valutazioni e stime basate sull'esperienza storica ed assunzioni che vengono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L'applicazione di tali stime ed assunzioni influenza gli importi riportati negli schemi di Bilancio, quali la Situazione patrimoniale e finanziaria, il Conto economico ed il Rendiconto finanziario, nonché l'informativa fornita. I risultati finali delle poste di Bilancio per le quali sono state utilizzate le suddette stime ed assunzioni, possono differire da quelli riportati nei bilanci successivi a causa dell'incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulla qu ali si basano le stime.
I principi contabili e le voci di Bilancio che richiedono più di altri una maggiore soggettività nell'elaborazione delle stime e per i quali un cambiamento nelle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto significativo sul Bilancio sono i seguenti:
Imposte: le imposte sul reddito (correnti e differite) sono determinate secondo una prudente interpretazione delle normative fiscali vigenti. Questo processo comporta talvolta complesse stime nella determinazione del reddito imponibile e delle differenze temporanee deducibili ed imponibili tra valori contabili e fiscali in particolare in tutti quei casi in cui i trattamenti fiscali risultano incerti o di complessa interpretazione. Per tale motivo gli amministratori determinano la probabilità di accettazione degli stessi da parte dell'autorità fiscale e se l'accettazione è ritenuta probabile i valori fiscali tengono conto del trattamento fiscale incerto mentre, se
l'accettazione è ritenuta improbabile, gli amministratori procedono a calcolare l'effetto di tale incertezza utilizzando il metodo dell'importo più probabile o del valore atteso. In aggiunta, la valutazione per la recuperabilità delle attività per imposte differite attive, rilevate in relazione sia alle perdite fiscali utilizzabili negli esercizi successivi, sia alle differenze temporanee deducibili, tiene conto della stima dei redditi imponibili futuri attesi.
I principi contabili adottati sono modificati da un periodo all'altro solo se il cambiamento è richiesto da un principio o se contribuisce a fornire informazioni maggiormente attendibili e rilevanti degli effetti delle operazioni compiute sulla situazione patrimoniale, sul risultato economico o sui flussi finanziari dell'impresa.
I cambiamenti dei principi contabili sono contabilizzati retroattivamente con l'imputazione degli effetti a patrimonio netto d'apertura per il più remoto dei periodi presentati. Gli altri importi comparativi indicati per ciascun periodo precedente vengono parimenti rettificati come
se il nuovo principio fosse stato applicato sin dall'inizio. L'approccio prospettico è effettuato solo quando risulta impraticabile ricostruire l'informazione comparativa.
L'applicazione di un principio contabile nuovo o modificato è contabilizzata come richiesto dal principio stesso. Se il principio non disciplina le modalità di transizione, il cambiamento è contabilizzato secondo il metodo retroattivo o, se impraticabile, prospettico.
Nel caso di errori rilevanti si applica lo stesso trattamento previsto per i cambiamenti nei principi contabili illustrato in precedenza. Nel caso di errori non rilevanti la contabilizzazione è effettuata a Conto Economico nel periodo in cui l'errore è rilevato.
I cambiamenti di stima sono contabilizzati prospetticamente a Conto Economico nel periodo in cui avviene il cambiamento se influisce solo su quest'ultimo oppure nel periodo in cui è avvenuto il cambiamento e nei periodi successivi se il cambiamento influisce anche su questi ultimi.
| 31.12.2019 | Incrementi | Decrementi | Ammortamenti | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 | - | - | (6) | 6 | |
| 12 | - | - | (6) | 6 | |
Valori in migliaia di euro
| Costo storico | Terreni e Fabbricati |
Impianti e Macchinari |
Attrezzature Ind. e Comm. |
Altri beni | Immobilizzazioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | 14.495 | 18.291 | 1.522 | 204 | 122 | 34.634 |
| Incrementi | - | - | - | - | 308 | 308 |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2019 | 14.495 | 18.291 | 1.522 | 204 | 430 | 34.942 |
| 01.01.2020 | 14.495 | 18.291 | 1.522 | 204 | 430 | 34.942 |
| Incrementi | - | - | - | - | 87 | 87 |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2020 | 14.495 | 18.291 | 1.522 | 204 | 517 | 35.029 |
| Ammortamento e Perdite durevoli |
Terreni e Fabbricati |
Impianti e Macchinari |
Attrezzature Ind. e Comm. |
Altri beni | Immobilizzazioni in corso |
Totale |
| 01.01.2019 | 13.317 | 18.291 | 1.522 | 204 | - | 33.334 |
| Incrementi | 46 | - | - | - | - | 46 |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2019 | 13.363 | 18.291 | 1.522 | 204 | - | 33.380 |
| 01.01.2020 | 13.363 | 18.291 | 1.522 | 204 | - | 33.380 |
| Incrementi | 46 | - | - | - | - | 46 |
| Decrementi | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2020 | 13.409 | 18.291 | 1.522 | 204 | - | 33.426 |
| Valore Netto | ||||||
| 01.01.2019 | 1.178 | - | - | - | 122 | 1.300 |
31.12.2019 1.132 - - - 430 1.562 31.12.2020 1.086 - - - 517 1.603
Valori in migliaia di euro
Gli immobili, impianti e macchinari non presentano restrizioni in relazione alla titolarità ed alla proprietà.
Per il dettaglio della vita utile dei cespiti si rinvia al paragrafo relativo ai criteri di valutazione.
Per gli ammortamenti dell'esercizio si rimanda alla nota 19.
| 31.12.2019 | Acquisizioni/ (Dismissioni) |
Altre variazioni |
31.12.2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Imprese Controllate | 90.513 | 10 | (9) | 90.514 |
| Altre Imprese | 1 | - | - | 1 |
| Totale | 90.514 | 10 | (9) | 90.515 |
Valori in migliaia di euro
| % di possesso |
Valore contabile al 01.01.2019 |
Acquisizioni/ (Dismissioni) |
Altre variazioni |
Valore contabile al 31.12.2019 |
% di possesso |
Patrimonio Netto di pertinenza al 31.12.2019 |
Differenza rispetto al valore di carico al 31.12.2019 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Società | ||||||||
| Ind 2004 Srl | 99,99 | 7 | 3 | (5) | 5 | 99,99 | 5 | - |
| Vianini Energia Srl | 99,99 | 5 | 5 | (5) | 5 | 99,99 | 5 | - |
| Domus Italia SpA | 100 | 90.503 | - | - | 90.503 | 100 | 89.757 | (746) |
| 90.515 | 8 | (10) | 90.513 | |||||
| % di | Valore | Acquisizioni/ | Altre | Valore | % di | Patrimonio Netto di |
Differenza rispetto al |
|
| possesso | contabile al 01.01.2020 |
(Dismissioni) | variazioni | contabile al 31.12.2020 |
possesso | pertinenza al 31.12.2020 |
valore di carico al 31.12.2020 |
|
| Società | ||||||||
| Ind 2004 Srl | 99,99 | 5 | 5 | (4) | 6 | 99,99 | 6 | - |
| Vianini Energia Srl | 99,99 | 5 | 5 | (5) | 5 | 99,99 | 5 | - |
| Domus Italia SpA | 100 | 90.503 | - | - | 90.503 | 100 | 97.829 | 7.326 |
Valori in migliaia di euro
Il management valuta la recuperabilità del valore del Gruppo Domus Italia avvalendosi del supporto di perizie effettuate da un esperto indipendente che determinano il Fair Value degli Immobili. Il fair value è determinato attraverso un metodo basato sull'attualizzazione dei flussi finanziari attesi ("Metodo Reddituale - Discounted Cash Flows").
Le movimentazioni della partecipazione in Ind 2004 Srl e della partecipazione in Vianini Energia Srl riguardano la copertura delle perdite dell'esercizio precedente e la svalutazione a seguito della perdita dell'esercizio in corso.
Le partecipazioni in Altre Imprese sono costituite:
| Società | % di possesso |
Valore contabile al 01.01.2019 |
Acquisizioni/ (Dismissioni) |
Altre variazioni |
Valore contabile al 31.12.2019 |
% di possesso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consorzio EUROFER |
19,5 | 1 | - | - | 1 | 19,5 |
| 1 | - | 1 |
| Società | % di possesso |
Valore contabile al 01.01.2020 |
Acquisizioni/ (Dismissioni) |
Altre variazioni |
Valore contabile al 31.12.2020 |
% di possesso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consorzio EUROFER |
19,5 | 1 | - | - | 1 | 19,5 |
| 1 | - | 1 |
Valori in migliaia di euro
La voce reca gli importi per depositi cauzionali costituiti presso terzi.
Le imposte differite sono calcolate sulle differenze temporanee tra imponibile fiscale e risultato di bilancio.
I crediti per imposte differite attive sono pari a 582 mila euro (620 mila euro nel 2019) e sono accertati, principalmente, in relazione a fondi tassati fiscalmente e alle perdite fiscali di esercizio.
Il debito per imposte differite passive (115 mila euro) è costituito essenzialmente da imposte differite accertate in relazione alla maggiore quota degli ammortamenti fiscalmente detraibili. L'utilizzo di tali accantonamenti si prevede possa verificarsi oltre l'esercizio successivo.
| in migliaia di Euro Imposte differite attive |
01.01.2019 | Accantonamenti a conto economico |
Utilizzi a conto economico |
Altre variazioni a Patrimonio Netto |
31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Perdite esercizi precedenti | 173 | - | - | - | 173 |
| Altri | 341 | 114 | (8) | - | 447 |
| Totale | 514 | 114 | (8) | - | 620 |
| Imposte differite passive | |||||
| Differenze ammortamenti fiscali | 115 | - | - | - | 115 |
| Totale | 115 | - | - | - | 115 |
| in migliaia di Euro | 01.01.2020 | Accantonamenti a conto economico |
Utilizzi a conto economico |
Altre variazioni a Patrimonio Netto |
31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Imposte differite attive | |||||
| Perdite esercizi precedenti | 173 | - | - | - | 173 |
| Altri | 447 | 70 | (108) | - | 409 |
| Totale | 620 | 70 | (108) | - | 582 |
| Imposte differite passive | |||||
| Differenze ammortamenti fiscali | 115 | - | - | - | 115 |
| Totale | 115 | - | - | - | 115 |
Di seguito si riporta il dettaglio dei crediti e debiti per imposte correnti:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|
| 5 | 5 |
| 25 | 25 |
| 29 | 29 |
| 59 | 59 |
Valori in migliaia di euro
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Imposte | ||
| IRAP | - | - |
| Imposta esercizi precedenti | - | 1 |
| Onere (Provento) da Consolidato Fiscale | (273) | (292) |
| Imposte correnti | (273) | (291) |
| Imposte differite | - | - |
| Imposte anticipate | 38 | 105 |
| Totale imposte | (234) | (396) |
Valori in migliaia di euro
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| IRES corrente e differita | (250) | (380) |
| IRAP corrente e differita | 16 | (16) |
| (234) | (396) |
A partire dall'esercizio 2017 Vianini SpA ha aderito al Consolidato Nazionale e Mondiale (CNM) in capo alla Caltagirone SpA e trasferisce un credito per IRES di circa 273 mila euro. La riconciliazione dell'aliquota teorica ed effettiva risulta la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Imponibile | Imposta | Imponibile | Imposta | |
| IRES | ||||
| Risultato ante imposte | (1.133) | 24,00% | (1.672) | 24,00% |
| Onere fiscale teorico | - | (272) | - | (401) |
| Imposte indeducibili | 81 | 75 | ||
| Svalutazione partecipazioni | 9 | 11 | ||
| Totale | 90 | 86 | ||
| Onere fiscale effettivo | (1.043) | (1.586) | ||
| 250 | (22,07%) | 380 | (22,72%) |
Valori in migliaia di euro
Le rimanenze al 31 dicembre 2020 sono pari a 195 mila euro (195 mila euro al 31 dicembre 2019) e sono rappresentate principalmente da materie prime, sussidiarie e di consumo.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Materie prime, sussidiarie e di consumo | 750 | 750 |
| Prodotti finiti | 475 | 475 |
| Fondo svalutazione | (1.030) | (1.030) |
| Valore Netto materie prime, sussidiarie | ||
| e di consumo | 195 | 195 |
Valori in migliaia di euro
Le giacenze sono presenti tutt'ora negli stabilimenti.
La voce è così composta:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 1.459 | 1.596 |
| Fondo svalutazione crediti verso clienti | (883) | (627) |
| Crediti verso clienti > 12 mesi | 180 | 180 |
| Crediti verso clienti | 756 | 1.149 |
| Crediti verso imprese Controllate | 65 | 65 |
| Crediti verso Altre imprese del Gruppo | 35 | 16 |
| Crediti verso correlate | 100 | 81 |
| Totale crediti commerciali | 856 | 1.230 |
Valori in migliaia di euro
Il fondo svalutazione crediti ha subito un incremento nel corso del 2020 a seguito del deterioramento di alcune posizioni creditorie.
I Crediti verso Clienti sono riferiti a clienti nazionali.
I Crediti commerciali verso Correlate riguardano la controllata Vianini Energia S.r.l. (65 mila Euro) e la correlata Vianini Lavori S.p.a. (35 mila Euro di cui 6 mila per fatture da emettere).
I crediti commerciali esigibili oltre i 12 mesi riguardano ritenute a garanzia per le quali è maturato il diritto alla esigibilità, il valore di iscrizione approssima il loro fair value.
| A scadere |
01-30 gg |
30-60 gg |
60- 90gg |
Oltre 90 gg |
Scaduto | Totale valore lordo |
Fondo svalutazione |
Totale valore netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 6 | - | - | - | 1.733 | 1.733 | 1.739 | (883) | 856 |
| 31.12.2019 | - | - | - | - | 1.857 | 1.857 | 1.857 | (627) | 1.230 |
Valori in migliaia di euro
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Attività finanziarie verso controllate | 103 | 109 |
| Attività finanziarie verso correlate | 103 | 109 |
| Risconti attivi su fidejussioni | - | 1 |
| Attività finanziarie verso terzi | - | 1 |
| Totale attività finanziarie correnti | 103 | 110 |
Valori in migliaia di euro
Le attività finanziarie verso le Imprese correlate sono riferibili a finanziamenti rimborsabili a richiesta del finanziatore erogati nei confronti della controllata Ind 2004 Srl (28 mila euro) e Vianini Energia Srl (75 mila Euro).
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Crediti verso altri | 69 | 86 |
| Altre Attività correnti verso terzi | 69 | 86 |
| Crediti verso Controllanti | 2.234 | 2.620 |
| Altre Attività correnti verso correlate | 2.234 | 2.620 |
| Totale altre attività correnti | 2.303 | 2.706 |
Valori in migliaia di euro
I crediti verso controllanti comprendono i crediti verso FGC S.p.A. (10 mila Euro) per l'adesione all'IVA di gruppo e verso la Caltagirone S.p.A. per il consolidato fiscale (717 mila Euro), per l'adesione all'IVA di gruppo fino a tutto l'esercizio 2017 (634 mila di Euro) e per il residuo corrispettivo sulla vendita della PARTED 1982 S.p.A. (873 mila Euro).
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 323 | - |
| Denaro e valori in cassa | 1 | 4 |
| Totale disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
324 | 4 |
Per le movimentazioni intervenute nel Patrimonio netto si rinvia agli schemi presentati nei Prospetti di Bilancio.
Il capitale sociale è pari a euro 30.105.387 e composta da n. 30.105.387 azioni ordinarie da nominali 1 euro ciascuna.
Le Altre Riserve ammontanti complessivamente a 54,12 milioni di euro (55,44 milioni di euro al 31 dicembre 2019), sono costituite dalle seguenti voci:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Riserva da rivalutazione monetaria | 6.267 | 6.267 |
| Riserva Legale | 4.264 | 4.264 |
| Riserva Straordinaria | 38.255 | 38.255 |
| Riserva contributi in conto capitale | 4.152 | 4.152 |
| Riserva plusvalenza vendita azioni proprie | 2.679 | 2.679 |
| Altre riserve | 367 | 367 |
| Utili (perdite) a nuovo | (1.817) | (541) |
| Totale Altre Riserve | 54.167 | 55.443 |
Valori in migliaia di euro
Di seguito forniamo l'analisi di Patrimonio netto in relazione alla loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità:
| Valori in migliaia di euro | IMPORTO | POSSIBILITA' DI UTILIZZAZIONE |
QUOTA DISPONIBILE |
RIEPILOGO DELLE UTILIZZAZIONI EFFETTUATE NEI TRE ESERCIZI PRECEDENTI Per copertura Perdite |
Per altre ragioni |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.105 | - | - | - | |
| Riserva legale | 4.264 | B | - | - | |
| Riserva straordinaria | 38.255 | A B C | 38.255 | - | - |
| Riserva da rivalutazione | 6.267 | A B C | 6.267 | - | - |
| Riserva Plusvalenze vendite azioni proprie | 2.679 | A B C | 2.679 | - | - |
| Riserva contributi industriali | 4.152 | A B C | 4.152 | - | - |
| Altre riserve | 367 | - | - | - | |
| Utili portati a nuovo | 9.366 | A B C | 9.366 | 3.181 (2) | 3.311 (1) |
| Perdite portate a nuovo | (11.183) | - | - | - | |
| TOTALE DISPONIBILE | 84.272 | 60.719 | - | - |
| Quota non distribuibile | - | 11.183 | ||
|---|---|---|---|---|
| RESIDUA QUOTA DISTRIBUIBILE | - | 49.536 | - | - |
| A Per aumento di capitale | ||||
| B Per copertura perdite | ||||
| C Per distribuzione ai soci |
(1) Utilizzata per distribuzione dividendi del 2017 (1.505), del 2018 (1.806). (2) Copertura delle perdite del 2017.
Il Fondo Trattamento Fine Rapporto rappresenta una passività relativa ai benefici riconosciuti ai dipendenti ed erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro. Tale passività rientra nei cosiddetti piani a benefici definiti e pertanto è determinata applicando la metodologia attuariale.
Di seguito si riportano le ipotesi del calcolo attuariale:
| Valori in % | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Tasso annuo tecnico di attualizzazione | 0,35% | 0,70% |
| Tasso annuo di inflazione | 1,00% | 1,50% |
| Tasso annuo di incremento delle retribuzioni | 3,00% | 3,00% |
| Tasso annuo di incremento del TFR | 2,25% | 2,62% |
La movimentazione del TFR, ricalcolato sulla base dello IAS 19 con le ipotesi sopra illustrate, risulta la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Passività netta al 1 gennaio | 23 | 14 |
| Costo corrente dell'esercizio | 9 | 7 |
| Rivalutazione (Interest Cost) | - | - |
| (Utili) / Perdite attuariali | 1 | 2 |
| Passività netta al 31 dicembre | 33 | 23 |
Valori in migliaia di euro
Il costo complessivo, riportato in migliaia di euro, relativo al personale è il seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi | 91 | 91 |
| Oneri sociali | 44 | 44 |
| Accantonamento per TFR | 9 | 9 |
| Totale costi del personale | 144 | 144 |
Forza lavoro
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | Media 2020 | Media 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Totale | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Altri fondi rischi ed oneri a B/T | 880 | 1.210 |
| 880 | 1.210 |
Valori in migliaia di euro
I fondi correnti sono costituiti principalmente accantonamenti a fronte di alcuni contenziosi in essere il cui principale riguarda la cessione, intervenuta nel 1999, del complesso industriale di Mozzanica, come indicato nei precedenti esercizi. Tale contenzioso che ha ad oggetto la richiesta di risarcimento del danno avanzata dall'acquirente in ragione del presunto inquinamento degli immobili venduti. In primo e secondo grado la Vianini è stata condannata al pagamento della somma di circa 1,6 milioni di euro (la cui esecutività è stata sospesa) oltre gli interessi di legge, a titolo di risarcimento del danno. La Società, supportata dal parere dei legali, ha presentato ricorso per cassazione ed ha inoltre ritenuto congruo l'accantonamento pari al 50% del valore complessivo della condanna considerato che sussistono i presupposti per una definizione transattiva della controversia in ragione dell'attuale divieto di eseguire la sentenza.
La Società, ha inoltre provveduto ad accantonare nel 2019 ulteriori 350 mila euro per fronteggiare nuovi rischi ritenuti probabili ed emersi da contenziosi sorti nel corso dell'esercizio. La gestione positiva di tali contenziosi effettuata nel 2020 ha consentito un rilascio di tale accantonamento per 330 mila euro.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 339 | 497 |
| Debiti commerciali verso terzi |
339 | 497 |
| Debiti verso imprese correlate |
102 | 56 |
| Debiti commerciali verso correlate |
102 | 56 |
| 441 | 553 |
Il valore dei debiti, commerciali correnti approssima il loro fair value.
I debiti verso fornitori sono riferiti a fornitori nazionali ed includono 182 mila Euro di fatture da ricevere.
Non esistono debiti con esigibilità superiore all'esercizio.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso banche | 4.982 | - |
| Totale passività finanziarie non correnti | 4.982 | - |
| Debiti verso banche | 2 | 10.562 |
| Quota a breve dei debiti verso banche non correnti | 1.250 | - |
| Debiti verso imprese correlate | 5.204 | - |
| Altre passività finanziarie correnti | 10 | - |
| Totale passività finanziarie correnti | 6.466 | 10.562 |
| Totale passività finanziarie | 11.448 | 10.562 |
Valori in migliaia di euro
Le passività finanziarie non correnti sono rappresentate dal debito verso Unicredit Spa per il finanziamento concesso a novembre 2020 per complessivi 6,25 mln di Euro (durata 36 mesi e tasso annuo fisso 0,35%) di cui 4.982 mila Euro esigibile oltre l'esercizio.
Le passività finanziare correnti si riferiscono per 1.252 mila Euro alla quota esigibile entro l'esercizio del finanziamento concesso da Unicredit Spa e per 5.204 mila Euro al finanziamento a breve termine concesso dalla controllata Domus Roma 15 Srl a luglio 2020, per far fronte alle temporanee necessità, e regolato sulla base di un tasso variabile di mercato (tasso medio per il 2020 pari a 0,20%).
La scadenza delle passività finanziarie è la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Entro 3 mesi | 5.216 | 10.562 |
| Tra 3 mesi ed 1 anno | 1.250 | - |
| Passività finanziarie correnti | 6.466 | 10.562 |
| Tra 1 e 2 anni | 2.500 | - |
| Tra 2 e 5 anni | 2.482 | - |
| oltre 5 anni | - | - |
| Passività finanziarie non correnti | 4.982 | - |
| Totale Passività finanziarie | 11.448 | 10.562 |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Debiti verso istituti previdenziali | 14 | 11 |
| Debiti verso il personale | 12 | 7 |
| Debiti per ritenute e Irpef | 23 | 25 |
| Debiti verso altri | 207 | 236 |
| Altri Debiti verso terzi | 256 | 279 |
| Altri debiti verso Imprese Controllate | 1 | 1 |
| Altri Debiti verso imprese correlate | 1 | 1 |
| 257 | 280 |
Valori in migliaia di euro
I debiti verso altri comprendono il debito per utili a disposizione del Consiglio di Amministrazione secondo l'Art. 14 dello Statuto Sociale (96 mila Euro).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altri ricavi | 25 | 47 |
| Totale Ricavi operativi | 25 | 47 |
Valori in migliaia di euro
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Consulenze | 408 | 398 |
| Assicurazioni | 3 | 9 |
| Amministratori e Sindaci | 139 | 179 |
| Prestazioni di servizio varie | 170 | 150 |
| Costi per servizi | 720 | 736 |
| Fitti | 5 | 22 |
| Altri | 27 | 53 |
| Totale costi per godimento beni di terzi |
32 | 75 |
| Imposte indirette | 168 | 211 |
| Oneri diversi di gestione terzi | 64 | 81 |
| Totale altri costi | 232 | 292 |
| Totale altri costi operativi | 984 | 1.103 |
Valori in migliaia di euro
Per i costi operativi del personale si rinvia alla nota n. 12.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ammortamenti Imm. Immateriali | 6 | 6 |
| Ammortamenti Imm. Materiali | 46 | 46 |
| Accantonamenti fondo rischi | (330) | 350 |
| Accantonamento fondo svalut. crediti | 243 | - |
| Totale ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti |
(35) | 402 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Svalutazione di partecipazioni | (9) | (10) |
| Interessi passivi su debiti verso banche | (35) | (31) |
| Interessi passivi su debiti verso correlate | (4) | - |
| Commissioni e spese bancarie | (8) | (14) |
| Altri | (11) | (14) |
| Totale oneri finanziari | (67) | (69) |
| Totale netto Gestione finanziaria | (67) | (69) |
Valori in migliaia di euro
Le svalutazioni di partecipazioni riguardano le perdite registrate dalla Società Controllata Vianini Energia Srl per Euro 5 mila e dalla Ind 2004 Srl per Euro 4 mila.
Le variazioni delle altre componenti del Conto Economico Complessivo sono relative alle perdite attuariali pari a 161 Euro al 31 dicembre 2020 (76 Euro al 31 dicembre 2019).
Le operazioni poste in essere dalla società Vianini SpA con parti correlate, rientrano generalmente nella gestione ordinaria e sono regolate a condizioni di mercato e riguardano, principalmente lo scambio dei beni, le prestazioni di servizi, la provvista e l'impiego di mezzi finanziari con le imprese collegate, controllate, con altre società appartenenti al Gruppo Caltagirone e sotto comune controllo. Non si rilevano operazioni di carattere atipico o inusuale, estranee alla normale gestione dell'impresa.
| 31.12.2019 (Euro '000) |
Società controllante |
Società controllate |
Società sottoposte al comune controllo |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali | |||||||
| Crediti commerciali | 65 | 16 | 81 | 1.230 | 6,59% | ||
| Attività finanziarie correnti | 109 | 109 | 110 | 99,09% | |||
| Altre attività correnti | 2.620 | 2.620 | 2.706 | 96,82% | |||
| Debiti commerciali | 56 | 56 | 553 | 10,13% | |||
| Altre passività correnti | 1 | 1 | 280 | 0,36% | |||
| Rapporti economici | |||||||
| Altri ricavi operativi | 24 | 24 | 47 | 51,06% | |||
| Altri costi operativi | 83 | 83 | 1.103 | 7,52% |
| 31.12.2020 (Euro '000) |
Società controllante |
Società controllate |
Società sottoposte al comune controllo |
Totale parti correlate |
Totale voce di Bilancio |
Incidenza % sulla voce di bilancio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali | ||||||
| Crediti commerciali | 65 | 35 | 100 | 856 | 11,68% | |
| Attività finanziarie correnti | 103 | 103 | 103 | 100,00% | ||
| Altre attività correnti | 2.234 | 2.234 | 2.303 | 97,00% | ||
| Debiti commerciali | 5 | 97 | 102 | 441 | 23,13% | |
| Passività finanziarie correnti |
5.204 | 5.204 | 6.466 | 80,48% | ||
| Altre passività correnti | 1 | 1 | 257 | 0,39% | ||
| Rapporti economici | ||||||
| Altri ricavi operativi | 24 | 24 | 25 | 96,00% | ||
| Altri costi operativi | 5 | 80 | 85 | 984 | 8,64% | |
| Interessi passivi | 4 | 4 | 67 | 5,97% |
Di seguito i rapporti maggiormente significativi:
i Crediti finanziari sono relativi alla quota del finanziamento soci concesso a titolo gratuito alla Vianini Energia Srl (75 mila Euro) e alla Ind 2004 Srl (28 mila Euro);
le altre attività correnti sono relative al credito verso la Caltagirone SpA e FGC SpA descritti alla nota n. 9.
Le passività finanziarie correnti si riferiscono al finanziamento concesso nel corso dell'esercizio da Domus Roma 15 Srl;
i costi operativi per 85 mila euro riguardano le prestazioni di servizi offerte da società del gruppo, di cui 27 mila Euro riguardano il canone di locazione della sede addebitato dalla società correlata ICAL 2 S.p.A. e 32 mila Euro riguardano le inserzioni pubblicitarie.
Per il dettaglio dei compensi spettanti ai componenti degli organi di amministrazione e controllo si rinvia alla Relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123 ter del Testo Unico, messa a disposizione del pubblico e pubblicata come richiesto dall'art. 84 quater del Regolamento Emittenti sul sito internet della Società http://www.vianinispa.com/assemblea-azionisti/2021/.
La stessa Relazione sulla remunerazione, inoltre, contiene le informazioni sulle partecipazioni detenute nella Società e nelle società controllate di ogni componente gli organi di amministrazione e controllo.
La Vianini S.p.A. a seguito della cessione del ramo d'azienda è di fatto una holding di partecipazione, per tale ragione svolge la propria attività esclusivamente in Italia, pertanto non sono stati individuati né settori di attività, né settori geografici distinti.
Si fornisce di seguito il dettaglio dell'indebitamento netto a breve, a medio e a lungo termine, così come raccomandato dalla comunicazione della CONSOB n. 6064293 del 28 luglio 2006.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| A. Cassa | 1 | 4 |
| B. Altre disponibilità liquide | 323 | - |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - |
| D. Liquidità (A+B+C) | 324 | 4 |
| E. Crediti finanziari correnti | 103 | 109 |
| F. Debiti bancari correnti | 2 | 10.562 |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 1.250 | - |
| H. Altri debiti finanziari correnti | 5.214 | - |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | 6.466 | 10.562 |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I-E-D) | 6.039 | 10.449 |
| K. Debiti bancari non correnti | 4.982 | - |
| L. Obbligazioni emesse | - | - |
| M. Altri debiti non correnti | - | - |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) | 4.982 | 10.449 |
Valori in migliaia di euro
L'incarico alla società di revisione KPMG SpA è stato conferito dall'Assemblea dei Soci del 19 aprile 2013 per il periodo 2013/2021. I compensi di competenza per l'esercizio 2020 ammontano a circa 33,4 mila Euro, di cui 1 mila Euro per altri servizi relativi alla sottoscrizione dei modelli Unico e 770 e 6 mila Euro allo svolgimento delle attività di
revisione sulla situazione patrimoniale e finanziaria predisposta ai fini del consolidato semestrale abbreviato, senza considerare il contributo CONSOB e le spese vive.
Non si segnalano eventi successivi di rilevante interesse.
Il Consiglio di Amministrazione propone all'Assemblea degli Azionisti di riportare a nuovo la perdita d'esercizio conseguito dalla Capogruppo Vianini SpA di euro 899.028.
Il Consiglio di Amministrazione propone la distribuzione di un dividendo complessivo pari a 1.806.323,22 euro corrispondente a 0,06 euro per ciascuna delle 30.105.387 azioni ordinarie attualmente in circolazione mediante il parziale utilizzo della Riserva costituita da utili relativi a esercizi fino al 31 dicembre 2007 portati a nuovo.
Il Consiglio di Amministrazione infine propone la data del 24 maggio 2021 per lo stacco della cedola del dividendo, con riferimento alle evidenze nei conti al termine del 25 maggio 2021 ai fini della legittimazione al pagamento degli utili e di fissare la d ata di pagamento del dividendo, al netto della ritenuta di legge in quanto applicabile, a partire dal 26 maggio 2021 presso gli intermediari incaricati tramite il Sistema di Gestione Accentrata Monte Titoli SpA.
VIANINI SOCIETA' PER AZIONI - CAPITALE SOCIALE Euro 30.105.387 SEDE IN ROMA - 00187 VIA DI SAN NICOLA DA TOLENTINO, 18
Al riguardo non sono emersi aspetti di rilievo.
Roma, 8 marzo 2021
Il Presidente Il Dirigente Preposto
F.to Elena De Simone F.to Rosario Testa
______________________________________________________________________________ TELEGRAFO: VIANINI INDUSTRIA - ROMA - TELEFONO 374921 (r.a.) - TELEX 621664 - TELEFAX 37492383 R.I. ROMA 3798/80 - C.C.I.A. ROMA 461017 - C. FISC. N. 03873920585 - P. IVA 01252941008
VIANINI SOCIETA' PER AZIONI - CAPITALE SOCIALE Euro 30.105.387 SEDE IN ROMA - 00187 VIA DI SAN NICOLA DA TOLENTINO, 18
Al riguardo non sono emersi aspetti di rilievo.
Roma, 8 marzo 2021
Il Presidente Il Dirigente Preposto
F.to Elena De Simone F.to Rosario Testa
______________________________________________________________________________ TELEGRAFO: VIANINI INDUSTRIA - ROMA - TELEFONO 374921 (r.a.) - TELEX 621664 - TELEFAX 37492383 R.I. ROMA 3798/80 - C.C.I.A. ROMA 461017 - C. FISC. N. 03873920585 - P. IVA 01252941008
KPMG S.p.A. Revisione e organizzazione contabile Via Curtatone, 3 00185 ROMA RM Telefono +39 06 80961.1 Email [email protected] PEC [email protected]
Agli Azionisti della Vianini S.p.A.
Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio consolidato del Gruppo Vianini (nel seguito anche il "Gruppo"), costituito dai prospetti della situazione patrimonialefinanziaria al 31 dicembre 2020, del conto economico, del conto economico complessivo, delle variazioni di patrimonio netto e del rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalle note al bilancio che includono anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.
A nostro giudizio, il bilancio consolidato fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Vianini al 31 dicembre 2020, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. 38/05.
Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nel paragrafo "Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidato" della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Vianini S.p.A. (nel seguito anche la "Società") in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati su cui basare il nostro giudizio.
KPMG S.p.A. è una società per azioni di diritto italiano e fa parte del network KPMG di entità indipendenti affiliate a KPMG International Limited, società di diritto inglese.
Ancona Bari Bergamo Bologna Bolzano Brescia Catania Como Firenze Genova Lecce Milano Napoli Novara Padova Palermo Parma Perugia Pescara Roma Torino Treviso Trieste Varese Verona
Società per azioni Capitale sociale Euro 10.415.500,00 i.v. Registro Imprese Milano Monza Brianza Lodi e Codice Fiscale N. 00709600159 R.E.A. Milano N. 512867 Partita IVA 00709600159 VAT number IT00709600159 Sede legale: Via Vittor Pisani, 25 20124 Milano MI ITALIA
Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio consolidato dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio consolidato nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.
Note esplicative al bilancio: paragrafo relativo ai principi contabili adottati – sezione "Investimenti immobiliari", sezione "Uso di stime", nota esplicativa n.3 "Investimenti immobiliari".
| Aspetto chiave | Procedure di revisione in risposta all'aspetto chiave |
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|---|---|---|---|---|
| Il bilancio al 31 dicembre 2020 include Investimenti immobiliari per €276.220 |
Le procedure di revisione svolte hanno incluso: |
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| migliaia, valutati al relativo fair value. Il Gruppo ha determinato, con il supporto di un esperto esterno, il fair value degli |
— comprensione del processo adottato nella valutazione del fair value degli investimenti immobiliari; |
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| investimenti immobiliari attraverso un metodo basato sull'attualizzazione dei flussi finanziari attesi ("Metodo Reddituale - Discounted Cash Flows"). |
— verifica su base campionaria dei contratti di locazione al fine di analizzare le principali condizioni contrattuali; |
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| Tale metodo è caratterizzato da un elevato grado di complessità e dall'utilizzo di stime, per loro natura incerte e soggettive, circa: |
— verifica delle perizie estimative predisposte dall'esperto esterno incaricato dal Gruppo ai fini della determinazione del fair value degli |
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| — i flussi finanziari attesi, determinati tenendo conto delle previsioni sui tassi di |
investimenti immobiliari; | |||
| occupazione degli immobili, sui canoni di locazione prospettici nonché sull'andamento economico del mercato immobiliare di riferimento; |
— coinvolgimento di esperti del network KPMG nell'esame della ragionevolezza dei modelli e delle relative assunzioni sottostanti la determinazione del fair value degli investimenti immobiliari, |
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| — i parametri finanziari utilizzati ai fini della determinazione del tasso di attualizzazione. |
anche attraverso il confronto con dati e informazioni esterni; |
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| Per tali ragioni abbiamo considerato la valutazione degli investimenti immobiliari un aspetto chiave dell'attività di revisione. |
— esame dell'appropriatezza dell'informativa fornita nelle note esplicative al bilancio in relazione alla valutazione degli investimenti immobiliari. |
Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. 38/05 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.
Gli Amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità del Gruppo di continuare a operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio consolidato, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli Amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio consolidato a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della capogruppo Vianini S.p.A. o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.
Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria del Gruppo.
I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio consolidato nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio consolidato.
Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:
Gruppo di continuare a operare come un'entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che il Gruppo cessi di operare come un'entità in funzionamento;
Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati a un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.
Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia.
Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio consolidato dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.
L'Assemblea degli Azionisti della Vianini S.p.A. (già Vianini Industria S.p.A.) ci ha conferito in data 19 aprile 2013 l'incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2021.
Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'art. 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) 537/14 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.
Confermiamo che il giudizio sul bilancio consolidato espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al Collegio Sindacale, nella sua funzione di Comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell'art. 11 del citato Regolamento.
Gli Amministratori della Vianini S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari del Gruppo Vianini al 31 dicembre 2020, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio consolidato e la loro conformità alle norme di legge.
Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'art. 123-bis, comma 4, del D.Lgs. 58/98, con il bilancio consolidato del Gruppo Vianini al 31 dicembre 2020 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.
A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio consolidato del Gruppo Vianini al 31 dicembre 2020 e sono redatte in conformità alle norme di legge.
Con riferimento alla dichiarazione di cui all'art. 14, comma 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.
Roma, 29 marzo 2021
KPMG S.p.A.
Marcella Balistreri Socio
KPMG S.p.A. Revisione e organizzazione contabile Via Curtatone, 3 00185 ROMA RM Telefono +39 06 80961.1 Email [email protected] PEC [email protected]
Agli Azionisti della Vianini S.p.A.
Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio della Vianini S.p.A. (nel seguito anche la "Società"), costituito dai prospetti della situazione patrimonialefinanziaria al 31 dicembre 2020, del conto economico e del conto economico complessivo, delle variazioni di patrimonio netto e del rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalle note al bilancio che includono anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.
A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Vianini S.p.A. al 31 dicembre 2020, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. 38/05.
Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nel paragrafo "Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio" della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Vianini S.p.A. in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati su cui basare il nostro giudizio.
KPMG S.p.A. è una società per azioni di diritto italiano e fa parte del network KPMG di entità indipendenti affiliate a KPMG International Limited, società di diritto inglese.
Ancona Bari Bergamo Bologna Bolzano Brescia Catania Como Firenze Genova Lecce Milano Napoli Novara Padova Palermo Parma Perugia Pescara Roma Torino Treviso Trieste Varese Verona
Società per azioni Capitale sociale Euro 10.415.500,00 i.v. Registro Imprese Milano Monza Brianza Lodi e Codice Fiscale N. 00709600159 R.E.A. Milano N. 512867 Partita IVA 00709600159 VAT number IT00709600159 Sede legale: Via Vittor Pisani, 25 20124 Milano MI ITALIA
Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio d'esercizio nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.
Note esplicative al bilancio d'esercizio: paragrafo relativo ai principi contabili adottati – sezione "Partecipazioni in società controllate e collegate", nota esplicativa n.3 "Investimenti in Partecipazioni".
| Aspetto chiave | Procedure di revisione in risposta all'aspetto chiave |
|---|---|
| Il bilancio al 31 dicembre 2020 include nella voce Investimenti in Partecipazioni, la partecipazione nella controllata Domus Italia S.p.A. valutata al costo per €90.503 migliaia. Ai fini della valutazione della recuperabilità del valore della suddetta partecipazione, gli Amministratori hanno determinato, con il supporto di un esperto esterno, il fair value degli investimenti immobiliari detenuti direttamente dalla società controllata Domus Italia S.p.A. e indirettamente tramite la sua controllata al fine di identificare eventuali perdite per riduzioni di valore della partecipazione in Domus Italia S.p.A Tale fair value è determinato mediante il metodo dell'attualizzazione dei flussi finanziari attesi ("Metodo Reddituale - Discounted Cash Flows"). La determinazione del fair value degli investimenti immobiliari è caratterizzata da un elevato grado di complessità e dall'utilizzo di stime, per loro natura incerte e soggettive, circa: — i flussi finanziari attesi, determinati tenendo conto delle previsioni sui tassi di occupazione degli immobili, sui canoni di locazione prospettici nonché sull'andamento economico del mercato immobiliare di riferimento; — i parametri finanziari utilizzati ai fini della determinazione del tasso di attualizzazione. Per tali ragioni abbiamo considerato la recuperabilità del valore delle partecipazioni in imprese controllate un aspetto chiave dell'attività di revisione. |
Le procedure di revisione svolte hanno incluso: — comprensione del processo adottato nella valutazione del fair value degli investimenti immobiliari; — verifica su base campionaria dei contratti di locazione al fine di analizzare le principali condizioni contrattuali; — verifica delle perizie estimative predisposte dall'esperto esterno incaricato dalla Domus Italia S.p.A. e dalla sua controllata ai fini della determinazione del fair value degli investimenti immobiliari; — coinvolgimento di esperti del network KPMG nell'esame della ragionevolezza dei modelli e delle relative assunzioni sottostanti la determinazione del fair value degli investimenti immobiliari, anche attraverso il confronto con dati e informazioni esterni; — esame dell'appropriatezza dell'informativa fornita nelle note esplicative al bilancio in relazione alle partecipazioni in imprese controllate ed alla verifica della relativa recuperabilità. |
Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. 38/05 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.
Gli Amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Società di continuare a operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli Amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.
Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.
I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio d'esercizio.
Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:
— abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d'esercizio, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;
Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati a un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.
Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia.
Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.
L'Assemblea degli Azionisti della Vianini S.p.A. (già Vianini Industria S.p.A.) ci ha conferito in data 19 aprile 2013 l'incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2021.
Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'art. 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) 537/14 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.
Confermiamo che il giudizio sul bilancio d'esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al Collegio Sindacale, nella sua funzione di Comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell'art. 11 del citato Regolamento.
Gli Amministratori della Vianini S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari della Vianini S.p.A. al 31 dicembre 2020, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio d'esercizio e la loro conformità alle norme di legge.
Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'art. 123-bis, comma 4, del D.Lgs. 58/98, con il bilancio d'esercizio della Vianini S.p.A. al 31 dicembre 2020 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.
A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d'esercizio della Vianini S.p.A. al 31 dicembre 2020 e sono redatte in conformità alle norme di legge.
Con riferimento alla dichiarazione di cui all'art. 14, comma 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.
Roma, 29 marzo 2021
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